附錄 99.1

是德科技公佈2023財年第四季度和業績

實現創紀錄的全年收入、毛利率和營業利潤率

加利福尼亞州聖羅莎，2023年11月20日——是德科技公司（紐約證券交易所代碼：KEYS）今天公佈了截至2023年10月31日的第四財季和財年的財務業績。

是德科技總裁兼首席執行官薩蒂什·達納塞卡蘭表示：“是德科技在第四季度取得了穩健的業績，並在今年年底實現了創紀錄的收入、毛利率和營業利潤率。“在仍然充滿挑戰的宏觀環境中，我們的戰略客户參與度很高，我們將繼續利用廣泛多樣的終端市場的機會，為最終的復甦做好準備。”

第四季度財務摘要

•收入為13.1億美元，而去年為14.4億美元。

•GAAP淨收益為2.26億美元，合每股收益1.28美元，而2022年第四季度為2.99億美元，合每股1.66美元。

•非公認會計準則淨收益為3.52億美元，合每股1.99美元，而2022年第四季度為3.86億美元，合每股2.14美元。

•運營現金流為3.78億美元，去年為3.98億美元。自由現金流為3.4億美元，而2022年第四季度為3.4億美元。

•截至2023年10月31日，現金及現金等價物總額為24.7億美元。

2023 財年財務摘要

•收入為54.6億美元，去年為54.2億美元。

•GAAP淨收益為10.6億美元，合每股收益5.91美元，而2022財年為11.2億美元，合每股收益6.18美元。

•非公認會計準則淨收益為14.9億美元，合每股收益8.33美元，而2022財年的淨收益為13.9億美元，合每股收益7.63美元。

•運營現金流為14.1億美元，去年為11.4億美元。自由現金流為12.1億美元，而2022財年為9.6億美元。

報告細分市場

•通信解決方案組 (CSG)

CSG報告稱，第四季度收入為8.91億美元，比去年下降10％，反映出商業通信下降了17％，而航空航天、國防和政府增長了4％，這得益於對國防技術現代化、電磁頻譜業務、雷達以及太空和衞星的投資。

•電子工業解決方案集團 (EISG)

EISG報告稱，第四季度收入為4.2億美元，比去年下降7％，這反映了半導體和製造業相關客户支出的萎縮，而對新出行汽車、高級研究和數字醫療的投資保持穩定。

外表

是德科技2024年第一財季的收入預計將在12.35億美元至12.55億美元之間。預計2024年第一財季的非公認會計準則每股收益將在1.53美元至1.59美元之間。影響GAAP税率的某些項目與未來事件有關，目前無法以合理的準確度進行估算；因此，沒有提供GAAP每股收益與非公認會計準則的對賬信息。下文標題為 “使用非公認會計準則財務指標” 的部分討論了更多信息。

網絡直播

是德科技管理層將在太平洋時間今天下午 1:30 與投資者的電話會議上公佈有關其第四季度和2023財年財務業績以及第一季度 FY2024 展望的更多細節。此活動將以僅限收聽模式進行網絡直播。聽眾可以在www.investor.keysight.com的 “即將舉行的活動” 部分下登錄電話會議，然後選擇 “是德科技公司2023年第四季度財報電話會議” 參加，或者撥打+1 833-470-1428（免費電話）或+1 646-904-5544（本地）並輸入密碼 581293。網絡直播將在公司網站上停留 90 天。

前瞻性陳述

本通訊包含1934年《證券交易法》中定義的前瞻性陳述，並受該法設立的安全港的約束。“期望”、“打算”、“將”、“應該” 等詞以及與公司相關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能對預期結果產生重大影響，這些陳述基於是德科技管理層的某些關鍵假設和當前可用的信息。由於這些不確定性和風險，無法保證此類預期或假設將被證明是正確的，並提醒讀者不要過分依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日的情況。是德科技不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的責任。此處包含的前瞻性陳述包括但不限於對公司目標、收入、財務狀況、收益和運營的預測、未來指導、預測、信念和預期，這些風險和不確定性可能導致是德科技的業績與管理層當前的預期存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於通貨膨脹和需求混合環境的影響；地緣政治緊張局勢和衝突的影響；出口管制法規和合規性；淨零排放承諾；我們留住關鍵人員的能力；我們成功整合關鍵收購的能力；對當前和新產品、技術和服務的需求變化；客户購買決策和時機；以及訂單取消。

