CyBin Inc.

簡明中期合併財務報表

2023年9月30日

(未經審計)

致我們的股東

隨附的Cybin Inc.(“Cybin”)未經審核簡明中期綜合財務報表乃由Cybin管理層根據國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告編制，並由Cybin管理層負責編制。該等未經審核簡明中期綜合財務報表並不包括國際財務報告準則(“IFRS”)就年度財務報表所規定的所有資料及附註，應與Cybin截至2023年3月31日止年度的年度財務報表及附註一併閲讀，可於SEDAR www.sedar.com查閲。

企業信息(注1)

合同、承付款和或有事項(附註10)

後續活動(附註14)

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

這些簡明的中期合併財務報表於2023年11月14日由董事會批准發佈，並由以下各方代表董事會簽署：

/S/保羅·格拉文董事首席執行官、首席財務官/S/埃裏克o董事

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

附註是這些簡明中期綜合財務報表的組成部分。

1.發佈企業信息。

Cybin Inc.(“Cybin”)於2016年10月13日根據《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)註冊成立。這些合併財務報表包括Cybin的六家子公司(連同Cybin，“公司”)的賬目：Cybin公司、自然之旅公司(“Journey”)、寧靜生命科學公司(“Serenity”)、Cybin美國控股公司(“Cybin US”)、Adelia治療公司(“Adelia”)和Cybin IRL有限公司(“Cybin IRL”)。Cybin的總部、主要地址、註冊地址和記錄辦事處是安大略省多倫多國王街西100號5600套房，郵編：M5X 1C9。

該公司是一家生物製藥公司，專注於推進基於迷幻藥物的療法、給藥機制、新化合物和方案，作為各種精神和神經疾病的潛在治療方法。該公司正在開發技術和輸送系統，旨在改善其迷幻劑分子的藥代動力學，同時保持治療益處。這些新的分子和遞送系統預計將通過臨牀試驗進行研究，以確認安全性和有效性。

於二零二三年九月三十日及截至二零二三年九月三十日止三個月及六個月之簡明中期綜合財務報表已於二零二三年十一月十四日獲董事會批准及授權刊發。

證券交易所上市

Cybin的普通股（“普通股”）在加拿大Cboe和紐約證券交易所美國有限責任公司上市交易，代碼為“CYBN”，並在法蘭克福證券交易所上市，代碼為“R7 E1”。

持續經營的企業

此等簡明中期綜合財務報表乃按持續經營基準編制，預期本公司將於可見將來繼續經營，並將能夠於日常業務過程中變現其資產及清償其負債。目前，公司的運營不產生現金流，截至2023年9月30日，公司的累計赤字為174，555美元（2023年3月31日-148，151美元），現金18，118美元（2023年3月31日-16，633美元）和營運資金17，496美元（2023年3月31日-17,522美元），淨虧損26404美元（2022年-23，028美元）和負現金流從經營22，159美元（2022年-25，822美元）截至9月30日的六個月期間。為繼續持續經營並實現其企業目標，本公司依賴其獲得額外融資的能力。概不保證本公司日後將能夠取得足夠融資或該等融資將按對本公司有利之條款進行。

該等簡明中期綜合財務報表並無反映倘本公司無法持續經營，因而須於日常業務營運過程中變現其資產及清償其負債及承擔，而資產及負債之調整或重新分類將屬必要，且金額有別於隨附簡明中期綜合財務報表所載者。

2.披露重要會計政策信息和編制依據

合規聲明

該等截至2023年9月30日止三個月及六個月的簡明中期綜合財務報表乃根據國際會計準則第34號“中期財務報告”編制。因此，按照國際財務報告準則(“IFRS”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略或濃縮。

