Gap Inc. 公佈2023財年第三季度業績

舊金山——2023年11月16日——美國最大的專業服裝公司Gap Inc.（紐約證券交易所代碼：GPS）今天公佈了截至2023年10月28日的第三季度財務業績，旗下品牌包括Old Navy、Gap、Banana Republic和Athleta。

“Gap Inc. 在第三季度取得了穩健的業績。我們很高興看到市場份額的增加以及毛利率和營業利潤率的提高，這表明我們有能力推動運營和財務紀律。Gap Inc. 總裁兼首席執行官理查德·迪克森説，這種嚴謹的態度為公司奠定了更堅實的財務基礎，使我們能夠專注於重振我們的品牌組合，加強我們的運營平臺，重振我們的成功文化。

2023 財年第三季度——財務業績

•淨銷售額為38億美元，與去年相比下降7％，其中包括出售Gap China造成的估計2個百分點的負面影響。

◦可比銷售額下降了2％。

◦門店銷售額與去年相比下降了6％。該公司在本季度末在40多個國家擁有3533家門店，其中2,598家是公司經營的。

◦在線銷售額與去年相比下降了8％，佔總淨銷售額的38％。

•毛利率為41.3％，與去年報告的毛利率相比增加了390個基點，與去年的調整後毛利率相比增加了260個基點，其中不包括與決定停止Yeezy Gap業務相關的5300萬美元減值費用。

◦根據報告，商品利潤率比去年增加了460個基點。與去年調整後的利率相比，商品利潤率增加了340個基點，這主要是由於該季度大宗商品成本降低和促銷活動改善。

◦根據報告，租金、入住率和折舊（ROD）去槓桿率為70個基點。與去年調整後的利率相比，由於本季度淨銷售額下降，ROD去槓桿化了80個基點。

•報告的營業收入為2.5億美元；報告的營業利潤率為6.6％。

•調整後的營業收入（不包括500萬美元的重組成本）為2.55億美元；調整後的營業利潤率為6.8％。

•有效税率為13％，包括外國業務影響帶來的好處。

•報告的淨收入為2.18億美元；報告的攤薄後每股收益為0.58美元。

•調整後的淨收益為2.21億美元，不包括重組成本；調整後的攤薄後每股收益為0.59美元。

2023 財年第三季度——資產負債表和現金流亮點

•本季度末的現金及現金等價物為14億美元，比上年增長99％。

•年初至今，來自經營活動的淨現金為8.32億美元。自由現金流，定義為來自經營活動的淨現金減去購買的財產和設備，為5.44億美元。

•期末庫存為23.8億美元，與去年相比下降了22％。

•年初至今的資本支出為2.88億美元。

•支付了每股0.15美元的第三季度股息，總額為5500萬美元。公司董事會批准了2023財年第四季度每股0.15美元的股息。

本新聞稿末尾提供了有關調整後毛利率、調整後營業收入、調整後營業利潤率、調整後淨收益、調整後攤薄後每股收益和自由現金流的更多信息，所有這些都是非公認會計準則財務指標，同時還提供了這些指標與適用期間最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況。

2023 財年第三季度——全球品牌業績

老海軍：

•淨銷售額為21.3億美元，與去年相比下降1％。與2023財年第二季度相比，該品牌在本季度的女裝、兒童和嬰兒用品領域表現強勁，活躍類別也有所加速。

•可比銷售額增長了1％。

差距：

•淨銷售額為8.87億美元，與去年相比下降了15％。不包括出售Gap China和關閉Yeezy Gap的估計負面影響，淨銷售額與去年相比下降了約6％。該品牌在本季度看到了女裝和嬰兒用品的強勁勢頭。

•可比銷售額下降了1％。

香蕉共和國：

•淨銷售額為4.6億美元，與去年相比下降11％。Banana Republic 繼續努力將自己重新定位為高端生活方式品牌，並吸引新的高價值客户。

•可比銷售額下降了8％。

Athleta：

•淨銷售額為2.79億美元，與去年相比下降了18％。本季度的銷售繼續受到挑戰，因為該品牌打破了去年更高的折扣水平，該團隊正在努力通過更好的產品和品牌權益營銷來重新吸引其核心客户。

•可比銷售額下降了19％。

2023 財年展望

Gap Inc.執行副總裁兼首席財務官卡特里娜·奧康奈爾説：“我們的第三季度業績反映了持續的進展，毛利率的擴大和營業利潤率的提高，從而產生了強勁的自由現金流。展望今年的剩餘時間，我們重申了全年收入展望，該展望平衡了我們所看到的進展與對我們運營所在的經濟和消費環境的審慎看法。”

