附錄 99.1

 

 

 

勇士公佈2023年第三季度業績

隨着季度銷售量增長51％至230萬短噸，消除了多餘的庫存

將債務槓桿率降低近50％，即1.461億美元

阿拉巴馬州布魯克伍德——2023年11月1日——Warrior Met Coal, Inc.（紐約證券交易所代碼：HCC）（“勇士” 或 “公司”）今天公佈了2023年第三季度的業績。Warrior是美國領先的為全球鋼鐵行業生產和出口高質量鍊鋼用煤的專業生產商和出口商。

Warrior報告稱，2023年第三季度的淨收入為8,540萬美元，攤薄後每股收益為1.64美元，低於2022年第三季度的9,840萬美元淨收入，即攤薄每股收益1.90美元。2023年第三季度調整後的每股淨收益為攤薄每股收益1.85美元，而2022年第三季度的調整後每股淨收益為2.10美元。該公司報告稱，2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.458億美元，而2022年第三季度的調整後息税折舊攤銷前利潤為1.716億美元。Warrior的季度銷售量增長了51％，達到230萬短噸，該公司的短噸產量為190萬噸。

Warrior首席執行官沃爾特·謝勒評論説：“正如我們的銷售量所證明的那樣，我們的全球鍊鋼合同客户對貨物的需求以及對來自亞洲的現貨貨物的需求強勁。”“我們繼續看到運輸合作伙伴和McDuffie碼頭的業績有所改善，這使我們能夠更多地運送貨量並減少過剩庫存。Warrior 本季度的現貨量比率更高，這主要是由於罷工的結束以及 Mine 4 的質量變化。通常，我們將大部分現貨交易量出售到歐洲和南美的自然市場，但這兩個地區今年提供的現貨交易數量有限。因此，Warrior已將其大部分現貨業務定向到中國、印度和其他南亞國家。但是，我們的平均淨銷售價格受到與太平洋盆地，尤其是中國相關的運費差異的影響，此外還受到與澳大利亞PLB FOB相關的負套利的影響。

我們認為，PLV指數價格的快速急劇上漲是基於中國和印度的強勁需求、澳大利亞的供應中斷，特別是優質硬焦煤的供應中斷，以及支持指數體系不足的流動性嚴重短缺。

還值得注意的是，我們成功執行了優先擔保票據的要約，這是我們有效管理資產負債表的持續承諾的一部分。通過利用有利的市場條件，我們將槓桿率降低了1.461億美元，接近50％，從而提高了我們本已很高的負債權益比率。” 謝勒總結道。

經營業績

2023年第三季度的銷量為230萬短噸，而2022年第三季度的銷量為150萬短噸，增長了51％。銷量增長了51％，這得益於我們的鐵路運輸提供商和McDuffie碼頭的業績持續改善，這使Warrior能夠出口更多產品並減少多餘的庫存。此外，產量增加的主要原因是，由於罷工後有更多員工返回，本季度四號礦和七號礦均以更高的產能水平運營。該公司在2023年第三季度生產了200萬短噸鍊鋼用煤，而2022年第三季度為160萬短噸，增長了21％。截至2023年9月30日，庫存水平從截至2023年6月30日的76萬短噸降至48.9萬短噸。

其他財務業績

2023年第三季度的總收入為4.235億美元，而2022年第三季度的總收入為3.902億美元。由於去年鍊鋼煤市場定價創歷史新高，該公司鍊鋼煤的平均淨銷售價格從2022年第三季度的每短噸248.13美元下降至2023年第三季度的每短噸184.71美元，下降了26％。

2023年第三季度的銷售成本為2.604億美元，而2022年第三季度的銷售成本為2.034億美元。2023年第三季度的現金銷售成本（離岸港口）為2.588億美元，佔礦業收入的62％，而2022年同期為2.020億美元，佔礦業收入的54％。每短噸的現金銷售成本（離岸港口）從2022年第三季度的134.78美元降至2023年第三季度的114.66美元，這主要歸因於平均淨銷售價格的下降及其對Warrior可變成本結構的影響，主要是工資、運輸和特許權使用費。與員工人數增加44％相關的額外員工相關成本部分抵消了這些下降，其中主要包括從勞工罷工中返回的員工。

2023年第三季度的銷售、一般和管理費用為1,110萬美元，佔總收入的2.6％，由於員工相關成本增加，略高於去年同期。

2023年第三季度的折舊和損耗支出為3,400萬美元，佔總收入的8.0％，按百分比計算，與去年同期持平。Warrior在2023年第三季度的淨利息收入為730萬美元，而上一年的淨利息支出為570萬美元。我們在本季度現金投資中獲得的利息收入超過了未償票據和設備租賃的利息支出。

