WeWork Inc.

截至2023年9月30日的三個月和九個月

目錄

第一部分：

關於財務信息的警示説明

本季度報告(下稱“報告”)中包括的截至2023年9月30日的三個月和九個月的所有財務業績以及與上一季度的相關比較均未經獨立註冊會計師事務所審查或審計。這些財務業績並未提供提交截至2023年9月30日的10-Q表格所需的所有必要信息。儘管如此，WeWork Inc.(“本公司”)預計，獨立註冊會計師事務所對其財務業績的審查和10-Q表格的填寫不會導致本公司先前報告的財務報表中的財務結果發生任何變化，或影響本公司截至2023年9月30日及截至2023年9月30日的未經審計財務報表中的財務結果。

有關前瞻性陳述的注意事項

本報告中的某些陳述可能被視為“前瞻性陳述”，符合修訂後的“1995年私人證券訴訟改革法”的含義。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將會”、“將會繼續”、“可能結果”以及類似的表達方式來識別。前瞻性陳述是基於當前預期和假設對未來事件的預測、預測和其他陳述，因此受到風險和不確定因素的影響。儘管WeWork認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它不能保證其預期一定會實現，而且由於各種風險、不確定因素和其他因素，實際結果可能與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。

本報告以及通過引用納入本報告的任何文件中的前瞻性陳述可能包括，例如，關於：

·我們根據《破產法》第11章(定義如下);成功完善和完成重組計劃的能力

·在第11章案件(定義見下文)懸而未決時，我們繼續正常運作的能力；

·破產法第11章案例對我們的業務、財務狀況、流動性和經營結果的潛在不利影響；

·我們有能力及時獲得破產法院(定義見下文)對第11章案件中提出的動議的批准；

·反對我們的資本重組程序，或向破產法院提交的其他可能延長第11章案件的訴狀；

·由於破產法第11章案件造成的分心和不確定性，員工流失以及我們留住高級管理人員和其他關鍵人員的能力；

·我們有能力改善我們的流動性和長期資本結構，並通過重組(定義如下)解決我們的償債義務;

·我們遵守潛在融資安排的條款和條件所施加的限制的能力；

·我們有能力與房東找到解決方案，有效和及時地使我們的房地產足跡合理化；

·我們有效實施戰略計劃的能力；

·我們的流動性需要運營我們的業務和執行我們的戰略，以及相關的現金使用；

·由於破產法第11章的案件，我們有能力留住我們的成員，吸引新成員，並保持與客户、員工和其他第三方和監管機構的關係；

·重組和《破產法》第11章案件對我們的影響以及對包括我們普通股持有者在內的各方面利益的影響；

·破產法院對《破產法》第11章案件的裁決，包括批准任何重組計劃的條款和條件以及《破產法》第11章案件的一般結果；

·我們將在破產法第11章保護下運作的時間長度，以及在破產法第11章案件懸而未決期間繼續獲得運營資本的情況；

·與《破產法》第11章案件中的第三方動議有關的風險，這可能會干擾我們完善重組計劃或替代重組計劃的能力；

·與《破產法》第11章程序有關的行政和法律費用增加；

·根據《破產法》第11章重組所涉及的其他訴訟和固有風險；

·我們的財務和業務業績，以及我們執行業務計劃的能力；

·新冠肺炎大流行的持續影響，包括客户和潛在客户返回辦公室併入職的延遲，或由於新冠肺炎大流行導致客户和潛在客户對遠程或混合工作的偏好發生變化，導致相應收入的平行延遲或可能永久變化；

