附錄 99.2
簡明的 合併中期財務報表
Barbeque Integrated, Inc.
截至2023年7月2日的六個月期間的
頁面 | |
簡明的 合併中期財務報表: | |
簡明的 合併資產負債表 | 1 |
簡明的 綜合運營報表 | 2 |
簡明的 股東赤字合併報表 | 3 |
簡明的 合併現金流量表 | 4 |
簡明合併中期財務報表附註 | 5-11 |
Barbeque Integrated, Inc.
簡明的 合併資產負債表
2023年7月2日 | ||||
資產 | ||||
流動資產: | ||||
現金和現金等價物 | $ | 3,645,466 | ||
賬款和其他應收款,淨額 | 1,070,259 | |||
庫存,淨額 | 2,655,772 | |||
其他流動資產 | 2,548,067 | |||
流動資產總額 | 9,919,564 | |||
財產和設備,淨額 | 26,831,415 | |||
使用權資產,淨額 | 37,481,033 | |||
無形資產,淨額 | 206,757 | |||
存款 | 563,465 | |||
總資產 | $ | 75,002,234 | ||
負債和股東權益 | ||||
流動負債: | ||||
應付賬款 | 4,767,533 | |||
應計費用 | 5,142,062 | |||
經營租賃負債的當前部分 | 12,543,451 | |||
未賺取的收入 | 2,567,612 | |||
流動負債總額 | 25,020,658 | |||
關聯方應付票據 | 20,498,662 | |||
經營租賃責任 | 37,551,978 | |||
遞延所得税負債,淨額 | 68,843 | |||
租賃退出義務 | 541,685 | |||
負債總額 | 83,681,826 | |||
承付款和意外開支(見附註G和J) | ||||
股東赤字: | ||||
普通股,面值0.001美元,已授權、已發行和流通的1,000股 | 1 | |||
額外的實收資本 | 23,421,960 | |||
累計赤字 | (32,101,553 | ) | ||
負債總額和股東赤字 | $ | 75,002,234 |
附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
1 |
Barbeque Integrated, Inc.
簡明的 合併運營報表
在截至的六個月期間 | 2023年7月2日 | |||
淨銷售額: | $ | 92,285,945 | ||
銷售成本(不包括下面單獨顯示的物品): | ||||
食物和飲料成本 | 25,557,411 | |||
勞動和福利 | 27,572,875 | |||
租金費用 | 6,025,731 | |||
餐廳運營費用 | 21,307,973 | |||
餐廳退出費用 | 42,948 | |||
總銷售成本(不包括下面 單獨顯示的商品) | 80,506,938 | |||
運營費用: | ||||
銷售、一般和管理 | 7,532,016 | |||
折舊和攤銷 | 3,158,511 | |||
運營費用總額 | 10,690,527 | |||
營業收入 | 1,088,480 | |||
營業外虧損,淨額: | ||||
利息支出 | (996,582 | ) | ||
其他收入 | 20,367 | |||
營業外虧損總額,淨額 | (976,215 | ) | ||
所得税前的運營收入 | 112,265 | |||
所得税優惠 | 177,502 | |||
淨收入 | $ | 289,767 |
附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
2 |
Barbeque Integrated, Inc.
簡明的 股東赤字合併報表
股份 | 常見 股票 | 額外的實收資本 | 累計赤字 | 總計 | ||||||||||||||||
餘額——2023 年 1 月 1 日 | 1000 | $ | 1 | $ | 23,421,960 | $ | (32,391,320 | ) | $ | (8,969,359 | ) | |||||||||
淨收入 | 289,767 | 289,767 | ||||||||||||||||||
餘額-2023 年 7 月 2 日 | 1000 | 1 | 23,421,960 | (32,101,553 | ) | (8,679,592 | ) |
附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
3 |
Barbeque Integrated, Inc.
