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月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-190000315293US-GAAP：後續活動成員2023-10-190000315293美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-190000315293US-GAAP：商業票據成員AON：美國商業報紙計劃會員2023-09-300000315293AON：歐洲多幣種商業票據計劃成員US-GAAP：商業票據成員2023-09-30iso421:EUR0000315293US-GAAP：商業票據成員2023-09-300000315293US-GAAP：商業票據成員2022-12-310000315293US-GAAP：商業票據成員2023-07-012023-09-300000315293US-GAAP：商業票據成員2022-07-012022-09-300000315293US-GAAP：商業票據成員2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：商業票據成員2022-01-012022-09-3000003152932012-04-3000003152932017-06-012017-06-3000003152932014-11-012014-11-3000003152932020-11-012020-11-3000003152932022-02-012022-02-2800003152932012-04-012023-09-300000315293US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-12-310000315293US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-12-310000315293US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-12-310000315293US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2023-09-300000315293US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-09-300000315293US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-300000315293US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2021-12-310000315293US-GAAP：累積翻譯調整成員2021-12-310000315293US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2021-12-310000315293US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-01-012022-09-300000315293US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-01-012022-09-300000315293US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-01-012022-09-300000315293US-GAAP：累計未實現投資收益損失淨額2022-09-300000315293US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300000315293US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2022-09-300000315293國家:GB2023-07-012023-09-300000315293國家:GB2022-07-012022-09-300000315293國家：美國2023-07-012023-09-300000315293國家：美國2022-07-012022-09-300000315293AON：其他國際計劃成員2023-07-012023-09-300000315293AON：其他國際計劃成員2022-07-012022-09-300000315293國家:GB2023-01-012023-09-300000315293國家:GB2022-01-012022-09-300000315293國家：美國2023-01-012023-09-300000315293國家：美國2022-01-012022-09-300000315293AON：其他國際計劃成員2023-01-012023-09-300000315293AON：其他國際計劃成員2022-01-012022-09-300000315293AON：其他國際計劃成員2023-04-012023-06-300000315293國家：美國2022-01-012022-03-310000315293國家:GB2023-09-300000315293國家：美國2023-09-300000315293AON：其他國際計劃成員2023-09-300000315293美國公認會計準則：現金流對衝會員2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2023-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2022-12-310000315293US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300000315293US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310000315293US-GAAP：外匯合同成員2023-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員2022-12-310000315293US-GAAP：其他流動資產成員2023-09-300000315293US-GAAP：其他流動資產成員2022-12-310000315293US-GAAP：其他非流動資產成員2023-09-300000315293US-GAAP：其他非流動資產成員2022-12-310000315293US-GAAP：其他流動負債成員2023-09-300000315293US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000315293US-GAAP：其他非流動負債成員2022-12-310000315293美國通用會計準則：銷售會員2023-07-012023-09-300000315293美國通用會計準則：銷售會員2022-07-012022-09-300000315293美國通用會計準則：銷售會員2023-01-012023-09-300000315293美國通用會計準則：銷售會員2022-01-012022-09-300000315293AON：薪酬和福利會員2023-07-012023-09-300000315293AON：薪酬和福利會員2022-07-012022-09-300000315293AON：薪酬和福利會員2023-01-012023-09-300000315293AON：薪酬和福利會員2022-01-012022-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員2023-01-012023-09-300000315293US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2023-07-012023-09-300000315293US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-07-012022-09-300000315293US-GAAP：非指定成員US-GAAP：外匯合同成員2022-01-012022-09-300000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員AON：政府債券證券成員2023-09-300000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員AON：政府債券證券成員2023-09-300000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員AON：政府債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員AON：政府債券證券成員2023-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000315293AON：貨幣市場基金和其他高流動性債務證券成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員AON：政府債券證券成員2022-12-310000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員AON：政府債券證券成員2022-12-310000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員AON：政府債券證券成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000315293US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員AON：政府債券證券成員2022-12-310000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000315293US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310000315293US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300000315293US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300000315293US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310000315293US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310000315293US-GAAP：待決訴訟成員怡安集團：怡安休伊特投資諮詢公司會員2018-04-27aon: 基金0000315293US-GAAP：待決訴訟成員2016 年 11 月 AON：FatalPlain Crash 會員2018-11-012018-11-300000315293US-GAAP：待決訴訟成員2016 年 11 月 AON：FatalPlain Crash 會員2019-11-012019-11-30aon: 被告0000315293US-GAAP：待決訴訟成員2016 年 11 月 AON：FatalPlain Crash 會員2019-11-300000315293US-GAAP：待決訴訟成員2016 年 11 月 AON：FatalPlain Crash 會員2020-08-012020-08-31aon: 原告0000315293US-GAAP：待決訴訟成員2016 年 11 月 AON：FatalPlain Crash 會員2021-04-012021-04-300000315293US-GAAP：待決訴訟成員2016 年 11 月 AON：FatalPlain Crash 會員2023-09-302023-09-30aon: 細分市場aon: revenue_lineaon: 性能_指標

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單10-Q
 
     ☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
 
截至的季度期間 2023年9月30日
 
或者
 
☐根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告
 
委員會檔案編號 1-7933

怡安集團
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
 
愛爾蘭 98-1539969
（州或其他司法管轄區 （美國國税局僱主
公司或組織） 證件號）
大都會大廈，詹姆斯·喬伊斯街, 都柏林 1, 愛爾蘭
D01 K0Y8
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
    
+353 1266 6000
（註冊人的電話號碼，
包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種每個交易所的名稱
在哪個註冊了
A 類普通股面值為 0.01 美元AON紐約證券交易所
怡安集團2023年到期的4.00％優先票據的擔保AON23紐約證券交易所
怡安集團2024年到期的3.50％優先票據的擔保AON24紐約證券交易所
怡安集團2025年到期的3.875％優先票據的擔保AON25紐約證券交易所
怡安集團2026年到期的2.875％優先票據的擔保AON26紐約證券交易所
怡安公司和怡安環球控股有限公司2027年到期的2.85％優先票據的擔保
AON27紐約證券交易所
怡安公司和怡安環球控股有限公司2031年到期的2.05％優先票據的擔保AON31紐約證券交易所
怡安公司和怡安環球控股有限公司2031年到期的2.60％優先票據的擔保AON31A紐約證券交易所
怡安公司和怡安環球控股有限公司2032年到期的5.00％優先票據的擔保AON32紐約證券交易所
怡安公司和怡安環球控股有限公司2033年到期的5.35％優先票據的擔保AON33紐約證券交易所
怡安集團2042年到期的4.25％優先票據的擔保AON42紐約證券交易所
怡安集團2043年到期的4.45％優先票據的擔保AON43紐約證券交易所
怡安集團2044年到期的4.60％優先票據的擔保AON44紐約證券交易所
怡安集團2045年到期的4.75％優先票據的擔保AON45紐約證券交易所
怡安公司和怡安環球控股有限公司2051年到期的2.90％優先票據的擔保AON51紐約證券交易所
怡安公司和怡安環球控股有限公司2052年到期的3.90％優先票據的擔保AON52紐約證券交易所
 


用複選標記指明註冊人是否：（1）在過去的12個月內（或要求註冊人提交此類報告的較短時限）已提交1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。 是的  ☒沒有 ☐
 
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的  ☒沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒ 加速過濾器☐
非加速過濾器☐ 規模較小的申報公司☐
 新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☒
 
截至2023年10月26日，怡安集團的A類普通股數量，面值為0.01美元，已發行股數：200,216,345





有關前瞻性陳述的信息
本報告包含與未來業績相關的某些陳述，或陳述了我們對未來的意圖、信念以及預期或預測，所有這些都是前瞻性陳述，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中定義。前瞻性陳述代表管理層對未來事件的預期或預測。前瞻性陳述通常由諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“計劃”、“可能”、“可能”、“潛力”、“展望”、“繼續” 等詞語以及諸如 “可能”、“可能”、“應該”、“將” 和 “會” 之類的未來或條件時態動詞來識別。”您還可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。例如，在討論以下話題時，我們可能會使用前瞻性陳述：市場和行業狀況，包括競爭和定價趨勢；業務戰略和創收方法的變化；我們服務和產品的開發和績效；收入構成或水平的變化；我們的成本結構和成本節約或重組計劃的結果，包括加速怡安聯合計劃的影響；突發事件的結果；股息政策；收購的預期影響，處置和其他重大交易或終止；訴訟和監管事務；養老金債務；現金流和流動性；預期有效税率；預期的外幣折算影響；法律或監管機構未來行動的潛在變化；會計規則變化的影響。這些前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與歷史或預期結果存在重大差異，具體取決於各種因素。可能影響業績的潛在因素包括：
•由於宏觀經濟狀況（包括銀行或商業房地產行業不穩定的影響）或其他原因導致的競爭環境變化，或我們的聲譽受損；
•可能影響我們的財務狀況或業績的匯率、利率或通貨膨脹率的波動；
•可能影響投資資產回報的全球股票和固定收益市場的變化；
•我們各種固定福利養老金計劃的資金狀況的變化以及這些變化導致的養老金資金增加的影響；
•我們的債務水平及其條款降低了我們的靈活性或增加了借貸成本；
•評級機構可能限制我們獲得資金的機會和競爭地位的行動；
•我們的全球税率受各種不同因素的影響，包括歐盟、美國、英國或經濟合作與發展組織其他國家的税收提案或其他未決提案在這些國家和其他國家的通過和實施，這可能會造成該税率的波動；
•我們的會計估計和財務報表假設的變化；
•限制我們的子公司向各自母實體支付股息或以其他方式付款的能力；
•法律訴訟和其他突發事件的影響，包括收購或處置交易、錯誤和遺漏以及其他針對我們的索賠所產生的影響；
•我們運營所在司法管轄區的法律法規的影響和遵守方面的潛在挑戰，特別是考慮到運營的全球性質以及這些司法管轄區之間法律法規或其適用或解釋可能存在不同或衝突；
•在愛爾蘭、英國、美國和其他國家進行的任何監管調查的影響；
•未能保護知識產權或指控我們侵犯了他人的知識產權；
•我們在世界各地開展業務的國家的總體經濟和政治狀況；
•未能留住、吸引和培養有經驗和合格的人員；
•與我們的全球行動相關的國際風險，包括軍事衝突或政治動盪的影響，例如俄羅斯在烏克蘭的持續戰爭和以色列-哈馬斯衝突；
•自然或人為災害的影響，包括 COVID-19 疫情和其他健康流行病的影響以及氣候變化的影響；


•導致運營中斷或不當披露機密、個人或專有數據的任何系統或網絡中斷或違規行為，以及由此對我們的聲譽造成的責任或損害；
•我們開發、實施、更新和增強新技術的能力；
•執行我們業務運營和客户服務各個方面的第三方所採取的行動；
•我們在多大程度上面臨某些風險，包括訴訟，這些風險與我們在投資業務或我們目前提供或將要提供的其他諮詢服務中代表客户做出決策時可能採取的行動有關；
•我們繼續經營的能力，以及與增長、發展和整合收購的業務以及進入新的業務或產品領域相關的成本和風險；
•我們獲得監管部門批准和完成交易的能力，以及與未能完成擬議交易相關的成本和風險；
•商業財產和意外傷害市場、商業保費率或補償方法的變化；
•我們制定和實施旨在節省成本的創新增長戰略和舉措的能力，以及實現這種增長或節省成本的能力（包括加速怡安聯合計劃）；以及
•愛爾蘭法律對我們的運營靈活性和對我們判決的執行的影響。
事實證明，我們的任何或所有前瞻性陳述都可能不準確，並且無法保證我們的業績。上面確定的因素並不詳盡。怡安及其子公司在充滿活力的商業環境中運營，在這種環境中可能經常出現新的風險。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表日期。我們沒有（也明確表示不承擔任何義務）更新或修改我們可能不時發表的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。有關可能對怡安產生重大影響的因素（包括我們的經營業績和財務狀況）的更多信息，包含在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項的 “風險因素” 部分。
這些因素可能會在我們隨後向美國證券交易委員會提交的定期文件中進行修改或補充。


目錄
第一部分
第 1 項。財務報表
怡安集團簡明合併收益表
怡安集團簡明綜合收益表
怡安集團簡明合併財務狀況表
怡安集團簡明合併股東權益表
怡安集團簡明合併現金流量表
簡明合併財務報表附註
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
第 4 項。控制和程序
第二部分
第 1 項。法律訴訟
第 1A 項。風險因素
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
第 3 項。優先證券違約
第 4 項。礦山安全披露
第 5 項。其他信息
第 6 項。展品
簽名
展品索引



除非上下文另有要求，否則以下定義適用於本報告：
任期定義
CODM首席運營決策者
DCF折扣現金流
E&O錯誤和遺漏
EBITDA利息、税項、折舊和攤銷前的收益
EMEA歐洲、中東和非洲
艾麗莎1974 年《僱員退休收入保障法》
ESG環境、社會和治理
FCA金融行為監管局
GAAP公認會計原則
IPO首次公開募股
LOC信用證
併購兼併和收購
經合組織經濟合作與發展組織
P&C財產和意外事故
ROU使用權
秒證券交易委員會
英國。英國
美國美國


第一部分財務信息
第 1 項。財務報表

怡安集團
簡明合併損益表
（未經審計）
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（百萬，每股數據除外）2023202220232022
收入    
總收入$2,953 $2,696 $10,001 $9,349 
開支 
薪酬和福利1,685 1,532 5,231 4,938 
信息技術135 133 403 371 
房舍74 71 217 216 
固定資產折舊42 37 119 115 
無形資產的攤銷和減值20 34 70 87 
其他一般費用300 299 949 965 
加快怡安聯合計劃的開支6 — 6 — 
運營費用總額2,262 2,106 6,995 6,692 
營業收入691 590 3,006 2,657 
利息收入9 7 19 15 
利息支出(119)(103)(360)(296)
其他收入（支出）(21)16 (105)71 
所得税前收入560 510 2,560 2,447 
所得税支出93 92 439 467 
淨收入467 418 2,121 1,980 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益11 10 55 48 
歸屬於怡安股東的淨收益$456 $408 $2,066 $1,932 
歸屬於怡安股東的每股基本淨收益$2.25 $1.93 $10.10 $9.06 
歸屬於怡安股東的攤薄後每股淨收益$2.23 $1.92 $10.03 $9.00 
加權平均已發行普通股——基本202.9 210.9 204.6 213.2 
已發行普通股加權平均值——攤薄204.6 212.6 206.0 214.6 
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
6

