正如 於2023年10月25日以保密方式提交給美國證券交易委員會

註冊編號333-[*]

美國 美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格 S-1

註冊聲明
根據1933年《證券法》

LQR House Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

6800印第安溪醫生套房1E

佛羅裏達州邁阿密海灘33141

(786) 389-9771

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

肖恩·道林格

首席執行官

6800印第安溪醫生套房1E

佛羅裏達州邁阿密海灘，郵編：33141

(786) 389-9771

(服務代理商的姓名、 地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

將 拷貝到：

建議向公眾出售的大約 開始日期：在本註冊聲明生效後，在切實可行的範圍內儘快開始。

如果根據規則415，根據《1933年證券法》，本表格中登記的任何證券將以延遲或連續方式發售，請勾選以下複選框。

如果提交 本表格是為了根據《證券法》第462（b）條登記發行的額外證券，請 勾選以下框，並列出 同一發行的早期有效登記聲明的《證券法》登記聲明編號。☐

如果 本表格是根據《證券法》第462（c）條規定提交的生效後修正案，請勾選以下方框 ，並列出同一發行的早期有效登記聲明的《證券法》登記聲明編號。 ☐

如果 本表格是根據《證券法》第462（d）條規定提交的生效後修正案，請勾選以下方框 ，並列出同一發行的早期有效登記聲明的《證券法》登記聲明編號。 ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司、 還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以符合證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐

註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期，以推遲其生效日期，直至註冊人提交進一步的修正案，明確聲明本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)條生效，或直至註冊聲明在委員會根據該第8(A)條決定的日期生效。

此初步招股説明書中的 信息不完整，可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前，這些證券不得出售。本初步招股説明書不是出售要約，也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。

[*] 普通股股份

LQR House Inc.

我們 正在提供[*]普通股，每股票面價值0.0001美元(“普通股”)，假設公開發行價格為#美元。[*](相當於納斯達克資本市場10月1日公佈的我們普通股的最後售價[*], 2023).

我們 有一類普通股。普通股每股享有一票投票權。我們的普通股在納斯達克資本市場 掛牌交易，代碼為“LQR”。在10月[*]，2023年，我們普通股在納斯達克資本市場上的收盤價為美元 [*]每股。我們敦促您獲取普通股的當前市場報價。

我們將在定價時確定的普通股每股公開發行價可能低於當前的 市場價，本招股説明書中使用的最近市場價可能不代表最終發行價。

根據適用的美國聯邦證券法，我們 是2012年的JumpStart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”，並且有資格降低上市公司的報告要求。請參閲“風險因素-與本次發行和普通股所有權相關的風險 我們將遵守持續的公開報告要求 ，這些要求不如交易所法案中針對非新興成長型公司的規則嚴格，我們的股東可能 從更成熟的上市公司獲得的信息少於他們預期的水平。瞭解更多信息。

投資我們的證券具有高度的投機性和高度的風險。請參閲“風險因素“從第12頁開始，討論與投資我們的普通股有關的信息。

美國證券交易委員會或任何州或省證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

此 產品是在堅定承諾的基礎上進行的。承銷商有義務認購根據本招股説明書發行的普通股 的所有股份。

吾等 已授予承銷商為期45天的選擇權，在本次發售結束後，按公開發行價減去承銷折扣，按公開發行價減去承銷折扣，購買吾等根據本次發售將發售的股份總數的15%(不包括受此項選擇權約束的股份)，以支付超額配售。如果承銷商全面行使選擇權，承銷折扣和佣金總額(不包括其他發行費用)將為$[*]基於假設的公開發行價 $[*]每股，扣除承保折扣、佣金和費用前，我們的總毛收入將為 $[*]。淨收益將在成交日交付給我們。

承銷商希望在當天或大約[*], 2023.

EF 赫頓

Benchmark Investments LLC分部

本招股説明書的日期為10月[*], 2023.

