附錄 99.1
布里傑航空航天公佈創紀錄的2023年第三季度業績並制定了2024年的初步指導方針
蒙大拿州貝爾格萊德,2023 年 11 月 13 日(GLOBE NEWSWIRE)——美國最大的空中消防公司之一布里傑航空航天集團控股有限公司(“布里傑”、“公司” 或 “布里傑航空航天”)(納斯達克股票代碼:BAER、BAERW)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度創紀錄業績,以及包括確定2024年初始收入和調整後EA在內的指導意見的最新情況 BITDA估計。
亮點:
2023 年第三季度業績
布里奇首席執行官蒂姆·希希評論説:“布里奇的Super Scooper機隊在2023年第三季度創下了布里傑歷史上最高的利用率,創下了創紀錄的業績,包括調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,870萬美元。”“這證明瞭Super Scooper撲滅野火的卓越能力使我們最初的攻擊平臺迅速得到採用。我們將繼續尋找機會,進一步擴大我們在美國和國外的機隊,儘管火災季節將始終不可預測,但我們看到對我們服務的持續需求,並期待為州和聯邦客户的需求提供支持。”
2023年第三季度的收入為5,360萬美元,而2022年第三季度的收入為3,250萬美元,增長約65%。在2023年美國野火季節開始較晚之後,儘管北美野火季節短於平均水平,但美國第三季度的火災活動有所增加,創下了公司不斷增長的Super Scooper機隊的利用率創下歷史新高。
2023年第三季度的收入成本為1,520萬美元,包括970萬美元的飛行運營費用和550萬美元的維護費用。相比之下,2022年第三季度為1,260萬美元,其中包括710萬美元的航班運營費用和550萬美元的維護費用。增長主要與分別於2022年9月和2023年2月投入使用的另外兩架Super Scooper飛機相關的折舊、維護和其他費用增加有關。
2023年第三季度的銷售、一般和管理費用(“SG&A”)為1,580萬美元,而2022年第三季度為1,810萬美元。與2022年第三季度相比,銷售和收購減少的主要原因是員工和高管的交易相關獎金以及2022年第三季度與發行相關的成本增加。與2022年同期相比,2023年第三季度的股票薪酬增加部分抵消了這些下降。
2023年第三季度的利息支出從2022年第三季度的700萬美元降至600萬美元,這主要是由於2023年第三季度A系列優先股的利息支出與2022年第三季度相比有所減少。2022年第三季度結束的加拉廷市政債券的額外利息支出部分抵消了這一下降。布里傑還報告稱,截至2023年9月30日的季度,其他收入為60萬美元,主要包括其40萬美元優先股嵌入式衍生品的利息收入。
布里傑報告稱,2023年第三季度的淨收入為1750萬美元,而2022年第三季度的淨虧損為570萬美元。2023年第三季度的強勁機隊利用率推動了淨收入。2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,870萬美元,而2022年第三季度為1,910萬美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括利息支出、折舊和攤銷、所得税優惠、資產處置損益、與融資和其他交易相關的發行成本、股票薪酬、業務發展和整合費用、債務清償損失以及向員工和高管提供的一次性全權獎金。
淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和對賬作為本新聞稿附錄A附後。
2023年9月30日,受季節性和第三季度強勁表現的推動,現金和短期投資從2023年6月30日的2570萬美元增至3,390萬美元。
年初至今業績
2023年前九個月的收入為6,560萬美元,而2022年前九個月的收入為4530萬美元。
2023年前九個月的收入成本為3,300萬美元,包括1,970萬美元的飛行運營費用和1,330萬美元的維護費用。相比之下,2022年前九個月為2860萬美元,其中包括1,660萬美元的航班運營費用和1190萬美元的維護費用。
2023年前九個月的銷售和收購支出為6,420萬美元,而2022年前九個月的銷售和收購支出為2860萬美元。增長主要是由授予限制性股票單位(“RSU”)的4,090萬美元非現金股票薪酬支出推動的。
2023年前九個月的利息支出從2022年前九個月的1,300萬美元增加到1,720萬美元。布里傑還報告稱,2023年前九個月的其他收入為230萬美元,而2022年前九個月的其他支出為20萬美元。
布里傑報告稱,2023年前九個月淨虧損4,620萬美元,而2022年前九個月的淨虧損為2510萬美元。2023年前九個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為2900萬美元,而2022年前九個月為1,220萬美元。
商業展望
儘管在野火季節開始較晚之後,該公司在第三季度取得了創紀錄的業績,但9月的最後兩週為美國和加拿大帶來了涼爽潮濕的天氣。由於季節性放緩的第四季度前半部分仍然存在有限的野火活動,我們現在預計2023年將是過去10年來北美最短的野火季節。因此,我們將之前的2023年年度收入預期範圍從8,400萬美元降至9,600萬美元,降至6,600萬美元至6,800萬美元。
