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附錄 99.1

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美敦力公佈第二季度報告

2024 財年財務業績

在多個業務和地區的廣泛實力的推動下，穩健的執行業績實現了中等個位數的收入增長；主要創新產品獲得批准；提高了財年指引

都柏林——2023年11月21日——美敦力集團（紐約證券交易所代碼：MDT）今天公佈了截至2023年10月27日的2024財年（FY24）第二季度的財務業績。

主要亮點

•據報道，80億美元的收入增長了5.3％，有機收入增長了5.0％

•GAAP攤薄後每股收益（EPS）為0.68美元；非公認會計準則攤薄後每股收益為1.25美元

•基礎業務基本面強勁，來自多個業務和地區的廣泛多元化增長

•公司提高了24財年的有機收入增長和每股收益預期

•Aurora EV-ICD™ 系統和 Symplicity Spyral™ 腎臟去神經支配 (RDN) 系統獲得了美國食品藥品管理局的批准；Evolut™ FX TAVR 系統、Simplera™ 獨立 CGM 和 PulseSelect™ 脈衝場消融術 (PFA) 系統獲得了 CE 認證

財務業績

美敦力公佈的第二季度全球收入為79.84億美元，據報告增長5.3％，有機增長5.0％。該公司的有機收入業績反映出受益於持久的基本面，各業務和地區的持續強勁勢頭。有機收入增長比較不包括：

•收入和外幣折算的相關影響列為 “其他”，這源於業務分離，包括腎臟護理解決方案以及與Cardinal Health因剝離患者護理、深靜脈血栓形成和營養不足而正在進行的生產協議；以及

•外幣折算對其餘細分市場產生了8600萬美元的有利影響。

據報道，第二季度GAAP淨收益和攤薄後每股收益分別為9.09億美元和0.68美元，均增長113％。正如本新聞稿末尾包含的財務計劃所詳述的那樣，第二季度非公認會計準則淨收益為16.67億美元，非公認會計準則攤薄後每股收益為1.25美元，下降4％。非公認會計準則攤薄後的每股收益中包括外幣折算產生的8美分（6％）的不利影響。

“我們創造了持續、中等個位數的收入增長記錄。美敦力董事長兼首席執行官傑夫·瑪莎説，基本面強勁，我們的穩健業績在各個業務和地區都有廣泛的基礎。“我們正在向市場帶來改變遊戲規則的創新，最近獲得了許多監管機構的批准和主要產品的發佈，這使我們對繼續實現可靠增長的能力充滿信心。”

心血管產品系列

心血管產品組合包括心律和心力衰竭 (CRHF)、結構性心臟和主動脈 (SHA) 以及冠狀動脈和外周血管 (CPV) 部門。據報道，29.23億美元的收入增長了5.9％，有機收入增長了4.8％，其中SHA的有機增長幅度為個位數，CRHF和CPV的有機增長中等於個位數。

•心臟起搏療法的高個位數增長推動了CRHF結果，包括Micra™ 經導管起搏系統的低兩位數增長；心血管診斷高個位數增長，心血管消融解決方案增長中等個位數

•SHA推動了主動脈和心臟外科手術的個位數高增長；由於美國和日本繼續採用Evolut™ FX，結構心臟（TAVR）增長了中個位數

•CPV結果由Onyx Frontier™ 藥物洗脱支架持續強勁的冠狀動脈中個位數增長，以及青少年中期藥物塗層氣球生長時外周血管健康的低個位數增長

•Aurora EV-ICD™ 系統和 Symplicity Spyral™ RDN 系統獲得了美國食品藥品管理局的批准；Evolut™ FX 經導管主動脈瓣植入系統和 PulseSelect™ 脈衝場消融術 (PFA) 系統獲得了 CE 標誌

•在2023 年 TCT 會議上公佈了 Evolut 低風險試驗的四年結果，結果顯示，與手術主動脈瓣置換 (SAVR) 相比，Evolut™ TAVR 系統在四年內表現出優異的瓣膜性能，血液動力學、低血栓形成率、全因死亡率或致殘性中風的比率更低和差異

神經科學作品集

神經科學產品組合包括顱腦和脊柱技術 (CST)、特殊療法和神經調節部門。據報道，22.88億美元的收入增長了4.7％，有機收入增長了4.2％，其中CST的有機增長幅度為個位數，特殊療法和神經調節的有機增長幅度為個位數。

•在持續採用Aible™ 生態系統的推動下，CST 實現了種植體穿透率的高個位數核心脊柱增長；得益於 StealthStation™ 導航和 O-arm™ 成像系統的強勁銷售，神經外科實現了中等個位數的增長

