附錄 99.1
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地理空間技術報告第四季度實現盈利
以及 2023 財年的業績
德克薩斯州休斯敦——2023年11月16日——地理空間技術公司(納斯達克股票代碼:GEOS)(“公司”)今天宣佈,截至2023年9月30日的財年淨收入為1,220萬美元,攤薄後每股收益為0.92美元,收入為1.245億美元。相比之下,去年同期淨虧損2,290萬美元,或攤薄後每股虧損1.76美元,收入為8,930萬美元。
截至2023年9月30日的第四季度,Geospace Technologies(以下簡稱 “公司”)公佈的收入為2930萬美元,淨收益為440萬美元,攤薄後每股收益為0.33美元。去年同期,公司錄得收入為2590萬美元,淨虧損800萬美元,合攤薄後每股虧損0.62美元。
管理層的評論
公司總裁兼首席執行官沃爾特·R.(“裏克”)惠勒表示:“我們非常高興地向股東宣佈又有四分之一的正收益。加上今年早些時候的成功幾個季度,2023財年的總淨收入為1,220萬美元。此外,全年收入為1.245億美元,是自2014年以來的最大數字。我們業績的提高是我們敬業的員工加緊努力降低成本和簡化運營的結果,也是我們的產品在石油和天然氣及鄰近市場領域的市場條件改善的結果。我們的OBX海底節點利用率和租金的增加是2023財年最大的收入驅動力。實際上,該公司的租賃總收入比去年的數字翻了一番多。我們的保守管理和保持強勁的零債務資產負債表為我們提供了保持技術創新領導地位所必需的必要工具,即使在低迷的市場也是如此。我們認為,這增強了我們利用市場條件改善的能力,並且將在未來繼續如此。我們的石油和天然氣市場板塊的最新發展有力地證明瞭這一點。在第四季度,我們宣佈了我們高度先進的Mariner™ 產品的300萬美元租賃協議,該產品是一個淺水海底地震數據採集節點。此外,我們宣佈與一家國際地震公司簽訂一份價值570萬美元的合同,購買專為在其專有系統中使用的專用地震探測器。在這兩項公告之前,我們的Mariner海底節點租賃合同是在6月份簽訂的2,000萬美元的。該系統的交付預計將在未來幾周內完成,租賃期從此開始。儘管預計我們的一些OBX租賃合同將出現缺口,但我們預計,在下一個財年,海底節點市場將保持強勁。
事實證明,我們的鄰近市場板塊的業績同樣引人注目,截至2023年9月30日的第四季度和整個財年的總收入分別為1,060萬美元和4,900萬美元。該細分市場的全年金額再創下新紀錄。我們在收入多元化方面的努力在鄰近市場領域取得了一些成功,該板塊在2023財年創下了多項新紀錄。今年工業產品的出色表現主要源於對我們的水錶電纜和連接器的需求增加,這是推動該細分市場整體收入比去年同期增長25%的最大因素。
該公司的新興市場板塊在第四季度創造了80萬美元的收入,在整個2023財年創造了120萬美元的收入。在第二財季,我們宣佈與國防高級項目研究局(也稱為DARPA)簽訂一份價值150萬美元的合同。該合同是第二階段小型企業創新研究(SBIR)合同,旨在探索一項新的SADAR能力,該能力旨在監測附近土地、水和空氣環境中感興趣的能源。本財政年度的收入包括該合同產生的款項,以及與一家主要國防承包商簽訂的單獨的無關合同的履行情況。我們將繼續探索與DARPA和其他政府機構簽訂合同的更多機會,以及在能源轉型市場上為SADAR和Quantum的分析提供新的私營部門應用。
公司資產負債表的實質性增長補充了我們在2023財年的運營成功。除了將股東權益增加超過1100萬美元外,我們在2023財年結束時總共獲得了3,370萬美元的現金、現金等價物和短期投資。根據未使用的銀行信貸協議,我們進一步維持了1,310萬美元的額外可借款,沒有未償借款。因此,截至2023年9月30日,我們的總流動性為4,680萬美元。此外,我們在國內外完全擁有未設押的房產和房地產。
隨着新財年的開始,我們對為繼續盈利而制定的計劃充滿熱情。儘管我們地震行業合同的可變性可能導致來年的季度收入參差不齊,但計劃中的勘探活動量仍然令我們感到鼓舞。此外,我們打算定期評估每個業務領域,這些努力側重於創造收入機會,同時評估可以降低成本的其他領域。我們相信,我們強大的資產負債表和技術領先地位將是我們在2024財年取得成功的關鍵。”
石油和天然氣市場板塊
截至2023年9月30日的三個月,該公司石油和天然氣市場板塊的總收入為1780萬美元。相比之下,收入為1,480萬美元,比去年同期增長20%。在本財年,該細分市場的總收入為7,400萬美元,而去年同期為4,910萬美元。三個月期間的增長是由於我們的海底節點租賃船隊的利用率提高,對我們的無線地震產品的需求增加以及我們海洋產品的銷售增加。十二個月的收入增長是由於我們的海底節點租賃船隊的利用率提高以及地震傳感器和船用產品的銷售。
在截至2023年9月30日的三個月和十二個月期間,公司傳統勘探產品的總收入分別為270萬美元和1,220萬美元。相比之下,去年同期分別為320萬美元和660萬美元。
