附件10.2
執行版本
交換協議
本交換協議(本協議)於2023年11月14日由Edgio,Inc.(前身為Limelight Networks,Inc.)(前身為Limelight Networks,Inc.)和LynRock Lake Master Fund LP(The LynRock Lake Master Fund LP)簽訂。本公司和票據持有人在本文中統稱為當事人,並根據上下文可能需要單獨稱為當事人。此處使用但未在此處定義的大寫術語應具有新擔保票據契約(定義如下)中此類術語的含義。
獨奏會
鑑於, 提及該特定契約,日期為2020年7月27日(現有契約),由作為其發行人的公司與作為受託人(現有受託人)和抵押品代理人的美國銀行信託公司(全國銀行協會(前美國銀行協會))之間發行,據此公司發行了本金總額為3.50%的2025年到期的可轉換優先無擔保票據(現有票據);
鑑於,於截止日期(定義見下文),根據本文所載條款及條件,票據持有人希望交換(交易所)現有票據(票據持有人S票據)的本金總額118,870,000美元,以換取S根據新擔保票據契約(定義見下文)發行的2027年到期的高級擔保可轉換票據(新擔保票據),本金為118,870,000美元;
鑑於,新擔保票據將根據將於截止日期簽訂的契約(新擔保票據 契約)發行,該契約作為附件A由作為發行人的公司及其附屬擔保人(附屬擔保人)、作為受託人的美國銀行信託公司(受託人)和作為抵押品代理人(抵押品代理)的美國銀行信託公司全國協會發行;
鑑於,新擔保票據將通過存託信託公司(DTC)的設施交付給票據持有人。
鑑於,於截止日期,本公司將由本公司(借款人)、其若干附屬公司(擔保人)及LynRock Lake Master Fund LP(貸款人)訂立該日期為本協議 日期的信貸協議(信貸協議),據此貸款人須向本公司作出本金總額為79,472,175美元的若干定期貸款。
因此,現在,考慮到下列條件和協議,並出於其他良好和有價值的對價,在此確認這些對價的收據和充分性,本合同雙方同意如下:
第一條
交易所
第1.1節現有票據的交換。根據條款,並在滿足本協議所述條件的情況下,本公司和票據持有人同意在成交日期完成交易所和本協議擬進行的若干交易如下:
(A)票據持有人交易所。在完成公司交割(定義見下文)及最終利息支付(定義見下文)後,票據持有人須按照現有契約的條款,通過德勤託管人的單邊存取款程序,將S票據交回、轉讓及交付予現有受託人註銷(本公司應立即完成該項註銷),連同本協議附件附件交換票據持有人指示(即交換票據持有人指示)所列明的直接託管人(S)對現有票據的所有權利、所有權及權益(票據持有人交割事項)。此類現有票據的轉讓 應僅用於交換以下內容:
(I)於截止日期,本公司將透過DTC對交換票據持有人 指示中指定的DTC參與者(S)的單邊存取款託管人程序,發行本金為118,870,000美元的新擔保票據,並交付予 票據持有人(《公司交割法》)。
(Ii)本公司應直接向票據持有人支付現金,金額相當於就如此交換的現有票據本金金額的應計及未付利息,包括最近支付利息的日期,至(但不包括)截止日期(按現有契約計算),該金額須根據兑換票據持有人指示所載的電匯指示(最終利息支付)支付。
第1.2節結束。聯交所收市(收市)預計將於以下第1.3(A)及1.3(B)節所載條件(或票據持有人或本公司(視何者適用)豁免)在Milbank LLP(本公司的律師)的辦公室內獲得(或由票據持有人或本公司(視情況而定)豁免)後,或於雙方書面同意的其他一個或多個日期及其他地點(收市日期)進行。如果票據持有人因直接交易委員會、票據持有人S經紀人、託管人或其他被指定人或S無法控制的其他事件的程序和機制而延遲交付,只要持有人正在使用商業上合理的努力來實現票據持有人交付,這種延遲將不會違反本協議。第1.1節中規定的交易應視為在收盤時同時進行。
第1.3節結案的條件。
(A)票據持有人的義務。票據持有人在成交時完成交易所和交易的義務 須在成交時或成交前滿足下列各項條件;提供,這些條件是為了S先生的唯一利益,並且可以由票據持有人通過事先書面通知本公司而在任何時候完全酌情放棄:
(I)交易單據。本協議、新擔保票據契約、新擔保票據、債權人間協議和信貸協議應由各方正式有效地授權、籤立和交付。
(Ii)意見。票據持有人應已收到本公司律師Milbank LLP的書面意見,該意見書的日期為(A)日期為 ,(B)以票據持有人為收件人,及(C)票據持有人合理滿意的形式及實質。
(Iii) 抵押品。除根據本協議和新擔保票據契約允許在本協議日期後提供的交付成果外,票據持有人應已收到:
(A) | 來自公司及其授予人的擔保協議(擔保協議), 作為本合同附件C所附,以及將於本合同簽署之日正式簽署並代表該人交付的每份其他擔保文件;以及 |
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(B) | 票據持有人合理地要求提交、登記或記錄所有文件和票據,包括《統一商法典》或其他適用的個人財產和融資報表,以創建擬由任何擔保文件設定的留置權,並以該等擔保文件所要求的範圍和優先順序完善該等留置權,該等文件和票據應已交付票據持有人存檔、登記或記錄,且任何抵押品均不受任何其他質押、擔保權益或抵押的約束,但新擔保票據契約所允許的留置權除外。 |
(Iv)[保留。]
(V)現有票據。公司應擁有獨立收益,用於回購所有6,130,000美元總本金 目前未由票據持有人持有的現有票據(其他現有票據),回購價格為面值加基本變更回購日的應計和未付利息 。