怡安集團
簡明綜合收益表
（未經審計） 
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（百萬）2023202220232022
淨收入$467 $418 $2,121 $1,980 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益11 10 55 48 
歸屬於怡安股東的淨收益456 408 2,066 1,932 
扣除税款的其他綜合收入：   
金融工具公允價值的變化(5)(8)6 (16)
外幣折算調整(257)(676)(29)(1,119)
退休後福利義務20 26 66 87 
其他綜合收益（虧損）總額 (242)(658)43 (1,048)
減去：歸屬於非控股權益的其他綜合收益（虧損）(1)1 (1)— 
歸屬於怡安股東的其他綜合收益（虧損）總額(241)(659)44 (1,048)
歸屬於怡安股東的綜合收益（虧損）$215 $(251)$2,110 $884 
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
7

怡安集團
簡明合併財務狀況表
（未經審計）
（百萬美元，名義價值除外）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$808 $690 
短期投資175 452 
應收賬款，淨額3,300 3,035 
信託資產
15,965 15,900 
其他流動資產877 646 
流動資產總額21,125 20,723 
善意8,245 8,292 
無形資產，淨額252 447 
固定資產，淨額652 558 
經營租賃使用權資產646 699 
遞延所得税資產1,022 824 
預付養老金673 652 
其他非流動資產497 509 
總資產$33,112 $32,704 
負債和權益（赤字）  
負債  
流動負債  
應付賬款和應計負債$1,749 $2,114 
短期債務和長期債務的流動部分1,282 945 
信託負債15,965 15,900 
其他流動負債1,726 1,347 
流動負債總額20,722 20,306 
長期債務9,969 9,825 
非流動經營租賃負債640 693 
遞延所得税負債117 99 
養老金、其他退休後和離職後負債1,146 1,186 
其他非流動負債1,004 1,024 
負債總額33,598 33,133 
權益（赤字）  
普通股-$0.01標稱價值
已授權： 500.0股票（已發行：2023 年- 200.8; 2022 - 205.4)
2 2 
額外的實收資本7,015 6,864 
累計赤字(3,024)(2,772)
累計其他綜合虧損(4,579)(4,623)
怡安股東總赤字(586)(529)
非控股權益100 100 
赤字總額(486)(429)
負債和權益總額$33,112 $32,704 
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
8

怡安集團
簡明合併股東權益表（赤字）
（未經審計） 
（百萬）股份普通
股票和
額外
實收資本		累計赤字累積的
其他
全面
虧損，扣除税款		非-
控制
興趣愛好		總計
2023 年 1 月 1 日的餘額205.4 $6,866 $(2,772)$(4,623)$100 $(429)
淨收入— — 1,050 — 29 1,079 
已發行股票——員工股票薪酬計劃0.9 (131)(1)— — (132)
回購的股票(1.8)— (550)— — (550)
基於股份的薪酬支出— 127 — — — 127 
股東分紅 ($)0.56每股）
— — (115)— — (115)
金融工具公允價值的淨變動— — — 3 — 3 
外幣折算調整淨額— — — 54 — 54 
退休後福利負債淨額— — — 22 — 22 
向子公司普通股的非控股權益支付的股息— — — — (1)(1)
截至2023年3月31日的餘額204.5 $6,862 $(2,388)$(4,544)$128 $58 
淨收入— — 560 — 15 575 
已發行股票——員工股票薪酬計劃0.4 (52)— — — (52)
回購的股票(1.7)— (550)— — (550)
基於股份的薪酬支出— 99 — — — 99 
股東分紅 ($)0.615每股）
— — (127)— — (127)
金融工具公允價值的淨變動— — — 8 — 8 
外幣折算調整淨額— — — 174 — 174 
退休後福利負債淨額— — — 24 — 24 
從非控股權益中購買子公司股份— (1)— — (1)(2)
向子公司普通股的非控股權益支付的股息— — — — (45)(45)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額203.2 $6,908 $(2,505)$(4,338)$97 $162 
淨收入— — 456 — 11 467 
已發行股票——員工股票薪酬計劃0.2 14 — — — 14 
回購的股票(2.6)— (850)— — (850)
基於股份的薪酬支出— 95 — — — 95 
股東分紅 ($)0.615每股）
— — (125)— — (125)
金融工具公允價值的淨變動— — — (5)— (5)
外幣折算調整淨額— — — (256)(1)(257)
退休後福利負債淨額— — — 20 — 20 
向子公司普通股的非控股權益支付的股息— — — — (7)(7)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額200.8 $7,017 $(3,024)$(4,579)$100 $(486)
9

 
（百萬）股份普通
股票和
額外
實收資本		累計赤字累積的
其他
全面
虧損，扣除税款		非-
控制
興趣愛好		總計
2022 年 1 月 1 日的餘額214.8 $6,626 $(1,694)$(3,871)$97 $1,158 
淨收入— — 1,023 — 25 1,048 
已發行股票——員工股票薪酬計劃0.9 (116)— — — (116)
回購的股票(2.8)— (828)— — (828)
基於股份的薪酬支出— 119 — — — 119 
股東分紅 ($)0.51每股）
— — (110)— — (110)
金融工具公允價值的淨變動— — — 1 — 1 
外幣折算調整淨額— — — (6)(1)(7)
退休後福利負債淨額— — — 33 — 33 
向子公司普通股的非控股權益支付的股息— — — — (7)(7)
截至2022年3月31日的餘額212.9 $6,629 $(1,609)$(3,843)$114 $1,291 
淨收入— — 501 — 13 514 
已發行股票——員工股票薪酬計劃0.4 (50)— — — (50)
回購的股票(1.7)— (500)— — (500)
基於股份的薪酬支出— 92 — — — 92 
股東分紅 ($)0.56每股）
— — (119)— — (119)
金融工具公允價值的淨變動— — — (9)— (9)
外幣折算調整淨額— — — (436)— (436)
退休後福利負債淨額— — — 28 — 28 
向子公司普通股的非控股權益支付的股息— — — — (23)(23)
截至2022年6月30日的餘額211.6 $6,671 $(1,727)$(4,260)$104 $788 
淨收益（虧損）— — 408 — 10 418 
已發行股票——員工股票薪酬計劃0.2 11 (1)— — 10 
回購的股票(4.2)— (1,200)— — (1,200)
基於股份的薪酬支出— 93 — — — 93 
股東分紅 ($)0.56每股）
— — (118)— — (118)
金融工具公允價值的淨變動— — — (8)— (8)
外幣折算調整淨額— — — (677)1 (676)
退休後福利負債淨額— — — 26 — 26 
從非控股權益中購買子公司股份— (1)— — (1)(2)
向子公司普通股的非控股權益支付的股息— — — — (1)(1)
2022 年 9 月 30 日的餘額207.6 $6,774 $(2,638)$(4,919)$113 $(670)
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
10

怡安集團
簡明合併現金流量表
（未經審計）
 截至9月30日的九個月
（百萬）20232022
來自經營活動的現金流  
淨收入$2,121 $1,980 
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：  
從企業銷售中獲得收益— (53)
固定資產折舊119 115 
無形資產的攤銷和減值70 87 
基於股份的薪酬支出321 304 
遞延所得税(232)(87)
其他，淨額28 1 
資產和負債的變化：  
應收賬款，淨額(290)(146)
應付賬款和應計負債(357)(255)
當期所得税58 136 
養老金、其他退休後和離職後負債3 (45)
其他資產和負債333 140 
經營活動提供的現金
2,174 2,177 
來自投資活動的現金流  
投資收益59 71 
購買投資(61)(95)
短期投資的淨銷售額-非信託274 15 
收購業務，扣除代表客户持有的現金和資金(18)(154)
出售企業，扣除代表客户持有的現金和資金1 80 
資本支出(203)(126)
由（用於）投資活動提供的現金
52 (209)
來自融資活動的現金流  
股票回購(1,950)(2,528)
發行股票的收益63 49 
為預扣股份的員工税支付的現金(232)(205)
扣除還款後的商業票據發行(274)(425)
發行債務744 1,967 
扣除信託應收賬款後的信託負債增加870 1,200 
向股東派發現金分紅(366)(347)
非控股權益和其他融資活動(56)(50)
用於融資活動的現金
(1,201)(339)
匯率對現金和現金等價物以及代表客户持有的資金的影響(57)(1,079)
現金和現金等價物以及代表客户持有的資金的淨增加968 550 
期初代表客户持有的現金、現金等價物和資金7,076 6,645 
期末現金、現金等價物和代表客户持有的資金$8,044 $7,195 
現金和現金等價物以及代表客户持有的資金的對賬：
現金和現金等價物$808 $692 
歸類為待售的現金及現金等價物6 — 
代表客户持有的資金7,230 6,503 
代表客户持有的現金和現金等價物和資金總額$8,044 $7,195 
補充披露：  
支付的利息$309 $219 
已繳的所得税，扣除退款$613 $418 
見隨附的簡明合併財務報表附註（未經審計）。
11

簡明合併財務報表附註（未經審計）
1. 演示基礎
隨附的簡明合併財務報表及其附註是根據美國公認會計原則編制的。簡明合併財務報表包括怡安集團及其所有控股子公司（“怡安” 或 “公司”）的賬目。公司間賬户和交易已被取消。管理層認為，簡明合併財務報表包括所有必要的調整（包括正常的經常性調整和重新分類），以公允地列報公司所有期間的合併財務狀況、經營業績和現金流。
通常包含在根據美國公認會計原則編制的合併財務報表中的某些信息和披露已被壓縮或省略。簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期經營業績。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制隨附的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告的儲備金和支出金額。這些估計和假設基於管理層的最佳估計和判斷。管理層利用歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟環境，持續評估其估計和假設。鑑於目前掌握的事實，管理層認為其估計是合理的。當事實和情況需要時，怡安會調整此類估計和假設。流動性不足的信貸市場、波動的股票市場和外幣匯率變動增加了此類估計和假設中固有的不確定性。由於無法精確確定未來的事件及其影響，實際結果可能與這些估計有很大差異。如果適用，經濟環境持續變化所導致的估計變動將反映在未來各期的簡明合併財務報表中。
2. 會計原則與實踐
所有已發佈但尚未生效的指導均被認為對簡明合併財務報表不適用或不重要。
3. 與客户簽訂合同的收入
收入分解
下表按主要服務項目彙總了與客户簽訂的合同的收入（以百萬計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
商業風險解決方案$1,585 $1,482 $5,137 $4,893 
再保險解決方案465 396 2,149 1,909 
健康解決方案552 494 1,670 1,546 
財富解決方案352 326 1,054 1,014 
淘汰(1)(2)(9)(13)
總收入$2,953 $2,696 $10,001 $9,349 
12

按地理區域劃分的與客户簽訂的合同的合併收入如下（以百萬計），該收入根據服務提供地點歸屬：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
美國$1,400 $1,338 $4,322 $4,094 
美國以外的美洲281 250 890 814 
英國396 331 1,456 1,348 
愛爾蘭24 22 82 76 
歐洲、中東和英國和愛爾蘭以外的非洲479 403 2,093 1,930 
亞太地區373 352 1,158 1,087 
總收入$2,953 $2,696 $10,001 $9,349 
合同成本
對履行與客户簽訂合同的成本淨賬面金額變化的分析如下（以百萬計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
期初餘額$242 $239 $355 $361 
增補357 320 1,074 1,022 
攤銷(321)(291)(1,156)(1,109)
減值— — — — 
外幣折算等(5)(12)— (18)
期末餘額$273 $256 $273 $256 
與客户簽訂合同的成本淨賬面金額變化的分析如下（以百萬計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
期初餘額$186 $182 $185 $179 
增補14 8 37 35 
攤銷(13)(12)(38)(36)
減值— — — — 
外幣折算等(1)(2)2 (2)
期末餘額$186 $176 $186 $176 

4. 加速怡安聯合計劃
2023 年第三季度，怡安啟動了 三年重組計劃，加速怡安聯合計劃（以下簡稱 “計劃”），目的是精簡公司的技術基礎設施，優化其領導結構和資源調整，並減少房地產佔用以適應其混合工作戰略。該計劃將包括與技術相關的成本，以促進精簡和簡化運營、裁員成本以及與資產減值相關的成本，包括房地產整合成本。
計劃費用在隨附的簡明合併損益表中在加速怡安聯合計劃支出中確認，包括以下成本活動：
•科技和其他— 包括與為合理化應用程序而採取的行動相關的成本，例如合同終止費和與計劃計劃相關的其他不可資本化成本，包括專業服務費。
•勞動力優化— 包括與裁員相關的成本和其他與離職相關的成本。
13

•資產減值— 包括與已確定的資產減值相關的非現金成本，包括ROU租賃資產、租賃權益改善和其他不再提供經濟效益的資本化資產。
該計劃目前預計將產生約為 $ 的累計成本1,000百萬，由大約 $ 組成900百萬美元的現金費用和大約 $100百萬的非現金費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，產生的計劃總成本為美元6百萬的現金費用。公司預計將在整個計劃期間繼續審查該計劃各部分的實施情況，因此，預期時機、預期成本估算和相關節省可能會發生變化。
公司在該計劃下的未付費用負債包含在簡明合併財務狀況表中的應付賬款和應計負債中。
5. 現金和現金等價物和短期投資
現金和現金等價物包括現金餘額和所有初始到期日為三個月或更短的高流動性工具。短期投資由貨幣市場基金組成。現金和現金等價物和短期投資的估計公允價值接近其賬面價值。
截至2023年9月30日，現金和現金等價物以及短期投資為 $983百萬與 $ 相比1,142截至2022年12月31日，百萬美元，減少了美元159百萬。在總餘額中, $115百萬分別在2023年9月30日和2022年12月31日被限制使用。截至2023年9月30日和2022年12月31日，短期投資中包含的有 £62.1百萬 ($75.5百萬按2023年9月30日匯率計算）和英鎊60.1百萬 ($)72.5按2022年12月31日匯率計算，分別為百萬美元），這是總部位於英國的監管機構FCA要求公司在英國持有的運營資金。
6. 其他財務數據
簡明合併損益信息報表
其他收入（費用）
其他收入（支出）包括以下內容（以百萬計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
養老金和其他退休後$(18)$(3)$(78)$(9)
外幣重新計值8 40 (48)39 
從企業銷售中獲得收益— 6 — 53 
股權收益2 2 4 6 
金融工具和其他(13)(29)17 (18)
總計
$(21)$16 $(105)$71 
簡明合併財務狀況表信息
可疑賬款備抵金
可疑賬户備抵淨賬面金額的變化如下（單位：百萬）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
期初餘額$83 $91 $76 $90 
規定3 2 12 12 
已註銷的賬目，扣除收回的款項(2)1 (5)(11)
外幣折算等(2)(12)(1)(9)
期末餘額$82 $82 $82 $82 

