附錄 99.3
未經審計 Pro Forma 簡明合併財務報表
2023年9月25日,FAT Brands, Inc.(“公司”)完成了對Barbeque Integrated, Inc.及子公司 (“BBQI”)的收購,總收購價為3180萬美元現金(“BBQI收購”)。
以下截至2023年6月25日的未經審計的簡明合併資產負債表使BBQI的收購生效,就好像 發生在2023年6月25日一樣,而以下截至2023年6月25日的二十六週 和截至2022年12月25日止年度的未經審計的簡明合併運營報表使BBQI收購生效, 2021(“暫定財務報表”)。預計財務報表基於各實體的歷史財務信息 ,並進行了調整以使收購生效。預估財務報表是根據S-X條例 第11條編制的。
以下 的預計財務報表不反映公司在指定時期內的財務狀況或 的經營業績。所使用的假設和由此類假設得出的預計調整基於當前可用的 信息,在許多情況下基於估計和初步信息。未經審計的預估合併財務報表附註中描述了預測調整 所依據的假設。但是,預估財務報表 可能並不代表我們未來的業績,也不一定反映如果與預計調整相關的收購發生在上述日期,我們的財務狀況和經營業績 會是什麼樣子。
未經審計 Pro Forma 合併資產負債表
截至2023年6月25日
(以 千計)
歷史結果 | ||||||||||||||||
Fat Brands, Inc. | BBQI | BBQI 交易會計調整(附註 4) | Pro Forma | |||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
流動資產: | ||||||||||||||||
現金 | $ | 30,569 | $ | - | $ | - | $ | 30,569 | ||||||||
現金和現金等價物 | - | 3,645 | (3,645 | ) | (a) | - | ||||||||||
限制性現金 | 26,564 | - | - | 26,564 | ||||||||||||
應收賬款,淨額 | 29,006 | 1,070 | 1,973 | (a) | 32,049 | |||||||||||
庫存 | 6,254 | 2,656 | - | 8,910 | ||||||||||||
被歸類為持有 待售的資產 | 3,887 | - | - | 3,887 | ||||||||||||
預付金和其他當前 資產 | - | 2,548 | (2,548 | ) | (a) | - | ||||||||||
其他 流動資產 | 8,004 | - | 2,548 | (a) | 10,552 | |||||||||||
流動資產總額 | 104,284 | 9,919 | (1,672 | ) | 112,531 | |||||||||||
非流動限制 現金 | 14,743 | - | - | 14,743 | ||||||||||||
其他無形資產, 淨額 | 617,755 | 207 | (207 | ) | (b) | 617,755 | ||||||||||
可攤銷的無形 資產,淨額 | - | - | 8,800 | (b) | 8,800 | |||||||||||
善意 | 293,282 | - | - | 293,282 | ||||||||||||
使用資產的經營租賃權 | 101,587 | 37,481 | 72,127 | (b) (c) | 211,195 | |||||||||||
財產和裝備, net | 79,577 | 26,831 | 550 | (b) | 106,958 | |||||||||||
其他 資產 | 4,613 | 564 | - | 5,177 | ||||||||||||
資產總數 | $ | 1,215,841 | $ | 75,002 | $ | 79,598 | $ | 1,370,441 | ||||||||
負債和股東權益 | ||||||||||||||||
當前 負債: | ||||||||||||||||
應付賬款 | $ | 16,303 | $ | 4,768 | $ | - | $ | 21,071 | ||||||||
應計費用和其他 負債 | 51,156 | 5,142 | - | 56,298 | ||||||||||||
應計應付利息 | 16,722 | - | - | 16,722 | ||||||||||||
應計廣告 | 14,032 | - | - | 14,032 | ||||||||||||
遞延收益,當前 部分 | 1,862 | 2,568 | 238 | (b) | 4,668 | |||||||||||
優先股 股的應付股息 | 1,278 | - | - | 1,278 | ||||||||||||
與歸類為待售的 資產相關的負債 | 3,479 | - | - | 3,479 | ||||||||||||
經營租賃負債, 流動部分 | 14,904 | 12,543 | (8,680 | ) | (c) | 18,767 | ||||||||||
可贖回優先股 | 91,836 | - | - | 91,836 | ||||||||||||
長期債務,當前 部分 | 35,848 | - | - | 35,848 | ||||||||||||
收購 應付購買價格 | 4,000 | - | - | 4,000 | ||||||||||||
流動負債總額 | 251,420 | 25,021 | (8,442 | ) | 267,999 | |||||||||||
