2023 年第三季度第一季度收益
2 前瞻性陳述本演示文稿包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本演示文稿中包含的當前或歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述。此處使用 “目標”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“相信”、“打算”、“估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“展望”、“指導” 等詞語的負面用語和其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類識別性詞語。前瞻性陳述基於管理層當前對未來事件的預期和假設，並基於有關未來事件結果和時機的當前可用信息。除非適用法律另有要求，否則Hyzon不承擔任何更新任何前瞻性陳述的責任，所有這些陳述均受本陳述之日後的事件或情況的明確限制。Hyzon提醒您，前瞻性陳述存在許多風險和不確定性，其中大多數難以預測，其中許多是Hyzon無法控制的，包括但不限於以下幾點：我們對產品和戰略計劃進行商業化的能力，包括我們以具有競爭力的成本或具有競爭力的排放狀況建立生產燃料電池、組裝車輛或確保適當數量的氫氣供應的能力；我們有效參與競爭的能力重型運輸行業，能夠承受來自我們業務所在行業的全球其他公司的激烈競爭和競爭壓力；我們能夠將不具約束力的諒解備忘錄轉換為具有約束力的訂單或銷售（包括交易對手當前或潛在的資源），以及我們的交易對手按訂單付款的能力；我們投資氫氣生產、配送和加氣業務，以具有競爭力的成本向客户提供氫氣以運營其燃料電池的能力電動汽車；全球供應鏈中斷，包括地緣政治事件和原材料短缺造成的中斷，以及對第三方供應商和裝配商的相關影響；我們維持普通股在納斯達克資本市場上市的能力；我們未來籌集資金的能力；我們留住或招聘高管、主要員工或董事或董事的能力，或需要變更的能力；我們保護、捍衞或執行知識產權的能力我們賴以生存；以及法律訴訟的影響，監管糾紛和政府調查有關可能影響Hyzon財務業績及其前瞻性陳述的潛在因素的其他信息包含在Hyzon截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、Hyzon截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告以及Hyzon不時向美國證券交易委員會提交的其他文件的 “風險因素” 部分。這些文件確定並解決了其他重要的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際事件和結果與前瞻性陳述中包含的事件和結果存在重大差異。如本文所述，Hyzon 不保證 Hyzon 會實現其預期。
3 Hyzon 以技術為主導的價值主張正在強化 5 4 3 2 1 在多個燃料電池優勢的未來市場應用中具有重要技術選擇價值燃料電池技術領導地位輕資本美國製造業接近開始生產的輕資產商業模式預計今年將實現現金正利潤率燃料電池卡車加速氫燃料電池卡車市場在客户和政府利風的推動下加速氫燃料電池卡車市場久經考驗且充滿活力的領導團隊不斷加強
2023 年第 4 季度：業務亮點加大加州以外的政府補貼力度 • 能源部宣佈撥款70億美元，用於啟動七個區域清潔氫氣樞紐；Hyzon為幾個獲勝的樞紐提供支持 • 通貨膨脹減免法案零排放港口設備基金（26億美元）預計將於2024年12月發放補助金 • 加州CARB HVIP零排放卡車補貼池商業管道改造+ 交付推進 • 在北美向拖運車隊交付首批FCEV卡車客户將部署在港口加利福尼亞州長灘 • 繼續擴大北美試驗計劃，年初至今已有 10 次客户試用 • 10 月在澳大利亞 Remondis 部署了第一輛氫廢物收集卡車進行商業試驗 • 修訂了與 TR 集團的商業協議，將多達 20 輛 FCEV 與 Hyzon 的 200kW 燃料電池系統進行改裝 • 8 月成功完成了與北美高性能食品集團的液氫 FCEV 的首次客户演示 IP 產品組合和市場擴大 • 修正案擴大了潛在目標市場：− 北部新增固定電力使用權美國-高效開發300kW單堆燃料電池系統的途徑（可選）• 知識產權總數擴大到158個（申請+授權），包括自2021年以來Hyzon的80個（申請+授權）加強董事會和領導力 • 任命成就卓越的財務主管馬修·福爾斯頓為Hyzon董事會成員，任命埃裏克·安德森為董事會主席，安德里亞·法拉斯被任命為董事會副主席董事會成員，自2023年8月24日起生效 • 任命斯蒂芬·韋蘭德，他是領導財務團隊的資深人士卡特彼勒和以科技為主導的早期公司擔任首席財務官，自2023年11月1日起生效 01 02 03 04