鑑於公司主要是固定成本結構和季節性,Bridger通常在野火季節的大部分時間裏在每年的第二和第三季度實現調整後的息税折舊攤銷前利潤為正數,而在第一和第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負數。為了應對2023年野火季節的縮短,布里傑已確定削減其以固定為主的成本結構,這將使第四季度和2024年全年受益。即使進行了這些削減,該公司預計在2023年第四季度仍將報告調整後的息税折舊攤銷前利潤為負1,000萬至1,100萬美元,現在預計2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,800萬至1,900萬美元,而之前的估計為3,700萬至4,500萬美元。這些估計假設野火狀況將在2023年第四季度的剩餘時間內保持不變,並且不會部署更多飛機。
從布里奇2024年全年的獨立業務來看,調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在3500萬美元至5100萬美元之間,收入為7,000萬美元至8,600萬美元。該指引排除了Bridger收購Super Scoopers將由西班牙政府出售的任何影響,但包括預期削減對公司主要固定成本結構的影響,預計每年總成本約為1,600萬美元。
以下是季度收入和調整後息税折舊攤銷前利潤明細,以展示公司業務的季節性。
(以千計) | ||||||||||||||||||||
實際的 | 預計的 | 預計的 每年 | 預計的 | |||||||||||||||||
Q1-2023 | Q2-2023 | Q3-2023 | Q4-2023 | FY-2023 | 節省成本 | FY-2024 | ||||||||||||||
收入 | $ | 365 | $ | 11,615 | $ | 53,619 | $ 400 - 2,400 | $ 66,000 - 68,000 | $ 70,000 - 86,000 | |||||||||||
調整後 EBITDA | (10,671 | ) | 960 | 38,738 | (10,000) - (11,000) | 18,000 - 19,000 | 16,000 | 35,000 - 51,000 | ||||||||||||
實際 | ||||||||||||||||||||
Q1-2022 | Q2-2022 | Q3-2022 | Q4-2022 | FY-2022 | ||||||||||||||||
收入 | 69 | 12,754 | 32,453 | 1,112 | 46,388 | |||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | (8,953 | ) | $ | 2,011 | $ | 19,121 | $ | (8,517 | ) | $ | 3,662 |
淨虧損與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的定義和對賬作為本新聞稿附錄A附後。
西班牙超級史酷手收購最新消息
布里傑繼續努力完成對布里傑最近在西班牙政府拍賣會上贏得的四輛超級史酷車的收購。此次收購涉及以4,030萬歐元收購四輛Super Scoopers。
Bighorn 收購最新消息
布里傑和大角航空公司(“Bighorn”)已共同同意終止2023年7月24日宣佈的現有買賣協議。兩家公司的關係仍然良好,布里傑仍然對未來有機會重新參與充滿希望。沒有與終止有關的分手費,布里傑已同意向Bighorn償還與交易相關的費用。
電話會議
Bridger Aerospace將於美國東部時間2023年11月13日星期一下午 5:00(山地時間下午 3:00)舉行投資者電話會議,討論這些業績、目前的財務狀況和業務前景。感興趣的人士可以通過撥打 844-825-9789 或 412-317-5180 參加電話會議。電話會議還將在我們網站的 “投資者關係” 部分直播,網址為 https://ir.bridgeraerospace.com。音頻重播將持續到2023年11月20日,請致電844-512-2921或412-317-6671並使用密碼10184072。重播也將通過 https://ir.bridgeraerospace.com 觀看。
關於布里傑航空航天
Bridger Aerospace Group Holdings, Inc. 總部位於蒙大拿州貝爾格萊德,是美國最大的空中消防公司之一。Bridger向包括美國林業局在內的聯邦和州政府機構提供空中消防和野火管理服務,遍佈全國以及國際各地。有關 Bridger Aerospace 的更多信息,請訪問 https://www.bridgeraerospace.com。
投資者聯繫方式
艾莉森·齊格勒
達羅合夥人
201-220-2678
aziegler@darrowir.com
前瞻性陳述
本新聞稿中包含的某些陳述不是歷史事實,而是前瞻性陳述,包括出於1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款的目的。前瞻性陳述通常伴有諸如 “相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預測”、“打算”、“預期”、“應該”、“將”、“計劃”、“項目”、“預測”、“蓄勢”、“定位”、“潛力”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“展望”、“前景”、“” 目標” 以及預測或表明未來事件或趨勢或不是歷史問題陳述的類似表述,但缺少這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。