目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 | |
| 或者 | |
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| 在從到的過渡期間 | |
委員會檔案編號
GENERAC 控股公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管轄區 | （國税局僱主 |
| 公司或組織） | 證件號） |
| | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） |
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | 加速過濾器 ☐ |
| 非加速過濾器 ☐ | 規模較小的申報公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年11月1日，有
GENERAC 控股公司
目錄
| 頁面 |
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| 第一部分財務信息 |
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| 第 1 項。 |
財務報表 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表 |
2 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 |
3 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 |
4 |
|
| 簡明合併財務報表附註 |
5 |
|
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
16 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
27 |
| 第二部分。其他信息 |
||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
| 第 2 項。 |
股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券 |
28 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 28 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 28 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 28 |
| 第 6 項。 |
展品 |
28 |
| 簽名 |
29 |
|
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
| Generac Holdings |
| 簡明合併資產負債表 |
| （以千美元計，股票和每股數據除外） |
| （未經審計） |
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 應收賬款，減去信用損失備抵金美元和 $分別在2023年9月30日和2022年12月31日 | ||||||||
| 庫存 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | ||||||||
| 客户名單，網絡 | ||||||||
| 專利和技術，網絡 | ||||||||
| 其他無形資產，淨額 | ||||||||
| 商標名稱，net | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 經營租賃和其他非流動資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 短期借款 | $ | $ | ||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計工資和員工福利 | ||||||||
| 應計產品保修 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 長期借款和融資租賃債務的流動部分 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期借款和融資租賃債務 | ||||||||
| 遞延所得税 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營租賃和其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值 $, 授權股份， 和 分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行的股票 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算， 和 股票分別為2023年9月30日和2022年12月31日 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 收購價格高於之前的價格 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 留存收益 | ||||||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc.的股東權益 | ||||||||
| 非控股權益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
| 參見簡明合併財務報表附註。 |
| Generac Holdings |
| 簡明綜合收益表 |
| （以千美元計，股票和每股數據除外） |
| （未經審計） |
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售商品的成本 |
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| 毛利 |
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| 運營費用： |
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| 銷售和服務 |
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| 研究和開發 |
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| 一般和行政 |
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| 無形資產的攤銷 |
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| 運營費用總額 |
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| 運營收入 |
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| 其他（支出）收入： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 投資收益 |
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| 債務消滅造成的損失 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税準備金前的收入 |
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| 所得税準備金 |
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| 淨收入 |
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| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
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| 歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 每股普通股歸屬於Generac Holdings Inc. 的淨收益——基本： |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股加權平均值——基本： |
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| 每股普通股歸屬於Generac Holdings Inc. 的淨收益——攤薄： |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄： |
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| 歸屬於Generac控股公司的綜合收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 參見簡明合併財務報表附註。 |
| Generac Holdings |
| 簡明合併股東權益表 |
| （以千美元計，股票數據除外） |
| （未經審計） |
| Generac Holdings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超額購買價格 | 已保留 | 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 結束了 | 收益 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 國庫股 | 前任 | （累計 | 全面 | 股東 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 赤字） | 收入（虧損） | 公平 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換的未實現收益，扣除税款後為美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行的普通股，扣除為員工税和行使價而預扣的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的淨股結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Generac Holdings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超額購買價格 | 已保留 | 累積的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 結束了 | 收益 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 國庫股 | 前任 | （累計 | 全面 | 股東 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 赤字） | 收入（虧損） | 公平 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換的未實現收益，扣除税款後為美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行的普通股，扣除為員工税和行使價而預扣的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的淨股結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 支付或有對價 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Generac Holdings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超額購買價格 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 結束了 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 國庫股 | 前任 | 已保留 | 全面 | 股東 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 收益 | 收入（虧損） | 公平 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年7月1日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換的未實現收益，扣除税款後為美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行的普通股，扣除為員工税和行使價而預扣的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的淨股結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| Generac Holdings | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 超額購買價格 | 累積的 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 | 結束了 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 付費 | 國庫股 | 前任 | 已保留 | 全面 | 股東 | 非控制性 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 資本 | 股份 | 金額 | 基礎 | 收益 | 收入（虧損） | 公平 | 利息 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 利率互換的未實現收益，扣除税款後為美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 根據股權激勵計劃發行的普通股，扣除為員工税和行使價而預扣的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票獎勵的淨股結算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票回購 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||||
| 參見簡明合併財務報表附註。 |
| Generac Holdings |
| 簡明合併現金流量表 |
| （以千美元計） |
| （未經審計） |
| 截至9月30日的九個月 |
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| 2023 |
2022 |
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| 經營活動 |
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| 淨收入 |
$ | $ | ||||||
| 為將淨收益與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： |
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| 折舊 |
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| 無形資產的攤銷 |
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| 原始發行折扣和遞延融資成本的攤銷 |
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| 債務消滅造成的損失 |
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| 遞延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基於股份的薪酬支出 |
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| 處置資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他非現金費用 |
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| 扣除收購後的運營資產和負債的淨變動： |
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| 應收賬款 |
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) | ( |
) | ||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 其他資產 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 應計工資和員工福利 |
( |
) | ||||||
| 其他應計負債 |
( |
) | ||||||
| 股權獎勵帶來的超額税收優惠 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 投資活動 |
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| 出售財產和設備的收益 |
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| 出售投資的收益 |
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| 證券化交易中實益權益的收益 |
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| 對權益法投資的貢獻 |
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) | ( |
) | ||||
| 購買長期投資 |
( |
) | ||||||
| 財產和設備支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 收購業務，扣除獲得的現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
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) | ( |
) | ||||
| 籌資活動 |
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| 短期借款的收益 |
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| 長期借款的收益 |
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| 短期借款的償還 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 償還長期借款和融資租賃債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 股票回購 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付或有收購對價 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付債務發行成本 |
( |
) | ||||||
| 購買額外的所有權權益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付給子公司非控股權益的現金分紅 |
( |
) | ||||||
| 與股權獎勵相關的已繳税款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期權的收益 |
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| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增長 |
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| 期初的現金和現金等價物 |
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| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 參見簡明合併財務報表附註。 |
Generac Holdings
簡明合併財務報表附註
(美國 千美元，股票和每股數據除外）
（未經審計）
1.業務描述和陳述依據
成立於 1959,Generac Holdings Inc.（以下簡稱 “公司”）是一家全球領先的能源技術解決方案設計商和製造商。該公司為住宅、輕型商業和工業市場提供發電設備、儲能系統、能源管理設備和解決方案以及其他電力產品和服務。Generac的電力產品和解決方案通過由獨立經銷商、分銷商、零售商、電子商務合作伙伴、批發商和設備租賃公司組成的廣泛網絡在全球範圍內提供，並直接銷售給某些最終用户客户。
多年來，公司執行了多項收購，以支持其戰略計劃（如項目所述） 1關於表格的年度報告 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日）。所列舉的影響報告期的收購摘要包括：
| ● | 在 2022 年 6 月 該公司收購了電子環境公司有限責任公司和相關子公司（統稱 “EEC”）。EEC 總部位於馬薩諸塞州馬爾伯勒，是一家工業發電機分銷商，也是數據中心和電信設施設計、建造、維護和維修服務的提供商。 | |
| ● | 在 2022 年 10 月，該公司收購了工業物聯網平臺開發商BPAC, Inc.（“Blue Pillar”），該公司設計、部署和管理工業物聯網網絡軟件解決方案，以實現分佈式發電監測和控制。 | |
| ● | 在 2023 年 2 月，該公司收購了總部位於德國普富林根的REFU存儲系統（“RefuStor”）。RefuStor是商業和工業儲能市場的電池存儲硬件產品、高級軟件和平臺服務的開發商和供應商。 |
簡明合併財務報表包括根據美國公認會計原則（“GAAP”）合併的公司及其子公司的賬目。在合併中，所有公司間金額和交易均已刪除。
截至的簡明合併資產負債表 2023年9月30日該公司的綜合收益簡明合併報表 三和九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022，簡明的合併股東權益表 三和九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022，以及簡明合併的現金流量表九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022,已由公司準備並且 不已經過審計。管理層認為，為公允列報財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有調整（除披露情況外，僅包括正常的經常性調整）均已完成。任何過渡期的運營結果為 不必然表明了全年預期的結果.
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、簡明合併財務報表發佈之日的或有資產和負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
根據公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些簡明合併財務報表應與年度表格報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日.
新的會計公告
GAAP的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）以FASB會計準則編纂（“ASC”）的會計準則更新（“ASC”）的形式制定。已發行的ASU經過評估，已在前一段時間內被採用，或者確定為兩者之一 不適用或是 不預計將對公司的合併財務報表產生重大影響。
2。收購
財政 2023收購
開啟 2023年2月1日該公司收購了總部位於德國普富林根的RefuStor。RefuStor是商業和工業儲能市場的電池存儲硬件產品、高級軟件和平臺服務的開發商和供應商。
該公司在此期間記錄了其對RefuStor的初步收購價格分配 第一四分之一 2023,其依據是其對收購資產和假設負債的公允價值的估計.採購會計將在此之前完成 2024年3月31日， 而且還有 不截至目前收購的餘額是否有任何重大變化 九月30, 2023.隨附的簡明合併財務報表包括從收購之日起至RefuStor的業績 九月30, 2023.預報和其他財務信息是不呈現為收購 RefuStor 的影響是 不對公司在收購之日之前的經營業績或財務狀況具有重要意義。
財政 2022收購
開啟 2022年6月30日該公司收購了EEC。EEC 總部位於馬薩諸塞州馬爾伯勒，是一家工業發電機分銷商，也是數據中心和電信設施設計、建造、維護和維修服務的提供商。
開啟 2022年10月3日 該公司收購了工業物聯網平臺開發商Blue Pillar，負責設計、部署和管理工業物聯網網絡軟件解決方案，以實現分佈式能源發電的監測和控制。
這些商品的合併購買價格 二收購額為美元
3.可贖回的非控股權益
開啟 2016 年 3 月 1 日， 該公司收購了
開啟 2019 年 2 月 1 日， 該公司收購了
可贖回的非控股權益按初始公允價值中較高者入賬，非控股權益在綜合收益（虧損）中的份額或估計贖回價值的增加或減少，贖回價值的任何調整都會影響留存收益，但是 不淨收入。但是，贖回價值的調整反映在每股收益的計算中，詳見附註 13,“每股收益”，改為簡明合併財務報表。下表顯示了Captiva和Pramac的可贖回非控股權益的變化：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||
| 外幣折算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 購買額外的所有權權益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 贖回價值調整 | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
4。衍生工具和套期保值活動
公司根據ASC記錄所有衍生品815, 衍生品和套期保值, 其中要求衍生工具按公允價值在簡明合併資產負債表上報告, 並規定了套期保值關係的指定和有效性的標準.公司面臨市場風險，例如大宗商品價格、外幣和利率的變化。公司確實如此 為交易目的持有或發行衍生金融工具。
公司在正常業務過程中定期使用大宗商品衍生品和外幣遠期買入和銷售合同。因為這些合同確實如此 不符合套期會計資格，相關損益記錄在公司的簡明合併綜合收益表中。這些收益和損失是 不對公司所列期間的簡明合併財務報表具有重要意義。
利率互換
在 2017,該公司簽訂了
在 2022 年 6 月 以及附註中進一步討論的公司信貸協議修正案 11,“信貸協議”，該公司修改了利率互換以匹配標的債務的利率互換，並再次確認了對衝的有效性。公司正式記錄了利率套期保值工具與相關套期保值項目之間的所有關係，以及其風險管理目標和進行各種對衝交易的策略。這些利率互換協議符合現金流套期保值條件，因此，其收益或虧損的有效部分在簡明合併資產負債表中作為累計其他綜合虧損（“AOCL”）的一部分報告。
扣除已確認税款後的收益金額 三和 九幾個月結束了 九月30, 2023,是 $
公允價值
下表列出了公司所有衍生品的公允價值：
| 2023年9月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| 商品合約 | $ | $ | ||||||
| 外幣合約 | ( | ) | ||||||
| 利率互換 | ||||||||
在簡明的合併資產負債表中，大宗商品合約的公允價值包含在預付費用和其他流動資產中。外幣合約的公允價值包含在其他應計負債中2023年9月30日 幷包含在預付費用和其他流動資產中 2022年12月31日。 利率互換的公允價值包含在經營租賃和其他非流動資產中。不包括信用風險的影響，衍生品合約截至的公允價值 2023年9月30日和 2022年12月31日，是 $ 的資產
5.公允價值測量
ASC 820-10, 公允價值測量，定義了公允價值，建立了衡量公允價值的一致框架，並擴大了經常性或非經常性按公允價值計量的每個主要資產和負債類別的披露範圍。ASC 820-10澄清公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間有序交易中出售資產將獲得的金額或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在定價資產或負債時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，該聲明確立了 三-tier 公允價值層次結構，它對衡量公允價值時使用的投入進行優先排序，如下所示：（級別 1) 可觀察到的輸入，例如活躍市場的報價；（水平 2) 除了活躍市場的報價外，可以直接或間接觀察到的投入；以及（水平 3) 無法觀察的輸入，其中很少或 不市場數據，這要求報告實體制定自己的假設。
公司認為，不包括定期貸款借款，其金融工具（現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債、短期借款和循環貸款借款）的賬面金額根據其短期性質近似於這些工具的公允價值。 定期貸款 B 借款的公允價值，淨賬面價值為 $
有關定期計量的衍生品的公允價值，請參閲附註中的公允價值表 4,“衍生工具和套期保值活動”，改為簡明合併財務報表。所有衍生品合約的公允價值均歸類為等級 2.用於衡量衍生品合約的公允價值的估值技術基於報價市場價格或模型驅動的估值，使用了從可觀察到的市場數據中得出或得到其證實的重要投入。根據ASC，上述衍生品合約的公允價值考慮了公司的信用風險 820-10.
