美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
（Mark One）
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
截至2023年9月30日的季度期間
要麼
☐ 根據 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告
對於 來説，從 ___________ 到 ___________ 的過渡期
委員會 文件編號：001-41512
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （國税局僱主 證件號） |
西爾文大道 560 號，3160 套房 新澤西州恩格爾伍德懸崖 | ||
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
註冊人的 電話號碼，包括區號：(718) 400-9031
根據《交易法》第 12 (b) 條註冊的證券 ：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的交易所名稱 | ||
| 這個 |
用複選標記指明 註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）內是否提交了1934年《證券交易法 法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2） 在過去的90天內受此類申報要求的約束。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊 提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 第 405 條（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| ☒ | 規模較小的申報公司 | ||
| 新興成長型公司 | |||
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年11月13日 ，已發行和流通的普通股為3,108,797股，每股面值0.0001美元。
SILO PHARMA, INC.以及子公司 表格 10-Q 2023 年 9 月 30 日
目錄
| 頁面 | |||
| 第一部分-財務信息 | |||
| 第 1 項。 | 財務報表 | 1 | |
| 截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的合併資產負債表 | 1 | ||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營和綜合虧損報表（未經審計） | 2 | ||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併股東權益變動表（未經審計） | 3 | ||
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併現金流量表（未經審計） | 4 | ||
| 合併財務報表附註（未經審計） | 5 | ||
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 24 | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 35 | |
| 第二部分-其他信息 | |||
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 36 | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 36 | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 36 | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 36 | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 36 | |
| 第 6 項。 | 展品 | 37 | |
| 簽名 | 38 | ||
i
關於前瞻性陳述和行業數據的警告 説明
這份 10-Q表季度報告包含前瞻性陳述，這些陳述是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A 條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條的安全港條款作出的。這些陳述可以用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、 “應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“br}”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續” 或其他 類似術語的否定詞。我們的前瞻性陳述基於對我們公司的一系列預期、假設、估計和預測 ，不能保證未來的業績或業績，涉及重大風險和不確定性。實際上， 我們可能無法實現這些前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期。實際結果或事件可能與這些前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異 。我們的業務和前瞻性陳述 涉及重大的已知和未知風險和不確定性，包括我們關於以下方面的陳述中固有的風險和不確定性：
| ● | 我們 為我們的運營獲得額外資金的能力； |
| ● | 我們的 財務業績； |
| ● | 與臨牀試驗的時間和成本以及其他費用的時間和成本有關的風險 ； |
| ● | 與市場對產品的接受度相關的風險 ； |
| ● | 智力 財產風險； |
| ● | 與我們的競爭對手或行業相關的政府監管和發展的 影響； |
| ● | 我們的 競爭地位； |
| ● | 我們的 行業環境； |
| ● | 我們的 預期財務和經營業績，包括預期的收入來源； |
| ● | 關於可用市場規模、我們產品的優勢、產品定價和 產品發佈時間的假設 ； |
| ● | 我們 對我們的支出、虧損、未來收入和資本需求的估計，包括我們 對額外融資的需求； |
| ● | 我們 吸引和留住合格的密鑰管理和技術人員的能力； |
| ● | 關於我們的目標、意圖、計劃和期望的聲明 ，包括新的 產品和市場的推出； |
| ● | 一般商業和經濟狀況，例如通貨膨脹壓力、地緣政治狀況，包括但不限於俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、以色列和加沙之間的衝突以及 COVID-19 等突發公共衞生事件爆發的影響和持續時間；以及 |
| ● | 我們的 現金需求和融資計劃。 |
我們的所有 前瞻性陳述僅截至本10-Q表季度報告發布之日。在每種情況下，實際結果可能與此類前瞻性信息存在重大差異 。我們無法保證此類預期或前瞻性陳述 會被證明是正確的。本10-Q表季度報告中提及的一個或多個風險因素或風險和不確定性 的發生或任何重大不利變化，或者包含在我們的其他公開披露或其他定期報告或向美國證券交易委員會（“SEC”）提交或提供的其他 文件或文件中，都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大 不利影響。除非法律要求，否則我們不承擔 或計劃更新或修改任何此類前瞻性陳述以反映實際業績、計劃、假設、估計或 預測的變化或其他影響此類前瞻性陳述的情況，即使此類結果、變化或情況明確表明任何前瞻性信息將無法實現。我們在本10-Q表季度報告之後發佈的任何公開的 聲明或披露，如果修改或影響本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述 ，都將被視為修改或取代了本 10-Q表季度報告中的此類陳述。
這份 10-Q 表的 季度報告可能包括市場數據和某些行業數據和預測，我們可以從公司內部調查 調查、市場研究、顧問調查、公開信息、政府機構和行業出版物報告、 文章和調查中獲得這些數據和預測。行業調查、出版物、顧問調查和預測通常表明，其中所含信息 是從被認為可靠的來源獲得的，但不能保證此類信息的準確性和完整性。 雖然我們認為此類研究和出版物是可靠的，但我們尚未獨立驗證來自第三方 來源的市場和行業數據。
ii
第 I 部分-財務信息
第 1 項。財務報表
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併資產負債表
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 股權投資 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 應收票據，包括應收利息美元 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 預付費用和其他資產-非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | $ | ||||||
| 遞延收入-本期部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債： | ||||||||
| 遞延收入-長期部分 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和意外開支（見附註8） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$ | ||||||||
| C 系列可轉換優先股，$ |
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|
|
|||
| 普通股，$ |
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|
|
|
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|
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算（ | ( | ) | ||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
見所附未經審計的合併財務報表附註。
1
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併運營報表和全面 虧損
（未經審計）
| 在已結束的三個月裏 | 在 結束的九個月內 | |||||||||||||||
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 許可費收入： | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 總利潤 | ||||||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 補償費用 | ||||||||||||||||
| 專業費用 | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 保險費用 | ||||||||||||||||
| 壞賬追回 | ( | ) | ||||||||||||||
| 銷售、 一般和管理費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 運營費用總計 | ||||||||||||||||
| 持續經營造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入， 淨額 | ||||||||||||||||
| 通過鎖倉協議賺取的股權 的其他收入 | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 權益 投資的已實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 提前終止 CD 的罰款 | ( | ) | ||||||||||||||
| 權益 投資的未實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他 費用 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入（支出）總計 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 扣除所得税準備金前的持續經營虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 持續經營造成的損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已終止的業務： | ||||||||||||||||
| 已終止業務產生的虧損 ，扣除税款 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已終止業務的虧損 | ( | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 綜合損失： | ||||||||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 其他綜合損失： | ||||||||||||||||
| 短期投資的未實現 收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 全面 損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股普通股淨虧損： | ||||||||||||||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 加權平均已發行普通股： | ||||||||||||||||
見所附未經審計的合併財務報表附註。
2
SILO PHARMA, INC.和子公司
股東權益變動合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（未經審計）
| 系列 C 優先股 | 普通股票 | 額外 已付款 | 財政部
股票 | 累積其他 全面 | 累積的 | 總計 股東 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 收入 （虧損） | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期權開支的增加 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現收益- 短期投資 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 3 月 31 日 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期權開支的增加 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消國庫 股票 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現虧損- 短期投資 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2023 年 6 月 30 日 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期權開支的增加 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股票 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 取消國庫 股票 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 未實現收益- 短期投資 | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 系列 C 優先股 | 普通股票 | 額外 已付款 | 財政部 股票 | 累積其他 全面 | 累積的 | 總計 股東 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 收入（虧損） | 赤字 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | - | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期權開支的增加 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 為轉換C系列優先股 而發行的普通股 | ( | ) | ( | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 3 月 31 日 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期權開支的增加 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 預付股票 薪酬的攤銷 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022 年 6 月 30 日 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的銷售 | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票型 期權開支的增加 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 預付股票 薪酬的攤銷 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額， 2022 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
3
SILO PHARMA, INC.和子公司
合併現金流量表
（未經審計）
| 在結束的九個月裏 | ||||||||
| 9月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動使用的淨現金保持一致而進行的調整 | ||||||||
| 壞賬追回 | ( | ) | ||||||
| 基於股票的薪酬 | ||||||||
| 攤銷預付的股票專業費用 | ||||||||
| 股票投資的已實現淨虧損 | ||||||||
| 股票投資的未實現淨虧損 | ||||||||
| 通過鎖定協議獲得的股權 | ( | ) | ||||||
| 經營資產和負債的變化： | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
| 應付保險 | ||||||||
| 遞延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買短期投資 | ( | ) | ||||||
| 出售短期投資 | ||||||||
| 收取應收票據 | ||||||||
| 投資活動提供的淨現金（用於） | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流量: | ||||||||
| 出售普通股的淨收益 | ||||||||
| 購買庫存股票 | ( | ) | ||||||
| 融資活動提供的淨現金（用於） | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨（減少）增加： | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金及現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 在此期間支付的現金用於： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動： | ||||||||
| 短期投資累計其他 綜合虧損的變化 | $ | $ | ||||||
| 註銷庫存股 | $ | $ | ||||||
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
4
SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
注1 — 組織和業務
Silo Pharma, Inc.（前身為 Uppercut Brands, Inc.）（以下簡稱 “公司”）於2010年7月13日在紐約州成立， ，名為Gold Swap, Inc.。2013年1月24日，公司註冊地從紐約州變更為特拉華州。
公司是一家處於發展階段的生物製藥公司，專注於將傳統療法與迷幻研究相結合。 公司尋求從頂尖大學和研究人員那裏獲得和/或開發知識產權或技術權利，以治療 罕見疾病，包括使用迷幻藥物，例如迷幻藥物，例如迷幻藥，以及它們在某些涉及抑鬱症、心理健康問題和神經系統疾病的病例中可能產生的潛在益處 。該公司專注於將傳統療法與 迷幻研究相結合，以幫助患有抑鬱症、創傷後應激障礙（“PTSD”）、阿爾茨海默氏症、 帕金森氏症和其他罕見神經系統疾病等適應症的人。該公司的使命是確定用於許可和資助這項研究的資產 ，該公司認為這將對患者和醫療保健行業的福祉產生變革。該公司 參與了街頭服飾品牌NFID的開發（見下文）。
2019年5月21日，公司向特拉華州提交了公司註冊證書修正案，將其名稱從Point Capital, Inc.改為Uppercut Brands, Inc.。此後，該公司於2020年9月24日向特拉華州提交了公司註冊證書 修正案，將其名稱從Uppercut Brands, Inc.改為Silo Pharma, Inc.