·我們預計的財務信息、預期增長率和市場機會；

·我們的公共證券的潛在流動性和交易；

·增強了我們未來籌集額外資本的能力，包括我們的A類普通股和認股權證從紐約證券交易所退市帶來的任何影響，轉而在場外粉色市場交易；

·我們為未來12個月的計劃業務提供資金的能力，以及我們根據破產法第11章的情況繼續經營的能力；

·匯率對我們財務業績的影響；

·我們成功地留住或招聘了我們的官員、關鍵員工或董事，或進行了必要的變動；

·我們的高管和董事將他們的時間分配給其他業務，並可能與我們的業務發生利益衝突；

·監管環境的影響以及與這種環境有關的遵守情況的複雜性；

·我們維持有效的財務報告內部控制制度的能力；

·我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中擴大市場份額的能力；

·我們有能力應對客户需求的變化、地緣政治事件或其他幹擾，以及一般經濟狀況，包括利率上升、通貨膨脹以及這些狀況對WeWork和我們客户的影響；

·目前的宏觀經濟環境，包括商業房地產行業的健康狀況及其對成員流失和需求的影響；

·與我們的房地產資產和商業房地產行業競爭加劇相關的風險；

·我們有效管理增長的能力；

·我們在未來實現和保持盈利的能力；

·我們獲得資金來源的能力，包括債務融資和證券化資金，為我們的房地產庫存融資，以及為運營和增長提供資金的其他資金來源，以及我們重組、再融資、延長或償還未償債務的能力；

·我們維持和提升我們的產品和品牌以及吸引客户的能力；

·我們有能力管理、開發和完善我們的平臺，以管理和支持靈活的工作空間以及訪問我們的客户羣；

·與第三方的戰略關係取得成功；

·我們與第三方夥伴關係的預期效益；

·任何已知和未知的訴訟和監管程序的結果，包括可能對我們或與破產法第11章案件和2023年債務重組交易(定義如下)有關的其他人提起的任何法律程序的結果；

·我們對業績不佳地區的退出預期，包括任何此類退出的時機以及留住我們成員的能力；

·2023年債務重組交易、重組和破產法第11章案例對美國聯邦所得税狀況的影響，包括我們是否有營業淨虧損(NOL)和其他税收屬性來抵消與此相關的任何應税收入(包括債務收入的註銷)，以及由於修訂後的《1986年美國國税法》第382節的所有權變更限制規則，未來可能對此類NOL和其他屬性的使用施加的任何潛在限制；以及

·本公司截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(“2022年10-K表格”)中題為“風險因素”一節所詳述的其他因素。

這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於目前對我們行業的預期、估計和預測以及管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍。這些前瞻性聲明會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，包括在“風險因素”中描述的風險、不確定性和假設，以及本報告和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中的其他警示聲明，您應該仔細考慮和閲讀這些聲明。

我們在競爭非常激烈和快速變化的環境中運營，最近在高管和董事會層面經歷了重大變化，並與我們計劃的增長軌跡相關。新的風險時有出現。我們不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告討論的未來事件和趨勢以及我們預期的未來活動和業績水平可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。結果,

您不應將這些前瞻性陳述中的任何一種視為我們或任何其他人的陳述或擔保，也不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。

任何前瞻性表述僅在作出之日發表，我們不承擔任何公開更新或修改任何前瞻性表述的義務，無論是由於新信息、未來事態發展還是其他原因，除非法律要求。

你應該完整地閲讀這份報告和我們在報告中提及的文件，並瞭解到我們未來的實際結果可能與我們的預期有很大不同。我們的所有前瞻性陳述均受本節和本報告其他部分所載警告性陳述的限制。

項目1.財務報表和補充數據

WeWork Inc.

簡明綜合資產負債表(未經審計和審查)

(1)關聯方金額披露見附註20。

隨附附註為本未經審核簡明綜合財務報表的組成部分。

WeWork Inc.

簡明合併業務報表

(未經審計和審查)

(1)關聯方金額披露見附註20。

隨附附註為本未經審核簡明綜合財務報表的組成部分。

WeWork Inc.

簡明綜合全面損失表

(未經審計和審查)

隨附附註為本未經審核簡明綜合財務報表的組成部分。

WeWork Inc.

可轉換優先股、非控股權益和權益綜合變動表

截至2023年9月30日的9個月

(未經審計和審查)

隨附附註為本未經審核簡明綜合財務報表的組成部分。

WeWork Inc.

可轉換優先股、非控股權益和權益綜合變動表

截至2022年9月30日的9個月

(未經審計和審查)

隨附附註為本未經審核簡明綜合財務報表的組成部分。

WeWork Inc.

