附錄 99.1
CARDIOL 療法公司
簡明中期合併版
財務報表
三個月和九個月結束
2023 年 9 月 30 日
(以
加元表示)
(未經審計)
Cardiol Therapeutics 簡明中期合併財務狀況表(以加元表示) 未經審計 |
截至目前 9 月 30 日, 2023 |
截至目前 12 月 31 日, 2022 |
|||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金及現金等價物(附註3) | $ | 40,540,136 | $ | 59,469,868 | ||||
應收賬款 | 177,990 | 209,923 | ||||||
其他應收賬款 | 111,605 | 270,274 | ||||||
預付開支(附註14) | 1,619,822 | 1,487,913 | ||||||
流動資產總額 | 42,449,553 | 61,437,978 | ||||||
非流動資產 | ||||||||
財產和設備(注4) | 372,002 | 295,738 | ||||||
無形資產(附註5) | 231,469 | 294,802 | ||||||
總資產 | $ | 43,053,024 | $ | 62,028,518 | ||||
權益和負債 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款和應計負債(附註14) | $ | 7,191,210 | $ | 9,334,158 | ||||
租賃負債的當期部分(附註6) | 29,066 | 50,447 | ||||||
衍生責任(注7) | 809,832 | 419,901 | ||||||
流動負債總額 | 8,030,108 | 9,804,506 | ||||||
非流動負債 | ||||||||
租賃負債(附註6) | 152,140 | 22,424 | ||||||
負債總額 | 8,182,248 | 9,826,930 | ||||||
公平 | ||||||||
股本(附註8) | 147,773,693 | 147,545,399 | ||||||
認股權證(注10) | 3,517,867 | 3,517,867 | ||||||
繳款盈餘 | 18,519,001 | 15,586,832 | ||||||
赤字 | (134,939,785 | ) | (114,448,510 | ) | ||||
權益總額 | 34,870,776 | 52,201,588 | ||||||
權益和負債總額 | $ | 43,053,024 | $ | 62,028,518 |
隨附的未經審計的簡明中期合併 財務報表附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
承諾(附註 5 和 12) 後續活動(附註 15)
代表董事會批准了:
“大衞 Elsley”,導演 | “吉列爾莫 Torre-Amione”,導演 |
- 1 -
Cardiol Therapeutics Inc. 簡明中期合併虧損表和綜合虧損表 (以加元表示) 未經審計 |
三個月 已結束 |
三個月 已結束 |
九個月 已結束 |
九個月 已結束 |
|||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
運營費用(附註9、13、14) | ||||||||||||||||
一般和行政 | $ | 5,079,140 | $ | 8,130,743 | $ | 11,572,844 | $ | 18,896,733 | ||||||||
研究和開發 | 2,576,751 | 5,089,423 | 10,183,832 | 13,344,132 | ||||||||||||
扣除其他收入前的虧損 | (7,655,891 | ) | (13,220,166 | ) | (21,756,676 | ) | (32,240,865 | ) | ||||||||
利息收入 | 515,538 | 389,338 | 1,590,162 | 652,985 | ||||||||||||
外匯收益(虧損) | 667,548 | 2,970,896 | (84,569 | ) | 3,290,249 | |||||||||||
衍生責任的變化(附註7) | 392,881 | 1,723,442 | (389,931 | ) | 4,717,559 | |||||||||||
其他收入 | 149,739 | 164,443 | 149,739 | 164,443 | ||||||||||||
該期間的淨虧損和綜合虧損 | $ | (5,930,185 | ) | $ | (7,972,047 | ) | $ | (20,491,275 | ) | $ | (23,415,629 | ) | ||||
基本和攤薄後的每股淨虧損 (注11) | $ | (0.09 | ) | $ | (0.13 | ) | $ | (0.32 | ) | $ | (0.38 | ) | ||||
已發行普通股的加權平均數 | 64,487,862 | 62,336,296 | 64,229,845 | 62,066,132 |
隨附的未經審計的簡明中期合併 財務報表附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
- 2 -
Cardiol Therapeutics 簡明中期合併現金流量表(以加元表示) 未經審計 |
九個月 | 九個月 | |||||||
已結束 | 已結束 | |||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動 | ||||||||
該期間的淨虧損和綜合虧損 | $ | (20,491,275 | ) | $ | (23,415,629 | ) | ||
對以下各項的調整: | ||||||||
