附錄 99.1
布魯克代爾公佈2023年第三季度業績
田納西州納什維爾,2023年11月6日——布魯克代爾老年生活公司(紐約證券交易所代碼:BKD)(“布魯克代爾” 或 “公司”)公佈了截至2023年9月30日的季度業績。
亮點
•第三季度合併加權平均入住率連續增長110個基點,3月至10月期間,月加權平均入住率連續七個月增長。
•同一社區的加權平均入住率比去年第三季度增長了140個基點;而相同的社區每可用單位收入(RevPAR)和每居住單位收入(RevPOR)分別增長了10.8%和8.9%。
•在領導力保留率和員工流失率方面都取得了有意義的改善。
“我們在關鍵戰略優先事項上取得了令人難以置信的進展,這體現在我們今年迄今為止的強勁業績以及又一個季度持續兑現承諾的情況。布魯克代爾總裁兼首席執行官露辛達(“辛迪”)拜爾説,我們在第三季度和今年迄今為止的良好業績是我們積極執行有意的、以體驗為導向的計劃,以及我們超過36,000名員工對使命的奉獻精神的結果。“隨着第四季度的開始,我們仍然專注於延續今年取得的運營進展。我很榮幸能成為這個組織的一員,該組織深切關心我們的居民,促進我們的居民和同事之間的有意義的聯繫,並豐富了那些稱布魯克代爾為家的老年人的生活。”
第三季度財務業績摘要
經營業績和指標的合併摘要:
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| | 同比 增加/(減少) | | | 順序的 增加/(減少) |
(以百萬美元計,RevPAR 和 RevPOR 除外) | 3Q 2023 | 3Q 2022 | 金額 | 百分比 | | 2Q 2023 | 金額 | 百分比 |
居民費收入 | $ | 717.1 | $ | 650.2 | $ | 66.9 | 10.3% | | $ | 710.2 | $ | 6.9 | 1.0% |
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其他營業收入 | 2.6 | 66.8 | (64.2) | (96.1)% | | 4.1 | (1.5) | (36.4)% |
設施運營費用 | 537.4 | 525.5 | 11.9 | 2.3% | | 531.1 | 6.3 | 1.2% |
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現金設施經營租賃付款 | 64.6 | 50.0 | 14.6 | 29.1% | | 62.1 | 2.5 | 4.1% |
淨收益(虧損) | (48.8) | (28.4) | 20.4 | 72.0% | | (4.5) | 44.3 | NM |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | 80.2 | 106.9 | (26.7) | (24.9)% | | 81.4 | (1.2) | (1.4)% |
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RevPAR | $ | 4,596 | $ | 4,150 | $ | 446 | 10.7% | | $ | 4,544 | $ | 52 | 1.1% |
加權平均入住率 | 77.6% | 76.4% | 120 bps | 不適用 | | 76.5% | 110 bps | 不適用 |
revPor | $ | 5,919 | $ | 5,432 | $ | 487 | 9.0% | | $ | 5,939 | $ | (20) | (0.3)% |
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(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項財務指標,不是根據公認會計原則計算的。有關公司對此類衡量標準的定義、與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬以及有關使用公司非公認會計準則財務指標的其他重要信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
同一個社區 (2) 經營業績和指標摘要:
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| | | 同比 增加/(減少) | | | 連續增加/(減少) |
(以百萬美元計,RevPAR 和 RevPOR 除外) | 3Q 2023 | 3Q 2022 | 金額 | 百分比 | | 2Q 2023 | 金額 | 百分比 |
居民費收入 | $ | 702.7 | $ | 634.2 | $ | 68.5 | 10.8% | | $ | 695.6 | $ | 7.1 | 1.0% |
設施運營費用 | $ | 524.3 | $ | 510.0 | $ | 14.3 | 2.8% | | $ | 517.0 | $ | 7.3 | 1.4% |
RevPAR | $ | 4,588 | $ | 4,141 | $ | 447 | 10.8% | | $ | 4,541 | $ | 47 | 1.0% |
加權平均入住率 | 77.9% | 76.5% | 140 bps | 不適用 | | 76.7% | 120 bps | 不適用 |
revPor | $ | 5,892 | $ | 5,410 | $ | 482 | 8.9% | | $ | 5,918 | $ | (26) | (0.4)% |
(2) 相同的社區老年人住房投資組合包括兩個比較年度中經過整合和運營的632個社區的經營業績和數據。被排除在同一社區組合之外的合併社區包括自去年年初以來收購或處置的社區、被歸類為待售資產的社區、計劃處置的某些社區、某些已經或正在進行擴建、重建和重新定位項目的社區,以及某些經歷了嚴重影響其運營的人員傷亡事件的社區。為了提高可比性,相同的社區運營結果不包括自然災害支出。
最近的合併入住率趨勢:
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| 2022 |
| 一月 | 二月 | 破壞 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 |
加權平均值 | 73.4 | % | 73.3 | % | 73.6 | % | 73.9 | % | 74.6 | % | 75.2 | % | 75.9 | % | 76.4 | % | 76.9 | % | 77.2 | % | 77.0 | % | 77.0 | % |
月末 | 74.2 | % | 74.4 | % | 75.0 | % | 75.3 | % | 76.2 | % | 76.6 | % | 77.1 | % | 77.9 | % | 78.4 | % | 78.2 | % | 78.1 | % | 78.1 | % |
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| 2023 | | | | | |
| 一月 | 二月 | 破壞 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | | | | | | | |
加權平均值 | 76.6 | % | 76.3 | % | 76.1 | % | 76.2 | % | 76.6 | % | 76.8 | % | 77.1 | % | 77.6 | % | 78.2 | % | 78.6 | % | | | | | | | |
月末 | 77.6 | % | 77.4 | % | 77.6 | % | 77.6 | % | 78.1 | % | 78.2 | % | 78.5 | % | 79.3 | % | 79.7 | % | 79.5 | % | | | | | | | |
第三季度業績概述
•居民費收入。
•2023 年第三季度與 2022 年第三季度:
◦居民費的增加主要是由於Revpor和入住率的增加。
◦RevPor的增加主要是本年度利率上調的結果。
◦入住率的增加主要反映了公司執行對重建因 COVID-19 疫情而失去的入住率的關鍵舉措的影響。
•2023年第三季度與2023年第二季度相比:居民費的增加主要是由於入住率的增加,但部分被RevPor略有下降以及公司2023年第二季度剩餘的入場費社區的處置所抵消。
•其他營業收入。在2022年第三季度,公司接受了來自美國衞生與公共服務部管理的公共衞生和社會服務應急基金(“提供者救濟基金”)總體分配的6,110萬美元的第四階段補助金,根據該補助金,已向符合條件的醫療保健提供者提供補助金,以彌補因於 COVID-19 而產生的醫療保健相關費用或收入損失。該公司在2023年第三季度將260萬美元的政府補助金列為其他營業收入。
•設施運營費用。
•2023年第三季度與2022年第三季度相比:增長的主要原因是廣泛的通貨膨脹壓力以及與居民遷入相關的第三方推薦來源成本增加。這些增長被優質勞動力(主要是合同工)使用量的減少所部分抵消,這是因為公司的員工流失率下降了,公司的員工規模也比去年同期有所增加。此外,該公司擔任社區領導職務的留用率比去年同期有所提高。
•2023年第三季度與2023年第二季度相比:設施運營支出的增加主要是由於2023年第三季度增加了一天的支出以及季節性公用事業支出的增加,但2023年第二季度入場費社區的處置部分抵消了這一點。
•現金設施經營租賃付款。增加的主要原因是前幾期開始後對租約進行了修訂,從而改變了租賃付款的分類。
•淨收益(虧損)。
•2023年第三季度與2022年第三季度相比:淨虧損的增加主要歸因於其他營業收入減少6,420萬美元、主要由於浮動利率上升而導致的債務利息支出增加以及設施運營支出的增加,但居民費用收入的增加部分抵消了這些增加。
•2023年第三季度與2023年第二季度相比:淨虧損的增加主要歸因於出售社區的收益3,630萬美元,2023年第二季度因出售公司剩餘的入場費社區而獲得淨確認,資產減值支出與前一時期相比增加了860萬美元。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤。
•2023年第三季度與2022年第三季度相比:調整後息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於其他營業收入減少6,420萬美元,由於上年同期之後的租約修正而將51個社區的1,280萬美元租賃付款歸類為現金設施運營租賃付款,以及設施運營支出的增加,但被居民費收入的增加部分抵消。
•2023年第三季度與2023年第二季度相比:調整後的息税折舊攤銷前利潤的下降主要歸因於2023年第二季度租約修正案將35個社區的240萬美元租賃付款歸類為現金工具經營租賃付款。
流動性
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| | 同比 增加/(減少) | | 順序的 增加/(減少) |
(百萬美元) | 3Q 2023 | 3Q 2022 | 金額 | 2Q 2023 | 金額 |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 45.8 | | $ | 63.5 | | $ | (17.7) | | $ | 63.8 | | $ | (18.0) | |
非開發資本支出,淨額 | 47.2 | | 43.8 | | 3.4 | | 64.8 | | (17.6) | |
調整後的自由現金流 (3) | 2.5 | | 4.1 | | (1.6) | | (7.5) | | 10.0 | |
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(3) 調整後的自由現金流是一項財務指標,不是根據公認會計原則計算的。有關公司對此類衡量標準的定義、與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬以及有關使用公司非公認會計準則財務指標的其他重要信息,請參閲 “非公認會計準則財務指標”。
•經營活動提供(用於)的淨現金。