在截至2023年9月30日的三個月和十二個月期間,該公司無線地震產品的總收入分別為1,490萬美元和6150萬美元。這相當於與去年同期相比增長了33%和50%。
在截至2023年9月30日的三個月和全年期間,該公司的水庫地震產品創造了20萬美元和100萬美元的總收入。相比之下,去年同期分別為50萬美元和190萬美元。
鄰近市場細分市場
在截至2023年9月30日的三個月和十二個月期間,公司鄰近市場板塊的總收入分別為1,060萬美元和4,900萬美元。相比之下,去年同期分別為1,090萬美元和3,920萬美元。三個月內略有下降是由於公司智能水錶電纜和連接器產品的銷售基本相同,部分原因是向工業客户銷售地震傳感器減少,對公司合同製造服務和成像產品的需求減少。12個月期間的增長是由於公司智能水錶電纜和連接器產品的銷售增加,向工業客户銷售地震傳感器的增加,但對合同製造服務和成像產品的需求減少部分抵消了增長。
新興市場板塊
該公司的新興市場板塊在截至2023年9月30日的三個月和全年中分別創造了80萬美元和120萬美元的收入。相比之下,去年類似的三個月和十二個月期間分別為10萬美元和70萬美元。新興市場板塊的積壓金額約為200萬美元,將在2024財年予以確認。
資產負債表和流動性
在截至2023年9月30日的財年中,公司通過經營活動產生了1,560萬美元的現金及現金等價物。該公司使用了來自投資活動的1190萬美元現金,其現金來源包括出售租賃設備的1150萬美元收益,以及440萬美元用於不動產、廠房和設備的淨銷售收益。這些現金來源被購買短期投資的1,390萬美元、用於增加租賃車隊的990萬美元以及購買不動產、廠房和設備的400萬美元淨支出部分抵消。截至2023年9月30日,該公司擁有3,370萬美元的現金、現金等價物和短期投資,並根據銀行信貸協議維持了1,310萬美元的額外借款餘額,沒有未償借款。在2024財年,管理層預計資本支出預算為1300萬美元,其中包括專門用於增加租賃設備的900萬美元。
電話會議信息
Geospace Technologies將於美國東部時間2023年11月17日上午10點(中部時間上午9點)舉行電話會議,審查其第四季度和2023財年的財務業績。參與者可以撥打 (800) 225-9448(美國)或(203)518-9848(國際)接聽電話會議。請在電話會議開始之前參考會議編號:GEOSQ423。重播將持續約60天,可通過我們網站www.geospace.com的 “投資者關係” 選項卡進行訪問。
關於地理空間技術
Geospace主要設計和製造地震儀器和設備。我們向石油和天然氣行業推銷我們的地震產品,以定位、描述和監測產油層。我們還向其他行業銷售我們的地震產品,用於振動監測、邊境和周邊安全以及各種巖土工程應用。我們設計和製造其他非地震性質的產品,包括水錶產品、成像設備、遠程關閉水值和物聯網(IoT)平臺,並提供合同製造服務。
媒體聯繫人:Caroline Kempf,ckempf@geospace.com,321.341.9305
前瞻性陳述
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預算”、“預測”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“評估” 或類似詞彙來識別。應仔細閲讀包含這些詞語的陳述,因為它們討論了未來的預期,包含對我們未來經營業績或財務狀況的預測或陳述了其他前瞻性信息。前瞻性陳述的示例包括有關我們預期經營業績的陳述以及各細分市場對我們產品的預期需求。這些前瞻性陳述反映了我們根據當前可用信息對未來事件和趨勢的當前判斷。但是,將來可能會有一些我們無法預測或控制的事件。在我們向美國證券交易委員會提交的最新10-K表年度報告中,在 “風險因素” 標題下列出的因素,以及此類年度報告、任何隨後的10-Q表季度報告或其他定期報告中的其他警示性措辭,提供了可能導致我們的實際業績與我們在前瞻性陳述中描述的預期存在重大差異的風險、不確定性和事件的示例。
這些例子包括但不限於,Quantum、OptoSeis® 或 Aquana 技術交易未能產生積極的經營業績、大宗商品價格水平的下降、COVID-19 的持續不利影響(這可能會減少對我們產品的需求)、我們的產品未能獲得市場認可(儘管我們進行了大量投資)、我們對短期積壓的敏感性、延遲或取消的客户訂單、不良的行業條件或新技術導致的產品過時,不佳相關的債務註銷客户賬户、無法收取期票、我們的OBX系統沒有進一步的訂單、我們的Quantum產品未能被邊境和安全邊界市場採用,或者由於政府變動、俄羅斯和烏克蘭之間持續武裝衝突的潛在影響以及侵犯或未能保護知識產權而導致此類市場的減少。這些風險因素以及我們最新的10-K表年度報告或其他定期報告中描述的事件的發生可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響,實際事件和經營業績可能與我們當前的預期存在重大差異。除非適用的證券法律和法規有要求,否則我們沒有義務修改或更新我們可能不時發表的任何前瞻性陳述,無論是書面還是口頭陳述,無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