或有對價
公司的某些業務合併涉及未來可能支付的對價，前提是某些里程碑的實現情況。作為購買會計的一部分，負債按收購日或有對價的估計公允價值入賬。或有對價的公允價值在每個報告期內都會重新計量，公允價值的變化在公司簡明合併綜合收益表中的一般和管理費用中確認。或有對價的公允價值衡量通常被歸類為等級 3負債，因為計量金額主要基於以下重要投入 不在市場上可以觀察到。
在 九月30, 2023,Chilicon Power LLC（“Chilicon”）和Pramac的或有對價的公允價值為 $
下表列出了該活動的對賬情況，以備不時之需：
| 期初餘額，2023 年 1 月 1 日 | $ | |||
| 公允價值的變化 | ||||
| 其他或有對價 (1) | ||||
| 支付或有對價 (2) | ( | ) | ||
| 現值利息增加 | ( | ) | ||
| 期末餘額，2023年9月30日 | $ |
(1) 代表 $
(2) 包括 $ 的付款
6.累計其他綜合虧損
下表披露了AOCL在此期間的變化 三和九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022，扣除税款：
| 外幣折算調整 | 現金流套期保值的未實現收益（虧損） | 總計 | ||||||||||||
| 期初餘額 — 2023 年 7 月 1 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 其他綜合收益（虧損） | ( | ) | (1) | (2) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 — 2023 年 9 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 外幣折算調整 | 現金流套期保值的未實現收益（虧損） | 總計 | ||||||||||||
| 期初餘額 — 2022 年 7 月 1 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 其他綜合收益（虧損） | ( | ) | (3) | (4) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 — 2022 年 9 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 外幣折算調整 | 現金流套期保值的未實現收益（虧損） | 總計 | ||||||||||||
| 期初餘額 — 2023 年 1 月 1 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 其他綜合收益（虧損） | (5) | (6) | ||||||||||||
| 期末餘額 — 2023 年 9 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| 外幣折算調整 | 現金流套期保值的未實現收益（虧損） | 總計 | ||||||||||||
| 期初餘額 — 2022年1月1日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
| 其他綜合收益（虧損） | ( | ) | (3) | (7) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 — 2022 年 9 月 30 日 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
| (1) | 代表了在此期間美元兑外幣走強的不利影響 三幾個月已結束 2023年9月30日 尤其是歐元, 英鎊和墨西哥比索. | |
| (2) | 表示未實現的收益為 $ |
| (3) | 代表了在此期間美元兑外幣走強的不利影響 三和 九幾個月已結束 2022年9月30日， 尤其是歐元和英鎊. | |
| (4) | 表示未實現的收益為 $ | |
| (5) | 代表了在此期間美元兑外幣疲軟的有利影響 九幾個月已結束 2023年9月30日 尤其是歐元, 英鎊和墨西哥比索. | |
| (6) | 代表未實現收益 $ | |
| (7) | 表示未實現的收益為 $ |
7。細分報告
該公司有 用於財務報告目的的可報告的細分市場——國內和國際。國內板塊包括傳統的Generac業務（不包括其傳統的拉丁美洲出口業務），以及所有在美國和加拿大的收購，所有這些收購的收入主要來自美國和加拿大。國際板塊包括Generac業務的傳統拉丁美洲出口業務和公司的各種國際收購，所有這些收購的收入主要來自美國和加拿大以外的地區。這兩個可報告的細分市場都設計和製造各種能源技術解決方案和其他電力產品。該公司有多個運營部門，將其彙總為 二可報告的細分市場，基於基本相似的經濟特徵、產品、生產工藝、客户類別、分銷方法、組織結構和區域考慮。
| 各細分市場淨銷售額 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商業和工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 各細分市場淨銷售額 | ||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商業和工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 各細分市場淨銷售額 | ||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商業和工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | |||||||||
| 各細分市場淨銷售額 | ||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | ||||||||||||
| 產品類別 | 國內 | 國際 | 總計 | |||||||||
| 住宅產品 | $ | $ | $ | |||||||||
| 商業和工業產品 | ||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||
| 淨銷售總額 | $ | $ | $ | |||||||||
住宅產品主要由自動家用備用發電機組成，輸出範圍為 7.5kW到 150kW，便攜式發電機、儲能系統、能源管理設備和解決方案以及其他户外電力設備。這些產品主要通過獨立住宅經銷商、國家和地區零售商、電子商務商家、電氣/暖通空調/太陽能批發商、太陽能安裝商和户外電力設備經銷商銷售。住宅產品收入包括向我們的分銷合作伙伴出售產品，然後他們將其出售或出租給最終消費者，包括安裝和維護服務。在某些情況下，住宅產品直接出售給最終消費者。實際上，住宅產品的所有收入都會在某個時間點轉移給客户。
C&I 產品包括在 C&I 應用中使用的輸出更大的固定式發電機，其功率輸出可達 3,250kW。C&I 產品中還包括移動式發電機、燈塔、儲能系統、移動加熱器、移動泵和發電設備的相關控制器。這些產品通過工業分銷商和經銷商、設備租賃公司和設備分銷商在全球範圍內銷售。C&I 產品的收入包括將產品出售給我們的分銷合作伙伴，然後他們將其出售或出租給最終客户，包括安裝和維護服務。在某些情況下，C&I 產品直接銷售給最終客户。實際上，所有 C&I 產品收入都是在某個時間點轉移給客户的。
其他產品類別主要包括出售給客户的售後服務零件和產品配件、延期保修延期收入的攤銷、遠程監控和電網服務訂閲收入以及某些安裝和維護服務收入。售後服務部件和產品配件通常在某個時間點轉讓給客户，而延長保修期收入和訂閲收入則在合同有效期內確認。其他服務收入在提供服務時予以確認。
下表列出了按應報告的細分市場劃分的總銷售額，包括分部間銷售額：
| 截至2023年9月30日的三個月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 細分市場間銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | 國內 | 國際 | 淘汰 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 細分市場間銷售 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 總銷售額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
管理層主要根據調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估公司各部門的業績，該息税折舊攤銷前利潤與下述所得税準備金前的收入進行對賬。調整後息税折舊攤銷前利潤的計算定義為按以下項目調整後的扣除非控股權益前的淨收益：利息支出、折舊費用、無形資產攤銷、所得税支出、包括收購會計和或有對價調整在內的某些非現金損益、基於股份的薪酬支出、債務清償損失、某些交易成本和信貸額度費用、業務優化費用以及下文所述的某些其他特定條款。
| 調整後 EBITDA | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 國內 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國際 | ||||||||||||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 非現金減記和其他調整 (1) | ( | ) | ||||||||||||||
| 基於非現金股份的薪酬支出 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清償造成的損失 (3) | ( | ) | ||||||||||||||
| 交易成本和信貸額度費用 (4) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 業務優化和其他費用 (5) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 監管、法律和清潔能源產品收費規定 (6) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税準備金前的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 包括處置資產和出售某些投資的損益、大宗商品合約未實現的按市值計價調整、某些與外幣相關的調整以及某些購買會計和或有對價調整。 |
| (2) | 代表股票期權、限制性股票和其他股票獎勵在各自歸屬期內的基於股票的薪酬支出。 |
| (3) | 表示因自願提前償還債務而導致的原始發行折扣和資本化債務發行成本的註銷。 | |
| (4) | 代表與任何投資直接相關的交易成本，如我們的信貸協議、股票發行或債務發行或再融資中所定義，以及與我們的優先擔保信貸額度相關的某些費用。 | |
| (5) | 代表與整合某些運營設施和組織職能相關的遣散費和其他重組費用。 | |
| (6) | 記錄在中的金額 第三25美分硬幣 2023代表一項用於判決、判決前利息和成本估算以及與某些專利訴訟相關的法律費用的準備金。記錄在中的金額 第一25美分硬幣 2023代表一筆經費 |
該公司在美國的銷售額約為
8。資產負債表詳情
庫存包括以下內容：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 在處理中工作 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
財產和設備包括以下內容：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 土地和改善 | $ | $ | ||||||
| 建築物和裝修 | ||||||||
| 機械和設備 | ||||||||
| 模具和工具 | ||||||||
| 車輛 | ||||||||
| 辦公設備和系統 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 在建工程 | ||||||||
| 財產和設備總額 | ||||||||
| 累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
不動產和設備總額包括融資租賃 $
9.產品保修義務
根據歷史保修經驗，公司記錄了向客户出售產品時作為保證的標準產品保修義務的責任。當特定保修事項已知且可以合理估算時，公司還會記錄這些責任。以下是作為保證保證的公司標準產品保修負債的對賬表：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已發佈保修條款 | ||||||||||||||||
| 現有保修估值的變化 (1) | ||||||||||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 包括在此期間記錄的特定保修條款 第三四分之一2022金額為 $