14

其他流動資產
其他流動資產的組成部分如下（以百萬計）：
截至9月30日
2023		十二月三十一日
2022
持有待售資產 (1)
$277 $— 
履行與客户簽訂合同的成本 (2)
273 355 
預付費用147 109 
應收税款39 74 
其他141 108 
總計$877 $646 
(1)更多信息請參閲附註7 “企業的收購和處置”。
(2)有關更多信息，請參閲附註3 “與客户簽訂的合同的收入”。
其他非流動資產
其他非流動資產的組成部分如下（以百萬計）：
截至 9月30日
2023		十二月三十一日
2022
與客户簽訂合同的成本 (1)
$186 $185 
應收税款102 109 
投資45 60 
租賃30 43 
其他134 112 
總計$497 $509 
(1)有關更多信息，請參閲附註3 “與客户簽訂的合同的收入”。
其他流動負債
其他流動負債的組成部分如下（以百萬計）：
截至9月30日
2023		十二月三十一日
2022
遞延收入 (1)
$282 $250 
應付税款195 193 
租賃181 186 
待售負債 (2)
40 — 
其他1,028 718 
總計
$1,726 $1,347 
(1)在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入為 $158百萬和美元494百萬， 分別在簡明合併損益表中確認.在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，收入為美元108百萬和美元481在簡明合併損益表中分別確認了百萬美元。
(2)更多信息請參閲附註7 “企業的收購和處置”。
15

其他非流動負債
其他非流動負債的組成部分如下（以百萬計）：
截至9月30日
2023		十二月三十一日
2022
應付税款 (1)
$812 $795 
薪酬和福利51 69 
遞延收入36 37 
租賃15 28 
其他90 95 
總計
$1,004 $1,024 
(1)包括 $72百萬英鎊d $129截至2023年9月30日和2022年12月31日，對累計國外收益徵收的一次性強制性過渡税的非流動部分分別為百萬美元。
7. 收購和處置業務
已完成的收購
公司已完成 一和 二收購 d在分別截至2023年9月30日的三個月和九個月中，並已完成 二和 四在截至2022年9月30日的三個月和九個月內分別進行了收購。 下表包括因公司收購而轉移的對價、收購的資產和承擔的負債的初步公允價值（以百萬計）：
截至2023年9月30日的九個月
對價已轉移：
現金$18 
推遲考慮和可能的考慮5 
轉移的總對價$23 
收購的資產：
善意9 
無形資產16 
其他資產 (1)
4 
收購的資產總額29 
假設的負債：
承擔的負債總額6 
收購的淨資產$23 
(1) 包括以下現金和現金等價物 $2百萬。
截至相應收購日期，這些收購的經營業績已包含在簡明合併財務報表中。如果從收購期之初就報告這些收購，該公司的經營業績就不會有重大差異。
2023 年收購
2023 年 8 月 30 日，公司完成了對的收購 100烏拉圭風險管理諮詢公司NGS（烏拉圭）S.A. 股本的百分比。
2023 年 6 月 22 日，公司完成了對的收購 100Benefits Corredores de Seguros和Asesorías e Inversiones Benefits的股本百分比，該公司在智利提供健康和福利經紀和福利管理服務。
2022 年收購
2022年11月1日，公司完成了對的收購 100佔總部位於墨西哥的風險評估建模公司E.R.N. Evaluacion de Riesgos Naturales y Antropogenicos，S.A. de C.V. 股本的百分比。
2022 年 9 月 12 日，公司完成了對美國專業風險管理提供商 Praxiom Risk Management 某些資產的收購。
16

2022 年 8 月 1 日，公司完成了對總部位於美國的經紀商 U.S. Advisors, Inc. 某些資產的收購。
2022 年 5 月 3 日，公司完成了對以下各項的收購 100佔總部位於德國的船體經紀商卡爾·科爾納集團公司股本的百分比。
2022年3月1日，公司完成了對Tyche的收購，Tyche是一個精算軟件平臺，位於 英國。
已完成處置
公司已完成 不di在截至2023年9月30日的三個月和九個月中的頭寸。
公司已完成 不截至2022年9月30日的三個月內的處置以及 三截至2022年9月30日的九個月內的處置。截至2022年9月30日的三個月中，與處置相關的確認税前收益為美元6百萬。截至2022年9月30日的九個月中，與處置相關的確認税前收益為美元53百萬。因處置而確認的收益包含在簡明合併收益表中的其他收益（支出）中。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有確認任何損失。
待售資產和負債
截至2023年9月30日，怡安將某些資產和負債歸類為持有待售，因為該公司已承諾計劃在一年內出售這些資產和負債。待售資產和負債總額為 $277百萬和美元40百萬，分別地。
8. 商譽和其他無形資產
截至2023年9月30日的九個月中，商譽賬面淨額的變化如下（以百萬計）：
截至2022年12月31日的餘額$8,292 
與本年度收購相關的商譽9 
外幣折算等(56)
截至2023年9月30日的餘額$8,245 
按資產類別劃分的其他無形資產如下（以百萬計）：
 2023年9月30日2022年12月31日
 總賬面金額累積的
攤銷和減值
淨賬面金額 (1)
總賬面金額累積的
攤銷和減值		淨賬面金額
與客户相關且以合同為基礎$1,851 $1,653 $198 $2,207 $1,833 $374 
科技和其他 (2)
369 315 54 450 377 73 
總計$2,220 $1,968 $252 $2,657 $2,210 $447 
(1)截至2023年9月30日，該公司進行了分類 $143百萬的無形資產，淨額，作為其他流動資產中持有的待售資產。更多信息請參閲附註7 “企業的收購和處置”。
(2)2022 年 12 月 31 日包括 $14先前被歸類為商品名稱的全額攤銷的無形資產中已重新歸類為技術資產和其他資產淨額。
截至2023年9月30日，有限壽命無形資產的預計未來攤銷額如下（單位：百萬）：
2023 年的剩餘時間$19 
202464 
202554 
202635 
202723 
202818 
此後39 
總計$252 
17

9. 債務
注意事項
2023 年 6 月，怡安環球有限公司的 $600百萬 3.50由於到期日不到一年，2024年6月到期的優先票據在簡明合併財務狀況表中被歸類為短期債務和長期債務的流動部分。
2023 年 2 月 28 日，特拉華州的一家公司怡安公司和根據英格蘭和威爾士法律成立的上市有限公司 Aon Global Holdings plc 共同發行了 $750百萬 5.35% 於 2033 年 2 月到期的優先票據。公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。
2022 年 11 月，怡安環球有限公司的美元350百萬 4.00由於到期日不到一年，2023年11月到期的優先票據在簡明合併財務狀況表中被歸類為短期債務和長期債務的流動部分。
2022 年 11 月，怡安公司的美元500百萬 2.20% 優先票據已到期並已全額償還。
2022 年 9 月 12 日，怡安公司和怡安環球控股有限公司共同發行了 $500百萬的 5.00% 2032年9月到期的優先票據。公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。
2022 年 2 月 28 日，怡安公司和怡安環球控股有限公司共同發行了 $600百萬的 2.852027 年 5 月到期的優先票據百分比和 $900百萬的 3.90% 於 2052 年 2 月到期的優先票據。公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。
循環信貸額度
截至2023年9月30日，怡安已經 二未償的主要承諾信貸額度：是 $1.020億美元的多幣種美國信貸額度將於2026年9月到期，其美元為美元750百萬美元多幣種美國信貸額度將於 2024 年 10 月到期。總的來説，這些 二設施提供大約 $1.8數十億美元的可用信貸。自 2023 年 10 月 19 日起，該美元的到期日為1.0美國延長了十億美元的多幣種信貸額度 一年從 2026 年 9 月到 2027 年 9 月。此外，自 2023 年 10 月 19 日起，美元750將於 2024 年 10 月到期的百萬美元多幣種美國信貸額度被一美元所取代1.0十億美元的美國多幣種信貸額度，將於 2028 年 10 月到期這 二設施提供 $2.0十億的可用信貸。
這些主要承諾的信貸額度均包括慣例陳述、擔保和契約，包括要求怡安維持調整後合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出和合並債務與調整後合併息税折舊攤銷前利潤的特定比率的財務契約，每種情況下均按季度進行測試。 Aon 做到了 不截至目前，這兩個主要的承諾信貸額度都沒有借款 分別為2023年9月30日和2022年12月31日。此外，在截至2023年9月30日的連續12個月中，怡安遵守了財務契約以及其中包含的所有其他契約。
商業票據
怡安公司建立了美國商業票據計劃（“美國計劃”），怡安環球控股有限公司制定了歐洲多幣種商業票據計劃（“歐洲計劃”，連同美國計劃一起稱為 “商業票據計劃”）。發行商業票據的本金總額最高可達美元1.0美國計劃下的十億美元和歐元625百萬 ($661百萬根據歐洲計劃，按2023年9月30日的匯率），不得超過公司承諾的信貸額度，約為美元1.8截至2023年9月30日，為十億美元。商業票據計劃的總容量仍完全由公司承諾的信貸額度提供支持。
2023年6月22日，根據公司貨架註冊聲明中包含的擔保人，公司在其商業票據計劃中增加了新的擔保人——怡安北美有限公司。截至2023年6月22日，美國計劃由怡安集團、怡安環球有限公司、怡安北美有限公司和怡安環球控股有限公司提供全額無條件擔保。截至2023年6月22日，歐洲計劃由怡安集團、怡安環球有限公司、怡安北美有限公司和怡安公司全額無條件擔保。有關公司註冊證券擔保變更的更多信息，請參閲附註15 “索賠、訴訟和其他突發事件”。
18

未償商業票據包含在簡明合併財務狀況表中的短期債務和長期債務的流動部分，如下（以百萬計）：
2023年9月30日2022年12月31日
未償商業票據$325 $592 
未償還的加權平均商業票據及其相關利率如下（以百萬計，百分比除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
加權平均已發行商業票據$316 $483 $381 $476 
未償還的商業票據的加權平均利率5.47 %1.66 %4.54 %0.69 %
10. 所得税
淨收入的有效税率為 16.6%和 17.1%分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。淨收入的有效税率為 18.0% 和 19.1截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為百分比。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，季初至今的税率主要是由收入和某些離散項目的地域分配推動的，包括由於對遞延所得税資產可變現性的判斷髮生變化而發放估值補貼所產生的税收優惠。年初至今的税率主要由以下因素驅動 收入的地域分配和某些離散項目，包括與發放估值補貼、基於股份的支付以及預計出售某些被歸類為待售資產和負債相關的税收優惠。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，截至2022年9月30日的季度至今税率主要由收入的地域分配和某些離散項目驅動。年初至今的税率主要是由收入和某些離散項目的地域分配推動的，主要是基於股份的支付的有利影響。
11. 股東權益（赤字）
普通股
怡安的股票回購計劃由公司董事會授權（“回購計劃”）。回購計劃於 2012 年 4 月設立，金額為5.0十億美元的授權回購，增加了美元5.02014 年 11 月、2017 年 6 月和 2020 年 11 月的授權回購量各為十億美元，按美元計算7.52022 年 2 月達到十億美元，總額為美元27.5十億美元的回購授權。
根據回購計劃，公司的A類普通股可以根據現行市場條件不時通過公開市場或私下談判的交易進行回購，並將由可用資本提供資金。
下表彙總了公司的股票回購活動（以百萬計，每股數據除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
回購的股票2.6 4.2 6.1 8.7 
每股平均價格$330.98 $284.39 $321.40 $289.14 
回購成本記入累計赤字
$850 $1,200 $1,950 $2,528 
截至2023年9月30日，回購計劃下股票回購的剩餘授權金額約為美元4.1十億。根據回購計劃，公司共回購了 166.7百萬股，總成本約為美元23.4十億。
19

加權平均普通股
加權平均已發行普通股如下（百萬股）：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
基本加權平均已發行普通股202.9 210.9 204.6 213.2 
潛在可發行股票的攤薄效應1.7 1.7 1.4 1.4 
攤薄後的加權平均已發行普通股204.6 212.6 206.0 214.6 
如果納入潛在可發行股票具有反攤薄作用，則不包括在歸屬於怡安股東的攤薄後每股淨收益的計算中。曾經有 不截至2023年9月30日的三個月和九個月的計算中不包括的股份。有 1.0百萬和 0.9百萬 截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別不包括在計算範圍內的股份。
累計其他綜合虧損
扣除相關税後按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化如下（單位：百萬）：
 
金融工具公允價值的變化 (1)
外幣折算調整
退休後福利義務 (2)
總計
截至2022年12月31日的餘額$(11)$(1,861)$(2,751)$(4,623)
重新分類前的其他綜合收益（虧損），淨額1 (28)(26)(53)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額
從累計其他綜合收益中重新分類的金額7 — 124 131 
税收支出(2)— (32)(34)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額，淨額5 — 92 97 
本期其他綜合收益淨額（虧損）6 (28)66 44 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額$(5)$(1,889)$(2,685)$(4,579)
 
金融工具公允價值的變化 (1)
外幣折算調整
退休後福利義務 (2)
總計
截至2021年12月31日的餘額$2 $(1,333)$(2,540)$(3,871)
重新分類前的其他綜合收益（虧損），淨額(13)(1,119)20 (1,112)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 (3)— 90 87 
税收支出— — (23)(23)
從累計其他綜合收益中重新分類的金額，淨額(3)— 67 64 
本期其他綜合收益淨額（虧損）
(16)(1,119)87 (1,048)
2022 年 9 月 30 日的餘額$(14)$(2,452)$(2,453)$(4,919)
(1)累計其他綜合虧損中包含的該類別的重新分類記錄在簡明合併損益表的總收入、利息支出以及薪酬和福利中。有關公司衍生品和套期保值活動的更多信息，請參閲附註13 “衍生品和套期保值”。
(2)累計其他綜合虧損中包含的該類別的重新分類記錄在簡明合併收益表的其他收益（支出）中。
20

