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新聞稿

瓦萊瑞斯公佈2023年第三季度業績

百慕大漢密爾頓，2023年11月6日... 瓦萊瑞斯有限公司（紐約證券交易所代碼：VAL）（“Valaris” 或 “公司”）今天公佈了2023年第三季度業績。

總裁兼首席執行官安東·迪波維茨表示：“我們很高興VALARIS DS-17 在本季度在巴西離岸簽訂合同，並預計它將為未來帶來可觀的收益和現金流。儘管我們本季度的浮動收入效率低於我們的預期，但今年迄今為止，我們全船隊的收入效率仍然強勁，為97％，我們仍然致力於提供安全和高效的運營。”

迪波維茨補充説：“在第三季度，我們獲得了新的合同和延期，相關的合同積壓量約為4.65億美元。我們與VALARIS DS-7簽訂的長期合同是自2021年年中以來授予我們之前堆疊的浮標者的第七份合同。恢復後，我們將有10艘鑽井船在工作，並將在僅剩一艘堆疊式鑽井船和兩艘新建鑽井船的情況下保持紀律。”

迪波維茨總結説：“瓦拉里斯的前景樂觀，需求增加和供應緊縮了市場。我們對這種上升週期的力量和持續時間充滿信心，我們預計在2024年和2025年的收益都將大幅提高，這要歸因於最近和正在進行的鑽探船以誘人的日費率重新啟用，以及鑽機從傳統日費率合同重新定價到更高的市場費率。”

財務和運營要點

•淨收入為1,700萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,000萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,100萬美元；

•本季度實現了94％的收入效率，今年迄今為止實現了97％的收入效率；

•因Valaris基礎培訓計劃獲得海上安全中心頒發的2023年安全領導力獎；

•在第三季度授予了新合同和延期合同，相關合同積壓量約為4.65億美元；

•季度末之後又授予了更多新合同和延期合同，相關的合同積壓量約為3.35億美元；

•執行了4億美元的優先擔保第二留置權票據的附加協議，為行使新建鑽井船 VALARIS DS-13 和 DS-14 的預期購買期權提供資金；

•在第三季度回購了8500萬美元的股票，迄今為止回購了1.71億美元的股票；

•仍有望實現2023年2億美元的股票回購目標；

•ARO Drilling為新建自升機Kingdom 1和2獲得了誘人的融資。

第三季度回顧

淨收入為1700萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為2700萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤從第二季度的1500萬美元增至4000萬美元，這主要是由於兩家公司和一艘浮動船在第二季度不工作後在本季度開始簽訂合同，以及浮動船隊和自升機隊的平均每日收入均有所增加。這些項目被更高的重新激活費用以及與幾起漂浮物相關的計劃外停機時間增加所部分抵消。調整後的息税折舊攤銷前利潤從第二季度的5900萬美元增至9100萬美元。

收入從2023年第二季度的4.15億美元增加到4.55億美元。不包括可報銷項目，收入從第二季度的3.88億美元增至4.27億美元。增長的主要原因是兩家自升機隊和一艘浮動船在第二季度沒有工作後在本季度開始簽訂合同，以及浮動船隊和自升機隊的平均每日收入均有所增加。與幾起漂浮物相關的計劃外停機時間增加部分抵消了這些項目。

合同鑽探費用從2023年第二季度的3.74億美元增加到3.91億美元。不包括可報銷項目，合同鑽探費用從第二季度的3.48億美元增加到3.69億美元。增長的主要原因是上述合同初創公司帶來的更高的再激活費用和更高的運營成本。

折舊費用從2023年第二季度的2500萬美元增加到2600萬美元。一般和管理費用從2023年第二季度的2600萬美元降至2400萬美元。

其他收入從2023年第二季度的700萬美元增加到1100萬美元。這主要是由於與第二季度的虧損相比，該季度的外幣匯率上漲。

税收支出從2023年第二季度的2,500萬美元降至1100萬美元。第三季度的税收準備金包括200萬美元的離散税收優惠，這主要歸因於前期税務問題的解決，但部分被與前幾年税收狀況相關的未確認税收優惠負債的變化所抵消。第二季度的税收準備金包括600萬美元的離散税收支出，這主要歸因於與前幾年税收狀況相關的未確認税收優惠的負債變化。經離散項目調整後，税收支出從第二季度的1,800萬美元降至1,300萬美元，這主要是由於遞延所得税資產估值補貼的減少。