第四季度和2023財年將增加一週，預計將對淨銷售額產生1.5億美元的積極影響。該公司估計，第四季度（包括第14周）的淨銷售額將持平至略為負數，而去年的淨銷售額為42億美元，這是Old Navy和Gap的積極跡象平衡了Athleta和Banana Republic的持續工作。提醒一下，Gap China對寶尊公司的出售已於2023年1月31日結束。2022年第四季度的淨銷售額包括Gap China約9000萬美元的銷售額。

該公司繼續預計，與去年的156億美元淨銷售額相比，2023財年的淨銷售額（包括第53周）可能會下降到個位數中間。提醒一下，2022財年的淨銷售額包括Gap China約3億美元的銷售額。

該公司繼續預計 2023 財年的毛利率將增加。按照上述估計的銷售水平，該公司計劃在第四季度調整後的運營支出約為14億美元，2023財年的調整後運營費用約為51.5億美元。

該公司現在預計，2023財年的資本支出約為4.75億美元，低於之前的5億美元至5.25億美元區間，部分原因是門店開業人數減少。

該公司現在預計將在2023財年淨開設15至20家Old Navy和Athleta門店。該公司繼續預計今年將淨關閉約50家Gap和Banana Republic門店，完成了到2023財年末關閉北美350家Gap和Banana Republic門店的計劃。

網絡直播和電話會議信息

Gap Inc. 投資者關係董事艾米麗·加卡將於太平洋時間今天下午 2:00 左右開始主持電話會議，審查公司2023財年第三季度的業績。首席執行官理查德·迪克森和首席財務官卡特里娜·奧康奈爾將加入加卡女士的行列。

電話會議的網絡直播將在investors.gapinc.com上在線播出。網絡直播的重播將在同一地點播出。

非公認會計準則披露

本新聞稿和相關的電話會議包括未根據美國公認會計原則（GAAP）計算的財務指標，因此被稱為非公認會計準則財務指標。下文所述的非公認會計準則指標旨在為投資者提供有關公司財務業績的更多有用信息，以增進對其過去業績和未來前景的總體瞭解，並提高管理層用於財務和運營決策的重要指標的透明度。該公司提出這些非公認會計準則財務指標是為了幫助投資者從管理層的角度看待其財務業績，也因為它認為這些指標為投資者提供了另一種工具，可以用來計算公司與該行業其他公司在多個時期的核心財務業績。本新聞稿的表格中提供了有關本新聞稿和相關電話會議中包含的每項非公認會計準則指標的預期用途的更多信息。

本新聞稿和相關電話會議中包含的非公認會計準則指標包括調整後的毛利率、調整後的營業費用/調整後的銷售和收益、調整後的營業利潤率、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流，以及預期的調整後運營支出/調整後的銷售和收益。這些非公認會計準則指標不包括本新聞稿表格中列出的某些項目的影響。根據S-K條例第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的例外情況，沒有提供預期的調整後運營費用/調整後的銷售和收支的對賬表，因為在預測和量化此類對賬所必需的衡量標準方面存在固有的困難，因此可比的GAAP指標不合理或不可靠。也就是説，我們無法可靠地預測未來可能發生的許多可能影響運營費用/銷售和收購的成本和支出的影響。此外，我們認為這種對賬將意味着一定程度的準確性和確定性，這可能會令人困惑

致投資者。這些成本和支出的可變性可能是重大的，會對我們未來的GAAP業績產生重大而不可預測的影響。

公司使用的非公認會計準則指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準，也可能與其他公司使用的標題相似的衡量標準不同，因為方法和調整的項目或事件可能存在差異。該公司敦促投資者審查這些非公認會計準則財務指標與本新聞稿表格中包含的最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估其業務。公司使用的非公認會計準則財務指標對投資者的用處有限，因為它們沒有公認會計準則規定的標準化含義，也不是根據任何全面的會計規則或原則編制的。