財產和設備的折舊 | 118,261 | 98,541 | ||||||
無形資產的攤銷 | 63,333 | 63,333 | ||||||
基於股份的薪酬 | 3,144,014 | 4,065,228 | ||||||
衍生負債的變化 | 389,931 | (4,717,559 | ) | |||||
未實現的現金外匯收益 | 118,913 | 3,624,848 | ||||||
租賃負債的增加 | 8,948 | 7,282 | ||||||
服務股票 | 16,449 | 433,673 | ||||||
通過行使認股權證結算的研發費用 | - | 1,355,775 | ||||||
非現金營運資金項目的變化: | ||||||||
應收賬款 | 31,933 | (88,379 | ) | |||||
其他應收賬款 | 158,669 | 43,431 | ||||||
預付費用 | (131,909 | ) | 1,060,722 | |||||
應付賬款和應計負債 | (2,142,948 | ) | 2,793,921 | |||||
用於經營活動的淨現金 | (18,715,681 | ) | (14,674,813 | ) | ||||
投資活動 | ||||||||
購買財產和設備 | (53,606 | ) | (26,879 | ) | ||||
用於投資活動的淨現金 | (53,606 | ) | (26,879 | ) | ||||
籌資活動 | ||||||||
支付租賃責任 | (41,532 | ) | (40,090 | ) | ||||
用於融資活動的淨現金 | (41,532 | ) | (40,090 | ) | ||||
現金和現金等價物的淨變化 | (18,810,819 | ) | (14,741,782 | ) | ||||
現金和現金等價物,期初 | 59,469,868 | 83,899,070 | ||||||
外匯對現金和現金等價物的影響 | (118,913 | ) | (3,624,848 | ) | ||||
現金和現金等價物,期末 | $ | 40,540,136 | $ | 65,532,440 |
隨附的未經審計的簡明中期合併 財務報表附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
- 3 -
Cardiol Therapeut 簡明中期綜合權益變動表 (以加元表示) 未經審計 |
股本 | 貢獻了 | ||||||||||||||||||||||
數字 | 金額 | 認股證 | 剩餘 | 赤字 | 總計 | ||||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 61,922,999 | $ | 142,918,829 | $ | 4,176,780 | $ | 12,660,329 | $ | (83,517,863 | ) | $ | 76,238,075 | |||||||||||
行使認股權證 | 503,672 | 2,014,688 | (2,014,688 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||
服務股票 | 136,107 | 433,673 | - | - | - | 433,673 | |||||||||||||||||
基於股份的薪酬(附註9) | - | - | - | 4,065,228 | - | 4,065,228 | |||||||||||||||||
獲得的認股權證的公允價值 | - | - | 1,355,775 | - | - | 1,355,775 | |||||||||||||||||
行使的績效份額單位 | 1,000,000 | 1,560,000 | - | (1,560,000 | ) | - | - | ||||||||||||||||
該期間的淨虧損和綜合虧損 | - | - | - | - | (23,415,629 | ) | (23,415,629 | ) | |||||||||||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 63,562,778 | $ | 146,927,190 | $ | 3,517,867 | $ | 15,165,557 | $ | 106,933,492 | ) | $ | 58,677,122 | |||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 64,042,536 | $ | 147,545,399 | $ | 3,517,867 | $ | 15,586,832 | $ | (114,448,510 | ) | $ | 52,201,588 | |||||||||||
已行使的限制性股票單位 | 150,245 | 211,845 | - | (211,845 | ) | - | - | ||||||||||||||||
服務股票 | 5,000 | 16,449 | - | - | - | 16,449 | |||||||||||||||||
基於股份的薪酬(附註9) | - | - | - | 3,144,014 | - | 3,144,014 | |||||||||||||||||
行使的績效份額單位 | 600,000 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
該期間的淨虧損和綜合虧損 | - | - | - | - | (20,491,275 | ) | (20,491,275 | ) | |||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 64,797,781 | $ | 147,773,693 | $ | 3,517,867 | $ | 18,519,001 | $ | (134,939,785 | ) | $ | 34,870,776 |