2020年4月8日 ，該公司在佛羅裏達州成立了新的全資子公司Silo Pharma Inc.。該公司 還保護了域名 www.silopharma.com。該公司一直在探索擴大公司業務的機會 ，尋求從領先大學和研究人員那裏獲得和/或開發知識產權或技術權，以治療罕見 疾病，包括使用迷幻藥物，例如迷幻藥物，例如迷幻藥，以及它們在涉及 抑鬱症、心理健康問題和神經系統疾病的某些病例中可能產生的潛在益處。2020年7月，通過公司新成立的子公司，公司 與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了商業評估許可和期權協議（見注 8），根據該協議，除其他外，UMB授予公司談判和獲得某些技術的獨家、可再許可、 版税許可的獨家選擇權。該期權於2021年1月13日延期並行使。2021 年 2 月 12 日，公司 與 UMB 簽訂了主許可協議（見註釋 8）。公司計劃積極尋求收購和/或開發 治療罕見病的知識產權或技術權利，並最終擴大公司的業務，將 重點放在這一新的業務領域上。
2021 年 9 月 30 日，公司與佛羅裏達州的一家有限責任公司 NFID, LLC（“買方”）簽訂並完成了資產購買協議（“資產購買協議”），根據該協議，買方以60,000美元的價格從公司購買了與公司NFID商標名稱、徽標、域名和服裝以及 配飾相關的某些 資產、財產和權利採用期票的形式, 金額為60 000美元.期票年利率為8％ ，於2023年10月1日到期。2023年11月8日，公司和買方 簽訂了第一修正本票，該票據將利率提高至每年9％，並將到期日延長至2023年12月30日，不收取任何代價。因此，該組成部分在所有列報期間的經營業績 在隨附的未經審計的合併運營報表中分別作為 “已終止業務” 和 綜合虧損（見附註4）列報。
2022年9月14日，公司向特拉華州國務卿提交了經修訂和重述的公司章程修正證書（“修正證書 ”），以對公司普通股的已發行股份進行1比50的反向股票拆分（“反向 股票拆分”）。修正證書於 2022 年 9 月 14 日生效。反向股票拆分此前已獲得公司唯一董事和多數股東的批准。 反向股票拆分在2022年9月15日開業時被視為生效。合併後 財務報表中的所有股票和每股數據均已追溯調整，以反映反向股票拆分的影響。
5
SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
注 2 — 重要會計政策摘要
列報基礎 和合並原則
隨附的 份未經審計的合併財務報表由公司根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）、10-Q表説明以及 美國證券交易委員會（“SEC”）財務信息規章制度編制。該公司的合併 財務報表包括Silo Pharma, Inc.及其與母公司Silo Pharma, Inc.同名的不活躍全資子公司的財務報表。在合併中，所有公司間交易和餘額均已刪除。管理層承認， 有責任編制所附的未經審計的合併財務報表，這些財務報表反映了所有調整， 包括正常的經常性和非經常性調整，管理層認為公允列報其合併 財務狀況和所列期間的合併經營業績是必要的。
所附公司 份未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）和S-X條例 8-03條的説明編制的。過渡期的經營業績不一定代表整個 財年的預期業績。通常包含在按照 美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已根據此類會計原則從這些報表中精簡或省略，因此，它們不包括 綜合財務報表所需的所有信息和附註。這些未經審計的合併財務報表 應與公司於2023年3月24日向美國證券交易委員會 提交的10-K表年度報告中包含的重要會計政策和合並財務報表附註摘要一起閲讀。
根據《會計準則編纂》（“ASC”）第205-20《已終止業務》規定，如果處置代表戰略轉變已經（或將會）對實體的運營和財務業績產生重大影響，則應在已終止業務中報告 出售或放棄實體某一組成部分的情況。 因此，在回顧性基礎上，NFID, LLC部門的經營業績被歸類為所列所有期間的已終止業務。因此，該組成部分在所有期間的經營業績在合併運營報表中作為 “已終止業務” 單獨列報。
流動性
正如 在隨附的未經審計的合併財務報表中所反映的那樣，在截至2023年9月30日的九個月中，該公司淨虧損2579,507美元，在運營中使用現金 為2,314,486美元。此外，截至2023年9月30日，該公司的累計赤字為9,750,635美元。截至2023年9月30日，該公司的營運資金為8,241,824美元。
正的營運資金有助於緩解歷來使人們對公司 繼續經營的能力產生重大懷疑的情況。公司認為，自本申報之日起，公司有足夠的現金和流動性短期投資來履行其 債務。
使用估計值的
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設， 會影響財務 報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。進行估算需要管理層行使 的重大判斷力。由於未來發生的一個或多個事件，管理層在制定估算值時考慮的對財務報表發佈之日存在的某一條件、情況或一系列情況 的影響的估計，在不久的期限內可能會發生變化，這至少是合理的。因此，實際結果可能與估計數有很大差異。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 的重要估算包括應收票據的可收取性、研發項目的完成百分比 、股權投資的估值、遞延所得税資產的估值補貼、帶有債務和服務發行的 認股權證的公允價值，以及為服務發行的股票和股票期權的公允價值。
6
SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
現金 和現金等價物
公司在收購時將所有到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。該公司 將其現金存放在信用質量高的金融機構。公司在這些機構的賬户由 聯邦存款保險公司（“FDIC”）提供最高25萬美元的保險，或證券投資者保護公司的保險，最高為 25萬美元。為了降低與此類金融機構倒閉相關的風險，公司至少每年評估其持有存款的金融機構的 評級。2023年9月30日，該公司的現金沒有超過聯邦存款保險公司 限額。2022年12月31日，該公司的現金超過了聯邦存款保險公司的上限，約為10,868,000美元。在截至2023年9月30日 的九個月中，公司開始向其他優質金融機構轉移資金以降低其風險，從而確保 其風險敞口受到限制或降低到聯邦存款保險公司的保護限額。由於存款證的提前終止， 該公司支付了166,034美元的罰款，這筆罰款反映在隨附的未經審計的合併運營報表和 綜合虧損中。我們將來可能遇到的任何物質損失都可能對我們支付運營費用 或支付其他款項的能力產生不利影響。
短期 投資
公司的短期投資組合由有價債務證券組成，這些證券僅由所有 期限超過三個月但少於一年的高評級美國政府證券組成。公司在購買之日將這些 歸類為可供出售，並將在每個期限結束之日重新評估此類名稱。根據流動性要求的變化，公司可以在規定的到期日之前出售這些有價的 債務證券。這些債務證券在合併資產負債表中被歸類為 流動資產，並按公允價值入賬，未實現的損益包含在累計 其他綜合收益中，並作為合併綜合虧損表的一部分。 變現時確認收益和虧損。收益和虧損使用特定的識別方法確定，並在其他收益（支出）中列報，在 合併運營報表和綜合虧損表中淨額。
當債務證券公允價值的下降被確定為非暫時性時，可以確認 減值損失。 公司會評估其投資，以確定每季度公允價值是否低於成本基礎，或者每當事件 或情況變化表明短期投資的成本基礎可能無法收回時，都會評估其投資。評估基於多種因素，包括時間長短和公允價值低於成本基礎的程度，以及 與證券具體相關的不利條件，例如證券信用評級的任何變化和出售 的意圖，或者公司是否更有可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售證券。
公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別記錄了2558美元和723美元（723美元）的未實現收益（虧損）作為其他綜合虧損的一部分。在截至2022年9月30日的九個月中，公司沒有確認任何未實現的短期投資收益或虧損。
股權 投資，按公允價值計算
已實現的 收益或虧損在出售投資時予以確認，並按公司賬面價值 與此類處置獲得的淨收益之間的差額計算。投資交易的已實現收益和虧損由特定的 標識確定。未實現淨增值或折舊按投資的公允價值與 此類投資的成本基礎之間的差額計算。股票投資的未實現淨收益或虧損在運營中確認為期初賬面價值與期末公允價值之間的差額 。
注意 應收賬款
公司確認應收票據的虧損準備金 ，其金額等於扣除追回款後的估計可能虧損。該備抵基於對歷史 壞賬經歷、當前應收票據賬齡和未來預期註銷的分析，以及對被認為存在風險或無法收回的特定可識別 賬户的評估。與可疑賬户備抵相關的費用記為一般 和管理費用的一部分。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
預付 費用
2023年9月30日和2022年12月31日的預付 費用和其他流動資產分別為79,909美元和135,894美元，主要包括為將在一年內提供的未來服務支付的成本 。2023年9月30日和2022年12月31日，預付費用和其他 資產——非流動分別為66,442美元和70,821美元，主要包括為未來服務支付的成本， 將在一年後發生。預付費用可能包括用於諮詢、研究和開發的現金和股權工具的預付款、 許可費、公共關係和商業諮詢服務，以及按各自的 協議條款攤銷的律師費，這些費用可能超過服務一年。
收入 確認
公司適用ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入”（“ASC 606”）。ASC 606建立了單一的全面 模型，供實體用於核算與客户簽訂的合同產生的收入，並取代了大多數現有的收入 確認指南。該標準要求實體確認收入，以描述向客户 轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額應反映該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價， 還要求進行某些額外披露。
公司按應計制記錄利息和股息收入，但以公司預計收取此類款項為限。
對於 的許可和特許權使用費收入，當公司根據相關許可 協議履行履行義務時，將確認收入。在相關許可協議期限內，從被許可人那裏收到的與未來時期相關的款項記為遞延收入，並被確認為 收入（見附註8）。
產品 銷售在向客户發貨 NFID 產品時予以確認，所有權轉讓並扣除任何折扣 或補貼，這些折扣 或補貼在合併運營報表中單獨列報為 “已終止業務”。
收入成本
許可費收入成本的主要組成部分包括許可費。 向許可人支付的與未來時期相關的款項記為預付費用，將在相關許可協議的期限內攤銷（見附註8）。
基於股票的 薪酬
股票 薪酬根據ASC 718 “薪酬——股票薪酬” 的要求進行核算， 要求在財務報表中確認員工、董事和非僱員在要求提供服務期間為換取 股權工具獎勵而獲得的員工、董事和非僱員服務的成本（假定，歸屬期）。ASC還要求根據授予日期的公允價值來衡量為換取獎勵而獲得的員工、董事和非員工 服務的成本。公司已選擇按照《會計準則更新》（“ASU”）2016-09年度員工股份支付改進措施的規定確認沒收行為 。
所得 税
遞延 所得税資產和負債源於財務報表與資產負債的納税基礎之間的暫時性差異， 以頒佈的税率衡量，預計這些差異逆轉後將生效。遞延所得税資產和負債 被歸類為流動或非流動，具體取決於它們所涉及的資產或負債的分類。遞延 税收資產和與資產或負債無關的負債被歸類為流動或非流動，具體取決於 中暫時差異預計會逆轉的時期。必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產 減少到預期變現的金額。
公司遵守財務會計準則委員會（“FASB”）ASC 740-10 “所得税的不確定性” 的規定。在財務報表中確認税收狀況之前，必須滿足某些確認門檻。實體 只能承認或繼續承認滿足 “可能性更大” 門檻的税收狀況。 認為，截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司沒有任何不確定的税收狀況，因此需要在隨附的未經審計的合併財務報表中予以確認或披露 。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
研究 和開發
在 中，根據ASC 730-10 “研發——總體情況”，研發成本在發生時記作支出。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，研發成本分別為508,127美元和651,750美元。在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，研發成本分別為174,495美元和375,795美元。
租賃
租賃 使用亞利桑那州立大學 2016-02 “租賃（主題 842）” 進行核算。ASU 2016-02 規定了 承認、衡量、列報和披露合同雙方（即承租人和出租人）租賃的原則。 標準要求承租人採用雙管齊下的方法，根據租賃實際上是否為承租人融資購買的原則 將租賃歸類為融資租賃或運營租賃。該分類將決定租賃 費用是根據實際利息法還是按租賃期限的直線法進行確認。 還要求承租人確認所有期限超過12個月的租賃的使用權資產和租賃負債，無論其分類如何。期限不超過 12 個月的租賃的會計核算將與當今經營 租賃的現有指導方針類似。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司沒有租約。公司將分析任何租約，以 確定在採用ASU 2016-02後，是否需要在其合併資產負債表上按公允價值 記錄租賃負債和使用權資產。公司已選擇不承認期限為12個月或更短的 短期租賃的使用權資產和租賃負債。
普通股每股 淨虧損
每股 基本虧損的計算方法是將分配給普通股股東的淨虧損除以每個時期已發行普通股 的加權平均數。攤薄後的每股虧損的計算方法是使用原樣轉換法將普通股股東可獲得的淨虧損除以 期間普通股、普通股等價物和可能具有攤薄作用的證券的加權平均數 。如果包括股票期權和股票認股權證在內的潛在稀釋證券會對公司的淨虧損產生反稀釋影響，則不包括在攤薄後已發行股票的 計算中。
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 股票期權 | ||||||||
| 認股證 | ||||||||
最近的 會計公告
管理層 認為，任何最近發佈但尚未生效的會計公告如果獲得通過， 都不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
注 3 — 金融工具的公允價值和公允價值衡量標準
金融工具的公平 價值計量和公允價值
FASB ASC 820——公允價值衡量和披露，將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產將獲得的價格，或支付給 轉移負債的價格。FASB ASC 820要求出於財務報表目的披露所有金融工具的公允價值，無論是否得到承認。有關金融工具 公允價值的披露基於公司在2023年9月30日和2022年12月31日獲得的相關信息。因此，這些財務報表中列出的估計數不一定表示處置金融工具時可能變現的金額。FASB ASC 820根據這些估值技術的 輸入是可觀測還是不可觀察來規定估值技術的層次結構。可觀察的輸入反映了從獨立 來源獲得的市場數據，而不可觀察的輸入反映了市場假設。該等級制度將 活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價賦予最高優先級（1級衡量標準），將最低優先級賦予不可觀察的投入（3級衡量標準）。
| 第 1 級- | 輸入是活躍市場中計量日可用的相同資產或負債的未經調整的報價 。 | |
| 第 2 級- | 輸入是活躍市場中類似資產和負債的未經調整的報價 、非活躍市場 中相同或相似資產和負債的報價、可觀察的報價以外的投入，以及源自可觀測市場 數據或經其證實的投入。 | |
| 第 3 級- | 輸入是不可觀察的 輸入，反映了報告實體自己對市場參與者根據現有最佳信息對資產或負債進行定價時將使用哪些假設的假設。 |
某些金融工具的 賬面價值，包括現金和現金等價物、預付費用和其他流動資產、應收票據 以及應付賬款和應計費用，均按歷史成本記賬，該基礎近似其公允價值，因為 這些工具具有短期性質。
公司根據財務會計準則委員會 （“FASB”）對所有具有負債和權益特徵的金融工具進行分析。根據該標準，金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類 。
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||||||||||||
| 描述 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | ||||||||||||||||||