這些前瞻性陳述包括但不限於:(1)Bridger業務的預期擴大和Bridger機隊部署的增加,包括提及Bridger從西班牙政府手中收購和/或使用四架Super Scooper的權利,包括其預期收購時間、預期收益以及此類收購和/或使用權安排的最終結構;(2)Bridger的業務和增長計劃以及未來的財務業績,包括預期收入、現金2023年第四季度和全年以及2024年的流量和調整後的息税折舊攤銷前利潤;(3)當前和未來對空中消防服務的需求,包括任何國內或國際野火季節的持續時間或嚴重程度;(4)任何成本削減行動的規模、時機和收益:(5)布里傑對未來任何融資的探索、需求或完成情況,以及(6)對更多飛機的預期投資,資本資源, 研究與開發以及這些投資的影響.這些陳述基於各種假設和估計,無論是否在本新聞稿中確定,也基於布里傑管理層當前的預期,而不是對實際業績的預測。這些前瞻性陳述僅用於説明目的,無意充當也不得被任何投資者作為擔保、保證、預測或對事實或概率的明確陳述。實際事件和情況很難或不可能預測,將與假設有所不同。許多實際事件和情況是布里傑無法控制的。這些前瞻性陳述存在許多風險和不確定性,包括:Bridger收購Super Scoopers的最終結果,將由西班牙政府出售;Bridger確定並有效實施任何當前或未來預期的成本降低,包括由此對Bridger業務和運營造成的任何影響;任何國內或國際野火季節的持續時間或嚴重性;國內外業務、市場、財務、政治和法律的變化條件;Bridger's未能實現任何收購的預期收益;Bridger成功整合飛機(包括實現協同效應和降低成本);Bridger成功而及時地開發、銷售和擴展其服務以及以其他方式實施其增長戰略的能力;與Bridger運營和業務相關的風險,包括信息技術和網絡安全風險、失去必要許可證、飛行安全風險、失去關鍵客户以及Bridger與員工之間關係惡化的風險;與以下相關的風險競爭加劇;與Bridger當前計劃、運營和基礎設施可能中斷相關的風險,包括任何收購的完成所造成的風險;Bridger無法保護或保護其知識產權的風險;Bridger在管理增長和擴大業務方面遇到困難的風險;Bridger與可能導致價格下行壓力、客户訂單減少、利潤率降低、無法利用新商機的現有或新公司競爭的能力,以及那個市場份額的損失;冠狀病毒疫情的影響;成功選擇、執行或整合未來收購到布里傑業務的能力,這可能會對運營和財務狀況造成重大不利影響;以及布里傑於2023年3月20日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示聲明” 部分中討論的因素 Brider 的 10-Q 表季度報告截至2023年9月30日的季度於2023年11月13日向美國證券交易委員會提交。如果其中任何風險得以實現,或者布里傑管理層的假設被證明不正確,則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。上述風險和不確定性並不詳盡,可能還有布里傑目前不知道或布里傑目前認為不重要的其他風險,這些風險也可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果有所不同。此外,前瞻性聲明反映了布里傑截至本新聞稿發佈之日對未來事件和觀點的期望、計劃或預測。布里傑預計,隨後的事件和事態發展將導致布里傑的評估發生變化。但是,儘管布里傑可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述,但布里傑明確表示沒有義務這樣做。截至本新聞稿發佈之日後的任何日期,不應將這些前瞻性陳述視為布里傑的評估。因此,不應過分依賴本新聞稿中包含的前瞻性陳述。
BRIDGER 航空航天集團控股有限責任公司 | ||||||||||||
(BRIDGER 航空航天集團控股公司的前身) | ||||||||||||
合併運營報表 | ||||||||||||
(所有金額均以美元為單位) | ||||||||||||
(未經審計) | ||||||||||||
在已結束的三個月中 9月30日 | 在結束的九個月裏 9月30日 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
收入 | $ | 53,619,117 | $ | 32,452,593 | $ | 65,599,770 | $ | 45,275,556 | ||||
收入成本: | ||||||||||||
飛行操作 | 9,673,769 | 7,120,107 | 19,706,152 | 16,635,021 | ||||||||
保養 | 5,534,423 | 5,498,105 | 13,260,850 | 11,932,078 | ||||||||
總收入成本 | 15,208,192 | 12,618,212 | 32,967,002 | 28,567,099 | ||||||||
總收入 | 38,410,925 | 19,834,381 | 32,632,768 | 16,708,457 | ||||||||
銷售、一般和管理費用 | 15,826,474 | 18,058,418 | 64,242,773 | 28,635,304 | ||||||||
營業收入(虧損) | 22,584,451 | 1,775,963 | (31,610,005 | ) | (11,926,847 | ) | ||||||
利息支出 | (5,970,547 | ) | (6,984,901 | ) | (17,175,959 | ) | (12,993,129 | ) | ||||