目錄表

請 仔細閲讀本招股説明書。它描述了我們的業務、財務狀況、運營結果和前景等。 我們對本招股説明書以及我們授權的任何自由寫作招股説明書中包含的信息負責。我們 和承銷商均未授權任何人向您提供不同的信息，對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們和承銷商均不承擔責任。我們和承銷商都不會在任何不允許要約或出售的司法管轄區出售這些證券 。本招股説明書中包含的信息僅截至招股説明書正面的日期才是準確的，無論本招股説明書的交付時間或任何普通股的出售時間。您不應假設 本招股説明書中包含的信息在除其日期之外的任何日期都是準確的。

行業和市場數據

我們 對本招股説明書中包含的信息負責。本招股説明書包括我們從行業出版物和調查以及公開申報文件和公司內部來源獲得的行業數據和預測。行業出版物、調查和預測 通常表示，其中包含的信息是從據信可靠的來源獲得的。關於我們的排名、市場地位和市場估計的陳述是基於第三方預測、管理層對我們市場和我們內部研究的估計和假設 。我們尚未獨立核實此類第三方信息，也未確定這些消息來源所依賴的基本經濟假設。雖然我們相信本招股説明書中包含的所有此類信息都是準確和完整的，但此類數據包含不確定因素和風險，包括錯誤風險，並且可能會根據各種因素而發生變化， 包括“風險因素“和”關於前瞻性陳述的警告性聲明.”

關於 本招股説明書

我們通過引用將重要信息合併到本招股説明書中。您可以按照“Where You Can For More Information”下的説明免費獲取通過引用合併的信息。在決定投資我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書 以及“通過參考併入文件”一節中描述的其他信息。

我們或承銷商均未授權任何人向您提供附加信息或不同於提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們對其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。承銷商 僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售和尋求購買我們的證券。本招股説明書或通過引用併入本招股説明書的任何文件中包含的信息 僅截至這些文件的日期為止是準確的，無論本招股説明書的交付時間或我們證券的任何出售時間。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

對於美國以外的投資者(“美國”)：我們和承銷商沒有做任何事情來允許 在美國以外的任何司法管轄區發行或擁有或分發本招股説明書。美國以外的人持有本招股説明書必須告知自己，並遵守 任何與在美國境外發售證券和分發本招股説明書有關的限制。

風險因素

投資我們的普通股涉及很高的風險。在購買我們的普通股之前，您應該仔細考慮以下風險因素以及本招股説明書中包含的其他信息。我們在下面列出了我們認為適用於我們的最重要的風險因素(不一定按照重要性或發生概率的順序)，但它們並不構成可能適用於我們的所有風險。下列任何因素都可能損害我們的業務、財務狀況、運營或前景的結果，並可能導致您的投資部分或全部損失。本招股説明書中的一些陳述，包括以下風險因素的陳述，構成前瞻性陳述。請參閲標題為“關於前瞻性陳述的告誡 聲明”一節。

與我們的工商業相關的風險

我們的首席執行官肖恩·多林格一直是不列顛哥倫比亞省證券委員會發起的合規審查的對象，該審查與Namaste Technologies Inc.在多林格先生擔任首席執行官期間出售子公司有關，尚未正式結束，如果不列顛哥倫比亞省證券委員會或任何其他監管機構對多林格先生採取額外的 行動，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。

我們的首席執行官肖恩·多林格曾在2015年6月至2019年2月期間擔任加拿大上市公司Namaste Technologies Inc.或Namaste的首席執行官。2017年10月，Namaste尋求將其證券在多倫多證券交易所風險交易所(TSXV)上市。在此期間，多倫多證券交易所和多倫多證券交易所通知其上市發行人，他們不能在任何在美國從事與大麻有關的活動的實體中持有權益。在收到TSXV的通知後，Namaste尋求 剝離其將成為TSXV通知對象的一家子公司，Dollinger Enterprises US Inc.或Dollinger US。2017年11月28日，在Namaste董事會批准的一項交易中，Namaste將Dollinger US出售給ESC Hughes Holdings Ltd或ESC Hughes Holdings ，ESC Hughes是由David·休斯通過其全資擁有的諮詢公司ORH Marketing Ltd.擔任Namaste首席營銷官的公司。在2017年11月29日的投資者電話會議上，Dollinger先生確認Dollinger US的400,000.00美元的收購價 是公平的市場價值，交易是在公平的範圍內進行的。

