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er2023-09-300001827871美國-公認會計準則：遠期合同成員Us-gaap:MeasurementInputExpectedDividendRateMember2023-09-300001827871Eltq：CommonStockWarrantMember美國公認會計準則：保修成員2022-12-310001827871美國公認會計準則：保修成員Eltq：衍生性保修責任成員2022-12-310001827871EltQ：SAFENotesMembers2022-12-310001827871Eltq：前向購買協議成員2022-12-310001827871Eltq：CommonStockWarrantMember美國公認會計準則：保修成員2023-01-012023-09-300001827871美國公認會計準則：保修成員Eltq：衍生性保修責任成員2023-01-012023-09-300001827871Eltq：CommonStockWarrantMember美國公認會計準則：保修成員2023-09-300001827871美國公認會計準則：保修成員Eltq：衍生性保修責任成員2023-09-300001827871EltQ：SAFENotesMembers2023-09-300001827871Eltq：前向購買協議成員2023-09-300001827871Eltq：首選股票保修成員美國公認會計準則：保修成員2021-12-310001827871Eltq：CommonStockWarrantMember美國公認會計準則：保修成員2021-12-310001827871EltQ：SAFENotesMembers2021-12-310001827871Eltq：首選股票保修成員美國公認會計準則：保修成員2022-01-012022-09-300001827871Eltq：CommonStockWarrantMember美國公認會計準則：保修成員2022-01-012022-09-300001827871EltQ：SAFENotesMembers2022-01-012022-09-300001827871Eltq：首選股票保修成員美國公認會計準則：保修成員2022-09-300001827871Eltq：CommonStockWarrantMember美國公認會計準則：保修成員2022-09-300001827871EltQ：SAFENotesMembers2022-09-300001827871美國-公認會計準則：受限的股票成員美國公認會計準則：次要事件成員2023-11-060001827871美國-公認會計準則：受限的股票成員美國公認會計準則：次要事件成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2023-11-062023-11-060001827871美國-公認會計準則：受限的股票成員美國公認會計準則：次要事件成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2023-11-062023-11-060001827871美國公認會計準則：次要事件成員2023-11-122023-11-120001827871美國公認會計準則：次要事件成員Eltq：PrivatePlacementWarrantsMembers2023-11-12 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
___________________________
表格10-Q
___________________________
(標記一)
| | | | | |
| X | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2023年9月30日
或
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從中國到中國的過渡期
佣金文件編號001-39948
___________________________
電子智商電力控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________
| | | | | | | | |
特拉華州 | 85-3310839 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
弗拉格勒北路625號， | 套房1003B | |
西棕櫚灘， | 平面 | 33401 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
___________________________
(833) 462-2883
註冊人的電話號碼，包括區號
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股，每股面值0.0001美元
分享 | ELIQ | 紐約證券交易所 |
認股權證，每份可行使一股
A類普通股，行使價為
每股6.57美元 | ELIQ WS | 紐約證券交易所美國公司 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是X無☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T條例(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | x | 規模較小的報告公司 | x |
| | 新興成長型公司 | x |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，是，☐是，不是，是。☒
有幾個41,754,345截至2023年11月10日已發行的普通股。
目錄表
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 1 |
項目1.財務報表 | 1 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 46 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
項目4.控制和程序 | 61 |
第II部分--其他資料 | 63 |
項目1.法律訴訟 | 63 |
第1A項。風險因素 | 63 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 106 |
項目3.高級證券違約 | 107 |
項目4.礦山安全信息披露 | 107 |
項目5.其他信息 | 107 |
項目6.展品 | 108 |
簽名 | 111 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
電子智商電力控股公司及附屬公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS | | | | | | | | | | | |
| 9月30日， | | 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金 | $ | 8,099,738 | | | $ | 5,480,960 | |
應收賬款減去壞賬準備#美元40,449及$30,429分別截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 371,923 | | | 317,423 | |
| 庫存，淨額 | 20,929,486 | | | 13,532,475 | |
| 庫存保證金 | 238,068 | | | 5,182,045 | |
遠期採購合同資產 | 2,101,424 | | — |
| 預付費用和其他流動資產 | 752,391 | | | 368,117 | |
| 流動資產總額 | 32,493,030 | | | 24,881,020 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,730,670 | | | 1,422,293 | |
| 使用權資產 | 3,346,958 | | | 3,241,705 | |
| 存款 | 131,257 | | | 109,539 | |
| 總資產 | $ | 37,701,915 | | | $ | 29,654,557 | |
| 負債、夾層權益和股東虧損 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付貸款的當期部分 | $ | — | | | $ | 11,377,297 | |
| 安全須知 | — | | | 51,600,000 | |
| 應付帳款 | 8,201,251 | | | 1,377,123 | |
| 擔保責任 | — | | | 14,114,411 | |
應計工資總額和員工福利 | 2,233,598 | | 629,773 |
租賃責任 | 718,027 | | 347,131 |
| 應計費用和其他流動負債 | 2,294,996 | | | 5,196,432 | |
| 流動負債總額 | 13,447,872 | | | 84,642,167 | |
| | | |
衍生品擔保責任 | 3,039,603 | | — |
| 可轉換應付票據 | — | | | 5,000,000 | |
| 累計強制可贖回優先股負債 | 21,465,335 | | | — | |
| 其他長期負債 | 2,605,293 | | | 2,503,038 | |
| 總負債 | 40,558,103 | | | 92,145,205 | |
| 承付款和或有事項(附註7) | | | |
| 夾層股本： | | | |
| | | |
普通股；美元0.0001票面價值；3,734,062和零分別於二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日或有可贖回股份 | 39,523,511 | | — |
| 股東赤字： | | | |
普通股；美元0.0001票面價值；38,020,283和21,902,477於二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日已發行及流通股 | 3,802 | | | 2,190 | |
| 額外的實收資本 | 76,075,014 | | | 42,500,855 | |
| 累計赤字 | (118,458,233) | | | (104,993,411) | |
| | | |
| 累計其他綜合損失 | (282) | | | (282) | |
| 股東總虧損額 | (42,379,699) | | | (62,490,648) | |
| 總負債、夾層權益和股東赤字 | $ | 37,701,915 | | | $ | 29,654,557 | |
見簡明合併財務報表附註。
電子智商電力控股公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 淨收入 | $ | 834,262 | | | $ | 5,988,248 | | | $ | 1,019,207 | | | $ | 15,334,583 | |
| 銷貨成本 | 853,615 | | | 5,621,589 | | | 1,921,367 | | | 13,957,964 | |
| 毛利(虧損) | (19,353) | | | 366,659 | | | (902,160) | | | 1,376,619 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 1,011,633 | | | 901,058 | | | 3,147,943 | | | 2,716,351 | |
| 銷售和市場營銷 | 1,308,928 | | | 909,871 | | | 3,522,731 | | | 2,790,657 | |
| 一般和行政 | 4,806,693 | | | 2,626,179 | | | 14,235,262 | | | 6,975,600 | |
| 總運營費用 | 7,127,254 | | | 4,437,108 | | | 20,905,936 | | | 12,482,608 | |
| 運營虧損 | (7,146,607) | | | (4,070,449) | | | (21,808,096) | | | (11,105,989) | |
| 其他費用(收入)： | | | | | | | |
| 利息支出 | 1,291,851 | | | 918,035 | | | 3,292,932 | | | 1,223,254 | |
| 未實現公允價值調整 | 14,895,081 | | | 5,170,186 | | | (10,891,144) | | | 32,128,614 | |
| 其他(收入)費用，淨額 | (3,380,090) | | | 4,428 | | | (745,062) | | | 5,864 | |
| 所得税前虧損 | (19,953,449) | | | (10,163,098) | | | (13,464,822) | | | (44,463,721) | |
| 所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損 | (19,953,449) | | | (10,163,098) | | | (13,464,822) | | | (44,463,721) | |
| 累計優先股股息 | 45,803 | | | 451,895 | | | 978,752 | | | 1,283,334 | |
| 普通股股東應佔淨虧損 | $ | (19,999,252) | | | $ | (10,614,993) | | | $ | (14,443,574) | | | $ | (45,747,055) | |
| 普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.74) | | | $ | (6.65) | | | $ | (1.40) | | | $ | (29.57) | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均股數--基本和攤薄 | 26,944,552 | | 1,595,724 | | 10,290,182 | | 1,546,928 |
| | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
電子智商電力控股公司及附屬公司
夾層權益簡明綜合變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 | | 2023年前種子、種子-1和種子-2優先 | | | | | | 其他內容
實收現金
資本 | | 總計
夾層
權益 |
| 股票 | | 帕爾 | | 股票 | | 帕爾 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | — | | $ | — | | | 2,099,942,360 | | $ | 2,099,942 | | | | | | | | | | | $ | 22,066,270 | | | $ | 24,166,212 | |
| 因企業合併產生的追溯性換股 | — | | | — | | | (2,099,942,360) | | | (2,099,942) | | | | | | | | | | | (22,066,270) | | | (24,166,212) | |
2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日和2023年6月30日的餘額 | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | |
根據遠期購買協議購買的普通股或有可贖回股份 | 3,534,492 | | 353 | | — | | | — | | | | | | | | | | | 37,559,813 | | 37,560,166 | |
根據遠期購買協議出售並重新分類為永久股權的股份 | (51,624) | | (5) | | — | | | — | | | | | | | | | | | (548,590) | | (548,595) | |
根據FPA資金額PIPE認購協議條款發行的或有可贖回普通股 | 251,194 | | 25 | | — | | | — | | | | | | | | | | | 2,511,915 | | 2,511,940 |
2023年9月30日的餘額 | 3,734,062 | | $ | 373 | | | — | | | $ | — | | | | | | | | | | | $ | 39,523,138 | | | $ | 39,523,511 | |
見簡明合併財務報表附註。
電子智商電力控股公司及附屬公司
簡明合併股東虧損變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 | | 其他內容
已繳費
資本 | | | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股東的
赤字 |
| 股票 | | 帕爾 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | 242,302,003 | | $ | 24,230 | | | $ | 7,686,612 | | | | | $ | (104,993,411) | | | $ | (282) | | | $ | (97,282,851) | |
因企業合併產生的追溯性換股 | (220,928,968) | | | (22,093) | | 34,814,296 | | | | — | | — | | 34,792,203 | |
| 折算後的2022年12月31日的餘額 | 21,373,035 | | 2,137 | | 42,500,908 | | | | (104,993,411) | | | (282) | | | (62,490,648) | |
| 發行普通股 | 12,273 | | 1 | | | 26,339 | | | | | — | | | — | | | 26,340 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | 1,515,816 | | | | | — | | | — | | | 1,515,816 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | | | | (10,032,916) | | | — | | | (10,032,916) | |
| 2023年3月31日的餘額 | 21,385,308 | | $ | 2,138 | | | $ | 44,043,063 | | | | | $ | (115,026,327) | | | $ | (282) | | | $ | (70,981,408) | |
| 發行普通股 | 2,637,861 | | 264 | | | 14,360,258 | | | | | — | | | — | | | 14,360,522 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | 1,280,436 | | | | | — | | | — | | | 1,280,436 | |
| 淨收入 | — | | — | | | — | | | | | 16,521,543 | | | — | | | 16,521,543 | |
| 2023年6月30日的餘額 | 24,023,169 | | $ | 2,402 | | | $ | 59,683,757 | | | | | $ | (98,504,784) | | | $ | (282) | | | $ | (38,818,907) | |
在行使股票期權和交易前融資時發行普通股
| 938,421 | | 94 | | 4,855,592 | | | | — | | | — | | | 4,855,686 |
與業務合併相關的結算融資普通股發行和Lawrie票據轉換 | 1,712,500 | | 171 | | 8,106,906 | | | | — | | | — | | | 8,107,077 |
| 與業務合併相關的ElectrIQ安全票據轉換為新ElectrIQ普通股股份 | 4,090,384 | | 409 | | 24,787,319 | | | | — | | | — | | | 24,787,728 |
| 與企業合併相關的新ElectrIQ普通股股份的ElectrIQ認股權證的轉換和交換 | 360,603 | | 36 | | 2,185,218 | | | | — | | | — | | | 2,185,254 |
見簡明合併財務報表附註。
電子智商電力控股公司及附屬公司
簡明合併股東赤字變動表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 與企業合併相關的普通股發行，淨額 | 3,227,222 | | 323 | | (26,185,485) | | | | — | | | — | | | (26,185,162) |
| 發行公開認股權證 | — | | | — | | | 1,600,000 | | | | — | | | — | | | 1,600,000 |
| | | | | | | | | | | | | |
授予限制性股票獎勵 | 3,616,360 | | 362 | | — | | | | | — | | | — | | | 362 |
與業務合併相關的或有可贖回股票從夾層股權重新分類為永久股權 | 51,624 | | 5 | | 548,590 | | | | — | | | — | | | 548,595 |
基於股票的薪酬 | — | | — | | | 493,117 | | | | — | | | — | | | 493,117 |
淨虧損 | — | | — | | | — | | | | | (19,953,449) | | — | | | (19,953,449) |
2023年9月30日的餘額 | 38,020,283 | | $ | 3,802 | | | $ | 76,075,014 | | | | | $ | (118,458,233) | | | $ | (282) | | | $ | (42,379,699) | |
見簡明合併財務報表附註。
電子智商電力控股公司及附屬公司
簡明合併股東赤字變動表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 累計
赤字 | | 累計
其他
全面
損失 | | 總計
股東的
赤字 |
| 股票 | | 帕爾 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日的餘額 | 217,588,804 | | $ | 21,759 | | | $ | 5,296,155 | | | $ | (52,644,152) | | | $ | (282) | | | $ | (47,326,520) | |
因企業合併產生的追溯性換股 | (197,192,388) | | | (19,719) | | 24,185,931 | | | — | | | — | | | 24,166,212 | |
折算後的2021年12月31日的餘額 | 20,396,416 | | 2,040 | | 29,482,086 | | | (52,644,152) | | (282) | | (23,160,308) |
| 發行普通股 | 55,068 | | 5 | | | 2,342 | | | — | | | — | | | 2,347 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | 138,007 | | | — | | | — | | | 138,007 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | | (7,937,071) | | | — | | | (7,937,071) | |
| 2022年3月31日的餘額 | 20,451,484 | | $ | 2,045 | | | $ | 29,622,435 | | | $ | (60,581,223) | | | $ | (282) | | | $ | (30,957,025) | |
| 發行普通股 | 37,918 | | 4 | | | 12,130 | | | — | | | — | | | 12,134 | |
因行使認股權證而發行的股份 | 789,206 | | 79 | | 10,625,912 | | — | | | — | | | 10,625,991 |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | 339,821 | | | — | | | — | | | 339,821 | |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | | (26,363,552) | | | — | | | (26,363,552) | |
| 2022年6月30日的餘額 | 21,278,608 | | $ | 2,128 | | | $ | 40,600,298 | | | $ | (86,944,775) | | | $ | (282) | | | $ | (46,342,631) | |
| 發行普通股 | 53,856 | | 5 | | 53,551 | | — | | | — | | | 53,556 |
| 基於股票的薪酬 | — | | — | | | 287,430 | | — | | | — | | | 287,430 |
| 淨虧損 | — | | — | | | — | | | (10,163,098) | | — | | | (10,163,098) |
2022年9月30日的餘額 | 21,332,464 | | $ | 2,133 | | | $ | 40,941,279 | | | $ | (97,107,873) | | | $ | (282) | | | $ | (56,164,743) | |
| | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
電子智商電力控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2023 | | 2022 |
| 經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (13,464,822) | | | $ | (44,463,721) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | |
| 基於股票的薪酬 | 3,289,369 | | | 765,258 | |
| 累積強制贖回優先股的折價和股息增加 | 1,319,145 | | | — | |
| 未實現公允價值調整 | (10,891,144) | | | 32,128,614 | |
| 折舊及攤銷 | 123,308 | | | 119,388 | |
| 使用權資產攤銷 | 507,511 | | | 163,626 | |
沉降收益 | (5,641,658) | | — |
| 註銷庫存保證金 | 5,040,689 | | | — | |
| 資產和負債變動情況： | | | |
| 應收賬款淨額 | (54,500) | | | (963,629) | |
| 庫存 | (1,853,445) | | | (4,119,767) | |
| 庫存保證金 | (96,712) | | | (2,488,479) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (384,274) | | | (23,948) | |
| 存款 | (21,718) | | | (900,160) | |
| 應付帳款 | 6,660,128 | | | (630,627) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (7,274,682) | | | 1,851,794 | |
| 其他長期負債 | (470,168) | | | 210,976 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (23,212,973) | | | (18,350,675) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | |
| 購置財產和設備 | (431,685) | | | (834,132) | |
| 其他 | (4,923) | | | (3,798) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (436,608) | | | (837,930) | |
| 融資活動的現金流： | | | |
| 應付貸款收益 | — | | | 11,200,000 | |
| 應付貸款和票據轉換的付款 | (3,584,989) | | | (1,333,027) | |
| 可轉換應付票據的收益 | 3,500,000 | | | — | |
從企業合併中獲得的收益 | 1,820 | | — | |
| 發行累積可強制贖回優先股所得款項 | 9,550,792 | | | — | |
| 轉換優先股權證所得款項 | — | | | 693,000 | |
| 發行普通股所得收益，扣除發行成本 | 17,439,776 | | | 95,614 | |
| | | |
支付股權發行成本
| (594,040) | | — | |
| 其他 | (45,000) | | | (40,000) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 26,268,359 | | | 10,615,587 | |
| | | |
| 現金淨增(減) | 2,618,778 | | | (8,573,018) | |
| 期初現金 | 5,480,960 | | | 12,730,198 | |
| 期末現金 | $ | 8,099,738 | | | $ | 4,157,180 | |
| | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2023 | | 2022 |
| 現金流量信息的補充披露： | | | |
| 支付的利息 | $ | 1,601,660 | | | $ | 130,890 | |
| 已繳納的税款 | $ | — | | | $ | — | |
| 用租賃義務換取的使用權資產 | $ | 787,764 | | | $ | 1,200,086 | |
非現金融資活動： | | | |
*支持在業務合併結束日將ElectrIQ的安全票據轉換為普通股 | $ | 24,787,728 | | | $ | — | |
**企業合併結束日普通股的ElectrIQ認股權證轉換及交換 | $ | 2,185,254 | | | $ | — | |
**在業務合併時，將2023年前的種子優先股追溯轉換為普通股 | $ | 34,792,203 | | | $ | — | |
| | | |
補充披露非現金票據轉換協議： | | | |
| 應付貸款減少 | $ | (11,377,297) | | | $ | (1,333,027) | |
| 轉換為累計強制贖回優先股和普通股的非現金本金部分 | 7,792,308 | | | — | |
| 應付貸款本金支付總額 | $ | (3,584,989) | | | $ | (1,333,027) | |
| | | |
| 發行累計可強制贖回優先股的賬面價值增加 | $ | 15,959,393 | | | $ | — | |
| 轉換為累積可強制贖回優先股的非現金部分 | (6,408,601) | | | — | |
| 發行累計可強制贖回優先股的現金收益總額 | $ | 9,550,792 | | | $ | — | |
| | | |
| 普通股發行的賬面價值增加，扣除發行成本 | $ | 27,323,483 | | | $ | 95,614 | |
| 票據轉換協議中分配給普通股的非現金部分 | (9,883,707) | | | $ | — | |
| 發行普通股的現金收益總額 | $ | 17,439,776 | | | $ | 95,614 | |
見簡明合併財務報表附註。
電子智商電力控股公司及附屬公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月
1. 業務的組織和描述
ElectrIQ Power Holdings，Inc.(前身為TLG Acquisition One Corp.)。TLG“於2023年7月31日截止日期(定義見下文)及截止日期當日及之後，是一家領先的能源解決方案供應商，主要為北美地區的住宅應用設計、開發、管理、提供及服務綜合儲能系統。
該公司通過渠道合作伙伴網絡銷售其集成能源存儲系統，這些合作伙伴包括太陽能和電力分銷商和安裝公司、公用事業公司、市政當局、社區選擇聚合器和住宅建築商。該公司還歷來通過與大型戰略公司的合作伙伴關係銷售其產品，並將公司的產品重新命名為“白標”，雖然公司目前沒有這樣的合作伙伴關係，但它仍在繼續尋求這種合作伙伴關係。
ElectrIQ的全資子公司是2016年6月在加拿大成立並於2021年1月關閉的ElectrIQ Power Labs，Inc.，2016年12月在香港成立並於2021年7月關閉的EIQP Limited，2021年4月在加州成立的Parlier Home Solar，LLC，以及2022年9月在加州成立的Santa Barbara Home Power Program，LLC。電子智商有一個802022年5月，在特拉華州成立的子公司ElectrIQ Microgrid Services LLC擁有1%的股份。
企業合併及關聯交易
於2023年7月31日(“結束日期”)，本公司根據於2022年11月13日(經日期為2022年12月23日的合併協議第一修正案、日期為2023年3月22日的合併協議第二修正案及日期為2023年6月8日的合併協議第三修正案，“合併協議”)的若干合併協議及計劃(“合併附屬公司”)，完成先前公佈的合併(“業務合併”)，由本公司、特拉華州的全資附屬公司鷹滙公司(“合併附屬公司”)及ElectrIQ Power，Inc.(“Legacy ElectrIQ”)組成。根據合併協議，合併附屬公司於完成日與Legacy ElectrIQ合併並併入Legacy ElectrIQ，Legacy ElectrIQ繼續作為尚存法團及TLG的全資附屬公司，而Legacy ElectrIQ權益持有人成為TLG的股權持有人(“結束日”)。隨着交易的結束，TLG更名為ElectrIQ Power Holdings，Inc.
關於TLG召開股東特別會議代替2023年股東年會批准業務合併等事項，TLG A類普通股(每股面值0.0001美元)的持有者有權選擇全部或部分贖回其TLG普通股，每股價格按照經修訂和重新發布的TLG公司註冊證書計算。如先前於2023年7月26日披露的，持有約97.3%或7,736,608股TLG普通股的持有人已有效地選擇贖回其持有的TLG普通股，作為持有TLG首次公開發售及出售認股權證所得款項的信託賬户的按比例部分，或截至2023年7月25日每股約10.63美元及總計約8,220萬美元。
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)，該業務合併作為反向資本重組入賬。根據會計準則編撰主題(“ASC”)805，TLG不被視為一家企業，業務合併指南不適用於本次交易。當ASC 805中的業務合併指導不適用時，交易以類似於反向收購的方式進行會計處理，這通常被稱為反向合併。TLG在合併前唯一可識別的資產是從其公眾投資者那裏收到的現金，它不符合ASC 805對企業的定義。因此，反向合併被視為反向資本重組，類似於運營公司和空殼公司之間的反向收購。我們進一步根據ASC 810“合併”的規定進行了投票模型評估，並得出結論，ElectrIQ展示了根據ASC 810投票模型小節確定的投票權權益控制，並且是會計收購人。ElectrIQ的股東保持了超過50%的所有權和投票權
合併後的公司；因此，ElectrIQ將合併TLG。合併交易被視為相當於一項資本交易，在該交易中，會計收購方ElectrIQ以TLG的淨資產發行股票，並被視為相當於運營公司ElectrIQ以TLG的貨幣淨資產發行股票，然後進行資本重組。TLG的淨資產按歷史成本列報，並無商譽或其他無形資產入賬。業務合併前的運營反映了Legacy ElectrIQ的運營。
作為業務合併的一部分，Legacy ElectrIQ股權持有人收到的合併對價總額包括27,500,000TLG的普通股，面值$0.0001每股，假設價值為$10.00每股或$275,000,000，加號3,528,750TLG普通股的額外股份，等於(X)Legacy ElectrIQ在合併結束前與私人資本籌集相關的任何股權、債務或類似投資中籌集的股本金額除以(Y)$所得的商數8.00。此外，Legacy ElectrIQ B系列累積可贖回優先股的持有者，面值為$0.0001收到的每股收益1,411,500TLG的A系列累計可贖回優先股的股票，面值$0.0001每股，等於緊接合並完成前已發行的Legacy ElectrIQ累計可贖回B系列優先股的股數乘以換股比率。TLG優先股的累計股息為15每股股息%，外加每股該等股份的任何應計及未支付股息，並須於該等股份最初發行日期三週年時強制贖回，可按持有人的選擇以現金或TLG普通股支付。作為合併對價的一部分，在業務合併之前未行使Legacy ElectrIQ期權的持有者獲得了根據合併對價每股Legacy ElectrIQ普通股的價值購買TLG普通股的替代期權。
於2023年6月，若干投資者與Legacy ElectrIQ訂立認購協議，以$購買ElectrIQ普通股。18.12000萬美元，包括(I)美元10.0來自TLG首席執行官兼TLG董事會主席約翰·邁克爾·勞裏的100萬美元，(Ii)美元4.5來自現有Legacy ElectrIQ股東的附屬公司的100萬美元，(Iii)$2.5來自GBIF Management Ltd.和另一家Legacy ElectrIQ股東管理的基金總計400萬美元，以及(Iv)$1.1從新的Legacy ElectrIQ投資者那裏獲得3.6億歐元(“成交前融資”)。此外，於2023年6月8日，Legacy ElectrIQ的若干票據持有人與Legacy ElectrIQ訂立認購協議，根據協議，該等投資者兑換約$10.11,000,000股Legacy ElectrIQ票據，包括應計利息(不包括Lawrie票據(定義見下文))加入Legacy ElectrIQ普通股股份加上Legacy ElectrIQ普通股和Legacy ElectrIQ累積優先股的額外股份，作為激勵(“成交前貸款轉換”)。
關於盤前融資及盤前貸款轉換，Lawrie先生、額外投資者、盤前ElectrIQ投資者和ElectrIQ票據持有人收到了ElectrIQ普通股股份和ElectrIQ累積強制贖回B系列優先股作為其投資的激勵。在合併中轉換時，在ElectrIQ獎勵計劃中收到的ElectrIQ普通股和ElectrIQ累積強制贖回B系列優先股轉換為TLG普通股和TLG累積強制贖回A系列優先股。
2023年6月和7月，某些投資者與TLG簽訂了認購協議，以購買650,000TLG普通股價格為$6.52000萬美元，包括(I)美元5.0從勞裏先生那裏得到了一百萬美元500,000TLG普通股及(Ii)$1.5從其他ElectrIQ投資者那裏購買2000萬美元150,000TLG普通股的股份。在結案融資方面，勞裏和其他ElectrIQ投資者獲得了作為他們投資的激勵，250,000股票和75,000收盤時分別為TLG優先股。
2023年6月8日，勞裏先生簽署了一項協議，根據該協議，勞裏先生二有擔保的可轉換本票(“Lawrie票據”)，總額為#美元8.5 獲兑換為 1,062,500TLG普通股和425,000TLG優先股的股份。此外，根據2023年6月8日簽署的《贊助協定》修正案，贊助商在交易結束時(I)無償放棄並取消了另外一項3,270,652其TLG F類普通股的股份和所有4,666,667與TLG首次公開發行(IPO)相關的私募認股權證。就在合併結束日期之前，TLG已5,000,000已發行和已發行的TLG F類普通股的股票。在完成業務合併後，1,729,348原F類普通股在新電子智商中被資本重組為A類普通股。此外，不贖回211,797TLG的股份
普通股也導致新電子智商普通股的股票在收盤日期後立即增加。保薦人修正案還規定，保薦人應在交易結束時將所有營運資金貸款轉換為TLG普通股、TLG優先股和認股權證的股份。截至收盤時，TLG的所有運營費用總計為$9.11000萬美元，其中包括大約500萬美元7.21000萬的營運資金貸款，被轉換為756,635TLG普通股，378,318TLG優先股和1,000,000條款與保薦人IPO私募認股權證條款相同的認股權證。於2023年9月21日，本公司與保薦人確認並同意保薦人修正案旨在規定將所有TLG營運費用而不僅僅是營運資金貸款轉換為TLG普通股及TLG優先股。鑑於TLG的營運開支在成交時已全數按此方式兑換，因此在成交時發行予保薦人的TLG證券無須因此而作出調整。
TLG的公共部門在完成業務合併後被分離為其組成部分證券，因此不再作為單獨的證券進行交易，並從紐約證券交易所退市。
於截止日期，根據合併協議的條款，並在TLG的公眾股東贖回TLG A類普通股後：
•在緊接交易結束前發行和發行的每股Legacy ElectrIQ普通股(不包括Legacy ElectrIQ或其任何直接或間接全資子公司作為庫存股或TLG擁有的股份)被註銷，並轉換為有權獲得相當於以下數額的TLG A類普通股一(1)乘以美元的兑換比率0.007583541每股；TLG按截止日期的兑換比率轉換後發行的A類普通股總數為5,409,014股份。
•在緊接交易結束前發行併發行的每股Legacy ElectrIQ累計強制贖回B系列優先股已註銷，並轉換為有權獲得若干股份的TLG累計強制贖回A系列優先股，面值$0.0001每股(“TLG優先股”)，等於一(1)乘以匯率；
•2023年前遺留的ElectrIQ優先股被轉換為20,064,970截至收盤日的TLG普通股，包括因應用反稀釋係數而發行的額外股份，以及2023年前種子優先股的累積股息轉換。這種證券被認為是完全行使的；
•所有未償還的安全票據都轉換為4,090,384TLG的A類普通股，公允價值約為$6.06截止日期為每股；
•緊接交易截止日期前尚未發行的Legacy ElectrIQ認股權證，公允價值為$2,185,254被換成了360,603TLG的A類普通股。權證是在無現金的基礎上交換的；
•每項已行使及未歸屬的Legacy ElectrIQ購股權均由TLG認購、註銷及轉換為購買若干A類普通股的期權，其數目等於(A)緊接收市前相關的Legacy ElectrIQ普通股股份數目乘以每股行使價乘以兑換比率所得的商數(A)緊接收市前該等Legacy ElectrIQ購股權相關的每股Legacy ElectrIQ普通股的行使價除以(B)兑換比率；及
•這一美元8.5根據票據轉換協議的條款，SPAC行政人員發行的100,000,000張票據(“SPAC行政票據”)轉換為TLG的股權證券。請參閲注5。
2023年8月1日，公司A類普通股和購買公司A類普通股的認股權證分別在紐約證券交易所和紐約證券交易所美國證券交易所開始交易，代碼分別為“ELIQ”和“ELIQ WS”。
截至2023年7月31日截止日期，緊隨企業合併完成後已發行的A類普通股的來源和總數如下：
| | | | | | | | |
| 2023年前優先股的轉換 | | 20,064,970 | |
| 外幣票據的兑換 | | 4,090,384 | |
| 傳統電子智商認股權證的轉換 | | 360,603 | |
| 傳統電子智商普通股的轉換，包括在業務合併完成前執行的成交前融資中發行的普通股 | | 5,409,014 | |
| 在截止日期週轉貸款轉換中發行的普通股 | | 756,635 | |
| 在截止日期轉換Lawrie票據時發行的普通股 | | 1,712,500 | |
| 氣象局根據遠期購買協議購買的普通股或有可贖回股份 | | 3,534,492 | |
| 根據認購協議向氣象發行的額外或有可贖回普通股 | | 251,194 | |
| 非贖回發行的普通股 | | 211,797 | |
| TLG F類股資本重組為A類普通股 | | 1,729,348 | |
| 截至成交日已發行的A類普通股的總股份 | | 38,120,937 | |
2023年7月31日，29,924,971普通股和普通股1,411,500向ElectrIQ股東發行了TLG優先股，以及2,720,329普通股和普通股1,178,318TLG優先股的發行是與結束融資相關的。在上述發佈生效後，38,120,937A類普通股和2,589,818TLG的優先股已發行。股東持股7,736,608TLG的公開股份中的一部分行使了贖回這些股份的權利，以按比例贖回TLG信託賬户中的部分資金。
遠期購房協議
2023年7月23日，TLG和ElectrIQ與(I)氣象a Special Opportunity Fund I，LP(“MSOF”)、Metora Capital Partners，LP(“MCP”)和Metora Select Trading Opportunities Master，LP(“MSTO”，連同MSOF、MCP和“賣方”MSTO)訂立了一項協議(“遠期購買協議”)，據此賣方購買3,534,492第三方通過公開市場上的經紀商發行的TLG普通股(“循環股”)。
遠期購買協議規定，#美元3,000,000(“預付款差額”)將由賣方向TLG支付一成交後的營業日(從預付款金額中扣除)。賣方可自行決定在交易日之後的任何時間以(I)等於或高於$的價格出售股票。6.67在第一次六個月成交後及(Ii)以其後的任何銷售價格計算，賣方無須支付任何提前終止義務(定義見遠期購買協議)，直至該等銷售所得款項相等的時間較早者為止100預付差額的百分比(此類銷售，“差額銷售”，以及此類股份，“差額銷售股份”)。僅當根據遠期購買協議交付差額銷售通知並交付可選提前終止(定義見遠期購買協議)時，股份銷售才屬於差額銷售。截至2023年9月30日。賣方已提交差額銷售通知，總計51,624截至當日，該公司出售的股票收益為$362,163，將剩餘的提前還款缺口減少到#美元2,637,837.
