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成員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：績效股成員2021-07-312021-10-290001613103US-GAAP：績效股成員2020-08-012020-10-300001613103US-GAAP：績效股成員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：績效股成員2020-04-252020-10-300001613103MDT: 員工股票購買計劃會員2021-07-312021-10-290001613103MDT: 員工股票購買計劃會員2020-08-012020-10-300001613103MDT: 員工股票購買計劃會員2021-05-012021-10-290001613103MDT: 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Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2021-04-300001613103US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-04-300001613103US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-04-300001613103US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-10-290001613103US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-10-290001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2021-10-290001613103US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-10-290001613103US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-10-290001613103US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-04-240001613103US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-04-240001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2020-04-240001613103US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-04-240001613103US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-04-240001613103US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2020-10-300001613103US-GAAP：累積翻譯調整成員2020-10-300001613103US-GAAP：AOCI Derivative 有資格成為不包括的對衝組件 parent 成員2020-10-300001613103US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2020-10-300001613103US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2020-10-300001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成員US-GAAP：產品缺陷成員造成的損失2021-05-012021-10-29mdt: 子公司mdt: 製造商0001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成員US-GAAP：產品缺陷成員造成的損失2015-04-252016-04-29mdt: 索賠0001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成員US-GAAP：產品缺陷成員造成的損失2017-05-012017-05-310001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成員US-GAAP：產品缺陷成員造成的損失2021-10-29mdt: 索賠人0001613103MDT: pelvicMeshLitigation 成員US-GAAP：後續活動成員US-GAAP：產品缺陷成員造成的損失2021-11-032021-11-030001613103MDT：SassolitigationMember2018-11-282018-11-280001613103MDT：緬因州奧靈頓化學品製造工廠成員2021-05-012021-10-29mdt: 垃圾填埋場00016131032020-04-252021-04-30mdt: 分段0001613103MDT: 心血管會員US-GAAP：運營部門成員2021-07-312021-10-290001613103MDT: 心血管會員US-GAAP：運營部門成員2020-08-012020-10-300001613103MDT: 心血管會員US-GAAP：運營部門成員2021-05-012021-10-290001613103MDT: 心血管會員US-GAAP：運營部門成員2020-04-252020-10-300001613103MDT: MedicalSurgical會員US-GAAP：運營部門成員2021-07-312021-10-290001613103MDT: MedicalSurgical會員US-GAAP：運營部門成員2020-08-012020-10-300001613103MDT: MedicalSurgical會員US-GAAP：運營部門成員2021-05-012021-10-290001613103MDT: MedicalSurgical會員US-GAAP：運營部門成員2020-04-252020-10-300001613103MDT：神經科學小組成員US-GAAP：運營部門成員2021-07-312021-10-290001613103MDT：神經科學小組成員US-GAAP：運營部門成員2020-08-012020-10-300001613103MDT：神經科學小組成員US-GAAP：運營部門成員2021-05-012021-10-290001613103MDT：神經科學小組成員US-GAAP：運營部門成員2020-04-252020-10-300001613103MDT: 糖尿病小組成員US-GAAP：運營部門成員2021-07-312021-10-290001613103MDT: 糖尿病小組成員US-GAAP：運營部門成員2020-08-012020-10-300001613103MDT: 糖尿病小組成員US-GAAP：運營部門成員2021-05-012021-10-290001613103MDT: 糖尿病小組成員US-GAAP：運營部門成員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：運營部門成員2021-07-312021-10-290001613103US-GAAP：運營部門成員2020-08-012020-10-300001613103US-GAAP：運營部門成員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：運營部門成員2020-04-252020-10-300001613103US-GAAP：材料核對項目成員2021-07-312021-10-290001613103US-GAAP：材料核對項目成員2020-08-012020-10-300001613103US-GAAP：材料核對項目成員2021-05-012021-10-290001613103US-GAAP：材料核對項目成員2020-04-252020-10-300001613103國家:IE2021-07-312021-10-290001613103國家:IE2020-08-012020-10-300001613103國家:IE2021-05-012021-10-290001613103國家:IE2020-04-252020-10-300001613103MDT：不包括美國和愛爾蘭成員在內的其他國家共計2021-07-312021-10-290001613103MDT：不包括美國和愛爾蘭成員在內的其他國家共計2020-08-012020-10-300001613103MDT：不包括美國和愛爾蘭成員在內的其他國家共計2021-05-012021-10-290001613103MDT：不包括美國和愛爾蘭成員在內的其他國家共計2020-04-252020-10-300001613103MDT：不包括愛爾蘭成員在內的其他國家總數2021-07-312021-10-290001613103MDT：不包括愛爾蘭成員在內的其他國家總數2020-08-012020-10-300001613103MDT：不包括愛爾蘭成員在內的其他國家總數2021-05-012021-10-290001613103MDT：不包括愛爾蘭成員在內的其他國家總數2020-04-252020-10-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2021年10月29日
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告。
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-36820
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g1.jpg®
美敦力集團
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
  
愛爾蘭98-1183488
（公司註冊國）（美國國税局僱主
證件號）
下哈奇街 On Hatch 20 號
都柏林 2, 愛爾蘭
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
+3531438-1700
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.0001美元MDT紐約證券交易所
2022 年到期的 0.00% 優先票據MDT/22B紐約證券交易所
2023 年到期的優先票據為 0.375%MDT/23B紐約證券交易所
2023 年到期的 0.000% 優先票據MDT/23C紐約證券交易所
2025 年到期的優先票據為 0.25%MDT/25紐約證券交易所
2025 年到期的 0.000% 優先票據MDT/25A紐約證券交易所
1.125% 2027年到期的優先票據MDT/27紐約證券交易所
0.375% 2028年到期的優先票據MDT/28紐約證券交易所
1.625% 2031年到期的優先票據MDT/31紐約證券交易所
1.00% 2031年到期的優先票據MDT/31A紐約證券交易所
0.750% 2032年到期的優先票據MDT/32紐約證券交易所
2.250% 2039 年到期的優先票據MDT/39A紐約證券交易所
1.50% 2039年到期的優先票據MDT/39B紐約證券交易所
1.375% 2040 年到期的優先票據MDT/40A紐約證券交易所
1.75% 2049年到期的優先票據MDT/49紐約證券交易所
1.625% 2050 年到期的優先票據MDT/50紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐


用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐新興成長型公司☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第1（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐沒有 ☒
截至2021年11月30日， 1,344,557,784註冊人的面值為0.0001美元的普通股和1,872股（面值1.00美元）的A股優先股已在流通。




目錄
物品 描述 頁面
     
  
第一部分
  
1. 
財務報表（未經審計）
 
1
2. 
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
 
29
3. 
關於市場風險的定量和定性披露
 
50
4. 
控制和程序
 
51
  
第二部分
  
1. 
法律訴訟
 
51
2. 
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
 
52
5.
其他信息
52
6. 
展品
 
52
簽名
53



第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
美敦力集團
合併收益表
（未經審計）
 三個月已結束六個月已結束
（以百萬計，每股數據除外）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
淨銷售額$7,847 $7,647 $15,835 $14,154 
成本和支出：  
銷售產品的成本2,497 2,705 5,095 5,209 
研發費用676 639 1,426 1,260 
銷售費用、一般費用和管理費用2,615 2,600 5,163 5,017 
無形資產的攤銷431 443 866 884 
重組費用，淨額10 97 21 150 
某些訴訟費用，淨額34 84 60 (4)
其他運營費用，淨額21 149 781 35 
營業利潤1,563 930 2,422 1,603 
其他非營業收入，淨額(66)(65)(177)(147)
利息支出136 470 273 641 
所得税前收入1,493 525 2,326 1,109 
所得税準備金 176 31 240 124 
淨收入1,317 494 2,086 985 
歸屬於非控股權益的淨收益(6)(5)(12)(9)
歸屬於美敦力的淨收益$1,311 $489 $2,074 $976 
每股基本收益$0.97 $0.36 $1.54 $0.73 
攤薄後的每股收益$0.97 $0.36 $1.53 $0.72 
基本加權平均已發行股份1,345.1 1,344.4 1,344.8 1,343.1 
攤薄後的加權平均已發行股數1,355.3 1,352.1 1,355.9 1,351.1 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分.
1

美敦力集團
合併綜合收益表
（未經審計）
 三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
淨收入$1,317 $494 $2,086 $985 
扣除税款的其他綜合收益（虧損）：  
投資證券的未實現收益（虧損） (56)(12)(44)113 
翻譯調整(247)144 (602)1,261 
淨投資對衝356 (164)780 (1,276)
退休債務的淨變動18 17 37 20 
現金流套期保值的未實現收益（虧損）95 (45)269 (395)
其他綜合收益（虧損）166 (60)440 (277)
包括非控股權益在內的綜合收益1,483 434 2,526 708 
歸屬於非控股權益的綜合收益(5)(6)(9)(15)
歸屬於美敦力的綜合收益$1,478 $428 $2,517 $693 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
2

美敦力集團
合併資產負債表
（未經審計）
（單位：百萬）2021年10月29日2021年4月30日
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$2,900 $3,593 
投資7,769 7,224 
應收賬款，減去備抵額和信用損失美元255和 $241，分別地
5,493 5,462 
庫存，淨額4,349 4,313 
其他流動資產2,220 1,955 
流動資產總額22,731 22,548 
不動產、廠房和設備12,978 12,700 
累計折舊(7,790)(7,479)
不動產、廠房和設備，淨額5,188 5,221 
善意41,612 41,961 
其他無形資產，淨額16,523 17,740 
税收資產3,203 3,169 
其他資產2,499 2,443 
總資產$91,756 $93,083 
負債和權益  
流動負債：  
當前的債務負債$16 $11 
應付賬款1,917 2,106 
應計補償1,934 2,482 
應計所得税467 435 
其他應計費用3,469 3,475 
流動負債總額7,803 8,509 
長期債務25,607 26,378 
應計薪酬和退休金1,505 1,557 
應計所得税2,110 2,251 
遞延所得税負債1,024 1,028 
其他負債1,547 1,756 
負債總額39,596 41,481 
承付款和或有開支（注16）
股東權益：  
普通股 — 面值 $0.0001, 2.6授權發行十億股股票， 1,344,861,769和 1,345,400,671分別發行和流通股份
— — 
額外的實收資本26,059 26,319 
留存收益28,974 28,594 
累計其他綜合虧損(3,042)(3,485)
股東權益總額51,991 51,428 
非控股權益168 174 
權益總額52,159 51,602 
負債和權益總額$91,756 $93,083 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3

美敦力集團
合併權益表
（未經審計）
普通股額外的實收資本已保留
收益		累積的
其他
全面
損失		總計
股東
公平		非控股權益權益總額
（單位：百萬）數字面值
2021年4月30日1,345 $— $26,319 $28,594 $(3,485)$51,428 $174 $51,602 
淨收入— — — 763 — 763 6 769 
其他綜合（虧損）收入— — — — 276 276 (2)274 
股東分紅 ($)0.63每股普通股）
— — — (846)— (846)— (846)
根據股票購買和獎勵計劃發行股票2 — 107 — — 107 — 107 
回購普通股(2)— (311)— — (311)— (311)
基於股票的薪酬— — 69 — — 69 — 69 
2021年7月30日1,345 $— $26,184 $28,511 $(3,209)$51,486 $178 $51,664 
淨收入— — — 1,311 — 1,311 6 1,317 
其他綜合（虧損）收入— — — — 167 167 (1)166 
股東分紅 ($)0.63每股普通股）
— — — (847)— (847)— (847)
根據股票購買和獎勵計劃發行股票3 — 92 — — 92 — 92 
回購普通股(3)— (358)— — (358)— (358)
基於股票的薪酬— — 140 — — 140 — 140 
非控股所有權權益的變更— — 1 — — 1 (16)(15)
2021年10月29日1,345 $— $26,059 $28,974 $(3,042)$51,991 $168 $52,159 


4

普通股額外的實收資本已保留
收益		累積的
其他
全面
損失		總計
股東
公平		非控股權益權益總額
（單位：百萬）數字面值
2020年4月24日1,341 $— $26,165 $28,132 $(3,560)$50,737 $135 $50,872 
淨收入 — — — 487 — 487 4 491 
其他綜合（虧損）收入— — — — (222)(222)5 (217)
股東分紅 ($)0.58每股普通股）
— — — (778)— (778)— (778)
根據股票購買和獎勵計劃發行股票2 — 26 — — 26 — 26 
基於股票的薪酬— — 70 — — 70 — 70 
非控股所有權權益的變更— — — — — — 3 3 
會計原則變更的累積影響(1)
— — — (24)— (24)— (24)
2020年7月31日1,343 $— $26,261 $27,817 $(3,782)$50,296 $147 $50,443 
淨收入 — — — 489 — 489 5 494 
其他綜合（損失）— — — — (61)(61)1 (60)
股東分紅 ($)0.58每股普通股）
— — — (780)— (780)— (780)
根據股票購買和獎勵計劃發行股票2 — 93 — — 93 — 93 
基於股票的薪酬— — 140 — — 140 — 140 
非控股所有權權益的變更— — (13)— — (13)(1)(14)
2020年10月30日1,345 $— $26,481 $27,526 $(3,843)$50,164 $152 $50,316 
(1) 2021財年第一季度會計原則變更的累積影響源於會計指南的採用，該指南改變了衡量某些金融工具和金融資產（包括貿易應收賬款）信用損失時使用的方法。採用後，公司將留存收益的期初餘額調整為美元24百萬截至2020年4月25日。

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5

美敦力集團
合併現金流量表
（未經審計）
 六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日
經營活動：  
淨收入$2,086 $985 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：  
折舊和攤銷1,347 1,340 
可疑賬款準備金34 86 
遞延所得税(78)(69)
基於股票的薪酬209 210 
債務清償損失— 308 
MCS 資產減值和庫存減記515 — 
其他，淨額130 112 
扣除收購和剝離後的運營資產和負債的變化：  
應收賬款，淨額(171)(669)
庫存(156)(145)
應付賬款和應計負債(446)108 
其他運營資產和負債(409)(127)
經營活動提供的淨現金3,061 2,139 
投資活動：  
收購，扣除獲得的現金(91)(370)
不動產、廠房和設備的增加(649)(615)
購買投資(5,311)(5,360)
投資的銷售和到期日4,637 4,337 
其他投資活動，淨額(79)(4)
用於投資活動的淨現金(1,493)(2,012)
融資活動：  
當期債務的變化，淨額— (57)
短期借款的收益（到期日超過 90 天）— 2,789 
發行長期債券— 7,172 
償還長期債務(1)(6,336)
向股東分紅(1,693)(1,558)
普通股的發行274 119 
回購普通股(744)(68)
其他籌資活動(46)(70)
由（用於）融資活動提供的淨現金(2,210)1,991 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(51)162 
現金和現金等價物的淨變化(693)2,280 
期初的現金和現金等價物3,593 4,140 
期末的現金和現金等價物$2,900 $6,420 
補充現金流信息  
已支付的現金用於：  
所得税$615 $384 
利息280 321 
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）



1. 演示基礎
隨附的美敦力集團及其子公司（美敦力集團、美敦力或本公司）未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國（美國）普遍接受的會計原則編制的（美國公認會計原則），以獲取臨時財務信息，並附有10-Q表格和S-X法規第10條的説明。管理層認為，合併財務報表包括根據美國公認會計原則編制公允報表所需的所有調整。為了與本年度使用的分類保持一致，對上一年度的財務報表進行了某些重新分類。
中期經營業績不一定代表整個財年的預期業績。按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表之日和報告期內報告的資產、負債、收入、支出和相關披露的估算和假設。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
Covid-19疫情（“COVID-19” 或 “大流行”）已經並可能繼續對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響，其未來的影響仍然非常不確定和不可預測。儘管截至2021年10月29日的三個月和六個月中，公司的合併財務報表沒有受到重大影響，但公司對疫情持續時間和嚴重程度以及其他因素的評估發生變化，可能會導致實際業績與估計不同。
隨附的未經審計的合併財務報表包括美敦力集團、其全資子公司、公司擁有控股財務權益的實體以及公司作為主要受益人的可變權益實體的賬目。公司間交易和餘額已在合併中被清除。本季度報告中以百萬為單位報告的金額是根據以千計的金額計算的，因此，由於四捨五入，各組成部分的總和可能不等於以百萬為單位報告的總額。此外，由於四捨五入，表中的某些列和行可能無法合計。
隨附的未經審計的合併財務報表和相關附註應與公司截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。 公司的2022、2021和2020財年將分別於2022年4月29日、2021年4月30日和2020年4月24日結束或結束。2021財年為53周，額外的一週發生在第一季度的第一個財政月。
2. 新的會計公告
最近採用
在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，沒有新通過的會計公告對我們的合併財務報表產生重大影響。截至2021年10月29日，最近發佈但尚未通過的會計公告預計會對我們的合併財務報表產生重大影響.
3. 收入
該公司的收入主要來自與心律失常、心血管疾病、腎臟疾病、神經系統疾病和疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼創傷、慢性疼痛、泌尿系統和消化系統疾病、耳鼻喉疾病和糖尿病相關的基於設備的醫療療法和服務，以及高級和普通外科護理產品、呼吸和監測解決方案以及神經外科手術技術。該公司的主要客户包括醫療保健系統、診所、第三方醫療保健提供商、分銷商和其他機構，包括政府醫療保健計劃和團體採購組織。
在2021財年第四季度，公司調整了心血管業務部門。因此，對2021財年的收入進行了調整，以適應這些調整。此外，公司在2021財年實施了新的運營模式，該模式從第四季度開始全面運營。
7
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