2018年9月13日和2018年10月4日，由美國賣空者安德魯·萊夫特控制的Citron Research發佈了關於Namaste的兩份報告。在這些報告中，Citron Research提出了與出售Dollinger US有關的證券欺詐指控。2018年10月9日和2018年10月10日，不列顛哥倫比亞省證券委員會(BCSC)合規部門 是一個獨立於BCSC執法部門的獨立小組，向Namaste發出了評論信函，要求 提供有關Citron Research報告中指控的信息。Namaste回覆了這封信，並表示ESC Hughes和David Hughes當時都不是，現在也不是公司的“關聯方”(定義見多邊文件61-101， 特殊交易中少數股權持有人的保護)由於ESC Hughes和David Hughes當時或現在持有的已發行證券均不超過Namaste已發行證券的10%，因此，無論是單獨還是合計， 都持有Namaste的已發行證券。Dollinger先生於2019年2月離開Namaste，但在所有請求中都向BCSC提供了充分的合作。BCSC尚未因Dollinger美國交易而對Dollinger先生或Namaste 提起訴訟。

關於Dollinger US的出售，2018年10月19日，安大略省高等法院向安大略省高等法院提起集體訴訟，指控Namaste及其前首席執行官Sean Dollinger和首席運營官Philip Van Den Berg代表在特定時間段內收購Namaste證券的人，指控被告在核心文件、非核心文件和聲明中遺漏了與Namaste的業務、運營和財務相關的重大事實，以及有關出售Dollinger US的重大事實。起訴書稱，根據《安大略省證券法》138.3條，有關證券的失實陳述的訴訟理由(施加責任：負責任的發行人或實際、默示或明顯有權代表負責的發行人發佈包含失實陳述…的文件的個人或公司)。以及普通法對二級市場疏忽和欺詐性失實陳述的索賠。安大略省法院於2019年7月22日批准了一項和解協議，其中原告獲得了由Namaste的保險單支付的2,150,000.00美元，包括Dollinger先生在內的被告 沒有承認任何罪行、責任或不當行為。我們不認為杜林格先生參與這起集體訴訟將不會對我們的業務運營能力、股票價格或運營結果產生任何影響。

此外，2018年11月19日，美國紐約南區地區法院對Namaste、Sean Dollinger、Philip Van Den Berg和前CFO Kenneth Ngo代表在2017年11月29日至2019年3月6日期間購買或以其他方式收購在場外市場交易的Namaste普通股的個人和實體提起了集體訴訟。在該索賠中，原告指控違反了《交易法》第10(B)和20(A)節以及規則10b-5，指控被告做出虛假或誤導性陳述或未能披露Namaste沒有披露 它已將Dollinger US出售給Namaste高管，因此Namaste沒有在公平交易中出售Dollinger US，因此，Namaste的公開聲明在所有與出售Dollinger US有關的相關時間都是重大虛假和誤導性的。在此案中，地區法院於2020年3月11日批准了一項和解協議，其中原告獲得2,750,000.00美元的賠償，由Namaste的保險單支付，而被告，包括Dollinger先生，沒有 承認有罪、責任或不當行為。我們認為，杜林格先生參與這起集體訴訟不會對我們的業務運營能力、我們的股票價格或我們的運營結果產生任何影響。

關於BCSC合規審查和與Dollinger先生的通信，我們認為，從BCSC最後一次聯繫以來的時間長度 推斷BCSC合規部門已結束對Dollinger先生的審查 是合理的。此外，我們認為有理由推斷，如果BCSC執行部門發現涉及上述事項的不當行為，BCSC執行部門很可能已經聯繫了多林格先生或他的律師，儘管這一推論絕不是確定的。 我們不相信正在進行的BCSC調查或審查中，Dollinger先生是調查對象，但是，我們 尚未收到有關這方面的正式確認，我們可能永遠不會收到對這一事實的正式確認，因為BCSC不會 公開他們的機密調查。如果BCSC或監管機構的任何其他執法部門對Dollinger先生進行了積極的調查或審查，並且該審查導致BCSC或任何其他監管機構對Dollinger先生採取執法行動，則該訴訟或其結果可能會導致Dollinger先生將 用於我們業務的時間分流，否則可能會對我們的證券價格和我們的 運營結果產生重大不利影響。