除上述風險外，是德科技面臨的其他風險還包括是德科技向美國證券交易委員會提交的截至2022年10月31日的10-K表年度報告以及是德科技截至2023年7月31日的10-Q表季度報告中詳述的風險。

分段數據

細分市場數據反映了我們在管理報告系統下可報告的細分市場的業績。細分數據見所附表格的第6頁。

使用非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務信息外，本文件還包含基於管理層績效觀的某些非公認會計準則財務指標，包括：

•非公認會計準則淨收入/收益

•Non-GAAP 每股淨收益/每股收益

•自由現金流

每股收益基於攤薄後的加權平均股票數量。參見所附補充附表，瞭解截至2023年10月31日的三個月和2023財年每項非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。對賬後將討論根據我們的非公認會計準則財務指標調整後的項目，以及公司在非公認會計準則業績中包括或排除某些類別的收入或支出的原因。

關於是德科技

在是德科技（紐約證券交易所代碼：KEYS），我們激勵和授權創新者將改變世界的技術變為現實。作為標普500指數公司，我們提供市場領先的設計、仿真和測試解決方案，以幫助工程師在整個產品生命週期中以更低的風險更快地進行開發和部署。我們是全球創新合作伙伴，幫助通信、工業自動化、航空航天和國防、汽車、半導體和通用電子市場的客户加快創新，以連接和保障世界安全。要了解更多信息，請訪問是德科技新聞編輯室和 www.keysight.com。

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投資者聯繫人

傑森·卡里

+1 707 577 6916

jason.kary@keysight.com

媒體聯繫人

安德里亞·穆勒

+1 408 218 4754

andrea.mueller@keysight.com

資料來源：IR-KEYS

(a) 經營活動中包含的現金付款：

如上一頁所述，分部收入和運營收入與相應的非公認會計準則財務指標一致。

(a) 在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和十二個月中，管理層均使用12％的非公認會計準則有效税率。

有關使用非公認會計準則財務指標的詳細信息，請參閲最後一頁。

有關使用非公認會計準則財務指標的詳細信息，請參閲最後一頁。

是德科技股份有限公司

非公認會計準則財務指標

管理層使用公認會計準則和非公認會計準則財務指標來分析和評估業務的整體業績，做出運營決策以及預測和規劃未來時期。我們認為，除了看到我們的公認會計原則業績外，我們的投資者還可從 “通過管理層的眼光” 看到我們的業績中受益。這些信息增強了投資者對我們業務持續表現的理解，並有助於將業績與我們的歷史和未來時期進行比較。

我們的非公認會計準則財務指標可能無法與包括行業同行公司在內的其他公司使用的類似標題的指標相提並論，這限制了這些指標在比較方面的用處。

這些非公認會計準則指標應被視為對根據公認會計原則編制的財務信息的補充，而不是替代品。以下討論提供了有關每項非公認會計準則財務指標的信息，以及公司將某些類別的收入或支出納入或排除在非公認會計準則業績中的原因。在未來，我們可能會排除此類項目，並可能產生與這些排除項目相似的收入和支出。因此，不應將我們的非公認會計準則列報中對這些項目和其他類似項目的調整解釋為暗示這些項目是非經常性的、罕見的或不尋常的。

非公認會計準則收入通常與收購有關，包括確認在收購會計中減記為公允價值的收購遞延收入。管理層認為，不包括公允價值收購會計調整與被收購公司的正常和持續運營過程更密切相關，有助於分析收入增長和業務趨勢。我們可能並非在所有時期都有非公認會計準則的收入。

核心收入是公認會計準則/非公認會計準則收入（如適用），不包括外幣變動的影響以及與過去十二個月內完成的重大收購或剝離相關的收入。我們排除了外匯變動的影響，因為匯率可能會根據我們無法控制的因素而波動，並且可能掩蓋收入增長趨勢。由於收購的性質、規模和數量可能因時期而異，與同行相比，我們排除了與最近收購的業務相關的收入，以便於比較收入增長和分析潛在業務趨勢。