其他收入(支出) | 559,992 | (441,788 | ) | 2,253,320 | (166,634 | ) | ||||||
所得税前收入(虧損) | 17,173,896 | (5,650,726 | ) | (46,532,644 | ) | (25,086,610 | ) | |||||
所得税優惠 | 314,080 | - | 314,080 | - | ||||||||
淨收益(虧損) | $ | 17,487,976 | $ | (5,650,726 | ) | $ | (46,218,564 | ) | $ | (25,086,610 | ) | |
A系列優先股——收盤時調整視同股息 | $ | - | $ | - | $ | (48,300,000 | ) | $ | - | |||
A系列優先股——調整以消除50%的乘數 | $ | - | $ | - | $ | 156,362,598 | $ | - | ||||
A系列優先股——調整最大贖回價值 | $ | (6,048,025 | ) | $ | - | $ | (16,128,047 | ) | $ | - | ||
Legacy Bridger C系列優先股——調整為最大贖回價值 | $ | - | $ | (5,643,337 | ) | $ | - | $ | (196,884,119 | ) | ||
Legacy Bridger A系列優先股——贖回、註銷、應計利息和公允價值變動的調整 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (85,663,336 | ) | |||
歸屬於普通股股東的淨收益(虧損)——基本收益和攤薄收益 | $ | 11,439,951 | $ | (11,294,063 | ) | $ | 45,715,987 | $ | (307,634,065 | ) | ||
每隻普通股的淨收益(虧損)——基本 | $ | 0.25 | $ | (0.29 | ) | $ | 1.02 | $ | (7.93 | ) | ||
每股普通股淨收益(虧損)——攤薄 | $ | 0.15 | $ | (0.29 | ) | $ | 0.59 | $ | (7.93 | ) | ||
加權平均已發行普通股——基本 | 45,905,962 | 38,770,646 | 44,936,629 | 38,770,646 | ||||||||
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | 78,895,759 | 38,770,646 | 77,903,350 | 38,770,646 |
BRIDGER 航空航天集團控股有限責任公司 | ||||||
(BRIDGER 航空航天集團控股公司的前身) | ||||||
合併資產負債表 | ||||||
(所有金額均以美元為單位) | ||||||
(未經審計) | ||||||
截至 2023年9月30日 | 截至 2022年12月31日 | |||||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 19,378,525 | $ | 30,162,475 | ||
限制性現金 | 12,292,731 | 12,297,151 | ||||
對有價證券的投資 | 2,249,068 | 54,980,156 | ||||
賬款和應收票據 | 25,401,837 | 28,902 | ||||
飛機支撐部件 | 488,145 | 1,761,270 | ||||
預付費用和其他流動資產 | 3,968,810 | 1,835,032 | ||||
延期發行成本 | - | 5,800,144 | ||||
流動資產總額 | 63,779,116 | 106,865,130 | ||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 198,472,301 | 192,091,413 | ||||
無形資產,淨額 | 1,428,956 | 208,196 | ||||
善意 | 13,134,371 | 2,457,937 | ||||
其他非流動資產 | 13,896,708 | 4,356,225 | ||||
總資產 | $ | 290,711,452 | $ | 305,978,901 | ||
負債、夾層權益和股東赤字 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付賬款 | $ | 1,351,970 | $ | 3,170,354 | ||
應計費用和其他流動負債 | 10,536,129 | 18,669,572 | ||||
運營使用權流動負債 | 1,531,567 | 21,484 | ||||
長期債務的流動部分,扣除債務發行成本 | 1,940,914 | 2,445,594 | ||||
流動負債總額 | 15,360,580 | 24,307,004 | ||||
長期應計費用和其他非流動負債 | 12,821,049 | 45,659 | ||||
運營使用權非流動負債 | 6,764,776 | 754,673 | ||||
長期債務,扣除債務發行成本 | 205,219,737 | 205,471,958 | ||||
負債總額 | $ | 240,166,142 | $ | 230,579,294 | ||
