目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _______ 的過渡期內
委員會檔案編號
VAALCO Energy, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管轄區 公司或組織） | （美國國税局僱主 證件號） |
| 9800 裏士滿大道 700 套房 | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
| 普通股 | EGY | 倫敦證券交易所 |
用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）是否已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | | ☒ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | 規模較小的申報公司 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的
VAALCO ENERGY, INC.和子公司
目錄
| 第一部分財務信息 |
|
| 第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計） |
|
| 簡明合併資產負債表（2023年9月30日和2022年12月31日） |
2 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營和綜合收益表 |
3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 |
4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 |
5 |
| 簡明合併財務報表附註（未經審計） |
7 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
22 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 |
37 |
| 第 4 項。控制和程序 |
38 |
| 第二部分。其他信息 |
39 |
| 第 1 項。法律訴訟 |
39 |
| 第 1A 項。風險因素 |
39 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
| 第 5 項。其他信息 |
47 |
| 第 6 項。展品 |
41 |
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
VAALCO ENERGY, INC.和子公司
簡明合併資產負債表（未經審計）
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款： | ||||||||
| 貿易，淨額 | ||||||||
| 合資企業所有者的賬户，扣除信用損失備抵金和 $分別是百萬 | ||||||||
| 應收國外所得税 | ||||||||
| 其他，扣除信貸損失備抵額和 $分別是百萬 | ||||||||
| 原油庫存 | ||||||||
| 預付款和其他 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 原油和天然氣的特性、設備和其他——成功努力方法，網 | ||||||||
| 其他非流動資產： | ||||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 增值税和其他應收賬款，扣除免税額百萬和美元分別是百萬 | ||||||||
| 經營租賃資產的使用權 | ||||||||
| 使用權融資租賃資產 | ||||||||
| 遞延所得税資產 | ||||||||
| 放棄資金 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 合資企業所有者的賬户 | ||||||||
| 應計負債和其他 | ||||||||
| 經營租賃負債——流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債——流動部分 | ||||||||
| 應繳外國所得税 | ||||||||
| 流動負債——已終止的業務 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 資產報廢債務 | ||||||||
| 經營租賃負債——扣除流動部分 | ||||||||
| 融資租賃負債——扣除流動部分 | ||||||||
| 遞延所得税負債 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注10） | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 優先股，$面值； 授權股份， 發行的 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份， 和 已發行的股票， 和 分別為已發行股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 減少國庫股， 和 分別按成本計算的股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
VAALCO ENERGY, INC.和子公司
簡明合併運營和綜合收益報表（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| （以千計，每股金額除外） |
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| 收入： |
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| 原油、天然氣和液化天然氣的銷售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營成本和支出： |
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| 製作費用 |
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| FPSO 復員 |
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| 勘探費用 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 一般和管理費用 |
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| 信用損失和其他 |
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| 運營成本和支出總額 |
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| 其他營業收入（支出），淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 營業收入 |
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| 其他收入（支出）： |
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| 衍生工具收益（虧損），淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 利息支出，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前持續經營的收入 |
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| 所得税支出（福利） |
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| 持續經營的收入 |
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| 已終止業務的虧損，扣除税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 淨收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） |
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| 貨幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股基本淨收益： |
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| 持續經營的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 |
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| 每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本加權平均已發行股份 |
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| 攤薄後的每股淨收益： |
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| 持續經營的收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 |
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| 每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 |
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參見簡明合併財務報表附註。
VAALCO ENERGY, INC.和子公司
簡明合併股東權益表（未經審計）
| 已發行的普通股 |
庫存股 |
普通股 |
額外的實收資本 |
累計其他綜合虧損 |
國庫股 |
留存收益 |
總計 |
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| （以千計） |
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| 2023 年 1 月 1 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股票-基於股票的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買的普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日通過 ASU 2016-13 時調整的累積影響 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股票-基於股票的薪酬 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買的普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 其他綜合損失 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股票-基於股票的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 購買的普通股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合收入 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行的普通股 |
庫存股 |
普通股 |
額外的實收資本 |
累計其他綜合虧損 |
國庫股 |
留存收益 |
總計 |
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| （以千計） |
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| 2022 年 1 月 1 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股票-基於股票的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
— | — | — | — | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股票-基於股票的薪酬 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股息分配 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
| 已發行股票-基於股票的薪酬 |
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| 股票薪酬支出 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存股 |
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| 股息分配 |
— | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
( |
) | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
VAALCO ENERGY, INC.和子公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
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| （以千計） |
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| 來自經營活動的現金流： |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
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| 已終止業務的虧損，扣除税款 |
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| 折舊、損耗和攤銷 |
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| 討價還價的收益 |
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| 勘探費用 |
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| 遞延税 |
( |
) | ||||||
| 未實現的外匯損失 |
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| 基於股票的薪酬 |
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| 就已行使的股票增值權支付的現金結算 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 衍生工具（收益）虧損，淨額 |
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| 為到期衍生合約支付的現金結算，淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 為資產報廢債務支付的現金結算 |
( |
) | ||||||
| 信用損失和其他 |
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| 其他營業虧損，淨額 |
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| 與設備和其他相關的運營費用 |
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| 經營資產和負債的變化： |
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| 貿易應收賬款 |
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| 合資企業所有者的賬户 |
( |
) | ||||||
| 其他應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 原油庫存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 預付款和其他 |
( |
) | ||||||
| 增值税和其他應收賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他長期資產 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款 |
( |
) | ||||||
| 應收/應付的國外所得税 |
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| 應計負債和其他 |
( |
) | ||||||
| 持續經營活動提供的（用於）的淨現金 |
||||||||
| 用於已終止經營活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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| 來自投資活動的現金流： |
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| 財產和設備支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 持續投資活動提供（用於）的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於已終止投資活動的淨現金 |
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| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流量: |
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| 發行普通股的收益 |
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| 股息分配 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 遞延融資成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資租賃的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 持續融資活動提供（用於）的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於已終止融資活動的淨現金 |
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| 融資活動提供的（用於）的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 匯率變動對現金的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
VAALCO ENERGY, INC.和子公司
簡明合併現金流量表補充披露（未經審計）
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
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| （以千計） |
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| 現金流信息的補充披露： |
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| 已支付的利息，扣除資本化金額 |
$ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露： |
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| 期末已增加但未支付的財產和設備 |
$ | $ | ||||||
| 承認使用權經營租賃資產和負債 |
$ | $ | ||||||
| 確認使用權融資租賃資產和負債 |
$ | $ | ||||||
| 資產報廢債務 |
$ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
VAALCO ENERGY, INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.組織和會計政策
VAALCO Energy, Inc.（及其合併子公司 “我們”、“我們的”、“VAALCO” 或 “公司”）是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的獨立能源公司，從事收購、勘探、開發和生產原油、天然氣和液化天然氣（“NGL”）物業。作為運營商，該公司在加蓬和加拿大開展生產業務和勘探活動，並持有加蓬和加拿大的權益 二埃及的生產分成合同（“PSC”）。該公司有機會參與西非赤道幾內亞的開發和勘探活動。如註釋中進一步討論的那樣 3下文，VAALCO已停止與安哥拉、西非和也門的活動相關的業務。
該公司的合併子公司是加蓬（Etame）有限公司、VAALCO Production（加蓬）有限公司、VAALCO Gabon S.A.、VAALCO 安哥拉（寬扎）有限公司、VAALCO Energy（EG）有限公司、VAALCO Energy（EG）有限公司、VAALCO Energy, Inc.（英國分公司）、VAALCO Energy（美國）有限公司、VAALCO Energy ALCO Energy（國際）有限責任公司、VAALCO Energy（控股）有限責任公司、TG Energy UK Ltd.、TransGlobe Petroleum International Inc.、TransGlobe West Gharib Inc.、TG NW Gharib Inc.和 TG NW Gharib Inc.，TG SGhazalat Inc.
這些未經審計的簡明合併財務報表（“財務報表”）反映了管理層的意見以及公允列報中期業績所需的所有調整。除非另有披露，否則所有調整均為正常的經常性調整。中期業績是 不必然表明了全年預期的結果.
這些簡明的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規則編制的，確實如此 不包括美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）要求的完整財務報表的所有信息和披露。它們應與公司年度表格報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日， 其中包括重要會計政策的摘要.