自由現金流包括經不動產、廠場和設備投資調整後的經營活動提供的淨現金。

非公認會計準則運營收益、非公認會計準則淨收益和非公認會計準則攤薄後每股收益可能包括以下類型的調整：

•收購相關項目：由於其性質、金額可變性以及發生或時間缺乏可預測性，我們將某些與業務合併相關的項目所產生的影響，這些項目要麼是非現金，要麼是非正常，經常性運營支出。這些金額可能包括非現金項目，例如收購的無形資產的攤銷以及與公允價值收購會計調整相關的項目的攤銷，包括收購的遞延收入的確認（見上面的非公認會計準則收入）。我們還不包括與非正常經常性運營支出的業務收購相關的其他收購和整合成本，包括為贖回被收購方未歸屬的股票薪酬獎勵而支付的款項的攤銷以及法律、會計和盡職調查成本。我們排除這些費用是為了便於對我們當前的經營業績進行更有意義的評估，並與過去的經營業績進行比較。

•基於股份的薪酬支出：我們將基於股份的薪酬支出排除在非公認會計準則財務指標之外，因為基於股票的薪酬支出可能因公司的股價以及授予的股權獎勵的時間、規模和性質而異。管理層認為，排除這筆支出有助於投資者將公司的經營業績與其他公司的經營業績進行比較，其中許多公司在確定非公認會計準則財務指標時還排除了基於股份的薪酬支出。

•重組及其他：我們不包括與重組計劃相關的增量支出，重組計劃通常針對業務或成本結構的重大變化。此類成本可能包括員工離職成本、資產減值、設施相關成本、合同終止費以及將業務從一個地點轉移到另一個地點的成本。根據重組計劃的時機、規模和性質，這些活動可能因時期而異；因此，我們認為此類成本不是正常的經常性運營支出。

我們還將 “其他”（非正常）經常性現金運營收入/支出排除在非公認會計準則財務指標之外。此類項目是根據定量和定性因素對個人進行評估的，通常代表我們預計不會在正常業務中發生的項目。儘管不包羅萬象，但此類項目的例子將包括仍持有的股票投資的未實現淨收益、與員工福利計劃相關的已實現收益或虧損等重大非經常性事件、與異常事件相關的成本和回收額、出售資產/剝離收益等。我們認為這些成本不能反映未來的預期運營支出，也無助於對公司當前經營業績進行有意義的評估，也無助於與其他時期的經營業績進行比較。

•預估税率：我們使用一致的方法來計算長期預測的非公認會計準則税率。在預測這一長期税率時，我們排除了與持續運營無直接關係的任何税收優惠或支出，這些優惠或支出要麼是孤立的，要麼不可能以任何規律性或可預測性再次出現。此外，我們還評估我們當前的長期預測、當前的税收結構和其他因素，例如各個司法管轄區的現有税收狀況以及是德科技運營所在主要司法管轄區的關鍵免税期。該税率將來可能會因各種原因而發生變化，包括但不限於包括收購活動在內的地域收益結構的重大變化，或者是德科技運營所在主要司法管轄區的基本税法變化。上述原因也限制了我們合理估計未來GAAP税率以及將2024財年第一季度的預期非公認會計準則每股收益與GAAP等值進行對賬的能力。

管理層認識到，這些項目可能會對我們的現金流和/或淨收入產生重大影響。我們的GAAP財務報表，包括我們的簡明合併現金流量表，都描述了這些影響。儘管我們認為不包括特殊項目的核心業績對投資者來説很有用，但投資者應該明白，排除的成本是實際支出，可能會影響我們可用於其他用途的現金。為了全面瞭解任何事件對公司損益的所有影響，管理層確實（投資者也應該）依賴根據公認會計原則編制的簡明合併運營報表。相反，非公認會計準則指標側重於公司的核心業務，而核心業務只是公司業績的一部分，儘管是關鍵業務。