編制簡明中期綜合財務報表所採用的會計政策與本公司截至2023年3月31日止年度的年度綜合財務報表附註2“重大會計政策及編制基準”所載的會計政策一致。

這些精簡的中期合併財務報表應與截至2023年3月31日的年度合併財務報表一併閲讀。

計量基礎

該等簡明中期綜合財務報表乃根據歷史成本慣例按持續經營基準編制，惟若干金融工具於初步確認時按公允價值分類除外。

本位幣和列報貨幣

公司的本位幣是公司經營所處的主要經濟環境的貨幣。公司的列報貨幣是公司選擇用來列報財務報表的貨幣。

這些簡明的中期綜合財務報表以加元表示，加元是公司的列報貨幣。本公司及其子公司的本位幣如下：

1就會計而言，Cybin US為Cybin的全資附屬公司。Adelia的若干前股東持有Cybin US的B類股份（定義見下文）。

重大會計政策資料

此等簡明中期綜合財務報表乃採用與本公司截至二零二三年三月三十一日止年度之年度綜合財務報表所用者相同之會計政策及方法編制。

重大估計和假設的使用

根據《國際會計準則》第34號編制財務報表需要使用某些重要的估計和假設。它還要求管理層在應用公司的會計政策時做出判斷。關鍵會計估計及判斷載於本公司截至2023年3月31日止年度的年度綜合財務報表附註3。

新的標準和解釋尚未通過。

截至2023年9月30日，一些新準則、準則修正案和解釋尚未生效，並未在編制這些精簡中期合併財務報表時應用。管理層已確定，上述各項均不會對本公司的簡明中期綜合財務報表產生重大影響。

3.更新設備。

設備包括以下幾部分：

4.管理無形資產

5.增加商譽

當總對價超過收購的可確認資產淨值時，商譽在收購日確認。

6.增加股本

A)法定股本

Cybin的法定股本由不限數量的普通股和不限數量的無面值優先股組成。Cybin的董事會將在發行之前決定任何優先股的指定、權利、特權和附加條件。

B)已發行股本

普通股

2022年8月8日，公司設立了一項市場股權計劃(“2022年自動取款機計劃”)，允許公司不時從國庫向公眾發行和出售高達3.5萬美元的普通股。2022年自動取款機計劃下的普通股分配是根據公司、加拿大坎託·菲茨傑拉德公司和坎託·菲茨傑拉德公司於2022年8月8日簽訂的市場股權分配協議(“2022年分配協議”)的條款和條件進行的。2022年自動取款機計劃一直有效到2023年8月5日，根據分配協議的條款，它自動終止。

2023年8月23日，公司設立了一項新的市場股權計劃(“2023年自動櫃員機計劃”和2022年自動櫃員機計劃，簡稱“自動櫃員機計劃”)，允許公司不時從國庫向公眾發行和出售高達3.5萬美元的普通股。2023年自動櫃員機計劃下的普通股分配是根據公司、Cantor Fitzgerald Canada Corporation和Cantor Fitzgerald&Co.之間於2023年8月23日簽署的市場股權分配協議(“2023年分配協議”)的條款和條件進行的。2023年自動櫃員機計劃將一直有效，直到根據2023年ATM計劃可發行的所有普通股的發行和銷售與2025年9月17日較早者為止，除非根據2023年分配協議的條款提前終止

在截至2023年9月30日的6個月期間，公司根據自動取款機計劃以每股0.4403美元(0.3267美元)的平均價格出售了32,516,245股普通股，總收益為14,316美元(10,625美元)。截至2023年9月30日的6個月期間，與自動取款機計劃相關的股票發行成本為594美元。

該公司在自動取款機計劃下總共出售了53,270,565股普通股，平均價格為每股0.5344美元(0.3973美元)，總收益為28,468美元(21,166美元)。