12. 員工福利
下表提供了怡安位於荷蘭和加拿大的重要英國、美國和其他主要養老金計劃在簡明合併收益表中確認的淨定期（福利）成本的組成部分。服務成本在薪酬和福利中報告，所有其他組成部分在其他收入（支出）中報告，如下所示（以百萬計）：
 截至9月30日的三個月
 
英國。
美國
其他
 202320222023202220232022
服務成本$— $— $— $— $— $— 
利息成本38 20 26 17 10 5 
扣除管理費用後的計劃資產的預期回報率(49)(32)(29)(27)(12)(8)
先前服務成本的攤銷1 1 — — — — 
淨精算損失的攤銷19 7 8 17 3 3 
淨定期（福利）成本9 (4)5 7 1 — 
養老金結算損失— — — — — — 
定期（福利）淨成本總額$9 $(4)$5 $7 $1 $— 
 截至9月30日的九個月
 
英國。
美國
其他
 202320222023202220232022
服務成本$— $— $— $— $— $— 
利息成本110 64 78 51 30 14 
扣除管理費用後的計劃資產的預期回報率(143)(102)(89)(81)(36)(25)
先前服務成本的攤銷2 2 — — — — 
淨精算損失的攤銷56 22 25 50 10 10 
淨定期（福利）成本25 (14)14 20 4 (1)
養老金結算損失— — — 1 27 — 
定期（福利）淨成本總額$25 $(14)$14 $21 $31 $(1)
2023年5月，為了進一步推進養老金去風險策略，公司通過購買年金結清了荷蘭的某些養老金債務，其中某些養老金資產被清算以購買年金。非現金結算費用總計 $27百萬在 2023 年第二季度獲得認可。
2022 年第一季度，公司確認的非現金結算費用約為 $1百萬。來自某個美國養老金計劃的和解超過了該計劃的服務和利息成本。這觸發了結算會計，要求立即確認與計劃相關的累計虧損的一部分。
捐款
假設養老金計劃受託人沒有同意或要求額外繳款，則公司預計現金繳款總額約為美元4百萬，美元43百萬，以及 $142023年期間，分別向其重要的英國、美國和其他主要養老金計劃提供百萬美元（按2022年12月31日的匯率計算）。 下表彙總了對公司重要養老金計劃的繳款（以百萬計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
對英國養老金計劃的繳款
$1 $1 $3 $6 
對美國養老金計劃的繳款
6 7 27 32 
對其他主要養老金計劃的繳款2 2 10 12 
捐款總額$9 $10 $40 $50 
21

13. 衍生品和套期保值
公司面臨市場風險，包括外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的風險，公司採用了各種衍生工具，通過創造抵消風險敞口來降低這些風險。本公司不以交易或投機為目的進行衍生交易。
外匯風險管理
當公司獲得收入、支付費用、進行貨幣公司間轉賬或其他以不同於其本位幣的貨幣計價的交易時，公司面臨外匯風險。公司使用外匯衍生品，通常是遠期合約、期權和交叉貨幣互換，以減少其受貨幣波動對現金流影響的總體風險。平均而言，對衝這些風險敞口的價格低於 兩年。這些衍生品作為套期保值入賬，每期公允價值的變化記錄在簡明合併綜合收益表的其他綜合收益（虧損）中。
公司還使用外匯衍生品，通常是遠期合約和期權，以經濟的方式對衝公司全球流動性狀況的貨幣敞口，包括以實體非功能性貨幣計價的貨幣資產或負債，通常是滾動交易 90-以天為單位，但可能最多為 一年在未來。這些衍生品不作為套期保值入賬，每個時期公允價值的變化記錄在簡明合併收益表的其他收益（支出）中。
衍生工具的名義和公允價值如下（以百萬計）：
 名義金額
衍生資產淨額
在財務狀況表中列報 (1)
衍生負債淨額
在財務狀況表中列報 (2)
 9月30日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2023		十二月三十一日
2022		9月30日
2023		十二月三十一日
2022
外匯合約      
被視為對衝$685 $618 $22 $12 $— $2 
不算作套期保值 (3)
409 312 — — 1 1 
總計$1,094 $930 $22 $12 $1 $3 
(1)包含在其他流動資產中 ($)8截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和 $3截至2022年12月31日的百萬美元）或其他非流動資產（美元）14截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和9截至2022年12月31日為百萬）。
(2)包含在其他流動負債中 ($)1截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元和 $2（截至2022年12月31日為百萬美元）或其他非流動負債（截至2023年9月30日為0萬美元）和美元1截至2022年12月31日為百萬美元）。
(3)這些合同通常用於 90-每日持續時間，在最近一個報告月的最後一天附近執行，從而得出資產負債表日的名義公允價值。

簡明合併財務報表中確認的衍生收益金額如下（以百萬計）：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
在累計其他綜合虧損中確認的收益（虧損）$(8)$(12)$1 $(18)
從累計其他綜合虧損重新歸類為簡明合併收益表的衍生損失金額如下（以百萬計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
在總收入中確認的收益（虧損）$(1)$— $(7)$3 
薪酬和福利— (1)— — 
總計$(1)$(1)$(7)$3 
該公司估計，大約 $8目前包含在累計其他綜合虧損中的百萬美元税前虧損將在未來十二個月內重新歸類為收益。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司錄得虧損美元13百萬美元，收益為美元24未指定或不符合套期保值資格的外匯衍生品的其他收入（支出）分別為百萬美元。
22

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司錄得虧損為 $28百萬和 $11分別為百萬 in 未被指定為或不符合套期保值條件的外匯衍生品的其他收入（支出）。
14. 公允價值計量和金融工具
會計準則建立了三級公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的投入進行優先排序，如下所示：
•第 1 級 — 可觀察的輸入，例如活躍市場中相同資產的報價；
•第 2 級 — 活躍市場中相同資產的報價以外的輸入，可直接或間接觀察；以及
•第 3 級 — 不可觀察的輸入，其中市場數據很少或根本沒有，需要使用估值技術和制定假設。
以下方法和假設用於估算公司金融工具的公允價值：
貨幣市場基金由機構優先基金、國庫基金和政府貨幣市場基金組成。公司對國庫和政府貨幣市場基金進行審查，以獲得合理的保證，即該基金的淨資產價值為每股1美元，並審查機構主要貨幣市場基金的浮動淨資產價值是否合理。
股權投資由使用國家證券交易所收盤價估值的股票證券和股票衍生品組成。場外股票衍生品使用可觀察的輸入進行估值，例如標的證券的價格和波動率。在抽樣基礎上，公司審查了投資組合中一級股票證券的上市情況，商定了國家證券交易所的收盤價格，並獨立驗證了二級股票衍生品和證券的可觀察到的投入。
固定收益投資由某些類別的債券和衍生品組成。企業、政府和機構債券由定價供應商估值，這些供應商使用最近執行的交易和基於可觀測輸入（例如利差、收益率曲線和信用風險）的專有模型估算公允價值。資產支持證券由定價供應商估值，這些供應商根據具有類似特徵的證券的交易和報價活動，使用DCF模型利用可觀察的輸入來估算公允價值。固定收益衍生品由定價供應商使用可觀察的輸入（例如利率和收益率曲線）進行估值。公司通過與基金經理的討論，瞭解了在制定供應商提供的價格時使用的模型、投入和假設。公司獨立驗證可觀察到的輸入，並根據相關市場狀況和公司內部指導方針評估用於合理性的假設。如果根據公司內部指導方針認為假設不合理，則管理層將對其進行審查，並在認為適當的情況下調整供應商提供的公允價值估算。這些調整並不經常發生，從歷史上看，對簡明合併財務報表中使用的公允價值估算並不重要。
衍生品按公允價值計值，基於行業標準估值技術，儘可能使用當前基於市場或獨立來源的定價投入，例如利率、貨幣匯率或隱含波動率。
債務按未償本金餘額減去任何未攤銷的發行成本、折扣或溢價入賬。公允價值基於報價的市場價格或根據類似借貸安排的當前借款利率進行差價合約分析的估計。
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下表列出了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日經常按公允價值計量的資產和負債的分類（以百萬計）：
  使用公允價值測量
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額相同資產在活躍市場的報價（第 1 級）重要的其他可觀測輸入（級別 2）重要的不可觀察輸入（級別 3）
資產    
貨幣市場基金 (1)
$2,688 $2,688 $— $— 
其他投資    
政府債券$1 $— $1 $— 
衍生品 (2)
  
外匯合約總額$36 $— $36 $— 
負債   
衍生品 (2)
    
外匯合約總額$15 $— $15 $— 
  使用公允價值測量
截至2022年12月31日的餘額相同資產在活躍市場的報價（第 1 級）重要的其他可觀測輸入（級別 2）重要的不可觀察輸入（級別 3）
資產    
貨幣市場基金(1)
$3,323 $3,323 $— $— 
其他投資    
政府債券$1 $— $1 $— 
衍生品 (2)
    
外匯合約總額$19 $— $19 $— 
負債  0 
衍生品 (2)
    