截至2023年9月30日，現金和現金等價物以及限制性現金從截至2023年6月30日的8.05億美元增加到11億美元。增長的主要原因是發行了4億美元，到期的2030年到期的8.375％優先擔保第二留置權票據，部分被資本支出和股票回購所抵消。本次發行的淨收益旨在為購買鑽井船 VALARIS DS-13 和 DS-14 提供資金，並用於一般公司用途。

資本支出從2023年第二季度的7100萬美元增加到1.06億美元，這主要是由於與VALARIS DS-17、DS-8和DS-7相關的復甦和客户特定資本支出增加。

第三季度細分市場回顧

漂浮者

Floater的收入從2023年第二季度的2.27億美元增加到2.43億美元。不包括可報銷項目，收入從第二季度的2.16億美元增至2.32億美元。增長的主要原因是VALARIS DS-17 在重新啟動後於9月初開始與巴西近海的Equinor簽訂合同，以及第三季度其餘漂浮艦隊的平均每日收入有所增加。主要由於計劃外停機事件導致的幾艘漂浮船的運營天數減少，部分抵消了這些好處。

合同鑽探費用從2023年第二季度的1.96億美元增加到2.15億美元。不包括可報銷項目，合同鑽探費用從第二季度的1.85億美元增加到2.06億美元。增長的主要原因是，在7月份授予合同後，與VALARIS DS-7相關的恢復費用增加，該鑽機正在重新啟用，VALARIS DS-17 於9月初開始簽訂合同。

自上而下

累積收入從2023年第二季度的1.45億美元增加到1.66億美元。不包括可報銷項目，收入從第二季度的1.35億美元增加到1.55億美元，這主要是由於營業天數的增加和平均每日收入的增加。自升機隊的收入受益於VALARIS 121和249合同的啟動，以及幾臺鑽機以更高的日費率簽訂新合同。

合同鑽探費用從2023年第二季度的1.24億美元降至1.22億美元。不包括可報銷項目，1.14億美元的合同鑽探費用與第二季度持平。VALARIS 249的運營成本增加抵消了整個機隊的維修和維護成本的降低以及出售VALARIS 54帶來的成本降低。VALARIS 249在第二季度從新西蘭調集資金後，於本季度在特立尼達海上籤訂了合同。

ARO 鑽探

收入從2023年第二季度的1.18億美元增加到1.22億美元，這主要是由於第三季度計劃維護的停用時間縮短，運營天數增加。合同鑽探費用從第二季度的9,500萬美元降至9200萬美元，這主要是由於與前面提到的計劃維護相關的維修成本降低。

其他

收入從2023年第二季度的4,300萬美元增加到4,600萬美元，合同鑽探費用從第二季度的1,800萬美元增加到1900萬美元。

(1) 上述ARO的全部經營業績未包含在我們的合併業績中，因此在 “對賬項目” 下進行了扣除，取而代之的是我們在ARO收益中的權益。

(2) 我們包含在合同鑽探費用中的陸上支持成本未分配給我們的運營部門以衡量分部營業收入（虧損），因此，這些成本包含在 “對賬項目” 中。此外，我們公司辦公室產生的一般和管理費用以及折舊費用未分配給我們的運營部門以衡量分部營業收入（虧損），而是包含在 “對賬項目” 中。

第三季度業績與指引

該公司2023年第三季度的業績低於先前的預期，這主要是由於浮動收入效率低於預期以及兩次合同延遲生效。

正如先前宣佈的那樣，Valaris將於美國中部時間2023年11月7日星期二上午9點（美國東部時間上午10點）舉行2023年第三季度財報電話會議。電話會議結束後，最新的投資者簡報將在Valaris網站上公佈。