信貸損失和其他補貼— 開啟 2023年1月1日 公司採用了《會計準則更新》 2016-13,金融工具—信貸損失（“ASU” 2016-13”）。ASU 2016-13要求實體使用反映預期信貸損失的方法來衡量包括貿易應收賬款在內的某些金融資產的信貸損失，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息才能得出信用損失估算。
公司主要使用賬齡分析或貼現現金流方法估算當前的預期信貸損失，該方法考慮了可能影響交易對手信貸質量和流動性的當前和未來狀況。當達成的結算金額少於未清歷史餘額時，或者當公司確定餘額將註銷時，無法收回的應收賬款將被註銷 不被收集。
下表分析了信用損失補貼和其他補貼總額的變化。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||
| 信貸損失和其他補貼 | ||||||||||||||||
| 期初餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 扣除收入後的信用損失費用和其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 2023 年 1 月 1 日通過 ASU 2016-13 時調整的累積影響 | ( | ) | ||||||||||||||
| 外幣收益（虧損） | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
預付款及其他— 包含在公司的 “預付款和其他” 行項目中 2023年9月30日簡要合併資產負債表為 $
金融工具的公允價值
| 截至2023年9月30日 | |||||||||||||||||
| 資產負債表行 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | |||||||||||||
| （以千計） | |||||||||||||||||
| 資產 | |||||||||||||||||
| 衍生資產 | 預付款和其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
| 負債 | |||||||||||||||||
| SARS 責任 | 應計負債和其他 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 衍生責任 | 應計負債和其他 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| ` | 截至2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 資產負債表行 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | ||||||||||||||
| （以千計） | ||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||
| 衍生資產 | 預付款和其他 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||||
| SARS 責任 | 應計負債和其他 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
2.新的會計準則
已通過
該公司採用了亞利桑那州立大學 2016-13(“ASC 326”) 上 2023年1月1日使用經修改的回顧方法。修改後的追溯方法包括在亞利桑那州立大學中適用修正案 2016-03如有必要，可通過對年初的留存收益進行累積效應調整 第一指導生效的報告期。公司目前確認信用損失的方法和時間符合澳大利亞證券交易委員會的規定 326並且與先前確認信用損失的方法一致，但以下情況除外 一應收賬款，現在使用貼現現金流法來計算其預期信用損失（“ECL”）。該公司記錄的ECL補貼為美元
開啟 2023年10月3日 該公司採納了亞利桑那州立大學的規定 2022-06,“參考利率改革（主題） 848)”: 推遲主題的截止日期 848,延長主題的到期日期 848通過 2024年12月31日 和 ASU 2020-04,它為將美國公認會計原則應用於受參考利率改革影響的債務合約、應收賬款、租賃、衍生品和其他受參考利率改革影響的合約以及其他受倫敦銀行同業拆借利率終止影響的交易提供了可選的權宜之計和例外情況。這些條款的採納將公司RBL融資機制下的倫敦銀行同業拆借利率利率部分更改為有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上利率，並將公司RBL融資機制下的貼現率部分從 6每月倫敦銀行同業拆借利率至 a 6月 SOFR 費率。由於亞利桑那州立大學的規定 2020-04和 2023-06,該公司將這一變化視為債務的修改。
3.收購和處置
TransGlo
在 2022VAALCO在此期間完成了對TransGlobe的收購 第四四分之一。在收購之後，在 第一四分之一 2023,記錄了討價還價的購買收益調整，影響了遞延所得税負債。在 2023年9月30日 業務合併的購買會計核算已經完成。在 三幾個月結束了2023年9月30日埃及的遞延納税義務確實如此 不改變。在 九幾個月結束了 2023年9月30日，埃及的遞延納税負債增加了by $
收購TransGlobe的實際影響是，“原油、天然氣和液化天然氣的銷售額” 增加了 $
下文列出的未經審計的預估業績是為了説明上文討論的收購TransGlobe對公司業績的影響對於 三和 九幾個月結束了 九月30, 2022,好像收購已經完成一樣 2021 年 1 月 1 日。 未經審計的預估結果確實如此 不旨在代表如果TransGlobe的收購在該日期完成，或者預測公司未來任何日期或時期的經營業績，公司的實際經營業績將會如何。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||
| 2022 | 2022 | |||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||
| Pro forma（未經審計）： | ||||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣的銷售 | $ | (a) | $ | (a) | ||||||
| 營業收入 | $ | (b) | $ | (d) | ||||||
| 淨收入 | $ | (c) | $ | (e) | ||||||
| 每股基本淨收益： | $ | $ | ||||||||
| 基本加權平均已發行股份 | ||||||||||
| 攤薄後的每股淨收益： | $ | $ | ||||||||
| 攤薄後的加權平均已發行股數 | ||||||||||
| (a) | 根據公司的歷史政策，與原油、天然氣和液化天然氣銷售相關的未經審計的預計淨收入已根據運輸和手續費進行了調整，收入確認基於公司的工作利益，減去特許權使用費和權利法。 |
| (b) | 未經審計的預計營業收入 三幾個月已結束 2022年9月30日 將某些被確定為運營租賃的租賃的折舊費用重新歸類為生產費用，並根據收購價格分配調整與收購中獲得的可耗損資產和資產報廢債務相關的折舊、損耗和攤銷費用。 |
| (c) | 未經審計的預計淨收入 三幾個月已結束 2022年9月30日 將某些被確定為運營租賃的租賃的利息支出重新歸類為生產費用。 |
| (d) | 未經審計的預計營業收入 九幾個月已結束 2022年9月30日 移除 $ |
| (e) | 未經審計的預計淨收入 九幾個月已結束 2022年9月30日將某些被確定為運營租賃的租賃的利息支出重新歸類為生產費用。 |
4.區段信息
該公司的業務總部設在加蓬、埃及和加拿大，該公司在赤道幾內亞有一個未開發的區塊。公司的每個應報告的運營部門都是根據地理位置進行組織和管理的。公司首席執行官是首席運營決策者，管理層主要根據營業收入（虧損）分別審查和評估每個地域板塊的運營情況。所有部門的業務包括在已發現和開發商業儲量的地方勘探和生產碳氫化合物。收入取決於碳氫化合物生產的地點。公司和其他主要是企業和運營支持成本 不分配給應報告的運營部門。
持續經營的分部活動 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022以及壽命長久的資產和分部資產 2023年9月30日和 2022年12月31日如下所示：
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 企業和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣的銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||||||||||
| 製作費用 | ||||||||||||||||||||||||
| FPSO 復員 | ||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用損失和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 運營成本和支出總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入（支出），淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具虧損，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 利息（支出）收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他（支出）收入，淨額 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 所得税前持續經營的收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税（福利）支出 | ||||||||||||||||||||||||
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 合併資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 企業和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣的銷售 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||||||||||
| 製作費用 | ||||||||||||||||||||||||
| FPSO 復員 | ||||||||||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||||||||||
| 信用損失和其他 | ||||||||||||||||||||||||
| 運營成本和支出總額 | ||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||||||||||
| 衍生工具淨收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 利息（支出）收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前持續經營的收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 所得税支出（福利） | ||||||||||||||||||||||||
| 來自持續經營業務的收入（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 淨收益（虧損） | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 合併資本支出 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 赤道幾內亞 | 企業和其他 | 總計 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然氣銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||
| 製作費用 | ||||||||||||||||
| FPSO 復員 | ||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 壞賬支出等 | ||||||||||||||||
| 運營成本和支出總額 | ||||||||||||||||
| 其他營業收入（支出），淨額 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 衍生工具虧損，淨額 | ||||||||||||||||
| 利息（支出）收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他（支出）收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 所得税前持續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税（福利）支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 合併資本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 赤道幾內亞 | 企業和其他 | 總計 | ||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 原油和天然氣銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 運營成本和支出： | ||||||||||||||||
| 製作費用 | ||||||||||||||||
| FPSO 復員 | ||||||||||||||||
| 勘探費用 | ||||||||||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 | ||||||||||||||||
| 一般和管理費用 | ||||||||||||||||
| 信用損失和其他 | ||||||||||||||||
| 運營成本和支出總額 | ||||||||||||||||
| 其他營業收入（支出），淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 營業收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 衍生工具虧損，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 利息（支出）收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他（支出）收入，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他支出總額，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税前持續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税（福利）支出 | ( | ) | ||||||||||||||
| 持續經營的收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| 合併資本支出 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 企業和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 來自持續經營的長期資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| （以千計） | 加蓬 | 埃及 | 加拿大 | 赤道幾內亞 | 企業和其他 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 來自持續經營業務的總資產： | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
有關公司最重要客户的信息
對於 三和 九幾個月結束了 2023年9月30日向嘉能可出售的原油彌補了銷售額
5.每股收益
每股基本收益（“EPS”）是使用每個時期內已發行普通股的平均數量計算得出的。在計算攤薄後的股份時，公司假設限制性股票在歸屬之日已發行，而公司假設使用庫存股法通過行使股票期權來發行股票。
報告的淨收益與用於計算每股收益的淨收益的對賬以及基本股與攤薄股票的對賬如下：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| （以千計） |
||||||||||||||||
| 淨收益（虧損）（分子）： |
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| 來自持續經營業務的收入（虧損） |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於未歸屬股份的持續經營收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基本分子 |
||||||||||||||||
| 歸因於未歸屬股份的持續經營虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 稀釋劑分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已終止業務的虧損，扣除税款 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 歸因於未歸屬股份的已終止業務的虧損 |
||||||||||||||||
| 基本分子 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 歸因於未歸屬股份的已終止業務的（收益）虧損 |
( |
) | ||||||||||||||
| 稀釋劑分子 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於未歸屬股份的淨收益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 基本分子 |
||||||||||||||||
| 歸屬於未歸屬股份的淨（收益）虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 稀釋劑分子 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均份額（分母）： |
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| 基本加權平均已發行股份 |
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| 稀釋性證券的影響 |
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| 攤薄後的加權平均已發行股數 |
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| 股票期權和未歸屬的限制性股票贈款不包括在攤薄計算範圍內，因為它們具有反攤薄作用 |
||||||||||||||||
6.收入
加蓬
該公司目前根據定期原油銷售和購買協議（“CoSPA”）或原油銷售和營銷協議（“COSMA或CosmaS”）出售加蓬的原油產量，定價基於提貨當月布倫特原油的平均值，並根據地點和市場因素進行調整。下表列出了與客户簽訂合同的收入以及與Etame PSC規定的義務相關的收入。
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 來自客户合同的收入： | （以千計） | |||||||||||||||
| COSPA 或 COSMA 下的銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入中報告的與客户合同無關的其他項目： | ||||||||||||||||
| 附帶利息收回 | ||||||||||||||||
| 特許權使用費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
關於政府在利潤石油中的份額，Etame PSC規定，企業所得税通過支付利潤石油來支付。在合併的運營和綜合收益報表中，政府在利潤石油收入中所佔份額以收入形式列報，相應金額反映在當前的所得税支出準備金中。之前 二月1, 2018,政府做到了 不以實物形式收取其利潤石油的任何份額。這些收入已計入客户的收入，因為公司與客户簽訂了出售原油的合同，並受與合同相關的履約義務的約束。對於政府開始的實物銷售 二月1, 2018,這些銷售是 不與公司一樣，將客户合同下的收入視為收入 不與這種原油的買家簽訂合同的當事方。但是，與以往各期利潤石油的報告一致，根據Etame PSC的條款，與利潤石油相關的金額被反映為收入，而抵消金額則反映在當期所得税支出中。所得税費用的支付是在政府以實物形式提取利潤石油的時期，即提貨原油的時期內報告的。該公司有一個 $
埃及
下表列出了埃及通過與客户簽訂的合同獲得的收入：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 來自客户合同的收入： | （以千計） | |||||||
| 銷售總額 | $ | $ | ||||||
| 特許權使用費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
加拿大
下表列出了加拿大與客户簽訂合同的收入：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||
| 2023 | 2023 | |||||||
| 來自客户合同的收入： | （以千計） | |||||||
| 石油收入 | $ | $ | ||||||
| 天然氣收入 | ||||||||
| 液化天然氣收入 | ||||||||
| 特許權使用費 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
7.原油、天然氣和液化天然氣的特性和設備
該公司的原油、天然氣和液化天然氣財產和設備由以下內容組成：
| 截至2023年9月30日 | 截至2022年12月31日 | |||||||
| （以千計） | ||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣的物業和設備——成功的努力方法： | ||||||||
| 油井、平臺和其他生產設施 | $ | $ | ||||||
| 正在進行的工作 | ||||||||
| 未開發的面積 | ||||||||
| 設備和其他 | ||||||||
| 累計折舊、損耗、攤銷和減值 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 原油、天然氣和液化天然氣的淨資產、設備及其他 | $ | $ | ||||||
勘探費用
東方阿爾塔 54在此期間，埃及的鑑定井被廢棄，隨後記作勘探費用。影響導致了 $
8.衍生品和公允價值
公司不時使用衍生金融工具，通過減少公司受價格波動影響的風險來實現更可預測的原油生產現金流。截至下表的未完成合同清單，請參見下表 2023年9月30日:
| 結算週期 | 合同類型 | 索引 | 平均月交易量 | 加權平均看跌價格 | 加權平均看漲價格 | |||||||||
| （Bbls） | （每桶） | （每桶） | ||||||||||||
| 2023 年 10 月至 2023 年 12 月 | 項圈 | 過時的布倫特 | $ | $ | ||||||||||
| 2024 年 1 月至 2024 年 3 月 | 項圈 | 過時的布倫特 | $ | $ | ||||||||||
| 2024 年 4 月至 2024 年 6 月 | 項圈 | 過時的布倫特 | $ | $ | ||||||||||
下表列出了公司未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益表中衍生工具的虧損：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||
| 衍生物品 | 運營報表行 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千計） | （以千計） | |||||||||||||||||
| 商品衍生品 | 為到期衍生合約支付的現金結算，淨額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 未實現收益（虧損） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 衍生工具收益（虧損），淨額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
9.當期應計負債和其他
應計負債和其他餘額包括以下各項：
| 截至2023年9月30日 |
截至2022年12月31日 |
|||||||
| （以千計） |
||||||||
| 應計應付賬款發票 |
$ | $ | ||||||
| 加蓬 DMO、PID 和 PIH 義務 |
||||||||
| 衍生負債-Collars |
||||||||
| 資本支出 |
||||||||
| 股票增值權——當前部分 |
||||||||
| 應計工資和其他補償 |
||||||||
| ARO 義務 |
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| 埃及現代化補助金 |
||||||||
| 應付的超額成本石油 |
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| 其他 |
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| 應計負債和其他總額 |
$ | $ | ||||||
10.承諾和意外情況
放棄資金
根據Etame PSC的條款，該公司有現金融資安排，用於最終放棄Etame Marin區塊上的所有海上油井、平臺和設施。在2023年9月30日，放棄基金的餘額為美元
在 第一四分之一 2023,加蓬碳氫化合物局批准了一美元
FPSO 章程
關於FPSO的章程，作為Etame Marin區塊的運營商，該公司在合同期內為租約下的所有包機付款提供了擔保。在公司的選擇中，章程可以延長至 -超過一年的週期 2020 年 9 月。 舉行了這些選舉，憲章的有效期延長至 2022 年 9 月。 開啟 2022年9月9日 該公司簽署了FPSO合同的附錄，該附錄通過以下方式擴大了FPSO的使用範圍 2022年10月4日 並批准了與退出合同有關的某些退役和復員項目.
