hlit-20230929
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
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表單 10-Q
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（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
截至的季度期間 2023年9月29日

☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
委員會文件編號 000-25826
_____________________________________________________
諧波公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_____________________________________________________
特拉華77-0201147
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
2590 奧查德公園大道
聖何塞, 加州95131
(408) 542-2500
（註冊人主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號）
____________________________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元HLIT納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不是☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 
大型加速過濾器☐加速文件管理器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐

目錄
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有  ☒
註冊人截至2023年10月30日已發行的普通股（面值為0.001美元）為 112,189,931.


目錄
目錄
 
第一部分
第 1 項。財務報表（未經審計）
3
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
18
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
26
第 4 項。控制和程序
27
第二部分
第 1 項。法律訴訟
28
第 1A 項。風險因素
29
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
49
第 5 項。其他信息
49
第 6 項。展品
50
簽名
51

2
目錄
第一部分
財務信息
第 1 項。財務報表
諧波公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計，以千計，每股數據除外）
2023年9月29日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$75,622 $89,586 
短期投資6,305 — 
應收賬款，淨額110,345 108,427 
庫存103,748 120,949 
預付費用和其他流動資產33,117 26,337 
流動資產總額329,137 345,299 
財產和設備，淨額36,960 39,814 
經營租賃使用權資產21,604 25,469 
善意237,161 237,739 
其他非流動資產48,949 61,697 
總資產$673,811 $710,018 
負債和股東權益
流動負債：
可轉換債務，當前$114,654 $113,981 
其他債務，當前4,820 4,756 
應付賬款47,123 67,455 
遞延收入56,325 62,383 
經營租賃負債，當前6,511 6,773 
其他流動負債45,786 66,724 
流動負債總額275,219 322,072 
其他債務，非當期債務9,992 11,161 
經營租賃負債，非流動20,019 24,110 
其他非流動負債27,781 28,169 
負債總額333,011 385,512 
承付款和或有開支（注11）
股東權益：
優先股，$0.001面值， 5,000授權股份； 不已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.001面值， 150,000授權股份； 112,171和 109,871分別於2023年9月29日和2022年12月31日發行和流通的股票
112 110 
額外的實收資本2,399,282 2,380,651 
累計赤字(2,046,416)(2,046,569)
累計其他綜合虧損(12,178)(9,686)
股東權益總額340,800 324,506 
負債和股東權益總額$673,811 $710,018 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

3
目錄

諧波公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以千計，每股數據除外）
 三個月已結束九個月已結束
 2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
收入：
設備和集成$84,760 $116,441 $310,681 $351,293 
SaaS 和服務42,443 39,297 130,134 109,330 
淨收入總額127,203 155,738 440,815 460,623 
收入成本：
設備和集成48,992 64,932 166,177 193,655 
SaaS 和服務16,527 12,202 43,960 36,781 
總收入成本65,519 77,134 210,137 230,436 
總毛利61,684 78,604 230,678 230,187 
運營費用：
研究和開發30,316 30,466 96,030 89,219 
銷售、一般和管理39,245 36,379 121,300 109,790 
重組及相關費用726 335 809 2,136 
運營費用總額70,287 67,180 218,139 201,145 
運營收入（虧損）(8,603)11,424 12,539 29,042 
利息支出，淨額(619)(1,284)(2,125)(4,111)
其他收入（支出），淨額343 (118)(86)4,218 
所得税前收入（虧損）(8,879)10,022 10,328 29,149 
所得税（受益）準備金(2,384)1,282 10,175 7,098 
淨收益（虧損）$(6,495)$8,740 $153 $22,051 
每股淨收益（虧損）：
基本$(0.06)$0.08 $— $0.21 
稀釋$(0.06)$0.08 $— $0.20 
加權平均已發行股數：
基本112,031 105,228 111,431 104,617 
稀釋112,031 113,185 117,910 110,911 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

4
目錄
諧波公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計，以千計）
 三個月已結束九個月已結束
 2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
淨收益（虧損）$(6,495)$8,740 $153 $22,051 
外幣折算調整的變化(5,052)(8,840)(2,426)(18,150)
其他税前綜合虧損(5,052)(8,840)(2,426)(18,150)
所得税準備金163 523 66 891 
扣除税款的其他綜合虧損(5,215)(9,363)(2,492)(19,041)
綜合收益總額（虧損）$(11,710)$(623)$(2,339)$3,010 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

5
目錄
諧波公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計，以千計）
截至2023年9月29日的三個月
普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
綜合損失		總計
股東
公平
股份金額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額111,584 $112 $2,389,573 $(2,039,921)$(6,963)$342,801 
淨虧損— — — (6,495)— (6,495)
扣除税款的其他綜合虧損— — — — (5,215)(5,215)
根據獎勵和購買計劃發行的普通股，淨額587 — 2,468 — — 2,468 
基於股票的薪酬— — 7,241 — — 7,241 
截至2023年9月29日的餘額112,171 $112 $2,399,282 $(2,046,416)$(12,178)$340,800 
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
綜合損失		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年7月1日的餘額105,061 $105 $2,371,001 $(2,061,320)$(12,950)$296,836 
淨收入— — — 8,740 — 8,740 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — (9,363)(9,363)
根據股票期權、獎勵和購買計劃發行普通股，淨額374 — (1,932)— — (1,932)
回購普通股(14)— — (120)— (120)
基於股票的薪酬— — 6,460 — — 6,460 
2022 年 9 月 30 日的餘額105,421 $105 $2,375,529 $(2,052,700)$(22,313)$300,621 
截至2023年9月29日的九個月
普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
綜合損失		總計
股東
公平
股份金額
截至2022年12月31日的餘額109,871 $110 $2,380,651 $(2,046,569)$(9,686)$324,506 
淨收入— — — 153 — 153 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — (2,492)(2,492)
根據獎勵和購買計劃發行的普通股，淨額2,300 2 (2,093)— — (2,091)
基於股票的薪酬— — 20,724 — — 20,724 
截至2023年9月29日的餘額
112,171 $112 $2,399,282 $(2,046,416)$(12,178)$340,800 


6
目錄
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
綜合損失		總計
股東
公平
股份金額
截至2021年12月31日的餘額102,959 $103 $2,387,039 $(2,087,957)$(3,272)$295,913 
採用亞利桑那州立大學 2020-06 年的累積影響— — (32,249)18,339 — (13,910)
2022 年 1 月 1 日的餘額102,959 103 2,354,790 (2,069,618)(3,272)282,003 
淨收入— — — 22,051 — 22,051 
扣除税款的其他綜合虧損— — — — (19,041)(19,041)
根據股票期權、獎勵和購買計劃發行普通股，淨額3,033 3 1,112 — — 1,115 
回購普通股(571)(1)— (5,133)— (5,134)
基於股票的薪酬— — 19,627 — — 19,627 
2022 年 9 月 30 日的餘額105,421 $105 $2,375,529 $(2,052,700)$(22,313)$300,621 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

7
目錄
諧波公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以千計）
 九個月已結束
 2023年9月29日2022年9月30日
來自經營活動的現金流：
淨收入 $153 $22,051 
調整淨收入與淨收入t 現金由（用於）提供 經營活動：
折舊9,178 9,225 
基於股票的薪酬20,724 19,621 
可轉換債務折扣的攤銷673 897 
認股權證的攤銷870 1,298 
外幣重新計值(814)(3,312)
遞延所得税，淨額2,026 1,798 
預期信貸損失和回報準備金1,790 1,835 
為多餘和過時庫存編列經費6,514 4,521 
出售股票證券投資的收益— (4,370)
其他調整146 419 
運營資產和負債的變化：
應收賬款(4,348)(22,115)
庫存14,532 (34,952)
其他資產6,164 (10,371)
應付賬款(20,606)1,305 
遞延收入(9,208)(955)
其他負債(27,002)(770)
由（用於）經營活動提供的淨現金792 (13,875)
來自投資活動的現金流：
購買短期投資(6,305)— 
出售投資的收益— 7,962 
購買財產和設備(5,749)(7,389)
由（用於）投資活動提供的淨現金(12,054)573 
來自融資活動的現金流：
回購普通股— (5,133)
其他債務的收益3,829 3,499 
償還其他債務(4,721)(4,480)
向員工發行的普通股的收益6,552 6,129 
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款(8,643)(5,014)
用於融資活動的淨現金(2,983)(4,999)
匯率變動對現金和現金等價物的影響281 (9,850)
現金和現金等價物的淨減少(13,964)(28,151)
期初的現金和現金等價物89,586 133,431 
期末的現金和現金等價物$75,622 $105,280 
非現金投資活動的補充時間表：
已發生但尚未支付的資本支出$1,802 $819 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

8
目錄
諧波公司
簡明合併財務報表附註（未經審計）
注意事項 1： 列報基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）以及證券交易委員會有關中期財務報告的適用規則和條例編制的。根據此類細則和條例，通常包含在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和附註披露已被壓縮或省略。因此，本10-Q表季度報告中包含的信息應與公司經審計的合併財務報表以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的附註一起閲讀。隨附的未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報公司截至資產負債表日的財務狀況以及列報的中期經營業績和現金流所必需的所有調整（僅包括正常的經常性調整）。中期經營業績不一定代表後續任何季度或截至2023年12月31日的財年的預期業績。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
公司的重要會計政策在2022年10-K表所含經審計的合併財務報表附註2中進行了描述。在截至2023年9月29日的九個月中，這些政策沒有重大變化。
注意事項 2：投資股票證券
2022 年 5 月，該公司出售了其在 Encoding.com, Inc. 的投資，總對價高達約美元10.7百萬。公司收到了 $7.82022 年 5 月收到了百萬美元，並確認了美元的收益4.2百萬。對價餘額最多約為 $2.9百萬美元將在此期間支付給公司 18自銷售之日起的幾個月，但須遵守某些條件和賠償義務，並將在公司收到時記錄。
注意事項 3： 合同資產和遞延收入
當公司履行了履約義務但沒有無條件的對價權時，合同資產就存在（例如，因為該實體必須首先履行合同中的另一項履約義務，然後才有權向客户開具發票）。遞延收入代表公司有義務向客户轉讓商品或服務，而客户已收到對價（或應付一定對價）。
合同資產和遞延收入包括以下內容：
截至
（以千計）2023年9月29日2022年12月31日
合同資產$4,396 $5,580 
遞延收入$71,121 $80,471 
在簡明的合併資產負債表中，合同資產和遞延收入的非流動部分分別作為 “預付費用和其他流動資產” 和 “其他非流動負債” 的組成部分列報。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月中，包含在2023年1月1日和2022年9月30日遞延收入餘額中的確認收入為美元9.6百萬和美元7.9分別為百萬。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的九個月中，包含在2023年1月1日和2022年9月30日遞延收入餘額中的確認收入為美元44.9百萬和美元42.7分別是百萬。
剩餘履約債務代表尚未確認的合同收入，包括遞延收入和將在未來確認為收入的未開票金額。截至2023年9月29日，公司剩餘履約義務的總餘額為美元627.2百萬， 48其中百分比預計將在下一年確認為收入 12幾個月，之後剩下的時間。
有關分類收入信息，請參閲附註10 “細分市場信息”。

9
目錄
注意事項 4： 租賃
租賃費用的組成部分如下：
三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
運營租賃成本$1,788 $1,767 $5,313 $5,802 
可變租賃成本472 5031,322 1,395 
總租賃成本$2,260 $2,270 $6,635 $7,197 
與租賃相關的補充信息如下：
三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
為經營租賃負債支付的現金$1,762 $1,925 $5,368 $5,803 
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產$— $— $— $206 
注意 5： 其他財務報表信息
下表提供了選定資產負債表組成部分的詳細信息：
應收賬款，淨額：截至
（以千計）2023年9月29日2022年12月31日
應收賬款$113,029 $110,576 
減去：預期信貸損失和銷售回報準備金(2,684)(2,149)
總計$110,345 $108,427 
庫存：截至
（以千計）2023年9月29日2022年12月31日
成品$58,377 $65,308 
原材料34,782 46,081 
在處理中工作5,046 3,251 
與服務相關的備件5,543 6,309 
總計$103,748 $120,949 
預付費用和其他流動資產：截至
（以千計）2023年9月29日2022年12月31日
預付費用$13,173 $5,558 
合同資產4,396 5,583 
其他流動資產15,548 15,196 
總計$33,117 $26,337 
財產和設備，淨額：截至
（以千計）2023年9月29日2022年12月31日
機械和設備$72,208 $75,589 
資本化軟件26,975 30,588 
租賃權改進39,720 39,199 
傢俱和固定裝置2,502 2,739 
在建工程2,875 2,691 
財產和設備，毛額144,280 150,806 
減去：累計折舊和攤銷(107,320)(110,992)
總計$36,960 $39,814 

10
目錄
其他流動負債：截至
（以千計）2023年9月29日2022年12月31日
應計員工薪酬和相關費用$18,405 $29,675 
其他27,381 37,049 
總計$45,786 $66,724 

11
目錄
注意事項 6： 可轉換債務
2.002024 年到期的可轉換優先票據百分比（“2024 年票據”）
2019 年 9 月，公司發行了 $115.52024年票據中有百萬張是根據2019年9月13日簽訂的契約（“2024年票據契約”）發行的，由公司與作為受託人的美國銀行信託公司全國協會（作為美國銀行全國協會的繼任者）簽訂的。2024年票據的利率為 2.00每年百分比，從2020年3月1日開始，每半年在每年的3月1日和9月1日支付。2024年票據將於2024年9月1日到期，除非公司提前回購、公司贖回或根據其條款進行轉換。
2024年票據最初可由公司選擇轉換為現金、公司普通股或兩者的組合，初始轉換率為2024年票據本金每1,000美元可獲得115.5001股公司普通股（相當於初始轉換價格約為美元）8.66每股）。根據公司與受託人在截至2021年12月31日的財年第四季度簽訂的補充契約，公司做出了不可撤銷的選擇，僅使用現金結算2024年票據的本金，並可根據公司選擇支付或交付任何大於現金本金、公司普通股或兩者組合的轉換價值（視情況而定）。在某些情況下，包括在某些基本變更或贖回通知後進行的兑換，以及在其他情況下，如2024年票據契約所述，在每種情況下，都可以調整轉換率，從而調整有效轉換價格。
2024年票據將在特定時間和未來發生某些事件時進行兑換，每種情況均在2024年票據契約中規定。此外，在2024年6月1日當天或之後，直到到期日前的預定交易日營業結束之前，無論這些條件如何，2024年票據的持有人都可以轉換其2024年票據的全部或部分內容。
2024年票據按面值減去未攤銷的債務發行成本入賬。攤銷成本作為利息支出的一部分列報，並使用實際利息法計算。由於2024年票據將在未來十二個月內到期，截至2023年9月29日，它們在簡明合併資產負債表上被歸類為 “流動可轉換債務”。
下表列出了2024年票據的組成部分：
截至
（以千計，年份和百分比除外）2023年9月29日2022年12月31日
責任：
本金$115,500 $115,500 
減去：扣除攤銷後的債務發行成本(846)(1,519)
賬面金額$114,654 $113,981 
下表列出了2024年票據確認的利息支出：
三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
合同利息支出$578 $578 $1,734 $1,734 
債務發行成本的攤銷226 220 673 654 
確認的利息支出總額$804 $798 $2,407 $2,388 