第三季度的業務中斷費用為30萬美元，代表與勞資談判相關的持續法律費用。在去年同期中，這些支出是用於增量安全、安保、法律和勞資談判的非經常性支出以及直接歸因於勞工罷工的其他費用。

提前清償債務的虧損為1170萬美元，這是由於我們在9月結束的限制性付款要約（定義見下文）和並行要約（定義見下文）中註銷了2028年到期的7.875％的優先擔保票據（“票據”）中的1.461億美元。虧損代表為償還債務而支付的保費、債務折扣的加速攤銷以及與交易相關的費用。

2023年第三季度的所得税支出為1,680萬美元，收入為1.022億美元，主要是由耗盡支出和外國衍生的無形收入的所得税優惠推動的。

現金流和流動性

該公司在2023年第三季度通過經營活動創造了1.386億美元的現金流，而2022年第三季度為2.472億美元。2023年第三季度的資本支出和礦山開發為1.123億美元，主要反映了藍溪儲量的開發，自由現金流為2620萬美元。2023年第三季度藍溪開發的資本支出為6,580萬美元，年初至今總額為1.913億美元，項目迄今為止為2.384億美元。

2023年第三季度的淨營運資金（不包括現金）比2023年第二季度增加了880萬美元，這主要反映了銷售量增加以及庫存減少部分抵消了銷售時機的增加。

2023年第三季度用於融資活動的現金流為1.668億美元，這主要是由於償還了與完成1.544億美元的限制性付款要約和並行要約相關的債務和相關費用，880萬美元的融資租賃債務的本金償還以及總計370萬美元的定期季度股息的支付。

截至2023年9月30日，該公司的總流動性為8.101億美元，包括6.868億美元的現金及現金等價物，以及其現有的第二修正和重列資產循環信貸協議（經修訂，“ABL貸款”）下的可用流動性為1.233億美元，其中扣除了870萬美元的未償信用證。

限制性付款要約和並行要約

2023年9月8日，公司公佈了以現金購買公司票據本金不超過1.5億美元的要約（“限制性付款要約”）的結果，回購價格為此類票據本金總額的103％，加上回購該票據的應計和未付利息（但不包括回購日期）及其現金收購要約（“要約”）的結果，以及限制性付款要約（“要約”）以104.25％的回購價格購買本金不超過1.5億美元的票據此類票據的本金總額，加上截至但不包括回購日期的應計和未付利息。

要約的財務結果是提前償還了1.461億美元的債務，提前償還了1170萬美元的債務，虧損了1170萬美元。此外，根據董事會（“董事會”）通過的資本配置政策條款，公司將能夠不時以特別股息的形式向公司普通股持有人支付一筆或多筆限制性款項，總金額不超過2.999億美元。未來的任何特別股息或從超額現金流中回購股票將由董事會自行決定，並受多種因素的影響，包括業務和市場狀況、未來財務表現和其他戰略投資機會。

資本分配

2023年10月24日，我們的董事會宣佈定期派發每股0.07美元的季度現金分紅，總額約為370萬美元，將於2023年11月10日支付給截至2023年11月3日營業結束時的登記股東。

公司展望

公司已更新其2023年全年的指導方針，如下所示。唯一的更新歸因於礦山開發成本和淨利息收入。

可能影響前景的關鍵因素包括：

•計劃在第四季度進行一次長城搬遷，

•HCC 指數定價，

•不包括其他非經常性費用，

•任何新勞動合同的條款，以及

•通貨膨脹壓力。

該公司對資本支出的指導方針包括維持約9,500萬至1.05億美元的資本支出，包括監管和天然氣需求，以及3.25億至3.8億美元的資本支出，用於開發藍溪儲量和其他可自由支配資本支出，例如最初於2022年購買的兩套新長壁盾牌的最終付款，以及最後的4個北方掩體建設。該公司目前預計，2024年的全權資本支出將少於2023年，主要包括藍溪儲備的開發，該儲備金可能會發生變化。

公司修訂後的2023年展望和指引面臨許多可能影響業績的風險，包括上述持續的勞工問題、莫比爾港麥克杜菲碼頭持續的機械問題、鋼鐵和煤炭行業的市場狀況以及全球整體經濟和競爭狀況，下文前瞻性陳述將對此進行更全面的描述。