根據附錄，公司同意支付租船日費為美元
在 第二四分之一 2023,前浮式生產儲存裝置的供應商BW Offshore告知聯合運營小組（“VAALCO、Addax、PetroEnergy和Tullow”），與往常一樣，船上的最終容積和儲罐中都存在自然存在的放射性物質的廢物處置情況。聯合行動小組有義務搬運和妥善處置這些廢物。該公司已通過水箱清潔活動為收集和處置廢物提供了應計費用，該活動始於 九月 並將繼續 2023 年 10 月。 預計成本約為 $
股票回購計劃
開啟 2022年11月1日 公司宣佈，公司董事會正式批准並批准了股票回購計劃。董事會還指示管理層實施一項規則 10b5-1交易計劃（ “10b5-1計劃”）通過公開市場收購、私下協商交易或其他符合規則的方式為股票購買提供便利 10b-18根據的《證券交易法》 1934.這個 10b5-1計劃規定總共購買當前未償還的普通股，最高為美元
下表顯示了與股票回購計劃相關的股票證券的回購情況 2023年7月1日通過 2023年9月30日:
| 時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可用於購買股票的最大金額 | ||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | ||||||||||||||
| 總計 | ||||||||||||||||
下表顯示了之後與股票回購計劃相關的股票證券的回購情況 2023年9月30日通過 2023 年 11 月 3 日：
| 時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可用於購買股票的最大金額 | ||||||||||||
| 2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 | | $ | | $ | ||||||||||||
| 2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 3 日 | | $ | | $ | ||||||||||||
| 總計 | | | ||||||||||||||
根據股票回購計劃回購股票的實際時間、數量和價值將取決於多個因素，包括計劃中規定的限制、公司的股票價格、總體業務和市場狀況以及另類投資機會。根據該計劃，該公司的 第三-根據美國證券交易委員會關於某些價格、市場、交易量和時機限制的規定，當事方經紀人將有權根據計劃條款購買公司的普通股。
合併的特許權協議
開啟 2022年1月20日 在收購完成之前，TransGlobe宣佈與埃及通用石油公司（“EGPC”）簽訂了一項全面執行的特許權協議 “合併特許權協議”，該協議合併了三現有的東部沙漠特許權有 15-一年級初選學期，經濟狀況得到改善。在阿拉伯埃及共和國石油和礦產資源部長（“部長”）執行合併特許權協議之前，TransGlobe支付了 第一現代化補助金 $
公司的最低財務工作承諾也為美元
由於合併後的特許權協議自以下日期起生效 2020年2月1日， 將根據合併特許權生效日期以來適用於生產的歷史商業條款和修訂後的商業條款的差異，對公司進行生效日期調整。根據公認會計原則，公司已確認與美元生效日期調整相關的應收賬款
政府相關應收賬款
在文章下 35在Etame PSC中，可以要求公司向政府或政府指定的其他實體提供一定數量的原油，為滿足加蓬的國內市場需求做出貢獻，該數量與公司在加蓬當年的產量中所佔份額成正比。在 2021 年 10 月， 政府通知該公司向索加拉煉油廠採購與其原油比例相等的石油，以滿足國內市場需求，以抵消其在Etame PSC的國內市場義務。作為交換，根據Etame PSC，該公司有權以固定的銷售價格購買交付的石油。
在 2022 年 11 月， 來自 Sogara 的應收賬款已逾期，公司已經 不已收到付款。在 2023年9月30日，煉油廠應向公司支付的金額為美元
租賃義務
下表描述了公司租賃負債的未來到期日 2023年9月30日:
| 經營租賃 | 融資租賃 | |||||||
| 年 | （以千計） | |||||||
| 2023 | $ | $ | ||||||
| 2024 | ||||||||
| 2025 | ||||||||
| 2026 | ||||||||
| 2027 | ||||||||
| 此後 | ||||||||
| 減去：估算利息 | ||||||||
| 租賃負債總額 | $ | $ | ||||||
根據聯合運營協議，其他合資企業所有者有義務提供資金 $
11.債務
截至2023年9月30日和 2022年12月31日， 該公司有
RBL 設施
開啟 2022年5月16日 借款人與公司、VAALCO Gabon、Glencore、作為擔保代理人的Law Debenture Trust Corporation P.L.C. 與貸款人簽訂了融資協議，規定提供基於優先擔保儲備的循環信貸額度，總本金最高不超過美元
該融資機制規定根據公司在加蓬的探明生產儲量和公司在加蓬的部分探明未開發儲量來確定借款基礎資產。借款基礎由貸款人確定和重新確定 3 月 31 日 和 9 月 30 日 每年的。根據當年進行的重新決定，有 不借款基礎的變化。
該融資機制下的每筆貸款最初的利率等於倫敦銀行同業拆借利率加上 (i) 的利率（“適用利潤”）
根據融資協議，公司應向嘉能可向每位貸款機構的賬户支付相當於 (i) 的季度承諾費
融資協議包含某些債務契約，包括截至每個日曆季度的最後一天，(i) 後續合併淨負債總額與息税折舊攤銷前利潤的比率（每個條款在融資協議中定義） 12幾個月應該 不超過 以及 (ii) 合併現金及現金等價物應 不低於 $
該設施將在 (i) 中較早者到期 第五所有條件都先於該日期的週年紀念日 第一融資的使用已得到滿足，(ii) 儲備截止日期（定義見融資協議）（“最終到期日”）。
ATB 設施
與收購TransGlobe有關 2022 年 10 月 在收購生效之前，TransGlobe向ATB Financial全額償還了TransGlobe信貸額度（“ATB貸款”）下所欠的所有未償債務和負債，總額約為加元
12.股票薪酬和其他福利計劃
股票期權和績效股
股票期權的行使價為 可能 不低於授予當日標的股票的公允市場價值。一般而言，授予參與者的股票期權將在公司董事會薪酬委員會確定的期限內可以行使，該期限通常為 -年期，歸屬 三自授予之日起的週年紀念日各佔一半，以及 可能 包含性能障礙。
公司使用蒙特卡羅模擬來計算績效股票期權獎勵的授予日期公允價值。這些獎勵的公允價值將在期權的衍生服務期內攤銷為支出。
對於有此功能的選項 不包含市場或業績條件，公司使用Black-Scholes模型來計算股票期權獎勵的授予日期公允價值。然後，該公允價值將在期權服務期內攤銷為支出。
在 2023 年 6 月 公司向某些被視為績效股票期權的公司員工授予了購買合計股票期權的期權
在這期間九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022,下圖所示的加權平均假設用於計算蒙特卡羅下期權補助金的加權平均授予日期公允價值。
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加權平均行使價-（美元/股） | $ | $ | ||||||
| 預期壽命（年） | ||||||||
| 平均預期波動率 | % | % | ||||||
| 無風險利率 | % | % | ||||||
| 預期股息收益率 | % | % | ||||||
| 加權平均授予日期公允價值-（美元/股） | $ | $ | ||||||
限制性股票
授予員工的限制性股票將在薪酬委員會確定的期限內歸屬，通常為 -年期，歸屬 三補助金之日之後的週年紀念日各佔一半。授予董事的限制性股票將歸屬 (i) 中較早者 第一授予日期的週年紀念日和 (ii) 第一授予之日之後的年度股東大會（但是 不小於 五十 (50) 授予之日後的幾周）。除其他外，限制性股票的歸屬取決於員工和董事繼續在公司任職。
在這期間九幾個月已結束 2023年9月30日
13.所得税
VAALCO及其國內子公司提交了合併的美國所得税申報表。某些外國子公司還在其各自的地方司法管轄區提交納税申報表，包括加拿大、埃及、赤道幾內亞和加蓬。
應付的外國税款歸屬於加蓬和埃及 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022除了美國的國內所得税
與持續經營收入相關的所得税準備金包括以下內容：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美國聯邦： | （以千計） | |||||||||||||||
| 當前 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已推遲 | ( | ) | ||||||||||||||
| 國外： | ||||||||||||||||
| 當前 | ( | ) | ||||||||||||||
| 已推遲 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
公司的有效税率 三和 九幾個月結束了2023年9月30日, 不包括離散項目的影響, 原為
截至 2023年9月30日，該公司有
14.其他綜合收益
該公司的其他綜合收益是$(
累計其他綜合收益的組成部分如下：
| 貨幣折算調整 | ||||
| （以千計） | ||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | |||
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | ( | ) | ||
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | |||
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | ||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | |||
| 重新分類前的其他綜合收益（虧損） | ( | ) | ||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | |||
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包括經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，旨在涵蓋這些法律建立的安全港。我們的這些前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期和預測。這些前瞻性陳述包括有關我們未來運營可能或假設業績的信息。除歷史事實陳述外，本季度報告中涉及我們預期或預期未來可能發生的活動、事件或發展的陳述，包括但不限於有關我們的財務狀況、經營業績和業績、儲備數量和淨現值、市場價格、業務戰略、衍生活動、資本支出的金額和性質、股息支付以及未來運營管理計劃和目標的陳述均為前瞻性陳述。當我們使用 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“預測”、“展望”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能” 和 “可能” 等詞語或類似表達方式的否定詞時，我們是在發表前瞻性陳述。許多可能影響我們未來業績並可能導致業績與我們的前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的風險和不確定性包括但不限於：
| ● |
原油、天然氣和液化天然氣價格的波動、下跌和疲軟，以及我們通過使用套期保值交易抵消價格波動的能力； |
| ● |
我們修復物質弱點的能力； |
| ● |
發現、獲取、開發和替換原油、天然氣和液化天然氣儲量； |
| ● |
我們的原油、天然氣和液化天然氣資產的價值減值； |
| ● |
未來的資本需求； |
| ● |
我們維持足夠流動性以全面實施我們的業務計劃的能力； |