遠期購買協議規定，賣方將直接獲得相當於(X)(I)定價日期通知(定義見遠期購買協議)所載股份數目及(Ii)經修訂及重訂的TLG公司註冊證書第9.2(A)節所界定的每股贖回價格減去(Y)預付款差額的乘積的現金總額(“預付款金額”)。TLG直接向賣方支付遠期購買協議項下所需的預付款金額，直接從大陸股票轉讓和信託公司開設的TLG信託賬户支付，但如果根據其FPA資金額PIPE認購協議的條款，應支付給賣方的預付款金額將從賣方購買額外股份支付，則該金額將從該等收益中扣除，賣方可將額外股份的收購價減去預付款金額。為免生疑問，任何其他
賣方購買的股份將包括在其遠期購買協議的股份數量中，用於所有目的，包括確定預付款金額。
賣方同意放棄其根據TLG經修訂及重訂的公司註冊證書所擁有的任何贖回權利，該等權利涉及通過FPA資金數額PIPE認購協議購買的任何TLG普通股及任何與業務合併有關的循環股份，而該等權利將需要TLG贖回TLG普通股的股份。這種豁免可能減少了與業務合併相關的TLG普通股的贖回數量。
本公司根據ASC 480-10的指引，將遠期購買協議作為衍生工具入賬。該工具須於每個資產負債表日重新計量，並於經營報表確認公允價值(“FV”)的變動。見附註12.本公司收取遠期購買協議所得款項的能力取決於本公司無法控制的因素。遠期購買合同資產於結算日的初始公允價值為#美元。18,475,421，淨額，其中包括與支付#美元有關的遠期購買合同資產。37,261,790(包括$189,684交易費用)，但遠期購買合同資產的公允價值變動#美元抵銷了這筆費用。18,596,685已在本公司的簡明綜合經營報表中計入未實現公允價值調整的費用。遠期購買合同資產被歸類為流動資產，因為有理由預計其清算將使用或需要流動資產或產生流動負債。另見附註14。
FPA資金金額PIPE認購協議
2023年7月23日，TLG與氣象臺簽訂認購協議(《FPA資金金額PIPE認購協議》)。根據FPA資金額PIPE認購協議及與遠期購買協議有關，氣象局於截止日期購買了不超過遠期購買協議所載最高股份數目的TLG普通股股份(“認購股份”)減去遠期購買協議所界定的循環使用股份數目，但前提是氣象臺無須購買一定數量的TLG普通股，使其在認購股份發行後的擁有權不會超過9.9TLG普通股發行生效後總流通股的所有權百分比，除非氣象局自行決定放棄9.9%所有權限制。如注9所述，2023年7月31日，251,194向賣方發行了額外的ElectrIQ普通股，價格約為#美元。10.00根據與FPA資金金額管道認購協議相關而於成交時訂立的認購協議的條款，每股。
在業務合併完成後，剩餘的$1.51000萬的流動資金貸款被轉換為1,000,000認股權證價格為$1.50其條款與保薦人IPO私募認股權證的條款相同。此外，該公司還發行了50,000根據不可贖回協議向若干股東出售累積可贖回A系列優先股股份，以及378,318累計可贖回A系列優先股股份，以反映營運資金貸款轉換。與融資交易相關而發行的ElectrIQ優先股股份已根據ASC 480按公允價值在簡明綜合資產負債表中反映。ElectrIQ優先股的賬面價值增加到其在三年制在贖回日期結束的期間。該公司利用第三方估值專家來確定優先股的公允價值。公允價值的計算基於各種假設，包括使用市場收益率來折現未來支付的現值，以及應用與缺乏市場性相關的折扣。優先股符合強制贖回金融工具的資格，因為它體現了一項無條件的義務，要求發行人在指定或可確定的日期(或多個日期)或在肯定會發生的事件發生時通過轉移其資產來贖回該工具。此外，另加$40,072,106受遠期購買合同約束的電子智商A類普通股(並歸類為夾層股權)在業務合併結束日被記錄，以反映氣象公司購買3,534,492TLG普通股的價格約為$10.63每股及251,194TLG的額外股份，價格約為$10.00根據遠期購買協議的條款，每股可撤銷先前提交的贖回請求。這些股票在資產負債表上被歸類為夾層權益，因為它們可在發生某些事件時或有贖回
不完全在本公司的控制範圍內，允許根據氣象局的選擇以現金形式有效贖回該等股份。
下表反映了為換取與企業合併有關的普通股而獲得的淨資產和承擔的負債的初步核算：
| | | | | |
| |
| 業務合併結束日的TLG現金餘額，包括合併相關交易前以信託形式持有的TLG現金的重新分類 | $ | 84,471,539 | |
加：氣象局收購的收益3,534,492TLG普通股價格約為1美元10.63每股及251,194額外股份，價格約為$10.00根據遠期購買合同資產的條款，每股撤銷之前提交的贖回請求 | 40,072,106 | |
減去：贖回大約97.3%或7,736,608TLG普通股的價格約為$10.63每股 | (82,220,659) | |
減去：截止日期向氣象局支付的現金淨額(包括#美元0.2與遠期購買合同資產相關的股權發行成本(百萬美元) | (37,261,790) | |
| 減去：TLG在成交日支付的成交前交易成本 | (5,059,376) | |
| 在企業合併中獲得的淨現金 | 1,820 | |
| |
| 減去：截至結算日承擔的負債 | (6,646,468) | |
| 減去：因贖回和轉換營運資金貸款而發行的累計強制可贖回優先股獎勵股票 | (4,186,797) | |
| 減去：收購的私募認股權證在截止日期調整為FV，加上因轉換營運資金貸款而發行的新私募認股權證 | (10,160,000) | |
| |
| 減去：預付款缺口(根據遠期購買協議條款，氣象局為逆轉先前提交的贖回請求而購買的或有可贖回普通股，以及根據FPA資金額PIPE認購協議條款發行的額外普通股，扣除在成交日向氣象局預付款後的淨額) | (3,000,000) | |
| 減去：遠期購買合同資產的股權發行成本 | (594,040) | |
| 減值：企業合併後的股權分類公募認股權證 | (1,600,000) | |
| |
| 在股東虧損中報告的企業合併導致的額外實收資本的淨費用 | $ | (26,185,485) | |
該公司繼續評估截至申報日期的收購資產和承擔的負債。
本公司會計年度自1月1日起至12月31日止。
2. 重要會計政策摘要
報告依據
所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)及S-X法規第8條編制。因此，年度財務報表中包含的某些披露在這些未經審計的簡明綜合財務報表中被濃縮或遺漏，因為根據公認會計準則和美國證券交易委員會規則，中期財務報表並不需要這些披露。管理層認為，為公平列報而考慮的所有調整(由正常應計項目組成)都已包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明截至2023年12月31日的一年或任何未來時期的預期結果。
本報告所載未經審核簡明綜合財務報表乃由本公司根據其於2022年11月13日生效的S-1表格所載本公司於2022年12月31日綜合財務報表中所述的會計政策編制，並應與本報告所載簡明綜合財務報表附註一併閲讀。
合併原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括ElectrIQ、其全資子公司和80其擁有控股權的%控股子公司。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。
公司的收入、支出、資產和負債主要以美元計價，因此，公司採用美元作為其職能貨幣和報告貨幣。
持續經營的企業
隨附的未經審核簡明綜合財務報表採用持續經營會計基礎編制，該會計基礎考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。然而，該公司作為一家持續經營的公司是否有能力繼續存在着很大的疑問。截至2023年9月30日，公司因運營和負運營現金流而產生經常性虧損，截至2023年9月30日，公司已累計錄得虧損美元。118,458,233。如附註7所述，公司於2022年12月收到其主要客户科勒公司(“白標供應商”)的通知，表示有意終止合同。2023年5月19日，它與客户達成和解。因此，在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司的收入大幅下降，這與其對截至2023年12月31日的年度的修訂預測一致。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
作為一家持續經營的企業，本公司的持續經營有賴於通過推出新產品和服務來提高其盈利能力，包括成功執行其可持續社區網絡和2022年和2023年簽訂的客户協議提供的微電網產品，以及來自股東或其他債務或資本來源的持續財務支持。該公司目前正在評估戰略，以獲得未來運營所需的額外資金。這些策略包括但不限於取得股權融資、發行債務或作出融資安排，以及如附註1所示，作為與業務有關的結算前及結算前融資及票據轉換協議的一部分而收到的資金組合。公司通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的能力可能會受到通過出售證券持有人轉售A類普通股股票的重大影響，這可能導致公司A類普通股的交易價格大幅下降，並可能阻礙其以可接受的條款籌集資本的能力。此外，債務融資和股權融資(如果可行)可能涉及的協議包括限制或限制公司採取具體行動的能力的契約，例如產生額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資籌集更多資金，我們可能會被要求推遲、限制或大幅減少我們的業務。本公司不能保證在需要時會提供任何未來的融資，或在可能的情況下保證會以令公司滿意的條款進行融資。即使公司能夠獲得額外的融資，如果需要的話，它可能會對其運營進行不適當的限制，在債務融資的情況下，或者在股權融資的情況下，對其股東造成嚴重的稀釋。
這些未經審核的簡明綜合財務報表不包括任何調整，以反映未來可能對資產和負債的可回收性和分類的影響，以及如果公司無法繼續作為持續經營企業而可能產生的報告費用。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表日期的資產及負債額、或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及開支的呈報金額。實際結果可能與這些估計不同。重大估計及假設包括物業及設備的使用年限；存貨；股票補償；認股權證；衍生工具；優先股；遠期購買協議；未來權益簡單協議(“安全”)票據；可轉換票據；所得税；及保證準備金。
應收貿易賬款
應收賬款按原始發票金額減去本公司認為足以吸收現有餘額估計損失的壞賬準備入賬。本公司根據應收賬款的可收回性、歷史壞賬損失率經驗和對前瞻性估計的預期來估計撥備。應收賬款餘額在公司確定該等賬款無法收回時與備抵沖銷。以前核銷的應收賬款在收到時被記錄下來。管理層認為，應收賬款的信用風險不會對公司的財務狀況或經營業績造成重大影響。壞賬準備為#美元。40,449及$30,429分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。在截至2023年9月30日的三個月內，公司沒有在預期信貸損失準備金中記錄任何淨費用，也沒有對撥備進行任何沖銷。公司在預期信貸損失準備金和註銷準備金中記入淨費用#美元。10,020和零分別在截至2023年9月30日的9個月中。公司在預期信貸損失準備金中記入淨費用#美元。72,791在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，並註銷了#美元的津貼89,196及$263,784分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月。慣例條款通常要求在30至90天內付款，對於某些客户，可能需要在發貨前預付定金。
綜合損失
本公司採用會計準則編撰主題(“ASC”)主題220(報告全面收益)，要求所有根據會計準則確認為全面收益組成部分的項目應在與其他財務報表同樣突出的財務報表中報告。通常需要列示的其他全面收入項目是外幣項目、最低養卹金負債調整以及某些債務和股權證券投資的未實現損益。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，公司沒有未實現的收益或虧損。
細分市場信息
ASC第280-10號分部報告(以下簡稱ASC 280-10)為年度財務報表中有關經營分部的報告信息建立了標準，並要求在向股東發佈的中期財務報告中提供這些分部的選定信息。ASC-280-10還為產品和服務以及地理區域的相關披露建立了標準。經營部門被確定為企業的組成部分，其獨立的離散財務信息可供首席運營決策者或決策小組在作出如何分配資源和評估業績的決策時進行評估。於截至2023年及2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司透過其合作伙伴銷售其綜合儲能系統，並以一細分市場。因此，本文披露的綜合信息也代表了與公司經營部門有關的所有財務信息。
研究與開發
公司按照ASC 730-10《研究與開發》核算研究與開發費用。根據ASC 730-10，所有研究和開發成本必須在發生時計入費用。
運費和手續費
向客户收取的運費和手續費，以及與向客户運送貨物相關的成本，均記入銷售、一般和行政費用。在截至2023年9月30日及2022年9月30日的三個月內，本公司產生了6,645及$9,970在截至2023年9月30日及2022年9月30日的九個月內，本公司產生了16,181及$29,435分別記入簡明合併業務報表的一般業務報表和行政業務報表。
廣告
公司將廣告費用計入已發生的費用中。在截至2023年9月30日及2022年9月30日的三個月內，本公司產生了440,618及$148,215在截至2023年9月30日及2022年9月30日的九個月內，本公司產生了1,122,791及$628,826分別計入簡明綜合經營報表中的銷售和營銷。
信用風險及其他風險和不確定因素集中
可能使本公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和應收賬款。現金主要是按需存入美國的一家金融機構。有時，這種存款可能會超過保險限額。該公司的現金存款沒有出現任何損失。
該公司的應收賬款來自從世界各地客户那裏賺取的收入。必要時，公司對客户的財務狀況進行信用評估，有時要求在發貨前支付部分款項。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司擁有兩家客户，佔70%和19應收賬款的百分比，三個客户佔30%, 27%和20分別佔應收賬款的%。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，公司有兩個客户佔58%和19%的收入，其中一個客户佔90分別佔其收入的30%。
2022年12月12日，一位客户，這位客户87在截至2022年12月31日的一年中，公司提供了意向終止合同的通知，聲稱公司違反了與他們的協議。2023年5月19日，公司與客户達成和解。因此，在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，公司的收入大幅下降，這與其對截至2023年12月31日的年度的修訂預測一致。
所得税
本公司及其子公司的所得税按照美國會計準則第740號所得税核算。ASC 740規定了負債法的使用，即遞延税項資產和負債賬户餘額根據財務報告與資產和負債的税基之間的差異來確定，並使用制定的税率來計量，該税率將在差異預期逆轉時生效。
遞延所得税結餘反映資產及負債的賬面金額及其税基之間的暫時性差異的影響，並按預期於實際繳税或追討税款時生效的既定税率列報。遞延税項資產為未來變現進行評估，並在公司認為不會變現的程度上減去估值撥備。
根據美國會計準則第740條，本公司對不確定的税務狀況進行會計處理。ASC 740-10包含一種兩步法來確認和衡量不確定的税收狀況。第一步是評估納税申報單中所採取或預期採取的税務立場，方法是確定現有證據的權重是否表明，在評估技術優點後，税務立場更有可能在審計中保持不變，包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步是將税收優惠衡量為最終結算時可能實現的50%(累積概率)以上的最大金額。
該公司將與所得税有關的利息和罰款(如果有的話)歸類為其簡明綜合經營報表中所得税費用的組成部分。
金融工具的公允價值
公司資產和負債的公允價值符合FASB ASC主題820“公允價值計量”項下的金融工具的資格，其公允價值與簡明綜合資產負債表中的賬面價值接近，主要是由於其短期性質，但衍生權證負債和遠期購買合同資產除外(見附註12)。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的價格或因轉移負債而支付的價格。GAAP建立了一個三級公允價值層次結構，對計量公允價值時使用的投入進行了優先排序。對於相同的資產或負債，層次結構給予活躍市場中未調整的報價最高的優先級(第1級衡量標準)，最低的優先級。
無法觀察到的輸入的優先級(3級測量)。這些層級包括：
·第1級，定義為可觀察到的投入，如活躍市場中相同工具的報價(未經調整)；
·第2級，定義為直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入，如活躍市場中類似工具的報價或不活躍市場中相同或類似工具的報價；以及
·第三級，定義為無法觀察到的投入，其中市場數據很少或根本不存在，因此需要實體制定自己的假設，例如從估值技術得出的估值，其中一個或多個重要投入或重大價值驅動因素是不可觀察的。
在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能被歸類到公允價值等級的不同級別。在這些情況下，公允價值計量在公允價值層次結構中根據對公允價值計量重要的最低水平投入進行整體分類。
衍生品擔保責任
本公司不使用衍生工具來對衝現金流風險、市場風險或外匯風險。根據ASC 480和FASB ASC主題815“衍生品和對衝”(“ASC 815”)，該公司評估其所有金融工具，包括髮行的股票認購權證，以確定這些工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵。衍生工具的分類，包括該等工具是否應記錄為負債或權益，會在每個報告期結束時重新評估。優先股權證是針對或有可贖回優先股，因此，優先股權證在簡明綜合資產負債表中被分類為認股權證負債中的負債。普通權證在法律上可分離、可轉讓及可行使為不同數目的股份，因此在簡明綜合資產負債表中認股權證負債分類為權證負債。認股權證負債須於每個期間重新計量公允價值，抵銷調整反映於簡明綜合經營報表的未實現公允價值調整。
根據ASC 815，私募認股權證確認為衍生負債。私募認股權證不符合ASC 815-40中的指數化指導。認股權證協議中的條款排除了私募認股權證被視為與公司本身的股票掛鈎，因此私募認股權證被歸類為按公允價值計量的負債。因此，本公司確認認股權證工具為按公允價值計算的負債，並於每個報告期按公允價值重新計量。公允價值變動在公司的簡明綜合經營報表中確認。
公司的私募認股權證已按公允價值計量使用期權定價方法。見注11.de競爭性認股權證負債被歸類為非流動負債，因為其清算不需要使用流動資產或需要設立流動負債。
作為業務合併的結果，公共認股權證以公允價值#美元入賬。1,600,000於結算日以股權計算。業務合併完成後，ElectrIQ只有一類參與證券。因此，如果收購要約超過已發行股本的50%，控制權將發生變化，以現金或其他資產結算認股權證不會排除ASC 815-40-25下的股權分類。此外，本公司注意到，並無任何結算特徵以其他方式排除公共認股權證根據ASC 815-40-15被視為固定或固定，並被視為按以下分類的權益
ASC 815-40-25合併後。因此，ElectrIQ將這些公開認股權證作為股權分類工具提供。
遠期採購合同資產
本公司根據ASC 480-10準則將遠期購買合同資產作為衍生工具進行會計處理。該工具須於每個資產負債表日重新計量，並於經營報表中確認公允價值變動。見附註12.本公司收取遠期購買合約資產所得款項的能力取決於本公司無法控制的因素。本公司在企業合併結束日確定遠期購買合同資產的公允價值。
遠期購買合同資產的估計公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的，並使用了包括無風險利率和波動率在內的重要假設。鑑於本公司的交易歷史有限，本公司利用了同類上市公司的同業集團的波動性。
遠期購買合同資產被歸類為流動資產，因為其清算被合理地預期使用或需要流動資產或產生流動負債。
或有可贖回A類普通股
根據ASC 480的指導，公司對其A類普通股進行會計處理，但可能需要贖回。公司的A類普通股被歸類為夾層股權，因為它具有某些贖回權，這些贖回權被認為不在公司的控制範圍內，並受到未來不確定事件發生的影響。於二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日， 3,734,062和零分別，A類普通股可能贖回的股份按贖回價值作為夾層股權列示。請參閲註釋9。
嵌入導數
本公司根據ASC 815-15《衍生工具和套期保值》按公允價值核算嵌入衍生工具；嵌入衍生工具。需要從基礎宿主工具中分離出來的嵌入衍生品作為單獨的金融工具入賬和估值。
產品保修
本公司對其所有產品提供保修，保修期以下列較短者為準十年或當使用量超過7.52兆瓦時(MWh)，但2020年及之前的一個客户除外，該客户的保修不包括電池，並將逆變器的保修期限限制為五年。估計的未來保修成本將應計並計入相關收入確認期間的銷售成本。這些估計是根據產品可靠性的歷史數據和趨勢以及修理和更換有缺陷產品的估計成本得出的。
基於股票的薪酬
發放給員工、高管和顧問的股票獎勵自授予之日起計價。相應的補償費用在適用的歸屬期間確認。對於具有歸屬服務條件的獎勵，相關費用在整個獎勵的實際或隱含歸屬期間以直線基礎確認。
該公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計基於股票的獎勵在授予之日的公允價值。這需要涉及內在不確定性和判斷應用的管理假設，包括(A)公司普通股在授予期權之日的公允價值，(B)股票期權在接受者行使之前的預期期限，(C)預期期限內的預期股價波動，(D)預期期限內的現行無風險利率，以及(E)預期期限內的預期股息支付。
由於公司尚無足夠的行權歷史，管理層使用“簡化方法”估計授予的股票期權的預期期限。此外，該公司缺乏其股票特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此，管理層使用其指定的上市公司同業集團在授予日起的回顧期間估計這一預期波動率，這與授予的股票期權的預期期限相對應。
該公司根據美國財政部在授予股票期權時有效的收益率曲線估計與授予股票期權的預期期限相對應的時間段的無風險利率。本公司對發生的沒收行為進行核算。該公司的預期股息收益率為零，因為它從未支付過現金股息，而且在可預見的未來也不會支付現金股息。
鑑於在業務合併完成之前沒有公開交易市場，公司董事會在管理層的投入下，考慮了許多客觀和主觀因素來確定其普通股的公允價值。這些因素包括：(1)公司普通股的第三方估值；(2)公司的發展階段；(3)研究和開發工作的狀況；(4)公司優先股相對於普通股的權利、優先權和特權；(5)公司的經營業績和財務狀況，包括公司的可用資本資源水平；(6)影響可比上市公司的股權市場狀況；(7)美國的總體市場狀況；(8)公司普通股目前缺乏市場流動性。在截止日期之後，ELIQ在授予日的收盤價用於衡量股票補償費用。
限制性股票獎勵是對公司股票的授予，在股票歸屬之前，接受者對股票的權利是受限的。根據公司2023年股權激勵計劃，除非個別獎勵協議另有規定，否則每項獎勵應授予三年在授予之日的每一年的週年紀念日給予三分之一的獎勵的期限。限制性股票獎勵的公平市場價值是由授予之日股票收盤價確定的市場價值。
財產和設備，淨額
財產和設備按成本減去累計折舊列報，並在估計使用年限內按下列方法折舊：
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| 折舊方法 | 資產的估計使用壽命 |
| 電腦 | 直線 | 5年份 |
| 辦公設備 | 直線 | 5-7年份 |
| 機械設備 | 直線 | 5年份 |
| 租賃權改進 | 直線 | 1-5年份 |
維修和保養費用在發生時計入費用，而延長財產和設備使用壽命的更新和改善費用則作為相關資產的附加費用資本化。
資產的報廢、出售和處置是通過從資產和累計折舊賬户中扣除成本和累計折舊來記錄的，任何由此產生的損益都反映在精簡的綜合經營報表中。
長壽資產
本公司採用“主要資產”方法來確定一組資產和負債的現金流估計期，這組資產和負債代表將持有和使用的長期資產的會計單位。待持有和使用的長期資產在發生事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時，將對減值進行審查。如果長期資產的賬面價值超過預期因資產的使用和最終處置而產生的未貼現現金流的總和，則無法收回賬面價值。待處置的長期資產以賬面值或公允價值減去出售成本中較低者為準。減值是指該等資產的賬面價值超過估計公允價值的部分。
債務
債務按未償還本金餘額減去未攤銷折價或溢價計算。該公司根據美國會計準則第470主題“具有有利轉換特徵的可轉換證券的會計”對可轉換票據進行會計處理。因此，必要時，本公司根據ASC 815-15衍生工具和對衝；嵌入衍生工具，對確認為嵌入衍生工具的轉換期權的公允價值計入可轉換票據的折價。這些安排下的債務折價在相關債務的期限內攤銷。
安全須知
在截至2021年12月31日的年度內，本公司執行了安全安排。這些安全票據不是強制贖回的，也不要求公司回購固定數量的股票。本公司認定，安全票據包含一項流動資金事項撥備，該準備金體現了一項與本公司股權公允價值掛鈎的義務，並可要求本公司通過轉移資產或現金來清償安全義務。因此，公司將安全票據記錄為ASC 480項下的負債，並在每個報告期結束時重新計量公允價值，並在運營中報告公允價值變化。
安全票據的公允價值是以現金流量的總現值為基礎，採用概率加權值法估計的。20%貼現率，外加每個方案的固定價格轉換帶來的額外上行收益。無法觀察到的固定價格轉換的投入是基於安全票據在(I)融資、(Ii)因出售而發生的流動性事件或(Iii)上市的流動性事件時轉換的概率。
可強制贖回的累積優先股
與附註1所述融資交易相關而發行的累計強制贖回優先股股份已根據ASC 480按公允價值在本公司的簡明綜合資產負債表中反映。自任何累積強制可贖回優先股發行之日起及之後，僅以累積強制可贖回優先股的股份(或其零碎股份)形式支付的股息，按年利率按每股累積強制可贖回優先股的流通股(或零碎股份)應計15累計可強制贖回優先股原始發行價的百分比，加上每股該等股份以前應計及未付股息(“優先應計股息”)的年度複利金額。優先應計股息應逐日遞增，不論是否申報，並應為累積性。該優先應計股息僅在董事會宣佈時支付，且本公司無義務宣佈該優先應計股息。如果優先股股東在給定的期間內沒有收到股息(即董事會沒有宣佈股息)，則累積未宣佈的股息。發行人有義務在清算時支付任何累積的未申報股息，在某些情況下，在優先股提前贖回時支付。優先應計股息不得以現金支付，只能以累計強制贖回優先股的形式支付，其形式等於(A)截至相關累計強制可贖回優先股股息支付日應計和未支付的優先應計股息除以(B)累計強制可贖回優先股原始發行價，其定義為$10按換股比率計算後每股收益。優先應計股息應按年計算和複利，並在第一股可強制贖回優先股發行之日的每一週年拖欠。
累計可強制贖回優先股的條款要求發行人在贖回累計強制可贖回優先股的股份時，支付優先股的原始發行價加上累計股息，無論是否宣佈。這是一種以實物支付的股息特徵，它不是可自由支配的，因為除了以累積的強制可贖回優先股的股票形式獲得股息外，沒有其他選擇。根據上述規定，本公司應將股息作為根據ASC 480規定的累計強制贖回優先股的賬面金額增加，儘管股息尚未宣佈。累計強制可贖回優先股的賬面價值增加至其於三年在贖回日結束的期間。累積量
可強制贖回優先股符合強制贖回金融工具的資格，因為它體現了一項無條件義務，要求發行人在指定或可確定的日期(或多個日期)或在肯定會發生的事件發生時通過轉移其資產來贖回該工具。根據各自的優先股協議，已發行和未償還的累計強制可贖回優先股(包括以實物形式支付的累計股息)15%，加上每股應計和未支付的股息)，發行人必須在其原始發行日期三週年時以現金或等值的普通股股票的形式強制贖回。
庫存
庫存全部由產成品組成。該公司的庫存陳舊和緩慢流動物品準備金為#美元。1,987,124及$976,881分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。庫存保證金包括對供應商的預付款，以確保在需要的有限時間內獲得所需的未來庫存採購的充足供應。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入根據ASC 606“與客户簽訂合同的收入”確認，金額為公司期望用來換取這些商品或服務的金額。該公司與客户簽訂了合同，涵蓋了將要交付的產品和服務，並規定了產品和服務的價格。
公司根據核心原則確認收入，即向公司客户轉讓控制權的金額應反映公司預期在收入中收到的對價。主要履約義務如下：1)公司產品的交付；2)公司產品的安裝；3)臨時工程服務。
通過將承諾的貨物或服務的控制權轉讓給客户而履行履行義務時或作為履行義務時，確認收入。
產品淨收入包括向房主銷售儲能系統和安裝的儲能解決方案。
該公司向安裝商和分銷商銷售儲能系統，其收入在根據發貨條款將控制權移交給安裝商或分銷商時確認，在大多數情況下，是在公司倉庫發貨碼頭髮貨時確認的。
該公司通過有執照的安裝分包商向房主銷售已安裝的儲能解決方案。獲得許可的安裝商被確定為我們在這些安排中的代理。安裝通常需要長達三個月的時間才能完成；但是，有時安裝過程會延長到三個月以上。銷售和安裝儲能解決方案的收入被記為一項履約義務，因為向房主提供的解決方案在合同範圍內並不明確，並在項目的整個生命週期內按照輸入方法進行記錄。對於隨着時間推移而履行的每一項履約義務，收入是通過衡量該履約義務完全履行的進度來確認的，並遵循單一的進度衡量方法，該方法必須一致地適用於類似的履約義務。總計收入從已安裝的能量存儲解決方案的銷售中確認為$11,665及$82,877在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為38,850及$410,659分別在截至2023年和2022年9月30日的9個月中，並計入產品淨收入。請參閲註釋3。
在特定服務交付給客户時，會在某個時間點確認臨時工程服務。
2023年3月13日，本公司與美國一家大型清潔能源公司的子公司光大有限責任公司簽訂了一項多年協議，為本公司提供資金，以支持在加州各地實施可持續的社區網絡。該協議為該公司提供了安裝的獨家權利
第一個系統8,000根據可持續社區網絡計劃執行合格購電協議的客户。緊隨其後的是30在本協議簽訂後的一個月內，任何一方均可在60提前幾天通知對方。該協議規定，該公司將根據與每個客户的客户協議，設計並提出系統供清潔能源公司批准。經清潔能源公司批准後，公司按協議中規定的購買價格安裝每個系統，清潔能源公司作為系統的購買者，在實現某些里程碑後向公司支付進度付款。這一安排包括多項性能義務，包括已安裝的系統、網格服務和軟件許可收入。由於系統是在控制權移交給客户之後安裝的，因此安裝系統的收入將在產出法之後的一段時間內確認。隨着服務的執行，網格服務收入將隨着時間的推移而確認。軟件許可收入對這一安排並不重要。該公司確認了$189,915在產品中收入在截至2023年9月30日的三個月和九個月內完成此安排的安裝時。在截至2023年9月30日的三個月之前的任何時期，這一安排都沒有確認任何收入。該公司目前正處於加州聖巴巴拉縣、聖路易斯奧比斯波縣和文圖拉縣住宅客户的項目資格審批、安裝完成和最終檢查實施階段。
在某些情況下，公司已經根據與客户的票據和持有安排確認了收入。在截至2022年9月30日的九個月內，公司確認了1,151,760在與客户的票據和持有安排下的收入。由於客户的設施沒有足夠的存儲容量，客户要求公司保管產品。材料被組裝在客户特定的外殼中，並在公司的倉庫中裝入托盤。該公司沒有能力使用該產品或將其直接使用給另一客户，因為該產品被明確界定為屬於該客户，並準備立即交付給託運人，導致在交付到該公司的倉庫碼頭時確認收入。合同條款中明確規定了所有權轉讓的時間和損失風險。在截至2023年9月30日的9個月中，本公司沒有根據票據和持有安排確認任何收入。
收入在確認收入時，根據歷史經驗和當前趨勢，扣除估計津貼和折扣後計入淨額。該公司已選擇在交易價格中不徵收銷售税。
本公司已選擇採用實際權宜之計，允許在合同範圍內不重要的貨物和服務成為安排中其他履行義務的一部分。
遞延收入
遞延收入包括從客户那裏收到的產品預付款的合同負債。遞延收入根據收入預期確認的期間分為短期遞延收入和長期遞延收入。收入是扣除估計津貼和折扣後入賬的，這在安排中被認為是可變考慮因素。因此，當確認產品收入時，交易價格減去估計的折扣和折扣。
合同費用
作為一種實際的權宜之計，公司為獲得合同而支出的費用作為已發生的成本，因為攤銷期限為一年或更短時間。這些成本包括我們的內部銷售人員，並在公司的簡明綜合經營報表中記錄在銷售和營銷費用中。
每股淨虧損
本公司根據ASC 260-10每股收益核算每股淨虧損，這要求在資本結構複雜的所有實體的簡明綜合經營報表表面列報基本和稀釋每股收益(“EPS”)，並要求基本EPS計算的分子和分母與攤薄EPS的分子和分母進行協調。
企業合併被視為反向資本重組，因為ElectrIQ被確定為FASB ASC主題805，企業合併的會計收購人。因此，出於會計目的，
這筆交易被視為等同於ElectrIQ為TLG的淨資產發行股票，並伴隨着資本重組。
公司A類普通股的每股基本收益是根據該期間A類普通股的平均流通股數量計算的，其中包括可或有贖回並歸類為夾層股權的A類普通股。在業務合併前提出的每股收益計算中作為分母計入的歷史加權股份按兑換比率換算。
本公司計算普通股股東應佔基本每股和攤薄後每股淨虧損的計算方法符合有參與證券的公司所要求的兩類淨虧損。本公司認為其於2023年之前的優先股(定義見附註9)為參與證券，因為持有人除有權收取累積股息外，亦與本公司任何其他類別或系列的股本平分股息，而累計股息只有在董事會宣佈按優先及優先於普通股持有人支付的股息率支付時方可收取。同樣，公司的累積強制可贖回優先股也被視為參與證券；然而，累積強制可贖回優先股負債的累積股息不需要對淨虧損進行調整，因為累積股息已經反映在簡明綜合經營報表中。
在兩級法下，普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以期間已發行普通股的加權平均每股股數。普通股股東應佔淨虧損沒有分配給2023年前的優先股或累計強制可贖回優先股，因為這些股票的持有人沒有分擔損失的合同義務，這與如果轉換後的計算方法是一致的。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將期內所有潛在攤薄普通股等價物計算在內。就本次計算而言，2023年前的可轉換優先股、股票期權、限制性股票獎勵、累計強制可贖回優先股和購買普通股的認股權證被視為潛在攤薄證券，但由於其影響是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。在本公司報告所有類別普通股股東應佔淨虧損的期間，所有類別普通股股東應佔稀釋每股淨虧損與所有類別普通股股東應佔每股基本淨虧損相同，因為普通股稀釋性股票如果具有反攤薄作用，則不被視為已發行。該公司報告了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的普通股股東應佔淨虧損。
這個股票以下已發行工具不包括在加權平均稀釋股份的計算中，因為在截至9月30日的三個月和九個月內，它們的計入將是反稀釋的：
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| 2023 | 2022 |
| 股票期權 | 1,226,368 | 1,323,748 |
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| 遺留的ElectrIQ普通股認股權證 | — | 1,871,508 |
私募認股權證 | 3,000,000 | — |
公開認股權證 | 13,333,333 | — |
限制性股票獎勵 | 3,616,360 | — |
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| 2023年前可轉換優先股 | — | | 20,064,970 |
| 總計 | 21,176,061 | 23,260,226 |
在建工程
作為在建工程的一部分，該公司將正在開發的資產作為未來創收的一部分進行核算。這些系統需要長達三個月的時間來構建穩定狀態，從開始到結束，直到收到“操作許可”(“PTO”)系統，這是開始向客户收取所提供服務的費用所必需的。這些資產將投入使用，以便在收到完整的PTO後開始折舊。
承付款和或有事項
因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源產生的或有損失的負債，在很可能已經發生負債且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。
近期會計公告
2020年8月，財務會計準則委員會(“財務會計準則委員會”)發佈了ASU 2020-06、債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)以及實體自有權益衍生工具和套期保值合同(分主題815-40)。ASU 2020-06簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理，包括實體自身權益中的可轉換工具和合同。ASU 2020-06還修正了可轉換工具的稀釋每股收益計算，要求使用IF-轉換方法。新準則適用於2023年12月15日之後開始的會計年度的非公共實體，以及該年度內的中期。本公司預計採用這一新會計聲明不會對簡明合併財務報表產生實質性影響。
新興成長型公司
本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修訂，本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於，不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求，減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外，《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則，直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。《就業法案》規定，新興成長型公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇延長過渡期，即當一項準則發佈或修訂，而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時，本公司作為新興成長型公司，可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能令本公司未經審核的簡明綜合財務報表與另一間既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較困難或不可能，後者因所採用的會計準則潛在差異而選擇不採用延長過渡期。
3. 收入
該公司的淨收入由以下各項組成：
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| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日， | | 9月30日， |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 產品淨收入 | $ | 824,527 | | | $ | 5,988,248 | | | $ | 1,009,472 | | | $ | 15,334,583 | |
| 服務淨收入 | 9,735 | | — | | 9,735 | | | — | |
| 淨收入合計 | $ | 834,262 | | | $ | 5,988,248 | | | $ | 1,019,207 | | | $ | 15,334,583 | |
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月及九個月，所有銷售均向北美客户進行。
於2023年9月30日及2022年12月31日，應收客户賬款總額為$412,372及$347,852，在扣除津貼前分別如此。
遞延收入包括從客户收到的公司產品預付款的合同負債。遞延收入根據預期確認收入的期間分為短期和長期。截至2023年9月30日及2022年12月31日，本公司錄得$325,993及$192,012應計費用和其他流動負債，長期結餘為#美元340,725及$436,860於2023年9月30日及2022年12月31日，本集團分別於其他長期負債項下確認的未償還債務，詳見簡明綜合資產負債表。 截至9月30日的九個月，公司的遞延收入活動包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 628,872 | | | $ | 446,360 | |
| 比林斯 | 1,057,053 | | | 15,517,008 | |
| 已確認收入 | (1,019,207) | | | (15,334,583) | |
| | | |
| 期末餘額 | $ | 666,718 | | | $ | 628,785 | |
本報告所述期間終了時未清償的與履約義務有關的預計在今後各期間確認的收入估計數如下：
| | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
2023年餘額 | $ | 296,788 | |
| 2024 | 38,940 | |
| 2025 | 38,940 | |
| 2026 | 38,940 | |
| 2027 | 38,940 | |
| 此後 | 214,170 | |
| 遞延收入總額 | $ | 666,718 | |
4. 財產和設備，淨額
財產和設備淨額包括以下內容：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日， | | 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 電腦 | $ | 12,321 | | | $ | 12,321 | |
| 辦公設備 | 300,250 | | | 281,250 | |
| 機械設備 | 686,771 | | | 523,050 | |
| 租賃權改進 | 105,613 | | | 105,614 | |
| 在建工程 | 985,050 | | | 737,131 | |
| 總資產和設備 | 2,090,005 | | | 1,659,366 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | (359,335) | | | (237,073) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 1,730,670 | | | $ | 1,422,293 | |
財產和設備折舊和攤銷#美元42,492及$31,480分別為2023年9月30日和2022年9月30日終了的三個月和#美元123,308及$119,388分別為截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月。
5. 負債
a.可轉換應付票據
2021年11月2日，公司借入美元2,000,000計息於10年利率。利息支出$33,472於2021年入賬，並計入貸款本金餘額。這筆貸款按月分12次償還，金額為#美元。178,775，代表利息和本金，從2022年1月開始。截至2023年9月30日和2022年12月31日，餘額為零及$177,297，分別為。
2022年6月，該公司借入美元11,200,000，其中$5,100,000是從管理層或重要的股權投資者那裏借來的，單利為2%，按月累計。貸款是在#年償還的。12個月。所欠數額等於(一)未償餘額和所有應計利息，加上(二)等於以下數額的一次性預付費6未償還餘額的%。
於2022年12月23日，本公司與上文附註1所述的SPAC行政人員訂立經修訂及重述的證券購買協議(“SPA”)，該協議規定SPAC行政人員有責任向本公司提供最高達$8,500,000，只要公司已滿足根據SPA關閉的條件，或SPAC高管放棄了這些條件。2023年3月22日，公司向SPAC高管提交了SPA的第一次修正案。根據SPA和SPA的第一修正案，公司向SPAC高管發行了兩張有擔保的可轉換本票(“SPAC執行票據”)，總金額為#美元8,500,000。最初的$5,000,000SPA下的資金於2022年12月30日收到。剩餘的$3,500,0002023年3月30日，SPAC執行委員會提供了資金。太平洋投資管理委員會的執行票據發行的息率為14年利率%，每季度以現金支付。根據證券購買協議提供的資金受某些條件的限制。
SPAC的執行票據是有擔保的，並應全額支付24在票據發行後的幾個月內。
於二零二三年六月八日，本公司、TLG及SPAC行政人員之間簽訂了一份票據轉換協議，據此，雙方同意在完成上文附註1所述合併的同時，根據合併協議的條款及條件，SPAC執行票據將自動轉換為新公共實體的證券，據此，SPA及SPAC執行票據將被終止，包括其內所載的任何兑換權利，並予以註銷。這一美元8,500,000在緊接業務合併結束前SPAC執行筆記上未償還的本金自動轉換為1,062,500A類普通股和425,000A系列累積強制可贖回優先股的股份於截止日期同時支付，而SPAC執行票據的所有應計利息已於截止日期前支付。
於二零二三年六月八日，本公司與各票據持有人簽訂額外票據轉換協議，據此票據持有人同意票據的未償還本金總額(包括於應付貸款內)合共約$7.8，以及所有應計但未支付的票據利息約為$2.31,000,000美元將自動轉換為本公司的證券，在簽署這些協議時。$的換算10,130,000應付貸款，包括應計利息(不包括太平洋空間委員會執行説明)，導致發行1,266,250普通股，包括作為轉換激勵向票據持有人發行的ElectrIQ普通股的額外股份，以及506,500成交前作為激勵而發行的累計強制可贖回優先股的股份，按與業務合併有關的兑換比率折算。另請參閲注8。
該公司確定收到的公允價值總額為#美元。21,130,0002023年6月收到的用於結算前融資#美元的資金11,000,000和$的票據轉換協議10,130,000每筆交易相當於投資者為換取股票而支付的現金金額。請參閲附註8和10中的進一步討論。
於2023年6月期間，未包括在票據轉換協議內的所有剩餘應付貸款餘額，包括累計本金餘額總額#美元3,407,692，加上應計利息，償還給選擇不轉換各自票據的票據持有人。
截至2023年9月30日，沒有剩餘未償債務。所有優先應付的未償還貸款：$11,200,000在2023年6月期間被轉換或償還。這一美元8,500,000在可轉換的SPAC中，執行票據在業務合併結束日轉換為ElectrIQ的證券。
b.安全須知
在截至2021年12月31日的年度內，本公司執行了安全安排。這些安全票據不是強制贖回的，也不要求公司回購固定數量的股票。本公司認定，安全票據包含一項流動資金事項撥備，該準備金體現了一項與本公司股權公允價值掛鈎的義務，並可要求本公司通過轉移資產或現金來清償安全義務。因此，公司將安全票據記錄為ASC 480項下的負債，並在每個報告期結束時重新計量公允價值，並在運營中報告公允價值變化。
安全票據的公允價值是以現金流量的總現值為基礎，採用概率加權值法估計的。20%貼現率，外加每個方案的固定價格轉換帶來的額外上行收益。無法觀察到的固定價格轉換的投入是基於安全票據在(I)融資、(Ii)因出售而發生的流動性事件或(Iii)上市的流動性事件時轉換的概率。安全票據公允價值的減少導致重新計量收益為#美元。10,322,272及$26,812,272截至2023年9月30日的三個月和九個月。於業務合併的截止日期，所有未償還的安全票據均轉換為4,090,384電子智商A類普通股，公允價值約為$6.06每股，即業務合併結束日的每股收市價。業務合併結束時，安全票據公允價值的減少主要是由於基於TLG對現有ElectrIQ股東的收益(不包括累計強制贖回優先股和普通股融資)的權益公允價值減少#美元。27580萬美元，而之前的估值為800萬美元495TLG估計收益的1.8億美元。不同方案下的固定價格折算是根據以下假設計算的：
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
術語 | — | | 0.3 - 2.0年份 |