•專業療法業績的推動力是神經血管的中等個位數增長，以及耳鼻喉和骨盆健康的低個位數增長；不包括產品線剝離，骨盆健康增長中等個位數

•神經調節推動了靶向藥物遞送的中等個位數增長，推動了Pain Stim的低個位數增長

醫學外科產品組合

內科外科產品組合包括外科和內窺鏡（SE）和患者監測與呼吸乾預（PMRI）部門。據報道，21.42億美元的收入增長了7.0％，有機收入增長了5.6％，其中SE的有機增長幅度為個位數，PMRI的有機增長幅度為個位數。

•普通外科技術的低兩位數增長、先進外科技術的中等個位數增長以及內窺鏡業務的低兩位數增長推動了SE業績

•SE 還推動了 Hugo™ 機器人輔助手術 (RAS) 系統的裝機量增長；獲得了美國 FDA 的研究設備豁免 (IDE)，開始了用於疝氣手術的 Hugo™ RAS 系統的美國臨牀試驗

•PMRI結果受到患者監測的低個位數增長的推動，Nellcor™ 脈搏血氧飽和度監測儀的銷售額實現了兩位數的增長；呼吸乾預結果持平，呼吸機銷售的下降抵消了航空業的高個位數增長

糖尿病

據報道，糖尿病收入為6.1億美元，增長9.7％，有機收入增長6.7％。

•非美國得益於MiniMed™ 780G系統的持續採用以及Guardian™ 4傳感器的CGM附着率的提高，發達市場實現了十幾歲的增長

•在美國推出的miniMed™ 780G系統的第一個完整季度中，美國糖尿病泵收入連續增長；總體而言，由於客户流失，美國糖尿病同比下降了中等個位數；客户羣環比增長

•獲得了 CE 標誌並開始分階段推出 Simplera™ 獨立版 CGM

指導

該公司今天上調了其24財年的收入增長和每股收益預期。

該公司將其24財年的有機收入增長預期從之前的4.5％提高至4.75％。有機收入增長指南不包括外幣和與某些被報告為 “其他” 的業務相關的收入的影響。包括其他收入和外幣影響在內，如果截至11月初的外幣匯率保持不變，則報告的24財年收入增長約為2.6％。

該公司將其24財年攤薄後的非公認會計準則每股收益預期從之前的5.08美元上調至5.16美元的新區間5.13美元至5.19美元，中點上漲4美分。鑑於上個季度外幣匯率的變化，目前估計下半年外匯對攤薄後的24財年非公認會計準則每股收益的影響將增加2美分，預計全年將增加6％的不利影響。

“總體而言，這是又一個不錯的季度，因為我們的收入、利潤率和收益都超出了預期。美敦力執行副總裁兼首席財務官凱倫·帕克希爾説，將第二季度的跑贏表現與最新的税收和外匯估算相結合，我們正在提高全年有機收入增長和每股收益預期。“基於我們對運營模式、激勵措施和資本配置以及其他驅動因素所做的改變，我們使公司的收入能夠實現穩定的中等個位數增長。在我們向前邁進的過程中，將這種持續的收入增長轉化為持久的盈利能力仍然是當務之急。”

視頻網絡直播信息

美敦力將於今天，即美國東部時間11月21日上午8點（美國中部標準時間上午7點）舉辦網絡視頻直播，向公眾、投資者、分析師和新聞媒體提供有關其業務的信息。點擊investorrelations.medtronic.com上的活動圖標即可訪問此網絡直播，本財報將存檔在news.medtronic.com上。在網絡直播後的24小時內，點擊investorrelations.medtronic.com上的活動圖標即可重播網絡直播和公司準備好的講話記錄。

美敦力計劃分別在2024年2月20日星期二和2024年5月23日星期四公佈其24財年第三和第四季度業績。將在特定活動臨近時提供確認和其他詳細信息。

財務附表

點擊investorrelations.medtronic.com上的投資者活動鏈接可以查看第二季度的財務計劃和非公認會計準則對賬。

關於美敦力

大膽的想法。更大膽的行動。我們是美敦力。美敦力集團總部位於愛爾蘭都柏林，是全球領先的醫療科技公司，通過尋找和尋找解決方案，大膽地解決人類面臨的最具挑戰性的健康問題。我們的使命——緩解疼痛、恢復健康和延長壽命——團結了一支由來自150個國家的95,000多名充滿激情的人組成的全球團隊。我們的技術和療法可治療 70 種健康狀況，包括心臟設備、手術機器人、胰島素泵、手術工具、患者監護系統等。在我們多元化的知識、永不滿足的好奇心以及幫助所有需要的人的願望的推動下，我們提供創新技術，每天每秒、每小時都在改變兩個人的生活。隨着我們提供以洞察為導向的醫療服務、以人為本的體驗以及為我們的世界帶來更好的結果，對我們的期望更高。在我們所做的每件事中，我們都在設計非凡的東西。有關美敦力的更多信息

