附錄 99.2
補充 財務信息
作為 2023 年 9 月 30 日的
前瞻性 陳述 |
這份 演示文稿包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”,涉及風險和 不確定性,其中許多是我們無法控制的。由於某些因素,包括10-Q表季度報告中列出的因素,我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述中的預期 存在重大和不利的差異。前瞻性 陳述涉及諸如我們的行業、業務戰略、與我們的市場地位、未來運營、 利潤率、盈利能力、資本支出、財務狀況、流動性、資本資源、現金流、股息、經營業績 以及其他財務和運營信息有關的目標和期望。在本演示文稿中使用時,“將”、“可能”、“相信”、 “預期”、“打算”、“估計”、“期望”、“應該”、“項目”、 “計劃” 等詞語旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述 都包含此類識別詞。
本演示文稿中包含的 前瞻性陳述基於歷史業績和管理層當前的計劃、估計 以及根據目前可用的信息進行的預期,並受不確定性和情況變化的影響。 無法保證影響我們的未來發展會像我們預期的那樣。實際業績可能與這些預期存在重大差異 ,這是由於2023年3月28日提交的10-K表年度報告(“年度報告”)和公司在發佈之日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告(“季度 報告”)中描述的因素、風險和不確定性,以及全球、區域或地方政治、經濟、商業、競爭、市場、監管和其他因素的變化 在年度報告和季度報告的 “風險因素” 部分中進行了描述,其中許多是我們無法控制的。 如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現,或者如果我們的任何假設被證明不正確,我們的實際結果 在重大方面可能與我們這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果有所不同。我們提醒您, 不要過分依賴我們的任何前瞻性陳述。我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表我們發表之日的 。可能導致我們的實際結果存在差異的因素或事件可能會不時出現, 而且我們無法預測所有因素。除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述,無論是 是由於新信息、未來發展還是其他原因。
公司 概述 |
● | Presidio Property Trust, Inc.(“Presidio” 或 “公司”)成立於 1999 年,名為 NetReit | ||
● | Presidio 是一家內部管理的房地產公司,專注於在經常被忽視且佔區域主導地位的 市場中提供商業房地產機會 | ||
● | 公司在人口和經濟驅動力強勁的市場中收購、擁有和管理辦公和工業房地產資產 ,上限利率極具吸引力 | ||
● | 普雷西迪奧的 商業投資組合目前包括12處商業地產,賬面價值約為9200萬美元 | ||
● | 除持有的商業房地產外,普雷西迪奧還從關聯實體那裏獲得費用和租金收入,這些實體管理 和/或擁有樣板房投資組合 (1) |
(1) | 公司持有幾家擁有樣板房的實體的部分所有權權益 | |
(2) | 包括樣板房的 賬面價值 |
商業 投資組合 |
(以千美元計)房產位置 | 平方英尺 | 收購日期 | 建造年份房產 | 購買價格 (1) | 佔用率 | 所有權百分比 | 房產抵押貸款 | |||||||||||||||||||||
辦公/工業地產: | ||||||||||||||||||||||||||||
加利福尼亞州聖地亞哥創世紀廣場 (2) | 57,807 | 08 | /10 | 1989 | 10,000 | 100.0 | % | 76.4 | % | 5,968 | ||||||||||||||||||
北達科他州法戈市達科他中心 | 119,434 | 05 | /11 | 1982 | 9,575 | 58.1 | % | 100.0 | % | 9,260 | ||||||||||||||||||
北達科他州俾斯麥市大太平洋中心 | 95,244 | 03 | /14 | 1976 | 5,350 | 54.6 | % | 100.0 | % | 3,806 | ||||||||||||||||||
科羅拉多州科羅拉多斯普林斯阿拉帕霍中心 | 79,023 | 12 | /14 | 2000 | 11,850 | 88.0 | % | 100.0 | % | 7,471 | ||||||||||||||||||
北達科他州西法戈西法戈工業區 | 150,099 | 08 | /15 | 1998 | /2005 | 7,900 | 100.0 | % | 100.0 | % | 3,943 | |||||||||||||||||
300 N.P.,北達科他州西法戈 | 34,517 | 08 | /15 | 1922 | 3,850 | 66.4 | % | 100.0 | % | - | ||||||||||||||||||