# # #
地理空間技術公司及其子公司
合併運營報表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 |
年終了 | |||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 | |||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
產品 |
$ | 16,357 | $ | 16,049 | $ | 73,333 | $ | 64,109 | ||||||||
租金 |
12,958 | 9,822 | 51,176 | 25,144 | ||||||||||||
總收入 |
29,315 | 25,871 | 124,509 | 89,253 | ||||||||||||
收入成本: |
||||||||||||||||
產品 |
12,053 | 14,339 | 55,136 | 51,649 | ||||||||||||
租金 |
3,047 | 5,652 | 17,683 | 19,561 | ||||||||||||
總收入成本 |
15,087 | 19,991 | 72,819 | 71,210 | ||||||||||||
毛利 |
14,228 | 5,880 | 51,690 | 18,043 | ||||||||||||
運營費用: |
||||||||||||||||
銷售、一般和管理 |
6,475 | 5,374 | 25,952 | 23,482 | ||||||||||||
研究和開發 |
3,766 | 4,054 | 15,863 | 18,104 | ||||||||||||
商譽減值 |
— | 4,336 | — | 4,336 | ||||||||||||
或有對價估計公允價值的變化 |
— | 7 | — | (5,035 |
) |
|||||||||||
壞賬支出(恢復) |
(97 |
) |
176 | (138 |
) |
292 | ||||||||||
運營費用總額 |
10,144 | 13,947 | 41,677 | 41,179 | ||||||||||||
處置財產的收益 |
— | — | 1,315 | — | ||||||||||||
運營收入(虧損) |
4,084 | (8,067 |
) |
11,328 | (23,136 |
) |
||||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
利息支出 |
(34 |
) |
(39 |
) |
(134 |
) |
(65 | ) | ||||||||
利息收入 |
168 | 253 | 539 | 976 | ||||||||||||
外幣交易收益(虧損),淨額 |
401 | (168 |
) |
994 | (22 |
) |
||||||||||
其他,淨額 |
(86 |
) |
(15 |
) |
(158 |
) |
(39 |
) |
||||||||
其他收入總額,淨額 |
449 | 30 | 1,241 | 453 | ||||||||||||
所得税前收入(虧損) |
4,533 | (8,037 |
) |
12,569 | (22,683 |
) |
||||||||||
所得税支出 |
95 | 3 | 363 | 173 | ||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 4,438 | $ | (8,040 |
) |
$ | 12,206 | $ | (22,856 |
) |
||||||
普通股每股收益(虧損): |
||||||||||||||||
基本 |
$ | 0.34 | $ | (0.62 |
) |
$ | 0.93 | $ | (1.76 |
) |
||||||
稀釋 |
$ | 0.33 | $ | (0.62 |
) |
$ | 0.92 | $ | (1.76 |
) |
||||||
已發行普通股的加權平均值: |
||||||||||||||||
基本 |
13,188,489 | 13,020,191 | 13,146,085 | 12,987,996 | ||||||||||||
稀釋 |
13,399,442 | 13,020,191 | 13,215,066 | 12,987,996 |
地理空間技術公司及其子公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
截至9月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
