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會員2022-12-310001838615US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001838615US-GAAP：客户關係成員2023-01-012023-09-300001838615US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員Alti：家族辦公室服務會員US-GAAP：客户關係成員2023-09-300001838615Alti：投資管理協議成員2023-09-300001838615Alti：投資管理協議成員2023-01-012023-09-300001838615US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員Alti：家族辦公室服務會員Alti：投資管理協議成員2023-09-300001838615US-GAAP：商標名會員2023-09-300001838615US-GAAP：商標名會員2023-01-012023-09-300001838615US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員Alti：家族辦公室服務會員US-GAAP：商標名會員2023-09-300001838615US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-09-300001838615US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-01-012023-09-300001838615US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員Alti：家族辦公室服務會員US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2023-09-300001838615US-GAAP：其他無形資產成員2023-09-300001838615US-GAAP：其他無形資產成員2023-01-012023-09-300001838615US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員Alti：家族辦公室服務會員US-GAAP：其他無形資產成員2023-09-300001838615Alti：投資管理協議成員2023-09-300001838615US-GAAP：客户關係成員2022-12-310001838615US-GAAP：商標名會員2022-12-310001838615US-GAAP：軟件和軟件開發成本會員2022-12-310001838615US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2023-09-300001838615US-GAAP：LeaseHoldiments 成員2022-12-310001838615Alti：辦公設備和傢俱會員2023-09-300001838615Alti：辦公設備和傢俱會員2022-12-310001838615US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：其他資產成員2023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員2022-12-310001838615Alti：財富管理部門成員2022-12-310001838615Alti：資產管理部門成員2023-01-012023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員2023-01-012023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員2023-09-300001838615Alti: AlvariumtwmandtigMember2023-07-012023-09-300001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001838615Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300001838615美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001838615Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-030001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-030001838615Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-01-030001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員美國公認會計準則：基準利率成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員2023-01-032023-01-030001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT: 最大成員美國公認會計準則：基準利率成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-032023-01-030001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員SRT: 最低成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-032023-01-030001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員SRT: 最大成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-032023-01-030001838615Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員US-GAAP：後續活動成員2023-11-100001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001838615Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001838615Alti: PromissoryNotes 會員2022-12-310001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員Alti：倫敦銀行同業拆借利率 Libor1 會員2022-01-012022-12-310001838615美國公認會計準則：有擔保債務成員Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員2020-12-310001838615Alti：彭博短期銀行收益率指數按成員劃分Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-01-012022-12-310001838615Alti：信貸機構會員美國公認會計準則：信用額度成員US-GAAP：循環信貸機制成員2022-01-012022-12-310001838615US-GAAP：關聯黨成員Alti: tmwhtiggpandtigmgmtmembersMemberUS-GAAP：其他資產成員2023-09-300001838615US-GAAP：關聯黨成員Alti: tmwhtiggpandtigmgmtmembersMemberUS-GAAP：其他資產成員2022-12-310001838615US-GAAP：EquityMethodInvesteemberUS-GAAP：其他資產成員2023-09-300001838615US-GAAP：EquityMethodInvesteemberUS-GAAP：其他資產成員2022-12-310001838615Alti：應收税款協議負債會員US-GAAP：關聯黨成員Alti：非控制權益持有人應收税款協議成員2023-09-300001838615Alti：應收税款協議負債會員US-GAAP：關聯黨成員Alti：非控制權益持有人應收税款協議成員2022-12-310001838615Alti：延遲股票購買協議成員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001838615Alti：延遲股票購買協議成員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001838615US-GAAP：關聯黨成員Alti：員工相關負債會員2023-09-300001838615US-GAAP：關聯黨成員Alti：員工相關負債會員2022-12-310001838615Alti：業務合併或有對價負債成員US-GAAP：關聯黨成員Alti: twmhtiggpandtiggmtmbers 和 alvarium ShareHoldersearnout 會員2023-09-300001838615Alti：業務合併或有對價負債成員US-GAAP：關聯黨成員Alti: twmhtiggpandtiggmtmbers 和 alvarium ShareHoldersearnout 會員2022-12-310001838615Alti: AlvariumInvestment ManagersSuisseaAims 會員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2023-09-300001838615Alti: AlvariumInvestment ManagersSuisseaAims 會員US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2022-12-310001838615US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2023-09-300001838615US-GAAP：其他負債成員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2022-12-310001838615US-GAAP：額外實收資本會員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2023-09-300001838615US-GAAP：額外實收資本會員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2022-12-310001838615Alti: twmhMembersMembersMAlti: PromissoryNotes 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-12-310001838615Alti: twmhMembersMembersMAlti: PromissoryNotes 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-12-31alti: 週年紀念0001838615Alti: twmhMembersMembersMAlti: PromissoryNotes 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-07-012023-09-300001838615Alti: twmhMembersMembersMAlti: PromissoryNotes 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-07-012022-09-300001838615Alti: twmhMembersMembersMAlti: PromissoryNotes 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-01-032023-09-300001838615Alti: twmhMembersMembersMAlti: PromissoryNotes 會員US-GAAP：關聯黨成員2022-01-012022-09-300001838615Alti: twmhMembersMembersMAlti: PromissoryNotes 會員US-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001838615Alti：TiedemannWealthManagement HoldingsLLC 會員Alti：Tiemann International Holdings Sagtih 成員2023-07-272023-07-270001838615Alti: tiggpandtigmgmtmbersMembersMemberUS-GAAP：關聯黨成員2023-09-300001838615Alti：管理諮詢費會員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2023-01-032023-09-300001838615US-GAAP：EquityMethodInvesteember2023-01-032023-09-300001838615Alti：其他費用收入會員US-GAAP：EquityMethodInvesteember2023-01-032023-09-300001838615Alti: tmwhtiggpandtigmgmtmembersMember2023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員Alti：管理諮詢費會員2023-07-012023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：管理諮詢費會員2023-07-012023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員Alti：獎勵費會員2023-07-012023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：獎勵費會員2023-07-012023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員Alti：來自投資成員的分配2023-07-012023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：來自投資成員的分配2023-07-012023-09-300001838615Alti：其他費用收入會員Alti：資產管理部門成員2023-07-012023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：其他費用收入會員2023-07-012023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員2023-07-012023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員2023-07-012023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員Alti：管理諮詢費會員2023-01-032023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：管理諮詢費會員2023-01-032023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員Alti：獎勵費會員2023-01-032023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：獎勵費會員2023-01-032023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員Alti：來自投資成員的分配2023-01-032023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：來自投資成員的分配2023-01-032023-09-300001838615Alti：其他費用收入會員Alti：資產管理部門成員2023-01-032023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員Alti：其他費用收入會員2023-01-032023-09-300001838615Alti：資產管理部門成員2023-01-032023-09-300001838615Alti：財富管理部門成員2023-01-032023-09-300001838615Alti：B 類普通股和 Classbunits 成員2023-07-012023-09-300001838615Alti：B 類普通股和 Classbunits 成員2023-01-032023-09-300001838615US-GAAP：Warrant 會員2023-07-012023-09-300001838615US-GAAP：Warrant 會員2023-01-032023-09-300001838615Alti: earnoutsMember2023-07-012023-09-300001838615Alti: earnoutsMember2023-01-032023-09-300001838615Alti: ShareAwards會員2023-07-012023-09-300001838615Alti: ShareAwards會員2023-01-032023-09-300001838615US-GAAP：B類普通會員2023-01-030001838615US-GAAP：後續活動成員2023-10-090001838615US-GAAP：後續活動成員2023-10-092023-10-09 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 _______ 的過渡時期
委員會檔案編號 001-40103
ALTi Global, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | |
特拉華 | 92-1552220 |
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
| |
麥迪遜大道 520 號，26 樓 紐約, 紐約 | 10022 |
（主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(212)396-5904
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值每股0.0001美元 | ALTI | 斯達克資本市場 |
| | |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告；以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☒ | 規模較小的申報公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。是的 ☐ 沒有☒
註冊人表現出色 64,770,908A類普通股（定義見此處）和 53,219,713截至2023年11月14日的B類普通股（定義見此處）。
目錄
| | | | | |
第一部分財務信息 | 8 |
| |
第 1 項。財務報表（未經審計） | 8 |
| |
簡明合併財務狀況表（未經審計） | 8 |
| |
簡明合併運營報表（未經審計） | 9 |
| |
簡明合併股東權益變動表（未經審計） | 10 |
| |
簡明合併現金流量表（未經審計） | 13 |
| |
簡明合併財務報表附註（未經審計） | 15 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 68 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 87 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 87 |
| |
第二部分其他信息 | 89 |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 89 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 89 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 89 |
| |
第 3 項。優先證券違約 | 89 |
| |
第 4 項。礦山安全披露 | 89 |
| |
第 5 項。其他信息 | 89 |
| |
第 6 項。展品 | 77 |
| |
簽名 | 92 |
已定義的術語
此處使用但未另行定義的大寫術語應具有經修訂和重述的業務合併協議中賦予的相應含義，該協議的副本附於我們於2023年4月17日提交的10-K表年度報告（“年度報告”）中。
•“Alvarium” 指Alti資產管理控股2有限公司，前身為Alvarium Investments Limited，一家英國私人有限公司。
•“Alvarium捐款” 是指笛卡爾將其持有的Alti Global Topco的所有已發行和流通股票捐贈給Umbrella。
•“Alvarium捐款協議” 是指Cartesian和Umbrella之間簽訂的截至2023年1月3日的捐款協議。
•“Alvarium Exchange” 是指Alti Global Topco的每位股東將其他（a）Alti Global Topco的普通股和（b）Alti Global Topco的A類股票兑換成A類普通股。
•“AlTi” 或 “繼任者” 是指 AlTi Global, Inc. 及其合併子公司。
•“Alvarium股東” 是指Alvarium的股東。
•在更名為 “Alti Global, Inc.” 之前，“Alvarium Tiedemann” 是指該公司
•“Alti Global Topco” 是指Alti Global Topco Limited，前身為Alvarium Topco，這是一家由Alvarium成立並由Alvarium股東擁有的馬恩島實體。
•“資產管理” 是指包括公司的另類投資平臺、公共和私人房地產以及共同投資業務在內的細分市場。
•“AUA” 是指處於諮詢範圍內的資產。
•“資產管理規模” 是指管理的資產。
•“業務合併” 是指業務合併協議所考慮的交易。
•“業務合併協議” 是指截至2022年10月25日，由Cartesian、Umbrella Merger Sub、TWMH、TIG GP、TIG MGMT、Alvarium和Umbrella簽訂的經修訂和重述的業務合併協議。
•“業務合併收益” 是指公司向保薦人和目標公司的傳統股權持有人發行的或有額外股權對價。
•“業務合併盈利期” 是指截止日期之後的五年。
•“商業組合收益證券” 是指根據業務合併協議的條款，在滿足某些基於股價的歸屬條件後，可以發行或交易的公司A類普通股和B類普通股的收益股份。
•“Cartesian” 是指在業務合併之前的開曼羣島豁免公司笛卡爾增長公司。
•“開曼羣島公司法” 指開曼羣島的《開曼羣島公司法》（經修訂），該法可能會不時修訂。
•“章程” 是指公司的註冊證書。
•“A類普通股” 是指公司A類普通股，面值每股0.0001美元，包括在行使任何認股權證或其他收購此類A類普通股的權利時可發行的任何此類A類普通股。
•“B類普通股” 是指公司的B類普通股，面值每股0.0001美元，包括在行使任何認股權證或其他權利收購該B類普通股時可發行的任何此類B類普通股。
•“B類單位” 是指在Umbrella LLC協議中被指定為B類普通單位的Umbrella中的有限責任公司權益。
•“關閉” 是指業務合併的結束。
•“截止日期” 指2023年1月3日，即截止日期。
•“普通股” 是指A類普通股和B類普通股的合稱。
•如上下文所示，“公司”、“我們的”、“我們” 或 “我們” 是指業務合併之前的笛卡爾座標，在業務合併之後是指AlTi。
•“簡明合併財務狀況表” 是指AlTi Global, Inc.的合併資產負債表。
•“簡明合併運營報表” 是指AlTi Global, Inc.的合併損益表。
•“DGCL” 是指經修訂的《特拉華州通用公司法》。
•“美元” 或 “美元” 是指美元。
•“馴化” 是指根據開曼羣島公司法和DGCL的適用條款，通過國內化將笛卡爾的普通股繼續納入特拉華州公司，根據開曼羣島公司法和DGCL的適用條款，Cartesian的普通股成為特拉華州公司的普通股；該術語包括為實現這種馴化而進行的所有事項和必要或附帶的變更，包括通過符合DGCL的章程以及更改Cartesian的名稱和註冊辦事處 Tesian。
•“員工股票購買計劃” 是指 AlTi Global, Inc. 2023 年員工股票購買計劃。
•“股權激勵計劃” 是指AlTi Global, Inc. 2023年股票激勵計劃。
•“歐盟” 是指歐盟。
•“交易法” 指經修訂的 1934 年《美國證券交易法》。
•“外部戰略經理” 是指我們與之合作進行戰略投資的全球另類資產管理公司，我們積極參與這些投資，尋求利用企業的集體資源和協同效應來促進其增長。
•“美聯儲” 是指聯邦儲備系統理事會。
•“FOS” 指家族辦公室服務。
•“高淨值人士” 是指高淨值個人，即擁有100萬美元或以上的可投資資產的個人，不包括主要住宅、收藏品、消耗品和耐用消費品。
•“Holbein” 是指 Holbein Partners, LLP。
•“影響力投資” 是指尋求創造不同水平的財務業績併產生可衡量的積極環境和社會影響的投資行為。
•“管理基金” 指共同基金、交易所交易基金、對衝基金、私募股權、房地產或其他基金。
•“納斯達克” 是指納斯達克資本市場。
•“NAV” 是指資產淨值。
•“PIPE Investors” 是指在收盤時同意通過私募（包括但不限於）購買A類普通股的認購者，如笛卡爾與每位PIPE投資者之間的認購協議所示。
•“SEC” 是指美國證券交易委員會。
•“細分市場” 是指公司如何集體或單獨管理其業務，包括產品和服務。
•“贊助商” 是指CGC贊助商有限責任公司，一家開曼羣島有限責任公司。
•“目標公司” 統指TWMH、TIG GP、TIG MGMT和Alvarium。
•“應收税款協議” 或 “TRA” 是指公司與TWMH成員、TIG GP成員和TIG MGMT成員之間簽訂的截至2023年1月3日的某些應收税款協議。
•“TIG” 是指 TIG 實體及其子公司及其前身實體（如適用）的統稱。
•“TIG實體” 是指TIG GP和TIG MGMT及其前身實體（如適用）。
•“TIG GP” 是指特拉華州的一家有限責任公司 TIG Trinity GP, LLC。
•“TIG GP 會員” 是指 TIG GP 的前成員。
•“TIG MGMT” 指特拉華州的一家有限責任公司TIG Trinity Management, LLC。
•“TIG MGMT 成員” 是指 TIG MGMT 的前成員。
•“TIH” 指蒂德曼國際控股股份公司。
•“TRA Exchange” 是指某些B類股票的持有人將此類B類單位的一部分交換給公司以換取A類股票的一系列交易。
•“TRA收款人” 是指應收税款協議的TWMH會員、TIG GP成員和TIG MGMT成員（包括我們的某些董事和高級職員）。
•“TWMH” 是指特拉華州的一家有限責任公司Tiedemann Wealth Management Holdings, LLC及其子公司及其前身實體（如適用）的統稱。
•“TWMH會員” 是指TWMH的前成員。
•“認股權證” 是指認股權證，該認股權證最初是在笛卡爾首次公開發行其單位時根據其在S-1表格上的註冊聲明發行的，美國證券交易委員會於2021年2月23日宣佈生效，該認股權證持有人有權以11.50美元的行使價購買一股笛卡爾的A類普通股，但須進行調整。
•“財富管理” 是指由公司的投資管理和諮詢服務、信託和行政服務以及家族辦公室服務組成的細分市場。
•“雨傘” 是指特拉華州的一家有限責任公司Alti Global Capital, LLC（前身為Alvarium Tiedemann Capital, LLC）。
•“Umbrella LLC協議” 指Alti Global Capital, LLC的第三次修訂和重述的有限責任公司協議，自2023年7月31日起生效。
•“Umbrella Merger Sub” 是指特拉華州的一家有限責任公司 Rook MS, LLC。
•“美國公認會計原則” 是指美國普遍接受的、一貫適用的會計原則。
可用信息
我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和《交易法》要求的其他信息。在以電子方式向美國證券交易委員會提交或提供此類材料後，我們會在合理可行的情況下儘快在我們的網站（www.alti-global.com）上免費提供10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的當前報告、委託書和其他文件。我們還使用我們的網站來分發公司信息，包括管理的資產和績效信息，以及可能被視為重要的信息。因此，除了我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注我們的網站。
我們的網站的 “投資者關係” 部分還發布了我們的審計、財務和風險委員會、環境、社會、治理和提名委員會以及人力資本和薪酬委員會的章程，以及管理我們的董事、高級管理人員和員工的公司治理準則和商業行為準則。我們的網站上的信息或可通過我們的網站訪問的信息不屬於本截至期間的10-Q表季度報告的一部分，也未包含在本報告中2023 年 9 月 30 日（“季度報告”）或任何其他美國證券交易委員會文件。我們向公司的主要營業地點提出書面要求後，可免費獲得我們的美國證券交易委員會文件或公司治理材料的副本。我們向美國證券交易委員會提交的任何材料也可以通過美國證券交易委員會的網站（www.sec.gov）公開獲得。
此處、我們網站上提供的陳述或我們向美國證券交易委員會提交的任何材料中的任何陳述均不構成或不應被視為構成任何司法管轄區的證券出售要約或購買要約的邀請。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，這些陳述反映了我們目前對未來事件、運營和財務業績等方面的看法。您可以通過使用 “展望”、“相信”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“預測”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“目標” 等前瞻性詞語來識別這些前瞻性陳述，其他類似詞彙或其他與歷史或事實問題無關的陳述。前瞻性陳述基於我們對未來表現的信念、假設和預期，同時考慮了我們目前獲得的所有信息。此類前瞻性陳述受與我們的運營、財務業績、財務狀況、業務前景、增長戰略和流動性有關的各種風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）或其他假設的影響，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的結果或表現存在重大差異。其中一些因素在 “第二部分” 標題下進行了描述。第 1A 項。風險因素” 和 “第1部分。第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。”不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本季度報告和其他定期文件中包含的風險因素和其他警示聲明一起閲讀。如果其中一項或多項風險或其他風險或不確定性得以實現，或者如果我們的基本假設被證明不正確，則我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中指出的結果存在重大差異。隨着時間的推移，新的風險和不確定性會出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。因此，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表（未經審計）
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務狀況表（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計，股票數據除外） | 截至9月30日，
2023（繼任者） | | | 截至12月31日，
2022（前身） |
| | | | |
| 資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 12,196 | | | | $ | 7,131 | |
| 應收費用，淨額 | 32,098 | | | | 19,540 | |
| | | | |
| 其他應收賬款，淨額 | — | | | | 5,167 | |
| | | | |
| 公允價值投資 | 164,660 | | | | 145 | |
| 權益法投資 | 27,927 | | | | 52 | |
| | | | |
| 扣除累計攤銷後的無形資產 | 501,190 | | | | 20,578 | |
| 善意 | 409,432 | | | | 25,464 | |
| 經營租賃使用權資產 | 28,184 | | | | 10,095 | |
| | | | |
| | | | |
| 其他資產 | 47,192 | | | | 3,817 | |
| 持有待售資產 | 10,901 | | | | — | |
| 總資產 | $ | 1,233,780 | | | | $ | 91,989 | |
| | | | |
| 負債 | | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 36,914 | | | | $ | 8,073 | |
| 應計薪酬和利潤分享 | 20,056 | | | | 15,660 | |
| 應付的應計成員分配 | 8,049 | | | | 11,422 | |
| | | | |
| | | | |
| 按公允價值計算的盈餘負債 | 45,549 | | | | — | |
| TRA 責任 | 18,042 | | | | — | |
| 延遲的股票購買協議 | 1,818 | | | | 1,818 | |
| 應付的收益對價 | 1,708 | | | | 1,519 | |
| 經營租賃負債 | 29,560 | | | | 10,713 | |
| | | | |
| 債務，扣除未攤銷的遞延融資成本 | 172,804 | | | | 21,187 | |
| 遞延所得税負債，淨額 | 25,812 | | | | 82 | |
| 遞延收益 | 323 | | | | — | |
| 其他負債 | 25,207 | | | | 3,662 | |
| 待售負債 | 2,178 | | | | — | |
| 負債總額 | $ | 388,020 | | | | $ | 74,136 | |
| | | | |
| 承付款和或有開支（注19） | | | | |
| | | | |
| 股東權益 | | | | |
普通股，A類，美元0.0001面值， 875,000,000授權 64,770,908傑出的 | 6 | | | | 3 | |
普通股，B類，美元0.0001面值， 150,000,000授權 53,219,713傑出的 | — | | | | 18,607 | |
| 額外的實收資本 | 519,996 | | | | — | |
| 留存收益（累計赤字） | (141,965) | | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| 累計其他綜合收益（虧損） | 3,988 | | | | (1,077) | |
| AlTi Global, Inc. 股東權益總額 | 382,025 | | | | 17,533 | |
| 子公司的非控股權益 | 463,735 | | | | 320 | |
| 股東權益總額 | 845,760 | | | | 17,853 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 1,233,780 | | | | $ | 91,989 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
目錄
ALTi Global, Inc.
簡明合併運營報表（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2023（繼任者） | | | 2022 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2022（前身） | | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日
2022（前身） |
| 收入 | | | | | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 45,062 | | | | $ | 18,583 | | | $ | 138,972 | | | | $ | 57,445 | |
| 激勵費 | 885 | | | | — | | | 1,931 | | | | — | |
| 投資分配 | 2,596 | | | | — | | | 14,829 | | | | — | |
| 其他收入/費用 | 701 | | | | — | | | 3,440 | | | | — | |
| 總收入 | 49,244 | | | | 18,583 | | | 159,172 | | | | 57,445 | |
| 運營費用 | | | | | | | | | |
| 薪酬和員工福利 | 38,585 | | | | 12,048 | | | 134,393 | | | | 37,468 | |
| 系統、技術和電話 | 3,812 | | | | 1,719 | | | 11,751 | | | | 4,577 | |
| 銷售、分銷和營銷 | 658 | | | | 241 | | | 1,752 | | | | 678 | |
| 佔用成本 | 3,223 | | | | 1,295 | | | 9,755 | | | | 3,399 | |
| 專業費用 | 14,398 | | | | 2,397 | | | 52,741 | | | | 5,480 | |
| 旅行和娛樂 | 1,082 | | | | 297 | | | 4,334 | | | | 1,134 | |
| 折舊和攤銷 | 3,676 | | | | 583 | | | 11,848 | | | | 1,790 | |
| 一般、行政和其他 | 7,455 | | | | 381 | | | 11,426 | | | | 1,044 | |
| 運營費用總額 | 72,889 | | | | 18,961 | | | 238,000 | | | | 55,570 | |
| 總營業收入（虧損） | (23,645) | | | | (378) | | | (78,828) | | | | 1,875 | |
| 其他收入（支出） | | | | | | | | | |
| 商譽和無形資產減值損失 | (153,589) | | | | — | | | (182,982) | | | | — | |
| 投資損失 | (1,959) | | | | (45) | | | (3,663) | | | | (20) | |
| TRA 的收益（虧損） | 761 | | | | — | | | (1,331) | | | | — | |
| 認股權證責任損失 | — | | | | — | | | (12,866) | | | | — | |
| 收益負債收益 | 9,335 | | | | — | | | 46,212 | | | | — | |
| 利息支出 | (3,668) | | | | (131) | | | (10,300) | | | | (310) | |
| 其他開支 | (91) | | | | (60) | | | (738) | | | | (58) | |
| 税前收入（虧損） | (172,856) | | | | (614) | | | (244,496) | | | | 1,487 | |
| 所得税（費用）補助 | 1,782 | | | | (82) | | | 12,578 | | | | (385) | |
| 淨收益（虧損） | (171,074) | | | | (696) | | | (231,918) | | | | 1,102 | |
| 歸因於子公司非控股權益的淨虧損 | (82,353) | | | | (22) | | | (117,899) | | | | (87) | |
| 歸屬於Alti Global, Inc.的淨收益（虧損） | $ | (88,721) | | | | $ | (674) | | | $ | (114,019) | | | | $ | 1,189 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (10,035) | | | | (519) | | | 7,873 | | | | (1,481) | |
| 其他綜合收益（虧損） | 72 | | | | — | | | (610) | | | | — | |
| 綜合損失總額 | (181,037) | | | | (1,215) | | | (224,655) | | | | (379) | |
| 歸因於子公司非控股權益的其他損失 | (87,124) | | | | (22) | | | (114,625) | | | | (87) | |
| 歸屬於Alti Global, Inc.的綜合虧損 | (93,913) | | | | (1,193) | | | (110,030) | | | | (292) | |
| | | | | | | | | |
| 每股淨收益（虧損） | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | (1.40) | | | | $ | (96.19) | | | $ | (1.89) | | | | $ | 169.69 | |
| 稀釋 | $ | (1.40) | | | | $ | (96.19) | | | $ | (1.89) | | | | $ | 169.69 | |
| 已發行A類普通股的加權平均股數 | | | | | | | | | |
| 基本 | 63,568,646 | | | | 7,007 | | | 60,174,678 | | | | 7,007 | |
| 稀釋 | 63,568,646 | | | | 7,007 | | | 60,174,678 | | | | 7,007 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
隨附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
目錄
ALTi Global, Inc.
簡明合併股東權益變動表（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計，股票數據除外） | | A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益（累計赤字） | | 累計其他綜合收益 | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的餘額（繼任者） | | 62,957,671 | | | $ | 6 | | | 55,032,961 | | | $ | — | | | $ | 515,000 | | | $ | (53,244) | | | $ | 9,182 | | | $ | 550,857 | | | $ | 1,021,801 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (88,721) | | | — | | | (82,353) | | | (171,074) | |
| 貨幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,223) | | | (4,812) | | | (10,035) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29 | | | 43 | | | 72 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,964 | | | — | | | — | | | — | | | 2,964 | |
| 為企業合併發行股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,377 | | | — | | | — | | | — | | | 1,377 | |
| TRA 交易所 | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 655 | | | — | | | — | | | — | | | 655 | |
| B 類股票的轉換 | | 1,813,248 | | | — | | | (1,813,248) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行股票-行使認股權證 | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額（繼任者） | | 64,770,908 | | | $ | 6 | | | 53,219,713 | | | $ | — | | | $ | 519,996 | | | $ | (141,965) | | | $ | 3,988 | | | $ | 463,735 | | | $ | 845,760 | |
目錄
ALTi Global, Inc.