此外，該公司還出售某些產品的延長保修期，將其視為服務保修。延期保修的銷售記錄為遞延收入，期限通常為 到 年份。與延長保修範圍相關的遞延收入在延長保修合同期限內，按照標準保修期，使用直線法攤銷。當符合收入確認標準時，延長保修合同的收入即予以確認，從而在合同期限內進行應計税確認。遞延收入的攤銷記入簡明合併綜合收益表中的淨銷售額。以下是與延長保修範圍相關的遞延收入的對賬表：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 期初餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 已簽發遞延收入合同 | ||||||||||||||||
| 遞延收入合同的攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 期末餘額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至目前公司與延期保修相關的遞延收入餘額的確認時間2023年9月30日如下所示：
| 2023 年的剩餘時間 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2027 年之後 | ||||
| 總計 | $ |
標準產品保修義務和與延長保修期相關的遞延收入包含在簡明合併資產負債表中，如下所示：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 產品保修責任 | ||||||||
| 當前部分-應計產品保修 | $ | $ | ||||||
| 長期部分-其他長期負債 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
| 與延期保修相關的遞延收入 | ||||||||
| 流動部分——其他應計負債 | $ | $ | ||||||
| 長期部分-遞延收入 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
10.合約餘額
雖然公司的標準付款條件低於 一年份，其客户合同中的具體付款條款和條件各不相同。在某些情況下，公司的客户會提前支付貨款。這些預付款被確認為客户存款（合同負債），並記錄在簡明合併資產負債表中的其他應計負債中。客户存款餘額為 $
11。信貸協議
截至目前簡明合併資產負債表中包含的短期借款 九月30, 2023,和 2022年12月31日，包括公司外國子公司在當地信貸額度上的借款，總額為 $
長期借款包含在簡明合併資產負債表中，如下所示：
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| A期定期貸款 | $ | $ | ||||||
| B 批定期貸款 | ||||||||
| 原始發行折扣和遞延融資成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 旋轉設施 | ||||||||
| 融資租賃債務 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：債務的流動部分 | ||||||||
| 減去：融資租賃債務的流動部分 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
公司A批定期貸款額度、B批定期貸款額度和循環融資的到期日未償還期限 九月30, 2023,如下所示：
| A期定期貸款 | B 批定期貸款 | 旋轉設施 | 總計 | |||||||||||||
| 2023 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2024 | ||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||
| 2026 | ||||||||||||||||
| 2027 | ||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
B檔定期貸款機制的到期日為 , 而A檔定期貸款機制和循環融資機制的到期日為 . A部分定期貸款機制的本金按季度分期償還 第一成熟於2023 年 9 月。 A部分定期貸款機制的還款應在本季度的最後一天到期，如果該季度的最後一天是非工作日，則在下一個工作日到期。
該公司的信貸協議最初規定了 $
B檔定期貸款機制確實如此 不如果公司的淨擔保槓桿比率維持在以下，則需要支付超額現金流
在 2022 年 6 月 公司修訂並重述了其現有的信貸協議（“經修訂的信貸協議”），從而產生了新的定期貸款額度，本金總額為美元
A批定期貸款額度和循環融資機制最初的利率基於調整後的SOFR加上適用的保證金
A批定期貸款機制和循環融資機制增加了某些財務契約，要求公司將總槓桿率維持在以下水平
B批定期貸款額度、A批定期貸款額度和循環融資機制由公司幾乎所有在國內的全資限制性子公司擔保，並由相關的抵押品協議擔保，這些抵押品協議抵押了 第一公司幾乎所有資產的優先留置權，包括固定資產和無形資產、現金、應收貿易賬款、庫存以及其他流動資產及其收益。
與 2022 年 6 月 再融資並符合 ASC 470-50,公司資本化了美元
截至 九月30, 2023,有 $
參見注釋 4,“衍生工具和套期保值活動” 及項目 7A關於表格的年度報告 10-K 瞭解有關目前未償還的利率互換的更多信息，這些利率互換部分抵消了上述利率支出。
12。股票回購計劃
在 2020 年 9 月， 公司董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃始於 2020年10月27日 並允許回購不超過 $
13.每股收益
每股基本收益的計算方法是將歸屬於公司普通股股東的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括限制性股票。除非結果是反稀釋，否則攤薄後的每股收益是通過假設未歸屬的限制性股票的歸屬和股票期權的行使以及截至期末某些或有對價條件的滿足來計算的。參見注釋 3,“可贖回非控股權益”，請參閲簡明合併財務報表，以獲取有關每股收益中可贖回非控股權益會計的更多信息。
下表核對了用於計算基本和攤薄後每股收益的分子和分母：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 分子 | ||||||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可贖回的非控股權益贖回價值調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 分母 | ||||||||||||||||
| 加權平均股票，基本 | ||||||||||||||||
| 股票補償獎勵的攤薄效應 (1) | ||||||||||||||||
| 臨時發行股票的攤薄效應 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的股票 | ||||||||||||||||
| 每股歸屬於普通股股東的淨收益 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) 大約不包括在內
14。所得税
的有效所得税税率 九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022,是
15。承諾和意外開支
公司與一家金融公司達成協議，為某些交易商提供展位平面圖融資。產品發貨給經銷商後，公司會收到財務公司的付款。公司參與交易商融資的成本，但不超過一定限額，並已同意回購金融公司收回的產品，但確實如此 不向金融公司賠償他們造成的任何信貸損失。 根據該安排仍未償還的交易商所資助的款項 2023年9月30日 和 2022年12月31日， 是 $
開啟 2022年8月1日 Power Home Solar, LLC d/b/a Pink Energy（“PHS”）在弗吉尼亞西區對該公司全資子公司Generac Power Systems, Inc.（“Generac Power”）提起訴訟。該申訴指控Generac Power在某些清潔能源設備的銷售和性能方面違反了保修、產品責任和其他各種訴訟理由，並試圖追回PHS據稱遭受的損失，包括間接損失。公司對投訴中的指控提出異議，包括PHS可以要求間接損害賠償或金額高於美元的金額
開啟 2022年10月28日 丹尼爾·哈克在佛羅裏達州中區對Generac Power提起了假定的集體訴訟。該申訴指控Generac Power在某些清潔能源產品的銷售和性能方面違反了針對Generac Power的保證、基於侵權的索賠和不當得利索賠，並尋求追回原告和假定類別據稱遭受的損失，包括間接損失。Generac Power對指控提出異議，並打算對申訴中的索賠進行有力辯護，包括原告和假定的集體可以尋求間接賠償。
Generac清潔能源產品的消費者又提起了八起假定的集體訴訟 2022年11月21日 和 2023年7月5日。 這些投訴主張對Generac Power和/或公司提出的違反保證、基於侵權、法定和不當致富的索賠，並尋求追回原告和假定類別據稱遭受的損失，包括間接損失。在其中一些案件中，該公司和Generac Power被指定為被告。這些案件已提交威斯康星州東區聯邦地方法院或移交給威斯康星州東區聯邦地方法院（Basler 等人訴 Generac Power Systems, Inc.，案例 沒有。 22-cv-01386; Dillon 訴 Generac Power Systems, Inc.，案例 沒有。 23-cv-00034; Kates 訴 Generac Power Systems, Inc. 等人， 案例 沒有。 23-cv-00892;和 Zukas 等人訴 Generac Power Systems, Inc. 等人， 案例 沒有。 23-cv-00874)、加利福尼亞北區 (Moon 訴 Generac 電力系統公司,等。，案例 沒有。 22-cv-09183; Hufton 等人訴 Generac Power Systems, Inc. 等人， 案例 沒有。 23-cv-02462)、加利福尼亞東區 (Locatell 訴 Generac Power Systems, Inc. 等人，案例 沒有。 23-cv-00203）和北卡羅來納州東區（巴爾的摩等人訴Generac Power Systems, Inc. 案例 沒有。 23-cv-00217)。Generac Power和該公司對這些指控提出異議，並打算對投訴中的指控進行有力的辯護。
開啟 2023年3月3日， 原告在 月亮 該案提出了一項動議（“MDL動議”），要求將該案和其他尋求救濟據稱與Generac清潔能源產品有關的損害的未決集體訴訟移交給擬議的多地區訴訟。多地區訴訟司法小組發佈了命令，最終協調和合並了威斯康星州東區所有假定的集體訴訟，用於審前程序。原告提交了合併的主申訴 2023年9月1日， 然後該公司開始解僱 2023 年 10 月 31 日。 Generac Power和該公司打算對合並的主投訴進行大力辯護。
開啟 2022年12月1日 奧克蘭縣自願僱員受益人協會和奧克蘭縣僱員退休制度對公司及其在威斯康星州東區的某些高管提起了假定的證券集體訴訟。開啟 2023年1月20日 California Ironworkers Field Pension Trust也向美國威斯康星東區地方法院提起了相關的假定證券集體訴訟。這兩起投訴都聲稱有人指控涉嫌違反聯邦證券法，這些法律涉及披露Generac Power清潔能源產品的質量問題、對渠道合作伙伴的依賴以及保修準備金的核算。原告試圖代表一類在兩者之間購買或以其他方式收購普通股的個人 2021年4月29日 和 2022年11月1日 並代表所謂的公司股票購買者類別尋求未指明的補償性損害賠償和其他救濟。開啟 2023年3月14日 法院合併了 二行動。開啟 2023年5月30日， 法院指定了一名主要原告。開啟 2023年7月31日 首席原告提出了合併申訴，該申訴又提出了另一項索賠，指控該公司披露的家用備用發電機需求情況違反了聯邦證券法。該公司採取行動，駁回了合併投訴 2023年10月9日。 該公司對執行合併申訴中的指控提出異議，並打算對合並集體訴訟中的索賠進行有力辯護。
開啟 2023年2月3日 一名聲稱的公司股東向美國威斯康星東區地方法院對公司的某些高管和董事提起了股東衍生訴訟。該投訴代表公司尋求未指明的賠償，以及某些其他救濟，例如對公司治理慣例的某些改革。該投訴（其中公司被點名為名義被告）除其他外，通常指控違反了與監督公司公開聲明和法律合規有關的信託義務，公司因違反信託義務而受到損害，被告獲得了不公正的致富。除其他外，該投訴還指控違反了條款 14(a), 10(b) 和 20(a)《證券交易法》 1934,濫用控制、嚴重管理不善和浪費公司資產。開啟 2023年3月6日 a 第二在同一法院對公司的某些高級管理人員和董事提起的股東衍生訴訟提出了基本相似的指控。該申訴（公司被列為名義被告）主張了一項違反信託義務的索賠，並代表公司尋求未指明的損害賠償和某些其他救濟。開啟 2023年5月2日 法院合併了 二行動。開啟 2023年5月30日， 法院下令暫停合併行動。