於2023年5月30日，本公司與林肯公園資本基金有限責任公司(“LPC”)訂立普通股購買協議(“LPC購買協議”)。在LPC購買協議條款及條件的規限下，本公司有權在36個月內按每次向LPC出售時的市場價格出售最多30,000美元普通股，而LPC亦有責任購買。Cybin根據LPC購買協議控制所有普通股出售的時間和金額，並由Cybin自行決定。截至2023年9月30日止六個月期間，本公司出售1,925,000股普通股，每股普通股平均價為0.3236美元(0.2417美元)，根據長期股權收購協議，總收益總額為623美元(465美元)。截至2023年9月30日的六個月期間，與LPC購買協議相關的股票發行成本為389美元(288美元)

Cybin有權隨時終止LPC購買協議，無需支付任何費用或罰款。LPC已同意不在普通股中從事任何形式的賣空或對衝活動。作為LPC根據LPC購買協議的指示向本公司購買普通股的義務的對價，Cybin於2023年5月30日向LPC發行了2,538,844股普通股作為承諾費。購買協議規定，Cybin不得根據購買協議向LPC發行或出售任何普通股，當與LPC及其關聯公司當時實益擁有的所有其他普通股(根據經修訂的1934年美國證券交易法第13(D)節及其第13d-3條計算)合計時，LPC將實益擁有超過9.99%的已發行普通股。2023年7月31日，Cybin宣佈暫停LPC採購協議項下的所有銷售。2023年8月23日，本公司提交了日期為2023年8月17日的基本貨架招股説明書的招股説明書補充文件，以根據LPC購買協議重新確定出售高達30,000美元的本公司普通股的資格。

本公司於2023年8月4日完成公開發售(“2023年8月發售”)24,264,706個單位(“2023年8月單位”)，價格為每2023年8月單位0.34美元，總收益11,018美元(8,250美元)，根據本公司日期為2021年7月5日的簡明基礎招股説明書補充資料。每個2023年8月單位由一份普通股和一份普通股認購權證(“2023年8月認股權證”)組成。每一份2023年8月的認股權證可行使，以獲得一股普通股，價格為

自發行起為期60個月的普通股每股0.40美元，在某些情況下可能會加速。在此次發行中，Cybin向承銷商支付了506美元(379美元)的現金佣金，併產生了與569美元(412美元)的專業費用相關的額外股票發行成本

自2023年自動櫃員機計劃啟動至2023年9月30日，公司根據2023年自動櫃員機計劃出售了21,890,294股普通股，其中100,000股尚未結算，平均價格為每股普通股0.4451美元(0.3296美元)，總收益總額為9,745美元(7,216美元)，其中68美元(50美元)截至2023年9月30日為應收賬款。與2023年ATM計劃相關的股票發行成本為293美元(217美元)

優先股

截至2023年9月30日，公司沒有流通股優先股(2023年3月31日-零)。

Cybin美國B類股

截至2023年9月30日，Cybin US的530,542.1股B類普通股已發行，可交換的普通股總數為5,305,421股，截至2023年12月14日。這些簡明的中期綜合財務報表反映了所有已發行的B類股票。

認股權證

2023年8月4日，Cybin就2023年8月的發行發行了24,264,706份“2023年8月權證”。每份2023年8月的認股權證可在發行後60個月內按每股普通股0.53美元(0.40美元)的價格收購一股普通股，但在某些情況下可能會加速。

該公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計2023年8月認股權證的總公允價值為4,559美元(3,442美元)，假設如下：

截至2023年9月30日的6個月期間，尚未發行的認股權證的連續性如下：

(1)每個單位由一股普通股和一份普通股認購權證的二分之一組成，每份普通股認購權證可按每股普通股3.25美元的行使價行使以收購一股普通股。

以下彙總了有關2023年9月30日未償還權證的信息：

(1)每個單位由一股普通股和一份普通股認購權證的二分之一組成，每份普通股認購權證可按每股普通股3.25美元的行使價行使以收購一股普通股。

2023年8月4日，認股權證以0.40美元的價格發行，相當於0.53加元。

(二)2023年8月4日發行權證，行權價為0.40美元，相當於0.53美元

D)股票期權

2020年11月5日，Cybin通過了股權激勵方案。根據該計劃，董事會可以授予基於股份的獎勵，以獲得相當於授予此類獎勵時已發行和已發行普通股總數的20%的普通股。根據該計劃授予的期權在一段時間內由董事會酌情決定。2021年8月16日，董事會和股東批准了對股權激勵計劃的修正案，修改了授予美國居民獎勵的某些條款，增加了激勵股票期權的固定數量(如計劃中定義的)和其他某些內務修改。