下表説明瞭截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月按細分市場和部門劃分的淨銷售額：
 
三個月已結束
六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心律失常和心力衰竭 $1,471 $1,426 $2,954 $2,673 
結構性心臟和主動脈750 733 1,537 1,360 
冠狀動脈和外周血管 606 567 1,226 1,125 
心血管 2,827 2,725 5,717 5,158 
外科創新1,497 1,393 3,051 2,473 
呼吸系統、胃腸道和腎臟802 893 1,570 1,613 
醫療外科 2,299 2,285 4,621 4,086 
顱骨和脊柱技術1,067 1,071 2,189 2,015 
專業療法634 581 1,275 1,035 
神經調節435 411 875 725 
神經科學 2,136 2,063 4,340 3,774 
糖尿病 585 574 1,157 1,136 
總計$7,847 $7,647 $15,835 $14,154 

下表説明瞭截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中各細分市場按市場地域劃分的淨銷售額：
 
美國(1)
非美國發達市場(2)
新興市場(3)
三個月已結束三個月已結束三個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心血管 $1,373 $1,377 $948 $945 $506 $404 
醫療外科 970 996 841 837 488 452 
神經科學 1,394 1,397 433 426 309 240 
糖尿病 261 284 256 238 69 51 
總計$3,997 $4,054 $2,478 $2,446 $1,372 $1,147 
美國(1)
非美國發達市場(2)
新興市場(3)
六個月已結束六個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心血管 $2,793 $2,582 $1,952 $1,798 $972 $778 
醫療外科 1,959 1,718 1,710 1,556 951 811 
神經科學 2,840 2,533 898 802 602 439 
糖尿病 506 572 519 465 132 100 
總計$8,098 $7,405 $5,079 $4,621 $2,658 $2,128 
(1)美國包括美國和美國領土。
(2)非美國發達市場包括日本、澳大利亞、新西蘭、韓國、加拿大和西歐國家。
(3)如上所述，新興市場包括中東、非洲、拉丁美洲、東歐國家以及未包含在非美國發達市場的亞洲國家。
確認的收入金額被銷售回扣和退貨減少。對返利和退貨儲備金的調整記錄為收入的增加或減少。截至2021年10月29日，美元1.1數十億的回扣被歸類為 其他應計費用, 和 $518百萬的回扣被歸類為減少的 應收賬款 在合併資產負債表中。截至 2021 年 4 月 30 日，美元906數百萬的回扣被歸類為 其他應計費用， 和 $485百萬的回扣被歸類為減少的 應收賬款 在合併資產負債表中。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中，對包含在返利和回報儲備金中的收入中確認的返利和回報準備金的調整並不重要。
8
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


遞延收入和剩餘履約義務
如果在公司向客户轉讓商品或服務之前，客户支付了對價，或者公司有權開具發票，則公司將記錄遞延收入負債。截至2021年10月29日和2021年4月30日，遞延收入為美元365百萬和美元368分別為百萬。2021 年 10 月 29 日和 2021 年 4 月 30 日，美元267百萬和美元276百萬包含在 其他應計費用，分別和 $98百萬和美元93百萬包含在 其他負債， 分別地。在截至2021年10月29日的六個月中，公司確認了美元155截至2021年4月30日，100萬美元收入已包含在遞延收入中。
剩餘的履約義務包括尚未交付或根據具有最低購買承諾的現有、不可取消的合同提供的商品和服務。截至2021年10月29日，預計將在未來各期確認的與原始期限為一年或更長時間的已執行合同未履行的履約義務相關的收入約為美元1.1十億。公司預計將在未來確認大部分剩餘履約義務的收入 四年.
4. 收購
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中，公司的收購被視為業務合併。被收購企業的資產和負債在收購日按各自的公允價值進行記錄和合並。業務合併產生的商譽在很大程度上歸因於未來尚未確定的技術、新的客户關係、被收購業務的現有員工隊伍以及公司收購這些業務後預計產生的協同效應。對於公司截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月的合併業績，這些收購的預計影響無論是個人還是總體影響都不大。自收購每家企業之日起，被收購企業的經營業績已包含在公司的合併損益表中。在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，收購價格配置調整並不顯著。
2022 財年
收購日期截至2021年10月29日的六個月中收購的淨資產的公允價值為美元125百萬，由美元組成154收購了數百萬美元的資產和 $29承擔的負債為百萬美元。根據初步估值，收購的資產主要包括 $50數百萬項基於技術的無形資產，估計使用壽命為 15到 16年和 $80百萬的商譽。出於税收目的，商譽不可扣除。公司認可了 $31在截至2021年10月29日的六個月中，與業務合併相關的100萬筆或有對價負債，包括基於收入和產品開發里程碑的付款。
2021 財年
收購日期截至2020年10月30日的六個月中收購的淨資產的公允價值為美元539百萬，包括 $577收購了數百萬美元的資產和 $38承擔了百萬負債。收購的資產主要包括 $156數百萬項基於技術的無形資產，估計使用壽命為 10到 15年和 $381百萬的商譽。出於税收目的，商譽不可扣除。公司認可了 $158在截至2020年10月30日的六個月中，與業務合併相關的100萬筆或有對價負債，包括基於收入和產品開發里程碑的付款。此外，在截至2020年10月30日的六個月中，公司確認了1美元的收益132百萬與最近收購中某些或有負債的應計金額變化有關。該好處已得到認可 其他運營費用，淨額 在合併收益表中，因為購買會計已於2020財年完成。由於最終估值，收購價格分配調整幅度不大。
收購過程研究與開發 (IPR&D)
在業務合併之外收購的未來沒有其他用途的知識產權研發將立即記作支出。在截至2021年10月29日的三個月中，公司沒有收購任何與資產收購相關的IPR&D。在截至2021年10月29日的六個月中，該公司收購了美元90數百萬筆與資產收購有關的IPR&D，這在 研發費用 在合併損益表中。在截至2020年10月30日的三個月和六個月中，因資產收購而收購的IPR&D並不重要。
9
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


或有對價
公司的某些業務合併涉及未來對價的潛在支付，這取決於某些產品開發里程碑的實現和/或被收購的業務達到某些業績里程碑。記入收購日或有對價的估計公允價值的負債。在每個報告期重新計量或有對價的公允價值，公允價值的變化在報告期內確認 其他運營費用，淨額在合併損益表中。在合併現金流量表中，收購日後不久支付的或有對價被歸類為投資活動。在合併現金流量表中，未在收購日期後不久支付的與收購日期公允價值相關的或有對價款項被列為融資活動，超過原始收購日期公允價值的支付金額在合併現金流量表中列為經營活動。
截至2021年10月29日和2021年4月30日，或有對價的公允價值為美元269百萬和美元270百萬， 分別地。截至2021年10月29日，美元66百萬被記錄在 其他應計費用，以及 $203百萬被記錄在 其他負債在合併資產負債表中。截至 2021 年 4 月 30 日，美元78百萬被記錄在 其他應計費用，以及 $192百萬被記錄在 其他負債在合併資產負債表中。
下表對或有對價的期初和期末餘額進行了對賬：
 三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
期初餘額$294 $297 $270 $280 
收購價格或有對價31 158 31 158 
收購價格分配調整— — 25 — 
付款(30)(1)(41)(2)
公允價值的變化(26)7 (16)25 
期末餘額$269 $461 $269 $461 
或有對價的公允價值是使用預計的付款日期、貼現率、付款概率和預計收入（基於收入的對價）來衡量的。預計收入基於公司最新的內部運營預算和長期戰略計劃。預計付款日期、貼現率、付款概率和預計收入的變化可能會導致公允價值衡量標準的調整。 記錄負債的或有對價的經常性三級公允價值衡量標準包括以下重大不可觀察的輸入：
公允價值為
（單位：百萬）2021年10月29日不可觀察的輸入範圍
加權平均值 (1)
  折扣率
5.5% - 31.6%
16.9%
收入和其他基於績效的付款$211付款概率
30% - 100%
89.7%
  預計支付的財政年度2022 - 20272024
  折扣率
5.5%
5.5%
產品開發和其他基於里程碑的支付$58付款概率
70% - 100%
90.6%
  預計支付的財政年度2022 - 20252024
(1) 不可觀察的投入按或有對價負債的相對公允價值進行加權。對於預計的財政年度，該金額代表投入的中位數，而不是加權平均值。
10
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


5. 重組和其他成本
企業卓越
在2018財年的第三季度，公司宣佈了其卓越企業重組計劃。更多計劃細節詳見公司截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註4。自成立以來，該公司在所有細分市場上承擔了税前退出和處置成本以及其他成本1.4數十億美元與企業卓越計劃有關。該公司估計總共將認捐約美元1.6十億至 $1.8數十億美元的退出和處置成本以及與卓越企業計劃相關的其他成本，剩餘的大部分估計費用預計將在本財年末之前產生。
在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，公司確認的淨費用為美元62百萬和美元136百萬，其中 $31百萬和美元64其中，分別有百萬人被認可 所售產品的成本和 $27百萬和美元57其中分別有100萬被認可銷售、一般和管理費用在合併損益表中。在截至2020年10月30日的三個月和六個月中，公司確認的淨費用為美元87百萬和美元164百萬，其中 $32百萬和美元59其中，分別有百萬人被認可 所售產品的成本和 $48百萬和美元95其中，分別有百萬人被認可 銷售、一般和管理費用在合併損益表中。

下表彙總了截至2021年10月29日的六個月中與卓越企業重組計劃相關的活動：
（單位：百萬）員工解僱補助金
相關成本(1)
其他費用總計
2021年4月30日$64 $18 $1 $83 
收費17 121 — 138 
現金支付(25)(123)— (148)
應計調整(2)
(2)— — (2)
2021年10月29日$54 $16 $1 $71 
(1)相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用。
(2)應計調整涉及某些確定要解僱的員工，在公司內尋找其他職位，以及合同終止的結算價格低於最初的估計。
簡化
在2021財年的第一季度，公司啟動了簡化重組計劃。更多計劃細節詳見公司截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註4。自成立以來，該公司在所有細分市場上承擔了税前退出和處置成本以及其他成本293百萬與簡化計劃有關。該公司估計總共將認捐約美元400百萬到美元450百萬美元的退出和處置成本以及與簡化計劃相關的其他成本，剩餘的大部分估計費用預計將在本財年末之前產生。
在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，公司確認的淨費用為美元18百萬和美元25分別為百萬，其中 $9百萬和美元16其中有百萬被認可銷售、一般和管理費用在合併損益表中。在截至2020年10月30日的三個月和六個月中，公司確認的淨費用為美元94百萬和美元145分別為百萬，其中包括 $97為接受自願提前退休計劃的員工提供數百萬美元的增量固定福利養老金和退休後相關費用。截至2020年10月30日的三個月和六個月的淨費用還包括美元2百萬和美元3分別在百萬以內 銷售、一般和管理費用在合併損益表中。
11
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


下表彙總了截至2021年10月29日的六個月中與簡化重組計劃相關的活動：
（單位：百萬）員工解僱補助金
相關成本(1)
總計
2021年4月30日$59 $4 $63 
收費13 16 29 
現金支付(48)(16)(64)
應計調整(2)
(5)— (5)
2021年10月29日$19 $4 $23 
(1) 相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用。
(2) 應計調整涉及某些被確定解僱的員工在公司內部尋找其他職位。
機械循環支持 (MCS)
2021年6月3日，公司宣佈決定停止美敦力HVAD系統的分銷和銷售，因為越來越多的觀察性臨牀比較表明，與HVAD系統相比，另一種循環支持設備可供患者使用的神經系統不良事件發生頻率和死亡率較低。與該決定有關，該公司記錄的費用為 $726在截至2021年7月30日的三個月中，心血管板塊內有百萬美元（MCS費用），包括美元58百萬被認可所售產品的成本和 $668內有百萬被認可 其他運營費用，淨額 在合併損益表中. 費用包括 $515百萬的非現金減值和減記主要與美元有關409百萬美元的無形資產減值和 $58數百萬筆庫存減記。該公司還記錄了$的費用211百萬美元，用於與該決定相關的承諾和債務，其中包括患者撫養費、重組費用和其他相關費用。截至2021年10月29日，這些債務的應計賬款已記錄在合併資產負債表中，金額為美元86百萬反映 其他應計費用 和 $30百萬記錄在其他負債。美敦力仍然致力於滿足大約人的需求 4,000目前已植入 HVAD 系統的患者。
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美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


6. 金融工具
債務證券
公司持有有有價債務證券的投資，這些證券被歸類為可供出售，並定期進行重新計量。 下表按重要投資類別和相關的合併資產負債表分類彙總了截至2021年10月29日和2021年4月30日公司對可供出售債務證券的投資：
2021年10月29日
估價資產負債表分類
（單位：百萬）成本未實現
收益		未實現
損失		公允價值投資其他資產
第 1 級：
美國政府和機構證券$513 $20 $(3)$530 $530 $— 
第 2 級：
公司債務證券5,025 72 (18)5,079 5,079 — 
美國政府和機構證券918 — (9)909 909 — 
抵押貸款支持證券647 15 (15)646 646 — 
非美國政府和機構證券24 1 — 25 25 — 
存款證15 — — 15 15 — 
其他資產支持證券558 3 (1)560 560 — 
債務基金6 — — 6 6 — 
第 2 級總計7,193 91 (44)7,240 7,240 — 
第 3 級：
拍賣利率證券36 — (3)33 — 33 
可供出售的債務證券總額$7,741 $111 $(49)$7,803 $7,769 $33 
2021年4月30日
估價資產負債表分類
（單位：百萬）成本未實現
收益		未實現
損失		公允價值投資其他資產
第 1 級：
美國政府和機構證券$505 $26 $(3)$528 $528 $— 
第 2 級：
公司債務證券4,557 103 (13)4,647 4,647 — 
美國政府和機構證券810 — (7)804 804 — 
抵押貸款支持證券645 21 (16)650 650 — 
非美國政府和機構證券31 1 — 33 33 — 
存款證19 — — 19 19 — 
其他資產支持證券534 4 (1)537 537 — 
債務基金7 — — 7 7 — 
第 2 級總計6,603 129 (36)6,696 6,696 — 
第 3 級：
拍賣利率證券36 — (3)33 — 33 
可供出售的債務證券總額$7,144 $155 $(42)$7,257 $7,224 $33 
債務證券的攤銷成本不包括應計利息，應計利息在 其他流動資產 在合併資產負債表中。
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美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


下表顯示了截至2021年10月29日和2021年4月30日按投資類別彙總的公司可供出售債務證券的未實現虧損總額和公允價值，這些證券被視為臨時虧損：
 2021年10月29日
 少於 12 個月超過 12 個月
（單位：百萬）公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
美國政府和機構證券$— $— $943 $(12)
公司債務證券— — 3,312 (18)
抵押貸款支持證券— — 645 (15)
其他資產支持證券— — 542 (1)
拍賣利率證券— — 33 (3)
總計$— $— $5,475 $(49)
 2021年4月30日
 少於 12 個月超過 12 個月
（單位：百萬）公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
美國政府和機構證券$946 $(10)$— $— 
公司債務證券— — 3,209 (13)
抵押貸款支持證券— — 650 (16)
其他資產支持證券— — 531 (1)
拍賣利率證券— — 33 (3)
總計$946 $(10)$4,423 $(32)
公司每季度審查公允價值層次結構分類。觀察估值輸入的能力的變化可能會導致公允價值層次結構中某些證券的等級被重新分類。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中，沒有人轉入或轉出3級。當決定將資產或負債歸類為3級時，將根據不可觀察的輸入對整體公允價值衡量的重要性來確定。
與公司可供出售債務證券投資組合相關的活動如下：
 三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
銷售收益$2,299 $1,932 $4,751 $4,335 
已實現收益總額4 3 8 8 
已實現虧損總額(2)(1)(4)(7)
下表顯示了按合同到期日分列的2021年10月29日可供出售債務證券餘額。在表中，假設當前利率環境沒有變化，抵押貸款支持證券的到期日是根據估計現金流的時間分配的。實際到期日可能與合同到期日不同，因為證券發行人可能有權預付債務而無需支付預付款罰款。
（單位：百萬）2021年10月29日
在一年或更短的時間內到期$2,299 
一年到五年後到期3,199 
五年到十年後到期1,646 
十年後到期658 
總計$7,803 
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美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


股票證券、權益法投資和其他投資
公司持有公允價值可隨時確定的股權證券的投資、不容易確定的公允價值的股權投資、按權益法記賬的投資以及其他投資。公允價值易於確定的股票證券包含在公允價值層次結構的第一級中，因為它們是使用報價的市場價格來衡量的。由於使用了大量不可觀察的輸入來確定公允價值，權益法投資和沒有易於確定的公允價值的投資被包括在公允價值層次結構的3級之內。為了確定這些投資的公允價值，公司使用與被投資方有關的所有可用財務信息，包括財務報表、最近和擬議股票發行的市場參與者估值以及其他第三方數據。
下表彙總了公司截至2021年10月29日和2021年4月30日的股權和其他投資，這些投資被歸類為 其他資產 在合併資產負債表中：
（單位：百萬）2021年10月29日2021年4月30日
公允價值易於確定的投資（有價股權證券）$85 $74 
沒有易於確定的公允價值的投資616 537 
權益法和其他投資80 76 
股權和其他投資總額$781 $687 
下表包括與公司股票和其他投資組合相關的活動。股權和其他投資的損益在中確認 其他非營業收入，淨額 在合併損益表中。
 三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
銷售收益$14 $2 $66 $2 
總收益12 2 70 14 
總損失(15)(2)(20)(2)
已確認的減值損失— — (10)(2)
在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，有 $8百萬美元未實現的淨虧損和 $7截至2021年10月29日，仍持有的股票證券和其他投資的未實現淨收益分別為百萬美元。在截至2020年10月30日的三個月中，確認的未實現淨收益為 不不重要。在截至2020年10月30日的六個月中，有12截至2020年10月30日，仍持有的股票證券和其他投資的百萬淨未實現收益。
7. 融資安排
商業票據
公司維持商業票據計劃，允許公司發行以美元或歐元計價的無抵押商業票據。商業票據計劃下任何時候未償還的總金額不得超過等值美元3.5十億。 沒有截至2021年10月29日和2021年4月30日，商業票據已到期。商業票據的發行減少了公司現有信貸額度下可用的信貸額，定義如下。
信用額度
該公司有一美元3.5十億 五年無抵押循環信貸額度（信貸額度），為上述商業票據計劃提供備用資金。信貸額度包括針對某些特定外幣的多幣種借款功能。在2021年10月29日和2021年4月30日， 不信貸額度項下的款項尚未償還.
信貸額度預付款的利率由定價矩陣確定，該矩陣基於標準普爾評級服務公司和穆迪投資者服務公司指定的公司長期債務評級。貸款費用應在信貸額度上支付，其確定方式與利率相同。公司遵守了信貸額度下的契約。
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美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