之間 2023年3月20日 和 2023年4月11日 三向威斯康星州沃基沙縣巡迴法院提起了股東衍生訴訟。這些投訴（其中公司被列為名義被告）聲稱違反了信託義務和不當致富等索賠，這些指控通常基於公司公開聲明和文件中涉嫌與公司清潔能源產品有關的虛假陳述、對渠道合作伙伴的依賴以及保修儲備金的核算等指控。每項投訴都代表公司尋求未指明的損害賠償和某些其他救濟，包括某些公司治理改革。開啟 2023年6月1日 法院下達了一項合併令 三訴訟，任命首席原告律師，暫停合併訴訟。公司對股東衍生訴訟中的指控提出異議，並打算對投訴中的索賠進行有力辯護。
開啟2022年10月28日，Generac Power收到了美國密歇根東區檢察官的大陪審團傳票，因此，該公司得知美國司法部（“DOJ”）正在進行執法調查。傳票要求公司向美國環境保護署（“EPA”）和加州空氣資源委員會（“CARB”）提供類似的文件和信息，以迴應與公司遵守排放法規有關的民事文件請求，時間約為1.85該公司生產的千台便攜式發電機2019和2020並出售2020.該公司正在配合司法部以及美國環保局和CARB的調查。
開啟2022年11月30日美國消費品安全委員會通知該公司，它打算建議對未能及時提交第節規定的報告處以民事處罰19(a)(4）《消費品安全法》，15U.S.C. §2068(a)(4），涉及先前宣佈的自願召回的某些便攜式發電機2021 年 7 月 29 日。開啟 2023年5月3日 雙方訂立了相互和解協議。協議確實如此 不構成 Generac 承認或消費品安全委員會認定 Generac 違反了《消費品安全法》。和解協議的條款要求公司 (i) 遵守某些慣例機構關於對公司內部CPSA合規實踐和計劃的持續承諾的要求，以及 (ii) 支付民事罰款美元
在 2019,EcoFactor, Inc. 發起了針對智能恆温器製造商的訴訟活動，其中包括ecobee, Inc.，該公司被該公司收購 2021.EcoFactor指控ecobee侵犯了其專利 三在美國德克薩斯州西區地方法院提起的訴訟以及 一美國特拉華特區地方法院正在審理的訴訟。開啟 2023年6月23日 陪審團對德克薩斯州西區的一項合併訴訟作出了裁決（Case Nos. 21-cv-00428-ADA 和 20-cv-00078-ADA) 認定 ecobee 侵權了 一的 二有爭議的專利並授予一次性付款 $
開啟 2022年3月8日 非執業實體Ollnova Technologies Limited在美國德克薩斯州東區地方法院對ecobee提起專利侵權訴訟（案件 沒有。 22-cv-00072-JRG)。Ollnova 聲稱 ecobee 侵犯了 四其專利。開啟 2023年10月5日， 陪審團發佈了裁決 一Ollnova 的專利無效而且那個 ecobee 至少侵犯了專利 一所聲稱的專利的索賠，並判定一次性支付美元
開啟 2023年6月9日， Generac Power清潔能源產品的合同製造商Spartronics Vietnam, Inc. 已提交 二針對Generac Power和分包商提起訴訟，指控Generac Power存在欺詐行為，違反了與Spartronics的供應協議，侵權幹擾了Spartronics與其次級供應商的關係，並要求確定雙方協議下的權利（Spartronics Vietnamics, Inc. 訴 Generac Power Systems, Inc. 等人，案例 沒有。 23-cv-00957-MWB（M.D. Pa.); Spartronics Vietnamics, Inc. 訴 Generac Power Systems, Inc. 等人，案例 沒有。GD-23-7206（Pa。阿勒格尼縣。））。Spartronics在2000年對Generac Power提出了類似的索賠 第三Spartronics正在為其供應商提起的訴訟中的當事方投訴（EXIM & Mfr Enter. 訴 Spartronics Vietnams, Inc.，案例 沒有。 23-cv-00660-MWB（M.D. Pa.); JC Global, Inc. 訴 Spartronics （M.D. Fla. 23-cv-1155)；以及 電路中斷技術訴越南Spartronics, Inc.，案例 沒有。 23-cv-2140-WMW-DLM（D. Minn。））。Generac Power否認了投訴中的指控，包括關於Generac Power對Spartronics的採購行為負責的指控，並已根據Generac Power與Spartronics的供應協議的要求尋求並將尋求駁回有利於仲裁的訴訟，並打算提出與仲裁有關的現有索賠。
管理層認為，目前任何針對或涉及公司的未決法律或監管程序都不太可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，鑑於實際和潛在索賠的多樣性和潛在結果、未來裁決的不確定性、對立方的行為或動機以及公司無法控制的其他因素，在其中許多問題上，很難確定損失是否可能發生，也很難估計可能損失的規模或範圍。因此，公司的虧損準備金 可能 不時發生變化，實際損失可能超過預留金額，該金額可能對公司在任何特定報告期內的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
本季度報告包含具有風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們當前與財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務相關的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不嚴格相關這一事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括 “預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“有信心”、“可能”、“可能”、“可能”、“未來”、“樂觀” 等詞語以及其他與未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質有關的類似含義的詞語。
本季度報告中包含的前瞻性陳述基於我們根據行業經驗做出的假設，以及我們對歷史趨勢、當前狀況、預期的未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法。當你閲讀和考慮這份報告時，你應該明白，這些陳述並不能保證績效或結果。它們涉及風險、不確定性（其中一些是我們無法控制的）和假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述是基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響我們的實際財務業績，並導致它們與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。本季度報告中包含的前瞻性陳述包括以下方面的估計：
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我們的業務、財務和經營業績以及未來的經濟表現； |
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擬議的新產品和服務；以及 |
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管理層關於非歷史事實的事項的目標、期望、目標和其他類似表達。 |
可能影響我們的實際財務業績並導致其與前瞻性陳述中的預期存在重大差異的因素包括：
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影響我們產品需求的停電頻率和持續時間； |
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製造我們產品所需的原材料成本和質量的波動； |
| ● | 我們的製造業務和全球供應鏈中生產我們產品所需的勞動力和關鍵部件的可用性，包括單一來源組件和合同製造商； | |
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我們的收購所產生的預期協同效應、效率和成本節約可能無法實現，或者無法在預期的時間段內實現； |
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我們的收購無法成功整合的風險； |
| ● | 利率、外幣匯率、大宗商品、產品組合、物流成本和監管關税可能出現的波動對我們業績的影響； | |
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隨着我們的業務向全球擴張或進入新市場，我們可能會遇到困難； |
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我們對分銷網絡的依賴； |
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我們通過投資、開發或適應不斷變化的技術和製造技術以及保護我們的知識產權來保持競爭力的能力； |
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我們的密鑰管理人員和員工流失； |
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產品和其他責任索賠或召回增加； |
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我們的網絡、信息技術系統或關聯產品的故障或安全漏洞； |
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影響我們的產品、運營或客户需求的有關環境、健康和安全、產品合規性或國際貿易的法律和法規的變化； | |
| ● | 重大法律訴訟、索賠、訴訟或政府調查；以及 | |
| ● | 消費者和企業耐用品支出的變化或其他宏觀經濟條件會影響對我們產品的需求。 |
如果其中一項或多項風險或不確定性得以實現，或者這些假設中的任何一個被證明是不正確的，那麼我們的實際業績在重大方面可能與任何前瞻性陳述中的預測有所不同。對這些因素和其他可能影響未來業績的因素的詳細討論載於我們向美國證券交易委員會提交的文件中，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1A項以及本10-Q表季度報告的第二部分第1A項。股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時應仔細考慮這些因素。
我們在本報告中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。可能導致我們的實際結果存在差異的因素或事件可能會不時出現，我們無法預測所有因素。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
概述
Generac是一家領先的能源技術解決方案公司，為住宅、商業和工業（C&I）應用提供備用和主用發電系統、太陽能和電池存儲解決方案、能源管理設備和能源服務、先進的電網軟件平臺以及發動機和電池供電的工具和設備。作為一家 “為更智能的世界提供動力” 的能源技術解決方案公司，我們的企業目標是引領全球向更具彈性、更高效、更可持續的能源解決方案的演變。
我們在為各種應用提供發電產品方面有着悠久的歷史，我們在北美電力設備市場上保持着領先的市場地位之一，並在國際上不斷擴大的影響力。我們相信，我們擁有發電市場上種類最廣泛的產品之一，包括住宅、商業和工業備用發電機；以及用於各種應用的便攜式和移動式發電機。近年來，該公司一直在發展其商業模式，專注於為家庭和商業目的建立由能源技術產品、解決方案和服務組成的生態系統。作為這一演變的一部分，我們對快速增長的市場進行了大量投資，例如住宅清潔能源存儲、太陽能組件級電力電子設備（MLPE）以及能源監測和管理設備，所有這些都是分佈式能源（DER），可以在電網服務計劃中聚合到虛擬發電廠（VPP）中。此外，我們一直在利用我們在不斷增長的天然氣發電機市場中的領先地位，將業務擴展到備用電源以外的應用，從而使我們能夠為C&I客户參與能源即服務和微電網項目。我們認為，與柴油相比，天然氣是向更可再生能源和儲能來源的更清潔的過渡燃料。
我們還投資了住宅和工商業應用的下一代平臺和控制裝置，以促進我們的產品與電網的連接。隨着新興的電網服務市場在未來幾年內擴大，擴大這些能力將使我們設備的利用率得以提高。我們在電網服務計劃中的影響力不斷擴大，這將提高我們原本可能處於閒置狀態的發電和存儲產品的價值，因為它們現在可以作為分佈式能源解決方案的一部分進行調度和編排，從而為家庭或企業主創造額外的投資回報，同時通過幫助平衡、支持和提高電網的可靠性，為公用事業和電網運營商創造價值。隨着傳統的集中式實用新型隨着時間的推移而演變，我們相信一個更加脱碳、數字化和分散的電網基礎設施將得到發展，而Generac的能源技術解決方案具有獨特的戰略優勢，可以參與被稱為 “Grid 2.0” 的下一代電網。