資產 |
||||||||
流動資產: |
||||||||
現金和現金等價物 |
$ | 18,803 | $ | 16,109 | ||||
短期投資 |
14,921 | 894 | ||||||
貿易賬户和應收票據,淨額 |
21,373 | 20,886 | ||||||
庫存,淨額 |
18,430 | 19,995 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
2,251 | 2,077 | ||||||
流動資產總額 |
75,778 | 59,961 | ||||||
非流動庫存,淨額 |
24,888 | 12,526 | ||||||
租賃設備,淨額 |
21,587 | 28,199 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
24,048 | 26,598 | ||||||
運營使用權資產 |
714 | 957 | ||||||
善意 |
736 | 736 | ||||||
其他無形資產,淨額 |
4,805 | 5,573 | ||||||
其他非流動資產 |
486 | 506 | ||||||
總資產 |
$ | 153,042 | $ | 135,056 | ||||
負債和股東權益 |
||||||||
流動負債: |
||||||||
應付賬款交易 |
$ | 6,659 | $ | 5,595 | ||||
或有考慮 |
— | 175 | ||||||
經營租賃負債 |
257 | 241 | ||||||
其他流動負債 |
12,882 | 6,616 | ||||||
流動負債總額 |
19,798 | 12,627 | ||||||
非流動經營租賃負債 |
512 | 769 | ||||||
遞延所得税負債,淨額 |
16 | 13 | ||||||
負債總額 |
20,326 | 13,409 | ||||||
承付款和意外開支 |
||||||||
股東權益: |
||||||||
優先股,已授權100萬股,未發行和流通股票 |
— | — | ||||||
普通股,面值0.01美元,已授權20,000,000股,分別發行了14,030,481股和13,863,233股;以及分別發行了13,188,489股和13,021,241股 |
140 | 139 | ||||||
額外的實收資本 |
96,040 | 94,667 | ||||||
留存收益 |
61,860 | 49,654 | ||||||
累計其他綜合虧損 |
(17,824 |
) |
(15,313 |
) |
||||
國庫股,按成本計算,841,992股 |
(7,500 |
) |
(7,500 |
) |
||||
股東權益總額 |
132,716 | 121,647 | ||||||
負債和股東權益總額 |
$ | 153,042 | $ | 135,056 |
地理空間技術公司及其子公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
截至9月30日的年度 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
來自經營活動的現金流: |
||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 12,206 | $ | (22,856 |
) |
|||
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
||||||||
遞延所得税支出(福利) |
3 | (17 |
) |
|||||
租賃設備折舊 |
11,766 | 13,740 | ||||||
不動產、廠房和設備折舊 |
3,704 | 4,143 | ||||||
無形資產的攤銷 |
768 | 1,677 | ||||||
商譽減值支出 |
— | 4,336 | ||||||
財產、廠房和設備減值費用 |
— | 401 | ||||||
短期投資的保費攤銷(折扣的增加) |
(144 |
) |
96 | |||||
股票薪酬支出 |
1,374 | 1,734 | ||||||
壞賬支出(恢復) |
(138 |
) |
292 | |||||
庫存報廢費用 |
2,229 | 3,222 | ||||||
或有對價估計公允價值的變化 |
— | (5,035 |
) |
|||||
出售二手租賃設備所得毛利 |
(4,424 |
) |
(11,061 |
) |
||||
處置設備的損失(收益) |
244 | (54 |
) |
|||||
處置財產的收益 |
(1,315 |
) |
— | |||||
短期投資的已實現虧損 |
— | — | ||||||
外國子公司解散後已實現的外幣折算虧損 |