| ● |
我們產生現金流的能力，加上我們的手頭現金，將足以支持我們的運營和現金需求； |
| ● |
BWE 聯盟成功執行其商業計劃的能力； |
| ● |
我們吸引資金或獲得債務融資安排的能力； |
| ● |
我們支付開發某些房產所需的支出的能力； |
| ● |
原油、天然氣和液化天然氣的勘探和生產所固有的運營危險； |
| ● |
在原油、天然氣和液化天然氣的勘探和生產過程中遇到的困難； |
| ● |
競爭的影響； |
| ● |
我們識別和完成補充性機會性收購的能力； |
| ● |
我們有效將收購的資產和財產整合到我們的運營中的能力； |
| ● |
天氣狀況； |
| ● |
原油、天然氣和液化天然氣儲量估計的不確定性； |
| ● |
貨幣匯率和法規； |
| ● |
因不遵守環境法規而產生的意外問題和責任； |
| ● |
最終解決了我們放棄對加蓬政府的供資義務，以及加蓬政府目前正在對我們在加蓬的業務進行審計； |
| ● | 我們與埃及通用石油公司（“EGPC”）關於生效日期調整（定義見下文）的談判的最終解決方案； | |
| ● |
地震、鑽探和其他設備的可用性和成本； |
| ● |
在測量、運輸和向商業市場交付原油、天然氣和液化天然氣方面遇到的困難； |
| ● |
原油、天然氣和液化天然氣未來生產的時間和數量； |
| ● |
套期保值決定，包括是否進入衍生金融工具； |
| ● |
總體經濟狀況，包括未來的任何經濟衰退、通貨膨脹的影響和金融信貸中斷； |
| ● |
我們簽訂新客户合同的能力； |
| ● |
客户需求和生產者供應的變化； |
| ● |
政府和其他重要行為者針對我們業務所在國發生的事件採取的行動； |
| ● |
我們的合資企業所有者的行動； |
| ● |
關於我們的勘探、生產和完井業務（包括與氣候變化相關的法規）的遵守情況或政府法規變更的影響； |
| ● |
任何政府審計的結果；以及 |
| ● |
我們的原油、天然氣和液化天然氣資產運營商的行為。 |
本季度報告中包含的信息以及 “第 1A 項” 標題下列出的信息。風險因素” 在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年表格10-K”）中，指出了可能導致我們的業績或業績與我們在前瞻性陳述中表達的結果或表現存在重大差異的其他因素。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個以及基於這些假設的前瞻性陳述本身都可能被證明是不準確的。鑑於本季度報告和2022年10-K表格中包含的前瞻性陳述中固有的重大不確定性，我們納入這些信息並不表示我們或任何其他人將實現我們的目標和計劃。在考慮我們的前瞻性陳述時，應記住這些風險因素以及本季度報告中的其他警示陳述。
我們的前瞻性陳述僅代表截至陳述發表之日，反映了我們根據目前可獲得的信息對未來事件和趨勢的最佳判斷。我們的經營業績可能會受到我們做出的不準確假設的影響，也可能受到我們已知或未知的風險和不確定性的影響。因此，我們無法保證前瞻性陳述的準確性。實際事件和運營結果可能與我們當前的預期和假設存在重大差異。我們的前瞻性陳述，無論是明示還是暗示，均受本 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 的全部明確限制，這些聲明構成警示性陳述。這些警示性陳述還應與我們或代表我們行事的人員隨後可能發表的任何書面或口頭前瞻性陳述一起考慮。
除非適用法律另有要求，否則我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務，所有這些陳述均受本節陳述的明確限制，以反映本季度報告發布之日之後發生的事件或情況。
導言
VAALCO是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的獨立能源公司，從事原油、天然氣和液化天然氣的收購、勘探、開發和生產。作為運營商，我們在加蓬、西非、埃及和加拿大開展生產業務和勘探活動。我們還有機會參與西非赤道幾內亞的開發和勘探活動。我們已經停止了與我們在安哥拉、西非和也門的活動相關的業務。
最近的事態發展
股息政策
2023年2月14日，從2023年第一季度開始，董事會將季度現金分紅政策提高至每季度普通股每股0.0625美元。根據這一政策變更，股息支付是在2023年前三個季度支付的。2023年11月7日，公司董事會宣佈，將於2023年12月21日向2023年11月24日營業結束時的登記股東支付每股普通股0.0625美元的季度現金分紅。
未來股息（如果有）的支付將由董事會在考慮各種因素後自行決定，包括當前的財務狀況、匯回現金的税收影響、經營業績以及當前和預期的現金需求。
設施協議修正案
2023年10月3日，公司的全資子公司VAALCO Gabon（Etame），Inc.（“借款人”）簽訂了經修訂和重述的融資協議，該協議修訂並重申了公司、加蓬公司、嘉能可能源英國有限公司作為法定牽頭安排人、技術銀行和融資代理人Law Debenture於2022年5月16日簽訂的融資協議作為安全代理的信託公司有限責任公司以及其中提到的其他金融機構。初始信貸額度使用倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）來計算適用於該利率下借款的利率。由於最近終止了倫敦銀行同業拆借利率的公佈利率，新機制對初始信貸額度進行了修訂，改為使用有擔保隔夜融資利率來計算適用於該貸款的借款的利率。截至2023年10月1日，該機制下可提取的金額為4,380萬美元。有關該融資機制的更多信息，請參閲 “資本資源和流動性——RBL融資協議”。
最近的運營更新-
加蓬
VAALCO在2022年第四季度完成了2021/2022年的鑽探活動。我們目前正在評估地點，並計劃在Etame進行下一次鑽探活動，該活動預計將於2024年進行。2022 年 10 月，VAALCO 成功完成了向浮式儲油和卸載船（“FSO”）的過渡以及相關的現場重新配置流程。該項目提供了一種低成本的FSO解決方案，可增加Etame區塊的存儲容量並提高運營性能。該公司將繼續專注於卓越運營，包括在2023年延長生產時間，並在下一次鑽探活動之前最大限度地減少下降。
2023 年 9 月底，隨着氣舉壓縮系統的成功調試，所有油井從 2022 年底開始上線。這種氣升壓縮系統提高了兩口海底油井的產量和可靠性，對截至2023年9月30日的九個月的產量產生了積極影響。在截至2023年9月30日的九個月中，氣舉壓縮井和海底油井保持高可靠性。
2023年第一季度的重點是繼續優化Etame工廠的新流水線配置的生產，因為所有生產都要通過Etame平臺進行最終加工，然後再輸送到FSO。自2022年油田重新配置以來，通過Etame上新的中央處理設施（CPF）更好地瞭解油田的運行參數，從而制定了更高效、更具成本效益的流量保障計劃。對Etame平臺重新配置後的流程動態的持續優化和理解，使Etame Facility以及整個Etame油田在第二季度保持了很高的正常運行時間。再加上單個油井和設施的化學品注入優化以及對清管頻率和流路目標的設施管道清管調整，通過減少管道內部積聚並降低管道背壓，提高了產量，這反過來又提供了更穩定的運行，從而減少了停機時間。到2023年第三季度，這仍然是人們關注的焦點，在生產率和正常運行時間方面取得了積極成果。
預防性維護活動保持在現場重新配置之前的水平，因為重點是項目完成後的穩定運行。設備可靠性和可用性仍處於較高水平。糾正性維護與預防性維護的實際百分比仍完全符合 VAALCO 和行業最佳實踐標準。對Etame發電渦輪機進行了重大計劃維護。
埃及
我們繼續在東部沙漠鑽探活動中使用 EDC-64 鑽機。我們在2023年第三季度完成了六口油井，五口開發井K-80、K-84、K-85、M-24、Arta-91，還有一口深度評估井 EA-54。第四季度將繼續對 EA-55 開發井進行鑽探，這將是 2023 年活動的最後一口井。我們繼續使用 EDC-64 鑽機平均每月鑽探 2 口井，今年我們已經鑽了 18 口井，並在 2023 年初完成了 Arta-77Hz。2023 年的公司和臨時工作計劃的鑽探效率更高，並且低於預算。
埃及鑽探活動在第三季度產生的影響摘要如下：
| VAALCO 埃及 Q3 Wells |
||||||
| 好吧 |
Spud date |
付款 |
區域 |
完成 |
間隔 |
IP-30 Rate BOPD |
| K-80 |
7/1/2023 |
141.4 英尺 |
Asl-A、B、D 和 E |
Asl-E |
16.4 英尺 |
144 |
| K-84 |
7/16/2023 |
98.8 英尺 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-G |
19.7 英尺 |
158 |
| K-85 |
7/31/2023 |
63.3 英尺 |
Asl-D、E、F 和 G |
Asl-E |
9.8 英尺 |
164 |
| M-24 |
8/14/2023 |
70.2 英尺 |
Asl-A、B 和 D |
Asl-D |
9.8 英尺 |
120 |
| Arta-91 |
9/1/2023 |
40 英尺 |
red-bed/nukhl |
紅牀 |
20.0 英尺 |
94 |
| EA-54 |
9/12/2023 |
無 |
red-bed/nukhl |
被遺棄 |
無 |
無 |
加拿大
2023 年初，兩口油井，即 04-10-29-03W5 和 04-19-29-3W5，併網了。兩口油井現已上線並正在生產。
2023 年的鑽探活動於 2023 年 1 月開始，鑽探 12-12-30-4W5，於 2023 年 1 月 28 日開始。這口井的總深度為22,024英尺。該項目的第二口井 16-30-29-3W5 於 2023 年 2 月 22 日鑽出，總深度為 14,446 英尺。這兩口油井在 3 月下旬至 4 月初完工，並於 4 月和 5 月初併網裝備。12-12-30-4W5 於 4 月下旬上線，16-30-29-3W5 於 5 月初上線，循環時間明顯短於歷史週期。這些水井在五月和六月流出。7月初，泵和鑽桿在兩口井上運行。兩口油井繼續生產，兩口油井在2023年第三季度繼續超出預期。
按資產劃分的活動
加蓬
離岸 –Etame Marin Blo
開發和生產
我們代表一個公司財團運營 Etame Marin Block。截至2023年9月30日，Etame Marin區塊的生產業務包括十五口平臺井，以及兩口由管道綁定的海底油井，通過立管系統輸送原油和相關天然氣，以便在Etame平臺進行輸送和加工。從Etame平臺上，原油通過立管系統被泵送到FSO，在那裏儲存並最終卸載。租賃的 FSO 停泊在區塊的海牀上。目前，Etame油田共有十七口生產井。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該區塊的產量為s 15.5 億桶（“mbbls”）（792 mbls，淨值）a還有 1,647 mbbls (842分別為 mbls，net），如下文 “運營業績” 中所述。在 截至2023年9月30日的九個月2022 年，Etame Marin 區塊的產量為 4,740 mbls (2,425mbbls net）和 4,701 mbls (2,405分別是 mbls net）。
埃及
在埃及，我們的利益分散在兩個地區：東部沙漠，其中包含西加里布、西貝克爾和西北加里布合並的特許權，以及包含南加扎拉特特許權的西部沙漠。我們的兩個埃及區塊都是埃及通用石油公司（“EGPC”）、埃及政府和我們之間的產量分成合同（“PSC”）。我們是運營商，對兩個 PSC 擁有 100% 的運營權益。在截至2023年9月30日的三個月中，東部沙漠的產量為1,076 Mbbls（淨產量為732 Mbbl），詳見下文 “運營業績”。在截至2023年9月30日的九個月中，東部沙漠的產量為3,032 mbls（淨產量為2,074 Mbbls）。
位於西部沙漠南加扎拉特特許權的 SGZ-6X 油井目前已暫停，等待進一步評估。
加拿大