由於我們的傳統發電市場仍然受到推動我們產品滲透率提高的多種大趨勢的影響，我們相信，鑑於我們的競爭優勢，我們完全有能力抓住這個機會。此外，我們對更具彈性、更高效和更可持續的能源解決方案的關注極大地擴大了我們所服務的潛在市場，因此，我們相信Generac處於長期成功的有利地位。
大趨勢、戰略增長主題和其他業務驅動因素
2021年，我們公佈了 “為更智能的世界提供動力” 戰略計劃，該計劃是我們為利用Generac的長期增長前景而進行並將繼續進行的重大投資的框架。我們的企業戰略基於許多關鍵的大趨勢，我們相信這些趨勢將推動我們業務的幾個重要戰略增長主題。有關我們 “推動更智能的世界” 戰略計劃的更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
主要大趨勢：
| ● |
“Grid 2.0”：這是傳統電氣實用新型的演變，因為可再生能源發電的加速採用以及社會能源消耗中的 “萬物電氣化”，造成了供需失衡。它包括電網的脱碳、數字化和去中心化，以及向分佈式能源的遷移，預計這將推動未來對各種清潔能源和電網服務解決方案的需求。 |
| ● |
氣候變化的影響： 這包括預計會有更多的動盪和惡劣天氣將導致停電活動增加，以及更多的全球監管加速了可再生能源的投資。 | |
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天然氣是通往未來的重要過渡燃料： 因為與柴油相比, 天然氣仍將是備用電源和備用電源以外的更清潔, 可靠的發電來源.
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| ● | 傳統基礎設施需要一個重要的投資週期：重建和升級老化的網絡和系統，包括交通、水和電力。 | |
| ● | 電信基礎設施向下一代轉變：其中涉及 “5G” 架構，該架構將支持需要通過備用電源解決方案顯著改善網絡正常運行時間的新技術。 | |
| ● | 家即避難所：近年來, 出現了越來越多的人在家工作、購物、娛樂、老齡化以及通常更多時間待在家裏的趨勢。由於這種情況以及 “萬物電氣化” 的趨勢，由於生產力和功能的喪失，房主對停電變得越來越敏感。這些趨勢加上停電活動的持續增加，使人們對備用電源安全的重要性和需求的認識顯著提高。 |
戰略增長主題：
電能質量問題繼續增加。電力中斷是消費者對備用電源的認識的重要驅動力，從歷史上看，它影響了美國和國際上對發電機的需求。重大停電事件的頻率和持續時間增加，其影響範圍超出了本地水平，從而提高了產品知名度，並可能促使消費者在當前和隨後的時期內加快購買備用或便攜式發電機，我們認為，在重大停電事件發生後，這可能會持續六到十二個月。儲能系統為消費者提供了類似的彈性優勢，並且可以從這些意識驅動因素中受益，至少在短期停電時是如此。C&I 發電的可選備用電量市場也受到電能質量問題和相關的備用電源需求的驅動。人們對氣候變化的態度已經轉變，越來越受到全球關注，老化且投資不足的電網基礎設施仍然極易受到預期更加動盪和惡劣天氣的影響。此外，隨着包括交通、暖通空調系統和其他主要電器在內的各種消費和商業產品的電氣化，需求開始顯著增加，太陽能和風能等可再生能源的快速增長導致供應間歇性增加，進一步削弱了可靠的電力供應。這些事態發展導致北美各地電網運營商的供需失衡加劇，這導致最近出現了維護電網完整性所必需的滾動封鎖的備受矚目的例子。實際上，北美電力可靠性公司已將該大陸大部分地區標記為在2023-2027年期間的正常季節性高峯條件下面臨資源充足短缺的高風險，部分原因是這些供需動態。此外，在加利福尼亞州，發生了公共安全停電事件，即公用事業在某些情況下會關閉對客户的電源，以防止其輸電設備引發野火，我們預計這種情況將來可能會持續下去。綜上所述，我們預計這些因素將繼續推動Generac產品在多個類別中的知名度和需求的提高。
家庭待機滲透機會巨大。許多潛在客户仍然不瞭解自動備用電源解決方案的成本和優勢。由於美國人口普查局的2021年美國住房調查（根據美國人口普查局的2021年美國住房調查，我們將其定義為房屋價值超過15萬美元的單户獨棟自住住宅）的滲透率僅為5.75％左右，我們認為在國內和國際上有大量機會進一步滲透住宅備用發電機市場。我們相信，通過擴大我們的分銷網絡，繼續開發我們的產品線，並有針對性的營銷工作，我們可以繼續提高家用備用發電機的知名度並提高滲透率。此外，Smart Grid Ready功能有可能將以前僅在緊急停電情況下使用的資產轉變為房主的經常性收入來源，並促進公用事業和電網運營商的電網穩定，從而推動人們對該產品類別的興趣增加。
太陽能、儲能和能源管理市場發展迅速。我們認為，由於公用事業費率上升、電網不穩定和電能質量問題、環境問題以及可再生能源和電池的持續性能和成本改善，電力公用事業格局將在未來十年發生重大變化。利用太陽能和風能等可再生能源進行現場發電，以及燃燒更清潔的天然氣發電機，預計將變得更加普遍，監測、管理和儲存這種電力的需求也將變得更加普遍，這有可能發展成為一個重要的市場機會。我們希望通過加強產品開發、採購、分銷和營銷工作來進一步提高我們在清潔能源領域的能力，因為我們利用我們在住宅備用發電機市場的巨大競爭力來增強我們在新興住宅太陽能、存儲、監控和管理市場的市場地位。此外，這些市場正在獲得越來越多的監管和立法支持，最值得注意的是2022年通過的《降低通貨膨脹法》。該立法包括在未來十年內為消費者和企業提供大量補貼和投資税收抵免，併為市場參與者提供必要的長期創造價值的投資機會。
電網服務和能源即服務開闢了新的收入來源。我們預計，傳統電氣實用新型向脱碳、數字化和去中心化解決方案的演變將繼續推動電網運營商訪問和控制DER的需求。這將需要能夠優化日益複雜的供需方程式的高度智能的軟件平臺，例如我們的Concerto軟件平臺。隨着電網服務市場的成熟，Generac將繼續探索傳統的軟件即服務訂閲模式之外的機會，包括但不限於以績效為基礎的合同彙總和銷售來自DER車隊的電力、批發電力市場的參與、將硬件和軟件與服務相結合的交鑰匙解決方案以及其他監控和管理服務。此外，人們對我們各種 “超越待機” 應用程序的C＆I產品的興趣與日俱增，這推動了終端客户對類似訂閲模式的需求增加，在這種模式中，Generac將與第三方合作，提供高枕無憂和彈性解決方案，同時以最少的前期資本支出為電網穩定做出貢獻。近年來在產品連接方面取得的重大進步是這些新功能的核心，這些新功能在Generac向能源技術解決方案公司的發展過程中發揮了關鍵作用。
天然氣發電機推動增長。我們認為，隨着世界繼續向低排放發電來源轉變，與柴油相比，天然氣將繼續成為未來重要且更清潔的過渡燃料。對天然氣發電機的需求繼續在整個C＆I市場中所佔的比例越來越大，我們認為，該市場的增長速度將繼續快於傳統的柴油燃料發電機。我們還繼續在新的氣態發電機市場機會中探索和擴大我們的能力，包括連續供電、最優額定值、分佈式發電、需求響應、微電網以及在需要電網穩定的地區作為分佈式能源的總體使用。這些應用中有許多是由於我們的天然氣發電機具有 Smart Grid Ready 功能，允許最終用户參與可用的電網服務計劃，從而幫助抵消產品生命週期內的設備購買價格。利用從柴油發電機向天然氣發電機的持續轉變，將我們的天然氣產品供應擴展到更大的電力節點也是這一增長主題的一部分。
5G 的推出需要提高網絡質量。隨着 “聯網” 設備數量的持續快速增加以及無線網絡現在被視為美國的關鍵基礎設施，網絡可靠性和正常運行時間對於我們日益互聯的社會來説是必不可少的。這將需要網絡中具有高彈性的手機信號塔站點，因此需要在這些手機信號塔現場安裝備用電源。Generac是美國電信市場備用電源的領先供應商，美國現有塔樓中約有一半尚未使用備用電源進行硬化。隨着越來越多的關鍵任務數據通過無線網絡傳輸，我們認為這種滲透率必須大幅提高，才能在整個網絡中保持更高的可靠性。隨着手機信號塔密度的增加以及對現場備用電源的需求擴大了我們的國際電信產品的市場機會，全球範圍內越來越多地採用高速無線網絡可能會導致類似的國際需求趨勢。我們與全球主要的一級航空公司和塔樓公司建立了關係，此外還擁有分銷合作伙伴，從服務的角度為全球市場提供支持。我們相信，這些因素加上Generac能夠根據每個客户的需求定製解決方案，有助於我們在全球電信市場保持實力。
其他業務驅動因素
住宅投資週期的影響。我們的許多住宅產品的市場受到住宅投資週期以及整體消費者信心和情緒的影響。當房主對自己的家庭收入、房屋價值和整體淨資產充滿信心時，他們更有可能投資房屋。這些趨勢可能會影響對住宅發電機和儲能系統的需求。住宅開工突顯了新住房市場的趨勢，也可能影響對這些產品的需求。正如預期的那樣，本季度消費者在家居裝修方面的支出繼續疲軟，影響了對住宅產品出貨的需求。對室外電力設備的需求也受到其中一些因素以及天氣模式的影響。最後，隨着最近通過《降低通貨膨脹法》，可再生能源法令、投資税收抵免和其他補貼的存在也可能對太陽能和儲能系統的需求產生影響。
商業資本投資和其他經濟週期的影響。我們的商業和工業產品的全球市場受到不同的資本投資週期的影響，這些週期可能因我們參與的全球眾多地區而異。這些週期包括非住宅建築施工、耐用品和基礎設施支出，以及對石油和天然氣勘探和生產的投資，因為企業或組織要麼增加新地點，要麼投資升級現有地點或設備。這些趨勢和市場狀況可能會對這些產品的需求產生重大影響。我們所服務的各種商業和工業終端市場的資本投資週期可能有所不同，包括輕型商業、零售、辦公、電信、工業、數據中心、醫療保健、建築、石油和天然氣以及市政基礎設施等。這些產品的市場還受到我們所服務國家的總體經濟和地緣政治狀況以及這些地區的信貸供應情況的影響。
因素 A影響 R的結果 O運營
我們受到可能影響經營業績的各種因素的影響，我們試圖通過我們可以控制的因素來緩解這些因素，包括持續的產品開發、擴大分銷、定價、成本控制和套期保值。影響我們業務的某些運營和其他因素包括：
商品、貨幣、組件價格波動和資源可用性的影響。鋼鐵、銅和鋁等關鍵大宗商品以及我們在產品中使用的其他組件的全行業價格波動，以及生產產品所需的勞動力成本的變化，可能會對我們的經營業績產生重大影響。近年來的收購增加了我們對先進電子元件和電池的使用，並進一步擴大了我們在美國以外的商業和運營業務。我們的國際收購以及我們現有的全球供應鏈使我們面臨外匯匯率和監管費率的波動，這也可能對我們的經營業績產生重大影響。
我們歷來試圖通過改善產品設計和採購、提高製造效率、提高價格和精選套期保值交易來減輕任何通貨膨脹壓力的影響。在過去的幾年中，我們已經實施了多次提價，以幫助減輕成本上漲的影響，並且我們將繼續在2023年實現這些定價措施的好處。我們的業績還受到以運費形式出現的燃油價格變化的影響，在某些情況下，運費為我們的客户所接受，而在其他情況下，則由我們支付。
季節性。儘管全年都有對我們產品的需求，但在過去五年中，每年約有19％至25％的淨銷售額發生在第一季度，22％至28％發生在第二季度，24％至28％發生在第三季度，23％至31％發生在第四季度，季節性差異主要取決於每年重大停電活動的發生率、時間和嚴重程度。重大停電活動本質上是不可預測的，因此，我們的銷售水平和盈利能力可能會在一段時間內波動。與未發生重大停電事件的其他時期相比，重大停電期間以及事件發生後的後續季度所經歷的季節性將有所不同。
俄羅斯與烏克蘭的衝突。2022年2月，俄羅斯開始對烏克蘭採取軍事行動。作為迴應，美國和其他某些國家對俄羅斯、白俄羅斯以及與俄羅斯或白俄羅斯政治、商業和金融組織有聯繫的某些個人和實體實施了嚴厲的制裁和出口管制。2022年3月，我們宣佈暫停在俄羅斯的運營和銷售。截至2021年12月31日的財年，我們對俄羅斯和烏克蘭客户的銷售額佔我們總收入的不到1％，因此對我們財務業績的影響過去和預計都不會很大。但是，局勢仍然不確定，很難預測衝突和為應對衝突而採取的行動將對我們的業務產生什麼影響。特別是，這種情況可能會增加我們的成本，擾亂我們的供應鏈，嚴重阻礙我們尋找製造某些產品所需的材料或關鍵單一來源組件的能力，或者以其他方式對我們的業務和運營業績產生不利影響。
影響利息支出的因素。利息支出可能受到多種因素的影響，包括SOFR的市場波動、利率選擇期、利率互換協議、債務的還款或借款以及我們的信貸協議的修訂。隨着我們在2022年6月的信貸協議修訂，SOFR成為新的A批定期貸款和循環融資的新基準利率，現有B批定期貸款機制中的所有倫敦銀行同業拆借利率條款都被SOFR條款所取代。在 截至2023年9月30日的九個月，與之相比，利息支出有所增加 截至2022年9月30日的九個月，這主要是由於更高的利率和借款。更多信息請參閲簡明合併財務報表附註11 “信貸協議”。
影響所得税準備金和已繳現金所得税的因素。有效税率的提高主要是由於股權薪酬收益大幅降低，加上本年度税前賬面收入同比下降，以及上一年度某些有利的離散税收項目沒有重演。2022 年 8 月 16 日，美國政府頒佈了《降低通貨膨脹法》（以下簡稱《法案》）。該法案部分為某些清潔能源產品和項目提供了資金和税收優惠。儘管該法案沒有影響本季度的業績，但我們將繼續審查該法案以及美國財政部或州發佈的任何可能提供税收優惠或支出的法規或指導方針。我們將根據新的法規或指導方針相應地更新我們未來的税收條款。
收購。多年來，我們已經進行了多項收購，以支持我們的戰略計劃。近期收購的摘要可在本10-Q表季度報告第1項的簡明合併財務報表附註1 “業務描述和列報基礎” 以及截至年度的10-K表年度報告的第8項（附註1，“業務描述”）中找到 2022年12月31日.