（紐約證券交易所代碼：MDT），訪問 www.medtronic.com 然後在 X（前身為 Twitter）和 LinkedIn 上關注 @Medtronic。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述存在風險和不確定性，包括與競爭因素、醫療產品開發、製造、營銷和銷售中固有的困難和延遲、政府監管、地緣政治衝突、總體經濟狀況以及公司向美國證券交易委員會提交的定期報告（包括最新報告）中描述的其他風險和不確定性相關的風險公司10-K表年度報告。在某些情況下，您可以通過前瞻性詞彙或表達來識別這些陳述，例如 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“展望”、“可能”、“可能”、“潛力”、“應該”、“去”、“將” 以及類似的詞彙或表達，否定或複數此類詞彙或表述以及其他類似的術語。實際結果可能與預期結果存在重大差異。美敦力不承諾更新其前瞻性陳述或本新聞稿中包含的任何信息，包括以反映未來的事件或情況。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含財務指標，包括調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和有機收入，根據適用的美國證券交易委員會規章制度，這些指標被視為 “非公認會計準則” 財務指標。與2023財年相比，提及的季度或年度數據增加、下降或保持平穩。

美敦力管理層認為，非公認會計準則財務指標為投資者瞭解公司的基本運營業績和趨勢提供了有用的信息，便於與醫療科技行業其他公司的業績進行比較。非公認會計準則淨收益和攤薄後的每股收益不包括某些費用或收益的影響，這些費用或收益有助於或減少收益，但這些費用或收益源於管理層認為可能會或可能不會再次發生的交易或事件，對未來各時期的運營具有相似的重大性或影響（非公認會計準則調整）。美敦力通常使用非公認會計準則財務指標來促進管理層對公司運營業績的審查，並作為戰略規劃的基礎。應將非公認會計準則財務指標視為對根據美國公認會計原則（GAAP）編制的財務信息的補充而不是替代，並提醒投資者，美敦力可能會以某種方式計算非公認會計準則財務指標

這與其他公司不同。管理層強烈鼓勵投資者全面審查公司的合併財務報表和公開提交的報告。非公認會計準則財務指標與最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬已包含在本新聞稿附帶的財務附表中。

美敦力根據內部預測計算了前瞻性的非公認會計準則財務指標，這些預測省略了將包含在GAAP財務指標中的某些金額。例如，前瞻性有機收入增長指引不包括外匯波動以及重大收購或剝離的影響。前瞻性攤薄後的非公認會計準則每股收益指引還排除了將在本財年記為非公認會計準則收益調整的其他潛在費用或收益。美敦力不試圖提供前瞻性非公認會計準則每股收益指引與預計的GAAP每股收益指引的對賬，因為這些潛在費用或收益的確認綜合影響和時間本質上是不確定的，難以預測，如果不付出不合理的努力就無法實現。此外，該公司認為，這種對賬將意味着一定程度的精確度和確定性，這可能會使投資者感到困惑。這些項目可能會對GAAP衡量財務業績的指標產生重大影響。

-結束-


財務附表			頁面

全球收入			10

美國收入			11

全球收入：地理			12

合併收益表			13

GAAP 與非 GAAP 對賬			14

合併資產負債表			18

合併現金流量表			19

美敦力集團

全球收入 (1)

