附錄 99.1
VAALCO ENERGY, INC.宣佈
2023 年第三季度業績
休斯敦——2023年11月7日——VAALCO Energy, Inc.（紐約證券交易所代碼：EGY，倫敦證券交易所代碼：EGY）（“VAALCO” 或 “公司”）今天公佈了2023年第三季度的運營和財務業績。
2023 年第三季度亮點和關鍵項目：
| ● | 實現淨收益利息（“NRI”）18,844筆產生(1)日桶石油當量（“BOEPD”）處於較高的指導水平，這得益於加蓬的正常運行時間和埃及的持續鑽探成功； | |
| ● 工作興趣（“WI”）(2)生產的24,430枚BOEPD也處於制導區間的較高水平； | ||
| ● | 將NRI的銷售量提高至18.12萬桶石油當量（“英國央行”），比預期中點高出19,700桶油當量； | |
| ● 據報道，加蓬的石油總量為60萬桶，是在2023年10月的第一週提貨的； | ||
| ● | 在本季度支付了670萬美元的股息並完成了600萬美元的股票回購後，無限制現金增長了124％，達到1.034億美元； | |
| ● 自3000萬美元的股票回購計劃啟動以來，VAALCO已購買了超過2000萬美元的股票； | ||
| ● | 繼續收取埃及應收賬款，並在第三季度將應收賬款減少了1,770萬美元，使埃及當期未清應收賬款減少到1,880萬美元； | |
| ● | 公佈的2023年第三季度淨收入為610萬美元（攤薄每股收益0.06美元），調整後淨收益為0.06美元(3)750萬美元（攤薄後每股攤薄0.07美元）；由於未徵收的實物税桶導致油價同比上漲，加蓬的非現金税調整為530萬美元（攤薄每股0.05美元），兩者均有所減少； |
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● |
調整後息税折舊攤銷前利潤(3)與2023年第二季度相比，增長了9％，達到7140萬美元，並在2023年第三季度從手頭現金和運營現金中為2,250萬美元的資本支出提供了資金； |
| ● | 為股東帶來可觀的現金回報，年初至今已回報3,600萬美元，約佔自由現金流的41％(3)可供股東使用；以及 | |
| ● | 宣佈將於2023年12月21日支付每股普通股0.0625美元的季度現金分紅。 |
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(1) |
所有 NRI 產量均為 VAALCO 的營業利息量減去特許權使用費（如適用） | |
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(2) |
威斯康星州的所有產量和產量均為 VAALCO’s 工作利息交易量 | |
| (3) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的營運資金和自由現金流均為非公認會計準則財務指標，在所附表格中描述並與最接近的GAAP指標進行對賬 “非公認會計準則財務指標。” |
VAALCO首席執行官喬治·麥克斯韋評論説：“在過去兩年中，建立多元化的高績效資產投資組合一直是我們戰略願景的一部分。我們在運營和財務方面持續的出色業績鞏固了這一戰略的成功，也預示着VAALCO的前景非常光明。我們在埃及和加拿大的2023年資本計劃超出了預期，加上我們在加蓬的穩定正常運行時間，使我們能夠實現強勁的生產率。在公佈2023年上半年的業績之後，我們提高了生產和銷售預期，我們的持續強勁表現一直延續到第三季度，產量和銷售額均處於預期區間的最高水平。我們保持了較低的成本結構，降低了資本運行率。所有這些因素都促進了我們調整後的息税折舊攤銷前利潤的增長和現金流的產生，使我們能夠向股東回報有意義的價值，並將截至2023年9月30日的現金狀況增長到1億美元以上。10月初，我們還在加蓬再次提款總量約為60萬桶，這將進一步增加我們健康的現金狀況。我們預計，在當前的大宗商品價格環境下，我們增加現金流的能力將持續到年底。這種強勁的現金儲備將使我們能夠為2024年的資本計劃提供資金，繼續通過分紅和回購向股東返還現金，併為未來提供有意義的財務選擇。”
“事實證明，我們的戰略願景非常成功，但正是我們的員工對卓越運營和執行的承諾幫助VAALCO實現了創紀錄的產量和調整後的息税折舊攤銷前利潤，同時增加了現金流併為股東帶來了可觀的價值。VAALCO的財務狀況比我們歷史上任何時候都要強勁，儲量和產量都要多，並有望在2024年及以後繼續增長。我們仍然沒有銀行債務，現金狀況不斷增長，這將使我們能夠為投資組合中的2024年資本支出項目提供資金。我們仍然致力於通過有機方式和通過額外的無機機會來增值增長VAALCO。我們資產的多樣性和實力為可持續增長提供了堅實的基礎，也支持了我們為股東回報和增加價值的承諾。”
操作更新
埃及
在埃及，VAALCO 繼續在東部沙漠鑽探活動中使用 EDC-64 鑽機。該公司在2023年第三季度完成了六口油井，五口開發井K-80、K-84、K-85、M-24、Arta-91和一口深度評估井 EA-54。第四季度將繼續對 EA-55 開發井進行鑽探，這將是 2023 年活動的最後一口井。通過提高運營效率，VAALCO 使用 EDC-64 鑽機平均每月鑽探兩口井，速度幾乎是 2022 年的兩倍，VAALCO 今年已經鑽了 18 口井，同時還在 2023 年初完成了 Arta-77Hz。與預算相比，2023年的公司和臨時工作計劃的鑽探速度更快、更便宜，從而增加了其經濟回報。
埃及鑽探活動在第三季度產生的影響摘要如下：
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VAALCO 埃及 Q3 Wells |
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好吧 |
Spud date |
付款 |
區域 |
完成 |
間隔 |
IP-30 Rate BOPD |
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K-80 |
7/1/2023 |
141.4 英尺 |
Asl-A、B、D 和 E |
Asl-E |
16.4 英尺 |
144 |
|
K-84 |
7/16/2023 |
98.8 英尺 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-G |
19.7 英尺 |
158 |
|
K-85 |
7/31/2023 |
63.3 英尺 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-E |
9.8 英尺 |
164 |
|
M-24 |
8/14/2023 |
70.2 英尺 |
Asl-A、B 和 D |
Asl-D |
9.8 英尺 |
120 |
|
Arta-91 |
9/1/2023 |
40 英尺 |
red-bed/nukhl |
紅牀 |
20.0 英尺 |
94 |
|
EA-54 |
9/12/2023 |
無 |
red-bed/nukhl |
被遺棄 |
無 |
無 |
在此期間，埃及的East Arta 54評估井進行了鑽探和廢棄，隨後從勘探費用中扣除了120萬美元。
加拿大
VAALCO在2023年第一季度鑽探並完成了兩口井，包括一口1.5英里的橫向井和一口3英里的橫向井，這兩口井也是保留土地所必需的。兩口井均以安全、經濟的方式進行了鑽探和完工，沒有發生任何事故。這些油井在4月和5月初裝配完畢，總循環時間明顯短於歷史循環時間。水井從5月開始流動，自然流入6月。7月初，泵和鑽桿在兩口井上運行。兩口油井的產量都超出了預期，該公司正在監測其長期業績，同時評估未來的鑽探活動，目的是隻轉移到2.5英里和3英里橫向鑽探以提高經濟性。這導致加拿大在2023年創下了創紀錄的產量水平。此外，VAALCO正在審查未來可能完井的完井強度以及設施和油田優化，這將縮短未來的生產週期。
加蓬
VAALCO在2022年第四季度完成了2021/2022年的鑽探活動。該公司目前正在評估地點，並計劃下一次鑽探活動。在截至2023年9月30日的九個月中，加蓬的生產表現強勁，超出了計劃，這得益於Etame的正常運行時間延長。新的浮動、儲存和卸載船（“FSO”）所節省的成本已按計劃計算，但由於通貨膨脹（海上船舶供應率、運輸和承包商）和行業供應鏈壓力以及原料氣管道因泄漏而暫停供應氣管線而導致柴油成本上漲，這些成本被抵消。天然氣管道已於10月成功修復，FSO現在使用的是天然氣而不是柴油。
環境、社會和治理
作為公司對環境管理、社會意識和良好公司治理的承諾的一部分，VAALCO於2023年4月發佈了其年度ESG報告。該報告涵蓋了VAALCO的ESG舉措和相關的關鍵績效指標，可在VAALCO網站www.vaalco.com的 “可持續發展” 選項卡下查閲。2022年，公司完成了一項重要性研究，該研究由其ESG工程師領導，聽取了組織內負責與主要利益相關方羣體互動的關鍵人員的意見。VAALCO與外部諮詢公司合作，創建了一個ESG重要性框架，根據該框架，它繪製了由全球報告倡議組織和可持續發展會計準則委員會提供的重要主題。每項評估都是根據所感知的業務風險水平和現有的管理控制水平進行的。
財務更新 — 2023 年第三季度
公佈的2023年第三季度淨收入為610萬美元（攤薄每股收益0.06美元），與2023年第二季度的淨收入為680萬美元（攤薄每股收益0.06美元）和2022年第三季度的690萬美元（攤薄每股收益0.11美元）相比，略有下降。與2023年第二季度相比，收益下降的主要原因是所得税支出增加、衍生品虧損和油井勘探成本增加，部分被銷售收入增加和折舊、損耗和攤銷（“DD&A”）支出減少所抵消。與2022年第三季度相比，收益下降的主要原因是銷售收入的增加，超過了生產支出增加、DD&A支出增加、衍生品虧損增加和所得税增加所抵消。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為7140萬美元，較2023年第二季度的6,530萬美元增長9％，這主要是由於銷售和大宗商品價格上漲推動收入增加。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增至7140萬美元，而2022年同期為4,240萬美元，這主要是由於TransGlobe交易的收入增加，但大宗商品價格的下跌部分抵消了這一增長。