債務義務
該公司的債務包括以下內容：
（單位：百萬）到期日
財政年度		2021年10月29日2021年4月30日
當前的債務負債2022 - 2023$16 $11 
長期債務
0.000百分之 三年2019 年優先票據
2023870 907 
0.375百分之 四年2019 年優先票據
20231,740 1,813 
0.000百分之 兩年2020 年優先票據
20231,450 1,511 
3.500百分之 十年2015 年優先票據
20251,890 1,890 
0.250百分之 六年2019 年優先票據
20261,160 1,209 
0.000百分之 五年2020 年優先票據
20261,160 1,209 
1.125百分之 八年2019 年優先票據
20271,740 1,813 
3.350百分之 十年2017 年高級票據
2027368 368 
0.375百分之 八年2020 年優先票據
20291,160 1,209 
1.625百分之 十二年2019 年優先票據
20311,160 1,209 
1.000百分之 十二年2019 年優先票據
20321,160 1,209 
0.750百分之 十二年2020 年優先票據
20331,160 1,209 
4.375百分之 二十年2015 年優先票據
20351,932 1,932 
6.550百分之 三十年2007 年 CIFSA 優先票據
2038253 253 
2.250百分之 二十年2019 年優先票據
20391,160 1,209 
6.500百分之 三十年2009 年優先票據
2039158 158 
1.500百分之 二十年2019 年優先票據
20401,160 1,209 
5.550百分之 三十年2010 年優先票據
2040224 224 
1.375百分之 二十年2020 年優先票據
20411,160 1,209 
4.500百分之 三十年2012 年優先票據
2042105 105 
4.000百分之 三十年2013 年優先票據
2043305 305 
4.625百分之 三十年2014 年優先票據
2044127 127 
4.625百分之 三十年2015 年優先票據
20451,813 1,813 
1.750百分之 三十年2019 年優先票據
20501,160 1,209 
1.625百分之 三十年2020 年優先票據
20511,160 1,209 
融資租賃債務2022 - 203659 62 
遞延融資成本2022 - 2051(117)(125)
債務折扣，淨額2022 - 2051(66)(75)
長期債務$25,607 $26,378 
高級票據
公司有未償還的無抵押優先債務，在上表中描述為優先票據（統稱為 “優先票據”）。優先票據與公司所有其他無抵押和非次級債券的排名相同。公司遵守了與優先票據有關的所有契約。
2020年9月，美敦力環球控股有限公司（Medtronic Luxco）發行了 六一批以歐元計價的優先票據，本金總額為歐元6.3億美元，到期日從2023財年到2051財年不等，現金收益約為美元7.2十億，扣除折扣和發行成本。該公司使用本次發行的淨收益為提前贖回美元提供資金4.3數十億美元的美敦力公司和CIFSA優先票據和歐元1.5以美元的價格發行數十億美敦力Luxco優先票據6.32020年10月，總對價為10億美元。此外，該公司使用所得款項償還了歐元7502021年3月到期的百萬張浮動利率優先票據。該公司確認的債務清償虧損為美元308本財年第二季度為百萬美元
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合併財務報表附註
（未經審計）


2021年，主要包括現金溢價和遞延融資成本的加速攤銷以及債務折扣和保費。損失已在 利息支出在合併損益表中。
2020年9月發行的以歐元計價的債券被指定為公司某些歐洲業務的淨投資對衝工具。有關淨投資對衝的更多信息，請參閲附註8。
定期貸款協議
2020年5月12日，美敦力盧克斯科、美敦力集團、美敦力公司和瑞穗銀行有限公司作為行政代理人和貸款人簽訂了定期貸款協議（貸款協議）。貸款協議提供無抵押定期貸款，本金總額最高為日元300十億，期限為 六個月並可以選擇額外延期 六個月由美敦力盧克斯科選擇。2020年5月13日，美敦力盧克斯科根據貸款協議借入了全部定期貸款。以日元計價的債務被指定為公司某些日本業務的淨投資對衝工具。貸款協議下的借款按TIBOR利率（定義見貸款協議）附帶利息，外加保證金 0.50每年百分比。美敦力集團和美敦力公司為美敦力盧克斯科根據貸款協議承擔的義務提供了擔保。2020年11月12日，公司行使了延長定期貸款的選擇權，額外延長了定期貸款 六個月。在2021財年的第四季度，公司取消了以日元計價的債務作為淨投資對衝工具，並全額償還了定期貸款，包括利息。
未按公允價值計量的金融工具
截至2021年10月29日，公司優先票據的估計公允價值為美元28.0十億美元，而本金價值為美元25.7十億。截至2021年4月30日，估計的公允價值為美元28.6十億美元，而本金價值為美元26.5十億。公允價值是使用公開註冊優先票據的報價估算的，優先票據在公允價值等級制度中被歸類為二級。公允價值和本金價值考慮了相關債務的條款，不包括債務折扣和套期保值活動的影響。
8. 衍生品和貨幣兑換風險管理
公司使用運營和經濟套期保值，包括貨幣匯率衍生品合約和利率衍生工具，來管理貨幣匯率和利率變動對收益和現金流的影響。此外，公司使用交叉貨幣利率互換來管理與某些債務相關的貨幣風險。為了最大限度地減少貨幣匯率變動造成的收益和現金流波動，公司訂立了衍生工具，主要是遠期貨幣匯率合約。這些合約旨在對衝預期的外幣交易以及特定資產和負債價值的變化。在合約成立之初，衍生品被指定為獨立衍生品或現金流對衝。我們的衍生工具的貨幣包括歐元、日元、人民幣等。公司不出於投機目的簽訂貨幣匯率衍生品合約。所有未償還的貨幣匯率衍生工具的名義總額為美元15.2十億和美元14.7截至2021年10月29日和2021年4月30日，分別為十億美元。
公司還使用衍生品和非衍生工具來管理匯率變動對外幣計價業務淨投資的影響。以下信息解釋了公司使用的各種衍生品和金融工具、公司使用此類工具的原因以及此類工具對公司合併資產負債表和損益表的影響。
獨立衍生合約
獨立衍生品合約主要用於抵消公司對特定外幣計價資產和負債價值變化的影響，並抵消與以外幣計價的預測交易相關的現金流的可變性。截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司未償還的獨立貨幣匯率合約的名義總額為美元5.1十億和美元5.7分別為十億。該公司的獨立貨幣匯率合約未被指定為套期保值，因此，這些合約價值的變化在收益中確認，從而抵消了以外幣計價的資產、負債和現金流價值的相關變化對當前收益的影響。
公司還使用總回報互換來對衝不合格遞延薪酬計劃的負債。截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司未償還的回報互換總額的名義總額為美元261百萬和美元243分別為百萬。公司的總回報互換不被指定為套期保值，因此，這些工具價值的變化在收益中予以確認。與公司獨立衍生品合約相關的現金流在合併現金流量表中作為運營或融資活動列報，具體取決於標的對衝項目的性質。
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美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


現金流套期保值
被指定為現金流套期保值的遠期合約旨在對衝與未來將發生的以外幣計價的預測交易相關的現金流的可變性。截至2021年10月29日和2021年4月30日，這些合約被指定為現金流套期保值，其名義總額為美元10.1十億和美元9.0分別為十億，並將在隨後的時間內到期 三年時期。對於被指定為現金流對衝並符合現金流對衝條件的衍生工具，該衍生工具的收益或虧損作為以下各項的組成部分列報累計其他綜合虧損。衍生工具的收益或虧損被重新歸類為收益，幷包含在 其他運營費用，淨額要麼 所售產品的成本在套期保值交易影響收益的同一時期或同一時期的合併收益表中。未計入套期保值效益衡量的金額計入本期收益。與公司所有被指定為現金流套期保值的衍生工具相關的現金流在合併現金流量表中列報為經營活動。
截至2021年10月29日和2021年4月30日，該公司的收入為美元16百萬美元的税後未實現淨收益和美元253與記錄在案的現金流對衝工具相關的税後未實現淨虧損分別為百萬美元 累計其他綜合虧損。該公司預計 $34截至2021年10月29日，100萬美元的税後未實現淨收益將在未來12個月的合併損益表中確認。
淨投資套期保值
該公司已將以歐元計價的債務指定為其某些歐洲業務的淨投資對衝工具，以管理國外業務中以外幣計價的淨投資的貨幣和匯率變動風險。截至2021年10月29日，該公司已經 €16.0十億，或美元18.6十億，以歐元計價的未償債務，被指定為對衝其在某些歐洲業務中的淨投資的套期保值。以歐元計價的債務將在財政年度到期s 2023 年到 2051 年。
對於被指定為淨投資套期保值的工具，收益或虧損作為以下各項的組成部分列報 累計其他綜合虧損。損益被重新歸類為外國子公司清算事件或分拆後的收益。未列入成效評估的金額確認在 其他運營費用，淨額。與被指定為淨投資套期保值的公司衍生工具相關的現金流在合併現金流量表中作為投資活動列報。
未被指定為套期保值工具的套期保值工具和衍生品的損益
截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月的合併財務報表中，我們的套期保值工具和未被指定為套期保值工具的衍生工具的損益金額以及這些損益的分類如下：
累計其他綜合收益中確認的（收益）虧損（收益）虧損重新歸類為收入
三個月已結束六個月已結束三個月已結束六個月已結束損益表中（收益）虧損的位置
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
現金流套期保值
貨幣匯率合約$(158)$16 $(322)$402 $(14)$(2)$5 $(55)其他運營費用，淨額
貨幣匯率合約39 47 43 49 14 — 26 — 銷售產品的成本
淨投資套期保值(356)164 (780)1,276 — — — — 其他運營費用，淨額
總計 $(475)$227 $(1,059)$1,727 $— $(2)$31 $(55)
在收入中確認的（收益）虧損在收入中確認的（收益）虧損
三個月已結束六個月已結束損益表中（收益）虧損的位置
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
未指定為對衝工具的衍生品
貨幣匯率合約$(16)$(2)$(34)$125 其他運營費用，淨額
回報互換總額(12)(1)(25)(28)其他運營費用，淨額
總計$(28)$(3)$(59)$97 
18
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


資產負債表演示
下表彙總了截至2021年10月29日和2021年4月30日合併資產負債表中包含的衍生工具的資產負債表分類和公允價值。公允價值金額按總額列報，分為被指定為套期保值工具的衍生品和未指定且不符合套期保值工具資格的衍生品，並按這兩類合約類型進一步分開。
 公允價值-資產公允價值-負債
（單位：百萬）2021年10月29日2021年4月30日分類2021年10月29日2021年4月30日分類
被指定為對衝工具的衍生品   
貨幣匯率合約 $160 $49 其他流動資產$101 $190 其他應計費用
貨幣匯率合約75 22 其他資產50 94 其他負債
被指定為對衝工具的衍生品總額235 70 151 285 
未指定為對衝工具的衍生品 
貨幣匯率合約8 14 其他流動資產12 11 其他應計費用
回報互換總額10 18 其他流動資產— — 其他應計費用
未指定為套期保值工具的衍生品總額19 32 12 11 
衍生品總數$254 $102 $163 $296 
下表按水平提供了按經常性公允價值計量的衍生資產和負債的信息。
2021年10月29日2021年4月30日
（單位：百萬）第 1 級第 2 級第 1 級第 2 級
衍生資產$244 $10 $85 $18 
衍生負債163 — 296 — 
公司已選擇在合併資產負債表中按總額列報衍生資產和負債的公允價值，即使衍生品交易受主淨額結算安排的約束，否則可能有資格進行淨列報。在合併現金流量報表中，與入賬和收到的抵押品相關的現金流總額分別列為投資和融資活動。
下表提供的信息就像公司選擇抵消衍生工具的資產和負債餘額一樣，這些餘額是根據與每個交易對手的主淨額結算安排條款規定的各種標準進行淨額計算的。不受主淨額結算安排約束的衍生品不符合淨列報的資格。
2021年10月29日
資產負債表上的總金額未抵消
（單位：百萬）記錄的資產總額（負債）金融工具現金抵押品已過賬（已收到）淨額
衍生資產：
貨幣匯率合約$244 $(100)$— $144 
回報互換總額10 — — 10 
254 (100)— 154 
衍生負債：
貨幣匯率合約(163)100 27 (36)
總計$91 $— $27 $118 
19
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


2021年4月30日
資產負債表上的總金額未抵消
（單位：百萬）記錄的資產總額（負債）金融工具現金抵押品已過賬（已收到）淨額
衍生資產：
貨幣匯率合約$85 $(83)$— $1 
回報互換總額18 — — 18 
102 (83)— 19 
衍生負債：
貨幣匯率合約(296)83 46 (167)
總計$(194)$— $46 $(148)
9. 庫存
扣除儲備金後的庫存餘額如下：
（單位：百萬）2021年10月29日2021年4月30日
成品$2,908 $2,906 
處理中工作622 611 
原材料819 796 
總計$4,349 $4,313 
10. 商譽和其他無形資產
善意
下表按分部顯示了商譽賬面金額的變化：
（單位：百萬）心血管內科外科神經科學糖尿病總計
2021年4月30日$7,209 $21,195 $11,300 $2,257 $41,961 
收購帶來的商譽55 — 26 — 80 
採購會計調整26 3 3 (2)30 
貨幣折算和其他(32)(366)(63)— (459)
2021年10月29日$7,258 $20,832 $11,266 $2,255 $41,612 
從本財年第三季度的第一天起，無論何時發生表明賬面金額可能減值的事件或情況發生變化，公司都會對商譽進行減值評估。商譽減值測試在申報單位層面進行。商譽減值測試要求公司做出與未來預計現金流相關的幾項估計，以確定商譽申報單位的公允價值。公司使用折現現金流分析來計算每個申報單位的公允價值超過其賬面金額（包括商譽）的部分。內部運營預算和長期戰略計劃被用作現金流分析的基礎。該公司還利用營運資金、資本支出和終端增長率的假設。應用於現金流分析的貼現率基於每個報告單位的加權平均資本成本（“WACC”）。當申報單位淨資產的賬面金額超過申報單位的估計公允價值時，即確認減值損失。該公司做到了 不在截至2021年10月29日或2020年10月30日的三個月和六個月內確認任何商譽減值。
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合併財務報表附註
（未經審計）


無形資產
下表顯示了無形資產的賬面總額和累計攤銷：
2021年10月29日2021年4月30日
（單位：百萬）總賬面金額累計攤銷總賬面金額累計攤銷
絕對活着：
與客户相關$16,998 $(6,536)$17,036 $(6,058)
購買的技術和專利10,840 (5,327)11,286 (5,156)
商標和商品名稱475 (259)475 (251)
其他83 (63)82 (68)
總計$28,396 $(12,185)$28,879 $(11,533)
Infinite-Lived：
IPR&D$312 $— $394 $— 
每當事件或情況變化表明無形資產（資產組）的賬面價值可能無法收回時，公司就會對固定壽命的無形資產進行減值評估。當事件或情況變化表明無形資產的賬面價值可能無法收回時，公司會計算無形資產賬面價值超過其未貼現的未來現金流的部分。如果賬面價值無法收回，則根據賬面價值超過公允價值的金額確認減值損失。在截至2021年10月29日的六個月中，公司確認了美元409心血管投資組合中與MCS相關的數百萬筆固定無形資產費用。有關導致減值原因的更多信息，請參閲附註5重組和其他成本。無形資產減值費用在 o 中確認其他運營費用，淨額在合併損益表中。該公司做到了 不在截至2021年10月29日的三個月以及截至2020年10月30日的三個月和六個月中，確認任何固定的無形資產支出。

公司每年在本財年的第三季度對無限期無形資產進行減值評估，每當發生表明賬面價值可能減值的事件或情況發生變化時。該公司做到了 不在截至2021年10月29日或2020年10月30日的三個月和六個月內確認任何無限期的無形資產減值。由於IPR&D項目的性質，公司將來可能會延遲或未能獲得監管部門批准以進行臨牀試驗，臨牀試驗失敗，延遲或未能獲得所需的市場許可，無法實現商業上可行的產品或某些項目的停止，因此，將來可能會確認減值損失。
攤銷費用
截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月中，無形資產攤銷費用為美元431百萬和美元443分別為百萬。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，無形資產攤銷費用為美元866百萬和美元884分別是百萬。 根據截至2021年10月29日的固定壽命無形資產的賬面價值，不包括與尚未達到技術可行性的收購的IPR&D相關的未來可能的攤銷費用估算如下：
（單位：百萬）攤銷費用
剩餘 2022$862 
20231,664 
20241,630 
20251,607 
20261,593 
20271,569 
11. 所得税
截至2021年10月29日的三個月和六個月中，該公司的有效税率為 11.8百分比和 10.3與之相比，分別為百分比 5.9百分比和 11.2截至2020年10月30日的三個月和六個月中，分別為百分比。與上一財年同期相比，截至2021年10月29日的三個月和六個月中，我們的有效税率發生了變化，這主要是由於債務招標溢價、股票薪酬福利以及經營業績同比變化的税收影響
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合併財務報表附註
（未經審計）