（未經審計）


	第二季度														年初至今
	報告的								有機						報告的								有機
（單位：百萬）	24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (2)		調整後的24財年		調整後的 23 財年		成長		24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (2)		調整後的24財年		調整後的 23 財年		成長
心血管	$	2,923	$	2,759	5.9	%	$	31	$	2,892	$	2,759	4.8	%	$	5,773	$	5,459	5.8	%	$	12	$	5,761	$	5,459	5.5	%
心律失常和心力衰竭	1,492		1,417		5.3		18		1,474		1,417		4.0		2,938		2,798		5.0		11		2,927		2,798		4.6
結構性心臟和主動脈	819		757		8.2		11		808		757		6.7		1,633		1,499		8.9		6		1,627		1,499		8.5
冠狀動脈和周圍血管	613		584		5.0		2		611		584		4.6		1,202		1,163		3.4		(5)		1,207		1,163		3.8
神經科學	2,288		2,186		4.7		10		2,278		2,186		4.2		4,506		4,301		4.8		(5)		4,511		4,301		4.9
顱骨和脊柱技術	1,157		1,081		7.0		4		1,153		1,081		6.7		2,260		2,124		6.4		(3)		2,263		2,124		6.5
專業療法	705		686		2.8		1		704		686		2.6		1,400		1,353		3.5		(7)		1,407		1,353		4.0
神經調節	426		419		1.7		5		421		419		0.5		846		824		2.7		5		841		824		2.1
內科外科	2,142		2,002		7.0		27		2,115		2,002		5.6		4,181		3,935		6.3		16		4,165		3,935		5.8
外科和內窺鏡檢查	1,641		1,513		8.5		25		1,616		1,513		6.8		3,187		2,968		7.4		17		3,170		2,968		6.8
患者監測和呼吸乾預	501		489		2.5		3		498		489		1.8		994		967		2.8		(2)		996		967		3.0
糖尿病	610		556		9.7		17		593		556		6.7		1,189		1,098		8.3		20		1,169		1,098		6.5
其他 (3)	22		82		(73.2)		(1)		—		—		—		37		162		(77.2)		(5)		—		—		—
總計	$	7,984	$	7,585	5.3	%	$	85	$	7,876	$	7,503	5.0	%	$	15,686	$	14,955	4.9	%	$	38	$	15,605	$	14,793	5.5	%

(1) 本附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此可能無法求和。

(2) 貨幣對收入的影響使用恆定匯率衡量本年度和上一年度之間收入的變化。

(3) 包括剝離的腎臟護理解決方案業務的無機收入和先前剝離業務的過渡製造協議的無機收入。

美敦力集團

美國 (1) (2) 收入

（未經審計）


	第二季度												年初至今
	報告的						有機						報告的						有機
（單位：百萬）	24 財年		23 財年		成長		調整後的24財年		調整後的 23 財年		成長		24 財年		23 財年		成長		調整後的24財年		調整後的 23 財年		成長
心血管	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	2,776	$	2,696	3.0	%	$	2,776	$	2,696	3.0	%
心律失常和心力衰竭	782		776		0.8		782		776		0.8		1,502		1,481		1.4		1,502		1,481		1.4
結構性心臟和主動脈	367		348		5.5		367		348		5.5		724		660		9.7		724		660		9.7
冠狀動脈和周圍血管	278		286		(2.8)		278		286		(2.8)		550		555		(0.9)		550		555		(0.9)
神經科學	1,560		1,512		3.2		1,560		1,512		3.2		3,057		2,931		4.3		3,057		2,931		4.3
顱骨和脊柱技術	863		817		5.6		863		817		5.6		1,685		1,580		6.6		1,685		1,580		6.6
專業療法	403		403		—		403		403		—		795		784		1.4		795		784		1.4
神經調節	293		291		0.7		293		291		0.7		577		567		1.8		577		567		1.8
內科外科	963		895		7.6		963		895		7.6		1,845		1,726		6.9		1,845		1,726		6.9
外科和內窺鏡檢查	688		633		8.7		688		633		8.7		1,308		1,214		7.7		1,308		1,214		7.7
患者監測和呼吸乾預	275		262		5.0		275		262		5.0		537		512		4.9		537		512		4.9
糖尿病	217		228		(4.8)		217		228		(4.8)		405		434		(6.7)		405		434		(6.7)
其他 (3)	8		23		(65.2)		—		—		—		16		49		(67.3)		—		—		—
總計	$	4,175	$	4,069	2.6	%	$	4,167	$	4,046	3.0	%	$	8,099	$	7,835	3.4	%	$	8,083	$	7,787	3.8	%

(1) 美國包括美國和美國領土。

(2) 本附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此可能無法求和。

(3) 包括剝離的腎臟護理解決方案業務的無機收入和先前剝離業務的過渡製造協議的無機收入。

美敦力集團

全球收入：地理 (1) (2)