關於 Valaris 有限公司

Valaris Limited（紐約證券交易所代碼：VAL）是所有水深和地域的海上鑽探服務的行業領導者。Valaris擁有一支由超深水鑽探船、多功能半潛船和現代淺水自升式鑽井平臺組成的高質量鑽機船隊，在幾乎所有主要海上盆地都有運營經驗。Valaris堅定不移地致力於安全、卓越運營和客户滿意度，專注於技術和創新。Valaris Limited是一家百慕大豁免公司。要了解更多信息，請訪問瓦萊瑞斯網站 www.valaris.com。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的非歷史事實的陳述屬於經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“可能”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語或短語，特別包括有關預期財務業績、預期利用率、日利率、收入、運營費用、現金流、合同狀態、條款和期限、合同積壓、合同積壓、期限、合同積壓、合同積壓、資本支出、保險、融資和融資；海上鑽探市場，包括供應和需求、客户鑽探計劃、堆疊鑽機、新鑽機對市場的影響和大宗商品價格波動的影響；預期的工作承諾、獎勵、合同和意向書；鑽機的預定交付日期；我們的合資企業，包括我們與沙特阿美石油公司的合資企業的業績；沙特阿美羅文海上鑽井公司（“ARO”）新建鑽機的交付時間以及ARO新建訂單的交付時間；可用性、交付、調動, 合同生效, 鑽機的可用性, 搬遷或其他移動及其時間; 鑽機重新激活；鑽機對未來合同的適用性；資產剝離；總體經濟、市場、商業和行業狀況，包括通貨膨脹和衰退、趨勢和前景；總體政治狀況，包括政治緊張局勢、衝突和戰爭（例如烏克蘭持續的衝突）；網絡安全攻擊和威脅；公共衞生危機、流行病和流行病（例如 COVID-19 疫情）的影響和影響；未來的運營；我們對以下方面的任何選擇 VALARIS DS-13 和 VALARIS DS-14 的交付；不斷增加監管的複雜性；與環境、社會和治理（“ESG”）事項相關的目標、進展、計劃和目標；税收糾紛的結果；評估和和解；以及費用管理。本新聞稿中包含的前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與所示結果存在重大差異，包括取消、暫停、重新談判或終止鑽探合同和計劃；我們獲得融資、償還債務、為資本支出提供資金和尋求其他商業機會的能力；我們和我們的客户有充足的流動性來源；未來的股票回購；監管機構或其他第三方的行動；我們的證券持有人；內部控制風險；大宗商品價格波動和波動、客户需求、失去重要客户或客户合同、停機時間和其他與海上鑽機運營相關的風險；惡劣天氣，包括颶風；全球鑽機供應的變化，包括重新激活和新建鑽機造成的變化；需求、競爭和技術；供應鏈和物流挑戰；消費者對替代燃料的偏好以及對全球能源轉型的預測或期望；加強對我們的審查ESG 目標，包括我們的範圍 1 減排目標、舉措和報告以及我們實現這些目標或舉措的能力；客户戰略的變化；海上鑽探活動的未來水平；政府行動、內亂和政治和經濟不確定性，包括衰退、影響銀行體系和金融市場的波動、通貨膨脹和國際貿易活動水平的不利變化；恐怖主義、海盜和軍事行動；造船廠鑽機恢復、升級、維修所固有的風險維護或改進；我們簽訂未來鑽探合同的能力和條款；鑽機對未來合同的適用性；意向書或授予書的取消或在宣佈意向書、授予書或其他預期工作承諾後未能執行最終合同；訴訟、法律訴訟、調查或其他索賠或合同糾紛的結果；影響鑽探業務的政府監管、立法和許可要求；我們的吸引和批准能力以商業上合理的條件留住熟練人員；環境或其他負債、風險或損失；遵守可能限制我們流動性和靈活性的債務協議和債務限制；網絡安全風險和威脅；以及外幣匯率的變化。除了上面描述的眾多因素外，你還應該仔細閲讀和考慮 “第 1A 項。第一部分和 “第7項” 中的風險因素。管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析”，見我們最新的10-K表年度報告的第二部分，該報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲，也可以在我們網站www.valaris.com的投資者關係部分查閲。每份前瞻性陳述僅代表截至特定陳述發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

(1) 可償還收入和其他收入包括某些類型的非經常性可償還收入、暫停期間獲得的收入以及歸因於合同無形資產攤銷的收入。

(2) HD = 重型；SD = 標準負荷。重型自升式起重機非常適合在熱帶旋轉風暴地區進行作業。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除利息、税項、折舊、攤銷和再激活成本前的收益。調整後的活躍機隊、租賃和管理鑽機以及堆疊機隊的息税折舊攤銷前利潤還不包括陸上支持成本以及一般和管理費用。從2023年第二季度開始，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤計算方法已更改，包括與延期調動和合同準備收入和成本相關的攤銷以及遞延的資本升級收入，以更好地反映我們的業務收益狀況，更接近瓦拉里斯最親密的海上鑽探同行使用的計算方法。對以往各期進行了調整，以符合本期列報方式。