無風險利率 | — | | 4.36% - 4.67% |
波動率 | — | | 75% - 85% |
於2021年5月至2021年10月期間，本公司發行了一系列安全票據，本金總額為$8,906,788給投資者，其中美元7,229,245發行予管理層或重要股本投資者，使投資者有權於發生若干事件時獲得優先股股份。外匯票據於發行日期之公平值釐定為相等於本公司所收取之所得款項。於2023年9月30日及2022年12月31日，外匯局票據的公允價值為 零及$22,750,000，分別。截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月，本公司錄得收益$3,504,513和損失$2,406,000截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九個月，本公司錄得收益$11,584,513和損失$10,537,000，分別在簡明綜合經營報表中與這些國家外匯管理局票據的公允價值調整有關的其他費用（收入）中。於結算日，該等外匯局票據之公平值為11,165,487被轉換成了1,842,490A類普通股。
2021年11月，本公司發行了本金總額為美元的第二套外幣票據16,300,000給投資者，其中美元15,000,000發行給了重要的股權投資者。此外，購買普通股的認股權證是與這些發行的國家外匯管理局票據同時發行的。這些認股權證為國家外匯管理局投資者提供了獲得本公司普通股股份的能力，該普通股股份等於國家外匯管理局投資額除以規定的行使價。見附註12。於2023年9月30日及2022年12月31日，外匯局票據的公允價值為 零及$28,850,000，分別。三個月
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止，本公司錄得收益$6,817,759和損失$3,176,000截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九個月，本公司錄得收益$15,227,759和損失$11,324,000分別計入簡明綜合經營報表中與這些外管局票據的公允價值調整相關的其他費用(收入)。在合併完成日，這些安全票據的公允價值為$13,622,241被轉換成了2,247,894A類普通股。
6. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項：
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日， | | 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 保修準備金 | $ | 551,105 | | | $ | 832,283 | |
| | | |
| 遞延收入 | 325,993 | | | 192,012 | |
| 應計利息 | — | | | 1,961,477 | |
| | | |
| 其他應計費用和流動負債 | 1,417,898 | | | 2,210,660 | |
| 應計費用和其他流動負債 | $ | 2,294,996 | | | $ | 5,196,432 | |
與產品保修相關的估計成本在產品銷售時累計。在估計其未來的保修義務時，公司考慮了各種因素，包括公司的歷史保修成本、保修索賠滯後和銷售額。下表提供了截至9月30日的9個月與公司保修準備金有關的活動對賬：
| | | | | | | | | | | |
| |
| 2023 | | 2022 |
| 期初餘額 | $ | 832,283 | | | $ | 1,029,862 | |
| 保修費用撥備 | 19,785 | | | 307,732 | |
| 已支付的保修成本 | (300,963) | | | (481,819) | |
| 期末餘額 | $ | 551,105 | | | $ | 855,775 | |
保修費用撥備計入簡明綜合經營報表的售貨成本。
7. 承付款和或有事項
a.經營租約
使用權(“ROU”)資產和租賃負債在安排開始時確認，如果在安排開始時確定存在租賃。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。該等資產及負債最初按按我們的遞增借款利率計算的租賃期內的租賃付款現值確認，除非租約所隱含的利率可隨時釐定。租賃資產還包括任何預付租賃付款，不包括租賃激勵措施。租賃條款包括延長或終止租賃的選項。為釐定用於計量經營租賃ROU資產及經營租賃負債的租賃期，吾等包括租賃的不可撤銷期間，連同吾等合理地確定行使該選擇權時延長租約的選擇權所涵蓋的期間、吾等合理確定不行使該選擇權而終止租賃的選擇權所涵蓋的期間，以及延長(或不終止)選擇權行使由出租人控制的租賃所涵蓋的期間。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線法確認。我們已選擇將租賃和非租賃組件分開。
該公司根據不可撤銷的租賃協議租賃各種倉庫和辦公空間。其中一些租約有續期選擇權，為未來的租金上漲做好了準備，並要求該公司支付維護、保險和物業税的成本。初始期限為12個月或以下的租賃不會在簡明綜合資產負債表中確認。
2022年1月1日，公司修改了現有的加州倉庫和辦公空間短期租約，以延長租期並獲得額外的倉庫空間。這一修改被視為自該日起採用ASC 842的一部分。這份租約有5各別1年續約選擇權，其中前三項被視為有合理把握行使，並在ROU資產及相應的租賃負債中考慮。年承諾的最低租賃付款總額4年不可取消租期約為$1.71000萬美元。本次租賃使用的貼現率為公司的增量借款利率19.0%，因為隱含利率在租約中不容易確定。
2022年1月19日，公司在佛羅裏達州西棕櫚灘簽訂了一份新的辦公空間租賃合同，租金約為1.4承諾的最低租賃付款總額為百萬美元5-一年不可取消的租賃期。您可以選擇將租期延長至五更多年；然而，我們不能合理地確定是否行使這一選擇權，因此不可取消的租賃期被確定為5好幾年了。在業主完成若干改善後，租約開始日期為2022年11月7日。本次租賃使用的貼現率為公司的增量借款利率19.0%，因為隱含利率在租約中不容易確定。
2022年9月23日，公司簽訂了新的5-在加利福尼亞州奧克斯納德租用倉庫和存儲空間，租金約為美元0.8承諾的最低租賃付款總額為百萬美元5-一年不可取消的租賃期。您可以選擇將租期延長至二更多年；然而，我們不能合理地確定是否行使這一選擇權，因此不可取消的租賃期被確定為5好幾年了。在業主完成若干改善後，租約開始日期為2022年11月1日。本次租賃使用的貼現率為公司的增量借款利率19.0%，因為隱含利率在租約中不容易確定。
2023年5月24日，公司簽訂了新的39-在加利福尼亞州聖萊安德羅租用倉庫和存儲空間，租金約為$1.1承諾的最低租賃付款總額為百萬美元39-一個月不可取消的租賃期。此租約不包含任何租約續訂選項。租賃開始日期為2023年6月27日，為公司提供進入該物業的實際通道，使我們能夠立即將資產轉移到租賃設施中。本次租賃使用的貼現率為公司的增量借款利率19.0%，因為隱含利率在租約中不容易確定。
截至2023年9月30日，所有租約的加權平均剩餘租期為3.4好幾年了。截至2023年9月30日，經營租賃項下的未來年度最低租賃付款為接踵而至:
| | | | | |
| 2023年餘額 | $ | 276,635 | |
| 2024 | 1,246,533 | |
| 2025 | 1,285,664 | |
| 2026 | 771,571 | |
| 2027 | 420,362 | |
| |
最低付款總額 | 4,000,765 | |
| 減去：代表利息的數額 | 1,025,601 | |
租賃責任 | $ | 2,975,164 | |
該公司報告了$3,346,958淨資產，$718,027中的租賃責任流動負債總額、和$2,257,137在……裏面其他長期負債截至2023年9月30日，與美元相比3,241,705, $347,131、和$2,058,734分別截至2022年12月31日。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的運營租賃成本為428,913及$146,044分別為，其中$265,212及$103,646已計入售出商品成本和美元163,701及$42,398包括在一般事務和行政事務中。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月的運營租賃成本為1,098,759及$460,056分別為，其中$564,051及$308,918已計入售出商品成本和美元534,708及$151,138已列入簡明合併業務報表中的一般和行政部分。
b.法律索賠
公司可能不時捲入各種索賠和法律訴訟中。本公司審查每一事項的狀況，並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的，並且可以合理地估計金額，公司應對估計的損失承擔責任。這些應計項目至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、和解、裁決、法律顧問諮詢以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。
如附註2所披露，本公司於2022年12月收到白標供應商的通知，表示有意終止其與ElectrIQ的合同，聲稱本公司違反了與其的協議。2023年5月19日，公司與白標供應商達成和解。作為和解協議和相互發布的一部分，由於白標供應商已選擇退出家庭存儲市場，公司收到了所有家用存儲系統和白標供應商庫存的額外組成部分。這些單位已按原樣退還本公司，運輸費用由安排各方平均分攤。該公司於2023年7月完成了從白標供應商租賃設施中拆除這些單元的工作。這項和解協議被視為ASC 450項下的或有收益。因此，該公司在結算時錄得收益#美元。5,641,658在其他(收入)支出中，在收到白標供應商退回的庫存單位後，在截至2023年9月30日的三個月的精簡合併運營報表中淨額，因為這是結算收益可實現或實現的最早時間點。從白標供應商退回的庫存按其估計的公允價值進行估值6,190,074反映了市場參與者在當前出售中可以實現的價格，該價格根據重新定位、運輸和存儲此類返還資產的成本進行了調整，並減少了$646,508與退回庫存關聯的估計庫存陳舊準備。結算時錄得的淨收益包括一美元。98,092本公司遞延收入減少，因為未來不存在為退還的庫存單位提供服務的履約義務。由於與白標供應商達成和解，在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，公司註銷了#美元2,383,408及$5,040,689與特定白標提供商相關的庫存存款。其他(收入)費用淨額為#美元。2,657,281在截至2023年6月30日的三個月內，當庫存最初計劃於2023年7月從白標供應商那裏退還時，本公司將不再能夠使用在簽署和解協議時觸發註銷的押金。與2023年7月收到庫存單位後的最後結算有關，另增#美元2,383,408在截至2023年9月30日的三個月中，發現庫存存款無法使用，並予以註銷。與白標供應商達成和解的總淨收益，扣除註銷的庫存保證金，為#美元3,258,250及$600,969在截至2023年9月30日的三個月和九個月，這分別反映在公司簡明綜合經營報表中的其他(收入)支出淨額中。
截至2023年9月30日，除了與白標供應商達成和解外，管理層認為任何此類事項對公司的財務狀況或運營結果都不會有實質性影響。
8. 可強制贖回的累積優先股
關於附註1所述的企業合併，ElectrIQ修訂和重述了其章程和細則，並通過了一系列優先股的指定證書。ElectrIQ的法定股本包括(I)500,000,000普通股，面值$0.0001每股，及(Ii)30,000,000優先股，面值$0.0001每股。在發行這一新類別的累積強制可贖回優先股時，根據美國會計準則第480條，已發行的股票被歸類為負債。
如附註1所述，於收市時，根據合併協議的條款及於TLG的公眾股東贖回TLG A類普通股生效後，於緊接收市前已發行及尚未發行的ElectrIQ累計強制贖回B系列優先股的每股股份被註銷，並轉換為可收取相當於一(1)乘以交換比率的若干TLG優先股的權利。在合併中轉換時，作為激勵而收到的ElectrIQ累積可贖回B系列優先股的股份將轉換為TLG累積可贖回A系列優先股(下稱“累積強制可贖回優先股”)。
如附註5所披露者，於二零二三年六月八日，本公司與各票據持有人簽訂票據兑換協議，據此票據持有人同意兑換$10,130,000應付貸款，包括應計利息(不包括太平洋空間委員會執行説明)，導致發行506,500在企業合併結束前作為激勵的累計強制可贖回優先股的股份。
如附註1所披露，關於2023年6月簽署的認購協議，包括美元18,100,000在完成前的融資中，共計#美元11,000,000截至2023年6月30日收到的成交前融資和額外的美元7,100,000於2023年7月獲得資助。總額為$18,100,000在合併完成日期之前提供的完成前融資導致發行905,000在成交前作為激勵發行的累計強制可贖回優先股的股份。
如附註1所披露，於2023年6月及7月，若干投資者與TLG訂立認購協議，以購買650,000TLG普通股價格為$6,500,000，並獲得了作為對他們投資的激勵，325,000截止日期累計可強制贖回的優先股的股份。
如附註1和5所披露的，勞裏先生於2023年6月8日簽署了一項協議，將他的二有擔保的可轉換本票，總金額為#美元8,500,000vt.進入，進入1,062,500TLG普通股和425,000累計可強制贖回優先股的股份。
如附註1所披露，TLG的營運開支合共為$9,066,350被轉換成了756,635TLG普通股，378,318的可強制贖回的累積優先股和1,000,000條款與保薦人IPO私募認股權證條款相同的認股權證。此外，在關閉時G、本公司發佈50,000根據非贖回協議，向若干股東強制贖回累積可贖回優先股的股份。
截至2023年9月30日，共有2,589,818累計可強制贖回的已發行優先股的股份。
該公司確定每筆交易收到的總公允價值為投資者支付的現金金額、轉換的票據總額或轉換的TLG運營費用，以換取股票。該公司利用第三方估值專家來確定累計強制贖回優先股的公允價值。公允價值的計算基於各種假設，包括使用市場收益率來折現未來支付的現值，以及應用與缺乏市場性相關的折扣。該公司根據其在收到的總公允價值中所佔的百分比或比例將公允價值分配給累積的強制可贖回優先股，其餘公允價值分配給普通股。這是通過從收到的總公允價值中減去優先股的公允價值來計算的。
與附註1所述融資交易相關而發行的累計強制贖回優先股股份已根據ASC 480按公允價值在本公司的簡明綜合資產負債表中反映。自任何累積強制可贖回優先股發行之日起及之後，僅以累積強制可贖回優先股的股份(或其零碎股份)形式支付的股息，按年利率按每股累積強制可贖回優先股的流通股(或零碎股份)應計15累計可強制贖回優先股原始發行價的百分比，加上每股該等股份以前應計及未付股息(“優先應計股息”)的年度複利金額。優先應計股息應逐日遞增，不論是否申報，並應為累積性。該優先應計股息僅在董事會宣佈時支付，且本公司無義務宣佈該優先應計股息。如果優先股股東在給定的期間內沒有收到股息(即董事會沒有宣佈股息)，則累積未宣佈的股息。發行人有義務在清算時支付任何累積的未申報股息，在某些情況下，在優先股提前贖回時支付。優先應計股息不應以現金支付，只能以累計強制贖回優先股的形式支付，其形式等於(A)截至相關累計強制贖回優先股股息支付日應計和未支付的優先應計股息除以(B)累計強制贖回優先股原始發行股息
價格，其定義為$10按換股比率計算後每股收益。優先應計股息應按年計算和複利，並在第一股可強制贖回優先股發行之日的每一週年拖欠。
如果本公司發生任何自願或非自願清算、解散或清盤，則當時尚未發行的累積強制可贖回優先股的每股（或零碎股份）的持有人應有權從本公司可支付給其股東的資產中獲得支付。已發行及尚未行使之累計強制可贖回優先股須於累計強制可贖回優先股原發行日期起計第三週年當日（“強制贖回日期”）強制贖回。於強制贖回日期，本公司須贖回累積強制可贖回優先股（包括為支付或應付優先應計股息而發行之累積強制可贖回優先股股份，不論是否已宣派）之每股股份（或零碎股份）。持有人可選擇以（i）相等於贖回金額的現金支付贖回金額，即原發行價加任何應計但未支付的優先應計股息（不論是否已宣派），連同任何其他已宣派但未支付的股息;或（ii）該等數目的已繳足而又非─普通股的應課税股份，通過將累計強制可贖回優先股贖回價格除以公平市場價值確定截至強制贖回日的普通股份額。
累積強制可贖回優先股的條款要求發行人在贖回累積強制可贖回優先股時支付優先股的原始發行價加上累積股息（無論是否宣佈）。這是一種實物支付股息的功能，它不是自由裁量的，因為除了以累積強制可贖回優先股的股份獲得股息外，沒有其他選擇。基於上述情況，本公司將根據ASC 480增加股息作為累計強制可贖回優先股賬面值的增加，儘管事實上尚未宣派股息。這導致了股息的增加，類似於零息債券的利息攤銷。累計強制贖回優先股的賬面值與贖回價值之比 三年在贖回日期結束的期間。累計強制可贖回優先股符合強制可贖回金融工具的資格，因為其包含無條件責任，要求發行人於指定或可釐定日期（或多個日期）或於確定發生的事件時透過轉讓其資產贖回工具。根據各優先股協議，已發行及尚未行使之累計強制可贖回優先股（包括累計股息，以實物支付， 15%，加上每股應計和未支付的股息)，發行人必須在其原始發行日期三週年時以現金或等值的普通股股票的形式強制贖回。
分配至2023年9月30日前發行的累計強制可贖回優先股的原始公允價值為$20,146,189扣除初始折扣$後的淨額5,751,986.截至2023年9月30日止三個月及九個月，為增加累計強制可贖回優先股負債賬面值而記錄的利息開支總額為$1,192,041及$1,319,145，分別由$814,359及$895,505的15%優先應計股息，以及$377,682及$423,640貼現率的增加。截至2023年9月30日，累計強制可贖回優先股負債的賬面值為$21,465,334，包括累計原始發行價$20,146,189加上累計應計股息和增加的折扣$895,505及$423,640，分別為。
9. 夾層股權
附註1所述的業務合併包括將傳統Electriq 2023年前優先股轉換為 20,064,970TLG普通股的股份，且該等證券被視為已完全行使。在企業合併之前，p2023年前優先股已分類為夾層權益，因為2023年前優先股股東可於發生視作清盤事件（包括控制權變動或合併）時強制贖回2023年前優先股，而該等事件並非僅由本公司控制。
反向合併被視為反向資本重組，並被視為等同於資本交易，其中會計收購方Electriq為TLG的淨資產發行股票，並被視為等同於運營公司為SPAC的淨貨幣資產發行股票，然後進行資本重組。資本重組導致TLG普通股的追溯性增加， 20,064,970按兑換比率追溯轉換2023年前已發行種子優先股後的股份，包括因應用反稀釋因子而發行的額外股份以及轉換2023年前種子優先股的累計股息。
於執行業務合併後實施反向資本重組後，概無於簡明綜合夾層權益變動表分類之剩餘二零二三年前優先股。
遠期購房協議
如附註1所述，於2023年7月23日，TLG及Electriq與賣方就場外股權預付遠期交易訂立遠期購買協議。根據遠期購買協議的條款，賣方購買了 3,534,492來自第三方的回收TLG普通股，約為$10.63在公開市場上通過經紀人每股，並於2023年7月31日， 251,194向賣方發行了額外的ElectrIQ普通股，價格約為#美元。10.00根據在收盤時簽訂的與FPA融資額PIPE認購協議有關的認購協議條款，40,072,106根據遠期購買協議的條款撤銷先前提交的贖回請求。該等股份於資產負債表中分類為夾層權益，原因為該等股份可於發生若干並非本公司完全控制的事件時或有贖回，而該等事件容許Meteora（賣方）選擇以現金有效贖回該等股份。
截至2023年9月30日，賣方已提交了總計 51,624在此期間出售的股票。可隨時贖回的股份總數已被賣方迄今為止出售的股份所減少，導致股份和相關的額外實收資本總額重新分類為美元。548,595從臨時（夾層）股權到永久股權。 截至2023年9月30日及2022年12月31日，經就追溯應用資本重組及因減少仍受或然贖回規限的股份而重新分類至永久權益作出調整後，本公司已按歷史成本記錄夾層權益，為$39,523,511和零，分別。夾層股權的公允價值是根據ELIQ在報告日的收盤股價（第一級）計算的，截至2023年9月30日和2022年12月31日，夾層股權的公允價值估計為$6,571,949和零，分別為。
2023年之前的優先股
截至2023年9月30日止三個月及九個月內，並無行使優先股權證。於截至2022年9月30日止三個月及九個月內，已行使優先股權證及612,693普通股有追溯力發行，從2023年之前按兑換率計算的優先股，以換取收益$693,000，以及將認股權證負債減少#美元。9,932,991總額為$10,625,991.
a.分紅
2023年前優先股的持有者有權獲得股息，股息以2023年前優先股每股流通股的年利率累積。8基本金額的%，相當於(I)與大約#美元的初始轉換價格之和。1.54每股2023年前種子優先股，約合美元0.30每股2023年前的種子-1優先股，約為1美元0.61每股2023年前的SEED-2優先股，按兑換比率折算，及(Ii)該等股份任何先前累積及複利股息的金額。2023年前優先股的股息僅在公司董事會宣佈、普通股股息宣佈或將2023年前優先股轉換為普通股時支付。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內，股息總額為45,803及$451,895，分別是累積的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內，股息總額為978,752及$1,283,334，分別是累積的。於業務合併結束日，累計股息為$5,645,415，它們在壓縮後的
合併股東赤字變動表和精簡合併資產負債表被轉換為529,442A類普通股按換股比例計算的股份。A類普通股的額外股份的説明見附註14，發行A類普通股是為了説明與2023年前轉換為A類普通股的優先股相關的股息的複利。
b.可選轉換
2023年前的每股優先股可根據持有人的選擇，隨時轉換為公司普通股的全額繳足股款，而無需支付任何額外代價。轉換價格相當於2023年前種子首選的OIP。然而，2023年之前的種子優先股包括一項反稀釋條款，根據該條款，如果在原始發行日期後的任何時間，公司在沒有對價或每股代價低於緊接該等發行或被視為發行之前生效的適用的2023年前優先轉換價格的情況下，發行額外普通股，則在發行的同時，適用的種子優先轉換價格將從約$1.54每股2023年前種子優先股約1美元1.20按兑換比率折算的2023年前種子每股優先股。2023年前的種子優先股包括大約1.288每股。
10. 股東虧損額
因企業合併產生的追溯性換股
根據美元的資本重組，面值為0.0001每股盈餘已作出調整，以反映本公司合法收購方TLG的過往權益結餘，與其歷史列報的面值差額反映於額外實收資本，而過往累計虧損結餘則為會計收購方Legacy ElectrIQ在本公司簡明綜合資產負債表中的結餘。由於業務合併，資本重組導致以下已發行普通股的追溯性轉換：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股股份 | | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
| 正如之前報道的那樣 | | 242,302,003 | | | 217,588,804 | |
| 資本重組的追溯應用： | | | | |
| 如先前報道的那樣，股價逆轉 | | (242,302,003) | | | (217,588,804) | |
| 按交換比率對已發行普通股進行資本重組 | | 1,837,507 | | | 1,650,094 | |
| 按兑換率折算2023年前已發行的優先股 | | 16,537,692 | | 15,924,999 |
| 在應用反稀釋因子後，對2023年前的優先股發行的額外普通股 | | 2,997,836 | | 2,821,323 |
| 已轉換為 | | 21,373,035 | | | 20,396,416 | |
a.普通股
就附註1所述的業務合併而言，Electriq修訂並重述了其章程和細則，並通過了一系列優先股的指定證書。Electriq的法定股本包括 500,000,000普通股，面值$0.0001每股。
如附註1及附註5所披露，於2023年6月8日，本公司與各票據持有人簽訂票據兑換協議，據此票據持有人同意兑換$10,130,000應付貸款，包括應計利息（不包括SPAC行政票據），導致發行 1,266,250按匯率轉換的Electriq普通股，包括 253,250在收盤前作為激勵措施發行的普通股。此外，於2023年6月8日，本公司、TLG及SPAC行政人員之間籤立票據轉換協議，據此，訂約方同意，在完成業務合併的同時，SPAC行政人員票據自動轉換為新公共實體的證券，據此，買賣協議及SPAC行政人員票據（包括SPAC行政人員票據的任何權利）終止。
而在這裏，他們的轉變，也被取消了。的$8,500,000SPAC執行票據的未償還本金在合併協議結束前自動轉換為 1,062,500A類普通股，包括 212,500在交割日作為獎勵發行的普通股，SPAC執行票據的所有應計利息均在交割日之前支付。
如附註1所披露，關於2023年6月簽署的認購協議，包括美元18,100,000在完成前的融資中，共計#美元11,000,000截至2023年6月30日，已收到的預結算融資為2023年6月30日收到的預結算融資，其餘為2023年6月30日收到的預結算融資，其餘為2023年6月30日收到的預結算融資。7,100,0002023年7月收到的預結算融資。這導致印發了一份增編， 2,262,500按匯率轉換的Electriq普通股，包括 452,500在收盤前作為激勵措施發行的普通股。此外，於二零二三年六月及七月，若干投資者與TLG訂立認購協議，以購買 650,000TLG普通股價格為$6,500,000在結賬日收到的結賬融資單。
如附註1所披露，保薦人修正案規定保薦人須於成交時將所有營運資金貸款轉換為TLG普通股、TLG優先股及認股權證的股份。截至收盤時，TLG的運營費用總計為$9,066,350，包括$7,202,350在營運資金貸款中，被轉換為756,635TLG普通股，378,318TLG優先股和1,000,000條款與保薦人IPO私募認股權證條款相同的認股權證。
如附註8所披露者，本公司釐定每宗交易所收到的公允價值總額為投資者支付的現金金額、兑換票據的總額或兑換TLG營運開支的總額，以換取股票。本公司利用第三方估值專家根據相對公允價值確定普通股和累計強制贖回優先股的公允價值，以便將收到的對價的公允價值分配給已發行的股份。公允價值的計算基於各種假設，包括使用市場收益率將未來派息折現至現值，以及應用與缺乏市場性相關的折扣，這導致普通股的公允價值和每股累積的強制可贖回優先股。該公司根據其在收到的總公允價值中所佔的百分比或比例將公允價值分配給累積的強制可贖回優先股，其餘公允價值分配給普通股。計算方法是從收到的總公允價值中減去優先股的公允價值，以確定普通股的公允價值。本公司的結論是，已發行的普通股應歸類為簡明綜合資產負債表中股東虧損的組成部分。只要合同繼續被歸類為股東虧損的一部分，已發行普通股的公允價值隨後的變化就不被確認。
如附註1和9所述，反向合併被視為反向資本重組，並被視為等同於一項資本交易，在該交易中，會計收購方ElectrIQ為TLG的淨資產發行股票，並被視為等同於運營公司為SPAC的貨幣淨資產發行股份，然後進行資本重組。資本重組導致TLG已發行普通股追溯增加20,064,970按交換比率追溯轉換2023年前已發行的種子優先股的TLG普通股，包括因應用反稀釋因素而發行的額外股份，以及2023年前種子優先股累計股息的轉換。
如附註1及附註5所述，於合併完成日，所有未償還的外管局票據均已兑換為4,090,384新合併的公共實體的A類普通股，公允價值約為$6.06在截止日期時每股。如附註11所述，緊接合並完成日期前尚未發行的ElectrIQ認股權證的公平價值為$2,185,254被換成了360,603A類普通股。這些權證是在無現金的基礎上交換的。權證在交易日的公允價值(相當於換股價格)與權證的歷史賬面價值之間的差額已反映在累計虧損中。
最後，如注1所示，根據2023年6月8日簽署的《保薦人協定》修正案，保薦人在交易結束時放棄並無償取消了另一份3,270,652其TLG F類普通股的股份。就在合併結束日期之前，TLG已5,000,000已發行和已發行的TLG F類普通股的股票。在完成業務合併後，1,729,348原
F類普通股的股票在新電子智商中被資本重組為A類普通股。此外，不贖回211,797TLG普通股的股票也導致了新電子智商普通股的股票在收盤後立即增加。就在截止日期之前，有7,948,405如附註1所述，可贖回的A類TLG普通股，股東持股7,736,608於截止日期，TLG的部分公眾股份行使贖回權利，按比例贖回TLG信託賬户內的部分資金。
在企業合併生效後，立即出現了38,120,937已發行和已發行普通股，截至成交日，ELIQ中只有一類已發行普通股，即A類普通股。
普通股，已發行和已發行的38,020,283和21,902,477截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票，不包括3,734,062和零可或有贖回並歸類為夾層股權的股票。
b.限制性股票獎
限制性股票獎勵是對公司股票的授予，在股票歸屬之前，接受者對股票的權利是受限的。根據公司2023年股權激勵計劃，除非個別獎勵協議另有規定，否則每項獎勵應授予三年在授予之日的每一年的週年紀念日給予三分之一的獎勵的期限。限制性股票獎勵的公平市場價值是由授予之日股票收盤價確定的市場價值。
在業務合併方面，公司通過了ElectrIQ Power Holdings，Inc.2023年股權激勵計劃，以促進股權獎勵的授予，以吸引、留住和激勵ElectrIQ及其附屬公司的員工(包括指定的高管)、獨立承包商和董事，這對ElectrIQ的長期成功至關重要。有資格參與2023年股權激勵計劃的人員將是計劃管理人酌情不時選擇的ElectrIQ及其子公司的高級管理人員、員工、非員工董事和顧問。股權激勵計劃將繼續有效，有效期為十年.
在符合《2023年股權激勵計劃》所載調整條款的情況下，根據《2023年股權激勵計劃》初步可授予的A類普通股的股份數量將等於10%(10於緊接收市後(贖回權利生效後)按完全攤薄基準發行及發行的A類普通股股份總數(%)。根據2023年股權激勵計劃可以發行的股票可以是授權的，但未發行或重新收購的A類普通股。
2023年股權激勵計劃下的任何獎勵相關股票，如在行使期權或結算獎勵以支付行使價或預扣税款時被沒收、取消、扣留、在未發行股票的情況下獲得滿足或以其他方式終止(行使以外的其他方式)，將再次可根據股權激勵計劃發行。
最初的2023年股權激勵計劃池反映了6,460,874截至截止日期A類普通股的可發行股票數量。2023年8月22日，公司授予3,616,360累計授予日公允價值為$的限制性股票獎勵5,677,685，或$1.57每股，支付給董事、高級管理人員和關鍵員工。股票薪酬支出將在年度內確認三年在服務期內，我們在發生沒收時予以確認。在截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司確認了美元207,404限制股票獎勵的股票補償支出，並列入簡明合併經營報表的一般和行政部分。截至2023年9月30日，總計3,616,360根據2023年股權激勵計劃授予了限制性股票獎勵，總計2,844,514根據該計劃，仍可授予股票。
c.股票期權
如附註1所披露，TLG認購、註銷及轉換為購買若干A類普通股的認購權，相當於(A)
緊接收市前該ElectrIQ購股權相關的ElectrIQ普通股股數乘以每股行使價的交易所比率乘以(A)緊接收盤前該ElectrIQ認股權相關的ElectrIQ普通股每股行使價除以(B)交換比率所得的商數。以下概述的股份價值按兑換比率追溯折算。
2015年9月27日，公司董事會授權通過《2015年股權激勵計劃》，自2016年1月29日起施行。隨後，該計劃進行了修改，最近一次是在2020年3月12日，允許總計2,737,030擬發行的股份。該計劃將終止十年該計劃經董事會通過後。如上所述，TLG認購、註銷和轉換為購買若干TLG A類普通股的認購權，包括已發行的已歸屬和未歸屬的ElectrIQ股票期權。截至2023年9月30日，總計3,146,295到目前為止，已經授予了股票期權，435,409到目前為止，股票已被沒收或到期，幷包括在可授予的股票中，總計44,947根據該計劃，仍可授予股票。
在截至2023年和2022年9月30日的9個月內，董事會批准了41,709和548,343分別向公司的員工、高管和顧問提供股票期權，價值為$317,270及$5,822,549，或平均為$7.61及$10.62分別為每股。期權的期限約為十年，歸屬期間為四年.
在應用布萊克-斯科爾斯期權定價模型時，該公司在2009年前9個月使用了以下假設：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 無風險利率 | 3.53%—4.27% | | 1.43%—3.88% |
| 預期期限(年) | 6.25 | | 5.21 - 6.25 |
| 預期波動率 | 71.52% - 71.65% | | 71.65% - 73.53% |
| 預期股息 | — | | — |
下表彙總了截至2023年9月30日的9個月的股票期權活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 加權
平均值
行權價格 | | 加權平均
剩餘
合同條款
(年) |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 在2022年12月31日未償還 | 1,151,710 | | $ | 0.84 | | | 8.8 |
| 贈款 | 41,709 | | $ | 9.23 | | | 10.0 |
| 已鍛鍊 | (64,860) | | $ | 0.86 | | | 8.8 |
| 被沒收 | (41,828) | | $ | 1.19 | | | 8.5 |
| | | | | |
| 截至2023年9月30日的未償還債務 | 1,086,731 | | $ | 1.15 | | | 8.1 |
下表列出了截至2023年9月30日的股票期權相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
鍛鍊
價格 | | 選項數量 | | 加權平均
餘生
(年) | | 可行數
選項的數量 | | 加權平均
餘生
(年) |
| $0.0132 | | 7,394 | | 3.0 | | 7,394 | | 3.0 |
| $0.527 | | 120,370 | | 6.6 | | 101,640 | | 6.5 |
| $0.791 | | 498,972 | | 7.7 | | 441,464 | | 7.7 |
| $0.9362 | | 416,390 | | 9.0 | | 336,634 | | | 9.0 |
| $9.23 | | 43,605 | | 9.6 | | — | | | — |
| 總計 | | 1,086,731 | | 7.8 | | 887,132 | | 8.0 |
截至2023年9月30日，139,637股票期權已經行使，但尚未授予。如果期權持有人離開，公司有權以初始行權價回購所有未授予的已行使期權，截至2023年9月30日，行權價為$111,063。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有344,285和801,102分別為未歸屬股份，加權平均授予日期公允價值為#美元7.26及$8.65分別為每股。
與期權授予有關的基於股票的薪酬支出為#美元。285,713及$287,430於截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月分別，及3,081,964及$765,257在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，已分別列入一般業務報表和行政報表，並列入簡明綜合業務報表。截至2023年9月30日，與未歸屬期權授予相關的剩餘股票薪酬支出為$1,963,762，預計將在加權平均剩餘時間內確認2.8好幾年了。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，已發行股票期權和可行使股票期權的內在價值合計為美元。661,940及$14,319,711、和$843,193及$6,662,522，分別為。截至二零二三年九月三十日止九個月內，已行使之購股權之總內在價值為537,764.
本公司與其行政總裁(“行政總裁”)的協議有效期至合併完成日為止，根據該協議，行政總裁不會因發行股票或可換股貸款而攤薄股份。首席執行官的持股比例將保持在6%。截至截止日期，所有所需股份均已根據本協議向首席執行官發行。
11. 認股權證
該公司使用ASC 480中的指導來確定其認股權證的會計處理。緊接合並完成日期前已發行的遺留ElectrIQ普通股認股權證，公允價值為$2,185,254被換成了360,603A類普通股。這些權證是在無現金的基礎上交換的。權證在交易日的公允價值(相當於換股價格)與權證的歷史賬面價值之間的差額已反映在累計虧損中。遺留的ElectrIQ認股權證負債，包括優先股權證和普通股認股權證，是使用期權定價方法和截至9月30日的以下假設進行估值的：
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 術語 | — | | 0.6 - 2.0年份 |
| 無風險利率 | — | | 2.5% - 4.2% |
| 波動率 | — | | 90% - 100% |
a.普通股
傳統普通股認股權證允許持有者購買普通股。普通股認股權證根據ASC 480被歸類為負債，因為它們有權以可變數量的股票購買公司的普通股。
與2021年發行若干安全票據有關，本公司同時發行認股權證以購買普通股股份。這些認股權證在發行後可隨時行使，有效期為2自簽發之日起數年。這些認股權證為各自的安全投資者提供了獲得可變數量的公司普通股的能力，該數量等於安全投資額除以規定的行使價格。本公司根據ASC 480將認股權證記為負債，並於每個報告期末重新計量公允價值，並於營運中報告公允價值變動。截至2023年9月30日和2022年12月31日，普通權證的公允價值為零及$14,114,411，分別為。在認股權證轉換為A類普通股股份之前，於截止日期購買普通股的認股權證的公允價值減少，主要是由於首次公開招股方案中的股本公允價值基於修訂後的SPAC收益估計為#美元。27580萬美元，折現為現值，而之前的估值認為495估計SPAC收益的1.8億美元，以及認股權證到期前剩餘時間價值的減少。截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月，公司錄得收益$2,632,932及$411,814截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九個月，本公司錄得收益$11,929,157和損失$6,751,769分別計入簡明綜合經營報表中與傳統普通股認股權證公允價值調整相關的其他支出(收入)。
b.2023年之前的優先股
2023年前的傳統優先股權證允許持有人購買2023年前的種子優先股。根據ASC 480,2023年前的優先股權證被歸類為負債，因為可行使認股權證的標的股份可或有贖回。
於2019年6月，本公司向現有投資者發行認股權證，以購買其2023年前種子優先股的股份，以協助籌資。認股權證在發行後可隨時行使，有效期為3自簽發之日起數年。截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有剩餘認股權證可購買2023年前種子優先股的股份。截至2023年9月30日止三個月及九個月內，並無行使優先股權證。於截至2022年9月30日止三個月及九個月內，已行使優先股權證及612,693普通股有追溯力發行，從2023年之前按兑換率計算的優先股，以換取收益$693,000，以及將認股權證負債減少#美元。9,932,991總額為$10,625,991.
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月，本公司錄得零截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月，本公司錄得虧損零及$3,515,845分別在簡明綜合經營報表中與2023年前遺留優先股權證和到期認股權證的公允價值調整相關的未實現公允價值調整內。
c.公開認股權證
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司擁有13,333,333和零分別發行未償還的公共認股權證。作為業務合併的結果，公共認股權證以公允價值#美元入賬。1,600,000於結算日以股權計算。業務合併完成後，ElectrIQ只有一類參與證券。因此，如果收購要約超過已發行股本的50%，控制權將發生變化，以現金或其他資產結算認股權證不會排除ASC 815-40-25下的股權分類。此外，本公司注意到，並無任何結算特徵妨礙公開認股權證於合併後被視為按ASC 815-40-15按固定價格計算及按ASC 815-40-25按權益分類。因此，我們將這些公募認股權證作為股權分類工具。
公有認股權證只能對整數股行使。分拆單位後，將不會發行零碎公開認股權證，而只會買賣全部公開認股權證。認股權證將於(A)項較後日期開始可行使。30於業務合併完成後數日或(B)首次公開發售完成後12個月內；及(B)於首次公開發售完成後12個月內，惟本公司須持有證券法所規定之有效登記聲明，涵蓋於行使公開認股權證時可發行之A類普通股股份，並備有有關A類普通股之現行招股説明書(或本公司準許持有人以無現金方式行使其公開認股權證，而該等無現金行使行為可獲豁免根據證券法登記)。認股權證的行使價為$。6.57每股，並將在企業合併完成後五年或在贖回或清算時更早到期。
贖回認股權證以換取現金：
一旦認股權證可以行使，公司可贖回尚未發行的認股權證(除本文所述的私募認股權證外)：
•全部，而不是部分；
•售價為$0.01每張搜查令；
•在至少30提前幾天以書面通知贖回；以及
•當且僅當A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過$18.00每股(按股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)20在一個交易日內30-截至本公司向認股權證持有人發出贖回通知日期前第三個交易日的交易日。
本公司將不會贖回上述認股權證，除非證券法下有關可於行使認股權證時發行的A類普通股股份的有效登記聲明生效，且有關該等A類普通股股份的現行招股説明書可於30-日贖回期。任何此類行使將不是在“無現金”的基礎上進行的，並將要求行使人為行使的每份認股權證支付行使價款。
如果公司如上所述要求贖回認股權證，管理層將有權要求所有希望行使認股權證的持有者在“無現金基礎”的情況下這樣做。
贖回A類普通股認股權證：
自認股權證可予行使後九十天起，本公司可贖回尚未贖回的認股權證：
•全部，而不是部分；
•售價為$0.10每份手令最少30提前幾天的書面贖回通知，條件是持有人將能夠在贖回前以無現金基礎行使認股權證，並獲得根據贖回日期和A類普通股的“公平市場價值”參考商定的表格確定的該數量的股票；
•當且僅當A類普通股的最後報告銷售價格等於或超過$10.00在公司向認股權證持有人發出贖回通知之日的前一個交易日的每股(按股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後)；
•當且僅當私募認股權證亦同時以與已發行的公開認股權證相同的價格(相等於若干A類普通股)同時交換，如上所述；及
•如果且僅在以下情況下，才有一份有效的登記説明書，涵蓋在行使認股權證時可發行的A類普通股的發行，以及與此有關的現行招股説明書30-在發出贖回書面通知後的一天內。
就上述目的而言，A類普通股的“公平市價”應指A類普通股最近一次報告的平均銷售價格10在向認股權證持有人發出贖回通知日期前第三個交易日結束的交易日。
d.私募認股權證
私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證及在行使私募認股權證後可發行的A類普通股股份在業務合併完成後30天才可轉讓、轉讓或出售，但若干有限的例外情況除外。此外，私募認股權證只要由保薦人、加拿大皇家銀行或其獲準受讓人持有，將不可贖回。如果私人配售認股權證由保薦人、加拿大皇家銀行或其獲準受讓人以外的其他人士持有，則私人配售認股權證將可由本公司贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
根據ASC 815，私募認股權證確認為衍生負債。因此，本公司確認權證工具為按公允價值計算的負債，並於每個報告期將該等工具調整為公允價值。該等負債須於每個資產負債表日重新計量，直至其被行使為止，而公允價值的任何變動均於本公司未經審核的簡明綜合經營報表中確認。
如附註1所述，在結束時，TLG的所有業務費用共計#美元。9,066,350，包括$7,202,350的週轉資金貸款，被轉換為756,635TLG普通股，378,318TLG優先股和1,000,000私募認股權證的條款與保薦人IPO私募認股權證的條款相同。
如附註1所述，根據2023年6月8日簽署的《保薦人協議》修正案，保薦人在交易結束時放棄並取消了所有4,666,667與TLG首次公開發行(IPO)相關的私募認股權證。截至截止日期，共有2,000,000私募認股權證未償還，除了1,000,000於截止日期已批出的私募認股權證。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司擁有3,000,000和零分別是未償還的私募認股權證。
截至2023年9月30日的三個月和九個月，公司錄得收益$7,120,397簡明綜合經營報表中未實現的公允價值調整與私募認股權證的公允價值調整相關。截至2023年9月30日及2022年12月31日，本公司已記錄私募認股權證的衍生權證責任為$3,039,603和零分別於本公司簡明綜合資產負債表中列為非流動負債，因其清盤並不合理預期不需要使用流動資產或產生流動負債。私募認股權證的衍生權證負債的估值是使用期權定價方法和截至9月30日的以下假設進行的：
| | | | | | | |
| 2023 | | |
| 術語 | 4.83年份 | | |
| 無風險利率 | 4.56% | | |
| 波動率 | 102% | | |
| 股息率 | — | | |
| 行權價格 | $6.57 | | |
| 衡量日期的ELIQ股票價格 | $1.76 | | |
12. 公允價值
截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司擁有使用重大不可觀察投入(第3級)按公允價值經常性計量的金融工具。發生了重大變化
這些投入可能導致公允價值計量的重大變化。有關計算金融工具公允價值所用假設的信息，請參閲各自的腳註。關於安全票據和普通股認股權證負債公允價值下降的披露，分別見附註5和11，這些負債導致截至2023年9月30日的9個月的簡明綜合經營報表中確認的其他費用(收入)中確認的未實現公允價值調整收益。
遠期購買合同資產於結算日的初始公允價值為#美元。18,475,421，淨額，其中包括與支付#美元有關的遠期購買合同資產。37,261,790(包括$189,684交易費用)，但遠期購買合同資產的公允價值變動#美元抵銷了這筆費用。18,596,685已在本公司簡明綜合經營報表中計入未實現公允價值調整的費用。遠期購買合約衍生產品的估計公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型計算的，並使用了包括無風險利率和波動率在內的重要假設。截至2023年9月30日，遠期購買衍生合約的公允價值較結算日的變動反映遠期購買合約資產的公允價值進一步減少，以及相應的重新計量損失#美元。16,495,261已確認，導致累計損失#美元34,970,682反映在截至2023年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合經營報表中的未實現公允價值調整。遠期購買合同資產的公允價值為#美元。2,101,424，淨，截至2023年9月30日，其公允價值的下降主要是由於每股ELIQ普通股價格的下降，其次是合同剩餘時間價值的下降。遠期購買合同資產#美元2,101,424，淨額，截至2023年9月30日，反映了在業務合併結束日向氣象公司預付款$37,072,106，減去遠期購買合同衍生產品的公允價值#美元。34,970,682.