簡明合併現金流量表

(未經審計和審查)

附註是這些未經審計的簡明合併財務報表的組成部分。

注1.組織和業務

截至2023年9月，WeWork Inc.的S核心全球業務服務在全球763個地點整合了空間、社區、服務和技術，其中包括595個綜合地點(定義如下)。該公司的會員服務旨在滿足其成員的不同空間需求。WeWork為其會員提供了從專用辦公桌、私人辦公室或完全定製的樓層中進行選擇的選項，可以靈活地選擇適合他們的會員類型，按月訂閲，通過多年會員協議或按需付費。

該公司的業務總部設在紐約。

WeWork公司成立於2010年。We公司於2019年4月根據特拉華州法律成立，成為WeWork Companies Inc.的直接全資子公司。由於2019年7月進行的各種法人重組交易，We公司成為公司業務的控股公司，WeWork Companies Inc.的當時股東成為We公司的股東。WeWork Companies Inc.是We公司的前身，用於財務報告目的。自2020年10月14日起，We公司正式更名為WeWork Inc.(“Legacy WeWork”)。

於2021年10月20日(“完成日期”)，本公司(前稱BowX收購公司(“Legacy BowX”))根據由Legacy BowX的附屬公司Legacy BowX與Legacy WeWork之間於2021年3月25日訂立的若干合併協議及合併計劃(“合併協議”)完成業務合併。根據合併協議預期，(1)Legacy BowX的附屬公司與Legacy WeWork合併並併入Legacy WeWork，而Legacy WeWork作為Legacy BowX的全資附屬公司繼續存在，及(2)緊隨其後，Legacy WeWork與Legacy BowX的另一家附屬公司合併並併入Legacy BowX的另一家附屬公司(該等合併及與合併協議所述的其他交易合稱“業務合併”)。隨着業務合併的結束，Legacy BowX更名為WeWork Inc.，導致WeWork Inc.成為一家上市公司。

2023年11月6日，WeWork Companies LLC更名為WeWork Companies U.S.LLC，並根據特拉華州有限責任公司法第18-217條進行了公司拆分。通過公司分部和相關行動，WeWork Companies U.S.LLC(前身為WeWork Companies LLC)被分成兩家公司：(1)WeWork Companies LLC，保留(A)與公司某些國際租賃相關的擔保義務，(B)WeWork Companies U.S.LLC為此類義務提供資金；(2)WeWork Companies U.S.LLC，保留所有其他債務和資產。在這些事件發生後，WeWork Companies U.S.LLC在破產法第11章的案件(每個案件的定義如下)中成為債務人。WeWork Companies LLC在破產法第11章的案件中不是債務人。

除非上下文另有説明，本報告中提及的(A)“WeWork”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指特拉華州的WeWork Inc.及其合併子公司在業務合併結束後的業務，以及(B)“Legacy WeWork”是指WeWork Inc.及其合併子公司在業務合併結束之前的業務。“Legacy BowX”是指業務合併前的BowX收購公司。

本公司持有We Company Management Holdings L.P.(“WeWork合夥企業”)的間接普通合夥人權益及間接有限合夥人權益。WeWork合夥企業擁有WeWork Companies U.S.LLC(作為WeWork Companies LLC的繼任者)(“發行人”)100%的股權。公司通過WeWork Partnership和WeWork Companies U.S.LLC持有WeWork Companies Inc.在2019年7月法人實體重組之前持有的所有資產，並承擔WeWork Companies Inc.在2019年法人實體重組之前承擔的幾乎所有債務。

所有提及的“SBG”均指軟銀集團或其受控附屬公司或子公司，但除文意另有所指外，此類提及不包括SVF耐力

(開曼)有限公司(“SVFE”)、軟銀願景基金(AIV M1)L.P.(“軟銀願景基金”)或軟銀願景基金II-2 L.P.(“SVF II”)。

2019年10月，Legacy WeWork與SBG和軟銀願景基金就額外的股權和債務融資達成協議，並對Legacy WeWork的公司治理進行了多項改變，包括改變與Legacy WeWork的某些系列股本相關的投票權(經隨後修訂的“主交易協議”)。與本2019年10月協議、2019年10月之後簽訂的相關協議和修正案相關的變更，如這些財務報表説明中所述，統稱為“軟銀交易”。SBG是本公司的主要股東，在本公司董事會(“董事會”)有代表。

附註2.主要會計政策摘要

列報基礎及合併原則-隨附的未經審核簡明綜合財務報表及未經審核簡明綜合財務報表附註乃根據中期財務報告的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”或“公認會計原則”)編制。根據這些規則和規定，根據美國公認會計原則編制的財務報表中通常包括的某些信息和附註披露已被精簡或遺漏，儘管公司認為此處包括的披露足以使所提供的信息不具誤導性。管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表反映了所有正常的經常性調整，這些調整被認為是公平列報本公司於2023年9月30日的財務狀況和列報中期經營業績所必需的。所列期間的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。隨附的未經審計簡明財務報表應與截至2022年12月31日的已審計綜合財務報表及其附註一併閲讀，該報表包括在WeWork Inc.於2023年3月29日提交的S截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(以下簡稱“2022年10-K表格”)。