•2023年第三季度與2022年第三季度相比:經營活動提供的淨現金減少主要歸因於與政府補助金和信貸相關的現金減少了6,010萬美元、設施運營支出增加以及債務利息支出與上年同期相比增加,但與上年同期相比,居民費收入的增加部分抵消了這一點。
•2023年第三季度與2023年第二季度相比:經營活動提供的淨現金減少主要歸因於與員工留存信貸和政府補助金相關的現金減少了920萬美元,以及運營資產和負債的其他變化所提供的現金與上期有所減少。
•非發展資本支出,淨額。
•2023年第三季度與2022年第三季度相比:扣除出租人報銷後的非開發資本支出的增加主要歸因於自然災害導致公司社區修復成本的增加,主要是冬季風暴埃利奧特的影響。
•2023年第三季度與2023年第二季度相比:扣除出租人報銷後的非開發資本支出的減少主要歸因於自然災害導致公司社區主要建築系統的更換和修復成本的減少。
•調整後的自由現金流。
•2023年第三季度與2022年第三季度相比:調整後的自由現金流減少了160萬美元,這主要歸因於經營活動提供的淨現金減少,但部分被財產和意外傷害保險收益的增加所抵消。
•2023年第三季度與2023年第二季度相比:調整後自由現金流的1,000萬美元變化主要歸因於非開發資本支出淨額的減少以及財產和意外傷害保險收益與上期相比的增加,但部分被運營活動提供的淨現金減少所抵消。
•總流動性。截至2023年9月30日,總流動性為4.054億美元,其中包括3.317億美元的非限制性現金及現金等價物、6,620萬美元的有價證券以及公司有擔保信貸額度的750萬美元可用資金。截至2023年9月30日,總流動性比2023年6月30日減少了3,470萬美元,主要歸因於資本支出負債的支付、債務償還以及對公司醫療保健服務業務的資本出資,但被250萬美元的調整後自由現金流部分抵消。
交易更新
2023年8月,公司簽訂了一項新的租賃協議,根據該協議,公司將繼續從LTC Properties, Inc.的子公司租賃10個社區。2023年10月,對新的主租賃協議進行了修訂,增加了7個社區。該租約將於2029年12月31日到期,如果公司行使有利的購買選擇,則將提前終止。房東還同意提供資金池,為與某些資本支出項目相關的費用提供資金。
2023年11月1日,公司完成了對持續護理退休社區的出售,該公司在收盤時獲得了扣除交易成本後的1,270萬澳元現金收益。
2023 年展望
對於2023年第四季度,公司提供以下指導:
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| 2023 年第四季度指引 |
RevPAR 同比增長 | 9.5% - 10.0% |
調整後 EBITDA | 7,700 萬至 8200 萬美元 |
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總體而言,該公司預計,扣除預期的出租人報銷後,其2023年全年的非開發資本支出約為1.95億美元,其中不包括2022年自然災害對公司社區造成的有償修復費用。該公司預計,2022年自然災害將給公司社區帶來約2,800萬美元的可報銷補救費用,這些費用預計將在2023年或2024年從公司的財產和意外傷害保險單中補償。
本指南不包括未來的收購或處置活動。由於很難預測調整後息税折舊攤銷前利潤與公司淨收益(虧損)進行核對所需的項目的時間或金額,因此如果不付出不合理的努力,就無法將上述指南中包含的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行對賬。核對衡量標準所需項目的時間或數量的變化可能會對公司未來的公認會計準則業績產生重大影響。
補充信息
公司將在其網站brookdaleinvestors.com上發佈與公司第三季度業績有關的補充信息、最新的投資者陳述以及本財報的副本。補充信息和本財報的副本也將在向美國證券交易委員會提交的8-K表格中提供。
財報電話會議
布魯克代爾管理層將於美國東部時間2023年11月7日上午9點舉行電話會議,討論第三季度的財務業績。電話會議可在預定開始前十分鐘撥打 (833) 470-1428(來自美國境內)或 (929) 526-1599(從美國境外),並引用接入碼 “864657”。
電話會議的網絡直播將在brookdaleinvestors.com上向公眾開放,僅限收聽。在通話之前,請留出更多時間下載收聽互聯網廣播所需的必要軟件。電話會議結束後,將通過網站重播網絡直播。
對於那些無法收聽直播的人,網絡直播的重播將在美國東部時間2023年11月14日晚上11點59分之前播放,撥打 (866) 813-9403(來自美國境內)或+44(204)525-0658(來自美國境外),並引用訪問碼 “142154”。
關於布魯克代爾老年生活
Brookdale Senior Living Inc. 是美國首屈一指的老年人生活社區運營商。公司致力於履行其使命,即以同情、尊重、卓越和誠信豐富其所服務人員的生活。該公司通過其附屬公司經營獨立生活、輔助生活、記憶護理和持續護理退休社區。通過其全面的網絡,Brookdale幫助老年人在像家一樣的環境中為老年人提供護理、聯繫和服務。該公司在醫療保健、酒店和房地產方面的專業知識為居民提供了改善健康、追求激情、結交新朋友以及與親人保持聯繫的機會。截至2023年9月30日,布魯克代爾通過其附屬機構在41個州運營和管理672個社區,能夠為6萬多名居民提供服務。布魯克代爾的股票在紐約證券交易所上市,股票代碼為BKD。欲瞭解更多信息,請訪問 brookdale.com 或通過 Facebook 通過 facebook.com/brookdaleseniorLiving 與 BrookdaleLiving 聯繫布魯克代爾,或通過 YouTube.com/brookdaleLiving 與 You
REVPAR 和 REVPOR 的定義
RevPAR,即每個可用單元的平均每月老年人住房居民費收入,被公司定義為該期間相應投資組合的居民費收入(不包括向居住在公司社區以外的老年人提供的私人值班服務收入和入場費攤銷)除以該期間相應投資組合中可用單元的加權平均數除以該期間的月數。