簡明合併股東權益變動表（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計，股票數據除外） | | A 類普通股 | | B 類普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益（累計赤字） | | 累計其他綜合收益 | | 子公司的非控股權益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 1 月 3 日的餘額（繼任者） | | 55,388,023 | | | $ | 6 | | | 55,032,961 | | | $ | — | | | $ | 434,620 | | | $ | (27,946) | | | $ | — | | | $ | 606,973 | | | $ | 1,013,653 | |
向Alvarium員工福利信託發行股票
| | 2,100,000 | | | — | | | — | | | — | | | 21,000 | | | — | | | — | | | — | | | 21,000 | |
| 淨收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (114,019) | | | — | | | (117,899) | | | (231,918) | |
| 貨幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,323 | | | 3,550 | | | 7,873 | |
取消AHRA看漲期權
| | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 154 | | | 154 | |
| 其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (335) | | | (275) | | | (610) | |
| 支付合作夥伴的税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (998) | | | — | | | — | | | — | | | (998) | |
| AHRA 解體 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,768 | | | — | | | — | | | (28,768) | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,095 | | | — | | | — | | | — | | | 5,095 | |
| 為企業合併發行股票 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,377 | | | — | | | — | | | — | | | 1,377 | |
| TRA 交易所 | | — | | — | | — | | | — | | — | | — | | | 655 | | | — | | | — | | | — | | | 655 | |
| B 類股票的轉換 | | 1,813,248 | | | — | | | (1,813,248) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 發行股票-行使認股權證 | | 5,469,637 | | | — | | | — | | | — | | | 29,479 | | | — | | | — | | | — | | | 29,479 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額（繼任者） | | 64,770,908 | | | $ | 6 | | | 53,219,713 | | | $ | — | | | $ | 519,996 | | | $ | (141,965) | | | $ | 3,988 | | | $ | 463,735 | | | $ | 845,760 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
目錄
ALTi Global, Inc.
簡明合併股東權益變動表（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計，股票數據除外） | | A 級 | | B 級 | | 成員資本總額 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 截至2022年6月30日的餘額（前身） | | $ | 4 | | | $ | 33,201 | | | $ | 33,205 | | | $ | (962) | | | $ | 368 | | | $ | 32,611 | |
| 成員資本分配 | | — | | | (2,000) | | | (2,000) | | | — | | | — | | | (2,000) | |
| 會員税分配 | | — | | | (1,215) | | | (1,215) | | | — | | | — | | | (1,215) | |
| 會員交易導致賬面資本的重新分配 | | — | | | 591 | | | 591 | | | — | | | — | | | 591 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 該期間的淨收益（虧損） | | — | | | (674) | | | (674) | | | — | | | (22) | | | (696) | |
| 該期間的其他綜合收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | (519) | | | — | | | (519) | |
| 截至2022年9月30日的餘額（前身） | | $ | 4 | | | $ | 29,903 | | | $ | 29,907 | | | $ | (1,481) | | | $ | 346 | | | $ | 28,772 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| （以千美元計，股票數據除外） | | A 級 | | B 級 | | 成員資本總額 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | | $ | 6 | | | $ | 39,582 | | | $ | 39,588 | | | $ | — | | | $ | 433 | | | $ | 40,021 | |
| 成員資本分配 | | (1) | | | (6,299) | | | (6,300) | | | — | | | — | | | (6,300) | |
| 會員税分配 | | (1) | | | (6,343) | | | (6,344) | | | — | | | — | | | (6,344) | |
| 會員交易導致賬面資本的重新分配 | | — | | | 1,774 | | | 1,774 | | | — | | | — | | | 1,774 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 該期間的淨收益（虧損） | | — | | | 1,189 | | | 1,189 | | | — | | | (87) | | | 1,102 | |
| 該期間的其他綜合收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | (1,481) | | | — | | | (1,481) | |
| 截至2022年9月30日的餘額（前身） | | $ | 4 | | | $ | 29,903 | | | $ | 29,907 | | | $ | (1,481) | | | $ | 346 | | | $ | 28,772 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
目錄
ALTi Global, Inc.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 1 月 3 日 — 九月
30, 2023
（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月
30, 2022
（前身） |
| 來自經營活動的現金流 | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (231,918) | | | | $ | 1,102 | |
| 為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷 | 11,848 | | | | 1,790 | |
| 債務折扣和遞延融資成本的攤銷 | (4,106) | | | | — | |
| 未實現（收益）投資虧損 | 3,275 | | | | 108 | |
| 商譽和無形資產減值損失 | 182,982 | | | | — | |
| TRA 的收益（虧損） | 1,331 | | | | — | |
| 盈利收益（虧損） | — | | | | (121) | |
| 權益法投資的（收益）虧損 | 2,439 | | | | (32) | |
| 受限單位補償 | — | | | | 1,774 | |
| 認股權證負債的公允價值 | 12,866 | | | | — | |
| 盈餘負債的公允價值 | (46,212) | | | | — | |
| 遞延所得税（福利）支出 | (16,146) | | | | (82) | |
| 以股權結算的股份支付 | 35,090 | | | | — | |
| 未實現的外幣（收益）/虧損 | 444 | | | | — | |
| 償還債務所產生的（收益）損失 | (73) | | | | — | |
| 免除債務股東貸款 | — | | | | 619 | |
| 免除成員應收票據的債務 | 196 | | | | 205 | |
| 利率互換的公允價值 | 33 | | | | (299) | |
| 運營資產和負債變化產生的現金流 | | | | |
| 應收費用 | 7,132 | | | | 2,318 | |
| 其他資產 | (4,110) | | | | (3,064) | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | 838 | | | | 631 | |
| 應付賬款和應計費用 | (17,654) | | | | 1,521 | |
| 應計薪酬和利潤分享 | (4,288) | | | | (3,628) | |
| | | | |
| 其他負債 | (14,718) | | | | 364 | |
| 其他經營活動 | (250) | | | | — | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | (81,001) | | | | 3,206 | |
| | | | |
| （在下一頁繼續） | | | | |
目錄
ALTi Global, Inc.
簡明合併現金流量表（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | |
| （從上一頁繼續） | 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 1 月 3 日 — 九月
30, 2023
（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月
30, 2022
（前身） |
| 來自投資活動的現金流 | | | | |
| 通過合併可變利息實體獲得的現金 | — | | | | 471 | |
| 收購TWMH和TIG歷史股權的現金支付 | (99,999) | | | | — | |
| 收到成員應收票據的付款 | 226 | | | | 345 | |
| 向會員提供貸款 | — | | | | (301) | |
| 償還預付款和貸款的現金收入 | 305 | | | | — | |
| 購買投資 | (15,499) | | | | (184) | |
| 投資分配 | — | | | | 4 | |
| 購買 TIH 股票 | — | | | | (382) | |
| 收購 Holbein | — | | | | (8,097) | |
| 付款權的支付 | (760) | | | | — | |
| 收購AIMS，扣除所購現金 | (3,783) | | | | — | |
| 收購 AL Wealth Partners，扣除所購現金 | (14,430) | | | | — | |
| 投資的銷售 | 1,818 | | | | 922 | |
| 出售固定資產 | 8 | | | | — | |
| 購買固定資產 | (269) | | | | (55) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (132,383) | | | | (7,277) | |
| 來自融資活動的現金流 | | | | |
| 會員繳款（分配） | (8,494) | | | | (9,644) | |
| 定期票據和信貸額度的付款 | (155,489) | | | | (2,170) | |
| 定期票據和信貸額度的借款 | 206,660 | | | | 12,300 | |
| 由於前 TIG 成員而導致的分配增加（減少） | (13,419) | | | | — | |
| 購買將作為Alvarium股份補償的一部分轉讓的股票的現金支付 | (4,215) | | | | — | |
| 行使認股權證的現金收入 | 5,836 | | | | — | |
| | | | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 30,879 | | | | 486 | |
| 匯率變動對現金的影響 | 2,782 | | | | 22 | |
| 現金淨增加（減少） | (179,723) | | | | (3,563) | |
| 期初的現金和現金等價物 | 194,086 | | | | 8,040 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 14,363 | | | | $ | 4,477 | |
| | | | |
| 資產負債表現金和現金等價物與現金流的對賬： | | | | |
| 資產負債表上的現金和現金等價物 | $ | 12,196 | | | | $ | 4,477 | |
| 持有待售資產中包含的現金及現金等價物（注3） | 2,167 | | | | $ | — | |
| 現金和現金等價物，包括持有待售資產中的現金 | $ | 14,363 | | | | $ | 4,477 | |
| | | | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | |
| 在此期間為以下各項支付的現金： | | | | |
| 所得税 | 797 | | | | $ | 514 | |
| 定期票據和信貸額度的利息支付 | 10,145 | | | | 370 | |
隨附附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
(1)業務描述
AlTi Global, Inc. 是一家多學科金融服務企業，具有多元化的投資、諮詢和管理能力。該公司是一家全球性組織，管理或提供大約 $68.2截至2023年9月30日，合併資產為10億美元。公司通過全方位的財富管理服務為財富管理客户提供整體解決方案，包括全權委託投資管理服務、非全權委託投資諮詢服務、信託服務、管理服務和家族辦公室服務。它還構建、安排並向投資者網絡提供各種另類資產的共同投資機會，這些資產要麼由集團內部管理，要麼由相關資產類別中精心挑選的經理管理。該公司管理和諮詢公共和私人投資基金。
本文件中披露的截至2023年9月30日的三個月和九個月期間的金額與業務合併的繼任公司AlTi Global, Inc有關。本文件中披露的截至2022年9月30日的三個月和九個月期間的金額與前身公司TWMH有關。由於業務合併和重要會計政策的遵守，後續時期的經營業績、現金流和其他財務信息無法與前一時期進行比較。
業務合併
註冊人最初在開曼羣島註冊成立，名為Cartesian Growth Capital，這是一家特殊目的收購公司。在對業務合併的期待中：
•TIG實體的股權持有人將其TWMH和TIG股權捐贈給了Umbrella macking TWMH和Umbrella的TIG全資子公司。
•Alvarium進行了重組，使其成為AlTi Global Topco的全資間接子公司。
•笛卡爾SPAC成立了Umbrella Merger Sub。
根據2023年1月3日的業務合併：
•註冊人更名為特拉華州的一家公司，並更名為Alvarium Tiedemann Holdings, Inc.。自2023年4月19日起，Alvarium Tiedemann Holdings, Inc.更名為Alti Global, Inc.
•註冊人收購了AlTi Global Topco的所有已發行股本。
•Umbrella Merger Sub, LLC併入Umbrella，Alti Global Capital, LLC（前身為Alvarium Tiedemann Capital, LLC
•該公司收購 51Umbrella股權的百分比，而現有的TWMH和TIG展期股東持有 49Umbrella的經濟利益百分比。雨傘架 100TWMH、TIG和Alvarium股權的百分比。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
•通過一系列公司間交易，對AlTi進行了重組，以反映下述的最終結構：
資本結構
註冊人擁有以下類別的已發行股票和其他工具：
•A類普通股 — 公開交易的A類普通股。A類股東有權從A類普通股中獲得申報的股息。截至2023年9月30日，A類普通股的股票代表 55佔所有股份總投票權的百分比。
•B類普通股 — 未公開交易的B類普通股。B類股東有權獲得公司董事會宣佈的分配。分發費用由Umbrella支付。截至2023年9月30日，B類普通股的股票代表 45佔所有股份總投票權的百分比。
•在業務合併之前，公司發行了認股權證，以美元的價格購買A類普通股11.50每股。在2023年1月3日至2023年3月31日期間， 428,626逮捕令已被行使。2023年4月3日， 78,864逮捕令已被行使。2023年6月7日，公司結束了要約和同意招標，並簽訂了認股權證修正案，根據該修正案，其餘部分 19,892,387認股權證被兑換為 4,864,275
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
A類普通股的股票。2023年1月3日至2023年6月30日期間的演習和交流使額外實收資本金額增加了美元29.5百萬。在交易所之後， 無截至2023年9月30日，有部分認股權證尚未兑現。
下表顯示了截至2023年9月30日註冊人已發行的股票數量：
| | | | | |
| 截至9月30日，
2023（繼任者） |
| A 類普通股 | 64,770,908 |
| B 類普通股 | 53,219,713 |
| |
| |
細分市場
我們的業務組織為 二運營部門：財富管理和資產管理。下文描述的是細分市場以及每個細分市場產生的收入，這些細分市場大致分為 三類別：經常性管理、諮詢或管理費；績效費或激勵費；以及交易費。
財富管理
在我們的財富管理領域中，提供的服務主要包括投資管理和諮詢服務、信託和行政服務以及家族辦公室服務。財富管理客户羣包括全球高淨值個人、家族、單家族辦公室、基金會和捐贈基金。投資管理或諮詢費是我們財富管理領域的主要收入來源。這些費用通常是根據每個客户的應計費資產管理規模或AUA（如適用）價值的百分比計算得出的。截至2023年9月30日，該細分市場的收入為美元48.5數十億美元的資產管理規模/AUA。
投資管理和諮詢服務
在我們的投資管理和諮詢服務團隊中，我們通過經驗豐富的第三方經理，分散客户的投資組合，涵蓋風險因素、地域、貨幣市場、股票和固定收益等傳統資產類別以及包括私募股權、私募債務、對衝基金、房地產和其他資產在內的另類資產類別。
信託與管理服務
我們提供的信託和管理服務包括實體組建和管理、創建或修改信託工具和/或管理措施以滿足受益人需求、全面的公司、受託執行人和信託服務。我們還提供董事和公司祕書服務、管理實體對知識產權的所有權、與海運和航空資產投資相關的諮詢和管理服務，以及管理實體對藝術品和收藏品的所有權。
家族辦公室服務 (FOS)
家族辦公室服務是量身定製的外包家族辦公室解決方案和管理服務，我們主要向大型客户提供。這些服務包括簿記和後臺服務、私人基金會管理和撥款、信託管理監督、財務跟蹤和報告、現金流管理和賬單支付以及其他金融服務。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
資產管理
資產管理服務包括另類平臺以及公共和私人房地產（包括共同投資）業務。
替代平臺
另類平臺體現了我們傳統的TIG業務，即另類資產管理公司，包括我們的TIG套利策略和由外部戰略經理管理的基金，主要面向機構投資者。TIG 套利策略是一種事件驅動的策略基金，根據其標的基金和賬户的表現賺取管理費和激勵費。 外部戰略經理的投資策略包括房地產過渡貸款、歐洲股票以及亞洲信貸和特殊情況。分配是通過利潤或收入分享安排從外部戰略經理那裏獲得的，這些安排是通過基於標的投資業績的管理和激勵費產生的。截至2023年9月30日，該平臺的收入為美元7.7數十億美元的資產管理規模/AUA。
共同投資
房地產共同投資負責監督包括開發、收入、增值和規劃在內的各種策略的交易發起、文件編制和從開始到退出的整個過程。投資者通常是高淨值人士、單一家族辦公室和機構投資者。賺取的費用包括私募市場、激勵費、管理和諮詢費以及配售和經紀費。截至2023年9月30日，我們的房地產聯合投資平臺已投入超過美元7.5十億美元的資本（包括為我們的公共和私人房地產基金籌集的資金），其中大約 14％由Alvarium的傳統股東和高級員工投資。
房地產-公共和私人
房地產業務包括基金管理服務以及共同投資解決方案。截至2023年9月30日，該企業的收入約為美元12.0十億的資產管理規模/AUA。
基金管理
我們的房地產基金管理業務管理 二總部位於英國的基金、上市的房地產投資信託基金LXi REIT plc（“LXi”）和私募基金Home Long Income Fund（“HLIF”）。我們的房地產基金管理業務的費用來自管理和諮詢服務。
退出Home REIT PLC的管理
在業務合併之前，Alvarium的間接全資子公司Alti Re Limited（前身為Alvarium Re Limited（“ARE”），簽訂了出售協議 100上市基金Home REIT Plc（“Home REIT”）的顧問Alvarium Home REIT Advisors Ltd.（“AHRA”）的股權百分比，歸AHRA管理層擁有的新成立的實體（“NewCo”），總對價約等於美元29百萬。對價包括2023年12月31日到期的期票，如果雙方同意，可以延期。此外，ARE獲得了看漲期權，根據該期權，ARE有權在償還票據之前以等於當時未償票據餘額的收購價格回購AHRA。
子公司是指公司有權間接和/或直接控制財務和運營政策以獲得利益的公司。為會計目的評估控制權時，要考慮目前可行使或可兑換的潛在表決權（包括行使期權時可能產生的權利）。關於AHRA，上述安排導致AlTi在向NewCo進行合法處置後，繼續對AHRA進行合併。由於這次整合，之後
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
業務合併是一種無形資產，已確認與AHRA與Home REIT之間的投資諮詢協議有關。
2023年6月30日，公司簽訂了一系列協議，使AHRA脱離資產管理板塊，立即生效。這些協議取消了ARE在AHRA的潛在控制投票權（此前在行使期權時可以確定），並終止了AHRA與ARE之間的其他剩餘合同關係。結果，從會計角度來看，這些協議取消了AlTi對AHRA的控制。AHRA的業績包含在公司2023年1月3日至2023年6月30日期間的簡明合併運營報表中，截至2023年6月30日，其賬目已從合併財務狀況表中刪除。分拆導致無形資產減值費用為美元29.4百萬，計入簡明合併運營報表中的商譽和無形資產減值虧損。但是，自2023年1月3日以來，AHRA管理的資產已被排除在公司的資產管理規模/AUA指標之外。
(2)重要會計政策摘要
(a)演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其子公司2023年1月3日至2023年9月30日期間的財務報表、TWMH及其子公司截至2022年12月31日的簡明合併財務狀況表和TWMH2022年1月1日至2022年9月30日期間的簡明合併運營報表。簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則在應計制下編制的，符合適用於公司的金融服務行業的現行慣例。這些票據是公司簡明合併財務報表不可分割的一部分。管理層認為，公允列報公司簡明合併財務報表所需的所有調整均已包括在內，屬於正常和經常性質。
簡明合併財務報表包括公司及其子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。某些前期列報和披露雖然無需重寫，但可以重新分類，以確保與本期分類的可比性。
(b)估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響公司簡明合併財務報表中報告的金額的假設和估計。這些估計中最關鍵的與（i）資產管理規模/AUA中計費資產中包含的投資的公允價值有關，因為這會影響公司每期確認的收入金額；（ii）公司在TRA、認股權證和收益證券方面的投資和負債的公允價值，因為這些公允價值的變化直接影響公司的合併淨收益（虧損）；（iii）未來應納税收入的估計，這會影響公司遞延收入的可變現性和賬面金額税收資產；（iv）對權益法投資、附帶利息工具、收購的無形資產和商譽是否存在減值進行定性和定量評估；（v）確定是否合併可變權益實體（“VIE”）；（vi）企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值，包括與未來現金流入和流出、貼現率、資產使用壽命、市場倍數、購買分配有關的假設業務合併中的價格考量收購資產和負債的估值、無形資產的估計使用壽命、商譽減值測試、用於計算股票薪酬的假設以及遞延所得税資產的變現。這些估計中固有的是與未來現金流有關的判斷,
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
其中包括公司對當前經濟指標和市場估值的解釋，以及對公司運營戰略計劃的假設。儘管管理層認為在編制簡明合併財務報表時使用的估計數是合理和謹慎的，但實際結果可能與這些估計有重大差異。
(c)合併
公司根據可變利率模型或投票權益模型合併那些擁有直接或間接控制財務權益的實體。公司通過首先評估實體是否持有該實體的可變權益來確定是否應合併該實體。在投票權益模型（“VOE” 模型）下，將對非VIE的實體進行進一步評估，以進行整合。
如果存在以下任何條件，則該實體被視為VIE：（a）風險股權投資總額不足以使該實體在沒有額外的次級財務支持的情況下為其活動融資；（b）風險股權投資的持有人作為一個整體缺乏通過表決權或類似權利做出對實體成功產生重大影響的決策的直接或間接能力，也沒有義務承擔預期損失，或獲得預期剩餘回報的權利，或 (c) 投票權一些股票投資者的權利與其吸收實體損失的義務、從實體獲得回報的權利或兩者兼而有之不成比例，該實體的幾乎所有活動都涉及或代表投票權極少的投資者進行。
符合慣例且與公司提供的服務水平相稱的費用，如果公司在實體中不持有其他經濟權益，而這些權益可以吸收該實體預期虧損或回報的微不足道的金額，則不被視為可變利息。公司考慮所有經濟利益，包括通過關聯方獲得的相應權益，以確定費用是否被視為可變利息。如果公司在基金中的權益主要是管理費和通過關聯方獲得的微不足道的直接或間接股權，則公司不被視為在這些實體中擁有可變權益。
公司合併了其作為主要受益人的所有VIE。如果實體持有控股財務權益，則該實體被確定為主要受益人，控股財務權益的定義是：(a) 有權指導VIE開展對實體經濟業績影響最大的活動；(b) 有義務吸收該實體的損失或有權從該實體那裏獲得可能對VIE具有重大意義的收益。公司不合並其管理的任何產品，因為它在這些實體中不持有任何直接或間接的權益，這可能會使公司有義務吸收實體的損失，也沒有權利從可能對這些實體具有重要意義的實體那裏獲得收益。
公司在參與VIE時確定自己是否是VIE的主要受益人，並不斷重新考慮該結論。在評估公司是否為主要受益人時，公司會評估其在該實體中的直接和間接經濟利益。合併分析通常以定性方式進行，但是，如果無法輕易確定主要受益人，也可以進行定量分析。這種分析需要判斷，包括：（1）確定風險股權投資是否足以允許該實體在沒有額外次級財務支持的情況下為其活動融資，（2）評估股東作為一個整體能否做出對實體成功產生重大影響的決策，（3）確定是否應合併兩方或多方的股權權益，（4）確定股權投資者是否擁有與其義務成比例的投票權吸收損失或收款權實體的回報以及（5）評估相關各方的關係和活動的性質，以確定關聯方集團中哪一方與VIE的關係最為密切，因此將被視為主要受益人。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
在投票權模型下，公司通過多數表決權合併其控制的實體。如果單一投資者或擁有股權的第三方投資者中的簡單多數能夠行使實質性的撤出權或參與權，則公司通常不會合並那些有表決權的權益實體。
(d)收入確認
當公司向客户轉讓承諾的商品或服務的金額時，即確認收入，該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。採用五步框架，要求實體：(i) 確定與客户的合同，包括評估其為換取轉讓給客户的商品或服務而有權獲得的對價的可收取性，(ii) 確定合同中的履約義務，(iii) 確定交易價格，(iv) 將交易價格分配給合同中的履約義務，以及 (v) 在以下情況下確認收入實體履行了履約義務。
管理/諮詢費
與客户簽訂合同的收入包括投資管理、受託人和託管費。公司在向客户轉讓承諾的商品或服務時確認收入，該金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。確認的收入是根據合同條款計算的，包括交易價格、是否履行了明確的履約義務並將控制權移交給客户，以及評估何時可能收取收入。
投資管理、受託人和託管費是在提供投資管理服務的期間內確認的，使用基於時間的產出法來衡量進展情況。隨着AUA水平的變化（流入、流出和市場變動）以及報告期內天數的變化，收入金額因報告期而異。
對於向每個客户賬户提供的服務，公司根據代表單一履約義務的此類賬户的AUA的公允價值，收取投資管理費，包括託管和/或受託人費用。對於無法進行每日估值的資產，提供給公司的最新估值用作公允價值，用於計算季度費用。在某些情況下，每月向客户收取固定費用。公司的履約義務的性質是提供一系列不同的服務，使客户隨着時間的推移獲得服務的好處。公司的履約義務在每個月或每個季度末履行，視與客户簽訂的合同而定。
費用採用多種方法收取，包括根據季度末的市場價值按季度拖欠費用、根據平均每日餘額按季度拖欠或按月收費。與客户簽訂的合同產生的應收賬款餘額包含在簡明合併財務狀況表的應收費用行中。有 不註銷截至2023年9月30日和2022年12月31日的此類應收費用。
我們的FOS業務也包含在該細列項目中。FOS 費用的結構通常反映年度商定的費用，也可以根據項目/時間費用進行結構。FOS 費用通常按季度拖欠計費。我們還會根據會計產生的 FOS 項目/工時費用，
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管理費、設立費、外國賬户税收合規法案（“FATCA”）和其他非投資諮詢服務。