(六)支持協議。本公司應已與College Top 控股公司以票據持有人合理接受的形式和實質訂立支持協議,本公司將盡合理最大努力以票據持有人合理接受的形式和實質與公司每名高管、董事和本公司10%股東(其他內部投資者)訂立額外的支持協議,據此,College Top Holdings,Inc.和其他內部投資者同意支持所有股東批准事項 (定義見信貸協議)。
(Vii)任命。本公司應已根據本合同附表A第2節的要求進行任命。
(Viii)陳述、保證和協議;無違約。(A)本章程第三條所載本公司的陳述及擔保(就重要性有保留的陳述及保證而言)真實及正確,以及(br}就不具此限制的陳述及保證而言在所有重大方面均屬真實及正確,及(B)本公司已在所有重大方面遵守將於 截止日期或之前履行或履行的抵押協議內所載的所有協議,及(C)並無發生失責事件,且根據現有契約或新的有抵押票據契約,違約事件並無繼續發生。
(Ix)費用。一切合情合理,有據可查自掏腰包 已提交發票的票據持有人的費用和開支(包括票據持有人的合理和有文件記錄的費用和法律顧問費用)應由公司支付。
(十)S書記證書。票據持有人應已收到公司、附屬擔保人和擔保協議設保方(統稱為公司各方,每一方均為公司方)的證書,日期為截止日期,並由每個公司方的祕書(或其他高級管理人員)簽署,並附上適當的插頁和附件(S祕書證書),包括:
(I)每一公司締約方的成立或成立證書(如適用)的副本,包括對該證書的所有修訂;
(Ii)公司各方為授權簽署、交付和履行擔保協議、其他擔保文件、本協議、信貸協議、貸款文件(如信貸協議中的定義)、新擔保票據契約和在截止日期發行的新擔保票據(統稱為文件)的目的而通過的各公司的相關董事會(和/或,如適用,股東)決議或書面同意;
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(Iii)授權代表公司方簽署文件的每名公司方代表的證書,説明簽署文件的每名代表的姓名、頭銜、在職情況和簽名式樣;以及
(Iv)國務大臣在截止日期前不超過三十(30)天的公司各方良好資質證書,以及每個司法管轄區為各公司方提供的外國資質證書(如適用),如果不合格或信譽不佳可合理預期會產生重大不利影響(如信貸協議所界定)。
(十一)高級船員S證書。票據持有人應已收到本公司高級管理人員的證書,證明(A)本章程第三條所載本公司的陳述和保證是真實和正確的,對於重要性有保留的陳述和保證, 在所有重要方面都是真實和正確的,對於沒有這種限制的陳述和保證,以及(B)本公司和附屬擔保人在所有重要方面都遵守了本條款所述的所有協議,並在截止日期或之前履行或滿足的文件中。及(C)在現有契約或新擔保票據契約下並無發生或繼續發生違約事件。
(十二)不得禁止。任何法規、規則、法規、行政命令、法令、臨時限制令、初步或永久禁令或由任何聯邦、州、地方或外國政府或任何具司法管轄權的法院、行政機關或委員會或其他政府機關或其他政府機關制定、訂立、頒佈、執行或發出的其他命令或其他法律限制或禁止,均不得有效阻止本公司或票據持有人(視何者適用而定)完成交易所、發行新擔保票據或本協議擬於截止日期完成的其他 交易。
(十三)公司交割和最終利息支付。公司應已按照第1.1(A)(I)條和第1.1(A)(Ii)條完成公司交付和最終利息支付。
(B)公司的責任。本公司在本協議項下完成交易所和本協議擬進行的交易的義務 須在交易結束時或之前滿足下列各項條件;提供,這些條件是為了S公司的唯一利益,公司可以在任何時候通過事先書面通知通知票據持有人而放棄 :
(I)交易單據。本協議、新擔保票據契約、新擔保票據、債權人間協議和信貸協議應由協議各方正式有效地授權、籤立和交付。
(Ii)申述及保證。本章程第二條所載票據持有人的陳述及保證,就重大程度有保留的陳述及保證而言,均屬真實及正確,而對於不具此限制的陳述及保證,則在所有重要方面均屬真實及正確。
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(三)無禁止性。任何法規、規則、法規、行政命令、法令、臨時限制令、初步或永久禁令或由任何聯邦、州、地方或外國政府或任何具有司法管轄權的法院、行政機關或其他政府機關或工具(國內或國外)制定、訂立、頒佈、執行或發佈的其他命令,或其他法律限制或禁止,均不得有效阻止本公司或票據持有人(視情況而定)完成交易所、發行新擔保票據或本協議擬於成交日前完成的其他交易。
(4)交付現有的 説明。票據持有人應已在一項或多項和解中按照第1.1(A)節的規定完成票據持有人交付。
第二條
票據持有人的陳述和保證
票據持有人特此作出以下陳述和保證:
第2.1節組織;必要的權力機構。票據持有人根據其組織管轄範圍的法律正式組織、有效存在並具有良好的信譽。票據持有人擁有完成交易所及本協議所擬進行的交易及將現有票據轉讓予本公司所需的一切必要權力及授權。
第2.2節授權。本協議的簽署、交付和履行已得到票據持有人的正式授權。 當票據持有人根據本協議條款簽署和交付本協議時,本協議應構成票據持有人的有效和具有約束力的義務,並可根據其條款對票據持有人強制執行,但可執行性可能受到適用的破產、破產、暫停、重組或類似法律的限制,這些法律一般和一般公平原則都會影響債權人的權利。
第2.3節經紀人S手續費。票據持有人並無聘用或授權任何投資銀行、經紀、尋獲人或其他 中間人代表票據持有人行事,或就與本協議擬進行的交易有關的任何銀行家S、經紀S或尋獲人S承擔任何費用或佣金。
第2.4節所有權。票據持有人為票據持有人S票據的實益擁有人,票據持有人有權獲得 任何及所有應計及未付利息。於票據持有人交付時,作為本公司交付及最終利息支付的代價,根據本協議,票據持有人所擁有的現有票據的良好及有效所有權 將轉移至本公司,且無任何留置權、索償、產權負擔、擔保權益、期權或任何種類的收費。