RevPOR,即每個居住單元的平均每月老年人住房居民費收入,被公司定義為該期間相應投資組合的居民費收入(不包括向居住在公司社區以外的老年人提供的私人值班服務收入和入場費攤銷)除以該期間相應投資組合中佔用單元的加權平均數除以該期間的月數。
安全港
本新聞稿和相關的財報電話會議中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述存在各種風險和不確定性,包括所有非歷史事實陳述的陳述以及有關公司意圖、信念或預期的陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “可能”、“將”、“可以”、“將”、“潛在”、“打算”、“期望”、“努力”、“尋求”、“預期”、“估計”、“相信”、“項目”、“預測”、“繼續”、“計劃”、“目標” 或其他類似的詞語或表達,幷包括以下陳述公司的預期財務和運營業績。這些前瞻性陳述基於某些假設和預期,公司預測業績或未來計劃或戰略實際影響的能力本質上是不確定的。儘管公司認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設,但它無法保證其假設或預期會得到實現,實際業績和業績可能與預期存在重大差異。可能對公司的運營和未來前景產生重大不利影響或可能導致事件或情況與前瞻性陳述不同的因素包括但不限於 COVID-19 疫情的影響,包括對國家經濟、債務和股票市場以及公司市場中當地經濟的影響,以及對公司和公司業務的影響、經營業績、現金流、收入、支出、流動性及其戰略舉措,包括計劃用於未來的增長,這將取決於取決於許多因素,其中一些因素是無法預見的,包括從疫情中恢復過來的速度和持續性以及該疾病的任何捲土重來或變體;由於 COVID-19 或公司的應對措施可能引起的法律訴訟和責任索賠的頻率和規模;對老年人負擔居民費的能力產生不利影響的事件,包括經濟、房地產市場、消費者信心或股票市場以及居民家庭成員的失業率;報銷率的變化、方法或時機根據包括醫療保險和醫療補助計劃在內的政府報銷計劃;老年人住房建設和開發、行業佔用率降低和競爭加劇的影響;房地產市場狀況、監管變化、自然行為以及氣候變化的影響;公司居住協議的終止及其租賃生活空間的空缺;未能維護公司信息系統的安全和功能,以防止網絡安全攻擊或違反,或遵守適用的隱私和消費者保護法,包括HIPAA;公司根據其計劃完成資本支出的能力;公司識別和追求開發、投資和收購機會的能力及其成功整合收購的能力;資產收購的競爭;公司根據商定的條款或根本完成待處理或預期的處置、收購或其他交易,包括滿足協議的能力的成交條件、未獲得監管部門批准或受到意想不到條件約束的風險、收盤時間的不確定性以及公司未來識別和追求任何此類機會的能力;與公司戰略實施相關的風險,包括為執行公司戰略優先事項而採取的舉措及其對業績的影響;對公司使用淨營業虧損結轉來減少未來納税的能力的限制;獲得監管部門的批准;金融市場中斷或公司社區評估價值或業績下降,影響公司在債務到期時獲得融資、延期或再融資的能力以及公司的融資成本;公司產生足夠的現金流來支付所需的利息、本金和長期租賃款項併為其計劃中的資本項目提供資金的能力;任何不遵守公司任何債務或租賃協議(包括財務或其他契約)的影響包含在其中),包括如果公司不遵守任何此類協議,貸款人或出租人宣佈交叉違約的風險,以及由於任何由此產生的租賃終止和取消抵押品贖回權的行動,公司財產為租賃和債務提供擔保的風險;公司的債務和長期租賃對公司流動性及其經營業務能力的影響;市場利率的提高會增加公司的債務成本;公司按條件獲得額外資本的能力可以接受;關鍵高管的離職以及管理層變動造成的潛在幹擾;員工競爭加劇或短缺(包括由於總體勞動力市場狀況)、競爭加劇造成的工資壓力、低失業率、最低工資上漲和加班法的變化以及工會活動;公司任何社區的環境污染;不遵守現行環境法;對針對公司的投訴作出不利裁決或解決,包括假定的集體訴訟投訴;迴應政府審查、審計和調查的成本以及由此產生的負面決定;遵守不斷增加和不斷演變的監管的成本和困難;與就業相關的法律和法規的變化或未能遵守;遵守立法或監管進展的意外成本;與當前全球經濟狀況相關的風險以及通貨膨脹、消費者物價指數、大宗商品成本、燃料和其他能源成本等總體經濟因素,勞動力市場的競爭、工資、福利和保險成本、利率和税率;季節性傳染病或 COVID-19 或其他傳染病在公司運營所在市場爆發的影響;激進股東的行為,包括代理競賽;以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險,包括公司10表年度報告中列出的風險 K表和10-Q表的季度報告在考慮前瞻性陳述時,應記住美國證券交易委員會此類文件中的風險因素和其他警示性陳述。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述中的任何一項,這些陳述反映了管理層截至本新聞稿和/或相關財報電話會議發佈之日的觀點。公司無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就,除非法律要求,否則公司明確聲明沒有義務公開發布對本新聞稿和/或相關財報電話會議中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂,以反映公司對此的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。
簡明合併運營報表
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| 三個月已結束 9月30日 | | 九個月已結束 9月30日 |
(以千計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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居民費 | $ | 717,123 | | | $ | 650,248 | | | $ | 2,140,688 | | | $ | 1,927,610 | |
管理費 | 2,566 | | | 2,967 | | | 7,653 | | | 9,625 | |
報銷代表託管社區產生的費用 | 34,979 | | | 37,484 | | | 103,932 | | | 112,013 | |