截至2023年9月30日的6個月期間的期權變動如下：

在截至2023年9月30日的6個月期間，公司完成了以下期權發行：

2023年6月29日，公司授予最多11,615,000股普通股的認購權，其中3,991,000股授予員工，3,763,000股授予公司高管，3,076,000股授予顧問，785,000股授予公司董事。授予的期權的行權價為每股普通股0.44美元，將於2028年6月30日到期。授予的期權有不同的歸屬時間表；1,500,000個期權立即歸屬，700,000個期權在三個月內歸屬，100,000個期權在一年內歸屬，9,315,000個期權在兩年內歸屬。估計授予日公允價值總額確定為4,080美元，採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型在下列假設下計算：

2023年9月26日，公司授予購買最多121萬股普通股的期權，其中135,000股授予一名員工，1,075,000股授予顧問。授予的期權的行權價為每股普通股0.79美元，97.5萬份期權將於2026年9月26日到期，其餘23.5萬份期權將於2028年9月26日到期。授予的期權具有不同的歸屬時間表。375,000個選項

三個月內授予200,000個期權，6個月內授予200,000個期權，一年內授予400,000個期權，15個月內授予100,000個期權，18個月內授予135,000個期權。

估計授予日公允價值總額確定為577美元，採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算，假設如下：

於2023年9月26日授予並於2026年9月26日到期的期權

於2023年9月26日授予並於2028年9月26日到期的期權

在截至2023年9月30日的六個月期間，本公司與本公司前僱員和顧問修訂了某些期權的到期日。

以下是關於2023年9月30日未償還股票期權的信息摘要：

在截至2023年9月30日的三個月和六個月，公司確認與發行股票期權有關的基於股份的支付費用分別為1,414美元和2,689美元(2022-1,072美元和3,227美元)。

以上披露的未償還期權和認股權證在截至2023年9月30日的三個月和六個月內具有反攤薄作用，不影響每股虧損的計算。

7.統計關聯方交易和餘額

關鍵管理人員包括有權和責任規劃、指導和控制公司整體活動的人員。本公司已確定其主要管理人員為本公司的執行人員和董事。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和六個月期間，關鍵管理人員的薪酬如下：

(1)截至2023年9月30日的三個月，包括作為“一般和行政費用”的一部分在損失和全面損失表中列報的835美元，以及作為“研究”的一部分在損失和全面損益表中列報的194美元。截至2023年9月30日的6個月，包括作為“一般和行政費用”在損失和全面損失表中列報的1 661美元，以及作為“研究”部分在損失和全面損失表中列報的656美元。

8.增加研究費用

9.預算一般和行政費用

10.評估合同、承諾和或有事項

截至2023年9月30日，公司已就各種研究達成協議，這可能需要公司額外支出高達7,347美元。該公司預計將在截至2024年9月30日的12個月內支付這筆款項，但付款的時間和確定性取決於材料的可用性和某些里程碑的成功完成。本公司有權自行決定取消研究，在此情況下可收取取消費用，但本公司不承擔全額支付研究的責任。

此外，在截至2022年3月31日的一年內，該公司與Mindset Pharma Inc.簽訂了一項獨家許可協議，以獲得一類色胺分子。在成功完成協議中預期的某些里程碑後，公司可能需要支付高達12,844美元(9,500美元)的額外代價。根據Cybin的單獨決定權，里程碑可以現金或普通股或兩者的組合支付，但須經加拿大CBOE批准

