附件2.2

執行版本

修正案 第1號

修訂並重申

會員 權益購買協議

This Amendment No. 1 (this “Amendment”) dated November 14, 2023 (the “Amendment Effective Date” to Amended and Restated Membership Interest Purchase Agreement, dated as of August 28, 2023, is made by and among CIC Pogo LP, a Delaware limited partnership (“CIC”), DenCo Resources, LLC, a Texas limited liability company (“DenCo”), Pogo Resources Management, LLC, a Texas limited liability company (“Pogo Management”), 4400 Holdings, LLC, a Texas limited liability company (“4400” and, together with CIC, DenCo and Pogo Management, collectively, “Seller” and each a “Seller”), HNR Acquisition Corp, a Delaware corporation (“HNRA” or the “SPAC”), HNRA PARTNER, INC., a Delaware corporation, (“SPAC Subsidiary”), HNRA UPSTREAM, LLC, a Delaware limited liability company (“OpCo”, and together with HNRA, SPAC Subsidiary and “Buyer” and each a “Buyer”) and, solely with respect to ‎Section 6.20, HNRAC Sponsors LLC, a Delaware limited liability company (“Sponsor”). Seller and Buyer may hereafter be referred to each as a “Party” and together as the “Parties.” Capitalized terms used herein but not otherwise defined have the respectively meanings attributed to them in the MIPA (defined below).

獨奏會

鑑於, 賣方、買方和(僅就其中第6.20條而言)發起人是自2023年8月28日起生效的某份修訂和重申的成員資格 權益購買協議(下稱“MIPA”)的當事人;以及

鑑於,根據MIPA第11.6節,MIPA可通過各方正式簽署的書面協議進行修訂;以及

鑑於此,買方和 賣方希望簽訂本修訂,以便按照本修訂中規定的方式修訂MIPA。

因此,考慮到本協議中的陳述、保證、承諾和協議,以及其他良好和 有價值的對價,雙方在此確認已收到並充分,特此達成如下協議:

協議

1. MIPA修正案。現將《MIPA》修訂如下:

(a)MIPA第1.1節中“期權協議”的定義在此進行修訂, 全文重述如下:

““期權協議” 指Pogo Royalty,LLC(賣方的關聯公司)和HNRA Royalties LLC(買方的關聯公司)之間的期權協議,格式見附件C。”

(b)MIPA第2.2節特此修訂並全文重述如下:

“Section 2.2 Aggregate Consideration. The aggregate consideration for the Target Interests shall be (a), cash in the amount of $63,000,000 in immediately available funds (the “Cash Consideration”), (b) 2,000,000 units of OpCo Class B Units valued at $10.00 per unit (the “Common Unit Consideration”), which shall be equal to 2,000,000 shares of SPAC Class A Common Stock issuable upon exercise of the OpCo Holder Redemption Right, as reflected in the A&R OpCo LLC Agreement and (c) and the Seller Class B Shares; provided, that (i) a portion of the Cash Consideration not to exceed $15,000,000 may be payable through the Promissory Note to Seller to the extent the Minimum Cash Amount is less than $63,000,000 and (ii) a portion of the Cash Consideration not to exceed $20,000,000 may be payable through the issuance of up to 2,000,000 units of OpCo Preferred Units (the “Preferred Unit Consideration”, and, together with the Common Unit Consideration, the “Unit Consideration”), to the extent the Minimum Cash Amount is less than $48,000,000. At Closing, 500,000 shares of the Seller Class B Shares (the “Escrowed Share Consideration”) shall be placed in escrow with the Escrow Agent for the benefit of Buyer pursuant to the Escrow Agreement and the indemnity provisions herein. The Unit Consideration and Escrowed Share Consideration shall be proportionately adjusted to reflect any stock split, combination of shares, stock dividend, reorganization, recapitalization or other similar event affecting the SPAC Common Stock, the OpCo Class B Units, the Seller Class B Shares or the OpCo Preferred Units occurring after the date of this Agreement and prior to the Closing so as to provide Seller the same economic effect as contemplated by this Agreement prior to such change.”

(c)定義術語“託管單位對價”的所有實例特此替換為“託管 股份對價”。

(d)MIPA第9.1(b)節特此修訂並全文重述如下:

(b)如果交割 未在2023年11月30日或之前發生(“外部日期”),則由賣方或買方執行;

(e)MIPA第10.4(b)(3)節特此修訂並全文重述如下:

(3)在任何情況下,任何賣方 根據第10.2(a)(1)條對買方和買方受償人的總責任不得超過託管股份對價的價值,但 違反賣方基本陳述或實際欺詐的情況除外;以及

2. 對MIPA的影響 。除本修正案特別修訂外,MIPA應保持完全效力,經本修正案修訂的MIPA在各方面均得到批准和確認。自修訂生效日期起及之後,除非上下文另有要求,否則MIPA中 對“本協議”、“本協議項下”或類似含義的詞語或MIPA的任何條款的引用 應視為指MIPA或經本修訂修訂的此類條款。

3. 雜項。 第11.1節的規定(副本)、11.2(通知)、11.4(法律;地點),11.5(管轄權;放棄陪審團審判),11.6(修正案; 豁免),11.7(分配),11.8(完整協議),11.9(無第三方受益人),11.10(無效條款),11.11 MIPA的 11.12(損害賠償限制)和11.13(無追索權)通過引用併入本修正案 作必要的變通.

[頁面的其餘部分故意留空; 簽名頁面隨後]

2

雙方已於下列日期簽署本協議,自簽署之日起生效,特此為證。

賣主:

中投公司:

CIC Pogo LP

CIC IV GP LLC,其普通合夥人
發信人: /s/ Fouad 巴舒爾 日期: 2023年11月15日
經理福阿德·巴舒爾

修訂和重申的成員權益購買協議的第1號修訂

執行 頁-第1頁

賣家(續):

DenCo:

DenCo Resources,LLC
發信人: /S/小約翰·L·登曼 日期: 2023年11月15日
小約翰·L·德曼,總裁

修訂和重申的成員權益購買協議的第1號修訂

執行 第2頁

賣家(續):

4400:

4400控股有限責任公司
發信人: /發稿S/柯克·波戈洛夫 日期: 2023年11月15日
柯克·波戈洛夫,經理

修訂和重申的成員權益購買協議的第1號修訂

執行 第3頁

賣家(續):

POGO管理:

POGO資源管理有限責任公司
發信人: /發稿S/柯克·波戈洛夫 日期: 2023年11月15日
柯克·波戈洛夫,經理

修訂和重申的成員權益購買協議的第1號修訂

執行 第4頁

買家:

HNR收購公司
發信人: /S/唐納德·W·奧爾 日期: 2023年11月15日
唐納德·W·奧爾,總裁

HNRA合作伙伴公司
發信人: /S/米切爾·B·特羅特 日期: 2023年11月15日
總裁·米切爾·B·特羅特

HNRA上游,有限責任公司
發信人: /S/米切爾·B·特羅特 日期: 2023年11月15日
總裁·米切爾·B·特羅特

修訂和重申的成員權益購買協議的第1號修訂

執行 第5頁

贊助商:

HNRAC贊助有限責任公司
發信人: /發稿S/唐納德·戈雷 日期: 2023年11月15日
唐納德·戈雷

修訂和重申的成員權益購買協議的第1號修訂

執行 第6頁