隨附的未經審計的簡明中期合併 財務報表附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
- 4 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個 和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
1. | 操作性質 |
Cardiol Therapeutics Inc.(“公司” 或 “Cardiol”)於2017年1月19日根據安大略省法律註冊成立。該公司的註冊 和法律辦公室位於上中路2265號。E.,602 套房,安大略省奧克維爾,L6H 0G5,加拿大。
該公司是一家處於臨牀階段的生命科學 公司,專注於治療心臟 疾病的抗炎和抗纖維化療法的研究和臨牀開發。該公司的主要候選藥物CardiolrX™(大麻二酚)口服溶液是藥劑製造的, 正在臨牀開發中,用於治療心臟病。
2018年12月20日,公司 完成了在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)的首次公開募股。因此,該公司的普通股於當天在多倫多證券交易所開始交易,股票代碼為 “CRDL”,並於2021年5月12日開始交易,股票代碼為 “CRDL.WT.A”。2021年8月10日,該公司的普通股開始在納斯達克資本市場上交易,股票代碼為 “CRDL”。
2. | 重要會計政策 |
合規聲明
公司適用國際會計準則理事會(“IASB”)發佈的國際財務 報告準則(“IFRS”)和國際財務報告解釋委員會(“IFRC”)發佈的解釋 。這些未經審計的簡明中期財務 報表是根據國際會計準則第34號《中期財務報告》編制的。因此, 它們並不包括國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》所要求的完整年度財務報表所需的所有信息,也未包括國際財務報告準則發佈的解釋 所要求的所有信息。
這些未經審計的簡明中期合併財務報表中適用的政策基於截至2023年11月9日( 董事會批准報表之日)發佈和未付的國際財務報告準則。與截至2022年12月31日止年度的最新年度合併財務報表相比,這些未經審計的簡明中期 合併財務報表遵循相同的會計政策和計算方法。
公司截至2023年12月31日止年度的年度合併財務報表中對國際財務報告準則的任何後續變更 都可能導致 重報這些未經審計的簡明中期合併財務報表。
- 5 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個 和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
3. | 現金和現金等價物 |
截至2023年9月30日的三個月和九個月,現金及現金等價物的利息分別為515,538美元和1,590,162美元(截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為389,338美元和652,985美元)。截至2022年12月31日,現金和現金等價物包括總額為 61,875美元的可兑現擔保投資證書,年利息為0.5%,將於2023年12月4日到期。在截至2023年9月30日的九個月中,擔保投資憑證在到期前兑換 ,不收取任何罰款。
4. | 屬性 和裝備 |
成本 | 資產使用權 | 裝備 | 租賃地產 改進 |
辦公室 設備 |
計算機 設備 |
總計 | ||||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 200,319 | $ | 130,770 | $ | 237,248 | $ | 65,716 | $ | 79,823 | $ | 713,876 | ||||||||||||
增補 | - | 41,094 | - | 1,148 | 32,467 | 74,709 | ||||||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 200,319 | 171,864 | 237,248 | $ | 66,864 | $ | 112,290 | $ | 788,585 | |||||||||||||||
增補 | 140,919 | 45,228 | - | 8,378 | - | 194,525 | ||||||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 341,238 | $ | 217,092 | $ | 237,248 | $ | 75,242 | $ | 112,290 | $ | 983,110 |
累計折舊 | 右邊- 使用資產 | 裝備 | 租賃地產 改進 | 辦公室 設備 | 計算機 設備 | 總計 | ||||||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 103,509 | $ | 75,211 | $ | 105,872 | $ | 25,659 | $ | 47,132 | $ | 357,383 | ||||||||||||
當年的折舊 | 40,068 | 19,750 | 50,840 | 8,069 | 16,737 | 135,464 | ||||||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 143,577 | $ | 94,961 | $ | 156,712 | $ | 33,728 | $ | 63,869 | $ | 492,847 | ||||||||||||
該期間的折舊 | 36,030 | 27,398 | 38,130 | 4,970 | 11,733 | 118,261 | ||||||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 179,607 | $ | 122,359 | $ | 194,842 | $ | 38,698 | $ | 75,602 | $ | 611,108 |