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季度摘要-銷售額和淨收入 |
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以千美元計 |
截至2023年9月30日的三個月 |
截至2023年6月30日的三個月 |
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加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
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石油銷售 |
$ | 64,100 | $ | 88,748 | $ | 7,832 | $ | 160,680 | $ | 87,478 | $ | 50,201 | $ | 8,325 | $ | 146,004 | ||||||||||||||||
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液化天然氣銷售 |
— | — | $ | 2,073 | $ | 2,073 | — | — | $ | 1,885 | $ | 1,885 | ||||||||||||||||||||
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天然氣銷售 |
— | — | $ | 988 | $ | 988 | — | — | $ | 703 | $ | 703 | ||||||||||||||||||||
|
總銷售額 |
$ | 64,100 | $ | 88,748 | $ | 10,893 | $ | 163,741 | $ | 87,478 | $ | 50,201 | $ | 10,913 | $ | 148,592 | ||||||||||||||||
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銷售成本和附帶利息 |
$ | 1,378 | $ | (497 | ) | — | $ | 881 | $ | 2,212 | $ | (1 | ) | — | $ | 2,211 | ||||||||||||||||
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特許權使用費和税費 |
$ | (8,203 | ) | $ | (37,944 | ) | $ | (2,206 | ) | $ | (48,353 | ) | $ | (11,766 | ) | $ | (28,892 | ) | $ | (905 | ) | $ | (41,563 | ) | ||||||||
|
淨收入 |
$ | 57,275 | $ | 50,307 | $ | 8,687 | $ | 116,269 | $ | 77,924 | $ | 21,308 | $ | 10,008 | $ | 109,240 | ||||||||||||||||
|
石油銷售 MMB（工作興趣） |
764 | 1,282 | 101 | 2,146 | 1,113 | 910 | 123 | 2,146 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均油價 |
$ | 83.92 | $ | 69.24 | $ | 77.89 | $ | 74.87 | $ | 78.62 | $ | 55.15 | $ | 67.76 | $ | 68.04 | ||||||||||||||||
|
2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
10 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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布倫特原油平均價格 |
— | — | — | $ | 86.65 | — | — | — | $ | 77.92 | ||||||||||||||||||||||
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2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
11 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然氣銷售 MMCF（工作興趣） |
— | — | 470 | 470 | — | — | 442 | 442 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均天然氣價格 |
— | — | $ | 2.10 | $ | 2.10 | — | — | $ | 1.59 | $ | 1.59 | ||||||||||||||||||||
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2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
Aeco 的平均價格（美元） |
— | — | — | $ | 1.89 | — | — | — | $ | 1.68 | ||||||||||||||||||||||
|
2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
13 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
NGL Sales MMB（工作興趣） |
— | — | 82 | 82 | — | — | 78 | 78 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的液體平均價格 |
— | — | $ | 25.27 | $ | 25.27 | — | — | $ | 24.04 | $ | 24.04 | ||||||||||||||||||||
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2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
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收入和銷售 |
Q3 2023 |
Q3 2022 |
2023 年第三季度與 2022 年第三季度的變化百分比 |
Q2 2023 |
2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
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|
製作 (NRI BOEPD) |
18,844 | 9,157 | 106 |
% |
19,676 | (4 |
)% |
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|
銷售（NRI BOE） |
1,812,000 | 731,000 | 148 |
% |
1,803,000 | 0 |
% |
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|
已實現的大宗商品價格（美元/英國央行） |
$ | 63.41 | $ | 103.61 | (39 |
)% |
$ | 59.37 | 7 |
% |
||||||||||
|
大宗商品（每英國央行包括已實現的大宗商品衍生品） |
$ | 63.38 | $ | 91.13 | (30 |
)% |
$ | 59.34 | 7 |
% |
||||||||||
|
商品銷售總額（百萬美元） |
$ | 116.3 | $ | 78.1 | 49 |
% |
$ | 109.2 | 6 |
% |
||||||||||
VAALCO的淨收入增加了700萬美元，增長了6％，因為英國央行的NRI總銷量為18.12萬英鎊，略高於2023年第二季度，但與2022年第三季度的73.1萬美元英國央行相比增長了148％。2023 年第三季度的銷售額處於 VAALCO 預期的高端。該公司預計，2023年第四季度NRI的銷售額將在19,800至2.2萬桶BOEPD之間。
2023 年第三季度的已實現價格（扣除特許權使用費）與 2023 年第二季度相比上漲了 7%，但與 2022 年第三季度相比下降了 39%。
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成本和開支 |
Q3 2023 |
Q3 2022 |
2023 年第三季度與 2022 年第三季度的變化百分比 |
Q2 2023 |
2023 年第三季度與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
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|
生產支出，不包括離岸修工和股票回報（百萬美元） |
$ | 39.9 | $ | 23.2 | 72 |
% |
$ | 38.8 | 3 |
% |
||||||||||
|
生產費用，不包括海上修工（美元/BOE） |
$ | 22.07 | $ | 31.79 | (31 |
)% |
$ | 21.51 | 3 |
% |