科羅拉多州威斯敏斯特公園中心 | 69,174 | 08 | /15 | 1983 | 9,150 | 82.3 | % | 100.0 | % | 6,074 | ||||||||||||||||||
科羅拉多州高地牧場 Shea Center II | 121,306 | 12 | /15 | 2000 | 25,325 | 62.1 | % | 100.0 | % | 17,023 | ||||||||||||||||||
巴爾的摩,巴爾的摩,馬裏蘭州 | 31,752 | 12 | /21 | 2006 | 8,892 | 100.0 | % | 100.0 | % | 5,670 | ||||||||||||||||||
辦公/工業物業總數 | 758,356 | $ | 91,892 | 77.2 | % | $ | 59,215 | |||||||||||||||||||||
零售物業: | ||||||||||||||||||||||||||||
科羅拉多州科羅拉多斯普林斯聯合市中心 | 44,042 | 12 | /14 | 2003 | 11,212 | 79.5 | % | 100.0 | % | 7,910 | ||||||||||||||||||
科羅拉多州科羅拉多斯普林斯研究公園大道 | 10,700 | 08 | /15 | 2003 | 2,850 | 100.0 | % | 100.0 | % | 1,604 | ||||||||||||||||||
德克薩斯州休斯敦曼陀林 (3) | 10,500 | 08 | /21 | 2021 | 4,892 | 100.0 | % | 61.3 | % | 3,589 | ||||||||||||||||||
零售物業總數 | 65,242 | $ | 18,954 | 86.2 | % | $ | 13,103 | |||||||||||||||||||||
823,598 | $ | 110,846 | 77.9 | % | $ | 72,318 |
(1) | 從 開始,收購相關的成本和支出在公司於2017年採用ASU 2017-01之前, 在發生時計入支出。自2017年採用以來,不符合業務定義的房地產收購的收購相關成本已資本化 。 | |
(2) | Genesis Plaza由兩個共同租户擁有,每個租户分別擁有57%和43%,根據我們對每個共同租户的所有權百分比,我們的實益擁有總額為76.4% 。 | |
(3)
|
由 NetReit Highland LLC 擁有,該公司成立於 2012 年。NetReit Highland LLC由NetReit Palm Self Storage LP(一家合資 合資企業,Presidio Property Trust持有61.3%的股份) | |
MODEL 房屋投資組合 |
地理區域 | 房產數量 | 總平方英尺 | 大約佔平方英尺的百分比 | 當前基本年租金 | 年租金總額的近似百分比 | |||||||||||||||
中西部 | 4 | 12,307 | 4.0 | % | $ | 182,748 | 4.9 | % | ||||||||||||
東南 | 4 | 9,875 | 3.2 | % | 172,428 | 4.6 | % | |||||||||||||
西南 | 94 | 287,075 | 92.8 | % | 3,401,016 | 90.5 | % | |||||||||||||
總計 | 102 | 309,257 | 100.0 | % | $ | 3,756,192 | 100.0 | % |
合併 資產負債表 |
Presidio 財產信託公司及其子公司
簡化 合併資產負債表
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
房地產資產和租賃無形資產: | ||||||||
土地 | $ | 20,580,587 | $ | 19,189,386 | ||||
建築物和裝修 | 133,531,747 | 125,979,374 | ||||||
租户改進 | 15,636,305 | 13,861,839 | ||||||
租賃無形資產 | 4,110,139 | 4,110,139 | ||||||
為投資和成本而持有的房地產資產和租賃無形資產 | 173,858,778 | 163,140,738 | ||||||
累計折舊和攤銷 | (37,845,097 | ) | (34,644,511 | ) | ||||
為投資而持有的房地產資產和租賃無形資產,淨額 | 136,013,681 | 128,496,227 | ||||||
待售房地產資產,淨額 | 2,434,624 | 2,016,003 | ||||||
房地產資產,淨額 | 138,448,305 | 130,512,230 | ||||||
其他資產: | ||||||||
現金、現金等價物和限制性現金 | 7,778,764 | 16,516,725 | ||||||
遞延租賃成本,淨額 | 1,501,812 | 1,516,835 | ||||||
善意 | 2,423,000 | 2,423,000 | ||||||