遞延收益,扣除 當期部分 | 22,529 | - | - | 22,529 | ||||||||||||
長期債務,扣除 流動部分 | 1,018,494 | - | 31,846 | (d) | 1,050,340 | |||||||||||
關聯方應付票據 | - | 20,499 | (20,499 | ) | (e) | - | ||||||||||
經營租賃負債, 扣除流動部分 | 95,815 | 37,552 | 68,013 | (c) | 201,380 | |||||||||||
遞延所得税負債, 淨額 | 29,147 | 69 | - | 29,216 | ||||||||||||
其他 負債 | 1,631 | 541 | - | 2,172 | ||||||||||||
負債總額 | 1,419,036 | 83,682 | 70,918 | 1,573,636 | ||||||||||||
股東權益: | ||||||||||||||||
優先股 | 43,566 | - | - | 43,566 | ||||||||||||
普通股 | (28,877 | ) | - | - | (28,877 | ) | ||||||||||
累計赤字 | (217,884 | ) | (32,102 | ) | 32,102 | (217,884 | ) | |||||||||
以資本支付的額外 | - | 23,422 | (23,422 | ) | - | |||||||||||
股東權益總計 | (203,195 | ) | (8,680 | ) | 8,680 | (203,195 | ) | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 1,215,841 | $ | 75,002 | $ | 79,598 | $ | 1,370,441 |
未經審計 Pro Forma 合併運營報表
截至2023年6月25日的六個月
(以 千計,股票和每股金額除外)
歷史結果 | ||||||||||||||||
Fat Brands, Inc. | BBQI | BBQI 交易會計調整(附註 4) | Pro Forma | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
特許權使用費 | $ | 45,236 | $ | - | $ | - | $ | 45,236 | ||||||||
餐廳銷售 | 125,379 | 92,286 | - | 217,665 | ||||||||||||
廣告費 | 19,019 | - | - | 19,019 | ||||||||||||
工廠收入 | 18,851 | - | - | 18,851 | ||||||||||||
特許經營費 | 1,565 | - | - | 1,565 | ||||||||||||
其他收入 | 2,405 | - | - | 2,405 | ||||||||||||
總收入 | 212,455 | 92,286 | - | 304,741 | ||||||||||||
成本和開支 | ||||||||||||||||
一般和管理費用 | 38,362 | 7,532 | - | 45,894 | ||||||||||||
餐廳和工廠收入成本 | 118,589 | - | 80,507 | (aa) | 199,096 | |||||||||||
食物和飲料成本 | - | 25,557 | (25,557 | ) | (aa) | - | ||||||||||
勞動和福利 | - | 27,573 | (27,573 | ) | (aa) | - | ||||||||||
租金支出 | - | 6,026 | (6,026 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐廳運營費用 | - | 21,308 | (21,308 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐廳退出費用 | - | 43 | (43 | ) | (aa) | - | ||||||||||
折舊和攤銷 | 14,177 | 3,159 | 422 | (bb) | 17,758 | |||||||||||
再特許經營(收益)損失 | 338 | - | - | 338 | ||||||||||||
商譽和其他無形 資產的減值 | - | - | - | - | ||||||||||||
廣告費用 | 22,137 | - | - | 22,137 | ||||||||||||
其他收入(支出)總計 | 193,603 | 91,198 | 422 | 285,223 | ||||||||||||
運營收入 (虧損) | 18,852 | 1,088 | (422 | ) | 19,518 | |||||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||
利息支出,淨額 | (45,098 | ) | (996 | ) | (278 | ) | (抄送) | (46,372 | ) | |||||||
與優先股相關的利息支出 | (9,354 | ) | - | - | (9,354 | ) | ||||||||||