第2.5節合格機構買家;認可投資者。票據持有人是《證券法》下規則144A所定義的合格機構買家,以及《證券法》下規則501(A)所定義的認可投資者。
第2.6節無附屬公司。票據持有人不是,或在本公告日期之前的連續三個月內的任何時間,不是或在本公司根據證券法頒佈的第144條所指的董事、高級職員或聯營公司(聯營公司)。票據持有人將於截止日期實益擁有(但不影響聯交所)(A)少於本公司已發行普通股(普通股)面值$0.001的5%,及(B)少於本公司已發行證券持有人可能投下的總投票數 的5%,而該等已發行證券使其持有人有權就呈交本公司S股東表決的所有事項進行一般投票。票據持有人並非附屬公司,或據其所知,與董事或本公司任何高級職員(每個董事、高級職員或實益擁有人,均為關聯方)在其他方面關係密切。
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第2.7節禁止禁止交易。自本公司或任何其他人士首次就交易所、本協議或對新擔保票據或本公司的投資與票據持有人接洽以來,票據持有人並無直接或 間接地或代表任何人士或根據與其達成的任何諒解而從事本公司證券的任何交易(包括但不限於任何涉及S公司證券的賣空(定義見下文))。票據持有人承諾,在聯交所公開披露前,其本人或代表其行事的任何人士或根據與其達成的任何諒解,均不會直接或間接參與本公司證券的任何交易(包括賣空)。?賣空包括但不限於根據1934年《證券交易法》(經修訂的《證券交易法》)頒佈的SHO規則200中定義的所有賣空,以及所有類型的直接和間接股票質押、遠期銷售合同、期權、看跌期權、看跌期權、賣空、掉期、衍生品和類似安排(包括在總回報基礎上),以及通過非美國經紀-交易商或受外國監管的經紀進行的銷售和其他交易。僅就本第2.7節而言,在票據持有人S遵守其根據美國聯邦證券法承擔的義務和票據持有人S各自的內部政策的情況下,(A)票據持有人不應被視為包括經票據持有人S各自的法律或合規部門批准的有效地被防火牆信息屏障隔開的任何員工、子公司、辦公桌、團體或附屬公司(因此,該等被隔離的各方不知曉任何有關交易所的信息)。和(B)本第2.7節的前述陳述和契諾不適用於在沒有票據持有人的建議或參與的情況下,由賬户或代表賬户進行的任何交易。
第2.8節遵守適用法律。
第2.9節充分的信息;無誠信。 票據持有人承認並代表自己同意:(A)票據持有人已獲得其認為與作出訂立交易所的投資決策有關的所有材料,並已有機會審閲S公司提交給美國證券交易委員會的文件和意見書,包括但不限於根據交易法提交或提供的所有信息,以及(B)票據持有人已有充分機會就公司、其業務、運營、財務業績、財務狀況和前景以及交易所的條款和條件向本公司提出問題,所有這些問題都得到了令票據持有人滿意的答覆,(C)票據持有人已有機會與其會計、税務、財務及法律顧問進行磋商,以評估交易所所涉及的風險,並就交易所作出明智的投資決定;。(D)票據持有人(視情況而定)已與其税務、會計或法律顧問評估税款及新擔保票據所有權的其他後果,包括為美國聯邦所得税目的而發行具有重大原始發行折扣的新擔保票據對票據持有人的後果。(E)本公司並無擔任票據持有人的受信、財務或投資顧問,及(F)票據持有人並不依賴,亦不依賴本公司或其任何聯屬公司或代表所作的任何陳述、意見(不論會計、税務、財務、法律或其他)、陳述或擔保,但(I)本公司根據交易法向美國證券交易委員會提交的公開申報及提交文件及(Ii)本公司在本協議及信貸協議中作出的陳述及擔保除外。票據持有人能夠在聯交所自力更生;具備金融和商業方面的知識和經驗,能夠評估其預期投資新擔保票據的優點和風險;有能力承擔其預期投資的經濟風險,並有能力承擔該等投資的全部虧損;以及 承認投資新擔保票據涉及高度風險。
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第2.10節雙方協商的條款。票據持有人確認本交易所的條款已由票據持有人與本公司共同協商。票據持有人已有足夠時間考慮是否代表其適用賬户參與交易所,而本公司及其各自的任何聯屬公司或代理商均未向其施加任何壓力,要求其對參與交易所的機會作出迴應。
第2.11節確認。票據持有人確認並代表本身及票據持有人同意,新擔保票據並不存在公開市場,亦不能保證新擔保票據的公開市場將會發展。票據持有人(A)承認,根據交易所發行新擔保票據或 交換任何新擔保票據時發行普通股(轉換股份)均未根據證券法或任何州證券法註冊或取得資格,而新擔保票據及任何轉換股份的發售及出售均依據證券法及州證券法就不涉及任何公開發售的交易所規定的豁免而進行,因此不能出售、轉讓、要約出售、質押。質押或以其他方式處置,除非該等票據其後已根據證券法及適用的州法律登記及取得資格,或除非獲得此等登記及資格豁免,及(B) 購買新擔保票據及任何兑換股份僅用於其本身的投資目的,並無意分派或意圖以違反證券法登記規定的方式出售、分發或以其他方式處置新擔保票據或任何兑換股份。票據持有人向本公司確認,其在業務事宜上擁有該等知識及經驗,且票據持有人及 票據持有人有能力評估投資於新擔保票據或兑換股份的優點及風險,並能作出明智的投資決定,並理解(X)該項投資只適用於能夠承擔其全部投資損失的經濟後果的投資者 及(Y)票據持有人購買新擔保票據及兑換股份乃一項投機性投資,涉及整個投資的高度虧損風險 。票據持有人確認,新擔保票據及任何兑換股份將附有説明,表示票據持有人不得轉讓任何新擔保票據或該等兑換股份,除非(I)轉讓予規則第144A條所指及根據規則第144A條規定的合資格機構買家,(Ii)根據證券法註冊規定的任何其他豁免,(Iii)根據根據證券法生效的登記聲明 ,或(Iv)該説明另有規定。