簡明的 合併現金流量表
在截至的六個月期間 | 2023年7月2日 | |||
來自經營活動的現金流: | ||||
淨收入 | $ | 289,767 | ||
為調節淨(虧損)收入與經營 活動提供的淨現金而進行的調整: | ||||
折舊和攤銷 | 3,158,511 | |||
非現金租賃成本 | 3,828,822 | |||
債務利息增加 | 944,699 | |||
租賃終止時的損失 | (267,197 | ) | ||
經營資產和負債的變化 | ||||
應收賬款 | 528,384 | |||
庫存 | 86,024 | |||
其他流動資產 | (757,266 | ) | ||
應付賬款 | 11,277 | |||
應計費用和其他負債 | (1,065,903 | ) | ||
經營租賃責任 | (4,534,462 | ) | ||
所得税負債 | (213,933 | ) | ||
未賺取的收入 | (367,554 | ) | ||
經營活動提供的淨現金 | 1,641,169 | |||
用於投資活動的現金流: | ||||
購買財產和設備 | (1,357,504 | ) | ||
用於投資活動的淨現金 | (1,357,504 | ) | ||
現金和現金等價物的淨增長 | 283,665 | |||
現金和現金等價物,期初 | 3,361,801 | |||
現金和現金等價物,期末 | 3,645,466 | |||
現金流信息的補充披露: | ||||
在此期間支付的利息現金 | $ | 21,708 | ||
在此期間支付的所得税現金 | $ | 30,171 |
附註是這些簡明合併中期財務報表不可分割的一部分。
4 |
Barbeque
Integrated, Inc.
簡明合併財務報表附註——續
注 A — 重要會計政策的組織和摘要
業務 和演示基礎
Barbeque Holding, LLC的全資子公司Barbeque Integrated, Inc. 及其子公司Smokey Bones、 LLC和Integrated Card Solutions, LLC(統稱為 “公司”)的 主要業務是擁有和經營位於美國東部和中西部的食品和飲料餐廳 設施。該公司於2007年12月31日從GMRI, Inc.、賓夕法尼亞州GMR Restaurants, Inc.和Darden Concepts, Inc.手中收購了Smokey Bones Barbeque and Grill(SB)餐廳的資產 和負債後開始運營。
財務 年
公司的日曆為52周,其財政年度在日曆年的最後一個星期日結束。按照行業慣例, 該公司根據7天工作周來衡量其門店的業績。使用 52 週週期可確保每週運營報告的一致性 ,並確保每週有相同的日期,因為某些日子比其他日子更有利可圖。使用這個 財年意味着每隔 5 或 6 年向該財政年度增加第 53 周。在為期52周的一年中,所有四個季度都包含13周。 在為期53周的一年中,第四季度將增加一週。截至2023年7月2日的六個月的報告期為 ,共26周。
整合原則
簡明合併中期財務報表包括公司的賬目。在合併過程中, 取消了所有重要的公司間交易。
使用估計值的
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 (美國公認會計原則)編制中期財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額, 在中期財務報表發佈之日披露或有資產和負債以及報告期內報告的收入 和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同,這種差異可能是重大的。
營業 資本
我們的 業務不需要大量的營運資金,而且,與許多餐飲公司一樣, 年的營運資金可能為負。收入主要來自信用卡或現金收入,餐廳業務不需要大量應收賬款 或庫存。在截至2023年7月2日的六個月中,公司提供的運營現金淨額為1,641,169美元。
現金 和現金等價物
現金 和現金等價物主要由現金和信用卡處理商的應收賬款組成。公司認為,自購買之日起,原始到期日為三個月或更短的所有高流動性投資工具均為現金等價物。 信用卡處理商的應收賬款本質上既是短期的,也是流動的,通常在銷售交易後的三 天內轉換為現金。截至2023年7月2日,該公司有來自信用卡處理商的1,972,849美元的應收賬款,隨後 被收取。
庫存
庫存 包括食品、飲料和商品,按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用 先入先出的方法確定的。在評估成本或市場較低時,會適當考慮過時、過高的水平、劣化和其他因素 。
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Barbeque Integrated, Inc.