在加拿大哈馬坦，我們擁有Cardium輕油和富含液體的曼維爾天然氣資產的生產和經營權益。該物業從 Cardium 區域生產石油和相關天然氣，從垂直深度為 2,000 到 2,600 米的下曼維爾地層和洛克溪地層中生產富含液體的天然氣。所有天然氣都被輸送到第三方非運營的天然氣廠進行加工。在截至2023年9月30日的三個月中，我們在加拿大的資產產量為26.1萬桶石油當量（“mBOE”），相當於我們的營運權益（淨值210 mBoE），詳見下文 “經營業績”。在截至2023年9月30日的九個月中，我們在加拿大資產的產量為775 mBOE，淨產量為672 mBOE。
赤道幾內亞
截至2023年9月30日，與Block P許可證相關的未開發租賃成本的賬面價值為1,000萬美元。2023年2月，我們又收購了14.1％的分紅權益，使VAALCO在該區塊中的分紅權益增加到60.0％。分紅利息增加14.1％，使我們未來在該區塊首次商業化生產時向GePetrol支付的款項增加到680萬美元。2023 年 3 月，阿特拉斯投票決定參與金星開發。PSC 第 5 修正案於 2023 年 3 月獲得各方批准，並更新了參與權益，Venus 開發計劃的執行也已啟動。作為運營商，VAALCO正在制定項目章程和關鍵里程碑的時間安排。此外，《聯合行動協議》的修正案需要所有當事方的最終批准。
P區塊PSC規定，開發和生產期為25年，自批准與Venus開發相關的區域的開發和生產計劃之日起。PSC還包括P區塊中與P區塊-金星開發無關的部分。
資本資源和流動性
現金流量
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的現金流如下：
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 年比 2022 年增加（減少） |
||||||||||
| （以千計） |
||||||||||||
| 經營資產和負債變動之前經營活動提供的淨現金 |
$ | 117,343 | $ | 95,850 | $ | 21,493 | ||||||
| 經營資產和負債的淨變動 |
54,483 | 33,906 | 20,577 | |||||||||
| 持續經營活動提供的（用於）的淨現金 |
171,826 | 129,756 | 42,070 | |||||||||
| 用於已終止經營活動的淨現金 |
(15 | ) | (57 | ) | 42 | |||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
171,811 | 129,699 | 42,112 | |||||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 |
(77,365 | ) | (103,853 | ) | 26,488 | |||||||
| 融資活動提供的（用於）的淨現金 |
(42,382 | ) | (8,075 | ) | (34,307 | ) | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
(321 | ) | — | (321 | ) | |||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
$ | 51,743 | $ | 17,771 | $ | 33,972 | ||||||
在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的扣除運營資產和負債變動前的淨現金增加了2150萬美元，這是由於折舊費用增加了7,310萬美元，衍生品合約的現金結算減少了4,260萬美元，部分被上一年度的4,270萬美元衍生收益和4180萬美元的遞延所得税支出減少所抵消。截至2023年9月30日的九個月中，運營資產和負債與2022年同期相比淨增2,060萬美元，這主要與貿易應收賬款、合資企業所有者的應收賬款賬户、其他長期資產和應付外國所得税（合計6,680萬美元）的積極變化有關。部分抵消這些變動的是應付賬款和應計負債及其他（合計為負5,050萬美元）的負變化。
在截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金減少了2650萬美元，這是由於與埃及和加拿大開發鑽探計劃相關的資本支出成本沒有超過上一年的支出，以及加蓬本年度的支出減少。在截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金是由於2022年Etame 8-H油井、Avouma 3H-ST油井、ETBSM 1HB-ST油井、Etame油田重組和其他支持2021/2022年鑽探活動的項目的資本支出增加。
在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的淨現金包括2,020萬美元用於股息分配，1,750萬美元用於根據我們的股票回購計劃或對行使的期權和既得限制性股票的預扣税而進行的庫存股回購，以及520萬美元的融資租賃本金支付被行使期權收益的60萬美元部分抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金包括580萬美元用於股息分配、80萬美元用於庫存股回購（由於行使的期權和既得限制性股票的預扣税）、與我們的信貸額度相關的150萬美元資本化成本以及20萬美元的融資租賃本金付款，部分被行使期權收益的30萬美元所抵消。
資本支出
在截至2023年9月30日的九個月中，我們歸屬於持續經營業務的應計制資本支出為6,330萬美元，而2022年同期的應計制資本支出為1.216億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們的現金支出主要與2023年埃及和加拿大鑽探活動的付款有關。在2022年同期，我們的支出集中在2021/2022年的鑽探活動、Etame油田重新配置和FSO項目上。
參見下面的討論”資本資源、流動性和現金需求” 以獲取更多信息。
監管和聯合利益審計
我們接受加蓬各政府機構的定期例行審計，包括對我們的石油成本賬户、海關、税收和其他運營事項的審計，以及承包商集團其他成員根據我們的聯合運營協議進行的審計。
大宗商品價格套期保值
我們的原油、天然氣和液化天然氣的價格會顯著影響我們的收入、盈利能力、流動性、獲得資本的機會和未來增長的前景。原油和天然氣商品，因此其價格可能會因相對較小的供需變化而受到大幅波動。我們認為，這些價格在未來可能會繼續波動。
由於原油價格固有的波動性，我們使用掉期和無成本項圈等大宗商品衍生工具來對衝與部分預期原油產量相關的價格風險。這些工具使我們能夠減少但不能消除大宗商品價格波動導致運營現金流波動的潛在影響。這些工具只能部分保護我們免受原油價格下跌的影響，並可能限制我們從未來價格上漲中獲得的潛在收益。這些工具均未用於交易目的。我們不投機大宗商品價格，而是試圖對衝個別碳氫化合物產品的實物產量，以保護回報。我們沒有將任何衍生品合約指定為公允價值或現金流對衝。合同公允價值的變化包含在未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益表中。我們在未經審計的簡明合併資產負債表中將此類衍生工具記錄為資產或負債。
手頭現金
截至2023年9月30日，我們有1.034億美元的無限制現金。我們將非即時運營和資本支出需求所需的現金投資於短期貨幣市場工具，主要投資於我們認為我們的信用風險可以忽略不計的金融機構。作為加蓬Etame Marin區塊的運營商，我們代表我們的營運利益合資企業所有者開展與項目相關的活動。在做出重大融資承諾之前，我們通常會從合資企業所有者那裏獲得預付款。我們的手頭現金以及運營產生的現金將用於為我們的運營提供資金。
目前，我們通過與嘉能可的COSMA協議出售從加蓬生產的所有原油。根據COSMA，從2022年8月到該設施的最終到期日，加蓬近海的Etame G4-160 區塊生產的所有石油都將由嘉能可購買和銷售，定價基於提貨當月的過期布倫特原油的平均值，並根據地點和市場因素進行調整。
與我們在埃及的原油銷售相關的收入參照過期布倫特原油活躍市場的實際銷售量和報價進行確認，並根據銷售合同中適用的具體條款和條件進行調整。收入按已收或應收對價的公允價值計量。出於報告目的，我們將EGPC的產量份額記為特許權使用費，並從收入中扣除。關於埃及的税收，根據合併特許權協議的條款，我們的所得税是VAALCO的全資間接子公司TransGlobe Petroleum International（“TGPI”）的責任。TGPI的所得税由EGPC代表TGPI從EGPC的生產權中支付。出於報告目的，代表TGPI向阿拉伯埃及共和國繳納的所得税被確認為石油和天然氣銷售收入和所得税支出。
在截至2023年9月30日的九個月中，對埃及的銷售由Mercuria和EGPC分配。Mercuria在1月和8月購買了石油，而EGPC則在5月、6月和9月進行了提貨。對 Mercuria 的銷售通常在 30 天內結算。
加拿大原油、天然氣、凝析油和液化天然氣的銷售收入參照合同交貨點的實際交付量和價格進行確認。價格是參照基於產品的原油、天然氣、凝析油和液化天然氣活躍市場的報價確定的，每種價格均根據銷售合同適用的具體條款和條件進行調整。收入扣除特許權使用費和運輸成本後予以確認。收入以收到的對價的公允價值計量。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，加拿大的收入集中在三個獨立的客户身上。在截至的九個月中，這些客户是Plains Midstream（41.9％）、AltaGas（18.4％）和PetroGas Energy（28.40％）。在截至2023年9月30日的三個月中，這些客户是Plains Midstream（51.0％）、AltaGas（17.5％）和PetroGas Energy（19.80％）。
加拿大應收賬款的結算在生產後的下一個月的25日進行。
資本資源、流動性和現金需求
從歷史上看，我們的主要流動性來源是運營現金流，而我們使用現金的主要用途是為Etame Marin區塊開發活動的資本支出提供資金。我們持續監控資本資源的可用性，包括可用於履行未來財務義務、計劃資本支出活動和流動性需求（包括為機會主義收購提供資金的股權和債務融資）的可用性。我們認為，該融資機制通過在未來潛在發展計劃需要時提供現金渠道或為無機收購機會提供資金，極大地提高了我們的財務靈活性，也提高了我們實現增值增長的能力。我們未來能否成功增加探明儲量、產量，平衡資產的長期發展，同時注重創造有吸引力的企業級回報，這將在很大程度上取決於我們可用的資本資源。
根據目前的預期，我們認為，通過現有的現金餘額和運營現金流，包括增加埃及和加拿大分部，我們有足夠的流動性來支持我們當前的現金需求，包括FSO租約、鑽探計劃以及與業務部門運營相關的交易費用以及資本和運營成本。但是，我們從運營中產生足夠的現金流或為未來任何潛在的收購、財團、合資企業、回購股票或支付股息或其他類似交易提供資金的能力取決於運營和經濟狀況，其中一些是我們無法控制的。如果需要額外的資本，我們可能無法以對我們有利的條件獲得債務或股權融資，或者根本無法獲得融資。我們將繼續評估現金的所有用途，包括機會主義收購，以及是否尋求增長機會，以及此類增長機會、包括股權和/或債務融資在內的其他流動性來源是否適合為任何此類增長機會提供資金。
合併的特許權協議
2022年1月19日，TransGlobe的傳統子公司與EGPC簽署了合併特許權協議，以更新和合並該公司在西貝克爾、西加里布和西北加里布的三個埃及特許權（“合併特許權”）。合併特許權協議下的現代化補助金總額為6,500萬美元，自合併特許權生效之日起六年內支付。根據合併的特許權協議，我們將被要求在2月1日為未來三年每年額外支付1,000萬美元。此外，我們承諾在初選學期的15年中，每五年至少花費5,000萬美元（總計1.5億美元）。我們根據合併的特許權協議定期付款的能力將取決於我們的財務狀況和經營業績，這取決於當時的經濟、行業和競爭狀況，以及我們無法控制的某些財務、商業、立法、監管和其他因素。
RBL 融資協議和可用信貸