第2.12節納税人信息 票據持有人同意,它將向公司交付已簽署的IRS表格W-8IMY的副本,以及IRS表格W-9、W-8ECI、W-8BEN或W-8BEN-E,如適用(或任何後續表格),連同足以根據守則第881(C)條聲稱投資組合權益豁免利益的税務遵從證書(S),包括證明聲稱該項豁免的相關人士(X)不是守則第881(C)(3)(A)條所指的銀行、守則第881(C)(3)(B)條所指的本公司10%的股東,或與公司有關的受控外國公司,如《税法》第881(C)(3)(C)節所述(美國税務合規證書)和(Y)簽署IRS表格W-8BEN或IRS表格的副本W-8BEN-E,(或任何繼承人表格)。
第2.13節禁止註冊。 筆記持有人瞭解:
(I)本協議項下新擔保票據的發售和出售並非根據《證券法》進行登記,而是根據《證券法》第4(A)(2)節規定的私募豁免登記要求私下進行的;
(2)公司不是也不會根據《投資公司法》(定義見下文)註冊為投資公司;和
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(Iii)就上述事宜而言,本公司依賴本協議所載票據持有人的陳述、 保證及契諾。
第2.14節其他陳述的免責聲明和 保證。
第三條
公司的陳述、保證及契諾
公司特此作出以下陳述和保證:
第3.1節陳述和保證。
(I)本公司及每一附屬擔保人已妥為成立或組成,並且是根據其成立或組成所在司法管轄區的法律而信譽良好的有效存在的有限責任公司、法團或其他組織,並有權及授權(公司、有限責任公司、合夥或類似機構)擁有其財產及處理其業務;而本公司及各附屬擔保人在其物業擁有權或租賃權或其業務的進行所需的所有其他司法管轄區內,均有資格以良好信譽經營海外實體業務 ,除非未能具備適當資格或信譽不會對個別或整體造成重大不利影響。
(Ii)本協議附表B所列實體將為本公司於截止日期僅有的直接或間接附屬公司。本公司的每一附屬公司均已正式註冊或組成,並且是根據其註冊或組建所在司法管轄區的法律具有良好信譽的現有公司或其他實體,具有法人、有限責任公司、合夥企業或類似的權力和權力,擁有其財產和開展業務;而本公司的每一附屬公司均有正式資格在其對財產的所有權或租賃或其業務的進行需要這種資格的所有其他司法管轄區內,以信譽良好的外國公司或其他實體的身份開展業務(在每種情況下,均有此概念存在),但如未能具備適當的資格或信譽不會對個別或在 造成重大不利影響,則不在此限;本公司每一附屬公司的所有已發行及未償還股本或其他所有權權益均已獲正式授權及有效發行,就任何該等法團而言,均已繳足股款及不可評税;而本公司直接或透過附屬公司擁有的每間附屬公司的股本或其他所有權權益,除新擔保票據契約所允許的留置權外,並無留置權、產權負擔及瑕疵。
(Iii)本公司及附屬擔保人均擁有所有必需的公司、有限責任公司、合夥企業或類似機構(如適用)的權力及授權,以籤立新抵押票據契約、抵押協議及其他證券文件,以及進行據此擬進行的交易及履行其項下預期的責任,而本公司亦擁有所有必需的公司授權以籤立新抵押票據及進行據此擬進行的交易及履行其項下預期的責任。新擔保票據契約、擔保協議及其他擔保文件均已獲本公司及附屬擔保人正式授權;新擔保票據已獲本公司正式授權;以及當新擔保票據根據本協議發行、籤立、交付及支付時,以及當各新擔保票據契約、擔保協議及其他擔保文件籤立時
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新擔保票據經受託人認證,新擔保票據契約、擔保協議及其他擔保文件已由本公司及附屬擔保人正式籤立及交付,新擔保票據將已正式籤立、認證、發行及交付,並將有權享有新擔保票據契約、擔保協議及其他擔保文件及新擔保票據契約、擔保協議、其他擔保文件及新擔保票據構成本公司有效及具法律約束力的義務,並可根據其條款強制執行,受破產、資不抵債、欺詐性轉讓、重組、暫停以及與債權人權利有關或影響債權人權利和一般衡平法原則的類似普遍適用法律的制約。
(Iv)本協議已由本公司正式授權、籤立及交付,併為本公司有效及具約束力的協議,可根據其條款強制執行,但須受破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行及與債權人權利有關或影響債權人權利及一般公平原則的類似普遍適用法律所規限。
(V)假設票據持有人根據第二條作出的陳述和擔保是準確的,則完成本協議、新擔保票據契約、新擔保票據、擔保協議或其他擔保文件或新擔保票據、新擔保票據、擔保協議或其他擔保文件,或執行、交付和履行新擔保票據、新擔保票據契約、擔保協議和其他擔保文件,不需要任何政府機構或團體或任何法院的同意、批准、授權或命令,或向任何法院備案(因票據持有人的身份或地位而可能需要的除外)。交易所的完成或新擔保票據的發行,但在本合同日期當日或之前取得的票據除外;對於不會產生重大不利影響的其他同意、批准、授權或命令;對於根據本協議允許在本協議日期之後提供的交付成果,與文件相關的完善留置權所需的備案和記錄。
(Vi)附屬擔保人對新擔保票據的擔保由各附屬擔保人正式授權。當根據新擔保票據契約的條款發行、籤立及認證新擔保票據時,並假設新擔保票據已根據本協議交付及支付,則每名附屬擔保人的擔保將構成附屬擔保人的有效及具法律約束力的義務,並可根據附屬擔保人的條款強制執行,受破產、無力償債、欺詐性轉讓、重組、暫緩執行及與債權人權利有關或影響債權人權利及一般衡平原則的類似普遍適用法律所規限。