外匯合約總額$9 $— $9 $— 
(1)根據其性質和初始到期日，包含在簡明合併財務狀況表中的信託資產或短期投資中。
(2)有關公司衍生品和套期保值活動的更多信息，請參閲附註13 “衍生品和套期保值”。 
在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月中，公允價值等級之間沒有資產或負債的轉移。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月中，公司在簡明合併損益表中未確認與使用不可觀察投入以公允價值計量的資產和負債相關的已實現或未實現的損益。
債務的公允價值被歸類為公允價值層次結構的第 2 級。下表提供了公司定期債務的賬面價值和公允價值（以百萬計）：
 2023年9月30日2022年12月31日
 賬面價值公允價值賬面價值公允價值
長期債務的當前部分$949 $938 $350 $347 
長期債務$9,969 $8,605 $9,825 $8,745 
15. 索賠、訴訟和其他突發事件
法律
怡安及其子公司面臨在正常業務過程中出現的眾多索賠、税務評估、訴訟和訴訟，其中通常包括 E&O索賠。在這些問題中索賠的損害是或可能是鉅額的，在許多情況下，包括懲罰性、三倍或特別損害的索賠。儘管怡安保持着有意義的態度 E&O保險和其他保險計劃旨在保護人們免受此類情況造成的某些損失，怡安已經用盡或嚴重耗盡了某些保護公司的保單的承保範圍，因此，對於某些索賠，可以自保或自保。這些風險敞口的應計金額以及相關的保險應收賬款在什麼時候
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適用，包含在簡明合併財務狀況表中，並已在簡明合併損益表中的其他一般支出中確認，前提是損失被認為可能且可以合理估計。這些數額會根據事態發展不時進行調整。不可能和合理估計的事項不計入財務報表。
公司的突發事件和支出擔保存在很大的不確定性，因此確定損失的可能性和估計任何此類損失可能很複雜。因此，在某些問題上，公司無法估計合理可能的損失範圍。儘管管理層目前認為，此類事項的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對怡安的合併財務狀況產生重大不利影響，但法律訴訟受固有的不確定性和不利裁決或其他事件的影響。不利的解決方案可能包括對怡安或其子公司施加的鉅額金錢或懲罰性賠償。如果這些問題出現不利結果，則任何特定季度或年度的未來經營業績或現金流都可能受到重大不利影響。下文描述了涉及我們或我們子公司的某些重大法律訴訟。
時事問題
2018年4月27日，怡安·休伊特投資諮詢公司（現名為怡安投資美國有限公司（“怡安投資”）、勞氏公司和勞氏公司管理委員會（統稱 “勞氏”）在美國北卡羅來納州西區地方法院（“法院”）代表勞氏參與者提起的集體訴訟中被起訴的 401 (k) 計劃（“計劃”）。怡安投資根據ERISA向勞氏提供投資諮詢服務。原告辯稱，2015年，勞氏輕率地將休伊特增長基金列入該計劃的投資陣容，休伊特增長基金的表現低於其基準，怡安在為該計劃推薦專有基金時存在利益衝突。原告聲稱該計劃遭受了超過 $200與之相比，投資損失達百萬美元 八它取代了資金。原告指控怡安投資違反了ERISA規定的忠誠和謹慎義務。法院於2021年6月的最後一週審理了此案，法院於2021年10月12日對所有索賠作出了有利於怡安的判決。原告向美國第四巡迴上訴法院提起上訴，並於2022年12月7日進行了口頭辯論。2023年7月17日，美國第四巡迴上訴法院發表意見，確認了法院對怡安的判決，該判決於2023年10月16日成為最終判決。
怡安因2016年11月的一起致命飛機失事而面臨法律訴訟。怡安英國有限公司為該航空公司的玻利維亞保險公司投保了航空民事責任再保險單。墜機事故發生後，保險公司確定，由於該航空公司違反了各種保單條件，該航空公司的保險單不包括在內。2018年11月，飛機的所有者在玻利維亞對怡安、航空公司、保險公司和保險經紀人提起訴訟。索賠是針對 $16百萬加上所有者對第三方的任何責任。2019年11月，巴西的一名聯邦檢察官提起了公開民事訴訟，點名 三怡安實體以及航空公司、保險公司和首席再保險公司均為被告。該索賠要求為受墜機事故影響的家庭提供金錢賠償，總額為美元300百萬；或者，換言之，美元50百萬；或者，換言之，美元25百萬；加上等額的 “精神損害賠償”。另外，2020年3月，巴西聯邦參議院邀請怡安向議會調查委員會作證，調查這起事故。怡安配合了這次調查。2020 年 8 月， 43個人（倖存的乘客和死者的財產）向位於佛羅裏達州邁阿密戴德縣的第十一司法巡迴法院提出動議，要求允許對怡安（以及保險公司和再保險公司）提起訴訟，索賠總額為美元844百萬。最後，在2021年4月，以下國家的代表 16乘客在英格蘭高等法院對怡安提起訴訟，要求根據1976年《致命事故法》，賠償金額為英鎊29百萬 ($35百萬按2023年9月30日匯率計算）。2022 年 12 月，英格蘭高等法院下達了反訴禁令，限制 43此前曾在佛羅裏達州邁阿密戴德縣和佛羅裏達州邁阿密戴德縣第十一司法巡迴法院對怡安繼續提起訴訟的動議的個人。怡安認為自己的防禦措施是有道理的，並打算針對剩餘的索賠進行大力辯護。
該公司的某些客户和交易對手已啟動或表示可能對公司提起法律訴訟，此前他們於2023年7月被指控以第三方銀行的名義簽發了與Vestoo Ltd.（“Vestoo”）安排資金的交易有關的欺詐性信用證。Vestoo是識別資本提供者以抵押公司客户和交易對手的保險和再保險義務的第三方之一。在Vestoo識別第三方資本提供者以抵押再保險義務的某些交易中，包括公司或其關聯公司提供經紀或其他服務的交易，第三方銀行的一些信用證被指控為欺詐行為。除其他責任理論外，針對該公司的未決或可能提起的法律訴訟還稱，在某些情況下，該公司未能履行其所謂的購買適當信用證的義務。怡安認為，它擁有值得辯護的理由，並打算大力捍衞自己免受這些指控。怡安還可以酌情向第三方尋求追索，包括與Vestoo在美國特拉華特區破產法院提起的破產程序有關的追索權。此外，2023年8月，為公司在百慕大的一家子公司任命了獨立賬户的聯合臨時清算人
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這受到了涉嫌欺詐性信用證的影響。怡安繼續與百慕大的監管機構合作，其他監管機構可能會對公司或第三方啟動調查或訴訟。
擔保和賠償
公司向其客户和其他人提供各種擔保和賠償。未來可能支付的最大金額是指在擔保方完全違約的情況下根據擔保和賠償金可以支付的名義金額，而不考慮根據申訴條款或其他方法可能獲得的追償金。這些金額可能與這些擔保和賠償的預期未來付款（如果有）沒有任何關係。任何預期的應付金額均包含在簡明合併財務報表中，並按公允價值入賬。
公司預計，根據審慎的商業利益，可能會不時發放額外的擔保和賠償。
註冊證券擔保
2023年6月22日，怡安集團、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司、怡安公司和怡安北美公司以及作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司（“受託人”）（視情況而定）簽訂了補充契約，每份契約的日期均為2023年6月22日，修訂了以下每份契約（經不時修訂、補充或修改）（不時）為了根據該協議發行的票據持有人的利益，增加怡安北美公司據此提供的全額和無條件擔保：(i) 第二修訂和重述契約，2020年4月1日，由怡安公司、怡安集團、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人簽訂（修訂和重述2012年4月2日修訂和重述的契約，修訂和重述1997年1月13日的契約）；（ii）怡安公司、怡安集團、怡安環球於2020年4月1日簽訂的第二份經修訂和重述的契約有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人（修訂和重述2012年4月2日經修訂和重述的契約，修訂和重述2010年9月10日的契約）；(iii)怡安集團、怡安集團、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人於2020年4月1日簽訂的經修訂和重述的契約（修訂和重述2012年12月12日的契約）；（iv）怡安集團、怡安公司、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人於2020年4月1日簽訂的第二份經修訂和重述的契約（修訂和重述2015年5月20日經修訂和重述的契約，修訂和重述2013年5月24日的契約）；（v）2020年4月1日的經修訂和重述契約，其中怡安集團、怡安集團、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人（修訂和重述契約，日期為2015年11月13日）；以及（vi）怡安公司、怡安集團、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司和受託人於2020年4月1日簽訂的經修訂和重述契約（修訂和重申2018年12月3日的契約））。
信用證
怡安已達成多項安排，由第三方通過發行LOC來保證公司履行某些義務。該公司未償還的 LOC 總數約為 $77百萬2023 年 9 月 30 日和 $74截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。這些LOC涵蓋與怡安的某些美國和加拿大不合格養老金計劃計劃相關的受益人，併為怡安自己的員工補償計劃提供免賠額保留金。該公司還獲得了LOC，用於支付向第三方支付的税收和其他業務義務的或有款項，以及其國際子公司用於雜項目的的其他擔保。
保費支付
公司為客户向某些保險公司支付的保費提供一定的合同或有擔保。此類合同或有擔保的最大風險約為 $145百萬截至2023年9月30日，相比之下，價格為美元173截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。
16. 細分信息
該公司的運作是 一該部門包括怡安的所有業務，作為一家全球專業服務公司，怡安通過以下方式提供廣泛的風險和人力資本解決方案 四解決方案系列——構成其主要產品和服務的商業風險、再保險、健康和財富。CODM評估公司的業績，並根據以下條件分配資源 一細分市場：怡安聯隊。
公司的應申報業務領域是使用管理方法確定的，這與CODM使用財務信息進行資源分配和績效評估的基礎和方式一致。CODM 評估性能，並根據怡安的總業績與其密鑰分配資源 四指標，
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支出紀律和協作行為可以為怡安及其股東實現價值最大化，無論它受益於哪種解決方案系列。
由於怡安的運作方式為 一分部、分部損益與簡明合併收益表中披露的合併報告一致。有關按主要服務項目分列的收入的更多信息，請參閲附註3 “與客户簽訂合同的收入”。
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第 2 項。管理層對財務狀況和業績的討論與分析 運營
2023 年第三季度財務業績的執行摘要
怡安集團是一家領先的全球專業服務公司，提供廣泛的風險和人力資本解決方案。通過我們的經驗、全球影響力和全面的分析，我們幫助客户應對與風險和人員相關的快速變化、日益複雜和相互關聯的挑戰。我們致力於加快創新，以解決未得到滿足和不斷變化的客户需求，從而使我們的客户能夠更好地瞭解情況，獲得更好的建議，並能夠做出更好的決策來保護和發展他們的業務。管理層仍然專注於加強怡安，將公司團結起來，建立一個由數據和分析支持的能力組合和一種運營模式，以提供額外的洞察力、連通性和效率。
財務業績
以下是我們2023年第三季度財務業績的摘要。
•與去年同期相比，收入增長了2.57億美元，增長了10％，達到30億美元，反映了6％的有機收入增長，2％的有利影響來自信託投資收入，2％的有利影響來自外匯折算。2023年的前九個月，收入與去年同期相比增長了6.52億美元，增長了7％，達到100億美元，這主要是由於7％的有機收入增長和2％的信託投資收入的有利影響，但部分被外幣折算的1％不利影響以及收購、資產剝離和其他的1％的不利影響所抵消。
•與去年同期相比，第三季度的總運營支出增加了1.56億美元，達到23億美元，增長7％，這主要是由於與6％的有機收入增長、長期增長投資相關的支出增加，以及外幣折算帶來的4,500萬美元不利影響。2023年前九個月的運營支出為70億美元，與去年同期相比增加了3.03億美元，這主要是由於與7％的有機收入增長和長期增長投資相關的支出增加，但部分被外幣折算產生的3200萬美元有利影響所抵消。
•營業利潤率從去年同期的21.9％提高到23.4％。增長是由6％的有機收入增長推動的，但部分被上面列出的運營支出的增加所抵消。2023年前九個月的營業利潤率從去年同期的28.4％提高到30.1％。增長主要是由7％的有機收入增長推動的，但部分被上面列出的運營支出的增加所抵消。
•由於上述因素，截至2023年9月30日的三個月中，淨收入與去年同期相比增加了4900萬美元，達到4.67億美元，增長12％。與2022年前九個月相比，2023年的前九個月淨收入增加了1.41億美元，增長了7％，達到21億美元。
•截至2023年9月30日的三個月，攤薄後的每股收益為2.23美元，而去年同期的每股收益為1.92美元。在2023年的前九個月中，攤薄後的每股收益為10.03美元，而去年同期為每股收益9.00美元。
•2023年前九個月，經營活動提供的現金流為22億美元，比上年同期減少300萬美元，這主要是由於現金税繳納量增加，以及與實施新系統相關的臨時發票延遲對營運資金產生負面影響，但強勁的營業收入增長部分抵消了這一點。
我們重點關注我們向股東傳達的四個不符合美國公認會計原則的關鍵指標：有機收入增長、調整後的營業利潤率、調整後的攤薄後每股收益和自由現金流。這些非公認會計準則指標應與我們的簡明合併財務報表一起查看，而不是取而代之。以下是我們根據這四個指標衡量2023年第三季度的業績：
•有機收入增長是一項非公認會計準則指標，其定義標題為 “合併業績回顧——有機收入增長”。在持續強勁的留存率、續訂賬簿管理和淨新業務的推動下，2023年第三季度的有機收入增長為6％。在持續強勁的留存率、續訂賬簿管理和淨新業務的推動下，2023年前九個月的有機收入增長為7％。
•調整後的營業利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為 “合併業績審查——調整後的營業利潤率”，2023年第三季度為24.3％，而去年同期為23.1％。營業收入的增加反映了有機收入增長和信託投資收入的增加，但部分被支出和長期增長投資的增加所抵消。2023年前九個月，調整後的營業利潤率為30.8％，而去年同期為30.0％。增長主要反映了有機收入增長和信託投資收入的增加，但部分被支出和長期增長投資的增加所抵消。
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•調整後的攤薄後每股收益是一項非公認會計準則指標，定義為 “合併業績審查——調整後的攤薄後每股收益”，2023年第三季度為每股2.32美元，2023年前九個月為每股10.26美元，而去年同期分別為2.02美元和9.51美元。
•自由現金流是一項非公認會計準則指標，定義在 “合併業績審查——自由現金流” 標題下，在2023年前九個月比上年同期減少了8000萬美元，至20億美元，反映了下降來自運營的現金流以及資本支出增加了7700萬美元。
環境、社會和治理
對於許多公司而言，ESG風險和機遇的管理已變得越來越重要，與ESG相關的挑戰，例如極端天氣事件、供應鏈中斷、網絡事件、監管變化、持續的公共衞生影響以及對各種工作環境中員工隊伍彈性的日益關注，繼續給我們的客户帶來波動性和不確定性。在怡安，幫助客户管理風險（包括ESG風險）是我們工作的核心。怡安提供廣泛的風險評估、諮詢和諮詢解決方案，其中許多是我們核心業務產品的重要組成部分，旨在為客户解決和管理 ESG 問題，並幫助我們的客户創造更可持續的價值。我們認為，在增強我們的影響力和提供有關ESG事務的創新客户解決方案方面，我們看到了巨大的機遇。
審查合併業績 
結果摘要
我們的合併業績（未經審計）如下（單位：百萬）：
 截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入  
總收入$2,953 $2,696 $10,001 $9,349 
開支  
薪酬和福利1,685 1,532 5,231 4,938 
信息技術135 133 403 371 
房舍74 71 217 216 
固定資產折舊42 37 119 115 
無形資產的攤銷和減值20 34 70 87 
其他一般費用300 299 949 965 
加快怡安聯合計劃的開支6 — 6 — 
運營費用總額2,262 2,106 6,995 6,692 
營業收入691 590 3,006 2,657 
利息收入9 7 19 15 
利息支出(119)(103)(360)(296)
其他收入（支出）(21)16 (105)71 
所得税前收入560 510 2,560 2,447 
所得税支出93 92 439 467 
淨收入467 418 2,121 1,980 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益11 10 55 48 
歸屬於怡安股東的淨收益$456 $408 $2,066 $1,932 
歸屬於怡安股東的攤薄後每股淨收益$2.23 $1.92 $10.03 $9.00 
已發行普通股加權平均值——攤薄204.6 212.6 206.0 214.6 
收入
與去年同期相比，總收入增長了2.57億美元，增長了10％，達到30億美元，其中有機收入增長6％，這得益於持續強勁的留存率、續訂賬簿的管理和淨新業務生成，信託投資收入的2％的有利影響以及外幣折算的2％的有利影響。2023 年的前九個月，收入增長了 6.52 億美元，與去年同期相比增長了 7%。這一增長反映了
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來自信託投資收入的7％和2％的有機收入增長部分被外幣折算的1％的不利影響以及收購、資產剝離和其他的1％的不利影響所抵消。
商業風險解決方案2023年第三季度的收入增長了1.03億美元，增長了7％，達到16億美元，而2022年第三季度為15億美元。2023年第三季度的有機收入增長為4％，這反映了大多數主要地區的穩健增長，這得益於強勁的留存率、續訂賬簿的管理和淨新業務的推動。在核心財產保險持續走強的推動下，歐洲、中東和非洲及太平洋地區的強勁增長凸顯了零售經紀業的增長。在建築業務和強勁的新業務新生代的推動下，美國略有增長，但外部併購和IPO市場的影響部分抵消了增長。全球平均而言，風險敞口和定價均為正值，對市場產生了適度的積極影響。2023年前九個月，收入增長2.44億美元，增長5％，達到51億美元，而2022年前九個月為49億美元。2023 年前九個月的有機收入增長為 5%，反映了每個主要地區的增長，這得益於強勁的留存率、續訂賬簿的管理以及然後是下一個新聞 b商業一代。
再保險解決方案 2023年第三季度的收入增長了6900萬美元，增長了17％，達到4.65億美元，而2022年第三季度為3.96億美元。2023年第三季度的有機收入增長了11％，這反映了協議的強勁增長，這得益於強勁的留存率和持續的淨新業務增長，以及兼職安置的強勁增長和戰略與技術集團的兩位數增長。市場對本季度業績的影響略為正面。我們的條約投資組合中的大部分收入本質上是經常性的，與整個上半年的重大續訂期有關，而下半年通常是由兼職配售、資本市場活動和更具交易性質的諮詢工作推動的。2023年的前九個月，收入增長了2.4億美元，增長了13％，達到21億美元，而2022年前九個月為19億美元。在強勁的留存率和淨新業務創造的推動下，2023年前九個月的有機收入增長了9％。
健康解決方案 2023年第三季度的收入增長了5800萬美元，增長了12％，達到5.52億美元，而2022年第三季度為4.94億美元。2023年第三季度的有機收入增長了10％，這反映了全球核心健康和福利經紀業務的強勁增長，主要來自淨新業務的產生和續訂賬簿的管理。幾乎所有主要地區的兩位數增長凸顯了核心市場的實力。業績還反映了在數據和諮詢解決方案的推動下，消費者福利解決方案的兩位數增長以及人才的強勁增長。2023年前九個月的收入增長了1.24億美元，增長了8％，達到17億美元，而2022年前九個月為15億美元。2023年前九個月的有機收入增長了9％，這反映了在續訂賬簿強勁的保留和管理的推動下，全球核心健康和福利經紀業務的強勁增長。
財富解決方案 2023年第三季度的收入增長了2600萬美元，增長了8％，達到3.52億美元，而2022年第三季度為3.26億美元。2023年第三季度的有機收入增長4％，反映了退休金的強勁增長，這得益於諮詢需求和與養老金去風險相關的項目相關工作以及監管變化的持續影響。由於房地產市場走勢的推動，我們投資組合中房地產部分的下降抵消了強勁的諮詢需求和項目相關工作，投資持平。2023年前九個月的收入增長了4000萬美元，增長了4％，達到11億美元，而2022年前九個月為10億美元。2023年前九個月的有機收入增長4％，反映了退休金的增長，這得益於諮詢需求和與養老金去風險相關的項目相關工作以及監管變化的持續影響，部分被投資減少所抵消。
薪酬和福利
與去年同期相比，薪酬和福利支出增加了1.53億美元，增長了10％，這主要是由於與6％的有機收入增長相關的支出增加，以及外幣折算產生了3,700萬美元的不利影響。與2022年的前九個月相比，2023年的前九個月薪酬和福利增加了2.93億美元，增長了6％。這一增長主要是由與7％的有機收入增長相關的支出增加所推動的，但部分被外幣兑換帶來的2600萬美元有利影響所抵消。
信息技術
信息技術支出代表與支持和維護我們的基礎設施相關的成本，與去年同期相比增加了200萬美元，增長了2％，這主要是由於對技術平臺，尤其是面向客户的技術的持續投資。在2023年的前九個月中，信息技術與2022年的前九個月相比增加了3200萬美元，增長了9％。增長的主要原因是對支持怡安商業服務的技術平臺的持續投資，以推動長期增長，以及對核心基礎設施和安全的持續投資。
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房舍
辦公場所支出代表在世界各地佔用辦公室的成本，與去年同期相比，在2023年第三季度增加了300萬美元，增長了4％。與2022年的前九個月相比，2023年的前九個月中，辦公場所支出增加了100萬美元，增幅不到1％。
固定資產折舊
固定資產的折舊主要涉及軟件、租賃權益改進、傢俱、固定裝置和設備、計算機設備、建築物和汽車。與去年同期相比，2023年第三季度的固定資產折舊增加了500萬美元，增長了14％，這主要是由於最近投資了支持ABS的技術平臺以推動長期增長。在2023年的前九個月中，固定資產的折舊與2022年前九個月相比增加了400萬美元，增長了3％。
無形資產的攤銷和減值
無形資產的攤銷和減值主要涉及有限壽命的客户相關資產和合同資產，以及技術和其他資產。與去年同期相比，2023年第三季度的無形資產攤銷和減值減少了1,400萬美元，下降了41％，這主要是由於與去年同期全部攤銷的資產以及作為持續投資組合管理的一部分而持有的待售資產相關的減少。2023年的前九個月，與2022年前九個月相比，無形資產的攤銷和減值減少了1700萬美元，下降了20％，這主要是由於與上一年度完全攤銷的資產以及作為持續投資組合管理的一部分而持有的待售資產相關的減少。
其他一般費用
第三季度的其他一般費用與去年同期相比，2023年第四季度淨增100萬美元，增幅不到1％。2023年的前九個月，其他一般支出與去年同期相比減少了1,600萬美元，下降了2％，這主要是由於去年同期某些法律和解的費用為5800萬美元，而在2023年前九個月沒有重演，但部分抵消了這一費用 與7％的有機收入增長相關的費用。
加快怡安聯合計劃開支
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，怡安聯合計劃加速支出為600萬美元，反映了與2023年第三季度宣佈的該計劃相關的重組費用。
利息收入
利息收入是指從經營現金餘額和其他創收投資中獲得的扣除支出後的收入。它不包括代表客户持有的資金所賺取的利息。2023年第三季度，利息收入與去年同期相比增加了200萬美元，達到900萬美元。與2022年的前九個月相比，2023年的前九個月的利息收入增加了400萬美元，達到1900萬美元。
利息支出
代表我們債務成本的利息支出在2023年第三季度與去年同期相比增加了1,600萬美元，至1.19億美元，反映了總債務的總體增加和利率的提高。2023年的前九個月，利息支出與去年同期相比增加了6400萬美元，達到3.6億美元。增長的主要原因是債務總額的增加和利率的上升。
其他收入（費用）
2023年第三季度的其他收入（支出）與去年同期相比減少了3700萬美元。2023年第三季度的其他支出為2100萬美元，這主要是由於非現金定期養老金淨成本的增加。2022年第三季度的其他收入為1,600萬美元，主要反映了匯率對非功能貨幣資產和負債重新計量的有利影響所產生的淨收益。2023年前九個月的其他收入（支出）與去年同期相比減少了1.76億美元。2023年前九個月的其他支出為1.05億美元，這主要是由於非現金定期養老金成本的增加，包括2700萬美元的非現金養老金結算費用，以及匯率對重新計量非功能貨幣資產和負債的不利影響所產生的支出。2022年前九個月的其他收入為7100萬美元，這主要是由於企業銷售的增長。
31