司法管轄權；具體影響截至六個月的比較的是MCS費用的税收影響以及與公司對某些歷史收益的永久再投資主張的變化相關的税收成本。
截至2021年10月29日和2021年4月30日，該公司的未確認税收優惠總額均為美元1.7十億。此外，該公司已累計利息和罰款總額為美元110截至2021年10月29日，為百萬美元。如果公司所有未被確認的税收優惠都得到確認，則約為 $1.6十億美元將影響公司的有效税率。截至2021年10月29日和2021年4月30日，公司未確認的税收優惠總額（扣除現金預付款）記為非流動負債 應計所得税 合併資產負債表上為美元819百萬和美元809分別是百萬。 公司確認與所得税事項相關的利息和罰款 所得税條款在合併損益表中，並將負債記錄在當期或非流動範圍內 應計所得税 在合併資產負債表上。
有關當前税務審計和程序狀況的更多信息，請參閲合併財務報表附註16。
12. 每股收益
每股收益使用兩類法計算，因為公司的A優先股被視為參與證券。因此，在確定每股普通股收益時，將收益分配給普通股和參與證券。由於已發行的A股優先股數量有限，該分配對每股普通收益沒有影響；因此，下文不予介紹。每股基本收益是根據已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股收益根據已發行普通股的加權數計算，增加發行可能具有攤薄作用的普通股本應發行的額外股票數量，並減去公司本可以用發行可能具有攤薄作用的股票的收益回購的股票數量。可能具有攤薄作用的普通股包括根據股票薪酬計劃授予的股票獎勵以及根據員工股票購買計劃承諾購買的股票。
下表列出了每股基本收益和攤薄後收益的計算方法：
 三個月已結束六個月已結束
（以百萬計，每股數據除外）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
分子：  
歸屬於普通股股東的淨收益$1,311 $489 $2,074 $976 
分母：  
基本 — 加權平均已發行股數1,345.1 1,344.4 1,344.8 1,343.1 
稀釋性證券的影響：  
員工股票期權8.2 5.9 8.4 5.3 
員工限制性股票單位1.7 1.8 2.0 2.3 
其他0.4 — 0.7 0.4 
攤薄 — 加權平均已發行股數1,355.3 1,352.1 1,355.9 1,351.1 
每股基本收益$0.97 $0.36 $1.54 $0.73 
攤薄後的每股收益$0.97 $0.36 $1.53 $0.72 
加權平均攤薄後已發行股票的計算不包括大約購買的期權 4百萬和 2截至2021年10月29日的三個月和六個月中，分別為百萬股普通股，以及 8截至2020年10月30日的三個月和六個月均為百萬美元，因為其影響本來會對公司的每股收益產生反稀釋作用。
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合併財務報表附註
（未經審計）


13. 股票薪酬
下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中確認的股票期權、限制性股票、績效股票單位和員工股票購買計劃股票的股票薪酬支出的組成和分類：
 三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
股票期權$35 $43 $45 $51 
限制性股票52 53 94 103 
績效共享單位43 35 50 35 
員工股票購買計劃9 9 20 21 
股票薪酬支出總額$140 $140 $209 $210 
銷售產品的成本$14 $14 $21 $21 
研發費用15 15 23 23 
銷售費用、一般費用和管理費用110 111 165 166 
股票薪酬支出總額140 140 209 210 
所得税優惠(26)(24)(37)(36)
扣除税後的股票薪酬支出總額$114 $116 $172 $174 
14. 退休福利計劃
公司贊助各種退休金計劃，包括固定福利養老金計劃、退休後醫療計劃、固定繳款儲蓄計劃和解僱補償計劃，幾乎涵蓋所有美國員工和許多美國以外的員工。 在截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中，固定收益養老金計劃的定期淨收益成本包括以下組成部分：
 美國非美國
 三個月已結束三個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
特別解僱補助金$— $80 $— $— 
服務成本25 27 16 17 
利息成本26 27 7 7 
計劃資產的預期回報率(57)(61)(16)(14)
淨精算損失的攤銷16 17 5 6 
定期福利淨成本$10 $90 $12 $16 
 美國非美國
 六個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
特別解僱補助金$— $80 $— $— 
服務成本50 54 32 34 
利息成本52 54 14 13 
計劃資產的預期回報率(114)(122)(32)(28)
淨精算損失的攤銷32 35 10 12 
定期福利淨成本$20 $101 $24 $31 
除服務部分以外的定期福利淨成本組成部分列於 其他營業外收入，淨額在合併損益表中。
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合併財務報表附註
（未經審計）


在2021財年，作為簡化重組計劃的一部分，公司向某些符合條件的美國員工提供自願提前退休計劃，從而增加支出 $97在截至2020年10月30日的三個月和六個月內確認了百萬美元。在這筆金額中，$73百萬美元與美國養老金福利有關，美元11百萬美元與固定繳款計劃有關，美元11百萬美元與美國退休後福利有關，以及 $2百萬美元與現金支付和管理費有關。有關簡化重組計劃的更多信息，請參見附註5。
15. 累計其他綜合虧損
下表按組成部分列出了扣除税後AOCI的變化：
（單位：百萬）投資證券的未實現收益（虧損）累積翻譯調整淨投資套期保值退休義務的淨變動現金流套期保值的未實現收益（虧損）累計其他綜合（虧損）收益總額
2021年4月30日$92 $(519)$(1,458)$(1,347)$(253)$(3,485)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(41)(599)780 4 237 381 
改敍(3)— — 33 32 62 
其他綜合收益（虧損）(44)(599)780 37 269 443 
2021年10月29日$48 $(1,118)$(678)$(1,310)$16 $(3,042)
（單位：百萬）投資證券的未實現收益（虧損）累積翻譯調整淨投資套期保值退休義務的淨變動現金流套期保值的未實現收益（虧損）累計其他綜合（虧損）收益總額
2020年4月24日$— $(2,210)$236 $(1,852)$266 $(3,560)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）114 1,255 (1,276)(14)(359)(280)
改敍(1)— — 34 (36)(3)
其他綜合收益（虧損）113 1,255 (1,276)20 (395)(283)
2020年10月30日$113 $(955)$(1,040)$(1,832)$(129)$(3,843)
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，對重新歸類前其他綜合收益投資證券的損益徵收的所得税為美元6百萬美元，費用為美元31分別為百萬。在截至2021年10月29日的六個月中，從AOCI重新歸類的投資證券的已實現損益被所得税減少了美元1百萬。在截至2020年10月30日的六個月中，有 不從AOCI重新歸類的投資證券已實現損益的所得税。變現後，從AOCI重新歸類的投資證券的損益將在內部確認其他營業外收入，淨額。更多信息請參閲合併財務報表附註6。
在截至2021年10月29日的六個月中，有 不累計折算調整的所得税。在截至2020年10月30日的六個月中，累計折算調整的所得税為支出4百萬。
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，有 不税收對淨投資套期保值的影響。更多信息請參閲合併財務報表附註8。
其他綜合收益中退休債務的淨變化包括淨定期福利成本中包含的淨精算損失的攤銷。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，重新分類前其他綜合收益退休義務的淨變化導致所得税支出為美元2百萬美元，所得税優惠為美元5分別為百萬。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，從AOCI重新歸類的固定福利和養老金項目的損益被所得税減少了美元7百萬和美元8分別為百萬。實現後，從AOCI重新歸類的固定福利和養老金項目的淨損益將在內部確認其他營業外收入，淨額。更多信息請參閲合併財務報表附註14。
在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，對重新分類前其他綜合收益中現金流套期保值的未實現損益徵收的所得税為美元42百萬加收益 $93分別為百萬。在截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，從AOCI重新歸類的現金流套期保值的損益被所得税減少了美元1百萬和美元10分別為百萬。兑現後，從AOCI重新歸類的貨幣匯率合約的損益在內部確認其他運營費用，淨額，從AOCI重新歸類的遠期起始利率衍生品的收益和虧損將在其中確認利息支出。更多信息請參閲合併財務報表附註8。
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合併財務報表附註
（未經審計）


16. 承付款和或有開支
法律事務
公司及其關聯公司參與了多項法律訴訟，涉及產品責任、知識產權和商業糾紛、股東相關事務、環境訴訟、税收糾紛以及政府訴訟和調查，包括下述訴訟和調查。在政府訴訟和調查方面，與我們行業中的其他公司一樣，公司受到美國以及公司及其關聯公司運營的其他司法管轄區的國家、州和地方政府機構的廣泛監管。因此，與政府機構的互動仍在繼續。該公司的標準做法是與監管機構和調查人員合作迴應調查。法律訴訟的結果不在公司的完全控制範圍內，可能長期不為人所知。在某些訴訟中，執法機構或私人索賠人尋求損害賠償以及其他民事或刑事補救措施（包括禁止銷售作為訴訟標的產品的禁令），這可能需要大量支出，導致收入損失或限制公司在適用司法管轄區開展業務的能力。

公司在合併財務報表中以未貼現的方式記錄與法律訴訟相關的意外損失的負債，前提是已知或認為可能發生損失，並且金額可以合理估計。如果對已知損失或可能損失的合理估計值是一個範圍，並且該範圍內的任何金額都不比其他任何金額都要好，則應計該範圍的最小金額。如果損失是合理可能的，但不為人知或可能的，並且可以合理估計，則披露估計的損失或損失範圍。在確定估計損失或損失範圍時，需要做出重大判斷。對涉及公司的訴訟和政府訴訟可能造成的損失的估計本質上很難預測，尤其是在這些事項處於早期程序階段，科學事實或法律發現不完整，涉及未經證實或不確定的損害賠償索賠，可能涉及罰款、罰款或懲罰性賠償，或者可能導致商業慣例改變時。公司將訴訟費用和與重大法律事務相關的收益歸類為某些訴訟費用。在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，公司確認了美元34百萬和美元60某些訴訟費用分別為百萬美元。在截至2020年10月30日的三個月和六個月中，公司確認的費用為美元84百萬美元，淨收益為 $4分別為百萬美元，主要歸因於2021財年第一季度的優惠和解，部分被2021財年第二季度確認的費用所抵消。截至2021年10月29日和2021年4月30日，應計訴訟約為美元0.3十億和美元0.4分別為十億。公司在應計訴訟方面的最終成本可能與當前的估計和應計金額存在重大差異，並可能對公司的合併收益、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。該公司將應計訴訟包括在 其他應計費用和 其他負債在合併資產負債表上。儘管無法預測下文討論的大多數法律事項的結果，但公司認為，與這些事項相關的成本可能會對公司的合併收益、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。

產品責任事宜
骨盆網訴訟
該公司目前正在各州和聯邦法院對骨盆網產品製造商提起訴訟，指控他們植入骨盆網產品造成人身傷害。 兩個Covidien的子公司向以下公司提供骨盆網產品 一在訴訟中點名的製造商中，C.R. Bard（Bard）。該訴訟包括美國西弗吉尼亞州北區地方法院的聯邦多地區訴訟以及美國以外各州法院和司法管轄區的案件。通常，投訴指控設計和製造索賠、未發出警告、違反保證、欺詐、違反州消費者保護法和財團損失索賠。在2016財年，巴德向公司支付了美元121百萬美元用於結算 11,000這些索賠中。2017年5月，對與巴德的協議進行了修訂，將條款的適用範圍擴大到最多其他人 5,000索賠。該協議並不能解決公司與巴德之間關於未得到解決的索賠（如果有的話）的爭議。作為協議的一部分，公司和巴德同意在不影響的情況下駁回他們關於巴德為公司辯護和賠償義務的未決訴訟。該公司估計，律師事務所的代表約為 16,200索賠人已經提出或可能提出涉及Covidien子公司生產的產品的索賠。截至2021年11月3日，該公司已達成協議，約達成和解 15,900在這些索賠中。如上所述，公司在此問題上的應計費用包含在應計訴訟中。

疝氣網狀訴訟
從2020財年開始，原告在美國州和聯邦法院對公司的某些子公司提起訴訟，指控這些子公司出售的疝氣網狀產品造成人身傷害。大多數未決案件都在馬薩諸塞州法院審理，這些案件已由一名法官合併。某些原告的律師事務所已告知公司，他們將來可能會提起大量其他訴訟。未決的訴訟幾乎完全涉及未被召回、撤回或其他不利監管措施的疝氣網狀產品。公司沒有記錄與損害賠償相關的費用
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合併財務報表附註
（未經審計）


這些很重要，因為任何潛在的損失目前都不可能或無法合理估計。此外，公司無法合理估計這些問題可能造成的損失範圍（如果有）。
專利訴訟
薩索
根據最初於1999年和2001年簽訂的協議，該公司參與了印第安納州與薩索博士的某些專利和特許權使用費糾紛有關的訴訟。2018年11月28日，印第安納州法院的陪審團對該公司作出裁決，金額約為美元112百萬。 2021年6月15日，根據州法院的命令，公司向薩索博士支付了判決書和應計利息，但如果公司正在進行的上訴成功，則需要償還。

環境訴訟
該公司參與了與多個地點的環境修復事項有關的調查和清理工作的各個階段。這些項目涉及各種活動，包括從土壤和地下水中去除溶劑、金屬和其他有害物質。鑑於所需清理的範圍、適用法律和法規的解釋以及替代清理方法存在不確定性，因此很難預測場地清理的最終成本和未來現金流的時機。

該公司是一家公司的繼任者，該公司於1967年至1982年在緬因州奧靈頓擁有並經營一家化學品製造廠，並負責按照緬因州環境保護部（MDEP）的要求完成環境現場調查的費用。2008年12月，MDEP向Covidien的子公司Mallinckrodt LLC和美國外科公司下達了合規令，其中包括一項清除該地點大量土壤的指令。緬因州環境保護委員會（緬因州委員會）就合規令舉行聽證會，對合規令的條款提出質疑後，緬因州委員會修改了MDEP命令併發布了最終命令，要求撤銷 二垃圾填埋場，封頂剩餘的填埋場 三垃圾填埋場，安裝地下水提取系統，長期監測場地和 三剩餘的垃圾填埋場。

公司已根據經緬因州董事會命令修改的MDEP命令開始在現場進行調查和補救措施。

自2000年代初以來，公司或其前身還參與了自然資源保護委員會和緬因州人民聯盟在美國緬因特區地方法院提起的訴訟。原告尋求一項禁令，要求該公司的前身對佩諾布斯科特河和海灣的汞污染以及修復此類污染的選擇進行廣泛研究，並在必要時採取適當的補救措施。

在2002年3月的審判之後，法院認為，佩諾布斯科特河和海灣的狀況可能構成迫在眉睫的重大危險，公司的前身應承擔對河流和海灣進行研究的費用。在2014年6月的第二次審判之後，法院下令需要進一步的工程研究和工程設計工作，以確定佩諾布斯科特河和海灣補救的性質和範圍。法院還指定一家工程公司進行此類研究，併發布一份關於潛在補救辦法的報告。已經編寫了與這些訴訟相關的報告，其中包括各種潛在補救辦法的各種費用估算。2021年3月，雙方通知法院，他們已就此事的所有問題原則上達成和解。擬議和解的最終定稿仍有待法院的批准。

如上所述，公司的環境訴訟應計費用包含在應計訴訟中。

所得税
2009年3月，美國國税局發佈了美敦力公司2005和2006財年的審計報告。美敦力公司與美國國税局就與這些財政年度相關的部分（但不是全部）事項達成了協議。2005和2006財年剩餘的未決問題涉及美敦力公司與其在波多黎各運營的全資子公司之間的收入分配，波多黎各是該公司的主要生產基地之一。美國税務法院審查了該爭議，並於2016年6月9日就雙方在2005和2006財政年度的收入分配發表了意見。美國税務法院普遍駁回了國税局的立場，但也對美敦力公司提交的納税申報表進行了某些修改。2017年4月21日，美國國税局就税務法院的意見向美國第八巡迴上訴法院提交了上訴通知。上訴的口頭辯論於2018年3月14日進行。第八巡迴上訴法院於2018年8月16日發表意見，並將該案發回美國税務法院，以獲得更多事實調查結果。與第八巡迴上訴法院發回的議題有關的美國税務法院審判於2021年6月結束。雙方正在等待税務法院的裁決，該裁決一經發布，任何一方仍可提出上訴。
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合併財務報表附註
（未經審計）