承付款和意外開支 | ||||||
夾層股權 | ||||||
A 系列優先股 | 348,786,994 | - | ||||
Legacy Bridger C 系列優先股 | - | 489,021,545 | ||||
股東赤字 | ||||||
普通股 | 4,949 | 3,908 | ||||
額外的實收資本 | 82,776,619 | - | ||||
累計赤字 | (382,566,331 | ) | (415,304,343 | ) | ||
累計其他綜合收益 | 1,543,079 | 1,678,497 | ||||
股東赤字總額 | (298,241,684 | ) | (413,621,938 | ) | ||
總負債、夾層權益和股東赤字 | $ | 290,711,452 | $ | 305,978,901 | ||
BRIDGER 航空航天集團控股有限責任公司 | |||||||
(BRIDGER 航空航天集團控股公司的前身) | |||||||
合併現金流量表 | |||||||
(所有金額均以美元為單位) | |||||||
(未經審計) | |||||||
在截至9月30日的九個月中, | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
來自經營活動的現金流: | |||||||
淨虧損 | $ | (46,218,564 | ) | $ | (25,086,610 | ) | |
為調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金(扣除收購)而進行的調整 | |||||||
固定資產的出售/處置損失 | 423,187 | 1,588,361 | |||||
折舊和攤銷 | 10,233,947 | 8,561,926 | |||||
長期資產的減值 | 626,848 | - | |||||
股票薪酬支出 | 38,650,880 | 7,003 | |||||
債務消滅造成的損失 | - | 844,925 | |||||
認股權證公允價值的變動 | 1,865,500 | - | |||||
獨立衍生品公允價值的變化 | 50,559 | (59,309 | ) | ||||
債務發行成本的攤銷 | 725,524 | 288,853 | |||||
Legacy Bridger B 系列優先股的應計利息 | - | 3,586,586 | |||||
Legacy Bridger C 系列優先股公允價值的變化 | - | 3,918,636 | |||||
A系列優先股公允價值變動 | (45,378 | ) | - | ||||
有價證券投資的已實現收益 | (561,905 | ) | - | ||||
經營資產和負債的變化 | |||||||
賬款和應收票據 | (25,372,935 | ) | (10,885,879 | ) | |||
飛機支撐部件 | 1,273,125 | 183,390 | |||||
預付費用和其他流動和非流動資產 | (4,057,674 | ) | (305,096 | ) | |||
應付賬款、應計費用和其他負債 | (19,084,478 | ) | 9,398,500 | ||||
用於經營活動的淨現金 | (41,491,364 | ) | (7,958,714 | ) | |||
來自投資活動的現金流: | |||||||
在建工程投資——建築物 | - | (7,739,841 | ) | ||||
出售和到期有價證券的收益 | 53,088,665 | - | |||||
不動產、廠房和設備的出售 | 817,000 | 286,400 | |||||
購置不動產、廠房和設備 | (18,054,137 | ) | (23,818,386 | ) | |||
購買有價證券 | - | (38,508,475 | ) | ||||
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 35,851,528 | (69,780,302 | ) | ||||
來自融資活動的現金流: | |||||||
向Legacy Bridger A輪優先股成員付款 | - | (236,250,000 | ) | ||||
向Legacy Bridger B系列優先股成員付款 | - | (69,999,223 | ) | ||||
向Legacy Bridger C輪優先股成員借款,扣除發行成本 | - | 288,684,675 | |||||
2022 年應納税工業收入債券的借款 | - | 160,000,000 | |||||
2021 年應納税工業收入債券的到期 | - | (7,549,900 | ) | ||||
支付融資租賃負債 | (22,790 | ) | - | ||||
收盤收益 | 3,193,536 | - | |||||
與收盤有關的成本 | (6,793,574 | ) | - | ||||
從第一州際銀行的各種車輛貸款中借款 | - | 202,216 | |||||
支付債務發行成本 | - | (4,417,806 | ) | ||||
發行成本的支付 | - | (896,108 | ) | ||||
償還債務 | (1,482,425 | ) | (1,463,862 | ) | |||
融資活動提供的(用於)淨現金 | (5,105,253 | ) | 128,309,992 | ||||