(2) 活躍艦隊代表未保存堆疊的鑽機，包括正在重新啟動的鑽機。

(3) 堆疊艦隊代表所有保存和堆疊成本的總和。

(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中，所有這些費用均歸於瓦拉里斯的活躍機隊。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除利息、税項、折舊、攤銷和再激活成本前的收益。調整後的資產類別息税折舊攤銷前利潤還不包括在岸支持成本以及一般和管理費用。從2023年第二季度開始，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤計算方法已更改，包括與延期調動和合同準備收入和成本相關的攤銷以及遞延資本升級收入，以更好地反映我們的業務收益狀況，更接近瓦拉里斯最親密的海上鑽探同行使用的計算方法。對以往各期進行了調整，以符合本期列報方式。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的資產類別息税折舊攤銷前利潤還不包括在岸支持成本以及一般和管理費用。從2023年第二季度開始，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤計算方法已更改，包括與延期調動和合同準備收入和成本相關的攤銷以及遞延資本升級收入，以更好地反映我們的業務收益狀況，更接近瓦拉里斯最親密的海上鑽探同行使用的計算方法。對以往各期進行了調整，以符合本期列報方式。

(1) 我們的合同鑽探積壓反映了以簽訂的鑽探合同為代表的承諾，其計算方法是將合同日費率乘以合同期限。積壓的鑽探合同包括受外國直接投資約束的鑽井合同，以及在未收到與鑽機簽訂合同的項目有關的外國直接投資的情況下授予客户終止權的鑽探合同。合同規定的日費率不包括某些類型的鑽機調動、拆除、合同起草以及客户可報銷和獎金機會的一次性費用。

(1) 平均每日收入是通過將合同鑽探收入除以總運營天數得出的，該收入經調整後不包括某些類型的非經常性可償還收入、暫停期間獲得的收入和可歸因於鑽探合同無形資產攤銷的收入。從2023年第三季度開始，我們開始提供平均每日收入，而不是之前報告的平均日利率指標，後者進一步排除了一次性收入及其攤銷。平均每日收入可以更全面地衡量我們的收入表現，更接近我們最親近的海上鑽探同行使用的計算方法。對以往各期進行了調整，以符合本期列報方式。

(1) 鑽機利用率的計算方法是將運行天數除以整個機隊在同一時期內的可用天數。

(2) 包括所有 Valaris 自升式鑽機，包括租給 ARO Drilling 的自升式鑽機。

(1) 鑽機利用率的計算方法是將運行天數除以活躍機隊在同一時期內的可用天數。

(2) 活躍艦隊代表未保存堆疊的鑽機，包括正在重新啟動的鑽機。

(3) 包括所有 Valaris 自升式鑽機，包括租給 ARO Drilling 的自升式鑽機。

			三個月已結束
			2023年9月30日						2023年6月30日						2023年3月31日						2022年12月31日						2022年9月30日
可用天數-機隊總數 (1)
漂浮者
鑽探船			1,012						1,001						990						1,012						1,012
半潛式潛水器			460						455						450						460						460
			1,472						1,456						1,440						1,472						1,472
自上而下
HD 超刺激和刺激			1,012						990						990						1,012						1,012
高清和標清現代			1,288						1,274						1,260						1,288						1,328
SD 遺產			184						199						270						276						276
			2,484						2,463						2,520						2,576						2,616
總計			3,956						3,919						3,960						4,048						4,088
其他
租賃和管理鑽機			920						910						900						920						880
總計			4,876						4,829						4,860						4,968						4,968

(1) 表示整個船隊在該期間的最大可用天數，計算方法是將每種資產類別的鑽機數量乘以該期間的天數，無論資產狀態如何。

(1) 表示該期間活躍機隊的最大可用天數，計算方法是將每個資產類別中的鑽機數量乘以該時段內的天數，僅適用於活躍鑽機。活躍鑽機被定義為未保存堆疊的鑽機，包括正在重新激活的鑽機。