我們的 首席執行官和董事現在和將來可能與從事與我們可能開展的業務活動類似的業務活動的實體有關聯，因此，將來在分配其時間和確定 應向哪個實體提供特定業務機會時可能存在利益衝突。

我們 打算成為酒精飲料領域的全方位服務數字營銷和品牌發展代言人。我們的首席執行官 也是Dollinger Innovations Inc.的唯一股東和董事，一家加拿大公司，以及佛羅裏達州有限責任公司Dollinger Holdings LLC的唯一成員和經理。

正如本招股説明書“我們的公司歷史和結構”部分所討論的那樣，根據日期為2023年6月30日的轉讓協議(“6月30日轉讓協議”)，我們被 和LQR House Inc.(受讓人)、Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Innovation Inc.和Dollinger Holdings LLC簽署的日期為2020年7月6日的原產地包裝共同責任協議(“原產地包裝共同責任協議”)分配給了我們。Sean Dollinger(轉讓人)和生產商。 在根據6月30日轉讓協議將原產地包裝共同責任協議的所有權利、所有權和權益轉讓給我們之後，我們和生產商簽署了一份日期為2023年7月11日的瓶裝原產地共同責任協議(“瓶裝 原產地共同責任協議”)。

此外，根據(I)日期為2021年3月19日的資產購買協議(該協議將共同責任和擔保協議的所有權利、所有權和權益轉讓給LQR House Inc.)和(Ii)包含生產商同意轉讓 的批准協議，將最初由Sean Dollinger、Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Holdings，LLC和生產商之間於2021年3月19日簽署的《共同責任和擔保協議》(以下簡稱《共同責任和擔保協議》) 轉讓給我們。Dollinger Holdings LLC和Sean Dollinger(統稱為“共同承擔責任和擔保轉讓協議”)。

我們的 業務實質上依賴於《原產地裝瓶共同責任協議》和《共同責任和擔保協議》。

根據 《原產地裝瓶共同責任協議》，生產商向我們提供嚴格符合墨西哥法律規定的“官方 龍舌蘭酒標準”（如協議中所定義）的產品，並允許我們在SWOL品牌上使用“龍舌蘭酒”或“龍舌蘭酒 100%龍舌蘭酒”字樣。生產商還根據 我們提交的訂單專門向我們提供龍舌蘭酒和調味龍舌蘭酒。

根據 《共同責任和擔保協議》，生產商生產並向“龍舌蘭酒100%龍舌蘭”供貨， 在墨西哥獲得的商標為“SWOL”。我們與Aguio合作促進龍舌蘭酒的分銷， 我們聘請Aguio從墨西哥進口SWOL品牌龍舌蘭酒到美國。

Sean Dollinger，我們的董事兼首席執行官也是Dollinger Innovations Inc.的唯一股東和董事，以及Dollinger Holdings LLC的 唯一成員和經理。如果我們與Dollinger Innovations Inc 和Dollinger Holdings LLC之間就6月30日轉讓協議和共同責任和擔保轉讓協議存在分歧，則Dollinger先生同意Dollinger Innovations Inc 可能符合其個人利益。及Dollinger Holdings LLC，違反本公司利益。如果發生這種情況，公司可能會失去 其資產的重要部分，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的業務、收入和運營依賴於我們與Country Wine&Spirits Inc.和Ssquare Spirits LLC的持續關係。