運營結果
三 截至 2023 年 9 月 30 日的月份，比較 到 三個月已結束 2022年9月30日
下表列出了我們在所示期間的合併運營報表信息：
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 1,070,667 | $ | 1,088,258 | $ | (17,591 | ) | -1.6 | % | |||||||
| 銷售商品的成本 |
694,880 | 727,154 | (32,274 | ) | -4.4 | % | ||||||||||
| 毛利 |
375,787 | 361,104 | 14,683 | 4.1 | % | |||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售和服務 |
117,929 | 170,381 | (52,452 | ) | -30.8 | % | ||||||||||
| 研究和開發 |
43,312 | 39,985 | 3,327 | 8.3 | % | |||||||||||
| 一般和行政 |
83,052 | 37,464 | 45,588 | 121.7 | % | |||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
26,718 | 25,751 | 967 | 3.8 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 |
271,011 | 273,581 | (2,570 | ) | -0.9 | % | ||||||||||
| 運營收入 |
104,776 | 87,523 | 17,253 | 19.7 | % | |||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
(24,714 | ) | (15,483 | ) | (9,231 | ) | -59.6 | % | ||||||||
| 所得税準備金前的收入 |
80,062 | 72,040 | 8,022 | 11.1 | % | |||||||||||
| 所得税準備金 |
19,428 | 11,594 | 7,834 | 67.6 | % | |||||||||||
| 淨收入 |
60,634 | 60,446 | 188 | 0.3 | % | |||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
257 | 2,176 | (1,919 | ) | -88.2 | % | ||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | 60,377 | $ | 58,270 | $ | 2,107 | 3.6 | % | ||||||||
下表列出了我們在指定時期內應報告的分部信息：
| 按可報告細分市場劃分的淨銷售額 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
| 國內 |
$ | 886,365 | $ | 931,132 | $ | (44,767 | ) | -4.8 | % | |||||||
| 國際 |
184,302 | 157,126 | 27,176 | 17.3 | % | |||||||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 1,070,667 | $ | 1,088,258 | $ | (17,591 | ) | -1.6 | % | |||||||
| 按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 |
總銷售額 |
外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 |
總銷售額 |
|||||||||||||||||||
| 國內 |
$ | 886,365 | $ | 7,640 | $ | 894,005 | $ | 931,132 | $ | 15,485 | $ | 946,617 | ||||||||||||
| 國際 |
184,302 | 23,293 | 207,595 | 157,126 | 25,416 | 182,542 | ||||||||||||||||||
| 公司間清除 |
- | (30,933 | ) | (30,933 | ) | - | (40,901 | ) | (40,901 | ) | ||||||||||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 1,070,667 | $ | - | $ | 1,070,667 | $ | 1,088,258 | $ | - | $ | 1,088,258 | ||||||||||||
| 按可報告分部劃分的調整後息税折舊攤銷前 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
| 國內 |
$ | 160,270 | $ | 159,810 | $ | 460 | 0.3 | % | ||||||||
| 國際 |
28,332 | 24,006 | 4,326 | 18.0 | % | |||||||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 188,602 | $ | 183,816 | $ | 4,786 | 2.6 | % | ||||||||
下表列出了我們在指定時期內的產品類別信息：
| 按產品類別劃分的淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的三個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
| 住宅產品 |
$ | 565,087 | $ | 664,115 | $ | (99,028 | ) | -14.9 | % | |||||||
| 商業和工業產品 |
384,533 | 311,186 | 73,347 | 23.6 | % | |||||||||||
| 其他 |
121,047 | 112,957 | 8,090 | 7.2 | % | |||||||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 1,070,667 | $ | 1,088,258 | $ | (17,591 | ) | -1.6 | % | |||||||
淨銷售額。國內細分市場的總銷售額（包括分部間銷售額）下降了6％，至8.940億美元，而去年同期為9.466億美元，收購帶來的利好影響微乎其微。下降是由住宅產品銷售下降推動的，這主要是由於家用備用發電機和便攜式發電機的出貨量與去年相比有所下降。這被C&I產品銷售的增長部分抵消，工業分銷商和直接客户的 “超待機” 應用的強勁出貨量突顯了這一點。
國際分部的總銷售額（包括分部間銷售額）增長了14％，達到2.076億美元，而去年同期為1.825億美元，收購和外幣對該季度的收入增長產生了約11％的有利影響。該細分市場的銷售增長是由大多數地區的C&I產品增長水平不同所推動的，但歐洲便攜式發電機銷售疲軟部分抵消了這一增長。
此外，2023年第三季度非年化收購的總貢獻為460萬美元，其中包括國內板塊的50萬美元和國際板塊的410萬美元。
毛利。毛利率為35.1％，而去年第三季度為33.2％。毛利率的增長主要是由原材料和物流成本的降低以及生產效率的推動的。這些利潤率收益被不利銷售結構的影響部分抵消。
運營費用。與2022年第三季度相比，運營費用減少了260萬美元，下降了0.9％。本季度的運營支出包括與某些專利訴訟事項相關的2,210萬美元的費用（更多信息見附註15，“承付款和意外開支”）。上一季度的運營支出包括用於清潔能源產品保修相關事項的3,730萬美元準備金，以及與申請破產的清潔能源產品客户相關的1,790萬美元壞賬準備金。運營費用的剩餘增長是由於本年度員工和營銷成本的增加以及上一年度有利的或有對價調整。
其他費用。其他支出淨額的增加主要是由利率和借款比上一季度更高導致的利息支出增加所推動的。
所得税準備金。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，有效所得税税率分別為24.3％和16.1％。有效税率的提高主要是由於上一季度包括某些優惠的離散税收項目，以及與本季度相比，股權薪酬的收益有所增加。
歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益為6,040萬美元，而去年第三季度為5,830萬美元。這種增長主要是由上述因素推動的。
調整後的息税折舊攤銷前利潤2023年第三季度國內板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.603億美元，佔國內分部總銷售額的17.9％，而去年同期為1.598億美元，佔總銷售額的16.9％。利潤率的提高主要是由優惠的價格和成本效益推動的，但不利的銷售結構以及員工和營銷支出的增加部分抵消了這一點。
2023年第三季度，扣除非控股權益前，國際板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,830萬美元，佔國際分部總銷售額的13.6％，而去年同期為2400萬美元，佔總銷售額的13.2％。這種適度的利潤率提高主要是由優惠的價格、成本和混合收益推動的。
調整後淨收益。截至2023年9月30日的三個月，調整後淨收入為1.019億美元，較截至2022年9月30日的三個月的1.122億美元下降9.1％。下降的主要原因是本季度及上一季度各種追加的影響。
有關我們如何計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收入及其用處限制的討論，請參閲 “非公認會計準則指標”。
運營結果
九 截至 2023 年 9 月 30 日的月份，比較 到九幾個月已結束 2022年9月30日
下表列出了我們在所示期間的合併運營報表信息：
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 2,958,997 | $ | 3,515,505 | $ | (556,508 | ) | -15.8 | % | |||||||
| 銷售商品的成本 |
1,982,290 | 2,336,668 | (354,378 | ) | -15.2 | % | ||||||||||
| 毛利 |
976,707 | 1,178,837 | (202,130 | ) | -17.1 | % | ||||||||||
| 運營費用： |
||||||||||||||||
| 銷售和服務 |
334,360 | 388,690 | (54,330 | ) | -14.0 | % | ||||||||||
| 研究和開發 |
129,074 | 121,328 | 7,746 | 6.4 | % | |||||||||||
| 一般和行政 |
199,108 | 132,036 | 67,072 | 50.8 | % | |||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
78,934 | 77,681 | 1,253 | 1.6 | % | |||||||||||
| 運營費用總額 |
741,476 | 719,735 | 21,741 | 3.0 | % | |||||||||||
| 運營收入 |
235,231 | 459,102 | (223,871 | ) | -48.8 | % | ||||||||||
| 其他支出總額，淨額 |
(71,737 | ) | (38,095 | ) | (33,642 | ) | -88.3 | % | ||||||||
| 所得税準備金前的收入 |
163,494 | 421,007 | (257,513 | ) | -61.2 | % | ||||||||||
| 所得税準備金 |
43,184 | 86,028 | (42,844 | ) | -49.8 | % | ||||||||||
| 淨收入 |
120,310 | 334,979 | (214,669 | ) | -64.1 | % | ||||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
2,305 | 6,492 | (4,187 | ) | -64.5 | % | ||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | 118,005 | $ | 328,487 | $ | (210,482 | ) | -64.1 | % | |||||||
下表列出了我們在指定時期內應報告的分部信息：
| 按可報告細分市場劃分的淨銷售額 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
| 國內 |
$ | 2,395,292 | $ | 3,003,237 | $ | (607,945 | ) | -20.2 | % | |||||||
| 國際 |
563,705 | 512,268 | 51,437 | 10.0 | % | |||||||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 2,958,997 | $ | 3,515,505 | $ | (556,508 | ) | -15.8 | % | |||||||
| 按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 |
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 |
|||||||||||||||||||||||
| 外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 |
總銷售額 |
外部淨銷售額 |
細分市場間銷售 |
總銷售額 |
|||||||||||||||||||
| 國內 |
$ | 2,395,292 | $ | 33,960 | $ | 2,429,252 | $ | 3,003,237 | $ | 44,742 | $ | 3,047,979 | ||||||||||||
| 國際 |
563,705 | 84,078 | 647,783 | 512,268 | 59,075 | 571,343 | ||||||||||||||||||
| 公司間清除 |
- | (118,038 | ) | (118,038 | ) | - | (103,817 | ) | (103,817 | ) | ||||||||||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 2,958,997 | $ | - | $ | 2,958,997 | $ | 3,515,505 | $ | - | $ | 3,515,505 | ||||||||||||
| 按可報告分部劃分的調整後息税折舊攤銷前 |
||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
|||||||||||||
| 國內 |
$ | 331,134 | $ | 572,159 | $ | (241,025 | ) | -42.1 | % | |||||||
| 國際 |
94,088 | 79,532 | 14,556 | 18.3 | % | |||||||||||
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 425,222 | $ | 651,691 | $ | (226,469 | ) | -34.8 | % | |||||||
下表列出了我們在指定時期內的產品類別信息：
| 按產品類別劃分的淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
| 住宅產品 |
$ | 1,482,538 | $ | 2,337,072 | $ | (854,534 | ) | -36.6 | % | |||||||
| 商業和工業產品 |
1,131,876 | 899,263 | 232,613 | 25.9 | % | |||||||||||
| 其他 |
344,583 | 279,170 | 65,413 | 23.4 | % | |||||||||||
| 淨銷售總額 |
$ | 2,958,997 | $ | 3,515,505 | $ | (556,508 | ) | -15.8 | % | |||||||
淨銷售額。在截至2023年9月30日的九個月中，國內分部的總銷售額（包括分部間銷售額）下降了6.187億美元，跌幅20.3％，至24.293億美元，收購的影響使九個月的收入增長約為2％。 銷售下降的主要原因是現場庫存水平增加以及便攜式發電機和清潔能源產品出貨量下降導致家用備用發電機出貨量減少。這種下降被大多數渠道的強勁C&I產品銷售增長所部分抵消，全國租賃設備、工業分銷商和其他 “超待機” 應用的直接客户都突顯了這一點。
國際分部的總銷售額（包括分部間銷售額）增長了7,640萬美元，達到6.478億美元，增長了13.4％，收購和外幣的淨影響使九個月的收入增長了約4％。該細分市場的銷售增長主要是由全球幾乎所有地區的強勁推動的，但歐洲便攜式發電機銷售疲軟部分抵消了這一增長。
此外，截至2023年9月30日的九個月中，非年化收購的總貢獻為6,410萬美元，其中包括國內板塊的5,680萬美元和國際板塊的730萬美元。
毛利。截至2023年9月30日的九個月中，毛利率為33.0％，而去年同期為33.5％。利潤率的下降主要是由於不利的銷售結構的影響，但定價上漲以及原材料和物流成本的降低部分抵消了這一影響。
運營費用。截至2023年9月30日的九個月中，運營支出與去年同期相比增加了2170萬美元，增長了3.0％。本期的運營支出包括美國消費品安全委員會為監管事宜準備的580萬美元準備金，以及與專利訴訟相關的2,210萬美元法律費用（更多信息見附註15，“承付款和意外開支”），以及員工和營銷成本的增加。前一時期的運營支出包括3,730萬美元的清潔能源產品保修相關事宜準備金，以及與申請破產的清潔能源產品客户相關的1,790萬美元壞賬準備金，以及有利的或有對價調整。
其他費用。其他支出淨額的增加主要是由與去年同期相比，利率和借款增加所致，利息支出增加所致。由於我們在去年同期預付了2.5億美元的B批定期貸款機制，因此對原始發行折扣和遞延融資成本進行了370萬美元的非現金註銷，部分抵消了這一增長。