| 短期 投資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 股權 投資 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司的短期投資和股權投資是第一級衡量標準，基於每個日期的贖回價值。
短期 投資——按公允價值計算的債務證券
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 餘額，期初 | $ | $ | ||||||
| 增補 | ||||||||
| 按原始成本計算 | ( | ) | ||||||
| 未實現的損失 | ( | ) | ||||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
股權 投資，按公允價值計算
下表彙總了本期按公允價值計算的公司股權投資活動：
| 九月 30, | 九月 30, | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 餘額，期初 | $ | $ | ||||||
| 增補 | ||||||||
| 按原始成本計算 | ( | ) | ||||||
| 未實現虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末餘額 | $ | $ | ||||||
2023年9月30日和2022年12月31日，按公允價值計算，股票工具包括 一家實體Home Bistro, Inc.的1,559股普通股證券。
在 截至2022年9月30日的九個月中，公司收到了Home Bistro, Inc.的1,559股普通股，授予日期的公允價值 為85,733美元，合每股54.99美元，以換取簽訂一份鎖倉和泄露協議，該協議在隨附的未經審計的合併運營和綜合虧損報表中作為服務所得 股權的其他收入入賬。公司 以公允價值衡量在收到服務時收到的股權證券。
在 截至2022年9月30日的九個月中，公司出售了其在合氣道製藥公司的股權投資，成本為171,407美元， 總收益為66,707美元，公司股權投資的已實現淨虧損為104,700美元，如隨附的 合併運營報表所示。
股權 投資按公允價值記賬，未實現的收益或虧損在隨附的未經審計的合併運營報表和綜合虧損中記為股票投資的未實現淨收益（虧損） 。已實現收益和虧損是根據特定的識別基礎確定的 ，在未經審計的合併 運營報表和綜合虧損表中記錄為股票投資的已實現淨收益（虧損）。每當情況 和情況發生變化以至於有跡象表明賬面金額可能無法收回時，公司都會按公允價值對股票投資進行減值審查。
ASC 825-10 “金融工具” 允許實體自願選擇按公允價值（公允價值選項）衡量某些金融資產和負債 。公允價值期權可以逐項選出，並且是不可撤銷的，除非 出現新的選舉日期。如果為某一工具選擇了公允價值期權，則該工具的未實現損益 應在隨後的每個報告日的收益中列報。該公司沒有選擇將公允價值期權應用於任何未償還的 股票工具。
注 4 — 出售NFID業務的已終止業務
2021 年 9 月 30 日，公司與非關聯方 NFID, LLC（佛羅裏達州的一家有限責任公司
）簽訂並完成了資產購買協議（見註釋 1），根據該協議，公司以 $ 的收購價出售了與其 NFID 商標名稱、徽標、域名和
服裝和配飾相關的某些資產、財產和權利
ASC 205-20 “已終止業務” 規定，如果出售代表戰略轉變對實體的運營和財務業績產生重大 影響，則應在已終止業務中報告出售或放棄實體某一部分或一組實體的組成部分 的情況。因此，該組成部分的經營業績在回顧性基礎上被歸類為 已終止業務，涵蓋所有報告期間。因此，該組成部分所有期間的經營業績 在未經審計的合併運營報表中分別作為 “已終止業務” 列報。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
公司 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月合併經營報表中包含的NFID業務已終止業務的彙總經營業績如下：
| 在九個月 個月內 | ||||||||
| 已於 9 月 30 日結束 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 產品銷售額，淨額 | $ | $ | ||||||
| 銷售成本 | ||||||||
| 毛利（虧損） | ( | ) | ||||||
| 運營費用和 其他非運營費用總額 | ( | ) | ||||||
| 業務已終止造成的損失 | $ | $ | ( | ) | ||||
附註 5 — 應收票據
| 九月 30, | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 應收票據本金 | $ | $ | ||||||
| 應計應收利息 | ||||||||
| 應收票據 — 當前 | $ | $ | ||||||
2021年9月30日，公司與NFID, LLC簽署了與資產購買協議 有關的應收票據協議 （見附註4）。期票年利率為8％，於2023年10月1日到期。2023年11月8日，公司與買方 簽訂了第一修正本票，該票據將年利率提高至9％，並將到期日 延長至2023年12月30日，不收取任何代價。未償還的本金和應計 利息應在到期時支付。截至2023年9月30日，該應收票據的未償應收本金 為60,000美元，應計應收利息為9,600美元，應收賬款總餘額為69,600美元，這在隨附的未經審計的合併資產負債表中反映為當期應收票據。截至2022年12月31日，該應收票據 的未償應收本金為60,000美元，應計應收利息為6,010美元，應收賬款餘額總額為66,010美元，在隨附的合併資產負債表中反映為應收票據——當期。
注 6 — 股東權益
股票 已獲授權
公司擁有5.05億股授權股票，其中包括5億股普通股和500萬股優先股。
A 系列和 B 系列可轉換優先股
2013年4月 ，公司將100萬股優先股指定為A系列可轉換優先股， 公司將2,000股優先股指定為B系列可轉換優先股。截至2023年9月30日和2022年12月 31日，A系列和B系列優先股中沒有已發行和流通的股票。
C 系列可轉換優先股
2021年2月9日，公司向特拉華州國務卿提交了C系列可轉換優先股 股票的優先權、權利和限制指定證書（“指定證書”），指定4,280股優先股 為C系列可轉換優先股。
| ● | 指定。公司已指定 |
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
| ● | 分紅. C系列可轉換優先股的持有人有權以與普通股實際支付的股息相同的形式獲得股息（按原樣轉換為普通股），前提是向普通股支付了股息。C系列可轉換優先股不得支付其他股息。 | |
| ● | 清算。在公司進行任何清算、解散或清盤時，無論是自願還是非自願的，C系列可轉換優先股的持有人應有權獲得與普通股持有人在C系列可轉換優先股完全轉換（不考慮任何轉換限制）時獲得的金額相同，這些金額應與所有普通股持有人同等支付。 | |
| ● | 投票權。除非指定證書中另有規定或法律另有要求，否則C系列可轉換優先股沒有投票權。但是，只要C系列可轉換優先股有任何已發行股份，未經C系列可轉換優先股大多數當時已發行股份的持有人投贊成票，公司就不得 (a) 不利地改變或改變賦予C系列可轉換優先股的權力、優惠或權利，或者修改或修改指定證書，(b) 以任何對任何權利產生不利影響的方式修改其公司註冊證書或其他章程文件 C 系列敞篷車的持有者優先股，（c）增加C系列可轉換優先股的授權股票數量，或（d）就上述任何內容簽訂任何協議。 | |
| ● | 轉換。C系列可轉換優先股的每股可在發行日期之後的任何時間和不時地由持有人選擇轉換為通過將C系列規定價值除以C系列轉換價格確定的普通股數量。“C 系列轉換價格” 的意思是 $ | |
| ● | 強制轉換。儘管此處有任何相反的規定，但在獲得公司股東批准並被視為生效之日之後，公司可以向所有持有人發出書面通知（“強制轉換通知日期”），促使每位持有人根據第 6 條（“強制轉換”）轉換該持有人的全部或部分的 C 系列可轉換優先股，但雙方同意 “轉換日期” 應被視為不遲於 (i) 兩者中較早者 (2) 交易日以及 (ii) 包含標準結算的交易天數強制轉換通知日期之後的期限；但是，只有在強制轉換不會導致持有人超過其實益所有權限制的範圍內，才要求持有人根據強制轉換進行轉換。2021年3月10日，公司獲得股東批准，強制轉換所有C系列可轉換優先股。2021年4月12日，公司通知了持有人 | |
| ● | 可鍛鍊性. |
將 C 系列可轉換優先股 轉換為普通股
2022年3月31日，公司通知其C系列可轉換優先股剩餘227股的持有人 ，要求根據指定證書 強制將其C系列可轉換優先股轉換為公司普通股，除非這種轉換會導致持有人超過指定證書 規定的受益所有權限制。2022年3月31日，該公司將227股C系列可轉換優先股轉換為15,167股普通股。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ，沒有已發行和流通的C系列可轉換優先股。
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出售 普通股
2022 年 9 月 26 日，公司與萊德勞和 公司（英國）有限公司簽訂了承銷協議（“承銷協議”），該協議涉及公司100萬股普通股（“公司股票”）的 公開發行（“公司股票”）， 在公開場合發行 100 萬股公司普通股（“公司股票”）發行價格為每股5.00美元。根據承銷協議的條款，公司授予承銷商一個期權， 可在本次發行結束後的45天內行使，以 的公開發行價格額外購買最多15萬股普通股，以彌補超額配股（如果有）。2022年9月28日，承銷商完全行使了超額配股 期權，並額外購買了15萬股股票（“期權股”，加上公司股份，稱為 “股份”）。 在扣除 承保折扣和佣金以及發行費用後，公司於2022年9月29日結束了本次發行併發行了總淨收益為4,940,948美元的股票。公司打算將本次發行的淨收益用於研究 和開發活動、銷售和營銷、一般營運資金用途、對其他公司的潛在收購、產品 或技術，並用於償還某些債務。在本次發行結束的同時，公司還發行了認股權證，以 的行使價為每股6.25美元（“代表認股權證”）向承銷商代表或其指定人購買總計不超過57,500股普通股。根據代表認股權證的條款和條件，代表的認股權證可從2023年3月25日 開始行使，並於2027年9月26日到期。
股票 回購計劃
2023年1月26日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，不時回購公司已發行和流通的普通股中不超過100萬美元的 ，該計劃將持續到2023年12月31日。截至2023年9月30日 ，該公司以276,698美元的成本購買了129,293股普通股，並以114,758美元的成本取消了其中5萬股 。
股票 期權
2021 年 1 月 18 日，公司董事會（“董事會”）批准了 Silo Pharma, Inc. 2020 年綜合股權激勵 計劃（“2020 年計劃”），以激勵公司及其關聯公司的員工、高級職員、董事和顧問。在 2020 年計劃下，預留了 170,000 股普通股可供發行，前提是某些豁免獎勵（定義見 2020年計劃），不得計入該份額上限。2020年計劃規定，董事會或其委員會 不時酌情決定授予現金、股票期權（包括激勵性股票期權和非合格股票期權）、限制性 股票、股息等價物、限制性股票單位、股票增值單位和其他股票或現金獎勵。2020 年計劃 將在董事會通過之日起十週年時終止。在遵守某些限制的前提下，董事會可以隨時以任何理由修改或 終止本計劃。2020年計劃的修正案僅在適用法律、法規或法規要求的範圍內獲得公司 股東的批准。2021年3月10日，《2020年計劃》獲得了 股東的批准。
2021 年 12 月 29 日，自 2022 年 1 月 1 日起，董事會根據2020年計劃向兩名非僱員董事會成員授予總計 6,849 份激勵性股票期權 ，可按每股7.30美元行使，將於2026年12月26日到期，並於授予日一週年 日歸屬。這些期權在授予之日的價值為30,224美元，使用二項式格子期權定價模型， 假設如下：無風險利率為0.75％，預期股息收益率為0％，使用簡化的 方法的預期期限為2年，基於歷史波動率的預期波動率為115％。公司將未歸屬股票期權的公允價值 記錄為30,224美元，作為遞延薪酬，將在歸屬期內攤銷。
2022年1月27日，根據僱傭協議（見附註8），根據 2020年計劃，共向寇博士發行了16,000份激勵性股票期權，可按每股10.00美元行使，將於2032年1月31日到期。股票期權歸屬如下：（i）發行時歸屬6,000張股票期權；（ii）2022年10月31日歸屬5,000張，以及；（iii）2023年10月31日歸屬5,000張股票期權。16,000份股票期權 的公允價值為94,915美元，在授予日使用二項式萊迪思期權定價模型進行估值，假設如下： 無風險利率為1.18％，預期股息收益率為0％，使用簡化方法的預期期限為2年，基於歷史波動率的預期波動率 為117％。公司將股票期權的公允價值94,915美元記作遞延補償 ，將在歸屬期內攤銷。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司攤銷了12,711美元和95,925美元的遞延薪酬，這筆薪酬在 隨附的未經審計的合併運營和綜合虧損報表中記為薪酬支出。截至2023年9月30日， ，與這些發行相關的遞延薪酬餘額為1,414美元，將在未來一個月內支出。截至 2022年12月31日，與這些發行相關的遞延薪酬餘額為14,125美元。
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| 個選項的數量 個 | 加權 平均值 運動 價格 | 加權 平均值 還剩 合同條款 （年份） | 聚合 固有的 值 | |||||||||||||
| 未償餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 已授予 | - | |||||||||||||||
| 被沒收 | - | |||||||||||||||
| 未償餘額，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
股票 認股權證
| 認股權證的數量 | 加權 平均值 運動 價格 | 加權 平均值 還剩 合同條款 （年份） | 聚合 固有的 值 | |||||||||||||
| 未償餘額，2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 未償餘額，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ | |||||||||||||||
註釋7 — 濃度
客户 集中度
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，一位被許可人的客户許可費總收入佔100％。
供應商 濃度
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，一家許可方佔公司與生物製藥業務相關的供應商許可協議（見下文 ）的100％。
注 8 — 承付款和意外開支
就業 協議
Eric Weisblum
2020年4月17日，公司與埃裏克·韋斯布魯姆簽訂了僱傭協議（“僱傭協議”），擔任公司 首席執行官兼首席財務官。僱傭協議的期限將從簽訂之日起持續一年 ，並在每個期限結束時自動連續續訂一年，直到 任何一方在當時的生效期限到期前至少六個月發出書面通知，表示他們不打算續訂。 《僱傭協議》規定，2020年4月的基本工資為12萬美元，公司普通股的歸屬股為152,619股。此外，Weisblum先生有資格獲得獎金，但須由公司董事會 （“董事會”）自行決定。經提前 60 天發出書面通知，公司或 Weisblum 先生可以隨時以任何理由終止僱傭協議 。僱傭協議終止後，Weisblum先生有權獲得（i）在終止日期之前歸屬的任何股權獎勵 ，（ii）報銷該終止日期當天或之前產生的費用，以及（iii） 他在終止之日可能有權獲得的員工福利（統稱為 “應計金額”）。公司也可以隨時因原因、死亡或殘疾（定義見僱傭 協議）解僱 Weisblum 先生。因死亡或殘疾而終止僱傭協議後，Weisblum先生有權獲得應計金額 。僱傭協議還包含禁止Weisblum先生向公司披露有關 的機密信息的契約。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
2021 年 1 月 18 日，公司和魏斯布魯姆先生簽訂了《僱傭協議》的第一份修正案（“修正案”）， 自2021年1月1日起生效。根據該修正案，Weisblum先生的基本工資從每年12萬美元提高到每年18萬美元，《就業協議》的所有條款和規定將保持完全有效。