在截至2023年6月30日的六個月以及截至2022年和2021年12月31日的六個月內，所有收入均來自Country Wine&Spirits Inc.和Ssquare Spirits LLC的合同關係或與之直接相關。我們與Country Wine&Spirits Inc.和SSquared簽訂了獨家營銷協議，我們與他們的關係是我們業務的基石。雖然我們與這兩個實體的關係正在進行中，並有望繼續，但我們不能確定Country Wine&Spirits Inc.和SSquared Spirits LLC在我們於2021年4月1日與他們簽訂的獨家營銷協議於2031年4月1日到期後是否會保持與我們的關係。話雖如此，這種營銷方法也適用於其他酒類電子商務平臺，該公司將尋求此類關係，但不能保證通過尋求此類關係會取得成功。 正如LQR House Inc.依賴於其與Country Wine&Spirits Inc.的共生關係一樣，Country Wine& Spirits Inc.也同樣依賴LQR House Inc.。LQR House Inc.負責管理CWS的營銷方面，其中包括為新興品牌提供實質性支持。通過其影響者網絡，LQR House Inc.充當CWS的附屬公司，將流量定向到Www.cwspirits.com網站。因此，CWS依賴LQR House Inc.來吸引有強烈在線購買意向的客户。例如，在網上銷售的一種產品Www.cwspirits.com龍舌蘭酒的商標是“Swol”，這是LQR House Inc.擁有的商標。這種龍舌蘭酒因LQR House Inc.的營銷努力而廣受歡迎。龍舌蘭酒的成功 轉化為CWS的好處，因為CWS利用LQR House Inc.的S營銷活動有效地銷售了這一特定的龍舌蘭酒產品。話雖如此，如果Country Wine&Spirits Inc.或SSquared Spirits LLC發生任何事情，如破產或收購，而我們的協議和合作夥伴關係不受尊重，則此類事件將對我們的業務、創收能力和運營結果產生重大 不利影響。同樣，如果我們與Country Wine&Spirits Inc.和SSquared Spirits LLC的任何協議終止，而我們的服務沒有簽訂新協議，則我們將失去 唯一的收入來源。這種情況將對我們的業務、創收能力和運營結果產生重大不利影響，並使我們不太可能繼續作為一家持續經營的企業運營。儘管如此，在這種情況下，公司 將尋求其他關係，儘管它不能保證通過追求這些關係會取得成功的結果。

我們 的運營歷史有限，這可能會使評估我們的業務和前景變得困難。

公司是一家早期創業階段的實體，幾乎沒有運營歷史。截至本次發行開始之日 ，公司僅有象徵性現金。公司業務和市場的收入和收入潛力尚未得到證實。該公司有限的 經營歷史使得對該公司及其前景的評估變得困難和高度投機。不能保證： （a）公司將能夠及時和成本有效地開發產品或服務;（b）公司將能夠產生任何收入增長;（c）公司將有足夠的融資或資源繼續經營其業務 並向客户提供產品和服務;（d）公司將賺取利潤;（e）本公司可透過取得盈利能力籌集足夠的 資本以支持業務運作;或（f）本公司可償付未來負債。

我們的獨立註冊會計師事務所在其 報告中對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力表示了極大的懷疑。

公司的財務報表是在“持續經營”的基礎上編制的。如隨附的經審計財務報表所述，某些事項表明，公司作為一家持續經營企業的持續經營能力可能存在很大疑問。 截至2022年12月31日，我們有7565美元的現金。在截至2022年12月31日的一年中，我們發生了1,842,175美元的淨虧損以及來自運營的負現金流。我們將尋求通過銷售我們的產品、服務和股權融資安排來為我們的運營提供資金。 我們可能無法以可接受的條款獲得足夠的額外融資，或者根本沒有。我們未能在需要時籌集資金 將影響我們的持續經營狀況，並將對我們的財務狀況和我們實施業務戰略並繼續作為持續經營企業的能力產生負面影響 。管理層計劃通過此次發行和定向增發解決這一資金需求，本招股説明書將在其他地方進行討論。我們不能向您保證我們籌集足夠資本的計劃一定會成功。除其他因素外，這些因素使人對我們作為一家持續經營的公司繼續經營的能力產生很大懷疑。本招股説明書其他部分包含的財務 陳述不包括任何可能因我們無法完成此 產品或我們無法繼續作為持續經營的企業而導致的任何調整。

公司可能需要籌集額外資本來支持其運營。

隨着時間的推移，公司可能需要獲得額外的融資，融資的金額和時間將取決於多個因素，包括： 公司機會和客户羣擴張的速度、公司將進行的產品開發範圍、滿足客户需求以改進產品供應的需要、提供的服務和開發工作、運營產生的現金流、與本文中確定為風險因素的事項有關的損失程度(如果有的話)，以及其他未預料到的領域或支出金額的程度。公司無法完全預測需要額外 融資的程度。不能保證公司能否在 時間內獲得額外融資或融資條款。任何新的投資者可以要求公司未來的任何債務融資或發行優先股可能優先於股東的權利，未來的任何股權發行可能導致我們的股票價值被稀釋。