(Vii)簽署、交付和履行文件並遵守文件的條款和條款,不會導致 違反或違反本公司或其任何附屬公司的任何財產或資產的任何條款和條款,或構成違約,或導致對本公司或其任何附屬公司的任何財產或資產施加任何留置權(新擔保票據契約允許的留置權除外),(A)假設票據持有人根據第二條、任何政府機構或機構或任何外國法院的任何法規、規則、法規或命令作出的陳述和擔保的準確性。(C)本公司或本公司任何附屬公司或其任何附屬公司擁有司法管轄權的任何協議或文書,或(B)本公司或任何有關附屬公司為立約一方或本公司或任何有關附屬公司受其約束或本公司或任何有關附屬公司的任何財產受其約束的任何協議或文書,或(C)本公司或任何有關附屬公司的章程或章程或任何同等的組織文件,除非(A)及(B)條款的情況下,該等違反、違反或失責行為不會個別或整體產生重大不利影響。
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(Viii)除S在本協議日期前提交給美國證券交易委員會的文件中披露的情況外(連同在本協議日期前公開提交的美國證券交易委員會評論信函,公司披露文件中披露的內容除外),並且除新擔保票據契約允許的留置權外,本公司及其子公司對其擁有的所有不動產和個人財產和資產擁有良好的所有權和所有權,不存在個別或合計會產生重大不利影響的留置權、產權負擔和缺陷;除本公司披露文件所披露者外,本公司及其附屬公司根據有效及可強制執行的租約持有任何租賃的不動產或非土地財產,除個別或整體不會造成重大不利影響外,沒有任何例外情況會干擾彼等使用或將會使用該等不動產或非土地財產。
(Ix)除本公司披露文件所披露者外,本公司及其附屬公司擁有開展本公司披露文件所述業務所需的適當政府機構或團體所簽發的足夠證書、授權或許可證,且並無收到任何有關撤銷或修訂任何該等證書、授權或許可證的訴訟通知,而該等證書、授權或許可證如被確定為對本公司或任何附屬擔保人不利,將個別或整體產生重大不利影響。
(X)除公司披露文件所披露者外,並無與本公司或任何附屬公司的僱員發生勞資糾紛,或據本公司所知,不會有任何可能會產生重大不利影響的迫在眉睫的勞資糾紛。
(Xi)本公司及其附屬公司擁有、擁有或能夠以合理條款取得有關發明、專有技術、專利、版權、機密資料及其他知識產權(統稱為 知識產權)的足夠商標、商號及其他權利,而據彼等所知,該等發明、專有技術、專利、版權、機密資料及其他知識產權是開展業務所必需的,或彼等目前受僱於該等知識產權,且並無接獲任何有關侵犯他人權利或與其聲稱的 權利衝突的通知,而該等知識產權如被確定為對本公司或其任何附屬公司不利,將對個別或整體產生重大不利影響。
(Xii)除本公司S披露文件中披露的外,據本公司及其附屬擔保人所知,本公司及其任何附屬公司均未違反任何政府機構或機構或任何國內或國外法院關於使用、處置或釋放危險或有毒物質或與保護或恢復環境或人類暴露於危險或有毒物質有關的任何法規、規則、法規、決定或命令 ,擁有或經營任何被任何受環境法約束的物質污染的房地產,根據任何環境法對任何非現場處置或污染負責,或受到與任何環境法有關的任何索賠的約束,而違反、污染、責任或索賠將單獨或總體產生重大不利影響;除在公司披露文件中披露外,本公司不知道有任何懸而未決的調查可能導致此類索賠。
(Xiii)除本公司披露文件所披露者外,並無針對或影響本公司、其任何附屬公司或其各自任何財產的待決訴訟、訴訟或法律程序 ,而該等訴訟、訴訟或法律程序可合理預期個別或合共會產生重大不利影響,或會對本公司及附屬擔保人履行其在新擔保票據契約或本協議項下的責任的能力造成重大不利影響,而就本公司及附屬擔保人所知,並不會威脅該等訴訟、訴訟或法律程序 。
(Xiv)本公司最新財務報表連同本公司披露文件所載的相關附註,在各重大方面均公平地列載與其有關的實體於指定日期及於指定日期的綜合財務狀況,以及該等實體於指定期間的經營業績及現金流量。除公司披露文件中披露的情況外,此類財務報表的編制符合美國公認會計原則(GAAP),該原則在所涉及的各個時期都是一致適用的。
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(Xv)除公司披露文件所披露者外,自2023年6月29日以來,本公司並無重大不利影響,且本公司並無就其任何類別的股本宣派、支付或作出任何股息或分派。
(Xvi)除在公司披露文件中披露外,本公司或其任何附屬公司均未(A)違反其各自的章程或細則或類似的組織文件,或(B)違約履行任何契約、貸款協議、按揭、租賃或其他協議或文書中所載對本公司及其附屬公司(作為整體)具有重大意義的任何義務、協議、契諾或條件,而本公司或其任何附屬公司作為一方或本公司或其任何附屬公司或其各自財產受其約束。但在第(B)款的情況下不會個別或整體產生重大不利影響的違約除外。
(Xvii)本公司及其附屬公司編制及備存於各重大方面均屬準確之簿冊及記錄,並維持 內部會計控制制度,以提供合理保證(A)交易乃根據管理層S之一般或特別授權而執行,(B)交易於必要時予以記錄,以容許 根據公認會計準則編制財務報表及維持資產問責,(C)僅根據管理層S一般或特定授權方可接觸資產,及(D)已記錄的 資產問責與現有資產按合理間隔進行比較,並就任何差異採取適當行動。除公司披露文件所披露者外,本公司或其附屬公司的內部控制並無重大弱點或重大缺陷。本公司及其附屬公司維持有效的控制及程序,旨在提供合理保證,確保與本公司或其附屬公司有關的重要資料(如適用)由該實體內的其他人士向該實體的高級職員及董事知悉或披露。
(Xviii)本公司或其附屬公司,或據本公司所知,附屬擔保人、其任何董事、高級職員、代理人或僱員均未(A)將任何公司資金用於與政治活動有關的任何非法捐款、禮物、娛樂或其他非法開支,(B)直接或間接從公司資金中向任何政府官員或僱員支付任何非法款項,(C)違反或違反1977年《美國反海外腐敗法》或本公司或其子公司開展業務所在司法管轄區的類似法律的任何條款,或(br}它們受到合法約束)或(D)進行任何非法賄賂、回扣、支付、影響付款、回扣或其他非法付款。