賬面價值 | 右邊- 使用資產 | 裝備 | 租賃地產 改進 | 辦公室 設備 | 計算機 設備 | 總計 | ||||||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 56,742 | $ | 76,903 | $ | 80,536 | $ | 33,136 | $ | 48,421 | $ | 295,738 | ||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 161,631 | $ | 94,733 | $ | 42,406 | $ | 36,544 | $ | 36,688 | $ | 372,002 |
- 6 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個 和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
5. | 無形資產 |
成本 | 獨家全球 許可協議 | |||
餘額,2021年12月31日、2022年12月31日和2023年9月30日 | $ | 767,228 | ||
累計攤銷 | 全球獨家 許可協議 | |||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 387,982 | ||
本年度攤銷 | 84,444 | |||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 472,426 | ||
該期間的攤銷 | 63,333 | |||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 535,759 | ||
賬面價值 | 獨家全球許可協議 | |||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 294,802 | ||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 231,469 |
全球獨家協議(“Meros 許可協議”)
2017年,該公司獲得了Meros Polymers Inc.(“Meros”)授予的專利納米技術的唯一、獨家、不可撤銷的許可,該專利技術可與任何用於診斷、 或治療心血管疾病、心肺疾病和心律失常的藥物一起使用。Meros專注於艾伯塔大學開發的納米技術 的進步。
根據 Meros 許可協議,Cardiol 同意 支付某些里程碑和里程碑式的付款,包括以下內容:(i)在第一位患者註冊參加 一項旨在調查其中一種許可技術的安全性和療效適應症的 IIB 期臨牀試驗時支付 50萬美元;(ii)在第一位患者報名參加旨在調查 {的 Pivotal III 期臨牀試驗時,支付 50萬美元 br} 其中一項許可技術;(iii) 獲得 FDA 監管部門批准後為 100 萬美元任何採用許可技術的治療和/或預防性 治療。Cardiol 還同意向 Meros 支付以下特許權使用費:
(a) 含有大麻素的許可技術的全球淨銷售收入的5% ,不包括下文 (b)、 中Cardiol從Meros許可協議中概述的人類和動物疾病適應症和衍生物中獲得的非特許權使用費分許可收入;
(b) Cardiol從人類和動物疾病適應症和衍生物中獲得的任何非特許權使用費分許可收入的7% ,這些技術含有Meros許可協議中規定的含有大麻素的許可技術 ;
(c) Cardiol 從許可技術中獲得的全球淨銷售收入的 3.7% ,用於人類和動物心血管和/或 心肺疾病、心力衰竭和/或使用這些藥物的心律失常診斷和/或治療,不包括上文 (a) 中包含的大麻素 ,Meros 許可協議;以及
- 7 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個 和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
5 | 無形資產(續) |
(d) 如Meros許可協議所述,Cardiol因任何人類和動物心臟病、心力衰竭和/或心律失常 適應症而獲得的任何非特許權使用費分許可收入的5% ,不包括上文 (b) 中包含的大麻素。
此外,作為 Meros許可協議對價的一部分,Cardiol (i) 向Meros發行了1,020,000股普通股;(ii) 向Meros發行了1,020,000份特別 認股權證,可自動轉換為普通股,在第一位患者使用Meros許可協議中描述的許可技術參加 1期臨牀試驗時,無需額外對價。
6. | 租賃責任 |
攜帶 價值 | ||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | 117,579 | ||
還款 | (53,934 | ) | ||
增生 | 9,226 | |||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | 72,871 | ||
增補內容 (i) | 140,919 | |||
還款 | (41,532 | ) | ||
增生 | 8,948 | |||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | $ | 181,206 | ||
當前部分 | 29,066 | |||
長期部分 | $ | 152,140 |
(i) 在衡量被歸類為經營租賃的房地產租賃 的租賃負債時,公司使用其增量借款 利率對租賃付款進行貼現。最初的房地產租約將於2024年5月31日到期,租賃付款按9%的利率打折。在 截至2023年9月30日的九個月中,房地產租約延長至2028年10月30日。截至延期日,租賃負債已重新估值 ,租賃付款按 15% 的利率進行折扣。
7. | 衍生責任 |
