2024 財年第一季度投資者簡報
2 本演示文稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本演示文稿中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“估計”、“期望”、“可能”、“將” 等詞語用於識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於有關我們的業務戰略和未來運營計劃和目標、我們的潛在市場和未來五年的預期增長、我們對行業趨勢的假設、潛在的技術顛覆以及客户對我們服務的需求的假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與這些前瞻性陳述的預期結果存在重大差異，包括但不限於：我們的業務、經營業績和財務狀況可能受到俄羅斯和烏克蘭軍事衝突及相關制裁、中東衝突的負面影響，或者歐洲、美國或全球經濟的總體經濟狀況繼續惡化，包括通貨膨脹率上升和最近的負面影響以及未來潛在的銀行倒閉；以及宏觀經濟狀況對恩達瓦及其客户的預期影響和影響，包括2023年3月的銀行業倒閉；我們留住現有客户和吸引新客户的能力，包括我們增加現有客户收入和分散收入集中的能力；我們以具有成本效益的價格吸引和留住高技能IT專業人員的能力；我們滲透到新的垂直行業和地域並在當前垂直行業和地區增加收入的能力; 我們的保持有利定價和利用率的能力；我們成功確定收購目標、完成收購併成功整合收購的業務和人員的能力；競爭加劇以及市場上新老競爭對手創新的影響；我們適應技術變革和為客户創新解決方案的能力；我們向客户收取已計費和未開票應收賬款的能力；我們有效管理國際業務，包括我們在國外的風險敞口的能力匯率波動；我們對財務報告和未來財務業績，包括收入、銷售成本、毛利、銷售、一般和管理費用、財務收入和支出及税收的趨勢，以及2023年9月19日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的20-F表年度報告 “風險因素” 部分中討論的其他風險和不確定性維持有效的披露控制體系和內部控制的能力。除非法律要求，否則我們不承擔在本陳述發佈之日之後更新任何前瞻性陳述以使這些陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。因此，在本陳述之日之後的任何日期，您不應依賴這些前瞻性陳述來代表我們的觀點。此外，除非法律要求，否則我們和任何其他人均不對本演示文稿中包含的前瞻性陳述的準確性和完整性承擔任何責任。本演示文稿還包含獨立各方和我們做出的與市場規模和增長有關的估計和其他統計數據，以及有關我們行業的其他數據。這些數據涉及許多假設和侷限性，提醒您不要過分重視此類估計。我們和任何其他人均不對此類數據的準確性或完整性作出任何陳述，也沒有義務在本陳述之日後更新此類數據。此外，對我們未來表現以及我們運營所在市場的未來表現的預測、假設和估計必然存在高度的不確定性和風險。參加或接受本演示即表示您承認您將對自己對市場和我們的市場地位的評估承擔全部責任，您將進行自己的分析，並全權負責對我們業務的未來潛在表現形成自己的看法。該列報包括非國際財務報告準則財務指標，包括按固定貨幣計算的收入增長、調整後的税前利潤、調整後的税前利潤佔收入的百分比、該期間的調整後利潤和調整後的自由現金流。管理層認為，這些衡量標準有助於説明我們業務的潛在趨勢，並利用這些衡量標準來制定預算和運營目標，並在內部和外部進行溝通，以管理我們的業務和評估我們的業績。管理層還認為，其非國際財務報告準則財務指標的列報可以增強投資者對我們歷史財務業績的總體理解。這些非國際財務報告準則財務指標有一定的侷限性，不應孤立地考慮，也不應將其作為根據國際財務報告準則確定的財務指標的替代或替代品。我們定義的非國際財務報告準則指標可能無法與其他公司提出的類似的非國際財務報告準則指標相提並論。我們對此類衡量標準的列報可能包括排除異常或非經常性項目的調整，不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到這些或其他不尋常或非經常性項目的影響。有關這些非國際財務報告準則財務指標與最直接可比的國際財務報告準則財務指標的對賬情況，請參閲本演示文稿的 “國際財務報告準則與非國際財務報告準則對賬” 部分，以及我們的財報。免責聲明
重新構想人與技術之間的關係 3
我們通過構思和提供動態平臺和智能數字體驗，加速客户利用新商業模式和市場機遇的能力，這些平臺和智能數字體驗旨在推動其業務的快速、持續轉型。通過利用下一代技術，我們敏捷的多學科團隊將產品和技術策略、智能體驗和世界級工程相結合，幫助我們的客户變得更具吸引力、響應能力和效率。重新構想人與技術之間的關係 4