公司可能會出現重大虧損，並且不能保證公司會成為盈利的企業。

截至2023年及2022年6月30日止六個月，我們的淨虧損分別為3，878，565元及1，248，260元。預計 本公司可能繼續遭受經營虧損。其盈利和/或保持盈利的能力在很大程度上取決於 公司產品和服務的增長和擴展。不能保證會發生這種情況。在提供新的和獨特的產品或服務時經常遇到的意外 問題和費用可能會影響公司是否成功。 此外，公司可能會遇到與開發、技術變更、營銷、 保險、法律或監管要求以及此類要求的變更或其他不可預見的困難相關的重大延誤和意外費用。無法保證 公司將保持盈利。如果公司在一段時間內遭受損失，它可能無法繼續經營。

公司未來的收入和經營業績是不可預測的，可能會出現大幅波動。

IT 很難準確預測公司的收入和經營業績，未來可能會受到多種因素的影響而波動。這些因素可能包括對公司產品和服務的接受程度；運營成本和資本支出的金額和時機；來自其他市場場所或服務的競爭，這些競爭可能會降低市場份額並造成定價壓力； 以及總體經濟、行業和監管條件和要求的不利變化。由於上述因素和其他未列出的因素，本公司的經營業績可能會 每年波動。有時，這些波動可能會很大。

我們 依賴有限數量的供應商，或在某些情況下依賴獨家供應商，並且可能無法找到替代供應商或立即過渡到替代供應商。

我們的Swol龍舌蘭酒是由唯一供應商生產的，他是墨西哥瓜達拉哈拉的一名個人。該供應商單獨負責我們龍舌蘭成品的生產、裝瓶、貼標籤、封蓋和包裝。如果我們與該供應商的合同因任何原因(包括供應商自然死亡)而終止，我們可能沒有類似價格的替代供應來源，可能無法及時或根本無法完成Swol龍舌蘭的訂單。如果我們找到替代品，我們也可能無法 提高我們產品的價格，以彌補全部甚至部分增加的成本。此外，如果我們的供應商未能 令人滿意地執行，未能處理增加的訂單，可能會導致我們無法滿足訂單、失去銷售額、產生額外的 成本和/或使我們面臨產品質量問題。這可能會導致我們在市場上失去信譽，損害我們與客户和合作夥伴的關係，最終導致我們的業務和運營結果下降。我們可能無法在 相同的基礎上或根本無法從其他供應商獲得可接受的生產、裝瓶、貼標、封口和包裝替代品。即使我們能夠從替代供應商那裏獲得可接受的替代品，它們的使用也可能需要我們 大幅改變我們的業務運營。如果我們在確保或維護Swol龍舌蘭酒的生產方面遇到延誤或 困難，我們的業務運營可能會中斷。任何此類中斷都可能對我們的業務 開發、新產品發佈產生負面影響，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和聲譽產生重大影響。

墨西哥當局可能隨時暫停該公司進口Swol龍舌蘭酒的能力，在完成註冊該公司在墨西哥的協議之前，該公司將無法強制其授權在其以Swol商標命名的產品中對墨西哥第三方使用原產地“龍舌蘭酒”的名稱。

2021年3月19日，本公司與Dollinger Innovations Inc.訂立資產購買協議，Dollinger Holdings LLC和 Sean Dollinger，據此，我們收購了與在線或親自銷售原始SWOL龍舌蘭酒和其他SWOL 品牌產品相關的資產。該交易包括Dollinger Innovations和Leticia Hermosillo Raverero之間的《共同責任和擔保協議》的轉讓，該協議涉及由Dollinger Innovations 或其受讓人獨家進口到美國的原始SWOL龍舌蘭酒的生產。關於這項任務，2023年7月7日，公司，Dollinger Innovations Inc.生產商簽署了《共同責任和擔保協議》權利轉讓協議的批准書， 該協議要求在墨西哥工業產權局註冊。公司於2023年7月12日向墨西哥工業產權局提交了文件，以獲得此類註冊。