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注意 7： 股東權益
基於股份的薪酬計劃
下表列出了公司簡明合併運營報表中包含的基於股份的薪酬支出的詳細分配：
 三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
收入成本$606 $607 $1,895 $1,691 
研發費用2,152 2,109 5,982 5,988 
銷售、一般和管理費用4,483 3,744 12,847 11,942 
總計$7,241 $6,460 $20,724 $19,621 
限制性庫存單位：
（以千計，每股金額除外）數字
的
股份		加權平均值
授予日期公允價值
每股
截至2022年12月31日的餘額3,499 $8.93 
已授予2,412 13.73
既得(2,201)8.86
被沒收(257)9.08
截至2023年9月29日的餘額3,453 $12.19 
公司的股票福利計劃包括 2002 年員工股票購買計劃（“ESPP”）以及在 1995 年和 2002 年採用的當前活躍股票計劃（分別為 “1995 年股票計劃” 和 “2002 年董事計劃”）。有關每項計劃的詳細信息，請參閲2022年10-K表合併財務報表附註中的附註13 “員工福利計劃”。
該公司的股東在2023年年度股東大會上批准了ESPP的修正案，該修正案旨在將ESPP下儲備發行的普通股數量增加到 650,000股份。截至 2023 年 9 月 29 日，總計為 8,851,861根據1995年的股票計劃，普通股留待發行，其中 5,585,931股票仍可供將來補助。截至 2023 年 9 月 29 日，總計為 637,671根據2002年的董事計劃，普通股留待發行，其中 451,077股票仍可供將來授予。
股票回購計劃
2022 年 2 月，公司董事會（“董事會”）授權公司回購不超過美元100截至2025年2月，公司已發行普通股的百萬股。公司有權根據適用的規章制度，按管理層可能決定的時間和價格，通過公開市場購買和10b5-1交易計劃不時回購其已發行普通股。該計劃不要求公司回購任何特定數量的股票，並且可以隨時終止。回購的實際時間和金額取決於業務和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。
有 不 截至2023年9月29日的九個月內的回購活動。截至2023年9月29日，大約為美元94.9根據該計劃，仍有數百萬份股票回購授權可供回購。

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注意事項 8： 公允價值測量
適用的會計指南建立了衡量公允價值的框架，並要求披露資產和負債的公允價值計量。該指南將公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，在資產或負債的本金市場或最有利的市場中，為轉移負債而獲得的或為轉移負債而支付的交易價格。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察的投入，儘量減少使用不可觀察的投入。該指導方針要求公司按三級公允價值層次結構對定期按公允價值計量的資產和負債進行分類和披露，以及在初始計量之後的時期內以非經常性方式計量的資產和負債的公允價值衡量標準，如下所示：
•第 1 級-可觀察的投入，反映活躍市場中相同資產或負債的報價。
•第二級——除第一級價格以外的可觀察投入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或者其他可以觀察到的或可以被可觀察到的整個資產或負債期限的市場數據所證實的投入。
•第三級——由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
公司金融工具的賬面價值，包括現金等價物、短期投資、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於到期日短，因此約為公允價值。
下表列出了基於三級公允價值層次結構（以千計）定期按公允價值計量的公司金融資產的公允價值：
2023年9月29日2022年12月31日
(以千計)
第 1 級第 2 級第 3 級總計第 1 級第 2 級第 3 級總計
現金等價物
貨幣市場基金$10,054 $— $— $10,054 $— $— $— $— 
短期投資
定期存款— 6,305 — 6,305 — — — — 
總資產 $10,054 $6,305 $— $16,359 $— $— $— $— 

該公司未經常按公允價值記賬的金融工具如下：
2023年9月29日2022年12月31日
攜帶公允價值攜帶公允價值
(以千計)
價值第 1 級第 2 級第 3 級價值第 1 級第 2 級第 3 級
2024 年注意事項$114,654 $— $139,724 $— $113,981 $— $181,139 $— 
公司可轉換票據的公允價值受利率、公司普通股價格和股市波動的影響。賬面價值和公允價值之間的差異主要是由於截至每個資產負債表日期的轉換價格與轉換標的股票的市值之間的價差。

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注意 9： 每股淨收益（虧損）
每股基本收益的計算方法是將該期間的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益的計算方法是將該期間未償還的普通股和可能具有攤薄價值的證券的加權平均數除以該期間未償還的普通股和可能具有攤薄價值的證券的加權平均數，對公司股票期權、限制性股票單位和ESPP下可發行的股票採用庫存股法，以及2024年票據的如果轉換法。
如附註6 “可轉換債務” 所述，2024年票據的本金將以現金結算。因此，為了計算攤薄後的每股淨收益（虧損），將假設轉換價差值將以股票結算。
下表列出了每股基本淨收益和攤薄後淨收益的計算方法：
 三個月已結束九個月已結束
（以千計，每股金額除外）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
分子：
網收入（虧損）
$(6,495)$8,740 $153 $22,051 
分母：
加權平均已發行股票數量：
基本112,031 105,228 111,431 104,617 
2022 注意事項— 3,078 — 2,718 
2024 年注意事項— 2,678 4,919 1,569 
股票期權— 218 — 238 
限制性庫存單位— 1,920 1,515 1,725 
ESPP 下的股票購買權— 63 45 44 
稀釋112,031 113,185 117,910 110,911 
網收入（虧損）每股：
基本$(0.06)$0.08 $— $0.21 
稀釋$(0.06)$0.08 $— $0.20 
下表列出了未計算攤薄後每股淨收益（虧損）的潛在攤薄股份，因為這些股票具有反攤薄作用：
 三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
2024 年注意事項3,650 — — — 
限制性庫存單位3,465 22 198 43 
ESPP 下的股票購買權425 — — — 
總計7,540 22 198 43 

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注意 10： 區段信息
運營部門被定義為企業中從事業務活動的組成部分，這些活動有單獨的財務信息，並由公司的首席運營決策者（“CODM”）定期進行評估，以決定如何分配資源和評估績效，公司首席運營決策者（“CODM”）是公司的首席執行官。根據內部報告結構，公司包括 二運營領域：視頻和寬帶。運營部門是根據所提供產品的性質確定的。視頻部門在全球範圍內為廣播和媒體公司、新的流媒體公司、寬帶運營商以及衞星和電信（“電信”）付費電視服務提供商提供視頻處理、製作和播放解決方案和服務。寬帶部門為全球寬帶運營商提供寬帶接入解決方案和相關服務。按分部衡量資產不適用，因為分部資產未包含在提供給CODM的離散財務信息中。
下表按可申報分部提供了財務信息摘要：
三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
視頻
收入$51,397 $63,824 $167,562 $205,881 
營業收入（虧損）(6,050)2,907 (7,386)17,317 
寬帶
收入$75,806 $91,914 $273,253 $254,742 
營業收入6,128 15,303 44,307 33,573 
總計
收入$127,203 $155,738 $440,815 $460,623 
營業收入78 18,210 36,921 50,890 
公司合併分部營業收入與所得税前合併收入的對賬情況如下：
三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
合併分部營業收入總額$78 $18,210 $36,921 $50,890 
未分配的公司費用(1)
(1,440)(326)(3,658)(2,227)
基於股票的薪酬(7,241)(6,460)(20,724)(19,621)
合併運營收益（虧損）(8,603)11,424 12,539 29,042 
非運營費用，淨額(276)(1,402)(2,211)107 
所得税前收入（虧損）$(8,879)$10,022 $10,328 $29,149 
(1) 連同股票薪酬，公司沒有將重組和相關費用以及其他非經常性支出分配給每個分部的營業收入（虧損），因為管理層在衡量運營部門業績時沒有包括這些信息.
收入分類
下表提供了按類型分列的總收入摘要：
三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
產品銷售$76,133 $105,602 $283,551 $313,390 
專業服務8,627 10,839 27,130 37,903 
整體設備和集成84,760 116,441 310,681 351,293 
SaaS的12,540 8,862 37,707 24,168 
支持服務29,903 30,435 92,427 85,162 
SaaS 和服務總計42,443 39,297 130,134 109,330 
總收入$127,203 $155,738 $440,815 $460,623 

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目錄
下表按地理區域彙總了總收入：
三個月已結束九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日2023年9月29日2022年9月30日
美國 (1)
$80,501 $89,940 $288,150 $282,927 
其他國家 (1)
46,702 65,798 152,665 177,696 
總收入$127,203 $155,738 $440,815 $460,623 
(1) 收入根據客户所在地歸因於各個國家。
注意 11： 承付款和意外開支
法律訴訟
公司不時參與訴訟，並在正常業務過程中受到各種法律訴訟、索賠、訴訟威脅和調查，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權、商業、就業和其他事項的索賠。公司評估與每起訴訟和威脅訴訟有關的潛在負債，並在滿足以下兩個條件的情況下為這些意外損失累積估計損失：財務報表發佈之前的可用信息表明，在財務報表發佈之日可能已產生負債，損失金額可以合理估計。儘管公司參與的某些事項具體説明瞭索賠的損害賠償，但此類索賠可能不構成合理可能的損失。鑑於訴訟固有的不確定性，目前無法預測這些問題的最終結果，也無法合理估計可能的損失金額或損失範圍（如果有）。

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目錄
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告（下稱 “10-Q表格”）中使用的 “Harmonic”、“公司”、“我們”、“其” 和 “我們的” 等術語是指Harmonic Inc.及其子公司及其前身為合併實體，除非上下文另有要求。
本10-Q表季度報告中包含的一些陳述是涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的規定，本10-Q表季度報告中包含的非純歷史陳述是前瞻性陳述，包括但不限於有關我們對未來的期望、信念、意圖或戰略的陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 之類的術語來識別前瞻性陳述，或者這些術語或其他類似術語的負面含義。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•發展我們所涉市場，尤其是新興市場的趨勢和需求；
•宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、銀行和金融服務業的波動和不確定性、持續的全球供應鏈中斷、資本市場動盪和外匯波動，特別是在某些地區和金融市場；
•地緣政治事件，包括哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突，以及中國和臺灣之間日益加劇的緊張局勢，對我們的業務和我們開展業務的市場的影響；
•新的和未來的產品和服務；
•我們客户的支出；
•我們的戰略方向、未來業務計劃和增長戰略，包括我們在視頻業務方面的計劃；
•行業和客户整合；
•對我們產品和服務的預期需求和收益；
•收入來源的集中；
•對我們的寬帶和視頻解決方案的期望；
•未來可能的收購和處置；
•潛在或實際訴訟的預期結果；
•我們的競爭環境；
•我們的重組計劃的影響；
•政府規章的影響，包括關税和經濟制裁的影響；
•預期的收入和支出，包括此類收入和支出的來源；
•會計規則變化的預期影響；
•對我們庫存可用性的預期以及庫存超過預測需求的風險；
•與商譽和無形資產及其相關賬面價值相關的預期和估計；以及
•現金的使用、現金需求和籌集資金的能力，包括償還我們的可轉換票據或回購普通股。
這些陳述受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，其中任何一個都可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與預期不同的重要因素包括本10-Q表季度報告第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的因素。本10-Q表季度報告中包含的所有前瞻性陳述均基於我們在發佈之日獲得的信息，我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註。本討論包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括標題為 “風險因素” 的部分和本10-Q表季度報告的其他部分中討論的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
我們是全球領先的供應商，提供 (i) 多功能和高性能視頻交付軟件、產品、系統解決方案和服務，使我們的客户能夠高效地創建、準備、存儲、播放和提供全方位的高質量廣播和流媒體視頻服務，包括電視、個人電腦、筆記本電腦、平板電腦和智能手機；(ii) 寬帶解決方案，使寬帶運營商能夠更高效地部署高速互聯網，為消費者提供數據、語音和視頻服務家園。
我們將總收入分為兩類，“設備和集成” 和 “SaaS和服務”。“設備和集成” 收入類別包括硬件、許可證和專業服務，反映了非經常性收入，而 “SaaS和服務” 類別包括我們的SaaS平臺的使用費和來自設備客户的支持服務收入，反映了我們的經常性收入來源。
我們在三個地理區域（美洲、EMEA 和亞太地區）開展業務，業務分為兩個領域，即視頻和寬帶。我們的視頻業務在全球範圍內向寬帶運營商、衞星和電信付費電視服務提供商（我們統稱為 “服務提供商”）以及廣播和媒體公司（包括流媒體公司）銷售視頻處理、製作和播放解決方案及服務。我們的視頻業務基礎設施解決方案通過交付我們的產品、軟件許可證或以 SaaS 訂閲的形式交付。我們的寬帶業務向全球寬帶運營商銷售寬帶接入解決方案和相關服務，包括我們的CoS（前身為CableOS）基於軟件的寬帶接入解決方案。
從歷史上看，我們的收入一直依賴於有線電視、衞星、電信、廣播和媒體行業（包括流媒體）的支出。我們客户的支出模式取決於各種因素，包括但不限於：美國和國際市場的經濟狀況，以及哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突、通貨膨脹、利率上升、潛在供應鏈中斷、資本市場波動和外匯波動等因素的影響；銀行和金融服務業的波動性和不確定性；融資渠道；我們所服務的每個行業的年度預算週期；行業的影響合併；客户因預期會有新產品或新標準而暫停或減少支出；以及新的行業趨勢和/或技術變化。如果我們的產品組合和產品開發計劃無法使我們處於有利地位，無法在競爭的市場中獲得更多支出，那麼我們的收入可能會下降。在我們努力進一步分散這些市場的客户羣時，我們可能需要繼續與其他設備製造商和供應商、雲服務提供商、內容提供商、經銷商和系統集成商、託管服務提供商和軟件開發商建立聯盟；調整我們的產品以適應新的應用程序；以降低利潤率的價格接受訂單；並建立內部專業知識來處理客户的特定運營、支付、融資和/或合同需求，這可能會增加我們的運營成本。
最近，美國經歷了高水平的通貨膨脹，這可能導致對我們產品和服務的需求減少，包括勞動力成本在內的運營成本增加，信貸和流動性受到限制，客户支出減少以及金融市場波動。美聯儲已經提高了利率，並可能繼續提高利率，以應對對通貨膨脹風險的擔憂。不斷變化的市場和經濟狀況仍然存在不確定性，包括美聯儲和其他政府機構可能採取與宏觀經濟狀況、不利的商業狀況和流動性問題、銀行倒閉或金融服務業不穩定、地緣政治混亂和對通貨膨脹風險的擔憂有關的額外措施。
我們相信，我們視頻業務的實質性機會和越來越多的機會與行業和客户相關（i）繼續採用流媒體技術來捕獲、處理和交付視頻內容給消費者，並越來越多地使用公共雲解決方案，例如我們的VOS SaaS平臺；（ii）將現有的廣播基礎設施工作流程轉變為在公有云中運行的更靈活、更高效、更具成本效益的運營；（iii）對於維護本地視頻交付基礎設施的客户，繼續升級老化設備並使用下一代基於軟件的設備替換老化設備，從而顯著降低操作複雜性。我們的視頻業務戰略側重於繼續開發和提供產品、解決方案和服務，以支持和支持這些趨勢。目前，我們看到一些視頻業務客户的資本支出放緩，這導致我們一些基於設備的項目出現延遲，也給我們的視頻設備業務帶來了短期阻力。