投資康德製藥有價證券(見附註2和9) | 23,996,141 | — | ||||||
其他資產,淨額(見附註6) | 3,785,367 | 3,511,681 | ||||||
其他資產總額 | 39,485,084 | 23,968,241 | ||||||
信託持有的投資(見附註2和9) | - | 136,871,183 | ||||||
總資產 | $ | 177,933,389 | $ | 291,351,654 | ||||
負債和權益 | ||||||||
負債: | ||||||||
應付抵押貸款票據,淨額 | $ | 101,059,368 | $ | 95,899,176 | ||||
與待售房產相關的應付抵押票據,淨額 | 1,428,848 | 999,523 | ||||||
應付抵押貸款票據,總淨額 | 102,488,216 | 96,898,699 | ||||||
應付賬款和應計負債 | 5,294,349 | 4,028,564 | ||||||
SPAC的應付賬款和應計負債(見附註2及9) | - | 5,046,725 | ||||||
應計房地產税 | 1,506,532 | 1,879,875 | ||||||
應付股息 | 478,253 | 178,511 | ||||||
租賃負債,淨額 | 23,989 | 46,833 | ||||||
低於市場的租賃,淨額 | 14,509 | 18,240 | ||||||
負債總額 | 109,805,848 | 108,097,447 | ||||||
承付款和意外開支(附註2和9): | ||||||||
SPAC A類普通股可能被贖回;截至2023年9月30日沒有贖回,截至2022年12月31日為13,22.5萬股(每股10.45美元),扣除約640萬美元的發行成本 | - | 130,411,135 | ||||||
股權: | ||||||||
D系列優先股,每股面值0.01美元;已授權100萬股;截至2023年9月30日已發行和流通898,940股(清算優先權每股25美元),截至2022年12月31日已發行和流通913,987股 | 8,989 | 9,140 | ||||||
A系列普通股,每股面值0.01美元,授權股份:1億股;截至2023年9月30日和2022年12月31日,分別發行和流通了11,859,726股和11,807,893股股票 | 118,597 | 118,079 | ||||||
額外的實收資本 | 181,483,892 | 182,044,157 | ||||||
股息和累計虧損 | (121,638,764 | ) | (138,341,750 | ) | ||||
扣除非控制性權益前的股東權益總額 | 59,972,714 | 43,829,626 | ||||||
非控股權益 | 8,154,827 | 9,013,446 | ||||||
權益總額 | 68,127,541 | 52,843,072 | ||||||
負債和權益總額 | $ | 177,933,389 | $ | 291,351,654 |
合併 運營報表 |
Presidio 財產信託公司及其子公司
簡明的 合併運營報表
(未經審計)
在已結束的三個月中 9月30日 | 在結束的九個月裏 9月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
租金收入 | $ | 4,262,790 | $ | 4,243,887 | $ | 12,534,431 | $ | 12,884,280 | ||||||||
費用和其他收入 | 221,384 | 148,088 | 615,107 | 401,697 | ||||||||||||
總收入 | 4,484,174 | 4,391,975 | 13,149,538 | 13,285,977 | ||||||||||||
成本和支出: | ||||||||||||||||
租賃運營成本 | 1,478,479 | 1,434,225 | 4,452,628 | 4,365,781 | ||||||||||||
一般和行政 | 1,635,610 | 1,509,139 | 5,413,413 | 4,306,835 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 1,351,705 | 1,318,164 | 4,054,109 | 3,973,582 | ||||||||||||
成本和支出總額 | 4,465,794 | 4,261,528 | 13,920,150 | 12,646,198 | ||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出-抵押貸款票據 | (1,375,199 | ) | (1,382,120 | ) | (3,579,381 | ) | (3,485,693 | ) | ||||||||
利息和其他收入,淨額 | 254,486 | 590,586 | 1,394,687 | 757,318 | ||||||||||||