(Xix)本公司及其附屬公司的業務是並一直符合美國反洗錢法律和法規的適用財務記錄保存和報告要求,以及本公司或其附屬公司開展業務併合法受制於其適用的任何司法管轄區的類似法律(統稱為洗錢法律),且涉及本公司、其附屬公司的任何法院或政府機構、主管機構或機構或任何仲裁員,或據本公司所知,附屬擔保人、其任何董事、高級管理人員、與洗錢法有關的代理人或員工正在等待,或者,據公司所知,附屬擔保人受到威脅。
(Xx)本公司或其附屬公司,或據本公司所知,董事的任何人員、高級管理人員、代理人或員工目前均不受美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的任何美國製裁或英國或歐盟的同等措施的制裁。
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(Xxi)本公司或附屬擔保人均不是根據《1940年美國投資公司法》(《投資公司法》)第8條註冊或必須註冊的開放式投資公司、單位投資信託或面額證書公司;本公司或附屬擔保人均不是,且在交易所生效及發行新擔保票據後,將不會是《投資公司法》所界定的投資公司。
(Xxii)假設票據持有人根據第(Br)II條作出的陳述及擔保的準確性,(A)就交易法第14(E)條、交易法第14E條或交易法第13E-4條而言,聯交所將不會成為要約收購要約; (B)本公司以本協議預期的方式向票據持有人發行新擔保票據將獲豁免遵守證券法的登記規定;及(C)無需根據經修訂的1939年信託公司法對新的擔保票據契約作出資格。
(Xxiii)本公司及其附屬公司(適用集團)以綜合基準作為整體,於本協議擬進行的交易(包括完成交易所及發行新的擔保票據)生效後,將立即具有償債能力。本文所使用的償付能力一詞,就適用集團而言,指截至確定日期(A)適用的S集團債務(包括或有負債)的總和不超過按持續經營基礎計算的適用集團S資產的當前公平可出售價值;(B)適用集團的S資本相對於其於本協議日期預期的業務而言並非不合理的小資本;及(C)適用集團不打算招致或相信(亦不應合理地相信)將會招致超出其在正常業務過程中到期時償付該等債務的能力的債務。就本定義而言,任何時間任何或有負債的金額應計算為根據當時存在的所有事實和情況,代表適用集團合理地預期成為實際負債或到期負債的金額。新擔保票據的發行並非旨在妨礙、延遲或欺詐適用集團任何成員的現有或未來債權人。
(Xxiv)轉換新擔保票據時可發行的普通股。在新擔保票據契約條款的規限下,於 收到股東批准後,新擔保票據將可於本公司S選擇時轉換為普通股股份、現金或普通股與現金的組合。在收到股東批准後, 公司將正式授權並預留相當於轉換後可發行的最大數量的新擔保票據的轉換髮行的轉換股份(假設在轉換時新擔保票據的實物結算,以及與任何徹底的基本變化相關的最高轉換率的增加)(每一項,定義見新擔保票據契約),並且,當根據新擔保票據和新擔保票據契約的條款在新擔保票據轉換時發行該等轉換股份時,該等轉換股份將被有效發行。任何該等換股股份的發行將不受任何優先認購權或類似權利的規限。
第四條
同意 權利和成交後義務
第4.1節費用和開支。公司應報銷或支付所有合理的和 記錄的自掏腰包與交易所、本協議、新擔保票據契約、抵押協議及其他證券有關的開支 文件及其他相關協議及文件及其談判(包括票據持有人就本公司完成其在新擔保票據契約項下的責任所提供的服務而向票據持有人支付的合理及有據可查的費用、收費及支出),每種情況均以成交時並未支付的金額為限。
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第4.2節公司治理和資本管理。只要票據持有人(及其關聯公司)是任何新擔保票據的實益擁有人:
(A)截止日期後,本公司與票據持有人將立即真誠合作,物色兩(2)名本公司與票據持有人雙方均可接受的人士出任本公司董事會(新獨立董事)的獨立董事(新獨立董事),此等人士須各自符合納斯達克規則及規定的獨立性要求,且其中至少一人須符合美國證券交易委員會S在董事會審計委員會任職的資格。本公司與票據持有人同意盡合理努力在截止日期 後六(6)個工作日內就新獨立董事達成協議。
(B)在本公司與公告持有人就遴選新的獨立董事達成協議後的三(3)個工作日內,本公司應作出商業上合理的努力,促使董事會中的若干董事辭職,以使董事會人數減至 五(5)名董事(在根據本協議的條款任命新的獨立董事後)。此後,公司應採取商業上合理的努力,將董事會人數維持在最多五(5)名董事(除非應董事會要求,票據持有人書面同意增加董事會成員的最高人數)。
(C)在第(B)款所述董事會董事辭職後,董事會應立即任命新的獨立董事進入第I類董事會,自本節第4.2條第(B)款所述辭職之日起生效。在選舉產生第I類董事的下一次公司股東大會 上,公司應盡其商業上合理的努力,促使每一名新的獨立董事被納入董事會推薦批准的董事會名單 。
(D)不遲於2024年1月26日,公司應召開公司股東大會(股東大會),目的是但不限於,根據公司經營文件和納斯達克證券市場規則(視情況而定),獲得所需股東百分比的投票,以批准:(A)反向股票拆分和董事會決定的對法定股本的任何其他必要改變,足以使新的 擔保票據和認股權證(定義見下文)所涉及的最大股份數量的100%獲得授權和保留,以規定新擔保票據和認股權證當時代表的權利的行使;(B)新擔保票據的轉換特點; (C)向票據持有人發行認股權證;及(D)S修訂公司章程,規定任何重大事件(定義如下)必須獲得 董事會當時每名新獨立董事成員的一致支持,才能讓董事會批准任何重大事件(統稱為股東批准事宜)。在董事會受託責任的約束下,股東大會的委託書應包括董事會關於公司股東批准股東批准事項的建議。票據持有人應本公司要求,迅速向本公司提供有關其本身、其董事、高級職員及股權持有人的任何 資料,以及與股東大會的委託書有關的其他合理需要或適宜的事項。重大事件是指與本公司或其任何子公司有關的下列事件之一:提起訴訟以