所得税前收入
由於上述因素，2023年第三季度的所得税前收入為5.6億美元，較2022年第三季度的5.1億美元增長了10％。2023年前九個月，所得税前收入為26億美元，較2022年前九個月的24億美元增長5％。
所得税
淨收入的有效税率為 16.6%和 17.1%分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月中。截至2022年9月30日的三個月和九個月中，淨收入的有效税率分別為18.0％和19.1％。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，季初至今的税率主要是由收入和某些離散項目的地域分配推動的，包括由於對遞延所得税資產可變現性的判斷髮生變化而發放估值補貼所產生的税收優惠。年初至今電子税率主要受收入的地域分配和某些離散項目的影響，包括與發放估值補貼、基於股份的支付以及預計出售某些被歸類為待售的資產和負債相關的税收優惠。
在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，截至2022年9月30日的季度至今税率主要由收入的地域分配和某些離散項目驅動。年初至今的税率主要是由收入和某些離散項目的地域分配推動的，主要是基於股份的支付的有利影響。
我們將繼續監測各國將如何頒佈立法以實施經合組織提出的第二支柱框架，該框架提議徵收15％的全球企業最低税。根據歐盟通過的一項指令，歐盟成員國（包括愛爾蘭）必須在2023年底之前頒佈實施第二支柱的國內立法，該立法將於2024年1月1日生效。該公司目前正在評估從2024年開始這可能對其全球有效税率、經營業績、現金流和財務狀況產生的潛在影響。
歸屬於怡安股東的淨收益
2023年第三季度歸屬於怡安股東的淨收益從去年同期的4.08億美元或攤薄每股1.92美元增至4.56億美元，即攤薄每股收益2.23美元。2023年前九個月歸屬於怡安股東的淨收益從去年同期的19億美元或攤薄每股收益9.00美元增至21億美元，即攤薄每股收益10.03美元。
非公認會計準則指標
在我們對合並業績的討論中，我們有時會提及某些非公認會計準則補充信息，這些信息來自合併財務信息，這些信息特別涉及有機收入增長、調整後的營業利潤率、調整後的攤薄後每股收益、調整後的每股淨收益、調整後的有效税率、自由現金流以及外匯匯率波動對經營業績的影響。管理層認為，這些指標對於進行有意義的逐期比較非常重要，而且這些補充信息對投資者有幫助。管理層還使用這些衡量標準來評估運營績效和績效以獲得薪酬。應在我們的簡明合併財務報表之外查看這些非公認會計準則補充信息，而不是取而代之。
32

有機收入增長
我們使用與有機收入增長相關的補充信息來幫助我們和投資者評估現有業務的業務增長。有機收入增長是一項非公認會計準則指標，包括某些公司間活動的影響，不包括外匯匯率變動、信託投資收入、收購、資產剝離、收入線間轉移以及作為套期保值的衍生品損益的影響。這些與有機收入增長相關的補充信息所代表的衡量標準不符合美國公認會計原則，應與我們的簡明合併財務報表一起查看，而不是取而代之。業內同行提供了有關其收入表現的類似補充信息，儘管他們可能不會做出相同的調整。該非公認會計準則指標與報告的總收入的對賬情況如下（以百萬計，百分比除外）：
 截至9月30日的三個月
20232022% 變化
減去：貨幣影響(1)
減去：信託投資收益 (2)
減去：收購、資產剝離及其他
有機收入增長 (3)
收入
商業風險解決方案$1,585 $1,482 7 %1 %2 %— %4 %
再保險解決方案465 396 17 1 5 — 11 
健康解決方案552 494 12 2 — — 10 
財富解決方案352 326 8 3 — 1 4 
淘汰(1)(2)不適用不適用不適用不適用不適用
總收入$2,953 $2,696 10 %2 %2 %— %6 %
 截至9月30日的九個月
20232022% 變化
減去：貨幣影響(1)
減去：信託投資收益 (2)
減去：收購、資產剝離及其他
有機收入增長 (3)
收入
商業風險解決方案$5,137 $4,893 5 %(1)%2 %(1)%5 %
再保險解決方案2,149 1,909 13 (1)3 2 9 
健康解決方案1,670 1,546 8 (1)— — 9 
財富解決方案1,054 1,014 4 — — — 4 
淘汰(9)(13)不適用不適用不適用不適用不適用
總收入$10,001 $9,349 7 %(1)%2 %(1)%7 %
(1)貨幣影響表示如果按當期外匯匯率折算，則對上一年度業績的影響。
(2)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，信託投資收入分別為8000萬美元和2600萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，信託投資收入分別為1.96億美元和3500萬美元。
(3)有機收入增長包括某些公司間活動的影響，不包括外匯匯率變動、信託投資收入、收購、資產剝離、收入線間轉移以及作為套期保值的衍生品損益的影響。
調整後的營業利潤率
我們使用調整後的營業利潤率作為衡量核心經營業績的非公認會計準則。調整後的營業利潤率不包括某些項目的影響，如下所示，因為管理層認為這些支出不是衡量我們核心經營業績的最佳指標。這些與調整後營業利潤率相關的補充信息所代表的衡量標準不符合美國公認會計原則，應作為我們的簡明合併財務報表的補充，而不是取而代之。
33

該非公認會計準則指標與報告的營業利潤率的對賬情況如下（以百萬計，百分比除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入$2,953 $2,696 $10,001 $9,349 
營業收入-如報告所示$691 $590 $3,006 $2,657 
無形資產的攤銷和減值20 34 70 87 
加快怡安聯合計劃的開支 (1)
6 — 6 — 
法律和解 (2)
— — — 58 
營業收入——經調整後$717 $624 $3,082 $2,802 
營業利潤率——如報告所示23.4 %21.9 %30.1 %28.4 %
營業利潤率——經調整24.3 %23.1 %30.8 %30.0 %
(1)2023 年第三季度，怡安啟動了 “加速怡安聯合計劃”。預計總費用將包括促進精簡和簡化運營的技術相關成本、裁員成本以及與資產減值相關的成本，包括房地產整合成本。
(2)與達成的某些法律和解有關，2022年第二季度確認了5800萬美元的費用。

調整後的攤薄後每股收益
我們使用調整後的攤薄後每股收益作為衡量核心經營業績的非公認會計準則。調整後的攤薄後每股收益不包括某些項目的影響，如下所示，因為管理層認為這些支出不是衡量我們核心經營業績的最佳指標。本補充信息與調整後的攤薄後每股收益相關的衡量標準不符合美國公認會計原則，應作為我們的簡明合併財務報表的補充，而不是取而代之。該非公認會計準則指標與報告的攤薄後每股收益的對賬情況如下（以百萬計，每股數據和百分比除外）：
 截至2023年9月30日的三個月
美國公認會計原則
調整
經非公認會計準則調整後
營業收入 $691 $26 $717 
利息收入9 — 9 
利息支出(119)— (119)
其他收入（支出）(21)— (21)
所得税前收入560 26 586 
所得税支出 (1)
93 8 101 
淨收入467 18 485 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益11 — 11 
歸屬於怡安股東的淨收益$456 $18 $474 
歸屬於怡安股東的攤薄後每股淨收益$2.23 $0.09 $2.32 
已發行普通股加權平均值——攤薄 204.6 — 204.6 
有效税率 (1)
16.6 %17.2 %
34

 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
美國公認會計原則
調整
經非公認會計準則調整後
營業收入$590 $34 $624 
利息收入7 — 7 
利息支出(103)— (103)
其他收入（支出）16 — 16 
所得税前收入510 34 544 
所得税支出 (1)
92 12 104 
淨收入418 22 440 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益10 — 10 
歸屬於怡安股東的淨收益$408 $22 $430 
歸屬於怡安股東的攤薄後每股淨收益$1.92 $0.10 $2.02 
已發行普通股加權平均值——攤薄 212.6 — 212.6 
有效税率 (1)
18.0 %19.1 %

 截至2023年9月30日的九個月
美國公認會計原則
調整
經非公認會計準則調整後
營業收入 $3,006 $76 $3,082 
利息收入19 — 19 
利息支出(360)— (360)
其他收入（支出） (2)
(105)27 (78)
所得税前收入2,560 103 2,663 
所得税支出 (1)
439 55 494 
淨收入2,121 48 2,169 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益55 — 55 
歸屬於怡安股東的淨收益$2,066 $48 $2,114 
歸屬於怡安股東的攤薄後每股淨收益$10.03 $0.23 $10.26 
已發行普通股加權平均值——攤薄 206.0 — 206.0 
有效税率 (1)
17.1 %18.6 %