簡明合併中期財務報表附註 ——續
屬性 和裝備
財產 和設備資本化,按成本減去累計折舊入賬。為在資產的估計使用壽命內使用 直線法規定了折舊和攤銷,通常如下:
傢俱、 固定裝置和設備 | 3 到 7 年 | |
Leasehold 的改進 | 7-20 年 |
Leasehold 的改善按改善措施的估計使用壽命中較短者或剩餘的租賃期限進行攤銷。正常的 維修和維護費用按發生費用收取。大幅延長房產 壽命的翻新、改善和大修將資本化,並報廢更換的資產(如果有)。出售或報廢不動產和設備後, 賬户中扣除成本以及相關的累計折舊和攤銷,由此產生的任何損益均包含在隨附的簡明合併運營報表中。
公司將建造和翻新餐廳所產生的所有直接成本資本化。完工後,這些成本將從在建工程中重新歸類為適用的財產和設備分類並折舊。
長期資產的減值
每當事件或情況變化表明 資產組的賬面金額可能無法收回時, 公司就會評估減值。
對於包括無形資產在內的 長期資產,公司會定期評估是否存在減值指標。如果存在此類指標 ,則公司通過確定是否可以通過預計的未貼現現金流收回此類資產的賬面價值 來評估長期資產的可收回性。如果未貼現且不計利息 費用的預期未來現金流總額小於賬面價值,則根據貼現的未來現金 流量和評估,賬面淨值超過估計公允價值的部分將計入管理層確定的減值期內的運營賬面。在截至2023年7月2日的六個月中, 公司沒有發現任何潛在減值指標。
無形 資產
不被視為具有無限期壽命的無形 資產將在其估計使用壽命內進行攤銷。
保險 應計金額
公司維持保險,以承保與工傷賠償、一般責任和 某些僱傭索賠相關的潛在重大損失。在2023和2022財年期間,公司對任何承保的 一般責任索賠的自保保留限額為25,000美元。截至2023年7月2日,與一般負債索賠相關的應計負債分別為154,171美元,在隨附的簡明合併資產負債表中包含在應計費用中。金額是根據公司 對解決所有已報告和未報告的索賠的預期最終成本的估計而入賬的。
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Barbeque Integrated, Inc.
簡明合併中期財務報表附註 ——續
收入 確認
收入 根據會計準則更新(“ASU”)第 2014-09 號進行確認, 與客户簽訂合同的收入。 收入在向買家轉讓承諾的產品或服務時予以確認,金額反映了 公司為換取這些產品或服務而獲得的對價。當在銷售時支付款項時,收入即予確認。 公司提供的銷售額已扣除銷售税和其他與銷售相關的折扣。
未得 收入涉及已售出但尚未兑換的禮品卡,以及根據公司的忠誠度計劃獲得獎勵但 尚未兑換的禮品卡。客户兑換禮品卡和忠誠度獎勵時確認收入。未兑換金額的損失 是根據歷史經驗估算的,並根據客户行使的權利模式按比例確認為收入。
食物 和飲料成本
食品 和飲料成本包括庫存、倉儲和相關的採購和配送成本。
供應商 返利
收到的與營銷協議相關的第三方 方供應商資金被確認為營銷活動發生期間 期間的營銷費用減少。 將收到的與批量購買協議相關的第三方供應商資金視為購買期間銷售商品成本的降低。估計的定期金額和實際金額之間的差額 根據協議條款進行結算。
廣告 費用
廣告 費用在費用發生期間記作費用。在截至2023年7月2日的六個月中,收取的廣告費用總額為1,910,158美元,並作為銷售、一般和管理費用包含在隨附的簡明的 合併運營報表中。
所得 税
遞延 所得税資產和負債基於財務報表與資產負債税基之間的差額 ,以這些差異逆轉時預計生效的税率來衡量。遞延所得税準備金通常 代表該期間遞延所得税資產和負債的淨變化。税率變化對遞延所得税資產和負債 的影響,已在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中得到確認。估值補貼 是在需要將遞延所得税資產減少到更有可能變現的金額時設立的。公司 只有在税務機關根據該立場的技術優點進行審查後,很有可能維持税收狀況 時,才會承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。
本財年採用的會計 準則
其他 份新的會計指導自2023財年初起對公司生效,公司審查並得出結論, 要麼不適用於其運營,要麼對當前 或未來財年的簡明合併中期財務報表沒有實質性影響。
最新發布的會計準則尚未通過
公司審查了所有其他新發布的會計公告,得出的結論是,這些聲明要麼不適用於公司 的業務,要麼在未來需要採用 時,預計不會對公司的簡明合併中期財務報表產生重大影響。
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Barbeque Integrated, Inc.
