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| 新聞發佈 |
| 納斯達克代碼：“STRS” |
| 斯特拉圖斯地產公司 | 財務和媒體聯繫人： |
| 212 Lavaca St.，300 套房 | 威廉·H·阿姆斯特朗三世 |
| 得克薩斯州奧斯汀 78701 | (512) 478-5788 |
STRATUS PROPERTIES
報告 2023 年第三季度業績
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德克薩斯州奧斯汀，2023年11月14日——Stratus Properties Inc.（納斯達克股票代碼：STRS）是一家在德克薩斯州奧斯汀地區和德克薩斯州其他特定市場持股、權益和業務的多元化房地產公司，今天公佈了2023年第三季度業績。
亮點和最新進展：
•2023年第三季度歸屬於普通股股東的淨虧損總額為280萬美元，攤薄每股虧損0.35美元，而2022年第三季度歸屬於普通股股東的淨虧損為240萬美元，攤薄每股虧損0.29美元。截至2023年9月30日的前九個月，歸屬於普通股股東的淨虧損總額為1,390萬美元，攤薄每股虧損1.69美元，而截至2022年9月30日的前九個月，歸屬於普通股股東的淨收益為9,650萬美元，攤薄後每股虧損為11.50美元。
•截至2023年9月30日，斯特拉特斯的股東權益總額為1.920億美元，而截至2022年12月31日為2.072億美元，截至2021年12月31日為1.581億美元。從2021年12月31日到2023年9月30日，股東權益總額的增加主要是Stratus在2022年出售21號區塊實現的收益的結果，反映了2022年約4000萬美元的特別股息以及2022年和2023年9月30日總額約為990萬美元的股票回購。
•2023 年 11 月，Stratus 董事會（董事會）批准了一項新的股票回購計劃，該計劃授權回購高達 500 萬美元的斯特拉特斯普通股。2023 年 10 月，斯特拉圖斯完成了 Stratus 董事會在 2022 年批准的 1000 萬美元股票回購計劃。根據已完成的股票回購計劃，Stratus總共收購了389,378股普通股，總成本為1,000萬美元，平均每股價格為25.68美元。
•截至2023年9月30日，Stratus擁有3520萬美元的現金及現金等價物，其循環信貸額度沒有提取任何款項。Stratus 在 2023 年前九個月的現金狀況受到了 2023 年第一季度從 Holden Hills 合夥企業收到的 3,580 萬美元現金，以及 2023 年 6 月與出售 Block 21 相關的全額收盤後託管款項的支付 690 萬美元產生了積極影響。
•位於巴頓溪的182個單元的豪華花園式多户住宅項目聖六月的首批單元已於2023年7月準備入住，並於2023年11月完工。截至2023年9月30日，Stratus已經簽署了約25％的單位的租約。Stratus 還繼續建造聖喬治、最後十套阿瑪拉別墅和霍爾頓山。
•截至2023年9月30日，Stratus 已經簽署了白玉蘭廣場開發第一階段所有零售空間的租約，所有租户都已開放營業。Stratus以H-E-B雜貨店、金伍德廣場、瓊斯十字路口和西基林市場為支撐或影子支撐的三個穩定的混合用途項目，以及其第四個穩定的混合用途項目蘭塔納廣場，繼續表現良好。
•2023年第三季度未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益（EBITDA）總計為190萬美元，而2022年第三季度為120萬美元。有關持續經營業務淨虧損與息税折舊攤銷前利潤的對賬，請參閲下文補充附表 “非公認會計準則計量息税折舊攤銷前利潤的對賬”。
Stratus 董事會主席兼首席執行官威廉·阿姆斯特朗三世表示：“我們很自豪地宣佈聖六月的施工已經完成，我們已經在那裏簽署了超過 25% 的單元租約，租金高於我們最初的預期。我們將繼續推進住宅項目的建設，包括聖喬治、阿瑪拉別墅和霍爾頓山。儘管房地產行業的宏觀經濟狀況仍然艱難，但我們繼續專注於控制成本和推進發展計劃，為市場反彈做好準備。從長遠來看，我們相信我們優秀的投資組合和經驗豐富的團隊將為Stratus的股東創造額外價值。繼我們最近完成了1,000萬美元的股票回購計劃之後，基於我們強勁的現金狀況和對業務的信心，我們的董事會批准了一項新的500萬美元股票回購計劃。”
財務業績摘要
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| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| （以千計，每股金額除外）（未經審計） |
| 收入 | | | | | | | |
| 房地產運營 | $ | — | | | $ | 6,887 | | | $ | 2,551 | | | $ | 14,837 | |
| 租賃業務 | 3,669 | | | 3,090 | | | 10,450 | | | 9,370 | |
| 淘汰和其他 | — | | | — | | | — | | | (6) | |