根據S-K條例第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的不合理努力例外情況，公司沒有提供現金銷售成本（離岸港口）與銷售成本前景的對賬表。如果沒有不合理的努力，公司就無法預測制定有意義的可比公認會計原則（“GAAP”）銷售成本所需的某些項目。這些項目通常包括非現金資產報廢義務增值支出、礦山閒置費用和其他非經常性的間接採礦費用，這些費用難以事先預測才能納入公認會計準則估算。不可用的信息可能會對公司報告的財務業績產生重大影響。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿包含某些非公認會計準則財務指標的使用。這些非公認會計準則財務指標是作為根據公認會計原則編制的財務指標的補充信息提供的。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為我們提供了更多見解

公司的業績，它們反映了管理層如何分析公司業績並將該業績與其他公司進行比較。這些非公認會計準則財務指標可能無法與其他實體使用的其他同名指標相提並論。本新聞稿的財務表格部分提供了這些非公認會計準則財務指標的定義以及非公認會計準則與公認會計準則財務指標的對賬。

電話會議

公司將於今天，即美國東部時間2023年11月1日下午 4:30 舉行電話會議，討論其2023年第三季度業績。要收聽活動、直播或訪問存檔錄音，請訪問 http://investors.warriormetcoal.com。想要參加電話會議的分析師和投資者應在開始時間前10分鐘撥打1-844-340-9047（國內）或1-412-858-5206（國際），並參考Warrior Met Coal的電話會議。電話播放也將在美國東部時間 2023 年 11 月 1 日下午 6:30 至美國東部時間 2023 年 11 月 8 日下午 6:30 開放。重播將致電：1-877-344-7529（國內）或1-412-317-0088（國際）並輸入密碼7945908。

關於《勇士》

Warrior是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。它完全致力於開採非熱能煤炭，這些煤是歐洲、南美和亞洲金屬製造商鋼鐵生產的關鍵組成部分。Warrior是一家大型低成本的優質冶金煤（也稱為硬焦煤（HCC）的生產商和出口商，其位於阿拉巴馬州的地下礦山經營高效的長壁作業。Warrior從Blue Creek煤層生產的HCC含有非常低的硫含量，具有很強的焦化特性，質量與澳大利亞生產的被稱為優質HCC的煤炭相似。Warrior HCC 的優質性質使其非常適合用作鋼鐵製造商的基礎原料，因此其價格變動接近普氏指數的價格。欲瞭解更多信息，請訪問 www.warriormetcoal.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述，公司高管和代表可以不時發表前瞻性陳述。除歷史事實陳述外，本新聞稿中涉及公司預期、認為或預計將來會發生或可能發生的活動、事件或發展的所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關2023年指導方針、銷售和產量增長、維持成本結構的能力、需求、未來價格方向、流動性管理、現金流、支出和預期資本支出和營運資金、公司對戰略增長機會的追求的陳述公司未來向股東返還多餘現金的能力，以及有關產量、通貨膨脹壓力、藍溪項目發展的報表，以及與代表我們某些小時工的工會正在進行的談判結果，包括此類結果可能導致我們的產量和銷售量發生的任何變化。“相信”、“期望”、“預期”、“計劃”、“打算”、“估計”、“項目”、“目標”、“預見”、“應該”、“會”、“可能”、“潛力”、“展望”、“指導” 或其他類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。但是，缺少這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述代表了管理層對未來事件的真誠期望、預測、指導或信念，本新聞稿中描述的結果可能無法實現。這些前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是公司無法控制的，這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括但不限於全球鋼鐵行業對公司煤炭（或一般熔煤）的定價或需求的波動或變化；全球的影響