除下述變更外，本公司在2022年Form 10-K中披露的附註2“重大會計政策摘要”中披露的重大會計政策並未發生重大變化。本報告中未另行定義的某些術語具有2022年表格10-K中指定的含義。

從2023年9月1日起，該公司完成了對當時已發行普通股的40股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。所有於未經審核簡明綜合財務報表及相關附註中提及的股份及每股金額均指實施反向股票分拆後的普通股股數，並以反向股票分拆於呈列最早期間開始時的方式列報。

本公司作為單一經營分部經營。有關本公司分部報告的進一步討論，請參閲附註21。

隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括本公司、其持有多數股權的附屬公司及本公司為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。

本公司被要求合併被視為VIE的實體，而本公司是其中的主要受益人。在以下情況下，本公司被視為VIE的主要受益者：(I)本公司有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最大影響；以及(Ii)本公司有義務承擔可能對VIE產生重大影響的損失或收益。

截至2023年9月30日，JapanCo、LatamCo、WeCap Manager和WeCap Holdings Partnership（各自定義見附註8）是公司唯一的合併可變權益實體。有關截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月的綜合可變權益實體交易的討論，請參閲附註8。有關本公司非合併可變權益實體的討論，請參閲附註9。

流動性和持續經營-所附未經審計的簡明綜合財務報表是根據適用於持續經營的美國公認會計原則編制的。本呈列方式考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債，並不包括因下文所述不確定因素的結果而可能導致的與已記錄資產金額的可收回性及分類或負債金額及分類有關的任何調整。

根據ASC 205-40，財務報表的列報-持續經營（“ASC 205-40”），管理層必須評估是否存在對公司在這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日後一年內持續經營的能力產生重大疑問的條件和事件。根據ASC 205-40，管理層的分析只能包括截至發佈日期尚未完全實施的管理層計劃的潛在緩解影響，如果（a）管理層的計劃很可能會及時有效地實施，並且（b）計劃在實施時，將緩解對公司持續經營能力產生重大疑慮的相關情況或事件。

結合發佈2023年9月30日未經審核簡明綜合財務報表進行評估

截至2023年9月30日止九個月以及截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度，公司分別產生了15億美元、23億美元、46億美元和38億美元的淨虧損，經營活動產生的負現金流分別為7億美元、7億美元、19億美元、和9億美元。最近的宏觀經濟環境導致會員流失率上升，需求低於公司業務計劃的預期，特別是在2023年第二季度和第三季度。因此，截至2023年9月30日的成員人數低於計劃，導致持續經營評估中包括的12個月期間的預計收入和現金流減少。

截至2023年9月30日，公司擁有4.62億美元的現金和現金等價物，其中包括在其合併VIE中持有的4100萬美元。

由於我們的虧損和我們預計的現金需求，受到最近成員流失增加的影響，再加上我們目前的流動性水平，我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業存在很大的疑問。公司是否有能力繼續經營下去，取決於管理層在未來12個月成功執行旨在改善公司流動性和盈利能力的預定計劃，其中包括但不限於：

·通過採取額外的重組行動和談判更有利的租賃條款來減少租金和租賃費用。

·通過減少會員流失和增加新銷售來增加收入。

·控制費用，限制資本支出。

·通過發行債務或股本證券或出售資產尋求額外資本。

截至所附未經審計簡明綜合財務報表發佈之日，管理層根據ASC 205-40持續經營評估了以下不利條件的重要性。

誠如附註22所披露，於二零二三年十一月六日，本公司及其若干附屬公司自願於破產法院展開第11章案件。本公司預期將繼續在破產法院的司法管轄權下，根據破產法的適用條文及破產法院的命令，以“債務人持有”的身份管理其業務。一般而言，作為債務人的佔有，該公司被授權繼續經營作為一個持續的業務，但不從事交易以外的正常業務過程中，沒有事先批准的破產法院。