5 1 機會與方法第 1 季度 FY2024
6 我們是下一代技術服務的領先提供商，致力於幫助我們的客户推動真正的影響和有意義的變革。我們的多學科團隊大規模地將專業知識、創造力、技術和交付相結合，以支持我們的客户實現從構思到製作的目標。從概念驗證和原型設計到實施和管理服務，我們利用我們的業務和工程能力使組織能夠提供每天可以為數百萬客户提供服務的解決方案。在當今不斷變化的數字環境中，我們正在開發體驗、技術基礎和基礎設施，使人們能夠以真正滿足其需求的方式與技術進行互動。我們推動變革
通過將下一代技術與深厚的行業專業知識、強勁的增長和財務績效構想與生產能力、大規模分佈式敏捷性、領域專業知識和近海地點相結合，巨大且快速增長的市場機會帶來快速發展 7
8 個傳統 IT 服務總線和技術顧問工程企業敏捷自動化下一代技術戰略
數字化用户體驗
機構
我們提供服務
龐大的潛在市場。* IDC 全球數字化轉型支出指南，2022 年 10 月更新。9 3.4T 2026 年數字化五年複合年增長率 16.3%
轉型
投資
10 ENDAVANS 按地理位置劃分 2020 財年 21 財年 2023 財年 Q1FY23 Q1FY24 西歐 448 493 602 659 638 623 中歐——歐盟國家 3,368 4,469 6,093 5,623 3,816 4,962 6,695 6,807 6,146 中歐國家 1,810 2,361 2,889 2,606 拉丁美洲 895 1,244 1,927 1,661 1,924 1,609 北美 103 311 348 324 372 366 亞太地區 5 38 1,032 70 1,028 中東 3 5 3 6 6,624 8,883 11,853 12,063 12,065 11,761 我們的員工是我們本質的核心，也是我們成功的動力
一家企業。我們通過積極的工作經驗，確保每個人都感到尊重、被包容並與我們的文化息息相關，我們讓 Endavans 成為最好的自己。截至 2023 年 9 月 30 日，全球員工人數減少 11,761 名 (2.5)% 截至 2023 年 9 月 30 日，員工總數中女性佔員工總數的 9% 14% 3% 22% 52% 西歐和歐盟歐洲非歐盟北美拉丁美洲亞太和中東 Q1FY24 ENDAVANS 按地區劃分 Q1FY23 Q1FY24
11 歐洲聯盟：
奧地利、保加利亞、克羅地亞、丹麥、德國、愛爾蘭、荷蘭、波蘭、羅馬尼亞、斯洛文尼亞和瑞典
非歐盟：
波斯尼亞和黑塞哥維那、摩爾多瓦、北馬其頓、塞爾維亞、瑞士和英國北美：加拿大和美國
拉丁美洲：
阿根廷、哥倫比亞、墨西哥和烏拉圭亞太地區：澳大利亞、馬來西亞、新加坡和越南中東：阿拉伯聯合酋長國
67 個城市
28 個國家
ENDAVA 的 12 條歷史 11,761 位於 COMPUDAVA ALPHEUS NICKELFISH PS TECH ISDC 擴展版
TO CE VELOCITY PARTNERSCINCE 英國 IT 諮詢公司 60 240
到美國擴展
2018年7月至拉美首次公開募股紐約證券交易所摩爾多瓦
近岸
地點德國
美國諮詢業務
數字、用户體驗
和策略
美國和拉丁美洲公司
NA SALES & LATAM 配送塞爾維亞
荷蘭敏捷交付
& CE
敏捷交付 2014 財年第 1 季度有 2,000 名員工 INTUITUS 英國
IT 諮詢公司私募股權 EXOZET 德國數字機構 2000 2024 COMTRADE 數字服務亞得裏亞海地區
軟件工程服務五家美國、克羅地亞數字機構 LEVEL USA 科技戰略諮詢與工程 5,000 LEXICON AUSTRALIA 科技諮詢、設計與工程 MUDBATH 澳大利亞科技戰略設計與工程澳大利亞、瑞典、越南軟件解決方案 DEK TLM 美國遊戲服務
13 我們通過交付創造價值
14
15 今日時代科技顛覆浪潮與融合移動支付零售/CPG 資本市場健康科技保險
2012 2017 年現在 2030 年 2040+20352025 支付行業趨勢開放銀行實時支付加密錢包嵌入式即時/數字發行
跨境支付閉環支付生態系統中的金融 DLT ISO 20022 採用垂直整合支付跨境支付小額支付 BNPL 生物識別支付 CBDC 在元宇宙中支付所有支付即時無現金社會零欺詐支付沒有物理終端免費支付 PAAS SOFTPOS 免費收單支付請求支付可變直接借記 16
2012 2017 年現在 2030 年 2040+20352025 汽車行業趨勢燃油經濟性個人
汽車租賃 APPLE CARPLAY ANDROID AUTO 半自動駕駛輔助設備汽車訂閲、使用量專用保險、智能路線、停車、交通擁堵 5G 全新（感應式）充電基礎設施數字銷售流程使用
AR 和 VR 車內娛樂媒體車內電費、停車、通行費支付專有汽車已連接到手機經銷商