匯率變動的影響 | (43,281 | ) | (359 | ) | |||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (10,788,370 | ) | 50,570,617 | ||||
現金、現金等價物和限制性現金——期初 | 42,459,626 | 17,261,132 | |||||
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 31,671,256 | $ | 67,831,749 | |||
減去:限制性現金——期末 | 12,292,731 | 12,224,970 | |||||
現金及現金等價物——期末 | $ | 19,378,525 | $ | 55,606,779 | |||
附錄 A
非公認會計準則業績與對賬
儘管布里傑認為根據公認會計原則確定的淨收益或虧損是最合適的收益衡量標準,但我們使用息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為評估業務表現的關鍵盈利指標。布里傑認為,這些措施有助於説明我們業務的潛在趨勢,並利用這些措施來制定預算和運營目標,並進行內部和外部溝通,以管理我們的業務和評估其業績。布里傑還認為,這些指標有助於投資者將我們的經營業績與前幾個時期的業績進行比較,其方式與管理層評估此類業績的方式一致。
下述每項盈利指標均未根據公認會計原則予以確認,也無意作為根據公認會計原則作為衡量我們業績的公認會計原則確定的淨收益或虧損的替代方案。此類衡量標準作為分析工具存在侷限性,您不應孤立地考慮任何此類衡量標準,也不得將其作為我們根據公認會計原則報告的結果的替代品。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括可能對我們的損益產生重大影響的項目,因此只能與該期間的GAAP損益結合使用。Bridger的管理層通過使用非公認會計準則財務指標來補充GAAP業績,從而比單獨使用GAAP業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢,從而彌補了使用非公認會計準則財務指標的侷限性。由於並非所有公司都使用相同的計算方法,因此這些衡量標準可能無法與其他公司標題相似的其他衡量標準進行比較。
布里傑沒有提供前瞻性指標的對賬情況,如果布里傑認為這種對賬將意味着一定程度的精確性和確定性,這可能會使投資者感到困惑,並且如果不做出不合理的努力,例如收購成本、整合成本以及老化飛機的處置或過時損失,就無法合理預測GAAP指標中包含的某些項目。這是因為很難預測尚未發生、超出布里傑控制或無法合理預測的各種事件的時間或數量。出於同樣的原因,布里傑無法談到不可用信息可能具有的重要意義。在沒有最直接可比的GAAP財務指標的情況下提供的前瞻性非公認會計準則財務指標可能與相應的GAAP財務指標存在重大差異。
息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷
息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則盈利指標,代表利息支出、所得税支出(收益)以及不動產、廠房和設備及無形資產的折舊和攤銷影響之前的淨收益或虧損。息税折舊攤銷前利潤消除了資本結構(影響融資支出)、有形資產的成本和年限(影響相對摺舊費用)以及無形資產的可識別程度(影響相對攤銷費用)的變化所造成的潛在績效差異。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種非公認會計準則盈利指標,它代表扣除某些項目後的息税折舊攤銷前利潤,這些項目被認為會阻礙我們業務同期業績或與其他業務的業績進行比較。在本報告期內,我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中扣除了處置資產的損益,以及與融資和其他交易相關的發行成本,其中包括根據公認會計原則需要記作支出的成本。此外,我們在調整後的息税折舊攤銷前利潤中不包括基於股票的非現金薪酬、業務發展費用和整合費用、債務清償損失以及向員工和高管發放的一次性全權獎金。我們的管理層認為,在列報調整後的息税折舊攤銷前利潤時納入對息税折舊攤銷前利潤的補充調整是適當的,可以向投資者提供有關某些重要的非現金項目以及我們預計將來不會繼續保持相同水平的異常項目的更多信息。
下表將截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的淨虧損(最直接可比的GAAP指標)與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對比。
在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中, | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
淨虧損 | $ | 17,487,976 | $ | (5,650,726 | ) | $ | (46,218,564 | ) | $ | (25,086,610 | ) | ||||
所得税優惠 | (314,080 | ) | - | (314,080 | ) | - | |||||||||
折舊和攤銷 | 5,247,755 | 4,467,072 | 10,233,947 | 8,561,926 | |||||||||||