遠期購買衍生合約的估值是使用期權定價方法和以下假設進行的，截至2023年9月30日：
| | | | | | | |
| | | |
| 術語 | 0.33年份 | | |
| 無風險利率 | 5.47% | | |
| 波動率 | 89% | | |
| 計量日期的股票價格 | $1.76 | | |
| 股息率 | — | | |
下表列出了本公司在截至2023年9月30日的9個月中使用第3級投入經常性按公允價值計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 遺留普通股
認股權證負債 | | 導數
擔保責任 | | 安全須知 | | 遠期採購合同資產 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | $ | (14,114,411) | | | $ | — | | | $ | (51,600,000) | | | $ | — | | | $ | (65,714,411) | |
| 在企業合併中發行私募認股權證 | | | — | | | (1,500,000) | | — | | | — | | (1,500,000) | |
遠期採購合同資產預付金額 | | | | | | | | | 37,072,106 | | 37,072,106 |
| 計入營運的公允價值變動 | | | 11,929,157 | | | 7,120,397 | | 26,812,272 | | | (34,970,682) | | 10,891,144 | |
企業合併中承擔的衍生權證負債期初資產負債表公允價值調整 | | | — | | | (8,660,000) | | — | | | — | | | (8,660,000) |
| 收盤時轉換為A類普通股 | | | 2,185,254 | | | | | 24,787,728 | | | | | 26,972,982 | |
| 2023年9月30日的餘額 | | | $ | — | | | $ | (3,039,603) | | | $ | — | | | $ | 2,101,424 | | | $ | (938,179) | |
下表列出了本公司在截至2022年9月30日的9個月中使用第3級投入在經常性基礎上按公允價值計量的金融工具：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股
認股權證負債 | | 遺留普通股
認股權證負債 | | 安全須知 | | 總計 |
2021年12月31日的餘額 | $ | (6,417,146) | | | $ | (6,502,538) | | | $ | (30,998,000) | | | $ | (43,917,684) | |
| 公允價值變動計入營業收入 | (3,515,845) | | | (6,751,769) | | | (21,861,000) | | | (32,128,614) | |
| 已行使認股權證 | 9,932,991 | | | — | | | — | | | 9,932,991 | |
2022年9月30日的餘額 | $ | — | | | $ | (13,254,307) | | | $ | (52,859,000) | | | $ | (66,113,307) | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，沒有資金轉入或流出3級金融工具。
13. 所得税
《公司》做到了不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月或九個月內產生所得税支出。
遞延所得税結餘反映財務報告用途的資產及負債的賬面金額與其用於所得税用途的課税基礎之間的暫時性差異所產生的税務淨影響，並按預期於實際繳税或追回税款時生效的制定税率列報。遞延税項資產為未來變現進行評估，並在公司認為不會變現的程度上減去估值撥備。
本公司已評估其遞延税項資產的變現能力，並在評估所有可得的客觀和主觀證據的基礎上，得出結論，目前遞延税項資產在可預見的將來更有可能不會被利用。因此，針對截至2023年9月30日和2022年12月31日的遞延税項資產建立了全額估值備抵。
14. 後續事件
2023年10月30日，公司宣佈其首席運營官兼總法律顧問小詹姆斯·範·胡夫從公司辭職，從2023年11月10日起生效，以尋求其他機會。Van Hoof先生的運營職責由公司運營高級副總裁Maria Ravn Huusom承擔，她於2021年8月加入公司。此外，公司已經開始尋找候選人來承擔範·胡夫先生作為總法律顧問的某些職責。
2023年11月6日，公司高管薪酬委員會批准發佈545,000公司員工的限制性股票獎勵，預計將在2023年11月15日之後不久授予。公司高管薪酬委員會還批准了對業務合併中承擔的Legacy ElectrIQ股票期權的修改，允許員工將其未償還的Legacy股票期權交換為2023年股權激勵計劃下的替代股票期權。股票期權將只能在到期前全部或部分行使，然後僅針對股票期權的既得部分行使。如果員工接受替換股票期權，則Legacy ElectrIQ股票期權的歸屬條款應修改為50%(50%)的ElectrIQ普通股股份將於2023年12月31日歸屬，50%(50(%)受購股權約束的股份應於2024年12月31日歸屬，條件是購股權受讓人在每個該等歸屬日期前仍在本公司服務。
於2023年11月12日，本公司與氣象局簽署了一份具約束力的條款説明書(“具約束力的條款説明書”)，根據該等條款説明書，預期於2023年11月30日前簽署最終協議後，遠期購買協議將終止，而氣象局將保留遠期購買協議。3,785,686購買的普通股不受遠期購買協議項下所有義務的影響。作為交換，預付款差額(定義見遠期購買協議)被視為已全額償還給氣象公司，而未來不再進行差額銷售(定義見遠期購買協議)，氣象公司將收到以下對價3,500,000可行使的認股權證價格為$0.001由氣象局自行決定。氣象局僅限於行使等同於固定價值3500,000美元的認股權證數量。如果任何認股權證在達到3,500,000美元的固定價值後仍未行使，則認股權證餘額應終止。如果最終文件沒有在2023年11月30日或之前簽訂，該時間可由氣象局延長，具有約束力的條款説明書將終止。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
除文意另有所指外，本“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”中提及“ElectrIQ”、“我們”及“本公司”意在指(I)在完成交易後，ElectrIQ Power Holdings，Inc.及其合併附屬公司的業務及營運，及(Ii)在業務合併前、Legacy ElectrIQ(業務合併完成前已存在的前身實體)及其合併附屬公司。
以下有關本公司財務狀況及經營業績的討論，應與我們截至2022年及2021年12月31日止年度的經審核綜合財務報表及本10-Q表格(“季度報告”)中包括的未經審計簡明綜合財務報表及其附註連同相關附註一併閲讀。本討論中包含的某些信息包含涉及許多風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。前瞻性陳述基於當前的預期和假設以及當前可用的數據，既不是對未來事件或業績的預測，也不是對未來業績的保證。您不應過分依賴前瞻性陳述，因為這些陳述僅反映了本新聞稿的日期。有關可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述明示或暗示的結果不同的因素的討論，請參閲“風險因素”和“前瞻性陳述”。
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。本文中除歷史事實陳述外的所有陳述，包括有關我們的業務計劃或戰略、我們的計劃或戰略的預期或預期收益或其他後果、我們將進行的收購的預期或預期收益、或涉及預期收入、收益或我們經營業績的其他方面的預測的陳述，均為前瞻性陳述。“預期”、“假設”、“相信”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“指導”、“打算”、“確信”、“可能”、“計劃”、“尋求”、“項目”、“目標”和“將會”以及它們的反義詞和類似的表達，以及未來時的陳述，都是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述不應被解讀為對未來業績或結果的保證，也可能不是對實際實現這種業績或結果的準確指示。前瞻性陳述基於我們在作出這些陳述時所掌握的信息，或我們管理層當時對未來事件的善意信念，會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際業績或結果與前瞻性陳述中所表達或暗示的情況大不相同。可能導致這種差異的重要因素包括但不限於：
•風險是，我們是一家相對較新的公司，有虧損的歷史，我們不能確定是否會實現或維持盈利；
•我們在競爭激烈、變化迅速的能源儲存行業中快速有效地適應的能力；
•我們有能力招聘和留住關鍵的管理、技術和銷售人員；
•由於全球貿易戰，我們的成本和產品成本增加；
•我們與市政當局、社區選擇集合者和可持續解決方案開發商發展夥伴關係的能力；
•我們有能力獲得新客户並從客户那裏獲得購買承諾；
•依賴少數第三方供應商；
•我們有能力在2023年和2024年從我們的可持續社區網絡中獲得可觀的收入；
•成本增加、供應中斷或材料短缺，特別是逆變器和磷酸鐵鋰電池
•我們有能力繼續與領先的太陽能組件製造商密切合作；
•儲能成本持續和長期下降；以及
•我們的儲能產品在設計、製造、推出和生產過程中出現延遲或其他複雜情況。
如果這些風險、因素或不確定因素中的一個或多個成為現實，或者公司管理層所作的任何假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性陳述中所預測的大不相同。
概述
ElectrIQ的使命是設計、組裝和部署住宅儲能解決方案，以塑造我們世界的環境和經濟未來，這些解決方案是謹慎的(帶着或表現出對未來的關心和思考)、全景的(跨地區的綜合儲能解決方案)，並以平等的方式服務於所有人口(使所有人都能獲得清潔能源)。ElectrIQ的能源存儲系統(“PowerPod”)憑藉其專有軟件和模塊化設計，通過整個價值鏈為利益相關者提供利益：房主可以獲得與太陽能系統、電網和家庭能源管理系統配合工作的能源彈性，並允許他們通過專有應用程序在運行模式之間轉換；安裝者能夠通過ElectrIQ的模塊化設計和專有安裝和調試應用程序享受整體高效的安裝；擁有多個系統的資產所有者可獲得一系列指標，使他們能夠監控其機隊中的系統。ElectrIQ的交鑰匙解決方案還使房主能夠參與自動化需求響應以及其他網格服務(統稱為網格服務)，這可以抵消實施成本並提高電網可靠性。此外，ElectrIQ的解決方案已通過認證，可滿足開放式自動化需求響應(“OpenADR”)行業標準，為各種可用的需求響應計劃提供增強的互操作性。在地理上部署密集的儲能系統的地區，也能夠通過虛擬發電廠提高這些系統的輸電和配電效益。
我們通過渠道合作伙伴網絡銷售我們的集成能量存儲系統，這些合作伙伴包括太陽能、電力分銷商和安裝公司、公用事業公司、市政當局、社區選擇聚合器和住宅建築商。我們歷史上也通過與大型戰略公司的合作伙伴關係來銷售我們的產品，在這些公司中，我們重新命名了我們的產品(白標)，雖然我們目前沒有這樣的合作伙伴關係，但我們仍在尋求這樣的合作伙伴關係。
2023年7月31日，我們完成了公司、合併子公司和遺留電子智商之間的業務合併。有關業務合併的更多信息，請參閲本季度報告中其他部分的簡明綜合財務報表附註1。
於2023年11月12日，本公司與Metora簽署了具約束力的條款説明書，據此，於簽署最終協議後(預計於2023年11月30日之前)，遠期購買協議將終止，而Metora將保留其購買的3,785,686股普通股，且不承擔遠期購買協議項下的所有義務。為換取預付款項差額(定義見遠期購買協議)被視為已悉數償還予氣象公司，而未來並無產生差額銷售差額(定義見遠期購買協議)，氣象公司將獲支付3,500,000份認股權證代價，可行使0.001美元。氣象局僅限於行使等同於固定價值3500,000美元的認股權證數量。如果任何認股權證在達到3,500,000美元的固定價值後仍未行使，則認股權證餘額應終止。如果最終文件沒有在2023年11月30日或之前簽訂，該時間可由氣象局延長，具有約束力的條款説明書將終止。
影響我們業務的關鍵因素和趨勢
我們相信，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素為我們提供了重要的機遇，但也帶來了風險和挑戰，包括下文和標題為“風險因素.”
越來越多的可再生能源部署
在過去的十年裏，可再生能源的部署加快了，今天，風能和太陽能已經成為成本較低的燃料來源。我們預計可再生能源的發電成本將繼續下降，能源儲存解決方案的部署將增加。由於能源生產中的可再生能源佔發電量的比例較大，電網的間歇性會增加電網的不穩定性，這可以通過儲能解決方案來解決。
集中風險
我們預計，我們很大一部分收入將來自與可持續社區網絡和微電網項目相關的能源存儲解決方案銷售。如果我們不能及時簽訂此類合同，在可持續的社區網絡項目中，我們無法獲得項目融資、獲取客户、實現融資安排的里程碑並及時安裝解決方案，我們的增長、收入和運營結果可能無法達到我們的預期。
供應鏈
由於我們的許多主要供應商都位於中國，因此，如果美國或中國政府的政策、法律、規則和法規發生變化，以及中國的政治動盪或不穩定的經濟狀況，我們面臨着與產品供應中斷和成本增加相關的特別風險。我們從中國購買的能源存儲系統的組件一直並可能受到這些關税的影響，這可能會增加我們的供應成本，並可能使我們的產品，如果成功開發和批准，與我們的競爭對手相比，其投入不受這些關税的限制，競爭力就會降低。我們已經或正在評估中國內外的主要零部件的第二來源，以此來實現供應鏈多元化，確保產能和降低成本，並降低任何潛在的供應商風險。此類緩解努力尚未導致新的材料風險，如產品質量、可靠性或產品的監管批准。
競爭
我們與幾個在銷售能源存儲解決方案方面已經取得成功的大型競爭對手展開競爭，其中最引人注目的是(按字母順序)：Enphase Energy、Generac、LG Energy Solutions、SolarEdge Technologies、SunPower和特斯拉。我們相信，我們的競爭優勢，包括易於安裝、多種操作模式、適應性、成本和可用性，使我們能夠在這個市場上很好地競爭。我們的一些競爭對手在財務能力、產品開發、製造能力、營銷資源和知名度方面都比我們強得多。然而，雖然我們的競爭對手通常專注於硬件產品的開發和商業化，但我們以軟件為中心的方法在整個價值鏈上提供價值，包括安裝商、車隊經理、消費者和公用事業公司。
現有的競爭對手可能會擴大他們的產品供應和銷售策略，新的競爭對手可能會進入市場。如果我們的市場佔有率因競爭加劇而下降，我們未來的收入和盈利能力可能會受到不利影響。
政府監管和合規
儘管我們沒有作為公用事業公司受到監管，但我們產品和服務的市場受到聯邦、州和地方政府關於電力的法規和法規的嚴重影響。這些法規和條例影響到電價、電網計量、獎勵、税收、與公用事業公司的競爭以及客户擁有的發電的互聯互通。在美國和國際上，政府不斷修改這些法規和條例，並通過州公用事業或公共服務委員會採取行動，定期改變和
對商業客户採取不同的費率。這些變化可能會對我們為客户節省成本的能力產生積極或消極的影響。
終止白標供應商
2022年12月12日，佔我們截至2022年12月31日年度收入87%的白標供應商發出通知，表示打算終止與我們的合同，聲稱我們違反了與白標供應商的協議。雖然我們一直聲稱我們沒有違反協議，但在2023年5月19日，我們與白標供應商達成了一項和解協議，根據該協議，我們獲得了所有家用存儲系統和白標供應商庫存的額外組件，因為白標供應商選擇退出家用存儲市場。這些部件是按原樣退還給我們的，運輸成本在協議各方之間平均分攤。我們完成了對這些單位來自白標提供商2023年7月租賃的設施。本和解協議在ASC 450項下作為或有收益入賬，因此，在截至2023年9月30日的三個月的簡明綜合經營報表中，我們在其他(收入)支出中記錄了5,641,658美元的和解收益。由於與白標供應商達成和解，在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，公司分別註銷了2,383,408美元和5,040,689美元的特定白標供應商相關庫存保證金。關於2023年7月收到庫存單位後的最後結算，在截至2023年9月30日的三個月中，發現另外2 383 408美元的庫存押金無法使用並註銷。在截至2023年9月30日的三個月和九個月，與白標供應商達成和解的總淨收益(扣除庫存存款)分別為3,258,250美元和600,969美元，反映在我們精簡的綜合經營報表中的其他(收入)支出淨額中。
運營結果的關鍵組成部分
淨收入
我們預計主要通過向我們可持續社區網絡中的分銷商、安裝商和戰略規劃合作伙伴以及電網服務客户銷售我們的住宅能源解決方案PowerPod 2來獲得收入。根據這些計劃，收入還來自安裝服務和其他服務。
我們的收入受到我們存儲解決方案的數量和平均售價、供應和需求、銷售激勵措施和競爭產品的變化的影響。我們的收入增長取決於我們通過保持成本競爭力在市場上有效競爭的能力，開發和推出滿足客户不斷變化的技術和性能要求的新解決方案的能力，以及我們通過實施與戰略合作伙伴的計劃來實現收入基礎多元化和擴大的能力。
銷貨成本和毛利
銷售成本主要包括與我們的集成軟件平臺相關的產品成本、保修、供應鏈和組裝人員及物流成本、運費、關税、庫存減記、產品認證成本和託管服務成本。我們的產品成本受零部件成本、單位體積和組裝加工成本的影響。某些成本，主要是人員和倉庫成本，並不直接受銷售量的影響。
我們從海外供應商那裏購買產品部件，通常每年與他們談判產品定價，電池供應鎖定到2024年12月。我們相信我們的供應商有足夠的生產能力來滿足可預見的未來的預期需求，儘管不能保證供應商將能夠滿足我們的預期需求。此外，某些關鍵原材料的供應短缺可能會對我們滿足客户對我們產品的需求和我們的毛利潤的能力產生不利影響。
毛利潤可能因季度而異，主要受我們的平均銷售價格、產品成本、產品組合、客户組合、保修成本和銷售量的影響。
運營費用
運營費用包括研發、銷售和市場營銷以及一般和行政費用。與人事有關的費用是最重要的組成部分，包括薪金、福利、工資税、佣金和股票薪酬。我們研發、銷售和營銷以及綜合和行政部門的員工人數已從2022年9月30日的34人增加到2023年9月30日的46人，與業務規模一致，並預計將繼續增長，以支持預期的收入增長。
研究和開發費用
研發費用包括與人員相關的費用，如工資、福利和工資税。我們的研發人員致力於硬件和軟件解決方案的設計和開發。我們的研發費用還包括設計、外包軟件開發、測試和評估材料以及其他間接成本。我們將大量資源投入到正在進行的研發計劃中，專注於增強我們現有解決方案的功能和成本效益，並及時開發利用技術創新的新解決方案，從而保持我們的競爭地位。
銷售和營銷費用
銷售和營銷費用主要包括與人員有關的費用，如工資、銷售佣金、福利和工資税。這些費用還包括差旅、獨立諮詢費、貿易展、營銷和其他間接費用。銷售和營銷費用的增加是由於銷售和營銷人員數量的增加以及我們銷售和營銷足跡的擴大，這旨在使我們能夠增加對新市場的滲透率。
一般和行政費用
一般和行政費用主要包括與我們的高管、財務、法律、人力資源和運營組織有關的工資、股票薪酬和員工福利，以及差旅費用、設施費用和專業服務費。專業服務包括審計和法律費用、諮詢服務和其他費用。折舊和攤銷主要包括租賃攤銷和設施改進。一般和行政費用還包括在出現應收賬款壞賬餘額時計提的壞賬準備。
其他費用(收入)，淨額
利息支出
利息支出主要包括我們累計強制贖回優先股的15%優先應計股息的記錄和該工具的折扣的增加，兩者都在我們的簡明綜合經營報表中記錄為利息支出，此外，我們的未償還借款和應付可轉換票據的利息支出也記錄在貸款和應付可轉換票據項下。
未實現公允價值調整
未實現公允價值調整與未實現優先股權證、普通股認股權證、私募認股權證、遠期購買合同資產以及與這些票據相關的贖回特徵相關的安全票據在每個報告日期的重估有關。
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月比較(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 零錢美元 | | %的變化 |
| | | | | |
淨收入 | $ | 834 | | | $ | 5,988 | | | $ | (5,154) | | | (86 | %) |
銷貨成本 | 853 | | | 5,621 | | | (4,768) | | | (85 | %) |
毛利(虧損) | (19) | | | 367 | | | (386) | | | NM |
運營費用： | | | | | | | |
研發 | 1,011 | | | 901 | | | 110 | | | 12 | % |
銷售和市場營銷 | 1,309 | | | 910 | | | 399 | | | 44 | % |
一般和行政 | 4,807 | | | 2,626 | | | 2,181 | | | 83 | % |
總運營費用 | 7,127 | | | 4,437 | | | 2,690 | | | 61 | % |
運營虧損 | (7,146) | | | (4,070) | | | (3,076) | | | 76 | % |
其他費用(收入)，淨額： | | | | | | | |
利息支出 | 1,292 | | | 918 | | | 374 | | | 41 | % |
未實現公允價值調整 | 14,895 | | | 5,170 | | | 9,725 | | | 188 | % |
其他(收入)費用，淨額 | (3,380) | | | 5 | | | (3,385) | | | NM |
所得税前虧損 | (19,953) | | | (10,163) | | | (9,790) | | | 96 | % |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | $ | (19,953) | | | $ | (10,163) | | | $ | (9,790) | | | 96 | % |
`__________________
NM--沒有意義
淨收入
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的淨收入減少了520萬美元，降幅為86%。這一下降主要是由於終止了與白標供應商的協議及其相關銷售額，在截至2022年9月30日的三個月中，這些銷售額佔銷售額的90%以上。
銷貨成本
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的商品銷售成本下降了480萬美元，降幅為85%。這一下降主要是由於與白標供應商終止協議導致能源儲存系統銷售成本和相關到岸成本(入站運費和關税)下降所致。在截至2023年9月30日的三個月中，銷售的商品成本包括60萬美元的庫存陳舊和緩慢移動物品準備金，主要是由於作為法律和解的一部分，估計從白標供應商退回的庫存單位的額外庫存陳舊準備金，如我們的精簡合併財務報表附註所述。
毛利
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的毛利潤減少了40萬美元，降幅為105%。減少的主要原因是，由於終止了與白標供應商的協議及其相關銷售，以及增加了庫存陳舊和緩慢流動物品的儲備，收入減少。
運營費用
研究與開發
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的研發費用增加了10萬美元，增幅為12%，原因是員工人數增加導致與人員相關的成本增加。
銷售和市場營銷
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了40萬美元，增幅為44%，這主要是由於我們的可持續社區網絡計劃的收入增加導致營銷和銷售成本增加了20萬美元，公司營銷費用增加了10萬美元，以及員工人數增加導致人員相關成本增加了10萬美元。
一般和行政
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的一般和行政費用增加了220萬美元，或83%。這一增長主要是由於員工人數增加導致人員相關成本增加了140萬美元，董事和高級管理人員保險費用增加了40萬美元，與業務合併和相關融資交易相關的專業費用增加了20萬美元，以及在截至2023年9月30日的三個月中與新授予的限制性股票獎勵相關的股票薪酬支出增加了20萬美元。
其他費用(收入)，淨額
利息支出
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的淨利息支出增加了40萬美元，增幅為41%。這一增長主要是由於在截至2023年9月30日的三個月中記錄的累計強制可贖回優先股負債的貼現和股息增加了120萬美元，但由於2023年6月結算和轉換2022年6月設立的1,120萬美元股東貸款以及在成交日轉換為股權的850萬美元可轉換票據，利息支出減少了80萬美元，部分抵消了這一增加。
未實現公允價值調整
截至2023年9月30日的三個月，未實現公允價值調整比截至2022年9月30日的三個月增加了970萬美元。這一增長主要是由於對遠期購買合同資產進行了重新計量，導致截至2023年9月30日的三個月錄得未實現虧損3500萬美元。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月，我們的安全票據確認的未實現收益增加了1600萬美元，部分抵消了這些未實現虧損。外管局票據價值的減少主要是由於截至2023年9月30日的三個月內，與2022年同期相比，ElectrIQ的估計公允價值整體下降。截至2023年9月30日，我們的估計公允價值減少主要是由於IPO方案中的股權公允價值基於修訂後的SPAC估計收益2.75億美元，而之前的估值考慮了4.95億美元的SPAC估計收益。在截至2023年9月30日的三個月中，我們從對衍生權證負債的重新計量中確認了710萬美元的未實現公允價值調整收益，而截至2022年9月30日的三個月為零。在截至2023年9月30日的三個月中，我們從對傳統普通股認股權證負債的重新計量中確認了260萬美元的未實現公允價值調整收益，而截至2022年9月30日的三個月的未實現公允價值調整收益為40萬美元。
其他(收入)費用，淨額
在截至2023年9月30日的三個月裏，其他收入淨額比上年同期增加了340萬美元。這一增長主要是由於收到了與白標供應商的法律和解有關的庫存單位。正如我們的簡明合併財務報表附註所述，2023年5月19日，我們與白標供應商達成了一項和解協議，根據該協議，我們收到了所有家用存儲系統和白標供應商庫存的額外組件，因為白標供應商已選擇退出家用存儲市場。這些部件是按原樣退還給我們的，運輸成本在協議各方之間平均分攤。我們於2023年7月完成了從白標提供商租賃設施中移除單元的工作。這項和解協議被視為ASC 450項下的或有收益。因此，我們在收到白標供應商退回的庫存單位後，在截至2023年9月30日的三個月的精簡綜合運營報表中記錄了結算收益570萬美元對結算的財務影響，因為這是結算收益可實現或實現的最早時間點。這一收益被240萬美元的相關庫存保證金被註銷。在截至2023年9月30日的三個月裏，與白標供應商達成和解的總淨收益(扣除庫存存款)達到330萬美元。其他(收入)支出的剩餘變化，淨額不顯著。
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9個月比較(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $Change | | %的變化 |
| | | | | |
淨收入 | $ | 1,019 | | | $ | 15,335 | | | $ | (14,316) | | | (93 | %) |
銷貨成本 | 1,921 | | | 13,958 | | | (12,037) | | | (86 | %) |
毛利(虧損) | (902) | | | 1,377 | | | (2,279) | | | NM |
運營費用： | | | | | | | |
研發 | 3,148 | | | 2,716 | | | 432 | | | 16 | % |
銷售和市場營銷 | 3,523 | | | 2,791 | | | 732 | | | 26 | % |
一般和行政 | 14,235 | | | 6,976 | | | 7,259 | | | 104 | % |
總運營費用 | 20,906 | | | 12,483 | | | 8,423 | | | 67 | % |
運營虧損 | (21,808) | | | (11,106) | | | (10,702) | | | (96 | %) |
其他費用(收入)，淨額： | | | | | | | |
利息支出 | 3,293 | | | 1,223 | | | 2,070 | | | 169 | % |
未實現公允價值調整 | (10,891) | | | 32,129 | | | (43,020) | | | NM |
其他(收入)費用，淨額 | (745) | | | 6 | | | (751) | | | NM |
所得税前虧損 | (13,465) | | | (44,464) | | | 30,999 | | | (70 | %) |
所得税費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
淨虧損 | $ | (13,465) | | | $ | (44,464) | | | $ | 30,999 | | | (70 | %) |
__________________
NM--沒有意義
淨收入
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的淨收入減少了1430萬美元，降幅為93%。這一下降主要是由於終止了與白標供應商的協議及其相關銷售額，在截至2022年9月30日的9個月中，這些銷售額佔銷售額的90%以上。
銷貨成本
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的商品銷售成本下降了1200萬美元，降幅為86%。減少的主要原因是
由於終止與白標供應商的協議，能源存儲系統的銷售和相關的到岸成本(入站運費和關税)。銷售成本包括截至2023年9月30日的九個月內庫存陳舊和緩慢移動物品的儲備100萬美元，主要是由於品牌外殼的額外庫存儲備，以及作為法律和解的一部分從白標供應商退回的庫存單元的估計陳舊，如我們的精簡合併財務報表附註中所述。
毛利
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的毛利潤下降了230萬美元，降幅為166%。減少的主要原因是，由於終止了與白標供應商的協議及其相關銷售，以及增加了庫存陳舊和緩慢流動物品的儲備，收入減少。
運營費用
研究與開發
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的研發費用增加了40萬美元，增幅為16%，這主要是由於員工人數增加導致與人員相關的成本增加。
銷售和市場營銷
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的銷售和營銷費用增加了70萬美元，增幅為26%，這主要是由於我們的可持續社區網絡計劃的收入增加導致營銷和銷售成本增加了40萬美元，以及員工人數增加導致人員相關成本增加了30萬美元。
一般和行政
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的一般和行政費用增加了730萬美元，或104%。這一增長主要是由於與我們首席執行官的激勵協議有關的2023年發行的股票期權相關的股票薪酬支出增加了250萬美元，以及授予新員工的期權增加。截至業務合併結束日為止，ElectrIQ及其首席執行官(“CEO”)達成了一項協議，根據該協議，CEO不會因發行股票或可轉換貸款而稀釋股權。首席執行官的持股比例將保持在6%。截至截止日期，所有所需股份均已根據本協議向首席執行官發行。與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的一般和行政費用的其餘增長是由於員工人數增加導致與人員相關的成本增加190萬美元，與業務合併和相關融資交易相關的專業費用增加160萬美元，與業務合併相關的董事和高級管理人員保險增加40萬美元，以及其他運營費用增加90萬美元。
其他費用，淨額
利息支出
在截至2023年9月30日的9個月中，利息支出增加了210萬美元，增幅為169%，這主要是由於與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月記錄的累積強制可贖回優先股負債的折扣和累計股息增加了130萬美元。以及於2022年6月成立並於2023年6月通過轉換或償還貸款結算的1,120萬美元股東貸款的額外利息，以及於2022年9月30日之後設立的850萬美元可轉換票據在截止日期轉換為股權的額外利息，如我們的簡明合併財務報表附註中所述。
未實現公允價值調整
與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的未實現公允價值調整減少了4,300萬美元。這一下降主要是由於截至2023年9月30日的九個月內，與2022年同期相比，ElectrIQ的價值整體下降。截至2023年9月30日，我們企業公允價值的減少主要是由於IPO方案中的股權公允價值基於估計的SPAC收益2.75億美元，而之前的估值考慮了4.95億美元的估計SPAC收益。截至2023年9月30日的9個月，與2022年同期相比，我們的安全票據負債的未實現公允價值調整減少了4870萬美元，我們的傳統普通權證和優先權證以及衍生權證負債淨減少2920萬美元，這是由於我們的企業價值下降導致安全票據和認股權證的估計價值下降所致。這些減少被未實現公允價值調整增加3500萬美元部分抵消，這是由於我們的遠期購買合同資產在截至2023年9月30日的九個月記錄的重新計量虧損，主要是由於我們的普通股股價下跌所致。
其他(收入)費用，淨額
與去年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，其他(收入)支出淨額增加了80萬美元。與白標提供商的和解導致了截至2023年9月30日的9個月，結算淨收益為60萬美元，反映在其他(收入)支出中，淨額反映在我們的精簡綜合經營報表中。在截至2023年9月30日的9個月中，與上年同期相比，其他(收入)支出淨額增加了20萬美元，這一數字不值得進一步討論。
流動性與資本資源
流動資金來源
自成立以來，我們遭受了重大的運營虧損。截至2023年9月30日，我們的收入主要來自設計、開發、管理、交付和服務住宅應用的集成能源存儲解決方案，主要是在北美，除了銷售之外，還通過一系列硬件和軟件解決方案面向經銷商和安裝商的住宅能源解決方案PowerPod 2。我們能否產生足夠的收入來實現盈利，將在很大程度上取決於2022年和2023年簽訂的客户協議成功執行了我們的可持續社區網絡和微電網產品。
截至2023年9月30日，我們的累計赤字為118.3美元。此外，與業務合併相關的TLG交易成本約為600萬美元，應在未來十二(12)個月內支付。在截至2023年9月30日的9個月中，我們的運營虧損總額為2180萬美元。截至2023年9月30日，我們發生了經常性運營虧損和負運營現金流。我們預計至少在未來十二(12)個月內將繼續蒙受此類損失。此外，由於我們與白標供應商的合同終止，在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們的收入大幅下降。因此，我們在短期內將需要額外的資金來支持我們的持續運營和實施我們的增長戰略。在我們能夠通過推出新產品和服務以及實施我們的可持續社區網絡和微電網產品來提高我們的盈利能力之前，我們預計將繼續通過利用我們截至2023年9月30日總計810萬美元的現金、我們股東的持續財務支持或其他債務或資本來源以及實施其他戰略來為我們的現金需求融資，如獲得股權融資、發行債務或達成融資安排，並利用作為交易前融資和交易融資以及與業務合併相關的票據轉換協議的一部分而收到的資金。
如果所有未發行的公募權證和私募認股權證均以現金方式行使，我們將獲得總計1.073億美元的收益。然而，我們只會在權證持有人行使公開認股權證及私人配售認股權證時，才會收到這類收益。我們的認股權證可以每股6.57美元的有效價格行使。我們相信，權證持有人行使其認股權證的可能性，以及我們將獲得的現金收益數額，取決於
我們A類普通股的交易價格。如果我們A類普通股的交易價格低於每股6.57美元，我們相信認股權證的持有者不太可能行使他們的認股權證。2023年11月10日，ELIQ的收盤價為每股0.53美元，截至該日期，我們的公共權證ELIQ-WT的最新報告銷售價格為每股公共權證0.02美元。我們目前的經營計劃並不假設行使任何認股權證以換取現金，我們亦不相信行使認股權證及行使認股權證所得現金款項(如有)會對我們的流動資金或現金狀況產生重大影響。
我們認為，截至2023年9月30日手頭的810萬美元的現金和現金等價物不足以為我們從簡明合併財務報表發佈之日起12個月的運營提供資金。我們將被要求在短期內籌集更多資本，以繼續為運營和資本支出提供資金。這樣的資金可能不會以可接受的條件獲得，或者根本不會。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資籌集更多資金，我們可能會被要求推遲、限制或大幅減少我們的業務。我們不能保證將來會有任何融資，如果有的話，也不能保證以令我們滿意的條款進行融資。即使我們能夠獲得額外的融資，在債務融資的情況下，它可能會對我們的運營施加不適當的限制，或者在股權融資的情況下，可能會對我們的股東造成嚴重的稀釋。我們正在積極尋求更多融資，包括例如資產擔保貸款和股權融資。這些不確定性使人們對我們作為一家持續經營的企業繼續下去的能力產生了極大的懷疑。
遠期購房協議
為了抵消與公開股票贖回相關的潛在現金減少，TLG與賣方簽署了一項遠期購買協議，由賣方在2023年7月31日成交日期後的一個工作日支付300萬美元(“預付款缺口”)。
遠期購買協議規定，賣方將直接獲得相當於(X)乘以(I)“定價日期通知”(定義見遠期購買協議)所載股份數目及(Ii)於業務合併完成前生效的經修訂及重述的TLG公司註冊證書所界定的每股贖回價格減去(Y)減去預付差額3,000,000美元的現金總額。TLG直接向賣方支付遠期購買協議項下所需的預付款金額，直接從大陸股票轉讓和信託公司開設的TLG信託賬户支付，但如果根據其FPA資金額PIPE認購協議的條款，應支付給賣方的預付款金額將從賣方購買額外股份支付，則該金額將從該等收益中扣除，賣方可將額外股份的收購價減去預付款金額。為免生疑問，賣方購買的任何額外股份將包括在其遠期購買協議的股份數目中，用於所有目的，包括用於確定預付款金額。
賣方可全權酌情決定於交易日期後任何時間以(I)於成交後首六個月內按6.67美元或以上及(Ii)按其後任何銷售價格出售股份，賣方無須支付任何提前終止責任(定義見遠期購買協議)，直至該等出售所得款項等於預付差額的100%(該等銷售為“短缺銷售”及該等股份為“短缺銷售股份”)。僅當根據遠期購買協議交付差額銷售通知並交付可選提前終止(定義見遠期購買協議)時，股份銷售才屬於差額銷售。截至2023年9月30日，賣方已提交了總計51,624股的缺口銷售通知，截至該日，賣方以362,163美元的收益出售了這些股票，將剩餘的預付款缺口減少到2,637,837美元。
本公司根據ASC 480-10準則將遠期購買合同資產作為衍生工具進行會計處理。該工具須於每個資產負債表日重新計量，並於經營報表中確認公允價值變動。
截至2023年9月30日，遠期購買合同資產淨額2,101,424美元，反映在業務合併結束日向賣方預付款37,072,106美元，減去遠期購買合同衍生產品的公允價值34,970,682美元。遠期購買合同的估計公允價值是使用
布萊克-斯科爾斯期權定價模型，並被歸類為流動資產，因為其清算被合理地預期使用或要求流動資產或創造流動負債。
於2023年11月12日，本公司與Metora簽署了具約束力的條款説明書，據此，於簽署最終協議後(預計於2023年11月30日之前)，遠期購買協議將終止，而Metora將保留其購買的3,785,686股普通股，且不承擔遠期購買協議項下的所有義務。為換取預付款項差額(定義見遠期購買協議)被視為已悉數償還予氣象公司，而未來並無產生差額銷售差額(定義見遠期購買協議)，氣象公司將獲支付3,500,000份認股權證代價，可行使0.001美元。氣象局僅限於行使等同於固定價值3500,000美元的認股權證數量。如果任何認股權證在達到3,500,000美元的固定價值後仍未行使，則認股權證餘額應終止。如果最終文件沒有在2023年11月30日或之前簽訂，該時間可由氣象局延長，具有約束力的條款説明書將終止。
融資義務
應付貸款
2022年6月，我們借了1120萬美元，單利2%，按月計提。貸款在十二(12)個月內償還。所欠款項應為(I)未償還餘額及所有應計利息，加上(Ii)相當於未償還餘額6%的一次性預付款費用。
根據2023年6月8日簽署的票據轉換協議，ElectrIQ從管理層或重要股權投資者那裏轉換了總計約1,010萬美元的股東票據，包括應計利息，這些票據以前包括在ElectrIQ的應付股本證券貸款中。在2023年6月，所有未包括在票據轉換協議中的剩餘應付貸款餘額，包括總計約340萬美元的累積本金餘額，加上應計利息，已償還給選擇不轉換各自票據的票據持有人。截至2023年9月30日，所有1,120萬美元的未償還貸款都已轉換或償還。截至2023年9月30日，ElectrIQ沒有未償債務。
可轉換應付票據
如上所述，在2022年12月23日，吾等與John Michael Lawrie先生簽訂了經修訂並重述的證券購買協議，該協議於2023年3月22日修訂(下稱“SPA”)，其中規定，只要我們已滿足SPA下的成交條件或Lawrie先生已放棄該等條件，Lawrie先生有義務向我們提供最高達850萬美元的資金。根據SPA和SPA的第一修正案，我們向Lawrie先生發行了Lawrie票據，總額為850萬美元。
這些票據的利息為簡單年利率14%，每季度以現金支付。根據修訂和重述的證券購買協議，最初的500萬美元資金於2022年12月30日收到。剩餘的350萬美元資金於2023年3月30日從勞裏先生那裏收到。
根據於2023年6月8日簽訂的票據轉換協議的條款，於2023年7月31日截止日期，與Lawrie先生訂立的可換股票據被轉換為TLG的股權證券並註銷。
衍生品擔保責任
衍生工具的分類，包括該等工具是否應記錄為負債或權益，會在每個報告期結束時重新評估。衍生認股權證負債每期須按公允價值重新計量，抵銷調整反映在簡明綜合經營報表的未實現公允價值調整中。
截至2023年9月30日，我們已根據ASC 815記錄了私募認股權證的衍生權證負債3,039,603美元，在我們的簡明綜合資產負債表中被歸類為非流動負債，因為其清算合理地預計不需要使用流動資產或
要求建立流動負債。公允價值變動在我們的簡明綜合經營報表中確認。公司的私募認股權證已按公允價值計量使用期權定價方法。
作為業務合併的結果，公開認股權證在截止日期以公平價值1,600,000美元的權益入賬。業務合併完成後，ElectrIQ只有一類參與證券。因此，如果收購要約超過已發行股本的50%，控制權將發生變化，以現金或其他資產結算認股權證不會排除ASC 815-40-25下的股權分類。此外，本公司注意到，並無任何結算特徵妨礙公開認股權證於合併後被視為按ASC 815-40-15定額換取固定權益及按ASC 815-40-25分類為權益。因此，ElectrIQ將這些公開認股權證作為股權分類工具提供。
我們的認股權證可以每股6.57美元的有效價格行使。我們相信，認股權證持有人行使其認股權證的可能性，以及我們將獲得的現金收益數額，取決於我們A類普通股的交易價格。如果我們A類普通股的交易價格低於每股6.57美元，我們相信認股權證的持有者不太可能行使他們的認股權證。2023年11月10日，ELIQ的收盤價為每股0.53美元，截至該日期，我們的公共權證ELIQ-WT的最新報告銷售價格為每股公共權證0.02美元。我們目前的經營計劃並不假設行使任何認股權證以換取現金，我們亦不相信行使認股權證及行使認股權證所得現金款項(如有)會對我們的流動資金或現金狀況產生重大影響。有關其他信息，請參閲 請參閲標題為 “風險因素.”