其他營業收入 | 2,623 | | | 66,759 | | | 9,073 | | | 75,546 | |
總收入和其他營業收入 | 757,291 | | | 757,458 | | | 2,261,346 | | | 2,124,794 | |
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設施運營費用(不包括設施折舊和 攤銷額分別為79,384美元、81,405美元、236,547美元和242,281美元, 分別地) | 537,411 | | | 525,510 | | | 1,599,336 | | | 1,551,938 | |
一般和管理費用(包括非現金股票- 基本薪酬費用為2,893美元、3,403美元、8,966美元,以及 分別為10,907美元) | 43,076 | | | 41,331 | | | 137,021 | | | 128,209 | |
設施運營租賃費用 | 53,145 | | | 41,317 | | | 149,784 | | | 124,419 | |
折舊和攤銷 | 85,932 | | | 86,922 | | | 255,314 | | | 259,229 | |
資產減值 | 9,086 | | | 5,688 | | | 9,606 | | | 17,362 | |
出售社區的虧損(收益),淨額 | — | | | — | | | (36,296) | | | — | |
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代表託管社區產生的費用 | 34,979 | | | 37,484 | | | 103,932 | | | 112,013 | |
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運營收入(虧損) | (6,338) | | | 19,206 | | | 42,649 | | | (68,376) | |
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利息收入 | 6,323 | | | 2,192 | | | 17,764 | | | 3,065 | |
利息支出: | | | | | | | |
債務 | (53,413) | | | (41,330) | | | (155,984) | | | (110,180) | |
融資租賃債務 | (4,950) | | | (11,916) | | | (16,955) | | | (35,968) | |
遞延融資成本的攤銷 | (1,910) | | | (1,528) | | | (5,749) | | | (4,590) | |
衍生品公允價值的變化 | 861 | | | 4,901 | | | 5,130 | | | 9,277 | |
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未合併企業的收益(虧損)權益 | (1,426) | | | (2,020) | | | (3,156) | | | (9,353) | |
出售資產的營業外收益(虧損),淨額 | — | | | (56) | | | 860 | | | 611 | |
其他營業外收入(虧損) | 10,166 | | | 1,877 | | | 16,512 | | | 1,739 | |
所得税前收入(虧損) | (50,687) | | | (28,674) | | | (98,929) | | | (213,775) | |
所得税福利(準備金) | 1,876 | | | 300 | | | 1,029 | | | 1,086 | |
淨收益(虧損) | (48,811) | | | (28,374) | | | (97,900) | | | (212,689) | |
歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損 | 15 | | | 15 | | | 45 | | | (101) | |
歸屬於布魯克代爾老年生活公司的淨收益(虧損) 普通股股東 | $ | (48,796) | | | $ | (28,359) | | | $ | (97,855) | | | $ | (212,790) | |
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基本和攤薄後每股淨收益(虧損)歸因於 布魯克代爾老年生活公司普通股股東 | $ | (0.22) | | | $ | (0.15) | | | $ | (0.43) | | | $ | (1.14) | |
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計算基本和攤薄後時使用的加權平均份額 每股淨收益(虧損) | 225,416 | | | 186,790 | | | 225,136 | | | 186,493 | |
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簡明合併資產負債表
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(以千計) | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
現金和現金等價物 | $ | 331,716 | | | $ | 398,850 | |
有價證券 | 66,233 | | | 48,680 | |
限制性現金 | 41,265 | | | 27,735 | |
應收賬款,淨額 | 47,522 | | | 55,761 | |
持有待售資產 | 12,675 | | | — | |
預付費用和其他流動資產,淨額 | 94,536 | | | 106,067 | |
流動資產總額 | 593,947 | | | 637,093 | |
財產、廠房和設備以及租賃無形資產,淨額 | 4,372,072 | | | 4,535,702 | |