美國國税局已經發布了2007至2016財年的美敦力公司的審計報告。美敦力公司和美國國税局已就所有重大問題達成協議，美敦力公司與其在波多黎各運營的全資子公司之間為2005和2006財年美國税務法院案件所涉企業分配收入除外。
美敦力公司2017、2018和2019財年的美國聯邦所得税申報表目前正在接受美國國税局的審計。
Covidien LP（美敦力集團的全資子公司）要麼已與美國國税局達成協議，要麼其截至2017財年的美國聯邦所得税申報表的訴訟時效已過期。
儘管無法預測上述大多數所得税事項的結果，但公司認為，與這些事項相關的費用可能會對公司的合併收益、財務狀況和/或現金流產生重大不利影響。
有關所得税的更多討論，請參閲附註11。
擔保
在正常業務過程中，公司和/或其關聯公司定期簽訂協議，要求公司和/或其關聯公司向客户或供應商賠償特定風險，例如因公司或其關聯公司的產品、公司人員的過失而造成的傷害或財產損失的索賠，或指控公司產品侵犯第三方專利或其他知識產權的索賠。該公司還為各種產品提供保修。無法估算公司在這些擔保下的最大風險敞口。從歷史上看，公司沒有因這些類型的擔保而遭受重大損失。
公司認為，上述擔保的最終解決預計不會對公司的合併收益、財務狀況和/或現金流產生重大影響。
17. 細分和地理信息
細分市場的披露以業績為基礎，與內部管理報告一致。公司應申報分部的淨銷售額包括該部門開發、製造和分銷的產品銷售所得的最終客户收入。公司管理層評估各分部的業績，並根據淨銷售額和分部營業利潤分配資源。分部營業利潤代表所得税前收入，不包括利息支出、無形資產攤銷、集中分銷成本、非營業收入或支出項目、某些公司費用以及未分配給分部的其他項目。
應申報分部的會計政策與公司截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註1中的重要會計政策摘要中描述的會計政策相同。某些折舊資產可以按一個部門記錄，而折舊費用則分配給另一個部分。折舊費用的分配基於每個分部使用的資產比例。
自2021年2月1日起，公司實施了新的運營模式，從集團結構轉向投資組合結構：心血管投資組合（前身為心臟和血管組）、神經科學投資組合（前身為恢復性療法集團）和內科外科投資組合（前身為微創療法集團）。在新結構中，糖尿病運營部門（前身為糖尿病集團）仍然是一個獨立的運營和應報告的部門。在截至2021年4月30日的財年中，應報告的分部沒有變化，因此 四主要運營和應報告的細分市場如下：心血管投資組合、神經科學投資組合、內科外科投資組合和糖尿病運營部門。
27
美敦力集團
合併財務報表附註
（未經審計）


下表列出了各分部的財務信息與公司合併財務報表中適用細列項目的對賬情況：
分部營業利潤
 三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
心血管$1,095 $992 $2,256 $1,751 
內科外科908 775 1,823 1,230 
神經科學887 805 1,850 1,327 
糖尿病157 132 290 235 
分部營業利潤3,047 2,704 6,219 4,543 
利息支出(136)(470)(273)(641)
其他非營業收入，淨額66 65 177 147 
無形資產的攤銷(431)(443)(866)(884)
企業(415)(460)(864)(825)
集中配送成本(516)(542)(981)(940)
重組和相關成本(77)(179)(159)(307)
收購相關物品13 (47)(96)49 
某些訴訟費用，淨額(34)(84)(60)4 
MCS 減值/成本— — (726)— 
醫療器械法規(24)(19)(45)(37)
所得税前收入$1,493 $525 $2,326 $1,109 
地理信息
淨銷售額根據客户佔有產品或提供服務的所在地歸因於該國家。 下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中公司居住國、高度集中的國家以及所有其他國家的淨銷售額：
 三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
愛爾蘭$27 $24 $52 $49 
美國 3,997 4,054 8,098 7,405 
世界其他地區3,823 3,569 7,685 6,700 
其他國家總數，不包括愛爾蘭7,820 7,623 15,783 14,105 
總計$7,847 $7,647 $15,835 $14,154 

28

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
瞭解我們的財務信息
以下討論和分析提供的信息管理被認為與瞭解美敦力集團及其子公司（美敦力集團、美敦力或公司，或者我們、我們或我們的）的財務狀況和經營業績有關。為了全面瞭解財務狀況和經營業績，您應該閲讀我們截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中的本討論以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。此外，您還應閲讀本討論以及截至2021年10月29日的三個月和六個月的合併財務報表及其相關附註。本季度報告中報告的百萬金額是根據千位數額計算得出的，因此，由於四捨五入，各部分之和可能不等於報告的以百萬為單位的總金額。此外，由於四捨五入，表中的某些列和行可能無法求和。
財務趨勢
在本管理層的討論與分析中，我們提出了某些財務指標，用於評估公司的經營業績並作為戰略規劃的基礎；但是，這些財務指標並未列報在我們根據美國（美國）普遍接受的會計原則編制的財務報表中（美國公認會計原則）。這些財務指標被視為 “非公認會計準則財務指標”，旨在補充根據美國公認會計原則列報的財務指標，不應被視為優於這些指標。我們通常使用非公認會計準則財務指標來促進管理層對公司運營業績的審查，並作為戰略規劃的基礎。我們認為，非公認會計準則財務指標為投資者瞭解公司的基本運營業績和趨勢提供了有用的信息，並可能便於與醫療技術行業其他公司的業績進行比較。
如下文 “公認會計準則與非公認會計準則對賬” 部分所述，我們的非公認會計準則財務指標不包括某些費用或福利的影響，這些費用或福利有助於或減少收益，這些費用或福利可能影響財務趨勢，包括某些費用或收益，這些費用或收益源於我們認為未來時期可能會或可能不會再次發生的交易或事件（非公認會計準則調整）。
如果我們的經營業績中確認了非公認會計準則調整，則將單獨計算和報告歸因於該項目的税收成本或收益。由於有效税率可能會受到在此期間進行的非公認會計準則調整的重大影響，因此我們通常使用有效税率和非公認會計準則名義税率（non-GAAP 名義税率）來指代我們的税率。非公認會計準則名義税率按所得税準備金計算，根據非公認會計準則調整的影響進行調整，佔所得税前收入的百分比，不包括非公認會計準則調整。
自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，通過從運營現金流中減去不動產、廠房和設備的增加量來計算。
有關非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則編制的最直接可比財務指標的對賬，請參閲 “公認會計原則與非公認會計準則對賬”、“所得税” 和 “自由現金流” 部分。
行政級別概述
美敦力是全球領先的醫療保健技術公司，為全球數百萬人減輕疼痛、恢復健康並延長壽命。我們的主要產品包括用於心律失常、心血管疾病、高級和普通外科護理、呼吸和監測解決方案、腎臟護理、神經系統疾病、脊柱疾病和肌肉骨骼創傷、泌尿和消化系統疾病、耳鼻喉和糖尿病疾病的產品。
全球醫療系統正在繼續應對Covid-19疫情（“COVID-19” 或 “大流行”）帶來的前所未有的挑戰。在2021財年，尤其是在第一和第二季度，我們的大多數業務都受到全球手續量下降的影響。在2022財年的第一季度，我們的大多數業務表現都達到或高於COVID-19之前的水平，同時由於 COVID-19 的達美變體，在本季度的最後幾周，某些企業和地區的選拔程序也有所放緩。在2022財年的第二季度，某些國際市場從前幾個季度的復甦中出現了程序性復甦。但是，特別是在美國，COVID-19 的捲土重來以及醫療系統人員短缺影響了我們截至2021年10月29日的三個月的收入業績。儘管我們預計，隨着疫苗接種率的持續上升，Delta變體的影響可能沒有之前的 COVID-19 那麼嚴重，但我們無法自信地預測疫情的持續時間和嚴重程度及其對全球手術量的影響。我們預計，醫療手術率將繼續因療法和國家而異，並將受到區域 COVID-19 病例量、疫苗免疫接種率和新的 COVID-19 變體（包括 Omicron 變體）的影響。此外，我們無法預測醫療保健系統人員短缺可能對手術量產生的影響。
29

以下是截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月的收入和攤薄後每股收益以及截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月的運營現金流摘要：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g2.jpg
30

GAAP 與非 GAAP 對賬 下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月中，我們的公認會計原則與非公認會計準則對賬情況：
 截至 2021 年 10 月 29 日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）所得税前收入收入
税收條款
（好處）		歸屬於美敦力的淨收益
攤薄後每股
有效
税率
GAAP$1,493 $176 $1,311 $0.97 11.8 %
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (1)
77 15 62 0.05 19.5 
收購相關物品 (2)
(13)2 (15)(0.01)(15.4)
某些訴訟指控34 4 30 0.02 11.8 
少數股權投資的（收益）/虧損 (3)
6 — 6 — — 
醫療器械法規 (4)
24 4 20 0.01 16.7 
無形資產的攤銷431 69 361 0.27 16.0 
某些税收調整，淨額 (5)
— (16)16 0.01 — 
非公認會計準則$2,052 $254 $1,792 $1.32 12.4 %
 截至 2020 年 10 月 30 日的三個月
（以百萬計，每股數據除外）所得税前收入收入
税收條款（福利）		歸屬於美敦力的淨收益
攤薄後每股
有效
税率
GAAP$525 $31 $489 $0.36 5.9 %
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (1)
179 44 135 0.10 24.6 
收購相關物品 (2)
47 8 39 0.03 17.0 
某些訴訟指控84 21 63 0.05 25.0 
少數股權投資的（收益）/虧損 (3)
1 — 1 — — 
醫療器械法規 (4)
19 3 16 0.01 15.8 
無形資產的攤銷443 70 373 0.28 15.8 
債務投標溢價 (6)
308 60 248 0.18 19.5 
某些税收調整，淨額 (5)
— (16)16 0.01 — 
非公認會計準則$1,606 $221 $1,380 $1.02 13.8 %

(1)相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用。
(2)這些費用主要包括業務合併成本、或有對價公允價值的變動，以及截至2020年10月30日的三個月中，為未經批准的技術支付的某些許可費用。
(3)我們不包括少數股權投資的未實現和已實現的損益，因為我們認為這些收入或支出的組成部分與我們的持續或未來的業務運營沒有直接關係。
(4)這些費用代表了為以前註冊的產品遵守新的歐盟（EU）醫療器械法規而產生的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接的第三方費用。
(5)這些費用包括公司間知識產權交易中先前設立的遞延所得税資產的攤銷。
(6)這些費用涉及提前償還約60億美元的債務。


31

下表列出了截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，我們的公認會計原則與非公認會計準則對賬情況：
 截至 2021 年 10 月 29 日的六個月
（以百萬計，每股數據除外）所得税前收入收入
税收條款
（好處）		歸屬於美敦力的淨收益
攤薄後每股
有效
税率
GAAP$2,326 $240 $2,074 $1.53 10.3 %
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (1)
159 31 128 0.09 19.5 
收購相關物品 (2)
96 24 72 0.05 25.0 
某些訴訟指控60 9 51 0.04 15.0 
少數股權投資的（收益）/虧損 (3)
(25)— (22)(0.02)— 
醫療器械法規 (4)
45 9 36 0.03 20.0 
無形資產的攤銷866 139 728 0.54 16.1 
MCS 減值/成本 (5)
726 162 564 0.42 22.3 
某些税收調整，淨額 (6)
— (69)69 0.05 — 
非公認會計準則$4,253 $545 $3,699 $2.73 12.8 %
 截至 2020 年 10 月 30 日的六個月
（以百萬計，每股數據除外）所得税前收入收入
税收條款（福利）		歸屬於美敦力的淨收益
攤薄後每股
有效
税率
GAAP$1,109 $124 $976 $0.72 11.2 %
非公認會計準則調整：
重組和相關成本 (1)
307 66 241 0.18 21.5 
收購相關物品 (2)
(49)(21)(28)(0.02)42.9 
某些訴訟指控(4)2 (6)— (50.0)
少數股權投資的（收益）/虧損 (3)
(9)1 (10)(0.01)(11.1)
醫療器械法規 (4)
37 5 32 0.02 13.5 
無形資產的攤銷884 141 743 0.55 16.0 
債務投標溢價 (7)
308 60 248 0.18 19.5 
某些税收調整，淨額 (6)
— (20)20 0.01 — 
非公認會計準則$2,583 $358 $2,216 $1.64 13.9 %

(1)相關成本包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用。
(2)這些費用主要包括業務合併成本、或有對價的公允價值變動、對未經批准的技術的收購和某些許可支付，特別是在截至2020年10月30日的六個月中，最近收購的某些或有負債的應計金額變動。
(3)我們不包括少數股權投資的未實現和已實現損益，因為我們認為收入或支出的這些組成部分與我們正在進行的或未來的業務運營沒有直接關係。
(4)這些費用代表了為先前註冊的產品遵守新的歐盟醫療器械法規而產生的增量成本，主要包括支持該項目的承包商的費用和其他直接的第三方費用。
(5)這些指控與公司2021年6月決定停止在機械循環支持運營單位（MCS）內分銷和銷售美敦力 HVAD 系統有關。這些費用包括5.15億美元的非現金減值，主要與4.09億美元的無形資產減值有關，以及與該決定相關的2.11億美元的承付款和債務，包括客户支持債務、重組和其他相關成本。美敦力致力於滿足目前已植入 HVAD 系統的大約 4,000 名患者的需求。
(6)這些費用包括公司間知識產權交易中先前設立的遞延所得税資產的攤銷，特別是在截至2021年10月29日的六個月中，與公司對某些歷史收益的永久再投資斷言變更相關的費用。
(7)這些費用涉及提前償還約60億美元的債務。
32

自由現金流
自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法是從經營活動提供的淨現金中減去不動產、廠房和設備的增加。除了美國公認會計準則財務指標外，管理層還使用這種非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績。自由現金流應被視為我們根據美國公認會計原則編制的報告的財務業績的補充，而不是替代。經營活動提供的淨現金（最具可比性的美國公認會計原則指標）與自由現金流之間的對賬情況如下：
六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日
經營活動提供的淨現金$3,061$2,139
不動產、廠房和設備的增加(649)(615)
自由現金流$2,412$1,524
有關經營活動提供的現金變化的驅動因素，請參閲 “現金流量摘要” 部分。
淨銷售額
分部和分部
下圖顯示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月中按細分市場分列的淨銷售額百分比：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g3.jpg
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g4.jpg
33

下表説明瞭截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月按細分市場和部門劃分的淨銷售額：
 
三個月已結束
 六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日% 變化2021年10月29日2020年10月30日% 變化
心律失常和心力衰竭 $1,471 $1,426 3 %$2,954 $2,673 11 %
結構性心臟和主動脈750 733 2 1,537 1,360 13 
冠狀動脈和外周血管 606 567 7 1,226 1,125 9 
心血管 2,827 2,725 4 5,717 5,158 11 
外科創新1,497 1,393 7 3,051 2,473 23 
呼吸系統、胃腸道和腎臟802 893 (10)1,570 1,613 (3)
醫療外科 2,299 2,285 1 4,621 4,086 13 
顱骨和脊柱技術1,067 1,071 — 2,189 2,015 9 
專業療法634 581 9 1,275 1,035 23 
神經調節435 411 6 875 725 21 
神經科學 2,136 2,063 4 4,340 3,774 15 
糖尿病 585 574 2 1,157 1,136 2 
總計$7,847 $7,647 3 %$15,835 $14,154 12 %
細分市場和市場地理
下圖説明瞭截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月中按市場地域劃分的淨銷售額百分比：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g5.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g6.jpg
34

下表包括截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月中我們每個細分市場的淨銷售額：
 
美國(1)
非美國發達市場(2)
新興市場(3)
三個月已結束三個月已結束三個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日% 變化2021年10月29日2020年10月30日% 變化2021年10月29日2020年10月30日% 變化
心血管 $1,373 $1,377 — %$948 $945 — %$506 $404 25 %
內科外科970 996 (3)841 837 — 488 452 8 
神經科學1,394 1,397 — 433 426 2 309 240 29 
糖尿病 261 284 (8)256 238 8 69 51 35 
總計$3,997 $4,054 (1)%$2,478 $2,446 1 %$1,372 $1,147 20 %
 
美國(1)
非美國發達市場(2)
新興市場(3)
六個月已結束六個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日% 變化2021年10月29日2020年10月30日% 變化2021年10月29日2020年10月30日% 變化
心血管$2,793 $2,582 8 %$1,952 $1,798 9 %$972 $778 25 %
內科外科1,959 1,718 14 1,710 1,556 10 951 811 17 
神經科學2,840 2,533 12 898 802 12 602 439 37 
糖尿病506 572 (12)519 465 12 132 100 32 
總計$8,098 $7,405 9 %$5,079 $4,621 10 %$2,658 $2,128 25 %
(1)美國包括美國和美國領土。
(2)非美國發達市場包括日本、澳大利亞、新西蘭、韓國、加拿大和西歐國家。
(3)如上所述，新興市場包括中東、非洲、拉丁美洲、東歐國家以及未包含在非美國發達市場的亞洲國家。
截至2021年10月29日的三個月中，與上一財年同期相比，淨銷售額的增長是由國際市場的強勁推動的，部分被美國的下滑所抵消，這主要是由於新冠肺炎（COVID-19）的復甦和醫療系統人員短缺造成的。在截至2021年10月29日的六個月中，我們的大多數業務和地區的收入水平繼續保持或高於疫情前的水平。在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，貨幣對淨銷售額分別產生了3200萬美元和2.77億美元的有利影響。在截至的三個月中，貨幣對新興市場產生了3,700萬美元的有利影響，部分被對非美國發達市場的500萬美元不利影響所抵消。對於e 截至2021年10月29日的六個月，貨幣對新興市場和非美國發達市場的有利影響分別為1億美元和1.77億美元。
在2021財年的第四季度，我們調整了心血管投資組合中的部門。因此，對2021財年的業績進行了重新調整，以適應這次調整。此外，在2021財年，我們實施了新的運營模式，該模式已在第四季度初全面投入運營。我們的新運營模式簡化了我們的組織，以加快決策，改善商業執行，並更有效地利用公司的規模。
展望未來，COVID-19 對未來手術量、供應限制、醫療人員配備以及由此產生的對我們產品和療法的需求的不確定和不平衡的影響可能會對我們的業務產生負面影響。此外，我們的細分市場可能面臨競爭性產品發佈和定價壓力、地理宏觀經濟風險、報銷挑戰和某些產品的全國招標定價、我們產品組合變化的影響、產品註冊批准延遲、替代週期挑戰以及匯率波動的影響。
心血管
心血管產品包括起搏器、可插入式心臟監護儀、心臟再同步治療設備、植入式心律復律除顫器 (ICD)、導聯和輸送系統、消融產品、電生理導管、用於治療心房顫動的產品、用於管理心律和心力衰竭設備患者的信息系統、旨在減少手術部位感染的產品、冠狀動脈和外周支架及相關輸送系統，氣球和相關輸送系統、血管內支架移植系統、心臟瓣膜置換技術、心臟組織消融系統以及心臟直視和冠狀動脈旁路移植手術產品。心血管還包括心律失常和心力衰竭部門的護理管理服務和導管實驗室管理服務（CLMS）。截至2021年10月29日的三個月和六個月中，心血管的淨銷售額分別為28億美元和57億美元，與同期相比分別增長了4％和11％
35