現金流摘要
下表彙總了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的九個月的現金流：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | |
| 2023 | | 2022 | |
| (單位：千) | |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (23,213) | | | $ | (18,351) | | |
用於投資活動的現金淨額 | $ | (437) | | | $ | (838) | | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 26,268 | | | $ | 10,616 | | |
經營活動
截至2023年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金淨額為2320萬美元，主要包括1330萬美元的淨虧損、570萬美元的結算收益、110萬美元的未實現公允價值調整以及約350萬美元的資產和負債淨增加；部分被基於非現金和股票的薪酬330萬美元、庫存存款註銷510萬美元以及折舊、攤銷和增值合計190萬美元所抵消。
截至2022年9月30日的9個月，經營活動中使用的現金淨額為1840萬美元，主要包括淨虧損4450萬美元和資產和負債淨增加710萬美元，但被非現金折舊和攤銷30萬美元、非現金公允價值調整3210萬美元和基於非現金股票的薪酬80萬美元部分抵消。
投資活動
截至2023年9月30日的9個月內，用於投資活動的現金淨額為40萬美元，主要包括購置財產和設備。
截至2022年9月30日的9個月內，用於投資活動的現金淨額為80萬美元，主要包括購置財產和設備。
融資活動
在截至2023年9月30日的六個月內，融資活動提供的現金淨額為2,630萬美元，主要包括髮行普通股的收益1,740萬美元，發行累計強制贖回優先股的收益960萬美元，以及發行應付可轉換票據350萬美元，但被360萬美元的應付貸款付款和60萬美元的股票發行成本部分抵消。
在截至2022年9月30日的九個月內，融資活動提供的現金淨額為1,060萬美元，主要包括1,120萬美元的應付貸款收益和70萬美元的優先股發行收益，但部分被130萬美元的應付貸款償還所抵消。
合同義務和承諾
我們有各種不可取消的倉庫和辦公空間租賃。其中一些租約有續期選項，為未來的租金上漲做好了準備，還要求我們支付維護費、保險費和物業税。
2022年1月1日，ElectrIQ修改了其在加州現有的倉庫和辦公空間短期租約，以延長租期並獲得額外的倉庫空間。此次修改是採用ASC 842的一部分。本租約有五個單獨的一年續訂選擇權，沒有一個在合同義務中考慮，因為這些選擇權尚未行使。
2022年1月19日，ElectrIQ在佛羅裏達州西棕櫚灘簽訂了一份為期五年的租約，租期內總承諾額約為140萬美元。租賃開始日期為業主完成部分改善後的2022年11月7日，截至2023年9月30日已計入合同義務。
2022年9月23日，該公司在加利福尼亞州奧克斯納德簽訂了一份為期五年的租約，租期內總承諾額約為80萬美元。租賃開始日期為2022年11月1日，截至2023年9月30日已計入合同義務。
2023年5月24日，該公司在加利福尼亞州聖萊安德羅簽訂了一份為期39個月的倉庫和存儲空間新租約，在其不可撤銷的39個月租期內承諾的最低租賃付款總額約為110萬美元。此租約不包含任何租約續訂選項。租賃開始日期為2023年6月27日，截至2023年9月30日已計入合同義務。
表外安排
我們不是任何表外安排的一方，包括擔保合同、保留或或有權益或未合併的可變利益實體，該等安排對我們的合併財務報表具有或合理地可能對當前或未來產生重大影響。
關鍵會計政策和估算
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於本季度報告中其他部分包括的綜合財務報表。根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。我們的關鍵會計政策是那些對我們的綜合財務報表有重大影響並涉及管理層困難、主觀或複雜判斷的政策。在審查我們的合併財務報表時，徹底瞭解這些關鍵會計政策是至關重要的。
我們認為，下列關鍵會計政策涉及最困難的管理決策，因為它們需要使用如上所述的重大估計和假設。有關關鍵會計政策和估計的完整清單，請參閲本季度報告中其他部分的簡明綜合財務報表附註2。
衍生品擔保責任
我們不使用衍生工具來對衝現金流、市場或外匯風險的風險敞口。根據ASC 480和FASB ASC主題815“衍生品和對衝”(“ASC 815”)，我們評估我們的所有金融工具，包括髮行的股票認購權證，以確定該等工具是否為衍生品或包含符合嵌入衍生品資格的特徵。衍生工具的分類，包括該等工具是否應記錄為負債或權益，會在每個報告期結束時重新評估。優先股權證是針對或有可贖回優先股，因此，優先股權證在簡明綜合資產負債表中被分類為認股權證負債中的負債。普通權證在法律上可分離、可轉讓及可行使為不同數目的股份，因此在簡明綜合資產負債表中認股權證負債分類為權證負債。認股權證負債須於每個期間重新計量公允價值，抵銷調整反映於簡明綜合經營報表的未實現公允價值調整。
根據ASC 815，私募認股權證確認為衍生負債。私募認股權證不符合ASC 815-40中的指數化指導。認股權證協議中的條款排除了私募認股權證被視為與公司本身的股票掛鈎，因此私募認股權證被歸類為按公允價值計量的負債。因此，本公司確認認股權證工具為按公允價值計算的負債，並於每個報告期按公允價值重新計量。公允價值變動在公司的簡明綜合經營報表中確認。
公司的私募認股權證已按公允價值計量使用期權定價方法。見附註11我們的簡明合併財務報表包括在本季度報告的其他部分。De競爭性認股權證負債被歸類為非流動負債，因為其清算不需要使用流動資產或需要設立流動負債。
作為業務合併的結果，公開認股權證在截止日期以公平價值1,600,000美元的權益入賬。業務合併完成後，ElectrIQ只有一類參與證券。因此，如果收購要約超過已發行股本的50%，控制權將發生變化，以現金或其他資產結算認股權證不會排除ASC 815-40-25下的股權分類。此外，吾等注意到，並無任何結算特徵妨礙公開認股權證於合併後被視為按ASC 815-40-15以固定換固定及按ASC 815-40-25分類為權益。因此，ElectrIQ將這些公開認股權證作為股權分類工具提供。
可強制贖回的累積優先股
根據ASC 480，與本季度報告其他部分簡明綜合財務報表附註1所述融資交易相關而發行的累計強制贖回優先股股份已按公允價值在簡明綜合資產負債表中反映。自任何累積強制可贖回優先股的發行日期起及之後，僅以累積強制可贖回優先股的股份(或其零碎股份)形式支付的股息，將按累積強制可贖回優先股每股已發行股份(或零碎股份)的年利率按累積強制贖回優先股原始發行價的15%加上每股該等股份先前應計及未支付的股息(“優先應計股息”)應計。優先應計股息應逐日遞增，不論是否申報，並應為累積性。該優先應計股息僅在本公司董事會宣佈時支付，我們將沒有義務宣佈該優先應計股息。如果優先股股東在給定的期間內沒有收到股息(即董事會沒有宣佈股息)，則累積未宣佈的股息。發行人有義務在清算時支付任何累積的未申報股息，在某些情況下，在優先股提前贖回時支付。優先應計股息不得以現金支付，只能以累計強制贖回優先股的股份(或零碎股份)的形式支付，其形式等於(A)截至相關累計強制贖回優先股股息支付日應計和未支付的優先股應計股息除以(B)累計強制贖回優先股原始發行價，其定義為採用換股比率後每股10美元。優先應計股息應為
按年計算和複利，並在累計可強制贖回優先股發行之日的每週年日拖欠。
累計可強制贖回優先股的條款要求發行人在贖回累計強制可贖回優先股的股份時，支付優先股的原始發行價加上累計股息，無論是否宣佈。這是一種以實物支付的股息特徵，它不是可自由支配的，因為除了以累積的強制可贖回優先股的股票形式獲得股息外，沒有其他選擇。根據上述規定，儘管股息尚未公佈，但根據美國會計準則第480條，股息將作為累計強制贖回優先股的賬面金額增加。累計強制可贖回優先股的賬面價值在截至贖回日止的三年期間增加至其贖回價值。累計可強制贖回優先股符合強制贖回金融工具的資格，因為它體現了一項無條件義務，要求發行人在指定或可確定的日期(或多個日期)或在肯定會發生的事件發生時通過轉移其資產來贖回該工具。根據各自的優先股協議，已發行和已發行的累計強制贖回優先股(包括每股15%的累積股息，加上每股應計和未支付的股息)必須由發行人在其原始發行日期的三週年時以現金或等值的普通股股份的形式強制贖回。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
不適用。
項目4.控制和程序
披露控制和程序旨在確保我們在《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員，以便及時做出關於所需披露的決定。
對信息披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在10-Q表格季度報告所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(C)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，由於下文所述的重大弱點，我們的披露控制和程序截至2023年9月30日沒有生效。儘管存在重大缺陷，但我們的管理層得出結論，本報告其他部分包括的財務報表在所有重大方面都公平地反映了我們的財務狀況、運營結果和現金流量，符合公認會計準則。
物質上的弱點
在審查我們截至2023年9月30日的季度的簡明綜合財務報表時，我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大弱點與我們對企業合併交易的會計處理有關，包括我們對衍生權證負債的評估、計算和會計處理。
補救措施
我們啟動並實施了幾項補救措施，包括但不限於聘請更多具有必要背景和知識的財務和會計人員，聘請第三方幫助我們遵守與重大和複雜交易相關的會計和財務報告要求，並幫助我們正式確定我們的業務流程、會計政策和內部控制文件，加強我們管理層的監督審查，以及根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)建立的框架評估我們的內部控制的有效性。
我們相信，上述措施應能彌補已查明的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制。上述補救措施預計將在今後三至六個月內實施。雖然我們繼續執行我們的計劃以補救實質性的弱點，但在補救舉措完成並在足夠長的時間內有效運作之前，我們無法預測該計劃的成功或我們對該計劃的評估結果。我們不能保證這些措施將彌補內部控制的缺陷，也不能保證我們的財務報告內部控制未來不會發現更多重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們的財務報表重述，或導致我們無法履行截至2023年9月30日的報告義務。
財務報告內部控制的變化
除了上述發現的重大弱點和補救活動外，在截至2023年9月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化與交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)所要求的評估有關，這些變化發生在本Form 10-Q表涵蓋的三個月期間，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
見本季度報告第一部分第1項簡明綜合財務報表附註中的附註7，“承付款和或有事項”。
第1A項。風險因素
除文意另有所指外，本節中提及的“我們”、“我們”和“我們的”均指ElectrIQ及其子公司。下面描述的風險因素不一定是詳盡的，我們鼓勵您自行對ElectrIQ的業務進行調查。
彙總風險因素
對我們證券的投資涉及巨大的風險。所描述的一個或多個事件或情況的發生在下面和標題為“風險因素，”單獨或與其他事件或情況相結合，可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭的重要因素和風險包括：
•我們有限的經營歷史和快速發展的行業使我們很難評估我們的業務以及我們可能面臨的風險和挑戰，並預測我們未來的業績。
•我們是一家相對較新的公司，有虧損的歷史，我們不能確定我們將實現或保持盈利。
•我們的獨立註冊會計師事務所的報告中有一段解釋，對我們作為一家“持續經營企業”繼續經營的能力表示了極大的懷疑。
•我們的業務和戰略計劃在很大程度上依賴於我們制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的，我們的實際經營業績可能會受到影響。
•儲能行業競爭激烈，變化迅速，這使得我們很難評估目前的業務和未來的前景。如果我們不能快速有效地適應，我們的業務可能會受到不利影響。
•如果儲能成本不能繼續下降，將對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
•我們的成功和未來的增長取決於市場總體上是否願意採用儲能系統，尤其是我們的儲能系統。
•我們的收入依賴於獲得新客户和客户的購買承諾。
•我們的業務集中在某些市場，這使我們面臨特定地區中斷的風險。
•我們的目標是與市政當局、社區選擇集合者和可持續解決方案開發商發展夥伴關係。如果我們不能發展這些夥伴關係，我們的業務和財務業績將受到影響。
•我們依賴於有限數量的供應商提供關鍵部件和系統。這種對第三方的依賴增加了我們系統的必要組件可能無法按照我們的時間表以及我們可以接受的價格、質量水平和數量交付的風險。
•如果我們不能擴大我們的業務運營規模，以其他方式管理未來的增長，並在我們發展公司的同時有效地適應新的條件，我們可能無法成功地生產、營銷、銷售和服務我們的系統。
•經濟衰退可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務造成實質性損害。
•如果我們無法招聘和留住關鍵的管理、技術和銷售人員，我們的業務將受到負面影響。
•不能保證ElectrIQ將繼續遵守紐交所繼續上市的標準。
•我們增發A類普通股或可轉換證券可能會使其他公司難以收購我們，並可能稀釋您對我們的所有權，並可能對我們的股價產生不利影響。
與ElectrIQ有限的經營歷史和財務狀況相關的風險
我們有限的經營歷史和快速發展的行業使我們很難評估我們的業務以及我們可能面臨的風險和挑戰，並預測我們未來的業績。
我們的經營歷史有限，也遭受過虧損。自2014年成立以來，我們一直專注於通過一系列硬件和軟件解決方案為住宅應用設計、開發、管理、交付和提供集成能源存儲解決方案，主要是在北美。我們於2020年12月開始營銷和銷售PowerPod 2能源存儲解決方案。因此，我們只有有限的歷史財務數據來作為我們預測收入和運營費用的基礎。我們相對較短的運營歷史和能源儲存行業的快速發展，使得潛在投資者很難評估我們的技術或未來的運營和業務前景。因此，我們繼續受到業務發展、融資、意外支出以及新業務中經常出現的複雜和延誤所固有的許多風險的影響。
我們的儲能解決方案主要與太陽能系統一起安裝，我們未來的增長依賴於對太陽能和儲能解決方案不斷增長的需求，以及數字軟件應用程序的採用速度，以實現電能實業和電網效率的現代化。我們預計我們的業務業績將受到各種因素的推動，包括購買我們的組件、組裝我們的系統的成本、購買和安裝太陽能的成本下降、房主對可靠的電力和相關數字應用的需求、減少使用化石燃料和依賴化石或其他非可再生能源燃料的發電的商業、法律和政治壓力，以及商業和工業用户、公用事業公司和電網運營商不斷增長的需求推動的快速增長的電力儲存市場。然而，預測我們未來的收入並適當地預算我們的支出是困難的，而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。此外，這些趨勢可能會隨着時間的推移而變化，這取決於我們無法準確預測的社會、科學和政府變化。
我們不能保證我們增加收入的努力會成功，也不能保證我們最終能夠實現盈利。因此，我們的前景必須考慮到任何新公司遇到的風險，以及發展中公司在高度競爭的環境中遇到的不確定因素。
我們是一家相對較新的公司，有虧損的歷史，我們不能確定我們將實現或保持盈利。
我們面臨着尋求開發、營銷和分銷新產品的早期公司所固有的風險，特別是在可再生能源和技術等不斷髮展的市場中的公司。我們成功的可能性必須考慮到在競爭的環境中開發、推出、營銷和分銷新產品時經常遇到的問題、費用、困難、複雜情況和延誤。這些風險包括對我們產品的成功和接受度的依賴、吸引和保留合適的合作伙伴基礎的能力、對增長的管理、資本不足、現金短缺、人員、財務和其他資源的限制以及收入的缺乏。
自2014年8月成立以來，我們發生了重大的淨虧損。截至2022年和2021年12月31日的年度，我們分別淨虧損5230萬美元和3580萬美元。截至2023年9月30日，我們的累計赤字為118.5美元。如果我們的收入沒有增長或增長速度慢於目前的預期，或者如果運營費用高於預期，我們可能無法實現盈利，我們的財務狀況將受到影響，我們普通股的價值可能會下降。如果我們目前的任何產品或我們未來開發的任何額外產品的銷售收入不足，或者如果我們的產品開發被推遲，我們可能無法實現盈利，如果我們在很長一段時間內無法獲得融資，我們可能需要暫時停止運營，並可能完全關閉它們。此外，即使我們能夠實現盈利，我們也可能無法維持或增加季度或年度的盈利能力，這將對我們的財務狀況產生不利影響，並顯著降低我們普通股的價值。
如果我們未來不能繼續降低成本結構，我們盈利的能力可能會受到損害。
我們必須繼續降低零部件採購、組裝、安裝和運行我們的儲能系統的成本，以擴大我們的市場。作為一家相對較新的公司，我們只有有限的歷史數據來確保我們的目標組件採購成本是可以實現的。雖然我們預計未來將更好地瞭解我們的零部件採購成本，但不能保證我們能夠實現足夠的成本節約，以實現我們的毛利率和盈利目標。我們還可能招致供應商的鉅額成本或成本超支。雖然到目前為止，我們已經成功地降低了成本，但例如，儲能系統和我們儲能系統的其他組件的成本在未來可能會增加。如果我們無法根據我們的計劃實現我們產品的零部件採購成本目標，我們可能無法實現我們的毛利率和其他財務目標。許多影響我們組件採購成本的因素都超出了我們的控制範圍，例如材料成本的潛在增長，例如我們電池的磷酸鐵鋰和其他組件。任何此類增長都可能減緩我們的增長，並導致我們的財務業績和運營指標受到影響。此外，我們可能會面臨其他費用的增加，包括工資或其他勞動力成本的增加，以及營銷、銷售、客户獲取或相關成本的增加。我們將繼續進行重大投資，以推動未來的增長。為了在保持當前利潤率的同時向新市場擴張，我們將需要繼續降低成本。任何這些成本的增加，或我們未能實現預期的成本削減，都可能對我們的業務和前景產生實質性的不利影響，我們可能無法實現或保持盈利。
影響金融服務業的不利事態發展，包括涉及流動性、違約或不履行的事件或擔憂，可能會直接或通過對我們的某些供應商和客户造成不利影響，對我們的流動性、財務狀況和經營結果產生不利影響。
影響金融機構的不利事態發展，例如傳聞或實際發生的涉及流動性的事件，過去和將來可能會導致銀行倒閉和/或整個市場的流動性問題。
這些事件可能會直接或通過對我們的某些供應商和客户產生不利影響，對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
例如，2023年3月10日，硅谷銀行被加州金融保護和創新部關閉，後者指定聯邦存款保險公司(FDIC)為接管人。同樣，2023年3月12日，Signature Bank被置於破產管理狀態。此後，摩根大通接管了First Republic Bank的所有存款，瑞士央行向瑞士信貸集團(Credit Suisse Group AG)提供了540億美元的擔保貸款和短期流動性安排，所有這些都是為了安撫儲户，平息人們對銀行業危機蔓延的擔憂。儘管聯邦儲備委員會、財政部和聯邦存款保險公司已採取措施確保硅谷銀行和Signature Bank的儲户可以獲得其所有資金，包括未投保存款賬户中持有的資金，並已採取額外措施向其他銀行提供流動性，但不能保證在未來其他銀行或金融機構關閉時，儲户能夠獲得未投保資金，或能夠及時獲得。
到目前為止，我們還沒有因為上述事件對我們的流動資金、財務狀況或經營結果產生任何不利影響。然而，其他銀行或金融機構的倒閉也可能直接或通過對供應商或其他第三方的影響使我們面臨額外的風險，並可能導致我們的運營、財務狀況和聲譽受到重大破壞。此外，更廣泛的金融服務業對流動性的擔憂依然存在不確定性。投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以有利的條款獲得融資。此外，我們的業務可能會受到這些事態發展的負面影響，我們目前無法預測，可能存在我們尚未確定的額外風險，我們不能保證我們能夠直接或間接地避免一家或多家銀行或其他金融機構倒閉帶來的負面後果。
我們獨立註冊會計師事務所的2022年報告包含一段解釋性段落，對我們繼續作為一家“持續經營的企業”的能力表示嚴重懷疑。
截至2023年9月30日，我們擁有810萬美元的現金，累計赤字為118.5美元。此外，為了實現我們計劃中的增長，我們已經並預計將繼續承擔巨大的成本。我們不能向您保證我們的籌資計劃一定會成功。除其他因素外，這些因素使人對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生很大懷疑。
我們的業務和戰略計劃在很大程度上依賴於我們制定的假設和分析。如果這些假設或分析被證明是不正確的，我們的實際經營業績可能會受到影響。
我們的業務和戰略計劃基於我們管理層制定的假設、分析和估計，受到很大不確定性的影響，並固有地受到重大業務、監管、經濟、競爭和全球風險、不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，並基於關於未來業務決策的特定假設，其中一些將發生變化。快速發展的儲能系統市場也可能要求我們改變計劃，並可能使我們難以評估我們的業務和未來前景。其他全球或宏觀經濟趨勢也可能影響我們的業務。
我們的業務和戰略計劃還包括對我們經營的市場的預期規模和增長的假設。這樣的市場可能不會像我們預期的那樣發展或增長，或者發展和增長的速度可能會低於我們的預期。即使這些市場經歷了我們預期的增長，我們的業務可能也不會以預期的速度增長，或者根本不會，因為各種可能的因素。
因此，我們可能永遠不會實現或保持盈利。我們敦促您考慮到新興公司在向一個新興行業推出新產品和服務時遇到的風險和不確定因素。
我們不時簽訂的不具約束力的意向書和諒解備忘錄需要繼續談判和許多不確定因素，可能不會轉化為具有約束力的合同。我們的潛在交易對手可能會因為各種原因取消或推遲簽訂合同，其中一些原因可能不在我們的控制範圍之內。與政府實體的合同也面臨一些挑戰和風險。如果我們不能及時簽訂此類合同，我們的增長、收入和運營結果可能不會受到負面影響。
與電商行業相關的風險
儲能行業競爭激烈，變化迅速，這使得我們很難評估目前的業務和未來的前景。如果我們不能快速有效地適應，我們的業務可能會受到不利影響。
全球儲電市場競爭激烈，增長迅速，變化迅速，我們預計未來它將變得更加競爭激烈。儲能行業還需要幾年的時間才能發展和進一步成熟，這使得我們很難評估我們目前的業務，我們也不能確定市場是否會增長到我們預期的規模或速度。我們已經並將繼續遇到快速變化行業中不斷增長的公司經常遇到的風險和困難，包括隨着我們業務的不斷增長而增加的費用。如果我們不管理這些風險併成功克服這些困難，我們的業務將受到影響。
我們還預計，隨着客户採用這項新技術，監管負擔會更大。不能保證我們的儲能系統將在它們各自競爭的市場上取得成功。我們面臨着來自其他能源儲存系統製造商、開發商和安裝商以及大型公用事業公司的競爭。越來越多的老牌和新公司以及其他公司已經或據報道計劃進入儲電市場。與我們相比，我們大多數現有和潛在的競爭對手擁有更多的財務、技術、製造、營銷、銷售網絡和其他資源，並且可能能夠投入更多的資源來設計、開發、製造、分銷、推廣、銷售和支持他們的產品。競爭加劇可能會導致單位銷售額下降、降價、收入不足、客户流失和市場份額損失，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
公用事業或其他可再生能源電力零售價的下降可能會降低我們的產品對房主的吸引力。減少各種聯邦和州的退税和激勵計劃也可能對產品的採用產生不利影響。
我們未能繼續開發新的和改進的系統，並將這些系統迅速推向市場，可能會對我們的業務產生不利影響。新系統或對我們現有系統的改進和改進可能存在技術故障、延遲推出或高於預期的生產成本，或者可能不被我們的客户很好地接受。如果我們不能預測、識別、開發和營銷與客户偏好變化相適應的技術進步的高質量系統，對我們系統的需求可能會下降，我們的經營業績可能會受到不利影響。
如果儲能成本不能繼續下降，將對我們的業務和財務狀況產生負面影響。
我們業務的增長和盈利依賴於能源儲存成本的持續下降。在過去的十年中，儲能系統的成本大幅下降。這一較低的成本是由儲能技術的進步、相關供應鏈的成熟、領先製造商的儲能系統的生產規模和其他因素推動的。我們業務的增長依賴於儲能系統價格和效率的持續下降。如果我們的供應商出於任何原因無法繼續降低其儲能系統的價格，我們的業務和財務狀況將受到負面影響。
我們的成功和未來的增長取決於市場總體上是否願意採用儲能系統，尤其是我們的儲能系統。
對我們系統的需求在很大程度上取決於對太陽能和能源儲存系統的需求和採用。儲能系統的市場仍在快速發展，其特點是技術、價格和其他競爭的快速變化，不斷變化的政府法規和行業標準，以及不斷變化或不確定的消費者需求和行為。我們目前的產品旨在滿足大多數潛在用户的需求，但潛在用户的需求可能會發生變化。如果可再生能源發電被證明不適合廣泛部署，或者如果對我們的可再生能源硬件的需求
而軟件服務未能充分發展或以我們預期的方式發展，我們就無法實現銷售和擴大市場份額。可能影響採用儲能系統的因素包括：
•對太陽能電池板相對於其他形式的可再生能源和不可再生能源的有效性和成本的看法；
•對儲能系統的質量、安全、設計、性能和成本的看法，特別是如果發生與儲能系統或其電池組件的質量或安全有關的不良事件或事故；
•對儲能系統總體安全的看法，包括使用先進的硬件和軟件技術；
•電池容量和充電保持能力方面的技術創新；
•其他形式的能源生產成本的提高；
•通過電網提供的其他形式的可再生能源的增長和發展；
•氣候變化和消費者對可靠電力供應的需求或願望；
•消費者的環境意識程度；
•可再生能源產品與傳統產品和不可再生產品相比的性能和可靠性；
•影響傳統和競爭性替代能源可行性的經濟和市場條件波動；
•石油、汽油、水力發電、核電和風電作為電力來源的相對成本和可獲得性的變化；
•繼續放鬆對電力行業和更廣泛的能源行業的管制，以及涉及政府監管的其他發展；
•促進燃料效率和替代能源形式的經濟激勵措施；
•提供税收和其他政府激勵措施，以開發太陽能或儲能解決方案，或未來需要更多使用可再生能源的法規；
•普遍反對可再生能源項目，或特別反對我們客户的項目；以及
•宏觀經濟因素。
所有這些因素都可能影響市場採用儲能解決方案的意願，或者可能影響需求發展所需的時間長度。如果房主由於這些因素中的任何一個或多個而不願購買儲能系統，我們的業務將受到影響，我們可能永遠不會實現盈利。
即使儲能系統的市場如我們預期的那樣增長，如果我們不能使我們的儲能系統和服務獲得更廣泛的市場接受，我們增加收入、獲得市場份額以及實現和維持盈利的能力也將受到不利影響。我們的能源存儲系統和服務獲得更廣泛的市場接受的能力將受到多個因素的影響，包括：
•我們有能力生產在價格、質量、可靠性和性能方面與其他解決方案競爭的能源存儲系統；
•我們有能力及時引入和完成新設計，並及時對我們的系統進行鑑定和認證；
•安裝商、資產所有者和太陽能融資提供商是否會採用我們的能源存儲解決方案，這是一項相對較新的技術，在可靠性和性能方面歷史有限；
•準房主是否有能力以可接受的條件或根本不接受的條件獲得太陽能光伏安裝的長期融資；
•我們有能力開發符合當地標準和監管要求的系統和服務，以及潛在的國內製造要求；以及
•我們有能力發展和維護與客户和供應商的成功關係。
如果對太陽能光伏系統的需求低於預期或開發時間比我們預期的更長，我們的儲能系統的銷售可能會下降，我們可能無法實現或維持盈利。
我們的儲能解決方案主要與太陽能光伏系統一起安裝，後者提供現場和分佈式發電。因此，我們未來的成功取決於對太陽能解決方案的持續需求，以及太陽能設備供應商滿足這種需求的能力，以及未來太陽能光伏市場的增長。太陽能光伏系統的發展正在迅速發展，與其他形式的可再生能源和不可再生能源競爭激烈。如果對太陽能光伏系統的需求不能充分發展，我們的業務和運營可能會受到影響，我們將無法實現或保持盈利。
太陽能解決方案的可行性和需求的持續增長，以及我們的系統，可能會受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：
•基於我們的系統平臺的太陽能光伏系統的市場接受度；
•與傳統和非太陽能及可再生能源和產品相比，太陽能光伏系統的成本競爭力、可靠性和性能；
•支持開發和部署太陽能光伏和能源儲存解決方案的政府補貼和激勵措施的可用性和數額；
•電力行業和更廣泛的能源行業在多大程度上放松管制，以允許更廣泛地採用太陽能發電；
•生產太陽能光伏系統所用的關鍵原材料和部件的成本和可用性；
•傳統公用事業能源的價格；
•太陽能產品終端用户的投資水平，當經濟增長放緩時，太陽能產品的投資水平往往會下降；以及
•其他替代能源發電技術和產品的出現、持續或成功，或政府增加對其的支持。
如果對太陽能解決方案的需求沒有增長，對我們客户產品的需求以及對我們能源存儲系統的需求將會減少，這將對我們增加收入和發展業務的能力產生不利影響。
短期供需失衡，特別是太陽能光伏技術的供需失衡，最近導致太陽能技術解決方案的價格迅速下降。此外，由於整個太陽能價值鏈上出現了成本較低的製造商，導致價格進一步下降、庫存過剩和供應過剩，太陽能行業的競爭加劇。這些市場幹擾可能會繼續發生，並可能增加降價壓力，這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
此外，我們的成功取決於對太陽能解決方案的持續和不斷增長的需求，以及太陽能設備供應商滿足這種需求的能力。新冠肺炎疫情的持續影響是不穩定和不確定的，但它已經並可能繼續造成各種負面影響，包括無法應對
由於供應鏈的限制，我們的房主的需求。由於不利的全球經濟和市場條件，或其他因素，對太陽能解決方案的需求可能會繼續減少，或者至少不會繼續增長，相對於大流行前的時期和最近幾年，這是與新冠肺炎大流行相關的政府訂單的結果。如果對太陽能解決方案的需求減少或不增長，對我們的能源存儲系統的需求將會減少，這將對我們增加收入和增長業務的能力產生不利影響。
與電子智商業務相關的風險
在截至2021年12月31日和2022年12月31日的年度以及截至2023年9月30日的9個月中，我們的大部分收入來自一小部分客户，其中一個客户在截至2022年12月31日的年度中佔我們收入的87%以上。我們預計，在2023財年剩餘時間裏，我們的大部分收入將來自與可持續社區網絡計劃中一家主要的美國清潔能源公司的單一關係。失去或發生影響我們的一個主要客户或與美國主要清潔能源公司的關係的事件可能會減少我們的銷售額，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的銷售一直依賴於相對較少的客户，從歷史上看，少數客户一直佔我們收入的重要部分。失去我們的任何一個主要客户，他們無法履行合同或拖欠付款，都可能對我們的收入和利潤產生實質性的不利影響。在不久的將來，我們可能會繼續從一小部分客户那裏獲得很大一部分淨銷售額。在截至2022年12月31日的一年中，白標提供商佔我們收入的87%以上。2022年12月12日，白標供應商發出通知，表示打算終止與我們的合同，聲稱我們違反了與白標供應商的協議。2023年5月19日，我們與白標提供商達成了一項和解協議，其中規定了相互釋放。作為和解協議的一部分，我們收到了所有家庭存儲系統和白標提供商庫存的額外組件，因為白標提供商已選擇退出家庭存儲市場。鑑於和解，我們沒有，也不希望在2023年或之後從與白標提供商的合同中產生任何未來收入。然而，鑑於我們努力使我們的客户基礎多樣化，以及我們計劃與專注於在地理上集中部署能源存儲系統的可持續社區網絡達成程序性協議，我們認為該協議對我們業務的相對重要性在未來一段時間內的影響有限。
我們預計我們的大部分收入在本財年剩餘時間內2023年及以後將作為單一關係的結果光大，有限責任公司，其子公司可持續社區網絡計劃中的一家美國大型清潔能源公司。我們目前正處於加州聖巴巴拉縣、聖路易斯奧比斯波縣和文圖拉縣住宅客户的項目資格審批、安裝完成和最終檢查實施階段。失去這種關係或清潔能源公司未能滿足我們與他們之間的合同關係條款，將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的收入依賴於獲得新客户和客户的購買承諾。
為了保持和擴大我們的業務，我們必須繼續開發和獲得新客户，以及來自現有客户的購買承諾。然而，很難預測我們是否以及何時會收到來自新客户或現有客户的此類訂單，因為與開發此類客户和獲得此類訂單相關的漫長過程以及客户獲取成本可能受到我們無法控制的因素的影響，如市場和經濟狀況、融資安排、大宗商品價格、環境問題和政府批准。如果我們無法開發新的收入來源，如果現有客户的購買承諾減少，我們的業務可能會受到影響，我們可能無法實現或維持盈利。
我們的業務集中在某些市場，這使我們面臨特定地區中斷的風險。
截至2023年9月30日，我們約54%的PowerPod 2能源存儲系統位於加利福尼亞州。此外，我們預計我們近期未來的大部分增長將發生在這個相同的市場，進一步集中我們的客户基礎和運營基礎設施。因此，我們的業務和經營結果
在加州和其他可能變得類似集中的市場，特別容易受到不利的經濟、監管、政治、天氣和其他條件的影響。這些情況中的任何一種，即使只發生在一個這樣的市場上，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，我們目前幾乎所有的能源存儲系統都位於美國及其領土上，這使得我們特別容易受到美國税收和環境法不利變化的影響。
我們在波多黎各開展業務，政府和波多黎各電力局(“PREPA”)的財政健康狀況疲軟，颶風造成的破壞，2019年12月和2020年初影響該島的一系列地震，以及可能增加我們在波多黎各開展業務成本的潛在税收增加，都帶來了可能對我們產生不利影響的不確定性。
波多黎各預計將是我們業務的一個市場。然而，波多黎各近年來遭受了嚴重的經濟困難。波多黎各頒佈了一些措施，可能會增加太陽能系統的成本，這可能會影響那裏對電池存儲解決方案的需求。2015年，波多黎各政府將銷售税和使用税從7%提高到11.5%。此外，2015年10月，波多黎各頒佈了4%的銷售税，以前對企業對企業交易免税。如果目前的豁免到期或徵收附加税，增税可能會給我們的未來和現有客户帶來更大的成本，這可能會阻礙我們未來的發起努力，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來增長產生不利影響。波多黎各税法未來的變化可能會影響我們的税收狀況，並對我們的業務產生不利影響。
雖然我們目前沒有直接與波多黎各政府或PREPA簽訂合同，但波多黎各經濟的持續疲軟或波多黎各政府未能有序地管理其財政挑戰，可能會導致我們沒有預料到的政策決定，並可能直接或間接地對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，尚不清楚為PREPA的輸電和配電系統以及遺留髮電資產選擇私人特許權是否會對我們的業務產生影響。此外，波多黎各經濟持續疲軟可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
嚴重的通貨膨脹可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
高通貨膨脹率以及由此帶來的成本和定價壓力可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，例如我們專注於電子產品製造和銷售的業務。雖然通貨膨脹對我們希望減輕通貨膨脹影響的員工造成了一些工資壓力，但我們在採購方面還沒有受到通貨膨脹的壓力。總體而言，我們不認為最近的通脹壓力對我們的業務產生了實質性影響。然而，通脹上升可能會增加我們的運營成本，包括增加材料、運費和勞動力成本，從而潛在地對我們產生不利影響。由於供應鏈限制、新冠肺炎疫情的影響以及最近芯片短缺的影響，這些成本已經面臨壓力。為了減輕通貨膨脹的潛在影響，ElectrIQ已採取措施，確保以現有價格獲得材料和商品。此外，在美國，美聯儲通過加息來應對通脹；然而，這種加息可能會導致對我們產品的需求減少和/或經濟低迷。在高度通貨膨脹的環境下，或可能導致的任何衰退或經濟下滑，我們可能無法調整我們的業務，以充分應對這些挑戰，這些事態發展可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務已經受到影響，未來可能會受到新冠肺炎疫情以及中國政府為應對疫情所採取的措施的影響。
為了應對新冠肺炎疫情，世界各地的政府當局建議或下令限制或停止某些商業或商業活動。疫情導致2020年上半年中國實施隔離、旅行限制，商店和商業設施暫時關閉。此外，中國的關閉以避免感染的政策可能會導致供應鏈瓶頸和原材料價格上漲，這可能會對我們的運營產生不利影響。
由於我們電池供應鏈的很大一部分來自中國，如果中國政府制定或建議進一步關閉，我們可能無法從以下渠道採購我們系統的某些組件
中國。由於新冠肺炎疫情，我們在中國的運營因封鎖而暫時中斷，並從2020年第二季度開始逐步恢復正常運營。
我們計劃採購足夠的庫存，隨時滿足三個月的訂單，這樣我們就可以最大限度地減少供應鏈中斷的風險。通過在我們的倉庫中持有足夠的庫存來供應三個月的訂單，我們的管理層相信，如果發生這種情況，這種供應將減輕供應鏈中斷的影響。此外，我們的產品不包含任何會影響我們供應商製造產品的能力的特殊材料。此外，我們已經或正在評估中國內外的主要零部件的第二來源，以此來實現供應鏈多元化，確保生產能力和降低成本，並降低任何潛在的供應商風險。
新冠肺炎可能產生的任何新變體和亞變體的影響，包括政府採取的任何行動，都可能對我們滿足向客户交付預定系統的能力產生不利影響，可能導致收入損失或更高的費用，並將損害我們的業務。
我們依賴於有限數量的供應商提供關鍵部件和系統。這種對第三方的依賴增加了我們系統的必要組件可能無法按照我們的時間表以及我們可以接受的價格、質量水平和數量交付的風險。
我們系統的關鍵部件，如逆變器和磷酸鐵鋰電池，依賴於獨家和有限來源的供應商。我們依賴的任何獨家和有限來源供應商都可能遇到質量和可靠性問題，停止生產我們的零部件，停止運營，或被我們的競爭對手收購，或與我們的競爭對手達成獨家協議。我們通常沒有與供應商簽訂長期供應協議，目前我們的採購量可能太低，無法被大多數供應商視為優先客户。因此，這些供應商中的大多數可能會停止以商業上合理的價格向我們銷售產品，或者根本不會。儘管到目前為止，我們還沒有發現任何與製造成本或供應商供應給我們的組件的可用性有關的趨勢，也沒有遇到任何重大的中斷或延誤，但任何重大的意外需求都將要求我們在短時間內採購更多的組件。任何此類質量或可靠性問題，或中斷、延遲或意想不到的需求，都可能迫使我們從其他來源尋求類似的組件或產品，這些來源可能無法以商業合理的條款獲得，或者根本無法獲得。儘管我們相信通常可以從其他供應商那裏以商業條款獲得供應，但如果我們與現有供應商之間存在任何質量、交貨或其他問題，或者我們無法以其他方式從現有供應商處採購組件，我們可能更難找到替代供應商，特別是那些與我們沒有現有供應關係的供應商。找不到替代供應商可能會嚴重影響我們採購關鍵部件和系統的能力。此外，由於供應商的經營歷史和財政資源有限，如果供應商無法履行其對我們的合同義務，我們可能無法獲得足夠的補救措施。更換供應商還可能使我們面臨組件無法以我們可以接受的質量水平和數量交付的風險，並可能要求我們重新設計我們的系統以適應新組件，並可能需要我們重新認證我們的系統，這將是昂貴和耗時的。我們系統的獨家或有限來源組件的任何質量或供應中斷都將對我們滿足向客户交付計劃的系統的能力產生不利影響，並可能導致收入損失或更高的費用，並將損害我們的業務。
與我們系統的零部件供應鏈中斷相關的風險可能在未來對我們生產和交付產品的能力產生不利影響。
我們必須管理我們系統的關鍵組件的供應鏈。中國內部的供應鏈碎片化和地方保護主義進一步加劇了供應鏈中斷的風險。此外，盈利能力和業務量受到供應鏈內在限制的負面影響，包括對關鍵部件的競爭、運輸延誤以及政府行動，包括設施和港口關閉。雖然我們經歷過這樣的事件，但我們無法量化這些因素對我們業務的影響。任何這些事件或再次發生都可能對我們的供應鏈、組裝能力和分銷系統造成重大中斷，從而對我們生產和交付產品的能力產生不利影響。
我們在設計、推出和生產我們的儲能系統時可能會遇到延遲或其他複雜情況，這可能會損害我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們的系統設計和開發是複雜的，需要技術專業知識。我們可能會遇到意想不到的挑戰，如供應鏈或物流限制或供應商在製造我們的組件時的延誤，這可能會導致我們的能源存儲系統的生產和提升的延誤。不能保證我們的供應商最終能夠滿足我們的成本、質量和數量需求，或者在需要的時候做到這一點。我們的供應商在組件生產或系統組裝過程中，或在我們未來產品的開發、組裝和生產過程中，出現任何重大延誤或其他複雜情況，包括與擴大我們的組件採購和組裝能力及供應鏈、獲得或維持監管部門批准和/或新冠肺炎疫情影響相關的複雜情況，都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績造成實質性損害。