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|
離岸修井費用（百萬美元） |
$ | (0.0 | ) | $ | — | — |
% |
$ | (0.2 | ) | (88 |
)% |
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|
折舊、損耗和攤銷 (百萬美元) |
$ | 32.5 | $ | 9.0 | 262 |
% |
$ | 38.0 | (14 |
)% |
||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷（美元/英國央行） |
$ | 18.0 | $ | 12.26 | 46 |
% |
$ | 21.10 | (15 |
)% |
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|
一般和管理費用，不包括股票薪酬（百萬美元） |
$ | 5.2 | $ | 2.0 | 159 |
% |
$ | 4.8 | 8 |
% |
||||||||||
|
一般和管理費用，不包括股票薪酬（美元/英國央行） |
$ | 2.9 | $ | 2.74 | 4 |
% |
$ | 2.7 | 6 |
% |
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|
股票薪酬支出 (百萬美元) |
$ | 1.0 | $ | — | — | % | $ | 0.6 | 67 | % | ||||||||||
|
當期所得税支出（福利）（百萬美元） |
$ | 2.1 | $ | (1.2 | ) | (275 |
)% |
$ | 12.4 | (83 |
)% |
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|
遞延所得税支出（收益）（百萬美元） |
$ | (2.6 | ) | $ | 24.0 | (111 |
)% |
$ | (0.8 | ) | 225 |
% |
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2023年第三季度的總生產支出（不包括離岸工作和股票補償）為3,990萬美元，與2023年第二季度以及2022年同期相比有所增加。與2023年第二季度相比，2023年第三季度支出增加的主要原因是與銷售量增加相關的成本增加。與2022年第三季度相比，2023年第三季度的增長主要是由與TransGlobe合併相關的銷售和成本增加以及與船隻、柴油和運營成本相關的成本增加所推動的。VAALCO已經看到了通貨膨脹和行業供應鏈給人員和承包商成本帶來的壓力。
2023 年第三季度沒有海上維修費用。2023年第二季度的修理費用為負20萬美元，這是由於完工後的應計費用逆轉以及修井AFE的平局。2022 年第三季度沒有離岸維修費用。
英國央行2023年第三季度的生產支出（不包括海上修井成本）仍然很低，為每個英國央行22.07美元，與2023年第二季度持平，與2022年第三季度相比下降了31％，這要歸因於銷售額增加、與FSO轉換相關的Etame成本降低以及埃及和加拿大資產的每位英國央行成本降低。
2023年第三季度的DD&A支出為3,250萬美元，低於2023年第二季度的3,800萬美元，高於2022年第三季度的900萬美元。與2023年第二季度相比，2023年第三季度的DD&A支出有所減少，這是由於2023年10月初的解僱導致與加蓬相關的DD&A成本降低。與2022年第三季度相比，2023年第三季度的DD&A支出有所增加，這是由於與FSO相關的可耗盡成本增加、Etame的現場重組資本成本以及TransGlobe資產公允價值的上升。
2023 年第三季度包括與埃及東阿爾塔 54 號評估井相關的 120 萬美元支出，該井在 2023 年第三季度被廢棄，隨後計入勘探費用。
不包括股票薪酬在內的一般和管理費用（“G&A”）從2023年第二季度的480萬美元和2022年第三季度的200萬美元增加到2023年第三季度的520萬美元。一般和管理費用的增加主要是由於專業服務費、薪金和工資以及會計和法律費用的增加。該公司在2023年承擔了一次性重組成本，因為它整合了TransGlobe資產並消除了重複的管理成本。2023 年第三季度 G&A 在公司的指導範圍內。與TransGlobe和VAALCO2022年第三季度的合併成本相比，該公司在降低絕對併購成本方面取得了有意義的進展。
2023年第三季度的非現金股票薪酬支出為100萬美元，而2022年第三季度沒有支出。2023 年第二季度的非現金股票薪酬支出為 60 萬美元。
2023年第三季度其他收入（支出）淨收入為20萬美元，而2022年第二季度的支出為770萬美元，2023年第二季度的支出為50萬美元。其他收入（支出），淨額，通常包括外幣損失。對於2022年第三季度，包含在其他（支出）收入中，與TransGlobe交易相關的淨交易成本為640萬美元。
加蓬的外國所得税由政府以石油實物結算。2023年第三季度的所得税支出為2580萬美元，包括2680萬美元的當期税收支出和90萬美元的遞延所得税收優惠。由於2023年6月30日後油價急劇上漲，加蓬政府實物石油在2023年6月30日至2023年9月30日期間按市場定價重新定價，導致應計税額高於預期，約為530萬美元。2023 年第二季度的所得税支出為 1160 萬美元。這包括1,240萬美元的當期税收支出和80萬美元的遞延所得税優惠。2022年第三季度的所得税支出為2,280萬美元。這包括2400萬美元的遞延所得税支出和120萬美元的當期税收優惠。在所有時期，VAALCO的總體有效税率都受到與衍生品虧損和公司支出相關的不可扣除項目的影響。
財務更新 — 2023 年的前九個月
2023年前九個月的產量翻了一番多，達到6,594 MBOE，而2022年前九個月的產量為2765個。增長是由TransGlobe資產的產量以及加蓬2021/2022年鑽探活動產生的新油井推動的。2023年前九個月的原油淨銷量翻了一番多，達到4,839萬桶，而2022年前九個月為2,305萬桶。原油銷售量取決於每個季度原油提貨的數量和規模，並不總是與任何給定時期的產量一致。
2023年前九個月的平均已實現原油價格為每桶62.48美元，較2022年前九個月的109.28美元下降了43％。原油價格的下跌反映了過去一年大宗商品價格的疲軟，也反映了TransGlobe資產的合併，其中包括已實現定價低於加蓬的加拿大和埃及原油、天然氣和液化天然氣。
該公司報告稱，截至2023年9月30日的九個月中，淨收入為1,640萬美元，而2022年同期為3,410萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，淨收入與2022年同期相比有所下降，這主要是由於銷售量的增加部分抵消了更高的生產成本、更高的DD&A和較低的油價。
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年初至今彙總-銷售額和淨收入 |
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以千美元計 |
截至2023年9月30日的九個月 |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
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加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
總計 |
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|
石油銷售 |
194,179 | 193,570 | 22,811 | 410,560 | 289,290 | — | — | 289,290 | ||||||||||||||||||||||||
|
液化天然氣銷售 |
— | — | 6,421 | 6,421 | — | — | — | - | ||||||||||||||||||||||||
|
天然氣銷售 |
— | — | 2,649 | 2,649 | — | — | — | - | ||||||||||||||||||||||||
|
總銷售額 |
194,179 | 193,570 | 31,881 | 419,630 | 289,290 | — | — | 289,290 | ||||||||||||||||||||||||
|
銷售成本和附帶利息 |
3,590 | (995 | ) | — | 2,595 | 5,843 | — | — | 5,843 | |||||||||||||||||||||||
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特許權使用費和税費 |
(25,833 | ) | (86,176 | ) | (4,304 | ) | (116,313 | ) | (37,395 | ) | — | — | (37,395 | ) | ||||||||||||||||||
|
淨收入 |
171,936 | 106,399 | 27,577 | 305,912 | 257,738 | — | — | 257,738 | ||||||||||||||||||||||||
|
石油銷售 MMB（工作興趣） |
2,404 | 3,032 | 317 | 5,753 | 2,650 | — | — | 2,650 | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均油價 |
$ | 80.76 | $ | 63.85 | $ | 72.01 | $ | 71.36 | $ | 109.17 | — | — | $ | 109.17 | ||||||||||||||||||
|
2023 年與 2022 年的變化百分比 |
-35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