經營租賃使用權資產 | 707,434 | | | 597,130 | |
其他資產,淨額 | 155,616 | | | 167,137 | |
總資產 | $ | 5,829,069 | | | $ | 5,937,062 | |
| | | |
長期債務的當前部分 | $ | 304,504 | | | $ | 66,043 | |
融資租賃債務的本期部分 | 1,031 | | | 24,059 | |
經營租賃債務的當前部分 | 190,703 | | | 176,758 | |
| | | |
其他流動負債 | 402,057 | | | 374,345 | |
流動負債總額 | 898,295 | | | 641,205 | |
長期債務,減去流動部分 | 3,492,860 | | | 3,784,099 | |
融資租賃債務,減去流動部分 | 150,763 | | | 224,801 | |
經營租賃債務,減去流動部分 | 722,293 | | | 616,973 | |
| | | |
其他負債 | 71,519 | | | 85,831 | |
負債總額 | 5,335,730 | | | 5,352,909 | |
布魯克代爾老年生活公司股東權益總額 | 491,836 | | | 582,605 | |
非控股權益 | 1,503 | | | 1,548 | |
權益總額 | 493,339 | | | 584,153 | |
負債和權益總額 | $ | 5,829,069 | | | $ | 5,937,062 | |
簡明合併現金流量表
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| 截至9月30日的九個月 |
(以千計) | 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收益(虧損) | $ | (97,900) | | | $ | (212,689) | |
為將淨收益(虧損)與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | |
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折舊和攤銷,淨額 | 261,063 | | | 263,819 | |
資產減值 | 9,606 | | | 17,362 | |
未合併企業的淨值(收益)虧損 | 3,156 | | | 9,353 | |
來自未合併企業的累計淨收益份額的分配 | 430 | | | 561 | |
入場費的攤銷 | (732) | | | (1,816) | |
遞延入場費收入的收益 | 477 | | | 2,360 | |
遞延所得税(福利)準備金 | (2,015) | | | (2,068) | |
經營租賃費用調整 | (33,820) | | | (25,329) | |
衍生品公允價值的變化 | (5,130) | | | (9,277) | |
出售資產的虧損(收益),淨額 | (37,156) | | | (611) | |
| | | |
基於非現金股票的薪酬支出 | 8,966 | | | 10,907 | |
財產和意外傷害保險收入 | (14,047) | | | (996) | |
其他營業外(收入)虧損 | (2,542) | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 8,250 | | | (411) | |
預付費用和其他資產,淨額 | 9,347 | | | (11,807) | |
由應付票據融資的預付保險費 | (6,530) | | | (5,552) | |
貿易應付賬款和應計費用 | 21,444 | | | 1,548 | |
可退還的費用和遞延收入 | 8,518 | | | 7,265 | |
出租人資本支出的經營租賃資產和負債 報銷 | 2,244 | | | 9,224 | |
| | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 133,629 | | | 51,843 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買有價證券 | (159,811) | | | (230,106) | |
有價證券的銷售和到期 | 145,100 | | | 323,765 | |
資本支出,扣除相關應付賬款 | (174,700) | | | (150,572) | |
收購資產,扣除收購的現金 | (574) | | | (6,004) | |
投資未合併企業 | (7,589) | | | (192) | |
| | | |
出售資產的收益,淨額 | 43,181 | | | 5,844 | |
財產和意外傷害保險收益 | 19,536 | | | — | |
其他 | (890) | | | (228) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (135,747) | | | (57,493) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
債務收益 | 25,532 | | | 32,031 | |
償還債務和融資租賃債務 | (91,866) | | | (64,190) | |
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支付融資費用,扣除相關應付賬款 | (940) | | | (646) | |
為預扣股份繳納員工税 | (1,880) | | | (4,282) | |