激勵費
如果根據客户合同實現了目標回報，則公司有權獲得激勵費。激勵費是使用客户賺取的淨利潤的百分比計算的。激勵費是可變對價，通常根據與客户簽訂的合同進行計算。當收入不太可能出現重大逆轉時，我們會確認我們的激勵費。我們的激勵費不受回扣條款的約束。
來自投資的分配
該公司在以下方面擁有股權 三有權根據相應安排的條款獲得分配的實體。每筆投資的分配將在收到分配後入賬。根據投資協議，這些分配是經常性的，其結構為投資管理和激勵費的利潤或收入份額。
公司通過安排私募債務或股權融資（通常與收購或投資有關）在其共同投資部門產生安排費。安排費通常是 50到 100為交易貢獻的權益價值的基點。在沒有代理費或團隊進行場外交易的情況下，通常需要支付收購費。此類收購費通常在以下範圍內 50到 100相關收購的收購價格的基點。股權結構是長期的 (五到 十年) 封閉式結構，費用通常介於 50和 175承諾或提取的股票價值的基點。債務結構條款通常介於 12和 36月。有權就我們的每項共同投資收取費用的投資顧問、普通合夥人或其他實體按月、按季度或每年收取此類費用。
(e)現金和現金等價物
現金和現金等價物主要由現金和貨幣市場基金組成。合併後的VIE維持的現金餘額不被視為法律限制，幷包含在簡明合併財務狀況表的現金和現金等價物中。
現金存放在我們的美國和國際市場上。美國的大部分現金存放在信貸額度銀行集團的支票賬户中，包括管理層認為信譽良好的大型全球金融機構的支票賬户。
(f)限制性現金和現金等價物
限制性現金和現金等價物包括僅限提款或使用的餘額。
截至2023年9月30日，限制性現金及現金等價物為美元3.4百萬美元，包含在簡明合併財務狀況表的現金及現金等價物細列項目中。這些金額代表公司某些子公司為滿足監管要求而需要維持的流動性水平。不滿足要求可能會導致譴責、罰款，並最終導致許可證丟失。
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(g)薪酬和員工福利
基於現金的補償
薪酬和福利包括工資、獎金、佣金、福利和工資税。補償將在相關的服務期內累計。
基於股權的薪酬
對基於股票的薪酬獎勵進行審查，以確定此類獎勵是權益分類還是負債分類。與股票分類獎勵相關的薪酬費用等於其授予日期的公允價值，通常在獎勵的必要服務期內以直線方式確認。當某些結算功能要求對獎勵進行負債分類時，將在服務期內確認補償費用，並且此類金額將在每份財務狀況表日直至結算日調整為該獎勵當時的公允價值。
公司認定，以股票為基礎的獎勵沒收發生期間是對先前確認的薪酬支出的沖銷。補償費用的減少是根據該期間沒收的具體獎勵確定的。此外，公司在簡明合併運營報表中將所有超額税收優惠和缺陷列為所得税優惠或支出。
(h)外幣和交易
該公司在各個合併實體中擁有多種功能貨幣。所有非美元的本位幣均在報告日合併時進行折換。以外幣計價的貨幣資產和負債按簡明合併財務狀況表發佈之日的收盤匯率重新計量為美元。以外幣計價的非貨幣資產和負債使用歷史匯率重新計量為美元。外幣交易產生的利潤或虧損使用相關交易當日的有效匯率進行重新計量。因匯率變動而以外幣計價的交易的損益記入外幣折算調整中。公司打算在可預見的將來償還的某些融資交易的收益和虧損記入淨收益。
(i)所得税
公司根據ASC 740按照資產負債法核算所得税。在這種方法下，遞延所得税資產和負債是根據簡明合併財務報表賬面金額與資產和負債的税基以及營業虧損和税收抵免結轉額之間的差異確定的，並使用已頒佈的税率進行衡量，這些税率預計在差額逆轉時生效。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響，在包括頒佈日期在內的期間的簡明合併運營報表中得到確認。必要時設立估值補貼，以將遞延所得税資產減少到管理層認為變現的可能性大於不變現的金額，這意味着變現的可能性大於50％。
公司通過報告因納税申報表中採取或預計將採取的不確定税收立場而產生的無法確認的税收優惠負債，從而考慮了不確定的税收狀況。公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的利息和罰款（如果有）。
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(j)其他資產
其他資產包括預付費用、雜項應收賬款、當期應收所得税、固定資產和軟件許可證。如果適用，公司在資產各自的使用壽命內攤銷資產。
(k)投資
投資債務證券。公司根據公司持有債務證券至到期的意圖和能力或出售證券的意圖，將債務投資歸類為持有至到期或交易。該公司沒有任何持有至到期的債務投資。
交易證券是指主要為了在短期內出售而購買的投資。交易證券按公允價值記入簡明合併財務狀況表，公允價值變動記入簡明合併運營報表中的非營業收入（支出）。
投資股權證券。根據ASC 321 “投資——股票證券”，股票證券通常按公允價值在簡明合併財務狀況表中列報。公允價值的變化記錄在簡明合併運營報表中的淨收益（虧損）中。
權益法。如果公司不合並被投資者，但可以對被投資者的財務和運營政策產生重大影響，則公司採用權益法進行股權投資。對公司是否對其被投資者的財務和運營政策施加控制權或重大影響的評估基於每項投資的事實和情況。本公司在被投資者的基礎淨收益或虧損中所佔份額記為本期收益中的投資淨收益（虧損）。公司在被投資方淨收入中所佔份額是根據當時可用的最新信息記錄的，該信息可能早於簡明合併財務狀況表的發佈日期。由於被投資者的性質和規模，公司對某些權益法被投資者的報告採取了延遲做法，因為公司無法可靠地定期獲得財務信息。如果被視為資本回報，則收到的分配會降低公司被投資者的賬面價值和成本基礎。對於某些投資，公司可以在初始計量時對投資採用另類公允價值期權。選擇期權的投資的公允價值衡量將根據ASC 825進行衡量。
對於權益法投資和非上市投資，減值評估會考慮定性因素，包括財務狀況和與被投資人相關的具體事件，這些因素可能表明投資的公允價值低於賬面價值。對於持有至到期的投資，減值是使用市場價值（如果有）或投資的預期現金流進行評估的。
(l)租賃
公司根據ASC 842 “租賃” 對其租賃進行核算，並在簡明合併財務狀況表中確認其認定為租賃或包含租賃的合同的租賃負債和使用權資產。公司在租賃成立之初就對其進行評估，以確定將其記為經營租賃還是融資租賃。如果租賃符合以下五個標準之一，則將其記為融資租賃：（i）租約有合理的購買選擇權可以被行使；（ii）未來現金流的現值基本上是標的資產的公允市場價值的全部；（iii）租賃期限適用於剩餘資產的很大一部分
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標的資產的經濟壽命，（iv）租賃期結束時標的資產轉讓的所有權，或（v）如果標的資產具有特殊性質，預計在期限結束時除了出租人之外沒有其他用途。不符合融資租賃標準的租賃記作經營租賃。在融資租賃開始時，資產和融資租賃債務的入賬金額等於最低租賃付款現值和該物業的公允市場價值中較低者。根據扣除利息的未來租賃付款到期日，將融資租賃債務分為本期債務或長期債務。該公司的租賃組合主要包括全球不同國家的辦公空間的運營租賃。該公司還擁有辦公設備和車輛的運營租約，這些租約並不重要。公司沒有將辦公空間和設備運營租賃的非租賃部分與租賃部分分開，而是將每個單獨的租賃部分及其相關的非租賃部分記為單一租賃部分。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。公司的使用權資產和租賃負債在租賃開始時根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。租賃使用權資產包括公司產生的初始直接成本，扣除遞延租金和租賃激勵措施。在租約中沒有隱含利率的情況下，公司根據開始時可用的信息，使用經抵押影響調整後的增量借款利率來確定租賃付款的現值。公司的租賃條款可能包括在有合理理由確定公司將行使這些選擇權的情況下延長或終止租賃的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線法確認。每當發生的事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，都會對租賃使用權資產進行減值審查。
公司不承認短期租賃餘額中的租賃負債或使用權資產。相反，公司將短期租賃付款視為租賃期內的直線支出。短期租賃被定義為在生效之日租賃期為12個月或更短的租賃，並且不包括承租人有合理理由確定行使的購買標的資產的期權。在確定租賃是否符合短期租賃條件時，公司評估租賃期限和購買選項的方式與所有其他租賃相同。
(m)商譽以外的無形資產，淨額
由於業務合併，公司確認了某些有限壽命的無形資產。公司的有限壽命無形資產包括商品名稱、客户關係、投資管理協議和待辦事項。有限壽命的無形資產按其估計使用壽命按直線攤銷。
如果發生某些事件或情況發生變化，表明無形資產的賬面金額可能無法收回，則公司將對有限壽命的無形資產進行減值測試。公司通過將歸屬於無形資產的估計公允價值與其賬面金額進行比較來評估減值。如果存在減值，則公司通過從收益中扣除費用來調整賬面價值，使其等於公允價值。
由於由某些投資管理協議組成的業務合併，公司還確認了某些無限期的無形資產。這些無限期的無形資產無需攤銷，但至少每年進行一次減值評估。在評估其無限期無形資產的減值時，公司可以選擇首先進行定性評估，以確定是否存在可以確定無限期無形資產的公允價值不太可能低於其賬面金額的事件或情況。如果公司確定無限期無形資產的公允價值不太可能低於其賬面金額，則公司無需進行任何額外的測試來評估
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減值資產。但是，如果公司得出其他結論或選擇不進行定性評估，則需要進行定量分析，以確定無限期無形資產的公允價值是否低於其賬面價值。如果公司通過這種定量分析確定無限期無形資產的公允價值超過其賬面金額，則無限期無形資產被視為未減值。如果公司得出結論，認為無限期無形資產的公允價值低於其賬面價值，則賬面金額超過無限期無形資產公允價值的金額將確認減值損失。
(n)善意
商譽代表業務合併中收購價格超過收購的有形和無形資產的公允價值以及承擔的負債的公允價值。根據澳大利亞證券交易委員會的350標準， 無形資產——商譽及其他，商譽不攤銷，而是要接受年度減值測試。商譽代表對價超過收購企業的可識別淨資產。商譽是在申報單位層面分配的。該公司有 二報告單位、資產管理和財富管理，每年對每個申報單位的商譽進行減值測試。如果公司在評估定性因素後認為包括商譽在內的申報單位的公允價值小於其賬面金額，則公司將進行定量評估以確定是否存在減值。如果存在減值，則公司通過從收益中扣除費用來調整商譽的賬面價值，使申報單位的賬面價值等於其公允價值。如果發生事件或情況發生變化，因此很有可能將申報單位的公允價值降至賬面金額以下，則公司還會測試其他時期的商譽減值。截至2023年9月30日，公司確認的商譽減值費用為美元153.6簡明合併運營報表中資產管理板塊的商譽和無形資產減值虧損為百萬美元。該公司得出結論，財富管理申報單位的估計公允價值大於其賬面價值，因此，無需收取減值費用。見附註13（商譽，淨額）。
(o)固定資產，淨額
固定資產按成本減去累計折舊和攤銷後入賬，幷包含在公司簡明合併財務狀況表的 “其他資產” 行項目中。固定資產按直線折舊或攤銷，相應的折舊和攤銷費用包含在公司簡明合併運營報表中的一般、管理和其他費用中。租賃權益改善的估計使用壽命為剩餘租賃期限和資產壽命中較低者，而其他固定資產的折舊期限通常為 二到 七年。每當事件或情況變化表明某項資產的賬面金額可能無法收回時，都會對固定資產進行減值審查。
(p)債務負擔，淨額
公司的債務按攤餘成本入賬，扣除任何債務發行成本、折扣和保費。在相關債務工具的有效期內，債務發行成本將與折扣和溢價一起攤銷為簡明合併運營報表中的利息支出。當公司在到期前預付借款時，未攤銷的債務發行成本、折扣和溢價將在簡明合併運營報表中註銷為債務償還後的淨虧損。
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(q)應收税款協議
TRA負債代表應支付給公司某些營業前合併股權持有人的款項。TRA負債中與業務合併相關的部分被視為應付給前所有者的或有對價，按公允價值記賬，公允價值變動在簡明合併運營報表中的其他收益（虧損）中列報。未來用B類單位兑換A類普通股可能會增加TRA的負債。這些增加的金額將等於TRA規定的未來應付的款項。2023年8月31日，B類普通股的持有人將此類B類單位的一部分交換給了公司，以換取A類普通股的股份 1:1 基準總金額等於 $7.31乘以交易時交易的B類普通股總數。對於未來交易所產生的增長，公司將在簡明合併財務狀況表中記錄對TRA部分下未來付款的初步估計，作為額外實收資本的減少。與未來估計税率或州所得税分配額變化相關的TRA下未來付款負債的後續調整通過簡明合併運營報表中的本期收益予以確認。
(r)認股權證責任
公司根據ASC 815-40對認股權證進行了評估，得出的結論是，認股權證協議中與某些要約或交換要約有關的條款禁止將認股權證列為股權組成部分。由於認股權證符合衍生品的定義，因此根據ASC 820 “公允價值計量”，認股權證在資產負債表上記為衍生負債，並在每個報告日按公允價值計量，公允價值變動在變動期內簡明合併運營報表中的其他收益/（支出）中確認。在業務合併之前，保薦人持有向公司出資併合法取消的私人認股權證。截至2023年1月3日，這些認股權證的出資和取消導致私人認股權證被取消承認，並計入了額外支付的資本。該公司隨後向目標公司的出售股東發行了新的認股權證，其條款與公開發行認股權證相同，被歸類為衍生負債。2023年6月7日，公司結束了要約和同意招標，並簽訂了認股權證修正案，據此交換了剩餘的認股權證。總的來説，認股權證兑換了大約 4,962,221A類普通股的股票。參見附註1（業務描述）。交易所之後， 無截至2023年9月30日，的認股權證仍未兑現。
(s)企業合併盈餘負債
業務合併盈餘證券，包括 3.3百萬股 A 類股票， 7.1百萬股B類普通股，以及 7.1根據業務合併協議的條款，在滿足某些歸屬條件後，將向TWMH、TIG和Alvarium的保薦人和出售股東支付百萬份B類單位（一股B類股票和一支包含配對權益的B類單位，如附註3（業務合併）所述）。當公司的A類股票價格達到成交量加權平均價格門檻時12.50為了 20走出 30交易日內 五年閉幕式上， 五十商業合併盈餘證券的百分比將歸屬併發行以結算業務合併盈餘負債（或者，就保薦人而言，已經發行的股票將不再被沒收）。當公司的A類股票價格達到成交量加權平均價格門檻時15.00為了 20走出 30交易日內 五年收盤的，剩下的 五十業務合併盈餘證券的百分比將歸屬併發行。如果，在內 五年在收盤時，發生控制權變更事件（定義見業務合併協議），任何先前未發行的業務合併盈餘證券將被視為已歸屬並將被髮行（或者，就保薦人而言，已經發行的股票將不再被沒收）。公司根據ASC 815-40評估了業務合併盈利協議的條款，得出的結論是，業務合併盈餘證券被排除在外
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作為權益的組成部分。由於業務合併收益協議符合衍生品的定義，因此根據ASC 820 “公允價值計量”，業務合併盈餘證券在簡明合併財務狀況表中以公允價值記入盈餘負債，在每個報告日按公允價值計量，公允價值變動在簡明合併運營報表中以盈餘負債收益（虧損）和公允價值確認精簡版中的盈虧負債變動期內合併現金流量表。
(t)AIMS 盈餘負債
2023年8月2日（“AIMS收購日期”），公司收購了剩餘的股份 70Alvarium Investment Managers（瑞士）有限公司（“AIMS”）已發行和流通所有權和會員權益的百分比，其利息從 30% 至 100%（“AIMS收購”）。AIMS收購採用收購會計方法進行核算，轉讓的總收購對價的公允價值為美元16.8百萬。轉讓的總收購對價包括現金對價、股權對價、遞延現金對價、收益對價（“AIMS收益負債”）和假定負債的支付。截至2023年9月30日，AIMS的盈餘負債為美元2.7百萬美元在簡明合併財務狀況表中的其他負債中列報。由於AIMS盈餘負債符合衍生品的定義，因此根據ASC 820，它作為衍生負債按公允價值記入簡明合併財務狀況表中，並在每個報告日按公允價值計量， 公允價值測量，公允價值的變化將在簡明合併運營報表中計入收益負債的收益（虧損），在變更期內在簡明合併現金流量表中以盈利負債的公允價值予以確認。有關更多信息，請參閲附註3（業務合併和資產剝離）。
(u)延遲的股票購買協議
在業務合併之前，TWMH簽訂了一項協議，購買其合併子公司剩餘的非控股權益，這代表着 51.1TIH股份的百分比。商定了這項安排，以美元為代價2.1百萬現金和 $1.2百萬股A類普通股。截至2023年9月30日和2022年12月31日，延遲的股票購買協議負債報告為美元1.8百萬和美元1.8分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，應計薪酬和利潤分享中報告的延遲股票購買協議部分為美元0.3百萬和美元0.4分別為百萬。股票購買價格已在簡明合併財務狀況表中確認為額外實收資本。截至2023年9月30日和2022年12月31日，額外實收資本中報告的延遲股票購買協議部分報告為美元1.2百萬和美元0 百萬，分別地。
(v)非控股權益
合併子公司淨資產中的非控股權益與公司權益分開列出。非控股權益包括最初業務合併之日這些權益的金額以及自業務合併之日起少數股權變動份額。分配給母公司所有者和非控股權益的損益比例和權益變動是在現有所有權權益的基礎上確定的。
(w)衍生金融工具
公司根據ASC 815 “衍生品和套期保值” 對衍生金融工具進行會計處理，該法要求公司將簡明合併財務狀況表上的所有衍生工具確認為資產或負債，並在每個報告期內按公允價值計量，除非它們符合正常購買和正常銷售例外情況。普通購買和正常銷售合同是規定購買或出售某物的合同
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但按預期申報實體在正常業務過程中的合理期限內使用或出售的數量交付的金融工具或衍生工具除外.
(x)分部報告
我們的業務組織為 二運營部門：財富管理和資產管理。下文描述的是細分市場以及每個細分市場產生的收入，這些細分市場大致分為 三類別：經常性管理、諮詢或管理費；績效費或激勵費；以及交易費。
財富管理
我們的財富管理服務主要包括投資管理和諮詢服務、信託和行政服務以及家族辦公室服務。我們的財富管理客户羣包括全球高淨值人士、家族、單家族辦公室、基金會和捐贈基金。投資管理或諮詢費是我們財富管理領域的主要收入來源。這些費用通常是根據每個客户的資產管理規模或AUA（如適用）價值的百分比計算得出的。截至 2023 年 9 月 30 日，該細分市場的收入為48.5十億 以資產管理規模/AUA 為單位。
投資管理和諮詢服務
在我們的投資管理和諮詢服務團隊中，我們通過經驗豐富的第三方經理，在風險因素、地域和資產類別中分散客户的投資組合，包括私募股權、私募債務、對衝基金、房地產和其他資產，這些人可能很難接觸。
信託與管理服務
我們提供的信託和管理服務包括實體組建和管理、創建或修改信託工具和/或管理措施以滿足受益人需求、全面的公司、受託執行人和信託服務。我們還提供董事和公司祕書服務、管理實體對知識產權的所有權、與海運和航空資產投資相關的諮詢和管理服務，以及管理實體對藝術品和收藏品的所有權。
家族辦公室服務
我們的家族辦公室服務是量身定製的外包家族辦公室解決方案和管理服務，我們主要向大型客户提供。這些服務包括簿記和後臺服務、私人基金會管理和撥款、信託管理監督、財務跟蹤和報告、現金流管理和賬單支付以及其他金融服務。
資產管理
我們的資產管理服務包括另類平臺以及公共和私人房地產（包括共同投資）業務。
替代平臺
我們的另類平臺代表了我們傳統的TIG業務，即另類資產管理公司。該平臺包括我們的TIG套利策略和由我們的外部戰略經理管理的資金。我們的另類平臺客户羣主要由機構投資者組成。TIG套利策略是我們的事件驅動策略，通過該策略，可以從標的基金和賬户中收取管理費和基於業績的激勵費。 我們的外部戰略經理的策略包括房地產過渡貸款、歐洲股票以及亞洲信貸和特殊情況。我們通過我們的利潤或收益分享安排從外部戰略經理那裏獲得分配，這些分配是通過他們的管理和激勵費產生的
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標的投資的表現。截至2023年9月30日，該平臺的收入為美元7.7數十億美元的資產管理規模/AUA。
房地產-公共和私人
我們的房地產業務包括基金管理服務以及共同投資解決方案。 截至2023年9月30日，該公司的收入約為美元12.0十億的資產管理規模/AUA。
基金管理
我們的房地產基金管理業務管理 二總部位於英國的基金、上市房地產投資信託基金LXi和私募基金HLIF。這些基金主要在英國向機構投資者（主要是養老基金）和散户投資者銷售。我們的房地產基金管理業務的費用來自管理和諮詢費。
共同投資
我們的房地產聯合投資業務負責監督包括開發、收入、增值和規劃在內的各種戰略的交易發起、文件編制和結構設計，從一開始到退出。投資者通常是高淨值人士、單一家族辦公室和機構投資者。與我們的房地產共同投資業務相關的所得費用包括私募市場、激勵費、管理和諮詢費以及配售和經紀費。截至2023年9月30日，我們的房地產聯合投資平臺已部署超過美元7.5十億美元的資本（包括為我們的公共和私人房地產基金籌集的資金），其中大約 14％由Alvarium的傳統股東和高級員工投資。
(y)其他收入/支出
其他收入和支出包括未實現的投資收益（虧損）、利息和股息收入（支出）、權益法被投資者的收入和其他項目。
公司持有普通股、共同基金、交易所交易基金和交易所交易票據的投資，這些投資代表對股票和債務證券的投資。公司賺取已實現和未實現的損益，這取決於投資業績。
利息收入是通過投資交易所交易票據獲得的。這些通常包括公司現金過剩時在短期或中期基礎上持有的債務證券。公司使用實際利息法確認和記錄利息收入。
股息收入是通過投資普通股、共同基金和交易所交易基金獲得的。股息收入記錄在除息日。
該公司持有各種關聯有限合夥企業和有限責任公司的權益，其目的是通過投資金融工具和投資工具來實現資本增值。公司使用權益會計法將其具有重大影響力但不作為控股財務權益的投資進行核算，並可能在權益法被投資者的權益收益中獲得與其權益相關的收入。股票法投資於各種基金綜合體，包括專注於基礎設施和公用事業、高收益收益率和多策略等的基金。
(z)待售會計
在公司評估其組成部分的情況下，我們可能會制定計劃，要求我們評估該組件是否符合ASC 360規定的待售會計資格， 不動產，工廠，
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和設備。如果認為有可能在十二個月內出售，則該組成部分在合併財務狀況表中被歸類為待售資產或待售負債細列項目。處置組將按其賬面金額或公允價值減去出售成本的較低者來衡量。任何長期資產在歸類為待售時不得折舊或攤銷。隨後，公司於2023年11月6日達成協議，以約美元的現金對價出售FOS20.1百萬。有關更多詳細信息，請參閲註釋 21（後續事件）。
(aa)最近的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08《業務合併（主題805）：與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債會計》，該文件修改了ASC 805，要求業務合併中的收購實體根據ASC 606確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債。在收購之日，收購方應按照ASC 606對相關的收入合同進行核算，就好像它起草了合同一樣。根據目前的公認會計原則，收購方通常在收購之日按公允價值認可此類項目。該指南對2022年12月15日之後開始的年度和過渡期有效，允許提前採用。公司於2022年1月1日通過了該指導方針，並將該指導方針前瞻性地應用於該日期之後發生的業務合併。該指引的通過沒有對公司的簡明合併財務報表產生重大影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03《公允價值計量（主題820）：受合同銷售限制的股票證券的公允價值計量》。本更新中的修正案闡明瞭ASC 820在衡量受合同銷售限制的股權證券的公允價值時的指導方針，並引入了與此類股權證券有關的新披露要求。修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，允許提前通過。該公司預計，該指引的影響不會對其簡明的合併財務報表產生重大影響。
公司已考慮了所有新發布的適用於其業務和未經審計的簡明合併報表編制的會計準則，包括尚未通過的會計準則。公司認為，任何此類指導不會對其財務狀況或經營業績產生重大影響。
(3)業務合併和資產剝離
2023年1月3日，公司進行了附註1（業務描述）中描述的業務合併。業務合併的主要目的是合併可以從資本和公開市場準入中受益的老牌高增長公司，並繼續由管理層創造價值。
業務合併是遠期合併，採用收購會計方法進行核算。公司是會計收購方，而包括目標公司在內的Umbrella是會計收購方。公司之所以被確定為會計收購方，是因為Umbrella符合VIE的定義，而該公司是Umbrella的主要受益人。ASC 805要求將VIE的主要受益人確定為會計收購人。公司是主要受益者
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
因為它控制着 Umbrella 的所有活動，而且 Umbrella 的非管理成員沒有實質性的退出權或參與權。
根據ASC 805，業務合併符合被視為業務合併的要求。自收購之日起，從目標公司收購的資產和負債包括在公司的簡明合併財務報表中，這些資產和負債將受到初步調整以反映已購資產和假設負債的公允市場價值以及經營業績。根據ASC 805的要求，公司已根據收購日的估計公允市場價值，將收購價格分配給有形和可識別的無形資產。收購價格超過可識別有形和無形資產淨值的部分被記作商譽，可以扣除用於税收目的。
業務合併導致公司收購 51持有的Umbrella股權百分比 100Alvarium、TWMH和TIG股權的百分比。Umbrella的剩餘股份由TWMH和TIG的歷史股權持有人通過其對B類單位的所有權持有，這些單位在公司的簡明合併財務狀況表中作為非控股權益列報。
由於業務合併，幾乎代表公司所有經濟活動的Umbrella成為該公司的子公司。由於公司是業務合併後Umbrella的唯一管理成員，因此在公司的財務報表中，TWMH和TIG的前股東持有的B類單位被歸類為非控股權益。代表不受公司控制的Umbrella所有權百分比的淨收益或虧損分配將歸入公司簡明合併運營報表中的非控股權益。
Umbrella的每個B類單位都與一股B類普通股（統稱為 “配對利益”）配對。根據Umbrella LLC協議，配對權益可在公司指定的特定日期兑換成A類普通股 一-一票制，但須對股票分割、股票分紅和重新分類進行公平調整。當持有人根據Umbrella LLC協議交換配對權益時，配對權益中包含的B類普通股將自動取消，配對權益中包含的B類普通股將自動轉讓給公司，並轉換為Umbrella中等數量的A類普通股。或者，如果獲得公司董事會中無私關係的成員的批准，則此類B類普通股可以用現金結算，資金來自私募出售或公開發行A類普通股的收益。
與業務合併相關的贊助商購買了 8,625,000以美元計價的B類普通股（“創始人股票”）25,000（大約 $0.03每股）。在業務合併完成之前，這些股票沒有任何價值。此時，創始人股票自動轉換為A類普通股。這種轉換完全取決於業務合併的完成，不包括未來的任何服務需求。因此，這筆費用是 8,625,000股票價格為 $10.33每股 $89.1百萬美元將 “即期” 列報，不反映在前一期或以後的財務報表期中。“On the line” 描述了那些由業務合併完成而觸發的費用，這些費用未在簡明合併運營報表中確認，因為它們不能直接歸因於任何一個時期，而是取決於業務合併。
作為業務合併的一部分，公司產生了 $17.8在截至2023年3月31日的三個月中，百萬美元的收購相關成本主要包含在簡明合併運營報表的 “專業費用” 項目中。前任產生了 $1.0在截至2022年3月31日的三個月中，與收購相關的成本為百萬美元。此外，該公司還支出了 $4.6數百萬美元的債務發行成本與為業務合併融資而發行的債務有關。在債務發行總成本中，美元1.8百萬美元與定期貸款和週轉金額有關，記作簡明合併財務報表中 “扣除未攤銷的遞延融資成本後的債務” 細列項目的抵消
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
位置。$2.8與週轉未提取金額相關的債務發行成本中有100萬美元記錄在簡明合併財務狀況表的 “其他資產” 項目中。
業務合併使用收購會計方法進行核算，轉讓的總收購對價的公允價值為美元1,071.1百萬。總收購對價中包括美元的或有對價85.1百萬美元，這筆款項將在A類普通股實現某些成交量加權平均價格目標後或在截止日期至收盤日五週年之間公司控制權變更時支付給出售股東。或有對價在收購日按公允價值計量，並作為負債記入簡明合併財務狀況表的 “收益負債” 欄中。有關其他信息，請參閲附註2（重要會計政策摘要）。
| | | | | |
| （千美元） | 金額
|
| |
| 現金對價 | $ | 99,999 | |
| 股權對價： | |
| A 級 | $ | 294,159 | |
| B 級 | $ | 573,205 | |
| 認股證 | $ | 4,896 | |
| 盈利對價 | $ | 85,097 | |
| 應收税款協議 | $ | 13,000 | |
| 假定負債的支付 | $ | 760 | |
| 已轉移的購買對價總額 | $ | 1,071,116 | |
轉移的對價須按合併後期的慣例收盤調整進行調整。儘管轉讓對價的估值已基本完成，但隨着更多信息的獲得，與轉讓對價相關的公允價值估計值可能會在收購截止之日起一年內進行調整。需要調整的估值包括但不限於應收税款協議和企業合併收益對價，因為管理層將繼續審查估計的公允價值並評估假設的税收狀況。當估值為最終估值時，轉讓對價的初步估值的任何變化都可能導致對已確定的無形資產和商譽進行調整。轉讓對價的公允價值預計將在2023年12月31日結束的重新計量期內最終確定。在2023年1月3日至2023年9月30日期間，沒有對轉讓的購買對價進行任何衡量期調整。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
下表列出了與業務合併相關的收購資產和假設負債的公允價值（以千計）：
| | | | | |
| （千美元） | 商業
組合
日期公允價值 |
| |
| 現金和現金等價物 | $ | 24,023 | |
| 應收管理/諮詢費 | 42,494 | |
| 公允價值投資 | 148,674 | |
| 權益法投資 | 42,307 | |
| 不動產、廠房和設備 | 3,996 | |
| 無形資產 | 520,161 | |
| 善意 | 543,956 | |
| 經營租賃使用權資產 | 28,487 | |
| 其他資產 | 47,251 | |
| 收購的總資產 | $ | 1,401,349 | |
| 應付賬款和應計費用 | 75,647 | |
| 應計薪酬和利潤分享 | 25,051 | |
| 應付的應計成員分配 | 12,803 | |
| 延遲的股票購買協議 | 1,818 | |
| 應付的收益對價 | 1,519 | |
| 經營租賃負債 | 29,047 | |
| 債務 | 124,533 | |
| 遞延所得税負債，淨額 | 43,906 | |
| 其他負債 | 15,149 | |
| 承擔的負債總額 | $ | 329,473 | |
| 收購的總資產和承擔的負債 | 1,071,876 | |
| 子公司的非控股權益 | (760) | |
| $ | 1,071,116 | |
在2023年1月3日至2023年9月30日期間，期初的現金及現金等價物為美元194.1百萬美元包括來自PIPE Investors的與私募發行相關的收益、信託賬户中持有的剩餘現金以及Alvarium、TIG和TWMH各自的期初資產負債表現金。
儘管收購資產和負債的估值已基本完成，但隨着更多信息的獲得，公允價值估算值可能會在收購結束之日起最多一年的時間內進行調整。需要調整的估值包括但不限於權益法投資、無形資產和應收税款協議負債，因為管理層將繼續審查估計的公允價值並評估假設的税收狀況。收購資產和假設負債的公允價值預計將在不遲於2023年12月31日結束的衡量期內最終確定。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司對初步收購價格分配進行了某些衡量期調整，這導致商譽增加了美元19.2百萬。商譽的增加是由於 $21.6收購的無形資產的公允價值減少了百萬美元，a $5.4收購的權益法投資的公允價值減少了百萬美元，但被一美元所抵消6.4遞延所得税負債減少百萬美元，a $0.8應收管理/諮詢費增加了百萬美元，a $0.3其他負債減少百萬美元，a $0.2應付賬款和應計費用增加了百萬美元，以及