我們工藝中的任何更改都可能導致一個或多個裝配錯誤，需要暫時暫停或延遲我們的裝配工藝，直到研究、識別並適當解決和糾正這些錯誤。這可能會在我們推出新產品、改進我們的工程和組裝技術和/或擴大我們的產能時發生。如果我們無法準確地將零部件採購的時間和數量與我們的實際需求相匹配，或者無法成功實施庫存管理和其他系統以適應我們供應鏈中日益複雜的情況，我們可能會產生生產中斷、儲存、運輸和註銷成本。此外，如果我們未能保持適當的質量保證流程，可能會導致系統故障增加、客户流失、保修儲備增加或組裝和物流成本增加以及延誤。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
由於多種原因，我們的一家供應商的設施也可能發生中斷，例如設備故障、受污染的材料、新冠肺炎大流行的影響或流程偏差，這些可能會對製造產量產生不利影響或延誤產品發貨。因此，我們可能會產生對毛利潤產生不利影響的額外成本，向客户交付系統的時間可能會推遲到要求的時間表之外，這將對我們的收入、競爭地位和聲譽產生負面影響。
此外，組裝產量取決於許多因素，包括系統設計的穩定性和零部件的質量和一致性。產能限制、原材料短缺、物流問題、勞動力短缺以及客户要求、組裝設施或流程的變化在歷史上已經並可能在未來導致組裝產量下降，對這些產品的毛利潤和我們的產能產生負面影響。此外，在裝配前、裝配期間或裝配後的質量控制過程中，產品廢品率和返工率的增加將導致我們的產能下降和毛利潤下降。此外，我們供應鏈中的假冒部件一直是並將繼續是一個令人擔憂的問題，因為任何假冒部件都可能是質量較低的產品，這可能會影響我們的系統可靠性。
零部件短缺要求我們，並可能繼續要求我們產生加速運輸成本，以滿足交貨時間表，這會影響我們的收入和毛利潤。
如果我們的儲能系統未能達到預期效果，無法與太陽能光伏系統無縫配合，或未能滿足客户的期望或需求，我們的聲譽可能會受到損害，我們開發、營銷和銷售我們產品和服務的能力也可能會受到損害。
如果我們的儲能系統在設計和組裝中存在缺陷，導致它們無法按預期運行，或者需要維修，或者需要比預期更長的時間才能啟用，或者受到法律限制，我們營銷和銷售產品和服務的能力可能會受到損害。雖然我們打算對我們組裝的系統進行內部測試，但作為一家初創公司，我們目前沒有可靠的參考框架來評估我們的電池組、逆變器和儲能系統的詳細長期質量、可靠性、耐用性和性能特徵。不能保證我們能夠在向消費者出售或安裝系統之前檢測並修復系統中的任何缺陷。任何產品缺陷、系統功能延遲或法律限制，或我們的系統未能按預期運行，都可能損害我們的聲譽，並導致交貨延遲、系統召回、系統責任索賠和重大保修及其他費用，並可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生重大不利影響。
雖然我們認為磷酸鐵鋰電池比其他電池更安全，因為它們通常不會點燃或爆炸，但也存在與磷酸鐵鋰電池相關的風險。在極其罕見的情況下，如果電池的結構完整性受到損害，或者如果電池損壞，可能會導致起火或爆炸。這種類型的不良事件可能會讓我們面臨訴訟、產品召回或重新設計努力，任何這些都將是耗時和昂貴的。此外，公眾對磷酸鐵鋰電池是否適合能源應用的負面看法，或未來涉及磷酸鐵鋰電池的任何事件，如工廠、車輛或其他火災，即使此類事件不涉及我們提供的硬件，也可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
我們的儲能系統為用户創造的價值也可能低於預期。這些風險包括硬件故障或磨損；找不到合適的替代設備或部件；電力供應少於預期；以及此類電力供應減少的速度快於預期。我們的系統因任何原因造成的任何長時間中斷或故障，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，如果我們的客户的任何項目引起運營問題，表明系統未來預期的能源成本降低低於系統成本，則過去和未來可能會對我們的客户繼續從我們那裏採購額外的硬件和軟件啟用服務的意願產生不利影響。任何這樣的結果都可能對我們的經營業績或繼續增長我們的銷售量或增加對現有客户或新客户的銷售額產生不利影響。
我們的儲能系統旨在為用户提供集成的、易用的存儲體驗。為了實現這一目標，我們開發了專有軟件，旨在與太陽能、電網和家庭能源管理系統無縫合作。該軟件可通過臺式機、平板電腦和移動應用程序訪問，能夠主動監控能源利用率並動態響應電網定價，使用户能夠避免與分時電價相關的高零售電價。該應用程序為用户提供了多種操作模式。我們的軟件還包括開放式自動化需求響應，它允許能源存儲系統參與能源市場，並確保從這種市場參與中獲得收入。然而，如果我們的軟件無法與我們的能源存儲系統無縫工作，不能提供我們想要的易用性，或者不允許房主從參與能源市場獲得收入，我們的銷售、運營和財務業績可能會受到不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們可能無法成功地開發、營銷和銷售我們的硬件和軟件支持的服務。
我們最近經歷了業務的快速增長和擴張，我們打算大幅擴大我們的業務。這種增長已經給我們的管理層以及我們的運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的任何增長都可能給我們帶來巨大的壓力。特別是，我們將被要求擴大、培訓和管理我們不斷增長的員工，並在員工人數增長的同時擴大和以其他方式改善我們的IT基礎設施。我們的管理層還將被要求維持和擴大我們與客户、供應商、渠道合作伙伴和其他第三方的關係，吸引新的客户和供應商，以及管理多個地理位置。我們目前和計劃中的運營、人員、IT和其他系統和程序可能不足以支持我們未來的增長，並可能需要我們在基礎設施上進行額外的意外投資。由於我們有限的財力和管理大型上市公司的有限經驗，我們可能無法有效地管理我們業務的擴張，也無法招聘和培訓更多合格的人員。我們計劃的增長和我們戰略關係數量的任何潛在增加或我們業務的實際擴張可能會導致鉅額成本，並可能給我們的管理、運營和財務資源和系統帶來額外的壓力。我們的成功和進一步擴大業務的能力將在一定程度上取決於我們以具有成本效益和效率的方式管理這些變化的能力。這可能會因以下因素而變得特別複雜：
•我們在目前規模下有限的運營歷史；
•我們歷史上和預期中的近期盈利能力不足；
•特定市場的電價；
•來自替代能源的競爭；
•與現有資本基礎相比，我們的擴張計劃的規模，以及業務範圍和歷史；以及
•鼓勵安裝儲能系統的獎勵、信用、補貼或其他計劃的可獲得性和金額。
其中幾個因素在很大程度上是我們無法控制的。如果不能有效地管理我們的增長，可能會推遲我們發展和戰略目標的執行，擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大和不利的影響。
我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方關係的成功。
我們依賴第三方安裝我們的儲能系統。我們目前與數量有限的此類第三方合作，這已經並可能繼續影響我們按計劃促進安裝的能力。第三方提供的與安裝相關的服務的及時性、徹底性和質量可能達不到我們的期望或標準，將來也可能達不到我們的期望和標準，而且可能很難找到以具有競爭力的成本滿足我們標準的第三方。
此外，我們增長戰略的一個關鍵組成部分是發展或擴大我們與第三方的關係，同時保留現有的合作伙伴。例如，我們正在投入資源建立戰略合作伙伴關係，包括與大型可再生項目開發商建立合作伙伴關係，以產生新客户。與我們的合作伙伴談判關係，投資於與潛在合作伙伴的盡職調查工作，培訓此類第三方並監測他們是否遵守我們的標準，需要大量的時間和資源，並可能帶來風險和挑戰。這些計劃可能不會像計劃的那樣迅速推出，也不會產生我們預期的結果。如果我們不能成功地與這些第三方建立或維持我們的關係，我們發展業務和把握市場機會的能力可能會受到損害。即使我們能夠建立和維護這些關係，我們也可能無法實現我們的目標，即利用這些關係來有效地擴大我們的業務、品牌認知度和客户基礎。如果做不到這一點，將限制我們的增長潛力和我們創造顯著額外收入或現金流的機會。
此外，我們還通過硬件和軟件支持服務提供技術支持服務。房主依賴這些技術支持服務來解決與我們的硬件和軟件支持服務相關的任何技術問題。我們也可能無法修改我們的支持服務的格式，以與競爭對手提供的支持服務的變化競爭。很難預測對技術支持服務的需求，如果需求大幅增加，我們可能無法為客户提供令人滿意的支持服務。任何未能滿足此類保證或保持高質量和高響應的技術支持，或市場認為我們沒有保持高質量和高響應的支持，都可能對我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售產品的能力以及我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們主要依靠太陽能融資提供商、安裝商和分銷商，以及我們可持續社區網絡計劃中的合作伙伴，幫助向房主銷售我們的系統，我們的目標是與市政當局、社區選擇集合商和可持續解決方案開發商發展合作伙伴關係。如果我們不能發展這些合作伙伴關係，或者如果這些第三方的表現不能達到預期水平，或者根本沒有，我們的業務和財務業績將受到影響。
我們主要通過向第三方太陽能融資產品的太陽能設備安裝商和開發商以及分銷商直接銷售我們的儲能系統。我們還依賴與我們在可持續社區網絡計劃中合作的市政當局來幫助銷售我們的能源存儲系統。我們的商業計劃涉及與市政當局(例如通過我們的可持續社區網絡計劃)、社區選擇聚合器和可持續解決方案開發商發展夥伴關係。通過這些合作伙伴關係，我們可以將我們的能源存儲系統推銷給地理位置密集的房主羣體，從而促進我們開發虛擬發電廠的能力。與市政當局、社區選擇集合者和可持續解決方案開發商發展夥伴關係是我們長期戰略計劃的重要組成部分。如果我們不能發展這些夥伴關係，我們的業務和財務業績將受到影響。我們通常與這些第三方沒有排他性的安排。因此，我們的許多客户也可能使用或營銷和銷售產品
來自我們的競爭對手，這可能會減少我們的銷售額。我們的合作伙伴通常可以在任何時候或在短時間內通知我們終止他們與我們的關係。我們的合作伙伴和分銷商可能無法投入必要的資源，以我們預期的價格、數量和時間框架銷售我們的產品，或者可能將營銷和銷售努力集中在我們競爭對手的產品上。太陽能行業的參與者越來越關注太陽能融資和安裝過程的垂直一體化，這可能會導致可能購買和安裝我們的儲能系統的潛在各方的數量總體減少。
此外，雖然我們為我們的總代理商和安裝員提供培訓和其他計劃，包括認證和認證，但這些計劃可能並不有效或使用不一致。此外，新的合作伙伴可能需要廣泛的培訓，並可能需要大量的時間和資源來實現生產力。我們的合作伙伴可能會讓我們面臨訴訟、潛在的責任和聲譽損害，例如，如果我們的任何合作伙伴向房主歪曲我們的平臺或系統的功能，未能為房主的期望提供服務，或者違反法律或我們的政策。此外，我們的合作伙伴可能會利用我們的平臺開發產品和服務，這些產品和服務可能會與我們目前或未來提供的系統和服務形成競爭。
對競爭事項或知識產權所有權的擔憂可能會限制這些夥伴關係的增長和發展，或導致一個或多個夥伴關係的終止。如果我們不能有效地管理和發展我們的合作伙伴網絡，或適當地監控他們的服務交付的質量和效率，我們銷售我們的系統和有效地提供我們的服務的能力可能會受到影響，我們的運營結果可能會受到損害。
我們未來的業績取決於我們有效管理與現有合作伙伴的關係的能力，以及吸引更多能夠有效營銷和支持我們產品的合作伙伴的能力，特別是在我們以前從未分銷過產品的市場。終止與現有合作伙伴的協議，合作伙伴未能按預期執行，或我們未能培養新的合作伙伴關係，可能會阻礙我們擴大業務的能力，並損害我們的收入和運營業績。
我們的硬件和軟件支持的服務涉及較長的銷售週期，如果我們不能定期和及時完成銷售，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對於硬件和軟件支持的服務，我們的銷售週期通常為九(9)至十八(18)個月，但可能會有很大差異。由於我們預計我們的銷售將有很大一部分將通過我們的可持續社區網絡計劃以及其他分銷商和中介機構進行，因此我們必須首先與這些實體達成協議。就我們的可持續社區網絡計劃而言，我們還必須與項目融資公司達成協議。此外，為了與個別房主就銷售或安裝儲能系統達成協議，我們通常必須向該房主提供有關該系統的使用和好處的重要教育，包括我們的硬件和軟件啟用的服務。這一漫長的銷售和安裝週期受到許多重大風險的影響，而我們對這些風險幾乎無法控制。由於銷售和安裝週期較長，我們可能會花費大量資源，而無法確定是否能與產生銷售的潛在合作伙伴達成協議。
這些漫長的銷售和安裝週期增加了房主可能無法履行付款義務、在交易完成前取消訂單或推遲計劃安裝日期的風險。取消率可能會受到我們無法控制的因素的影響，包括由於許可或其他監管問題而無法在所選位置安裝儲能系統，房主可用的替代電源的成本或可用性的意外變化，或每個房主獨有的其他原因。我們的運營費用是基於預期的合作伙伴關係和由此產生的銷售和安裝水平，我們的許多費用是固定的。如果我們在花費大量資源後未能成功建立合作伙伴關係，完成銷售或安裝協議和購電協議，或者如果我們遇到延遲或取消，我們的業務，財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
作為我們可持續社區網絡計劃的一部分，房主加入了長期PPA。在協議期限內，我們從PPA獲得收入。如果房主在PPA上違約，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
通過參與市政當局參與我們的可持續社區網絡計劃的房主可以免費獲得我們的能源管理系統。相反，作為可持續社區網絡計劃的一部分，安裝資金是通過項目融資公司獲得的，這些公司可以利用某些激勵措施和税收抵免來實現預期的風險調整回報。
作為同意在他們的住宅中安裝能源存儲系統的交換條件，參與可持續社區網絡計劃的房主將與我們簽訂長期PPA。購買力平價協議確定了房主的電價，該電價被設計為低於電網供應商現有的電價，並被設計為以固定費率而不是可變費率每年增加。
我們作為可持續社區網絡項目的開發商，並保留應電網供應商的要求在項目內使用儲能系統進行需求響應的權利。我們還從與每個房主相關的購買力平價中獲得經常性收入。然而，如果房主在PPA上違約，我們可能無法獲得經常性收入。此外，如果房主將他們的用電量減少到低於預期的水平，我們將無法獲得與我們預期的可持續社區網絡項目相關的相同數額的收入。無論是哪種情況，我們的業務和財務業績都可能受到不利影響。
我們採購的零部件有很大一部分來自少數外國國家，這使我們面臨着額外的風險，如果我們的供應商在地理上更加多元化或位於美國，這些風險可能不會存在。來自國際供應商的零部件和材料流動中斷可能會擾亂我們的供應鏈，包括對進出口徵收額外關税、關税和其他費用。
我們通過與各種供應商的安排在美國以外的地方購買我們的組件和材料，由於最近的新冠肺炎疫情或其他原因，我們在獲得這些組件和材料方面可能會遇到延誤。這些地區或生產我們產品的其他地區的政治、社會或經濟不穩定，可能會導致未來的貿易中斷。各國的行動在關税對我們一些零部件和材料成本的影響方面造成了不確定性。我們的風險敞口程度取決於(除其他外)零部件或材料的類型、徵收的税率和關税的時間。其他可能導致我們供應鏈中斷的事件包括：
•附加貿易法規定或規章的實施；
•對進出口徵收附加税、關税和其他費用；
•雙邊貿易協定規定的配額；
•外幣波動；
•物流和航運方面的限制；
•自然災害；
•公共衞生問題和流行病、其影響(包括它們可能造成的任何干擾)或對其影響的看法；
•盜竊；
•對資金轉移的限制；
•供應商的財務不穩定或破產；以及
•重大勞資糾紛，如碼頭罷工。
特別是，如果美元對我們從外國供應商購買零部件時使用的貨幣大幅貶值，我們銷售的商品成本可能會大幅上升，這將對我們的運營結果產生不利影響。此外，由於當前具有挑戰性的供應鏈環境，我們正在經歷更高的物流成本。我們無法預測我們的零部件和材料的來源或未來可能來源的國家是否會受到美國或其他外國政府施加的新的或額外的貿易限制，包括任何此類限制的可能性、類型或影響。貿易限制，包括針對某些零部件和材料的新的或增加的關税或配額、邊境税、禁運、保障措施和海關限制，以及勞工罷工和停工或抵制，可能會增加成本或減少或推遲向我們提供的零部件和材料的供應，並對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
由於我們的許多主要供應商都位於中國，因此，如果美國或中國政府的政策、法律、規則和法規發生變化，以及中國的政治動盪或不穩定的經濟狀況，我們面臨着與產品供應中斷和成本增加相關的特別風險。例如，美國和中國之間的貿易緊張局勢近年來不斷升級。最值得注意的是，美國已經對出口到美國的中國商品徵收了幾輪關税。在美國對中國出口產品徵收每一項關税之後，中國都對美國對中國的出口產品徵收了一輪報復性關税。我們從中國購買的能源存儲系統的組件一直並可能受到這些關税的影響，這可能會增加我們的供應成本，並可能使我們的產品，如果成功開發和批准，與我們的競爭對手相比，其投入不受這些關税的限制，競爭力就會降低。
我們主要依靠谷歌雲平臺(“GCP”)在我們的後臺平臺上向用户提供我們的服務，任何對我們使用GCP的中斷或幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前託管我們的後臺平臺，並在GCP提供的一個或多個數據中心支持我們的能源存儲網絡運營，GCP是雲基礎設施服務的第三方提供商。我們無法控制我們使用的GCP設施的運行。GCP的設施很容易受到自然災害、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、停電和類似事件或不當行為的破壞或中斷。我們的後臺平臺持續不間斷的性能對我們的成功至關重要。我們已經經歷過，並預計在未來，由於各種因素，包括基礎設施變化、人為或軟件錯誤、網站託管中斷和容量限制，我們將不時在服務和可用性方面遇到中斷、延誤和中斷。此外，GCP服務級別的任何變化都可能對我們滿足後臺平臺用户要求的能力產生不利影響。由於我們的後臺平臺持續和不間斷的性能對我們的成功至關重要，持續或反覆的系統故障將降低我們的硬件和軟件支持的服務對客户和房主的吸引力。隨着我們的擴張和我們的能源存儲網絡的增長，客户和房主對後臺平臺的依賴增加，維持和改進我們的業績可能會變得越來越困難。GCP設施的任何中斷所產生的任何負面宣傳，以及我們的後臺平臺可能會對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並可能對我們的硬件和軟件支持服務的使用產生不利影響。上述任何情況或事件都可能對我們的聲譽和品牌造成不利影響，減少我們硬件和軟件支持的服務的可用性或使用量，導致重大短期收入損失，增加我們的成本，並削弱我們吸引新用户的能力，其中任何一種情況或事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們與GCP的商業協議將繼續有效，直到GCP或我們終止。為方便起見，GCP可以提前至少三十(30)天通知我們終止協議。GCP也可在發生實質性違反協議的情況下以理由終止協議，但須事先提供書面通知和至少30天的治療期，在某些情況下，GCP可在書面通知後立即以理由終止協議。如果我們與GCP的協議終止，我們可能會遇到與轉移到新的雲基礎設施服務提供商相關的鉅額成本或停機時間。
惡劣天氣事件，包括氣候變化的影響，本質上是不可預測的，可能會對我們的財務業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務，包括我們的客户和供應商，可能會面臨惡劣的天氣事件和自然災害，如龍捲風、海嘯、熱帶風暴(包括颶風)、地震、暴風雨、冰雹、嚴重雷暴、野火和其他火災，這可能會導致經營業績在不同時期有很大差異。我們在業務中產生的損失可能超過：(1)前幾年經歷的損失，(2)定價時使用的平均預期水平，或(3)當前保險覆蓋範圍的限制。惡劣天氣條件和其他自然災害的發生和嚴重程度本質上是不可預測的。氣候變化可能會影響某些自然事件的發生，例如，由於大氣對流增加，風和雷暴事件以及龍捲風或冰雹事件的頻率或嚴重程度增加；某些地區的野火和隨後的山體滑坡更加頻繁；洪水氾濫的可能性更高；以及由於海面温度升高，颶風事件的嚴重程度可能增加。此外，氣候變化可能對保險的需求、價格和可獲得性產生不利影響。由於與未來氣候條件變化相關的重大變異性，我們無法預測氣候變化將對我們的業務產生的影響。
與ElectrIQ的產品和軟件服務相關的風險
我們的系統和技術可能在硬件或軟件中存在未被發現的缺陷、錯誤或錯誤，這可能會降低市場採用率，損害我們在當前或潛在客户中的聲譽，和/或使我們面臨產品責任和其他可能對我們的業務產生重大不利影響的索賠。
我們可能會受到索賠，稱我們的硬件和軟件啟用的服務發生故障，有人受傷或據稱受傷。我們購買的任何保險都可能不夠充分，或者可能不適用於所有情況。同樣，如果此類故障與從第三方供應商獲得的部件有關，則此類供應商可能不承擔此類故障的責任。此外，我們的客户可能會因此類事件而受到索賠，並可能對我們提出法律索賠，試圖追究我們的責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的品牌、與客户的關係、經營業績或財務狀況產生不利影響。
此外，我們的系統和技術平臺複雜，由員工開發，各種硬件和軟件組件來自第三方。我們的系統和軟件可能包含未檢測到的缺陷或錯誤，我們的安裝和施工工作可能包含工藝錯誤。我們正在繼續通過更新和增強來發展我們的產品和技術平臺的特性和功能，在這樣做的同時，我們可能會引入其他缺陷或錯誤，這些缺陷或錯誤可能只有在通過我們的硬件部署到客户之後才能被檢測到。此外，如果我們的硬件和軟件啟用的服務，包括任何更新或補丁，沒有正確或按預期實施或使用，可能會導致性能不足、數據泄露和服務中斷。考慮到我們最近才開始交付能源儲存系統，我們在這一領域的風險尤其明顯。
系統或服務產品中的任何缺陷或錯誤，或對此類缺陷或錯誤的感知，或其他性能問題，都可能導致以下任何一種情況，其中每一種情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響：
•花費大量財務和系統開發資源，包括召回，以努力分析、糾正、消除或解決錯誤或缺陷；
•失去現有的或潛在的客户或合作伙伴；
•銷售中斷或延遲；
•延遲或損失收入；
•延遲或未能獲得市場認可；
•新功能或改進的開發或發佈延遲；
•負面宣傳和名譽損害；
•銷售抵免或退款；
•安全漏洞、數據泄露以及機密或專有信息的泄露；
•轉移開發和客户服務資源；
•違反保修索賠；
•根據適用的法律、規則和條例提出的法律要求；以及
•訴訟的費用和風險。
雖然我們在與客户、經銷商和其他業務合作伙伴的許多協議中都有合同保護，如保修免責聲明和責任限制條款，但此類保護可能不會在所有合同中統一實施，並且在實施後，可能無法完全或有效地保護客户、經銷商、業務合作伙伴或其他第三方免受索賠。供應商的任何保險覆蓋範圍或賠償義務可能不足以涵蓋所有此類索賠，或可能僅涵蓋部分此類索賠。成功的產品責任、系統保修或其他類似索賠可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，即使最終不成功的索賠也可能導致訴訟資金支出，轉移管理層的時間和其他資源，並造成聲譽損害。任何這些事件的發生都可能對我們的品牌、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。
我們的PowerPod 2儲能系統採用模塊化設計，易於安裝。如果安裝商發現安裝比他們預期的更難，我們的業務可能會受到損害。
我們的PowerPod 2儲能系統存儲來自太陽能光伏系統或電網的能量，採用模塊化設計，每個組件單獨安裝，因此房主可以調整他們的儲能系統的大小，以適應他們家庭的大小和他們的個性化需求。PowerPod 2能量存儲系統還設計用於輕鬆安裝模塊化組件；硬件可以由單個安裝人員安裝，安裝人員可以訪問引導他們逐步完成安裝過程的軟件應用程序。然而，如果安裝人員發現安裝過程比他們預期的更困難或更耗時，我們的業務可能會受到損害。
我們的系統，包括那些由第三方管理的系統，無論是有意還是無意的受損、中斷或關閉，都可能導致我們的業務運營延遲，如果嚴重或極端，則會影響我們的運營結果。
我們的系統不時需要修改和更新，包括添加新的硬件、軟件和應用程序；維護、更新或更換舊程序；整合新的服務提供商並添加增強或新的功能。雖然我們正在積極選擇系統和供應商，並實施程序，以使我們能夠在修改系統時保持系統的完整性，但與修改或更換系統以及與新的或更改的關係相關的固有風險，包括準確捕獲和維護數據、實現更改的預期好處以及在實施更改時管理系統運行的潛在中斷。與實施這些技術舉措相關的潛在問題可能會在短期內降低我們的業務效率。我們業務的有效運作和成功增長有賴於我們的信息技術系統。我們的信息技術系統和我們所依賴的第三方系統未能按設計執行，或我們未能有效地實施和操作這些系統，可能會擾亂我們的業務或使我們承擔責任，從而對我們的業務、財務狀況、運營和前景產生重大不利影響。
潛在的關税或全球貿易戰可能會增加我們產品的成本。
對外國商品徵收關税可能會增加購買我們產品的成本。2019年，特朗普政府宣佈對從中國進口的商品徵收關税，涉及中國的
知識產權實踐。我們的產品依賴於中國的材料，即逆變器和電池，這是我們產品的主要部件。現在和過去，我們進口商品的關税税率一般是10.9%。到目前為止，拜登政府還沒有對這些中國關税做出重大改變。我們無法預測，無論是現在還是未來，美國和中國在關税或貿易關係方面最終可能會採取什麼行動。關税、採取和擴大貿易限制、貿易戰的發生或其他與關税、貿易協定或相關政策有關的政府行動都有可能對我們的供應鏈和設備的獲取、我們的成本和我們的產品利潤率產生不利影響。可用性方面的任何此類成本增加或減少都可能減緩我們的增長，並導致我們的財務業績和運營指標受到影響。
我們的電池供應商使用的製造和包裝工藝依賴於鋰、銅、鋁、石墨、硅和基於石油的產品等原材料。這些材料的價格波動，其可用供應可能不穩定，這取決於市場條件和全球對這些材料的需求，包括我們的競爭對手增加能源儲存系統的產量，並可能對我們的業務和運營業績產生不利影響。例如，我們面臨着與逆變器和磷酸鐵鋰電池供應有關的多重風險。這些風險包括：
•所用材料的成本增加或可用供應量減少；
•由於質量問題或製造商召回導致電池供應中斷；
•對我們從國外採購的產品徵收關税，包括中國，這些產品佔我們所需材料的很大一部分；以及
•外幣對美元價值的波動，以至於我們為我們的能源存儲系統購買的組件可能以這種外幣計價。
我們的業務依賴於我們儲能系統中使用的逆變器和磷酸鐵鋰電池的持續供應。逆變器或電池供應的任何中斷都可能擾亂我們能量存儲系統的生產。我們的合同目前以美元計價，但未來可能會以一種或多種外幣計價。如果我們的材料價格或向我們收取的價格大幅上漲，將增加我們的運營成本，如果我們不能通過提高價格來彌補增加的成本，可能會降低我們的利潤率。任何針對材料成本上漲而提高價格的嘗試都可能導致我們的儲能系統訂單被取消，從而對我們的聲譽、業務、前景和經營業績產生重大不利影響。
此外，我們的供應商可能需要不時地拒絕不符合我們規格的原材料，從而導致潛在的延遲或產量下降。此外，原材料問題可能會導致我們產品的兼容性或性能問題，這可能會導致系統保修索賠增加。由第三方提供的原材料可能會出現錯誤或缺陷，超出我們的檢測或控制範圍，這可能會導致額外的系統保修索賠，從而可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
我們可能無法滿足我們的能源存儲系統組裝計劃和交付計劃，這可能會損害我們的業務和前景。
我們的計劃要求實現並保持能源儲存系統組裝和交付的顯著增長。我們實現這些計劃的能力將取決於許多因素，包括我們利用已安裝的組裝能力、實現計劃的組裝產量並按計劃進一步提高產能的能力，同時保持我們所需的質量水平並優化設計和組裝更改，以及我們的供應商支持我們需求的能力。如果我們不能實現我們的計劃，我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的損害。
我們的客户關係、業務、財務結果和聲譽可能會因與我們的能源存儲系統的存儲、交付、安裝、運營和維護相關的事件和事件而受到不利影響。
我們的客户關係、業務、財務業績和聲譽可能會因與我們的能源存儲系統的存儲、交付、安裝、運營和維護相關的事件和事件而受到不利影響，包括我們無法控制的事件和事件。由於我們的能源儲存系統的大小、重量和複雜性質，我們面臨各種風險，包括生產、交付、供應鏈、庫存、安裝和維護問題。此類問題可能會導致財務損失，包括因我們未能按合同約定的時間框架交付或安裝我們的能量存儲系統而造成的損失，或因約定的保修或賠償條款而造成的損失。此外，涉及我們的客户或他們的儲能系統所在設施的問題和事件，無論是否歸因於我們的儲能系統，都可能對我們的聲譽和客户關係產生不利影響。任何這些事態發展都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們對能源存儲系統以及相關硬件和軟件啟用服務的使用壽命的估計不準確，或者如果我們的組件供應商不滿足服務和性能保證和保證，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響。
我們向客户銷售硬件和軟件支持的服務。我們的軟件服務對這些硬件產品的運行至關重要。我們對服務合同的定價是基於我們預期向房主提供的價值，包括諸如儲能產品的使用壽命和現行電價等考慮因素。然而，我們的磷酸鐵鋰電池可能會經歷意想不到的過早容量損失。雖然我們認為磷酸鐵鋰電池比其他電池更不容易降低其使用壽命，但過電壓會影響磷酸鐵鋰電池的使用壽命。周圍環境的温度也會影響磷酸鐵鋰的耐用性和性能。我們還為我們的某些產品和數字應用的效率和性能提供保證和保證。我們沒有大量現場部署的長期歷史，我們對產品使用壽命的估計可能被證明是不正確的。如果不能滿足這些性能保證和保證級別，我們可能需要將服務合同付款退還給客户。採取此類行動的需要可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們產品的使用壽命低於預期，潛在客户可能會拒絕購買我們的產品，這將損害我們的業務。
我們的能源儲存系統給房主帶來的經濟利益取決於可從替代來源獲得的電力成本，包括當地電力公用事業公司，這種成本結構可能會發生變化。電力公用事業或其他零售電力供應商收取的電費大幅下調或公用事業定價結構的改變可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的能源存儲系統給房主帶來的經濟利益包括，減少房主向當地電力公用事業公司支付的費用。房主當地電力公用事業公司的電價可能會發生變化，這種電價的任何變化都可能影響我們儲能系統的相對利益。此外，當地電力公司可能會向我們的客户徵收“離站負荷”、“備用”或其他費用，這些費用的數額不在我們的控制範圍內，可能會對我們的太陽能和能源存儲系統為房主帶來的經濟效益產生實質性影響。當地電力公用事業公司提供的費率和/或該等公用事業公司對購買我們的儲能系統的房主收取的費用和其他費用的適用性或金額的變化可能會對儲能系統的需求產生不利影響。
電力公用事業或其他零售電力供應商的電力零售價下降，包括其他可再生能源，如更大規模的太陽能系統，可能會降低我們提供的產品在經濟上的吸引力。公用事業公司的電價可能會因為以下原因而下降：
•建造大量新的發電廠，無論是天然氣、核電、煤炭還是可再生能源發電；
•增建輸配電線路；
•由於新的鑽井技術或其他技術發展、相關管理標準的放寬或更廣泛的經濟或政策發展而增加供應，導致天然氣或其他自然資源價格下降；
•由於節能技術和公共措施減少用電量或經濟衰退，對電力的需求減少；以及
•開發相互競爭的能源技術，提供更便宜的能源。
我們的系統經常與太陽能系統一起安裝，這種太陽能系統產生的電力儲存在我們的儲能系統中。電力公用事業費率的降低或高峯時段定價政策或費率設計的變化(例如採用固定或統一費率)可能會使我們的儲能系統相對於電網電價的競爭力降低。此外，如果電力公司或其他供應商提供的能源成本相對於住宅太陽能系統產生的太陽能成本下降，或者如果發生影響我們產品經濟性的類似事件，我們可能難以吸引新客户，或者現有客户可能違約或尋求終止、取消或以其他方式取消與我們的協議。例如，加利福尼亞州的大型公用事業公司已經開始讓客户過渡到使用時間費率，並將使用時間費率的高峯期改為當天晚些時候。除非祖輩在不同的費率下，否則擁有太陽能系統的房主被要求在高峯期晚些時候按照使用時間費率提供服務。公用事業費率的任何變化都會降低太陽能系統的競爭力，也可能會降低我們的產品競爭力。
電網的改進可以減少服務中斷的頻率或風險，從而減少對我們的能源存儲系統的需求。
我們的能量存儲系統的好處之一是，當電網服務不可用時，無論是由於電網故障或服務中斷，還是在颶風或地震等自然災害之後，房主都能夠獲得電力。對我們產品的部分需求是基於電網緊張的弱點。電力公用事業公司不斷尋求升級或加固電網，例如通過加強或掩埋配電線路，以減少因故障而導致的服務中斷，並確保在發生不利事件時通過電網繼續提供電力服務。電網可靠性的提高可能會減少對我們儲能系統的需求，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們增長戰略的執行依賴於我們一些項目的第三方融資安排的持續可獲得性，這受到一般經濟狀況和其他因素的影響。我們預計將依靠項目融資資本，為在可持續社區網絡市場購買和安裝我們的太陽能和能源存儲系統提供資金，而這些資金可能無法獲得或成本高昂。
我們的增長戰略依賴於第三方融資安排。我們預計將依靠項目融資資本，為可持續社區網絡市場購買和安裝我們的太陽能和能源存儲系統提供資金。我們未能獲得為預計數量提供資金所需的資金承諾，或未能找到新的資本提供者或以有利的經濟條件續簽現有提供者，可能會對我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
許多房主依靠融資來為購買我們的產品和服務所需的初始資本支出提供資金。因此，提高利率或減少項目債務或税收股權融資的供應可能會減少獲得融資的客户項目的數量，或者使我們的客户或房主難以以有利的條件或根本不能獲得建設可再生能源系統所需的融資，從而降低對我們產品的需求，這可能會限制我們的增長或減少我們的淨銷售額。
全球經濟狀況，包括可能使我們更難或更昂貴地獲得信貸和流動資金的條件，可能會對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。信貸市場是不可預測的，如果它們變得更具挑戰性，我們可能無法為我們的系統獲得項目融資，房主可能無法或不願為我們的系統成本融資，我們可能難以與融資者達成協議，為安裝我們的產品或歷史上提供
這種融資可能會停止這樣做，或者只會以對我們或房主不利的條款這樣做，其中任何一項都可能對我們的收入和業務增長產生實質性的不利影響。
融資的可獲得性取決於許多因素，包括市場條件、税率、太陽能項目的供需情況以及由此產生的再融資或處置此類項目的風險。它還在一定程度上取決於政府的激勵措施，如項目融資公司可能獲得的税收激勵和税收抵免。利率上升可能會降低投資者的投資回報，使獲得安裝儲能系統所需的融資變得更加困難，增加股本要求，或者使替代投資相對於我們的產品和服務更具吸引力，在任何情況下，都可能導致房主尋求替代投資。由於信貸市場收緊或其他原因導致項目融資不足，可能會推遲我們系統的安裝，從而減少我們銷售此類系統的收入，而且資金可能無法獲得或成本高昂。
到目前為止，我們不認為利率上升對我們的業務產生了實質性影響，我們也不認為由於利率上升導致客户無法獲得融資購買我們的產品，所以對我們產品的需求減少。不過，利率上升可能會對我們未來的業務和運營產生更大的影響。特別是，我們計劃與專注於在地理上集中部署能源存儲系統的可再生項目開發商或房屋建築商簽訂程序性協議，這可能會受到利率上升的實質性影響，因為這些項目專注於以負擔得起的價位安裝，而利率上升可能會降低我們產品安裝的可負擔性。我們在可持續社區網絡中的擴張計劃也可能受到利率上升的影響，因為這些項目依賴於與可再生項目融資公司的合作伙伴關係，而這些項目融資公司可能無法在利率上升的環境中實現預期的回報。
不能保證我們將能夠繼續以支持我們業務增長的方式成功地獲得資本。未來可能無法獲得某些資金來源，對任何可用資金的競爭可能會加劇。如果項目融資公司不能繼續獲得獎勵和税收抵免，他們可能無法實現預期的風險調整後回報，而且他們可能不願為我們的安裝提供融資。我們不能肯定，我們將能夠維持必要的資金水平，而不會招致高昂的資金成本、資金工具條款的不利變化或某些資產的清算。如果我們不能以有利的條件安排新的或替代的融資方式，我們的業務、流動性、財務狀況、經營結果和前景可能會受到實質性的不利影響。
我們目前正處於經濟不確定和資本市場混亂的時期，由於以色列持續的軍事衝突以及俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突，地緣政治不穩定對此產生了重大影響。我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到以色列、烏克蘭衝突或任何其他地緣政治緊張局勢對全球經濟和資本市場造成的任何負面影響的實質性和不利影響。
隨着地緣政治緊張局勢的升級、以色列以及俄羅斯和烏克蘭之間軍事衝突的開始，美國和全球市場正在經歷動盪和混亂。2023年10月初，以色列對加沙境內的目標宣戰，以迴應其境內的一次精心策劃的襲擊。2022年2月下旬，俄羅斯軍隊對烏克蘭發動重大軍事行動。儘管目前軍事衝突的持續時間和影響非常不可預測，但以色列和烏克蘭的衝突已經導致並可能導致進一步的市場混亂，包括商品價格、信貸和資本市場的大幅波動以及供應鏈中斷。雖然我們沒有經歷以色列和烏克蘭軍事衝突的重大影響，但我們的行動可能會受到美國以外的關鍵原材料和某些部件和材料供應中斷的影響，例如鋰、銅、鋁、石墨、硅和石油產品以及我們電池的其他部件。電池供應的任何中斷都可能嚴重影響我們交付能量存儲系統的能力。我們正在繼續監測烏克蘭和全球的局勢，並評估其對我們業務的潛在影響。
針對俄羅斯的地區衝突，美國、加拿大、英國、德國、法國等國以及歐盟都發布了廣泛的經濟制裁措施
對抗俄羅斯。制裁包括禁止交易某些俄羅斯證券和從事某些私人交易，禁止與某些俄羅斯公司實體、大型金融機構、官員和個人做生意，以及凍結俄羅斯資產。制裁措施包括，某些國家和歐盟可能承諾將某些俄羅斯銀行從環球銀行間金融電信協會(Society for Worldwide Interbank Financial Telecications，俗稱“SWIFT”)中剔除，並實施限制性措施，以防止俄羅斯中央銀行破壞制裁的影響。一些大公司和美國各州也宣佈了減少與某些俄羅斯企業的商業往來的計劃。俄羅斯軍事行動或由此產生的制裁造成的任何干擾都可能放大本節所述其他風險的影響。我們無法預測烏克蘭局勢的進展或結果，因為衝突和政府反應正在迅速發展，超出了他們的控制。影響該地區的長期動亂、軍事活動加劇或更廣泛的制裁可能對全球經濟產生重大不利影響，而這些影響又可能對業務、業務結果、財務狀況、流動資金和商業前景或業務產生重大不利影響。
上述任何因素都可能影響對我們儲能產品的需求，或使我們更難獲得額外資金，這將影響我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。軍事行動、制裁和由此造成的市場混亂的程度和持續時間無法預測，但可能是巨大的。任何此類中斷也可能放大本季度報告中描述的其他風險的影響。
市場狀況、經濟不確定性、經濟低迷或衰退可能會減少對我們產品的需求，並對我們的業務造成實質性損害。
對我們的系統和服務的需求，在很大程度上取決於我們市場的一般政治、社會和經濟狀況。近年來，美國和其他市場經歷了週期性或間歇性的低迷，全球經濟狀況仍然不確定。經濟衰退、經濟和市場狀況惡化、下行衝擊或恢復衰退的經濟狀況可能會導致對我們的金融系統和服務的需求下降，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，經濟不景氣可能會影響我們持有的某些長期應收賬款的估值和可收回性。我們無法預測未來經濟放緩或隨後復甦的時間、強度或持續時間。因此，如果整體經濟和我們經營的市場的狀況從目前的水平惡化，或者如果美國或全球發生經濟衰退或衰退，我們的業務、我們的運營以及我們實現和保持盈利的努力可能會受到不利影響。
我們業務的增長和盈利依賴於我們的能源儲存系統組件成本的持續下降。
我們業務的增長和盈利依賴於我們的能源儲存系統組件成本的持續下降。在過去的十年裏，以磷酸鐵鋰為基礎的電池等零部件的成本大幅下降。這種較低的成本是由電池技術的進步、電池供應鏈的成熟、領先製造商的電池生產規模和其他因素推動的。我們系統銷售和相關軟件支持服務的增長依賴於我們組件供應商的組件價格和效率的持續下降。如果我們的零部件供應商出於任何原因不能繼續降低其零部件的價格，我們的業務和財務狀況將受到負面影響。
根據與美國一家大型清潔能源公司簽訂的項目融資協議，ElectrIQ可能無法實現在30個月內估計可能產生的全部收入。這一失敗可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
作為其可持續社區網絡計劃的一部分，ElectrIQ已經與一家美國大型清潔能源公司達成了一項項目融資協議。ElectrIQ估計，它可能會在30個月內從與該協議相關的項目融資中產生超過3億美元的收入。然而，根據該協議的條款，只有在清潔能源公司批准特定項目提案後，才會提供項目融資，清潔能源公司可能會拒絕批准其全權決定的項目。如果
ElectrIQ不會提出有足夠價值的項目，或者如果這家清潔能源公司拒絕批准ElectrIQ提出的項目，我們就有可能無法產生我們估計在該融資協議下可能產生的全部收入。如果發生這種情況，我們的業務、運營和財務狀況可能會受到不利影響。
與法規、訴訟和税務有關的風險
我們的系統和服務受到正在演變的重大法規的約束，我們的不利變化或未能遵守這些法規可能會對我們的業務和運營結果造成重大損害。
作為能源存儲系統的供應商，我們受到聯邦、州和地方法規和政策的影響，這些法規和政策涉及電價、發電和存儲設備與電網的互聯以及由第三方擁有的系統產生的電力的銷售。例如，現有或擬議的法規和政策將允許公用事業公司限制房主使用其太陽能系統的發電量，調整電價設計，使我們系統的價格可能無法與電網的電價競爭，限制我們、我們的客户和房主有資格享受適用於可再生能源的政府激勵措施和福利，並限制或取消淨能量計量。如果這些法規和政策仍然有效或在其他司法管轄區被採用，或者如果引入其他對我們的能源存儲系統的互聯或使用產生不利影響的法規和政策，它們可能會阻止房主購買我們的能源存儲系統，這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