（未經審計）


	第二季度														年初至今
	報告的								有機						報告的								有機
（單位：百萬）	24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (3)		調整後的24財年		調整後的 23 財年		成長		24 財年		23 財年		成長		貨幣影響 (3)		調整後的24財年		調整後的 23 財年		成長
美國	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	—	$	1,427	$	1,410	1.2	%	$	2,776	$	2,696	3.0	%	$	—	$	2,776	$	2,696	3.0	%
非美國發達	912		802		13.7		43		869		802		8.4		1,869		1,694		10.3		45		1,824		1,694		7.7
新興市場	584		546		7.0		(12)		596		546		9.2		1,128		1,070		5.4		(33)		1,161		1,070		8.5
心血管	2,923		2,759		5.9		31		2,892		2,759		4.8		5,773		5,459		5.8		12		5,761		5,459		5.5
美國	1,560		1,512		3.2		—		1,560		1,512		3.2		3,057		2,931		4.3		—		3,057		2,931		4.3
非美國發達	399		382		4.5		14		385		382		0.8		815		788		3.4		10		805		788		2.2
新興市場	329		292		12.7		(4)		333		292		14.0		634		582		8.9		(15)		649		582		11.5
神經科學	2,288		2,186		4.7		10		2,278		2,186		4.2		4,506		4,301		4.8		(5)		4,511		4,301		4.9
美國	963		895		7.6		—		963		895		7.6		1,845		1,726		6.9		—		1,845		1,726		6.9
非美國發達	740		685		8.0		27		713		685		4.1		1,512		1,420		6.5		21		1,491		1,420		5.0
新興市場	438		421		4.0		1		437		421		3.8		824		789		4.4		(5)		829		789		5.1
內科外科	2,142		2,002		7.0		27		2,115		2,002		5.6		4,181		3,935		6.3		16		4,165		3,935		5.8
美國	217		228		(4.8)		—		217		228		(4.8)		405		434		(6.7)		—		405		434		(6.7)
非美國發達	310		254		22.0		18		292		254		15.0		625		518		20.7		22		603		518		16.4
新興市場	84		74		13.5		(1)		85		74		14.9		159		145		9.7		(3)		162		145		11.7
糖尿病	610		556		9.7		17		593		556		6.7		1,189		1,098		8.3		20		1,169		1,098		6.5
美國	8		23		(65.2)		—		—		—		—		16		49		(67.3)		—		—		—		—
非美國發達	7		33		(78.8)		(1)		—		—		—		12		65		(81.5)		(2)		—		—		—
新興市場	7		25		(72.0)		(1)		—		—		—		10		48		(79.2)		(2)		—		—		—
其他 (4)	22		82		(73.2)		(1)		—		—		—		37		162		(77.2)		(5)		—		—		—
美國	4,175		4,069		2.6		—		4,167		4,046		3.0		8,099		7,835		3.4		—		8,083		7,787		3.8
非美國發達	2,368		2,157		9.8		101		2,259		2,123		6.4		4,831		4,485		7.7		96		4,722		4,420		6.8
新興市場	1,441		1,359		6.0		(17)		1,451		1,334		8.8		2,755		2,635		4.6		(57)		2,800		2,586		8.3
總計	$	7,984	$	7,585	5.3	%	$	85	$	7,876	$	7,503	5.0	%	$	15,686	$	14,955	4.9	%	$	38	$	15,605	$	14,793	5.5	%

(1) 美國包括美國和美國領土。非美國發達市場包括日本、澳大利亞、新西蘭、韓國、加拿大和西歐國家。新興市場包括中東、非洲、拉丁美洲、東歐國家，以及未包括在先前定義的非美國發達市場的亞洲國家。

(2) 本附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此可能無法求和。

(3) 貨幣對收入的影響使用恆定匯率衡量本年度和上一年度之間收入的變化。

(4) 包括剝離的腎臟護理解決方案業務的無機收入和先前剝離業務的過渡製造協議的無機收入。

美敦力集團

合併收益表

（未經審計）


	三個月已結束				六個月已結束
（以百萬計，每股數據除外）	2023年10月27日		2022年10月28日		2023年10月27日		2022年10月28日
淨銷售額	$	7,984	$	7,585	$	15,686	$	14,955
成本和支出：
銷售產品的成本，不包括無形資產的攤銷	2,761		2,535		5,390		5,051
研發費用	698		676		1,365		1,368
銷售費用、一般費用和管理費用	2,686		2,617		5,299		5,184
無形資產的攤銷	425		421		855		844
重組費用，淨額	40		30		94		44
某些訴訟指控	65		—		105		—
其他營業收入，淨額	(31)		(97)		(30)		(62)
營業利潤	1,340		1,404		2,608		2,528
其他非營業收入，淨額	(154)		(109)		(230)		(192)
利息支出，淨額	180		118		329		282
所得税前收入	1,313		1,395		2,510		2,438
所得税準備金	402		959		802		1,072
淨收入	911		435		1,708		1,367
歸屬於非控股權益的淨收益	(2)		(8)		(8)		(10)
歸屬於美敦力的淨收益	$	909	$	427	$	1,700	$	1,356
每股基本收益	$	0.68	$	0.32	$	1.28	$	1.02
攤薄後的每股收益	$	0.68	$	0.32	$	1.28	$	1.02
基本加權平均已發行股份	1,330.2		1,329.4		1,330.3		1,329.4
攤薄後的加權平均已發行股數	1,331.9		1,332.0		1,332.8		1,333.3