布倫特原油平均價格 |
$ | 81.99 | $ | 105.00 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
2023 年與 2022 年的變化百分比 |
-22 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
|
天然氣銷售 MMCF（工作興趣） |
— | — | 1,327 | 1,327 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的平均天然氣價格 |
— | — | $ | 2.00 | $ | 2.00 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
|
2023 年第二季度與 2023 年第一季度相比的變化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
NGL Sales MMB（工作興趣） |
— | — | 237 | 237 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
|
收到的液體平均價格 |
— | — | $ | 27.10 | $ | 27.10 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
資本投資/資產負債表
2023年的前九個月，按現金計算，淨資本支出總額為7,740萬美元，按應計制計算為6,330萬美元。這些支出主要與埃及和加拿大的開發鑽探計劃相關的成本有關。在2023年第二季度財報發佈中，VAALCO將其2023年全年的計劃資本預算從7,000萬美元至9000萬美元下調至7,100萬美元至7500萬美元，即預期中點的近1000萬美元。埃及和加拿大鑽井效率的提高促使VAALCO減少了2023年的計劃支出。
截至2023年第三季度末，VAALCO的無限制現金餘額為1.034億美元。截至2023年9月30日，營運資金為5,130萬美元，而截至2023年6月30日的營運資金為4570萬美元，而調整後的營運資金(3)截至2023年9月30日，總額為6,330萬美元。VAALCO繼續與埃及通用石油公司合作進行收款和抵消。此外，隨着加拿大和埃及鑽探的完成，VAALCO預計其未付應付賬款和應計賬款將減少。
2022年年中，VAALCO宣佈與嘉能可能源英國有限公司（“嘉能可”）簽訂新的為期五年的儲備貸款（“RBL”）信貸協議，該協議將於2022年5月16日生效，其中包括5000萬美元的初始承諾，可擴展至1億美元。該設施目前由公司在加蓬的資產擔保，將於2027年到期。新融資機制下的關鍵條款和契約包括過去十二個月內息税折舊攤銷前利潤折舊攤銷前利潤（每個期限的定義見RBL融資機制）的合併淨負債總額少於三倍，並要求VAALCO維持最低合併現金和現金等價物餘額為1000萬美元。儘管VAALCO打算用內部籌集的資金為其資本和股東回報計劃提供資金，但該機制增強了未來的財務靈活性。
現金分紅政策和股票回購授權
VAALCO於2023年9月22日支付了2023年第三季度每股普通股0.0625美元的季度現金分紅。2023年11月7日，公司宣佈了2023年第四季度每股普通股0.0625美元（按年計算為0.25美元）的下一季度現金分紅，將於2023年12月21日支付給2023年11月24日營業結束時的登記股東。與2022年支付的季度股息相比，VAALCO從2023年第二季度開始將其每股股息金額增加了92％。未來的季度分紅申報以及未來記錄和支付日期的確定需獲得VAALCO董事會（“董事會”）的批准。
2022 年 11 月 1 日，VAALCO 宣佈其新擴大的董事會正式批准並批准了 2022 年 8 月 8 日宣佈的股票回購計劃，該計劃與即將與 TransGlobe 的業務合併有關。董事會還指示管理層實施第10b5-1條交易計劃，以促進通過公開市場購買、私下談判交易或其他方式遵守1934年《證券交易法》第10b-18條進行股票購買。該計劃規定總共購買不超過3000萬美元的目前已發行普通股。根據該計劃回購的股票的付款將使用公司的手頭現金和運營現金流提供資金。
根據股票回購計劃回購股票的實際時間、數量和價值將取決於許多因素，包括任何規則10b5-1交易計劃中規定的限制、價格、一般業務和市場狀況以及另類投資機會。根據此類交易計劃，公司的第三方經紀商有權根據計劃條款購買公司的普通股，但須遵守美國證券交易委員會關於某些價格、市場、交易量和時機限制的規定。股票回購計劃不要求公司在任何時期內收購任何特定數量的股份，並且可以隨時擴大、延長、修改或終止。
自2022年11月回購計劃啟動至2023年11月3日，VAALCO已回購了2,080萬美元的股票。
套期保值
該公司繼續機會主義地對衝其未來預期產量的一部分，以鎖定強勁的現金流，為其資本和股東回報計劃提供資金。
以下內容包括2023年第四季度剩餘的套期保值和2024年生效的新套期保值：
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結算週期 |
合同類型 |
索引 |
平均月交易量 |
加權平均看跌價格 |
加權平均看漲價格 |
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（Bbls） |
（每桶） |
（每桶） |
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|
2023 年 10 月至 2023 年 12 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
85,000 | $ | 65.00 | $ | 90.00 | |||||||
|
2024 年 1 月至 2024 年 3 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
85,000 | $ | 65.00 | $ | 97.00 | |||||||
|
2024 年 4 月至 2024 年 6 月 |
項圈 |
過時的布倫特 |
65,000 | $ | 65.00 | $ | 100.00 | |||||||
2023 年指導方針：
該公司已提供2023年第四季度的指導並更新了其2023年全年指引。在2023年鑽探計劃持續強勁表現的推動下，埃及和加拿大的產量預期均有所提高。此外，由於卓越的運營以及對保持現場正常運行時間的持續關注，VAALCO提高了其加蓬的全年生產預期。埃及和加拿大的鑽探、完井和設施改善也推動了資本成本的降低，VAALCO已更新並降低了其全年資本支出預算。下表詳細介紹了所有季度和年度指南。
|
2023 財年 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
||||||
|
生產（BOEPD） |
無線上網 |
23,450 – 24,400 | 9,950 – 10,200 | 10,900 – 11,400 | 2,600 – 2,800 | ||||
|
生產（BOEPD） |
NRI |
18,300 – 18,900 | 8,600 – 8,800 | 7,500 – 7,700 | 2,200 – 2,400 | ||||
|
銷量（BOEPD） |
無線上網 |
23,050 – 24,000 | 9,550 – 9,800 | 10,900 – 11,400 | 2,600 – 2,800 | ||||
|
銷量（BOEPD） |
NRI |
17,900 – 18,500 | 8,200 – 8,400 | 7,500 – 7,700 | 2,200 – 2,400 | ||||
|
製作費用（百萬） |
WI & NRI |
$154.0 – $160.0 |
|||||||
|
每位英國央行的生產支出 |
無線上網 |
$17.00 – $19.50 |
|||||||
|
每位英國央行的生產支出 |
NRI |
$22.00 – $25.00 |
|||||||
|
海上修工（百萬） |
WI & NRI |
$0 – $0 |
|||||||
|
現金 G&A（百萬） |
WI & NRI |
$18.0 – $21.0 |
|||||||
|
資本支出（百萬） |
WI & NRI |
$71 – $75 |
|||||||
|
DD&A ($/BO) |
NRI |
$20.0 – $22.00 |
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|
Q4 2023 |
加蓬 |
埃及 |
加拿大 |
||||||
|
生產（BOEPD） |
無線上網 |
22,900 – 24,600 | 9,400 – 10,100 | 11,100 – 11,800 | 2,400 – 2,700 | ||||
|
生產（BOEPD） |
NRI |
17,600 – 19,400 | 8,100 – 8,800 | 7,600 – 8,300 | 1,900 – 2,300 | ||||
|
銷量（BOEPD） |
無線上網 |
25,300 – 27,600 | 11,800 – 13,100 | 11,100 – 11,800 | 2,400 – 2,700 | ||||
|
銷量（BOEPD） |
NRI |
19,800 – 22,000 | 10,300 – 11,400 | 7,600 – 8,300 | 1,900 – 2,300 | ||||
|
製作費用（百萬） |
WI & NRI |
$42.2 – $47.6 |
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|
每位英國央行的生產支出 |
無線上網 |
$16.00 – $21.00 |
|||||||
|
每位英國央行的生產支出 |
NRI |
$21.00 – $26.50 |
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|