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是否使適用實體被判定破產或無力償債,或同意、鼓勵或配合對適用實體提起破產或破產程序 ,或根據任何與破產有關的適用聯邦或州法律,提出自願破產申請或任何其他請願書,尋求或同意對適用實體進行重組或救濟,或同意任命適用實體或其大部分財產的接管人、清算人、受託人、扣押人(或其他類似官員),或為適用實體的債權人的利益進行任何轉讓,或以書面形式承認S無力償還到期債務,或採取任何此類行動。
(E) 在截止日期之前或當日,公司將與College Top Holdings,Inc.以本公司與票據持有人先前商定的形式簽訂支持協議,未經票據持有人同意不得修改、放棄或以其他方式修改該協議,並將盡合理最大努力以本公司與票據持有人先前商定的形式訂立額外的支持協議,未經票據持有人同意不得修改、放棄或以其他方式修改,據此College Top Holdings,Inc.和其他內部投資者同意支持所有股東批准事項。公司應盡其合理的最大努力執行其在支持協議項下的權利。
(F)(I)不遲於2024年1月26日,公司應向票據持有人發行該等普通股 認購權證,主要形式為本協議附件D(認股權證);但即使本協議或任何其他文件有任何相反規定,如本公司截至該日仍未收到股東批准事項的批准,則未能發行認股權證並不構成違反本公約,只要(X)根據信貸 協議發行的未償還定期貸款本金金額增加48,000,000美元,及(Y)對新擔保票據契約作出修訂,以使當時有效的轉換率(定義見內)在1月26日開市時(定義內)增加,到2024年, 認股權證發行額外股份金額(定義如下);及(Ii)本公司特此同意,在行使其轉換禁止權利(定義見新的有擔保票據契約)前,應修訂新的 有擔保票據契約,使當時有效的轉換率於該等轉換禁止權利按轉換禁止權額外股份金額(定義見下文 )選出當日開盤時有所增加。認股權證發行額外股份金額指每1,000美元兑換金額(定義見新擔保票據契約)的普通股數目,等於(I)(A)$1,000除以 (B)(X)$1.46減去(Y)$0.20除以(Ii)(A)$1,000除以(B)$1.46的差額,因該數額會不時以與新擔保票據契約第5.05(A)節相同的方式調整,並同時就相同事項作出調整。如根據新有抵押票據契約第5.05(A)(1)節、第5.05(A)(1)節、第5.05(A)(Iv)節或第5.05(B)(I)節準許或要求持有人蔘與交易以代替換股比率調整,而根據新有抵押票據契約第5.05(A)(Iii)(1)節的規定須作出兑換比率調整,本公司亦將同樣對認股權證發行額外股份金額作出適當調整。?轉換禁止權利額外股份金額是指每1,000美元轉換的普通股數量 金額等於(I)(A)1,000美元除以(B)(X)$1.26減去(Y)$0.10除以(Ii)(A)$1,000除以(B)$1.26的差額,該金額以與新擔保票據契約第5.05(A)節所述相同的方式不時調整,並同時針對相同事件進行調整。如根據新有抵押票據契約第5.05(A)(A)節條文,本公司並無按照新有擔保票據契約第5.05(A)(Iii)(1)節、 第5.05(A)(A)(Iv)節或第5.05(B)(I)節準許或要求持有人(定義見新有擔保票據契約)參與交易以代替換股比率調整,本公司將同樣對換股禁止權額外股份金額作出適當調整。
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(G)在附表A第1節和第2節規定的截止日期前作出規定的任命,並遵守附表A第3節的要求。
(H)在事件發生時,及時提供關於本4.2節中任何項目的時間和狀態的重要更新,並應通知持有人S的要求,提供關於本4.2節中任何項目的時間和狀態的任何更新。
(I)為現有契約所允許的現有票據選擇最新的基本變動購回日期 在該基本變動購回日期(為免生疑問),支付或回購所有尚未按票面價值或低於票面價值轉換為股本的現有票據,並支付或回購截至回購日期的未付利息;但如果現有票據持有人沒有行使其回購或轉換其現有票據的權利,則未能回購或轉換該等現有票據並不構成違反本公約。
第4.3節外匯的税收處理。本公司理解,票據持有人 打算報告的立場是,現有票據的交換符合經修訂的《1986年國税法》第368(A)(1)(E)節所指的免税資本重組。本公司不會,亦將導致其聯屬公司不會就任何與票據持有人S擬按上一句所述的税務處理不一致的報税表採取立場。
第4.4節每日報價。本公司將盡商業上合理的努力,讓包括JP摩根在內的三家經紀商於截止日期後在切實可行範圍內儘快為新擔保票據提供每日標價。
第五條
雜項條文
第5.1條公告。本協議規定的任何通知應以書面形式發出,並應親自投遞,或 郵寄頭等郵件(預付郵資),並要求或通過信譽良好的夜間快遞服務寄送回執(預付費用),提供每個這樣的通知也必須通過電子郵件遞送。當面送達時,通知將被視為已在本協議項下發出,在美國預付郵資並要求退回收據後三個工作日,以及預付存款郵資並提供信譽良好的隔夜快遞服務 以在下一個工作日遞送後一個工作日視為已發出通知。任何此類通知的地址應為,除非適用一方通過按照本協議向其他各方發出的通知而更改:
如果是對公司:
Edgio,Inc.