上面附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此，季度金額之和可能不等於財年迄今為止的金額。

美敦力集團

公認會計準則與非公認會計準則對賬 (1)

（未經審計）


	截至 2023 年 10 月 27 日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	7,984	$	2,761	65.4	%	$	1,340	16.8	%	$	1,313	$	909	$	0.68	30.6	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		425		5.3		425		360		0.27		15.3
重組和相關成本 (2)	—		(15)		0.2		91		1.1		91		76		0.06		17.6
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(6)		0.1		58		0.7		58		51		0.04		12.1
某些訴訟指控	—		—		—		65		0.8		65		50		0.04		23.1
少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		25		21		0.02		20.0
醫療器械法規 (5)	—		(21)		0.3		30		0.4		30		24		0.02		20.0
某些税收調整，淨額 (6)	—		—		—		—		—		—		176		0.13		—
非公認會計準則	$	7,984	$	2,720	65.9	%	$	2,009	25.2	%	$	2,008	$	1,667	$	1.25	16.9	%
貨幣影響	(85)		(65)		0.5		121		1.8						0.08
幣種調整後	$	7,899	$	2,655	66.4	%	$	2,130	27.0	%					$	1.33

	截至 2022 年 10 月 28 日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	7,585	$	2,535	66.6	%	$	1,404	18.5	%	$	1,395	$	427	$	0.32	68.7	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		421		5.6		421		356		0.27		15.4
重組和相關成本 (2)	—		(21)		0.3		95		1.3		95		76		0.06		20.0
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(39)		0.5		63		0.8		63		55		0.05		404.2

少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		(11)		(11)		(0.01)		—
醫療器械法規 (5)	—		(22)		0.3		37		0.5		37		30		0.02		18.9
某些税收調整，淨額 (7)	—		—		—		—		—		—		793		0.60		—
非公認會計準則	$	7,585	$	2,454	67.6	%	$	2,020	26.6	%	$	1,999	$	1,725	$	1.30	13.3	%

參見2023年11月21日新聞稿中對非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬或每股收益的0.01美元，因此可能不相加。

(2) 相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資、諮詢費用和資產註銷。

(3) 費用主要包括業務合併成本、或有對價公允價值的變動，以及與我們的內科外科投資組合中患者監測和呼吸乾預業務即將分離相關的費用。

(4) 我們不包括少數股權投資的未實現和已實現的損益，因為我們認為這些收入或支出的組成部分與我們正在進行或未來的業務運營沒有直接關係。

(5) 這些費用是遵守歐盟（EU）針對先前註冊產品的新醫療器械法規所產生的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接的第三方費用。我們認為這些成本與先前產生的成本和/或一次性成本重複，後者僅限於特定的時間段。

(6) 該費用主要涉及為某些淨營業虧損設立估值補貼，以及與我們的內科外科投資組合中患者監測和呼吸乾預業務即將分離相關的預扣税成本。

(7) 該指控主要涉及7.64億美元的準備金調整，該調整是美國税務法院於2022年8月18日就先前披露的有關美敦力公司與其在波多黎各運營的全資子公司之間收入分配的訴訟發表的意見的直接結果。

美敦力集團

公認會計準則與非公認會計準則對賬 (1)

（未經審計）


	截至 2023 年 10 月 27 日的六個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	15,686	$	5,390	65.6	%	$	2,608	16.6	%	$	2,510	$	1,700	$	1.28	32.0	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		855		5.5		855		724		0.54		15.2
重組和相關成本 (2)	—		(30)		0.2		182		1.2		182		152		0.11		16.5
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(12)		—		107		—		107		97		0.07		9.3
某些訴訟指控	—		—		—		105		0.7		105		81		0.06		22.9
少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		89		85		0.06		5.6
醫療器械法規 (5)	—		(42)		0.3		62		0.4		62		49		0.04		21.0
某些税收調整，淨額 (6)	—		—		—		—		—		—		375		0.28		—
非公認會計準則	$	15,686	$	5,306	66.2	%	$	3,919	25.0	%	$	3,910	$	3,262	$	2.45	16.4	%
貨幣影響	(38)		(66)		0.3		243		1.6						0.16
幣種調整後	$	15,648	$	5,240	66.5	%	$	4,162	26.6	%					$	2.61

	截至 2022 年 10 月 28 日的六個月
（以百萬計，每股數據除外）	淨銷售額		銷售產品的成本		毛利百分比		營業利潤		營業利潤百分比		所得税前收入		歸屬於美敦力的淨收益		攤薄後每股		有效税率
GAAP	$	14,955	$	5,051	66.2	%	$	2,528	16.9	%	$	2,438	$	1,356	$	1.02	44.0	%
非公認會計準則調整：
無形資產的攤銷	—		—		—		844		5.6		844		715		0.54		15.3
重組和相關成本 (2)	—		(41)		0.3		171		1.1		171		136		0.10		20.5
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(50)		0.3		174		1.2		174		157		0.12		38.8