海上修工（百萬） |
WI & NRI |
$0 – $0 |
|||||||
|
現金 G&A（百萬） |
WI & NRI |
$4.0 – $6.0 |
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|
資本支出（百萬） |
WI & NRI |
$9.5 – $12 | |||||||
|
DD&A ($/BO) |
NRI |
$20.0 – $22.0 |
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電話會議
正如先前宣佈的那樣，公司將於明天，即2023年11月8日星期三中部時間上午10點（美國東部時間上午11點和倫敦時間下午4點）舉行電話會議，討論其2023年第三季度的財務和經營業績。有興趣的人士可以通過撥打 (833) 685-0907 參與。英國各方可以撥打 08082389064 免費參加，其他國際團體可以撥打 (412) 317-5741。參與者應申請參加 “VAALCO Energy 2023年第三季度電話會議”。本次電話會議也將在VAALCO的網站上進行網絡直播，網址為www.vaalco.com。存檔的音頻重播將在VAALCO的網站上公佈。
在2023年11月8日的電話會議之前，將在VAALCO的網站上發佈 “2023年第三季度補充信息” 投資者資料，其中包括其他財務和運營信息。
關於 VAALCO
VAALCO成立於1985年，根據特拉華州法律註冊成立，是一家總部位於美國休斯敦的獨立能源公司，在非洲和加拿大擁有生產、開發和勘探資產。
繼2022年10月與TransGlobe進行業務合併後，VAALCO在加蓬、埃及、赤道幾內亞和加拿大擁有多元化的運營生產、開發和勘探資產組合。
欲瞭解更多信息
|
VAALCO Energy, Inc.（一般和投資者查詢） |
+00 1 713 623 0801 |
|
網站： |
www.vaalco.com |
|
Al Petrie Advisors（美國投資者關係） |
+00 1 713 543 3422 |
|
Al Petrie /Chris Delange |
|
|
布坎南（英國金融公關） |
+44 (0) 207 466 5000 |
|
本·羅姆尼/Barry Archer |
VAALCO@buchanan.uk.com |
前瞻性陳述
本新聞稿包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述旨在由這些法律和其他適用法律建立的安全港以及適用的加拿大證券法所指的 “前瞻性信息” 所涵蓋。如果前瞻性陳述表達或暗示了對未來事件或結果的期望或信念，則這種期望或信念是本着誠意表達的，並被認為具有合理的依據。除歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預測”、“展望”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 或類似詞語可以識別前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不具有前瞻性。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於與以下內容有關的陳述：(i) 對未來鑽探、生產、銷售和收購原油、天然氣和液化天然氣的成本的估計；(ii) VAALCO股票回購計劃下股票回購的金額和時間（如果有）以及VAALCO通過該計劃提高股東價值的能力；（iii）對未來勘探和開發、增長和潛力的預期 VAALCO 的運營、項目準備和投資，以及日程安排和預期由此產生的收益；（iv）對未來收購、投資或剝離的預期；（v）對未來股息、回購和其他潛在股東回報的預期；（vii）對未來資產負債表實力的預期；（viii）對未來股權和企業價值的預期；（viii）Vaalco在P區塊為Venus開發項目敲定文件並有效執行POD的能力
此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述所表達、預測或暗示的未來業績存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於：與VAALCO或TransGlobe的任何不可預見的負債相關的風險；產生現金流以及手頭現金足以支持運營和現金需求的能力；遵守石油和天然氣業務法律法規的影響和成本；VAALCO於4月向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下描述的風險 2023 年 6 月 6 日。
VAALCO董事會尚未批准或宣佈2023年第四季度以後的股息。未來股息的申報和支付以及股票回購的條款仍由董事會自行決定，並將根據VAALCO的財務業績、資產負債表實力、現金和流動性需求、未來前景、原油和天然氣價格以及董事會認為相關的其他因素來確定。董事會保留與股息申報和支付以及股票回購條款有關的所有權力。因此，在確定VAALCO普通股申報和支付的股息或股票回購條款時，董事會可以隨時修改或終止支付水平或回購條款，恕不另行通知。
內幕消息
本公告包含關於市場濫用行為的第596/2014號法規（歐盟）所定義的內幕消息，根據2018年《歐盟（退出）法》（“MAR”），該法規是英國國內法的一部分，是根據公司在MAR第17條下的義務制定的。負責代表VAALCO安排發佈本公告的人是VAALCO公司祕書馬修·鮑爾斯。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併資產負債表 （未經審計）
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截至2023年9月30日 |
截至2022年12月31日 |
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|
資產 |
（以千計） |
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|
流動資產： |
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|
現金和現金等價物 |
$ | 103,353 | $ | 37,205 | ||||
|
限制性現金 |
111 | 222 | ||||||
|
應收賬款： |
||||||||
|
貿易，淨額 |
22,788 | 52,147 | ||||||
|
合資企業所有者的賬户，扣除分別為60萬美元和30萬美元的信貸損失備抵額 |
1,635 | 15,830 | ||||||
|
應收國外所得税 |
— | 2,769 | ||||||
|
其他，扣除分別為350萬美元和0.0萬美元的信貸損失備抵金 |
64,826 | 68,519 | ||||||
|
原油庫存 |
9,287 | 3,335 | ||||||
|
預付款和其他 |
16,115 | 20,070 | ||||||
|
流動資產總額 |
218,115 | 200,097 | ||||||
|
原油和天然氣的特性、設備和其他——成功努力方法，網 |
467,877 | 495,272 | ||||||
|
其他非流動資產： |
||||||||
|
限制性現金 |
1,787 | 1,763 | ||||||
|
增值税和其他應收賬款，分別扣除990萬美元和840萬美元的備抵額 |
9,462 | 7,150 | ||||||
|
經營租賃資產的使用權 |
3,510 | 2,777 | ||||||
|
使用權融資租賃資產 |
87,971 | 90,698 | ||||||
|
遞延所得税資產 |
31,222 | 35,432 | ||||||
|
放棄資金 |
6,268 | 20,586 | ||||||
|
其他長期資產 |
1,616 | 1,866 | ||||||
|
總資產 |
$ | 827,828 | $ | 855,641 | ||||
|
負債和股東權益 |
||||||||
|
流動負債： |
||||||||
|
應付賬款 |
$ | 43,924 | $ | 59,886 | ||||
|
合資企業所有者的賬户 |
1,151 | — | ||||||
|
應計負債和其他 |
76,470 | 91,392 | ||||||
|
經營租賃負債——流動部分 |
3,539 | 2,314 | ||||||
|
融資租賃負債——流動部分 |
7,810 | 7,811 | ||||||
|
應繳外國所得税 |
33,256 | — | ||||||
|
流動負債——已終止的業務 |
673 | 687 | ||||||
|
流動負債總額 |
166,823 | 162,090 | ||||||
|
資產報廢債務 |
45,201 | 41,695 | ||||||
|
經營租賃負債——扣除流動部分 |
82 | 686 | ||||||
|
融資租賃負債——扣除流動部分 |
77,862 | 78,248 | ||||||
|
遞延所得税負債 |
76,120 | 81,223 | ||||||
|
其他長期負債 |
17,369 | 25,594 | ||||||
|
負債總額 |
383,457 | 389,536 | ||||||
|
承付款和意外開支 |
||||||||
|
股東權益： |
||||||||
|
優先股，面值25美元；已授權50萬股，未發行任何股票 |
— | — | ||||||
|
普通股，面值0.10美元；已發行1.6億股，已發行121,341,251股和119,482,680股，已發行股票分別為105,714,499股和107,852,857股 |
12,134 | 11,948 | ||||||
|
額外的實收資本 |
356,424 | 353,606 | ||||||
|
累計其他綜合收益 |
844 | 1,179 | ||||||
|
減去庫存股，分別為15,626,752股和11,629,823股 |