諸如新型冠狀病毒（“COVID-19”）疫情之類的大流行對其業務及其客户的業務的影響，包括任何此類疫情對鋼鐵製造商的影響導致對公司煤炭需求下降的風險；通貨膨脹對公司的影響、地緣政治事件的影響，包括俄羅斯-烏克蘭戰爭的影響；公司無法有效運營礦山以及由此導致的產量下降；公司因鐵路性能問題將其產品運送給客户，或莫比爾港麥克杜菲碼頭天氣和機械故障的影響；聯邦和州税收立法；有關2017年《減税和就業法》的解釋或假設的變化和/或最新監管指南；與《清潔空氣法》和其他環境舉措有關的立法和法規；與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求以及此類機構下令暫時或永久關閉公司礦山的權力；運營、物流、地質，許可證，許可證、勞動力和天氣相關因素，包括設備、許可、場地准入、運營風險和與採礦和勞工罷工或減速有關的新技術；計劃中的長壁搬遷的時間和影響；公司在填海和礦山關閉方面的義務；公司對其煤炭淨化儲量的估計不準確；有關藍溪的任何預測或估計，包括該項目的預期回報（如果有），以及藍溪增強公司的能力的資產組合，該公司的資產組合對其未來税率的預期以及其有效利用淨營業虧損來減少或取消現金税的能力；公司開發藍溪的能力；公司以經濟可行的方式開發或收購煤炭儲量的能力；成本的顯著增加和波動，以及原材料、採礦設備和購買部件交付的延遲；競爭和外匯波動；公司從運營中產生的現金金額的波動，包括現金支付任何特別股息或季度股息所必需的；公司遵守資產負債融資機制或與其優先擔保票據有關的契約的能力；整合公司未來可能收購的業務；充足的流動性以及成本、可用性和資本和金融市場準入；未能以可接受的條件獲得或續訂擔保債券，這可能會影響公司獲得回收和煤炭租賃義務的能力；與訴訟相關的成本，包括尚未申訴的索賠；以及其他因素公司截至2022年12月31日止年度的10-K表格以及不時向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告中進行了描述，這可能導致公司的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。該公司向美國證券交易委員會提交的文件可在其網站www.warriormetcoal.com和美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則公司不承擔任何更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。新的因素不時出現，公司不可能預測所有這些因素。

聯繫人

對於投資者：

Dale W. Boyles，205-554-6129

dale.boyles@warriormetcoal.com

對於媒體：

D'Andre Wright，205-554-6131

dandre.wright@warriormetcoal.com

 

季度補充財務數據：

(1) 1 短噸相當於 0.907185 公噸。

現金銷售成本（離岸港口）與根據美國公認會計原則報告的銷售成本的對賬：

(2) 現金銷售成本（離岸港口）基於報告的銷售成本，包括運費、特許權使用費、勞動力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目，可以根據公認會計原則，在簡明運營報表中歸類為銷售成本以外的成本，但與生產淨煤的成本直接相關的其他項目進行調整。我們每短噸的現金銷售成本是用現金銷售成本除以出售的短噸計算得出的。現金銷售成本（離岸港口）是一種非公認會計準則財務指標，其計算方法不符合美國公認會計原則，應被視為對根據公認會計原則計算的財務指標的補充，而不是替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。我們認為現金銷售成本（免費港口）是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。現金銷售成本（離岸港口）可能無法與其他公司使用的類似標題的衡量標準相提並論。

調整後的息税折舊攤銷前利潤與根據美國公認會計原則報告的金額進行對賬：

(3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息（收入）支出、所得税支出、折舊和損耗、非現金資產報廢義務增加、非現金股票補償支出、其他非現金增長、天然氣套期保值按市值計值（收益）虧損、業務中斷費用、閒置礦山支出、提前償還債務虧損和其他收入。根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，我們認為，調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目對於讀者理解和評估我們的財務狀況具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為淨收益、運營收入、運營現金流的替代方案，或作為衡量我們在公認會計原則下的盈利能力、流動性或業績的指標。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量我們根據持續運營承擔和償還債務的能力的有用指標。此外，行業分析師使用類似的衡量標準來評估我們的經營業績。投資者應注意，我們列報的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司使用的同名指標相提並論。

(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。

調整後淨收入與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(5) 調整後的淨收入定義為扣除業務中斷費用、閒置礦山費用、債務清償損失和其他收入的淨收入，扣除税款（基於每個時期的有效税率）。根據公認會計原則，調整後的淨收益不能衡量財務業績，我們認為，調整後淨收入中扣除的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績具有重要意義。因此，不應孤立地考慮調整後的淨收益，也不應將其作為GAAP下淨收入的替代方案。我們認為，調整後的淨收益是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。調整後的淨收入可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相提並論。

自由現金流與根據美國公認會計原則報告的金額的對賬：

(6) 自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買以及礦山開發成本。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，我們認為，不包括在經營活動提供的淨現金中的項目對於讀者理解和評估我們的經營業績具有重要意義。因此，不應孤立地考慮自由現金流，也不應將其作為公認會計原則下經營活動提供的淨現金的替代方案。我們認為自由現金流是衡量業績的有用指標，我們認為它有助於一些投資者和分析師將我們與其他公司進行比較，以幫助分析我們當前和未來的潛在表現。自由現金流可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。

(7) 自由現金流轉換定義為自由現金流除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。