少數股權投資（收益）/虧損 (4)	—		—		—		—		—		(15)		(15)		(0.01)		—
醫療器械法規 (5)	—		(40)		0.3		70		0.5		70		56		0.04		20.0
債務贖回溢價和其他費用 (7)	—		—		—		—		—		53		42		0.03		20.8
某些税收調整，淨額 (8)	—		—		—		—		—		—		780		0.59		—
非公認會計準則	$	14,955	$	4,921	67.1	%	$	3,785	25.3	%	$	3,733	$	3,226	$	2.42	13.3	%

參見2023年11月21日新聞稿中對非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬或每股收益的0.01美元，因此可能不相加。

(2) 相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資、諮詢費用和資產註銷。

(3) 費用主要包括業務合併成本、或有對價公允價值的變動，以及與我們的內科外科投資組合中患者監測和呼吸乾預業務即將分離相關的費用。上一年度包括非現金税前減值，主要與商譽和其他相關成本有關，這是2023年4月1日出售公司一半的腎臟護理解決方案（RCS）業務所致。

(4) 我們不包括少數股權投資的未實現和已實現損益，因為我們認為這些收入或支出組成部分與我們的持續或未來的業務運營沒有直接關係。

(5) 這些費用代表了為先前註冊的產品遵守新的歐盟醫療器械法規而產生的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接的第三方費用。我們認為這些成本與先前產生的成本和/或一次性成本重複，後者僅限於特定時期。

(6) 該費用涉及與2023年6月1日以色列中央洛德地方法院的裁決相關的所得税儲備金調整、針對某些淨營業虧損設立估值補貼、與患者監測和呼吸乾預業務即將分離相關的預扣税成本，以及從公司間知識產權交易中攤銷先前設立的遞延所得税資產。

(7) 這些費用與提前償還約23億美元的債務有關，記入合併收益表中的淨利息支出。

(8) 該指控主要涉及7.64億美元的準備金調整，該調整是美國税務法院於2022年8月18日就先前披露的有關美敦力公司與其在波多黎各運營的全資子公司之間收入分配的訴訟發表的意見的直接結果。

美敦力集團

公認會計準則與非公認會計準則對賬 (1)

（未經審計）


	截至 2023 年 10 月 27 日的三個月
（單位：百萬）	淨銷售額		銷售和收購費用		銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比		研發費用		研發費用佔淨銷售額的百分比		其他運營（收入）支出，淨額		其他運營（公司）/Exp.，淨額佔淨銷售額的百分比		其他非營業收入，淨額
GAAP	$	7,984	$	2,686	33.6	%	$	698	8.7	%	$	(31)	(0.4)	%	$	(154)
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (2)	—		(36)		(0.5)		—		—		—		—		—
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(26)		(0.3)		—		—		(26)		(0.3)		—
醫療器械法規 (4)	—		—		—		(9)		(0.1)		—		—		—
少數股權投資的（收益）/虧損 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(25)
非公認會計準則	$	7,984	$	2,623	32.9	%	$	688	8.6	%	$	(57)	(0.7)	%	$	(179)
貨幣影響	(85)		(36)		(0.1)		(1)		0.1		(104)		(1.3)		4
幣種調整後	$	7,899	$	2,587	32.8	%	$	687	8.7	%	$	(161)	(2.0)	%	$	(175)


	截至 2023 年 10 月 27 日的六個月
（單位：百萬）	淨銷售額		銷售和收購費用		銷售和收購費用佔淨銷售額的百分比		研發費用		研發費用佔淨銷售額的百分比		其他運營（收入）支出，淨額		其他運營（公司）/Exp.，淨額佔淨銷售額的百分比		其他非營業收入，淨額
GAAP	$	15,686	$	5,299	33.8	%	$	1,365	8.7	%	$	(30)	(0.2)	%	$	(230)
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (2)	—		(57)		(0.4)		—		—		1		—		—
收購和資產剝離相關項目 (3)	—		(42)		(0.3)		—		—		(53)		(0.3)		—
醫療器械法規 (4)	—		(1)		—		(19)		(0.1)		—		—		—
少數股權投資的（收益）/虧損 (5)	—		—		—		—		—		—		—		(89)
非公認會計準則	$	15,686	$	5,199	33.1	%	$	1,346	8.6	%	$	(83)	(0.5)	%	$	(320)
貨幣影響	(38)		(31)		(0.1)		2		—		(186)		(1.2)		5
幣種調整後	$	15,648	$	5,168	33.0	%	$	1,348	8.6	%	$	(269)	(1.7)	%	$	(315)