2022 年 10 月 12 日，公司與埃裏克·魏斯布魯姆簽訂了一份新的僱傭協議（“2022 年 Weisblum 僱傭協議”） ，根據該協議，Weisblum 先生（i）的基本工資將為每年 350,000 美元，(ii) Weisblum 先生將有權獲得最高35萬美元的年度獎金，由 公司董事會薪酬委員會（“薪酬委員會”）全權決定，並在 達到附加標準後自行決定由薪酬委員會不時設立（“年度獎金”）。此外， 根據 2022 年 Weisblum 僱傭協議，Weisblum 先生因死亡或完全殘疾（定義見 2022 年 Weisblum 僱傭協議 ）被終止僱傭時，除了 解僱之日之前的任何應計但未付的補償金和假期工資，以及根據任何福利計劃（定義見 2022 年 Weisblum 就業協議）此時未付的 以及在該終止日期之前發生的有據可查的、未報銷的費用的報銷（合計，“Weisblum 補助金”），Weisblum先生還有權獲得以下遣散費：（i）其當時基本工資的24個月；（ii） 如果Weisblum先生根據COBRA權利（定義見2022年 Weisblum 就業 協議）選擇繼續享受團體健康保險，則在Weisblum先生簽訂後的24個月內解僱他將僅有義務支付保險中COBRA Rights全額費用的 部分，該部分等於在職員工在相應 計劃年度的保險費份額（如果有）；以及 (iii) 按比例支付任何 Weisblum 先生在解僱之日所參與的任何獎金計劃所獲得的任何年度獎金或其他款項（連同Weisblum補助金，即 “Weisblum 遣散費”）。 此外，根據 2022 年 Weisblum 僱傭協議，Weisblum 先生（i）根據其選擇解僱（A）向公司提前 90 天發出書面通知或（B）出於正當理由（定義在 2022 年 Weisblum 僱傭協議），（ii）公司無理由解僱 （定義見 2022 年 Weisblum 僱傭協議）或（iii）解僱先生 Weisblum 在控制權變更交易（定義見 Weisblum 僱傭協議）後的 40 天內，Weisblum 先生應獲得Weisblum Serverance；但是，Weisblum先生有權按比例獲得至少20萬美元的年度獎金。 此外，向Weisblum先生發放的任何股權補助應在Weisblum先生有正當理由或公司在提前90天向Weisblum先生發出書面通知後無理由地解僱Weisblum先生時立即歸屬。2023 年 9 月， 公司向魏斯布魯姆先生支付了20萬美元的獎金。
Daniel Ryweck
2022 年 9 月 27 日，董事會任命丹尼爾·雷威克為公司首席財務官。2022 年 9 月 28 日，公司 與 Ryweck 先生簽訂了僱傭協議（“Ryweck 僱傭協議”）。根據Ryweck Employment 協議的條款，Ryweck先生將（i）獲得年率為42,000美元的基本工資（“基本薪酬”），按月等額分期支付，並且（ii）有資格獲得年度全權獎金。瑞威克先生在 《萊威克僱傭協議》下的僱傭期限從2022年9月28日開始，一直持續到2023年9月28日，除非根據萊威克僱傭協議的條款在 提前終止。Ryweck 先生的僱傭協議的期限自動連續續訂一年 ，直到 Ryweck 先生或公司終止。
2022 年 10 月 12 日，公司與 Daniel Ryweck 於2022年9月27日簽署了《萊威克僱傭協議》修正案，根據該修正案，萊威克的基本工資提高至每年6萬美元。
James Kuo 博士
2022 年 1 月 27 日，公司與 James Kuo 博士簽訂了一份僱傭協議（“Kuo 僱傭協議”），讓 Kuo 博士擔任研發副總裁。Kuo 僱傭協議自 協議簽訂之日起生效，並將在生效日期的每個週年自動續訂一年，條款和 條件相同，除非任何一方在適用的續訂日期前至少 天發出書面通知，表示不打算延長 Kuo 僱傭協議的期限。郭博士的年基本工資為30,000美元。郭博士每工作十二個月 有權獲得獎金，獎金金額和條款由 董事會（“董事會”）自行決定，並應由公司唯一選擇以股票或現金支付。此外，根據2020年計劃，共向寇博士授予了16,000份激勵性股票期權，可按每股10.00美元的價格行使， 將於2032年1月31日到期。股票期權歸屬如下：（i）發行時歸屬6,000張股票期權；（ii）2022年10月31日歸屬5,000張股票期權； （iii）2023年10月31日歸屬5,000份股票期權。16,000種股票期權的公允價值為94,915美元，在授予日使用二項式 萊迪思期權定價模型估值，其假設如下：無風險利率為1.18％，預期股息收益率為0％，使用簡化方法的預期 期限為2年，基於計算的波動率的預期波動率為117％。公司將股票期權的 公允價值94,915美元記作遞延薪酬，將在歸屬期內攤銷。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司攤銷了12,711美元和73,257美元的遞延薪酬， 在合併運營報表和綜合虧損表中分別記為補償費用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，遞延薪酬餘額分別為1,414美元和14,125美元（見附註6）。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
公司與供應商之間的許可 協議
馬裏蘭大學 巴爾的摩分校-開發和使用中樞神經系統歸巢肽的許可協議
與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的商業 評估許可和期權協議
自 2020 年 7 月 15 日起，公司通過其全資子公司 Silo Pharma, Inc.（見註釋 1）和馬裏蘭大學巴爾的摩分校 （“UMB”）（統稱為 “雙方”）簽訂了商業評估許可和期權協議（“許可 協議”），向公司授予獨家、不可再許可、不可轉讓的許可探索 中樞神經系統歸屬肽在體內的潛在用途及其在研究和治療多發性 硬化症和其他方面的用途神經炎症病理學。許可協議還授予公司談判和 獲得有關該主題技術的獨家、可再許可、含特許權使用費的許可（“獨家期權”）的獨家選擇權。 許可協議自生效之日起為期六個月，但是，如果公司行使排他性期權，則許可 協議將在談判期結束（如許可協議中所定義）或主許可 協議執行時到期，以先發生者為準。該公司於2021年1月13日行使了獨家期權，並於2021年2月12日簽訂了主許可協議 。雙方可以在三十天內通過書面通知終止本協議。
馬裏蘭大學 巴爾的摩分校-開發和使用聯合歸巢肽的許可協議
與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的商業 評估許可和期權協議
自 2021 年 2 月 26 日起，公司通過其全資子公司 Silo Pharma, Inc. 和馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”） （統稱為 “雙方”）簽訂了商業評估許可和期權協議（“許可協議”）， ，該協議向公司授予了有關潛在勘探的獨家、不可再許可、不可轉讓的許可 使用關節歸位肽來研究和治療關節增生過程。許可協議還授予 公司協商並獲得與該主題技術有關的獨家、可再許可、含特許權使用費的許可（“獨家期權”） 的獨家選擇權。許可協議自生效之日起為期六個月。 雙方本可以在三十天內通過書面通知終止許可協議。
2021 年 7 月 6 日，公司與 UMB 簽訂了第一修正協議（“第一修正案”），將 原始許可協議的期限再延長六個月，使第一修正案生效至 2022 年 2 月 25 日。但是， 如果公司行使排他性期權，則許可協議將在談判期結束（如 許可協議中所定義）或主許可協議執行時（以先發生者為準）到期。
2022 年 1 月 28 日，雙方簽署了 2021 年 2 月 26 日商業評估和許可協議的第二項修正案（“第二修正案”）。第二修正案將原始許可協議的期限延長至2022年12月31日。但是， 如果公司行使排他性期權，則許可協議將在談判期結束（如 許可協議中所定義）或主許可協議執行時（以先發生者為準）到期。
2022 年 6 月 22 日，雙方簽訂了 2021 年 2 月 26 日商業評估和許可協議的第三次修正案（“第三修正案”）。第三修正案擴大了許可協議中授予的許可範圍，增加了與一項通常被稱為多肽靶向脂質體遞送用於疾病和疾病的治療診斷和成像 的發明的額外 專利權。考慮到根據本第三修正案授予的許可，公司同意一次性支付2,500美元 筆不可退還的費用，這筆費用在截至2022年12月31日止年度的合併運營報表和 綜合虧損表中記為研發費用。
2022 年 12 月 16 日，公司和 UMB 簽訂了許可協議的第四次修正案（“第四修正案”），將 許可協議的期限延長至2023年3月31日。此外，雙方在第四修正案中同意允許公司 在2023年2月28日當天或之前向UMB支付1,000美元的費用，將許可協議的期限延長至2023年6月30日。這筆費用已支付 ，許可協議的期限延長至2023年6月30日。2023 年 2 月，在支付了 1,000 美元的延期費後， 公司在隨附的未經審計的合併運營和綜合虧損報表中記錄了 1,000 美元的許可費，這筆費用包含在研發費用中。
2023 年 6 月 28 日，公司和 UMB 簽訂了許可協議的第五次修正案（“第五修正案”），將 許可協議的期限延長至2023年9月30日。公司可以選擇將本協議延長至2023年12月31日， ，方法是在2023年8月31日當天或之前向大學提供書面通知，並額外支付2,500美元的許可費。這筆費用已支付 ，許可協議的期限延長至 2023 年 12 月 31 日。2023 年 8 月，在支付了 2,500 美元的延期費後， 公司在隨附的未經審計的合併運營和綜合虧損報表中記錄了 2,500 美元的許可費，這筆費用包含在研發費用中。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的 Master 許可協議
正如 所披露的，自 2021 年 2 月 12 日起，公司與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了 主許可協議（“主許可協議”），該協議授予公司對某些知識產權的獨家、全球性、可再許可的 版税許可：(i) 製造、已經制造、使用、出售、要約出售和進口某些許可 產品和：（ii）使用名為 “體內中樞神經系統歸位肽及其在研究 和治療多發性硬化症中的用途” 的發明以及其他神經炎症病理學” 以及UMB的機密信息，用於開發 和執行某些許可的神經炎症性疾病治療程序。
主許可協議將按許可產品逐個國家/地區繼續有效，直到 中較晚的時間：(a) 主許可協議涵蓋的最後一項專利到期，(b) 數據保護、新化學品 實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他法律上可執行的市場排他性（如果適用）到期，或 (c) 10 年 許可產品在該國首次商業銷售之後，除非根據 大師的規定提前終止許可協議。主許可協議的期限將在主許可協議生效 之日 15 年後到期，該日期（a）從未存在任何專利權，（b）從未存在任何數據保護、新的化學實體、孤兒藥排他性、 監管排他性或其他法律上可執行的市場排他性，或者（c）許可的 產品從未首次商業銷售。
公司可以在不事先獲得 UMB 書面同意的情況下將《主許可協議》下的任何權利或義務轉讓、再許可、授予或以其他方式轉讓給公司 關聯公司，前提是該公司符合《主許可協議》中定義的條款。 公司可以對主許可協議授予的部分或全部權利進行再許可，前提是公司在授予時沒有無法糾正的 違約或違反《主許可協議》中的任何重要條款或條件，並且 的授予符合主許可協議的條款和條件。公司應對 公司每位分許可證持有人的履行 承擔責任。任何分許可均應符合並受主許可協議的條款和條件 的約束，並應包含足以使公司遵守主許可 協議的條款和條件。公司或公司關聯公司應向UMB支付從其分許可證持有人那裏獲得的所有收入的百分比，如下所示：(i) 在為第一款許可產品提交保密協議（或外國等價物）之前簽發的任何分許可應收收入的25％；以及（b）公司任何分許可應收收入的15％ 在為第一款許可產品提交保密協議（或外國等價物）後執行。
根據主許可協議 ，公司應支付UMB；（i）許可費，（ii）某些基於事件的里程碑付款（付款條件見下文 ），（iii）根據淨收入支付特許權使用費（付款條件見下文），以及（iv）分級許可 收入的分級百分比。公司向UMB支付了7.5萬美元的許可費，支付方式如下：(a) 25,000美元應在 生效日期後的30天內到期；(b) 在生效日期一週年當天或之前支付的5萬美元，該費用於2022年2月支付。許可費不可退還 ，也不能抵扣任何其他費用、特許權使用費或付款。公司應負責支付與準備、提交、申請和維護與專利權有關的專利或專利申請的所有專利費用 。 公司於2021年2月17日支付了2.5萬美元的許可費，並在2022年2月支付了5萬美元，這筆費用被記為預付費用， 將在15年期限內攤銷。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司從預付許可費的攤銷中分別確認了3,750美元和3,750美元的許可費。2023年9月30日，預付費用和其他流動資產 （當期為5,000美元，預付費用為非流動資產）為56,875美元。如合併資產負債表所示，截至2022年12月31日，預付費用 和其他流動資產（流動資產為5,000美元，預付費用為非流動費用）為60,625美元。
| 里程碑 | 付款 | |||
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
版税 付款條款：
| (i) |
| (ii) |
| (iii) |
| 年份 | 每年最低
特許權使用費 | |||
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2021年4月 ，根據主許可協議，公司與合氣道製藥公司簽訂的分許可協議（見下文——與合氣道製藥公司的專利許可協議 ），向UMB支付了其再許可收入的25％，金額 至12,500美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司從分許可費的攤銷中分別確認了629美元和629美元的許可費。2023年9月30日，預付費用和其他流動資產——流動總額 為838美元，預付費用——非流動費用為9,567美元。2022年12月31日，未經審計的合併資產負債表 顯示，預付費用和其他流動資產（ 當前）為838美元，預付費用——非流動費用為10,196美元。
公司與客户之間的許可 協議
客户 與合氣道製藥公司簽訂的專利許可協議
2021 年 1 月 5 日，公司及其子公司 Silo Pharma, Inc. 與合氣道製藥公司（“合氣道” 或 “客户”）簽訂了專利許可協議（“許可協議”） （統稱 “許可方”），該協議於 2021 年 4 月 12 日 進行了修訂，許可方根據該協議，授予合氣道全球獨家協議（“地區”），可再許可、收取使用費 的某些知識產權的許可：(i) 製造、已經制造、使用、提供、進口、出口、租賃、分銷、出售、要約出售、 開發和宣傳某些許可產品，以及 (ii)）開發和執行某些許可的流程來治療癌症 和癌症引起的症狀（“使用領域”）。
許可協議還規定，如果許可方行使根據其商業評估許可 和與UMB的期權協議（自2020年7月15日起生效）授予其的選擇權，它將向合氣道授予某些UMB在被診斷為癌症患者發生的神經炎性疾病（“領域”）領域的非排他性分許可（“權利”） 。 根據許可協議，合氣道同意向許可方支付（i）50萬美元的一次性不可退還的現金 ，以及（ii）相當於該地區使用領域淨銷售額（定義見許可協議）2％的特許權使用費。 此外，合氣道同意向許可人發行合氣道新指定的M系列可轉換優先股的500股， 將這些股票轉換為合氣道共計62.5萬股普通股。2021年4月12日，公司於2021年1月5日與合氣道簽訂了 許可協議修正案（“經修訂的許可協議”），根據該修正案，合氣道共發行了 股合氣道普通股的62.5萬股限制性股票，而不是M系列可轉換優先股 的500股。
根據許可協議 ，公司必須準備、提交、起訴和維護許可專利。除非提前終止， 許可專利的許可期限將持續到所有已頒發的專利和在許可專利中提交的專利 申請到期或被放棄。如果合氣道 未能向公司支付任何應付和應付的款項，或者如果合氣道或其任何關聯公司對公司提出專利質疑， 協助他人對公司的任何許可的 專利的有效性、範圍或可執行性提出法律或行政質疑（“專利質疑”），則公司可以在收到30天書面通知後終止許可協議（除非另有要求）法院命令或傳票）。合氣道可以隨時無故終止 本協議，也不會產生任何額外罰款，(i) 提前 至少提前 30 天發出書面通知，並在該終止生效日期之前向公司支付所有應付的款項。任何一方均可在收到書面通知後的 60 天內因重大違規行為終止協議 。公司於2021年1月5日收取了50萬美元的不可退還的 現金付款，這筆款項被記為遞延收入，將在15年內確認為收入，即UMB主許可協議的預計期限 。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
在 到2021年4月12日發行普通股以代替上述M系列可轉換優先股之前，公司 對相當於合氣道62.5萬股普通股的500系列M系列可轉換優先股進行了估值，按每股普通股0.85美元的公允價值或授予之日合氣道普通股的報價為531,250美元。該公司 的股權投資為531,250美元（見附註3），遞延收入為531,250美元，將在UMB主許可證 期限內確認為收入。因此，公司記錄的遞延收入總額為1,031,250美元（收到的現金為50萬美元，收到的股票證券價值 為531,250美元），將在15年內確認為收入。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認的許可費收入分別為51,562美元和51,562美元。 2023年9月30日，遞延收入——當前部分為68,750美元，遞延收入——長期部分為 至773,438美元。如合併資產負債表所示，截至2022年12月31日，遞延收入——流動部分為68,750美元，遞延收入——長期 部分為82.5萬美元。