由於這項安排的性質，目前無法確定未來可能付款的時間和可能性，也沒有記錄應計項目。此外，根本不能保證上述里程碑將會實現。該協議還考慮對協議範圍內的所有商業化許可產品收取約2%的銷售版税。

本公司是某些包含遣散費義務的員工和管理合同的當事人。這些合同包含條款，要求在發生非自願終止時支付額外款項。由於這些事件發生的可能性無法確定，因此合併財務報表中沒有記錄或有負債。

在正常業務過程中，公司可能會受到法律程序和索賠的影響。截至2023年9月30日，沒有正在進行的訴訟，因此沒有記錄或有負債。

2023年8月28日，Cybin和Small Pharma Inc.(“Small Pharma”)達成了一項安排協議，根據該協議，Cybin同意以全股票交易的方式收購Small Pharma的全部已發行和流通股(“該安排”)。Cybin同意發行0.2409股普通股，換取一小股製藥股。作為協議的一部分，如果Cybin終止交易，Cybin將負責支付2000美元的目標終止費和400美元的目標終止事件費用。2023年10月23日，Cybin完成了對Sharma的收購，向Sharma小股東發行了80,945,254股普通股(見附註14)。沒有到期或支付解約費。

11.加強資本管理

本公司在管理資本時的目標是保障本公司作為一家持續經營企業繼續經營的能力，以尋求商業機會，並保持靈活的資本結構，在可接受的風險下優化資本成本。公司的意圖是(I)提供財務能力和靈活性，以保持其實現其戰略目標和財務義務的能力；(Ii)保持資本結構，使公司能夠應對經濟和市場條件的變化，並使公司有能力參與新的投資；(Iii)優化資本的使用，為股東提供與風險水平相等的適當投資回報；以及(Iv)保持靈活的資本結構，在可接受的風險水平下優化資本成本。

公司的財務戰略是根據市場情況制定和調整的，以保持與其目標和標的資產的風險特徵相一致的靈活的資本結構。本公司管理其資本結構，並根據經濟狀況的變化及其標的資產的風險特徵進行調整。本公司維持或調整其資本水平，使其能夠通過發行證券籌集資本來實現其目標。

在截至2023年9月30日的6個月期間，公司的資本管理目標、政策和流程基本保持不變。

該公司需要資本為現有和未來的運營提供資金，並滿足監管資本要求。公司的政策是在任何時候都保持充足的資本水平。

公司的資本結構包括：

12.改革金融工具

本公司的金融工具面臨一定的金融風險，包括貨幣風險、信用風險、流動性風險和利率風險。

本公司已將其金融工具分類如下：

本公司金融工具的賬面價值接近其公允價值。

金融工具的公允價值層級

本公司已根據用於計量公允價值的估值技術投入的優先順序，將其按公允價值列賬的金融工具分類為三級公允價值等級如下：

第1級：公允價值以活躍市場中相同資產或負債的未調整報價為基礎。歸類為第一級的資產和負債類型一般包括現金。

第2級：公允價值按活躍市場同類資產或負債的報價、基於重大可觀察投入的估值、或主要源自可觀測市場數據或通過相關或其他方式與可觀測市場數據佐證的投入計算。目前，本公司沒有將被歸類為2級的金融工具。

第3級：公允價值是以估值技術為基礎的，這些技術需要一種或多種不是基於可觀察到的市場投入的重要投入。這些不可觀察到的輸入反映了該公司對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的假設。目前，本公司沒有將被歸類為3級的金融工具。

截至2023年9月30日的三個月和六個月，公允價值層次結構之間沒有轉移。

金融風險管理

信用風險

信用風險是指金融工具的一方當事人因不履行義務而給另一方造成經濟損失的風險。該公司的現金面臨信用風險。該公司通過將這些工具放置在信用等級較高的機構來降低其現金的信用風險。截至2023年9月30日，公司對信用風險的最大敞口為其金融資產的賬面價值。