| 合併收入總額 | $ | 3,669 | | | $ | 9,977 | | | $ | 13,001 | | | $ | 24,201 | |
| | | | | | | |
| 營業（虧損）收入 | | | | | | | |
房地產運營 a | $ | (1,505) | | | $ | (89) | | | $ | (6,215) | | | $ | 1,014 | |
租賃業務 b | 1,354 | | | 853 | | | 3,900 | | | 8,374 | |
公司、沖銷和其他c | (3,178) | | | (3,594) | |
| (11,959) | | | (10,202) | |
| 合併營業虧損總額 | $ | (3,329) | | | $ | (2,830) | | | $ | (14,274) | | | $ | (814) | |
| | | | | | | |
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (3,217) | | | $ | (2,574) | | | $ | (14,799) | | | $ | (230) | |
來自已終止業務的淨收入 d | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 96,300 | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (3,217) | | | $ | (2,574) | | | $ | (14,799) | | | $ | 96,070 | |
歸屬於子公司非控股權益的淨虧損 e | $ | 373 | | | $ | 214 | | | $ | 853 | | | $ | 463 | |
歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益 | $ | (2,844) | | | $ | (2,360) | | | $ | (13,946) | | | $ | 96,533 | |
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每股基本淨（虧損）收益： | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
| 已終止的業務 | — | | | — | | | — | | | 11.65 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.68 | |
攤薄後的每股淨（虧損）收益： | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
| 已終止的業務 | — | | | — | | | — | | | 11.47 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.50 | |
| | | | | | | |
EBITDA | $ | (1,894) | | | $ | (1,247) | | | $ | (9,918) | | | $ | 2,608 | |
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資本支出和房地產的購買和開發 | $ | 26,314 | | | $ | 17,517 | | | $ | 70,875 | | | $ | 57,183 | |
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已發行普通股的加權平均股： | | | | | | | |
基本 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,266 | |
| 稀釋 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,397 | |
a. 對於2022年度，反映了與2023年第一季度以250萬美元的價格出售的Amarra Villas房屋相關的65萬美元減值費用，以及2022年第四季度以550萬美元售出的金伍德廣場多户住宅用地的7萬美元減值費用。
b. 2022年的前九個月包括480萬美元的税前收益，該收益是根據Stratus 在2017年出售萊克韋橡樹園時達成的主租賃安排撤銷租賃和建造建築物的應計費用而確認的。
c. 包括合併的一般和管理費用以及分部間金額的沖銷。
d. 2022年的前九個月包括2022年5月出售21號區塊的1.197億美元税前收益。
e. 代表非控股權益合作伙伴在其參與的合併項目業績中所佔的份額。
持續運營
與2022年第三季度相比，2023年第三季度房地產運營板塊的收入有所下降，反映了2022年第三季度的未開發房地產銷售額為690萬美元，而2023年第三季度沒有房地產銷售。
與2022年第三季度相比，2023年第三季度租賃業務板塊收入的增長主要反映了Magnolia Place和The Saint June的收入，兩者在2022年第三季度均沒有租金收入，以及金伍德廣場和西基林市場的收入增加。
債務和流動性