2021年11月5日,該公司發行了 817.5萬份認股權證,作為單位融資的一部分。每份認股權證可在收盤後的三年內以每股3.75美元的價格行使成一股普通股 。最初估計的公允價值為11,577,426美元,分配給 發行的8,175,000份認股權證,採用公允價值市場技術,採用以下假設:無風險 利率為1.01%;預期波動係數為81%;預期股息收益率為0%;預期壽命為3年。 唯一不可觀察的重要輸入是波動率,這可能導致公允價值的增加或減少。由於認股權證 以公司本位幣以外的貨幣發行,因此這些認股權證 在財務狀況表中被歸類為衍生負債,並在每個報告日進行重新估值。截至2023年9月30日,衍生物 負債的公允價值為809,832美元(2022年12月31日——419,901美元),導致截至2023年9月30日的三個月和九個月中,衍生負債 的價值增加/(減少)392,881美元和389,931美元(截至9月30日的三個月和九個月, -增加 e/(減少)公允價值分別為1,723,442美元和4,717,559美元)。
- 8 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
7. | 衍生責任(續) |
用於確定 衍生權證負債公允價值的重要假設如下:
九個月
已結束 9月30日 2023 | 九個月 已結束 9月30日 2022 | |||||||
股票價格 | 美元$ | 0.90 | 美元$ | 1.03 | ||||
行使價格 | 美元$ | 3.75 | 美元$ | 3.75 | ||||
無風險利率 | 4.60 | % | 3.78 | % | ||||
預期波動率 | 99 | % | 84 | % | ||||
預期壽命(年) | 1.10 | 2.10 | ||||||
預期股息收益率 | 無 | 無 |
8. | 分享 資本 |
a) | 法定股本 |
法定股本由無限數量的普通股 組成。普通股沒有面值。所有已發行股票均已全額支付。
b) | 已發行的普通股 |
的數量 | ||||||||
普通股 股 | 金額 | |||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 61,922,999 | $ | 142,918,829 | |||||
服務股票 (i) | 136,107 | 433,673 | ||||||
行使的認股權證(附註10) | 503,672 | 2,014,688 | ||||||
已行使績效份額 個單位(注9) | 1,000,000 | 1,560,000 | ||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 63,562,778 | $ | 146,927,190 | |||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 64,042,536 | $ | 147,545,399 | |||||
服務股票 (ii) | 5,000 | 16,449 | ||||||
行使的限制性股票單位(注 9) | 150,245 | 211,845 | ||||||
已行使績效份額 個單位(注9) | 600,000 | - | ||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 64,797,781 | $ | 147,773,693 |
(i) 在截至2022年9月30日的九個月中,公司發行了136,107股普通股,公允價值為202,945美元。股票的公允價值被確定為等於 所提供服務的價值。服務股票中包括與歸屬先前已發行股票相關的230,728美元。
(ii) 在截至2023年9月30日的九個月中,公司發行了5,000股普通股,公允價值為3550美元。股票的公允價值被確定為等於 所提供服務的價值。服務股中包括與歸屬先前已發行股票相關的12,899美元。
- 9 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
8. | 股本(續) |
c) | 2022 年 At-The-Market(“ATM”) 計劃 |
2022年6月,該公司宣佈 它與Canaccord Genuity LLC和Cantor Fitzgerald & Co.簽訂了股權分配協議。(“銷售代理”) 充當與2022年市面銷售計劃(“2022年自動櫃員機計劃”)相關的聯合代理人。根據2022年自動櫃員機計劃的條款,公司可能會不時通過納斯達克資本市場的銷售代理人 出售總價值為5000萬美元的普通股。截至2023年9月30日以及這些未經審計的簡明中期財務 報表發佈之日,公司尚未根據2022年自動櫃員機計劃發行任何股票。
使用2022年自動櫃員機計劃的時間和範圍將由公司自行決定,根據2022年自動櫃員機計劃,公司沒有義務出售任何股票。因此,2022年自動櫃員機計劃下的產品總收益可能低於5000萬美元。除非公司或銷售代理在此日期之前終止,否則2022年自動櫃員機計劃的有效期將持續到根據2022年ATM 計劃發行和出售所有可發行股票中較早者以及2024年3月8日。
9. | 基於股份的支付 |
公司已根據多倫多證券交易所的政策通過了綜合股權 激勵計劃,該計劃允許授予或發行期權、限制性股票單位(“RSU”)、 績效股票單位(“PSU”)和遞延股票單位(“DSU”)以及其他基於股份的支付安排。 行使或結算根據本計劃授予的獎勵時可能發行的最大股票數量不得超過 公司不時發行和流通股票的15%。董事會決定每股普通股的價格和可以分配給董事、高級職員、員工和顧問的普通股數量,以及期權的所有其他條款和條件 ,但須遵守多倫多證券交易所的規定。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與股份薪酬相關的總支出分別為2,050,791美元和3,144,014美元(截至9月30日的三個月和九個月, 2022年——3,581,071美元和4,065,228美元)。