我們與嘉能可的設施協議可用於支持我們的勘探和開發計劃以及我們的企業活動。截至2023年9月30日，該融資機制下沒有借款。截至2023年10月1日，該機制下可提取的金額為4,380萬美元。在基金期限內，每年的4月1日和10月1日，可供提取的承諾金額將減少625萬美元。該機制規定根據我們的探明生產儲量和部分已探明未開發儲備來確定借款基礎資產。借款基礎由貸款人於每年的3月31日和9月30日確定和重新確定。根據該年度的重新決定，借款基礎沒有變化。該基金將在 (i) 首次使用該基金的所有先決條件得到滿足之日五週年和 (ii) 儲備到期日（定義見《貸款協議》）（“最終到期日”）中較早者到期。
該融資機制下的每筆貸款最初的利率等於倫敦銀行同業拆借利率加上利率（“適用利潤”）（i）在融資協議簽訂三週年之前為6.00％，或者（ii）從融資協議簽訂三週年起至最終到期日為止為6.25％。2023年10月3日，公司簽署了經修訂和重述的融資協議，用SOFR加信貸調整利率取代了原始融資協議中的倫敦銀行同業拆借利率部分。SOFR加信貸調整利差利率旨在近似原始融資協議中的倫敦銀行同業拆借利率部分，由於擔心倫敦銀行同業拆借利率作為全球參考利率的可持續性，倫敦銀行同業拆借利率部分被取代。
截至2023年9月30日，我們遵守了該基金中包含的財務契約。
現金需求
我們的物質現金需求通常包括融資租賃、運營租賃、購買義務、資本項目和三維地震處理、股息支付、股票回購計劃的融資、合併的特許權協議、未來的租賃付款和放棄融資，每一項將在下文或財務報表的腳註中討論。
遺棄資金— 根據Etame PSC的條款，我們有現金融資安排，用於最終放棄Etame Marin區塊上的所有海上油井、平臺和設施。由於PSC延期，根據適用的放棄研究，每年的資金支付分散在2018年至2028年期間。已支付的款項將通過成本賬户予以報銷，並且不予退還。2021年11月，進行了一項新的遺棄研究，按未貼現計算，用於此目的的估計值約為8,130萬美元（扣除VAALCO後的淨值為4,780萬美元）。新的廢棄估算值已按PSC的要求提交給加蓬碳氫化合物管理局。截至2023年9月30日，按未貼現計算，放棄基金餘額為1,070萬美元（扣除VAALCO後的630萬美元）。年度付款將根據放棄估算值的修訂進行調整。這筆現金資金反映在合併資產負債表的 “放棄資金” 行項目中的 “其他非流動資產” 下。未來對預期放棄成本估算值的變化可能會改變資產報廢義務和未來放棄資金的支付金額。
租賃 — 我們是多項運營和融資租賃協議的當事方，包括公司辦公室的運營租賃、鑽機、海上船隻和直升機的租賃、倉庫和存儲設施、FSO和用於Etame Marin區塊運營的發電機的設備和融資租賃協議，以及加拿大和埃及運營中使用的設備、辦公室和車輛的融資租賃協議。這些租賃的年度成本對我們來説意義重大。
合併的特許權協議— 根據合併的特許權協議，我們將從2024年2月1日起至2026年2月1日向EGPC支付三筆年度款項，每筆金額為1,000萬美元。
BWE 聯盟 — 2021年10月11日，我們宣佈與BW Energy和Panoro Energy加入財團，BWE聯盟已在加蓬舉行的第12輪離岸許可中暫時獲得了兩個區塊。該獎項取決於與加蓬政府締結PSC的條款。BW Energy將是擁有37.5％經營權益的運營商。作為非經營性共同所有者，我們將擁有37.5％的經營權益，Panoro Energy將擁有25％的經營權益。這兩個區塊，即 G12-13 和 H12-13，毗鄰我們的 Etame PSC 以及 BW Energy 和 Panoro 在加蓬南部近海的 Dussafu PSC，分別佔地 2,989 平方千米和 1,929 平方千米。這兩個區塊將由BWE聯盟持有，這兩個區塊的PSC將有兩個總共八年的勘探期，可以再延長兩年。在第一個勘探期，共同所有者打算對現有的地震進行再處理，對這兩個區塊進行三維地震作業，還承諾在兩個區塊上鑽探勘探井。如果BWE聯盟選擇進入第二個勘探期，BWE聯盟將承諾在每個獲獎區塊上至少再鑽一口勘探井。
趨勢和不確定性
地緣政治氣候和其他市場力量— 通貨膨脹加劇、利率上升和某些政府當前的動盪正在影響全球供應鏈，而全球供應鏈反過來已經並可能繼續對我們的業務產生影響。管理層認為，俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭及其對全球經濟的相關影響正在全球部分經濟中造成供應鏈問題和能源問題。例如，我們注意到，與獲取材料以支持我們的業務和鑽探活動相關的交貨時間延長了，導致了延誤，在大多數情況下，材料價格也有所上漲。
2022 年 2 月俄羅斯和烏克蘭之間爆發的武裝衝突以及隨後對俄羅斯聯邦實施的制裁已經並可能繼續對歐洲大陸和全球石油和天然氣市場產生破壞穩定的影響。持續的衝突已經造成並可能加劇石油和天然氣價格的波動，軍事行動、制裁和由此產生的市場混亂的範圍和持續時間可能很大，並可能在未知的時間內對全球經濟和/或我們的業務產生重大的負面影響。
此外，中國經濟放緩正在對全球市場產生負面影響，全球供應鏈問題可能會對我們的財務業績和業務運營產生重大不利影響，包括我們完成未來鑽探活動的時機和能力以及推進原油、天然氣和液化天然氣資產開發所需的其他努力。
大宗商品價格 – 從歷史上看，石油、天然氣和液化天然氣市場一直波動不定。石油、天然氣和液化天然氣的價格受供需大幅波動的影響。我們的運營現金流可能會受到原油和天然氣價格波動、對原油、天然氣或液化天然氣需求的減少以及歐佩克+未來的減產的不利影響。但是，t由於歐佩克+的倡議，該公司沒有獲得任何減少Etame Marin區塊目前石油產量的授權。
ESG 和氣候變化的影響— 可持續發展問題繼續吸引公眾、監管和科學界的廣泛關注。特別是，我們預計，在氣候變化問題和包括甲烷（天然氣的主要成分）和二氧化碳（原油和天然氣燃燒的副產物）在內的温室氣體（“GHG”）的排放以及淡水的使用方面，需要繼續得到報告的關注。對氣候變化和環境保護的關注日益增加，加上政府加強對可再生能源的激勵措施，可能導致需求從原油和天然氣產品轉移，提高監管和合規成本，增加政府調查和針對我們的私人訴訟。例如，在國際、國家、區域和州政府層面已經提出了許多監測和限制温室氣體排放的提案，這些建議很可能會繼續提出。這些努力包括考慮限額和交易計劃、碳税、温室氣體報告和跟蹤計劃以及直接限制某些來源的温室氣體排放的法規。此外，機構投資者、代理諮詢公司和其他行業參與者繼續關注ESG問題，包括氣候變化。我們預計，這種高度關注將繼續推動整個行業的ESG努力，並影響投資和投票決策，對於一些投資者來説，這可能會導致人們對碳資產的樂觀情緒降低，並將投資轉移到其他行業。隨着人們越來越關注ESG問題和氣候變化，我們通過監測我們對ESG報告要求的遵守情況，包括制定和傳達短期和長期目標和指標，進一步減少碳足跡和温室氣體排放，將負責任的環境實踐置於優先地位，並承諾採取負責任的環境行為。可持續發展仍然是我們的重要話題，我們正在制定一項多年計劃，以確定和記錄我們在實現可持續發展所有領域為自己設定的目標方面取得的進展。我們的計劃將使我們能夠監測和改善與ESG和氣候變化有關的問題。
關鍵會計政策
2022 年 12 月 31 日之後，我們的關鍵會計政策沒有發生任何重大變化。
新的會計準則
見財務報表附註2。
操作結果
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
增加/（減少） |
||||||||||
| （以千計，根據英國央行提供的信息除外） |
||||||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨銷量 (mBoE) |
1,812 | 731 | 1,081 | |||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣的平均銷售價格（每英國央行） |
$ | 63.41 | $ | 103.61 | $ | (40.20 | ) | |||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨收入 |
$ | 116,269 | $ | 78,097 | $ | 38,172 | ||||||
| 運營成本和支出： |
||||||||||||
| 製作費用 |
39,956 | 23,312 | 16,644 | |||||||||
| FPSO 復員 |
— | 8,867 | (8,867 | ) | ||||||||
| 勘探費用 |
1,194 | 56 | 1,138 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
32,538 | 8,963 | 23,575 | |||||||||
| 一般和管理費用 |
6,216 | 1,979 | 4,237 | |||||||||
| 信用損失和其他 |
822 | 1,020 | (198 | ) | ||||||||
| 運營成本和支出總額 |
80,726 | 44,197 | 36,529 | |||||||||
| 其他運營費用，淨額 |
5 | — | 5 | |||||||||
| 營業收入 |
$ | 35,548 | $ | 33,900 | $ | 1,648 | ||||||
| （以千計） |
||||
| 價格 |
$ | (72,831 | ) | |
| 音量 |
111,983 | |||
| 其他 |
(980 | ) | ||
| $ | 38,172 |
| (1) |
上表中的價格不包括歸因於附帶權益的收入 |
下表顯示了兩個時期的淨產量、銷量和已實現價格。
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨產量 (mBoE) |
1,734 | 842 | ||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨銷售額 (mBoE) |
1,812 | 731 | ||||||
| 已實現原油、天然氣和液化天然氣的平均價格（美元/英國央行） |
$ | 63.41 | $ | 103.61 | ||||
| 布倫特原油現貨平均價格* (美元/桶) |
86.65 | 99.90 | ||||||
信用損失和其他 截至2023年9月30日的三個月中，從截至2022年9月30日的三個月的100萬美元減少了20萬美元，至80萬美元。我們於2023年1月1日通過了2016-13年度會計準則更新《金融工具——信貸損失》（“亞利桑那州立大學2016-13”）。在採用亞利桑那州立大學2016-13年度時，我們根據Etame PSC規定的國內市場需求義務對一家國家贊助的煉油廠的應收賬款進行了期初資產負債表調整。在截至2022年9月30日的三個月中，由於國家贊助的煉油廠及時支付了欠公司的款項，因此沒有設立與這筆應收賬款相關的備抵金。
利息支出，淨額 截至2023年9月30日的三個月為140萬美元，而2022年同期的支出為20萬美元。截至2023年9月30日的三個月中，淨利息支出的增加主要源於我們與FSO相關的融資租賃，但也包括該融資機制產生的承諾費、與該融資機制相關的債務發行成本的攤銷以及與我們的其他融資租賃相關的利息，部分被利息收入所抵消。
截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比
截至2023年9月30日的九個月中，淨收入為1,640萬美元，而2022年同期的淨收入為3,410萬美元。有關收入和支出的變化，請參閲下文的討論。
原油、天然氣和液化天然氣 收入在截至2023年9月30日的九個月中，從去年同期的2.577億美元增加了4,820萬美元，約佔19％，至3.059億美元。收入增長歸因於收購TransGlobe時收購的埃及和加拿大分部的增加，但已實現銷售價格的降低部分抵消了這一增長。
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||
| 2023 |
2022 |
增加/（減少） |
||||||||||
| （以千計，根據英國央行提供的信息除外） |
||||||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨銷售量 (mBoE) |
4,839 | 2,305 | 2,534 | |||||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣的平均銷售價格（每個英國央行） |