所得税準備金。的有效所得税税率九幾個月結束了2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，分別為26.4％和20.4％。有效税率的提高主要是由於股權薪酬收益大幅降低，以及本年度同期的税前賬面收入與前一年相比有所降低。
歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益截至2023年9月30日的九個月中，歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益為1.180億美元，而去年同期為3.285億美元。這種下降主要是由上述因素推動的。
調整後的息税折舊攤銷前利潤截至2023年9月30日的九個月中，國內板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.311億美元，佔國內分部總銷售額的13.6％，而去年同期為5.722億美元，佔18.8％。利潤率下降的主要原因是不利的銷售結構以及運營槓桿率降低對出貨量減少的重大影響。在此期間，收購和投資對未來增長的影響也對利潤率產生了負面影響。優惠的價格和成本優勢部分抵消了這些不利因素。
在截至2023年9月30日的九個月中，扣除非控股權益前，國際板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為9,410萬美元，佔國際分部總銷售額的14.5％，而去年同期為7,950萬美元，佔總銷售額的13.9％。 這種強勁的利潤率表現主要是由優惠的價格和成本優勢以及銷售量增加帶來的運營槓桿率提高所推動的。
調整後淨收益。調整後淨收入為2.091億美元九幾個月結束了2023年9月30日從4.253億美元下降了50.8％九幾個月已結束 2022年9月30日。下降的主要原因是上述因素導致的淨收入減少，以及本年度和往年前九個月各種增收的影響。
有關我們如何計算調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益及其用途限制的討論，請參閲 “非公認會計準則指標”。
流動性和財務狀況
我們的主要現金需求包括支付原材料和零部件、工資和福利、設施和租賃成本、運營費用、債務的利息和本金支付以及資本支出。我們主要通過運營產生的現金流為運營融資，必要時還通過循環信貸額度下的借款。
我們的信貸協議最初提供12億美元的定期貸款B信貸額度（“B批定期貸款額度”），目前包括3億美元的未承諾增量定期貸款額度。此外，我們的信貸協議最初規定了5億美元的ABL貸款，該貸款已於2022年6月還清並終止。
2022年6月，我們修訂並重述了現有的信貸協議（“經修訂的信貸協議”），從而產生了本金總額為7.5億美元的新定期貸款額度（“A批定期貸款額度”），設立了可用借款額為12.5億美元的新循環貸款（“循環貸款”），終止了以前的ABL貸款，並將現有B批定期貸款機制中的所有倫敦銀行同業拆借利率條款替換為SOFR 規定。從A批定期貸款機制獲得的收益用於償還我們以前的ABL融資機制的現有未償餘額總額，並自願預付B批定期貸款機制的2.5億美元，剩餘資金將用於未來的一般公司用途。由於這些預付款，我們在2022年第二季度註銷了350萬美元的原始發行折扣和資本化債務發行成本，作為簡明合併綜合收益報表中的債務清償虧損。週轉基金在關閉時資金不足。
截至2023年9月30日，有一個在B批定期貸款機制下未償還的5.3億美元，7.5億美元A批定期貸款機制下未償還的100萬英鎊，以及 $200我們的循環貸款中有數百萬筆貸款，離開 $1,049.9 m扣除未兑現的信用證後，未使用容量為十億個。我們的B批定期貸款機制的利率基於基準利率加上0.75％的適用利率或調整後的SOFR利率加上1.75％的適用利率，但SOFR下限為0.0％。從2023年1月1日起，A部分定期貸款機制和循環貸款的利率基於調整後的SOFR加上1.25％至1.75％的適用利率，根據我們的總槓桿比率，SOFR下限為0.0％。截至2023年9月30日，A批定期貸款額度、循環貸款和B批定期貸款機制的利率為分別為7.10％、7.10％和7.18％。有關目前未償還並部分抵消上述利息支出的利率互換的更多信息，請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告附註4 “衍生工具和套期保值活動” 和第7A項。
B批定期貸款機制將於2026年12月13日到期，而A批定期貸款機制和循環貸款將於2027年6月29日到期。A部分定期貸款機制的本金按季度分期償還，首次到期日為2023年9月。A部分定期貸款機制的還款應在本季度的最後一天到期，如果該季度的最後一天是非工作日，則在下一個工作日到期。循環貸款的付款要到2027年才能到期。這些設施的到期時間表如下：
| 2023 |
$ | 9,375 |
| 2024 |
28,125 | |
| 2025 |
46,875 | |
| 2026 |
595,625 | |
| 2027 |
800,000 | |
| 總計 |
$ | 1,480,000 |
如果我們的淨擔保槓桿比率維持在3.75比1.00以下，則B批定期貸款機制不需要支付超額現金流（定義見修訂後的信貸協議）。截至2023年9月30日，我們的淨擔保槓桿比率為2.25比1.00。A部分定期貸款機制和循環貸款機制增加了某些財務契約，要求我們將總槓桿率維持在3.75比1.00以下，利息覆蓋率保持在3.00比1.00以上。截至2023年9月30日，我們的總槓桿比率為2.37比1.00，利息覆蓋比率為7.00比1.00。截至2023年9月30日，我們遵守了經修訂的信貸協議的所有其他契約。
截至2023年9月30日，我們有12.114億美元的可用流動性，包括1.615億美元的現金及現金等價物以及扣除未償信用證後的循環貸款下可用的10.499億美元。截至2023年9月30日，根據我們最嚴格的債務契約，總流動性減少至9.836億美元，其中包括1.615億美元的現金和現金等價物以及循環貸款下可用的8.221億美元。我們相信，我們擁有強大的流動性，這使我們能夠執行戰略計劃，併為繼續投資未來的增長機會提供了靈活性。
2020 年 9 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃於 2020 年 10 月 27 日開始，允許在 24 個月內回購高達 2.5 億美元的普通股。該計劃已在2022年第三季度用盡。2022年7月，我們董事會批准了另一項股票回購計劃，該計劃於2022年8月5日開始，允許在24個月內回購高達5億美元的普通股。根據批准的計劃，我們可以不時以我們認為適當的數量和價格回購普通股，但須視市場狀況和其他考慮因素而定。回購可以通過公開市場購買、私下談判協議或其他交易來執行。根據該計劃回購股票的實際時間、數量和價值將由管理層自行決定，並將取決於多種因素，包括普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況、適用的法律要求以及對信貸協議條款的遵守情況。回購可能由手頭現金、可用借款或潛在債務或其他資本市場來源的收益提供資金。股票回購計劃可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。在2023年第三季度，我們以1.003億美元的價格回購了875,580股普通股。在2023年第一和第二季度，該計劃沒有進行股票回購。在2022年第三季度，我們以1.239億美元的價格回購了536,633股普通股。在2022年第一和第二季度，該計劃沒有進行股票回購。自所有股票回購計劃（從2015年8月開始）啟動以來，我們已經以8.774億美元（平均每股成本為69.50美元）回購了12,624,293股普通股。我們定期從美國國庫股票中重新發行股票，包括用於收益支付。
有關我們的信貸協議和股票回購計劃的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中包含的簡明合併財務報表附註11 “信貸協議” 和附註12 “股票回購計劃”。
我們與一家金融公司達成協議，為選定的經銷商提供平面圖融資。這種安排通過利用金融公司提供的信貸為經銷商購買產品提供資金，為我們的經銷商提供流動性。產品運送給經銷商後，我們會收到金融公司的付款，我們的經銷商有更長的時間向金融公司付款。如果我們的經銷商不向金融公司付款，我們可能會被要求回購交易商持有的適用庫存。我們不賠償金融公司可能遭受的任何信用損失。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，通過該安排融資的經銷商購買總額分別佔淨銷售額的17％和16％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，仍未償還的交易商融資額分別為1.685億美元和2.122億美元。
長期流動性
我們相信，我們的現金和現金等價物、運營現金流以及循環貸款和其他短期信貸額度下的可用性將為我們提供足夠的資金，使我們能夠在未來繼續發展業務。我們可能會將部分現金流用於償還未償債務的本金，以及回購普通股，從而影響可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途的金額。隨着我們繼續擴大業務，我們可能需要額外的資金來為營運資金、資本支出或收購提供資金。
現金流
九截至 2023 年 9 月 30 日的月份，相比之下，為九個月 幾個月已結束 2022年9月30日
下表彙總了我們在報告所述期間按類別分列的現金流量：
| 截至9月30日的九個月 |
||||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
$ Change |
% 變化 |
||||||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 204,724 | $ | (42,352 | ) | $ | 247,076 | 583.4 | % | |||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(98,445 | ) | (85,082 | ) | (13,363 | ) | -15.7 | % | ||||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
(77,568 | ) | 214,871 | (292,439 | ) | -136.1 | % | |||||||||
運營現金流的增加截至2023年9月30日的九個月，主要表示營運資金投資與上一年相比大幅減少，但部分被較低的營業收益所抵消。
用於投資活動的淨現金截至2023年9月30日的九個月，主要包括與購買不動產和設備相關的7,770萬美元現金支付、用於收購RefuStor的1,600萬美元、用於税收股權投資的660萬美元以及對滾動能源資源和Earth Foundry的260萬美元少數股權投資。這部分被證券化交易中受益權益的250萬美元現金收益和出售財產和設備的190萬美元收益所抵消。
用於投資活動的淨現金截至2022年9月30日的九個月，主要為與購買不動產和設備相關的6,480萬美元現金支付、1,490萬美元用於税收股權投資的現金支付，以及與收購企業相關的1140萬美元現金支付，部分抵消了證券化交易中受益權益的270萬美元、出售財產和設備所得的200萬美元現金收益以及出售130萬美元投資的現金收益。
用於融資活動的淨現金 截至2023年9月30日的九個月，主要代表長期借款3.454億美元、短期借款4,910萬美元和行使股票期權的710萬美元收益。這些現金收益被用於購買Pramac剩餘所有權的1.048億美元現金支付、用於股票回購的1.003億美元、2.590億美元的債務償還（2590萬美元的短期借款和2.331億美元的長期借款和融資租賃債務）、與股權獎勵相關的1,010萬美元税款以及用於支付或有收購對價的500萬美元所抵消。
融資活動提供的淨現金 截至2022年9月30日的九個月，主要代表長期借款9.356億美元的收益、2.372億美元的短期借款收益和1,360萬美元的股票期權行使收益。這些現金收益被7.8億美元的債務償還（2.396億美元的短期借款和5.404億美元的長期借款和融資租賃債務）、1.239億美元的股票回購、與股權獎勵相關的4,050萬美元已繳納的税款、1,610萬美元的收購業務的或有對價以及1,030萬美元用於支付債務發行成本的1,030萬美元所部分抵消。
合同義務
自2023年2月22日提交截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以來，我們的合同義務沒有任何重大變化，但本10-Q表季度報告第1項所包含的簡明合併財務報表的附註11 “信貸協議” 中討論的未償借款和利率的變化除外。
關鍵會計政策與估計
正如我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的那樣，在根據美國公認會計原則編制財務報表時，管理層必須做出對所報告的資產、負債、收入和支出金額產生影響的估計和假設。這些估計還可能影響公司的補充信息披露，包括有關突發事件、風險和財務狀況的信息。公司認為，鑑於當前的事實和情況，其估計和假設是合理的，符合美國公認會計原則，並且始終如一地適用。估計或假設的性質固有這樣一個事實，即實際結果可能與估計值不同，並且隨着新事實和情況的出現，估計值可能會有所不同。公司在確定應收賬款、庫存、財產和設備、預付費用、產品保修和其他儲備金的可變現淨值時進行例行估算和判斷。管理層認為，公司最關鍵的會計估計和假設涉及以下領域：商譽和其他無限期無形資產減值評估；業務合併和收購會計；以及所得税。
自2023年2月22日提交截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以來，我們的重要會計政策沒有發生任何重大變化。
非公認會計準則指標
調整後 EBITDA
為了補充我們根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表，我們提供了歸屬於公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法，其定義為調整後的非控股權益前的淨收益：利息支出、折舊費用、無形資產攤銷、所得税支出、某些非現金損益，包括某些購買會計和或有對價調整、基於股份的薪酬支出、清償債務損失、某些交易成本和信貸額度費用、業務優化費用、某些具體準備金以及歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤，如下文對賬表所示。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量我們業績的關鍵指標。我們公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤不僅是因為它對我們的信貸協議很重要，還因為它有助於我們持續比較各報告期的業績，因為它不包括我們認為不代表我們核心經營業績的項目。我們的管理層使用調整後息税折舊攤銷前利潤：
| • |
用於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算以及制定和完善我們對未來時期的內部預測； |
| • |
分配資源以改善我們業務的財務業績； |
| • |
作為確定管理層激勵計劃下高級管理人員薪酬中獎金部分的基準，如我們的2023年委託書所述； |
| • |
評估我們業務戰略的有效性，並作為根據每個時期的預算評估我們的業績的補充工具；以及 |
| • |
與董事會和投資者就我們的財務業績進行溝通。 |
我們認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估公司時使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。管理層認為，調整後息税折舊攤銷前利潤的披露提供了額外的財務指標，再加上根據美國公認會計原則編制的業績以及與美國公認會計原則業績的對賬，可以更全面地瞭解我們的經營業績以及影響我們業務的因素和趨勢。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者有用，原因如下：
| • |
投資者廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和類似的非公認會計準則指標來衡量公司的經營業績，而不考慮因融資和會計方法、資產賬面價值、税務管轄區、資本結構和資產收購方法而可能因公司而有很大差異的項目； |
| • |
投資者可以使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充衡量標準來評估公司的整體經營業績，包括我們償還債務和其他現金需求的能力；以及 |
| • |
通過比較不同歷史時期的調整後息税折舊攤銷前利潤，我們的投資者可以評估我們的經營業績，不包括下述項目的影響。 |
下面列出的對賬表中包含的調整是為了説明我們業務的經營業績，其方式與我們的管理層和董事會使用的列報方式一致。這些調整消除了許多項目的影響，這些項目是：
| • |
我們認為這並不代表我們的持續經營業績，例如非現金減記和其他費用、非現金收益、與償還債務相關的註銷、遣散費和其他與重組相關的業務優化費用； |
| • |
我們認為類似於利息支出或與利息支出有關，例如管理代理費、循環信貸額度承諾費和信用證費用；或 |
| • |
本質上是非現金的，例如基於股份的薪酬。 |
我們在下面的腳註 (a) 至 (f) 中更詳細地解釋了為什麼我們認為這些調整有助於計算調整後息税折舊攤銷前利潤，以此來衡量我們的經營業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表，也不應取代根據美國公認會計原則確定的運營淨收入或現金流。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
| • |
調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們的資本支出或未來對資本支出或合同承諾的要求； |
| • |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
| • |
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求； |
| • |
儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類替代的任何現金需求； |
| • |
我們在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時使用的幾項調整，例如非現金減記和其他費用，雖然不涉及現金支出，但確實會對根據美國公認會計原則編制的合併資產負債表所反映的資產價值產生負面影響；以及 |