我們已經並可能繼續面臨與建築、公用事業聯網、成本超支和延誤有關的風險，包括與獲得政府許可有關的風險，以及在完成安裝過程中可能出現的其他意外情況。
雖然我們一般不作為公用事業公司受到監管，但聯邦、州和地方政府關於電力的法規和法規對我們的系統和服務的市場有很大影響。這些法規和條例往往涉及電價、淨電錶、獎勵措施、税收和圍繞特定技術的自有發電聯網的規則。在美國，聯邦政府以及州和地方政府經常修改這些法規和法規，並可能改變或取消對太陽能光伏或儲能解決方案的激勵措施，或改變既定的儲能目標。政府經常通過國家公用事業或公共服務委員會採取行動，定期改變和採用不同的公用事業和商業客户費率要求。適用於客户安裝和新技術的任何法律、法規、條例或其他規則的變化，或在某些情況下缺乏變化，可能會使我們的客户在特定地點安裝和運行我們的儲能系統的成本更高，進而可能對我們為房主購買電力節省成本的能力產生負面影響。
我們的能源儲存系統在特定地點的安裝和運行通常也受到國家、州和地方法律和條例的監督和監管，這些法律和條例涉及建築法規、安全、環境保護和相關事項，通常需要獲得並保持良好的各種地方和其他政府批准和許可，包括潛在的環境批准和許可，這些批准和許可因司法管轄區而異。在某些情況下，這些審批和許可需要定期續簽。要跟蹤每個對儲能產品安裝擁有管轄權的機構的要求，設計符合這些不同標準的儲能系統，以及讓我們的客户獲得所有適用的批准和許可，都是困難和昂貴的。我們無法預測給定客户的項目所需的所有許可是否或何時會獲得批准，也無法預測與許可相關的條件是否可以實現。拒絕對項目至關重要的許可或公用設施連接，或強加不切實際的條件，都會損害我們的客户開發項目和安裝我們產品的能力。此外，我們無法預測批准過程是否會因複雜性和上訴而延長。項目審批過程的拖延可能會削弱或推遲我們客户開發該項目的能力，或者大幅增加成本，從而使該項目對我們的客户不再具有吸引力。此外，審核和許可過程中的意外延誤可能會推遲我們能源儲存系統的安裝時間，因此可能會對客户確認與系統驗收相關的收入的時間產生不利影響，這可能會對我們在特定時期的運營業績產生不利影響。
此外，我們的儲能系統的成功安裝有賴於當地電網的可用性和及時連接。我們的客户可能無法獲得當地公用事業公司的必要同意和授權，以確保成功連接到能源電網。我們的客户與公用事業公司連接能力的任何延誤、安裝相關服務的延誤或安裝相關服務的糟糕表現都將對我們的業績產生不利影響，並可能損害我們實現或保持盈利的能力。
減少、取消或終止政府對太陽能系統的激勵措施，或強制使用可再生能源的法規，或建立使用可再生能源的目標，可能會減少對能源儲存系統的需求，並損害我們的業務。
聯邦、州、地方和外國政府機構向可再生能源產品的所有者、最終用户、分銷商、系統集成商和製造商提供激勵，以回扣、税收抵免和其他財政激勵的形式推廣可再生電力。這些激勵措施可以鼓勵安裝和使用太陽能光伏系統。由於我們的能源系統主要是與太陽能光伏系統一起安裝的，因此適用於安裝和使用太陽能光伏系統的激勵措施可以對我們的能源存儲系統的銷售和實施產生積極影響。
太陽能上網應用的市場，即利用太陽能補充從公用事業網絡購買的或根據電價出售給公用事業公司的電力，在一定程度上取決於政府命令和經濟激勵措施的可用性和規模，因為目前，太陽能的成本通常超過許多地點的零售電價和一些地點的批發峯值電價，我們相信這一趨勢將在短期內繼續下去。激勵措施和授權因地理市場而異。這些激勵措施的範圍和持續時間因司法管轄區而異。在我們開展業務的大多數地方，各個政府機構都以上網電價、退税和税收抵免和/或其他激勵措施和命令的形式向最終用户、經銷商、系統集成商和太陽能產品製造商提供了激勵措施，如可再生投資組合標準和網絡計量，以促進在新的併網發電應用中使用太陽能，並減少對其他形式能源的依賴。各國政府鼓勵正在進行的向可再生能源的過渡，制定了雄心勃勃的氣候目標，併為可再生能源生產商和可再生能源產品的銷售提供了激勵措施。最近頒佈的2022年通脹削減法案確立了美國在不遲於2050年實現淨零排放的目標，方法是投資於國內太陽能電池板和電池的生產，延長和擴大現有的税收抵免，以及為創新的綠色技術提供資本。這些對太陽能發電的各種形式的支持可能會發生變化(例如，2020年加州通過了要求在新住宅上安裝太陽能系統的建築標準，以及某些司法管轄區目前就淨能源計量計劃提出的建議)，預計從長遠來看，這種支持將會減少。即使是可能被視為積極的變化(如延長與太陽能相關的美國税收抵免)也可能產生負面影響，例如，如果它們導致延遲購買，否則可能會在到期前進行購買或按計劃減少此類抵免。政府關於提供經濟獎勵的決定往往取決於我們無法預測和無法控制的政治和經濟因素。這些補貼和獎勵可能在特定日期到期，在分配的資金耗盡時終止，或因可再生能源採用率增加或由於法律挑戰、通過新的法規或條例或隨着時間的推移而減少或終止。這些減少或終止可能在沒有警告的情況下發生。在我們的一個或多個客户市場減少、修改或取消電網接入、政府命令或經濟激勵措施將對該等市場的增長產生重大不利影響，或導致價格競爭加劇，其中任何一項都可能導致我們的收入下降，並對我們的業務和財務業績產生重大不利影響。
美國政府、其他立法者和監管機構以及活動人士對可再生能源項目的負面態度可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對其他能源感興趣的各方，包括立法者、監管機構、政策制定者、環境和倡導組織或其他活動人士，可能會投入大量時間和金錢，努力推遲、廢除或以其他方式對促進可再生能源的法規和項目產生負面影響。這些政黨中的許多人比我們擁有更多的資源和影響力。此外，美國聯邦、州或地方政治、社會或經濟狀況的變化，包括缺乏對這些方案和法規的立法關注，可能會導致
在它們的修改中，推遲通過或廢除。任何未能通過、延遲實施、到期、廢除或修改這些計劃和法規，或通過任何鼓勵使用其他能源而不是可再生能源的計劃或法規，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們儲能系統的安裝和運行受不同司法管轄區的環境法律和法規的約束。我們可能會根據這些法律法規承擔義務、責任或成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們受國家、州和地方有關環境、健康和安全保護的法律法規的約束，以及我們運營或未來可能運營的外國司法管轄區的環境法。環境法律和法規可能很複雜，而且可能經常變化，未來採用更嚴格的法律和法規可能需要我們付出巨大的成本才能遵守這些法律和法規。這些法律還可能引起行政監督費用、清理費用、財產損害、人身傷害、罰款和其他費用的民事或刑事責任。根據這些法律和條例，可以在共同和若干基礎上施加責任，而不考慮過錯或引起索賠的活動的合法性。這些債務、負債或成本中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們致力於遵守適用的環境法律和法規，包括健康和安全標準，並不斷審查我們的能源儲存系統的運營，以確保健康、安全和合規。我們的儲能系統與我們所知道的其他基於電池技術的產品一樣，會產生少量的危險廢物，我們力求確保這些廢物按照適用的監管標準進行處理。鑑於美國聯邦、州、地區和地方各級以及我們開展業務的其他國家的環境法律和法規不斷變化，保持對法律和法規的合規性可能是具有挑戰性的。大多數現有的環境法律和法規在引入儲能技術之前，都被採用來適用於當時存在的技術，即大型燃煤、石油或天然氣發電廠。目前，這些機構基本上沒有就某些環境法律和法規如何適用於我們的技術提供指導。
在許多情況下，我們的技術發展速度快於適用的監管框架的發展。此外，未來的發展，如更積極的執法政策或發現目前未知的環境狀況，可能需要不可預見的支出。監管機構也有可能在就不斷變化的監管要求達成一致並遵守之前，以某種方式推遲或阻止我們開展業務。此類行動可能會推遲向客户銷售和安裝儲能系統，要求對其進行修改或更換，導致根據客户合同對性能保修和違約提出罰款或索賠，從而可能要求我們退還硬件或服務合同付款。這些發展中的任何一個都可能對我們的業務、財務業績和聲譽產生不利影響。
影響電力行業的現有政策和法規以及這些政策和法規的變化可能會造成技術、監管和經濟障礙，從而可能顯著減少對我們的能源儲存系統的需求。
發電產品市場在很大程度上受到美國聯邦、州、地方和外國政府法規和政策的影響，以及電力公用事業供應商和有組織的電力市場在費用、做法和費率設計方面的內部政策和法規。這些法規和政策往往會影響到業主自有發電的電價和技術互聯。這些法規和政策經常會被修改，而且可能會繼續變化，這可能會導致對太陽能的需求大幅減少，從而導致我們的能源儲存系統。例如，公用事業公司通常向較大的工業客户收取費用，因為他們切斷了電網，或者有能力將電網中的電力用於備用目的。這些費用可能會改變，增加房主使用我們的儲能系統的成本，並降低它們在經濟上的吸引力。由此導致對太陽能系統等可再生能源的需求減少，以及隨之而來的對能源儲存系統的需求減少，可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
美國可再生能源定價政策最近的重大發展發生在2020年7月16日，當時聯邦能源管理委員會(FERC)發佈了一項最終規則，修訂了實施公用事業監管政策法案(PURPA)的法規。在其他要求中，PURPA要求電力公用事業公司購買低於既定產能門檻的某些可再生發電機的輸出。PURPA還要求此類銷售以公用事業公司的“避免成本”費率進行。FERC的PURPA改革包括修改(1)監管機構和電力公用事業公司如何為新合同確定避免的成本率；(2)將可再生能源合格設施的容量門檻從20兆瓦降至5兆瓦，超過該門檻可被推定為具有非歧視性的市場準入，從而取消對公用事業公司購買其產品的要求；(3)要求監管機構建立標準，以確定電力公用事業公司何時產生從PURPA設施購買的法律可執行義務；以及(4)減少第三方挑戰PURPA資格的障礙。這些變化的淨效果尚不確定，因為FERC的最終規則在聯邦登記冊公佈120天后才會生效，一些變化要到各州和其他司法管轄區實施FERC提供的新權力後才會完全生效。然而，總的來説，FERC的PURPA改革有可能降低某些新的可再生發電項目的產出價格，同時也縮小了PURPA適用於新項目的範圍。這些影響可能會減少對符合PURPA標準的能源存儲系統的需求，並可能損害我們的業務、前景、財務狀況和運營結果。
任何有利於電力公用事業或其他市場參與者的政府、公用事業或電力市場法規或政策的變化都可能降低能源儲存系統的競爭力，並導致對我們產品和服務的需求大幅減少，並對我們的增長產生不利影響。任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
訴訟、監管行動和合規問題可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決、補救費用和負面宣傳，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們可能會捲入法律訴訟、行政訴訟以及在正常業務過程中可能出現的其他訴訟。此外，由於我們的儲能系統是新興市場中的一種新型產品，我們可能需要尋求修改現有法規，或者在某些情況下，創建新的法規，以便在某些司法管轄區經營我們的業務。這樣的監管過程可能需要就我們的業務舉行公開聽證會，這可能會使我們面臨後續的訴訟。與我們作為一方的訴訟或涉及我們產品的交易有關的不利結果或事態發展，如金錢損害、禁令或拒絕或吊銷許可證的判決，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，處理合規問題和理賠可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
公司税率的變化、可再生能源項目的税收優惠、與我們美國業務相關的遞延税淨資產的變現、外國收益的徵税以及根據未來税制改革立法對費用的扣除可能會對我們的遞延税資產價值產生實質性影響，可能會導致本年度或未來納税年度的重大一次性支出，並可能增加我們未來的美國税費，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
由於税收法律法規或其解釋(包括與美國最近和擬議的潛在税收改革有關的法規和解釋)可能發生變化、税收法律法規的模糊性、事實解釋的主觀性和其他因素，我們對有效税率和所得税資產和負債的估計可能不正確，我們的財務報表可能受到不利影響，由此產生的影響可能因時期而異。
特別是在美國，最近對商業實體的税收提出了多項重大改革(包括拜登政府和國會議員)，其中包括提高美國聯邦企業所得税税率和對美國税法進行其他各種修改。目前正在討論這些提案和其他提案，但這些變化被頒佈或實施的可能性
目前還不清楚。我們目前無法預測這些變化是否會發生，如果會，它們將在什麼時候生效，或者對我們或我們的業務的最終影響。如果這些變化對我們或我們的業務產生負面影響，這些變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們支付的税額將接受美國和我們運營所在的所有其他司法管轄區税務當局當前或未來的審計。如果審計結果導致額外的付款或評估與我們的準備金不同，我們未來的結果可能包括對我們的税收負債進行不利的調整，我們的財務報表可能會受到不利影響。
監管機構可能會限制有資格在加州或其他州安裝和維護我們的能源存儲系統的電工類型，這可能會導致勞動力短缺、運營延誤和成本增加。
2021年7月27日，加州承包商州執照委員會(CSLB)決定，自2021年10月25日起，只有擁有一定執照(C-10)的電工才有資格在加州安裝電池存儲系統(CSLB決定)。
2021年11月29日，中船所投票決定推遲啟動正式規則制定程序，以執行中船所2021年7月的裁決。2022年6月，CSLB發佈了一份工作人員報告，指出CSLB應考慮修改C-46太陽能分類系統，明確允許C-46太陽能承包商在安裝太陽能光伏系統的同時安裝電池存儲系統，最高可達80千瓦時。尚未對這項工作人員提議採取最後行動。
在加利福尼亞州，該州獲得C-10級認證的電工數量有限，如果CSLB的決定成立，這可能會導致勞動力短缺、運營延誤和成本增加。*獲得C-10級認證可能是一個漫長的過程，讓大量C-46級持證電工尋求此類額外資格的時機和成本尚不清楚。
我們的很大一部分客户羣在加利福尼亞州，隨着該州應對日益增長的野火風險和電網不穩定，越來越多的客户選擇我們的能源解決方案。如果我們無法招聘、培養和留住足夠的註冊電工，我們在加州的客户增長可能會受到嚴重限制，這將對我們的經營業績產生負面影響。
如果我們的供應商或組件供應商未能使用符合道德的商業實踐並遵守適用的法律和法規，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們不控制我們的供應商或供應商或他們的商業行為。因此，我們不能保證他們遵守道德的商業做法，如公平的工資做法和遵守環境、安全和其他當地法律。缺乏證明的合規性可能會導致我們尋找替代製造商或供應商，這可能會增加我們的成本，並導致我們的產品延遲交付、產品短缺或其他運營中斷。我們的製造商或供應商違反勞工或其他法律，或供應商的勞工或其他做法與美國或我們開展業務的其他市場普遍接受的道德行為背道而馳，也可能為我們帶來負面宣傳，損害我們的業務。
有關知識產權的風險
如果我們無法為我們的技術獲得、維護和執行知識產權保護，或者如果我們的知識產權保護範圍不夠廣泛，其他人可能能夠開發和商業化與我們基本相似的技術，我們成功將我們的技術商業化的能力可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於內部開發的技術，包括硬件、軟件、數據庫、機密信息和技術訣竅，這些技術的保護對我們業務的成功至關重要。我們目前依靠商標法、商業祕密法和版權法以及保密程序和合同條款來保護我們內部開發的技術的知識產權。有效的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權保護的開發和維護成本很高，無論是在初始和
持續的註冊要求以及執行和捍衞我們權利的成本，隨着時間的推移，我們可能會增加對此類知識產權保護的投資。然而，這些措施可能不足以為我們提供有意義的保護。如果我們不能保護我們的知識產權，我們的競爭地位和我們的業務可能會受到損害，因為第三方可能能夠將與我們基本相同的技術和軟件產品商業化並使用，而不會產生我們所產生的開發和許可成本。我們擁有的任何知識產權，或我們獲得許可的知識產權，可能會受到挑戰、無效、規避、侵權或挪用，我們的商業祕密和其他機密信息可能以未經授權的方式泄露給第三方，或者我們的知識產權可能不足以讓我們利用當前的市場趨勢或以其他方式為我們提供競爭優勢，這可能會導致代價高昂的重新設計工作、某些產品的中斷或其他競爭損害。
監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的。我們不時地尋求分析我們競爭對手的服務，並可能在未來尋求加強我們的權利，防止潛在的侵權行為。然而，我們已經採取或將來可能採取的保護我們的知識產權的步驟可能不足以防止或充分解決對我們知識產權的侵犯或挪用。我們可能無法檢測到未經授權使用我們的知識產權，或採取適當的步驟來執行我們的知識產權。任何不能有意義地管理和保護我們的知識產權，包括新開發的知識產權，都可能對我們的市場地位和商業機會產生不利影響，包括損害我們的競爭能力或減少對我們技術的需求。
不確定性可能來自知識產權立法的變化以及適用法院和機構對知識產權法的解釋。此外，我們的一些服務依賴於第三方開發或許可的技術和軟件，我們可能無法以合理的條款或根本無法與此類第三方保持關係或在未來建立類似的關係。因此，儘管我們努力，我們可能無法獲得和維護為我們提供競爭優勢所需的知識產權。因此，我們未能取得、維持及執行我們的知識產權可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們可能需要主張與知識產權相關的索賠或針對知識產權侵權索賠為自己辯護，這可能很耗時，並可能導致我們招致鉅額費用。
其他人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、版權、商標或其他專有權利，這可能會阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售或營銷我們的產品和服務的能力，這可能會使我們的業務運營變得更加困難。這些知識產權的持有者可以不時地主張他們的權利，並敦促我們取得許可和/或提起訴訟，指控這些權利受到侵犯或挪用。我們可能會考慮就這些權利簽訂許可協議，儘管我們可能不會這樣做，即使我們這樣做了，也不能保證能夠以可接受的條款獲得此類許可或不會發生訴訟，並且此類許可可能會顯著增加我們的運營費用。此外，如果我們被認定侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求停止製造、銷售或在我們提供的產品和服務中加入某些組件或知識產權，支付鉅額損害賠償和/或許可使用費，重新設計我們的產品和服務，和/或為我們的產品和服務建立和維護替代品牌。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳、我們自身知識產權的損失或無效，以及資源和管理層注意力的轉移，任何這些都可能對我們的業務、前景、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
隨着我們面臨日益激烈的競爭，以及作為一家上市公司，針對我們的知識產權索賠的可能性越來越大。此類索賠和訴訟可能涉及專利控股公司或其他不利的知識產權持有人，他們沒有相關的產品收入，因此我們自己現有的或未決的知識產權可能對這些權利持有人向我們提出知識產權索賠的威懾作用很小或沒有威懾。可能有其他人持有的知識產權，包括已發佈或未決的專利和商標，涉及我們的技術、內容、品牌或業務方法的重要方面，我們不能保證我們在未來不會被指控侵犯或違反任何第三方的知識產權。我們可能會在未來收到通知，聲稱我們或我們的合作伙伴或使用我們的解決方案和服務的客户
盜用或濫用其他方的知識產權，特別是在我們市場上的競爭對手數量增加以及競爭對手之間的應用程序功能重疊的情況下。
任何關於我們侵犯了第三方的知識產權或其他專有權利的索賠，無論此類索賠是否具有可取之處、是否在訴訟中取得了結果、是否得到了和解、或以其他方式得到了對我們有利的解決或裁決，都可能是耗時且昂貴的處理和解決問題，並可能轉移管理層和技術人員對我們業務的時間和注意力。此外，爭端的不利結果可能導致禁制令或鉅額金錢損害賠償。此類索賠導致的任何和解或不利判決可能要求我們簽訂許可協議以繼續使用索賠標的的技術、內容或其他知識產權；限制或禁止我們使用此類技術、內容或其他知識產權；要求我們花費大量資源重新設計我們的技術或解決方案；導致我們自己的知識產權損失或無效；或要求我們賠償第三方。第三方為任何所需或期望的許可協議提供的條款和條件可能是不利的，並需要支付鉅額使用費和其他支出。如果我們被要求開發替代的或非侵權的技術，這種努力需要大量的時間和費用，而且不能保證我們能夠開發或許可合適的替代技術。如果我們不能為我們業務中任何涉嫌侵權的方面開發或許可技術，我們將被迫限制我們提供的產品或服務，並可能無法有效競爭。這些事件中的任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。
如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護或保護，我們可能無法在我們感興趣的市場上建立知名度，我們的競爭地位可能會受到損害。
我們擁有的註冊或未註冊的商標或商號可能會受到質疑、侵犯、規避、宣佈通用、失效或被確定為侵犯或稀釋其他商標。我們可能無法保護我們在這些商標和商品名稱上的權利，我們需要這些權利來建立與潛在會員、合作伙伴和客户的知名度。此外，第三方可能會收到與我們的商標相似或相同的商標的註冊，或擁有與我們的商標相同的普通法權利。我們不能保證我們會成功地挑戰任何第三方在此類商標上的權利。因此，我們建立品牌認同感的能力可能會受到阻礙，並可能導致市場混亂。如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可，我們可能無法有效地競爭，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們可能無法在世界各地強制執行我們的知識產權。
我們沒有在美國以外的任何知識產權註冊或待處理的申請。我們可能無法在每一個地點進行知識產權保護，或者在我們提交申請的每一個地點都成功地確保保護。在世界所有國家對我們的產品、服務和技術提起訴訟、起訴、維護、捍衞和執行知識產權的費用可能高得令人望而卻步。在我們沒有獲得保護或執法力度不如美國的司法管轄區，競爭對手可能會使用我們的技術來開發自己的產品和服務。這些產品和服務可能會與我們在這些司法管轄區的解決方案和服務競爭，或者更容易出口到其他司法管轄區。此外，一些外國知識產權規則和法律的缺失或執行不一致，可能會削弱我們以與美國規則和法律相同的程度執行我們的知識產權的能力。
此外，一些國家的法律制度，特別是發展中國家的法律制度，不贊成執行某些知識產權保護。這可能會使我們很難阻止挪用或以其他方式侵犯我們的某些其他知識產權。因此，我們可以選擇不在某些國家尋求保護，我們也不會在這些國家獲得保護的好處。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟可能會導致鉅額成本，並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去。因此，我們在這些國家保護知識產權的努力可能是不夠的。此外，美國和外國法律和法院的法律裁決的變化可能會影響我們為我們的產品、服務和其他技術獲得足夠保護的能力以及知識產權的執法。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
我們的業務有賴於我們有能力有效地投資、改進和妥善維護我們的信息技術和其他業務系統的不間斷運行和數據完整性。
我們的業務高度依賴於維護有效的信息系統以及我們用來服務客户和運營業務的數據的完整性和完整性。由於我們收集和管理的數據量很大，系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞，或導致我們收集的信息不完整或包含我們的合作伙伴認為重要的不準確信息。如果我們的數據因欺詐或其他錯誤而被發現不準確或不可靠，或者如果我們或我們聘用的任何第三方服務提供商未能有效維護信息系統和數據完整性，我們可能會遇到運營中斷，這可能會影響我們的運營，並阻礙我們提供服務、為服務制定適當的定價、建立準備金、及時準確地報告財務結果和維護監管合規性等能力。如果我們數據完整性的任何此類故障導致我們客户的數據被盜、損壞或其他損害，我們留住和吸引合作伙伴或客户的能力可能會受到損害。
儘管我們實施了合理的安全措施，但我們的IT系統與其他公司的IT系統一樣，容易受到計算機病毒、自然災害、火災、停電、電信故障、人員不當行為、人為錯誤、未經授權的訪問、物理或電子安全漏洞、網絡攻擊的損害（包括惡意和破壞性代碼、網絡釣魚攻擊、勒索軟件和拒絕服務攻擊）和其他類似中斷。任何此類事件都可能使我們面臨索賠、訴訟、監管或其他政府調查、行政罰款和潛在責任。任何系統故障、事故或安全漏洞都可能導致我們的運營中斷。我們IT系統安全性的重大網絡漏洞可能包括竊取我們的商業機密、客户信息、人力資源信息或其他機密數據，包括但不限於個人身份信息。
儘管過去的事件沒有對我們的業務運營或財務業績產生實質性影響，但如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據丟失或損壞，或機密、專有或客户信息的不當披露，可能會對我們的聲譽造成重大損害，影響我們與客户和戰略合作伙伴的關係，導致政府和私人原告對我們提出索賠，並對我們的業務產生不利影響。
許多政府已頒佈法律，要求公司在涉及某些類型數據(包括個人數據)的網絡事件時提供通知。這些法律可能會被更改和修改，如果我們未能在我們運營的司法管轄區履行此類法律規定的義務，我們可能會受到監管行動和訴訟的影響。我們可能需要在未來承擔鉅額成本，以防止和補救這些中斷或安全漏洞造成的損害，包括投資於升級和擴展IT系統和安全措施。
網絡安全攻擊或安全漏洞可能對我們的運營能力產生不利影響，可能導致個人信息和我們的專有信息丟失、被盜、無法訪問、不適當地披露或被挪用，並可能導致我們承擔責任或受到監管處罰和制裁以及訴訟(包括集體訴訟)，這可能對我們的聲譽和業務產生重大不利影響。
我們以及我們的供應商和第三方服務提供商代表我們收集、使用和傳輸大量個人信息，這對可能尋求對我們或我們的供應商或服務提供商進行網絡攻擊的惡意行為者來説是一個誘人的目標。客户資料在互聯網上的安全傳輸，對維持客户的信心至為重要。重大或持續的數據安全漏洞或網絡攻擊，無論是在我們的系統內部或外部對我們的系統或其他基於互聯網的系統(包括計算機黑客、參與有組織犯罪的人，或外國國家或外國政府支持的行為者)發起的，使我們面臨巨大的丟失、盜竊、使這些信息無法訪問、不適當地披露或挪用這些信息以及由此導致的監管訴訟、訴訟(包括集體訴訟)和潛在的責任、損害和監管罰款和處罰，以及其他相關成本(包括與我們的調查和補救工作相關的費用)，這可能會嚴重影響我們的聲譽和損害我們的業務。此外，我們的一些人
第三方服務提供商、供應商和其他第三方可能會接收或存儲信息，包括我們提供的客户信息。
網絡安全威脅行為者採用了各種各樣的方法和技術，這些方法和技術在不斷髮展，日益複雜，難以檢測和成功防禦。惡意行為者的能力構成了更大的網絡安全威脅，並可能導致網絡攻擊，或者我們用來保護客户交易數據的技術受到損害或破壞。我們不能保證未來的網絡攻擊如果成功，不會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們承擔重大費用以防範網絡攻擊和安全漏洞及其後果，並且我們可能需要增加與安全相關的支出，以維持或提高未來系統的安全性。然而，儘管我們做出了這些努力，我們的安全措施可能無法阻止網絡攻擊或數據安全漏洞的發生，我們最終可能無法檢測到網絡攻擊或安全漏洞，或無法準確評估其嚴重性，或無法迅速做出響應。此外，如果我們遇到網絡攻擊或安全漏洞，我們可能無法成功實施補救計劃來解決風險和未來的傷害。即使我們採取了所有合理的預防措施，包括法律要求的預防措施，計算機規避能力、新發現或進步或其他發展也有可能導致客户數據的泄露或泄露，這些能力、新發現或進步或其他發展經常發生變化，並且通常在針對目標啟動之前無法識別。這些風險可能會隨着我們擴大我們的產品、國際擴張、整合我們的產品和軟件服務以及存儲和處理更多數據（包括個人信息和其他敏感數據）而增加。此外，如果我們與之共享客户數據的任何第三方服務提供商、供應商或其他第三方未能實施充分的數據安全實踐，或未能遵守我們的條款和政策，或以其他方式遭受網絡或其他安全漏洞，我們客户的信息可能會被不正當地訪問、使用或披露。我們維持全面的保險政策組合，以履行我們的法律義務並涵蓋我們業務中的感知風險，包括與網絡安全相關的風險。我們相信，我們在這些政策下的覆蓋範圍和免賠額足以應對我們面臨的風險。
如果一方(無論是內部、外部、附屬公司或無關的第三方)能夠繞過我們的數據安全系統或與我們共享客户信息或參與網絡攻擊的第三方的系統，此類網絡攻擊或數據泄露可能導致未經授權訪問我們的系統或我們所依賴的第三方供應商的系統。這種未經授權的訪問可能導致其他各方獲取我們的專有信息，丟失、被盜或無法訪問、未經授權訪問、或不當使用或披露我們的客户數據，和/或我們的運營受到重大中斷。網絡攻擊和安全漏洞也可能對我們的IT基礎設施造成嚴重破壞，包括可能削弱我們提供產品和服務的能力的破壞。此外，網絡攻擊或安全漏洞可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽，轉移管理層的時間和注意力，增加我們在網絡安全措施上的支出，使我們面臨損失或訴訟的風險和可能的責任，導致合同終止和/或導致客户、潛在客户、供應商和潛在供應商對我們的安全失去信心，並選擇使用我們競爭對手的產品和/或服務，任何這些都將對我們的業務、品牌、市場份額、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。對我們安全的任何損害也可能導致違反適用的國內外安全、隱私或數據保護、消費者保護和其他法律、監管或其他政府調查、執法行動以及法律和財務風險，並可能使我們受到監管處罰和制裁(並導致進一步加強監管監督)。
我們使用開源軟件，這可能會對我們的專有軟件和解決方案構成特別的風險。
我們在我們的解決方案中使用開源軟件，並將在未來使用開源軟件。將開源軟件納入其解決方案的公司有時會面臨對開源軟件的所有權或使用以及對開源許可條款的遵守提出質疑的索賠。管理開源軟件使用的一些許可證包含要求我們為基於開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，並且我們根據特定開源許可證或授予第三方某些進一步使用權的其他許可證的條款許可此類修改或衍生作品。根據某些開源許可的條款，如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起，我們可能被要求發佈我們專有軟件的源代碼，並根據開放源碼許可向第三方免費提供我們的專有軟件
不利的條件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用，但我們可能無法保證所有開源軟件在我們的解決方案中使用之前都經過審查，我們的開發人員沒有將開源軟件納入我們的解決方案中，或者他們將來不會這樣做。此外，我們受制於許多開源許可證的條款沒有得到美國或外國法院的解釋，這造成了這樣一種風險，即開源軟件許可證的解釋方式可能會對我們營銷或提供當前市場或提供的解決方案的能力施加意想不到的條件或限制。由於我們目前或未來使用開源軟件，我們可能會面臨索賠或訴訟，這些索賠或訴訟會招致鉅額法律費用，我們可能會被要求發佈我們的專有源代碼，支付違約賠償金，重新設計我們的解決方案需要大量成本或重新分配研發資源，如果無法及時完成重新設計，我們可能會停止提供我們的解決方案，或者採取其他補救行動。此外，除了與許可證要求有關的風險外，使用某些開放源碼軟件可能會導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。這些風險中的任何一個都可能難以消除或管理，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
如果我們不能以合理的條款許可技術的使用權，我們可能無法在未來將新的解決方案或服務商業化。
未來，我們可能會確定開展業務可能需要許可的其他第三方知識產權，包括開發新產品或服務或將其商業化。但是，此類許可證可能無法以可接受的條款提供，或者根本不能提供。第三方知識產權的許可和收購是一個競爭領域，可能涉及幾家公司採取與我們類似的知識產權許可和收購戰略，我們認為這些戰略對我們的業務有利或必要。在某些情況下，由於規模、資本資源和更大的開發或商業化能力，這些其他公司可能更成熟，比我們更具競爭優勢。此外，將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。即使有這樣的許可，我們也可能被要求根據我們的產品和服務的銷售額向許可方支付大量的版税。此類特許權使用費是我們產品或服務成本的一部分，可能會影響我們產品和服務的利潤率。此外，此類許可可能是非排他性的，這可能會使我們的競爭對手獲得授權給我們的相同知識產權或技術。如果我們不能以可接受的條款簽訂必要的許可，或者如果任何必要的許可隨後被終止，如果我們的許可人未能遵守許可的條款，如果我們的許可人未能防止第三方的侵權，如果被許可的知識產權被發現無效或不可強制執行，或者如果被許可的知識產權到期，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會受到重大不利影響。此外，我們在嘗試開發替代方案時可能會遇到拖延和其他障礙。任何訴訟的辯護或未能以有利的條款獲得任何此類許可證可能會阻止我們將解決方案和服務商業化，這可能會損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、運營結果和前景。
我們可能會受到這樣的指控，即我們的員工、顧問或顧問錯誤地使用或披露了他們現任或前任僱主的所謂商業機密，或者聲稱擁有我們認為是我們自己的知識產權。
我們的許多員工、顧問和顧問現在或以前受僱於我們所在領域的其他公司，包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。儘管我們努力確保我們的員工、顧問和顧問在為我們工作時不使用他人的專有信息或專有技術，但我們可能會受到索賠，包括可能的訴訟，即我們或這些個人使用或披露了任何此類個人的現任或前僱主的知識產權，包括商業祕密或其他專有信息。如果我們不能為任何此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。即使我們成功地對這類索賠進行了辯護，訴訟也可能導致鉅額成本，並分散管理層的注意力。
雖然我們的政策是要求可能參與知識產權概念或開發的我們的員工和承包商簽署協議，將此類知識產權轉讓給我們，但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方執行此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的，或者
轉讓協議可能被違反，我們可能被迫向第三方提出索賠，或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護，以確定我們視為我們的知識產權的所有權。上述任何一項都可能損害我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景。
與員工和第三方簽訂的保密協議可能無法阻止未經授權披露商業祕密和其他專有信息，而我們因未經授權披露或使用或發生其他事件而無法對這些信息保密，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
除了專利提供的保護外，我們還尋求依靠商業祕密保護和保密協議來保護不可申請專利或我們選擇不申請專利的專有技術、難以強制執行專利的過程，以及我們產品發現和開發過程中涉及專有技術、信息或專利不包括的技術的任何其他要素。然而，商業祕密可能很難保護。我們尋求通過與我們的員工、顧問、顧問、承包商和合作者簽訂保密協議來保護我們的專有流程。儘管我們盡合理努力保護我們的商業祕密，但我們的員工、顧問、顧問、承包商和合作者可能會有意或無意地將我們的商業祕密信息泄露給競爭對手。此外，競爭對手可能會以其他方式獲取我們的商業祕密，或獨立開發基本上相同的信息和技術。如果我們無法阻止未經授權向第三方披露我們的知識產權，或第三方挪用我們的知識產權，我們將無法在我們的市場上建立或保持競爭優勢，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與ElectrIQ人員相關的風險
我們嚴重依賴我們的首席執行官弗蘭克·馬尼奧蒂，而馬尼奧蒂先生的離開或失去可能會擾亂我們的業務。
我們在很大程度上依賴於我們首席執行官弗蘭克·馬尼奧蒂的持續努力。馬尼奧蒂先生對我們的戰略願景和日常運營至關重要，很難取代他。馬尼奧蒂先生擁有我們業務、運營和戰略的技術知識，馬尼奧蒂先生擁有豐富的經驗和人脈，幫助我們實施我們的目標、戰略和計劃。如果我們失去他的服務，或者他決定加入競爭對手，或者以其他方式直接或間接與我們競爭，如果我們無法及時招聘和留住合格的繼任者，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性損害。
如果我們無法招聘和留住關鍵的管理、技術和銷售人員，我們的業務將受到負面影響。
為了我們的業務取得成功，我們需要吸引和留住高素質的技術、管理和銷售人員。技術行業對高技能高管和員工的競爭非常激烈，我們的競爭對手可能會瞄準我們組織中擁有所需技能和經驗的個人。為了幫助吸引、留住和激勵我們的高管和合格員工，我們採用基於股票的激勵獎勵。如果這種股票獎勵的價值沒有以我們普通股的價格表現來衡量，或者如果我們的基於股票的薪酬以其他方式不再被視為有價值的好處，我們吸引、留住和激勵我們高管和員工的能力可能會減弱，這可能會損害我們的業務和運營結果。此外，如果我們的股票獎勵價值大幅增加，這可能會為我們的高管和員工創造大量的個人財富，並影響我們留住員工的能力。此外，未來的任何重組計劃都可能對我們吸引和留住關鍵員工的能力產生不利影響。
此外，我們吸引合格人才的能力，包括高級管理人員和關鍵技術人員，對我們增長戰略的執行至關重要。在需要時，以可接受的條件確定、聘用和留住具有特定資質的合格人員的挑戰可能會阻礙我們繼續開發、商業化和銷售我們的產品的能力。如果對技術人員的需求超過供應，我們可能會經歷更高的勞動力、招聘和培訓成本，以吸引和留住這些員工。我們面臨着從其他公司爭奪合格人員的激烈競爭，這些公司擁有明顯更多的可用資源，因此可能無法吸引我們業務成功所需的人員水平。在……裏面
此外，將新員工整合到我們的團隊可能會對我們的運營造成破壞，需要大量資源和管理層的關注，並最終被證明是不成功的。我們未能吸引和留住合格的高級管理人員和其他關鍵技術人員，可能會限制或推遲我們的戰略努力，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
與上市公司運營相關的風險
未能保持足夠的財務、信息技術和管理流程及控制，可能會削弱我們遵守財務報告和內部控制的能力，並可能導致我們的財務報告錯誤，並對我們的業務產生不利影響。
我們可能會失去我們的新興成長型公司地位，並在我們被視為大型加速申報公司的那一年受到美國證券交易委員會對財務報告管理和審計師認證要求的內部控制，只要我們在十二(12)個月內遵守交易法的報告要求，提交了至少一份美國證券交易委員會年報，並且截至上一財年第二財季末，我們的非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元，就會發生這種情況。如果我們受制於美國證券交易委員會的內部控制報告和認證要求，我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何必要的補救措施。此外，由於糟糕的設計和業務變化，包括任何國際擴張導致的複雜性增加，我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分。任何未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，都可能對我們的獨立註冊會計師事務所的評估結果及其認證報告產生不利影響。
吾等已發現我們的財務報告內部控制存在重大弱點，未來可能會發現更多重大弱點，或未能維持對財務報告的有效內部控制，從而可能導致我們報告的財務信息出現重大錯報，或導致我們未能履行定期報告義務或導致我們的業務受損。
在審查我們截至2023年9月30日的季度的簡明綜合財務報表時，我們發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大弱點與我們對企業合併交易的會計處理有關，包括我們對衍生權證負債的評估、計算和會計處理。
我們啟動並實施了幾項補救措施，包括但不限於，聘請更多具有必要背景和知識的財務和會計人員，聘請第三方幫助我們遵守與重大和複雜交易相關的會計和財務報告要求，並幫助我們正式確定我們的業務流程、會計政策和內部控制文件，加強我們管理層的監督審查，以及根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013)建立的框架評估我們的內部控制的有效性。
我們相信，上述措施應能解決已查明的重大弱點，並加強我們對財務報告的內部控制。這些措施預計會給我們帶來未來的成本。雖然我們繼續執行我們的計劃以補救實質性的弱點，但在補救舉措完成並在足夠長的時間內有效運作之前，我們無法預測該計劃的成功或我們對該計劃的評估結果。我們不能保證這些措施將彌補內部控制的缺陷，也不能保證我們的財務報告內部控制未來不會發現更多重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們的財務報表重述，或導致我們無法履行截至2023年9月30日的報告義務，任何這些錯誤都可能降低投資者對我們的信心，並導致我們的股價下跌。.