$ | 62.48 | $ | 109.28 | $ | (46.80 | ) | |||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨收入 |
$ | 305,912 | $ | 257,738 | $ | 48,174 | ||||||
| 運營成本和支出： |
||||||||||||
| 製作費用 |
106,760 | 67,147 | 39,613 | |||||||||
| FPSO 復員 |
5,647 | 8,867 | (3,220 | ) | ||||||||
| 勘探費用 |
1,259 | 250 | 1,009 | |||||||||
| 折舊、損耗和攤銷 |
94,958 | 21,827 | 73,131 | |||||||||
| 一般和管理費用 |
16,835 | 10,507 | 6,328 | |||||||||
| 信用損失和其他 |
2,437 | 2,083 | 354 | |||||||||
| 運營成本和支出總額 |
227,896 | 110,681 | 117,215 | |||||||||
| 其他運營費用，淨額 |
(298 | ) | (5 | ) | (293 | ) | ||||||
| 營業收入 |
$ | 77,718 | $ | 147,052 | $ | (69,334 | ) | |||||
下表顯示了截至2023年9月30日的九個月中與2022年同期相比的收入變化，這些變化與價格或數量的變化有關：
| （以千計） |
||||
| 價格 |
$ | (226,453 | ) | |
| 音量 |
276,885 | |||
| 其他 |
(2,258 | ) | ||
| $ | 48,174 |
| (1) |
上表中的價格不包括歸因於附帶權益的收入 |
下表顯示了兩個時期的淨產量、銷量和已實現價格。
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨產量 (mBoE) |
5,172 |
2,405 | ||||||
| 原油、天然氣和液化天然氣淨銷售額 (mBoE) |
4,839 |
2,305 | ||||||
| 已實現原油、天然氣和液化天然氣的平均價格（美元/英國央行） |
$ | 62.48 | $ | 109.28 | ||||
| 布倫特原油現貨平均價格* (美元/桶) |
$ | 81.99 | $ | 105.00 | ||||
*美國能源信息管理局網站上公佈的每日布倫特原油現貨價格的平均值。
原油、天然氣和液化天然氣收入上漲了 48.2 美元百萬，或大約 19%, 在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比。
加蓬
加蓬的原油銷售量取決於每年原油提貨的數量和規模，因此原油銷售並不總是與任何一年的產量一致。該公司的加蓬分部做出了貢獻 $171.9 在截至2023年9月30日的九個月中，公司總收入為百萬美元。相比之下，在截至2022年9月30日的九個月中，該細分市場貢獻的收入為2.577億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，加蓬的提油總量少於2022年同期的提桶量，這主要是由於提油的時機。此外，在截至2023年9月30日的九個月中，加蓬的每桶價格比2022年獲得的價格低28.80美元。不包括特許權使用費桶，我們在原油庫存中所佔份額約為333,396美元還有 143,972 barre分別是2023年9月30日和2022年9月30日。
埃及
埃及的原油銷售要麼通過貨運出售給第三方，要麼直接出售給政府EGPC。在截至2023年9月30日的九個月中，在埃及出售的石油是在第一季度通過第三方向Mercuria Energy銷售的，在第二季度通過直接向EGPC銷售的。該公司在第三季度同時向EGPC和Mercuria進行了出售。截至2023年9月30日的九個月中，該公司的埃及分部為公司的總收入貢獻了1.064億美元的收入。截至2023年9月30日，該公司的埃及分部的石油庫存為零。自公司於2022年第四季度收購其埃及分部以來，截至2022年9月30日的九個月中沒有可比收入。
加拿大
加拿大的原油銷售通常通過管道出售給第三方。截至2023年9月30日的九個月中，該公司的加拿大分部為公司的總收入貢獻了2760萬美元的收入。自公司於2022年第四季度收購其加拿大分部以來，截至2022年9月30日的九個月中沒有可比收入。
生產費用在截至2023年9月30日的九個月中，增加了3,960萬美元，約佔59％，從去年同期的6,710萬美元增至1.068億美元。生產支出的增加主要是由與TransGlobe合併相關的產量和成本增加以及由於現已完成的2021/2022年鑽探活動增加產量而導致的加蓬成本上漲所推動的。VAALCO看到了人員和承包商成本方面的通貨膨脹壓力。按每桶計算，截至2023年9月30日的九個月中，不包括維修費用和庫存補償費用在內的生產支出從截至2022年9月30日的九個月的每桶29.10美元降至每桶22.32美元，這主要是由於銷量增加。在截至2023年9月30日的九個月中，我們沒有遇到任何與當前全球 COVID-19 疫情相關的重大運營中斷。在截至2023年9月30日的九個月中，與COVID相關的積極措施相關的成本並不大。在截至2022年9月30日的九個月中，我們為應對疫情而採取的積極措施增加了160萬美元的成本。
FPSO 復員在截至2023年9月30日的九個月中，收入為570萬美元。在2023年第二季度，確定使用VAALCO產生的與浮式生產儲油廠相關的廢物比預期的要多。因此，VAALCO 增加了收入全部 570 萬美元 in 退役費，在損益表中作為單獨的細列項目列報。類似的費用890 萬美元在截至2022年9月30日的九個月中，我們在將區塊過渡到FSO時退役FPSO所產生的成本記錄在案。
勘探費用 在截至2023年9月30日的九個月中，金額為130萬美元，這主要是由於放棄了東阿爾塔-54的評估井。2022 年，勘探費用對我們來説並不重要我們的結果。
折舊、損耗和攤銷截至2023年9月30日的九個月中，成本增加了7,310萬美元，約合335％，從去年同期的2180萬美元增加到9,500萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，折舊、損耗和攤銷費用與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，這是由於與FSO、Etame的現場重組資本成本以及TransGlobe資產公允價值上漲相關的可耗損成本增加。此外，埃及和加拿大在2023年開通了新井，這也增加了折舊、損耗和攤銷費用。
一般和管理費用 截至2023年9月30日的九個月中，從去年同期的1,050萬美元增加了630萬美元，增至1,680萬美元。一般和管理費用的增加主要是由於專業費用、會計和法律服務以及薪金和工資的增加。
信用損失和其他 截至2023年9月30日的九個月中，從截至2022年9月30日的九個月的210萬美元增加了30萬美元，至240萬美元。我們於2023年1月1日通過了2016-13年度會計準則更新《金融工具——信貸損失》（“亞利桑那州立大學2016-13”）。在採用亞利桑那州立大學2016-13年度時，我們根據Etame PSC規定的國內市場需求義務對一家國家贊助的煉油廠的應收賬款進行了期初資產負債表調整。在截至2023年9月30日的九個月中，我們在九個月內向煉油廠交付的原油確認了60萬美元的信用損失補貼的額外金額。在截至2022年9月30日的九個月中，由於國家贊助的煉油廠及時支付了欠公司的款項，因此沒有設立與這筆應收賬款相關的備抵金。
從歷史上看，我們報告的金額目前被視為信用損失支出，其他被視為壞賬支出，在ASU 2016-13年度通過之前，壞賬支出主要與我們在Etame PSC下的增值税餘額有關。當供應商向我們開具發票時，我們會添加一筆增值税（成本加增值税金額），然後我們支付供應商發票。由於我們是一家石油和天然氣公司，因此我們免徵增值税，因此要求加蓬政府退還我們已支付的金額的增值税。由於加蓬國延遲償還應收增值税，該公司為應收賬款設立了補貼。截至2022年12月31日，與應收增值税相關的免税額為840萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，我們在本年度活動的補貼賬户中增加了150萬美元。我們現在在簡明的合併損益表項目 “信貸虧損及其他” 下報告與ASC 2016-13年度金融資產相關的活動以及其他補貼賬户的活動。有關信用損失和其他備抵的更多信息，請參閲財務報表附註1。
其他運營費用，淨額在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，每個月都是對我來説並不重要我們的結果。
衍生工具收益（虧損），淨額 如財務報表附註8所述，歸因於我們的互換和項圈。截至2023年9月30日的九個月中，衍生品虧損從去年同期的3,750萬美元虧損減少了3530萬美元，跌幅約為94.0％，至虧損230萬美元。截至2022年9月30日的九個月中，衍生品收益（虧損）是指在截至2022年9月30日的九個月中，過期布倫特原油的價格超過該期權的每桶初始行使價。2023年價格也出現了同樣的上漲，但幅度較小。在2022年，我們將衍生工具的類型從掉期改為無成本基金。截至2024年6月，我們的衍生工具目前涵蓋了我們生產的一部分。
利息支出，淨額 截至2023年9月30日的九個月中為540萬美元，而2022年同期的支出為40萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，淨利息支出的增加主要源於我們與FSO相關的融資租賃，但也包括該融資機制產生的承諾費、與該融資機制相關的債務發行成本的攤銷以及與我們的其他融資租賃相關的利息，部分被利息收入所抵消。
其他（費用）e)截至2023年9月30日的九個月中，收入從截至2022年9月30日的九個月的1,050萬美元支出減少了900萬美元，至支出150萬美元。其他（支出）收入淨額通常由外幣收益和（虧損）組成。但是，截至2023年9月30日的九個月中，還包括財務報表附註3中討論的與收購TransGlobe相關的廉價收購收益的過渡期調整所產生的140萬美元支出。在截至2022年9月30日的九個月中，760 萬美元與收購TransGlobe相關的交易成本中，n是該活動的主要驅動力，外幣損失也是如此。
所得税支出（福利）在截至2023年9月30日的九個月中，支出為5,220萬美元。這包括5,150萬美元的當期税收支出和70萬美元的遞延所得税支出。截至2022年9月30日的九個月中，所得税支出（福利）為6,450萬美元。這包括2490萬美元的當期税收支出和3,950萬美元的遞延所得税支出。截至2022年9月30日的九個月的遞延所得税支出包括估值補貼撤銷所得的2,020萬美元遞延所得税收優惠。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險
我們面臨市場風險，包括大宗商品價格、外匯匯率和利率不利變動的影響，如下所述。
外匯風險
我們的經營業績和財務狀況受到貨幣匯率的影響。雖然原油銷售以美元計價，但我們在加蓬的部分成本以當地貨幣（中非金融共同體法郎或XAF）計價，我們在加蓬的應收增值税和某些負債也以XAF計價。美元疲軟將產生增加成本的效果，而美元走強將產生降低成本的效果。對於我們在加蓬的應收增值税，美元走強將降低這筆應收賬款的價值，從而造成外匯損失，反之亦然。加蓬當地貨幣與歐元掛鈎。歐元和美元之間的匯率歷來波動，以應對國際政治狀況、總體經濟狀況和其他我們無法控制的因素。截至2023年9月30日，我們的淨貨幣資產為2960萬美元（合183.844億非洲法郎），以XAF計價。如果CFA兑美元貶值10％，這些淨資產的價值將減少270萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們的支出分別約為1,430萬美元和3,880萬美元（扣除VAALCO），以XAF計價。