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
$0.1其他資產增加了百萬美元，這是衡量期調整所致。此外，由於業務合併，公司對期初權益餘額進行了某些計量期調整，這導致開倉額外實收資本減少了美元1.3截至2023年1月3日，百萬美元，子公司的非控股權益減少幅度不大。衡量期調整是前面描述的淨資產變化的結果。
收購資產和假設負債的公允價值預計將在不遲於2023年12月31日結束的衡量期內最終確定。
在2023年7月1日至2023年9月30日期間，衡量期調整對損益表沒有影響，因為與無形資產相關的攤銷費用已在上一季度進行了調整，權益法投資是按延遲報告的。
收購的淨資產和無形資產的公允價值
根據會計準則編纂法（ASC 805），除主題842下核算的經營使用權資產和經營租賃負債外，截至2023年1月3日，資產和負債均按各自的公允價值入賬。該公司使用包括折扣現金流、特許權使用費減免、多期超額收益和蒙特卡羅模擬方法在內的各種技術制定了無形資產的公允價值，包括商品名稱、客户關係、投資管理協議、已開發的技術和待辦事項。公司使用包括貼現現金流和指導性上市公司方法在內的各種技術來制定權益法投資的公允價值。按公允價值計算的投資和收益對價按公允價值記賬，沒有進行任何調整。對於收購的所有其他主要資產和負債，公司確定賬面價值接近公允價值。
商譽包括合併後業務的預期協同效應以及在業務合併中獲得的集合員工，後者不符合單獨確認的無形資產的資格。商譽分配給兩者之間 二報告部分：財富管理和資產管理。收購之日，財富管理與資產管理之間的初始商譽分配為 $293.7百萬和美元250.2分別是百萬。
以下是業務合併中收購的無形資產的摘要（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 收購日期
公允價值 | | 預計壽命
（年份） |
| | | |
| 商標名稱 | $ | 14,695 | | | 11.5 |
| 客户關係 | 163,392 | | | 27.1 |
| 投資管理協議（固定期限） | 94,575 | | | 18.4 |
投資管理協議（無限期） | 245,900 | | | 無限期 |
| 已開發的技術 | 1,000 | | | 5 |
| 待辦事項 | 599 | | | 0.5 |
| 無形資產總額 | $ | 520,161 | | | |
收購併需攤銷的無形資產的加權平均使用壽命為 23.1年份。
AL 財富合夥人有限公司有限公司
2023年4月6日（“ALWP收購日期”），公司收購了AL Wealth Partners Pte的所有已發行和未償所有權和會員權益。Ltd.（“AL Wealth Partners”）根據
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
公司與AL Wealth Partners之間的股票購買協議（“ALWP收購”）的條款。收購ALWP的主要目的是收購AL Wealth Partners在東南亞的廣泛業務，以進一步擴大公司的全球業務。
根據ASC 805，ALWP的收購符合被視為業務合併的要求。自ALWP收購之日起，從AL Wealth Partners手中收購的資產和負債已包含在公司簡明合併財務報表中，這些資產和負債受初步調整以反映購買資產和假設負債的公允市場價值以及經營業績。根據ASC 805的要求，公司已將收購價格分配給根據ALWP收購日的估計公允市場價值假設的有形和可識別的無形資產和負債。
ALWP收購使用收購會計方法進行核算，轉讓的總收購對價的公允價值為美元15.5百萬，總金額以現金支付。公司將在ALWP收購之日三週年和五週年之際分別向AL Wealth Partners的賣家支付第二和第三筆款項。管理層已確定這些款項本質上是補償性的，將被視為未來的薪酬支出。作為收購ALWP的一部分，沒有或有對價。
該公司支出 $0.3百萬美元的直接收購相關費用，在簡明合併運營報表的專業費用細列項目中確認。
下表列出了收購的資產的公允價值和與ALWP收購相關的假設負債：
| | | | | |
| （千美元） | ALWP 收購日期公允價值 |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,092 | |
| 應收管理/諮詢費 | 1,952 | |
| 不動產、廠房和設備 | 654 | |
| 無形資產 | 12,300 | |
善意 | 987 | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,048 | |
| 其他資產 | 484 | |
| 收購的總資產 | 18,517 | |
| 應付賬款和應計費用 | 358 | |
| 經營租賃負債 | 1,048 | |
| 其他負債 | 1,581 | |
| 承擔的負債總額 | $ | 2,987 | |
| 收購的總資產和承擔的負債 | $ | 15,530 | |
收購價格分配是初步的，在衡量期內可能會發生變化，自ALWP收購之日起不超過一年。在截至2023年9月30日的期間，沒有對收購的資產或假設的負債進行任何衡量期調整。當估值最終確定時，收購資產和負債估值的變化可能會導致對已確定的無形資產和商譽進行調整。
收購的淨資產和無形資產的公允價值
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
商譽包括合併後業務的預期協同效應，包括在業務合併中獲得的員工和客户關係。交易中產生的商譽總額分配給公司的財富管理部門。商譽的組成部分不符合單獨確認的無形資產資產。公司將每年進行減值測試，以確定財富管理報告部門的商譽變化。如果發生事件或情況發生變化，因此很有可能將申報單位的公允價值降至賬面金額以下，公司還將測試其他時期的商譽減值。
以下是收購ALWP中收購的無形資產的摘要：
| | | | | | | | | | | |
| （千美元） | ALWP 收購日期公允價值 | | 預計壽命（年） |
| 客户關係 | $ | 12,300 | | | 10 |
| 無形資產總額 | $ | 12,300 | | | |
客户關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的。無形資產的攤銷期限為 10年份。
自收購ALWP之日起，收購ALWP的經營業績已包含在公司的簡明合併財務報表中。收購ALWP並未對公司的簡明合併財務報表產生重大影響，因此，沒有公佈歷史和預計披露。
Alvarium 投資經理（瑞士）有限公司
2023年8月2日（“AIMS收購日期”），公司收購了剩餘的股份 70Alvarium Investment Managers（瑞士）有限公司（“AIMS”）已發行和流通所有權和會員權益的百分比，其利息從 30% 至 100%（“AIMS收購”）。
AIMS的收購符合ASC 805規定的被視為業務合併的要求。自AIMS收購之日起，從AIMS收購的資產和負債將受到初步調整以反映已購資產和假設負債的公允市場價值以及經營業績，這些資產和負債包含在公司的簡明合併財務報表中。根據ASC 805的要求，公司已將收購價格分配給根據AIMS收購日的估計公允市場價值假設的有形和可識別的無形資產和負債。
AIMS收購採用收購會計方法進行核算，轉讓的總收購對價的公允價值為美元16.8百萬。轉讓的總收購對價包括現金對價、股權對價、遞延現金對價、收益對價和假設負債的支付。 總購買對價包括以下金額：
| | | | | |
| （千美元） | AIMS 金額 |
| 初始現金對價 | $ | 5,711 | |
| 股權對價 | 1,459 | |
| 遞延現金對價 | 6,695 | |
| 盈利對價 | 2,721 | |
| 假定負債的支付 | 168 | |
| 已轉移的購買對價總額 | $ | 16,754 | |
遞延現金對價不遲於2024年9月30日支付，收益對價不遲於2024年12月31日支付。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
根據ASC 805的要求，在AIMS收購之日，該公司現有的 30此前被確認為權益法投資的AIMS的股權百分比進行了重新估值，以反映該日的公允價值。這種現有權益法投資的公允價值為 $7.2百萬。公允價值的這種變化帶來了美元的收益1.7百萬美元已確認，該金額已在簡明合併運營報表的投資收益（虧損）項目中確認。
該公司支出 $0.01百萬美元的直接收購相關費用，在簡明合併運營報表的專業費用細列項目中確認。
下表列出了與AIMS業務合併相關的收購資產和假設負債的公允價值：
| | | | | |
| （千美元） | AIMS 收購日期公允價值 |
| 現金和現金等價物 | $ | 1,401 | |
| 應收管理/諮詢費 | 1,057 | |
| 權益法投資 | 57 | |
| 無形資產 | 9,679 | |
善意 | 14,299 | |
| 經營租賃使用權資產 | 298 | |
| 其他資產 | 323 | |
| 收購的總資產 | 27,114 | |
| 應付賬款和應計費用 | 784 | |
| 經營租賃負債 | 298 | |
| 其他負債 | 2,097 | |
| 承擔的負債總額 | $ | 3,179 | |
| 收購的總資產和承擔的負債 | $ | 23,935 | |
收購價格分配是初步的，在測算期內可能會發生變化，自AIMS收購之日起不超過一年。在截至2023年9月30日的期間，沒有對收購的資產或假設的負債進行任何衡量期調整。當估值最終確定時，收購資產和負債估值的變化可能會導致對已確定的無形資產和商譽進行調整。
收購的淨資產和無形資產的公允價值
商譽包括合併後業務的預期協同效應，包括在業務合併中獲得的員工和客户關係。該交易中產生的商譽總額分配給公司的財富管理部門。商譽的組成部分不符合單獨確認的無形資產資產。公司將每年進行減值測試，以確定財富管理報告部門的商譽變化。如果發生的事件或情況變化可能表明減值，公司還將測試其他時期的商譽是否存在減值。
以下是AIMS業務合併中收購的無形資產的摘要：
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | |
| （千美元） | AIMS 收購日期公允價值 | | 預計壽命（年） |
| 客户關係 | $ | 9,679 | | | 14 |
| 無形資產總額 | $ | 9,679 | | | |
客户關係的公允價值是使用多期超額收益法確定的。無形資產的攤銷期限為 14年份。
自AIMS收購之日起，AIMS收購的經營業績已包含在公司的簡明合併財務報表中。AIMS的收購沒有對公司的簡明合併財務報表產生重大影響，因此，沒有公佈歷史和預計披露。在AIMS收購日期之前，AIMS的結果被列為 30持有淨值百分比法投資。
Alvarium Home 房地產投資信託顧問有限公司
2023年6月30日，公司簽訂了一系列協議，使AHRA脱離資產管理板塊，立即生效。這些協議取消了ARE在AHRA的潛在控制投票權（此前在行使期權時可以確定），並終止了AHRA與ARE之間的其他剩餘合同關係。結果，從會計角度來看，這些協議取消了AlTi對AHRA的控制。AHRA的業績包含在公司2023年1月3日至2023年6月30日期間的簡明合併運營報表中，截至2023年6月30日，其賬目已從合併財務狀況表中刪除。分拆導致無形資產減值費用為美元29.4百萬，計入簡明合併運營報表中的商譽和無形資產減值虧損。但是，自2023年1月3日以來，AHRA管理的資產已被排除在公司的資產管理規模/AUA指標之外。
持有待售資產
FOS是公司國際財富管理業務的一部分。該公司符合將本次預期出售的資產歸類為待售資產所需的標準。FOS的處置預計將在下個月內進行 十二個月。此次出售代表戰略轉變，不會對公司的運營產生重大影響，因此，不被歸類為已終止業務。截至2023年9月30日，FOS的資產和負債在簡明合併財務狀況表中作為待售資產和負債分別列報。隨後，公司於2023年11月6日達成協議，以約美元的現金對價出售FOS20.1百萬。有關此次處置的進一步討論，請參閲附註21（後續事件）。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
截至2023年9月30日待售的FOS主要類別資產和負債的賬面金額如下：
| | | | | | | | |
| | 截至 |
| （以千計） | | 2023 年 9 月 30 日（繼任者） |
| 資產 | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,167 | |
| 應收費用，淨額 | | 4,482 | |
| 扣除累計攤銷後的無形資產 | | 3,219 | |
| 經營租賃使用權資產 | | 416 | |
| 遞延所得税資產，淨額 | | 256 | |
| 其他資產 | | 363 | |
| 待售資產總額 | | $ | 10,901 | |
| 負債 | | |
| 應付賬款和應計費用 | | $ | (135) | |
| 經營租賃負債 | | (383) | |
| 遞延所得税負債，淨額 | | (295) | |
| 遞延收益 | | (988) | |
| 其他負債 | | (376) | |
| 待售負債總額 | | $ | (2,178) | |
(4)收入
下表顯示了公司在下述期間按費用類型分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | | 2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） | | 2023 年 1 月 3 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） |
| | | | | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 45,062 | | | | $ | 18,583 | | | $ | 138,972 | | | | $ | 57,445 | |
| 激勵費 | 885 | | | | | | | 1,931 | | | | — | |
| 投資分配 | 2,596 | | | | | | | 14,829 | | | | — | |
| 其他費用/收入 | 701 | | | | | | | 3,440 | | | | — | |
| 總收入 | $ | 49,244 | | | | $ | 18,583 | | | $ | 159,172 | | | | $ | 57,445 | |
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 截至2023年9月30日
（繼任者） | | | 截至2022年12月31日
（前身） |
| | | | |
| 應收管理/諮詢費 | | | | |
| 期初餘額 | $ | 30,544 | | | | $ | 20,019 | |
| 期末餘額 | 30,258 | | | | 19,540 | |
| | | | |
| 應收激勵費 | | | | |
| 期初餘額 | $ | 3,540 | | | | $ | — | |
| 期末餘額 | 1,098 | | | | — | |
| | | | |
| 其他費用/應收收入 | | | | |
| 期初餘額 | $ | 4,106 | | | | $ | — | |
| 期末餘額 | 742 | | | | — | |
| | | | |
| 遞延管理/諮詢費 | | | | |
| 期初餘額 | $ | (945) | | | | $ | — | |
| 期末餘額 | (73) | | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 遞延的其他費用/收入 | | | | |
| 期初餘額 | $ | (422) | | | | $ | — | |
| 期末餘額 | (250) | | | | — | |
(5)基於權益的薪酬和收入支出
在業務合併方面，TWMH的某些限制性單位歸屬了，公司向Alvarium的員工授予了完全歸屬的股份，因此薪酬支出為美元4.2百萬和美元24.6在2023年1月3日至2023年9月30日期間，分別為百萬人。那個 $24.6百萬包含 $21.0百萬與加速有關 2.1收盤時有百萬股盈利股票，$3.6百萬為 360,485與根據主題805為收購方考慮併為了收購方的利益而完成的另一項交易相關的股份。業務合併後，這些股票獎勵均未出色。
業務合併完成後，公司發行了 60,800向公司員工發放A類普通股。這些獎勵立即全額發放，公允價值為 $10.00每股，導致薪酬支出為 $0.62023 年 1 月 3 日至 2023 年 9 月 30 日期間，百萬歐元。
關於業務合併，公司授予 65,554A類普通股將於2023年3月23日向其董事會提交。這些獎勵的背心大約是 九一個月的期限，公允價值為 $12.56每股，導致薪酬支出為 $0.52023 年 1 月 3 日至 2023 年 9 月 30 日期間，百萬歐元。
2023 年 5 月 31 日，公司授予 4,693,621公允價值為美元的A類普通股4.35每股作為限制單位分配給員工，歸屬於 三一年期。自最初的撥款之日起， 99,135股份已被沒收，剩餘的總額為 4,594,486導致的補償費用為 $1.6百萬和美元3.12023年7月1日至2023年9月30日期間以及2023年1月3日至2023年9月30日期間分別為百萬美元，包含在簡明合併運營報表的薪酬和員工福利中。此外，在2023年1月3日至9月30日期間，
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
2023 年，該公司授予 107,263以公允價值代表收購股權獎勵的A類普通股作為限制性單位向員工授予，通常歸屬於 一到 三一年，導致補償費用為 $0.52023年7月1日至2023年9月30日期間以及2023年1月3日至2023年9月30日期間均為百萬美元。
與TWMH對Holbein Partners, LLP（“Holbein”）的歷史性收購有關，Holbein的某些員工有權根據Holbein在2023年和2024年的收入（“Holbein Earn-Ins”）獲得現金和股票的組合。Holbein收益是使用截至截止日期的未來收入估計值以公允價值衡量的。預計收入將通過以下方式支付 50% 現金和 50在2022年1月7日截止日期的第二週年和三週年之際，持有公司A類普通股的百分比。2023 年 7 月 14 日，公司修訂了與收購 Holbein 有關的霍爾拜因收購協議。該修正案通過取代Holbein Earn-Ins對未來收入估計值的估值，具體化了或有收益對價金額。此外，第一次付款日期和第二次付款日期分別商定為2024年4月1日和2025年4月1日，取代了收購Holbein第二週年和三週年後的10個工作日的原始股票購買協議付款日期。商定的第一天和第二天付款是 $7.1百萬和美元8.9分別為百萬。出售股東仍然需要維持某些服務協議才能獲得補償性的Holbein收入。
公司確認的收入支出為 $2.4百萬和美元0.72023年7月1日至2023年9月30日期間以及2022年7月1日至2022年9月30日期間分別為百萬美元，以及美元4.5百萬和美元2.22023年1月3日至2023年9月30日期間以及2022年1月1日至2022年9月30日期間分別為百萬美元，包含在簡明合併運營報表的薪酬和員工福利中。
除了補償性的Holbein Earn-Ins外，Holbein的收購對價還包括或有對價，該對價是根據截至截止日期的未來收入估算值以公允價值計量的。還對收購對價進行了修訂，以明確非補償性收益金額，並遵循與上述補償性收益修正案相同的事實模式。這筆或有對價記作負債，金額為美元1.7截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元1.5截至2022年12月31日，在簡明合併財務狀況表的 “應付收益對價” 行中為百萬美元。
關於TWMH對TIH的歷史性收購，延遲股票購買協議（“TIH SPA”）於2023年7月28日進行了修訂。對TIH SPA進行了修訂，將公司的A類普通股列為收購價格的一部分。2023 年 8 月 1 日，公司授予 152,930公允價值為美元的A類普通股7.70根據TIH SPA修正案的條款，每股收益。購買價格的修正本質上是補償性的。該公司確認了TIH SPA的支出為美元1.22023年7月1日至2023年9月30日期間以及2023年1月3日至2023年9月30日期間均為百萬美元，已包含在簡明合併運營報表的薪酬和員工福利中。
(6)所得税
計算每個過渡期的有效税率和準備金需要使用某些估計值和重要判斷，包括但不限於該年度的預期營業收入、應納税收入比例的預測、公司GAAP收益與應納税所得額之間的永久差異以及收回截至資產負債表日存在的遞延所得税資產的可能性。隨着新事件的發生、更多信息的獲得或税收法律法規的變化，用於計算所得税準備金的估算值可能會在一年中發生變化。因此，未來過渡期的有效税率可能會有重大差異。
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（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
就美國聯邦所得税而言，該公司是一家國內公司，其在雨傘合夥企業應納税收入中所佔份額需繳納美國聯邦、州和地方公司層面的所得税。Umbrella Partnership是用於美國聯邦所得税目的的合夥企業，也是某些州和地方税的應納税實體，例如紐約市和康涅狄格州的未註冊營業税（“UBT”）。此外，公司的所得税條款及相關的所得税資產和負債除其他外基於對認股權證和B類單位交換A類普通股的影響的估計，包括對雨傘合夥企業及其標的資產和負債的税收基礎和州税影響的分析。該公司的估計基於最新可用信息。Umbrella Partnership及其標的資產和負債的税收基礎和州影響以公司納税申報表最終確定為前提的估算值為基礎。
該公司的有效税率為 1.0% 和 5.1分別為2023年7月1日至2023年9月30日以及2023年1月3日至2023年9月30日期間的百分比，以及 13.3% 和 25.9截至2022年9月30日的三個月和九個月中分別為百分比。有效税率與法定税率的不同主要是由於收入中分配給非控股權益、不可扣除的補償以及州和地方税的部分。
公司定期評估其遞延所得税資產的可變現性，當遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現時，公司可能會確認或調整任何估值補貼。截至2023年9月30日，公司已根據其在英國的子公司產生的部分遞延所得税資產記錄了估值補貼。公司按照其運營所在司法管轄區的税法的規定提交納税申報表。在正常業務過程中，根據訴訟時效仍處於開放狀態的納税年度可能會受到相應税務機關的審查。
截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司已經評估了其納税申報情況，沒有為未確認的税收優惠記錄儲備金。
(7)公允價值披露
公司使用三層公允價值層次結構對其公允價值衡量標準進行分類。等級的基礎取決於用於確定公司資產和負債公允價值的各種 “投入”。公允價值被視為使用在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉讓負債而支付的價格計算的價值。
可觀察的輸入是指市場參與者根據從公司以外的來源獲得的市場數據對資產或負債進行定價時使用的輸入。不可觀察的輸入反映了公司對市場參與者在定價資產或負債時將使用的投入的假設，這些投入是根據當時可用的最佳信息制定的。這些意見歸納為以下三個主要層面：
•第 1 級 — 根據活躍市場中公司能夠獲得的相同資產或負債的未經調整的報價進行估值。
•第 2 級 — 根據非活躍市場或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場的報價進行估值。
•第 3 級 — 基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的輸入進行估值。
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（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
第 2 級估值技巧
歸類為公允價值層次結構第二級的金融工具是利率互換。用於對公允價值層次結構第二級內的金融工具進行估值的估值技術如下：
•利率互換是根據基礎利率的可觀察值進行估值的。
第 3 級估值技巧
由於公司對不可觀察的投入做出了重大判斷，因此這些金融工具的公允價值被視為三級衡量標準：
•該公司使用蒙特卡羅模擬來衡量業務合併收益和TRA負債。該模擬使用費率來適當反映與每項債務相關的風險。公司根據相應協議中的某些指標將負債調整為每個報告期的公允價值。公允價值的變化被確認 盈餘負債的收益（虧損）在簡明合併運營報表和變動期簡明合併現金流量表中按收益負債的公允價值計算。有關對3級估值的進一步分析，請參閲下面的估值方法表。
•該公司使用蒙特卡羅模擬來衡量與收購AIMS相關的盈虧負債。AIMS盈餘負債的估值通過根據市場風險調整後的財務指標來反映債務風險。公允價值的變化在簡明合併運營報表中計入其他費用。有關對3級估值的進一步分析，請參閲下面的估值方法表。
•收益對價的公允價值基於按收入貼現率減去無風險回報率折算的預期未來收入。公司根據相應協議中的某些指標將負債調整為每個報告期的公允價值。公允價值的變化在簡明合併運營報表中計入其他費用。有關對3級估值的進一步分析，請參閲下面的估值方法表。
•公司使用貼現現金流模擬來確定外部戰略經理的公允價值。每項投資的貼現率選擇均使用截至原始投資日的隱含內部回報率進行校準，並根據某些市場和公司特定因素進行了調整。每項投資的選定長期增長率是基於潛在外部戰略經理地理位置的長期GDP增長率，同時考慮了資產管理行業的總體增長。
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（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日根據用於確定此類金融工具價值的輸入對公司金融工具的摘要分類：
截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允價值計算的投資如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日（繼任者） |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | |
| （千美元） | 報價 | | 可觀測的輸入 | | 不可觀察的輸入 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 共同基金 | $ | 51 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 51 | |
| 交易所交易基金 | 111 | | | — | | | — | | | 111 | |
| 投資-外部戰略經理 | — | | | — | | | 163,125 | | | 163,125 | |
投資-關聯基金 (1) | — | | | — | | | — | | | 1,373 | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 162 | | | $ | — | | | $ | 163,125 | | | $ | 164,660 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 盈利責任 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,549 | | | $ | 45,549 | |
AIMS 盈餘負債 (2) | — | | | — | | | 2,721 | | | 2,721 | |
TRA 責任 (3) | 3,711 | | | — | | | 14,331 | | | 18,042 | |
| 應付的收益對價 | 1,708 | | | — | | | — | | | 1,708 | |
| 總計 | $ | 5,419 | | | $ | — | | | $ | 62,601 | | | $ | 68,020 | |
(1) 關聯基金的投資是使用淨資產價值（或其等值物）的實際權宜之計以公允價值衡量的。公司對關聯基金的投資代表不在活躍市場上交易的權益，使用每家投資公司的報告資產淨值進行估值，無需調整。公司對關聯基金沒有任何承諾，允許按月贖回，並且需要 30提前幾天通知。附屬基金的策略主要側重於近期的硬催化劑事件，這些事件通常涉及敵對交易、提案、少數股權收購、槓桿收購、激進主義、分割、資本重組和商定交易。在關聯基金中持有的投資主要是高流動性和可銷售的證券。本表中列出的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與簡明合併財務狀況表中列報的金額進行對賬。
(2) 包含在簡明合併財務狀況表中的其他負債中。
(3) 公司TRA負債的一部分按公允價值計算，因為這是業務合併的或有對價。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日（前身） |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | |
| （千美元） | 報價 | | 可觀測的輸入 | | 不可觀察的輸入 | | 總計 |
| 資產： | | | | | | | |
| 共同基金 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 44 | |
| 交易所交易基金 | 101 | | | — | | | — | | | 101 | |
| 利率互換 | — | | | 241 | | | — | | | 241 | |
| 總計 | $ | 145 | | | $ | 241 | | | $ | — | | | $ | 386 | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 應付的收益對價 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,519 | | | $ | 1,519 | |
| 付款權 | — | | | — | | | 3,662 | | | 3,662 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,181 | | | $ | 5,181 | |
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（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
分類為3級的公允價值衡量標準的對賬
公司經常按公允價值記賬的資產和負債的未實現損益包含在簡明合併運營報表中的其他虧損中。在2023年7月1日至2023年9月30日期間，有一次應付收益對價從第三級轉至第一級。 下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日的三級衡量標準公允價值的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的第三級負債（繼任者） |
| （千美元） | TRA 責任 | | Earn-out
責任 | | AIMS 盈利
責任 | | | | 總計 |
| 期初餘額 | $ | 13,000 | | | $ | 91,761 | | | — | | | | | $ | 104,761 | |
| 發行 | — | | | — | | | 2,721 | | | | | 2,721 | |