35

 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
美國公認會計原則
調整
經非公認會計準則調整後
營業收入$2,657 $145 $2,802 
利息收入15 — 15 
利息支出(296)— (296)
其他收入（支出）71 — 71 
所得税前收入2,447 145 2,592 
所得税支出 (1)
467 37 504 
淨收入1,980 108 2,088 
減去：歸屬於非控股權益的淨收益48 — 48 
歸屬於怡安股東的淨收益$1,932 $108 $2,040 
歸屬於怡安股東的攤薄後每股淨收益$9.00 $0.51 $9.51 
已發行普通股加權平均值——攤薄 214.6 — 214.6 
有效税率 (1)
19.1 %19.4 %
(1)調整後的項目通常按預計的年度有效税率徵税，但與預期出售某些被歸類為待售資產和負債、某些養老金和法律和解以及加速怡安聯合計劃支出相關的適用税收影響除外，後者按相關的司法管轄税率進行調整。
(2)為了進一步推行養老金去風險策略，公司通過購買年金來償還荷蘭的某些養老金債務，其中某些養老金資產為liqu我決定購買年金。經調整後，2023年第二季度確認了總額為2700萬美元的非現金結算費用，該費用不包括在其他收入（支出）中。
自由現金流
我們使用自由現金流（定義為運營提供的現金流減去資本支出）作為衡量我們核心運營業績和業務運營現金產生能力的非公認會計準則。這些與自由現金流相關的補充信息所代表的衡量標準不符合美國公認會計原則，應與我們的簡明合併財務報表一起查看，而不是取而代之。這項非公認會計準則指標的使用並不意味着或代表全權支出的剩餘現金流。該非公認會計準則指標與運營活動提供的報告現金的對賬情況如下（以百萬計）：
 截至9月30日的九個月
20232022
經營活動提供的現金$2,174 $2,177 
資本支出(203)(126)
自由現金流$1,971 $2,051 
外匯匯率波動的影響
由於我們在120多個國家和主權國家開展業務，因此外匯匯率波動可能會對我們的業務產生重大影響。外匯匯率變動可能很大，可能會扭曲收入或税前收入變化的真實同期比較。因此，為了向財務報表用户提供有關我們運營的有意義的信息，我們舉例説明瞭外匯匯率對我們財務業績的影響。用於計算這種影響的方法通過使用本季度的外匯匯率折算上一季度的收入、支出和淨收入，來區分不同時期之間貨幣變動的影響。
如果上年度業績按本期匯率折算，則在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，貨幣波動對攤薄後每股淨收益分別產生0.01美元的不利影響和0.20美元的不利影響。如果將2021年業績按2022年匯率折算，則在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，貨幣波動對攤薄後每股淨收益產生0.04美元的不利影響，不利影響為0.24美元。
如果上年度業績按本期匯率折算，則在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，貨幣波動對調整後的攤薄後每股收益分別產生0.01美元的不利影響和0.20美元的不利影響。如果2021年業績按2022年匯率折算，則在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，貨幣波動對調整後的攤薄後每股收益產生0.05美元的不利影響，對調整後的攤薄後每股收益產生0.34美元的不利影響。這些翻譯僅用於比較和説明目的，不影響我們的簡明合併財務報表中所列金額的會計政策或慣例。
36

流動性和財務狀況
流動性
執行摘要
我們認為，我們的資產負債表和強勁的現金流為我們提供了充足的流動性。短期內，我們的主要流動性來源包括運營提供的現金流和可用現金儲備；長期流動性的主要來源包括運營提供的現金流、信貸額度下可用的債務能力和資本市場。我們對流動性的主要用途是運營費用和投資、資本支出、收購、股票回購、養老金債務、股東分紅和加速怡安聯合計劃現金支出。我們認為，來自運營、可用信貸額度、可用現金儲備和資本市場的現金流將足以滿足我們的流動性需求，包括債務的本金和利息支付、資本支出、養老金繳款以及未來十二個月和長期的預期營運資金需求。
我們的資產負債表上的現金包括可用於一般公司用途的資金以及限制其使用的金額。代表客户以信託身份持有的資金分開，與信託資產中未收的保險費一起顯示在我們的簡明合併財務狀況表中，相應金額的信託負債中列出。
作為保險經紀人或代理人，我們向被保險人收取保費，並在扣除佣金後，將保費匯給相應的保險承保人。我們還代表被保險人向承保人收取索賠或退款，然後將其退還給被保險人。未匯出的保險費和索賠由我們以信託身份持有。代表客户持有的資金和負債水平可能會有很大波動，具體取決於我們何時收取保費、索賠和退款，向承保人和被保險人付款，向客户收取資金並代表他們付款，以及外匯波動的影響。代表客户持有的資金，由於其性質，通常投資於流動性極高的證券，這些證券由評級高、信譽良好的金融機構提供。信託資產包括代表客户持有的資金，包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為72億美元和64億美元的現金及現金等價物，以及截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為87億美元和95億美元的信託應收賬款。雖然我們從現金和貨幣市場基金中持有的資金中獲得投資收益，但這些資金不能用於一般公司用途。
我們與各怡安實體參與的第三方銀行維持多幣種現金池。允許怡安個人實體透支其個人賬户，前提是全球總餘額不低於零。截至2023年9月30日，一個或多個非美國實體的現金餘額可能為負數；但是，總體餘額為正數。
下表彙總了我們截至2023年9月30日的現金及現金等價物、短期投資和信託資產（單位：百萬）：
 財務狀況分類表 
資產類型現金和現金
等價物		短期
投資		信託的
資產		總計
存款證、銀行存款或定期存款$808 $— $4,717 $5,525 
貨幣市場基金— 175 2,513 2,688 
現金、短期投資和代表客户持有的資金808 175 7,230 8,213 
信託應收賬款— — 8,735 8,735 
總計$808 $175 $15,965 $16,948 
現金和現金等價物以及代表客户持有的資金總額，包括歸類為待售的600萬美元現金和現金等價物，在2023年增加了9.68億美元。我們的運營、投資和融資活動提供和使用的現金流彙總如下（以百萬計）：
 截至9月30日的九個月
20232022
經營活動提供的現金$2,174 $2,177 
由（用於）投資活動提供的現金$52 $(209)
用於融資活動的現金$(1,201)$(339)
匯率對現金和現金等價物以及代表客户持有的資金的影響$(57)$(1,079)
37

經營活動
在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金比上年減少300萬美元，至22億美元。該金額代表報告的淨收入，通常根據以下主要驅動因素進行了調整，包括企業銷售收益、企業銷售虧損、基於股份的薪酬支出、折舊費用、攤銷和減值以及其他非現金收入和支出。調整還包括營運資金的變化，這主要與支付應付賬款和應計負債的時間以及收取應收賬款的時間有關。
養老金繳款
截至2023年9月30日的九個月中，養老金繳款為4000萬美元，而截至2022年9月30日的九個月中，養老金繳款為5000萬美元。在2023年的剩餘時間內，我們預計將向我們的養老金計劃繳納約2100萬美元的現金，包括對受外匯匯率變動影響的非美國養老金計劃的繳款。
加快怡安聯合計劃開支
2023 年第三季度，我們啟動了該計劃，目的是簡化我們的技術基礎設施，優化我們的領導結構和資源調整，並減少房地產佔用量，以符合我們的混合工作戰略。該計劃將包括與技術相關的成本，以促進精簡和簡化運營、裁員成本以及與資產減值相關的成本，包括房地產整合成本。
計劃費用在隨附的簡明合併損益表中在加速怡安聯合計劃支出中確認，包括以下成本活動：
•科技和其他— 包括與為合理化應用程序而採取的行動相關的成本，例如合同終止費和與計劃計劃相關的其他不可資本化成本，包括專業服務費。
•勞動力優化— 包括與裁員相關的成本和其他與離職相關的成本。
•資產減值— 包括與已確定的資產減值相關的成本，包括ROU租賃資產、租賃權益改善和其他不再提供經濟效益的資本化資產。
該計劃目前預計將產生約10億美元的累計成本，包括約9億美元的現金費用和約1億美元的非現金費用。據估計，到2026年底，該計劃每年將節省約3.5億美元的費用，主要受益於薪酬和福利、信息技術和簡明合併損益表上的前提條件。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，產生的計劃總成本為600萬美元的現金費用。公司預計將在整個計劃期間繼續審查該計劃各部分的實施情況，因此，預期時機、預期成本估算和相關節省可能會發生變化。我們估計，2023年採取的計劃行動所節省的支出將在2024年開始實現，主要是簡明合併損益表中的薪酬和福利。
投資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的現金流為5200萬美元，與去年同期用於投資活動的2.09億美元現金流相比增加了2.61億美元。通常，投資活動提供的現金流的主要驅動因素是企業銷售、短期投資的銷售和投資收益。通常，用於投資活動的現金流的主要驅動因素是收購企業、購買短期投資、資本支出和支付投資款項。與投資收益提供的現金流相對應並用於支付投資的收益和虧損主要在我們的簡明合併損益表中的其他收益（支出）中確認。
短期投資
截至2023年9月30日，與2022年12月31日相比，短期投資減少了2.77億美元，至1.75億美元。我們以公允價值進行的大部分投資是貨幣市場基金。這些貨幣市場基金在世界各地由各種金融機構持有。我們不知道有任何會對這些投資的公允價值產生重大影響的市場流動性問題。
38

收購和處置業務
在 2023 年的前九個月中，我們完成了 二 收購。扣除現金和代表收購的客户持有的資金後的現金對價為1,800萬美元，其中包括與2022年完成的收購相關的200萬美元。在2022年的前九個月中，我們完成了四次收購。扣除代表收購的客户持有的現金和資金後的現金對價為1.54億美元。
在 2023 年的前九個月中，我們沒有完成任何處置。在2022年的前九個月中，扣除代表客户持有的現金和資金後，三家企業以8000萬美元的價格出售。
資本支出
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們增加的固定資產（包括資本化軟件）分別為2.03億美元和1.26億美元，主要涉及辦公設施的翻新和現代化、軟件開發成本和計算機設備的購買。在本期間，我們將繼續支持某些技術項目以推動長期增長，並支持房地產項目以符合我們的智能工作戰略。
融資活動
在截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金流為12億美元，與去年同期用於融資活動的3.39億美元現金流相比增加了8.62億美元。通常，用於融資活動的現金流的主要驅動因素是償還債務、股票回購、為預扣股份的員工税支付的現金、向股東支付的股息、非控股權益的交易以及其他融資活動，例如收取或支付與上一年度業務收購和剝離相關的延期對價。通常，融資活動提供的現金流的主要驅動因素是債務的發行、淨信託負債的變化和股票發行的收益。
股票回購計劃
我們有一項由董事會批准的股票回購計劃。回購計劃成立於2012年4月，授權回購額為50億美元，在2014年11月、2017年6月和2020年11月的授權回購額分別增加了50億美元，在2022年2月增加了75億美元，回購授權總額為275億美元。
下表彙總了我們的股票回購活動（以百萬計，每股數據除外）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
回購的股票2.6 4.2 6.1 8.7 
每股平均價格$330.98 $284.39 $321.40 $289.14 
回購成本記入累計赤字
$850 $1,200 $1,950 $2,528 
截至2023年9月30日，回購計劃下剩餘的股票回購授權金額約為41億美元。根據回購計劃，該公司共回購了1.667億股股票，總成本約為234億美元。有關回購計劃的更多信息，請參閲本報告第二部分第2項。
借款
截至2023年9月30日，債務總額為113億美元，與2022年12月31日相比增加了4.81億美元。此外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，商業票據活動如下（單位：百萬）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
發行總數 (1)
$1,080 $2,979 $3,361 $10,680 
還款總額(1,137)(2,996)(3,635)(11,106)
淨髮行量（還款）$(57)$(17)$(274)$(426)
(1)商業票據發行的收益通常用於短期營運資金需求。
39

2023年6月，怡安環球有限公司於2024年6月到期的6億美元 3.50% 優先票據在簡明合併財務狀況表中被歸類為短期債務和長期債務的流動部分，因為到期日不到一年。
2023年2月28日，怡安公司和怡安環球控股有限公司共同發行了7.5億美元、利率為 5.35% 的優先票據，將於2033年2月到期。公司打算將本次發行的淨收益用於一般公司用途。
2022年11月，怡安環球有限公司2023年11月到期的3.5億美元4.00％優先票據在簡明合併財務狀況表中被歸類為短期債務和長期債務的流動部分，因為到期日不到一年。
2022年11月，怡安公司的5億美元2.20％優先票據到期並已全額償還。
2022年9月12日，怡安公司和怡安環球控股有限公司共同發行了5億美元於2032年9月到期的5.00％優先票據。公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。
2022年2月28日，怡安公司和怡安環球控股有限公司共同發行了6億美元2027年5月到期的2.85％優先票據和9億美元2052年2月到期的3.90％優先票據。公司打算將此次發行的淨收益用於一般公司用途。
其他流動性問題
可分配利潤
愛爾蘭法律要求我們有可用的 “可分配利潤” 來回購股票或向股東支付股息。可分配利潤是通過愛爾蘭母公司的收益以及除其他方法外，通過公司間分紅或愛爾蘭高等法院批准的股本減少來創造的。可分配利潤與美國公認會計原則報告的金額（例如累計赤字）無關。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的可分配利潤分別超過284億美元和290億美元。我們相信，在可預見的將來，我們將有足夠的可分配利潤。
循環信貸額度
我們預計，2023年運營產生的現金將足以償還我們的債務和合同義務，為資本支出提供資金，並繼續向股東支付股息。儘管預計運營現金將足以為這些活動提供服務，但我們有能力進入商業票據市場或通過我們的信貸額度借款，以適應現金流的任何時間差異。此外，在當前的市場條件下，我們認為，如果需要，我們可以進入資本市場以獲得長期融資的債務融資。
截至2023年9月30日，怡安有兩筆主要的承諾信貸額度尚未償還：其10億美元的多幣種美國信貸額度將於2026年9月到期，其7.5億美元的多幣種美國信貸額度將於2024年10月到期。總的來説，這兩項貸款可提供約18億美元的可用信貸。自2023年10月19日起，10億美元美國多幣種信貸額度的到期日從2026年9月延長一年，至2027年9月。此外，自2023年10月19日起，將於2024年10月到期的7.5億美元美國多幣種信貸額度被10億美元的多幣種美國信貸額度所取代，該額度將於2028年10月到期，這兩項貸款共同提供20億美元的可用信貸。
這些主要承諾的信貸額度均包括慣例陳述、擔保和契約，包括財務契約，要求我們維持調整後合併息税折舊攤銷前利潤與合併利息支出和合並債務與調整後合併息税折舊攤銷前利潤的特定比率，每種情況下均按季度進行測試。 截至目前，怡安在這兩項主要承諾信貸額度下均未獲得借款 分別為2023年9月30日和2022年12月31日。此外，在截至2023年9月30日的連續12個月中，怡安遵守了財務契約以及其中包含的所有其他契約。
上架註冊聲明
2023年6月22日，我們向美國證券交易委員會提交了上架註冊聲明，登記了不時發行和出售不確定金額的債務證券、優先股、A類普通股和可轉換證券等證券。我們進入市場作為流動性來源的能力取決於投資者的需求、市場狀況和其他因素。
40