其他 | — | | | (760) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (69,154) | | | (37,847) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (71,272) | | | (43,497) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 474,548 | | | 438,314 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 403,276 | | | $ | 394,817 | |
非公認會計準則財務指標
本財報包含財務指標 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後的自由現金流”,這些指標不是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)計算的。這些非公認會計準則財務指標的介紹旨在幫助投資者更好地瞭解影響公司業績和流動性的因素和趨勢。但是,投資者不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代品,包括淨收益(虧損)、運營收入(虧損)或(用於)經營活動提供的淨現金。公司提醒投資者,根據公司對這些非公認會計準則財務指標的定義列報的金額可能無法與其他公司披露的類似指標相提並論,因為並非所有公司都以相同的方式計算非公認會計準則指標。公司敦促投資者審查根據公認會計原則確定的最具可比性的財務指標對這些非公認會計準則財務指標的以下對賬情況。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則業績指標,公司將其定義為淨收益(虧損),不包括:所得税收益/準備金、營業外收入/支出項目以及折舊和攤銷;並進一步調整以排除與非現金、非運營、交易、成本削減或組織重組項目相關的收入/支出,管理層認為這些項目會影響公司基礎核心經營業績的可比性時期。在本報告所述期間,此類其他項目包括非現金減值費用、設施運營租賃終止損益、運營租賃費用調整、非現金股票薪酬支出、出售社區的收益/虧損以及交易和組織重組成本。交易成本包括與收購、處置、融資和租賃活動直接相關的費用,主要包括法律、財務、諮詢、專業費用和其他第三方成本。組織重組成本包括與公司努力減少一般和管理費用以及包括遣散費在內的高級領導層變動相關的費用。
公司認為,將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為業績衡量標準對投資者很有用,因為 (i) 它是公司管理層用於預算和其他規劃目的、審查公司的歷史和潛在核心運營業績以及做出日常運營決策的指標之一;(ii) 它通過取消與以下內容相關的項目,對管理層可能在短期內影響的運營因素,即收入和組織的可控成本結構公司的融資以及管理層不認為是公司基礎核心經營業績一部分且管理層認為會影響不同時期業績可比性的資本結構和其他項目;(iii)公司認為,研究分析師和投資者使用該衡量標準來評估公司的經營業績並評估其行業中的公司;(iv)公司使用該衡量標準來衡量高管薪酬的組成部分。
作為績效衡量標準,調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大侷限性,包括:(i)在當前的融資和資本結構下運營公司業務需要排除利息和所得税;(ii)不包括的折舊、攤銷和減值費用可能代表公司社區、商譽和其他資產價值的磨損和/或減少,可能表明未來的資本支出需求;(iii)公司可能產生類似的收入/支出需要進行調整的項目, 例如收益/資產出售損失、設施運營租賃終止或債務修改和清償、非現金股票薪酬支出以及交易和其他成本,以及此類收入/支出可能會對公司的經營業績產生重大影響。
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益(虧損)進行了對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | | | 九個月已結束 |
(以千計) | 2023年9月30日 | | 6月30日 2023 | | 2022年9月30日 | | | | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
淨收益(虧損) | $ | (48,811) | | | $ | (4,526) | | | $ | (28,374) | | | | | $ | (97,900) | | | $ | (212,689) | |
所得税準備金(福利) | (1,876) | | | 275 | | | (300) | | | | | (1,029) | | | (1,086) | |
未合併企業的淨值(收益)虧損 | 1,426 | | | 1,153 | | | 2,020 | | | | | 3,156 | | | 9,353 | |
| | | | | | | | | | | |
出售資產的營業外虧損(收益),淨額 | — | | | (860) | | | 56 | | | | | (860) | | | (611) | |
其他營業外(收入)虧損 | (10,166) | | | (3,197) | | | (1,877) | | | | | (16,512) | | | (1,739) | |
利息支出 | 59,412 | | | 54,435 | | | 49,873 | | | | | 173,558 | | | 141,461 | |
利息收入 | (6,323) | | | (6,115) | | | (2,192) | | | | | (17,764) | | | (3,065) | |
運營收入(虧損) | (6,338) | | | 41,165 | | | 19,206 | | | | | 42,649 | | | (68,376) | |
折舊和攤銷 | 85,932 | | | 84,448 | | | 86,922 | | | | | 255,314 | | | 259,229 | |
資產減值 | 9,086 | | | 520 | | | 5,688 | | | | | 9,606 | | | 17,362 | |