(65,145 | ) | (47,652 | ) | ||||
|
留存收益 |
140,114 | 147,024 | ||||||
|
股東權益總額 |
444,371 | 466,105 | ||||||
|
負債和股東權益總額 |
$ | 827,828 | $ | 855,641 | ||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併運營報表 （未經審計）
|
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||
|
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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|
（除每股金額外，以千計） |
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收入： |
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|
原油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
$ | 116,269 | $ | 78,097 | $ | 109,240 | $ | 305,912 | $ | 257,738 | ||||||||||
|
運營成本和支出： |
||||||||||||||||||||
|
製作費用 |
39,956 | 23,312 | 38,604 | 106,760 | 67,147 | |||||||||||||||
|
FPSO 復員 |
— | 8,867 | 5,647 | 5,647 | 8,867 | |||||||||||||||
|
勘探費用 |
1,194 | 56 | 57 | 1,259 | 250 | |||||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
32,538 | 8,963 | 38,003 | 94,958 | 21,827 | |||||||||||||||
|
一般和管理費用 |
6,216 | 1,979 | 5,395 | 16,835 | 10,507 | |||||||||||||||
|
信用損失和其他 |
822 | 1,020 | 680 | 2,437 | 2,083 | |||||||||||||||
|
運營成本和支出總額 |
80,726 | 44,197 | 88,386 | 227,896 | 110,681 | |||||||||||||||
|
其他營業收入（支出），淨額 |
5 | — | (303 | ) | (298 | ) | (5 | ) | ||||||||||||
|
營業收入 |
35,548 | 33,900 | 20,551 | 77,718 | 147,052 | |||||||||||||||
|
其他收入（支出）： |
||||||||||||||||||||
|
衍生工具收益（虧損），淨額 |
(2,320 | ) | 3,778 | 31 | (2,268 | ) | (37,522 | ) | ||||||||||||
|
利息支出，淨額 |
(1,426 | ) | (234 | ) | (1,703 | ) | (5,375 | ) | (355 | ) | ||||||||||
|
其他收入（支出），淨額 |
183 | (7,707 | ) | (537 | ) | (1,494 | ) | (10,514 | ) | |||||||||||
|
其他收入（支出）總額，淨額 |
(3,563 | ) | (4,163 | ) | (2,209 | ) | (9,137 | ) | (48,391 | ) | ||||||||||
|
所得税前持續經營的收入 |
31,985 | 29,737 | 18,342 | 68,581 | 98,661 | |||||||||||||||
|
所得税支出（福利） |
25,844 | 22,843 | 11,588 | 52,203 | 64,467 | |||||||||||||||
|
持續經營的收入 |
6,141 | 6,894 | 6,754 | 16,378 | 34,194 | |||||||||||||||
|
已終止業務的虧損，扣除税款 |
— | (26 | ) | (2 | ) | (15 | ) | (58 | ) | |||||||||||
|
淨收入 |
$ | 6,141 | $ | 6,868 | $ | 6,752 | $ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
其他綜合收益（虧損） |
||||||||||||||||||||
|
貨幣折算調整 |
(2,216 | ) | — | 2,006 | (335 | ) | — | |||||||||||||
|
綜合收入 |
$ | 3,925 | $ | 6,868 | $ | 8,758 | $ | 16,028 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
每股基本淨收益（虧損）： |
||||||||||||||||||||
|
來自持續經營業務的收入（虧損） |
$ | 0.06 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
已終止業務的虧損，扣除税款 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
每股淨收益（虧損） |
$ | 0.06 | $ | 0.12 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
基本加權平均已發行股份 |
106,289 | 59,068 | 106,965 | 106,876 | 58,900 | |||||||||||||||
|
攤薄後的每股淨收益（虧損）： |
||||||||||||||||||||
|
來自持續經營業務的收入（虧損） |
$ | 0.06 | $ | 0.11 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
已終止業務的虧損，扣除税款 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
|
每股淨收益（虧損） |
$ | 0.06 | $ | 0.11 | $ | 0.06 | $ | 0.15 | $ | 0.57 | ||||||||||
|
攤薄後的加權平均已發行股數 |
106,433 | 59,450 | 107,613 | 107,072 | 59,335 | |||||||||||||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
合併現金流量表 （未經審計）
|
截至9月30日的九個月 |
||||||||
|
2023 |
2022 |
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|
（以千計） |
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來自經營活動的現金流： |
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|
淨收入 |
$ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
|
已終止業務的虧損，扣除税款 |
15 | 58 | ||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
94,958 | 21,827 | ||||||
|
討價還價的收益 |
1,412 | — | ||||||
|
勘探費用 |
1,194 | — | ||||||
|
遞延税 |
(2,305 | ) | 39,540 | |||||
|
未實現的外匯損失 |
932 | 914 | ||||||
|
基於股票的薪酬 |
2,332 | 2,300 | ||||||
|
就已行使的股票增值權支付的現金結算 |
(282 | ) | (805 | ) | ||||
|
衍生工具（收益）虧損，淨額 |
2,268 | 37,522 | ||||||
|
為到期衍生合約支付的現金結算，淨額 |
(62 | ) | (42,683 | ) | ||||
|
為資產報廢債務支付的現金結算 |
(4,796 | ) | — | |||||
|
信用損失和其他 |
2,437 | 2,083 | ||||||
|
其他營業虧損，淨額 |
317 | 5 | ||||||
|
與設備和其他相關的運營費用 |
2,560 | 953 | ||||||
|
經營資產和負債的變化： |
||||||||
|
貿易應收賬款 |
29,364 | 5,683 | ||||||
|
合資企業所有者的賬户 |
15,090 | (11,118 | ) | |||||
|
其他應收賬款 |
694 | (2,904 | ) | |||||
|
原油庫存 |
(5,952 | ) | (2,661 | ) | ||||
|
預付款和其他 |
1,198 | (1,120 | ) | |||||
|
增值税和其他應收賬款 |
(3,719 | ) | (5,371 | ) | ||||
|
其他長期資產 |
2,942 | (2,842 | ) | |||||
|
應付賬款 |
(10,083 | ) | 4,129 | |||||
|
應收/應付的國外所得税 |
36,025 | 24,928 | ||||||
|
應計負債和其他 |
(11,076 | ) | 25,182 | |||||
|