房地產銷售收益,淨額 | 757,285 | 1,307,258 | 2,294,574 | 4,057,527 | ||||||||||||
Conduit 有價證券的虧損 | (17,682,154 | ) | — | (17,682,154 | ) | — | ||||||||||
SPAC 拆分收益 | 40,321,483 | — | 40,321,483 | — | ||||||||||||
所得税支出 | (134,620 | ) | (294,996 | ) | (632,147 | ) | (819,520 | ) | ||||||||
其他收入總額,淨額 | 22,141,281 | 220,728 | 22,117,062 | 509,632 | ||||||||||||
淨收入 | 22,159,661 | 351,175 | 21,346,450 | 1,149,411 | ||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的收益 | (673,279 | ) | (1,114,928 | ) | (2,155,212 | ) | (3,032,806 | ) | ||||||||
歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司股東的淨收益(虧損) | $ | 21,486,382 | $ | (763,753 | ) | $ | 19,191,238 | $ | (1,883,395 | ) | ||||||
減去:優先股 D 系列股息 | (527,873 | ) | (538,286 | ) | (1,595,606 | ) | (1,616,397 | ) | ||||||||
減去:A 系列認股權證分紅 | — | — | — | (2,456,512 | ) | |||||||||||
歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的淨收益(虧損) | $ | 20,958,509 | $ | (1,302,039 | ) | $ | 17,595,632 | $ | (5,956,304 | ) | ||||||
歸屬於普雷西迪奧房地產信託公司普通股股東的每股淨虧損: | ||||||||||||||||
基礎版和稀釋版 | $ | 1.77 | $ | (0.11 | ) | $ | 1.49 | $ | (0.51 | ) | ||||||
已發行普通股的加權平均數-基本和攤薄 | 11,851,343 | 11,780,090 | 11,841,847 | 11,784,500 |
合併的 現金流量表 |
Presidio 財產信託公司及其子公司
簡明的 合併現金流量表
(未經審計)
在結束的九個月裏 9月30日 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨收入 | $ | 21,346,450 | $ | 1,149,411 | ||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷 | 4,054,109 | 3,973,582 | ||||||
股票補償 | 828,193 | 861,837 | ||||||
壞賬支出 | 27,729 | 11,116 | ||||||
出售房地產資產的收益,淨額 | (2,294,574 | ) | (4,057,527 | ) | ||||
SPAC 投資拆分收益 | (40,321,483 | ) | — | |||||
Conduit 公允價值有價證券的淨變動 | 17,682,154 | — | ||||||
公允價值有價證券的淨變動 | (169,530 | ) | 70,183 | |||||
公允價值SPAC信託賬户的淨變動 | (1,209,542 | ) | (811,687 | ) | ||||
融資成本攤銷 | 263,863 | 180,250 | ||||||
低於市場價格的租賃攤銷 | (3,731 | ) | (41,167 | ) | ||||
直線租金調整 | (280,619 | ) | (148,181 | ) | ||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
其他資產 | (92,877 | ) | 585,984 | |||||
應付賬款和應計負債 | 378,761 | 245,652 | ||||||
SPAC 的應付賬款和應計負債 | 652,577 | 316,128 | ||||||
應計房地產税 | (373,343 | ) | (447,279 | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | 488,137 | 1,888,302 | ||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
房地產收購 | (13,715,923 | ) | (8,087,250 | ) | ||||
增建建築物和改善租户 | (2,817,786 | ) | (1,939,712 | ) | ||||