截至2023年9月30日，合併債務總額為1.561億美元，合併現金及現金等價物總額為3520萬美元，而截至2022年12月31日，合併債務為1.228億美元，合併現金及現金等價物為3,770萬美元。債務增加的主要原因是聖喬治、聖瓊和阿瑪拉別墅的項目建設貸款被動用。
截至2023年9月30日，Stratus 的循環信貸額度下有4,050萬美元可用，沒有借款。截至2023年9月30日，已根據循環信貸額度發行了總額為1,330萬美元的信用證，其中1,100萬美元用於擔保Stratus修建某些有利於霍爾頓山和N區的道路和公用事業設施的義務，其中230萬美元擔保了斯特拉特斯在德克薩斯州萊克韋建造和支付某些公用事業基礎設施的義務，預計費用約為230萬美元，預計費用約為230萬美元將由計劃中的Stratus剩餘土地上的多户住宅項目使用在萊克韋。
2023年前九個月，房地產的購買和開發（包含在運營現金流中）和資本支出（包括投資現金流）共計7,090萬美元，主要與巴頓溪地產（包括聖六月、阿瑪拉別墅和霍爾頓山）和聖喬治的開發有關，而2022年前九個月的購買和開發為5,720萬美元，主要與開發巴頓溪房產（包括聖六月和 Amarra Villas）、聖喬治和木蘭廣場。
新的股票回購計劃
Stratus的1,000萬美元股票回購計劃完成後，經美國商業銀行書面同意，Stratus董事會批准了一項新的股票回購計劃，該計劃授權回購高達500萬美元的斯特拉特斯普通股。股票回購計劃授權Stratus 在管理層和董事會資本委員會的自由裁量權下不時回購股票，但須視市場狀況和其他因素而定。根據股票回購計劃可以回購的股票的時間、價格和數量將取決於市場狀況、適用的證券法以及管理層和董事會資本委員會考慮的其他因素。該計劃下的股票回購可以通過公開市場上的募集或未經請求的交易、私下談判的交易或證券法規定的其他方式不時進行。股票回購計劃沒有義務Stratus 回購任何特定金額的股票，沒有到期日期，可以隨時暫停、修改或終止，恕不另行通知。
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警示聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述，Stratus 在聲明中討論了其認為可能影響其未來表現的因素。前瞻性陳述是除歷史事實陳述以外的所有陳述，例如與通貨膨脹和利率變動、供應鏈限制和銀行信貸緊縮的影響相關的計劃、預測或預期，Stratus履行未來償債和其他現金義務的能力，未來的現金流和流動性，Stratus對奧斯汀和德克薩斯州房地產市場的預期，Stratus開發項目的規劃、融資、開發、建設、完成和穩定，出售計劃，資本重組，或為房產再融資、未來的運營和財務業績、市政公用事業區（MUD）基礎設施成本、監管事務、租賃活動、税率、未來資本支出和融資計劃、可能的合資企業、合作伙伴關係或其他戰略關係、未來運營和開發項目的其他管理計劃和目標、任何重大公共衞生危機的影響以及未來股東的現金回報，包括根據Stratus股份進行回購的時間和金額回購計劃。“預期”、“可能”、“可以”、“計劃”、“相信”、“潛力”、“估計”、“預期”、“項目”、“目標”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“將來” 等詞語以及任何類似的表達和/或陳述旨在將這些斷言標識為前瞻性陳述。
根據Stratus的Comerica Bank債務協議，未經我們在股票回購計劃中獲得的Comerica Bank事先書面同意，Stratus不得回購超過100萬美元的普通股或支付普通股股息。未來任何股息申報或回購Stratus普通股的決定均由Stratus董事會自行決定，受Stratus的Comerica Bank債務協議的限制，並將取決於Stratus的財務業績、現金需求、債務協議中契約的預計遵守情況、前景以及董事會認為相關的其他因素。Stratus的未來債務協議、對現有債務協議的未來再融資或修正或其他未來協議可能會限制Stratus申報股息或回購股票的能力。
Stratus提醒讀者，前瞻性陳述不能保證未來的表現，其實際結果可能與前瞻性陳述中預期、預期、預測或假設的結果存在重大差異。可能導致Stratus的實際業績與前瞻性陳述中預期的業績存在重大差異的重要因素包括但不限於Stratus成功實施其業務戰略的能力，包括其按照董事會認為可以接受的條件開發、建造、出售或租賃房產的能力，運營和建築成本的增加，包括房地產税和建築材料和勞動力成本的增加，通貨膨脹和利率的上升，供應鏈限制，銀行信貸收緊，違約承包商和分包商認為，Stratus資產的市場價值下降、市場狀況或企業發展可能排除、損害或延遲與出售、資本重組或再融資計劃有關的任何機會，Stratus 運營所在德克薩斯州特定市場，尤其是奧斯汀的房地產需求減少，經濟、市場、税收、商業和地緣政治狀況的變化，包括烏克蘭和以色列衝突造成的變化，潛在的美國或當地經濟衰退或衰退，可用性以及開發項目和其他公司用途的融資條款、Stratus 存入資金的任何銀行的倒閉、任何重大的公共衞生危機、Stratus 收取預期租金和完成預計資產出售的能力、關鍵人員流失、Stratus 建立和維持合資企業、合作伙伴關係或其他戰略關係的能力，包括與此類合資企業相關的風險、Stratus 