持續經營活動提供的（用於）的淨現金 |
171,826 | 129,756 | ||||||
|
用於已終止經營活動的淨現金 |
(15 | ) | (57 | ) | ||||
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
171,811 | 129,699 | ||||||
|
來自投資活動的現金流： |
||||||||
|
財產和設備支出 |
(77,365 | ) | (103,853 | ) | ||||
|
持續投資活動提供（用於）的淨現金 |
(77,365 | ) | (103,853 | ) | ||||
|
用於已終止投資活動的淨現金 |
— | — | ||||||
|
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
(77,365 | ) | (103,853 | ) | ||||
|
來自融資活動的現金流量: |
||||||||
|
發行普通股的收益 |
593 | 257 | ||||||
|
股息分配 |
(20,153 | ) | (5,816 | ) | ||||
|
庫存股 |
(17,493 | ) | (788 | ) | ||||
|
遞延融資成本 |
(83 | ) | (1,535 | ) | ||||
|
融資租賃的付款 |
(5,246 | ) | (193 | ) | ||||
|
持續融資活動提供（用於）的淨現金 |
(42,382 | ) | (8,075 | ) | ||||
|
用於已終止融資活動的淨現金 |
— | — | ||||||
|
融資活動提供的（用於）的淨現金 |
(42,382 | ) | (8,075 | ) | ||||
|
匯率變動對現金的影響 |
(321 | ) | — | |||||
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
51,743 | 17,771 | ||||||
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
59,776 | 72,314 | ||||||
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 111,519 | $ | 90,085 | ||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
財務和運營統計數據精選
（未經審計）
|
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||
|
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
||||||||||||||||
|
NRI 的銷售數據 |
||||||||||||||||||||
|
原油、天然氣和液化天然氣銷售 (MBOE) |
1,812 | 731 | 1,803 | 4,839 | 2,305 | |||||||||||||||
|
無線生產數據 |
||||||||||||||||||||
|
Etame 原油 (mbBL) |
911 | 968 | 934 | 2,787 | 2,765 | |||||||||||||||
|
埃及原油 (mbBL) |
1,076 | — | 1,054 | 3,032 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油 (mbBl) |
101 | — | 123 | 317 | — | |||||||||||||||
|
加拿大天然氣 (Mcf) |
470 | — | 442 | 1,327 | — | |||||||||||||||
|
加拿大液化天然氣 (Mbbl) |
82 | — | 78 | 237 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油、天然氣和液化天然氣 (MBOE) |
261 | — | 275 | 775 | — | |||||||||||||||
|
原油、天然氣和液化天然氣總產量 (MBOE) |
2,248 | 968 | 2,263 | 6,594 | 2,765 | |||||||||||||||
|
加蓬平均日產量 (BOEPD) |
9,901 | 10,525 | 10,262 | 10,209 | 10,127 | |||||||||||||||
|
埃及平均日產量 (BOEPD) |
11,691 | — | 11,579 | 11,106 | — | |||||||||||||||
|
加拿大平均日產量 (BOEPD) |
2,835 | — | 3,021 | 2,838 | — | |||||||||||||||
|
平均日產量（BOEPD） |
24,430 | 10,525 | 24,863 | 24,153 | 10,127 | |||||||||||||||
|
NRI 生產數據 |
||||||||||||||||||||
|
Etame 原油 (mbBL) |
792 | 842 | 812 | 2,425 | 2,405 | |||||||||||||||
|
埃及原油 (mbBL) |
732 | — | 726 | 2,074 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油 (mbBl) |
81 | — | 113 | 274.82 | — | |||||||||||||||
|
加拿大天然氣 (Mcf) |
376 | — | 406 | 1,150.85 | — | |||||||||||||||
|
加拿大液化天然氣 (Mbbl) |
66 | — | 72 | 205.52 | — | |||||||||||||||
|
加拿大原油、天然氣和液化天然氣 (MBOE) |
210 | — | 253 | 672 | — | |||||||||||||||
|
原油、天然氣和液化天然氣總產量 (MBOE) |
1,734 | 842 | 1,791 | 5,172 | 2,405 | |||||||||||||||
|
加蓬平均日產量 (BOEPD) |
8,609 | 9,157 | 8,923 | 8,883 | 8,810 | |||||||||||||||
|
埃及平均日產量 (BOEPD) |
7,957 | — | 7,978 | 7,598 | — | |||||||||||||||
|
加拿大平均日產量 (BOEPD) |
2,279 | — | 2,776 | 2,462 | — | |||||||||||||||
|
平均日產量（BOEPD） |
18,844 | 9,157 | 19,676 | 18,943 | 8,810 | |||||||||||||||
|
平均銷售價格： |
||||||||||||||||||||
|
威斯康星州原油、天然氣和液化天然氣銷售（按英國央行計算） |
$ | 70.78 | $ | 104.25 | $ | 64.67 | $ | 67.40 | $ | 109.17 | ||||||||||
|
原油、天然氣和液化天然氣銷售額（按英國央行計算）-NRI |
$ | 63.41 | $ | 103.61 | $ | 59.37 | $ | 62.48 | $ | 109.28 | ||||||||||
|
原油、天然氣和液化天然氣的銷售額（每位英國央行包括已實現的大宗商品衍生品） |
$ | 63.38 | $ | 91.13 | $ | 59.34 | $ | 62.47 | $ | 90.76 | ||||||||||
|
成本和支出（每個英國央行的銷售額）： |
||||||||||||||||||||
|
製作費用 |
$ | 22.05 | $ | 31.89 | $ | 21.41 | $ | 22.06 | $ | 29.13 | ||||||||||
|
生產費用，不包括海上修工和股票補償* |
22.04 | 31.79 | 21.51 | 22.32 | 29.10 | |||||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
17.96 | 12.26 | 21.08 | 19.62 | 9.47 | |||||||||||||||
|
一般和管理費用** |
3.43 | 2.71 | 2.99 | 3.48 | 4.56 | |||||||||||||||
|
財產和設備支出，現金制（千美元） |
$ | 22,533 | $ | 43,575 | $ | 27,132 | $ | 77,365 | $ | 103,853 | ||||||||||
*截至2023年9月30日和2022年9月30日以及2023年6月30日的三個月中不包括的海上修理費用分別為0萬美元、0萬美元和20萬美元。
*不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及2023年6月30日的與生產費用相關的股票薪酬並不重要。
**在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用包括每桶石油0.57美元、0.03美元（0.03美元）和0.33美元，這些費用與股票薪酬支出有關。
非公認會計準則財務指標