投資有價證券 | (2,083,328 | ) | (1,243,672 | ) | ||||
出售有價證券的收益 | 2,302,456 | 1,787,695 | ||||||
將SPAC首次公開募股所得款項投資於信託賬户 | (624,998 | ) | (134,895,000 | ) | ||||
從信託賬户中提取 SPAC 税款 | 832,480 | — | ||||||
從信託賬户提款以贖回SPAC股份 | 137,157,011 | — | ||||||
遞延租賃費用的刪除/(增加) | 5,808 | (53,377 | ) | |||||
房地產銷售收益,淨額 | 7,113,065 | 20,603,179 | ||||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 128,168,785 | (123,828,137 | ) | |||||
來自融資活動的現金流: | ||||||||
抵押貸款應付票據的收益,扣除發行成本 | 13,400,934 | 14,992,425 | ||||||
償還應付抵押貸款票據 | (7,885,953 | ) | (9,586,079 | ) | ||||
延期發行成本的支付 | — | (3,201,266 | ) | |||||
對非控股權益的分配,淨額 | (3,013,831 | ) | (3,812,698 | ) | ||||
SPAC 首次公開募股的收益 | — | 132,859,920 | ||||||
SPAC 提供非控股權益調整 | — | (609,920 | ) | |||||
贖回特殊目的收購公司股票 | (137,157,011 | ) | — | |||||
按成本回購A系列普通股 | — | (277,696 | ) | |||||
按成本回購 D 系列優先股 | (250,770 | ) | (84,386 | ) | ||||
支付給 D 系列優先股股東的股息 | (1,595,606 | ) | (1,616,398 | ) | ||||
支付給 A 系列普通股股東的股息 | (892,646 | ) | (2,857,081 | ) | ||||
融資活動提供的(用於)淨現金 | (137,394,883 | ) | 125,806,821 | |||||
現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (8,737,961 | ) | 3,866,986 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 16,516,725 | 14,702,089 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 7,778,764 | $ | 18,569,075 | ||||
現金流信息的補充披露: | ||||||||
已付利息抵押貸款應付票據 | $ | 3,637,980 | $ | 3,038,713 | ||||
非現金融資活動: | ||||||||
SPAC的潛在可轉換普通股 | $ | — | $ | 134,895,000 | ||||
應付股息-普通股A系列 | $ | 302,495 | $ | — | ||||
應付股息——優先股系列 D | $ | 175,758 | $ | 178,916 |
息税折舊攤銷前利潤 對賬 |
在已結束的三個月中 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
9/30/2023 | 9/30/2022 | 9/30/2023 | 9/30/2022 | |||||||||||||
歸屬於普雷西迪奧財產信託公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | 20,958,509 | $ | (1,302,039 | ) | $ | 17,595,632 | $ | (5,956,304 | ) | ||||||
調整: | ||||||||||||||||
利息支出 | 1,375,199 | 1,382,120 | 3,579,381 | 3,485,693 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 1,350,461 | 1,304,441 | 4,050,378 | 3,932,415 | ||||||||||||
資產減值 | - | — | - | — | ||||||||||||
可再生能源銷售淨虧損 | (757,285 | ) | (1,307,258 | ) | (2,294,574 | ) | (4,057,527 | ) | ||||||||
Conduit 有價證券的虧損 | 17,682,154 | 17,682,154 | ||||||||||||||
SPAC 拆分收益 | (40,321,483 | ) | — | (40,321,483 | ) | — | ||||||||||