其他 收入(支出),淨額 | 265 | 20 | - | 285 | ||||||||||||
其他收入(支出)總計 | (54,187 | ) | (976 | ) | (278 | ) | (55,441 | ) | ||||||||
(虧損) 所得税支出前的收入 | (35,335 | ) | 112 | (700 | ) | (35,923 | ) | |||||||||
收入 税收準備金(福利) | 3,882 | (178 | ) | (182 | ) | (dd) | 3,522 | |||||||||
淨虧損 | (39,217 | ) | 290 | (518 | ) | (39,445 | ) | |||||||||
淨虧損 | (39,217 | ) | 290 | (518 | ) | (39,445 | ) | |||||||||
優先股 股的分紅 | (3,381 | ) | - | - | (3,381 | ) | ||||||||||
(42,598 | ) | 290 | (518 | ) | (42,826 | ) | ||||||||||
普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | $ | (2.58 | ) | $ | - | $ | - | $ | (2.59 | ) | ||||||
基本和攤薄後的加權平均已發行股票 | 16,521,590 | - | - | 16,521,590 |
未經審計 Pro Forma 合併簡明運營報表
截至2022年12月25日的財年
(以 千計,股票和每股金額除外)
歷史結果 | ||||||||||||||||
Fat Brands, Inc. | BBQI | BBQI 交易會計調整(附註 4) | Pro Forma | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
特許權使用費 | $ | 87,921 | $ | - | $ | - | $ | 87,921 | ||||||||
餐廳 的銷售額 | 241,001 | 184,644 | - | 425,645 | ||||||||||||
廣告 費用 | 37,997 | - | - | 37,997 | ||||||||||||
工廠 收入 | 33,504 | - | - | 33,504 | ||||||||||||
特許經營 費用 | 3,706 | - | - | 3,706 | ||||||||||||
其他 收入 | 3,095 | - | - | 3,095 | ||||||||||||
總收入 | 407,224 | 184,644 | - | 591,868 | ||||||||||||
成本 和費用 | ||||||||||||||||
一般 和管理費用 | 113,313 | 13,780 | - | 127,093 | ||||||||||||
餐廳和工廠收入的成本 | 221,627 | - | 165,045 | (aa) | 386,672 | |||||||||||
食物 和飲料成本 | - | 54,215 | (54,215 | ) | (aa) | - | ||||||||||
勞動 和福利 | - | 55,431 | (55,431 | ) | (aa) | - | ||||||||||
租金 費用 | - | 12,327 | (12,327 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐廳 的運營費用 | - | 43,042 | (43,042 | ) | (aa) | - | ||||||||||
餐廳 的退出費用 | - | 30 | (30 | ) | (aa) | - | ||||||||||
折舊 和攤銷 | 27,015 | 6,639 | 83 | (bb) | 33,737 | |||||||||||
商譽和其他無形資產的減值 | 14,000 | 1,332 | - | 15,332 | ||||||||||||
重新獲得特許權 (收益)損失 | 4,178 | - | - | 4,178 | ||||||||||||
廣告 費用 | 44,612 | - | - | 44,612 | ||||||||||||
收購 成本 | 383 | - | - | 383 | ||||||||||||
成本和支出總計 | 425,128 | 186,796 | 83 | 612,007 | ||||||||||||
運營收入 (虧損) | (17,904 | ) | (2,152 | ) | (83 | ) | (20,139 | ) | ||||||||
其他 收入(支出) | ||||||||||||||||
利息 支出,淨額 | (78,477 | ) | (871 | ) | (1,677 | ) | (抄送) | (81,025 | ) | |||||||
與優先股相關的利息 支出 | (16,372 | ) | - | - | (16,372 | ) | ||||||||||
其他 收入(支出),淨額 | 5,375 | (302 | ) | - | 5,073 | |||||||||||
其他收入(支出)總計 | (89,474 | ) | (1,173 | ) | (1,677 | ) | (92,324 | ) | ||||||||
所得税支出前的收入 (虧損) | (107,378 | ) | (3,325 | ) | (1,760 | ) | (112,463 | ) | ||||||||