管理層使用調整後的淨收益來評估經營和財務業績，並認為該指標對投資者有用，因為它消除了管理層認為不能代表公司不同時期業績的某些非現金和/或其他項目的影響。管理層還認為，這項非公認會計準則指標有助於投資者評估和比較公司各時期的經營和財務業績，也有助於與公司同行業的其他指標進行比較。調整後淨收益是一項非公認會計準則財務指標，此處使用的代表未終止業務、已探明的原油和天然氣資產減值、遞延所得税支出、未實現的大宗商品衍生品虧損、Sasol收購收益以及非現金和其他項目前的淨收益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是VAALCO管理層和公司財務報表的外部用户（例如行業分析師、貸款機構、評級機構、投資者和其他關注該行業的人）使用的補充非公認會計準則財務指標，用作衡量公司內部為勘探和開發活動提供資金以及償還或承擔額外債務的能力。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，此處使用的代表扣除已終止業務前的淨收益、淨利息收入、所得税支出、損耗、折舊和攤銷、勘探費用、已探明原油和天然氣資產的減值、非現金和其他項目，包括股票補償支出、收購Sasol的收益和未實現的大宗商品衍生品損失。
管理層使用調整後的營運資本作為過渡工具來評估公司持續經營的營運資金狀況，不包括租賃債務，因為它消除了已終止業務的影響以及租賃負債的影響。根據租賃會計準則，與聯合經營中使用的資產相關的租賃負債既包括公司的支出份額，也包括其非運營商合資企業所有者根據聯合運營協議有義務支付的租賃支出份額。調整後的營運資金是一項非公認會計準則財務指標，此處使用的營運資金不包括歸因於已終止業務的營運資金和與租賃義務相關的流動負債。
管理層使用自由現金流來評估財務業績，確定在指定時期內可用於向股東返還現金的現金總額，並認為該衡量標準對投資者很有用，因為它通過將經營活動產生的現金相加、減去用於融資和投資活動的金額以及將用於股息支付和股票回購的金額相加，提供了可用於向股東返還現金的淨現金總額。自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，此處使用的代表現金、現金等價物和限制性現金的淨變化，並加上指定時期內根據股息分配和股票回購支付的金額。
自由現金流有很大的侷限性，包括它不代表可供全權使用的剩餘現金流，也不應用作根據公認會計原則編制的現金流衡量標準的替代品。不應將自由現金流視為終止業務之前經營活動的現金流的替代品，也不得替代根據公認會計原則提出的任何其他流動性指標。其他公司的自由現金流可能有所不同。因此，公司的自由現金流可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相提並論。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益存在重大限制，包括它們不能反映公司在資本支出、合同承諾、營運資金或還本付息方面的現金需求。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的營運資金和自由現金流不應被視為淨收益（虧損）、營業收入（虧損）、經營活動現金流或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性指標的替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益不包括影響淨收益（虧損）和營業收入（虧損）的部分（但不是全部），這些衡量標準可能因其他公司而異。因此，公司的調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益、調整後的營運資金和自由現金流可能無法與其他公司使用的同名指標相提並論。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與調整後的淨收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的營運資金和自由現金流進行了對比。
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
（未經審計）
（以千計）
|
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||
|
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 6,141 | $ | 6,868 | $ | 6,752 | $ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
離散項目的調整： |
||||||||||||||||||||
|
已終止的業務，扣除税款 |
— | 26 | 2 | 15 | 58 | |||||||||||||||
|
未實現的衍生工具虧損（收益） |
2,321 | (12,902 | ) | (35 | ) | 2,206 | (5,161 | ) | ||||||||||||
|
安排成本 |
— | 6,424 | — | — | 7,624 | |||||||||||||||
|
FPSO 復員 |
— | 8,867 | 5,647 | 5,647 | 8,867 | |||||||||||||||
|
遞延所得税支出（福利） |
(985 | ) | 24,008 | (813 | ) | 673 | 39,539 | |||||||||||||
|
其他運營（收入）支出，淨額 |
(5 | ) | — | 303 | 298 | 5 | ||||||||||||||
|
調整後淨收益 |
$ | 7,472 | $ | 33,291 | $ | 11,856 | $ | 25,202 | $ | 85,068 | ||||||||||
|
攤薄後的調整後每股淨收益 |
$ | 0.07 | $ | 0.56 | $ | 0.11 | $ | 0.24 | $ | 1.43 | ||||||||||
|
攤薄後的加權平均已發行股數 (1) |
106,433 | 59,450 | 107,613 | 107,072 | 59,335 | |||||||||||||||
(1) 未調整加權平均已發行股數
|
三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||||||
|
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||||||
|
淨收入 |
$ | 6,141 | $ | 6,868 | $ | 6,752 | $ | 16,363 | $ | 34,136 | ||||||||||
|
重新添加： |
||||||||||||||||||||
|
已終止業務的影響 |
- | 26 | 2 | 15 | 58 | |||||||||||||||
|
利息支出（收入），淨額 |
1,426 | 234 | 1,703 | 5,375 | 355 | |||||||||||||||
|
所得税支出（福利） |
25,844 | 22,843 | 11,588 | 52,203 | 64,467 | |||||||||||||||
|
折舊、損耗和攤銷 |
32,538 | 8,963 | 38,003 | 94,958 | 21,827 | |||||||||||||||
|
勘探費用 |
1,194 | 56 | 57 | 1,259 | 250 | |||||||||||||||
|
FPSO 復員 |
— | 8,867 | 5,647 | 5,647 | 8,867 | |||||||||||||||
|
非現金或異常物品： |
||||||||||||||||||||
|
基於股票的薪酬 |
1,078 | 36 | 605 | 2,332 | 2,300 | |||||||||||||||
|
未實現的衍生工具虧損（收益） |
2,321 | (12,902 | ) | (35 | ) | 2,206 | (5,161 | ) | ||||||||||||
|
安排成本 |
— | 6,424 | — | — | 7,624 | |||||||||||||||
|
其他運營（收入）支出，淨額 |
(5 | ) | — | 303 | 298 | 5 | ||||||||||||||
|
信用損失和其他 |
822 | 1,020 | 680 | 2,437 | 2,083 | |||||||||||||||
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 71,359 | $ | 42,435 | $ | 65,305 | $ | 183,093 | $ | 136,811 | ||||||||||
VAALCO ENERGY, INC. 及其子公司
非公認會計準則財務指標的對賬
（未經審計）
（以千計）
|
調整後的營運資金與調整後的營運資金的對賬 |
截至2023年9月30日 |
截至2022年12月31日 |
改變 |
|||||||||
|
流動資產 |
$ | 218,115 | $ | 200,097 | $ | 18,018 | ||||||
|
流動負債 |
(166,823 | ) | (162,090 | ) | (4,733 | ) | ||||||
|
營運資金 |
51,292 | 38,007 | 13,285 | |||||||||
|
加：租賃負債——流動部分 |
11,349 | 10,125 | 1,224 | |||||||||
|
加：流動負債——已終止的業務 |
673 | 687 | (14 | ) | ||||||||
|
調整後的營運資金 |
$ | 63,314 | $ | 48,819 | $ | 14,495 | ||||||
|
截至2023年9月30日的九個月 |
||||
|
自由現金流的對賬 |
||||
|
運營活動提供的淨現金 |
$ | 171,811 | ||
|
用於投資活動的淨現金 |
(77,365 | ) | ||
|
用於融資活動的淨現金 |
(42,382 | ) | ||
|
匯率變動對現金的影響 |
(321 | ) | ||
|
淨現金變化總額 |
51,743 | |||
|
追加股東套現： |
||||
|
已支付的股息 |
20,153 | |||
|
股票回購 |
15,566 | |||
|
向股東返還的現金總額 |
35,719 | |||
|
自由現金流 |
$ | 87,462 | ||
|
向股東返還的自由現金流百分比 |
41 | % | ||