參見2023年11月21日新聞稿中對非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此可能無法求和。

(2) 相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資、諮詢費用和資產註銷。

(3) 費用主要包括業務合併成本、或有對價公允價值的變動，以及與即將從我們的醫療外科產品組合中分離患者監測和呼吸乾預業務相關的費用。

(4) 這些費用代表了為先前註冊的產品遵守新的歐盟醫療器械法規而產生的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接的第三方費用。我們認為這些成本是先前產生的成本和/或一次性成本的重複，後者僅限於特定的時間段。

(5) 我們排除了少數股權投資的未實現和已實現收益和虧損，因為我們認為這些收入或支出的組成部分與我們的持續或未來的業務運營沒有直接關係。

美敦力集團

公認會計準則與非公認會計準則對賬 (1)

（未經審計）


	六個月已結束
（單位：百萬）	2023年10月27日		2022年10月28日
經營活動提供的淨現金	$	1,536	$	2,005
不動產、廠房和設備的增加	(815)		(749)
自由現金流 (2)	$	721	$	1,256

參見2023年11月21日新聞稿中對非公認會計準則財務指標的描述。

(1) 本附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此可能無法求和。

(2) 自由現金流表示運營現金流減去不動產、廠房和設備的增加。

美敦力集團

合併資產負債表

（未經審計）


（單位：百萬）	2023年10月27日		2023年4月28日
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	1,311	$	1,543
投資	6,423		6,416
應收賬款，分別減去177美元和176美元的備抵金和信貸損失	5,934		5,998
庫存，淨額	5,754		5,293
其他流動資產	2,658		2,425
流動資產總額	22,081		21,675
不動產、廠房和設備，淨額	5,735		5,569
善意	40,821		41,425
其他無形資產，淨額	14,060		14,844
税收資產	3,428		3,477
其他資產	3,962		3,959
總資產	$	90,087	$	90,948
負債和權益
流動負債：
當前的債務負債	$	1,339	$	20
應付賬款	2,174		2,662
應計補償	1,758		1,949
應計所得税	1,088		840
其他應計費用	3,299		3,581
流動負債總額	9,659		9,051
長期債務	23,741		24,344
應計薪酬和退休金	1,020		1,093
應計所得税	1,777		2,360
遞延所得税負債	686		708
其他負債	1,556		1,727
負債總額	38,440		39,283
承付款和意外開支
股東權益：
普通股——面值0.0001美元，已授權26億股，分別發行和流通1,330,173,450股和1,330,809,036股	—		—
額外的實收資本	24,580		24,590
留存收益	30,256		30,392
累計其他綜合虧損	(3,377)		(3,499)
股東權益總額	51,460		51,483
非控股權益	187		182
權益總額	51,647		51,665
負債和權益總額	$	90,087	$	90,948

此附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此可能無法求和。

美敦力集團

合併現金流量表

（未經審計）


	六個月已結束
（單位：百萬）	2023年10月27日		2022年10月28日
經營活動：
淨收入	$	1,708	$	1,367
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷	1,344		1,339
信貸損失準備金	37		41
遞延所得税	(36)		(92)
基於股票的薪酬	219		199
債務清償損失	—		53



其他，淨額	182		148
扣除收購和剝離後的運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	(117)		(346)
庫存，淨額	(616)		(784)
應付賬款和應計負債	(699)		(14)
其他運營資產和負債	(486)		94
經營活動提供的淨現金	1,536		2,005
投資活動：
收購，扣除獲得的現金	(22)		(1,867)

不動產、廠房和設備的增加	(815)		(749)
購買投資	(3,403)		(3,743)
投資的銷售和到期日	3,336		3,609
其他投資活動，淨額	(59)		19
用於投資活動的淨現金	(963)		(2,731)
融資活動：
當期債務的變化，淨額	1,321		349

短期借款的收益（到期日超過 90 天）	—		2,284
發行長期債券	—		3,430
償還長期債務	—		(2,311)
向股東分紅	(1,836)		(1,807)
普通股的發行	149		153
回購普通股	(378)		(477)
其他籌資活動	153		443
融資活動提供的（用於）淨現金	(591)		2,064
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(214)		(223)
現金和現金等價物的淨變化	(232)		1,114
期初的現金和現金等價物	1,543		3,714
期末的現金和現金等價物	$	1,311	$	4,828
補充現金流信息
已支付的現金用於：
所得税	$	1,110	$	821
利息	476		234

此附表中的數據已故意四捨五入到最接近的百萬，因此可能無法求和。