在上一個財政年度。在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，Currency對淨銷售額分別產生了1,100萬美元和1.06億美元的有利影響。在截至2021年10月29日的三個月中，心血管的淨銷售增長主要是由國際市場手術量的恢復推動的，部分抵消了美國某些業務因 COVID-19 捲土重來而出現的下滑。截至2021年10月29日的六個月中，全球手術量增長的主要原因是全球手術量從疫情導致的2021財年第一和第二季度的低迷中恢復，以及最近產品發佈帶來的增長。
下圖顯示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月中按部門劃分的心血管淨銷售額的百分比：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g7.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g8.jpg
截至2021年10月29日的三個月和六個月中，心律失常和心力衰竭（CRHF）的淨銷售額與上一財年的同期相比分別增長了3％和11％。在截至的三個月和六個月中，心律管理的增長是由心律管理帶動的，由於 Micra 和經靜脈起搏器，TYRX 抗菌包膜、CRT-D 和心臟起搏療法的增長。心臟消融解決方案也帶動了這兩個時期的增長，北極陣線冷凍消融系統的銷售強勁。在截至2021年10月29日的三個月中，COVID-19 和競爭壓力導致的心血管診斷增長放緩部分抵消了這些增長。由於我們在2021年6月決定停止分銷和銷售該系統，美敦力HVAD System淨銷售額的下降部分抵消了這兩個時期的淨銷售增長。

截至2021年10月29日的三個月和六個月中，結構性心臟和主動脈（SHA）的淨銷售額有所增長 與上一財年的同期相比，分別為2％和13％。這兩個時期的增長是由持續採用CoreValve Evolut導致經導管主動脈瓣置換術（TAVR）淨銷售額的增長帶動的。由於整個業務的廣泛增長，心臟外科也為這兩個時期的銷售額淨增長做出了貢獻。Valiant Navion胸腔支架移植系統的淨銷售額下降部分抵消了這些增長，這是我們在2021財年第四季度自願召回該系統的結果。

截至2021年10月29日的三個月和六個月中，冠狀動脈和外周血管（CPV）的淨銷售額與上一財年的同期相比分別增長了7％和9％。這兩個時期的增長是由外周血管健康的增長帶動的，這得益於我們的淺靜脈產品組合，包括VenaSeal和ClosureFast系統，以及最近推出的用於深靜脈疾病的Abre靜脈自擴張支架系統的強勁表現。在藥物洗脱支架和導管的推動下，冠狀動脈和腎臟去神經術也出現了增長。
除了《高管層概述》中描述的 COVID-19 對我們公司的總體影響外，展望未來，我們預計心血管可能受到以下因素的影響：
•我們的 Micra 經導管起搏系統的持續發展。Micra AV恭敬地於2020年1月和4月獲得了美國食品藥品管理局的批准和CE標誌的批准。在本季度之後，Micra AV於11月在日本上市。Micra AV將Micra的目標人羣從起搏器患者的15％擴大到45％。
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•Azure XT 和 S SureScan 步速系統的持續接受和發展。Azure 起搏器採用 MedTronic 獨有的 BlueSync 技術，可實現自動、安全的無線遠程監控，延長設備使用壽命。
•Cobalt 和 Chrome ICD 和 CRT-D 產品組合的增長。這些設備在2020財年第四季度獲得了CE標誌的批准，並在2021財年的第一季度獲得了美國FDA的批准。
•Claria MRI CRT-D 系統繼續得到接受和擴展，該系統具有 EffictivCRT 診斷和 EfficvCRT 在自動對焦算法期間。
•LINQ II 心臟監護儀的發展，該監護儀於 2019 年 11 月獲得了 CE 標誌，並在 2021 財年第一季度獲得了美國 FDA 的批准。隨着我們擴大晶圓規模的生產，我們目前遇到了LINQ II心臟監護儀的供應限制。
•CRT-P 四極起搏系統的發展。
•在WRAP-IT臨牀研究的良好結果的推動下，用於植入式設備的TYRX Envelope的持續增長、採用和使用。
•用於治療心房顫動的北極陣線冷凍消融術的持續接受和市場擴張。2021 年 6 月，北極陣線冷凍消融系統獲得美國 FDA 頒發的一線療法稱號，用於治療心房顫動。
•自擴展 CoreValve Evolut 經導管主動脈瓣置換平臺在全球範圍內繼續被接受並發展為中等風險適應症，用於治療被確定為手術風險較低的患者。在2021財年第一季度，該平臺在歐洲獲得了低風險CE標誌和二尖晶標識標誌。2020年8月，美國食品藥品管理局批准了該平臺的修訂商業標籤，修改了治療低風險患者的預防措施。
•繼續擴大和培訓現場支持，以擴大美國進行TAVR手術的中心的覆蓋範圍。
•Evolut PRO 不斷獲得認可和發展，它提供業界領先的血液動力學、可靠的輸送和先進的密封性以及出色的安全性。2021 年 8 月，美國食品藥品管理局批准了 Evolut FX TAVR，這是一項系統增強版，旨在通過增強可交付性、植入物可見性和部署穩定性來改善整體手術體驗。
•中國的國家和省級招標對中國藥物洗脱支架和冠狀動脈氣球的價格產生了負面影響，可能會影響該部門內的其他產品。
•VenaSeal閉合系統在美國的持續接受和發展。VenaSeal閉合系統是一種獨特的非熱解決方案，用於治療淺靜脈疾病，可提高患者的舒適度，縮短康復時間，並消除熱神經損傷的風險。
•我們自願召回了 Valiant Navion 胸腔支架移植系統，並有能力提高上一代產品 Valiant Captivia 胸腔支架移植系統的產量。我們目前正在提高Valiant Captivia胸腔支架移植系統的產量，並計劃在2022財年第四季度達到滿負荷產能。
•我們在2021年6月決定停止美敦力HVAD系統的分銷和銷售，因為越來越多的觀察性臨牀比較表明，與HVAD系統相比，向患者提供的另一種循環支持設備的神經系統不良事件發生頻率和死亡率較低。
•我們有能力成功開發、獲得監管部門批准並實現產品商業化，其中包括通過一次性微創導管手術治療高血壓的 Symplicity Spyral 多電極腎去神經導管；脈衝場消融術，一種用於治療心房顫動的新型非熱能源；以及由我們的 Intrepid 系統主導的經導管二尖瓣和三尖瓣治療產品。
醫療外科
Medical Surgical 的產品涵蓋了從診斷到康復的整個患者護理過程，重點是胃腸道、肺部、骨盆區域、腎臟、肥胖和可預防的併發症等疾病。這些產品包括用於高級和普通外科產品、外科縫合設備、血管密封器械、傷口閉合、電外科產品、疝氣機械設備、網狀植入物、高級消融術、肺介入治療、呼吸機、氣道產品、腎臟護理產品以及傳感器和監視器的產品
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用於脈搏血氧飽和度測定、二氧化碳圖、意識水平和腦血氧飽和度測定。截至2021年10月29日的三個月和六個月中，Medical Surgical的淨銷售額分別為23億美元和46億美元，與上一財年的同期相比，分別增長了1％和13％。在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，Currency分別對淨銷售額產生了800萬美元和8500萬美元的有利影響。在截至2021年10月29日的三個月中，Medical Surgical的淨銷售增長是由國際市場手術量的恢復推動的，部分抵消了美國因 COVID-19 捲土重來而出現的下降。截至2021年10月29日的六個月中，淨銷售額增長的主要原因是全球手術量從去年同期的下降中回升。
下圖顯示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月中按部門劃分的醫療外科淨銷售額的百分比：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g9.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1613103/000161310321000062/mdt-20211029_g10.jpg
截至2021年10月29日的三個月和六個月中，外科創新（SI）的淨銷售額與上一財年的同期相比分別增長了7％和23％。截至2021年10月29日的三個月中，國際市場帶動了淨銷售增長，這要歸因於某些地區的手術強勁復甦，以及先進的裝訂和傷口閉合的增長。這種增長被美國的下跌所抵消，這主要是由於先進能源造成的。在截至2021年10月29日的六個月中，全球範圍內均實現了增長，其中包括高級釘合術、高級能量以及疝氣和傷口管理。
截至2021年10月29日的三個月和六個月中，呼吸、胃腸道和腎臟（RGR）的淨銷售額與上一財年的同期相比分別下降了10％和3％。RGR這兩個時期的淨銷售額下降主要是由於需求繼續趨向於疫情前的水平，呼吸機需求與去年同期相比有所下降。在食管產品組合和PillCam膠囊內窺鏡檢查的推動下，腎臟護理解決方案、患者監護（尤其是Nellcor脈搏血氧飽和度測定系統）以及胃腸道領域的增長部分抵消了這些下降。
除了《高管層概述》中描述的 COVID-19 對我們公司的總體影響外，展望未來，我們預計內科外科可能會受到以下因素的影響：
•在我們努力將開放手術過渡到微創手術（MIS）的支持下，開放到MIS技術和工具的持續接受和未來發展。Open-to-MIS 計劃側重於擴大我們在全球的影響力並努力優化開放手術，同時抓住將開放手術過渡到 MIS（無論是通過傳統 MIS）還是包括機器人在內的先進技術，都存在的市場機遇。
•電動裝訂和能源平臺的持續接受和未來發展。
•我們有能力執行持續的戰略，以應對血管密封一次性用品再處理的競爭壓力，以及美國外科軟組織機器人手術的發展
•我們創造市場並將產品和程序推向新興市場的能力。我們為新興市場的客户設計了高質量且具有成本效益的手術產品，例如ValleyLab LS10單通道
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容器密封生成器，它與我們的LigaSure儀器系列兼容，專為簡化使用和經濟實惠而設計。
•終末期腎臟疾病市場的持續接受和增長。預計未來十年，全球接受終末期腎臟疾病治療的患者人數將翻一番。
•利用我們市場領先的 MicroStream 二氧化碳圖技術，呼吸衰竭是一種影響患者有效呼吸能力的進展性疾病，其護理標準持續提高。
•患者監測、氣道和通氣管理的接受度持續提高。該領域的主要產品包括清教徒Bennett 980呼吸機、微流二氧化碳圖、採用OxiMax技術的Nellcor脈衝血氧飽和度測定系統、希利氣管切開術和氣管插管、McGrath MAC視頻喉鏡，以及2022財年第一季度在美國推出的用於新生兒重症監護病房的SonArmed氣道監測系統。
•胃腸道和肝病學產品（包括胃腸道診斷和治療產品線領域）中侵入性較小的護理標準將持續和未來獲得接受。最近推出的產品包括 PillCam COLON 膠囊內窺鏡、使用 Barrx 360 Express 導管進行消融的 Barrx 平臺、Endoflip 成像系統、Bravo 免校準迴流測試，以及採用 Thermosphere 技術的 Emprint 消融系統，該系統可在整個手術過程中保持可預測的球形消融區域，從而減少手術時間和成本。
•介入性肺解決方案的持續和未來都被接受。產品包括我們的Illumisite導航平臺，結合我們的活檢工具組合，包括Arcpoint肺部穿刺針，以及用於探查氣道外病變的CrossCountry經支氣管通路工具。這種全面的產品組合能夠以微創方法顯示肺部外周肺結節的位置和通路，進入肺部難以觸及的區域，這可能有助於肺癌的診斷。
•擴大侵入性較小的治療的使用，進一步履行我們對改善子宮異常出血女性選擇的承諾。我們擴大和加強的外科手術產品有望補充我們的全球婦科業務。
•用於泌尿外科和婦科手術的 Hugo 機器人輔助手術 (RAS) 系統在國際上將持續增長，該系統於 2021 年 10 月獲得 CE 標誌。Hugo RAS 系統旨在幫助減少不必要的變異性，改善患者的預後，進而降低每次手術的成本。
•我們有能力成功開發、獲得監管部門的批准並實現其商業化，其中包括我們在美國的 Hugo RAS 系統、我們的 NextGen McGrath MAC 視頻喉鏡、Signia 功率裝訂設備以及我們的 Ligasure 和 Sonicion 容器密封設備。
神經科學
Neuroscience的產品包括各種脊柱植入物、骨移植替代品、生物製劑、圖像引導手術和術中成像系統、用於機器人輔助脊柱手術的機器人制導系統以及採用先進能量手術器械的系統。Neuroscience的產品還側重於治療膀胱過度活躍、尿瀦留、大便失禁、胃輕癱，以及治療耳鼻喉科（ENT）的產品，以及治療大腦內和周圍血管系統疾病的療法，包括線圈、神經血管支架和流量轉移產品。神經科學還生產與植入式神經刺激療法和藥物輸送系統相關的產品，用於治療慢性疼痛、運動障礙和癲癇。截至2021年10月29日的三個月和六個月中，神經科學的淨銷售額分別為21億美元和43億美元，與上一財年同期相比分別增長了4％和15％。在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，貨幣對淨銷售額分別產生了1000萬美元和5700萬美元的有利影響。在截至2021年10月29日的三個月中，Neuroscience的淨銷售額增長是由國際市場程序交易量的恢復推動的，部分抵消了美國某些業務因 COVID-19 捲土重來而出現的下滑。截至2021年10月29日的六個月中，淨銷售額增長的主要原因是全球手術量從去年同期的下降中回升。