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目錄
我們的寬帶戰略側重於繼續為寬帶運營商客户開發和提供基於軟件的寬帶接入技術，我們將其稱為我們的CoS解決方案。我們相信，我們的 CoS 基於軟件的寬帶接入解決方案優於基於硬件的系統，可為我們的客户提供前所未有的可擴展性、靈活性和成本節約。我們的 CoS 解決方案可以基於集中式、DAA 或混合架構進行部署，使我們的客户能夠遷移到多千兆位寬帶容量，並快速部署 DOCSIS 和/或 FTTH 數據、視頻和語音服務。我們相信，我們的CoS解決方案解決了寬帶運營商設施中的空間和功率限制，消除了對硬件升級週期的依賴，顯著降低了總擁有成本，並正在幫助我們成為寬帶接入市場的主要參與者。同時，我們相信，隨着我們的客户採用和部署我們的虛擬化DOCSIS、CMTS和FTTH解決方案以及分佈式接入架構，我們的寬帶細分市場將繼續在市場上蓬勃發展。通過擴大商業部署、實地試驗和客户參與，我們在CoS解決方案的開發和寬帶業務的增長方面繼續取得進展。
最近的事態發展
在仔細考慮了寬帶業務和視頻SaaS業務的增長機會以及未來幾年的資本配置優先事項之後，我們啟動了視頻業務的正式戰略審查流程。我們正在與財務和法律顧問一起評估視頻業務的一系列替代方案，以更好地為公司創造長期股東價值。作為該過程的一部分，在過去的幾個月中，我們收到了多方對我們的視頻業務感興趣的表示。
尚未確定完成審查的時間表，審查可能不會導致任何交易。除非董事會批准特定交易或以其他方式完成審查，否則我們不打算披露審查過程的進一步進展。
關鍵會計估計
我們未經審計的簡明合併財務報表以及本報告其他地方包含的相關附註是根據美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表要求管理層做出估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
我們認為，與我們的其他會計估計相比，以下會計估算涉及更高的判斷力或複雜性。因此，我們認為對Harmonic未經審計的簡明合併財務報表影響最大的關鍵會計估計如下：
•庫存估值；以及
•所得税會計
庫存估值
我們按較低成本（按先入先出原則確定）或可變現淨值列報庫存， 包括過剩和過時庫存備抵金. 這些儲備基於管理層對相關因素的假設和分析，包括當前的訂單和積壓水平、預測的需求、市場狀況以及 預期的產品生命週期。可能導致的情況 更改這些庫存儲備水平包括商業和經濟狀況的下降、市場條件變化導致的消費者信心下降、對我們產品的需求突然大幅下降、由於技術和消費者需求迅速變化而導致的庫存過時或未能正確估計最終客户需求。如果實際市場狀況惡化於管理層的預期，則可能需要為過剩和過時的庫存提供額外的備抵金，這可能對我們的經營業績至關重要。
計入收入成本的庫存儲備總額合計310 萬美元,650 萬美元，在 三個月和九個月已結束 2023年9月29日，分別地。
所得税會計
在編制合併財務報表時，我們估算了我們開展業務的每個司法管轄區的所得税。我們會估算當期的實際税收支出，並評估因項目不同處理而產生的暫時性差異，例如目前無法出於税收目的扣除的應計款和免税額。這些差異導致遞延所得税資產和負債，這些資產和負債包含在我們的合併資產負債表中。

20
目錄
在確定所得税、遞延所得税資產和負債準備金以及根據我們的遞延所得税淨資產記錄的任何估值補貼時，需要管理層的判斷。在評估是否需要全額或部分估值補貼時，必須考慮所有正面和負面證據，包括我們對適用結轉期內應納税收入的預測、其當前的財務表現、其市場環境和其他因素。根據現有的客觀證據，在 2023年9月29日，管理層認為，國內遞延所得税淨資產不太可能 9700 萬美元將是可以實現的。因此，國內遞延所得税淨資產需要全額估值補貼。如果我們確定遞延所得税資產更有可能變現，並且需要進行調整，則調整將記錄在做出決定的財政期內。

會計聲明
請參閲《2022年10-K表年度報告》中包含的經審計的合併財務報表附註2。
操作結果
淨收入
三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
設備和集成$84,760 $116,441 $(31,681)(27)%$310,681 $351,293 $(40,612)(12)%
佔總淨收入的百分比67 %75 %70 %76 %
SaaS 和服務42,443 39,297 3,146 8 %130,134 109,330 20,804 19 %
佔總淨收入的百分比33 %25 %30 %24 %
淨收入總額$127,203 $155,738 $(28,535)(18)%$440,815 $460,623 $(19,808)(4)%
在截至2023年9月29日的三個月中，由於寬帶和視頻領域的收入均有所下降，家電和集成收入與2022年同期相比有所下降。我們的寬帶板塊收入下降的主要原因是客户為了維持現有的庫存水平而推遲了訂單。我們的視頻分部收入下降的主要原因是由於客户的訂單和項目延遲，所有地區的銷售額均有所下降。
在截至2023年9月29日的九個月中，設備和集成收入與2022年同期相比有所下降，這主要是由於我們的視頻板塊收入減少，這主要歸因於2022年為客户一次性部署了我們的設備產品。由於現有客户的銷量增加，我們的寬帶板塊收入增加，部分抵消了這一下降。
在截至2023年9月29日的三個月中，SaaS和服務總收入與2022年同期相比增加了310萬美元，這主要是由於收購新客户增加了150萬美元，而現有客户的使用量增加使收入增加了210萬美元。SaaS收入的增長被我們支持服務收入的減少部分抵消。
在截至2023年9月29日的九個月中，SaaS和服務收入與2022年同期相比增加了2,080萬美元，原因是收購新客户增加了580萬美元，現有客户使用量增加770萬美元，現有客户對支持服務的需求增加720萬美元。

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目錄
毛利
三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
毛利$61,684 $78,604 $(16,920)(22)%$230,678 $230,187 $491 — %
佔總淨收入（“毛利率”）的百分比48 %50 %(2)%52 %50 %2 %
除其他因素外，我們的毛利率取決於軟件銷售比例、產品組合、供應鏈影響、客户組合、產品推出成本、向客户提供的降價以及實現成本降低。
在截至2023年9月29日的三個月中，我們的毛利率與2022年同期相比有所下降，這主要是由於本期家電產品組合不利。在截至2023年9月29日的九個月中，與2022年同期相比，我們的毛利率有所提高，這主要是由於寬帶領域的利潤率擴大，這主要是由於有利的產品組合，以及在較小程度上降低了運費。我們的視頻板塊的下降部分抵消了這些增長，這主要是由於本期家電產品組合不利。
研究和開發費用
 三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
研究和開發$30,316 $30,466 $(150)— %$96,030 $89,219 $6,811 8 %
佔總淨收入的百分比24 %20 %22 %19 %
我們的研發費用主要包括員工工資和相關費用、承包商和外部顧問、用品和材料、設備折舊和設施成本，所有這些都與新產品的設計和開發以及現有產品的改進有關。研發費用扣除法國研發（“法國研發”）信貸。
與2022年同期相比，在截至2023年9月29日的三個月中，研發費用相對持平。在截至2023年9月29日的九個月中，研發費用與2022年同期相比有所增加，這主要是由於員工人數增加和年度薪酬調整導致員工薪酬成本增加，以支持寬帶業務的增長以及視頻部門向SaaS業務的戰略過渡。
銷售、一般和管理費用
 三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
銷售、一般和管理$39,245 $36,379 $2,866 8 %$121,300 $109,790 $11,510 10 %
佔總淨收入的百分比31 %23 %28 %24 %
在截至2023年9月29日的三個月和九個月中，與2022年同期相比，銷售、一般和管理費用有所增加，這主要是由於為支持寬帶的增長和向視頻中的SaaS的戰略過渡而增加的員工薪酬成本以及年度薪酬調整。

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目錄
重組和相關費用
在過去的幾年中，我們已經實施了幾項重組計劃。這些計劃的目標是將運營費用提高到相對於淨收入的適當水平，同時實施適當的支出控制計劃。我們在退出或處置活動的權威指導下對重組計劃進行核算。重組和相關費用包含在簡明合併運營報表中的 “收入成本” 和 “運營費用——重組和相關費用” 中。
 三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
收入成本$714 $(9)$723 *$714 $91 $623 685 %
運營費用
重組和相關費用362 335 27 8 %445 2,136 (1,691)(79)%
重組和相關費用總額$1,076 $326 $750 230 %$1,159 $2,227 $(1,068)(48)%
*沒有意義
在截至2023年9月29日的三個月中，與2022年同期相比，重組和相關費用有所增加，這主要是由於本財季與重組活動相關的遣散費和員工福利成本增加。在截至2023年9月29日的九個月中，重組和相關費用與2022年同期相比有所下降，這主要是由於2022年與重組活動相關的遣散費和員工福利成本增加。
利息支出，淨額
三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
利息支出，淨額$(619)$(1,284)$665 (52)%$(2,125)$(4,111)$1,986 (48)%
在截至2023年9月29日的三個月和九個月中，利息支出淨額與2022年同期相比有所下降，這主要是由於償還了2022年到期時到期的4.375％的可轉換優先票據。
其他收入（支出），淨額
 三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
其他收入（支出），淨額$343 $(118)$461 (391)%$(86)$4,218 $(4,304)(102)%
截至2023年9月29日的三個月中，其他收益（支出）與2022年同期相比的淨變化主要是由於2023年歐元兑美元的波動所產生的外幣兑換收益。截至2023年9月29日的九個月中，其他收益（支出）與2022年同期相比出現淨變化，這主要是由於我們在2022財年出售對Encoding.com的投資獲得了420萬美元的收益。有關出售Encoding.com的詳細信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註2。

23
目錄
所得税
 三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
所得税（受益）準備金$(2,384)$1,282 $(3,666)(286)%$10,175 $7,098 $3,077 43 %
與2022年同期相比，所得税準備金在截至2023年9月29日的三個月中有所減少，在截至2023年9月29日的九個月中有所增加。截至2023年9月29日的三個月中，所得税準備金的減少在很大程度上是由本財季的税前虧損推動的，這帶來了税收優惠。截至2023年9月29日的九個月中，所得税準備金的增加是由美國可用於抵消應納税收入的税收損失和信用結轉額減少所推動的。《減税和就業法》要求從2022年1月1日起對美國的研發費用進行強制資本化和攤銷，這導致美國在這兩個時期都產生了所得税支出。
分部財務業績
以下是我們的分部財務業績表。
 三個月已結束九個月已結束
（以千計，百分比除外）2023年9月29日2022年9月30日改變2023年9月29日2022年9月30日改變
視頻
收入$51,397 $63,824 $(12,427)(19)%$167,562 $205,881 $(38,319)(19)%
佔總收入的百分比40 %41 %(1)%38 %45 %(7)%
營業收入 (1)
(6,050)2,907 (8,957)(308)%(7,386)17,317 (24,703)(143)%
營業利潤率% (1)
(12)%5 %(17)%(4)%8 %(12)%
寬帶
收入$75,806 $91,914 $(16,108)(18)%$273,253 $254,742 $18,511 7 %
佔總收入的百分比60 %59 %1 %62 %55 %7 %
營業收入 (1)
6,128 15,303 (9,175)(60)%44,307 33,573 10,734 32 %
營業利潤率% (1)
8 %17 %(9)%16 %13 %3 %
總計
收入$127,203 $155,738 $(28,535)(18)%$440,815 $460,623 $(19,808)(4)%
(1) 分部營業收入和分部營業利潤率是非公認會計準則財務指標。有關公司合併分部營業收入與所得税前合併收益的對賬，請參閲我們簡明合併財務報表附註中的附註10 “分部信息”。
視頻
在截至2023年9月29日的三個月中，我們的視頻分部收入與2022年同期相比減少了1,240萬美元。下降的主要原因是由於客户訂單延期，所有地區的家電銷售額下降了1,550萬美元。這一下降被我們SaaS收入增加的310萬美元部分抵消，這主要是由於收購了新客户和增加現有客户的使用量。
截至2023年9月29日的九個月中，我們的視頻分部收入與2022年同期相比下降了3,830萬美元。這一下降是由家電銷售額下降至4,950萬美元所推動的，這主要是由於我們在2022年為客户一次性部署了我們的家電產品。這一下降被我們的SaaS收入增加1,120萬美元所部分抵消，這主要是由於收購了新客户和增加現有客户的使用量。
在截至2023年9月29日的三個月和九個月中，視頻細分市場的營業利潤率與2022年同期相比有所下降，這主要是由於收入減少。
寬帶
在截至2023年9月29日的三個月中，我們的寬帶板塊收入與2022年同期相比有所下降，這主要是由於客户為了維持現有的庫存水平而推遲了訂單。在截至2023年9月29日的三個月中，我們的寬帶板塊的營業利潤率與2022年同期相比有所下降，這主要是由於收入減少。

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目錄
在截至2023年9月29日的九個月中，我們的寬帶板塊收入與2022年同期相比增加了1,850萬美元，這主要是由於現有客户的支持服務收入增加了960萬美元，產品銷售的增加又增加了890萬美元。在截至2023年9月29日的九個月中，我們的寬帶板塊的營業利潤率與2022年同期相比有所增加，這主要是由於有利的產品組合推動了收入的增加和利潤率的擴大。
流動性和資本資源
我們希望繼續有效地管理我們的運營現金，同時將現金作為營運資金進行增長。我們從運營中獲得的現金使我們能夠為正在進行的業務、新產品和技術的研發項目、營運資金和其他業務活動提供資金。作為我們現金管理策略的一部分，我們將現金存款和短期投資集中在受最嚴格監管的大型金融機構中。我們會不斷評估我們的現金需求，並可能決定最好籌集更多資金或尋求其他融資來源，以便為我們的運營和業務增長提供資金，利用意想不到的戰略機遇或加強我們的財務狀況，包括通過提取現有或新的債務融資機制或新的融資（債務和股權）基金。將來，我們可能會就補充業務、服務或技術的潛在投資或收購達成其他安排，這可能需要我們尋求額外的股權或債務融資。可能無法以對我們有利的條件獲得額外資金，也可能根本無法獲得額外資金。相反，我們也可能不時確定，自願提前償還某些債務符合我們的最大利益。我們相信，我們目前的資金來源將在2023年9月29日之後的12個月內以及長期內為我們提供充足的流動性。
物質現金需求
我們在可預見的將來，現金的主要用途將包括償還債務和相關利息、購買庫存、股票回購、支付工資、重組費用以及與我們的產品開發和營銷、購買財產和設備、設施租賃以及其他合同義務相關的運營費用。
截至2023年9月29日，我們的未償債務本金總額為1.303億美元，包括我們的2024年票據和其他債務，其中1.195億美元計劃在2023年9月29日之後的12個月內到期。截至2023年9月29日，我們的最低租賃付款總額為3,200萬美元，其中160萬美元將在2023年12月31日之前到期。
2022年2月，董事會授權我們在2025年2月之前不時回購高達1億美元的已發行普通股，具體時間和價格由管理層決定。該計劃沒有義務我們回購任何特定數量的股票，並且可以隨時停產。截至2023年9月29日，在該計劃下，大約9,490萬美元的股票回購授權仍可供回購。
流動性的來源和條件
我們為物質現金需求提供資金的來源主要來自我們對產品和服務的銷售，如果適用，還來自債務融資以及債券和股票發行的收益。
截至2023年9月29日，我們的主要流動性來源包括7,560萬美元的現金及現金等價物、630萬美元的短期投資、1.103億美元的應收賬款（淨額）以及我們與北卡羅來納州摩根大通銀行的2,500萬美元循環信貸額度。該信貸額度已於2022年10月續期，並將於2025年10月28日到期。
截至2023年9月29日，我們的現金及現金等價物為7,560萬美元，包括在全球持有的銀行存款和貨幣市場基金，其中5,560萬美元在美國境外持有。目前，此類外國資金被認為可以無限期地再投資於國外，但僅限於無限期地再投資外國收入。如果需要來自國外業務的資金來滿足美國的現金需求，並且如果之前尚未計入美國税款，則我們可能需要累計並繳納額外的美國和國外預扣税以匯回這些資金。