5 政府補貼利好因素為市場擴張提供了強有力的支持來源：加州空氣資源委員會、紐約州卡車代金券激勵計劃、洛基山研究所、美國環保局、美國參議院能源和自然資源委員會、美國參議院倡議、新聞稿。阿巴拉契亞氫能樞紐墨西哥灣沿岸氫氣樞紐加州氫氣樞紐太平洋西北氫氣樞紐中心地帶氫氣樞紐中西部氫氣樞紐獲獎者中大西洋氫氣樞紐主要港口美國三大補貼計劃有望在2030年前支持數千輛燃料電池卡車加利福尼亞州 (CARB) HVIP • 今日提供近4億美元•每輛卡車最高補貼28.8萬美元•海松大型車隊+今日港口重點通貨膨脹減免法 (IRA) ZE 港口設備 • 26億美元將包括拖運卡車 • 符合Coastal +內陸港口資格 • 12 月2024 年：美國能源部氫氣樞紐計劃預計將獲得撥款 • 向 7 個氫氣樞紐發放 70 億美元 • Hyzon 為多個獲獎者提供支持 • FC Trucks + 基礎設施在多個領域提供支持
Hyzon 擴大 IP 產品組合為 200kW 單堆燃料電池系統的經濟優勢奠定了基礎 1.包括已授予的專利和正在申請的專利。在120kW時為2200 kW，120kW；估算依據是早期 200 kW 卡車在平坦道路上的類似模擬路線上在測試跑道上進行的測試，以及單台 120 kW FCS 的類似用例性能。標準行業方法結合了兩個約 110kW 的燃料電池系統以達到 200 kW 的功率輸出 Hyzon 的單堆 200 kW FCS 與傳統方法相比，兩節約 110 kW 燃料電池具有顯著優勢 -30% 體積降低 +20% 每千克燃料電池與 120 kW 燃料電池相比，每千克燃料電池的行駛里程數降低 2%（200 kW 比 2x~110 kW）-30% Hyzon 申請了 80 自 2021 年起獲得專利，共授予 10 項 158 項專利1 專利領域包括 MEA、雙極板、單元電池、燃料電池組、氫氣儲存和燃料電池系統
7 伊利諾伊州波林布魯克工廠有望在 2024 年開始生產 (SoP) 膜電極組裝 (MEA) 生產線投入生產 200kW 燃料電池系統 SoP
2023 年 Hyzon 正現金利潤率的 8 個驅動因素 Hyzon 在美國的正現金利潤率 8 類大型車隊燃料電池卡車低容量下預期的美國 8 級大型車隊 200 kW FC 卡車經濟狀況説明性細目美國大型車隊客户所承載的基本車輛成本（減少營運資金）低成本、輕資產第三方裝配不到卡車級直接成本結構的 10% 單個 200kW 燃料電池系統帶美國內部製造成本結構的 200kW 燃料電池系統高效的動力系統設計（例如，350 巴坦克與 700 巴坦克）1 2 3 48 級 200kW FC 卡車現金貢獻利潤率直接生產成本燃料電池駕駛室/底盤第三方卡車裝配費動力總成/輔助/其他直接生產成本明細估算
9 僅在高清卡車運輸方面就具有重大全球市場機遇，具有多層上行空間 1.Statista HD 卡車預測（2019 年）。2030 年和 2050 年 TAM 基於 2019 年至 2026 年 2.57% 的複合年增長率推斷。2.Mordor Intelligence MD 和 HD 商用車市場研究報告（2022 年）。2030 年和 2050 年 TAM 基於對 2018 年至 2028 年 8% 的複合年增長率的推斷。3.重型交通應用包括機車、農業機械、建築機械、全地形車市場。4.機場：商業研究公司商用飛機市場研究報告（2023年）。2030年和2050年的TAM基於2023年至2027年7.9％的複合年增長率推斷。港口：Skyquest Tech Consulting海上船舶市場研究報告（2022年）。2030年和2050年的TAM基於2022年至2028年1.61％的複合年增長率推斷。5.市場和市場混合動力解決方案市場研究報告（2015）。2030年和2050年的TAM基於2016年至2021年8.13％的複合年增長率的推斷。`規模 = 1000億美元的氫燃料供應（通過合作伙伴項目投資權）今天的核心重點：重型卡車運輸1 3個核心平臺位於3個核心區域（美國、歐盟和澳新銀行）中型負荷2 遠程和離網電力5 機場/港口和其他生態系統4 鐵路/越野車其他 HD3 期權價值終端市場和示例入門 FC 應用 6 級區域交付；帶有 200kW FCS 地面功能的職業卡車建築和採礦設備支援設備（例如飛機拖船）500 kW 至 1 MW+ 的功率
卡車商業協議擴大全球商業進展摘要和現有商業協議示例商業更新美國商業協議歐盟商業協議澳新銀行商業協議 • 繼續擴大北美試用計劃，年初至今已有 10 次客户試用 • 修訂了與 TR 集團簽訂的商業協議，最高可達 20 台 200 kW 車輛 • 年初至今根據商業協議部署的十四輛車輛 • 將 2023 年的低端車輛部署指南從 10-20 輛上調至 15-20 輛注意：公司徽標已註冊商標相應公司的圖片。
2023-2024 年裏程碑執行已步入正軌 2023-2024 年將要實現的 11 個優先里程碑類別時間優先里程碑（子集）狀態 2022 年下半年重組希宗歐洲和中國運營 ü 2H 2022 剛性平臺 ISO 認證和發佈 ü 2023 年 1 月 1 日歐洲卡波弗第 1 代 4x2 客户發佈主要客户 ü 2023 年第一批 200 千瓦 B 樣本燃料電池系統生產和測試 ü 2023 年 1 月 FCEV 卡車正在測試中 ü 2H 2023 向美國客户交付首批商用 8 級 Hyzon FCEVC 樣本聲明 2023 年 2 小時 25 個 200kW 燃料電池原型已生產/驗證 2024 年 1H 200kW FCEV 卡車商業發佈 2H 2024 200kW 生產設施 SOP 申報組織燃料電池車輛