在 UMB 允許的最大範圍內， 權利的期限應與 UMB 通常授予的專利 和技術許可的期限一致。如果公司行使選擇權，並在執行該UMB許可後的40天內向UMB 簽發UMB專利權的許可，並由合氣道商定並支付對價， 則該對價在任何情況下均不得超過公司向UMB支付的UMB專利 權利的再許可費用的110％。公司應在美國向合氣道授予該領域的UMB專利權的非排他性再許可，但 須遵守許可方獲得的任何UMB許可條款，包括任何此類再許可所要求的分許可證持有人的任何特許權使用費義務。 該期權已於2021年1月13日行使。因此，2021年4月6日，公司與合氣道 簽訂了分許可協議，根據該協議，合氣道根據主許可協議，向其許可專利授予了全球獨家分許可。
與合氣道製藥公司簽訂的客户 分許可協議
2021 年 4 月 6 日 （“分許可協議生效日期”），公司與合氣道 簽訂了分許可協議，根據該協議，公司向合氣道授予全球獨家分許可，以 (i) 製造、製造、使用、出售、提議銷售和進口 許可產品（定義見下文），(ii) 與此相關的是（A）使用一項名為 “的發明體內中樞神經系統歸宿 肽及其在多發性硬化症和其他神經炎症病理學的研究和治療中的用途” ，已獲得分許可公司根據主許可協議和（B）行使某些專利權（“專利 權利”），用於癌症患者神經炎症性疾病的治療治療。“許可產品” 是指任何 產品、服務或工藝，包括開發、製造、使用、要約銷售、銷售、進口或提供：(i) 受一項或多項專利權主張的保護 ；或 (ii) 包含、構成、利用、納入或衍生自該發明或 專利權中披露的任何技術。
根據分許可協議 ，合氣道同意向公司支付（i）50,000美元的預付許可費，（ii）與主許可協議規定的公司相同的基於銷售的特許權使用費 付款，以及（iii）最高190萬美元的里程碑付款總額。 分許可協議應按許可產品逐個國家/地區繼續有效，直到 (i) 該國家/地區涵蓋該許可產品的專利權的最後到期日期，(ii) 數據保護、新化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他具有法律約束力的市場排他性到期 到期， 適用並且 (iii) 許可產品在該國首次商業銷售後 10 年，除非根據 提前終止分許可協議的條款。此外，分許可協議將在分許可協議 生效之日起 15 年後到期，該國家/地區是：(i) 從未存在任何專利權，(ii) 從未存在任何數據保護、 新化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他法律上可執行的市場排他性，並且 (ii) 從未進行過商業銷售許可產品，除非該協議根據 的條款提前終止。該公司於2021年4月收取了5萬美元的預付許可費。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司確認的收入分別為2514美元和2514美元。2023年9月30日，遞延收入——當前 部分為3,352美元，遞延收入——長期部分為38,268美元；2022年12月31日，遞延收入 ——流動部分為3,352美元，遞延收入——長期部分為40,782美元，如未經審計的 合併資產負債表所示。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
贊助公司與供應商之間的 項研究協議
與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的 研究協議
2021 年 1 月 5 日，公司與 馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂了研究人員贊助的研究協議（“贊助研究協議”）。該研究項目是一項臨牀研究，旨在研究一種治療多發性硬化症（“MS”）的新型肽引導藥物遞送方法 。更具體地説，該研究旨在評估（1）顯示MS-1的 脂質體能否有效地將地塞米松輸送到中樞神經系統，以及（2）顯示ms-1的脂質體在抑制實驗性自身免疫性腦脊髓炎的復發和進展方面是否優於普通脂質體（ ，也稱為遊離藥物）。根據贊助的 研究協議，研究將於2021年3月1日開始，並將持續到基本完成，但須經當事方 雙方書面同意才能續期。贊助研究協議下的總費用不得超過81,474美元， 在執行贊助研究協議時分兩期支付，分別為40,737美元，在項目完成後分期支付40,737美元， 的預計項目時間為九個月。2021年，該公司支付了40,737美元，記錄的研發費用為40,737美元。 該項目已推遲，直至另行通知，第二筆款項尚未到期。
與加州大學校長簽訂的 研究協議
2021 年 6 月 1 日（“生效日期”），公司代表加州大學舊金山校區（“UCSF”）與加州大學攝政學院簽訂了一項贊助研究協議（“贊助研究 協議”），根據 ，加州大學舊金山分校將進行一項研究，研究迷幻藥對人類炎症活性的影響，以加速其實施 帕金森氏病、慢性疼痛和躁鬱症。根據該協議， 應向加州大學舊金山分校支付總額為342,850美元的費用，用於在兩年內進行研究。該協議自生效之日起兩年 年內有效，但可以根據贊助研究協議的規定續訂或提前終止。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的 年度中，根據贊助研究協議，公司分別向加州大學舊金山分校支付了181,710美元和100,570美元， ，這些費用記入預付費用和其他流動資產——流動資產將在兩年內攤銷。 在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付了剩餘的應付金額60,570美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司的研發費用分別來自預付研發費用的攤銷額 ，分別為71,427美元和128,855美元。2023年9月30日和2022年12月31日，預付的研發費用分別為 至0美元和10,857美元，這反映在預付費用和其他流動資產中，即未經審計的隨附的 合併資產負債表上的流動資產。
與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂 研究協議
2021 年 7 月 6 日，公司與馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了一項贊助研究協議（“2021 年 7 月 贊助研究協議”），根據該協議，UMB 將評估通過脂質體輸送給 關節炎大鼠的地塞米松的藥代動力學。根據2021年7月贊助研究協議進行的研究將於2021年9月1日開始，並將持續到該協議基本完成，但須經雙方書面同意才能續期。任何一方均可在提前 30 天向另一方發出書面通知後終止 2021 年 7 月的贊助 研究協議。此外，如果 一方嚴重違反或違反 2021 年 7 月贊助研究協議 的任何條款或條件，並且未能在另一方發出書面通知後的 10 個工作日內糾正此類違約或違約行為，則發出通知 的一方可以在另一方收到此類通知之日起終止 2021 年 7 月的贊助研究協議。如果公司 出於除UMB無法糾正的重大違規行為以外的任何原因終止2021年7月的贊助研究協議，則公司 將其在結果中可能擁有的所有權利（定義見2021年7月贊助研究協議）放棄給UMB。此外， 如果2021年7月的贊助研究協議提前終止，則除其他外，公司將支付UMB在終止之日產生和應計的所有費用 。
根據 2021 年 7 月《贊助研究協議》的條款，UMB 向公司授予了談判 並獲得任何 UMB 新興知識產權（定義見 2021 年 7 月贊助研究協議）的獨家許可，以及 UMB 在任何聯合興起知識產權（定義見 2021 年 7 月《贊助研究協議》）（統稱 “UMB IP”）中的權利 。公司 可以在收到UMB關於UMB IP的通知後的60天內通過向UMB發出書面通知來行使期權。根據2021年7月的 贊助研究協議，公司應向UMB支付以下費用：
| 付款 | |||||||
| 1 | $ | ||||||
| 2 | $ | ||||||
| 3 | $ | ||||||
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
公司於2021年9月1日支付了第一筆款項92,095美元，2022年8月31日，該公司支付了第二筆款項92,095美元。 這些款項記入預付費用和其他流動資產——流動資產將在截至2022年12月31日的年度中攤銷為研發費用 。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司記錄的研究 和開發費用分別為0美元和92,095美元，分別來自這些預付研發費用和其他 費用的攤銷。2023年9月30日和2022年12月31日，公司欠UMB95美元，這筆款項包含在隨附的 未經審計的合併資產負債表的應付賬款中。
2022 年 6 月 7 日 ，公司和 UMB 修訂了 2021 年 7 月的《贊助研究協議》，根據該協議，雙方同意更改 最初的項目工作和預算。該修正案對合並財務報表沒有影響。
贊助與哥倫比亞大學簽訂的 研究協議
2021 年 10 月 1 日，公司與哥倫比亞大學簽訂了一項贊助研究協議，根據該協議，公司 獲得了許可某些目前正在開發的資產的選擇權，包括與阿爾茨海默氏病患者 的潛在治療相關的資產。期權的期限將從本協議的生效之日開始，並將於（i）公司收到協議中定義的每項特定研究提案 的最終研究報告之日起90天后或（ii）研究終止之日起， 到期，以較早者為準。如果公司選擇行使該選擇權，則雙方將開始 談判許可協議，並將在行使 期權之日起 3 個月內簽署許可協議。哥倫比亞大學和該公司將努力為患有阿爾茨海默氏症 病和創傷後應激障礙的患者開發治療方法。自本協議簽訂之日起的一年內，公司將向哥倫比亞大學支付總計 1,436,082美元，用於支持研究，付款時間表如下：（i）簽署時為30％，（ii） 在項目開始後的四個半月內為30％，（iii）項目開始後九個月為30％，（iv）完成時為10％ 該項目。公司於2021年11月支付了第一筆款項430,825美元，並於2022年7月支付了第二筆款項430,825美元， 記入預付費用和其他流動資產——當期將在預計的十二個 個月的項目時間內攤銷。2022年10月13日，公司簽訂了《哥倫比亞協議》（“哥倫比亞修正案”）的修正案， 根據該修正案，雙方同意延長付款時間表，第三筆430,825美元的款項將於2023年3月到期。2023年8月 ，公司支付了這筆餘額中的10萬美元，截至2023年9月30日，其中330,825美元仍未支付， 包含在隨附的未經審計的合併資產負債表上的應付賬款中。剩餘的143,607美元將在 完成後支付。截至2023年9月30日，我們估計該研究項目已完成約90％。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司記錄的研發費用分別為287,218美元和215,412美元， 來自預付研發費用的攤銷。截至2023年9月30日和2022年12月31日，與該贊助研究協議相關的應計費用 分別為0美元和143,607美元。截至2023年9月30日，該公司估計， 該研究項目已完成約90％。
Research 與 Reprocell 達成協議
2022年10月25日（“生效日期”），公司與Reprocell Europe Ltd.（“Reprocell”）簽訂了一項研究協議（“Reprocell”） ，根據該協議，Reprocell將進行一項研究，評估肽 對健康和類風濕關節炎滑膜組織的結合。根據Reprocell研究協議，公司應向Reprocell支付總額為41,306美元的費用，用於在三個月內進行研究。在截至2022年12月31日的年度中，根據Reprocell 研究協議，公司向Reprocell支付了21,172美元，這筆費用記作預付費用和其他流動資產——當前 ，將在三個月內攤銷。在截至2022年12月31日的年度中，公司從預付研發費的攤銷中記錄了33,252美元的研發費用 。在截至2023年9月30日的九個月中，公司 從預付研發費的攤銷中記錄了13,944美元的研發費用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，與該研究協議相關的應付賬款和應計費用分別為0美元和20,134美元。
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司簽訂了其他研發協議。 與此類協議有關，該公司記錄的研發費用分別為135,538美元和215,388美元。
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SILO PHARMA, INC.以及子公司 合併財務報表附註 2023 年 9 月 30 日（未經審計）
| 年份截止於 9 月 30 日 | 金額 | ||||
| 2024 | $ | ||||
| 總計 | $ | ||||
與 ZylöTherapeutics, Inc. 簽訂合資 合資協議
2021 年 4 月 22 日 （“生效日期”），公司與 Zylö{ br} Therapeutics, Inc.（“ZTI”）簽訂了合資協議（“合資協議”），根據該協議，雙方同意組建合資實體，命名為氯胺酮合資企業 Venture, LLC（“合資企業”），除其他外，專注於氯胺酮的臨牀開發使用 ZTI 的 Z-pod™ 技術（“Venture”）。根據合資協議，公司應擔任 合資企業的經理（“經理”）。如果開發計劃未達到合資協議中規定的某些規格和里程碑，則合資企業將在合資協議規定的日期後的30天內終止。儘管有上述規定， 管理人可以隨時自行決定終止合資企業。
根據合資協議的條款，(A) 公司應出資 (1) 22.5萬美元，(2) 其專業知識和科學 顧問委員會的專業知識，以及 (B) ZTI 應提供 (1) 合資協議中規定的某些專利技術的某些權利， (2) 有關裝載的 Z-pod™ 技術的專有技術和商業祕密的許可以及氯胺酮的釋放， (3) 用於臨牀目的的氯胺酮，(4) 合理使用其設施和許可證以及 (5) 其專業知識和專門知識。根據合資協議 ，合資企業51％的權益最初歸公司所有， 合資企業49％的權益最初將由ZTI擁有，如果任何一方有額外出資，則會進行調整。儘管 有上述規定，但在任何情況下，任何一方都不得擁有合資企業60％以上的權益。截至2023年9月30日和2022年12月 31日，截至本報告發布之日，合資實體尚未成立。
此外， 根據合資協議的條款，如果公司或第三方提出 要求表明需要根據許可協議 許可給 ZTI 的專利技術（“專利技術”），則中通科技應根據其與阿爾伯特·愛因斯坦醫學院簽訂的許可協議（“許可 協議”）向合資企業授予再許可以推動合資企業的發展，或者正在考慮或確定將出售該專利技術。 此外，根據合資協議，ZTI授予該公司獨家選擇權，允許該公司成立一家單獨的合資企業，使用ZTI的Z-pod™ 技術進行psilocybin的臨牀開發，其條款和條件與合資協議中規定的條款和條件相同， 該期權在合資生效之日起24個月後到期。
經修訂的 服務協議
2021年9月10日（“生效日期”），公司於2020年9月8日與奧斯汀的德克薩斯大學（“大學”）簽訂了某項服務協議的修訂協議（“經修訂的服務協議”） ，根據該協議， 大學將提供諮詢服務，並協助公司為公司尋找許可和贊助研究機會。 自生效之日起，公司應每季度向大學支付5,000美元。產生的任何費用只有在 事先獲得公司的書面同意後才能報銷。修訂後的服務協議的期限為 36 個月，除非任一方 在發出協議中定義的書面通知後提前終止。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司 分別支付了與該協議相關的15,000美元和15,000美元，其中包括隨附的未經審計的 合併運營報表中的專業費用。
注9 — 後續事件
2023年1月26日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，不時回購公司已發行和流通的普通股中不超過100萬美元，該計劃將持續到2023年12月31日。 從2023年10月1日至2023年11月12日，該公司以104,587美元的成本購買了66,776股普通股。
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商品 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方出現的未經審計的財務 報表和相關附註以及我們向美國證券交易委員會 或SEC提交的10-K表年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度的經審計的財務報表和相關 附註一起閲讀。除歷史信息外，本討論和分析還包含涉及風險、 不確定性和假設的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異，因為 是某些因素造成的。我們將在下文和 本表格10-Q季度報告中討論我們認為可能導致或促成這些差異的因素，包括標題為 “關於前瞻性 陳述和行業數據的警示説明” 部分以及第二部分第1A項中標題為 “風險因素” 的部分中列出的因素。
概述