體驗中心車內汽車共享
商業零售叫車（UBER）與智慧城市相連的插電式混合動力電動汽車的採用率上升 “放手，放心” 純電動汽車的採用率上升
城市駕駛區車輛通信 P2P 汽車共享自主交通管理 ROBOTAXIS 零排放零事故 17
18 ENDAVA 的五個關鍵可持續發展重點領域
19 項關鍵可持續發展承諾我們的員工社會影響運營責任創新與數據完整性環境影響我們通過培育包容性文化、提供職業和晉升機會以及支持他們的福祉，使我們的員工成為最佳人才。我們遵循良好的環境慣例，以減少能源消耗，減少浪費，選擇更環保的基礎設施和設備，並推廣環保的工作方式。我們通過重新構想人與技術之間的關係來幫助客户加速行業轉型，同時保護客户的隱私並根據行業標準保護委託給我們的資產。我們通過教育、健康和環境領域的社區和籌款活動，為我們所屬的社團乃至更廣泛的技術和服務行業做出貢獻。我們將最高的商業行為和道德標準應用於工作環境，並努力做出正確的決定，使我們的員工、發明家、客户、供應商和社會受益。
20 2 金融第一季度 FY2024
21 財務亮點與客户簽訂的主服務協議主要基於T&M的定價長期客户關係強勁的收入增長利潤率低資本支出要求調整後的自由現金流正數
22 2019 財年 2021 財年收入強勁增長 2022 財年 _ 2023 財年 188.4196.2794.7654.8446.3351.0287.9 複合年增長率在過去五個財年中平均為 28.9%，平均每個財年收入的90.1％來自上一財年向我們購買服務的客户。2019 財年 6 月 30 日 9 月 30 日 3M FY23 財年 3M FY24FY20 2021 財年 (3.9)% 同比收入 (百萬英鎊) 22 財年第一季度
23 2019 財年 2021 財年 22 財年 2023 財年 _ 23 財年 2014 財年 17.338.6114.2102.454.423.429.1 盈利能力強勁 2019 財年 2021 財年 2023 財年 _ 2023 財年 29.839.5164.392.166.751.0 2019 財年 17.7% 2019 財年 3M FY24FY20 2021 財年 19.0% SEP 30 FY23 財年 3M FY23 24 * 國際財務報告準則與非國際財務報告準則指標的對賬見第29頁 CAGR 34% 調整後的税前利潤（百萬英鎊）*税前利潤（百萬英鎊）利潤 10.1% 6.7% 22財年 12.2% 20.6% 2023 財年 15.6% 21.1% 2023 財年 18.5 月 30 日第一季度 14.4% 119.7% 19.6% 23.6% 20 1 15.8 季度第一季度
9 月 30 日深化客户關係 2018 財年 2022 財年 Q1FY23 145140146134856563 2019 財年 6 月 30 日 2021 財年 24* 以 12 個月的滾動方式計算。客户數量/收入 > 100 萬英鎊* 22 財年 Q1FY23 Q1FY24 SEP 30 2019 財年 2021 財年 2022 財年 Q1FY23 Q1FY24 35% 33% 34% 35% 38% 2019 財年 6 月 30 日財年 Q1FY24FY21 十大客户收入% 22 財年 Q1FY23FY23 23 財年
25 2018 財年客户數量和支出 2022 財年 Q1FY23 7167157117326416275 客户總數 19 財年 6 月 30 日 2021 財年 Q1FY23 Q1FY24 9 月 30 日 22 財年 9 月 30 日 2018 財年 2021 財年 9 月 30 日 2018 財年 2021 財年 Q1FY23 Q1FY24 2943299058416967699 財年 6 月 30 日 2021 財年 Q1FY23 Q1FY24FY23 9 月 30 日 0 6650 13300 19950 26600 FY17 FY2017 FY19 FY20 FY21 FY21 Q1FY23 Q1FY24 Q1FY23 Q1FY24FY23
多元化的收入基礎：地理和行業垂直行業 17% 11% 23% 8% 14% 27% 支付銀行和資本市場保險 TMT 移動性其他收入百分比按垂直行業劃分的第一季度 2018 財年 2018 財年 2021 財年 _ Q1FY23 Q1FY24 30% 35% 32% 35% 31% 29% 27% 22% 23% 24% 28% 40% 39% 41% 42% 45% 英國歐洲北美 RoW * 2019 財年 6 月 9 月 30 日 Q1FY23 Q1FY24FY20 FY21 26 * 其他包括消費品，
醫療保健和零售垂直行業按地區劃分的 2022 財年收入 3% 3% 6% 3% 10% 3%