與我們在加拿大的業務有關，我們的貨幣兑換風險主要涉及以加元計價的某些現金和現金等價物、應收賬款、租賃債務以及應付賬款和應計負債。我們估計，加元兑美元貶值10％將使截至2023年9月30日的九個月的淨資產價值增加約50萬美元。相反，加元兑美元升值10％將使截至2023年9月30日的九個月的淨資產價值減少約60萬美元。
我們還面臨以埃及鎊計價的現金餘額的外幣兑換風險。從埃及政府收取的部分應收賬款以埃及鎊收到，雖然我們通常能夠使用以埃及鎊計價的應付賬款中收到的埃及鎊，但埃及鎊的現金餘額仍然存在外匯兑換風險敞口。根據截至2023年9月30日按月底外匯匯率折算的月末現金餘額，我們估計，埃及鎊兑美元升值10％將使截至2023年9月30日的九個月的現金價值增加80萬美元。相反，埃及鎊兑美元貶值10％將使我們在截至2023年9月30日的九個月中的美元現金價值減少60萬美元。
交易對手風險
我們的開放衍生工具面臨與交易對手可能出現的不履約有關的市場風險。為了降低這種風險，我們與信譽良好的金融機構簽訂了此類衍生合約，這些機構被管理層視為有能力和競爭力的做市商。
大宗商品價格風險
我們的主要市場風險敞口仍然是我們原油和天然氣生產的價格。銷售價格主要由適用於我們生產的現行市場價格驅動。近年來，原油和天然氣的市場價格波動且不可預測，這種波動可能會持續下去。原油和天然氣價格持續低迷或原油和天然氣價格恢復下跌可能會對我們的財務狀況、探明儲量的賬面價值、未開發的租賃權益以及我們借款和以有吸引力的條件獲得額外資本的能力產生重大不利影響。
關於我們在加蓬的原油銷售，收到的價格基於過期布倫特原油價格加上或減去差額。如果原油銷售保持在最新的季度銷售量為665 Mbls的水平，則預計原油價格每桶下降5美元，收入和營業收入（虧損）每季度將減少330萬美元，淨收益（虧損）每季度減少300萬美元。
埃及的產量基於過期布倫特原油價格，扣除質量差異，並通過PSC與埃及政府共享。當石油價格上漲時，收回100％分配給公司的成本（成本石油或成本回收桶）所需的桶數就會減少。PSC規定每季度收回成本，最高可達總產量的最大百分比。VAALCO對成本的確認與回收之間通常存在時間上的差異，因為VAALCO按應計制記賬成本，而成本回收則以現金為基礎確定。如果符合條件的成本回收低於規定的最大成本回收額，則差額被定義為 “超額”。在埃及，根據PSC的不同，我們的超額份額在5％至15％之間。如果符合條件的成本回收超過允許的最大百分比，則無人認領的成本回收將結轉到下一季度。通常，在埃及，石油的最高成本在25％至40％之間。最大限度地回收成本後的產量餘額由政府共享（利潤石油）。視合同而定，埃及政府獲得石油利潤的67％至84％。在合同有效期內，每份合同中均設定了生產份額分配。通常，當產量超過相應合同中預先設定的產量水平時，政府的石油利潤份額就會增加。在高油價時期，公司可能會獲得更低成本的石油，並可能獲得更多的利潤分享石油。在油價下跌時期，公司獲得的成本石油更多，而獲得的石油利潤可能會減少。
關於我們在加拿大的原油和液化天然氣銷售，收到的價格基於紐約商品交易所WTI（西德克薩斯中質原油）的價格加上或減去差額。天然氣銷售基於加拿大指數價格，該指數的價格部分基於紐約商品交易所Henry Hub天然氣期貨合約。如果加拿大央行的銷售額保持在最近的209 Mbbls的季度銷售量不變，則預計原油價格每桶下降5美元，收入和營業收入（虧損）每季度減少100萬美元，淨收益（虧損）每季度減少80萬美元。
截至2023年9月30日，我們的未到期未償還衍生工具，涵蓋截至6月30日的產量約為705 Mbbls, 2024. 這些工具旨在對衝原油價格下跌的經濟對衝；但是，出於會計目的，它們並未被指定為套期保值。更多討論見財務報表附註8。
利率風險
市場利率的變化會影響我們基金下未償餘額的所欠利息金額。但是，截至2023年9月30日，我們沒有在該融資機制下提取任何款項。該融資機制下未提取的可用性的承諾費不受利率變動的影響。此外，市場利率的變化可能會影響與未來任何債務發行相關的利息成本。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們對披露控制和程序的有效性進行了評估。評估是在高級管理層的參與下，在首席執行官和首席財務官的監督下進行的。根據截至2023年9月30日的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上無效，這是因為我們先前在截至2022年12月31日的10-K表年度報告第二部分第9A項中披露的財務報告的控制存在重大缺陷。
儘管發現了重大缺陷，但包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層認為，本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表在所有重大方面都公平地代表了我們在公認會計原則列報期間的財務狀況、經營業績和現金流。
管理層補救重大弱點的計劃
正如我們在截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告第二部分第9A項中所述，我們開始實施補救計劃以解決上述重大弱點。只有在適用的控制措施運行了足夠的時間並且管理層通過測試得出這些控制措施有效運作的結論後，才會認為這些缺陷已得到補救。我們預計，重大弱點的修復將在2023財年結束之前完成。
財務報告內部控制的變化
除了為修復上述重大缺陷而採取的活動外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們面臨正常業務過程中產生的訴訟索賠以及政府和監管程序。管理層認為，我們目前參與的索賠和訴訟均未對我們的業務構成實質性影響。
項目 1A. 風險因素
我們的業務面臨許多風險。本季度報告和我們在美國證券交易委員會其他文件中討論的任何風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
有關我們的潛在風險和不確定性的討論，請參閲第 1A 項中的信息。我們 2022 年 10-K 表格中的 “風險因素”。與2022年表格10-K中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
未註冊出售股權證券
在截至2023年9月30日的季度中，沒有先前在8-K表最新報告中報告的未註冊證券的銷售。
發行人回購普通股
2022年11月1日，我們宣佈，董事會正式批准並批准了2022年8月8日宣佈的股票回購計劃（“計劃”），該計劃與我們與TransGlobe的業務合併有關。董事會還指示管理層實施該計劃，以促進通過公開市場購買、私下談判交易或其他符合《交易法》第10b-18條的規定購買股票。該計劃規定，在不超過20個月的時間內，總共購買不超過3000萬美元的當前流通普通股。根據股票回購計劃回購的股票的付款將使用我們的手頭現金和運營現金流提供資金。
下表列出了截至2023年9月30日的季度中根據該計劃進行的各種回購的詳細信息：
| 時期 |
購買的股票總數 |
每股支付的平均價格 |
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
根據該計劃可用於購買股票的最大金額 |
||||||||||||
| 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日 |
505,720 | $ | 3.96 | 505,720 | $ | 15,504,180 | ||||||||||
| 2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日 |
435,342 | $ | 4.61 | 435,342 | $ | 13,505,242 | ||||||||||
| 2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日 |
462,300 | $ | 4.31 | 462,300 | $ | 11,514,870 | ||||||||||
| 總計 |
1,403,362 | 1,403,362 | ||||||||||||||
更多討論見財務報表附註10。
在 2023 年 9 月 30 日之後直到 11 月 3 日，2023, 下表顯示了該計劃下各種回購的詳細信息：
| 時期 |
購買的股票總數 |
每股支付的平均價格 |
作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 |
根據該計劃可用於購買股票的最大金額 |
||||||||||||
| 2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 31 日 |
491,869 | $ | 4.07 | 491,869 | $ | 9,515,101 | ||||||||||
| 2023 年 11 月 1 日至 2023 年 11 月 3 日 |
63,873 | $ | 4.48 | 63,873 | $ | 9,229,122 | ||||||||||
| 總計 |
555,742 | 555,742 | ||||||||||||||
物品5.其他信息
在 三幾個月已結束 2023年9月30日, 公司的董事或高級職員（定義見《規則》 16a-1(f)《交易法》）通過、終止或修改了規則 10b5-1交易安排或非規則 10b5-1交易安排（如此類術語在項目中定義 408《證券法》S-K條例）
第 6 項。展品
(a) 展品
| 3.1 |
經修訂至2014年5月7日的重述公司註冊證書（作為公司於2014年11月10日提交的10-Q表季度報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 3.1.1 | 日期為2022年10月13日的VAALCO重述公司註冊證書修正證書（作為公司於2022年10月13日提交的8-K表最新報告的附錄3.1提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 3.2 |
第三次修訂和重述的章程，日期為 2020 年 7 月 30 日（作為附錄 3.1 提交給公司）s 表格8-K最新報告於2020年8月4日提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 3.3 |
截至2015年12月22日的 VAALCO Energy, Inc. A系列初級參與優先股淘汰證書（作為附錄3.2提交給公司）’s 表8-K最新報告於2015年12月23日提交，並以引用方式納入此處）。 |
| 31.1(a) |
薩班斯-奧克斯利法案第302條首席執行官認證。 |
| 31.2(a) |
薩班斯-奧克斯利法案第302條首席財務官認證。 |
| 32.1(b) |
薩班斯-奧克斯利法案第906條首席執行官認證。 |
| 32.2(b) |
薩班斯-奧克斯利法案第906條首席財務官認證。 |
| 101. INS (a) |
內聯 XBRL 實例文檔。 |
| 101.SCH (a) |
內聯 XBRL 分類架構文檔。 |
| 101. CAL (a) |
行內 XBRL 計算鏈接庫文檔。 |
| 101.DEF (a) |
內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔。 |
| 101.LAB (a) |
內聯 XBRL 標籤鏈接庫文檔。 |
| 101. PRE (a) |
內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔。 |
| 104 |
封面交互式數據文件（格式化為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
(a) 隨函提交
(b) 隨函附上
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
VAALCO ENERGY, INC.
（註冊人）
| 由 |
: |
/s/ 羅納德·貝恩 |
| 羅納德·貝恩 |
||
| 首席財務官 （首席財務官） |
日期：11 月 7 日, 2023