(a) | 股票期權 |
股票 期權數量 | 加權平均值 行使價 ($) | |||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 4,301,800 | $ | 4.16 | |||||
已發行 | 602,500 | 1.84 | ||||||
已過期 | (403,334 | ) | 4.34 | |||||
已取消(附註9 (c)) | (2,512,490 | ) | 4.06 | |||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 1,988,476 | $ | 3.54 | |||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 1,968,476 | $ | 3.52 | |||||
已發行 | 600,000 | 1.23 | ||||||
已過期 | (780,976 | ) | 4.65 | |||||
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 1,787,500 | $ | 2.27 |
- 10 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
9. | 基於股份的 付款(續) |
在授予日,發行的公允價值股票期權 是根據以下加權平均假設使用Black-Scholes期權定價模型估算的:
九個月 已結束 9月30日 2023 | 九個月
已結束 9月30日 2022 | |||||||
授予日股票期權的公允價值 | $ | 0.69 | $ | 1.34 | ||||
股票價格 | $ | 1.05 | $ | 2.34 | ||||
行使價格 | $ | 1.23 | $ | 1.84 | ||||
無風險利率 | 3.78 | % | 2.44 | % | ||||
預期波動率 | 88 | % | 98 | % | ||||
預期壽命(年) | 4.50 | 5.00 | ||||||
預期股息收益率 | 無 | 無 |
下表反映了截至2023年9月30日 已發行和未償還的實際股票期權:
到期日期 | 運動 價格 ($) | 加權平均值 還剩 合同的 壽命(年) | 的數量 選項 太棒了 | 的數量 選項 已歸屬 (可行使) | ||||||||||||
2025年2月23日 | 3.54 | 1.40 | 20,000 | 20,000 | ||||||||||||
2025年4月10日 | 0.75 | 1.53 | 100,000 | 25,000 | ||||||||||||
2025年8月19日 | 2.12 | 1.89 | 100,000 | 100,000 | ||||||||||||
2025年8月30日 | 5.00 | 1.92 | 80,000 | 80,000 | ||||||||||||
2026年4月1日 | 5.77 | 2.50 | 60,000 | 60,000 | ||||||||||||
2026年9月10日 | 1.35 | 2.95 | 100,000 | - | ||||||||||||
2026年12月8日 | 3.59 | 3.19 | 325,000 | 108,333 | ||||||||||||
2027年1月11日 | 2.18 | 3.28 | 220,000 | 73,333 | ||||||||||||
2027年3月14日 | 2.07 | 3.45 | 60,000 | 20,000 | ||||||||||||
2027年5月12日 | 1.46 | 3.62 | 115,000 | 38,334 | ||||||||||||
2027年9月12日 | 1.61 | 3.95 | 207,500 | 69,168 | ||||||||||||
2028年6月25日 | 1.35 | 4.74 | 400,000 | 80,000 | ||||||||||||
2.27 | 3.39 | 1,787,500 | 674,168 |
- 11 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
9. | 基於股份的付款(續) |
(b) | 績效共享單位 |
截至2023年9月30日(2022年12月31日——60萬個),該公司有200萬個未償還的PSU 。發放 PSU 需要完成特定於每項補助的 的特定績效標準。這些 PSU 的到期日為 2024 年 6 月 30 日。
在截至2023年9月30日的九個月中,有60萬個PSU歸屬並由公司的某些顧問行使,總價值為93.6萬美元( 2022年9月30日——歸屬100萬個PSU,行使的總價值為156萬美元)。
在截至2022年9月30日的九個月中,向公司某些顧問發放的120萬份PSU到期。到期後,先前確認的基於股份的 薪酬中1,121,400美元通過總務和行政部門撤銷。
(c) | 限制性股份單位 |
截至2023年9月30日, 未償還的限制性股票單位總數為4,262,718個(2022年12月31日——2312,963個)。截至2023年9月30日,在未償還的限制性股權單位中,有1,975,207個已全部歸屬 (2022年12月31日——1,355,984個)。
在截至2023年9月30日的九個月中,公司授予了價值為2,522,250美元的210萬個限制性股份(2022年9月30日——零價值為零)。 截至2023年9月30日,在這些限制性股票單位中,有50萬個已歸屬。2023年9月30日之後,有38.5萬個限制性單位歸屬,6萬個限制性股份 到期。38.5萬個限制性股權單位將在2023年11月30日、2023年12月31日和2024年1月31日分別歸屬。
10. | 認股證 |
認股權證的數量 | 金額 | |||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 12,452,178 | $ | 4,176,780 | |||||