所得税 | 134,620 | 294,996 | 632,147 | 819,520 | ||||||||||||
息税前利潤 | $ | 422,175 | $ | 372,260 | $ | 923,635 | $ | (1,776,203 | ) |
FFO 和核心 FFO 對賬 |
在已結束的三個月中 | 在結束的九個月裏 | |||||||||||||||
09/30/23 | 09/30/22 | 09/30/23 | 09/30/22 | |||||||||||||
歸屬於普雷西迪奧財產信託公司普通股股東的淨(虧損)收益 | $ | 20,958,509 | $ | (1,302,039 | ) | $ | 17,595,632 | $ | (5,956,304 | ) | ||||||
調整: | ||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的收益 | 673,279 | 1,114,928 | 2,155,212 | 3,032,806 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 1,351,705 | 1,318,164 | 4,054,109 | 3,973,582 | ||||||||||||
市場以上和以下租賃的攤銷,淨額 | (1,244 | ) | (13,722 | ) | (3,731 | ) | (41,167 | ) | ||||||||
房地產資產減值 | - | - | - | - | ||||||||||||
Conduit 有價證券的虧損 | 17,682,154 | - | 17,682,154 | - | ||||||||||||
SPAC 拆分收益 | (40,321,483 | ) | - | (40,321,483 | ) | - | ||||||||||
出售房地產資產的虧損(收益),淨額 | (757,285 | ) | (1,307,258 | ) | (2,294,574 | ) | (4,057,527 | ) | ||||||||
FFO | $ | (414,365 | ) | $ | (189,927 | ) | $ | (1,132,681 | ) | $ | (3,048,610 | ) | ||||
限制性股票補償 | 287,691 | 293,136 | 828,193 | 861,837 | ||||||||||||
A 系列認股權證股息(非現金) | - | - | - | 2,456,512 | ||||||||||||
核心 FFO | $ | (126,673 | ) | $ | 103,209 | $ | (304,488 | ) | $ | 269,739 | ||||||
已發行普通股的加權平均數量——基本股和攤薄後普通股 | 11,851,343 | 11,780,090 | 11,841,847 | 11,784,500 | ||||||||||||
Core FFO /Wgt Avg Share | $ | (0.011 | ) | $ | 0.01 | $ | (0.026 | ) | $ | 0.02 |
分段 數據 |
定義 — 非 GAAP 衡量標準 |
eBitDare -NAREIT將eBitDare定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、處置折舊 資產的收益或虧損以及減值註銷。
運營資金 (“FFO”)——公司根據運營資金( 我們將其稱為 FFO)來評估業績,因為管理層認為 FFO 是衡量活動的最準確標準,也是向股權持有人分配 的基礎。公司將非公認會計準則衡量標準FFO定義為淨收益或虧損(根據公認會計原則計算),不包括出售房地產所得 收益(或虧損)、套期保值無效、未資本化 的新收購房產的收購成本和未資本化的租賃收購成本加上折舊和攤銷,包括在市場租賃無形資產上方和 以下收購的攤銷以及房地產減值費用或對非合併房地產投資信託基金的投資,在對 進行調整後,不包括收益或虧損中的權益,幷包括來自非合併房地產投資信託基金的FFO的相應份額。
但是, 由於FFO不包括折舊和攤銷以及 因使用或市場條件而導致的公司財產價值變化,每種變化都會產生實際經濟影響,並可能對公司的 運營業績產生重大影響,因此FFO作為衡量公司業績的效用是有限的。此外,其他房地產投資信託基金可能無法像公司那樣按照NAREIT的定義計算 FFO,因此,該公司的FFO可能無法與 其他房地產投資信託基金的FFO相提並論。因此,FFO只能被視為淨收入的補充,以衡量公司 的業績。
核心 運營資金(“Core FFO”)——我們使用NAREIT定義的FFO(非公認會計準則指標)並對某些其他非核心項目進行調整來計算核心FFO。我們還將收購成本、 提前償還債務的損失、收益公允價值的變化、或有對價公允價值的變化、非現金認股權證 分紅和股票薪酬的攤銷排除在核心FFO計算之外。
我們 認為,Core FFO為比較報告期之間的運營情況和評估我們 持續經營業績的可持續性提供了有用的指標。其他股票房地產投資信託基金的核心FFO的計算方式可能不同或根本不一樣,因此,該公司的{ br} Core FFO可能無法與其他房地產投資信託基金的核心FFO相提並論。