25
目錄
現金流摘要
下表列出了選定的現金流數據：
九個月已結束
（以千計）2023年9月29日2022年9月30日
提供的淨現金（用於）：
經營活動$792 $(13,875)
投資活動(12,054)573 
籌資活動(2,983)(4,999)
外匯匯率變動對現金和現金等價物的影響 281 (9,850)
現金和現金等價物的淨減少$(13,964)$(28,151)
經營活動
與2022財年同期相比，經營活動提供的淨現金在2023財年的前九個月有所增加，這主要是由於用於營運資金的現金減少，但2023財年前九個月淨收入的減少部分抵消了這一點。
我們預計，運營活動提供或使用的現金在未來一段時間內可能會因多種因素而波動，包括但不限於金融服務業的不穩定和不確定性、哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突以及對我們產品需求的相關宏觀經濟狀況、經營業績的波動、貨運線性度、應收賬款收款業績、庫存和供應鏈管理以及補償和其他付款的時間和金額。
投資活動
與2022年同期相比，2023財年前九個月用於投資活動的淨現金有所增加，這主要是由於2022年5月出售Encoding.com投資的收益和2023財年購買短期投資的收益，但2023財年前九個月房地產和設備購買量的減少部分抵消了這些收益。
融資活動
與2022財年同期相比，2023財年前九個月用於融資活動的淨現金有所減少，這主要是由於與2022財年相比，2023財年的股票回購交易減少，但與限制性股票單位淨股結算相關的預扣税義務的繳納額增加部分抵消了這一點。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險代表由於市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的經營業績、財務狀況或流動性的損失風險。由於利率、外幣匯率的變化、子公司持有的其他貨幣兑美元計量以及我們持有的金融工具價值的變化，我們面臨市場風險。
有關影響公司的外幣匯率風險和利率風險的定量和定性披露，請參閲我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的第7A項 “有關市場風險的定量和定性披露”。自2022年12月31日以來，我們與外幣匯率風險和利率風險相關的風險敞口沒有發生重大變化。

26
目錄
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們保持 “披露控制和程序”，該術語在《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和酌情首席財務官，以便及時做出有關以下方面的決定要求披露。
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，披露控制和程序，無論構思和運作多麼周密，都只能為披露控制和程序的目標得到實現提供合理而非絕對的保證。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷力來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標。
根據他們截至本季度報告10-Q表所涉期末的評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
我們的首席執行官兼首席財務官評估了在本10-Q表季度報告所涵蓋的時期內我們對財務報告的內部控制發生的變化。根據他們的評估，得出的結論是，在截至2023年9月29日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能產生重大影響。

27
目錄
第二部分
其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們不時參與訴訟以及各種法律訴訟、索賠、訴訟威脅和調查，包括涉嫌侵犯第三方專利和其他知識產權的索賠，以及商業、就業和其他事務。儘管我們作為當事方的某些事項可能會具體説明索賠的損失，但此類索賠可能不構成合理可能的損失。鑑於訴訟固有的不確定性，目前無法預測這些事項的最終結果，也無法合理估計可能的損失金額或損失範圍（如果有）。
任何訴訟事項的不利結果都可能要求我們支付鉅額賠償金，或者，就任何知識產權侵權索賠而言，可能要求我們持續支付特許權使用費，或者可能阻止我們銷售某些產品。因此，上述任何事項或其他訴訟事項的和解或不利結果都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們行業的特點是存在大量專利，並且經常就專利和其他知識產權提起索賠和相關訴訟。第三方不時對我們或我們的客户主張排他性專利、版權、商標和其他知識產權，並且將來可能會主張這些權利。這樣的斷言是在我們的正常運營過程中出現的。任何此類斷言和主張的解決都無法確定地預測。有關法律訴訟的詳細信息，請參閲本10-Q表季度報告第1部分第1項中簡明合併財務報表附註的附註11。

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目錄
第 1A 項。風險因素
風險因素摘要
我們的業務面臨重大風險和不確定性，這使得對我們的投資具有投機性和風險性。下面我們總結了我們認為的主要風險因素，但這些風險並不是我們面臨的唯一風險，您應該仔細閲讀和考慮標題為 “風險因素” 的部分中對我們風險因素的全面討論，以及本10-Q表季度報告中的其他信息。如果實際發生以下任何風險（或者如果發生本季度報告10-Q表中其他地方列出的任何風險），我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、收入和未來前景可能會受到嚴重損害。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。
•我們的收入依賴有線電視、衞星和電信、廣播和媒體行業的支出，任何這些行業支出的任何實質性減少或延遲都將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響；
•失去一個或多個關鍵客户、未能繼續實現客户羣多元化或大型交易數量的減少可能會損害我們的業務和經營業績；
•我們需要及時開發和推出新的和增強的產品和解決方案，以滿足客户的需求並保持競爭力；
•我們開展業務的市場競爭激烈；
•我們未來的增長取決於視頻和寬帶行業的許多趨勢；
•我們基於軟件的寬帶產品計劃使我們面臨某些技術過渡風險，這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響；
•我們的經營業績可能會大幅波動，因此可能無法達到或超過證券分析師或投資者的預期，從而導致我們的股價下跌；
•我們從單一或有限的來源購買用於製造或集成我們產品的幾個關鍵部件、組件和模塊，並且我們依賴合同製造商和其他分包商；
•我們面臨與在烏克蘭擁有外包工程資源相關的風險；以及
•我們依賴經銷商、增值經銷商和系統集成商獲得很大一部分收入，中斷或未能發展和管理與這些客户的關係或支持他們的流程和程序可能會對我們的業務產生不利影響。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的收入依賴有線電視、衞星和電信、廣播和媒體行業的支出，任何這些行業支出的任何實質性減少或延遲都將對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。
我們的收入來自全球範圍內向服務提供商、廣播和媒體公司以及近年來向流媒體公司的銷售。我們預計，在可預見的將來，這些市場將為我們提供收入。對我們的產品和解決方案的需求將取決於每個市場的客户為創建、擴展或升級其系統而花費的規模和時間。這些支出模式取決於多種因素，包括：
•總體經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、消費者信心降低、資本市場動盪、供應鏈中斷、金融服務業的不確定性和波動性，以及哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突以及政府和企業對此的應對措施對全球經濟和區域經濟的影響；
•獲得資金的機會;
•我們所服務的每個行業客户的年度預算週期；
•行業整合的影響；

29
目錄
•由於以下原因，客户暫停、減少或轉移支出：（i）新的視頻或寬帶行業標準；（ii）行業趨勢和技術變化，例如虛擬化和基於雲的解決方案，以及（iii）新的產品和解決方案，例如基於我們的VOS軟件平臺或我們的CoS（前身為CableOS）基於軟件的寬帶接入解決方案的產品和服務；
•隨着客户從視頻設備解決方案過渡到採用軟件和基於雲的解決方案（包括SaaS統一視頻處理解決方案）支持的新業務和運營模式，推遲或減少了短期支出；
•聯邦、州、地方和外國政府對電信、電視廣播和流媒體的監管；
•對通信服務的總體需求以及消費者對新視頻和數據技術和服務的接受程度；
•競爭壓力，包括定價壓力；
•貨幣匯率波動的影響，例如美元走強；以及
•可自由支配的最終用户客户支出模式。
過去，導致支出減少的具體因素包括：
•由於 COVID-19 疫情的影響，區域和全球的不確定性和市場狀況惡化；
•美國或一個或多個國際市場經濟和金融狀況疲軟或不確定；
•與行業技術發展有關的不確定性；
•某些客户延遲評估新服務、新標準和系統架構；
•我們的某些客户強調通過構建、擴建或升級從現有用户或終端客户那裏獲得收入，而不是從新用户或最終客户那裏獲得收入；
•減少可用於為客户和潛在客户項目提供資金的資本金額；
•我們的客户提議和完成的業務合併和剝離，以及對每項的監管審查時長；
•完成新系統或對系統進行重大擴展或升級；以及
•主要客户的破產和財務重組。
過去，我們提供產品的一個或多個地區的不利經濟狀況對客户在這些地區的支出產生了不利影響，從而對我們的業務產生了不利影響。在充滿挑戰的經濟時期，例如由 COVID-19 疫情、哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突以及相關的通貨膨脹壓力、銀行破產以及金融服務業和信貸市場緊張的相關不確定性和波動所造成的經濟時期，許多客户延遲和減少了資本支出，並可能繼續推遲或減少資本支出。這已經導致並可能繼續導致我們產品收入減少、銷售週期延長、應收賬款收取困難、新技術的採用放緩以及價格競爭加劇。如果全球經濟和市場狀況或美國、歐洲或其他關鍵市場的經濟狀況仍然不確定或惡化，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大和不利影響。此外，由於我們的大部分國際收入以美元計價，因此全球經濟和市場狀況可能會影響貨幣匯率，並導致我們的產品對特定國家或地區的客户來説變得相對更高，這可能導致這些國家或地區的支出延遲或減少，從而對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
此外，行業整合過去限制了客户的支出，將來可能會限制或推遲我們的支出。此外，如果我們的產品組合和產品開發計劃無法使我們處於有利地位，無法在我們關注的市場中獲得更多客户支出，那麼我們的收入可能會下降。
由於這些各種因素以及與客户支出相關的潛在問題，我們未來可能無法維持或增加收入，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。

30
目錄
失去一個或多個關鍵客户、未能繼續實現客户羣的多元化或大型交易數量的減少可能會損害我們的業務和經營業績。
從歷史上看，我們收入的很大一部分來自相對較少的客户，部分原因是媒體客户的整合。在截至2023年9月29日的三個月和九個月中，向前十名客户的銷售額分別佔我們淨收入的64％和65％，而2022年同期為66％和68％。儘管我們繼續尋求通過滲透新市場和進一步向國際擴張來擴大客户羣，但我們預計行業將持續整合和客户集中。
在截至2023年9月29日的三個月和九個月中，康卡斯特約佔我們淨收入的41％和45％，而2022年同期分別為38％和35％。有線電視行業的進一步整合可能會使我們的收入更加集中。失去任何重要客户，或任何其他重要客户的訂單大幅減少，或者我們未能向任何重要客户提供新產品，都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生長期或特定季度的重大不利影響。此外，儘管康卡斯特選擇許可我們的CoS軟件包含向我們承諾支付許可費，但如果康卡斯特部署解決方案的速度慢或規模低於我們的預期，則我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
此外，在大多數季度，我們參與了一筆或多筆相對較大的個人交易。任何季度我們參與的規模相對較大的個人交易數量的減少都可能對我們該季度的經營業績產生重大不利影響。
由於這些因素和其他因素，我們可能無法增加我們所涉部分或全部市場的收入，也無法從這些市場中獲得利潤，任何未能增加這些客户的收入和利潤都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們需要及時開發和推出新的和增強的產品和解決方案，以滿足客户的需求並保持競爭力。
我們涉及的所有市場都以持續的技術進步、客户需求的變化和不斷變化的行業標準為特徵。為了成功競爭，我們必須不斷設計、開發、製造和銷售新的或增強的產品和解決方案，以提供越來越高的性能和可靠性並滿足客户不斷變化的需求。但是，除其他外，如果我們的產品和解決方案符合以下條件，我們可能無法在這些努力中取得成功：
• 不具成本效益；
• 未及時上市；
• 不符合不斷變化的行業標準；
• 未能滿足市場接受度或客户要求；或
• 領先於市場的需求。
如果新標準或我們的某些新產品的採用晚於我們的預測或根本沒有采用，或者如果採用的時間早於我們交付適用產品或功能的能力，我們就有可能將大量的研發時間和金錢花在可能永遠無法獲得市場接受或錯過客户需求窗口從而無法產生及時推出可能產生的收入的產品或功能上。
如果我們未能及時開發和銷售新的和增強的產品和解決方案，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
我們開展業務的市場競爭激烈。
我們產品的市場競爭非常激烈，過去以技術變化迅速和平均銷售價格下降為特徵。