北塔圖姆大道11811號,3031套房
亞利桑那州鳳凰城85028
注意:理查德·迪格南,首席法務官
電子郵件:rdiegnan@edg.io
連同一份副本(該副本不構成通知):
Milbank LLP
哈德遜55碼
紐約州紐約市,郵編:10001
注意:羅德·米勒
電子郵件:rdmiler@milbank.com
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如果給票據持有人:
林巖湖大師基金有限責任公司
C/o LynRock Lake LP
2個國際DR
套房130
黑麥小溪,紐約10573
注意:辛西婭·保羅;邁克爾·曼利;運營
電郵:cp@lynrocklake.com;Mike@lynrocklake.com;
和ops@lynrocklake.com
連同一份副本(該副本不構成通知):
Akin Gump Strauss Hauer&Feld LLP
一張布萊恩特公園
紐約,紐約10036
注意:史蒂芬·庫恩和邁克爾·斯塔默
電子郵件:skuhn@akingump.com;
郵箱:mstaer@akingump.com
第5.2節整個協議。本協議以及本協議雙方之間和本協議各方之間就本協議及其標的事項簽署和交付的其他文件和協議,體現了本協議各方就本協議及其標的事項達成的全部協議和諒解,並取代雙方之間或雙方或其任何代理人、代表或關聯公司之間關於該標的事項的所有先前和 同時的口頭或書面協議、陳述、保證、合同、通信、對話、備忘錄和諒解,包括但不限於與交易所談判或其他方面相關而交換的任何條款説明書、電子郵件或文件草案。
第5.3節轉讓;有約束力的協議。本協議適用於本協議雙方及其繼承人和受讓人的利益,並對其具有約束力。未經票據持有人事先書面同意,公司不得轉讓本協議或本協議項下的任何權利或義務。票據持有人可以將其在本協議項下的全部或任何權利或義務轉讓給其任何關聯公司、其投資經理或投資顧問或其任何關聯公司的投資經理或投資顧問,且未經本公司事先書面同意,不得以其他方式轉讓本協議項下的任何權利或義務。
第5.4節對應部分。本協議可以一式多份簽署,也可以分開簽署,每一份應被視為正本,但所有副本合在一起將構成一份相同的文書。本協議中通過傳真或其他電子傳輸交付的任何副本或其他簽名,在所有 目的下,應被視為構成該締約方良好和有效地簽署和交付本協議。
第5.5節補救措施 累積。本協議的每一方承認,其他各方違反本協議的法律救濟將是不充分的,並且在認識到這一事實的情況下,本協議的任何一方,在沒有提交任何保證書或提供其他擔保的情況下,以及除了所有其他可用的補救之外,都有權獲得以具體履行、臨時限制令、臨時或永久禁令或任何其他衡平救濟的形式的衡平救濟, 任何一方不得以金錢損害賠償足夠為理由而反對給予此類救濟。除本協議另有規定外,雙方在本協議項下的所有權利和補救措施都是累積性的,並且不損害法律規定的任何其他權利或補救措施。
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第5.6節適用法律。有關本協議的解釋、有效性、執行和解釋的所有問題應由紐約州的國內法律管轄,不適用於任何可能導致紐約州以外的任何司法管轄區的法律適用的法律選擇或衝突法律條款或規則(無論是紐約州還是任何其他司法管轄區)。每一方在此不可撤銷地接受位於曼哈頓區紐約市的州法院和聯邦法院的專屬管轄權,以裁決本協議項下或與本協議相關的任何爭議,或本協議中計劃或討論的任何交易,並在此不可撤銷地放棄並同意不在任何訴訟、訴訟或程序中主張 其本人不受任何此類法院的管轄權管轄、該等訴訟、訴訟或程序是在不方便的法庭提起或該訴訟、訴訟或程序的地點不當的任何主張。每一方在此不可撤銷地放棄以面交方式送達程序文件,並同意在任何此類訴訟、訴訟或程序中送達程序文件,方法是將副本郵寄至根據本協議向其發出通知的地址(前提是該程序文件 也根據本協議第5.1節通過電子郵件交付),並同意此類送達應構成對程序文件及其通知的良好且充分的送達。此處包含的任何內容均不應被視為以任何方式限制以法律允許的任何方式送達過程的任何權利。每一方在此不可撤銷地放棄其可能擁有的任何權利,並同意不要求進行陪審團審判,以裁決本協議項下或與本協議或本協議擬進行的任何交易有關的任何爭議。
第5.7節沒有第三方受益人或其他權利 。本協議的任何內容不得授予或賦予非本協議一方的任何人或任何此等人士S的家屬或繼承人享有本協議項下任何利益的權利,且此等各方無權就此而起訴本協議的任何一方。
第5.8節放棄;同意。本協議不得全部或部分更改、修改、終止、擴充、撤銷或解除(除非按照本協議的條款),除非本協議雙方簽署書面協議。放棄本協議的任何條款或條件或本協議一方的任何權利均不具有效力或約束力,除非該放棄應以書面形式作出,並由聲稱給予或同意該放棄的一方簽署。除非另有書面約定,否則放棄或違反本協議的任何條款、條件或其他規定,不應被視為放棄或違反任何其他條款、條件或規定,或隨後對相同條款、條件或規定的任何違反,也不應被視為放棄S一方對該等不遵守或違反的權利和補救措施。
第5.9節詞義。除文意另有所指外,本協定中的、下文中的和下文中的詞語指的是本協定的整體,而不僅僅是此類詞語所在的部分。除非上下文另有要求,單數應包括複數,反之亦然。 除非上下文另有要求,否則陽性應包括陰性和中性,反之亦然。
第5.10節進一步 保證。票據持有人和本公司在此同意簽署和交付或促使簽署和交付其他文件、文書和協議,並採取任何其他行動,包括提供任何進一步的保證, 任何一方可能合理要求的與本協議預期和本協議中的交易相關的行動。
第5.11節標題。本協議中的標題僅供參考,不得限制或以其他方式影響本協議的含義。
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第5.12節可分割性。如果本協議的任何條款被法律禁止或被有管轄權的法院以其他方式判定為無效或不可執行,則本應被禁止、無效或不可執行的條款應被視為經修訂以在最大程度上適用於有效和可執行,且該條款的無效或不可執行性不應影響本協議其餘條款的有效性,只要經如此修改的本協議在沒有實質性變化的情況下繼續表達雙方對本協議標的事項和被禁止性質的初衷,有關條款(S)的無效或不可執行性不會實質上損害當事人各自的期望或對等義務,也不會實質上損害當事人本來會獲得的利益的實際實現。雙方將本着善意協商,將禁止、無效或不可執行的條款(S)替換為有效的條款(S),其效果與禁止、無效或不可執行的條款(S)的效果儘可能接近。
[此 頁的其餘部分已故意留空。]
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茲證明,本協議雙方已於上述第一次簽署之日起簽署本協議。
公司: | ||
Edgio,Inc. | ||
發信人: |
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姓名: | ||
標題: | ||
筆記持有人: | ||
林巖湖大師基金有限責任公司 | ||
發信人: | LynRock Lake Partners LLC,其普通合夥人 | |
發信人: |
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姓名: | ||
標題: |
[交換協議的簽名頁]