償還債務或再融資的能力、延長貸款到期日或遵守或獲得財務豁免以及債務協議中的其他契約，以及履行其他現金義務、獲得MUD補償的資格、可能的收到和時間、行業風險、買家偏好的變化、潛在的額外減值費用、來自其他房地產開發商的競爭、Stratus獲得各種權利和許可證的能力、影響房地產開發的法律、法規或監管環境的變化、特殊利益集團或地方政府對開發項目的反對、天氣和與氣候相關的風險、環境和訴訟風險、未能吸引買家或租户購買Stratus的開發項目，或此類買家或租户未能履行購買承諾或租賃義務、網絡安全事件以及Stratus向美國證券交易委員會（SEC）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告 “風險因素” 標題下詳細描述的其他因素。
提醒投資者，Stratus前瞻性陳述所依據的許多假設在前瞻性陳述發表之日後可能會發生變化。此外，Stratus 可能會更改其業務計劃，這可能會影響其業績。Stratus提醒投資者，無論其假設、商業計劃、實際經驗或其他變化有任何變化，它沒有義務更新任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。
本新聞稿還包括未根據美國公認會計原則（GAAP）確認的息税折舊攤銷前利潤。Stratus管理層認為，這項衡量標準可以幫助投資者評估其業務，因為息税折舊攤銷前利潤是證券分析師、貸款機構和其他人經常用來評估Stratus經常性經營業績的財務指標。息税折舊攤銷前利潤旨在作為一種績效衡量標準，不應被視為比公認會計準則指標更有意義。其他公司可能以不同的方式計算息税折舊攤銷前利潤。根據美國證券交易委員會的規定，Stratus持續經營淨虧損與息税折舊攤銷前利潤的對賬已包含在本新聞稿的補充附表中。
該版本的副本可在Stratus的網站stratusproperties.com上查閲。
STRATUS PROPERTIES
綜合（虧損）收益合併報表（未經審計）
（以千計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| 房地產業務 | $ | — | | | $ | 6,887 | | | $ | 2,551 | | | $ | 14,831 | |
| 租賃業務 | 3,669 | | | 3,090 | | | 10,450 | | | 9,370 | |
| 總收入 | 3,669 | | | 9,977 | | | 13,001 | | | 24,201 | |
| 銷售成本： | | | | | | | |
| 房地產業務 | 1,467 | | | 6,228 | | | 8,651 | | | 13,026 | |
| 租賃業務 | 1,381 | | | 1,350 | | | 3,786 | | | 3,204 | |
| 折舊和攤銷 | 967 | | | 907 | | | 2,865 | | | 2,664 | |
| 總銷售成本 | 3,815 | | | 8,485 | | | 15,302 | | | 18,894 | |
| 一般和管理費用 | 3,183 | | | 3,602 | | | 11,973 | | | 10,213 | |
房地產減值 a | — | | | 720 | | | — | | | 720 | |
出售資產的收益 b | — | | | — | | | — | | | (4,812) | |
| 總計 | 6,998 | | | 12,807 | | | 27,275 | | | 25,015 | |
| 營業虧損 | (3,329) | | | (2,830) | | | (14,274) | | | (814) | |
| 利息支出，淨額 | — | | | — | | | — | | | (15) | |
| 其他收入，淨額 | 472 | | | 680 | | | 1,501 | | | 766 | |
| 所得税前虧損和未合併關聯公司虧損中的權益 | (2,857) | | | (2,150) | | | (12,773) | | | (63) | |
| 所得税準備金 | (356) | | | (420) | | | (2,016) | | | (159) | |
| 未合併關聯公司虧損的權益 | (4) | | | (4) | | | (10) | | | (8) | |
| 持續經營業務的淨虧損 | (3,217) | | | (2,574) | | | (14,799) | | | (230) | |
來自已終止業務的淨收入 c | — | | | — | | | — | | | 96,300 | |
| 淨（虧損）收入和綜合（虧損）收入總額 | (3,217) | | | (2,574) | | | (14,799) | | | 96,070 | |
歸屬於非控股權益的綜合虧損總額 d | 373 | | | 214 | | | 853 | | | 463 | |