我們 是一家處於發展階段的生物製藥公司，專注於將傳統療法與迷幻研究相結合。我們承諾 開發創新的解決方案，以解決各種服務不足的情況。在這個不確定的時期， 國家及其他地區的心理健康正受到考驗。比以往任何時候都更需要創造性的新療法來應對當今 的健康挑戰。將我們的資源與世界一流的醫學研究合作伙伴相結合，我們希望在醫學和迷幻 領域取得重大進展。
稀有 疾病療法
我們 尋求從頂尖大學和研究人員那裏獲得和/或開發知識產權或技術權利，以治療罕見疾病， ，包括迷幻藥物（例如迷幻藥）的使用，以及它們在某些涉及抑鬱症、 心理健康問題和神經系統疾病的病例中可能產生的潛在益處。我們專注於將傳統療法與迷幻研究相結合，以幫助患有抑鬱症、創傷後應激障礙（“PTSD”）、帕金森氏症和其他 罕見神經系統疾病等適應症的 人。我們的使命是確定用於許可和資助這項研究的資產，我們認為這將對患者和醫療保健行業的福祉產生變革 。
psilocybin 被認為是一種血清素能致幻劑，是某些蘑菇的活性成分。最近使用迷幻藥（例如 psilocybin）的行業研究令人鼓舞，我們認為，由於許多人患有抑鬱症、精神 健康問題和神經系統疾病，因此有大量需求未得到滿足。儘管根據《管制物質法》（“CSA”）被歸類為附表一物質， 有越來越多的證據表明，psilocybin可能對抑鬱症和其他心理健康狀況產生有益影響。 因此，美國食品藥品監督管理局（“FDA”）和美國緝毒局（“DEA”）已允許 在臨牀研究中使用迷幻藥來治療一系列精神疾病。
在過去的十年中， 學術界贊助的許多研究都證明瞭迷幻藥療法在心理健康狀況中的潛力。在這些早期的研究中，觀察到psilocybin療法在服用 單劑量高劑量後可以迅速減輕抑鬱症狀，對許多患者的抗抑鬱作用持續至少六個月。這些研究通過許多廣泛使用和經過驗證的量表評估了與抑鬱和焦慮有關的 症狀。這些研究生成的數據 表明，psilocybin通常具有良好的耐受性，如果在心理 的支持下給藥，則有可能治療抑鬱症。
我們 已經與許多世界知名的教育機構和顧問就潛在機會進行了討論， 成立了一個科學顧問委員會，旨在就可能收購和開發 產品向管理層提供建議。
此外，如下所述，我們已經與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂了許可協議， 與ZylöTherapeutics, Inc. 簽訂了許可協議，並且 與ZylöTherapeutics, Inc. 就某些可能用於 靶向交付潛在新療法的知識產權和技術成立了合資企業。我們還與哥倫比亞大學 簽訂了一項贊助研究協議，根據該協議，我們可以選擇許可某些專利和發明，這些專利和發明涉及使用氯胺酮與某些其他化合物聯合治療阿爾茨海默氏症 病和壓力誘發的情感障礙。
我們 計劃積極尋求收購和/或開發用於治療罕見疾病的知識產權或技術權利， 計劃最終擴大我們的業務，將重點放在這一新的業務領域上。
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公司與供應商之間的許可 協議
供應商 與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的 CNS Homing Peptide 許可協議
2021 年 2 月 12 日，我們與馬裏蘭大學 巴爾的摩分校（“UMB 許可協議”）簽訂了主許可協議（“UMB 許可協議”），根據該協議，UMB 向我們授予了某些 知識產權（i）製造、已經制造、使用、出售、要約銷售和進口某些許可產品的獨家、全球性、可再許可、收取使用費的許可，以及 (ii) 使用名為 “體內中樞神經系統歸屬肽及其在研究和治療多發性硬化症 和其他神經炎症中的用途” 的發明 病理學”（“發明”）和 UMB 的機密信息，用於開發和執行 某些神經炎症性疾病治療的許可工藝。許可協議的期限從 UMB 生效日期 開始，並將持續到 (i) 自許可產品在該國家/地區首次商業銷售（定義見 分許可協議）之日起十年，以及 (ii) 涵蓋該國家/地區該許可產品的 專利權（定義見 UMB 許可協議）的最後到期日期，或 (iii) 數據 保護到期、新化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他法律保護可強制執行的市場排他性，如果 適用，除非根據協議條款提前終止。根據UMB許可協議，我們同意支付 UMB (i) 75,000 美元的許可費，(ii) 某些基於事件的里程碑付款，(iii) 特許權使用費，具體取決於淨收入，(iv) 最低特許權使用費，以及 (v) 分級許可收入的分級百分比。UMB 許可協議將一直有效到 中較晚的：(a) UMB 許可協議涵蓋的最後一項專利到期，(b) 數據保護、新化學實體、 孤兒藥排他性、監管排他性或其他具有法律約束力的市場排他性（如果適用）或（c）許可產品在該國家/地區首次商業銷售十年後，除非根據 UMB 許可協議的規定提前終止。UMB 許可協議的期限將在 (a) 從來沒有 項專利權，(b) 從來沒有任何數據保護、新的化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或 其他具有法律約束力的市場排他性，或 (c) 許可產品從未首次商業銷售過。
如下文 所述，該公司已與UMB簽訂了一項由研究者贊助的研究協議，該協議涉及一項臨牀研究，旨在研究 一種治療多發性硬化症的新型肽引導藥物遞送方法。
與 UMB 簽訂的關於聯合歸巢肽的商用 評估許可和期權協議
自 2021 年 2 月 26 日起，公司通過其全資子公司 Silo Pharma, Inc. 和馬裏蘭大學巴爾的摩分校（“UMB”）簽訂了商業評估許可和期權協議（“許可協議”），該協議向公司授予了獨家、 不可再許可、不可轉讓的許可，用於探索聯合宿舍的潛在用途用於 研究和治療關節增生過程的肽。許可協議還授予公司 談判並獲得與主體 技術相關的排他性、可再許可、含特許權使用費的許可（“獨家期權”）的獨家選擇權。許可協議自生效之日起為期六個月。雙方本可以在三十天內通過書面通知終止許可協議 。
2021 年 7 月 6 日，公司與 UMB 簽訂了第一修正協議（“修訂版許可協議”），將原始許可協議的 期限再延長六個月，這樣，修訂後的許可協議將生效至 2022 年 2 月 25 日。但是，如果公司行使排他性期權，則許可協議將在談判期 （定義見許可協議）結束時或主許可協議執行時（以先發生者為準）到期。2021年3月，公司根據許可協議向UMB支付了1萬美元的許可費 ，這筆費用已計入支出，因為該公司無法得出結論，認為這家早期合資企業可以收回 此類費用。
2022 年 1 月 28 日，公司與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂了第二份許可協議修正案，日期為 2021 年 2 月 26 日（“第二修正案”）。第二修正案將許可協議的期限延長至2022年12月31日。但是， 如果公司行使排他性期權，則許可協議將在談判期結束（如 許可協議中所定義）或主許可協議執行時（以先發生者為準）到期。
2022年6月22日，公司與UMB簽訂了2021年2月26日許可協議的第三次修正案，根據該修正案，UMB同意擴大CELA授予的許可範圍，為一項通常被稱為 “用於疾病和疾病的治療診斷和成像的肽靶向脂質體遞送” 的發明增加額外的專利權。
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2022 年 12 月 16 日，公司和 UMB 於 2021 年 2 月 26 日簽訂了許可協議的第四次修正案（“第四修正案”），將許可協議的期限延長至2023年3月31日。此外，雙方在第四修正案 中同意，允許公司在2022年2月28日當天或之前向UMB支付1,000美元的費用，將許可協議的期限延長至2023年6月30日。這筆費用已經支付，因此許可協議的期限延長至2023年6月30日。
2023 年 6 月 28 日，公司和 UMB 簽訂了許可協議的第五次修正案（“第五修正案”），將 許可協議的期限延長至2023年9月30日。公司可以選擇將本協議延長至2023年12月31日， ，方法是在2023年8月31日當天或之前向大學提供書面通知，並額外支付2,500美元的許可費。這筆費用已支付 ，許可協議的期限延長至 2023 年 12 月 31 日。
與 ZylöTherapeutics, Inc. 簽訂 Z-pod™ 技術的合資協議
2021年4月22日 ，公司根據 與ZylöTherapeutics, Inc.（“ZTI”）簽訂了合資協議，雙方同意組建合資實體，名為氯胺酮合資有限責任公司，除其他外，專注於使用ZTI的Z-pod™ 技術進行氯胺酮的臨牀開發。根據合資協議，公司應 擔任合資企業的經理。如果開發計劃不符合合資企業協議中規定的某些規範 和里程碑，則合資企業將在合資協議規定的日期後的30天內終止。儘管 有上述規定，但管理人可以隨時自行決定終止合資企業。
根據合資協議的條款，（A）公司應出資（1）22.5萬美元，（2）其專業知識和科學顧問委員會的專業知識 ，（B）ZTI應出資（1）按照 合資協議的規定對其某些專利技術提供某些權利，（2）有關裝載的Z-pod™ 技術的專有技術和商業祕密的許可並釋放 氯胺酮，（3）氯胺酮用於臨牀目的，（4）合理使用其設施和許可證以及（5）其專業知識和 專有技術。根據合資企業協議，合資企業51％的權益最初歸公司所有， 合資企業49％的權益最初將由ZTI擁有，如果任何一方額外出資 ，則會進行調整。儘管有上述規定，但在任何情況下，任何一方都不得擁有合資企業60％以上的權益。 截至2023年9月30日以及截至本季度報告的當前日期，合資實體尚未成立。
此外， 根據合資協議的條款，如果公司或第三方提出 要求表明需要根據許可協議 許可給 ZTI 的專利技術（“專利技術”），則中通科技應根據其與阿爾伯特·愛因斯坦醫學院簽訂的許可協議（“許可 協議”）向合資企業授予再許可以推動合資企業的發展，或者正在考慮或確定將出售該專利技術。 此外，根據合資協議，ZTI授予該公司獨家選擇權，允許該公司成立一家單獨的合資企業，使用ZTI的Z-pod™ 技術進行psilocybin的臨牀開發，其條款和條件與合資協議中規定的條款和條件相同， 該期權在合資生效之日起24個月後到期。
調查人員贊助的 公司與供應商之間的研究協議
贊助與哥倫比亞大學簽訂的 研究協議，用於研究氯胺酮與其他藥物聯合治療阿爾茨海默氏症 和抑鬱症
2021 年 10 月 1 日，公司根據 與哥倫比亞大學（“哥倫比亞”）簽訂了一項贊助研究協議，哥倫比亞大學將就氯胺酮或其代謝產物與普魯卡洛必利聯合使用的所有用途進行兩項不同的研究， 其中一項與阿爾茨海默氏症有關，另一項與抑鬱症、創傷後應激障礙和壓力項目有關。此外， 公司已被授予許可某些目前正在開發的資產的選擇權，包括阿爾茨海默氏病。期權的期限 將從本協議的生效之日開始，並將在（i）公司收到協議中定義的每項特定研究提案的最終研究報告之日起90天后或者（ii）終止 研究，以較早者為準。如果公司選擇行使期權，則雙方將開始就許可協議進行談判，並將在行使期權之日起 3 個月內簽署許可協議。哥倫比亞大學和該公司 將努力為患有阿爾茨海默氏病和創傷後應激障礙的患者開發治療方法。 在本協議簽訂之日起的一年內，公司將向哥倫比亞大學支付總額為1,436,082美元，用於 的研究支持，付款時間表如下：（i）簽署時為30％，（ii）在 項目啟動後的四個半月內為30％，（iii）項目開始後九個月時為30％，（iv）完成時為10％ 該項目。2022年10月13日， ，公司簽署了贊助研究協議的修正案，根據該修正案，雙方同意將付款 的時間表延長至2024年3月31日。該公司於2021年11月支付了第一筆430,825美元，並於2022年7月 支付了第二筆款項430,825美元。2022年10月13日，公司簽訂了《哥倫比亞協議》（“哥倫比亞修正案”）的修正案， 根據該修正案，雙方同意延長付款時間表，第三筆430,825美元的款項將於2023年3月到期。2023年8月 ，公司支付了這筆餘額中的10萬美元，截至2023年9月30日，其中330,825美元仍未支付， 包含在隨附的未經審計的合併資產負債表上的應付賬款中。剩餘的143,607美元將在 完成後支付。截至2023年9月30日，我們估計該研究項目已完成約90％。
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贊助了與馬裏蘭大學巴爾的摩分校簽訂的 研究協議，用於研究類風濕關節炎的靶向脂質體藥物遞送
2021 年 7 月 6 日，我們根據 與 UMB 簽訂了贊助研究協議（“2021 年 7 月贊助研究協議”），根據該協議，UMB 將評估通過脂質體輸送給關節炎大鼠的地塞米松的藥代動力學。根據2021年7月贊助研究協議 進行的研究於2021年9月1日開始，並將持續到基本完成， 需經雙方書面同意續期，項目期限為十二個月。任何一方均可在提前 30 天向另一方發出書面通知後終止 2021 年 7 月的贊助研究協議 。此外，如果任何一方嚴重違反或違反 2021 年 7 月《贊助研究協議》的任何條款或條件，並且未能在另一方發出書面通知後的 10 個工作日內糾正 此類違約或違約行為，則發出通知的一方可以在另一方收到此類通知之日起終止 2021 年 7 月 贊助研究協議。如果公司出於除UMB無法糾正的重大違規行為以外的任何原因終止2021年7月的贊助研究協議，我們將把其在結果（定義見2021年7月贊助研究協議）中可能擁有的所有權利移交給UMB。此外，如果2021年7月的贊助研究 協議提前終止，除其他外，我們將支付UMB截至終止之日產生和應計的所有費用。 根據2021年7月贊助研究協議的條款，UMB向我們提供了協商 並獲得任何UMB新興知識產權（定義見2021年7月贊助研究協議）的獨家許可權（定義見2021年7月贊助研究協議）以及UMB在任何聯合興起知識產權（定義見2021年7月贊助研究協議）（統稱 “UMB IP”）中的權利 。在 UMB 收到 UMB 關於 UMB IP 的通知後 60 天內，我們可以通過向其發出書面通知來行使 該期權。根據2021年7月贊助研究協議的規定，我們將支付總額為276,285美元的費用。我們在2021年9月1日支付了第一筆款項92,095美元， 2022年8月31日，我們支付了第二筆款項92,095美元。2023年9月30日和2022年12月31日，我們欠UMB95美元，這筆款項包含在隨附的未經審計的合併資產負債表上的應付賬款中 。
贊助了 與加州大學攝政官簽訂的關於迷幻藥對血液炎症影響的研究協議
2021年6月1日，公司代表其舊金山校區（“UCSF”）與加州大學 攝政官簽訂了一項贊助研究協議（“贊助研究協議”），根據該協議，加州大學舊金山分校將進行一項研究 以檢查迷幻藥對人類炎症活性的影響，以加速其作為潛在治療方法 帕金森氏病、慢性疼痛的實施，和躁鬱症。其目的是顯示裸蓋菇素對血液中的炎症 有什麼影響。該公司認為，這項研究將有助於支持UMB歸巢肽研究。根據該協議， 將 向加州大學舊金山分校支付總額為342,850美元的費用，以便在兩年內進行研究。本協議自生效之日起兩年 年內有效，但須按照《贊助研究協議》的規定續訂或提前終止。
研究者贊助的 與 UMB 簽訂中樞神經系統歸巢肽研究協議
2021 年 1 月 5 日，我們與 UMB 簽訂了一項由研究人員贊助的研究協議。該研究項目是一項臨牀研究，旨在研究 一種治療多發性硬化症（“MS”）的新型肽引導藥物遞送方法。更具體地説，該研究 旨在評估（1）顯示MS-1的脂質體能否有效向中樞神經系統輸送地塞米松，以及 （2）在抑制實驗性自身免疫性腦脊髓炎的復發和進展方面，ms-1 的脂質體 是否優於普通脂質體（也稱為遊離藥物）。根據該協議，研究於2021年3月1日開始，並將持續到 實質性完成，但須經雙方書面同意才能續期。研究者贊助的 研究協議下的總費用不得超過81,474美元，在執行贊助研究 協議時分兩期支付，分期支付 40,737 美元，在項目完成時支付 40,737 美元，預計項目時間為九個月。該公司於2021年1月 13日支付了40,737美元。該項目將推遲到另行通知，第二筆款項尚未到期。
公司與客户之間的其他 許可協議
客户 與合氣道製藥公司簽訂的專利許可協議
2021 年 1 月 5 日，我們與全資子公司 Silo Pharma, Inc. 和 Aikido Pharma Inc.（“合氣道”）簽訂了專利許可協議（“合氣道許可協議”），根據該協議，我們向合氣道授予了某些知識產權（i）的獨家、全球性、可再許可的 特許使用費製造、使用、提供、進口、出口、租賃、分銷、出售、 出售、開發和宣傳某些許可產品，以及 (ii) 開發和執行某些治療癌症 的許可流程，以及癌症引起的症狀。合氣道許可協議涉及我們在UMB Option 協議下獲得的權利。根據合氣道許可協議，我們同意，如果我們行使UMB期權，我們將向合氣道授予某些UMB專利權的非排他性 次許可，該專利涉及在被診斷患有癌症的患者中發生的神經炎症性疾病領域。UMB 期權已於 2021 年 1 月 13 日行使。因此，2021年4月6日，我們根據 與合氣道簽訂了再許可協議，根據UMB許可協議，我們向合氣道授予了我們的許可專利的全球獨家分許可（參見下文 “ 合氣道製藥公司的再許可”）。
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與合氣道製藥公司簽訂的客户 分許可協議