前瞻性陳述

本新聞稿和相關的電話會議包含1995年《私人證券訴訟改革法》中 “安全港” 條款中的前瞻性陳述。除純歷史陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。諸如 “期望”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目” 之類的詞語以及類似的表達方式也可以識別前瞻性陳述。前瞻性陳述包括以下方面的陳述：保持和保持運營和財務嚴謹性；重振我們的品牌；我們平臺的實力和持續發展；振興我們的文化；預期的年度成本節省；提高業績的一致性；通過重要的活動和接觸點突破本季的局面；以清晰的身份和目標強化我們的品牌組合；以清晰的視角創建符合潮流的產品組合，以滿足需求和願望；持續提供讓客户興奮的銷售演示和產品故事；通過清晰而引人入勝的定價策略創造更好、更具吸引力的全渠道體驗；通過創新營銷進行溝通，在文化對話中重新獲得強大、持續的發言權；在每個接觸點和互動中始終保持卓越表現；老海軍在假日季競爭；香蕉共和國在安靜的豪華空間中的發展和蓬勃發展；Athleta的增長潛力和長期成功制勝平臺；Athleta在第四季度因2022財年的大幅折扣而面臨阻力；重置Athleta；建立和利用運營能力來提高效率和支持我們的品牌；重振我們的投資組合，同時振興吸引、留住和發展業內最優秀人才的創新文化；在利潤率回升、支出行動、庫存管理和維持強勁資產負債表方面保持紀律；Gap 品牌有進展跡象和勢頭增強；賺取更高的利息現金收入第四階段的存款季度；維持庫存紀律並利用我們的響應式槓桿追逐趨勢；預計的2023財年期末庫存；Athleta和Banana Republic的預期復甦時間表；Athleta第四季度的預期淨銷售額；2023財年再增加一週對2023財年淨銷售額的預期影響；11月迄今的銷售趨勢；預計的第四季度和2023財年淨銷售額；第四季度和2023財年的預期商品利潤率；預期大宗商品和第四季度和2023財年的通貨膨脹成本；第四季度和2023財年的預期空氣利用率；第四季度和2023財年的預期促銷活動；第四季度和2023財年的預期庫存水平和品種質量；第四季度和2023財年的預期收益率；第四季度和2023財年的預計調整後運營費用/銷售和收益；2023財年的預期資本支出；2023財年的預計門店開業；創造可持續的盈利能力增長，併為其創造價值從長遠來看，我們的股東；預計Old Navy和Athleta門店將在2023財年開業；預計Gap品牌和香蕉共和國門店將在2023財年關閉。

由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因此有些重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述中的業績存在重大差異。

這些因素包括但不限於以下風險，其中任何風險都可能對我們的財務狀況、經營業績和聲譽產生不利影響；整體全球經濟和地緣政治環境以及對消費者支出模式的影響；我們未能維持、增強和保護我們的品牌形象和聲譽的風險；我們在美國和國際上業務的激烈競爭性質；我們可能無法有效管理或保護庫存的風險以及由此產生的風險對我們的總收入的影響利潤、銷售和經營業績；我們未能管理關鍵高管的繼任和留住以及繼續吸引和留住合格人員的風險；我們或我們的加盟商可能無法成功衡量服裝趨勢、改變消費者偏好或在充足的交貨時間內做出迴應的風險；業務重組可能無法按預期的程度或時間表產生預期收益和預計成本節約的風險；通貨膨脹壓力繼續產生負面影響的風險毛利率之類的我們無法轉嫁價格上漲；與全球採購和製造相關的業務風險，包括我們的成本和供應鏈；與從國外進口商品相關的聲譽或運營風險，包括我們的供應商未能遵守我們的《供應商行為準則》；貿易事務可能增加成本或減少向我們提供的服裝供應的風險；與我們的自有品牌和合作品牌相關的信用卡安排造成的收入和現金流減少品牌信用卡；數據或其他安全漏洞或漏洞的風險，這些漏洞可能導致成本增加、違法、重大法律和財務風險以及對我們的安全措施失去信心；我們的IT系統出現故障、更新或更改可能會中斷我們的運營的風險；我們的特許經營商和被許可人可能損害我們品牌價值或無法支付我們應承擔的責任；自然災害、公共衞生危機、政治危機，負面的全球氣候模式或其他災難性事件；以下行為恐怖主義或戰爭，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和以色列的衝突以及對全球市場穩定的影響；我們在客户、數字和全渠道購物計劃方面的投資可能無法實現我們預期的結果的風險；參與或尋求參與面臨各種風險和不確定性的戰略交易；我們的國際擴張努力可能無法成功的風險；外匯匯率波動的風險；我們的可比銷售額的風險而且利潤率可能體驗波動，我們業務的季節性可能發生變化，或者我們可能無法達到金融市場的預期；我們或我們的加盟商可能無法成功確定、談判和確保新的門店位置以及有效續訂、修改或終止現有門店的租約；氣候變化對我們以及我們的加盟商、供應商和其他業務合作伙伴運營的不利影響；我們無法成功的風險在為各種訴訟、訴訟、爭議進行辯護時，和索賠；我們未能遵守適用的法律法規以及監管或行政格局的變化；我們未能滿足與環境、社會和治理舉措相關的法規和市場預期；我們的信用狀況變化或市場狀況惡化可能限制我們進入資本市場的風險；我們的負債水平可能影響我們運營和擴展業務能力的風險；我們和我們的子公司可能無法履行負債義務的風險協議；風險全球經濟和地緣政治狀況的惡化可能導致我們在編制財務報表時使用的假設和估計值發生變化；我們的業務結構、業績或行業的變化可能導致税前收入減少或未來對現有税收結轉額的使用，並需要額外的遞延所得税估值補貼；地域結構和收入或虧損水平變化的風險，審計的預期或實際結果，遞延所得税估值的變化津貼和新立法可能會影響我們的有效税率；採用新的會計公告會影響未來業績的風險；以及在結算過程中或由於隨後需要我們調整財務信息的事件而可能出現更多信息的風險。

有關可能導致結果差異的因素的更多信息，請參閲我們於2023年3月14日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告，以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件。

這些前瞻性陳述基於截至2023年11月16日的信息。即使經驗或未來的變化清楚地表明，其中所表達或暗示的任何預期業績都不會實現，我們也沒有義務公開更新或修改我們的前瞻性陳述。

關於 Gap Inc.