評級機構評級
截至2023年10月27日，主要評級機構對我們債務的評級如下表所示。
 收視率  
 優先長期債務 商業票據 外表
標準普爾A- A-2 穩定
穆迪投資者服務Baa2 P-2 積極
惠譽公司BBB+ F-2 穩定
2023年6月26日，穆迪投資者服務公司將我們的 “Baa2” 展望上調至樂觀，而截至2022年12月31日的10-K表年度報告中公佈的2023年2月17日前景為穩定。
信用證和其他擔保
我們已達成若干安排，由第三方通過簽發信用證來保證我們履行某些義務。截至2023年9月30日，我們的未償還LOC總額約為7,700萬美元，而截至2022年12月31日為7,400萬美元。這些LOC涵蓋了與我們的某些美國和加拿大不合格養老金計劃計劃相關的受益人，併為我們自己的工人補償計劃提供了可扣除的保留金。我們還獲得了 LOC，用於支付向第三方支付的税款和其他業務義務的或有付款，以及我們的國際子公司用於其他目的的擔保。
對於客户向某些保險公司支付的保費，我們有一定的合同或有擔保。截至2023年9月30日，此類合同或有擔保的最大風險敞口約為1.45億美元，而截至2022年12月31日為1.73億美元。
註冊證券擔保
2023年6月22日，怡安集團100％間接擁有的子公司怡安北美公司簽訂了協議，根據這些協議，怡安集團、怡安環球有限公司和怡安環球控股有限公司在已發行和未償債務證券下產生的債務提供了擔保，相應的發行人或共同發行人將在下表中概述這些債券。怡安公司的義務此前由怡安環球有限公司、怡安集團和怡安環球控股有限公司擔保。怡安環球有限公司的義務此前由怡安公司、怡安集團和怡安環球控股有限公司擔保。怡安集團和怡安環球控股有限公司共同發行的債務此前由怡安集團和怡安環球有限公司擔保。
繼六月之後 22,2023年，怡安公司新發行和未償還的債務證券由怡安環球有限公司、怡安集團、怡安北美公司和怡安環球控股有限公司擔保，包括以下證券（統稱 “怡安公司票據”）：
怡安公司筆記
8.205% 於 2027 年 1 月到期的初級次級票據
2028 年 12 月到期的 4.50% 優先票據
3.75% 2029年5月到期的優先票據
2030 年 5 月到期的 2.80% 優先票據
2040 年 9 月到期的 6.25% 優先票據
怡安集團債券中的怡安集團、怡安環球有限公司、怡安北美有限公司和怡安環球控股有限公司的所有擔保均為聯合擔保和多項擔保，以及全額和無條件擔保。優先票據的受付權與所有其他當前和未來的無抵押債務處於同等地位，這些債務未被表示為從屬或次於怡安公司任何其他無抵押債務。除上述子公司外，沒有其他子公司為怡安公司票據提供擔保。
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怡安環球有限公司新發行和未償還的債務證券由怡安集團、怡安環球控股有限公司、怡安北美公司和怡安公司擔保，包括以下證券（統稱 “怡安環球有限公司票據”）：
怡安環球有限公司票據
2023 年 11 月到期的 4.00% 優先票據
2024 年 6 月到期的 3.50% 優先票據
3.875% 2025 年 12 月到期的優先票據
2.875% 優先票據將於 2026 年 5 月到期
4.25% 優先票據 2042 年 12 月到期
4.45% 於 2043 年 5 月到期的優先票據
4.60% 於 2044 年 6 月到期的優先票據
4.75% 優先票據 2045 年 5 月到期
怡安集團、怡安環球控股有限公司、怡安北美有限公司和怡安環球有限公司票據的所有擔保均為聯合擔保和多項擔保，以及全額和無條件擔保。優先票據的受付權與所有其他當前和未來的無抵押債務處於同等地位，這些債務未被表示為從屬或次於怡安環球有限公司的任何其他無抵押債務。除上述子公司外，沒有其他子公司為怡安環球有限公司票據提供擔保。
怡安集團和怡安環球控股有限公司（合稱 “共同發行人”）新發行和未償還的債務證券由怡安集團、怡安北美有限公司和怡安環球有限公司擔保，包括以下證券（統稱 “共同發行票據”）：
共同發行的票據——怡安公司和怡安環球控股有限公司
2.85% 2027 年 5 月到期的優先票據
2031 年 8 月到期的 2.05% 優先票據
2.60% 於 2031 年 12 月到期的優先票據
5.00% 優先票據於 2032 年 9 月到期
5.35% 2033 年 2 月到期的優先票據
2.90% 於 2051 年 8 月到期的優先票據
3.90% 於 2052 年 2 月到期的優先票據
在共同發行的票據中，怡安集團、怡安環球有限公司和怡安北美公司的所有擔保均為聯合和多項擔保，也為全額和無條件擔保。優先票據的受付權與所有其他當前和未來的無抵押債務處於同等地位，這些債務未被表示為次要或次於共同發行人的任何其他無抵押債務。除了上面列出的子公司外，沒有其他子公司為共同發行的票據提供擔保。
怡安公司、怡安北美有限公司、怡安環球有限公司和怡安環球控股有限公司是怡安集團的間接全資子公司。怡安集團、怡安環球有限公司、怡安環球控股有限公司、怡安北美有限公司和怡安公司共同構成經修訂的 “債務人集團”，經2023年6月22日修訂。下表彙總了修訂後的債務人集團的財務信息，該信息反映了怡安北美公司截至2022年12月31日的年度和截至2023年9月30日的財務業績。
對錶格進行了調整，以抵消經修訂的債務人集團之間的公司間餘額和交易。經修訂的債務人集團與非擔保子公司之間的公司間餘額和交易在彙總財務信息中作為單獨的細列項目列報。這些餘額按淨額列報，而不是按毛額列報，因為這更好地反映了公司間頭寸的性質，也反映了應收或應付的資金或資金狀況。彙總財務信息中未列報非擔保子公司的餘額或交易，包括修訂後的債務人集團對非擔保子公司的投資。
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債務人集團
損益表摘要信息
九個月已結束
（百萬）2023年9月30日
收入$— 
營業虧損$(79)
所得税前非擔保子公司的費用$(542)
淨虧損$(998)
歸屬於怡安股東的淨虧損$(998)

債務人集團
財務狀況信息彙總表
截至截至
（百萬）2023年9月30日2022年12月31日
非擔保子公司應收賬款$4,522 $1,300 
其他流動資產41 317 
流動資產總額$4,563 $1,617 
非擔保子公司應付的非流動應收賬款$482 $483 
其他非流動資產1,191 1,060 
非流動資產總額$1,673 $1,543 
應付給非擔保子公司的款項$15,334 $16,171 
其他流動負債5,016 5,875 
流動負債總額$20,350 $22,046 
向非擔保子公司支付的非流動應付賬款$6,769 $2,253 
其他非流動負債11,372 11,226 
非流動負債總額$18,141 $13,479 
關鍵會計政策和估計
正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的那樣，我們的關鍵會計政策沒有變化，其中包括收入確認、養老金、商譽和其他無形資產、意外開支、基於股份的付款和所得税。
新的會計公告
正如第一部分第1項所載的財務報表附註2 “會計原則和慣例” 所述，所有已發佈但尚未生效的指導都被認為對財務報表不適用或不重要。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
由於利率和外匯匯率的變化，我們面臨收益、現金流以及某些資產和負債的公允價值的潛在波動的影響。為了管理這些風險敞口帶來的風險，我們進入了各種衍生工具。我們不以交易或投機為目的參與衍生品或金融工具。
以下討論描述了我們的具體風險敞口以及我們用來管理這些風險的策略。有關我們的金融工具和衍生品會計政策的討論，請參閲公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第二部分第8項中討論的合併財務報表附註中的附註2 “重要會計原則和慣例摘要”。
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外匯風險
我們面臨外匯匯率風險。我們的主要風險敞口包括美元與歐元、英鎊、加元、澳元、印度盧比和日元之間的匯率。我們使用場外期權和遠期合約來減少外匯風險對我們財務報表的影響。
此外，我們的一些非美國經紀子公司以不同於其功能貨幣的貨幣獲得收入。我們的英國子公司部分收入以美元、歐元和日元計算，但大部分支出以英鎊支付。截至 2023 年 9 月 30 日，我們已經進行了大約對衝 45%在截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度中，我們的英國子公司分別對美元、歐元和日元交易的預期敞口。我們通常不會對衝超過三年的風險敞口。
我們還使用遠期和期權合約來經濟地對衝與貨幣資產負債表風險相關的外匯風險，例如公司間票據以及以非功能貨幣計價且需要重新計量的短期資產和負債。
我們的國際經紀業務收入和支出的折算值受外匯匯率波動的影響。如果我們按本季度匯率折算去年的業績，則在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，攤薄後的每股淨收益將分別產生0.01美元的不利影響和0.20美元的不利影響。此外，如果我們按本季度匯率折算上一年度業績，調整後的攤薄後每股收益（一項非公認會計準則衡量標準，其定義和核對標題為 “合併業績審查——調整後的攤薄後每股收益”）將在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別產生0.01美元的不利影響和0.20美元的不利影響。
利率風險
我們的信託投資收入受到國際和國內短期利率變化的影響。我們監控短期利率的淨敞口，並酌情使用各種衍生金融工具對衝我們的敞口。該活動主要涉及代表美國和歐洲大陸的客户持有的經紀基金。全球短期利率的下降對我們的信託投資收入產生不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序。截至2023年9月30日本季度報告所涉期末，我們已經評估了經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中定義的披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，因此我們在美國證券交易委員會報告中要求披露的與怡安（包括我們的合併子公司）有關的信息，將在相應法規、美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集並傳達給怡安管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出決策關於所需的披露。
財務報告內部控制的變化。在截至2023年9月30日的季度中，怡安對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生任何對怡安財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對怡安財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
見本報告第一部分第1項中財務報表附註15 “索賠、訴訟和其他突發事件”，該附註以引用方式納入本文中。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 部分中列出的風險因素反映了與現有和潛在業務領域相關的某些風險，幷包含 “前瞻性陳述”，如本報告其他地方 “有關前瞻性陳述的信息” 所述。除了本報告中包含的其他信息外，讀者還應考慮這些信息，因為如果這些風險實際發生，我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
以下信息涉及怡安或任何關聯買方在2023年第三季度內每月購買股權證券的情況：
時期購買的股票總數
每股支付的平均價格 (1)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)
根據計劃或計劃可能購買的股票的最大美元價值 (1)(2)
7/1/23 - 7/31/23494,795 $335.99 494,795 $4,751,049,942 
8/1/23 - 8/31/23942,584 $321.98 942,584 $4,447,561,245 
9/1/23 - 9/30/231,130,821 $336.30 1,130,821 $4,067,261,487 
2,568,200 $330.98 2,568,200 $4,067,261,487 
(1)不包括為回購股票而支付的佣金。
(2)回購計劃成立於2012年4月，授權回購額為50億美元，在2014年11月、2017年6月和2020年11月的授權回購額分別增加了50億美元，在2022年2月增加了75億美元，回購授權總額為275億美元。
股權證券的未註冊銷售
在2023年第三季度，我們沒有進行任何未註冊的股權出售。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
2023年第三季度，公司啟動了一項為期三年的重組計劃，即加速怡安聯合計劃。該計劃將包括與技術相關的成本，以促進精簡和簡化運營、裁員成本以及與資產減值相關的成本，包括房地產整合成本。該計劃目前預計將產生約10億美元的累計成本，包括9億美元的現金費用和1億美元的非現金費用。公司預計將在整個計劃期間繼續審查該計劃各部分的實施情況，因此，預期時機、預期成本估算和相關節省可能會發生變化。更多信息請參閲第一部分第1項簡明合併財務報表附註中的附註4 “加速怡安聯合計劃”。
第 6 項。展品 
證物 — 隨本報告提交的證物列在所附的展品索引中。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 怡安集團
 （註冊人）
  
2023年10月27日來自：/s/邁克爾·內勒
 邁克爾·內勒
 高級副總裁和
 全局控制器
 （首席會計官和註冊人的正式授權官員）
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展品索引
展品編號 展品描述
3.1
怡安集團的備忘錄和公司章程（參照怡安於2021年6月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄3.1納入）.
10.1#
怡安公司與埃裏克·安德森之間的僱傭協議，自2023年7月1日起生效（參照怡安集團於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告的附錄10.7合併）。
10.2#
怡安集團2011年激勵計劃下的業績股權單位協議表格，經修訂和重述（參照怡安集團於2023年7月28日向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告附錄10.8納入）。
10.3
截至2023年10月19日，怡安集團、怡安集團、怡安環球控股有限公司、怡安環球有限公司和怡安北美有限公司、作為行政代理人的北美花旗銀行及其貸款方之間的信貸協議（參照怡安集團於2023年10月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入其中）。
10.4
截至2023年10月19日的信貸協議第2號修正案，由怡安集團、怡安集團、怡安環球控股有限公司、怡安環球有限公司、怡安英國有限公司和怡安北美公司、花旗銀行、作為行政代理人的北美花旗銀行及其貸款方簽訂（參照怡安集團於2023年10月24日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.2納入）。
22.1*
擔保證券的附屬擔保人和發行人.
31.1* 
首席執行官認證。
31.2* 
首席財務官認證。
32.1* 
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。
32.2* 
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證。
101* 交互式數據文件。以下材料以電子方式與本10-Q表季度報告一起提交：
  101.SCH XBRL 分類擴展架構文檔
  101.CAL XBRL 分類學計算 Linkbase 文檔
  101.DEF XBRL 分類法定義 Linkbase 文檔
  101.PRE XBRL 分類學演示 Linkbase 文檔
  101.LAB XBRL 分類學計算 Linkbase 文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
* 隨函提交
# 表示管理合同或補償計劃或安排
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