2021 年 4 月 6 日（“生效日期”），我們與 Aikido 簽訂了再許可協議（“分許可協議”），根據該協議，我們向合氣道授予全球獨家分許可，以 (i) 製造、製造、使用、出售、提議銷售和進口 許可產品（定義見下文）以及（ii）與此相關的（A）使用本發明根據 UMB 許可協議向我們進行了再許可，並且 (B) 行使《分許可協議》中規定的某些專利權（“專利權”） ，用於治療以下疾病癌症患者的神經炎性疾病。“許可產品” 指任何產品、服務、 或工藝、開發、製造、使用、要約銷售、銷售、進口或提供：(i) 受一項或多項專利權 的保護；或 (ii) 包含、構成、利用、納入或衍生自專利權中 披露的發明或任何技術。根據分許可協議，合氣道應同意向公司支付（i）50,000美元的預付許可費， （ii）與UMB許可協議規定的相同銷售特許權使用費，以及（iii）不超過190萬美元的里程碑付款總額 。分許可協議應按許可產品逐個國家/地區繼續有效 ，直到（i）該許可產品在該 國家/地區的最後一次到期的專利權主張到期之日，（ii）數據保護、新化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他法律上可強制執行的市場排他性（如果適用）到期日，以及（iii) 許可產品在該國首次商業銷售後 10 年， 除非根據以下規定提前終止分許可協議的條款。此外，對於以下國家，分許可協議將在生效日期 15 年 後到期，該國家/地區不存在任何專利權，(ii) 從未存在任何數據保護、 新化學實體、孤兒藥排他性、監管排他性或其他具有法律約束力的市場排他性，以及 (ii) 許可產品從未進行過商業銷售，除非該協議已根據 的條款提前終止。該公司於2021年4月收取了5萬美元的預付許可費。
最近的事態發展
2023 年 1 月 26 日，公司董事會批准了一項股票回購計劃，不時回購我們已發行的 和流通的普通股，該計劃將持續到 2023 年 12 月 31 日。截至2023年9月30日， 該公司以276,698美元的成本購買了129,293股普通股，並以114,758美元的成本取消了其中5萬股。
短期 投資
我們的 短期投資組合包括有價債務證券，這些證券僅包括所有期限超過三個月但不到一年的高評級美國 政府證券。我們將在購買 之日將其歸類為可供出售，並將在每個期限結束之日重新評估此類名稱。根據流動性要求的變化，我們可能會在規定的到期日之前出售這些有價債務證券。這些債務證券在合併 資產負債表中被歸類為流動資產，並按公允價值入賬，未實現收益或虧損包含在累計其他綜合收益中，並作為合併綜合虧損表的組成部分 。收益和虧損在實現時予以確認。收益和虧損 使用特定的識別方法確定，並在合併運營報表中以其他收益（支出）淨額列報。
當債務證券公允價值的下降被確定為非暫時性時，可以確認 減值損失。 公司會評估其投資，以確定每季度公允價值是否低於成本基礎，或者每當事件 或情況變化表明短期投資的成本基礎可能無法收回時，都會評估其投資。評估基於多種因素，包括時間長短和公允價值低於成本基礎的程度，以及 與證券具體相關的不利條件，例如證券信用評級的任何變化和出售 的意圖，或者公司是否更有可能被要求在收回攤銷成本基礎之前出售證券。
在 2023年9月30日，按公允價值計算的短期投資為8,571,247美元。
股權 投資
2023年9月30日和2022年12月31日，按公允價值計算，我們的股票投資分別為0美元和3,118美元，其中 主要由可出售的普通股組成。股票投資按公允價值記賬，未實現的收益或虧損在隨附的未經審計的合併運營報表中記為股票投資的未實現淨收益（虧損）和綜合 虧損。已實現收益和虧損是根據特定的識別基礎確定的，在未經審計的合併運營報表和綜合虧損表中記錄為股票投資的已實現淨收益（虧損） 。每當情況和情況發生變化，有跡象表明賬面金額 可能無法收回時，公司都會對按公允價值計算 的股票投資進行減值審查。
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操作結果
我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績對比
下表 彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績， 主要基於所確定期間的比較未經審計的財務報表、腳註和相關信息， 應與未經審計的合併財務報表以及本報告其他地方包含的報表附註一起閲讀 。
| 在截至的三個 個月內 | 在截至的九個月 個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 18,025 | $ | 18,025 | $ | 54,076 | $ | 54,076 | ||||||||
| 銷售成本 | (1,459 | ) | (1,459 | ) | (4,378 | ) | (4,378 | ) | ||||||||
| 毛利 | 16,566 | 16,566 | 49,698 | 49,698 | ||||||||||||
| 運營費用 | (789,964 | ) | (965,720 | ) | (2,741,566 | ) | (2,020,396 | ) | ||||||||
| 持續經營造成的營業虧損 | (773,398 | ) | (949,154 | ) | (2,691,868 | ) | (1,970,698 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | 113,238 | (34,092 | ) | 112,361 | (273,859 | ) | ||||||||||
| 已終止 業務的虧損，扣除税款 | - | - | - | (1,163 | ) | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (660,160 | ) | $ | (983,246 | ) | $ | (2,579,507 | ) | $ | (2,245,720 | ) | ||||
收入
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，我們的運營收入微乎其微。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，收入包括與我們的生物製藥業務相關的許可費收入18,025美元。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，收入包括與我們的生物製藥 業務相關的許可費收入，即54,076美元。
這些 收入主要與合氣道許可和分許可協議有關。
收入成本
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，與我們的生物製藥業務相關的許可費收入成本為 為1,459美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，與我們的生物製藥 業務相關的許可費收入成本為4,378美元。
許可費收入成本的主要組成部分包括主要與UMB許可證和 次級許可協議相關的許可費。
運營 費用
在 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，總運營費用包括以下內容：
| 在截至的三個 個月內 | 在截至的九個月 個月裏 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 補償費用 | $ | 379,294 | $ | 96,529 | $ | 710,737 | $ | 323,922 | ||||||||
| 專業費用 | 338,164 | 402,190 | 1,273,729 | 846,617 | ||||||||||||
| 研究和開發 | 174,495 | 375,795 | 508,127 | 651,750 | ||||||||||||
| 保險費用 | 25,915 | 30,865 | 72,811 | 95,023 | ||||||||||||
| 壞賬追回 | - | — | - | (20,000 | ) | |||||||||||
| 銷售費用、一般費用和 管理費用 | (127,904 | ) | 60,341 | 176,162 | 123,084 | |||||||||||
| 運營費用總額 | $ | 789,964 | $ | 965,720 | $ | 2,741,566 | $ | 2,020,396 | ||||||||
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| ● | 補償費用: | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中， 的薪酬支出分別為379,294美元和96,529美元，增加 282,765美元，增長292.9％。這一增長是由於董事會費用增加了6,250美元，薪資支出 和相關福利增加了93,958美元，高管獎金增加了20萬美元，但被股票薪酬 減少的17,443美元所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 的薪酬支出分別為710,737美元和323,922美元，增加 386,815美元，增長了119.4％。這一增長源於董事會費用增加18,750美元、薪資支出 和相關福利增加251,279美元，以及高管獎金增加20萬美元，但被股票薪酬 減少83,214美元所抵消。 |
| ● | 專業費用: | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中， 的專業費用分別為338,164美元和402,190美元，下降了64,026美元， 下降了15.9％。下降的主要原因是其他諮詢費減少了33,935美元，投資者關係 費用減少了75,682美元，會計和審計費用減少了6,380美元，但被股票諮詢費增加 22,517美元所抵消，這筆費用是向商業諮詢和戰略規劃服務顧問攤銷先前已發行股票的預付費用，以及法律費用增加費用為29,454美元。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 的專業費用分別為1,273,729美元和846,617美元，增長了427,112美元， 增長了50.4％。增長的主要原因是其他諮詢費增加了209,928美元，股票型 諮詢費增加了90,067美元，這與向商業諮詢和戰略規劃服務顧問攤銷先前已發行股票的預付費用有關，律師費增加了210,451美元，但被投資者關係費 減少71,361美元所抵消，會計費用減少所抵消以及11,973美元的審計費.在截至2023年9月30日的九個月中，我們向哥倫比亞大學償還了171,311美元，這些費用與他們代表我們產生的專利相關法律費用有關。 |
| ● | 研究與開發： | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中， 的研發費用分別為174,495美元和375,795美元， 減少了201,300美元，下降了53.6％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的研發費用 分別為508,127美元和651,750美元，下降了143,623美元，下降了22.0％。
下降是研究者贊助的與加州大學舊金山分校、UMB、哥倫比亞大學和其他各方簽訂的研究協議 相關的研發成本降低的結果 |
| ● | 保險費用: | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，保險費用分別為25,915美元和30,865美元，下降了 4,950美元，下降了16.0％。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，保險費用分別為72,811美元和95,023美元，下降了 22,212美元，下降了23.4％。 |
| ● | 壞賬追回： | |
| 在截至2022年9月30日 的九個月中，我們記錄的壞賬追回額為2萬美元。我們記錄了通過收回先前註銷的 張被視為無法收回的應收票據而追回的壞賬。我們在2023年期間沒有記錄過這樣的金額。 |
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| ● | 銷售、一般和 管理費用: | |
| 銷售、一般和管理費用 包括廣告和促銷、專利相關費用、上市公司開支、託管費、銀行服務費、 差旅費和其他辦公費用。 | ||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政（收入）費用分別為127,904美元和60,341美元， ，正值變化為188,245美元，漲幅為312.0％。這一積極變化主要歸因於此前 應計特拉華州特許經營税186,638美元的逆轉。在2023年第二季度，我們累計了200,000美元的特拉華州特許經營税，這歸因於我們的反向股票分割，其中不包括減少我們的授權股份。在2023年第三季度，我們提交了 特拉華州特許經營税申報表，繳納的特許經營税大幅減少。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用分別為176,162美元和123,084美元， 增加了53,078美元，增長了43.1％。增長主要歸因於上市公司支出增加8,118美元，廣告和營銷費用增加 44,864美元，特許經營税增加28,047美元，但被其他一般 和管理費用淨減少27,951美元所抵消。 |
持續經營造成的虧損
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，持續經營虧損分別為773,398美元和949,154美元， 減少了175,756美元，跌幅為18.5％。減少的主要原因是上文討論的業務開支的變化。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，持續經營虧損分別為2691,868美元和1,970,698美元， 增加了721,170美元，增長了36.6％。增長主要是上文討論的業務開支變化的結果。
其他 收入（支出），淨額
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，其他收入（支出）淨額分別為113,238美元和34,092美元， 正變動147,330美元，漲幅為432.1％。其他收入（支出）淨額的增加主要是由於利息和股息 收入增加了115,197美元，股權投資的已實現和未實現淨虧損淨減少了33,211美元，被 利息支出增加的1,078美元所抵消。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，其他收入（支出）淨額分別為112,361美元和273,859美元， 正變化為386,220美元，漲幅為141.0％。其他淨收入（支出）的積極變化主要是由於利息 和股息收入增加288,377美元，股權投資已實現和未實現淨虧損減少353,923美元，其他 支出減少283美元，但被利息支出增加4596美元、罰款支出增加166,034美元所抵消這是由於存款證提前終止，以及2022年期間通過鎖倉協議獲得的85,733美元的股權 股權中記錄的其他收入有所減少。
已終止業務造成的虧損
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，已終止業務的虧損分別為0美元和1,163美元，下降了 1,163美元，跌幅為100.0％。
淨虧損
截至2023年9月30日的三個月，淨虧損為660,160美元，合每股普通股（基本虧損和攤薄）虧損0.21美元，而截至2022年9月30日的三個月， 的淨虧損為983,246美元，或每股普通股（基本虧損和攤薄）0.49美元，增加 323,086美元，增幅32.9％。這種變化主要是上面討論的變更的結果。
截至2023年9月30日的九個月中，淨虧損為2579,507美元，合每股普通股（基本虧損和攤薄）（0.82美元），而截至2022年9月30日的九個月， 淨虧損為2,245,720美元，或每股普通股（基本虧損和攤薄）1.13美元，增加 333,787美元，漲幅14.9％。這種變化主要是上面討論的變更的結果。
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流動性 和資本資源
流動性 是企業產生足夠現金以滿足其現金需求的能力。截至2023年9月30日，我們的營運資金 為8,241,824美元，現金和現金等價物為199,839美元，短期投資為8,571,247美元，截至2022年12月31日，營運 的現金和現金等價物分別為11,135,738美元和11,367,034美元。
| 九月 30, | 十二月三十一日 | 營運資金 | 百分比 | |||||||||||||
| 2023 | 2022 | 改變 | 改變 | |||||||||||||
| 營運資金： | ||||||||||||||||
| 流動資產總額 | $ | 8,920,595 | $ | 11,572,056 | $ | (2,651,461 | ) | (23 | )% | |||||||
| 流動負債總額 | 678,771 | 436,318 | (242,453 | ) | (56 | )% | ||||||||||
| 營運資金： | $ | 8,241,824 | $ | 11,135,738 | $ | (2,893,914 | ) | (26 | )% | |||||||