2023年6月30日，根據轉讓協議，Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Holdings LLC和Sean Dollinger根據2020年7月6日與生產商簽訂的《原產地包裝共同責任協議》將其作為經銷商的權利轉讓給了 公司。此後，2023年7月11日，生產商和LQR House Inc.簽署了瓶裝原產地共同責任協議， 應該公司於2023年7月13日的要求，該協議要求在墨西哥工業產權研究所註冊。

公司不知道何時會收到上述完成的註冊，墨西哥當局可以隨時暫停將Swol品牌產品進口到美國。在我們完成註冊之前，該公司將無法 強制執行其授權，以針對墨西哥的第三方使用其在Swol商標下的產品中應用的原產地名稱“龍舌蘭”。在我們獲得此類註冊後，墨西哥當局只有在註冊被取消的情況下才能暫停這種SWOL品牌產品的進口，這種情況只有在以下情況下才會發生：i)如果 當事各方未能遵守“龍舌蘭酒官方標準”，這將導致 加拿大龍舌蘭酒監管委員會(“RCT”)頒發的出口證書被暫停或取消；Ii)如果LQR House未能按照墨西哥聯邦《保護工業產權法》第302條中規定的條款在其產品中包含 短語：“受保護的原產地”；以及iii)終止生產者提供的授權的有效性。如果暫停進口Swol產品，將對公司的財務業績和聲譽產生重大不利影響。

如果對我們的產品和服務的需求沒有按預期發展，我們的預期收入和利潤將受到影響。

我們未來的利潤受到許多因素的影響，包括經濟、世界事件和不斷變化的客户偏好。我們相信，我們產品細分市場的市場將繼續增長，我們將在這些市場成功營銷我們的產品和服務。 如果我們對這些市場的規模以及我們在該市場銷售產品和服務的能力的預期不正確，我們的收入可能無法實現，我們的業務將受到不利影響。

如果 我們無法獲取和留住新客户，或無法以經濟高效的方式做到這一點，我們可能無法增加淨收入、 提高利潤率和實現盈利。

我們的成功取決於我們是否有能力獲得和留住新客户，並以經濟高效的方式做到這一點。我們必須繼續獲取客户，以增加淨收入、提高利潤率並實現盈利。我們打算進行與客户獲取相關的重大投資，並預計將繼續花費大量資金來獲取更多客户。我們無法向您保證 我們獲得的新客户的淨收入最終將超過獲得這些客户的成本。如果我們無法提供高質量的購物體驗，或者如果消費者不認為我們提供的產品具有高價值和高質量，我們可能無法 獲得或留住客户。如果我們無法獲得或留住大量購買產品以實現業務增長的客户，我們可能無法產生實現運營效率所需的規模。因此，我們的價格可能會提高， 也可能不會降到足以引起客户興趣的水平，我們的淨收入可能會減少，我們的利潤率和盈利能力可能會下降或不會改善。因此，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響 。

我們 相信，我們的許多新客户將來自我們客户的口碑和其他非付費推薦。因此， 我們必須確保我們的客户保持對我們的忠誠度，才能繼續接收這些推薦。如果我們滿足客户的努力 不成功，我們可能無法獲得足夠數量的新客户來繼續發展我們的業務，我們可能需要 產生顯著更高的營銷費用來獲得新客户。

我們 依賴其他第三方提供對我們的業務成功至關重要的服務。

第三方 為我們提供各種基本的業務職能，包括客户服務、法律和分銷。這些第三方中的一些可能無法履行其服務，或將以不可接受的方式履行其服務。我們可能會在他們的工作中遇到延誤、錯誤或其他問題，這將對我們的運營產生重大影響。

具體地説，我們依賴CWS來分銷我們的營銷客户銷售的產品。如果CWS因任何原因(包括但不限於州和聯邦法規的變化)而失去分銷許可證，我們將不得不立即尋求替代分銷 選項。我們向客户銷售的服務可能會因分銷提供商的變化而中斷，我們的業務和聲譽可能會受到影響。如果我們與另一家分銷商簽訂合同的努力不成功，公司可能無法實現 或保持盈利，並可能在未來造成重大損失。因此，我們的業務、財務狀況和運營結果 可能會受到實質性的不利影響。