簡明合併中期財務報表附註 ——續
注 B — 無形資產
無形資產包括以下內容:
剩餘的 | ||||||||||||
有用 | 有用 | |||||||||||
2023年7月2日 | 生活 | 生活 | ||||||||||
確定的活體無形資產: | ||||||||||||
商標名稱 | $ | 11,619,922 | 15 年了 | - | ||||||||
許可證 | 431,430 | 13 年了 | 13 年了 | |||||||||
優惠租約 | 458,380 | 19 年了 | 4 年了 | |||||||||
其他 | 34,286 | 5 年了 | 5 年了 | |||||||||
12,544,018 | ||||||||||||
累計攤銷 | (12,337,261 | ) | ||||||||||
無形資產,淨額 | $ | 206,757 |
在截至2023年7月2日的六個月中,無形資產的 攤銷費用約為18,000美元,幷包含在隨附的簡明合併運營報表中的折舊 和攤銷中。未來的攤銷費用將如下所示:
財政年度: | 金額 | |||
剩餘的 2023 | 18,104 | |||
2024 | 36,202 | |||
2025 | 36,202 | |||
2026 | 36,202 | |||
2027 | 12,077 | |||
此後 | 67,970 | |||
$ | 206,757 |
注 C — 財產和設備
財產和設備,淨額,包括以下內容:
2023年7月2日 | ||||
租賃權改進 | $ | 31,058,783 | ||
傢俱、固定裝置和設備 | 44,034,134 | |||
75,092,917 | ||||
減去:累計折舊和攤銷 | (48,261,502 | ) | ||
$ | 26,831,415 |
截至2023年7月2日的六個月中,折舊 和攤銷費用為3,140,410美元。
注意 D — 公允價值衡量標準
根據美國公認會計原則, 公司沒有大量的金融資產或負債,這些資產或負債必須按公允價值按經常性 進行衡量。公司不是任何重要衍生金融工具的當事方。根據美國公認會計原則,公司沒有大量的非金融資產或非金融負債,這些資產或非金融負債必須按經常性 公允價值進行衡量。
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Barbeque Integrated, Inc.
簡明合併中期財務報表附註 ——續
公司沒有選擇使用美國公認會計原則允許的公允價值衡量選項來衡量目前不需要 公允價值衡量的任何資產或負債。該公司認為,由於期限短,現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面金額。正如下文附註L中披露的 所示,由於將公司出售給第三方,該公司的關聯方應付票據的條款沒有變化,按交易當日的賬面價值 進行償還。該公司認為,其關聯方應付票據的公允價值約為賬面價值 。關聯方應付票據的公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第三級,由 根據市場價格確定,或者如果市場價格不可用,則根據按我們的遞增 借款利率折現的標的現金流的現值確定。
注 E — 融資義務
Promissory 注
2022 年 11 月 10 日,公司與關聯方簽訂了本票(“本票”)。本票的 最初的提款償還了公司的未償債務和利息,並允許應 的要求額外預付款,金額不明。本票的固定利率為9.5%,每天累計。利息計入未清餘額。本票 票據的到期日為2027年11月10日,允許預付款,並要求在出售、公開發行或清算時強制性預付款。截至2023年7月2日,本票的未償餘額為20,498,662美元,其中包括1,206,679美元的累積 利息。
注 F — 退出活動和經營租賃義務
公司定期評估其經營餐廳的業績。在2023財年關閉餐廳所產生的成本主要與取消餐廳標記、拆除設備和終止租約以及產生的費用有關。截至2023年7月2日, 餘額約為54.2萬美元,包含在隨附的簡明合併資產負債表 的租賃退出債務中。截至2023年7月2日的財年,扣除轉租收入後的封閉餐廳運營費用共計42,948美元,在隨附的簡明合併運營報表中作為 餐廳退出成本列入。
注 G — 運營租賃
公司在截至2023年7月2日的六個月中確認了約600萬美元的租賃費用。
與運營租賃相關的經營 租賃使用權和運營租賃負債如下:
六個月已結束 | ||||
2023年7月2日 | ||||
ROU 資產 | ||||
財產 | $ | 50,318,314 | ||
裝備 | 291,814 | |||
總計 | 50,610,128 | |||
累計攤銷 | (13,129,095 | ) | ||
ROU 資產,淨額 | $ | 37,481,033 |
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Barbeque Integrated, Inc.