營運資金減少2,893,914美元，主要歸因於流動資產減少2,651,461美元，這主要是由於現金和現金等價物 淨減少11,167,195美元，預付費用和其他流動資產減少了55,985美元，而短期投資增加8,571,247美元，流動負債增加245美元 2,453。
現金流
現金流活動摘要 彙總如下：
| 九個月 已結束 | ||||||||
| 九月 30, | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （用於）經營活動的淨現金 | $ | (2,314,486 | ) | $ | (2,611,633 | ) | ||
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | (8,576,011 | ) | 86,707 | |||||
| 融資活動提供的現金（用於） | (276,698 | ) | 4,940,948 | |||||
| 現金淨（減少）增加 | $ | (11,167,195 | ) | $ | 2,416,022 | |||
用於經營活動的淨現金
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨 現金分別為2,314,486美元和2611,633美元， 下降了297,147美元，跌幅11％。
| ● | 截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨 現金主要反映了2579,507美元的淨虧損，經扣除非現金項目的調整後，例如股權投資的已實現和未實現淨虧損7,159美元，股票薪酬 12,711美元，預付股票專業費用攤銷90,067美元，以及變動 運營資產和負債主要包括預付費用 和其他流動資產增加29,703美元，應收利息增加3590美元，以及應付賬款和應計費用增加 242,453美元，遞延收入 減少54,076美元。 |
| ● | 截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨 現金主要反映了2,245,720美元的淨虧損為2,245,720美元，這些非現金項目包括不良債務追回2萬美元、股票薪酬和專業費用為95,925美元、權益投資的未實現淨虧損 為256,388美元 2，來自股權投資的非現金收入為85,733美元，運營資產 和負債的變化主要包括預付費用增加481,675美元，應收利息增加 3,590美元，應付賬款和應計費用減少 194,292美元，遞延收入減少54,077美元，但被保險 應付賬款增加16,447美元所抵消。 |
投資活動提供的淨 現金（用於）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨 現金（用於）分別為8,576,011美元和86,707美元， ，變動為8,662,718美元。
| ● | 截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨 現金為5,576,011美元，其中包括購買短期投資的總付款額10,467,096美元，由出售短期投資的收益1,891,085美元所抵消。 |
| ● | 截至2022年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨 現金為2萬美元，來自應收票據收取的收益，出售股權 投資的淨收益為66,707美元。 |
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融資活動提供的現金 （用於）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金（已用於）分別為276,698美元和4,957,500美元， ，增加了5,217,646美元，增長了106％。
| ● | 截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨 現金為276,698美元，其中包括購買庫存股。 |
| ● | 截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金為4,940,948美元，其中包括出售普通股的淨收益4,940,948美元。 |
現金 要求
我們 相信，我們當前的現金和現金等價物金額以及短期投資金額將提供足夠的現金，以履行 自提交之日起至少十二個月的義務。
除了研發協議規定的現金要求外，我們目前沒有其他實質性承諾用於任何資本 支出。
流動性
正如 在隨附的未經審計的合併財務報表中所反映的那樣，在截至2023年9月30日的九個月中，我們淨虧損2579,507美元，使用的運營現金 為2,314,486美元。此外，截至2023年9月30日，我們的累計赤字為9,750,635美元。截至2023年9月30日，我們的營運資金為8,241,824美元。
正的營運資金有助於緩解歷史上人們對我們 繼續經營 的能力產生重大懷疑的情況。我們認為，自本申報之日起，公司有足夠的現金來履行至少十二個月的債務。
非平衡表 表單安排
沒有。
關鍵 會計政策
使用估計值的
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估計和假設， 會影響財務 報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。進行估算需要管理層行使 的重大判斷力。由於未來發生的一個或多個事件，管理層在制定估算值時考慮的對財務報表發佈之日存在的某一條件、情況或一系列情況 的影響的估計，在不久的期限內可能會發生變化，這至少是合理的。因此，實際結果可能與估計數有很大差異。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 的重要估算包括應收票據的可收取性、研發項目的完成百分比 、股權投資的估值、預估股息、 遞延所得税資產的估值補貼、附帶債務和服務發行的認股權證的公允價值，以及為服務和結算 發行的股票的公允價值。
收入 確認
公司適用ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入”（“ASC 606”）。ASC 606建立了單一的全面 模型，供實體用於核算與客户簽訂的合同產生的收入，並取代了大多數現有的收入 確認指南。該標準要求實體確認收入，以描述向客户 轉讓承諾的商品或服務的金額，該金額應反映該實體為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價， 還要求進行某些額外披露。
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公司按應計制記錄利息和股息收入，但以公司預計收取此類款項為限。
對於 的許可和特許權使用費收入，當公司根據相關許可 協議履行履行義務時，將確認收入。從被許可人那裏收到的與未來時期相關的款項記作遞延收入，在相關許可協議期限內確認為 收入。
基於股票的 薪酬
股票 薪酬根據ASC 718 “薪酬——股票薪酬” 的要求進行核算， 要求在財務報表中確認員工、董事和非僱員在要求提供服務期間為換取 股權工具獎勵而獲得的員工、董事和非僱員服務的成本（假定，歸屬期）。ASC還要求根據授予日期的公允價值來衡量為換取獎勵而獲得的員工、董事和非員工 服務的成本。公司已選擇按照《會計準則更新》（“ASU”）2016-09年度員工股份支付改進措施的規定確認沒收行為 。
研究 和開發
在 中，根據ASC 730-10 “研發——總體情況”，研發成本在發生時記作支出。
金融工具的公平 價值和公允價值計量
我們 使用ASC Topic 820的指導進行公允價值衡量，該指導闡明瞭公允價值的定義，規定了衡量 公允價值的方法，並建立了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行如下分類：
| 第 1 級- | 投入 是活躍市場中衡量當日可用的相同資產或負債的未經調整的報價。 |
| 第 2 級- | 輸入 是活躍市場中類似資產和負債的未經調整的報價、非活躍市場中相同或相似資產和 負債的報價、可觀察到的報價以外的投入，以及從可觀測的市場數據得出或證實的 投入。 |
| 第 3 級- | 輸入 是不可觀察的輸入，反映了報告實體自己對市場參與者 根據現有最佳信息對資產或負債進行定價時將使用哪些假設的假設。 |
資產負債表中報告的現金、預付費用和其他流動資產、應付賬款和應計費用的 賬面金額 根據這些工具的短期到期日估算出其公允市場價值。
最近的 會計公告
2021年5月 ，美國會計準則委員會發布了ASU 2021-04、每股收益（主題260）、債務修改和清償（副主題470-50）、補償股票 薪酬（主題718）以及實體自有權益衍生品和套期保值合約（副標題815-40）。新的ASU解決了 發行人對獨立股票分類書面看漲期權的某些修改或交易的會計核算。該修正案 對所有實體有效，適用於 2021 年 12 月 15 日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期。 允許提前收養。該公司在2022年第一季度採用了ASU 2020-06，該採用並未對其合併財務報表產生重大影響。
管理層 認為，最近發佈但尚未生效的任何其他會計公告如果獲得通過， 不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
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商品 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 無需提供本項目所要求的信息，因為我們是 “小型申報公司”，如《交易法》 規則 12b-2 所定義。
商品 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們 維持披露控制和程序，旨在確保在根據1934年《證券交易法》（修訂版）或1934年法案提交的定期 報告中要求披露的重要信息在 美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被收集並傳達給 我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官視情況而定，以便及時就 作出決定披露。截至本報告所涉期末，我們在管理層（包括 首席執行官和首席財務官（首席財務官）的監督和參與下，對1934年法案第13（a）-15（e）條所定義的披露控制和程序的設計和 運作的有效性進行了評估。根據這項評估，由於公司資源有限和員工人數有限，管理層 得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效。
我們對財務報告的內部控制無效是由於我們在 財務報告的內部控制中發現了以下重大缺陷：
| ● | 由於我們支持人員招聘的財務資源有限，我們在會計職能職責中缺乏 職責分離；以及。 | |
| ● | 我們還沒有實現 足夠的系統和手動控制。 |
在我們擴大員工隊伍以包括更多會計人員之前，我們很可能會繼續報告財務報告的內部控制存在重大缺陷 。
重大缺陷是指財務報告內部控制存在缺陷或控制缺陷的組合，因此 有合理的可能性無法及時預防或發現 的年度或中期財務報表的重大錯報。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涉期間， 對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對之產生重大影響。
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第二部分-其他信息
商品 1.法律訴訟
不時地，我們可能會在正常業務過程中受到訴訟和索賠。我們目前不是 任何重大法律訴訟的當事方，也沒有發現任何針對我們的未決或威脅要提起的法律訴訟，我們認為這些訴訟可能對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
商品 1A。風險因素
2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“年度報告”）中，第一部分第1A項 “風險因素” 討論了影響我們業務和財務業績的風險 因素。與之前在年度報告中披露的風險因素相比， 沒有重大變化。您應仔細考慮我們的年度報告中描述的風險 ，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們的年度報告中描述的 風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前未知或我們 認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。如果實際發生任何 風險，我們的業務、財務狀況和/或經營業績可能會受到負面影響。
商品 2.未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人 購買股票證券
2023 年 1 月 26 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，不時回購我們已發行和流通的至多 100 萬美元的 普通股，該計劃將持續到 2023 年 12 月 31 日。截至2023年9月30日，該公司以130,959美元的成本購買了 57,335股普通股，並以114,758美元的價格取消了其中5萬股普通股。
以下 是我們在截至2023年9月30日的季度期間的普通股回購摘要：
| 時期 |
的總數 股份 已購買 | 平均值 價格已支付 每股 | 總計 的數量 股份 已購買 作為其中的一部分 公開 宣佈了 項目 | 最大值 數字（或 近似 美元價值） 的股份 那可能 還是 已購買 在下面 項目 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | 28,012 | $ | 2.10 | 28,012 | ||||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | 15,457 | $ | 2.04 | 15,457 | ||||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 9 月 30 日， 2023 | 28,489 | $ | 1.96 | 28,489 | ||||||||||||
| 總計 | 71,958 | $ | 2.03 | 71,958 | $ | 723,302 | ||||||||||
商品 3.優先證券違約
沒有。
商品 4.礦山安全披露
不適用。
商品 5.其他信息
沒有。
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商品 6.展品
| 展品編號 | 展品描述 | |
| 31.1* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | |
| 31.2* | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證 | |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證 | |
| 101.INS* | 內聯 XBRL 實例文檔。 | |
| 101.SCH* | 內聯 XBRL 分類擴展 架構文檔。 | |
| 101.CAL* | 內聯 XBRL 分類擴展插件 計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF* | 內聯 XBRL 分類擴展 定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.LAB* | 內聯 XBRL 分類擴展名 標籤 Linkbase 文檔。 | |
| 101.PRE* | 內聯 XBRL 分類法擴展 演示鏈接庫文檔。 | |
| 104* | 封面 Interactive 數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
| * | 隨函提交 。 |
| ** | 隨函提供 。 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
| SILO PHARMA, INC. | ||
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | 來自： | /s/ Eric Weisblum |
| 姓名: | 埃裏克·韋斯布魯姆 | |
| 標題： | 董事長兼首席執行官 （首席執行官） | |
| 日期：2023 年 11 月 13 日 | 來自： | /s/ Daniel Ryweck |
| 姓名: | Daniel Ryweck | |
| 標題： | 首席財務官 （首席財務和會計官） |
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