流動性風險

流動性風險是指一個實體在籌集資金以履行與金融工具相關的承諾方面遇到困難的風險。該公司通過維持足夠的現金餘額來管理流動性，以滿足到期債務的需要。

截至2023年9月30日，公司擁有現金18,118美元(2023年3月31日-16,633美元)，以滿足流動負債。應付賬款和應計負債包括9,243美元的貿易應付款和其他債務(2023年3月31日-5,663美元)，所有金額都應在未來12個月內到期。

市場風險

本公司面臨的重大市場風險是利率風險和貨幣風險。

利率風險

利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而發生波動的風險。為了將利率波動的風險降至最低，公司通過其正常的經營和融資活動管理風險敞口。截至2023年9月30日，本公司已確定其利率風險敞口微乎其微。

貨幣風險

本公司面臨貨幣風險，即貨幣運營費用同時以加元和美元計價，而功能貨幣加元用於報告。本公司並未訂立任何外幣合約以減低這項風險。

截至2023年9月30日，公司有以下貨幣資產和貨幣負債餘額，這些餘額受加元匯率波動的影響：

基於上述截至2023年9月30日的淨風險敞口，並假設所有其他變量保持不變，美元、英鎊和歐元對加元的10%變動將影響淨虧損約1,307美元。

13.取消個人所得税

導致該公司所得税税率與加拿大法定税率約26.50%不同的主要項目如下：

注1-截至2022年9月30日的三個月的金額是從上述2022年9月30日的金額中扣除截至2022年6月30日的3個月部分而確定的。

由於暫時性差異、未使用的税收抵免和未使用的税收損失而導致的公司遞延税項資產的重要組成部分沒有包括在綜合財務狀況報表中，如下所示：

該等遞延税項資產未予確認，因為本公司不太可能會有未來的應課税利潤可供使用該等潛在利益。

非資本損失餘額

截至2023年9月30日，公司在加拿大有非資本虧損，在某些情況下可用於減少未來年度的應納税所得額。非資本損失到期情況如下：

截至2023年9月30日，公司在美國有非資本虧損，在某些情況下可用於減少未來年度的應納税所得額。以加元表示的非資本損失將到期如下：

儘管美國聯邦損失無限期地延續，但它們的扣除額受到限制。收購前損失和收購後損失的抵扣不得超過扣除年度應納税所得額的80%。根據第382條，收購前損失進一步限制在年度限額內。截至2023年9月30日，年度限額為144美元。

馬薩諸塞州允許有20年的結轉期，不受限制的和不受限制的損失。

截至2023年9月30日，公司在愛爾蘭有非資本虧損，在某些情況下可用於減少未來年度的應納税所得額。以加元表示的非資本損失到期情況如下：

14.報道了隨後的活動。

2023年10月23日，Cybin完成收購Small Pharma的安排(見附註10)。作為這一安排的結果，Small Pharma成為Cybin的全資子公司。根據協議條款，每持有一股Small Pharma公司的普通股，Small Pharma公司的前股東將獲得0.2409股普通股。根據該安排，Cybin向Small Pharma的前股東發行了總計80,945,254股普通股。Small Pharma的普通股從多倫多證券交易所風險交易所退市，並從OTCQB風險市場退市。

於2023年11月14日，Cybin完成了66,666,667股Cybin的包銷發售(“2023年11月發售”)(“2023年11月單位”)，價格為每2023年11月單位0.45美元，總收益約30,000美元。每份2023年11月單位由一份普通股及一份普通股認購權證(“2023年11月認股權證”)組成。每一份2023年11月的授權書

可於2024年5月14日至2029年5月14日期間以0.51美元的價格行使購買一股普通股，但須受某些情況下的加速限制。在安排2023年11月發售的背景下，於2023年11月9日，本公司暫停LPC購買協議項下的所有銷售。