| 歸屬於普通股股東的淨（虧損）收益和綜合（虧損）總收益 | $ | (2,844) | | | $ | (2,360) | | | $ | (13,946) | | | $ | 96,533 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於普通股股東的基本每股淨收益（虧損）： | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
| 已終止的業務 | — | | | — | | | — | | | 11.65 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.68 | |
| 歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益（虧損）： | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 0.03 | |
| 已終止的業務 | — | | | — | | | — | | | 11.47 | |
| $ | (0.35) | | | $ | (0.29) | | | $ | (1.69) | | | $ | 11.50 | |
已發行普通股的加權平均股： | | | | | | | |
| 基本 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,266 | |
| 稀釋 | 8,240 | | | 8,275 | | | 8,230 | | | 8,397 | |
| | | | | | | |
| 每股普通股申報的股息 | $ | — | | | $ | 4.67 | | | $ | — | | | $ | 4.67 | |
a. 對於2022年度，反映了與2023年第一季度以250萬美元的價格出售的Amarra Villas房屋相關的65萬美元減值費用，以及2022年第四季度以550萬美元售出的金伍德廣場多户住宅用地的7萬美元減值費用。
b. 對於2022年的前九個月，根據Stratus 在2017年出售萊克韋橡樹園時達成的主租賃安排下租賃和建造建築物的應計費用進行沖銷後，確認了480萬美元的税前收益。
c. 2022年的前九個月包括2022年5月出售21號區塊的1.197億美元税前收益。
d. 代表非控股權益合夥人在其參與的合併項目業績中所佔的份額。
STRATUS PROPERTIES
合併資產負債表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 35,162 | | | $ | 37,666 | |
| 限制性現金 | 1,228 | | | 8,043 | |
| 持有待售房地產 | 1,773 | | | 1,773 | |
| 正在開發的房地產 | 245,965 | | | 239,278 | |
| 可供開發的土地 | 47,320 | | | 39,855 | |
| 為投資而持有的房地產，淨額 | 145,758 | | | 92,377 | |
| 租賃使用權資產 | 11,449 | | | 10,631 | |
| 遞延所得税資產 | 38 | | | 38 | |
| 其他資產 | 13,328 | | | 15,479 | |
| 總資產 | $ | 502,021 | | | $ | 445,140 | |
| | | |
| 負債和權益 | | | |
| 負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 17,136 | | | $ | 15,244 | |
| 應計負債，包括税款 | 7,172 | | | 7,049 | |
| 債務 | 156,068 | | | 122,765 | |
| 租賃負債 | 15,970 | | | 14,848 | |
| 遞延收益 | 2,948 | | | 3,519 | |
| 其他負債 | 6,784 | | | 9,642 | |
| 負債總額 | 206,078 | | | 173,067 | |
| | | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| | | |
| 股權： | | | |
| 股東權益： | | | |
| 普通股 | 96 | | | 94 | |
| 超過普通股面值的資本 | 197,293 | | | 195,773 | |
| 留存收益 | 27,506 | | | 41,452 | |
| 國庫中持有的普通股 | (32,924) | | | (30,071) | |
| 股東權益總額 | 191,971 | | | 207,248 | |
| 子公司的非控股權益 | 103,972 | | | 64,825 | |
| 權益總額 | 295,943 | | | 272,073 | |
| 負債和權益總額 | $ | 502,021 | | | $ | 445,140 | |
STRATUS PROPERTIES
合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | |
| 九個月已結束 | |
| 9月30日 | |
| 2023 | | 2022 | |