破產申請代表了一個不利事件，對公司在正常業務過程中收回資產和償還債務的能力造成了重大不確定性。在這方面，雖然管理層相信公司將能夠擺脱破產，並繼續作為一個可行的持續經營，有一些風險和不確定性與公司的破產，其中包括：（一）公司計劃（定義如下）可能永遠不會確認或生效，（b）債務人的表決權債權人可以拒絕體現《重組支持協議》所設想的重組交易的計劃，（c）破產法院可批准或拒絕對本公司及其附屬公司不利的動議，及（d）第11章案件可轉換為破產法第7章項下的案件。

重組支持協議擬進行的交易須待破產法院批准（其中包括其他條件）。因此，管理層無法保證其中所述的交易將會完成。

雖然管理層相信透過破產法第11章程序進行的重組將使本公司在脱離破產法第11章時處於適當的地位，但根據本公司某些債務協議，該等程序的啟動構成違約事件(及加速事件)，債券持有人因破產法第11章程序而自動停止執行任何補救措施。然而，管理層不能保證債券持有人最終不會行使他們的補救措施，其中可能包括停止本公司的運營和清算其資產。由於上述加速事件，本公司某些未償債務，包括須作交叉違約撥備的債務，已於所附未經審計的本公司截至2023年9月30日的簡明綜合資產負債表中列為流動債務。有關詳細信息，請參閲附註12。

這些不確定性使人們對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。本公司作為持續經營企業的持續經營能力取決於(其中包括)其在獲得破產法院批准的情況下實施全面重組、成功脱離破產法第11章併產生足夠的流動資金以滿足到期債務和運營需求的能力。隨附的未經審核綜合財務報表乃根據本公司將繼續作為持續經營企業經營而編制，預期自未經審核綜合財務報表發出之日起12個月內，本公司將能夠在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。因此，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表不包括可能因這些不確定性的結果而產生的任何調整。

使用估計-根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和支出金額。

當前財務報告過程中固有的估計不可避免地涉及對未來事件的假設。實際結果可能與這些估計不同。這包括公司長期資產減值測試中的淨營業收入假設、資本支出的時間和

本公司按公允價值計量的資產和負債的公允價值計量變動及其對到期繼續履行其債務的能力的評估。

該公司的淨運營假設和流動性預測是基於其運營重組計劃的持續執行，還包括管理層對當前不斷變化的宏觀經濟形勢的最佳估計，包括潛在的經濟衰退、利率上升、通貨膨脹以及某些市場從新冠肺炎疫情的影響中復甦慢於預期。這些宏觀經濟因素可能繼續對WeWork的業務及其流動性需求產生影響；然而，公司未來的業績和流動性需求受到進一步影響的程度將在很大程度上取決於我們的成員續簽會員協議的程度、對WeWork會員需求的影響、在家工作的任何永久轉變以及公司與其房東正在進行的租賃談判等。

重新分類--對前幾年的財務信息進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類包括將5.00%的優先票據計入長期債務淨額，以及將認股權證負債計入未經審計的綜合綜合資產負債表所列所有期間的其他負債淨額。這些重新分類還包括將權益法和其他投資的收入(損失)、利息收入和認股權證負債公允價值變化的收益(損失)彙總到未經審計的綜合經營報表的一個財務報表項目“其他收入(費用)、淨額”中。

所得税-公司根據會計準則彙編(“ASC”)740-270所得税-中期報告計算其季度所得税撥備，其中規定，公司不能在其年度有效税率中確認税前賬面虧損和全額估值津貼的任何司法管轄區(“除外司法管轄區”)的税收優惠。截至2023年、2023年及2022年9月30日止三個月，本公司分別錄得所得税撥備400萬美元及300萬美元，實際税率分別為0.49%及0.48%。截至2023年、2023年及2022年9月30日止九個月，本公司分別錄得所得税撥備600萬美元及500萬美元，實際税率分別為0.40%及0.28%。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的遞延所得税淨資產分別為100萬美元和200萬美元，計入隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他資產。

該公司分析了其各種税務頭寸，並未發現截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月的任何重大不確定税務頭寸。