| 定居點 | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 淨收益/（虧損） | 1,331 | | | (46,212) | | | — | | | | | (44,881) | |
| 期末餘額 | $ | 14,331 | | | $ | 45,549 | | | 2,721 | | | | | $ | 62,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三級負債（前身） |
| （千美元） | 應付的收益對價 | | 付款權 | | | | | | 總計 |
| 轉入第 3 級 | $ | — | | | $ | — | | | | | | | $ | — | |
| 轉出第 3 關 | — | | | — | | | | | | | — | |
| 購買 | — | | | — | | | | | | | — | |
| 發行 | 1,519 | | | 3,662 | | | | | | | 5,181 | |
| 期末餘額 | $ | 1,519 | | | $ | 3,662 | | | | | | | $ | 5,181 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的第 3 級資產（繼任者） |
| （千美元） | 投資-外部戰略經理 | | | | 總計 |
| 期初餘額 | $ | 146,130 | | | | | $ | 146,130 | |
| 已實現和未實現的收益（虧損） | $ | 1,628 | | | | | $ | 1,628 | |
| 購買 | $ | 15,367 | | | | | $ | 15,367 | |
| | | | | |
| 期末餘額 | $ | 163,125 | | | | | $ | 163,125 | |
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
截至2023年9月30日，公允價值衡量標準的估值方法歸類為3級
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 公平
價值 | | 估價
技巧 | | 無法觀察
輸入 | | 範圍 | | 投入增加對估值的影響 |
| 3 級資產： | | | | | | | | | |
| 投資-外部戰略經理 | $ | 163,125 | | | 折扣現金流 | | 折扣率 | | 20.0% -31% | | 降低 |
| | | | | 長期增長率 | | 4.0 | % | | 更高 |
| 第 3 級負債： | | | | | | | | | |
| TRA 責任 | $ | 14,331 | | | 蒙特卡羅 | | 波動性 | | 42.5 | % | | 降低 |
| | | | | 相關性 | | 22.5 | % | | 更高 |
| | | | | 債務成本區間 | | 5.9% - 7.4% | | 降低 |
| | | | | 股票風險溢價 | | 7.3% - 12.9% | | 降低 |
| 盈利責任 | $ | 45,549 | | | 蒙特卡羅 | | 波動性 | | 45.0 | % | | 更高 |
| | | | | 無風險利率 | | 4.7 | % | | 更高 |
| AIMS 盈餘負債 | $ | 2,721 | | | 蒙特卡羅 | | 收入波動性 | | 12.0 | % | | 更高 |
| | | | | 無風險利率 | | 1.1 | % | | 更高 |
| | | | | 收入折扣率 | | 4.0 | % | | 降低 |
| | | | | 負債貼現率 | | 5.4 | % | | 降低 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日，公允價值衡量標準的估值方法歸類為3級
收益對價的公允價值基於按收入貼現率折算的預期未來收入減去無風險回報率（近似值） 6.8截至2022年12月31日的百分比。在公允價值層次結構中，它被歸類為第三級。截至2022年12月31日，賬面價值接近公允價值。
支付權的公允價值基於未來預期支付額，加權後公司成功出售交易的概率，按交易完成的預計期限減去無風險利率（近似值）進行折扣 100% 截至2022年12月31日。
(8)權益法投資
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的收入為美元27.9百萬和少量權益法投資，分別計入簡明合併財務狀況表中的權益法投資中。根據公認會計原則，某些權益法被投資方在公允價值衡量標準下不同時計入其金融資產和負債；因此，公司對此類權益法被投資者的投資可能不代表公允價值。
在2023年7月1日至2023年9月30日以及2023年1月3日至2023年9月30日期間，公司確認了美元0 百萬和 $0.3其權益法投資的減值分別為百萬美元。此外，作為業務合併的一部分，AlTi獲得了多個項目的附帶權益。這些作為資產持有，減去減值後的成本。因此，我們每個季度都會評估減值指標，由於多種因素，即市場狀況，我們確認這些資產的減值為美元1.8百萬和美元3.62023 年 7 月 1 日至 9 月 30 日期間為百萬美元，
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（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
2023年和2023年1月3日至2023年9月30日分別為簡明合併運營報表中投資的收益（虧損）。
(9)公允價值投資
公允價值投資包括已選擇公允價值期權的投資。選擇公允價值期權的主要原因是：
•及時在收益中反映經濟事件；
•通過使用不同的衡量屬性來減少收益的波動；以及
•解決簡化和成本效益方面的考慮
此類選擇是不可撤銷的，在初始確認或其他符合條件的選擇日期以逐項投資為基礎適用。此類工具公允價值的變化在簡明合併運營報表中計入投資收益（虧損）。
截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允價值計算的投資成本和公允價值如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日
（繼任者） | | | 截至2022年12月31日
（前身） |
| （千美元） | 成本 | | 公允價值 | | | 成本 | | 公允價值 |
| 按公允價值計的投資： | | | | | | | | |
| 共同基金 | $ | 75 | | | $ | 51 | | | | $ | 73 | | | $ | 44 | |
| 交易所交易基金 | 119 | | | 111 | | | | 115 | | | 101 | |
| TIG 套利協會主基金 | 214 | | | 223 | | | | — | | | — | |
| TIG 套利增強型主基金 | 297 | | | 311 | | | | — | | | — | |
| TIG 套利增強版 | 682 | | | 725 | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| Arkan 機會支線基金 | 111 | | | 114 | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| Arkan 資本管理有限公司 | 20,062 | | | 24,081 | | | | — | | | — | |
| Zebedee 資產管理 | 68,913 | | | 68,309 | | | | — | | | — | |
| 羅姆斯彭投資公司 | 72,523 | | | 70,735 | | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 總計 | $ | 162,996 | | | $ | 164,660 | | | | $ | 188 | | | $ | 145 | |
公司按公允價值計算的投資包括簡明合併財務狀況表中的未實現收益（虧損）和已實現收益（虧損）。
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
相關時期的未實現收益（虧損）和已實現收益（虧損）細目如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2023（繼任者） | | | 2022 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2022（前身） | | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日
2022（前身） |
| FV 的投資收益（虧損）： | | | | | | | | | |
| 已實現的虧損 | $ | — | | | | $ | (41) | | | $ | — | | | | $ | (65) | |
| 未實現收益（虧損） | (189) | | | | 353 | | | 1,675 | | | | 256 | |
| 按公允價值計算的投資總收益（虧損） | $ | (189) | | | | $ | 312 | | | $ | 1,675 | | | | $ | 191 | |
(10)無形資產，淨額
下表提供了簡明合併財務狀況表中報告的淨無形資產的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日（繼任者） |
| （千美元） | 加權
平均值
攤銷
時期（以年為單位） | | 格羅斯
攜帶
金額 | | 減值 | | 暫時出售 | | 累積的
攤銷 | | 淨負載
金額 |
| 無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | 25.4 | | $ | 184,805 | | | $ | — | | | $ | (2,039) | | | $ | (5,220) | | | $ | 177,546 | |
投資管理協議 (1) | 18.5 | | 97,481 | | | (29,393) | | | — | | | (3,615) | | | 64,473 | |
| 商標名稱 | 10.0 | | 14,778 | | | — | | | (1,180) | | | (1,177) | | | 12,421 | |
| 收購了內部開發的軟件 | 5.0 | | 1,000 | | | — | | | — | | | (150) | | | 850 | |
| 其他無形資產 | 0.0 | | 622 | | | — | | | — | | | (622) | | | — | |
| 攤銷的無形資產總額 | | | 298,686 | | | (29,393) | | | (3,219) | | | (10,784) | | | 255,290 | |
未攤銷的無形資產 (2) | | | | | | | | | | | |
| 投資管理協議 | | | 245,900 | | | — | | | — | | | — | | | 245,900 | |
| 無形資產總額 | | | $ | 544,586 | | | $ | (29,393) | | | $ | (3,219) | | | $ | (10,784) | | | $ | 501,190 | |
| | | | | | | | | | | |
(1)在2023年1月3日至2023年9月30日期間，公司拆除了AHRA（見附註3（業務合併和資產剝離）），因此記錄了減值費用，為美元29.4百萬美元相當於AHRA與Home REIT簽訂的投資諮詢協議的賬面價值，該賬面價值記入簡明合併運營報表中的商譽和無形資產減值虧損中。
(2) 公司的非攤銷無形資產由開放式基金產品的管理合同組成，其中沒有合同終止日期。
在2023年1月3日至2023年9月30日期間，公司對初步收購價格分配進行了某些計量期調整，導致扣除美元的無形資產減少21.6百萬。見附註3（業務合併和資產剝離）。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日（前身） |
| （千美元） | 加權
平均值
攤銷
時期（以年為單位） | | 格羅斯
攜帶
金額 | | 累積的
攤銷 | | 淨負載
金額 |
| 無形資產 | | | | | | | |
| 攤銷無形資產 | | | | | | | |
| 客户關係 | 17.3 | | $ | 27,900 | | | $ | (7,743) | | | $ | 20,157 | |
| | | | | | | |
| 商標名稱 | 0.8 | | 71 | | | (71) | | | — | |
| 收購了內部開發的軟件 | 5.0 | | 692 | | | (271) | | | 421 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 無形資產總額 | | | $ | 28,663 | | | $ | (8,085) | | | $ | 20,578 | |
攤銷費用約為 $3.2百萬和美元0.52023年7月1日至2023年9月30日以及2022年7月1日至2022年9月30日期間分別為百萬美元，以及美元10.8百萬和美元1.4分別確認了2023年1月3日至2023年9月30日期間以及2022年1月1日至2022年9月30日期間的百萬美元。
未來五年及以後每年的有限壽命無形資產的估計未來攤銷額如下：
| | | | | |
| （千美元） | 截至2023年9月30日
（繼任者） |
| |
| 2023 | $ | 3,281 | |
| 2024 | 13,124 | |
| 2025 | 13,124 | |
| 2026 | 13,124 | |
| 2027 年及以後 | 212,637 | |
| 總計 | $ | 255,290 | |
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
(11)其他資產，淨額
下表提供了簡明合併財務狀況表中列報的其他淨資產的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 截至2023年9月30日
（繼任者） | | | 截至2022年12月31日
（前身） |
| 固定資產，淨額： | | | | |
| 租賃權改進 | $ | 4,537 | | | | $ | 2,571 | |
| 辦公設備和傢俱 | 3,457 | | | | 2,895 | |
| 外幣折算差額 | (142) | | | | — | |
| 累計折舊和攤銷 | (3,941) | | | | (4,491) | |
| 固定資產，淨額 | 3,911 | | | | 975 | |
| 應計收入 | 14,607 | | | | — | |
| 預付費用 | 9,618 | | | | 1,898 | |
| 雜項應收賬款 | 7,864 | | | | — | |
其他應收賬款 | 8,436 | | | | 579 | |
| 利率互換 | — | | | | 241 | |
| 其他資產 | 2,756 | | | | 124 | |
其他資產，淨額 (1) | $ | 47,192 | | | | $ | 3,817 | |
(1) 截至2023年9月30日，這筆金額包括美元9.1關聯方應收賬款百萬美元。更多詳情請參閲附註16（關聯方交易）。
(12)租賃
公司自2022年1月1日起在修改後的追溯基礎上採用了ASC 842，截至通過之日沒有對權益進行累計調整。公司已根據ASC 842公佈了自2022年1月1日起的財務業績，並對前一期和後續會計期間適用了會計政策。作為採用的一部分，該公司選擇採取實際權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開。在採用ASC 842之後簽訂的包括租賃和非租賃部分的租賃協議被列為單一租賃部分。自2022年1月1日起，公司的運營租賃（不包括期限少於12個月的租賃）已貼現並在公司的簡明合併財務狀況表中列為資產和負債。該公司主要為不同國家的辦公空間提供不可取消的運營租約。在相應租約開始之日，我們將租賃歸類為運營租賃或融資租賃。
租賃成本的組成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，（繼任者） | | | 2022 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日（前身） | | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日，（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日（前身） |
| 運營租賃費用 | $ | 2,090 | | | | $ | 750 | | | $ | 6,151 | | | | $ | 2,250 | |
| 可變租賃費用 | 829 | | | | 492 | | | 2,432 | | | | 1,185 | |
| 短期租賃費用 | 194 | | | | 38 | | | 606 | | | | 106 | |
| 租賃費用總額 | $ | 3,113 | | | | $ | 1,280 | | | $ | 9,189 | | | | $ | 3,541 | |
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
與我們的運營租賃相關的補充現金流信息和非現金活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 1 月 3 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） |
| 運營現金流信息： | | | | |
| 來自經營租賃的運營現金流 | $ | 5,279 | | | | $ | 2,192 | |
| 非現金活動： | | | | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權資產 | 2,416 | | | | — | |
我們的經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和折扣率如下：
| | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日（繼任者） |
| 加權平均剩餘租賃期限 | 5.03 |
| 加權平均折扣率 | 6.00 | % |
截至2023年9月30日，公司運營租賃的未來最低租賃付款如下：
| | | | | |
| 未來最低租金運營租賃 |
| （千美元） | |
| 2023 年剩餘時間 | $ | 1,827 | |
| 2024 | 8,243 | |
| 2025 | 7,486 | |
| 2026 | 5,197 | |
| 2027 | 3,582 | |
| 2028 年及以後 | 6,687 | |
| 租賃付款總額 | 33,022 | |
| 減去：估算利息 | 3,462 | |
| 租賃負債的現值 | $ | 29,560 | |
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
(13)商譽，淨額
下表提供了2023年1月3日至2023年9月30日期間以及截至2022年9月30日的九個月期間商譽和簡明合併財務狀況表中報告的淨額對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 資產管理
截至2023年9月30日
（繼任者） | | 財富管理
截至2023年9月30日
（繼任者） | | | 截至2022年12月31日
（前身） | |
| | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | | | | |
| 商譽總額 | $ | 263,429 | | | $ | 297,759 | | | | $ | 22,185 | | |
| | | | | | | |
| 淨商譽： | $ | 263,429 | | | $ | 297,759 | | | | $ | 22,185 | | |
| | | | | | | |
| 在此期間獲得的商譽 | $ | — | | | $ | 11,356 | | | | $ | 3,279 | | |
| 減值費用 | (153,589) | | | — | | | | — | | |
| 測量週期調整 | (1,178) | | | (376) | | | | — | | |
| 貨幣折算和其他調整 | (8,482) | | | 513 | | | | — | | |
| $ | (163,249) | | | $ | 11,493 | | | | $ | 3,279 | | |
| 期末餘額 | | | | | | | |
| 商譽總額 | $ | 100,180 | | | $ | 309,252 | | | | $ | 25,464 | | |
| | | | | | | |
| 淨商譽 | $ | 100,180 | | | $ | 309,252 | | | | $ | 25,464 | | |
在2023年7月1日至2023年9月30日期間，公司對初步收購價格分配進行了某些衡量期調整，這導致商譽減少了美元1.5百萬。見附註3（業務合併和資產剝離）。
此外，截至2023年9月30日，公司評估了是否存在情況，表明其申報單位的公允價值可能已降至低於截至該日合併資產負債表上記錄的商譽賬面價值。公司考慮了各種因素，包括當前市場狀況的影響、持續的高利率和通貨膨脹和某些世界事件造成的不確定性，以及公司最近為重組和重新定位其報告部門內的某些業務而採取的行動。根據對這些因素的評估，公司得出結論，觸發事件發生在這段時間內，要求公司評估分配給其資產管理板塊的商譽是否受到減值。因此，公司進行了商譽減值測試，將資產管理申報單位的估計公允價值與其賬面價值進行了比較。公司使用收益法下的貼現現金流法和市場方法下的上市公司指導法（“GPCM”），權重相等，來確定申報單位的公允價值。2023年9月30日進行的減值測試結果表明，資產管理申報單位的賬面價值比其估計的公允價值高出美元153.6百萬。因此，公司在截至2023年9月30日的簡明合併運營報表中確認了該金額的商譽減值費用。
貼現現金流分析中使用的假設需要做出重大判斷，包括對適當的增長率以及未來預期現金流的金額和時間的判斷。該公司的預測現金流是基於其當前對市場的評估以及截至測量日預期的假設增長率。現金流中使用的關鍵假設是收入增長率、運營支出、毛利率和貼現率，這些假設適當反映了現金流中固有的風險。在GPCM方法下，重要假設包括考慮指導公司的股票價格和財務指標。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
該公司認為，其估算申報單位公允價值的程序是合理的，並且與其他市場參與者將使用的假設一致。但是，這些假設本質上是不確定的，假設的變化可能會改變我們申報單位的估計公允價值。未來可能需要對我們的申報部門進行減值，這可能對合並財務報表產生重大影響。
(14)債務，扣除未攤銷的遞延融資成本
下表彙總了公司截至2023年9月30日的未償債務： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日（繼任者） |
| （千美元） | 未償債務 | | 淨負載 價值 (1) | | 公平 價值 (2) |
| 信貸協議 | | | | | |
| 定期貸款 | $ | 96,250 | | | $ | 94,554 | | | $ | 96,250 | |
| 循環信貸額度 | 78,250 | | | 78,250 | | | 78,250 | |
| | | | | |
| 債務總額 | $ | 174,500 | | | $ | 172,804 | | | $ | 174,500 | |
(1) 代表扣除未攤銷債務發行成本後的未償債務。
(2) 由於最近發行了債務工具，截至2023年9月30日，定期貸款和循環信貸額度的公允價值接近賬面價值。根據ASC 820，公允價值被歸類為3級。
信貸協議
2023年1月3日，公司與作為管理代理人的BMO Harris Bank N.A. 簽訂了優先擔保信貸額度（“BMO信貸額度”）的信貸協議（“信貸協議”），本金總額為美元250.0百萬，包括定期貸款承諾，本金總額為美元100.0百萬美元（“定期貸款”）和承諾總額為美元的循環信貸額度150.0百萬美元（“循環信貸額度”），可通過手風琴選擇將循環承諾再增加一美元75.0百萬到美元225.0總共百萬。收盤時，公司最初從其子公司收購了金額為美元的遺留債務124.4百萬。隨後，收盤後，公司通過BMO信貸額度獲得了額外融資，借款收益用於償還通過交易獲得的未償債務，還用於營運資金和一般公司用途，包括但不限於允許的收購。
定期貸款和循環信貸額度的年利率等於（i）SOFR加上基於公司總槓桿率（定義見信貸協議）或（ii）基準利率（定義見信貸協議）的保證金，加上基於公司總槓桿率的利率。邊距介於1.0% 和2.0基準利率貸款的百分比及之間2.0% 和3.0SOFR 貸款的百分比。公司將根據循環信貸額度下承諾的平均每日未使用部分支付承諾費、等於當時循環信貸額度下的SOFR貸款的有效利潤率的信用證費、預付費用以及根據信貸協議簽發的任何信用證的任何慣常跟單和手續費。定期貸款需按季度分期償還，並將於2028年1月3日到期。循環信貸額度將於2028年1月3日終止。截至2023年9月30日，循環信貸額度的未到位承諾金額為美元71.8百萬，該貸款的未償借款的加權平均利率為 8.5%。作為定期貸款和循環信貸額度的擔保，借款人及其擔保人已質押了幾乎所有資產，但商定的除外情況除外。擔保集團由公司的美國子公司和非美國子公司組成，但須遵守商定的重要性門檻。截至2023年9月30日，扣除未攤銷的遞延融資成本後的未償債務總額為美元172.8百萬。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
信貸協議第一修正案
2023年3月31日，公司執行了信貸協議的第一修正案（“第一修正案”）。第一修正案允許公司延長某些款項的支付期限，否則這些款項將受到信貸協議的限制。
第一修正案的副本作為本10-Q表季度報告的附錄10.1列出，並以引用方式納入此處。
信貸協議第二修正案
2023年11月10日，公司簽訂了信貸協議第二修正案（“第二修正案”）。除其他外，第二修正案暫時修訂了信貸協議的以下條款，從修正案之日起至2024年4月1日生效：
•循環信貸額度下的總承諾金額從美元降低150.0百萬到美元110.0百萬;
•對信貸協議中的財務契約進行了調整，以允許更高的總槓桿率和修改後的槓桿比率以及較低的利息覆蓋率；
•在修正期內，發行任何債務（信貸協議允許的某些債務除外）和公司發行的任何股權證券所得的現金收益必須用於償還該機制下的未償還款項，首先是定期貸款，直到定期貸款全額償還，然後是循環信貸額度，直到循環信貸額度減少到美元50.0總計為百萬；以及
•從修訂期結束後開始，將對《信貸協議》中與限制性付款有關的某些條款進行修訂。
第二修正案的副本作為本10-Q表季度報告的附錄10.2列出，並以引用方式納入此處。
該公司已開始與行政代理人討論可能對信貸協議進行進一步修正的問題。公司正在評估與信貸協議有關的各種選擇，包括部分或全部償還未償債務或進一步修改其條款。本次評估是在更廣泛地審查公司的短期至中期資本規劃時進行的，包括其完成收購以促進增長所需的資金來源、與如何為某些業務活動提供資金有關的業務戰略，以及更籠統地説，應如何優化資本結構。
根據會計準則的要求，公司已根據截至財務報表發佈之日已知和合理可知的情況，根據其當前運營和資本結構，對其產生足夠現金流以履行財務報表發佈日後一年的財務義務的能力進行了評估。截至2023年11月14日，管理層已經進行了這項必要的評估，並認為有足夠的資金來支持其持續的業務運營，並至少在未來12個月內繼續經營業務。
管理層的評估受已知和未知的風險、不確定性、假設和情況變化的影響，其中許多風險是我們無法控制的，包括宏觀經濟環境的影響，在時機、範圍、可能性和發生程度方面難以預測，這可能導致實際結果與估計和預測存在重大差異。根據管理層的評估結果，這些未經審計的中期合併財務報表是根據
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
持續經營基礎。未經審計的中期合併財務報表不包括因上述風險和不確定性結果而可能產生的任何調整。
下表彙總了公司截至2022年12月31日的未償債務：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日
（前身） |
| （千美元） | 未償債務 | | 淨負載 價值 (1) |
| 定期貸款 | $ | 5,760 | | | $ | 5,760 | |
| 循環信貸額度 | 14,050 | | | 14,050 | |
| 本票 | 1,377 | | | 1,377 | |
| 債務總額 | $ | 21,187 | | | $ | 21,187 | |
(1) 有 不截至2022年12月31日，未攤銷的債務發行成本。
截至2022年12月31日，該公司的未償定期貸款借款為美元5.8百萬美元，利息根據一個月的可變倫敦銀行同業拆借利率加上計算 1.50%，視倫敦銀行同業拆借利率下限而定。該公司於2020年簽訂了利率互換協議，將浮動利率轉換為固定利率 2.60定期貸款下借款的百分比。該公司的未償餘額也為美元14.1其循環信貸額度為百萬美元，利息按彭博社每日短期銀行收益指數利率加上計算 1.50%，未使用的承諾費為 0.15每年百分比。此外，該公司的未償期票餘額為美元1.4百萬美元，計算利息 3.25%。截至2022年12月31日，扣除未攤銷的遞延融資成本後的未償債務總額為美元21.2百萬。
下表列出了截至2023年9月30日的定期貸款的合同到期日：
| | | | | |
| （千美元） | 彙總到期日 |
| |
| 2023 年剩餘時間 | $ | 1,250 | |
| 2024 | $ | 5,000 | |
| 2025 | $ | 7,500 | |
| 2026 | $ | 10,000 | |
| 2027 | $ | 10,000 | |
| 此後 | $ | 62,500 | |
| 總計 | $ | 96,250 | |
債務在到期前可以預付，無需支付任何罰款。循環信貸額度下的借款應在終止日期或更早的日期到期並支付，由公司自行決定。
(15)退休計劃
該公司贊助了 已確定——繳款 401 (k) 計劃為了其員工的利益。該計劃允許員工在税前基礎上繳納一定比例的工資，但須遵守美國國税局規定的某些限制。公司可以自行決定向參與者賬户繳納利潤分享計劃款項。該公司在2023年7月1日至2023年9月30日以及2022年7月1日至2022年9月30日期間的繳款額為美元0.8百萬和美元0.2在2023年1月3日至2023年9月30日以及2022年1月1日至2022年9月30日期間，分別為百萬美元
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
$2.4百萬和美元0.6分別為百萬，其中 $1.0截至2023年9月30日，應付賬款為百萬美元，包含在簡明合併財務報表的應付賬款和應計費用中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 在此期間 |
| 2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日（繼任者） | | | 2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日（前身） | | 2023 年 1 月 3 日 — 2023 年 9 月 30 日（繼任者） | | | 2022 年 1 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日（前身） |
| 計劃繳款 | $ | 752 | | | | $ | 203 | | | $ | 2,424 | | | | $ | 571 | |