我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。
我們管理團隊中的大多數成員僅限於沒有管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守日益複雜的法律的經驗。
致上市公司。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理他們的新角色和職責。我們向上市公司的轉型使我們承擔着聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和構成要素需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能將他們的注意力從我們業務的日常管理和創收活動，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性，增加了法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準有不同的解釋，隨着監管機構和理事機構提供新的指導，這些法律、條例和標準可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性，以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們無法預測或估計為滿足這些要求而可能產生的額外成本的數額或時間。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力因其應用和實踐方面的含糊不清而與監管機構的預期活動不同，監管機構可能會對我們提起法律訴訟，我們的業務可能會受到不利影響。
作為一家上市公司，我們可能會招致成本增加，我們的管理層可能會投入大量時間來遵守其上市公司責任和公司治理做法。
作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》、2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(經修訂後的《薩班斯-奧克斯利法案》)和《多德-弗蘭克法案》的報告要求，以及美國證券交易委員會和紐約證券交易所通過和將要採用的規則，以及其他適用的證券規則和法規，這些規則和法規對上市公司提出了各種要求，包括建立和維持有效的披露和財務控制以及改變公司治理做法。這些規章制度的要求將影響我們的法律、會計和合規費用，使一些活動變得更加困難、耗時或昂貴，並給我們的人員、系統和資源帶來壓力。確保我們有適當的內部財務和會計控制和程序是一項昂貴和耗時的工作，需要經常重新評估。
我們預計，我們最初不會有一個內部審計小組，我們可能需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員。對我們的內部控制實施任何適當的更改可能需要對我們的董事、高級管理人員和員工進行特定的合規培訓，需要大量成本，並需要相當長的時間才能完成。然而，這些變化可能不能有效地維持我們內部控制的充分性，任何未能保持這種充分性，或因此而無法及時編制準確財務報表的情況，都可能增加我們的運營成本，並可能嚴重損害我們運營業務的能力。此外，有效的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的，對幫助防止欺詐也很重要。
適用於上市公司的規則和條例使我們獲得和維護董事和高級管理人員責任保險的成本更高，我們可能被要求接受承保範圍縮小或產生更高的承保成本。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。個人責任增加的可能性也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員，特別是在我們的審計委員會和薪酬委員會任職，以及合格的高管。
與我們的證券相關的風險
不能保證我們將繼續遵守紐約證券交易所的持續上市標準，這可能會導致我們的證券退市，限制投資者對我們證券進行交易的能力，並使我們受到額外的交易限制。
我們的普通股在紐約證券交易所上市，代碼為“ELIQ”，我們的認股權證在紐約證券交易所美國交易所上市，代碼為“ELIQ WS”。如果紐約證券交易所因我們的證券未能在其交易所交易而將其退市
如果滿足持續上市標準，我們和我們的股東可能面臨重大不利後果，包括：
•ElectrIQ證券的市場報價有限；
•ElectrIQ證券的流動性減少；
•確定ElectrIQ普通股為“細價股”，這將要求交易ElectrIQ普通股的經紀商遵守更嚴格的規則，這可能會導致ElectrIQ普通股在二級交易市場的交易活動減少；
•有限數量的分析師報道；以及
•未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
從2022年1月開始，成長型公司的市值急劇下降。因此，像ElectrIQ這樣的成長型公司的證券可能比其他證券的波動性更大，可能涉及特殊風險。
從2022年1月開始，像ElectrIQ這樣的成長型公司的市值急劇下降。在過去一年中，通脹壓力、利率上升以及其他不利的經濟和市場力量導致了市值的下降。因此，我們的證券面臨潛在的下行壓力，我們證券價格的進一步波動可能會對我們獲得未來融資的能力產生不利影響。
法律或法規的變化，或不遵守任何法律或法規，可能會對我們的業務、投資和運營結果產生不利影響。
我們受制於國家、地區和地方政府制定的法律法規。特別是，我們被要求遵守某些美國證券交易委員會和其他法律要求。遵守和監測適用的法律和條例可能是困難、耗時和昂貴的。這些法律和法規及其解釋和應用也可能會不時發生變化，這些變化可能會對我們的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外，不遵守解釋和適用的適用法律或法規，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
未來我們普通股的轉售可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降，即使我們的業務做得很好。
於執行合併協議時，Legacy ElectrIQ若干股東John Michael Lawrie及TLG股權證券的若干其他買家與Legacy ElectrIQ及TLG就業務合併訂立第一批禁售協議。根據首次禁售期協議，若干Legacy ElectrIQ股東同意(其中包括)在(I)成交後一年及(Ii)TLG完成清算、合併、股本交換、重組或其他類似交易而導致所有TLG股東有權將其於TLG的股權兑換成現金、證券或其他財產的交易完成後一年內(以較早者為準)，不得轉讓第一隻受限證券。儘管如上所述，如果在業務合併結束後，(I)在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內，(I)電子智商普通股的成交量加權平均價等於或超過每股12.50美元(經股份拆分、股份股息、重組、資本重組等調整後)，則該等傳統電子智商股東的10%的第一受限制證券將被解除禁售期，及(Ii)電子智商普通股的成交量加權平均價等於或超過每股15.00美元(經股份拆分、股份股息、重組、資本重組等)在任何連續30個交易日內的任何20個交易日內，每名Legacy ElectrIQ股東的第一隻受限制證券將從第一個禁售期起額外釋放10%。
關於合併協議，Legacy ElectrIQ的若干股東和票據持有人與Legacy ElectrIQ和TLG簽訂了第二份禁售協議。根據第二次禁售協議，某些Legacy ElectrIQ股東和票據持有人同意，除其他事項外，第二次限制
收到的證券(A)根據私人資本募集換取其持有的Legacy ElectrIQ股本股份，或(B)如果該等持有人在交易結束時投資，但僅限於該等持有人收到與該投資有關的股份，則不得轉讓，直至(I)交易結束九(9)個月週年及(Ii)TLG完成清算、合併、資本股票交換、重組或其他類似交易，而該交易導致所有TLG股東有權將其在TLG的股權換成現金、證券或其他財產的交易的較早者；但25%的第二限制證券應在第二次禁售期結束後三(3)個月的週年日解除。
根據TLG及其他訂約方於二零二二年十一月十三日訂立的支持協議，保薦人及TLG董事同意(其中包括)保薦人持有的企業合併中因轉換F類普通股股份而發行的任何ElectrIQ普通股股份均受類似限制，而保薦人同意1,000,000,000股其ElectrIQ普通股將受額外類似限制，為期五年。
在第一個禁售期和/或第二個禁售期到期後，可能會在公開市場上出售大量的ElectrIQ普通股。這些出售，或者是市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能會降低ElectrIQ普通股的市場價格。由於對轉售結束和註冊聲明的限制可以使用，如果當前受限股票的持有人出售或被市場認為打算出售，出售或出售這些股票的可能性可能會增加我們股價的波動性，或者ElectrIQ普通股的市場價格可能會下降。
無論我們的經營業績如何，ElectrIQ普通股價格可能會波動，也可能會下跌。你可能會損失部分或全部投資。
ElectrIQ普通股的交易價格可能會波動。股票市場最近經歷了極端的波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。您可能無法以有吸引力的價格轉售股票，原因有很多，例如-與ElectrIQ業務相關的風險“和”-與ElectrIQ行業相關的風險“及以下事項：
•我們的經營和財務業績及前景；
•我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比；
•影響對我們產品和/或服務需求的條件；
•關於我們的業務、我們的客户的業務或我們競爭對手的業務的未來公告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應；
•市場對我們因根據《就業法案》成為“新興成長型公司”而減少披露和其他要求的反應；
•新冠肺炎疫情對公司財務狀況和經營業績的影響；
•我們公開上市的規模；
•證券分析師對財務估計的報道或變更，或者未能達到其預期；
•市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法；
•我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；
•對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化；
•隱私和數據保護法、隱私或數據泄露或數據丟失；
•會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•發行、交換或出售，或預期發行、交換或出售我們的股本；
•我們股息政策的變化；
•對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決；以及
•美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化，包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對這些事件的反應造成的變化。
這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們A類普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。此外，如果我們A類普通股的公眾流通股和交易量較低，價格波動可能會更大。因此，你的投資可能會蒙受損失。
在經歷了一段時間的市場波動後，股東可以提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，無論此類訴訟的結果如何，都可能造成鉅額成本，並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。
在可預見的未來，我們不打算對我們的A類普通股支付股息。
我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益，為ElectrIQ業務的發展和增長提供資金。因此，在可預見的未來，我們預計不會宣佈或支付我們的A類普通股的任何現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由ElectrIQ董事會自行決定，並將取決於我們的業務前景、運營結果、財務狀況、現金需求和可用性、與我們的債務相關的某些限制、行業趨勢以及ElectrIQ董事會可能認為相關的其他因素。任何此類決定也必須遵守管理我們目前和未來債務的協議中的合同限制和契約。此外，我們可能會產生額外的債務，其條款可能會進一步限制或阻止我們支付普通股的股息。因此，你可能不得不在價格升值後出售部分或全部A類普通股，以從你的投資中產生現金流，而你可能無法做到這一點。我們無法或決定不支付股息，特別是在我們行業的其他人選擇這樣做的情況下，也可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
如果證券分析師不發表關於我們的研究或報告，或者如果他們對我們或我們的行業發表不利的評論，或者下調我們的A類普通股評級，我們A類普通股的價格可能會下降。
我們A類普通股的交易市場將在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們和我們經營的行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道，如果一位或多位分析師停止對我們的報道，我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能涵蓋我們的分析師改變了他們對我們證券的不利建議，或者對我們的競爭對手提供了更有利的相對建議，我們證券的價格可能會下降。如果任何可能覆蓋我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們證券的價格或交易量下降。此外，如果覆蓋我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級，或者如果我們的報告結果不符合他們的預期，我們A類普通股的市場價格可能會下降。
ElectrIQ可能受到證券集體訴訟，這可能會損害其業務和經營業績。
經歷過股票市場價格波動的公司已受到證券集體訴訟的影響。未來，ElectrIQ可能成為這類訴訟的目標。針對ElectrIQ的證券訴訟可能導致鉅額成本和損害，並將ElectrIQ管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能嚴重損害ElectrIQ的業務、運營業績、財務狀況和現金流。
ElectrIQ還可能被要求在與其商業運營相關的訴訟中為自己辯護。其中一些索賠可能要求鉅額損害賠償。由於訴訟固有的不確定性，任何此類訴訟的最終結果都無法準確預測。未來在法律訴訟中的不利結果可能會對ElectrIQ的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，當前和未來的訴訟，無論是非曲直，都可能導致鉅額的法律費用、和解或判決成本，並轉移ElectrIQ管理層成功運營ElectrIQ業務所需的注意力和資源。
在交易結束時發行的ElectrIQ優先股必須在三年後以現金或A類普通股的股票強制贖回。因此，強制贖回ElectrIQ優先股可能會稀釋我們A類普通股的持有者和/或可能需要ElectrIQ花費大量現金。如果我們A類普通股的市場價格下降，並且如果ElectrIQ優先股以持有人的選擇權贖回A類普通股，則ElectrIQ優先股持有人可能會獲得更多A類普通股，這可能會加劇對我們A類普通股持有人的稀釋。此外，如果持有人選擇贖回我們的ElectrIQ優先股以換取現金，我們可能沒有足夠的現金來結算以現金贖回ElectrIQ優先股。
ElectrIQ優先股的股息將以每年15%的累計利率支付，以ElectrIQ優先股的股票實物支付。因此，每位在原發行日獲得一(1)股ElectrIQ優先股的人士，將在原發行日三週年以及支付該股ElectrIQ優先股的所有到期股息後，持有1.521股ElectrIQ優先股。每股ElectrIQ優先股將在三年後根據持有人的選擇強制贖回(I)相當於每股10.00美元(“TLG優先贖回價格”)的現金，或(Ii)相當於TLG優先贖回價格除以一股ElectrIQ普通股公允市場價值的一定數量的ElectrIQ普通股，最多不超過10股ElectrIQ普通股。TLG優先贖回價格將支付持有人選擇以現金贖回的所有ElectrIQ優先股流通股，包括作為股息收到的任何流通股，以及與未支付和應計股息相關的任何股份。
如果我們A類普通股的交易價格跌至10.00美元以下，我們A類普通股在強制贖回ElectrIQ優先股時可以發行的股票數量將會增加，我們普通股的持有者可能會經歷更大的稀釋。我們估計，如果在強制贖回中，所有ElectrIQ優先股持有人選擇接受我們的A類普通股而不是現金，則在支付所有到期股息後(假設ElectrIQ普通股的公平市值等於或低於每股1.00美元)，最多可發行39,387,887股ElectrIQ普通股。如果ElectrIQ優先股的持有者在贖回ElectrIQ優先股時選擇接受ElectrIQ普通股而不是現金，則ElectrIQ普通股的價格可能會因市場上的額外股份而下跌。即使僅僅是對可能在強制贖回ElectrIQ優先股時發行的ElectrIQ普通股最終出售的看法，也可能導致ElectrIQ普通股的交易價格下降。
此外，在強制贖回時，我們可能被要求就該等ElectrIQ優先股的股份支付現金。我們估計，如果在強制贖回中，所有ElectrIQ優先股持有人選擇接受現金，最高將需要約4060萬美元來滿足這些贖回請求。然而，我們手頭可能沒有足夠的可用現金，或者在我們被要求支付現金贖回該等ElectrIQ優先股股份時，我們可能無法獲得任何必要的融資。我們支付這種現金的能力將取決於市場狀況和我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。這筆潛在的現金付款
債務可能導致ElectrIQ普通股的交易價格下降，並可能損害我們當時的財務狀況和業務前景。
我們增發A類普通股或可轉換證券可能會使其他公司難以收購我們，可能稀釋您對我們的所有權，並可能對我們的股價產生不利影響。
未來，我們還可能根據包括收購在內的各種交易，增發A類普通股或可轉換為A類普通股的證券。我們發行額外的A類普通股或可轉換為A類普通股的證券將稀釋您對我們的所有權，而在公開市場出售大量此類股票可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。
未來，我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。增發我們的股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權，降低我們A類普通股的市場價格，或者兩者兼而有之。可轉換為股權的債務證券可根據轉換比率進行調整，根據這些調整，某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。額外的優先股，如果發行，可能會優先於清算分配或優先於股息支付，這可能會限制我們向普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此，我們A類普通股的持有者承擔了我們未來發行的股票可能會降低我們A類普通股的市場價格並稀釋他們的百分比所有權的風險。
我們增發普通股或可轉換證券可能會使其他公司難以收購我們，可能稀釋您對我們的所有權，並可能對我們的股價產生不利影響。
根據2023年股權激勵計劃和業務合併中假設的Legacy ElectrIQ激勵獎勵計劃為未來發行而保留的我們A類普通股的股票，一旦發行，將有資格在公開市場出售，但須遵守與各種歸屬協議、鎖定協議有關的條款，在某些情況下，還應遵守規則144對關聯公司銷售數量和方式的限制。根據股權激勵計劃，為未來發行預留的股份數量(I)相當於緊隨交易結束後在完全稀釋基礎上的A類普通股流通股數量的約10%。
我們或我們的股東在公開市場上未來出售我們的A類普通股，或對未來銷售的看法可能會導致我們普通股的市場價格下跌。
在公開市場上出售我們A類普通股的大量股票，或認為可能發生此類出售，可能會損害我們普通股的現行市場價格。這些出售，或者這些出售可能發生的可能性，也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
在業務合併中作為合併對價發行的所有A類普通股均可自由交易，但須受某些證券禁售令的限制，且不需要根據證券法註冊，也不受我們“聯屬公司”(定義見證券法第144條，在此稱為“第144條”)以外的人士的限制，包括我們的董事、高管和其他聯屬公司。在上述禁售期屆滿或豁免後，我們的某些股東持有的股份將有資格轉售，但須受某些股東根據第144條規定的數量、銷售方式和其他限制的限制。此外，根據日期為2023年7月31日的經修訂及重述的登記權協議(“登記權協議”)，某些股東有權在符合若干條件的情況下，要求我們根據證券法登記出售其持有的A類普通股股份。我們將承擔註冊這些證券的費用。通過行使註冊權和出售大量股票，這些股東可能導致我們A類普通股的現行市場價格下跌。
我們亦同意提供若干擱置登記權，以登記A類普通股股份的轉售，包括Lawrie票據轉換、營運資金貸款轉換、贖回TLG優先股股份、行使私募認股權證及轉換F類普通股股份。
隨着轉售限制的結束或如果這些股東行使他們的登記權，如果我們A類普通股的持有人出售或被市場認為打算出售，A類普通股的市場價格可能會大幅下降。這些因素也可能使我們更難通過未來發行我們的A類普通股或其他證券來籌集額外資金。
認股權證協議指定紐約州法院或紐約南區美國地區法院為我們的權證持有人可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，這可能會限制權證持有人就與我們公司的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
管轄ElectrIQ認股權證的權證協議規定，在符合適用法律的情況下，(I)因權證協議而引起或以任何方式與權證協議有關的任何針對我們的訴訟、法律程序或索賠將在紐約州法院或紐約州南區美國地區法院提起並強制執行，以及(Ii)我們不可撤銷地服從該司法管轄權。我們將放棄對這種專屬管轄權的任何反對意見，因為這種法院是一個不方便的法庭。
儘管如此，認股權證協議的這些條款將不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美利堅合眾國聯邦地區法院是唯一和獨家法院的任何其他索賠。此外，這一規定不適用於《證券法》下的索賠，聯邦法院和州法院對此同時擁有管轄權。任何個人或實體購買或以其他方式獲得我們的任何認股權證的任何權益，應被視為已通知並同意我們的認股權證協議中的論壇條款。如果任何訴訟標的屬於權證協議法院條款的範圍，並以我們的權證持有人的名義向紐約州法院或紐約南區美國地區法院以外的法院提起訴訟(“外國訴訟”)，則該持有人應被視為已同意：(X)位於紐約州的州法院和位於紐約州的聯邦法院就向任何此類法院提起的強制執行法院條款的訴訟(“強制執行訴訟”)具有屬人管轄權，及(Y)在任何該等強制執行行動中，向該手令持有人在外地訴訟中的大律師送達作為該手令持有人的代理人而向其送達的法律程序文件。
這一法院選擇條款可能會限制權證持有人在司法法院提出其認為有利於與我們公司發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙此類訴訟。或者，如果法院發現我們的權證協議中的這一條款不適用於或無法強制執行一種或多種特定類型的訴訟或訴訟，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外成本，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們管理層和董事會的時間和資源被分流。
行使我們對A類普通股的認股權證將增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致對我們股東的稀釋。
ElectrIQ共有16,333,333份公開認股權證和私募認股權證，包括已發行和已發行的認股權證，代表有權購買等值A類普通股的股份，這些股份在業務合併完成後30天即可行使。這些認股權證的行使價為每股6.57美元。只要這些認股權證被行使，我們A類普通股的額外股份將被髮行，這將導致我們的股東被稀釋，一旦登記，有資格在公開市場轉售的股票數量將增加。在公開市場出售大量此類股票可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。然而，不能保證權證在到期之前永遠存在於貨幣中，因此，權證可能到期時一文不值。
公有權證可能永遠不會在錢裏，而且它們可能到期時毫無價值，如果當時尚未發行的公有權證的持有人中至少有50%的持有人批准了這種修改，則權證的條款可能會以對持有人不利的方式進行修改。
認股權證協議規定，認股權證的條款可在沒有任何持有人同意的情況下修訂，以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文，但須經當時尚未發行的認股權證持有人中至少50%的持有人批准，方可作出任何對公共認股權證註冊持有人的利益造成不利影響的更改。因此，如果當時尚未發行的認股權證中至少有50%的持股權證持有人同意修改，我們可以不利於持有人的方式修改公開認股權證的條款。雖然我們在獲得當時至少50%的未發行認股權證同意的情況下，修訂公開認股權證的條款的能力是無限的，但此類修訂的例子可能是修訂，其中包括提高公共認股權證的行使價格、縮短行使期限或減少行使公共認股權證時可購買的ElectrIQ普通股的股份數量。
我們是證券法所指的“新興成長型公司”和“較小的報告公司”，我們打算利用新興成長型公司和/或較小的報告公司可以獲得的某些披露要求豁免，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。
我們是經JOBS法案修訂的《證券法》第2(A)節所界定的“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的審計師認證要求，減少在其定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款進行非約束性諮詢投票的要求。
此外，《就業法案》第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則，直至私營公司(即尚未根據《證券法》宣佈生效的註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂後的財務會計準則。JOBS法案規定，公司可以選擇退出延長的過渡期，並遵守適用於非新興和成長型公司的要求，但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。我們選擇不選擇延長的過渡期，這意味着當一項標準發佈或修訂時，如果該標準對上市公司或私人公司有不同的適用日期，我們作為一家新興的成長型公司，可以在私人公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使我們的財務報表與另一家上市公司進行比較，因為另一家上市公司既不是新興成長型公司，也不是新興成長型公司，由於所用會計準則的潛在差異而選擇不使用延長的過渡期是困難或不可能的。
此外，我們是S-K法規第10(F)(1)項中定義的“較小的報告公司”。較小的報告公司可以利用某些減少的披露義務，包括(其中包括)只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家規模較小的報告公司，直到本財年的最後一天：(I)截至上一財年6月30日，非關聯公司持有的A類普通股的市值超過7億美元，或(Ii)在該已完成的財年中，我們的年收入超過1億美元，截至前一年6月30日，非關聯公司持有的A類普通股的市值超過2.5億美元。在我們利用這種減少的披露義務的程度上，這也可能使我們的財務報表很難或不可能與其他上市公司進行比較。
我們管理文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
《憲章》、ElectrIQ的章程和特拉華州法律包含的條款可能會使ElectrIQ董事會認為不可取的收購變得更加困難、推遲或阻止。除其他事項外，《憲章》和/或《電子智商章程》包括以下規定：
•對召開特別股東大會的限制，這可能會使我們的股東難以通過所需的治理變化；
•法院選擇條款，這意味着針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起；
•授權非指定優先股，其條款可以確定，其股票可以發行，而不需要我們的股東採取進一步行動；
•規定股東的附例修訂須經一般有權在董事選舉中投票的ElectrIQ有投票權股票的所有已發行股份至少三分之二的持有人批准；以及
•預先通知程序，適用於股東提名候選人蔘加董事選舉或將事項提交年度股東大會。
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。憲章、ElectrIQ附例或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的普通股中獲得溢價的機會，還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
《憲章》規定，特拉華州衡平法院是我們與股東之間基本上所有糾紛的唯一和獨家論壇，這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
《憲章》規定，除非我們書面同意選擇替代法院，否則：(A)特拉華州衡平法院(“衡平法院”)(或在衡平法院沒有管轄權的情況下，特拉華州地區聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)應在法律允許的最大範圍內成為解決任何聲稱公司內部索賠的申訴的唯一和獨家法院；和(B)美利堅合眾國的聯邦地區法院應是解決根據《證券法》提出的訴因的任何申訴的唯一和獨家論壇。儘管有上述規定，此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟，也不適用於美國聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者，如果法院發現選擇《憲章》中包含的法院條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外，證券法第22節規定，聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。如上所述，《憲章》和《電子智商章程》將規定，美利堅合眾國聯邦地區法院對根據《證券法》提起的任何訴訟擁有管轄權。因此，法院是否會強制執行這一規定存在不確定性。此外，投資者不能放棄遵守聯邦證券法及其下的規章制度。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
在上個財季，沒有董事或官員通過或已終止任何規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排。
項目6.所有展品
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展品
數 | | 展品説明 |
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| 2.1† | | 合併協議，日期為2022年11月13日，由TLG Acquisition One Corp.、Eagle Merge Corp.和ElectrIQ Power，Inc.(通過參考註冊人於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號：0001-39948)附件2.1中合併而成)。 |
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| 2.2 | | 合併協議第一修正案，日期為2022年12月23日，由TLG Acquisition One Corp.、Eagle Merge Corp.和ElectrIQ Power，Inc.(通過引用註冊人於2022年12月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號：0001-39948)附件2.1合併而成)。 |
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| 2.3 | | 合併協議第二修正案，日期為2023年3月22日，由TLG Acquisition One Corp.、Eagle Merge Corp.和ElectrIQ Power，Inc.(通過引用註冊人於2023年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號：0001-39948)附件2.1合併而成)。 |
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| 2.4 | | 合併協議第三修正案，日期為2023年6月8日，由TLG Acquisition One Corp.、Eagle Merge Corp.和ElectrIQ Power，Inc.(於2023年6月8日向美國證券交易委員會提交的註冊人對S-4表格註冊説明書修正案第3號(文件編號：333-268349)的附件2.4併入)。 |
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| 3.1* | | 第二次修訂和重新修訂的《電力公司註冊證書》。 |
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| 3.2 | | 表格電子智商電力控股公司A系列累計可贖回優先股指定證書。(參考2023年7月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊人修正案第5號(文件編號333-268349)的附件3.5併入) |
| 3.3 | | 修訂和重述《電商電力控股有限公司章程》(參考2023年7月10日提交給美國證券交易委員會的註冊人對S-4表格註冊書修正案第5號(檔案號：333-268349)附件3.6併入)。 |
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| 4.1 | | 認股權證協議，日期為2021年1月27日，由TLG Acquisition One Corp.和大陸股票轉讓信託公司作為權證代理(通過參考註冊人於2021年2月1日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號：0001-39948)附件4.1中併入)。 |
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| 4.2 | | TLG Acquisition One Corp.和大陸股票轉讓信託公司作為權證代理公司於2023年7月31日簽署的認股權證協議第1號修正案(合併於此，參考註冊人於2023年8月4日提交的當前8-K報告的附件4.3)。 |
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| 10.1 | | 表格《賠償協議》(參考2023年6月29日提交給美國證券交易委員會的註冊人關於修改第4號的登記説明，形成S-4(文件編號333-333-268349)的附件10.33)。 |
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| 10.2* | | 由TLG Acquisition One Corp.和某些證券持有人修訂和重新簽署的註冊權協議 |
| 10.3 | | TLG Acquisition One Corp.與Metoma Capital，LLC之間於2023年6月28日簽署的信函協議(本文引用註冊人於2023年8月4日提交的當前8-K報告的附件10.3)。 |
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| 10.4+ | | 電商電力控股有限公司2023年股權激勵計劃(參考2023年7月10日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-4註冊書修正案第5號(文件第333-268349號)附件10.14併入)。 |
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| 10.5 | | 保薦人協議，日期為2022年11月13日，由TLG Acquisition One Corp.、TLG Acquisition創始人LLC、ElectrIQ Power，Inc.和其他各方簽署(通過引用附件10.2併入註冊人於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號：0001-39948))。 |
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| 10.6 | | 保薦人協議第一修正案，日期為2023年6月8日，由TLG Acquisition One Corp.、TLG Acquisition First LLC、ElectrIQ Power，Inc.及其他各方簽署(合併於2023年6月8日提交給美國證券交易委員會的S-4表格登記説明書註冊人修正案第3號(文件第333-268349號))。 |
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展品
數 | | 展品説明 |
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| 10.7 | | 首次禁售協議日期為2022年11月13日，由TLG Acquisition One Corp.、ElectrIQ Power，Inc.和其中的簽字人簽訂(通過引用附件10.1併入註冊人於2022年11月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號：0001-39948)中)。 |
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| 10.8* | | 《第一次禁售協議》第一修正案日期為2023年3月22日，由TLG Acquisition One Corp.、ElectrIQ Power，Inc.和以下簽字人簽署。 |
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| 10.9* | | TLG Acquisition One Corp.、ElectrIQ Power，Inc.和簽字人之間的第一份禁售協議第二修正案，日期為2023年6月8日。 |
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| 10.10 | | 表格第二個禁售令協議，(參考2023年6月8日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊人修正案第3號(文件編號333-268349)的附件10.18併入)。 |
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| 10.11* | | 股東協議日期為2022年11月13日，由TLG Acquisition One Corp.、TLG Acquisition創始人LLC、GBIF Management Ltd.綠地建築創新基金共同投資公司L.P.和以下籤署的股東簽署。 |
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| 10.12 | | 證券購買協議，日期為2023年7月18日，由TLG Acquisition One Corp.與擁有共同生存權的David·T·貝爾和艾莉森·J·貝爾簽訂(在此併入，參考註冊人於2023年8月4日提交的當前8-K報告的附件10.13)。 |
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| 10.13 | | TLG Acquisition One Corp.和James Lovewell之間的證券購買協議，日期為2023年7月18日(本文引用註冊人於2023年8月4日提交的當前8-K報告的附件10.14)。 |
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| 10.14 | | TLG Acquisition One Corp.和O‘Shanter Development Company Ltd.之間於2023年7月28日簽署的證券購買協議(本文引用註冊人於2023年8月4日提交的當前8-K報告的附件10.15)。 |
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| 10.15 | | 遠期購買協議，日期為2023年7月23日，由TLG Acquisition One Corp.、ElectrIQ Power，Inc.、Metoma Special Opportunity Fund I，LP、Metora Capital Partners，LP和Metora Select Trading Opportunities Master，LP之間簽署(本文引用註冊人於2023年7月24日提交的當前8-K報告的附件10.1)。 |
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| 10.16 | | 認購協議，日期為2023年7月23日，由TLG Acquisition One Corp.、氣象特別機會基金I，LP、氣象資本合夥公司和氣象精選交易機會大師，LP簽署。(在此引用註冊人於2023年7月24日提交的關於8-K的當前報告的附件10.2)。 |
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| 10.17+ | | 登記人和弗蘭克·馬尼奧蒂之間於2023年8月22日簽訂的僱用協議(參照表10.18合併，形成2023年9月22日向美國證券交易委員會備案的S-1) |
| 10.18+ | | 登記人和佩特里娜·湯姆森之間於2023年8月22日簽訂的僱用協議(參照表10.19合併，形成2023年9月22日向美國證券交易委員會備案的S-1) |
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| 10.19+ | | 登記人與詹姆斯·範·胡夫之間於2023年8月22日簽訂的僱傭協議(參照表10.20合併，形成2023年9月22日向美國證券交易委員會備案的S-1) |
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| 10.20+ | | 登記人與Jan Klube之間於2023年8月22日簽訂的僱用協議(參照表10.21合併，形成2023年9月22日向美國證券交易委員會備案的S-1) |
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| 10.21 | | TLG收購創始人LLC和ElectrIQ Power Holdings，Inc.於2023年9月21日簽署的信函協議。 |
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| 10.22* | | 具有約束力的條款説明書，日期為2023年11月12日，由ElectrIQ Power Holdings，Inc.、Metora Special Opportunity Fund I，LP、Metora Capital Partners，LP和Metoma Select Trading Opportunities Master，LP
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| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(美國聯邦法典第18編第7241條)第302條對公司首席執行官的認證。 |
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展品
數 | | 展品説明 |
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| 31.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節（18 U.S.C.第7241條）。 |
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| 32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案（18 U.S.C.第1350條）。 |
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| 32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（18 U.S.C.第1350條）。 |
| 101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為iXBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
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| 101.Sch* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
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| 101.卡爾* | | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
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| 101.定義* | | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔。 |
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| 101.實驗所* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
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| 101.前期* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
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| 104* | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
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*現提交本局。
+指管理或補償計劃。
†根據S-K註冊法第601(B)(2)項，本展品的時間表已被省略。註冊人特此同意應要求向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表的副本。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2023年11月14日由正式授權的下列簽署人代表註冊人簽署本報告。
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| 電子智商電力控股公司 |
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| 發信人： | /s/Frank Magnotti |
| 姓名： | 弗蘭克·馬尼奧蒂 |
| 標題： | 首席執行官 |
| | (首席行政主任及獲授權簽署人) |