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下圖顯示了截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月中按部門劃分的神經科學淨銷售額的百分比：
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與上一財年同期相比，截至2021年10月29日的三個月和六個月中，顱腦和脊柱科技（CST）的淨銷售增長持平，分別增長了9％。在這兩個時期，由於邁達斯·雷克斯驅動的手術器械、StealthStation Navigation和O型臂成像手術的強勁銷售，神經外科都實現了增長。在截至2021年10月29日的六個月中，由於全球手術量與去年同期相比有所回升，Spine和Biologics也推動了這一增長。在截至的三個月中，Spine和Biologics的國際市場復甦，實現了銷售增長，但部分被美國的下滑所抵消。
與上一財年同期相比，截至2021年10月29日的三個月和六個月中，專業療法（專業）的淨銷售額分別增長了9％和23％。這兩個時期的增長是由流量轉移和液體栓塞產物帶動的神經血管的增長所推動的。耳鼻喉科在這兩個時期都實現了全球增長，包括在美國以外地區的電力、導航和監控方面的強勁表現。在截至2021年10月29日的三個月中，骨盆健康的銷售增長被國際市場的下滑所抵消。在截至2021年10月29日的六個月中，在最近推出的InterStim Micro神經刺激器和SureScan MRI導線的銷售帶動下，骨盆健康的持續增長。
截至2021年10月29日的三個月和六個月中，神經調節（NM）的淨銷售額與上一財年的同期相比分別增長了6％和21％。這兩個時期的銷售增長都是由大腦調節和介入業務推動的。採用BrainSense技術的Percept PC深層腦刺激（DBS）設備的強勁表現推動了大腦調製和介入的淨銷售增長。在截至2021年10月29日的六個月中，這一增長還受到止痛和疼痛療法的推動，這主要是由於最近推出的產品的強勁表現。在截至2021年10月29日的三個月中，Pain Stim和Pain Therapies在美國的銷售額下降部分抵消了銷售增長。
除了《高管層概述》中描述的 COVID-19 對我們公司的總體影響外，展望未來，我們預計神經科學可能會受到以下因素的影響：
•支持技術（包括StealthStation和O-Arm成像系統、Midas和耳鼻喉導航和動力系統）以及隱身自動制導顱骨機器人制導平臺的接受度持續增長。
•Mazor機器人設備的持續銷售以及機器人輔助脊柱手術的相關市場採用，包括我們的集成機器人和導航平臺Mazor X Stealth。
•脊柱鈦體間植入物持續生長。
•通過Surgical Synergy戰略繼續採用我們的綜合解決方案，該戰略將我們的脊柱植入物與成像、導航、動力儀器、神經監測和Mazor等支持技術相結合
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機器人技術，以及由人工智能驅動的手術計劃、個性化脊柱植入物以及由於新收購的Medicrea技術而實現的機器人輔助手術。
•我們的CST部門對創新的脊柱產品和手術解決方案（例如我們的Infinity OCT系統和Prestige LP 頸椎間盤系統）的市場接受度並持續在全球範圍內得到採用。
•隨着我們繼續開發治療更多靜脈曲張病患者的其他療法，包括Kyphon V椎體成形術系統和Osteocool RF脊柱腫瘤消融系統的持續成功，更廣泛的椎體壓縮性骨折（VCF）和鄰近市場的增長。
•我們的耳鼻喉和骨盆健康療法在專業療法部門持續接受和發展，包括我們使用InterStim II和InterStim Micro神經刺激器治療膀胱過度活躍、尿瀦留和腸失禁症狀的InterStim療法，以及隱身站耳鼻喉外科導航系統和術中NIM神經監測系統的資本設備銷售。
•用於治療急性缺血性中風的Solitaire FR血運重建設備和管道栓塞設備（用於大型或巨型寬頸腦動脈瘤的血管內治療）的持續接受和發展。
•我們的 React 導管和 Riptide 抽吸系統以及我們的下一代 Solitaire 血運重建設備繼續獲得認可。
•我們的 Intellis 脊髓刺激器、DTM 專有波形、Evolve 工作流程算法和 Snapshot 報告被市場接受並持續在全球範圍內得到採用，以治療全球主要市場的慢性疼痛。
•我們採用 BrainSense 技術的 Percept PC DBS 設備繼續得到接受和發展，包括其對帕金森氏病、癲癇和其他運動障礙的治療。
•根據美國食品藥品管理局於2015年4月簽訂的與Synchromed藥物輸液系統和神經調製質量體系相關的持續義務。美國食品藥品管理局於2017年10月取消了對我們植入式藥物泵的分銷要求，並於2017年11月取消了警告信。
•我們有能力成功開發、獲得監管部門批准並實現產品商業化，其中包括神經調製中帶有自適應DBS（ADB）的閉環 Percept PC 和 RC 設備，以及專業療法中的出血性中風血管內設備，以及 CST 中的下一代脊柱支持技術。
糖尿病
Diabetes 的產品包括胰島素泵、連續血糖監測 (CGM) 系統、消耗品和智能胰島素筆系統。截至2021年10月29日的三個月和六個月中，糖尿病的淨銷售額分別為5.85億美元和12億美元，與上一財年的同期相比增長了2％。在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，貨幣分別對淨銷售額產生了300萬美元和2900萬美元的有利影響。糖尿病在這兩個時期的淨銷售增長主要歸因於耐用泵和一體化CGM的國際市場的增長。美國的耐用泵也推動了增長，而CGM在美國在這兩個時期都出現了下滑。
除了《高管層概述》中描述的 COVID-19 對我們公司的總體影響外，展望未來，我們預計糖尿病可能會受到以下因素的影響：
•患者對miniMed 770G胰島素泵系統的需求，該系統於2020年8月獲得美國食品藥品管理局的批准，並於2020年11月推出。該系統由SmartGuard技術提供動力，具有智能手機連接的額外好處，並且可以擴展到兩歲以下兒童的年齡指示。
•miniMed 780G 胰島素泵系統未來在國際上的持續增長。MiniMed 780G系統於2020年6月在歐盟獲得批准，並從2020年10月開始在美國以外四大洲的40多個國家推出。傳感器增強型胰島素泵系統的全球採用提高了傳感器的連接率。
•Guardian Connect CGM系統的持續接受和發展，該系統直接向智能手機顯示血糖信息，幫助確保患者能夠無縫和離散地獲得血糖水平。Guardian Connect CGM 系統可在蘋果 iOS 和安卓設備上使用。
•2020年9月收購了Companion Medical，鞏固了我們在糖尿病市場的地位。Companion Medical 提供了一款經美國食品藥品管理局批准的 InPen 智能筆系統，該系統將可重複使用的藍牙筆的自由性與可幫助用户管理適當胰島素的直觀移動應用程序的智能性相結合
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劑量。在2021財年的第三季度，我們將CGM數據整合到InPen應用程序中，該應用程序使用户可以在一個視圖中實時獲得CGM讀數和胰島素劑量信息。
•在不斷擴大的全球市場中，泵和CGM的競爭仍在繼續。
•醫療報銷政策和計劃的變化，以及胰島素泵的額外付款人保險。
•我們有能力成功開發、獲得監管部門批准並實現產品商業化，其中包括我們的 miniMed 780G 胰島素泵和 Guardian 4 傳感器，這些產品已提交給美國 FDA。這些技術通過進一步自動化胰島素輸送來採用我們的下一代算法。
成本和支出
以下是截至2021年10月29日和2020年10月30日的三個月和六個月的銷售成本、研發以及銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比摘要：
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銷售產品的成本我們將繼續專注於通過供應商管理、改善製造和優化我們的製造網絡來降低生產成本。截至2021年10月29日的三個月和六個月中，產品銷售成本分別為25億美元和51億美元，而上一財年同期分別為27億美元和52億美元。這兩個時期的產品銷售成本佔淨銷售額的百分比都有所下降，這主要是由於COVID-19，去年同期的支出增加。在截至2020年10月30日的三個月和六個月中，由於某些製造設施的閒置產能，疫情導致我們的部分固定管理成本被支出，由於需求較高的產品毛利率降低，過剩和過時庫存的儲備增加，以及混合帶來的負面影響。截至2021年10月29日的六個月中，包括與我們在2021年6月決定停止分銷和銷售美敦力HVAD系統（MCS費用）相關的5800萬美元庫存減記。
研發費用 我們仍然致力於為我們服務的每位患者、醫生和護理人員提供儘可能好的體驗；開發可擴展全人體可能性的技術，從而改變生活；將數據和見解轉化為實際行動，以滿足患者的真實需求，顯著改善護理；擴大醫療保健覆蓋面並提供遠遠超出我們產品的積極成果。截至2021年10月29日的三個月和六個月中，研發支出分別為6.76億美元和14億美元，而上一財年同期分別為6.39億美元和13億美元。截至2021年10月29日的六個月中，包括9000萬美元的資產收購和針對未經批准的技術的某些許可付款，主要涉及我們的糖尿病領域。
銷售、一般和管理費用 我們的目標是繼續利用銷售、一般和管理費用舉措。銷售、一般和管理費用主要包括工資和工資、其他管理成本（例如專業費用和營銷費用）以及某些收購和重組費用。
截至2021年10月29日的三個月和六個月中，銷售、一般和管理費用分別為26億美元和52億美元，而上一財年同期分別為26億美元和50億美元。這兩個時期的銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比均有所下降，這主要是由於本年度程序量恢復以及成本控制措施的結果，淨銷售額增長所致。
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以下是其他成本和支出（收入）的摘要：
三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
無形資產的攤銷$431 $443 $866 $884 
重組費用，淨額10 97 21 150 
某些訴訟費用，淨額34 84 60 (4)
其他運營費用，淨額21 149 781 35 
其他非營業收入，淨額(66)(65)(177)(147)
利息支出136 470 273 641 
無形資產攤銷 無形資產攤銷包括我們固定壽命的無形資產的攤銷費用，包括購買的專利、商標、商號、客户關係、購買的技術和其他無形資產。
重組費用，淨額
企業卓越
在2018財年的第三季度，我們宣佈了一項為期多年的全球企業卓越計劃，旨在推動長期業務增長和可持續效率。更多計劃細節詳見公司截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註4。

自成立以來，公司已在所有細分市場中承擔了14億美元的與企業卓越計劃相關的税前退出和處置成本以及其他成本。該公司估計，總共將確認約16億至18億美元的退出和處置成本以及與卓越企業計劃相關的其他成本，其中大部分預計將在本財年末之前產生。

在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，我們確認了與我們的企業卓越計劃相關的淨費用分別為6200萬美元和1.36億美元，其中分別確認了400萬美元和1,500萬美元 重組費用，淨額在合併損益表中，主要包括僱員解僱補助金. 網 截至2021年10月29日的三個月和六個月的費用還包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用，分別包括重組計劃中確認的3,100萬美元和6,400萬美元所售產品的成本以及分別確認的2,700萬美元和5,700萬美元 銷售、一般和管理費用 在合併損益表中。

在截至2020年10月30日的三個月和六個月中，我們確認了與卓越企業計劃相關的淨費用分別為8,700萬美元和1.64億美元，其中分別確認了700萬美元和1000萬美元 重組費用，淨額在合併損益表中，主要包括僱員解僱補助金。截至2021年10月29日的三個月和六個月的淨費用還包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用，分別包括3200萬美元和5,900萬美元，在重組計劃中確認 所售產品的成本， 以及分別確認的4,800萬美元和9,500萬美元 銷售、一般和管理費用 在合併損益表中。

簡化

在2021財年的第一季度，我們啟動了簡化重組計劃，旨在使公司成為一個更靈活、更具競爭力的組織。更多計劃細節詳見公司截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中所包含的合併財務報表附註4。
自成立以來，公司已在所有細分市場中承擔了與簡化計劃相關的税前退出和處置成本以及其他成本，為2.93億美元。該公司估計，總共將確認約4億至4.5億美元的退出和處置成本以及與簡化計劃相關的其他成本，其中大部分預計將在本財年末之前產生。

在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，我們確認的淨費用分別為1,800萬美元和2500萬美元，其中包括其中確認的900萬美元 重組費用，淨額在兩個時期的合併損益表中，主要包括僱員解僱補助金。截至2021年10月29日的三個月和六個月的淨費用還包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用，包括分別確認的900萬美元和1,600萬美元 銷售、一般和管理費用在合併損益表中。
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在截至2020年10月30日的三個月和六個月中，我們確認的淨費用分別為9,400萬美元和1.45億美元，其中包括分別確認的9200萬美元和1.42億美元 重組費用，淨額在合併損益表中，主要包括僱員解僱補助金，包括接受自願提前退休計劃的員工的9,700萬美元增量固定福利養老金和退休後相關支出。截至2020年10月30日的三個月和六個月的淨費用還包括重組計劃直接產生的成本，例如支持該計劃的員工的工資和諮詢費用，分別包括200萬美元和300萬美元，在重組計劃中確認 銷售、一般和管理費用在合併損益表中。
有關我們重組計劃的更多信息，請參閲本期合併財務報表附註5。
某些訴訟費用，淨額 我們將訴訟費用和與重大法律事務相關的收益歸類為某些訴訟費用。有關某些訴訟費用（淨額）的信息包含在本期合併財務報表附註16中。
其他運營費用，淨額 其他運營支出，淨額主要包括特許權使用費收入和支出、貨幣重新計量和衍生品損益、波多黎各消費税、或有對價公允價值的變動、過去收購的某些或有負債的應計金額變動、MCS費用以及來自資助研發安排的收入。
在截至2021年10月29日的三個月中，其他運營支出（淨額）的變化主要歸因於或有對價公允價值的變化，這導致截至2021年10月29日的三個月中收益2600萬美元，而去年同期的虧損為700萬美元。此外，這一變化是由截至2020年10月30日的三個月中某些個人防護設備收取的2700萬美元費用推動的。
在截至2021年10月29日的六個月中，其他運營支出（淨額）的變化主要是由截至2021年7月30日的三個月中記錄的MCS費用推動的。6.68億美元的費用主要包括4.09億美元的無形資產減值和2.11億美元的承付款和債務，包括客户支持債務、重組和其他相關成本。這一變化的另一個原因是，過去一筆收購的某些或有負債的應計金額發生了變化，從而在截至2020年10月30日的六個月中實現了1.32億美元的收益。此外，重新計量支出和我們的套期保值計劃的淨貨幣影響導致截至2021年10月29日的六個月淨虧損3,600萬美元，而截至2020年10月30日的六個月淨收益為1,600萬美元。有關MCS費用的其他信息包含在附註5重組和其他成本中。
其他營業外收入，淨額 其他營業外收入淨額包括定期養老金和退休後福利淨成本、投資損益和利息收入中的非服務部分。
截至2021年10月29日的六個月中，其他非營業收入與去年同期相比的淨增長，主要歸因於我們的權益法和少數股權投資組合的收益被利息收入的減少部分抵消。截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，權益法和少數股權投資的收益分別為3,800萬美元和400萬美元。截至2021年10月29日和2020年10月30日的六個月中，利息收入分別為8,900萬美元和9,800萬美元。
利息支出 利息支出包括我們的未償借款產生的利息、債務發行成本和債務溢價或折扣的攤銷、終止或取消指定的利率衍生工具的收益或虧損的攤銷，以及與優先票據的投標和提前贖回相關的確認費用。這兩個時期的利息支出減少的主要原因是，在截至2020年10月30日的三個月中，提前贖回了約60億美元的債務，產生了3.08億美元的費用。
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所得税
三個月已結束六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日2021年10月29日2020年10月30日
所得税準備金$176 $31 $240 $124 
所得税前收入1,493 525 2,326 1,109 
有效税率11.8 %5.9 %10.3 %11.2 %
非公認會計準則所得税條款$254 $221 $545 $358 
所得税前的非公認會計準則收入2,052 1,606 4,253 2,583 
非公認會計準則名義税率12.4 %13.8 %12.8 %13.9 %
有效税率和非公認會計準則名義税率之間的差異0.6 %7.9 %2.5 %2.7 %
在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，我們的有效税率分別為11.8％和10.3％，而截至2020年10月30日的三個月和六個月中，我們的有效税率分別為5.9％和11.2％。與上一財年同期相比，截至2021年10月29日的三個月和六個月中，我們的有效税率發生了變化，這主要是由於債務招標溢價、股票薪酬福利以及各司法管轄區經營業績同比變化的税收影響；具體而言，影響截至六個月的比較的是MCS費用的税收影響以及與公司永久再投資資產變更相關的税收成本對某些歷史收益的影響。
在截至2021年10月29日的三個月和六個月中，我們的非公認會計準則名義税率分別為12.4％和12.8％，而截至2020年10月30日的三個月和六個月中，我們的非公認會計準則名義税率分別為13.8％和13.9％。我們的非公認會計準則名義税率下降主要是由於股票薪酬福利和各司法管轄區經營業績同比變化的影響。將非公認會計準則名義税率提高1％，將使截至2021年10月29日的三個月和六個月的所得税準備金分別增加約2100萬美元和4,300萬美元。
流動性和資本資源
我們目前的財務狀況良好，我們相信截至2021年10月29日的資產負債表和流動性為我們提供了靈活性，我們的現金、現金等價物和當前投資以及我們的信貸額度和相關的商業票據計劃將滿足我們可預見的運營需求。
在年度運營和戰略規劃流程的背景下，定期評估我們的流動性和資本結構。我們考慮為運營提供資金所必需的流動性，包括營運資金需求、研發投資、不動產、廠房和設備投資以及其他運營成本。我們還考慮資本配置替代方案，通過分紅和股票回購、償還到期債務以及收購業務和技術來平衡股東的價值。
現金流摘要
以下彙總了經營、投資和融資活動提供的（用於）的現金、匯率變動對現金和現金等價物的影響以及現金和現金等價物的淨變化：
 六個月已結束
（單位：百萬）2021年10月29日2020年10月30日
提供的現金（用於）：  
經營活動$3,061 $2,139 
投資活動(1,493)(2,012)
籌資活動(2,210)1,991 
匯率變動對現金和現金等價物的影響(51)162 
現金和現金等價物的淨變化$(693)$2,280 
經營活動 提供的淨現金增加了9.22億美元，這主要是由於向客户收取的現金增加，但部分被支付所得税的現金和支付給員工的現金的增加所抵消。從客户那裏收集的現金增加主要與 COVID-19 導致2020財年第四季度以及2021財年第一和第二季度的銷售下降有關。在截至2021年10月29日的六個月中，所得税現金支付的增加主要是由於税收
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與外國審計結算相關的付款以及估計的所得税付款。與上一財年同期相比，由於年度激勵計劃支出增加，支付給員工的現金有所增加。
投資活動 使用現金減少5.19億美元的主要原因是，在截至2021年10月29日的六個月中，與上一財年同期相比，淨購買量減少了3.49億美元，為收購支付的現金減少了2.79億美元。
融資活動 使用的淨現金增加了42億美元，這在很大程度上是瑞穗銀行在上一財年第一季度借入28億美元定期貸款的結果，以及下文所述的債務發行和提前贖回的淨收益。用於股票回購的淨現金增加了6.76億美元，這也是使用現金總額增加的原因。在截至2020年10月30日的六個月中，融資現金流受到以歐元計價的72億美元優先票據的發行的影響，被提前贖回60億美元優先票據所抵消，總對價為63億美元。有關上述瑞穗銀行定期貸款的更多信息，請參閲本期合併財務報表附註7。
債務和資本
我們的資本結構包括股權和計息債務。我們主要利用無抵押優先債務來滿足我們的融資需求，並在較小程度上利用銀行借款。我們可能會不時在公開市場上或通過私下談判的交易回購未償債務。
截至2021年10月29日，債務總額為256億美元，而截至2021年4月30日為264億美元。債務總額的減少是由與我們以歐元計價的優先票據有關的匯率波動推動的。
我們有時會回購普通股，這是我們專注於向股東回報價值的一部分。2019年3月，公司董事會批准回購公司60億美元的普通股。這些回購授權沒有特定的時間段。在截至2021年10月29日的六個月中，公司根據該計劃共回購了500萬股股票，平均價格為127.49美元。截至2021年10月29日，董事會批准的股票回購計劃還剩約47億美元。
有關信貸安排的更多信息，請參閲本期合併財務報表附註7和截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註6。
流動性
截至2021年10月29日，我們的流動性來源包括29億美元的現金和現金等價物以及78億美元的流動投資。此外，我們還有商業票據計劃和信貸額度。
我們的投資主要包括可供出售的債務證券，包括美國和非美國的政府和機構證券、公司債務證券、抵押貸款支持證券和其他資產支持證券。有關公允價值衡量標準的更多信息，請參閲本期合併財務報表附註6。
我們維持用於短期融資的多幣種商業票據計劃，這使我們能夠以私募方式發行無抵押商業票據，在任何時候的未償還總額上限為35億美元。在2021年10月29日和2021年4月30日，我們都沒有未償還的商業票據。商業票據的發行減少了我們現有信貸額度下可用的信貸額，如下所述。
我們還有35億美元的五年期銀團信貸額度（信貸額度），將於2025年12月到期。信貸額度為商業票據計劃提供備用資金，也可用於一般公司用途。信貸額度使我們能夠在協議期限內隨時將借貸能力再增加10億美元。在信貸額度的每個週年日，但不超過到期日之前的兩次，我們也可以要求將到期日延長一年。截至2021年10月29日和2021年4月30日，信貸額度下沒有未償還的款項。
我們的信貸額度預付款的利率由定價矩陣確定，該矩陣基於標準普爾評級服務公司（標準普爾）和穆迪投資者服務公司（穆迪）分配的長期債務評級。貸款費用應在信貸額度上支付，其確定方式與利率相同。我們遵守與信貸額度有關的所有契約。
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下表彙總了我們的標準普爾和穆迪的長期債務評級和短期債務評級：
機構評級(1)
2021年10月29日2021年4月30日
標準普爾評級服務
長期債務AA
短期債務A-1A-1
穆迪投資者服務
長期債務A3A3
短期債務P-2P-2
(1) 機構評級可能會發生變化，可能無法保證機構會繼續提供評級和/或維持其當前評級。證券評級不是建議買入、賣出或持有證券，評級機構可以隨時修改或撤銷，並且每項評級都應獨立於任何其他評級進行評估。