已過期 | (320,328 | ) | - | |||||
已鍛鍊 | (503,672 | ) | (2,014,688 | ) | ||||
已獲得 (i) | - | 1,355,775 | ||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 11,628,178 | $ | 3,517,867 | |||||
餘額,2022 年 12 月 31 日和 9 月 30 日, 2023 | 11,628,178 | $ | 3,517,867 |
(i) 在截至2022年9月30日的九個月中,根據卡羅開發協議,獲得了338,943份認股權證,公允價值為1,355,775美元(見附註12(iii))。
- 12 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
10. | 認股權證(續) |
下表反映了截至2023年9月30日實際發行和未償還的認股權證,不包括根據Meros許可協議中描述的原始託管發行條款(見 注5)自動轉換為普通股的1,020,000份特別認股權證 ,無需額外對價:
到期日期 | 行使價 ($) | 剩餘的 合同的 壽命(年) | 認股證 可行使 | |||||||||
2024年5月12日 | 4.60 | 0.62 | 3,453,178 | |||||||||
2024年11月5日(1) | 5.06 | 1.10 | 8,175,000 | |||||||||
4.86 | 0.96 | 11,628,178 |
(1) 認股權證的行使價為 3.75美元。出於演示目的,這筆金額已按2023年9月30日1.35的匯率折算成加元。這些認股權證 在財務狀況表中被歸類為衍生負債(見附註7)。
11. | 每股虧損 |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,每股基本虧損和攤薄後的每股虧損分別為5,930,185美元和20,491,275美元, (截至2022年9月30日的三個月和九個月——分別為7,972,047美元和23,415,629美元)和已發行普通股的加權平均數 分別為64,487,862和64,229,845(截至2022年9月30日的三個月和九個月—— 分別為62,336,296和62,066,132)。攤薄後的每股虧損不包括股票期權、PSU、RSU 和權證 的影響,因為它們具有反稀釋作用。
12. | 承諾 |
(i) 公司已向第三方租賃辦公場所 。最低承諾租賃付款,包括顯示為基本租金的租賃負債付款,約為 ,如下所示:
基本租金 | 租金可變 | 總計 | |||||||||||
2023 | $ | 13,844 | $ | 12,961 | $ | 26,805 | |||||||
2024 | 41,532 | 38,884 | 80,416 | ||||||||||
2025 | 55,376 | 51,846 | 107,222 | ||||||||||
2026 | 55,376 | 51,846 | 107,222 | ||||||||||
2027 | 55,376 | 51,846 | 107,222 | ||||||||||
2028 | 46,146 | 43,205 | 89,351 | ||||||||||
$ | 267,650 | $ | 250,588 | $ | 518,238 |
(ii) 公司已與顧問簽署了各種 協議以提供服務。根據協議,公司還有以下剩餘承諾。
2023 | $ | 357,895 | ||
2024 | 402,312 | |||
760,207 |
- 13 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
12. | 承諾 (續) |
(iii) Cardiol於2018年8月28日與臨牀學術研究組織S.A. DE C.V.(“Caro”) 簽訂了開發協議(“Caro 開發協議”),以進一步研究和開發用於治療心力衰竭的專有藥物配方。 Caro 是一家墨西哥公司,致力於提供臨牀和科學實驗與諮詢,並自行或通過第三方提供商開展開發 活動。
根據Caro Development 協議的條款,Caro將按照開發計劃(“開發計劃”)的規定,向Cardiol提供科學實驗、研究活動、醫療藥物開發活動以及醫療藥物配方 和發現(“開發活動”)。 根據Caro開發協議,Caro還可以聘請第三方提供商進行開發活動,以支持開發 計劃,預計該計劃將僅限於第三方材料供應商。
根據Caro Development 協議的條款,Cardiol在執行卡羅開發協議時分配並預留了Cardiol的82.4萬股普通股,並向Caro 824,000份認股權證(“卡羅補償認股權證”)發行 ,每份認股權證具有以下資格:(i) 到期日為2022年8月31日,或相關證券交易所可能指定的更早日期;(ii) 每股4美元的行使價 (將通過Caro開具發票結算);以及(iii)每份卡羅補償認股權證都有權 Caro將以行使價購買Cardiol的一股普通股。在 開發活動完成後,補償權證已獲得並可以行使。Cardiol還同意向Caro支付40萬美元的現金(已支付)。未行使的認股權證 已於2022年8月31日到期。在此之前,獲得的503,672份認股權證被行使為普通股,價值 為2,014,688美元。
根據Caro Development 協議的條款,如果任何一方真誠地認為持續 開展開發活動可能在商業上不明智、危及安全,或者在其他方面是不道德或非法的,則Cardiol和Caro均可終止Caro開發協議。但是, 如果卡羅出於除Cardiol違反合同之外的任何原因終止了Caro開發協議,或者在實現發展計劃中的所有里程碑之前終止了合同下的開發 活動,則在Caro開發協議終止之前 與開發活動和發展計劃中的里程碑無關的任何未行使的Caro補償 認股權證均應被視為自《卡羅開發協議》終止之時起終止。