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我們在視頻設備業務中的競爭對手主要包括視頻傳輸和視頻處理及壓縮產品和解決方案的提供商、廣播設備和解決方案提供商以及某些網絡基礎設施提供商。我們在視頻 SaaS 業務中的競爭對手包括提供視頻交付和處理 SaaS 解決方案的公司、SaaS 視頻流媒體平臺提供商和某些公共雲服務提供商。我們在寬帶業務中的競爭對手包括許多為寬帶服務提供商提供網絡和通信設備及解決方案的供應商。
我們在兩個業務領域中的許多主要業務競爭對手都比我們規模大得多和/或可能獲得更多的財務、技術、營銷或其他資源。視頻行業的整合導致私募股權公司和亞馬遜網絡服務在過去幾年中收購了我們的許多歷史競爭對手。就我們的寬帶業務而言，某些競爭對手比我們大得多。
此外，我們的一些較大的競爭對手可能與某些國內外客户有更長期和更牢固的關係。這些大型企業中有許多更有能力承受客户在我們市場上的支出大幅減少，並且可能能夠更好地應對市場不確定時期，例如 COVID-19 疫情影響造成的不確定性、哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突、銀行破產以及金融服務業的相關不確定性和波動以及通貨膨脹。它們通常具有更廣泛的產品線和市場關注點，可能不那麼容易受到特定市場衰退的影響。這些競爭對手可能還能夠將其產品捆綁在一起以滿足特定客户的需求，並且可能能夠提供比我們所能提供的更完整的解決方案。如果目前不直接與我們競爭的大型企業選擇通過收購或其他方式進入我們的市場，競爭可能會加劇。
此外，我們的一些競爭對手已經提供並將來可能會以低於我們為競爭產品提供的價格或更具吸引力的融資或付款條件提供他們的產品，這在過去導致並可能導致我們失去銷售機會和由此產生的收入，或者為應對這種競爭而降低價格。此外，一些比我們規模小的競爭對手已經並將繼續進行激烈的價格競爭，以獲得客户吸引力和市場份額。降低我們任何產品的價格都可能對我們的營業利潤率和收入產生重大不利影響。
此外，某些客户和潛在客户已經開發並可能繼續開發他們自己的解決方案，這可能會導致這些客户或潛在客户不考慮我們的產品或用他們自己的解決方案取代我們已安裝的產品。開源編解碼器和相關軟件以及採用編碼技術的新服務器芯片組的可用性不斷提高，在某些方面降低了視頻處理行業的進入壁壘。潛在和現有客户開發解決方案以及降低進入視頻處理行業的進入壁壘可能會加劇競爭，並對我們的運營和業務業績產生不利影響。
如果競爭對手的任何產品或技術成為行業標準，我們的業務可能會受到嚴重損害。如果我們的競爭對手成功地比我們更早地將其產品推向市場，或者如果這些產品的技術能力比我們的更強，我們的收入可能會受到實質性的不利影響。
我們未來的增長取決於視頻和寬帶行業的許多趨勢。
技術、行業和監管趨勢和要求可能會影響我們業務的增長。 這些趨勢和要求包括：
•融合，網絡運營商借此將視頻、語音和數據服務捆綁到消費者手中，包括移動交付選項；
•消費者對流媒體視頻服務的需求持續強勁；
•繼續採用公共雲SaaS平臺將視頻內容流式傳輸給消費者，並用於廣播基礎設施工作流程；
•作為視頻流媒體服務提供商的主要收入來源，定向廣告的持續增長；
•採用和部署高帶寬技術（例如 DOCSIS 3.x、DOCSIS 4.0、下一代 LTE 和 FTTP）的步伐；
•全球企業、政府和教育機構對數字視頻的使用；
•美國和國際監管機構和政府努力鼓勵採用寬帶和數字技術，包括5G寬帶網絡，並監管寬帶接入和交付；

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•需要與參與視頻基礎設施工作流程和寬帶服務的其他公司發展合作伙伴關係；
•監管機構對網絡中立性、運營商之間的競爭、第三方訪問其他運營商的網絡、電信公司提供視頻和移動視頻等其他新服務的本地特許經營要求等問題的態度的程度和性質；以及
•內容所有者與服務提供商之間關於服務提供商存儲和分發錄製的廣播內容的權利的爭議和談判的結果，在某些情況下，這些結果可能會促使採用一種技術而不是另一種技術。
如果我們未能通過及時開發這些趨勢所需的產品、功能和服務來識別和應對這些趨勢，我們很可能會失去收入機會，我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
我們基於軟件的寬帶接入產品計劃使我們面臨某些技術過渡風險，這些風險可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響.
我們相信，我們基於CoS軟件的寬帶接入解決方案支持集中式、DAA或混合配置，將顯著降低寬帶運營商的前端成本並提高運營效率，並且是運營商向全IP網絡過渡的重要一步。如果我們未能成功地繼續及時創新、開發和部署寬帶接入解決方案，或者以其他方式延遲向客户提供解決方案，我們的業務可能會受到不利影響，特別是如果我們的競爭對手開發和銷售相似或卓越的產品和解決方案。
我們相信，我們基於軟件的寬帶接入解決方案將繼續取代和淘汰當前的CMTS解決方案（這是我們產品歷來無法解決的市場）以及有線邊緣-QAM產品。如果對我們基於軟件的寬帶接入解決方案的需求低於預期，我們的短期和長期經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。此外，如果競爭對手比我們更快地將新的寬帶行業技術標準應用於競爭寬帶接入解決方案，或者為下一代寬帶接入解決方案頒佈新的或具有競爭力的架構，使我們的CoS解決方案過時，我們的業務可能會受到不利影響。
我們的 CoS 解決方案的銷售週期往往很長。對於寬帶運營商而言，升級或擴展網絡基礎設施既複雜又昂貴，投資CoS解決方案是一項重要的戰略決策，可能需要相當長的時間來評估、測試和認證。潛在客户需要確保我們的 CoS 解決方案能夠與其現有網絡基礎設施的各個組件（包括第三方設備、服務器和軟件）互操作。此外，由於我們是CMTS市場相對較新的進入者，因此我們需要通過CoS解決方案展示出超過客户切換成本的顯著性能、功能和/或成本優勢。如果銷售週期明顯長於預期，或者我們未能成功增長CoS的銷售額，那麼我們的經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動，因此可能無法達到或超過證券分析師或投資者的預期，從而導致我們的股價下跌。
由於多種因素，其中許多因素是我們無法控制的，我們的經營業績過去曾出現過波動，未來每年和每季度的經營業績可能會繼續波動。可能導致這些波動的一些因素包括：
•我們在美國、歐洲和其他市場的客户消費水平和時間；
•有線電視、衞星和電信、廣播和媒體行業特有的經濟和金融狀況，以及總體經濟和金融市場狀況，包括由 COVID-19 疫情的殘餘影響、哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突造成的全球經濟影響、中國和臺灣以及中國和美國之間的緊張局勢加劇、銀行破產和金融服務業的相關不確定性和波動性、通貨膨脹、政府和企業的反應以及相關的供應情況連鎖和勞動力短缺問題；
•市場對我們產品或客户服務或產品的接受和需求的變化；
•訂單的時間和金額，尤其是來自大型個人交易和與重要客户的交易；
•我們銷售的產品組合及其對毛利率的影響；

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目錄
•收入確認的時機，包括銷售安排的收入確認以及包含重要服務和支持部分的交易的收入確認，可能跨越幾個季度；
•我們的視頻業務過渡到SaaS訂閲模式，這可能會導致我們視頻領域的收入在短期內下降，因為與視頻設備銷售不同，SaaS收入是根據服務使用情況在適用的訂閲期限內確認的；
•我們客户項目的完成時間；
•每個客户產品升級週期的長度以及該週期內的購買量；
•競爭性市場條件，包括競爭對手的定價行為；
•我們的國內和國際收入的水平和組合；
•我們的競爭對手或我們推出的新產品；
•由於與俄羅斯聯邦的持續軍事衝突在烏克蘭造成的動盪或暴力，歐盟面臨不確定性，這可能會對我們的業績、財務狀況和前景產生不利影響；
•哈馬斯和以色列衝突的最新事態發展導致中東的不確定性，這也可能對我們的業績、財務狀況和前景產生不利影響；
•影響我們業務的國內和國際監管環境的變化；
•我們的客户對新服務、新標準和系統架構的評估；
•組件、組件和模塊的成本和及時供貨情況；
•按行業和規模劃分的客户羣以及銷售渠道的組合；
•我們的運營和特別開支的變化；
•我們收購和處置的時間以及此類交易的財務影響；
•我們的商譽和無形資產減值；
•訴訟的影響，例如相關的訴訟費用和和解費用；
•庫存和投資的減記;
•我們的有效聯邦税率的變化，包括我們對遞延所得税資產的估值補貼的變化，以及我們的有效州税率的變化，包括分配造成的變化；
•與延期國外收入和遵守外國税收規則有關的税收規則的變化；
•適用的會計指導對核算所得税不確定性的影響，所得税不確定性要求我們為不確定的税收狀況設立儲備金，並累計潛在的税收罰款和利息；以及
•適用的會計指導對業務合併的影響，這些業務合併要求我們記錄某些收購相關成本和支出的費用，通常還要記錄與收購之日之後的業務合併相關的費用重組成本。
客户部署我們的產品的時機可能面臨許多其他風險，包括熟練的工程和技術人員的可用性、第三方設備和服務的可用性、我們的客户與視頻內容所有者談判和簽訂版權協議以向我們的客户提供某些視頻內容的權利，以及我們的客户需要當地的特許經營和許可批准。
我們通常會在本季度的最後一個月確認季度收入的很大一部分。我們根據特定時期的預計收入水平來確定產品開發和其他運營支出的支出水平，短期內支出相對固定。因此，即使收入時機的微小變化，尤其是來自相對較大的個人交易，也可能導致特定季度的經營業績出現重大波動。
由於這些因素和其他因素，我們在未來一個或多個時期的經營業績可能無法達到或超過證券分析師或投資者的預期。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下跌。

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我們從單一或有限的來源購買用於製造或集成我們產品的幾個關鍵部件、組件和模塊，並且我們依賴合同製造商和其他分包商。
我們對唯一或有限供應商，特別是外國供應商的依賴，以及我們依賴承包商來製造和安裝我們的產品，會帶來多種風險，包括可能無法獲得所需的組件、組件或模塊的充足供應；對組件、組件或模塊的成本、質量控制減弱和及時交付；供應商停止提供我們所需的組件、組件或模塊；以及及時安裝產品。此外，我們的財務業績可能會受到美國對來自其他國家的商品徵收的關税以及其他國家對美國商品徵收的關税的影響。如果對我們進口的產品或組件徵收任何此類關税，包括從獨家供應商或有限供應商集團獲得的產品或組件，我們的收入可能會減少或可能不得不提高價格，這兩種情況都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
在經濟大幅放緩期間，這些風險可能會增加，因為在此期間，我們的供應商和分包商更有可能經歷財務狀況和運營的不利變化。此外，如果我們的唯一來源或供應商或合同製造商的唯一來源受到自然災害或疾病、流行病和其他流行病爆發（例如 COVID-19 疫情）的不利影響，這些風險可能會對我們的業務產生重大和不利影響。地緣政治因素也可能加劇這些風險。例如，我們在產品中使用的許多組件都是從臺灣採購的。臺灣與中國和美國之間關係的惡化、其中任何一方由此採取的行動，以及影響臺灣未來政治或經濟狀況的其他因素，都可能對我們的供應鏈、國際銷售和運營產生不利影響。儘管我們花費資源來鑑定其他組件來源，但供應商的整合和少量可行的替代品限制了這些努力的結果。在我們推出新產品的時期以及對我們產品的需求增加的時期，尤其是在需求增長速度超出我們預期的情況下，管理我們的供應商和承包商關係尤其困難。
Plexus Services Corp.（“Plexus”）在其位於馬來西亞的工廠生產我們的產品，目前是我們的主要合同製造商，目前佔我們從合同製造商處購買的產品的大部分（按美元計算）。我們會不時評估與合同製造商的關係，我們通常不與任何供應商或合同製造商簽訂長期協議。 除非任何一方事先通知，否則我們與 Plexus 的協議每年自動續訂，並且已自動續訂，有效期將於 2024 年 10 月到期。
難以管理與我們目前的任何合同製造商，尤其是離岸生產我們產品的Plexus，或產品中使用的關鍵組件、子組件和模塊的任何供應商的關係，都可能阻礙我們滿足客户要求的能力，並對我們的經營業績產生不利影響。無法充分及時地交付我們的產品或產品中使用的任何組件或材料，或者我們的任何合同製造商無法擴大生產規模以滿足需求，或者任何其他需要我們尋求替代供應來源的情況，都將對我們及時運送產品的能力產生負面影響，這可能會損害與當前和潛在客户的關係，損害我們的業務，並對我們的收入和其他經營業績產生重大和不利影響。此外，如果我們未能滿足客户的供應預期，我們的收入將受到不利影響，我們可能會失去短期和長期的銷售機會，這可能會對我們的業務和經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們的客户或其他各方對供應商和分包商的需求不時增加，這有時會導致某些組件和產品的供應延遲。作為迴應，我們可能會增加某些組件和產品的庫存，並在必要時加快產品的發貨。這些行動可能會增加我們的成本，也可能增加我們持有過時或過剩庫存的風險，儘管我們使用需求訂單配送模式，但這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
運營風險
我們依賴經銷商、增值經銷商和系統集成商獲得很大一部分收入，中斷或未能發展和管理與這些客户的關係或支持他們的流程和程序可能會對我們的業務產生不利影響。
我們收入的很大一部分來自向協助我們履行配送或安裝義務的經銷商、增值經銷商（“VAR”）和系統集成商的銷售。我們預計，這些銷售將在未來繼續佔我們收入的很大一部分。因此，我們未來的成功在很大程度上取決於與各種渠道合作伙伴建立和維持成功的關係。

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目錄
我們通常沒有與任何經銷商、增值經銷商或系統集成商客户簽訂長期合同或最低購買承諾，我們與這些方的合同也不禁止他們購買或提供與我們的競爭的產品或服務。我們的競爭對手可能會向我們的任何經銷商、增值經銷商或系統集成商客户提供激勵措施，以使其偏愛他們的產品，或者實際上是阻止或減少我們產品的銷售。我們的任何經銷商、VAR 或系統集成商客户都可以獨立選擇不購買或提供我們的產品。我們的許多經銷商以及我們的一些增值經銷商和系統集成商規模都很小，位於不同的國際地點，開展業務的流程可能相對不復雜，財務資源有限。我們對這些客户的銷售出現任何重大幹擾，包括由於這些客户無法或不願繼續購買我們的產品，或者他們未能妥善管理與購買和付款我們的產品有關的業務，或他們遵守我們的政策和程序以及適用法律的能力，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，我們未能繼續與經銷商、增值經銷商和系統集成商客户建立或維持成功的關係，同樣可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利影響。
我們面臨與在烏克蘭外包工程資源相關的風險。
我們將部分研發和產品支持活動外包給我們的第三方合作伙伴 GlobalLogic，一家日立集團公司。通過GlobalLogic，我們在烏克蘭基輔擁有大量的工程資源，專門用於我們的寬帶和視頻業務領域。烏克蘭與俄羅斯聯邦的持續軍事衝突造成的政治、社會和經濟不穩定以及動盪或暴力已經並可能繼續導致GlobalLogic的業務和運營中斷，這可能會減緩或延遲我們的外包工程團隊為我們開展的開發工作。任何政治緊張局勢、軍事活動、不穩定、動盪或衝突的升級都可能限制或阻止我們的員工前往烏克蘭、從烏克蘭出發、在烏克蘭境內指導和協調我們的外包工程團隊，或者導致我們將烏克蘭境內的全部或部分開發工作轉移到烏克蘭境內，和/或導致 GlobalLogic 根據其業務連續性計劃將人員調往其他地點或國家。由此產生的任何延誤都可能對我們的產品開發工作、經營業績和業務產生負面影響。此外，與管理或調動我們在烏克蘭的外包工程團隊或在烏克蘭境外使用替代工程資源相關的成本增加可能會對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。
我們可能無法有效管理我們的運營。
截至 2023 年 9 月 29 日，我們有 我們的國際業務有 975 名員工，約佔 72% of 我們的全球員工。我們未來有效管理業務的能力，包括考慮到未來的任何增長，我們的運營既是硬件業務又越來越以軟件和軟件即服務為中心，整合任何收購工作，例如收購TVN，以及我們的國際業務的廣度，都將要求我們成功地培訓、激勵和管理員工，吸引和整合新員工進入我們的整體運營，留住關鍵員工，並繼續改善和發展我們的運營、財務和管理體系。無法保證我們在這些努力中取得成功，我們未能有效管理運營可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大和不利影響。
我們面臨與在以色列設立設施和員工相關的風險。
截至 2023年9月29日，我們在以色列維護了總共有 of 259 名員工，佔大約 19% 我們的全球員工隊伍。我們在以色列的員工參與視頻和寬帶業務領域的多項活動，包括研發、產品開發、產品管理、某些產品線的供應鏈管理以及銷售活動。
因此，我們直接受到影響以色列的政治、經濟和軍事狀況的影響，例如持續的哈馬斯-以色列衝突。任何涉及以色列的重大沖突都可能對我們的業務產生直接影響，包括人身損害或傷害、我們的以色列和其他員工或我們的分包商的員工限制旅行或不願進出以色列或在以色列境內旅行，或者以色列僱員失去現役軍人。例如，由於持續的哈馬斯-以色列衝突，許多航空公司已暫停飛往以色列的航班，這使我們的員工更難往返以色列。目前，我們在以色列的大多數員工都有義務在以色列國防軍執行年度預備役，其中約有8％的員工在2022年被要求執行預備役。我們在以色列的員工中約有10％因哈馬斯-以色列衝突而被徵召服兵役，如果有更多的員工被要求服現役，我們的某些研發、產品開發和其他活動可能會被嚴重延遲並受到不利影響。此外，由於恐怖襲擊或敵對行動、以色列與任何其他中東國家或組織之間的衝突或任何其他原因，以色列與其貿易夥伴之間的貿易中斷或削減，可能會嚴重損害我們的業務。此外，中東當前或未來的緊張局勢或衝突，例如持續的哈馬斯-以色列衝突，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大和不利影響。