2023 年第三季度12 — 持續執行和財務紀律主要財務亮點財務摘要和指導 • 2023 年下半年和 2024 年現金消耗指導不變 • 過去八個季度中季度現金消耗最低，包括連續第三個季度現金消耗下降，持續受到以下影響：o 財務紀律和優先次序 o 降低法律、諮詢和會計費用 o 管理員工 • 2023 年 10 月的每月現金消耗降至 1000 萬美元以下 • 季度每股虧損提高至 0.18 美元 2023 年第二季度的美元 (0.25) 起 2023 年第三季度財經亮點以百萬美元計，每股金額除外運營虧損美元 (40.1) 歸屬於希森的淨虧損 (44.1) 美元（基本和攤薄）美元（0.18）現金及等價物 + 意法半導體投資（23 年 9 月 30 日）137.8 美元現金及等價物 + 意法半導體（23 年 10 月 31 日）1 美元 2023 年下半年 129 美元指導值不變 Cash Burn2 指導價 65-73 美元 FY2024 Cash Burn3 指南 110-120 美元 1.大約截至 2023 年 10 月 31 日。2.包括首次支付美國證券交易委員會和解協議的影響。3.包括美國證券交易委員會和解協議第二筆付款的影響。
2023年下半年和2024年指導方針不變 13 1.研發費用視氫氣的供應和價格波動而定。2.包括作為美國證券交易委員會和解協議一部分的850萬美元款項，這筆款項將在法院批准後的30天內支付。尚待法院批准。3.包括美國證券交易委員會的第二筆850萬美元付款。2023年下半年指導方針（以千美元計）低位低位低位最高價和收益 50,000 130,000 134,000美元 R&D1 23,000 27,000 45,000 45,000 49,000 共計 73,000 17.5 萬美元現金消耗（65,000）2（14.6,000）2（15.6,000）2 01 02 03 2H 2023 和 2024 財年美國證券交易委員會首次付款 850 萬美元指導金額為 850 萬美元取決於待法院批准如果在2024年支付第一筆款項，2023年下半年的現金消耗可能會低於預期，但會影響2024年的現金消耗 2024年10月的每月現金消耗量降至1000萬美元以下現金消耗指引保持不變，為1.10億美元至1.203億美元 04
2023 年第三季度 GAAP 財務摘要 14（以千計，每股金額和人數除外）2022 年第四季度第一季度 2023 年第三季度收入 787---收入成本 13,094 838 2,410 3,286 研發 12,472 9,340 12,597 10,857 銷售、一般和管理 38,153 30,857 49,098 21,044---4,885 運營虧損 (62,932) (41,035) (64,105) (40,072) 歸屬於希森的淨虧損 (42,867) (30,248) (60,248) (44,054) 每股收益（基本）（0.17）（0.12）（0.25）(0.18) 無限制現金，現金等價物和短期投資 255,329 209,015 172,415 137,807 現金消耗（54,921）（46,314）（36,600）（34,608）總人數（四捨五入）330 330 380 370 加權平均普通股基本股248,040 244,585 攤薄 248,04,541 244,541 628 244,885 連續三個季度現金消耗量下降
2023 年第三季度息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 15 下表將淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤（以千計）2022 年第四季度第 1 季度第 2023 季度淨收益（虧損）美元（48,833）美元（30,255）美元（44,055）淨利息收入（107）（135）（304）（419）) 折舊和攤銷 1,259 1,082 1,111 967 息税折舊攤銷前利潤美元 (47,681) 美元 (29,311) 美元 (59,448) 美元 (43,507) 調整後：私募認股權證負債公允價值變動 (721) (641) (160) 240 收益負債公允價值變化 (5,463) (6,420) (916) 1,307 股票薪酬 1,217 1,359 1,628 2,156 行政過渡費用 85---監管和法律事務 16,454 7,742 25,894 2,576 收購相關費用 (40)---重組和資產減值---4,885 調整後息税折舊攤銷前利潤 (36,149) 美元 (27,271) 美元 (33,342) 美元 (32,342)