| 經營活動產生的現金流： | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (14,799) | | | $ | 96,070 | | |
為將淨（虧損）收入與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | | |
| 折舊和攤銷 | 2,865 | | | 2,664 | | |
| 出售房地產的成本 | 2,080 | | | 7,510 | | |
| 房地產減值 | — | | | 720 | | |
| 出售已終止業務的收益 | — | | | (119,695) | | |
| 出售資產的收益 | — | | | (4,812) | | |
| 債務發行成本攤銷和股票補償 | 2,110 | | | 1,898 | | |
| 未合併關聯公司虧損的權益 | 10 | | | 8 | | |
| 遞延所得税 | — | | | 5,962 | | |
| 購買和開發房地產 | (34,697) | | | (18,294) | | |
| 其他資產減少 | 2,223 | | | 4,858 | | |
| 應付賬款、應計負債和其他的增加（減少） | 908 | | | (26,213) | | |
| 用於經營活動的淨現金 | (39,300) | | | (49,324) | | |
| | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | |
| 出售已終止業務的收益 | — | | | 105,813 | | |
| 資本支出 | (36,178) | | | (38,889) | | |
| 主租賃債務的付款 | (730) | | | (742) | | |
| 其他，淨額 | 5 | | | (8) | | |
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | (36,903) | | | 66,174 | | |
| | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | |
| 來自信貸額度的借款 | — | | | 30,000 | | |
| 信貸額度的付款 | — | | | (30,000) | | |
| 從項目貸款中借款 | 41,656 | | | 25,798 | | |
| 項目和定期貸款的付款 | (8,472) | | | (9,761) | | |
支付股息 | (678) | | | (38,675) | | |
股票獎勵淨付款 | (789) | | | (452) | | |
| 融資租賃本金付款 | (11) | | | — | | |
| 非控股權益出資 | 40,000 | | | 15,032 | | |
| 購買庫存股 | (2,064) | | | (262) | | |
| 融資成本 | (2,758) | | | (1,356) | | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 66,884 | | | (9,676) | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | (9,319) | | | 7,174 | | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 45,709 | | | 70,139 | | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 36,390 | | | $ | 77,313 | | |
STRATUS PROPERTIES
業務板塊
出售21號區塊的結果是，Stratus 有兩個運營部門：房地產運營和租賃業務。包括Stratus酒店和娛樂板塊在內的21號區塊以及一些租賃業務被列為已終止業務。
房地產運營部門由Stratus的房地產資產（已開發出售、正在開發和可供開發）組成，其中包括其位於德克薩斯州奧斯汀的房產（包括Barton Creek社區，包括N區、霍爾頓山、阿瑪拉多户住宅和商業用地、阿瑪拉別墅、阿瑪拉大道地塊和其他空置土地；Circle C社區；蘭塔納社區，其中包括蘭塔納規劃廣場的一部分）用於名為《聖朱莉婭》、《聖喬治》和《安妮 B》的土地的多户家庭階段）；位於德克薩斯州萊克韋，位於大奧斯汀地區（萊克韋）；德克薩斯州大學城（未來階段的零售和多户住宅開發用地以及瓊斯十字路口的零售用地）；德克薩斯州木蘭（未來零售開發階段的土地以及木蘭廣場未來多户住宅和零售用地）、德克薩斯州金伍德（零售地塊）和德克薩斯州新凱尼（新 Caney），均位於大休斯敦地區。
租賃運營板塊由Stratus持有的可供投資的已租賃或可供租賃的房地產資產組成，包括聖六月、西基林市場、蘭塔納廣場、金伍德廣場以及瓊斯十字路口和木蘭廣場的已竣工部分以及蘭塔納廣場、金伍德廣場和瓊斯十字路口需要進行地面租賃的零售地塊。
Stratus 使用營業收入或虧損來衡量每個細分市場的表現。一般和管理費用主要包括員工工資、工資和其他成本，實行合併管理，不分配給Stratus的運營部門。以下分部信息反映了管理層的決定，這些決定可能無法表明如果每個細分市場是一個獨立實體，其實際財務業績將如何。