税務資產保全計劃

於2023年4月，本公司與Continental Stock Transfer & Trust Company（作為權利代理人）訂立税務資產保全計劃（“税務資產保全計劃”）。税收資產保全計劃的目的是促進公司保護其NOL和其他税收屬性的能力，以便能夠抵消未來潛在的聯邦所得税。與此相關，公司董事會宣佈派發股息：（a）每股公司A類普通股的一項A類權利（“A類權利”），以及（b）每股公司C類普通股的一項C類權利（“C類權利”，連同A類權利，統稱為“權利”）。如税收資產保全計劃中進一步規定的，每個A類權利最初代表持有人從公司購買萬分之一的權利。（“單位”）A類普通股的股份，購買價格等於（x）8.00美元除以（y）一萬美元，每個C類權利最初允許其持有人從公司購買，一股C類普通股，購買價格等於（x）8.00美元除以（y）一萬美元，在每種情況下，根據税收資產保護計劃的條款進行調整。税務資產保全計劃對截至2023年9月30日的未經審核簡明綜合財務報表並無影響。

債務修改和償還-當公司修改、交換或償還債務時，它首先評估這種修改、交換或償還是否符合問題債務重組的條件。根據ASC 470-60，債務-問題債務重組，債務人必須經歷財務困難，債權人必須出於與債務人財務困難有關的經濟或法律原因向債務人給予讓步。如果發生了問題債務重組，本公司確認債務清償收益，該收益等於已清償債務的賬面值，扣除未攤銷的遞延融資成本，超過所轉讓資產的公允價值和新工具規定的未貼現現金流量。

如果問題債務重組沒有確定已經發生，公司根據ASC 470-50，債務修改和交換評估修改。根據ASC 470-50，如果修改被認為是重大的，則修改被視為債務的償還。

附註3.補充披露現金流量信息

更多債務融資披露

ASC 842補充披露的其他內容

説明4. 重組、減值和出售收益

2019年9月，公司啟動了一項運營重組計劃，其中包括旨在提高公司經營業績的成本削減計劃。自2019年以來，該公司在實現其運營重組目標方面取得了重大進展，包括剝離或關閉與其核心空間即服務產品不直接相關的各種非核心業務，大幅降低與銷售，一般和行政費用相關的成本，以及透過適當調整其房地產組合以更好地配合若干市場的供求，改善其經營表現。截至2023年9月30日止九個月，本公司終止了與43個先前開設的地點相關的租賃，包括與出售我們在南非的淨資產相關的3個地點和與出售我們在哥斯達黎加的淨資產相關的2個地點，以及沒有預開業的地點，而截至2022年9月30日止九個月，有25個先前開業的地點和4個預開業的地點終止，使改組開始以來終止的總人數達到295人。

自2019年以來，在努力調整其房地產組合規模的同時，本公司還成功修訂了600多份租約，包括部分終止以減少其租賃空間、減租、延期租金、抵消租户改善津貼和其他戰略變化。這些修訂以及全部和部分租賃終止導致原定於在最初執行的租賃協議有效期內支付的未來未貼現固定最低租賃費用付款總額估計減少約133億美元，包括合併期間南非和哥斯達黎加的債務發生變化。

分別於2023年3月及2023年7月出售南非及哥斯達黎加，亦導致我們根據出售前存在的未來責任計算的綜合未來未貼現固定最低租賃成本付款總額分別減少約21百萬美元及128百萬美元。截至2023年9月30日止九個月，已執行超過100項修訂，使未來未貼現固定最低租賃成本付款總額減少約26億元。

公司預計，2024年可能會出現額外的減值、重組和相關成本，主要包括租賃終止費用、其他退出成本和與停止使用的建築物相關的成本，因為公司仍在敲定和實施其運營重組計劃。管理層正在繼續評估公司的房地產投資組合與第11章案件及其正在進行的重組工作，並預計退出額外的租賃。

截至2023年及2022年9月30日止三個月，重組及其他相關（收益）成本分別為（22）百萬美元及（34）百萬美元，而截至2023年及2022年9月30日止九個月，重組及其他相關（收益）成本分別為（187）百萬美元及（190）百萬美元。這些費用淨額的詳情如下：

截至2023年9月30日和2022年12月31日，重組負債淨額分別約為1.26億美元和5300萬美元，其中應付賬款和應計費用分別為1.22億美元和4700萬美元，其他負債分別為600萬美元和900萬美元，分別扣除200萬美元和300萬美元，與終止租賃有關的應收業主款項，計入未經審核簡明綜合資產負債表的其他流動資產。期初及期末重組負債結餘之對賬如下：