38 | 22 | ||||||
經營資產和負債變動的影響: |
||||||||
貿易賬户和應收票據 |
(5,561 |
) |
1,751 | |||||
未開單應收賬款 |
— | 1,051 | ||||||
庫存 |
(11,026 |
) |
(2,357 |
) |
||||
其他資產 |
442 | 349 | ||||||
應付賬款交易 |
41 | (786 |
) |
|||||
其他負債 |
5,351 | (683 |
) |
|||||
運營活動所提供(用於)的淨現金 |
15,558 | (10,035 |
) |
|||||
來自投資活動的現金流: |
||||||||
購買不動產、廠房和設備 |
(3,964 |
) |
(1,130 |
) |
||||
租賃設備投資 |
(9,920 |
) |
(4,832 |
) |
||||
出售設備的收益 |
724 | 54 | ||||||
出售財產的收益 |
3,682 | — | ||||||
出售二手租賃設備的收益 |
11,478 | 11,583 | ||||||
購買短期投資 |
(24,782 |
) |
(450 |
) |
||||
出售短期投資的收益 |
10,900 | 8,924 | ||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 |
(11,882 |
) |
14,149 | |||||
來自融資活動的現金流: |
||||||||
或有對價的支付 |
(175 |
) |
(807 |
) |
||||
債務發行成本 |
(350 |
) |
(211 |
) |
||||
購買庫存股票 |
— | (695 |
) |
|||||
用於融資活動的淨現金 |
(525 |
) |
(1,713 |
) |
||||
匯率變動對現金的影響 |
(457 |
) |
(358 |
) |
||||
現金和現金等價物的增加 |
2,694 | 2,043 | ||||||
現金及現金等價物,財政年度初 |
16,109 | 14,066 | ||||||
現金和現金等價物,財政年度末 |
$ | 18,803 | $ | 16,109 |
地理空間技術公司及其子公司
分部收入和營業收入(虧損)摘要
(以千計)
(未經審計)
三個月已結束 |
年終了 |
|||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||
石油和天然氣市場 |
||||||||||||||||
傳統地震勘探產品收入 |
$ | 2,674 | $ | 3,169 | $ | 12,183 | $ | 6,597 | ||||||||
無線地震勘探產品收入 |
14,928 | 11,200 | 60,848 | 40,667 | ||||||||||||
水庫產品收入 |
152 | 455 | 962 | 1,877 | ||||||||||||
17,754 | 14,824 | 73,993 | 49,141 | |||||||||||||
鄰近市場板塊收入: |
||||||||||||||||
工業產品收入 |
7,609 | 7,169 | 36,859 | 25,640 | ||||||||||||
成像產品收入 |
3,038 | 3,690 | 12,180 | 13,531 | ||||||||||||
10,647 | 10,859 | 49,039 | 39,171 | |||||||||||||
新興市場板塊收入: |
||||||||||||||||
邊境和周邊安全產品收入 |
841 | 140 | 1,234 | 711 | ||||||||||||
企業 |
73 | 48 | 243 | 230 | ||||||||||||
總收入 |
$ | 29,315 | $ | 25,871 | $ | 124,509 | $ | 89,253 |
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||
營業收入(虧損): |
||||||||||||||||
石油和天然氣市場板塊 |
$ | 5,939 | $ | (1,330 | ) | $ | 15,759 | $ | (7,539 | ) | ||||||
鄰近市場板塊 |
2,342 | 1,680 | 11,490 | 6,021 | ||||||||||||
新興市場板塊 |
(736 | ) | (5,519 | ) | (4,003 | ) | (9,128 | ) | ||||||||
企業 |
(3,461 | ) | (2,898 | ) | (11,918 | ) | (12,490 | ) | ||||||||
總營業收入(虧損) |
$ | 4,084 | $ | (8,067 | ) | $ | 11,328 | $ | (23,136 | ) |