根據Stratus首席運營決策者使用的內部財務報告系統，截至2023年9月30日的三個月按分部劃分的彙總財務信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產 行動 a | | 租賃業務 | | 公司、抵銷及其他 b | | 總計 |
| 收入： | | | | | | | |
| 非關聯客户 | $ | — | | | $ | 3,669 | | | $ | — | | | $ | 3,669 | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | (1,467) | | | (1,381) | | | — | | | (2,848) | |
| 折舊和攤銷 | (38) | | | (934) | | | 5 | | | (967) | |
| 一般和管理費用 | — | | | — | | | (3,183) | | | (3,183) | |
| 營業（虧損）收入 | $ | (1,505) | | | $ | 1,354 | | | $ | (3,178) | | | $ | (3,329) | |
資本支出和房地產的購買和開發 | $ | 13,613 | | | $ | 12,701 | | | $ | — | | | $ | 26,314 | |
截至2023年9月30日的總資產 c | 302,927 | | | 164,565 | | | 34,529 | | | 502,021 | |
a. 包括銷售佣金和其他收入以及相關費用。
b. 包括合併的一般和管理費用以及分段間金額的抵銷額。
c. 公司、沖銷和其他包括現金和現金等價物以及3,430萬美元的限制性現金。剩餘的現金和現金等價物以及限制性現金反映在運營部門的資產中。
根據Stratus首席運營決策者使用的內部財務報告系統，截至2022年9月30日的三個月按分部劃分的彙總財務信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產 行動 a | | 租賃業務 | | 公司、抵銷及其他 b | | 總計 |
| 收入： | | | | | | | |
| 非關聯客户 | $ | 6,887 | | | $ | 3,090 | | | $ | — | | | $ | 9,977 | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | (6,232) | | | (1,350) | | | 4 | | | (7,578) | |
| 折舊和攤銷 | (24) | | | (887) | | | 4 | | | (907) | |
| 一般和管理費用 | — | | | — | | | (3,602) | | | (3,602) | |
房地產減值 c | (720) | | | — | | | — | | | (720) | |
| 營業（虧損）收入 | $ | (89) | | | $ | 853 | | | $ | (3,594) | | | $ | (2,830) | |
資本支出和房地產的購買和開發 | $ | 6,203 | | | $ | 11,314 | | | $ | — | | | $ | 17,517 | |
截至2022年9月30日的總資產 d | 274,397 | | | 111,938 | | | 76,502 | | | 462,837 | |
a. 包括銷售佣金和其他收入以及相關費用。
b. 包括合併的一般和管理費用以及分段間金額的抵銷額。
c. 包括與2023年第一季度以250萬美元出售的Amarra Villas房屋相關的65萬美元減值費用，以及2022年第四季度以550萬美元售出的金伍德廣場多户住宅用地的7萬美元減值費用。
d.corporate、沖銷額和其他包括現金和現金等價物以及7,390萬美元的限制性現金，主要來自2022年5月出售21號區塊。剩餘的現金和現金等價物以及限制性現金反映在運營部門的資產中。
根據其首席運營決策者使用的Stratus內部財務報告系統，截至2023年9月30日的前九個月按細分市場分列的彙總財務信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產 行動 a | | 租賃業務 | | 公司、抵銷及其他 b | | 總計 |
| 收入： | | | | | | | |
| 非關聯客户 | $ | 2,551 | | | $ | 10,450 | | | $ | — | | | $ | 13,001 | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | (8,651) | | | (3,786) | | | — | | | (12,437) | |
| 折舊和攤銷 | (115) | | | (2,764) | | | 14 | | | (2,865) | |
| 一般和管理費用 | — | | | — | | | (11,973) | | | (11,973) | |