利息支出 | 5,970,547 | 6,984,901 | 17,175,959 | 12,993,129 | |||||||||||
EBITDA | 28,392,198 | 5,801,247 | (19,122,738 | ) | (3,531,555 | ) | |||||||||
處置損失和非現金減值費用(i) | - | 806,869 | 1,052,407 | 1,588,361 | |||||||||||
發行成本(ii) | 662,149 | 1,336,102 | 3,929,756 | 2,549,300 | |||||||||||
基於股票的薪酬(iii) | 9,003,786 | 2,222 | 41,614,316 | 7,002 | |||||||||||
業務發展和整合費用(iv) | 680,021 | 193,039 | 1,553,298 | 585,015 | |||||||||||
債務消滅造成的損失(v) | - | 844,925 | - | 844,925 | |||||||||||
向員工和高管發放可自由支配的獎金(六) | - | 10,136,530 | - | 10,136,530 | |||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 38,738,154 | $ | 19,120,934 | $ | 29,027,039 | $ | 12,179,578 | |||||||
i) | 代表處置老化飛機的損失和退役飛機的非現金減值費用。 |
ii) | 代表與準備潛在產品相關的一次性專業服務費,這些費用已在此期間列為支出。 |
iii) | 代表授予某些員工的限制性股票單位中確認的股票薪酬支出,以及為布里傑2023年1月與傑克·克里克投資公司的業務合併而發行的認股權證的公允價值調整 |
iv) | 代表與潛在收購目標和其他業務線相關的費用。 |
v) | 代表與2021年系列債券相關的債務清償和薪資保護計劃(“PPP”)貸款的豁免所產生的損失。 |
vi) | 代表向Bridger的某些員工和高管發放的一次性全權獎金,這些獎金與布里傑的前身實體發行C系列優先股、發行2022年系列市政債券、執行交易協議以及首次提交與業務合併相關的委託書/招股説明書有關。 |
下表將2022年每個季度和2022年全年的淨虧損(最直接可比的GAAP指標)與息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對比。
Q1-2022 | Q2-2022 | Q3-2022 | Q4-2022 | FY-2022 | |||||||||||||||
淨虧損 | $ | (14,873,009 | ) | $ | (4,562,875 | ) | $ | (5,650,726 | ) | $ | (16,976,040 | ) | $ | (42,062,650 | ) | ||||
折舊和攤銷 | 1,266,922 | 2,827,932 | 4,467,072 | 529,293 | 9,091,219 | ||||||||||||||
利息支出 | 3,714,546 | 2,293,682 | 6,984,901 | 6,964,739 | 19,957,868 | ||||||||||||||
EBITDA | (9,891,541 | ) | 558,739 | 5,801,247 | (9,482,008 | ) | (13,013,563 | ) | |||||||||||
處置損失和非現金減值費用(i) | 781,492 | - | 806,869 | 181,371 | 1,769,732 | ||||||||||||||
發行成本(ii) | - | 1,213,198 | 1,336,102 | 412,343 | 2,961,643 | ||||||||||||||
基於股票的薪酬(iii) | 2,558 | 2,222 | 2,222 | 2,221 | 9,223 | ||||||||||||||
業務發展和整合費用(iv) | 155,373 | 236,603 | 193,039 | 368,979 | 953,994 | ||||||||||||||
債務消滅造成的損失(v) | - | - | 844,925 | - | 844,925 | ||||||||||||||
向員工和高管發放可自由支配的獎金(六) | - | - | 10,136,530 | - | 10,136,530 | ||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | (8,952,118 | ) | $ | 2,010,762 | $ | 19,120,934 | $ | (8,517,094 | ) | $ | 3,662,484 | |||||||
i) | 代表處置老化飛機的損失和退役飛機的非現金減值費用。 |
ii) | 代表與準備潛在產品相關的一次性專業服務費,這些費用已在此期間列為支出。 |
iii) | 代表為授予選定董事會成員和高管的激勵單位而確認的股票薪酬支出。 |
iv) | 代表與潛在收購目標和其他業務線相關的費用。 |
v) | 代表與2021年系列債券相關的債務清償和PPP貸款豁免所產生的損失。 |
vi) | 代表向Bridger的某些員工和高管發放的一次性全權獎金,這些獎金與布里傑的前身實體發行C系列優先股、發行2022年系列市政債券、執行交易協議以及首次提交與業務合併相關的委託書/招股説明書有關。 |