收入 税收準備金(福利) | 18,810 | 66 | (458 | ) | (dd) | 18,418 | ||||||||||
淨虧損 | $ | (126,188 | ) | $ | (3,391 | ) | $ | (1,302 | ) | $ | (130,881 | ) | ||||
淨虧損 | (126,188 | ) | (3,391 | ) | (1,302 | ) | (130,881 | ) | ||||||||
優先股股息 | (6,636 | ) | - | - | (6,636 | ) | ||||||||||
(132,824 | ) | (3,391 | ) | (1,302 | ) | (137,517 | ) | |||||||||
基本 和攤薄後的每股普通股虧損 | $ | (8.06 | ) | $ | - | $ | - | $ | (8.35 | ) | ||||||
基本 和攤薄後的加權平均已發行股數 | 16,476,090 | - | - | 16,476,090 |
未經審計的預備簡合併財務報表附註
注意 1 — 演示基礎
Pro Forma財務報表基於各實體的歷史財務報表,經調整以使BBQI收購生效。 截至2023年6月25日的預計簡明合併資產負債表使BBQI的收購生效,就好像該收購發生在2023年6月25日一樣。截至2023年6月25日的二十六週和截至2022年12月25日 的年度的預計合併運營報表使BBQI的收購生效,就好像該收購發生在2021年12月27日(公司 2022財年的開始)一樣。除了作為本表格8-K/A附錄的歷史財務報表外,Pro Forma Forma Financial 報表還應與向美國證券交易委員會 (“SEC”)提交的以下信息或文件一起閲讀:公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月25日的10-K表格,截至2023年6月25日向美國證券交易委員會提交的10-Q表格 2023年8月4日,8-K表格於2023年9月26日向美國證券交易委員會提交。
注 2 — 初步購買價格分配
Pro Forma財務報表包括各種假設,包括與 收購資產的初步收購價格分配、BBQI根據管理層和第三方估值專家對公允價值的初步估算承擔的負債相關的假設。 最終收購價格分配可能因收購資產 和假設負債的公允價值的最終評估、估值和分析以及最終收盤後調整(如果有)而有所不同。因此,暫定調整是初步的, 可能會發生變化。
對公司通過收購BBQI收購的淨資產和負債的公允價值的初步評估估計 為3180萬美元。 下表列出了收購的有形和無形資產對價的初步分配(單位:百萬):
應收賬款 | $ | 3.0 | ||
庫存 | 2.7 | |||
預付費和其他流動資產 | 2.5 | |||
其他無形資產,淨額 | 8.8 | |||
經營租賃使用權資產 | 109.4 | |||
其他資產 | 0.6 | |||
財產和設備,淨額 | 27.4 | |||
低於市場份額的租約 | 0.2 | |||
應付賬款 | (4.8 | ) | ||
應計費用和其他負債 | (5.1 | ) | ||
遞延收益-當前 | (2.8 | ) | ||
經營租賃負債,流動部分 | (3.9 | ) | ||
經營租賃負債,扣除流動部分 | (105.6 | ) | ||
遞延所得税負債,淨額 | (0.1 | ) | ||
其他負債 | (0.5 | ) | ||
可識別淨資產總額 | $ | 31.8 |
注 3 — 可識別的無形資產
我們對與BBQI收購相關的可識別無形資產的 初步估值基於管理層和第三方專家進行的初始 估值。但是,這些估計是初步的,因為我們尚未完成對與收購業務有關的所有事實的分析,因此尚未最終確定這些交易的會計核算。我們 對可識別的無形資產的初步估計,商標總額為880萬美元。
注意 4 — 預設格式調整
的預估調整基於我們的初步估計和假設,這些估計和假設可能會發生變化。以下調整 已反映在預計財務報表中:
餘額 表專業格式調整
(a) | 表示 為符合公司財務報表列報方式而對歷史列報方式進行的重新分類。 | |
(b) | 反映 公司收購的歷史有形和無形資產對其估計公允價值的調整。公允價值的估計 可能與公司在完成詳細估值分析後計算的金額不同,差額 可能會對隨附的未經審計的預估簡明合併財務報表產生重大影響。 | |
(c) | 反映 根據亞利桑那州立大學 2016-02,將期限超過十二 個月的租賃產生的權利和義務的歷史資產和負債調整為截至收購之日的現值, 租賃(主題 842),使用該公司 8.4% 的 增量借款利率.BBQI對公司擁有的餐廳物業和公司 辦公室有一定的運營租約。 | |
(d) | 負債的增加反映了新固定利率資產支持票據本金總額為3180萬美元的出售,利息 為8.00%。 | |
(e) | 關聯方應付票據的減少反映了BBQI在收購完成後未償債務的清償。 |
運營預估調整聲明
(aa) | 表示 為符合 公司的財務列報方式而對 BBQI 的歷史列報方式進行了重新分類。
| |
(bb) | 表示 為反映與攤銷無形資產相關的攤銷而進行的調整(見上文 (b))。 | |
(抄送)
|
代表 發行新的固定利率債務(見上文(d))導致的利息支出淨增加,但部分被收購完成後BBQI未償債務清償所導致的 所抵消(見上文(e))。 | |
(dd) | 表示 根據 26% 的法定所得税税率計算的所得税支出影響。 |