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為了管理我們的發展，我們必須成功地解決管理層的繼任問題，吸引和留住合格的人員。
我們未來的成功將在很大程度上取決於我們的管理層個人和集體有效運營的能力。我們必須成功地管理可能因執行管理層成員離職或退休而導致的過渡和更替問題。例如，我們的前首席財務官於2023年3月宣佈決定辭職，並於2023年5月任命了現任首席財務官。任何重大的領導層變動或高級管理層的過渡都涉及固有的風險，任何未能確保及時、合適的替換和平穩過渡都可能阻礙我們的戰略規劃、業務執行和未來績效。我們無法保證未來管理人員的任何當前或未來變動都不會導致運營或客户關係中斷或經營業績下降。
除了吸引新的高素質人才外，我們還依賴於我們留住和激勵現有的高素質人才的能力。對合格管理、技術和其他人員的競爭往往非常激烈，尤其是在硅谷、以色列和香港，我們在那裏開展了大量的研發活動，我們可能無法成功吸引和留住這些人員。競爭對手和其他人過去曾嘗試招聘我們的員工，將來也可能會嘗試招募我們的員工。雖然我們的員工必須簽署有關保密、禁止招標和發明所有權的標準協議，但除以色列以外，我們通常與員工沒有非競爭協議。失去任何關鍵人員的服務，將來無法吸引或留住高素質的人員，或者延遲招聘此類人員，尤其是高級管理人員和工程師以及其他技術人員，都可能對我們的業務和運營業績產生負面影響。此外，我們在美國的人員中有一部分由外國人組成，他們能否為我們工作取決於獲得必要的簽證。我們在美國僱用和留住外國人的能力以及他們在美國居留和工作的能力受到各種法律法規的影響，包括對簽證可用性的限制。影響簽證可用性的美國法律或法規的變化已經並將繼續對我們僱用或留住關鍵人員的能力產生不利影響，因此可能會損害我們的運營。
我們的產品包括第三方技術和知識產權，我們將來無法獲得新技術或使用第三方技術可能會損害我們的業務。
為了成功開發和銷售我們計劃中的某些產品，我們可能需要與第三方簽訂技術開發或許可協議。儘管擁有對我們有用的技術的公司通常願意就此類技術簽訂技術開發或許可協議，但我們無法保證此類協議可以在商業上合理的條件下進行談判，或者根本無法保證。在必要或必要時未能簽訂或延遲簽訂此類技術開發或許可協議，可能會限制我們開發和銷售新產品的能力，並可能對我們的業務產生重大和不利影響。
我們將某些第三方技術（包括軟件程序）整合到我們的產品中，並且如前所述，打算在未來使用其他第三方技術。此外，我們許可的技術可能無法正常運行或無法按規定運行，我們可能無法及時獲得替代方案，這兩種情況都可能損害我們的業務。如果我們能夠做到的話，在替代技術得到識別、許可或開發並將其整合到我們的產品中之前，我們可能會面臨產品發佈的延遲。這些延誤或未能獲得或開發足夠的技術，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
網絡安全事件，包括數據安全漏洞或計算機病毒，可能會中斷我們的業務運營、損害我們的產品和服務、損害我們的聲譽或使我們承擔責任，從而損害我們的業務。
網絡罪犯和黑客可能試圖滲透我們的網絡安全，盜用我們的專有信息或造成業務中斷。由於此類計算機程序員訪問或破壞網絡所使用的技術經常變化，並且在向目標發射之前可能無法被識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。過去，由於遠程和混合工作安排，員工隊伍變得更加分散，我們的網絡安全面臨着妥協，公司正面臨更多的攻擊。儘管我們已經投資並繼續更新我們的網絡安全和網絡安全基礎設施和系統，但如果我們的網絡安全系統無法防範未經授權的訪問、複雜的網絡攻擊、網絡釣魚計劃、勒索軟件、數據保護漏洞、計算機病毒、拒絕服務攻擊以及未經授權的篡改或人為錯誤造成的類似中斷，我們有效開展業務的能力可能會受到多種損害，包括：
•我們的知識產權和其他專有數據或金融資產可能被盜；
•我們管理和開展業務運營的能力可能會受到嚴重幹擾；

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•缺陷和安全漏洞可能會引入我們的產品、軟件和 SaaS 產品，從而損害我們產品的聲譽和可感知的可靠性和安全性；以及
•我們的客户、員工和業務合作伙伴的個人身份數據可能會遭到泄露。
如果發生上述任何事件，我們的聲譽、競爭地位和業務都可能受到嚴重損害，客户、第三方和政府機構可能會要求我們承擔責任。此外，為了升級我們的網絡安全系統和修復損失，我們可能會承擔鉅額成本。因此，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。此外，我們的業務運營利用和依賴眾多第三方供應商、製造商、解決方案提供商、合作伙伴和顧問，此類第三方網絡安全措施的任何失敗都可能對我們的業務造成實質性的不利影響或中斷。
影響我們或影響第三方製造商、供應商、經銷商或客户的自然災害可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的公司總部位於加利福尼亞州，那裏經常發生地震。此外，氣候變化導致全球不穩定的天氣模式增加，並加劇了洪水、野火和乾旱等某些類型災難的影響。我們的員工、顧問和承包商遍佈世界各地區和國家。如果我們在美國或國際上的任何業務、銷售或研發中心或辦公室受到地震、洪水、野火或任何其他自然災害的不利影響，我們的業務和財產可能會遭受損失，這可能會導致受影響的運營持續中斷或損失，並使我們蒙受重大財務損失。
我們依靠第三方合同製造商來生產我們的產品。此類製造商或其或我們的供應商的業務或運營受到任何重大幹擾都可能對我們的業務產生不利影響。我們的主要合同製造商及其幾家供應商和我們的經銷商在遭受自然災害的地點開展業務，例如惡劣天氣、海嘯、洪水、火災和地震，這可能會中斷他們的運營，進而影響我們的運營。
此外，如果我們的重要客户所在的任何地點發生自然災害，我們面臨的風險是，我們的客户可能會蒙受損失或持續的業務中斷，或兩者兼而有之，這可能會嚴重損害他們繼續向我們購買產品的能力。因此，在我們或我們的第三方製造商、他們或我們的供應商或我們的客户開展業務的地區之一發生自然災害可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大和不利影響。

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目錄
財務、交易和税務風險
將來我們可能需要額外的資金，可能根本無法獲得足夠的資金，也無法按照我們可以接受的條件獲得足夠的資金。
我們從事各種視頻和寬帶產品及系統解決方案的設計、開發、製造和銷售，這需要並將繼續需要大量的研發支出。
由於銀行和金融服務業的波動性和不確定性、哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突以及相關的宏觀經濟狀況，我們正在監測和管理我們的現金狀況，以應對持續的市場狀況。我們認為，截至2023年9月29日，我們現有的約7,560萬美元的現金將滿足我們至少未來12個月的現金需求。但是，我們可能需要籌集更多資金，以利用目前意想不到的戰略機遇，不時滿足我們的其他現金需求或鞏固我們的財務狀況。我們籌集資金的能力可能會受到多種因素的不利影響，包括我們無法控制的因素，例如我們銷售產品的市場經濟狀況疲軟、銀行倒閉以及金融、資本和信貸市場的持續不確定性。無論何時何地，如果需要，我們都無法保證能夠以合理的條件向我們提供股權或債務融資。
我們可能通過公募股權或私募股權或可轉換債券發行、債務融資或公司合作或許可安排籌集額外融資。如果我們通過發行股權證券或可轉換債務籌集額外資金，則我們的股東可能會受到稀釋，我們發行的任何新的股票或可轉換債務證券的權利、優先權和特權都可能優於普通股的持有人。此外，股票資本市場的波動可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。這可能會對我們通過公募股權或私募股權發行籌集額外資金的能力產生重大不利影響。如果我們通過合作和許可安排籌集更多資金，則可能需要放棄對我們技術或產品的某些權利，或者以對我們不利的條款授予許可。如果我們通過債務融資安排籌集資金，我們可能會被要求質押資產或簽訂契約，這可能會限制我們的運營或我們承擔更多債務的能力，並且此類債務的利息可能會對我們的經營業績產生不利影響。此外，利率上升和信貸市場緊縮可能會減少我們獲得債務融資的機會，這可能會對我們未來的業務計劃和預期增長產生不利影響，並將增加長期固定利率和短期浮動利率借款的成本，從而減少我們的收益。
如果沒有足夠的資金，或者在需要時無法以合理的條件獲得，我們可能無法利用收購或其他市場機會，及時開發新產品或以其他方式應對競爭壓力。
償還債務需要大量現金，而且我們的業務現金流可能不足以償還鉅額債務。
我們有能力按期償還債務，包括將於2024年到期的2.00％可轉換優先票據（“票據”）的本金、支付利息或為債務再融資，或者在到期日之前發生根本性變化時以等於待回購票據本金100％的回購價格為票據的任何轉換或與回購票據有關的現金支付，加上票據契約中規定的任何應計和未付利息，取決於這取決於我們未來的表現，這取決於我們無法控制的經濟、財務、競爭和其他因素。將來，我們的業務可能無法繼續從運營中產生足以償還債務和進行必要的資本支出的現金流。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能會被要求採用一種或多種替代方案，例如出售資產、重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們對債務（包括票據）進行再融資的能力將取決於當時的資本市場和財務狀況。我們可能無法以理想的條件參與任何此類活動或參與這些活動，這可能導致包括票據在內的債務違約。
此外，我們回購票據或在票據轉換後或在票據到期時支付現金的能力可能會受到法律、監管機構或管理我們未來債務的協議的限制。我們未能在管理票據的契約要求回購票據時回購票據，也未按照管理票據的契約的要求在票據轉換時或在票據到期時支付現金，將構成契約下的違約。根據管理我們未來債務的協議，契約下的違約或根本性變更本身，也可能導致違約。此外，根據任何此類協議，管理票據的契約發生根本性變更都可能構成違約事件。如果在任何適用的通知或寬限期之後加快相關債務的還款，我們可能沒有足夠的資金來償還債務和回購票據或在轉換票據時以現金支付。

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目錄
儘管我們目前的債務水平，但我們可能仍會承擔更多的債務或採取其他行動，這將加劇上述風險。
儘管我們目前的合併債務水平，但我們和我們的子公司將來可能能夠承擔大量額外債務，但須遵守債務工具中包含的限制，其中一些可能是擔保債務。根據管理票據的契約條款，我們不受限制地承擔額外債務、為現有或未來債務提供擔保、對債務進行資本重組或採取許多其他行動，這些行動不受票據契約條款的限制，這些行動可能會削弱我們在到期時償還債務（包括票據）的能力。此外，我們於2019年12月19日與作為貸款人的北美摩根大通銀行和作為共同借款人的Harmonic International GmbH簽訂的、最近於2023年9月修訂的信貸協議允許我們承擔某些額外債務，並對資產授予某些留置權，這可能會加劇上述風險。
票據的條件轉換功能如果觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果觸發票據的有條件轉換功能，則根據管理票據的契約，票據持有人將有權在指定期限內隨時選擇轉換票據。在截至2021年12月31日的財年的第四季度中，公司根據管理票據的契約條款做出了不可撤銷的選擇，僅以現金結算票據的本金部分，並可根據公司的選擇支付或交付任何大於現金本金、普通股或兩者組合的轉換價值（視情況而定）。因此，如果一個或多個持有人選擇轉換票據，我們將被要求通過支付現金來償還轉換義務的本金部分，這可能會對我們的流動性產生不利影響。此外，即使持有人不選擇轉換票據，也可能要求我們根據適用的會計規則將票據的全部或部分未償還本金重新歸類為流動負債而不是長期負債，這將導致我們的淨營運資金大幅減少。
我們已經進行了並將繼續進行收購，任何收購都可能擾亂我們的運營，導致股東稀釋，並對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大和不利影響。
作為我們業務戰略的一部分，我們不時收購併將繼續收購我們認為補充或擴展現有業務的業務、技術、資產和產品線。收購涉及許多風險，包括：
•與收購相關的意外成本或延遲；
•在吸收和整合收購的業務、技術和/或產品方面遇到困難；
•在收購過程中，我們的業務可能會受到幹擾，管理層的注意力從業務的正常運營上轉移開來；
•收購完成後管理更大、地域更廣泛的業務和產品組合面臨的挑戰；
•對與供應商、合同製造商、經銷商、合作伙伴和客户的新業務關係和現有業務關係的潛在不利影響；
•遵守監管要求，例如法國的當地就業法規和有組織的勞動；
•與進入我們之前可能沒有經驗或經驗有限的市場相關的風險；
•整合可能導致被收購企業和我們自己的企業的關鍵員工流失；
•在我們經營和銷售產品的司法管轄區，難以使收購的產品和業務遵守適用的法律要求；
•與我們收購的公司相關的已知潛在負債或未知負債（包括訴訟和侵權索賠）的影響；
•收購成本或攤銷某些已購無形資產、遞延股票補償或類似項目的鉅額費用；
•如果事實證明某項收購的價值低於我們為之支付的價格，則商譽或無形資產將遭受重大減值；