出售社區的虧損(收益),淨額 | — | | | (36,296) | | | — | | | | | (36,296) | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
經營租賃費用調整 | (11,458) | | | (11,557) | | | (8,714) | | | | | (33,820) | | | (25,329) | |
基於非現金股票的薪酬支出 | 2,893 | | | 2,969 | | | 3,403 | | | | | 8,966 | | | 10,907 | |
交易和組織重組成本 | 105 | | | 123 | | | 346 | | | | | 3,796 | | | 948 | |
調整後息税折舊攤銷前利潤 (4) | $ | 80,220 | | | $ | 81,372 | | | $ | 106,851 | | | | | $ | 250,215 | | | $ | 194,741 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤分別包括截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月的260萬美元、410萬美元和6,680萬美元的收益,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日止九個月中分別從其他營業收入中確認的政府補助金和信貸的910萬美元和7,550萬美元收益。
調整後的自由現金流
調整後的自由現金流是一項非公認會計準則流動性衡量標準,公司將其定義為之前經營活動提供的淨現金:未合併企業從累計淨收益份額中獲得的分配、由應付票據融資的預付保險費的變化、租賃終止的運營租賃資產和負債的變化、設施運營租賃終止收益/虧損支付/收到的現金以及運營租賃下的出租人資本支出報銷;以及:財產和意外傷害保險收益和收益扣除退款後的可退還入場費;減去:非開發資本支出和融資租賃債務的支付。非開發資本支出包括企業和社區層面的資本支出,包括與公司社區的維護、翻新、升級和其他重大建築基礎設施項目相關的資本支出,扣除出租人報銷款。非開發資本支出不包括以下方面的資本支出:社區擴張、重大社區重建和重新定位項目以及新社區的開發。
公司認為,將調整後的自由現金流列報為流動性衡量標準對投資者很有用,因為 (i) 它是公司管理層用於預算和其他規劃目的的指標之一,用於審查公司的歷史和潛在運營流動性來源,審查公司償還未償債務、向股東支付股息、進行股票回購和進行資本支出(包括開發資本支出)的能力;以及(ii)為管理層提供了一個指標確定是否需要調整當前的支出決策。
調整後的自由現金流作為流動性衡量標準存在重大限制,包括:(i)它不代表可用於分紅、股票回購或全權支出的現金,因為該衡量標準中沒有反映某些非全權支出,包括強制性債務本金支付;(ii)與終止融資租賃損益相關的非經常性費用的現金部分通常代表可能嚴重影響公司流動性的費用/收益;以及(iii)現金時機的影響支出,包括非發展資本支出的時間安排限制了該衡量標準在短期比較中的用處.此外,調整後的自由現金流不包括用於購買利率上限工具的現金,以及利率上限工具結算所提供的任何現金。
下表將調整後的自由現金流與經營活動提供(用於)的淨現金進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | |
(以千計) | 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 45,763 | | | $ | 63,824 | | | $ | 63,521 | | | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (31,837) | | | (41,891) | | | 22,508 | | | | | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (19,232) | | | (50,093) | | | (19,754) | | | | | |
現金、現金等價物的淨增加(減少) 和限制性現金 | $ | (5,306) | | | $ | (28,160) | | | $ | 66,275 | | | | | |
| | | | | | | | | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | $ | 45,763 | | | $ | 63,824 | | | $ | 63,521 | | | | | |
來自未合併企業的累計淨收益份額的分配 | — | | | (430) | | | — | | | | | |
由應付票據融資的預付保險費的變化 | (6,474) | | | (6,301) | | | (5,700) | | | | | |
經營租賃項下出租人資本支出償還款的資產和負債變動 | — | | | — | | | (4,367) | | | | | |
非開發資本支出,淨額 | (47,248) | | | (64,815) | | | (43,819) | | | | | |
財產和意外傷害保險收益 | 10,747 | | | 2,367 | | | — | | | | | |
支付融資租賃債務 | (244) | | | (2,126) | | | (5,506) | | | | | |
調整後的自由現金流 (5) | $ | 2,544 | | | $ | (7,481) | | | $ | 4,129 | | | | | |
(5) 調整後的自由現金流包括:
•在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中,分別有270萬美元、1190萬美元和6,280萬美元的補助金來自收到的政府補助金和信貸。
•截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月,分別為10萬美元、10萬美元和30萬美元,用於交易和組織重組成本。
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