Gap Inc. 是一系列以目的為導向的生活方式品牌，是美國最大的專業服裝公司，為Old Navy、Gap、Banana Republic和Athleta品牌的男士、女士和兒童提供服裝、配飾和個人護理產品。該公司利用全渠道能力將數字世界和實體店聯繫起來，以進一步增強其購物體驗。Gap Inc. 以其宗旨 “包容，設計為導向”，並以創造客户喜愛的產品和體驗為榮，同時為員工、社區和地球做正確的事。Gap Inc. 產品可在全球範圍內通過公司經營的商店、特許經營商店和電子商務網站購買。2022 財年的淨銷售額為 156 億美元。欲瞭解更多信息，請訪問 www.gapinc.com。

投資者關係聯繫人：

妮娜巴里

Investor_relations@gap.com

媒體關係聯繫人：

梅根·富特

Press@gap.com

The Gap, Inc.

簡明的合併資產負債表

未經審計

The Gap, Inc.

簡明合併運營報表

未經審計

The Gap, Inc.

簡明的合併現金流量表

未經審計

__________

(a) 在截至2023年10月28日和2022年10月29日的三十九周內，現金、現金等價物和限制性現金總額分別包括主要記錄在簡明合併資產負債表上其他長期資產中的2,800萬美元和2,700萬美元的限制性現金。

The Gap, Inc.

非公認會計準則財務指標

未經審計

自由現金流

自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。我們認為，自由現金流是一個重要的指標，因為它可以衡量扣除資本支出後，公司有多少現金可用於全權和非全權項目。我們需要定期的資本支出，包括技術改進以及建造和維護我們的門店和配送中心。我們在內部使用這個指標，因為我們相信我們產生自由現金流的持續能力是價值創造的重要驅動力。但是，這項非公認會計準則財務指標無意取代或取代我們的GAAP業績。

The Gap, Inc.

非公認會計準則財務指標

未經審計

經調整的2023財年第三季度運營報表指標

以下調整後的運營報表指標是非公認會計準則財務指標。提供這些措施是為了提高公司在此期間基本業績（不包括重組成本的影響）的知名度。管理層認為，調整後的指標有助於評估正在進行的業務，因為我們認為調整後的項目並不代表我們正在進行的業務，並向投資者提供了更多信息，便於將年化業績與過去和未來幾年的業績進行比較。但是，這些非公認會計準則財務指標無意取代或取代公認會計準則指標。

__________

(a) 主要代表與我們先前宣佈的進一步簡化和優化運營模式和結構的行動相關的諮詢和其他相關費用。

(b) 指標是針對每個細列項目單獨計算的；因此，各行之和可能不等於總計。

The Gap, Inc.

非公認會計準則財務指標

未經審計

調整後的2022財年第三季度運營報表指標

以下調整後的運營報表指標是非公認會計準則財務指標。提供這些措施是為了提高公司該期間基本業績的可見度，其中不包括與Yeezy Gap業務相關的減值和建築物出售收益的影響。管理層認為，調整後的指標有助於評估正在進行的業務，因為我們認為調整後的項目並不代表我們正在進行的業務，並向投資者提供了更多信息，以便於將業績與過去和未來幾年進行比較。但是，這些非公認會計準則財務指標無意取代或取代公認會計準則指標。

__________

(a) 代表因決定終止主要與庫存相關的Yeezy Gap業務而產生的減值費用。

(b) 代表我們位於英國的配送中心銷售收益的影響。

(c) 每個細列項目的指標是單獨計算的；因此，各行之和可能不等於總計。

                                                                                                                                                                            

The Gap, Inc.

淨銷售業績

未經審計

下表詳細列出了公司2023財年和2022財年第三季度的淨銷售額（未經審計）：

__________

(1) 美國包括美國和波多黎各。

(2) 主要包括創收戰略計劃的淨銷售額。

                                                

The Gap, Inc.

房地產

我們門店的門店數量、開業情況、關閉時間和平面面積如下：

__________

(1) 在此期間過渡到寶尊的89家Gap China門店不包括在關閉門店或因公司經營和特許經營門店活動而開業的門店中。Gap Asia的期末餘額不包括Gap China門店，特許經營權的期末餘額包括在此期間過渡的Gap China門店。