此外,如果Cardiol出於任何原因(包括Caro違反合同)終止了Caro Development 協議,或者要求Caro在實現發展計劃所有里程碑之前終止開發活動,則即使終止時已完成的CARO Development 活動發票,仍應視為已獲得。
(iv) Cardiol與Noramco, Inc.(“Noramco”)於2018年9月28日簽訂了獨家供應 協議(“獨家供應協議”), 經2018年12月7日、2018年12月11日、2019年7月2日、2019年9月11日和2019年11月12日修訂, 根據該協議,諾美將成為藥用大麻二酚的獨家供應商前提是 Noramco 能夠滿足 Cardiol 的供應要求。
2020年,獨家供應協議被分配給總部位於佐治亞州雅典的諾美子公司Purisys, LLC(“Purisys”)。此次轉讓對 Cardiol 在《獨家供應協議》下的權利沒有影響 。
- 14 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
12. | 承諾(續) |
(iv)(續)Purisys 不得向任何第三方出售 藥用大麻二酚,用於生產銷售給加拿大和墨西哥零售藥店的產品,例如 Shoppers Drug Mart Inc. 儘管有此限制,但 Purisys 仍有權向加拿大境外的第三方 出售藥用大麻二酚,用於治療產品管理局批准為處方藥的產品 加拿大可送貨到加拿大。
獨家供應協議將於 2038 年 12 月 31 日到期,但須遵守某些續訂條款。
(v) 根據與其他各種合同研究機構的協議條款 ,公司承諾在2023年和2024年提供合同研究服務,費用分別約為668,524美元和41,426美元。
13. | 其他費用和調整 |
以下詳細信息重點介紹了按性質分類的研發費用以及一般和管理費用的某些組成部分 。剩餘的研發和 運營費用包括人事成本和支付給第三方的費用:
三個月 已結束 九月 30, 2023 ($) | 三個月 已結束 九月 30, 2022 ($) | 九個月 已結束 九月 30, 2023 ($) | 九個月 已結束 九月 30, 2022 ($) | |||||||||||||
研究和開發費用 | ||||||||||||||||
基於非現金股份的薪酬 | 95,577 | 192,094 | 291,469 | 455,279 | ||||||||||||
一般和管理費用 | ||||||||||||||||
財產和設備的折舊 | 43,782 | 33,364 | 118,261 | 98,541 | ||||||||||||
無形資產的攤銷 | 21,111 | 21,111 | 63,333 | 63,333 | ||||||||||||
基於非現金股份的薪酬 | 1,955,214 | 1,826,347 | 2,852,545 | 3,609,949 |
14. | 關聯方交易 |
(a) | 公司與相關 方進行了以下交易: |
(i) 研發費用中包括支付給與董事有關聯的公司的169,034美元和906,843美元(截至9月30日的三個月和九個月, 2022年——706,896美元和1,409,428美元)。截至2023年9月30日,欠該公司的款項為280,328美元(2022年12月31日——985,022美元),這筆款項包含在應付賬款和應計負債中,1,800美元(2022年12月31日, -9,413美元)已支付給該公司幷包含在預付費用中。
- 15 -
Cardiol Therapeut 簡明中期合併財務報表附註 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月和九個月 (以加元表示) 未經審計 |
14. | 關聯方交易(續) |
(b) 關鍵管理人員是指那些有權力和責任直接或間接規劃、指導和控制公司活動的人員, 包括公司的任何董事(執行和非執行董事)。除上文 (a) 中提及的情況外, 公司董事和主要管理人員的薪酬如下:
三個月 已結束 9月30日 2023 | 三個月 已結束 9月30日 2022 | 九個月 已結束 9月30日 2023 | 九個月 已結束 9月30日 2022 | |||||||||||||
工資和福利 | $ | 536,320 | $ | 497,017 | $ | 2,240,796 | $ | 1,866,635 | ||||||||
基於股份的支付 | 248,870 | 1,225,099 | 779,880 | 2,072,878 | ||||||||||||
$ | 785,190 | $ | 1,722,116 | $ | 3,020,676 | $ | 3,939,513 |
截至2023年9月30日,欠主要管理人員的款項為零(2022年12月31日, -零美元),這筆款項包含在應付賬款和應計負債中。
15. | 後續事件 |
2023年9月30日之後,公司 宣佈收到了納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)的通知(“通知”),稱 該公司未遵守納斯達克上市規則第5550 (a) (2) 條根據公司普通股收盤價計算的每股1.00美元的最低出價要求(“最低出價要求”)在通知發佈日期前 連續 30 個工作日。
該通知對普通股在納斯達克上市 或交易沒有直接影響,該公司的運營也不會因收到通知而受到影響。根據 《納斯達克上市規則》第5810 (c) (3) (A) 條,自通知發佈之日起,或直到2024年4月16日,公司有180個日曆日可以恢復遵守最低出價要求,在此期間,普通股將繼續在納斯達克交易。如果在2024年4月16日之前的任何 時間,普通股的買入價連續至少10個工作日收於或高於每股1.00美元,則公司將恢復遵守最低出價要求。如果公司在2024年4月16日之前沒有恢復對最低出價要求的遵守 ,則在滿足納斯達克上市的某些要求後,公司可能有資格再延長180個日曆日,這將進一步將恢復合規的時間延長至2024年10月14日,或者普通股可能會從納斯達克退市。
該通知對公司 在多倫多證券交易所的上市沒有任何影響。
- 16 -