簡明合併中期財務報表附註 ——續
六個月已結束 | ||||
2023年7月2日 | ||||
經營租賃責任 | ||||
財產 | $ | 49,989,964 | ||
裝備 | 105,465 | |||
運營租賃總額 | 50,095,429 | |||
經營租約的當前部分、財產 | (12,477,832 | ) | ||
運營租約、設備的當前部分 | (65,619 | ) | ||
當前部分總額 | (12,543,451 | ) | ||
長期部分 | $ | 37,551,978 | ||
剩餘體重平均值(以年為單位) | ||||
經營租賃、財產 | 4.0 | |||
運營租賃、設備 | 1.5 | |||
重量平均折扣率 | ||||
經營租賃、財產 | 5.25 | % | ||
運營租賃、設備 | 6.02 | % |
截至2023年7月2日,經營租賃負債的到期日如下:
財政年度: | 金額 | |||
剩餘的 2023 | $ | 6,513,650 | ||
2024 | 12,578,899 | |||
2025 | 11,367,215 | |||
2026 | 10,044,631 | |||
2027 | 9,569,944 | |||
此後 | 7,699,353 | |||
租賃付款總額 | 57,773,692 | |||
減去估算的利息 | (7,678,263 | ) | ||
租賃負債的現值 | 50,095,429 | |||
減少當前部分 | (12,543,451 | ) | ||
租賃負債的長期部分 | $ | 37,551,978 |
注意 H — 濃度
可能使公司面臨嚴重集中的信用風險的金融 工具主要由現金和現金 等價物組成。公司在金融機構維持現金餘額。這些機構的賬户由聯邦 存款保險公司(“FDIC”)投保。餘額有時可能會超過聯邦存款保險公司的保險限額。該公司與一家主要分銷商簽訂了協議 ,這些食品和用品是從多個供應商那裏購買的,但存放在分銷商的設施中 。在截至2023年7月2日的六個月中,該分銷商提供了約89.3%的食品出貨量(約合2160萬美元) 。該公司預計該分銷商的交付不會中斷。在 事件中,無論出於何種原因導致配送中斷,管理層認為有其他來源可供購買的貨物。管理層 認為存在許多替代供應商,預計不會出現中斷。
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Barbeque Integrated, Inc.
簡明合併中期財務報表附註 ——續
注 I — 所得税
公司的所得税福利:
六個月已結束 | ||||
2023年7月2日 | ||||
所得税福利 | $ | (177,502 | ) | |
有效税率 | -169 | % |
在截至2023年7月2日的六個月中,21%的法定税率與-169%的有效税率之間的 差異主要是 ,這是由於估值補貼、不可扣除費用減少以及州所得税的影響。
注意 J — 突發事件
公司的管理層及其法律顧問評估或有負債,這種評估本質上涉及行使 判斷力。在評估與針對公司的未決法律訴訟相關的突發損失或 可能導致的未得到申訴的索賠時,管理層和公司的法律顧問會評估任何法律訴訟 或未主張的索賠的感知案情,以及其中尋求或預計將要尋求的救濟金額的預期案情。
如果 意外開支評估表明很可能發生了損失並且負債金額可以估算, ,則估計的負債將在公司的簡明合併中期財務報表中累計。如果評估 表明意外損失不太可能,但合理可能,或者可能但無法估計,則將披露或有負債的性質 ,以及對可能損失範圍的估計(如果可以確定且具有重大意義)。 被視為遙不可及的意外損失通常不會披露,除非它們涉及擔保或可能對公司 的財務狀況產生重大不利影響,在這種情況下,擔保的性質或其他事項將被披露。該公司 認為不需要為所列的任何時期設立任何儲備金。
注 K — 關聯方交易
2007 年 12 月 31 日,公司與關聯方 Sun Capital Partners Management V, LLC(“Sun”)簽訂了管理服務協議(“服務協議”)。在截至2023年7月2日的六個月 個月內支付給 Sun 的管理費和其他可報銷費用並不重要,包含在隨附的簡明的 合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
注意 L — 後續事件
管理層 已評估了截至2023年10月27日(隨附的簡明合併中期財務報表發佈之日)之前的後續事件 中是否可能在簡明合併中期財務報表 中披露或調整。
2023 年 7 月 16 日,由於租賃協議即將到期,公司關閉了其中一個地點。截至2023年10月27日,與本次關閉相關的費用共計 約為18.4萬美元。
2023 年 9 月 5 日,該公司通過其本票(附註 D)收到了一筆100萬美元的預付款。
2023年9月25日,公司將所有未償股權出售給FAT Brands Inc.(“買方”),收購價為3000萬美元,但須進行某些調整,這筆款項由買方在收盤時以現金支付。在 收盤後,雙方同意合作完成對營運資金收購價格的某些慣例調整。作為 公司出售的一部分,公司通過關聯方本票償還了到期未清餘額。
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