低資本支出和正調整後的 FCF 0.00 28.75 57.50 86.25 115.00 2019 財年 2021 財年 22 財年 _ 2023 財年 16.021.811.5107.282.731.529.8 財年 2023 財年 0.83.413.513.75.27.36.1 2019 財年 3M 財年 3M FY24FY20 佔收入百分比 2020 財年 6 月 30 日 10.4% 2.1% 6 月 30 日 21 2.1% 2021 財年 9.0% 27* 國際財務報告準則與非國際財務報告準則指標的對賬見第29頁資本支出（百萬英鎊）調整後的自由現金流（百萬英鎊）* 22財年 1.2% 2022 財年 18.5% SEP 30 3M FY24FY23 2.1% 23財年 16.4% 第一季度收入百分比 1.7% 0.4% 第一季度 14.0% Q11.1% 8.5%
3 附錄 Q1 FY2024 28
29 國際財務報告準則與非國際財務報告準則的對賬 2019 2021 2022 2023 2023 2023 2023 根據國際財務報告準則報告的按固定貨幣計算的收入增長對賬根據國際財務報告準則報告的收入增長 32.3% 21.9% 27.2% 46.7% 21.4% 33.0% (1.2)% (0.9)% 2.4% 0.9% (4.8)% (7.1)% 3.3% 包括世界支付專屬資本在內的固定貨幣收入增長 31.1% 21.0% 29.6% 47.6% 16.6% 25.9% (0.6)% Worldpay 專屬資金的影響 — 3.2% 0.8% — — — 按固定貨幣計算的預計收入增長率不包括Worldpay Captive 31.1% 24.2% 30.4% 47.6% 25.9% (0.6)% 收入 287,930 350,950 446,298 654,757 794,733 196,169 188,421 調整後税前利潤和調整後利潤對賬千英鎊税前利潤 30,100 23,364 54,368 102,379 114,163 38,568 17,313 調整:股份薪酬支出 12,022 15,663 24,427 35,005 31,058 9,544 9,939 全權息税前利潤獎金 — 27,874 — — — — 收購的無形資產攤銷 3,472 4,075 6,725 10,823 12,270 3,019 3,401 外幣兑換（收益）/虧損，淨額（2,945）6,546 (9,944) 10729 (7,414) (2,079) 首次公開募股費用 1,055 — — — — — 產生的二次發行費用 1,009 — — — — — — — 股票轉讓印花税 10 — — — — — — — — 薩班斯-奧克斯利法案合規準備費用 1,440 — — — — — — — 重組成本 — — — — 6,588 — — 或有對價的公允價值變動 5,805 — — — — — (10,613) (4,249) 1,236 出售子公司的淨收益 — (2,215) — — — — 調整總額 21,868 43,343 37,698 35,884 50,032 900 12,497 調整後的税前利潤 51,968 66,707 92,066 138,263 164,195 39,468 29,810 調整後的税前利潤佔收入的百分比 18.0% 19.0% 20.6% 21.1% 20.7% 20.1% 15.8% 本期利潤 24,007 19,991 43,093 94,163 31,728 12,366 調整：調整税前利潤 21,868 43,343 37,698 35,884 50,032 900 12,497 調整的税收影響 (3,969) (8,787) (7,241) (6,933) (11,829) (1,330) (1,939) 期內調整後利潤 41,906 54,547 73,907 112,366 132,366 31,298 22,924 經營活動產生的淨現金流對賬 35,348 348 7,877 87,668 120,719 124,518 25,236 16,587 調整：已收到補助金 1,784 888 228 139 494 — 207 非流動資產（有形和無形資產）的淨購買量（7,326）（7,319）（5,236）（13,695）（13,487）（3,424）（804）調整後的自由現金流 29,806 31,446 82,660 107,163 111,525 21,812 15,990 調整後自由現金流佔收入的百分比 10.4% 9.0% 18.5% 16.4% 14.0% 11.1% 8.5% 補充非國際財務報告準則財務信息截至6月30日的十二個月截至9月30日的三個月