| 營業（虧損）收入 | $ | (6,215) | | | $ | 3,900 | | | $ | (11,959) | | | $ | (14,274) | |
資本支出和房地產的購買和開發 | $ | 34,697 | | | $ | 36,178 | | | $ | — | | | $ | 70,875 | |
a. 包括銷售佣金和其他收入以及相關費用。
b. 包括合併的一般和管理費用以及分段間金額的抵銷額。
根據Stratus首席運營決策者使用的內部財務報告系統，截至2022年9月30日的前九個月按細分市場分列的彙總財務信息如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產 行動 a | | 租賃業務 | | 公司、抵銷及其他 b | | 總計 |
| 收入： | | | | | | | |
| 非關聯客户 | $ | 14,831 | | | $ | 9,370 | | | $ | — | | | $ | 24,201 | |
| 分段間 | 6 | | | — | | | (6) | | | — | |
| 銷售成本，不包括折舊和攤銷 | (13,030) | |
| (3,204) | | | 4 | | | (16,230) | |
折舊和攤銷 | (73) | | | (2,604) | | | 13 | | | (2,664) | |
| 一般和管理費用 | — | | | — | | | (10,213) | | | (10,213) | |
出售資產的收益 c | — | | | 4,812 | | | — | | | 4,812 | |
房地產減值 d | (720) | | | — | | | — | | | (720) | |
| 營業收入（虧損） | $ | 1,014 | | | $ | 8,374 | | | $ | (10,202) | | | $ | (814) | |
資本支出和房地產的購買和開發 | $ | 18,294 | | | $ | 38,676 | | | $ | 213 | | | $ | 57,183 | |
a. 包括銷售佣金和其他收入以及相關費用。
b. 包括合併的一般和管理費用以及分段間金額的抵銷額。
c. 代表Stratus在2017年出售萊克威橡樹酒店時達成的主租賃安排下逆轉建築物租賃和建造成本應計額後確認的税前收益。
d. 包括與2023年第一季度以250萬美元出售的Amarra Villas房屋相關的65萬美元減值費用，以及2022年第四季度以550萬美元售出的金伍德廣場多户住宅用地的7萬美元減值費用。
非公認會計準則衡量標準的對賬
EBITDA
息税折舊攤銷前利潤（未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益）是一種非公認會計準則（美國公認的會計原則）財務指標，證券分析師、投資者、貸款人和其他人經常使用它來評估公司的經常性經營業績，包括融資和類似決策生效前的盈利能力等。由於證券分析師、投資者、貸款人和其他人使用息税折舊攤銷前利潤，管理層認為，Stratus對息税折舊攤銷前利潤的列報為他們評估其財務業績提供了更大的透明度。這些信息不同於根據公認會計原則確定的持續經營的淨虧損，不應孤立地考慮，也不能替代根據公認會計原則確定的績效衡量標準。息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司報告的同名指標相提並論，因為不同的公司可能以不同的方式計算這些指標。管理層強烈鼓勵投資者全面審查Stratus的合併財務報表和公開提交的報告。Stratus的持續經營淨虧損與息税折舊攤銷前利潤的對賬如下（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
持續經營業務淨虧損 a | $ | (3,217) | | | $ | (2,574) | | | $ | (14,799) | | | $ | (230) | |
| 折舊和攤銷 | 967 | | | 907 | | | 2,865 | | | 2,664 | |
| 利息支出，淨額 | — | | | — | | | — | | | 15 | |
| 所得税準備金 | 356 | | | 420 | | | 2,016 | | | 159 | |
息税折舊攤銷前利潤 | $ | (1,894) | | | $ | (1,247) | | | $ | (9,918) | | | $ | 2,608 | |
a. 對於2022年的兩個時期，包括與2023年第一季度以250萬美元的價格出售的Amarra Villas房屋相關的65萬美元減值費用，以及2022年第四季度以550萬美元售出的金伍德廣場多户住宅的7萬美元減值費用。2022年的前九個月包括480萬美元的税前收益，該收益是根據Stratus 在2017年出售萊克韋橡樹園時達成的主租賃安排撤銷租賃和建造建築物的應計費用而確認的。
b.eBitda並未反映已終止業務的淨收入，2022年前九個月與Block 21相關的已終止業務淨收入為9,630萬美元。將Block 21出售的會計因素對2022年前九個月的息税折舊攤銷前利潤減少了1.252億美元。