與2021年4月30日的評級相比，標準普爾和穆迪截至2021年10月29日的長期債務評級和短期債務評級保持不變。鑑於我們的資產負債表、信貸額度和相關的商業票據計劃，我們預計標準普爾和穆迪的評級不會對我們的流動性或未來獲得額外流動性的靈活性產生重大影響。
我們有未來的合同義務和其他最低商業承諾，這些承諾是在正常業務過程中籤訂的。我們認為，我們的資產負債表外安排不會對我們的合併收益、財務狀況和/或現金流產生當前或預期的未來重大影響。正如我們在截至2021年4月30日的財年中以10-K表提交的最新年度報告中報告的那樣，我們的長期合同義務沒有實質性變化。
收購
交叉耳鼻喉待收購
2021年8月6日，美敦力與Intersect ENT簽訂了一項最終協議，根據該協議，美敦力將在價值約11億美元的全現金交易中以每股28.25美元的價格收購Intersect ENT的所有已發行股份。此次收購預計將在2022財年末完成，等待反壟斷申報的批准以及其他成交條件。
有關收購的其他信息包含在本期合併財務報表附註4中。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則，我們使用了各種會計政策來編制合併財務報表。我們的重要會計政策已在截至2021年4月30日的財年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註1中披露。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求我們在做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估計和假設時運用判斷力。這些估算反映了我們根據現有相關信息對經濟和市場狀況以及對資產和負債估值和/或賬面價值的潛在影響的最佳判斷。我們的估算基於歷史經驗和在當時情況下被認為合理的各種假設，這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面價值的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。
截至2021年10月29日，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
新的會計公告
有關新會計聲明的信息包含在本期合併財務報表附註2中。
擔保人補充財務信息
美敦力集團和全資子公司擔保人美敦力環球控股有限公司（Medtronic Luxco）分別為全資子公司發行人美敦力公司在優先票據（美敦力優先票據）下的債務提供了全額和無條件的擔保，並對全資子公司Covidien International Finance S.A.（CIFSA）的債務提供了全額和無條件的擔保，並對全資子公司Covidien International Finance S.A.（CIFSA）的債務提供了全額和無條件的擔保發行人，根據優先票據（CIFSA優先票據）。除了CIFSA優先票據的擔保外，Covidien Ltd.和Covidien Group Holdings Ltd.還為CIFSA優先票據提供擔保，這兩家公司都是CIFSA優先票據的全資子公司擔保人。美敦力集團和美敦力公司各自為美敦力Luxco在優先票據（美敦力Luxco高級票據）下的義務提供了全面和無條件的擔保。以下是這些保證的摘要：
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美敦力高級票據的擔保
•母公司擔保人 — 美敦力公司
•子發行人-美敦力公司
•子公司擔保人 — 美敦力 Luxco
美敦力 Luxco 高級票據的擔保
•母公司擔保人 — 美敦力公司
•子發行人 — 美敦力 Luxco
•子公司擔保人 — 美敦力公司
CIFSA優先票據的擔保
•母公司擔保人 — 美敦力公司
•子發行人 — CIFSA
•子公司擔保人——美敦力Luxco、Covidien有限公司和Covidien集團控股有限公司（CIFSA子公司擔保人）
下表彙總了截至2021年10月29日的六個月的經營業績，並彙總了美敦力、美敦力盧克斯高優先票據以及CIFSA優先票據等債務人羣體截至2021年10月29日和2021年4月30日的資產負債表信息。債務人集團由適用的優先票據的母公司擔保人、子公司發行人和子公司擔保人組成。彙總的財務信息是在扣除 (i) 擔保人和發行人之間的公司間交易和餘額以及 (ii) 任何非擔保人或發行人的子公司的收益和投資權益後列報的。
截至2021年10月29日的六個月的經營業績信息彙總如下：
（單位：百萬）
美敦力和美敦力 Luxco 高級票據 (1)
CIFSA 高級筆記 (2)
淨銷售額$1,004 $— 
營業利潤（虧損）247 18 
所得税前虧損(234)(435)
歸屬於美敦力的淨虧損(221)(469)
截至2021年10月29日的資產負債表彙總信息如下：
（單位：百萬）
美敦力和美敦力 Luxco 高級票據 (1)
CIFSA 高級筆記 (2)
流動資產總額(3)
$18,890 $7,094 
非流動資產總額(4)
11,706 8,165 
流動負債總額(5)
28,108 17,322 
非流動負債總額(6)
56,095 65,103 
非控股權益168 168 
(1)美敦力優先票據和美敦力Luxco優先票據債務人集團由以下實體組成：美敦力集團、美敦力Luxco和美敦力公司。更多詳情請參閲上面的擔保摘要。
(2)CIFSA優先票據債務人集團由以下實體組成：美敦力公司、美敦力Luxco、CIFSA和CIFSA子公司擔保人。有關更多詳細信息，請參閲上面的保修摘要。
(3)包括美敦力和美敦力Luxco優先票據以及CIFSA優先票據分別來自非擔保子公司的182億美元和69億美元的應收賬款。
(4)包括美敦力和美敦力Luxco優先票據以及CIFSA優先票據分別從非擔保子公司到期的65億美元和81億美元的應收貸款。
(5)包括美敦力和美敦力Luxco優先票據以及CIFSA優先票據分別應付給非擔保子公司的264億美元和172億美元的應付賬款。
(6)包括美敦力和美敦力盧克斯科優先票據以及CIFSA優先票據分別應付給非擔保子公司的291億美元和460億美元的貸款。
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截至2021年4月30日的資產負債表彙總信息如下：
（單位：百萬）
美敦力和美敦力 Luxco 高級票據 (1)
CIFSA 高級筆記 (2)
流動資產總額(3)
$21,901 $9,038 
非流動資產總額(4)
11,597 8,041 
流動負債總額(5)
28,484 17,413 
非流動負債總額(6)
56,772 63,328 
非控股權益174 174 
(1)美敦力優先票據和美敦力Luxco優先票據債務人集團由以下實體組成：美敦力集團、美敦力Luxco和美敦力公司。更多詳情請參閲上面的擔保摘要。
(2)CIFSA優先票據債務人集團由以下實體組成：美敦力公司、美敦力Luxco、CIFSA和CIFSA子公司擔保人。有關更多詳細信息，請參閲上面的保修摘要。
(3)包括美敦力和美敦力Luxco優先票據以及CIFSA優先票據分別來自非擔保子公司的214億美元和90億美元的應收賬款。
(4)包括美敦力和美敦力Luxco優先票據以及CIFSA優先票據分別從非擔保子公司到期的65億美元和80億美元的應收貸款。
(5)包括美敦力和美敦力Luxco優先票據以及CIFSA優先票據分別應付給非擔保子公司的264億美元和173億美元的應付賬款。
(6)包括美敦力和美敦力Luxco優先票據以及CIFSA優先票據分別應付給非擔保子公司的29億美元和435億美元的貸款。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本10-Q表季度報告以及公司執行官不時發表或經其批准的其他書面報告和口頭陳述可能包括 “前瞻性” 陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃、未來經營管理目標以及當前對未來業績的預期或預測的陳述，均為前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。我們的前瞻性陳述可能包括與我們的增長和增長戰略、我們的產品、療法和服務市場的發展、財務業績、產品開發的發佈和有效性、研發戰略、監管部門的批准、競爭優勢、COVID-19 對我們業務的潛在或預期直接或間接影響、經營業績和/或財務狀況、重組和成本節約計劃、知識產權、訴訟和税務事務、政府相關的陳述訴訟和調查、兼併和收購、資產剝離、我們的產品、療法和服務的市場接受度、會計估算、融資活動、持續的合同義務、營運資本充足率、我們的投資價值、我們的有效税率、我們的預期股東回報以及銷售工作。在某些情況下，可以使用 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“展望”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力”、“項目”、“應該”、“將” 以及類似的詞語或表達方式來識別此類陳述。本季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：關於我們推動長期股東價值、產品開發和未來推出以及我們細分市場對產品、療法和服務的持續或未來接受程度的陳述；完成與我們的產品相關的研究的預期時間；我們產品的市場定位和表現，包括某些產品市場的穩定；資產剝離及其潛在收益；整合先前的成本和收益收購；美國（美國）的預期收購時機美國食品藥品監督管理局（U.S. FDA）和非美國監管機構對新產品的批准；增加在新市場（包括美國以外市場）的影響力；市場和我們的市場份額的變化；收購和投資計劃以及被收購公司整合到我們的業務中；税務問題的解決；我們在降低患者護理成本和住院時間方面的開發活動的有效性；我們的成本控制方法；我們對醫療保健成本的預期，包括潛在的變化報銷政策和定價壓力；我們對患者護理標準變化的預期；我們確定和維持成功業務夥伴關係的能力；取消與重組計劃相關的某些頭寸或成本；訴訟事務、政府訴訟和調查的結果；總體經濟狀況；可用營運資金的充足性和營運資金需求；我們的股息支付和股票贖回；資產負債表和流動性的持續強勁；我們的應收賬款風險；以及我們遵守政府法規和會計指導的潛在影響。

這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和/或現金流。這些前瞻性陳述僅代表截至本10-Q表季度報告發布之日，並受 “風險因素” 部分和我們在10-K表年度報告其他地方描述的許多風險、不確定性和假設的影響。由於前瞻性陳述本質上會受到風險和不確定性的影響，其中一些是無法預測或量化的，因此您不應依賴這些前瞻性陳述
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聲明作為對未來事件的預測。必須仔細考慮前瞻性陳述，並瞭解此類前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化，涉及各種已知和未知的風險和不確定性，包括 “第1項” 中標題為 “政府法規” 的部分中討論的風險和不確定性。業務” 和 “項目1A”。我們的 10-K 表年度報告中的 “風險因素”，以及與以下內容相關的因素：

•COVID-19 疫情，包括可能不時出現的新 COVID-19 變體，以及疫情對醫療保健人員配備水平的潛在影響；
•醫療器械行業的競爭；
•減少或中斷我們的供應；
•法律和政府法規；
•質量問題；
•流動性短缺；
•降低價格和定價壓力；
•貨幣匯率的波動;
•適用税率的變化；
•税務機關採取的立場；
•不利的監管行動；
•監管部門批准的延遲；
•訴訟結果；
•自我保險；
•商業保險；
•醫療保健政策的變化；
•國際行動;
•網絡安全事件；
•未能完成或實現收購或資產剝離的預期收益；或
•中斷我們目前的計劃和運營。

因此，無法保證任何前瞻性陳述，實際結果可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。我們打算利用1995年《私人證券訴訟改革法》中關於我們的前瞻性陳述的安全港條款，納入這句話的明確目的是使我們能夠對所有前瞻性陳述使用安全港的保護。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因，但除非適用法律要求，否則我們目前無意這樣做。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
貨幣匯率風險
由於我們業務的全球性質，我們面臨匯率變動的影響，這可能會導致收益和現金流的波動。未套期保值的貨幣風險敞口的匯率波動，例如某些新興市場，可能會導致未來的收益和現金流波動。截至2021年10月29日和2021年4月30日，所有未償還的匯率衍生工具的名義總額分別為152億美元和147億美元。截至2021年10月29日，這些合約的未實現淨收益為8100萬美元。有關我們的貨幣匯率衍生工具的其他信息包含在本期合併財務報表附註8中。

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對截至2021年10月29日所有貨幣匯率衍生品合約公允價值變化的敏感度分析表明，如果美元兑所有貨幣均穩步上漲/下跌10％，將對這些合約的公允價值產生以下影響：
增加（減少）
（單位：百萬）2021年10月29日
美元升值10％$1,119 
美元貶值10％(1,119)
衍生品合約公允價值的任何收益和虧損通常會被標的交易的收益和虧損所抵消。這些抵消的收益和損失並未反映在上述分析中。
在2019財年的第二季度，我們開始將我們在阿根廷的業務視為高度通貨膨脹，因為之前的三年累計通貨膨脹率超過100％。這一變化沒有對我們截至2021年10月29日的三個月和六個月的業績產生重大影響。
利率風險
我們的短期投資和借款面臨利率風險。我們總體上管理利率風險，同時專注於我們的即時和中間流動性需求。截至2021年10月29日，我們的債務組合由主要以美元和歐元計價的債務組成，其中幾乎全部是固定利率債務。我們還面臨利率變動的影響，這會影響我們對利率敏感工具（包括我們的有價債務證券）的投資。
與2021年10月29日的利率相比，假設利率變動10個基點對我們的利率敏感型金融工具的影響進行靈敏度分析，將對這些工具的公允價值產生以下影響：
增加（減少）
（單位：百萬）2021年10月29日
利率上漲10個基點$25 
利率下降10個基點(25)
有關當前市場狀況以及對我們財務狀況和經營業績的影響的討論，請參閲本期管理層討論與分析的 “流動性” 部分。有關市場風險的更多討論，請參閲本期合併財務報表附註6和8。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在首席執行官兼首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至所涵蓋期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條）的設計和運作以及公司財務報告內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）變化的有效性這份報告。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，截至本季度報告所涉期末，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條）是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。儘管出現了 COVID-19 疫情，但該公司的財務報告內部控制並未受到任何重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
2020年8月，美國證券交易委員會發布了一項最新裁決，該裁決涉及政府機構作為當事方的環境法規定的訴訟披露門檻。根據這份最新裁決，在這種情況下，我們採用了100萬美元的披露門檻，因為我們認為低於該門檻的事項對公司並不重要。管理層的討論和分析中包括對公司法律訴訟政策的討論，本期合併財務報表附註16描述了我們的法律訴訟和其他意外損失。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在2022財年第二季度回購的股票的信息：
財政期的總數
購買的股票		平均價格
每股支付		股票總數
作為一部分購買
公開宣佈
程式		根據該計劃可能已購買的股票的最大近似美元價值
7/31/2021-8/27/2021549,022 $129.19 549,022 $5,009,710,546 
8/28/2021-10/1/20211,406,270 130.96 1,406,270 4,825,541,853 
10/2/2021-10/29/2021831,807 124.27 831,807 4,722,175,476 
總計2,787,099 $128.62 2,787,099 $4,722,175,476 
2019年3月，公司董事會批准回購公司60億美元的普通股。這些回購授權沒有特定的時間段。
第 5 項。其他信息
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13 (r) (1) (D) (ii) 條，美敦力參與了某些必須披露的活動。本文所述的活動由美國政府根據適用的經濟制裁法規明確授權。
具體而言，根據俄羅斯法律，美敦力在俄羅斯的子公司美敦力俄羅斯有限責任公司（“美敦力俄羅斯”）必須就進口到俄羅斯的某些使用加密功能的美敦力醫療設備向俄羅斯聯邦安全局（“FSB”）完成某些通知和申報要求。儘管FSB已被列入外國資產控制辦公室（“OFAC”）管理的特別指定國民（“SDN”）名單，但這些活動已經獲得批准，並且仍然是授權的。特別是，由OFAC頒發的第1B號網絡通用許可證（“Cyber GL 1B”）授權所有通常與從聯邦安全局獲得此類許可證相關的交易，前提是滿足某些條件。
從歷史上看，美敦力沒有被要求披露與聯邦安全局的這些合法交易。但是，2021年3月2日，OFAC根據額外製裁的授權指定了聯邦安全局。儘管OFAC修改了適用的通用許可證，以確認先前授權與聯邦安全局進行的所有交易仍然獲得授權（儘管有額外的指定），但將FSB指定為 [NPWMD]第13382號行政命令所規定的標籤意味着，《證券交易法》第13 (r) (1) (D) (ii) 條要求美敦力披露某些信息，因為第13 (r) (1) (D) (ii) 條對經美國政府授權的活動的報告要求並無例外規定。
在2022財年第二季度，在正常業務流程中，根據Cyber GL 1B的授權，美敦力俄羅斯根據俄羅斯當地法律的要求向聯邦安全局提交了三份關於進口使用加密功能的醫療設備的通知。這些活動並未直接為美敦力帶來任何收入或利潤。美敦力打算在遵守俄羅斯當地法律要求的必要範圍內，繼續從事經Cyber GL 1B（或任何繼任的GL）授權的活動。
第 6 項。展品
(a)展品 
 
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
 
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。
 
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
 
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
 101.SCH內聯 XBRL 架構文檔。
 101.CAL行內 XBRL 計算鏈接庫文檔。
 101.DEF內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔。
 101.LAB內聯 XBRL 標籤鏈接庫文檔。
 101.PRE內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔。
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由下列簽署的授權官員代表其簽署本報告。
  美敦力集團
  （註冊人）
   
日期：2021年12月2日/s/ 詹妮弗·柯克
詹妮弗·柯克
全球財務總監兼首席會計官
（首席會計官）

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