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目錄
•在建立和維持統一的財務和其他標準、控制、程序和政策方面遇到的困難;
•延遲實現或未能實現收購的預期收益；以及
•我們的客户或投資者或金融市場可能會對任何收購持負面看法。
行業內部收購業務、技術、資產和產品線的競爭一直很激烈，而且很可能會繼續激烈。因此，即使我們能夠確定我們想要完成的收購，我們也可能無法以商業上合理的條件完成收購，也可能因為目標公司選擇被另一家公司收購。此外，如果我們能夠確定並完成任何未來的收購，我們可能在每項收購中：
•發行股票證券，這將稀釋當前股東的所有權百分比；
•為收購籌集資金而承擔鉅額債務或在收購中承擔鉅額債務；
•承擔與收購相關的鉅額費用；
•承擔鉅額負債，無論是或有負債還是其他負債；或
•花費大量現金。
這些融資活動或支出可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況或普通股價格產生重大不利影響。或者，由於當時資本或信貸市場的困難，我們可能無法獲得以合理條件完成收購所需的資金，或者根本無法獲得必要的資金。此外，即使我們以增加收入和每股收益的形式從收購中獲得收益，在產生與收購相關的費用和確認此類收益之間也可能存在延遲。
除上述風險外，如果我們無法按預期從法國當局成功獲得法國現有研發信貸應收賬款中任何很大一部分的付款，或者無法在未來幾年成功申請或以其他方式獲得新的法國研發信貸的財務收益，那麼我們實現收購預期收益的能力以及我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
截至 2023 年 9 月 29 日，我們有我們的資產負債表上記錄了與先前收購相關的約2.372億美元的商譽。如果我們確定我們的商譽受到損害，我們將被要求減記全部或部分商譽，這可能會導致我們在減記期間的經營業績中產生重大的非現金費用。
如果我們無法成功應對其中一項或多項風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到重大不利影響。
根據我們對產品和市場的評估，我們可能會不時出售我們的一個或多個產品線，任何此類剝離都可能對我們的持續業務以及我們的支出、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們會定期評估我們的各種產品線，因此可能會考慮剝離其中一條或多條產品線。我們過去曾出售過產品線，之前或未來的任何剝離都可能對我們的持續業務和支出、收入、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
產品線的剝離具有固有的風險，包括銷售產品線的費用、任何預期的銷售可能無法實現、任何銷售的延遲、出售被剝離業務的收益低於預期的風險、將要出售的業務與賣方的信息技術和其他操作系統分離而產生的意外成本，以及可能在收盤後要求賣方賠償或違反過渡服務義務的行為。由於賣方的固定成本結構，預期的成本節省被剝離業務的收入損失所抵消，也可能難以實現或最大化，而且賣方在降低固定成本或轉移以前與被剝離業務相關的負債方面可能會取得不同的成功。

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目錄
我們的業務性質要求適用複雜的收入和費用確認規則，當前影響普遍接受的會計原則的立法和監管環境尚不確定。現行原則的重大變化可能會影響我們今後的財務報表，財務會計準則或慣例的變化可能會導致不利的、意想不到的財務報告波動，並損害我們的經營業績。
美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）須由金融標準會計委員會（“FASB”）、美國證券交易委員會和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構的解釋。我們還受業務所在國家不斷變化的規章制度的約束。會計準則或其解釋的變更可能會導致美國公認會計原則的不同會計原則，這些原則會對我們報告的財務業績產生重大影響，並要求我們承擔成本和支出以遵守更新的準則或解釋。
此外，當我們採用未來或擬議的會計原則變更時，我們過去和將來都可能需要修改客户合同、會計制度和流程。這些變更的成本和影響可能會對我們在過渡時期的經營業績產生負面影響。
我們未來有效税率的波動可能會影響我們未來的經營業績、財務狀況和現金流。
我們必須定期審查我們的遞延所得税資產，並根據現有證據確定是否需要估值補貼。我們的遞延所得税資產主要在美國，其變現取決於將來能否產生足夠的美國和國外應納税收入來抵消這些資產。根據我們的評估，我們在2022年和2021年淨遞延所得税資產的估值補貼分別淨增1,080萬美元和30萬美元。2022年沒有發放估值補貼。2021年估值補貼的增加被某些外國司法管轄區的960萬美元估值補貼發放抵消。基於過去幾年經營業績持續改善以及對未來產生國外應納税收入的預期，該公司在2021年降低了估值補貼。在調整估值補貼期間，美國和外國司法管轄區估值補貼金額的變化可能會導致重大的非現金支出或收益，我們的經營業績可能會受到重大影響。
納税負債的計算涉及處理複雜的全球税收法規適用中的不確定性。根據我們對是否需要繳納額外税款和繳納程度的估計，我們確認美國和其他税務管轄區因預期的税務審計問題而產生的潛在負債。如果我們確定為任何此類潛在負債設立儲備金或增加現有準備金是適當的，則額外準備金的金額將在確定期內列為費用。如果最終證明沒有必要支付這些款項，則沖銷負債將導致在我們確定不再需要負債的時期內確認税收優惠。如果事實證明納税負債的估計值低於適用期內的最終納税額，則將在確定短缺期間進一步收取費用。無論哪種費用都可能對我們在適用期內的經營業績產生重大和不利影響。
如果税務機關對我們的國際税收結構提出質疑，或者如果我們的美國和國際收入的相對組合因任何原因發生變化，我們未來的有效所得税税率可能會受到不利影響。因此，無法保證我們的有效所得税税率在未來會低於美國聯邦法定税率。
我們在多個司法管轄區面臨與税收相關的風險，新的税收立法、税收法規、税收裁決的通過和解釋或承擔額外的納税義務可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。
全球範圍內定期對税法進行重新審查和評估。在新的法律和法律解釋生效的季度或年度內，財務報表會被考慮在內。税務機關越來越多地審查跨國公司的税收狀況。如果美國或其他外國税務機關更改適用的税法，或者對現行法律的解釋發生變化，我們的總體責任可能會增加，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
2017年12月，頒佈了通常被稱為《減税和就業法》（《税收法》）的立法，其中包含對美國税法的重大修改，包括降低美國公司税率和過渡到新的部分地域税制。《税法》對我們的所得税（受益）準備金的主要影響是，由於企業所得税税率的降低，我們遞延所得税資產的未來税收優惠有所減少。

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目錄
此外，自2022年1月1日起，《税法》要求將歸屬於美國境內研究的研究和實驗支出資本化，並在五年內按比例攤銷。任何可歸因於美國境外研究的此類支出都必須在15年內資本化和攤銷。美國國税局尚未發佈為如何適用這項新税法提供指導的《財政條例》。如果或何時發佈《財政條例》，可能會影響公司對資本化成本的估計或公司目前對税法的解釋。關於在2023年取消這一資本化要求的立法討論仍在繼續。目前，不太可能追溯適用2022年的資本化要求。税法的任何變化都將在頒佈期間予以考慮。
2020年3月頒佈的題為《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（CARES法案）的立法對《税法》的某些條款進行了修改，《税法》和《CARES法案》的影響均受持續的技術指導和會計解釋的約束，我們將繼續對其進行監測和評估。此外，2022年的《通貨膨脹降低法案》（“IRA”）已於2023年1月1日生效，該法案除其他外，對美國上市公司在2023年1月1日當天或之後進行的某些股票回購徵收1％的不可扣除的消費税，這可能會影響我們的股票回購計劃。
此外，經濟合作與發展組織、歐盟以及其他一些國家和組織最近頒佈了新的法律，並提議或建議修改現行税法，這可能會增加我們在許多開展業務的國家/地區的納税義務或要求我們改變經營業務的方式。隨着我們擴大業務活動規模，適用於此類活動的美國或外國税法的任何變化都可能提高我們的全球有效税率，損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
法律、監管和合規風險
我們或我們的客户可能會面臨來自第三方的知識產權侵權索賠。
我們行業的特點是存在大量專利，並且經常就專利和其他知識產權提起索賠和相關訴訟。特別是，電信行業的領先公司擁有廣泛的專利組合。此外，在過去十年左右的時間裏，購買或控制專利，但不生產此類專利主張所涵蓋的商品或服務的實體（所謂的 “非執業實體” 或 “NPE”）的專利侵權索賠和訴訟迅速增加。包括NPE在內的第三方不時對我們或我們的客户主張專利、版權、商標和其他知識產權，並將來可能會主張專利、版權、商標和其他知識產權，並啟動了審計，以確定我們是否錯過了許可技術的特許權使用費。我們的供應商及其客户，包括我們，可能會對他們提出類似的索賠。許多第三方，包括擁有比我們更多的財務和其他資源的公司，都聲稱對我們很重要的技術擁有專利權。
任何知識產權訴訟，無論結果如何，都可能導致鉅額開支，並嚴重轉移我們的管理和技術人員的精力。任何此類訴訟中的不利裁決都可能使我們承擔重大責任和臨時或永久禁令，並要求我們向第三方尋求許可或支付可能鉅額的特許權使用費。此外，可能無法以令我們滿意的條件提供必要的許可證，或者根本無法獲得必要的許可證。任何此類訴訟事項的不利結果都可能要求我們支付鉅額賠償金，可能要求我們持續支付特許權使用費，或者可能禁止我們銷售某些產品。任何此類結果都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們的供應商和客户可能會對他們提出與我們的產品有關的知識產權索賠。我們已同意就與我們的產品有關的專利侵權向我們的一些供應商和大多數客户提供賠償。這種賠償的範圍各不相同，但在某些情況下，包括對供應商或客户因此類索賠而產生的損害和費用（包括合理的律師費）的賠償。如果供應商或客户尋求對我們強制執行賠償索賠，我們可能會為此類索賠、相關索賠或兩者兼而有之承擔大量費用。在這兩項訴訟中，不利的決定都可能使我們承擔鉅額負債，並對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。

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目錄
我們可能成為訴訟的對象，如果判定不利，可能會損害我們的業務和經營業績。
我們可能會受到正常業務過程中產生的索賠。為任何訴訟辯護的費用，無論是現金支出還是管理時間，都可能損害我們的業務，並對我們的經營業績和現金流產生重大和不利影響。任何訴訟事項的不利結果都可能要求我們支付鉅額賠償金，或者，就任何知識產權侵權索賠而言，可能要求我們持續支付特許權使用費或禁止我們銷售某些產品。此外，我們可能會決定和解任何訴訟，這可能會導致我們承擔大量的和解費用。任何訴訟事項的和解或不利結果都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們未能充分保護我們的所有權和數據可能會對我們產生不利影響。
截至 2023 年 9 月 29 日，我們提供了d 132 項已頒發美國專利，48 項已頒發外國專利，擁有 43 p在ent 申請待處理。儘管我們試圖通過專利、商標、版權、許可安排、將某些技術保留為商業祕密以及其他措施來保護我們的知識產權，但我們無法保證我們擁有的任何專利、商標、版權或其他知識產權不會被宣告無效、規避或質疑，此類知識產權將為我們提供競爭優勢，也無法保證我們任何待處理或未來的專利申請將在申請的範圍內發出我們，如果有的話。我們無法保證其他人不會開發與我們的技術相似或優越的技術、複製我們的技術或圍繞我們擁有的專利進行設計。此外，在我們開展業務或將來可能開展業務的某些外國，有效的專利、版權和商業祕密保護可能無法獲得或受到限制。
我們可能會根據需要與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密協議或許可協議，並通常限制訪問和分發我們的專有信息。但是，我們無法保證我們採取的措施將防止盜用我們的技術。此外，我們過去曾採取法律行動，將來可能會採取法律行動，以強制執行我們的專利和其他知識產權，保護我們的商業祕密，確定他人所有權的有效性和範圍，或抗辯侵權或無效索賠。此類訴訟可能導致鉅額成本並轉移管理時間和其他資源，並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們在某些產品中使用開源軟件可能會使我們面臨某些風險。
我們的一些產品包含根據開源許可證由第三方作者許可使用的軟件模塊。使用和分發開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險，因為開源許可方通常不就侵權索賠或代碼質量提供擔保或其他合同保護。一些開源許可證要求我們提供源代碼，用於根據我們使用的開源軟件類型創建的修改或衍生作品。如果我們以某種方式將專有軟件與開源軟件相結合，則根據某些開源許可，我們可能會被要求向公眾發佈專有軟件的源代碼。這可能使我們的競爭對手能夠在更少的開發工作和更短的時間內開發出類似的產品，最終可能導致我們的產品銷售損失。
儘管我們密切關注我們對開源的使用，但我們過去、現在或將來對開源的使用可能已經觸發或可能觸發上述要求。此外，許多開源許可證的條款並未被美國法院解釋，此類許可證有可能被解釋為可能對我們實現產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下，我們可能被要求向第三方尋求許可，以便繼續提供我們的產品，重新設計我們的產品，或者在無法及時完成重新設計的情況下停止銷售我們的產品，其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

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目錄
我們受進出口管制以及貿易和經濟制裁法律法規的約束，這些法律法規可能使我們承擔責任或削弱我們在國際市場上的競爭能力。
我們的產品受美國出口管制法律的約束，並且只有獲得所需的出口許可證或通過出口許可證例外才能出口到美國境外，在大多數情況下，這是因為我們在某些產品中採用了加密技術。我們還受美國貿易和經濟制裁法規的約束，其中包括禁止向美國禁運或制裁的國家、政府、個人和實體銷售或供應某些產品和服務。此外，許多國家監管某些技術的進口，並頒佈了法律，這些法律可能會限制我們在這些國家分銷產品的能力，或者可能限制我們的客户使用我們產品的能力。儘管我們採取了預防措施並制定了流程來防止我們的產品和服務違反此類法律，但儘管我們採取了預防措施，但我們的產品過去和將來可能無意中違反此類法律。2020年3月，我們收到了美國財政部外國資產控制辦公室（“OFAC”）的行政傳票，要求提供有關涉及伊朗的交易的信息。這些交易是由我們在2016年初收購的法國公司TVN進行的。根據2018年之前一直有效的法規，如果滿足某些要求，則允許美國公司的外國子公司與伊朗進行交易。2023 年 2 月，OFAC 通知我們，它已經完成了對這些事項的審查，並通過發出警示信結束了審查。儘管OFAC沒有評估任何處罰措施，但警告信並不妨礙OFAC在有其他信息需要再次關注時採取未來執法行動。此外，如果我們因未遵守出口管制法律和法規而捲入未來的執法案件，OFAC可能會考慮我們的監管記錄，包括這份傳票、我們的披露和警告信。如果在未來的調查中發現我們違反了美國出口管制法，我們和我們的某些員工可能會受到民事或刑事處罰，包括可能喪失出口特權、罰款，在極端情況下，還會因明知故意違反這些法律而被監禁，這可能會導致處罰、聲譽損害、失去進入某些市場的機會或其他情況。
此外，我們可能會被徵收關税，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響，或者，如果我們能夠在任何特定情況下將相關成本轉嫁給客户，則會增加相關產品的成本。因此，未來大幅提高關税水平或在歐洲或其他司法管轄區對我們的產品設立進口配額，或對上述國際銷售的任何限制，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。此外，我們在歐洲的一些客户已經或正在接受當地政府機構對我們產品進口所使用的關税分類的審計。進口關税和關税因國家/地區而異，我們任何產品的不同關税分類都可能導致更高的關税或關税，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能增加相關產品對客户的成本。
我們的業務和行業受各種法律法規的約束，這些法律法規可能會對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們的商業和行業受各種聯邦、州、地方和國際法律的監管。例如，我們受歐盟廢棄電氣和電子設備（“WEEE”）和限制在電氣和電子設備中使用某些有害物質指令（“RoHS”）等環境法規以及全球其他司法管轄區頒佈的類似立法的約束。我們不遵守這些法律可能會導致我們直接或間接地承擔費用、罰款或罰款以及第三方索賠，並可能危及我們在這些地區和國家開展業務的能力。我們預計，我們的運營將持續受到其他新的環境法律和法規的影響。儘管我們無法預測任何此類新法律法規的最終影響，但它們可能會增加成本，並可能要求我們重新設計或改變產品的製造方式，其中任何一項都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們受2002年《薩班斯-奧克斯利法案》的約束，該法案除其他外，要求對我們對財務報告的內部控制進行年度審查和評估。如果我們在未來得出結論，認為我們對財務報告的內部控制無效，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法在未來年底之前提供無保留的證明，那麼為了糾正這些問題，我們可能會承擔大量額外費用，投資者可能會對我們的財務報表失去信心，我們的股價可能會在短期內下跌，直到我們糾正這些問題為止，可能還會長期下跌。