(16)關聯方交易
關聯方交易包括以下內容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | | | | | | | | | | |
| 關聯方應收賬款 | | 合併資產負債表細列項目 | 截至9月30日，
2023（繼任者） | 截至12月31日，
2022（前身） | | | | | | |
| 某些TWMH會員、TIG GP成員和TIG MGMT成員的款項 | | 其他資產 | $ | 2,603 | | $ | 1,161 | | | | | | | |
| 股權法投資方應付款 | | 其他資產 | $ | 6,470 | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 關聯方應付賬款 | | | | | | | | | | |
| 應付與應收税款協議有關的某些非控股權益持有人 | | TRA 責任 | $ | (18,042) | | $ | — | | | | | | | |
| 延遲的股票購買協議 | | 延遲的股票購買協議 | $ | (1,818) | | $ | (1,818) | | | | | | | |
| | 應計薪酬和利潤分享 | $ | (300) | | $ | (400) | | | | | | | |
| 向某些TWMH會員、TIG GP會員、TIG MGMT成員和Alvarium股東支付與業務合併收益有關的款項 | | 按公允價值計算的盈餘負債 | $ | (45,549) | | $ | — | | | | | | | |
| AIMS 盈餘負債 | | 其他負債 | $ | (2,721) | | $ | — | | | | | | | |
| 歸因於權益法投資者 | | 其他負債 | $ | (1,171) | | $ | — | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 股東權益 | | | | | | | | | | |
| 延遲的股票購買協議 | | 額外的實收資本 | $ | (1,200) | | $ | — | | | | | | | |
應由TWMH成員支付
某些TWMH成員獲得了期票，用於支付這些成員所欠的估計聯邦、州和地方預扣税，這些預扣税構成對會員的貸款。期票總計 $1.5公司在2020年、2021年和2022年發行了百萬美元，年利率為百分之三和四分之一（3.25%)。其中，某些期票總額為 $1.1百萬包括債務減免條款。如果在第一個 五2023 年 2 月 15 日的一週年紀念日，如果成員的僱傭關係未因任何原因終止，則金額等於百分之二十 (20應免除本金和應計利息的％）。解僱後，任何未免除的未償貸款將在該期限內到期 30天。附加票據總計 $0.4一百萬元的到期日或
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
在交易截止日期之前，並已於2023年9月30日全額償還給公司。
在2023年7月1日至2023年9月30日以及2022年7月1日至2022年9月30日期間，公司確認了美元65千和 $67分別為千美元，在2023年1月3日至2023年9月30日以及2022年1月1日至2022年9月30日期間，公司確認了美元196千和 $213在合併運營報表中，分別免除數千筆本金債務和薪酬和員工福利支出中的應計利息。
本票具有完全的法律追索權，並有適用的違約條款，允許公司強制收取票據持有人的所有資產，包括作為抵押品質押的B類單位。這些貸款在簡明合併財務狀況表中的其他資產中列報。截至2023年9月30日和2022年12月31日，向會員提供的貸款餘額為美元0.8百萬和美元1.2分別是百萬。
延遲股票購買協議
2023年7月28日，公司修訂了蒂德曼國際控股股份公司的延遲共享購買協議，該股份公司由公司高管兼股東擁有。該修正案將購買價格從美元調整為美元2.2百萬美元現金兑美元2.1百萬現金和 $1.2公司A類普通股中的百萬股。現金購買價格已在簡明合併財務狀況表中確認為延遲股票購買協議和應計薪酬和利潤分成。截至2023年9月30日和2022年12月31日，延遲的股票購買協議負債報告為美元1.8百萬和美元1.8分別為百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，應計薪酬和利潤分享中報告的延遲股票購買協議部分為美元0.3百萬和美元0.4分別為百萬。股票購買價格已在簡明合併財務狀況表中確認為額外實收資本。截至2023年9月30日和2022年12月31日，額外實收資本中報告的延遲股票購買協議部分報告為美元1.2百萬和美元0 百萬，分別地。
在2023年7月1日至2023年9月30日以及2023年1月3日至2023年9月30日期間，公司均確認了美元1.1百萬美元，在2022年7月1日至2022年9月30日以及2022年1月1日至2022年9月30日這兩個期間，公司均確認了美元0 百萬分別是與薪酬中的延遲股票購買協議相關的股票和現金補償以及簡明合併運營報表中的員工福利支出。
TIG GP 成員和 TIG MGMT 成員的款項
公司確認了某些TIG GP成員和TIG MGMT成員應付的款項的應收賬款。應收賬款沒有具體的付款條件或規定的利率。這筆應收賬款在簡明合併財務狀況表中的其他資產中列報，截至2023年9月30日，應收賬款餘額為美元1.8百萬。
權益法被投資者
公司與Equity Method Investees的交易包括與貸款、費用和支出相關的應收賬款，這些應收賬款在簡明合併財務狀況表的其他資產中列報，以及與貸款、費用和支出相關的應付賬款，在簡明合併財務狀況表中的應付賬款和應計費用及其他負債中列報。
在2023年1月3日至2023年9月30日期間，公司確認了美元0.5百萬美元的管理/諮詢費，美元2.7百萬美元的薪酬和員工福利，$ (0.4) 百萬美元的其他收入/費用和 $ (32.6）簡明合併運營報表上來自權益法投資者的數千美元利息和股息收入（支出）。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
應收税款協議
在截止日期，公司簽訂了應收税款協議。TRA通常規定某些款項，並就公司及其子公司因業務合併以及此類TWMH會員、TIG GP成員和TIG MGMT成員未來根據Umbrella LLC協議進行配對權益交換而獲得的某些税收優惠做出某些安排，並根據TRA進行付款。
根據TRA的條款，公司通常將支付相當於以下金額的款項 85TWMH會員、TIG GP成員和TIG MGMT成員從此類交易所獲得的淨税收優惠的百分比。管理TRA的成本和開支將由承擔 15% 由公司和 85百分比由 TWMH 會員、TIG GP 成員和 TIG MGMT 成員承擔，或者在某些情況下，由全部或部分此類成員承擔 85% 金額可能由 Umbrella 承擔。
TRA在合併財務狀況表中被確認為TRA負債。TRA負債的價值為美元18.0截至2023年9月30日，百萬人。該公司持有 $14.3其TRA負債中按公允價值計算的百萬美元，因為這是業務合併的或有對價。其餘部分與美元的 TRA 兑換有關3.7百萬按其賬面價值入賬。該公司確認了$的收益0.8百萬美元，虧損美元 (1.3）2023年7月1日至2023年9月30日期間以及2023年1月3日至2023年9月30日期間分別為百萬美元，在簡明合併運營報表中記錄在TRA的收益（虧損）中。
2023年8月31日，B類普通股的持有人將此類B類單位的一部分交換給了公司，以換取A類普通股的股份 1:1 基準總金額等於 $7.31乘以交易時交易的B類普通股總數。 在2023年1月3日至2023年9月30日期間，公司代表與TRA相關的B類單位持有人繳納了税款並向其分配了現金1.0百萬。
企業合併盈餘負債
根據業務合併條款，交易完成後，TWMH、TIG和Alvarium的出售股東有權獲得收益股票，具體取決於不同的股價里程碑以及控制權發生變化。收益後的股票不被視為與公司自有股票掛鈎，並被確認為按公允價值計算的負債，公允價值的變化在收益中確認。截至2023年9月30日，業務合併收益負債的公允價值為美元45.5百萬。美元公允價值的變化46.2百萬美元記錄在簡明合併運營報表中，收益負債的公允價值記入變動期簡明合併現金流量表中。
AIMS 盈餘負債
2023 年 8 月 2 日，該公司收購了剩餘的 70AIMS已發行和流通的所有權和會員權益的百分比，其權益從 30% 至 100%。AIMS收購採用收購會計方法進行核算，轉讓的總收購對價的公允價值為美元16.8百萬。轉讓的總收購對價包括現金對價、股權對價、遞延現金對價、收益對價（或AIMS收益負債）和假定負債的支付。截至2023年9月30日，AIMS的盈餘負債為美元2.7百萬美元在簡明合併財務狀況表中的其他負債中列報。由於AIMS盈餘負債符合衍生品的定義，因此根據ASC 820，它作為衍生負債按公允價值記入簡明合併財務狀況表中，並在每個報告日按公允價值計量， 公允價值測量，公允價值的變化將在收益（虧損）中確認
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簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
簡明合併運營報表中的收益負債和變動期簡明合併現金流量表中的盈虧負債的公允價值。
(17) 分部報告
該公司在內運營 二業務領域：資產管理和財富管理。參見附註1（業務描述）。
公司的業務部門信息是使用以下方法編制的，通常代表管理層在決策過程中所依賴的信息。
•與每個業務板塊直接相關的收入和支出包含在確定各分部的淨收益/（虧損）時。
•與特定業務部門無直接關係的間接費用（例如包括行政和間接管理費用在內的一般和管理費用）將分配給業務板塊的運營報表。
因此，公司提供的分部信息與內部管理報告一致。有關未分配項目的更多詳細信息，請參閲附註1（業務描述）和下表。 下表列出了所示期間公司各分部的財務信息。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 |
| （千美元） | 2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | | | | 2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） |
| 按細分市場劃分的淨收入 | 資產
管理
細分市場 | | 財富
管理
細分市場 | | 總計 | | | | | 蒂德曼財富
管理
控股有限責任公司 | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 10,607 | | | $ | 34,455 | | | $ | 45,062 | | | | | | $ | 18,583 | | | |
| 激勵費 | 885 | | | — | | | 885 | | | | | | — | | | |
| 投資分配 | 2,596 | | | — | | | 2,596 | | | | | | — | | | |
| 其他收入/費用 | 656 | | | 45 | | | 701 | | | | | | — | | | |
| 總收入 | $ | 14,744 | | | $ | 34,500 | | | $ | 49,244 | | | | | | $ | 18,583 | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | |
| 薪酬和員工福利 | 12,206 | | | 26,379 | | | 38,585 | | | | | | 12,048 | | | |
| 系統、技術和電話 | 1,246 | | | 2,566 | | | 3,812 | | | | | | 1,719 | | | |
| 銷售、分銷和營銷 | 296 | | | 362 | | | 658 | | | | | | 241 | | | |
| 佔用成本 | 1,008 | | | 2,215 | | | 3,223 | | | | | | 1,295 | | | |
| 專業費用 | 7,321 | | | 7,077 | | | 14,398 | | | | | | 2,397 | | | |
| 旅行和娛樂 | 383 | | | 699 | | | 1,082 | | | | | | 297 | | | |
| 折舊和攤銷 | 1,471 | | | 2,205 | | | 3,676 | | | | | | 583 | | | |
| 一般、行政和其他 | 3,397 | | | 4,058 | | | 7,455 | | | | | | 381 | | | |
| 運營費用總額 | $ | 27,328 | | | $ | 45,561 | | | $ | 72,889 | | | | | | $ | 18,961 | | | |
| 營業虧損 | (12,584) | | | (11,061) | | | (23,645) | | | | | | (378) | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | | | | |
| 商譽和無形資產減值損失 | (153,589) | | | — | | | (153,589) | | | | | | — | | | |
| 投資損失 | (3,706) | | | 1,747 | | | (1,959) | | | | | | (45) | | | |
| TRA 上的收益 | 381 | | | 380 | | | 761 | | | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 盈餘負債收益 | 4,667 | | | 4,668 | | | 9,335 | | | | | | — | | | |
| 利息支出 | (2,819) | | | (849) | | | (3,668) | | | | | | (131) | | | |
| 其他開支 | — | | | (91) | | | (91) | | | | | | (60) | | | |
| 税前虧損 | (167,650) | | | (5,206) | | | (172,856) | | | | | | (614) | | | |
| 所得税（支出）補助金 | 1,136 | | | 646 | | | 1,782 | | | | | | (82) | | | |
| 淨虧損 | $ | (166,514) | | | $ | (4,560) | | | $ | (171,074) | | | | | | $ | (696) | | | |
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截止的 9 個月期間 |
| （千美元） | 2023 年 1 月 3 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | | | | 2022 年 1 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） |
| 按細分市場劃分的淨收入 | 資產
管理
細分市場 | | 財富
管理
細分市場 | | 總計 | | | | | 蒂德曼財富
管理
控股有限責任公司 | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 39,131 | | | $ | 99,841 | | | $ | 138,972 | | | | | | $ | 57,445 | | | |
| 激勵費 | 1,931 | | | — | | | 1,931 | | | | | | — | | | |
| 投資分配 | 14,829 | | | — | | | 14,829 | | | | | | — | | | |
| 其他收入/費用 | 3,285 | | | 155 | | | 3,440 | | | | | | — | | | |
| 總收入 | $ | 59,176 | | | $ | 99,996 | | | $ | 159,172 | | | | | | $ | 57,445 | | | |
| 運營費用： | | | | | | | | | | | | |
| 薪酬和員工福利 | 51,774 | | | 82,619 | | | 134,393 | | | | | | 37,468 | | | |
| 系統、技術和電話 | 3,828 | | | 7,923 | | | 11,751 | | | | | | 4,577 | | | |
| 銷售、分銷和營銷 | 759 | | | 993 | | | 1,752 | | | | | | 678 | | | |
| 佔用成本 | 3,188 | | | 6,567 | | | 9,755 | | | | | | 3,399 | | | |
| 專業費用 | 26,931 | | | 25,810 | | | 52,741 | | | | | | 5,480 | | | |
| 旅行和娛樂 | 1,883 | | | 2,451 | | | 4,334 | | | | | | 1,134 | | | |
| 折舊和攤銷 | 5,728 | | | 6,120 | | | 11,848 | | | | | | 1,790 | | | |
| 一般、行政和其他 | 5,862 | | | 5,564 | | | 11,426 | | | | | | 1,044 | | | |
| 運營費用總額 | $ | 99,953 | | | $ | 138,047 | | | $ | 238,000 | | | | | | $ | 55,570 | | | |
| 營業收入（虧損） | (40,777) | | | (38,051) | | | (78,828) | | | | | | 1,875 | | | |
| 其他收入（支出）： | | | | | | | | | | | | |
| 商譽和無形資產減值損失 | (182,982) | | | — | | | (182,982) | | | | | | — | | | |
| 投資收益（虧損） | (5,018) | | | 1,355 | | | (3,663) | | | | | | (20) | | | |
| TRA 上虧損 | (665) | | | (666) | | | (1,331) | | | | | | — | | | |
| 認股權證責任損失 | (6,433) | | | (6,433) | | | (12,866) | | | | | | — | | | |
| 盈餘負債收益 | 23,106 | | | 23,106 | | | 46,212 | | | | | | — | | | |
| 利息支出 | (6,206) | | | (4,094) | | | (10,300) | | | | | | (310) | | | |
| 其他開支 | (366) | | | (372) | | | (738) | | | | | | (58) | | | |
| 税前收入（虧損） | (219,341) | | | (25,155) | | | (244,496) | | | | | | 1,487 | | | |
| 所得税（支出）補助金 | 6,534 | | | 6,044 | | | 12,578 | | | | | | (385) | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | (212,807) | | | $ | (19,111) | | | $ | (231,918) | | | | | | $ | 1,102 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 截至 |
| 按部門劃分的資產 | 2023 年 9 月 30 日（繼任者） | | | 2022 年 12 月 31 日（前身） |
| 資產管理 | $ | 655,516 | | | | $ | — | |
| 財富管理 | $ | 578,264 | | | | $ | 91,989 | |
| 總資產 | $ | 1,233,780 | | | | $ | 91,989 | |
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
(18)每股收益
下表顯示了公司對註冊人已發行工具的基本和攤薄後每股收益（虧損）的處理方式。只有在可能具有稀釋性的範圍內，才在計算中考慮潛在的稀釋工具。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在此期間 |
| | 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2023（繼任者） | | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） |
| | 基本 | | 稀釋 | | 基本 | | 稀釋 |
| A 類股票 | | 包括在內 | | 包括在內 | | 包括在內 | | 包括在內 |
B 類股票 (1) | | 已排除 | | If 轉換後的方法 | | 已排除 | | If 轉換後的方法 |
認股證 (2) | | 沒有懸而未決 | | 沒有懸而未決 | | 已排除 | | 國庫股票法 |
| 盈利股票 | | 已排除 | | 已排除 | | 已排除 | | 已排除 |
| 既得限制性單位 | | 沒有懸而未決 | | 沒有懸而未決 | | 沒有懸而未決 | | 沒有懸而未決 |
| 未歸屬的限制性股票 | | 已排除 | | 國庫股票法 | | 已排除 | | 國庫股票法 |
Holbein Earn-In股票 (3) | | 已排除 | | 國庫股票法 | | 已排除 | | 國庫股票法 |
(1) 這些工具的如果轉換方法包括將非控股權益的任何相關收益或虧損分配加回分子中，以及截至期初這些工具轉換為A類股票所產生的任何增量税收支出。
(2)在業務合併之前，公司發行了購買A類股票的認股權證。截至2023年6月30日，所有認股權證均已兑換為A類股票，截至2023年9月30日，沒有尚未發行的認股權證。
(3)在2023年7月1日至2023年9月30日期間，公司修改了Holbein Earn-In股票安排，規定在每個服務期內，Earn-In股票的結算將以股票形式進行。截至2023年9月30日，與Holbein Earn-In股票相關的服務期尚未結束，因此此類股票未計入2023年7月1日至2023年9月30日以及2023年1月3日至2023年9月30日期間每股基本收益（虧損）的計算中。但是，在計算公司的攤薄後每股收益（虧損）時，公司使用庫存股法來確定截至2023年7月1日至2023年9月30日以及2023年1月3日至2023年9月30日止的攤薄股的潛在數量。在截至2023年3月31日和2023年6月30日的期間，Holbein Earn-In股票被排除在公司的攤薄後每股收益計算之外，因為收益股票被歸類為或有可發行的普通股。Holbein Earn-Ins的關鍵術語在附註5（基於股票的薪酬）中進行了討論。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
每股基本收益的計算方法是將歸屬於控股權益的收益除以該期間已發行的A類普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股收益不包括該期間已發行但具有反攤薄作用的可能具有攤薄作用的工具。下表顯示了基本和攤薄後每股收益的計算：
| | | | | | | | | | | |
| 在此期間 |
| （以千美元計，股票數據除外） | 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2023（繼任者） | | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） |
| 歸屬於控股權益的淨虧損——基本 | $ | (88,721) | | | $ | (114,019) | |
| 公司可獲得的淨虧損——攤薄 | $ | (88,721) | | | $ | (114,019) | |
| 已發行A類普通股的加權平均股——基本 | 63,568,646 | | 60,174,678 | |
| 已發行A類普通股的加權平均股——攤薄 | 63,568,646 | | | 60,174,678 | |
| 每隻A類普通股的虧損——基本 | $ | (1.40) | | | $ | (1.89) | |
| A類普通股每股虧損——攤薄 | $ | (1.40) | | | $ | (1.89) | |
以下可能具有攤薄效應的工具不包括在攤薄後每股淨虧損的計算範圍內，因為它們本來會產生反稀釋作用：
| | | | | | | | | | | |
| 在此期間 |
| 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2023（繼任者） | | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） |
| B 類普通股和 B 類單位 | 54,421,975 | | 36,484,979 |
| 認股證 | — | | 6,657,084 |
| Earn-outs | 10,396,318 | | 10,396,318 |
| 股票獎勵 | 4,594,486 | | 3,067,192 |
(19)承付款和或有開支
應收税款協議
根據TRA，公司將向業務合併的某些當事方支付因Alvarium Tiedemann與業務合併相關的資產的税收基礎增加而實現（或在某些情況下被視為已實現）某些税收優惠的85％。
根據TRA應付的金額取決於（i）TRA有效期內應納税收入的產生，（ii）在使用税收優惠時有效的税率，以及（iii）適用於TRA付款的利率的某些條款。
截至2023年9月30日，與TRA相關的負債約為美元18.0百萬美元，完全由根據ASC 805記錄的與業務合併相關的負債組成，因此，通過未來預期付款的折扣按公允價值列報。TRA下因業務合併而產生的負債而支付的款項將在每個報告期結束時進行重新估值，並將損益記入收益。
與TRA有關的是，獲得雨傘B類單位的某些業務合併方可以將傘狀單位的B類單位兑換成公司A類普通股的股票 1:1 交換基礎。預計這些未來的交易所將被視為應税交易所，這可能會增加公司資產的税收基礎，從而為TRA下的額外付款提供條件。將記錄因未來交易所產生的TRA負債
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
根據ASC 450的規定， 突發事件. 2023 年 8 月 31 日，B 類持有者 普通股將此類B類單位的一部分交換給了公司，以換取A類單位的A類普通股 1:1 基準總金額等於 $7.31乘以交易時交易的B類普通股總數。
TRA下的付款將持續到所有此類税收優惠使用完畢或到期，除非（i）公司行使終止TRA的權利，並向收款人支付相當於剩餘款項現值的款項，（ii）控制權變更或（iii）公司違反了TRA的任何重大義務，在這種情況下，所有義務通常將加速到期，就好像公司已行使終止TRA的權利一樣。在每種情況下，如果加快付款，則此類付款將基於某些假設，包括公司將有足夠的應納税所得額來充分利用因增加的税收減免而產生的扣除額。
根據TRA對未來付款的時間和金額的估計涉及幾項假設，這些假設並未考慮到與這些潛在付款相關的重大不確定性，包括假設公司在相關納税年度內將有足夠的應納税所得額來使用可能產生付款義務的税收優惠。
截至2023年9月30日，假設相關税法沒有重大變化，並且公司產生足夠的應納税所得額，足以實現因AlTi某些資產的税基增加而增加攤銷所帶來的全部税收優惠，我們預計將支付約美元18.0TRA 下的百萬美元。TRA負債公允價值的未來變化將在收益中確認。未來因B類單位兑換A類普通股而在TRA下節省的任何現金和相關款項將與業務合併相關的金額分開記賬。
業務合併收益
根據業務合併條款，TWMH、TIG和Alvarium的保薦人和賣出股東有權根據不同的股價里程碑獲得收益股票。此外，公司控制權變更後，股價里程碑將被視為已達到，所有業務合併盈餘證券都將支付給收益持有人。收益後的股票不被視為與公司自有股票掛鈎，並被確認為按公允價值計算的負債，公允價值的變化在收益中確認。截至2023年9月30日，收益股票的公允價值為美元45.5百萬。更多細節見附註2（重要會計政策摘要）。
AIMS 盈餘負債
2023 年 8 月 2 日，該公司收購了剩餘的 70AIMS已發行和流通的所有權和會員權益的百分比，其權益從 30% 至 100%。AIMS收購採用收購會計方法進行核算，轉讓的總收購對價的公允價值為美元16.8百萬。轉讓的總收購對價包括現金對價、股權對價、遞延現金對價、收益對價（或AIMS收益負債）和假定負債的支付。截至2023年9月30日，AIMS的盈餘負債為美元2.7百萬美元在簡明合併財務狀況表中的其他負債中列報。由於AIMS盈餘負債符合衍生品的定義，因此根據ASC 820，它作為衍生負債按公允價值記入簡明合併財務狀況表中，並在每個報告日按公允價值計量， 公允價值測量，公允價值的變化將在簡明合併運營報表中計入收益負債的收益（虧損），在變更期內在簡明合併現金流量表中以盈利負債的公允價值予以確認。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
訴訟
在正常業務過程中，公司可能會不時參與法律訴訟。儘管無法保證此類法律訴訟的結果，但管理層認為，公司不承擔與當前任何可能對其經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的法律訴訟或索賠相關的潛在責任。
Home REIT是一家在倫敦證券交易所上市的房地產投資信託公司。Alvarium Fund Managers（英國）有限公司（“AFM UK”）是其另類投資基金經理 而AHRA在2023年6月30日之前一直是其投資顧問。AFM UK 是該公司的全資子公司。在2022年12月30日出售AHRA之前，AHRA一直由ARE（該公司的另一家全資子公司）擁有。因此，AHRA不是根據業務合併被公司收購的。因此，AHRA從未加入過AlTi。出於英國監管目的，在2023年6月30日之前，AHRA被允許作為其受監管的主要公司ARE（由英國金融行為監管局授權和監管）的 “指定代表” 開展某些有限的受監管活動。
自2022年11月以來，房屋房地產投資信託基金和AHRA一直是英國媒體關於房屋房地產投資信託基金運營的一系列指控的對象，這些指控是由賣空者發佈的報告引發的。賣空報告發布後，一家英國律師事務所宣佈，它正在尋找Home REIT的現任和前任股東，以可能就這些指控提出索賠。該公告指出，很可能會對Home REIT本身、其董事和AFM UK提起訴訟。
2023年10月6日，AFM UK和ARE等機構收到了訴前索賠信，聲稱可能就上述事項向這些實體提出索賠（在索賠人在英國提起訴訟之前，根據英國《司法部民事訴訟規則》中包含的《訴訟前協議和行為指示》，索賠人必須向潛在被告發送訴前索賠書）。行動前信函是由代表Home REIT現任和前任股東行事的律師事務所發出的。行動前信函沒有提供向任何潛在被告（無論是共同還是單獨索賠）提出的金額的細節，目前我們無法可靠地評估此類索賠的金額，也無法可靠地評估AFM UK和ARE的潛在風險敞口，儘管這可能對公司產生重大影響。如果對AFM UK和/或ARE提起任何訴訟或其他訴訟，我們目前的評估是，任何此類索賠或訴訟都應得到辯護，並且不太可能成功。但是，如果提起任何索賠，我們預計此類索賠可能涉及複雜的法律和事實問題，我們在為此類訴訟進行辯護時可能會產生大量法律費用。我們將繼續評估與上述事項相關的任何潛在訴訟或監管風險。
我們維持的保險單旨在為針對我們的各種索賠提供保障，但須遵守相關保單的條款和條件。除其他外，此類政策包括法律費用賠償。如果需要，我們還可以獲得信貸額度來支持業務。這些安排支持我們對持續經營以及我們應對上述可能產生的任何財務影響的能力的評估。
(20)公平
A 類普通股
截至2023年9月30日，有 64,770,908已發行的A類普通股。在這些股票中， 3,276,391受業務合併收益條款規定的績效目標的約束。A類普通股的持有人代表公司的控股權。
ALTi Global, Inc.