| • |
其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方式可能與我們的不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
此外，如上所述，我們使用調整後息税折舊攤銷前利潤作為確定高級管理人員薪酬要素的基準。同時，部分或全部高級管理人員有責任監控我們的財務業績，通常包括調整後息税折舊攤銷前利潤計算中的調整（最終將由董事會在董事會審查季度財務報表的背景下進行審查）。儘管許多調整（例如交易成本和信貸額度費用）涉及對我們財務報表中反映的項目的數學應用，但其他調整則涉及一定程度的判斷力和自由裁量權。儘管我們認為所有這些調整都是適當的，儘管季度計算有待董事會在董事會審查我們的季度財務報表時進行審查，並由首席財務官在根據修訂後的信貸協議向貸款人提供的合規證書中進行認證，但這種自由裁量權可能被視為對使用調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具的額外限制。
由於這些限制，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們可用於投資業務增長的可支配現金。我們主要依靠我們的美國公認會計準則業績，僅補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，來彌補這些限制。
下表顯示了歸屬於Generac Holdings Inc. 的淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| （千美元） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | 60,377 | $ | 58,270 | $ | 118,005 | $ | 328,487 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
257 | 2,176 | 2,305 | 6,492 | ||||||||||||
| 淨收入 |
60,634 | 60,446 | 120,310 | 334,979 | ||||||||||||
| 利息支出 |
24,707 | 15,514 | 72,862 | 35,303 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
42,951 | 39,165 | 124,149 | 116,724 | ||||||||||||
| 所得税準備金 |
19,428 | 11,594 | 43,184 | 86,028 | ||||||||||||
| 非現金減記和其他調整 (a) |
2,055 | (6,840 | ) | (5,257 | ) | (10,025 | ) | |||||||||
| 基於非現金股份的薪酬支出 (b) |
9,927 | 6,861 | 30,306 | 23,423 | ||||||||||||
| 清償債務造成的損失 (c) |
- | - | - | 3,743 | ||||||||||||
| 交易成本和信貸額度費 (d) |
921 | 1,250 | 3,161 | 3,831 | ||||||||||||
| 業務優化和其他費用 (e) |
5,291 | 622 | 8,151 | 3,371 | ||||||||||||
| 法律、監管和清潔能源產品收費規定 (f) |
22,113 | 55,265 | 27,913 | 55,265 | ||||||||||||
| 其他 |
575 | (61 | ) | 443 | (951 | ) | ||||||||||
| 調整後 EBITDA |
188,602 | 183,816 | 425,222 | 651,691 | ||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
493 | 3,632 | 4,146 | 10,799 | ||||||||||||
| 歸屬於Generac控股公司的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 188,109 | $ | 180,184 | $ | 421,076 | $ | 640,892 | ||||||||
(a) 代表資產處置和某些投資出售的損益、大宗商品合約的未實現按市值計價調整、某些與外幣相關的調整以及某些購買會計和或有對價調整。我們認為，調整這些非現金費用和收益的淨收入很有用，原因如下：
| • | 處置資產和出售某些投資的收益/損失源於出售對我們的業務不再有用的資產，因此代表不來自我們的核心業務的收益或損失。 |
| • | 大宗商品合約未實現的按市值計價收益和虧損的調整是非現金項目，以反映尚未結算或終止的遠期合約公允價值的變化。我們認為，調整這些項目的淨收入很有用，因為這些費用並不代表費用發生期間的現金支出，儘管調整後的息税折舊攤銷前利潤必須始終與我們的美國公認會計準則綜合收益和現金流表一起使用，以反映這些合同對我們經營業績的全部影響。 |
|
| • | 收購會計和或有對價相關調整與企業收購以及與這些收購相關的會計有關。 |
(b) 代表股票期權、限制性股票和其他股票獎勵在各自歸屬期內的基於股票的薪酬支出。
(c) 指因自願提前償還債務而導致的原始發行折扣和資本化債務發行成本的註銷。
(d) 代表與任何投資（如我們的信貸協議、股票發行或債務發行或再融資）直接相關的交易成本，以及與我們的優先擔保信貸額度相關的某些費用。
(e) 代表與整合某些運營設施和組織職能相關的離職費和其他重組費用。
(f) 2023年第三季度記錄的金額代表判決、判決前利息和成本估算以及與某些專利訴訟相關的法律費用的準備金。2023年第一季度記錄的金額相當於580萬美元的準備金，用於支付消費品安全委員會就涉嫌未能根據CPSA及時提交有關先前於2021年7月29日宣佈的自願召回的某些便攜式發電機的報告而處以民事罰款。2022年第三季度記錄的金額代表向申請破產的清潔能源產品客户提供1790萬美元的特定壞賬準備金，以及用於解決某些清潔能源產品保修相關事宜的3,730萬美元的保修條款。
調整後淨收益
為了根據美國公認會計原則進一步補充我們的簡明合併財務報表，我們提供了歸屬於公司的調整後淨收益的計算方法，該淨收入定義為扣除非控股權益前的淨收益，根據以下項目進行調整：無形資產攤銷、遞延融資成本攤銷和與債務相關的原始發行折扣、無形減值費用（如果有）、某些交易成本和其他收購會計調整、債務清償損失、業務優化和其他費用、某些特定準備金、某些其他非現金損益或費用，以及歸屬於非控股權益的調整後淨收益，如下文對賬表所示。
我們認為，證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估公司運營時會使用調整後的淨收益。管理層認為，披露調整後淨收益提供了額外的財務指標，與美國公認會計準則業績以及與美國公認會計準則業績的對賬一起使用時，可以更全面地瞭解我們的持續經營業績以及影響我們業務的因素和趨勢。
下面列出的對賬表中包含的調整是為了説明我們業務的經營業績，其方式與投資者和證券分析師使用的列報方式一致。與調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬類似，這些調整消除了我們認為不代表我們持續經營業績或現金流的許多項目的影響，例如攤銷成本、交易成本和與債務償還相關的註銷。
與調整後的息税折舊攤銷前利潤類似，調整後的淨收入不代表也不應取代根據美國公認會計原則確定的運營淨收入或現金流。調整後的淨收入作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為對我們根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：
| • |
調整後淨收益不反映我們營運資金需求的變化或現金需求； |
| • |
儘管攤銷是一項非現金費用，但攤銷的資產將來可能必須更換，調整後的淨收入並未反映此類置換的任何現金需求；以及 |
| • |
其他公司計算調整後淨收入的方式可能與我們不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
下表顯示了歸屬於Generac Holdings Inc. 的淨收入與調整後淨收入的對賬情況：
| 截至9月30日的三個月 |
截至9月30日的九個月 |
|||||||||||||||
| （以千美元計，股票和每股數據除外） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc的淨收益 |
$ | 60,377 | $ | 58,270 | $ | 118,005 | $ | 328,487 | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 |
257 | 2,176 | 2,305 | 6,492 | ||||||||||||
| 淨收入 |
60,634 | 60,446 | 120,310 | 334,979 | ||||||||||||
| 無形資產的攤銷 |
26,718 | 25,751 | 78,934 | 77,681 | ||||||||||||
| 遞延融資成本的攤銷和原始發行折扣 |
981 | 974 | 2,902 | 2,261 | ||||||||||||
| 清償債務造成的損失 (a) |
- | - | - | 3,743 | ||||||||||||
| 交易費用和其他採購會計調整 (b) |
356 | (7,605 | ) | 1,743 | (7,651 | ) | ||||||||||
| 可歸因於業務或資產處置的（收益）/虧損 (c) |
- | - | (119 | ) | (229 | ) | ||||||||||
| 業務優化和其他費用 (d) |
5,291 | 622 | 8,151 | 3,371 | ||||||||||||
| 法律、監管和清潔能源產品收費規定 (e) |
22,113 | 55,265 | 27,913 | 55,265 | ||||||||||||
| 追加的税收影響 |
(13,887 | ) | (21,233 | ) | (28,476 | ) | (36,907 | ) | ||||||||
| 調整後淨收益 |
102,206 | 114,220 | 211,358 | 432,513 | ||||||||||||
| 歸屬於非控股權益的調整後淨收益 |
257 | 2,031 | 2,305 | 7,199 | ||||||||||||
| 歸屬於Generac控股公司的調整後淨收益 |
$ | 101,949 | $ | 112,189 | $ | 209,053 | $ | 425,314 | ||||||||
| 歸屬於Generac Holdings Inc. 的調整後每股普通股淨收益——攤薄： |
$ | 1.64 | $ | 1.75 | $ | 3.35 | $ | 6.58 | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均值——攤薄： |
62,091,163 | 64,267,638 | 62,362,743 | 64,630,346 | ||||||||||||
(a) 指因自願提前償還債務而導致的原始發行折扣和資本化債務發行成本的註銷。
(b) 代表與任何投資直接相關的交易成本，如我們的信貸協議、股票發行或債務發行或再融資以及某些購買會計和或有對價調整所定義。
(c) 指因處置非正常業務或資產而產生的損益，如我們的信貸協議所定義。
(d) 代表與整合某些運營設施和組織職能相關的離職費和其他重組費用。
(e) 2023年第三季度記錄的金額代表判決、判決前利息和成本估算以及與某些專利訴訟相關的法律費用的準備金。2023年第一季度記錄的金額相當於580萬美元的準備金，用於支付消費品安全委員會就涉嫌未能根據CPSA及時提交有關先前於2021年7月29日宣佈的自願召回的某些便攜式發電機的報告而處以民事罰款。2022年第三季度記錄的金額代表向申請破產的清潔能源產品客户提供1790萬美元的特定壞賬準備金，以及用於解決某些清潔能源產品保修相關事宜的3,730萬美元的保修條款。
新會計準則
有關適用於公司的新會計準則的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註1 “業務描述和列報基礎”。
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露
有關大宗商品、貨幣和利率相關風險變動以及套期保值活動的討論，請參閲簡明合併財務報表附註4 “衍生工具和套期保值活動”。否則，根據我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項（有關市場風險的定量和定性披露）中提供的信息，市場風險沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序進行了評估，該術語的定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》頒佈的第13a-15（e）條或第15d-15（e）條。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涉期間結束時是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關公司法律訴訟的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註15 “承諾和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
自2023年2月22日提交截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以來，我們的風險因素沒有發生任何重大變化。
第 2 項。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券
下表彙總了截至2023年9月30日的三個月的股票回購活動，其中包括根據先前宣佈的股票回購計劃授權進行的股票回購，以及在授予限制性股票獎勵以代表收款人繳納相關預扣税時扣留的股票：
| 購買的股票總數 |
每股支付的平均價格 |
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 |
根據計劃或計劃可能購買的股票的近似美元價值 |
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| 07/01/2023 – 07/31/2023 | 29 | $ | 148.94 | - | $ | 278,059,869 | ||||||||||
| 08/01/2023 – 08/31/2023 | 664,485 | $ | 113.06 | 664,400 | $ | 202,945,634 | ||||||||||
| 09/01/2023 – 09/30/2023 | 216,561 | $ | 119.02 | 211,180 | $ | 177,793,103 | ||||||||||
| 總計 |
881,075 | $ | 114.52 | |||||||||||||
有關股權薪酬計劃的信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。有關公司股票回購計劃的信息，請參閲本10-Q表季度報告第1項中包含的簡明合併財務報表附註12 “股票回購計劃”。
第 3 項優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
物品 5.其他信息
在 三幾個月已結束 九月30, 2023, 本公司的董事或高級管理人員採用、修改或終止了 “規則” 10b5-1交易安排” 或 “非規則” 10b5-1交易安排”，因為每個術語都在 Item 中定義 408第 S-K 條第 (a) 款。
第 6 項展品
| 展品 |
描述 |
|
| 31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席執行官進行認證。 |
|
| 31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 |
|
| 32.1** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席執行官進行認證。 |
|
| 32.2** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18篇第1350條對首席財務官進行認證。 |
|
| 101* |
以下材料來自公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告，採用內聯可擴展業務報告語言（ixBRL）格式：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併綜合收益表，（iii）簡明合併股東權益表，（iv）簡明合併現金流量表，以及（v）簡明合併財務報表附註。 |
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| 104 |
公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面格式為行內XBRL（包含在附錄101中）。 |
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| * | 隨函提交。 |
| ** |
隨函提供 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| Generac 控股公司 |
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| 來自： |
/s/ York A. Ragen |
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| York A. Ragen |
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| 首席財務官 |
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日期：2023 年 11 月 7 日