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我們受 2010 年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》的要求約束，這些要求我們進行研究、披露和報告我們的產品是否含有來自剛果民主共和國或其周邊國家的某些衝突礦產。這些要求的實施可能會對用於製造我們產品中使用的組件的材料的採購、可用性和定價產生不利影響。此外，為了遵守披露要求，我們可能會承擔某些額外費用，包括與開展調查程序以確定我們的產品生產可能使用或必需的衝突礦產來源相關的成本，以及此類驗證活動可能導致的產品、工藝或供應來源的變化（如果適用）。如果我們確定我們的某些產品含有未被確定為無衝突的礦物和/或我們無法改變我們的產品、工藝或供應來源以避免使用此類材料，我們也可能面臨聲譽損害。
美國和其他國家/地區的電信立法和法規的變化可能會影響我們的銷售以及我們能夠從產品中獲得的收入。特別是，2017年12月14日，美國聯邦通信委員會（“FCC”）投票決定廢除 “網絡中立” 規則，迴歸 “輕觸” 監管框架。美國聯邦通信委員會的新規定於2018年6月生效，賦予寬帶互聯網接入服務提供商更大的自由度來更改其服務，包括可能歧視或以其他方式損害我們業務的更改。但是，許多當事方已對這些規則提出上訴，哥倫比亞特區巡迴上訴法院目前正在審查這些上訴；因此，聯邦通信委員會的廢除及其任何修改對未來的影響仍不確定。此外，加州於2018年9月30日頒佈了2018年的《加州互聯網消費者保護和網絡中立法》。自聯邦通信委員會廢除其全國性法規以來，有七個州還頒佈了州級網絡中立法，其他一些州正在考慮通過立法或行政行動來規範寬帶提供商的行為。我們無法預測法院、聯邦立法或聯邦通信委員會的法律行動是否會修改、推翻或撤銷聯邦通信委員會的命令或州倡議。廢除網絡中立規則或其他涉及競爭對手訪問現有運營商網絡的法規，可能會減緩或阻止基礎設施和服務投資或服務提供商的擴張。加強對客户定價或服務的監管可能會限制他們的投資，從而限制我們產品的收入。新的或修訂的立法或法規的影響可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

我們在很大程度上依賴我們的國際收入，並面臨與國際運營相關的風險，包括我們的經銷商、合同製造商和外包合作伙伴的風險，這可能會對我們的經營業績產生負面影響。
收入 對於 九個月已結束2023 年 9 月 29 日和 2022 年 9 月 30 日 源自 cu美國以外的客户約佔總數y 35% a還有 39%分別佔我們的收入的。儘管無法保證任何一個或多個地區的國際銷售增長，但我們預計，在可預見的將來，國際收入每年可能會繼續佔我們年收入的大部分，並可能不斷增加。我們收入的很大一部分來自向經銷商、增值經銷商和系統集成商的銷售，尤其是在新興市場國家。此外，我們的大多數員工都在我們的國際辦公室和地點工作，我們的大部分合同製造都是在美國以外的地方進行的。此外，我們將部分研發活動外包給某些第三方合作伙伴，這些合作伙伴的開發中心位於不同的國家，尤其是烏克蘭和印度。
我們的國際業務、經銷商、合同製造商和外包合作伙伴的國際運營以及我們在國際市場上維持和增加收入的努力都面臨着許多風險，這些風險通常在新興市場國家更大，包括：
•一個或多個國際地區的經濟增長和穩定，包括 COVID-19 疫情的影響、哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突以及中國、臺灣和美國之間緊張局勢加劇的區域經濟影響；
•貨幣匯率的波動;
•外國政府法規和電信標準的變化；
•進出口許可證要求、關税、税收、經濟制裁、合同限制和其他貿易壁壘；
•我們嚴重依賴經銷商和其他人來購買和轉售我們的產品和解決方案，尤其是在新興市場國家；
•信貸的可得性，特別是在新興市場國家；

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目錄
•收款期較長，執行合同和收取應收賬款的難度更大，尤其是來自較小客户和經銷商的應收賬款，尤其是在新興市場國家；
•遵守《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和/或類似的反腐敗和反賄賂法，特別是在新興市場國家；
•遵守各種外國法律、條約和技術標準的負擔；
•滿足某些客户對我們產品的 “原產國” 要求；
•在人員配備和管理外國業務方面存在困難；
•政治、社會和/或經濟不穩定和動盪（例如烏克蘭和以色列）造成的業務和運營中斷或延誤，包括與恐怖活動有關的風險，尤其是在新興市場國家；
•外國政府經濟政策的變化，包括美國和歐盟對俄羅斯聯邦實施和可能繼續擴大經濟制裁；
•外交和貿易關係的變化，包括實施新的貿易限制、貿易保護措施、進出口要求、貿易禁運和其他貿易壁壘，包括中美之間的貿易壁壘；
•因美國的政治環境或英國退出歐盟而產生的任何負面經濟影響；以及
•由疾病、流行病和潛在流行病的爆發造成的業務和經濟中斷和延誤，例如 COVID-19 疫情的影響，這已經導致並可能繼續導致貿易展覽和麪對面會議被取消或延遲，員工遠程辦公，這影響了我們的供應鏈，並可能繼續以其他方式影響我們的供應鏈或一般業務。
我們的某些國際客户以當地貨幣（主要是歐元、英鎊和日元）計費，這使我們面臨外幣風險。此外，我們與某些國際員工費用相關的部分運營費用以外幣計價，主要是歐元、以色列謝克爾、英鎊、新加坡元、人民幣和印度盧比。儘管我們確實對歐元、英鎊、以色列謝克爾和日元進行了套期保值，但將國際業務產生的應收賬款、應付賬款和其他貨幣資產和負債轉換為美元的損益可能會導致我們經營業績的波動。此外，國際客户的付款週期通常比美國客户的付款週期長。不可預測的支付週期可能導致我們在任何給定時期內未能達到或超過證券分析師和投資者的預期。
我們的大部分國際收入都以美元計價，匯率的波動可能會導致我們的產品對特定國家或地區的客户來説變得相對更昂貴，從而導致在該國家或地區的銷售收入或盈利能力下降。一些外幣的大幅貶值可能會加劇美元堅挺對我們業務的潛在負面影響。此外，如果美元兑許多外幣貶值，就無法保證美元疲軟會導致國外市場客户支出的增長。
我們在美國境外的業務還要求我們遵守許多美國和國際法規，這些法規禁止出於腐敗目的向外國政府及其官員和政黨進行不當付款或要約付款。例如，我們在美國以外國家的業務受FCPA和類似法律的約束，包括英國《反賄賂法》。我們在某些新興國家的活動可能會導致我們的員工、顧問、銷售代理或渠道合作伙伴未經授權付款或提議付款，這可能違反各種反腐敗法律，儘管這些當事方可能不受我們的控制。根據《反海外腐敗法》和《英國反賄賂法》，公司可能為其董事、高級職員、員工、渠道合作伙伴、銷售代理、顧問或其他戰略或當地合作伙伴或代表採取的腐敗行為承擔責任。我們制定了與 FCPA 合規相關的內部控制政策和程序，為員工實施了 FCPA 培訓和合規計劃，並在與經銷商的協議中納入了要求這些方遵守 FCPA 的要求。但是，我們無法保證我們的政策、程序和計劃將防止我們的員工或代理人違反《反海外腐敗法》或類似法律，尤其是在新興市場國家，以及在我們擴大國際業務的過程中。任何此類違規行為，即使我們的政策禁止，也可能導致我們受到刑事或民事制裁。
其中一項或多項國際風險的影響可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

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目錄
與我們的普通股所有權相關的風險
我們的公司註冊證書和章程中包含的一些反收購條款，以及特拉華州法律的規定，可能會損害收購企圖。
我們的公司註冊證書和章程中有一些條款，這些條款可能會使董事會認為不受歡迎的收購變得更加困難或阻礙收購。其中包括以下條款：
•授權空白支票優先股，該優先股可以發行比我們的普通股更高的投票權、清算權、分紅權和其他權利；
•限制我們的董事和高級管理人員的責任並向其提供賠償；
•限制我們的股東在特別會議之前召集和安排業務的能力；
•要求事先通知股東提案，要求在我們的股東會議上開展業務以及提名董事會選舉候選人；
•控制董事會和股東會議的舉行和日程安排；以及
•為我們的董事會提供了推遲先前安排的年度會議和取消先前安排的特別會議的明確權力。
這些規定可能會延遲敵對收購、公司控制權的變更或我們管理層的變動。作為特拉華州的一家公司，我們還受特拉華州法律規定的約束，包括《特拉華州通用公司法》第203條，該條款禁止持有我們已發行普通股15％以上的某些股東未經我們幾乎所有已發行普通股持有人的批准進行某些業務合併。我們的公司註冊證書或章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更作用的條款都可能限制我們的股東獲得普通股溢價的機會，也可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
我們的普通股價格可能波動極大，投資我們股票的價值可能會下降。
我們的普通股價格波動很大。我們預計，由於以下因素，這種波動將在未來持續下去：
•總體市場和經濟狀況，包括通貨膨脹、利率上升、資本市場波動和持續的供應鏈中斷以及 COVID-19 疫情、金融服務行業的不確定性和波動性、哈馬斯-以色列和俄羅斯-烏克蘭衝突以及中國與臺灣和美國之間緊張局勢加劇的相關影響；
•經營業績的實際或預期變化；
•普通股市或科技公司股票價格的上漲或下跌；
•我們或我們的競爭對手或客户發佈的技術創新、新產品或新服務的公告；
•股票市場分析師對我們或競爭對手的財務估計或建議的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大收購、處置、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾；
•我們的客户發佈的有關最終用户市場狀況以及現有和未來基礎設施網絡部署狀況的公告；
•關鍵人員的增加或離開；以及
•未來的股票或債券發行或我們對這些發行的公告。

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目錄
此外，近年來，整個股票市場，尤其是納斯達克全球精選市場，以及科技公司的證券，都經歷了極大的價格和交易量波動。這些波動往往與個別公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的經營業績如何，這些廣泛的市場波動過去和將來都可能對我們的股價產生重大和不利影響。在這種情況下，投資者可能無法在短期內或根本無法以或高於購買價格的價格出售其普通股。
我們無法保證我們的股票回購計劃將得到全面實施，也不能保證它將提高長期股東價值。
2022 年 2 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，用於回購高達 1 億美元的已發行普通股。回購計劃將於2025年2月到期，我們沒有義務回購指定數量或美元價值的股票。在證券法和其他法律要求允許的情況下，將不時通過公開市場購買和10b5-1交易計劃進行股票回購。任何股票回購仍取決於當時的情況，包括現行市場價格。因此，我們無法保證股票回購的時間或數量。股票回購計劃可能會影響我們普通股的價格，增加波動性並減少我們的現金儲備。我們的回購計劃可能隨時暫停或終止，即使全面實施，也可能無法提高長期股東價值。

如果在市場上出售更多股票，或者如果分析師放棄對我們股票的報道或下調我們的股票評級，我們的股價可能會下跌。
現有股東未來在公開市場上出售大量普通股，或者認為這些出售可能發生，都可能導致我們普通股的市場價格下跌。此外，我們在行使股票期權時發行額外股票，包括根據我們的2002年員工股票購買計劃，以及與授予限制性股票單位有關的股票。如果我們不選擇在轉換票據時僅支付現金，我們還將被要求在轉換後發行額外的普通股。在行使已發行股票期權或授予限制性股票單位後，我們在市場上的普通股銷售量增加，可能會對我們的股價施加下行壓力。這些銷售還可能使我們將來更難以我們認為合適的時間和價格出售股票或股票相關證券。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於第三方行業或證券分析師發佈的有關我們和我們業務的研究和報告的可用性。如果我們沒有保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果為我們提供報道的一位或多位分析師下調了我們的股票評級，或者發佈了有關我們業務的不準確或不利的研究，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去市場知名度，這反過來又可能導致我們股票的流動性和股價下跌。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
2022年2月，董事會授權公司在2025年2月之前回購公司高達1億美元的已發行普通股。公司有權根據適用的規章制度，在管理層可能決定的時間和價格，通過公開市場購買和10b5-1交易計劃不時回購其已發行普通股。該計劃沒有義務公司回購任何特定數量的股票，並且可以隨時停產。回購的實際時間和金額取決於業務和市場狀況、公司和監管要求、股票價格、收購機會和其他因素。截至2023年9月29日，大約9,490萬美元的股票回購授權仍然可用。
在截至2023年9月29日的九個月中，沒有回購活動。
第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在我們的上一個財季中， 根據第16a-1 (f) 條的定義，沒有董事或高級管理人員通過或終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”，每項定義見法規 S-K 第 408 項。

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目錄
第 6 項。展品
展覽
數字
展品索引
3.2
經修訂和重述的 Harmonic 公司章程
10.1(i)
Harmonic Inc.、Harmonic International GmbH和北卡羅來納州摩根大通銀行的信貸協議第五修正案，截至2023年9月29日
10.2(i)
Harmonic Inc.與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂的截至2023年9月29日的應收賬款主購買協議
31.1
第 302 節首席執行官認證
31.2
第 302 節首席財務官認證
32.1*
第 906 條首席執行官認證
32.2*
第 906 條首席財務官認證
101
以下材料來自注冊人截至2023年9月29日的季度10-Q表季度報告，採用內聯可擴展業務報告語言 (ixBRL) 格式，包括：
(i) 截至2023年9月29日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表，（ii）截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表，（iii）截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益（虧損）表，（iv）截至9月的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 2023 年 29 日和 2022 年 9 月 30 日，(v) 簡明合併現金流量表截至2023年9月29日和2022年9月30日的九個月，以及 (vi) 簡明合併財務報表附註。
104封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
•本10-Q表季度報告所附作為附錄32.1和32.2所附的證書被視為已提供，未向證券交易委員會提交，因此不得以提及方式納入Harmonic. 根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論此類申報中是否包含任何一般註冊語言。
(i) 此前曾作為公司2023年10月4日8-K表最新報告的附錄提交。

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
諧波公司
來自：/s/沃爾特·揚科維奇
沃爾特·揚科維奇
職務：首席財務官
日期：2023 年 11 月 3 日


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