簡明合併財務報表附註（未經審計）
（2023年1月3日之前，蒂德曼財富管理控股有限公司）
B 類普通股
業務合併完成後，公司發行了 53,219,713向B類單位持有人持有B類普通股的股份。B類普通股沒有經濟權利，但至少持有一股此類股份（無論持有多少股）的每位持有人有權就公司股東普遍有權投票的所有事項獲得的票數，該票數等於此類持有者持有的B類單位總數。
(21)後續事件
管理層評估了截至2023年11月14日（包括這些財務報表發佈之日）的事件和交易。根據管理層的評估，除下文所述外，2023年9月30日之後沒有任何事件需要在合併財務報表中進行調整或披露。
自2023年10月9日起，公司簽訂了一份租賃協議，以更換其在紐約州紐約的現有辦公空間。租賃期限約為 17年份，其中包括 30在此期間，免費租金總額為幾個月的月份。固定租金總額將為 $63.5百萬。
2023年11月10日，公司簽訂了我們的信貸協議的第二修正案。有關該修正案的更多信息，請參閲附註14（債務，扣除未攤銷的遞延融資成本）。
2023年11月6日，公司達成協議，以約美元的現金對價出售作為公司財富管理板塊一部分的FOS20.1百萬。出售協議有待監管部門批准，但在所有其他方面都是無條件的。出售所得收益將主要用於進一步投資公司的戰略優先事項。截至2023年9月30日，FOS的資產和負債在簡明合併財務狀況表中作為待售資產和負債分別列報。見附註3（業務合併和資產剝離）。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
管理層對ALTI GLOBAL, INC.財務狀況和經營業績的討論和分析
在本節中，除非上下文另有要求，否則提及的 “AlTi”、“我們” 和 “我們的” 意指AlTi及其合併子公司的業務和運營。以下討論分析了AlTi的財務狀況和經營業績，應與本季度報告中包含的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
在我們對財務狀況和經營業績的討論和分析中提出的金額和百分比可能反映了以千計的四捨五入結果（除非另有説明），因此，總數可能不相和。
我們的業務
我們是一家多學科金融服務企業，擁有多元化的投資、諮詢和管理能力，為全球客户和投資者提供服務；併為股東創造價值：
•我們管理或諮詢約682億美元的合併資產；
•我們通過全方位的財富管理服務，包括全權委託投資管理服務、非全權委託投資諮詢服務、信託服務、管理服務和家族辦公室服務，為財富管理客户提供整體解決方案；
•我們構建、安排並向投資者網絡提供各種另類資產的共同投資機會，這些資產要麼由集團內部管理，要麼由精心挑選的在相關資產類別中有良好記錄的經理人管理；
•我們管理和諮詢公共和私人投資基金；以及
•我們投資和支持我們認為具有建立、運營和/或發展專業金融服務公司經驗的金融服務專業人士。
我們的業務是全球性的，截至2023年9月30日，在三大洲10個國家的22個城市擁有490多名專業人員。
我們提供的服務對客户、投資者和企業的目標市場構成了一個複雜但互補的生態系統，他們中的許多人有着共同的利益和目標，我們能夠連接和服務這些客户、投資者和企業。我們制定了通過收購和合資實現無機增長的收購戰略，並相信我們服務的互補性質使我們能夠很好地實現業務領域的有機增長。我們還相信，我們完全有能力利用我們所看到的行業以及我們所服務的客户、投資者和企業所面臨的市場趨勢和動態。
費用結構
管理/諮詢費
我們的投資諮詢服務、家族辦公室、信託和相關管理服務的費用結構旨在使我們的財務激勵措施與客户的財務激勵措施保持一致，以促進財富管理領域提供客觀的建議。我們的大部分費用來自我們的全權資產管理，是根據我們為客户管理的資產價值計算得出的。費用收入隨着客户資產價值的增長而增加，反之亦然。
我們根據資產基礎的規模和我們負責管理的資產的工作範圍，收取單一的資產諮詢費。費用使用每日平均餘額或期末餘額收取
餘額，每季度拖欠一次。費用根據客户資產的水平和複雜性而有所不同，是根據每位客户在季度末對應計費資產的公允市場價值或基金標的淨資產價值適用的費率計算得出的。
AUA由我們負責監督和報告的所有資產組成，但我們不一定對所有此類資產收取費用。可計費資產代表我們收取費用的資產部分。非計費資產免收費用，包括某些商定情況下的現金和現金等價物、個人擁有的房地產和其他指定資產等價物。
我們還通過另類平臺（內部基金管理和諮詢服務的補償）、公共房地產基金管理費和私人房地產經常性費用在資產管理領域賺取管理費。另類投資平臺的管理費是使用基金標的投資淨資產價值的大約0.75％至1.5％計算得出的。管理費通常每月或每季度提前收取。
對於公共房地產策略，我們通過管理和諮詢房地產投資基金來收取費用。我們管理和諮詢這些工具的費用包含在與相關基金相關的管理和諮詢合同中，並按相關基金淨資產價值或市值百分比的浮動比例計算。作為私募市場直接投資和共同投資交易的贊助商，我們從與特定房地產投資或其他另類資產類別的投資相關的債務和股權結構中獲得收入。
FOS 費用
FOS 費用是由我們的家庭產生的，其規模和複雜程度足以需要此類服務。FOS 費用的結構通常反映年度商定的費用，也可以根據項目/時間費用進行結構。FOS 費用通常按季度拖欠計費。我們還會根據會計、管理費、設立費、FATCA和其他非投資諮詢服務收取基於FOS的項目/時間費用。FOS 費用每年都會進行審查。
激勵費
如果按照管理文件中的規定實現了一定的業績回報，則我們的資產管理事件驅動策略以及我們國際財富管理業務中的某些賬户有權獲得激勵費。當收入不太可能出現重大逆轉時，我們會確認我們的激勵費。我們的激勵費不受回扣條款的約束。事件驅動策略的大部分費用通常在每個日曆年的第四季度確認。
其他交易費用
該公司還通過安排私募債務或股權融資（通常與房地產收購有關）在其共同投資部門產生安排費。安排費從交易中繳納的權益價值的0.5％至1.75％不等，應在交易完成時支付。該公司還產生與安排費相似的經紀費，唯一的不同是這些費用通常用於協助上市公司籌集資金。
市場趨勢和商業環境
我們的業務受到金融市場和經濟狀況的直接和間接影響，尤其是在美國，在較小程度上也受到歐洲和亞洲的影響。我們的業務還對當前和預期的利率以及貨幣市場很敏感。
今年開局良好，截至2023年7月底，股票和固定收益均為正增長，此後，全球股票和固定收益市場在8月和9月下跌，導致第三季度的整體回報率下降。標準普爾500指數和摩根士丹利資本國際所有國家世界指數下跌3.3％和3.5％
分別在本季度。由於債券價格下跌和收益率上升，固定收益市場大多為負數。10年期美國國債收益率在本季度增長了0.7％以上，至16年來的最高水平。結果，彭博美國綜合債券指數在2023年第三季度下跌3.2％，而巴克萊全球綜合指數同期下跌3.6％。儘管值得注意的是，在此期間，美國公司債券、黃金和對衝基金的表現總體上優於股票和政府債券。
本季度股票和政府債券表現不佳的主要驅動因素是美聯儲的鷹派言論，即短期利率需要 “在更長的時間內保持較高水平” 才能繼續降低通貨膨脹。換句話説，在美聯儲和其他中央銀行實現其2％的既定通脹目標之前，限制性政策立場將保持不變。正如國會預算辦公室宣佈的那樣，2023年美國財政赤字的預期規模以及需要在整個美國國債到期日進行大規模發行，投資者也感到不安。在石油輸出國組織（歐佩克）的支持下，油價上漲導致減產，美元走強，以及最近10月份與中東事件有關的地緣政治風險，都導致了負面的市場回報和市場情緒。這些因素的結合打壓了投資者對前瞻性增長和收益的預期。
就財富管理而言，我們的收費收入來源由客户持有的投資組合的價值或我們在資產管理領域的各種基金和直接投資的表現驅動。但是，這些業務的總體收入水平與全球股票和固定收益市場的變化並不完全相關。
在財富管理方面，我們的客户投資組合在一系列資產類別中非常多元化，因此不僅受到股票或政府債券變化的影響。客户投資組合還包括黃金、信貸和對衝基金等在本季度表現跑贏大盤的股票，在某些情況下，還投資於對公開市場的日常波動不太敏感的私募市場。我們的一些國際財富客户資產基於固定費用模式，該模式不會隨市場狀況而變化。投資組合的波動還取決於多種其他因素，包括但不限於短期貨幣市場基金在本季度波動性有限的固定收益持有量和期限、另類和私募市場的持有量水平以及客户股票資產的地理和行業組合。我們還注意到，我們的超高淨值客户羣通常不需要從投資組合中提取資金來支持日常生活需求，也可以進行長期的投資組合投資。因此，就行為而言，他們對市場條件的短期變化不那麼敏感。
在資產管理方面，我們的大部分費用來自另類基金，這些基金的結構與股票和固定收益市場的相關性較低，在某些情況下，在市場壓力時期也會受益。特別是，我們的事件驅動策略在第三季度表現良好。但是，這並未反映在我們的第三季度收益或息税折舊攤銷前利潤中，因為GAAP僅允許在激勵費完全具體化後予以確認。如果當前的市場狀況持續到年底，我們預計將在第四季度確認與這一業績相稱的費用。
利率上升對我們的公共和私人房地產資產產生了影響。資本環境成本的上漲、建築成本的上漲和房地產價格的下跌對我們運營的某些房地產領域產生了負面影響。這影響了我們的公共房地產汽車在市場上的交易價格，該季度的價格平均下降了7％，這影響了我們賺取的管理費水平。但是，這些費用僅佔公司費用總收入的8.4％。在私人房地產方面，更困難的市場和利率條件可能會降低其中一些投資的最終預期回報。值得注意的是，這些資產與長期投資策略結合使用，不受每日市場定價的約束。
還應注意的是，我們不對衝與全球市場的客户投資組合和投資者持股相關的企業貨幣風險。因此，當我們以美元報告收入時，翻譯影響來自
美元以外貨幣價值的變化可能會影響我們在任何給定的財務報告期內的業績。
在第三季度，我們在為公司未來做好準備的戰略舉措上繼續取得進展。其中一些舉措，特別是重組和重新定位某些業務的工作，影響了我們的GAAP收益，但與我們以經常性收入為重點簡化業務的目標一致。
我們繼續調整組織規模，簡化業務線，並啟動流程以減少受監管實體的數量。我們在這樣做的同時，還確保了重要的客户獲勝並增加了關鍵的創收人才。自今年年初以來，我們報告稱，在市場壓力很大的環境中，尤其是在第三季度，資產管理規模/AUA實現了健康增長。
我們堅信，財富管理和資產管理的結合使我們與這兩個領域的純粹公司區別開來，併為經常性和多元化收入提供了不斷增長的基礎。在過去的十二個月中，總資產管理規模/AUA增長了13％。在財富管理領域，這些數字在去年增長了23％，這證實了我們的全球整體財富主張在目標客户眼中的吸引力。
我們創造了4900萬美元的收入，其中97％是經常性收入，如果扣除第二季度的AHRA收入，則與第二季度基本持平，但我們從2023年6月30日起退出了業務。今年迄今為止，我們已經創造了近1.6億美元的收入。我們相信，這些業績主要來自於客户的有機獲勝，已開始反映出我們特許經營的力量，展望2024年，特許經營權將繼續提高利潤。
儘管業績良好，但我們報告稱，本季度GAAP淨虧損為1.71億美元，這主要是由於非現金商譽減值費用主要與今年為重組或退出資產管理板塊中以交易為導向的無利可圖業務線的決定有關。結果還包括對GAAP收益產生負面影響的其他幾個非現金項目。此外，本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負300萬美元，使年初至今的息税折舊攤銷前利潤為1,900萬美元。
儘管這是一個充滿挑戰的季度，但我們的核心業務表現良好。根據今年已經採取的舉措以及我們預計將在最近啟動的2024年預算編制過程中啟動的舉措，我們預計運營支出將在第四季度和2024年繼續呈下降趨勢。隨着這些成本節約和其他增長舉措在明年得以實施，我們預計運營槓桿的影響將推動我們的GAAP業績和調整後的息税折舊攤銷前利潤的改善和一致性的提高。
前一時期的不可比性
我們在2022年三個月和九個月期間的業績僅反映了TWMH的業績，不包括TIG實體、Alvarium或笛卡爾增長資本的業績。因此，前一時期的金額無法與本期相提並論。請參閲 “經營業績” 和 “合併公認會計準則財務指標與某些非公認會計準則指標的對賬”，詳細討論我們業績的潛在驅動因素，包括業務合併的增值影響。
管理業務績效和關鍵財務指標
非公認會計準則財務指標
我們使用調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤作為非公認會計準則財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤來自其最直接可比的GAAP淨收益（虧損）衡量標準，並與之對賬，但不等同於該指標。調整後淨收益代表税前淨收益（虧損）加上（a）以股票結算的股票為基礎
付款、(b) 包括專業費用在內的交易相關成本、(c) 權益法投資的減值、(d) 投資或其他金融工具的公允價值變動、(e) 記入運營報表的一次性獎金、(f) 與某些可變利息實體收益相關的薪酬支出，以及 (g) 調整後的所得税支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表調整後的淨收入加上（a）利息支出、淨額、（b）所得税支出、（c）調整後的所得税支出減去所得税支出，以及（d）折舊和攤銷費用。
我們將調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤用作非美國公認會計準則衡量標準，用於跟蹤我們的業績並評估我們償還借款的能力。這些非美國公認會計原則財務指標是對經營業績的補充，應作為經營業績的補充，而不是代替經營業績。在 “合併收益業績的組成部分” 下將進一步討論這些業績，是根據美國公認會計原則編制的。有關這些非公認會計準則指標的具體組成部分和計算方法，以及根據公認會計原則，這些指標與最具可比性的指標的對賬情況，請參閲 “合併公認會計準則財務指標與某些非公認會計準則指標的對賬”。
下表列出了所示時期的非美國公認會計原則財務指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 有利（不利） |
| （千美元） | 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2023（繼任者） | | 2022 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2022（前身） | | $ Change |
| 收入 | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 45,062 | | | $ | 18,583 | | | $ | 26,479 | |
| 激勵費 | 885 | | | — | | | 885 | |
| 投資分配 | 2,596 | | | — | | | 2,596 | |
| 其他收入/費用 | 701 | | | — | | | 701 | |
| 總收入 | 49,244 | | | 18,583 | | | 30,661 | |
| | | | | |
| 淨收入 | (171,074) | | | (696) | | | (170,378) | |
| 利息支出 | 3,668 | | | 131 | | | 3,537 | |
| 税收 | (1,782) | | | 82 | | | (1,864) | |
| 折舊和攤銷 | 3,676 | | | 583 | | | 3,093 | |
| 息税折舊攤銷前利潤 | (165,512) | | | 100 | | | (165,612) | |
| | | | | |
| 股票薪酬 (a) | 6,573 | | | 936 | | | 5,637 | |
| 股票薪酬-遺產 (b) | — | | | — | | | — | |
| 交易費用 (c) | 7,644 | | | 1,683 | | | 5,961 | |
| 認股權證負債公允價值的變化 (d) | — | | | — | | | — | |
| 投資收益公允價值的變化 (e) | (573) | | | (124) | | | (449) | |
| 收益負債公允價值的變化 (f) | (9,335) | | | — | | | (9,335) | |
| 組織精簡成本 (g) | 2,414 | | | — | | | 2,414 | |
| 減值（非現金）(h) | 1,862 | | | — | | | 1,862 | |
| 減值商譽 (i) | 153,589 | | | — | | | 153,589 | |
| EMI/附帶利息（非現金）收益 (j) | (438) | | | — | | | (438) | |
| EMI 調整（利息、折舊、税收和攤銷）(k) | 787 | | | — | | | 787 | |
| Holbein 補償性收益 (l) | — | | | 344 | | | (344) | |
| TWMH 合作伙伴的支付權 (m) | — | | | 181 | | | (181) | |
| TIH 股票購買-償還債務 (n) | — | | | — | | | — | |
| 調整後 EBITDA | $ | (2,989) | | | $ | 3,120 | | | $ | (6,109) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 有利（不利） |
| （千美元） | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日
2022（前身） | | $ Change |
| 收入 | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 138,972 | | | $ | 57,445 | | | $ | 81,527 | |
| 激勵費 | 1,931 | | | — | | | 1,931 | |
| 投資分配 | 14,829 | | | — | | | 14,829 | |
| 其他收入/費用 | 3,440 | | | — | | | 3,440 | |
| 總收入 | 159,172 | | | 57,445 | | | 101,727 | |
| | | | | |
| 淨收入 | (231,918) | | | 1,102 | | | (233,020) | |
| 利息支出 | 10,300 | | | 310 | | | 9,990 | |
| 税收 | (12,578) | | | 385 | | | (12,963) | |
| 折舊和攤銷 | 11,848 | | | 1,790 | | | 10,058 | |
| 息税折舊攤銷前利潤 | (222,348) | | | 3,587 | | | (225,935) | |
| | | | | |
| 股票薪酬 (a) | 15,335 | | | 2,860 | | | 12,475 | |
| 股票薪酬-遺產 (b) | 24,697 | | | — | | | 24,697 | |
| 交易費用 (c) | 37,297 | | | 3,644 | | | 33,653 | |
| 認股權證負債公允價值的變化 (d) | 12,866 | | | — | | | 12,866 | |
| 投資收益公允價值的變化 (e) | (344) | | | (256) | | | (88) | |
| 收益負債公允價值的變化 (f) | (46,212) | | | — | | | (46,212) | |
| 組織精簡成本 (g) | 6,680 | | | — | | | 6,680 | |
| 減值（非現金）(h) | 33,397 | | | — | | | 33,397 | |
| 減值商譽 (i) | 153,589 | | | — | | | 153,589 | |
| EMI/附帶利息虧損（非現金）(j) | 2,233 | | | — | | | 2,233 | |
| EMI 調整（利息、折舊、税收和攤銷）(k) | 1,729 | | | — | | | 1,729 | |
| Holbein 補償性收益 (l) | — | | | 1,086 | | | (1,086) | |
| TWMH 合作伙伴的付款權 (m) | — | | | 364 | | | (364) | |
| TIH 股票購買債務清償 (n) | — | | | 619 | | | (619) | |
| 調整後 EBITDA | $ | 18,919 | | | $ | 11,904 | | | $ | 7,015 | |
(a)扣除與AlTi股票獎勵相關的非現金支出（交易後批准）。
(b)扣除與AlTi股票獎勵相關的非現金支出（交易前已批准）。
(c)追加與業務合併相關的交易費用，包括專業費用。
(d)代表認股權證負債公允價值的變化。
(e)代表主要與按公允價值持有的投資（繼任者）相關的未實現收益/虧損的變化，以及利率互換（前身）的公允價值變化。
(f)代表收益負債公允價值的變化。
(g)代表實施組織變革以實現成本協同效應的成本。
(h)代表與拆分AHRA相關的無形資產減值2940萬美元和附帶利息/權益法投資的減值400萬美元。
(i)代表商譽減值。
(j)代表權益法投資增長的攤銷額。
(k)代表公司權益法投資的已報告的利息、折舊、攤銷和税收調整。
(l)如附註5 “股權補償” 中所述，追加與收購霍爾拜因相關的補償性收益的現金部分。80萬美元的補償性收益以50％的股權和50％的現金結算。將40萬美元補償性收益中的權益回補部分包含在權益結算的股票支付合並息税折舊攤銷前利潤調整中。
(m)代表TWMH合作伙伴與業務合併相關的支出變化。
(n)代表TIH的某位股東在向TWMH出售其在TIH的股份時發出的期票被豁免.
運營指標
我們監控財富和資產管理行業常見的某些運營指標，下文將對此進行討論。
| | | | | | | | |
ALTi Global, Inc. 資產管理規模：376 億美元 AUA：682 億美元 |
| | |
財富管理 資產管理規模：329億美元 AUA：485 億美元 | | 資產管理 資產管理規模：47 億美元 AUA：197億美元 |
財富管理-資產管理規模
資產管理規模是指我們管理、提供全權投資諮詢服務並負有執行責任的所有資產的市場價值。儘管我們對資產管理規模負有投資責任，但在資產管理規模的計算中，我們將應計費（資產收取費用）和不可計費資產（免收費用的資產）（例如，我們與某些客户簽訂了協議，根據該協議，我們不對他們投資組合中持有的某些證券或現金和現金等價物開具賬單）。資產管理規模包括公司持有多數或少數股權的運營合作伙伴子公司、關聯公司和合資企業管理或監管的所有資產的價值。我們對資產管理規模和資產淨值的計算可能與其他財富管理公司的計算方法不同，因此，該指標可能無法與其他財富管理公司提出的類似指標相提並論。
下表顯示了我們在所示時期內財富管理板塊總資產管理規模的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 在此期間 | | 在此期間 |
| AUM | 2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | 2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） | | 2023 年 1 月 3 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日
2022（前身） |
| 期初餘額： | $ | 32,776 | | | $ | 18,905 | | | $ | 27,961 | | | $ | 21,390 | |
| 新客户，網絡 | 41 | | | 263 | | | 1,593 | | | 1,217 | |
| 淨現金流 | (16) | | | (270) | | | 399 | | | (530) | |
| 市場表現，淨額 | (754) | | | (756) | | | 1,094 | | | (4,775) | |
| 收購 | 881 | | | — | | | 1,881 | | | 840 | |
| 期末餘額： | $ | 32,928 | | | $ | 18,142 | | | $ | 32,928 | | | $ | 18,142 | |
| 平均資產管理規模 | $ | 32,852 | | | $ | 18,524 | | | $ | 30,445 | | | $ | 19,766 | |
財富管理-AUA
AUA 包括我們按上述定義管理、監督和報告的所有資產。我們將AUA視為衡量我們投資和籌款業績的核心指標，因為它包括資產管理規模中未包含的非金融資產（例如房地產）、投資諮詢資產（不包括在資產管理規模中但包括創收資產）以及我們不收取費用且不承擔投資執行責任但其報告受到客户重視的其他資產。AUA 包括由運營合作伙伴子公司、關聯公司和合資企業管理或監管的所有資產的價值，其中公司持有多數或少數股權。我們對資產管理規模和資產管理規模的計算可能與其他財富管理公司的計算方法不同，因此，該指標可能無法與其他財富管理公司提出的類似指標相提並論。
下表顯示了我們在所示時期內財富管理板塊的總AUA的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 在此期間 | 在此期間 |
| AUA | 2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | 2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） | 2023 年 1 月 3 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日
2022（前身） |
| 期初餘額： | $ | 48,595 | | | $ | 28,770 | | $ | 42,541 | | | $ | 27,558 | |
| 改變 | (120) | | | (881) | | 5,934 | | | 331 | |
| 期末餘額： | $ | 48,475 | | | $ | 27,889 | | $ | 48,475 | | | $ | 27,889 | |
| AUA 平均值 | $ | 48,535 | | | $ | 28,330 | | $ | 45,508 | | | $ | 27,724 | |
資產管理-資產管理/AUA
公司的資產管理規模包括公共房地產投資基金（LXi REIT plc，“LXi”）和私人房地產投資基金（Home Long Income Fund，“HLIF”）中管理的資產（22億美元），我們從中獲得費用收入。公司報告的這些資產的價值要麼是淨資產價值（就HLIF而言），要麼是市值（就LXi而言）。資產管理規模的計算還包括替代平臺策略。該策略中的資產管理規模是指公司根據其TIG套利策略提供持續和定期的計費管理服務的資產（25億美元）。
對於我們的共同投資房地產策略，我們將私募市場直接投資和共同投資房地產投資的價值納入我們的AUA（98億美元）。這筆金額包含在下面的房地產-公共和私人房地產表格中。我們的另類平臺的AUA還包括TIG外部戰略經理在房地產過渡貸款、歐洲多頭/空頭股票和亞洲信貸策略中管理的資產的價值（總計52億美元）。
下表顯示了在指定時期內，我們替代平臺按策略和產品劃分的總資產管理規模/AUA的變化：
替代平臺
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 截至 2023 年 7 月 1 日的 AUM/AUA | 總增值 | 新投資 | 訂閲 | 贖回 | 分佈 | 截至 2023 年 9 月 30 日的 AUM/AUA（繼任者） | 平均資產管理規模/AUA |
| TIG 套利 | $ | 2,599 | | $ | 141 | | $ | — | | $ | 131 | | $ | (408) | | $ | (7) | | $ | 2,456 | | $ | 2,528 | |
| 外部戰略經理： | | | | | | | | |
| 房地產過橋貸款策略 | 2,183 | | 5 | | — | | 2 | | (34) | | (10) | | 2,146 | | 2,165 | |
| 歐洲股票 | 1,776 | | 2 | | — | | 12 | | (38) | | (6) | | 1,746 | | 1,761 | |
| 亞洲信貸和特殊情況 | 1,383 | | (22) | | — | | 3 | | (8) | | (5) | | 1,351 | | 1,367 | |
| 外部戰略經理小計 | 5,342 | | (15) | | — | | 17 | | (80) | | (21) | | 5,243 | | 5,293 | |
| 總計 | $ | 7,941 | | $ | 126 | | $ | — | | $ | 148 | | $ | (488) | | $ | (28) | | $ | 7,699 | | $ | 7,821 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 截至 2023 年 1 月 3 日的 AUM/AUA | 總增值 | 新投資 | 訂閲 | 贖回 | 分佈 | 截至 2023 年 9 月 30 日的 AUM/AUA（繼任者） | 平均資產管理規模/AUA |
| TIG 套利 | $ | 3,027 | | $ | 144 | | $ | — | | $ | 621 | | $ | (1,315) | | $ | (21) | | $ | 2,456 | | $ | 2,742 | |
| 外部戰略經理： | | | | | | | | |
| 房地產過橋貸款策略 | 2,153 | | 53 | | — | | 2 | | (34) | | (28) | | 2,146 | | 2,150 | |
| 歐洲股票 | 1,632 | | 24 | | — | | 179 | | (71) | | (18) | | 1,746 | | 1,689 | |
| 亞洲信貸和特殊情況 | 1,498 | | (23) | | — | | 85 | | (192) | | (17) | | 1,351 | | 1,425 | |
| 外部戰略經理小計 | 5,283 | | 54 | | — | | 266 | | (297) | | (63) | | 5,243 | | 5,264 | |
| 總計 | $ | 8,310 | | $ | 198 | | $ | — | | $ | 887 | | $ | (1,612) | | $ | (84) | | $ | 7,699 | | $ | 8,006 | |
下表顯示了在所述期間我們在資產管理板塊的不動產（公共和私募基金）總資產管理規模/AUA的變化：
| | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 |
| （千美元） | 截至七月 1, — 九月 30,
2023（繼任者） | | 截至一月 3 — 9 月 30 日
2023（繼任者） | | |
| 期初餘額： | $ | 12,355 | | | $ | 14,130 | | | |
| 改變 | (377) | | | (2,152) | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的 AUM/AUA * | $ | 11,978 | | | $ | 11,978 | | | |
| 平均資產管理規模/AUA | $ | 12,167 | | | $ | 13,054 | | | |
| | | | | |
* 據報告，HLIF的AUA延遲了四分之一，因為管理費是在此基礎上計費的。
合併收益業績的組成部分
收入
管理/諮詢費
對於向每個客户賬户提供的服務，公司根據該賬户資產的公允價值收取投資管理、託管和/或受託人費用（“管理/諮詢費”）。公司根據簽訂的客户合同中概述的條款（例如，按季度拖欠或提前），根據公允市場價值或淨資產價值向客户開具發票。對於那些未進行估值的資產
每天提供給公司的最新估值用作公允價值，用於計算季度費用。
客户交換對價以獲得作為公司日常活動產出的服務，即向每個客户賬户提供的投資管理服務。此外，ASC 606-10-15-2下的範圍例外均不適用於管理/諮詢費；因此，它們屬於ASC 606的範圍。
激勵費
如果按照客户合同的規定實現了某些目標回報，則公司有權獲得激勵費。激勵費通常使用其客户獲得的淨利潤的15％至20％來計算。激勵費通常是在可能不會出現重大逆轉時計算和確認的。
來自投資的分配
公司擁有三個實體的股權，根據這些實體，公司有權根據相應安排的條款進行分配。每筆投資的分配將在收到分配後入賬。公司通過我們的利潤或收益分享安排從外部戰略經理那裏獲得分配，這些分配是通過基於標的投資業績的管理和激勵費產生的。
公司通過安排私募債務或股權融資（通常與收購有關）在其共同投資部門產生安排費。安排費從交易中繳納的權益價值的0.5％至1.75％不等，應在交易完成時支付。該公司還產生與安排費相似的經紀費，唯一的不同是這些費用通常用於協助上市公司籌集資金。
開支
薪酬和員工福利： 薪酬通常包括工資、獎金、其他基於績效的薪酬，例如佣金、長期延期計劃、福利和工資税。補償在相關的服務期內累計，長期延期計劃獎勵根據不同的歸屬日期發放。
一般、行政和其他費用： 一般、行政和其他費用包括主要與專業服務、佔用、差旅、通信和信息服務、配送費用和其他一般業務項目有關的成本。
折舊和攤銷費用： 固定資產按直線折舊或攤銷，相應的折舊和攤銷費用包含在公司簡明合併運營報表的折舊和攤銷中。租賃權益改善的估計使用壽命為剩餘租賃期限或資產壽命中較短者，而其他固定資產通常在三至十五年內折舊。
利息支出： I利息支出包括未償債務的利息支出、遞延融資成本的攤銷和原始發行折扣的攤銷。
所得税支出： 所得税支出包括我們的合併運營子公司支付或應付的税款。出於聯邦所得税的目的，我們的某些子公司被視為流通實體，因此無需繳納聯邦和州所得税，因為此類税收由流通實體的某些直接和間接所有者負責。但是，流通實體需要繳納UBT和其他州税。我們的部分業務是通過國內和外國公司進行的，這些公司需繳納公司級税，我們按照這些實體開展業務的各個司法管轄區的現行税率記錄當期和遞延所得税。
運營結果
由於業務合併，上一年的數字無法與本年度的金額相提並論，因為上一年的數字僅包括Tiedemann Wealth Management Holdings, LLC的經營業績。
合併簡明經營業績——2023年7月1日至2023年9月30日期間與2022年7月1日至2022年9月30日期間的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 有利（不利） | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 2023 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2023（繼任者） | | 2022 年 7 月 1 日 — 9 月 30 日，
2022（前身） | | $ Change | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 45,062 | | | $ | 18,583 | | | $ | 26,479 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 激勵費 | 885 | | | — | | | 885 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資分配 | 2,596 | | | — | | | 2,596 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他費用/收入 | 701 | | | — | | | 701 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | 49,244 | | | 18,583 | | | 30,661 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 開支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補償費用 | 38,585 | | | 12,048 | | | 26,537 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非補償費用和其他費用 | 183,515 | | | 7,149 | | | 176,366 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前淨虧損 | (172,856) | | | (614) | | | (172,242) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税收 | 1,782 | | | (82) | | | 1,864 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (171,074) | | | $ | (696) | | | $ | (170,378) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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收入
管理/諮詢費。 與2022年7月1日至2022年9月30日相比，2023年7月1日至2022年9月30日期間，管理和諮詢費的增加主要是由TIG和Alvarium的業務合併後收入增加了2650萬美元所致。
激勵費。 2023年7月1日至2023年9月30日期間，與2022年7月1日至2022年9月30日相比，激勵費的增加是由業務合併後納入Alvarium和TIG的激勵費產生的90萬美元增值影響推動的。
投資分配。 與2022年7月1日至2022年9月30日相比，2023年7月1日至2022年9月30日期間，投資分配額有所增加，這得益於將TIG的投資分配納入所產生的260萬美元增值影響。此類影響包括來自TIG外部戰略經理的管理費產生的260萬美元收入和利潤份額，這些費用本質上是經常性的。影響還包括從這些經理人那裏獲得的激勵費份額的分配。
其他費用/收入。 2023年7月1日至2023年9月30日期間，其他費用/收入與2022年7月1日至2022年9月30日期間相比有所增加，這是由於將Alvarium的其他費用/收入納入業務合併後產生的70萬美元增值影響。
開支
補償費用。 與2022年7月1日至2022年9月30日期間相比，2023年7月1日至2022年9月30日期間的薪酬支出增加了2650萬美元，這主要是由於業務合併後員工人數增加導致薪酬和福利成本增加。
非補償費用。 2023年7月1日至2023年9月30日期間，非補償支出與2022年7月1日至2022年9月30日期間相比增加了1.764億美元，這主要是由於商譽減值損失1.536億美元，專業費用增加了1,440萬美元，其中包括與業務合併相關的760萬美元一次性費用，與定期貸款和循環信貸額度相關的370萬美元利息支出，部分被與收益公允價值變化相關的930萬美元收益所抵消股價上漲導致的負債
税收
在2023年7月1日至2023年9月30日期間，我們的有效税率為1.0％，而2022年7月1日至2022年9月30日期間的有效税率為13.3％。有效税率的差異主要是由業務合併導致的法人實體組織變動、與業務合併中或有負債和股權對價相關的按市值計價虧損的税收影響、與業務合併相關的不可扣除的專業費用，以及對公司在英國子公司產生的遞延所得税資產的預測估值補貼的影響。
合併簡明經營業績——2023年1月3日至2023年9月30日期間與2022年1月1日至2022年9月30日期間的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 | | 有利（不利） | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （千美元） | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日
2022（前身） | | $ Change | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 管理/諮詢費 | $ | 138,972 | | | $ | 57,445 | | | $ | 81,527 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 激勵費 | 1,931 | | | — | | | 1,931 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投資分配 | 14,829 | | | — | | | 14,829 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他費用/收入 | 3,440 | | | — | | | 3,440 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | 159,172 | | | 57,445 | | | 101,727 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 開支 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 補償費用 | 134,393 | | | 37,468 | | | 96,925 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非補償費用 | 269,275 | | | 18,490 | | | 250,785 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税前淨虧損 | (244,496) | | | 1,487 | | | (245,983) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 税收 | 12,578 | | | (385) | | | 12,963 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (231,918) | | | $ | 1,102 | | | $ | (233,020) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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收入
管理/諮詢費。 與2022年1月1日至2022年9月30日相比，2023年1月3日至2023年9月30日期間的管理和諮詢費有所增加，這主要是由於TIG和Alvarium的業務合併後收入增加了8150萬美元。
激勵費。 2023年1月3日至2023年9月30日期間，與2022年1月1日至2022年9月30日相比，激勵費的增加是由業務合併後納入Alvarium和TIG的激勵費產生的190萬美元增值影響推動的。
投資分配。 與2022年1月1日至2022年9月30日相比，2023年1月3日至2022年9月30日期間，投資分紅有所增加，這是由於將TIG的投資分配納入商業合併後產生的1,480萬美元增值影響n. 此類影響包括 710 萬美元來自TIG外部戰略經理的管理費產生的收入和利潤份額，這些費用本質上是經常性的。影響還包括從這些經理人那裏獲得的激勵費份額的分配。
其他費用/收入。 2023年1月3日至2023年9月30日期間，其他費用/收入與2022年1月1日至2022年9月30日期間相比有所增加，這是由於將Alvarium的其他費用/收入納入業務合併後產生的340萬美元增值影響。
開支
補償費用。 與2022年1月1日至2022年9月30日期間相比，2023年1月3日至2023年9月30日期間的薪酬支出增加了9,690萬美元，這主要是由於業務合併後員工人數增加導致薪酬和福利成本增加。R2023 年 1 月 3 日至 3 日期間的業績 九月2023年30日包括與傳統TWMH和Alvarium激勵計劃以及Alti股票發行相關的4,000萬美元非現金股票薪酬。
非補償費用。 與2022年1月1日至2022年9月30日相比，2023年1月3日至2023年9月30日期間的非補償費用增加了2.508億美元，其中包括 1.830 億美元商譽和無形資產的減值損失， 與業務合併有關的一次性費用為3,730萬美元，主要涉及專業服務，1,290萬美元的虧損與認股權證負債的公允價值變化有關，定期貸款和循環信貸額度的利息支出為1,030萬美元。這些支出被與股價上漲導致收益負債公允價值變化相關的4,620萬美元收益部分抵消。
税收
在2023年1月3日至2023年9月30日期間，該公司的有效税率為5.1％，而2022年1月1日至2022年9月30日期間的有效税率為25.9％。有效税率的差異主要是由業務合併導致的法人實體組織變動、與業務合併中或有負債和股權對價相關的按市值計價虧損的税收影響、與業務合併相關的不可扣除的專業費用，以及對公司在英國子公司產生的遞延所得税資產的預測估值補貼的影響。
合併公認會計準則財務指標與某些非公認會計準則指標的對賬
我們使用 調整後淨收入和調整後淨收入息税折舊攤銷前利潤作為非美國公認會計準則衡量標準，用於評估和跟蹤我們的業績。 調整後淨收入和調整後淨收入本季度報告中列出的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們業績的補充指標，不是美國公認會計原則要求的，也不是根據美國公認會計原則列報的。
下表顯示了我們在簡明合併運營報表中報告的淨收入與以下內容的對賬情況 調整後淨收入和調整後淨收入所示期間的息税折舊攤銷前利潤：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在此期間 |
| 2023 年 7 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 （繼任者） | | 2022 年 7 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日 （前身） |
| （以千美元計，股票數據除外） | 資產管理板塊 | | 財富管理板塊 | | 總計 | | 財富管理板塊（前身） |
| 調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | |
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| 税前淨收入 | $ | (167,650) | | | $ | (5,206) | | | $ | (172,856) | | | $ | (614) | |
| 股票薪酬 (a) | 1,101 | | | 5,472 | | | 6,573 | | | 936 | |
| 股票薪酬-遺產 (b) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 交易費用 (c) | 3,876 | | | 3,768 | | | 7,644 | | | 1,683 | |
| 認股權證負債公允價值的變化 (d) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 投資收益公允價值的變化 (e) | (200) | | | (373) | | | (573) | | | (124) | |
| 收益負債公允價值的變化 (f) | (4,667) | | | (4,668) | | | (9,335) | | | — | |
| 組織精簡成本 (g) | 1,610 | | | 804 | | | 2,414 | | | — | |
| 減值（非現金）(h) | 1,862 | | | — | | | 1,862 | | | — | |
| 減值商譽 (i) | 153,589 | | | — | | | 153,589 | | | — | |
| EMI/附帶利息（非現金）收益 (j) | (255) | | | (183) | | | (438) | | | — | |
| EMI 調整（利息、折舊、税收和攤銷）(k) | 788 | | | (1) | | | 787 | | | — | |
| Holbein 補償性收益 (l) | — | | | — | | | — | | | 344 | |
| TWMH 合作伙伴的付款權 (m) | — | | | — | | | — | | | 181 | |
| TIH 股票購買債務清償 (n) | — | | | — | | | — | | | — | |
| 調整後的税前收入（虧損） | (9,946) | | | (387) | | | (10,333) | | | 2,406 | |
| 調整後的所得税（費用）福利 | 2,334 | | | 628 | | | 2,962 | | | — | |
| 調整後淨收益（虧損） | (7,612) | | | 241 | | | (7,371) | | | 2,406 | |
| 利息支出 | 2,819 | | | 849 | | | 3,668 | | | 131 | |
| 淨所得税調整 | (2,334) | | | (628) | | | (2,962) | | | — | |
| 折舊和攤銷 | 1,471 | | | 2,205 | | | 3,676 | | | 583 | |
| 調整後 EBITDA | $ | (5,656) | | | $ | 2,667 | | | $ | (2,989) | | | $ | 3,120 | |
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| 在此期間 |
| 2023 年 1 月 3 日 — 2023 年 9 月 30 日
（繼任者） | | 2022 年 1 月 1 日 — 2022 年 9 月 30 日
（前身） |
| （以千美元計，股票數據除外） | 資產管理板塊 | | 財富管理板塊 | | 總計 | | 財富管理板塊（前身） |
| 調整後淨收益和調整後息税折舊攤銷前利潤 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 税前淨收入 | $ | (219,340) | | | $ | (25,156) | | | $ | (244,496) | | | $ | 1,487 | |
| 股票薪酬 (a) | 1,809 | | | 13,526 | | | 15,335 | | | 2,860 | |
| 股票薪酬-遺產 (b) | 13,148 | | | 11,549 | | | 24,697 | | | — | |
| 交易費用 (c) | 18,012 | | | 19,285 | | | 37,297 | | | 3,644 | |
| 認股權證負債公允價值的變化 (d) | 6,433 | | | 6,433 | | | 12,866 | | | — | |
| 投資（收益）/虧損的公允價值變動 (e) | (1,032) | | | 688 | | | (344) | | | (256) | |
| 收益負債公允價值的變化 (f) | (23,106) | | | (23,106) | | | (46,212) | | | — | |
| 組織精簡成本 (g) | 4,349 | | | 2,331 | | | 6,680 | | | — | |
| 減值（非現金）(h) | 33,397 | | | — | | | 33,397 | | | — | |
| 減值商譽 (i) | 153,589 | | | — | | | 153,589 | | | — | |
| EMI/附帶利息（非現金）（收益）/虧損（j） | 2,416 | | | (183) | | | 2,233 | | | — | |
| EMI 調整（利息、折舊、税收和攤銷）(k) | 1,639 | | | 90 | | | 1,729 | | | — | |
| Holbein 補償性收益 (l) | — | | | — | | | — | | | 1,086 | |
| TWMH 合作伙伴的付款權 (m) | — | | | — | | | — | | | 364 | |
| TIH 股票購買債務清償 (n) | — | | | — | | | — | | | 619 | |
| 調整後的税前收入（虧損） | (8,686) | | | 5,457 | | | (3,229) | | | 9,804 | |
| 調整後的所得税（費用）福利 | 1,903 | | | (1,195) | | | 708 | | | — | |
| 調整後淨收益 | (6,783) | | | 4,262 | | | (2,521) | | | 9,804 | |
| 利息支出 | 6,206 | | | 4,094 | | | 10,300 | | | 310 | |
| 淨所得税調整 | (1,903) | | | 1,195 | | | (708) | | | — | |
| 折舊和攤銷 | 5,728 | | | 6,120 | | | 11,848 | | | 1,790 | |
| 調整後 EBITDA | $ | 3,248 | | | $ | 15,671 | | | $ | 18,919 | | | $ | 11,904 | |
(a)扣除與AlTi股票獎勵相關的非現金支出（交易後批准）。
(b)扣除與AlTi股票獎勵相關的非現金支出（交易前已批准）。
(c)追加與業務合併相關的交易費用，包括專業費用。
(d)代表認股權證負債公允價值的變化。
(e)代表主要與按公允價值持有的投資（繼任者）相關的未實現收益/虧損的變化，以及利率互換（前身）的公允價值變化。
(f)代表收益負債公允價值的變化。
(g)代表實施組織變革以實現成本協同效應的成本。
(h)代表與拆分AHRA相關的無形資產減值2940萬美元和附帶利息/權益法投資的減值400萬美元。
(i)代表商譽減值。
(j)代表與權益法投資增加相關的攤銷。
(k)代表已報告的公司權益法投資的EMI調整。
(l)如附註5 “股權補償” 所述，追加與收購霍爾拜因相關的補償性收益的現金部分。80萬美元的補償性收益以50％的股權和50％的現金結算。將40萬美元補償性收益中的權益回扣部分包含在權益結算的股票支付合並息税折舊攤銷前利潤調整中.
(m)代表TWMH合作伙伴與業務合併相關的支出變化。
(n)代表TIH的某位股東在向TWMH出售其在TIH的股份時發出的期票被豁免.
流動性和資本資源
管理層根據我們產生現金為運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估流動性。管理層採取謹慎的態度，確保公司的流動性將繼續足以滿足其可預見的營運資金需求、合同義務、分銷付款和戰略計劃。
2023年1月3日，在業務合併完成的同時，公司與BMO Capital Markets Corp. 牽頭的銀團簽訂了2.5億美元的信貸額度。該貸款期限為五年，包括1.5億美元的循環信貸額度和1億美元的定期貸款額度，將用於償還子公司債務和為增長計劃提供資金。截至2023年9月30日，該公司的定期貸款額度未償還額度為9,630萬美元，循環信貸額度未償還額度為7,830萬美元。見附註14（債務，扣除未攤銷的遞延融資成本）。
由於業務合併，上一年的數字無法與本年度的金額相提並論，因為上一年的數字僅包括Tiedemann Wealth Management Holdings, LLC的經營業績。
現金流
2023 年 1 月 3 日至 2023 年 9 月 30 日期間與 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 9 月 30 日期間的比較
下表和討論總結了我們按可歸屬於AlTi的活動分列的簡明合併現金流量表。負數表示現金流出或使用。
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| 在此期間 | | 有利（不利） |
| （千美元） | 2023 年 1 月 3 日 — 9 月 30 日
2023（繼任者） | | 2022 年 1 月 1 日 — 9 月 30 日
2022（前身） | | $ Change | | |
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (81,001) | | | $ | 3,206 | | | $ | (84,207) | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (132,383) | | | $ | (7,277) | | | (125,106) | | | |
| 融資活動提供的淨現金 | $ | 30,879 | | | $ | 486 | | | 30,393 | | | |
| 匯率對現金的影響 | $ | 2,782 | | | $ | 22 | | | 2,760 | | | |
| 現金和現金等價物的淨減少 | $ | (179,723) | | | $ | (3,563) | | | $ | (176,160) | | | |
在2023年1月3日至2023年9月30日期間，期初的現金及現金等價物為1.941億美元，包括PIPE投資者在業務合併結束的同時發行A類普通股的收益、信託賬户中持有的剩餘現金以及來自Alvarium、TIG和TWMH各自的期初資產負債表現金。
經營活動
我們來自運營活動的現金流入包括通過管理和諮詢費、激勵費、投資分配和其他收入/費用收取的現金。我們的運營活動現金流出包括運營費用，其中最重要的組成部分包括截至2023年9月30日的九個月的薪酬、福利和專業費用，以及我們的債務利息。2023年1月3日至2023年9月30日期間，我們的淨現金流出為8,100萬美元，這要歸因於與交易有關的一次性費用以及與三個傳統業務部門2022財年業績相關的應計激勵性薪酬的支付，以及所產生的營業虧損。
投資活動
用於投資活動的現金主要與在2023年1月3日至2023年9月30日期間收購TWMH和TIG歷史股權有關。此外，該公司分別向Zebedee和Arkan進行了1,200萬美元和340萬美元的增量投資，以1,440萬美元的價格收購了AL Wealth Partners，以380萬美元的價格收購了AIMS的剩餘70％。
融資活動
2023年1月3日至2023年9月30日期間，來自融資活動的現金流主要是由定期貸款和循環信貸額度的發行推動的，總額為1.887億美元，用於償還1.419億美元的現有債務。此外，我們使用約420萬美元購買了作為補償發行的股票，並從行使認股權證中獲得了580萬美元。
流動性的未來來源和用途
在正常業務過程中，我們可能會進行非財務狀況安排，包括衍生品交易、擔保、承諾、賠償和潛在的或有還款義務。我們沒有任何要求我們為損失提供資金或保證客户獲得目標回報的財務狀況安排。
合同義務
應收税款協議： 正如本季度報告所包含的中期簡明合併財務報表附註19（承付款和意外開支）中所述，將來我們可能需要根據TRA付款。截至2023年9月30日，假設相關税法沒有重大變化，並且公司產生足夠的應納税所得額，足以實現因增加某些AlTi資產的税基而增加攤銷所帶來的全部税收優惠，我們預計將根據TRA支付約1,510萬美元。TRA負債公允價值的未來變化將在收益中確認。未來因B類單位兑換A類普通股而在TRA下節省的任何現金和相關款項將與業務合併相關的金額分開記賬。
預計根據TRA支付的款項將增加税基調整，從而導致在原始税基調整增加後的應納税年度內和之後的年度攤銷扣除額增加，並有可能增加此類年度的税收儲蓄，相應地增加TRA下的付款額。
由於交易所或TRA下的付款而導致的AlTi資產的實際税基增加，以及其攤銷以及根據TRA付款的時間和金額，將根據多種因素而有所不同，包括以下因素：
•我們的應納税收入的金額和時間將影響根據TRA支付的款項。如果我們沒有足夠的應納税所得額來使用因Alvarium Tiedemann資產税基增加而可用的攤銷扣除額，則TRA要求的付款將減少。
•我們在任何交易所時A類普通股的價格將決定此類交易所產生的Alvarium資產税基的實際增加；未來交易所產生的TRA下的款項（如果有）將部分取決於税收基礎的實際增加。
•在任何交易所時，AlTi資產的構成將決定攤銷此類資產中增加的税收基礎可以使我們在多大程度上受益，因此將影響未來任何交易所根據TRA支付的款項。
•未來交易所的納税程度將影響我們通過此類交易獲得的AlTi資產税基增加的程度，從而影響我們獲得的收益以及根據TRA支付的款項（如果有）。
•在實現任何潛在的税收節省時有效的税率，這將影響TRA下未來任何付款的金額。
視這些因素和其他因素的結果而定，根據TRA，我們可能有義務為交易所支付的大量款項。
賠償安排
在正常業務過程中，公司簽訂的合同中包含對公司關聯方、代表公司行事的人員或此類關聯方以及第三方的賠償。賠償條款因合同而異，公司在這些安排下的最大風險敞口無法確定，也未記錄在簡明合併財務狀況表中。截至2023年9月30日，該公司之前沒有根據這些合同提出索賠或損失，預計重大損失的風險微乎其微。
訴訟
我們可能會不時被指定為法律訴訟的被告。儘管無法保證此類法律訴訟的結果，但管理層認為，我們對當前任何可能對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的當前法律程序或索賠不承擔任何潛在責任。
自2022年11月以來，房屋房地產投資信託基金和AHRA一直是英國媒體關於房屋房地產投資信託基金運營的一系列指控的對象，這些指控是由賣空者發佈的報告引發的。2023年10月6日，AFM UK和ARE收到了一家代表Home REIT現任和前任股東的律師事務所的訴訟前索賠信，聲稱他們可能對這兩家實體等實體提起潛在索賠。有關詳情，請參閲附註19（承付款和意外開支）。
我們將繼續評估與此類事項相關的任何潛在訴訟或監管風險。
關鍵會計估計
我們根據美國公認會計原則編制合併財務報表。在應用其中許多會計原則時，我們需要做出影響合併財務報表中報告的資產、負債、收入和支出金額的假設、估計和/或判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗和其他我們認為在這種情況下合理的假設。但是，這些假設、估計和/或判斷都是主觀的，可能會發生變化，實際結果可能與我們的假設和估計有所不同。由於風險和不確定性以及不斷變化的情況，包括地緣政治緊張局勢導致的當前經濟環境的不確定性、市場條件的變化或其他相關因素，實際結果也可能與我們的估計和判斷有所不同。 如果實際金額最終與我們的估計值不同，則修正值將包含在已知實際金額期間的經營業績中。有關我們的重要會計政策和估計的摘要，請參閲本季度報告中包含的中期簡明合併財務報表附註2（重要會計政策摘要）。
估算公允價值
公允價值投資——外部戰略經理：我們對外部戰略經理的投資的公允價值是使用大量不可觀察的投入確定的。所使用的假設可能會對這些資產的估值產生重大影響，包括我們對未來預期現金流的最佳估計和適當的貼現率。這些資產估計公允價值的變化可能會對以下方面產生重大影響
我們在任何給定時期內的經營業績，因為這些資產的任何減少都會對我們在變動發生期間的GAAP經營業績產生相應的負面影響。
TRA 責任： 我們按公允價值持有部分TRA負債，因為這是與最近的收購相關的或有對價。TRA負債的估值對我們對未來現金儲蓄的預期很敏感，而這些現金儲蓄最終可能與我們的税收商譽和其他無形資產扣除有關。然後，考慮到負債的性質和預期付款時間，我們將採用我們認為適當的貼現率。貼現率假設的降低將導致負債的公允價值估計值增加，這將對我們的GAAP經營業績產生相應的負面影響。但是，最終只有當我們通過税收商譽和其他無形資產扣除而實現所得税的抵消性現金儲蓄時，才會根據TRA付款。
企業合併盈餘負債和AIMS盈餘負債：我們的業務合併盈餘證券負債和AIMS盈餘負債的公允價值是使用各種重要的不可觀察投入確定的。所使用的假設可能會對這些負債的估值產生重大影響，包括我們對預期波動率的最佳估計、預期的持有期以及因缺乏適銷性而給予的適當折扣。這些負債估計公允價值的變化可能會對我們在任何給定時期內的經營業績產生重大影響，因為這些負債的任何增加都會對我們在變動發生期間的GAAP經營業績產生相應的負面影響。更多細節見附註2（重要會計政策摘要）。
基於股票的薪酬： 公司向某些員工發放股票補助作為獎金補償。補助金的公允價值是根據發行之日的股價確定的。
所得税
在確定所得税準備金和評估所得税狀況，包括評估不確定性時，需要做出重大判斷。只有在根據職位的技術優點進行審查（包括解決任何相關的上訴或訴訟）後 “很可能” 維持不確定税收狀況的情況下，我們才認識到不確定税收狀況的所得税優惠。税收優惠被衡量為最終結算時實現的可能性大於50％的最大數額的福利。如果認為税收狀況不大於維持的可能性，則不承認該税收狀況的好處。每季度對公司的所得税狀況進行審查和評估，以確定我們是否存在需要確認或取消確認財務報表的不確定税收狀況。
遞延所得税資產和負債是根據目前頒佈的税率確認資產和負債賬面金額與其各自的納税基礎之間的差異的預期未來税收後果的。税率變更對遞延所得税資產和負債的影響在變更頒佈期間的收入中予以確認。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，遞延所得税資產將被估值補貼減少。
可變利息實體
要確定是否根據公認會計原則整合VIE，需要對實體可變權益持有人對實體的控制程度做出大量判斷。為了做出這些判斷，我們會逐案分析我們是否是主要受益人，因此需要合併實體。我們不斷重新考慮是否應該整合 VIE。一旦發生某些事件，例如修改組織文件和我們產品的投資管理協議，我們將重新考慮我們關於實體作為VIE地位的結論。我們在分析實體狀況以及合併實體時所做的判斷可能會對合並財務報表中的各個細列項目產生重大影響，因為我們結論的改變將影響被評估實體的資產、負債、收入和支出的毛額。鑑於對我們產品的直接和間接投資微不足道，有可能
我們的估計和判斷的合理變化可能不會導致我們的結論發生變化，以鞏固或不整合我們面臨的任何VIE。
會計變更對近期和未來趨勢的影響
我們認為，在2023年1月3日至2023年9月30日期間生效的GAAP變更或已發佈但尚未通過的GAAP變更均未對我們的近期趨勢產生實質性影響，也無望對我們的未來趨勢產生實質性影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項下的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制和程序，如《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條中所定義的那樣，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官酌情安排幹事，以便及時就以下問題作出決定要求披露。任何控制措施和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期目標提供合理的保證。
截至2023年9月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15條對披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序尚未生效。
正如先前在截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告第一部分第4項中披露的那樣，管理層發現財務報告內部控制存在重大缺陷，與完成風險評估的資源不足有關，導致幾乎所有流程中的流程層面控制以及支持我們財務報表和報告的一般信息技術控制措施均未得到實施且無效。
管理層正在針對這些重大缺陷實施補救計劃，包括僱用更多會計人員，實施流程層面和管理審查控制和文件政策，以確保財務報表披露的完整和準確，並識別和應對新出現的風險。我們目前無法合理地估計此類補救計劃的成本。我們無法保證這些努力會糾正財務報告內部控制中的這些缺陷，也無法保證將來不會發現財務報告內部控制中存在的其他重大缺陷。未能對財務報告實施和維持有效的內部控制可能導致我們的合併財務報表出現錯誤，從而導致我們重報財務報表，可能使我們面臨訴訟和調查，並可能導致我們未能履行其報告義務，其中任何一種都可能削弱投資者的信心，導致A類普通股價格下跌並限制我們進入資本市場的能力。
重大缺陷如果得不到糾正，可能導致賬目或披露信息出現誤報，從而導致年度合併財務報表或中期簡明合併財務報表出現無法防止或發現的重大錯報。
我們的管理層預計，在上述重大缺陷得到糾正之前，我們對財務報告的內部控制將無法生效。如果我們對這些重大缺陷的補救措施無效，或者我們將來遇到其他重大缺陷，或者將來無法維持有效的財務報告內部控制體系，則財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響，除了納斯達克上市要求外，我們可能無法繼續遵守證券法關於及時提交定期報告的要求，投資者可能會對我們的財務報告和普通股價格失去信心因此，股票可能會下跌。
我們僱用了額外的會計人員，鑑於上述重大缺陷，我們將繼續評估我們的會計和財務人員需求。儘管我們在加強對財務報告的內部控制方面取得了進展，並將繼續努力進行控制補救，但還需要更多時間才能完成實施。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的2023年1月3日至2023年9月30日期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們可能會不時參與與其業務開展相關的各種法律訴訟、訴訟和索賠，其中一些可能是實質性的。我們的業務還受到廣泛監管，這可能會導致對我們提起監管訴訟。據我們所知，除附註19（承諾和意外開支）和MD&A的訴訟部分披露外，目前沒有針對我們的重大法律或監管訴訟待決或受到威脅。
第 1A 項。風險因素
根據《交易法》第12b-2條的定義，我們是一家規模較小的申報公司，無需提供本項下的信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息
10b5-1 計劃安排
在截至2023年9月30日的季度中，我們的任何一位高管或董事都沒有 採用要麼 終止任何旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條或S-K法規第408項所定義的 “非規則10b5-1交易安排” 中肯定的辯護條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
信貸協議第一修正案
2023年3月31日，公司執行了信貸協議的第一修正案。第一修正案允許公司延長某些款項的支付期限，否則這些款項將受到信貸協議的限制。標題下附註14（債務，扣除未攤銷的遞延融資成本）中對第一修正案的討論 信貸協議第一修正案 已合併 此處以引用為準。
信貸協議第二修正案
2023年11月10日，公司簽訂了信貸協議的第二修正案。除其他外，第二修正案暫時修訂了信貸協議的以下條款，從修正案之日起至2024年4月1日生效：
•循環信貸額度下的承付款總額從1.5億美元減少到1.1億美元；
•對信貸協議中的財務契約進行了調整，以允許更高的總槓桿率和修改後的槓桿比率以及較低的利息覆蓋率；
•在修正期內，發行任何債務（信貸協議允許的某些債務除外）和公司發行的任何股權證券所得的現金收益必須用於償還該融資機制下的未償還款項，首先是定期貸款，直到定期貸款全額償還，然後是循環信貸額度，直到循環信貸額度總額減少到5,000萬美元；以及
•從修訂期結束後開始，將對《信貸協議》中與限制性付款有關的某些條款進行修訂。
標題下附註14（債務，扣除未攤銷的遞延融資成本）中對第二修正案的討論 信貸協議第二修正案 以引用方式納入此處。
第 6 項。展品
以下證物隨函存檔或提供：
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| 展品編號 | 描述 |
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| 10.1 | 公司、BMO Harris Bank N.A. 和貸款方於2023年3月31日簽訂的信貸協議第一修正案。 |
| 10.2 | 2023年11月10日公司、BMO Harris Bank N.A. 和貸款方之間的信貸協議第二修正案。 |
| 31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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| 31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
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| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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| 32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | ALTI GLOBAL, INC | |
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| 日期：2023 年 11 月 14 日 | | /s/ 邁克爾·蒂德曼 | |
| | | 邁克爾·蒂德曼 | |
| | | 首席執行官 | |
| | （首席執行官） | |
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| 日期：2023 年 11 月 14 日 | | /s/ 斯蒂芬·亞拉德 | |
| | | 斯蒂芬·亞拉德 | |
| | | 首席財務官 | |
| | （首席財務官） | |