我們品牌的價值還依賴於有效的客户支持來提供高質量的客户體驗，這需要大量的 人員支出。如果管理不當，這筆費用可能會影響我們的盈利能力。未能正確管理或培訓我們的外包客户 支持代表可能會影響我們有效處理客户投訴的能力。

消費者對酒精飲料的需求減少可能會損害我們的業務。

在過去的一段時間裏，美國和我們所參與的其他市場的酒精飲料的總體人均消費量大幅下降。由於各種因素，我們的一個或多個產品類別的消費量未來可能出現有限或普遍的下降 ，包括經濟狀況的普遍下降，對飲用酒精飲料產品和酒後駕車對健康後果的日益關注，更健康飲食的趨勢，包括 更輕、更低卡路里的飲料，如減肥軟飲料、果汁和水產品，反酒精團體活動的增加，以及 增加的聯邦、州或外國消費税和其他酒精飲料產品税。如果未能在產品或服務水平上向客户提供一致、可靠的質量，公司 產品的競爭地位也會受到不利影響。

我們業務的成功在很大程度上依賴於品牌形象、聲譽和產品質量。

我們必須維護和提升現有品牌和產品的形象和聲譽，這很重要。對產品質量的擔憂，即使未經證實，也可能損害我們品牌和產品的形象和聲譽。雖然我們已經制定了質量控制計劃，但如果我們遇到產品質量問題，除了業務中斷之外，我們還可能在 中遇到召回或責任，這可能會進一步對品牌形象和聲譽產生負面影響，並對我們的銷售產生負面影響。 由於我們的一些業務外包，我們的品牌形象和聲譽也可能更難保護，因為監督和控制較少。我們還可能面臨與產品責任或營銷或銷售實踐相關的訴訟。 我們品牌資產的惡化可能難以遏制或逆轉，並可能對我們的業務和財務業績產生實質性影響。

此外，近年來，社交媒體平臺和其他形式的基於互聯網的交流方式的使用顯著增加，使個人能夠接觸到廣泛的受眾，社交媒體平臺上的信息幾乎是立竿見影的 ，其影響也是如此。許多社交媒體平臺立即發佈其參與者發佈的內容，通常不過濾或檢查發佈內容的準確性。此外，其他基於互聯網的媒體或傳統媒體可能會將此類社交媒體內容引用或重新發布給更廣泛的受眾。有關我們的信息，無論其準確性如何， 都可能隨時發佈在此類平臺上。發佈的信息可能不利於我們的利益或可能不準確，其中每一項都可能對我們的品牌、聲譽、業績、潛在客户和業務造成實質性損害，此類損害可能是直接的，我們可能幾乎沒有機會或 沒有機會做出迴應或尋求補救或更正。

消費者支出的變化 可能會對我們的財務狀況和業務業績產生負面影響。

酒類銷售取決於與消費者支出水平相關的多個因素，包括經濟總體狀況、聯邦和州所得税税率、根據聯邦和州税法可扣除的企業招待費用，以及消費者對未來經濟狀況的信心 。這些領域和其他領域消費者支出的變化可能會影響消費者願意在網上、餐館或零售店購買的葡萄酒的數量和價格。消費者信心和支出的下降可能會導致對我們產品的需求減少，限制我們提高價格的能力，並增加銷售和促銷費用 。反過來，這可能會對銷售額和毛利率產生相當大的負面影響。

我們 遵守或自願遵守與我們接受客户和第三方付款有關的許多其他法律法規，包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全以及電子資金轉賬 。這些法律和法規可能會改變或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們被發現違反了任何適用的法律或法規，我們可能會受到民事或刑事處罰以及更高的交易費，或者失去接受客户的信用卡和借記卡支付、處理電子轉賬 或促進其他類型的在線支付的能力，這可能會降低我們的服務的便利性和對客户的吸引力，並降低客户體驗 。

關於酒精的負面輿論可能會損害我們的業務。

許多研究表明，適度飲酒可能會帶來各種健康益處，但其他研究得出結論或 表明，飲酒對健康沒有好處，可能會增加中風、癌症和其他疾病的風險。關於飲酒對健康影響的不利 報告可能會顯著減少對葡萄酒的需求，這可能會減少銷售額和增加費用，從而損害我們的業務。

近年來，維權團體利用廣告和其他方法向公眾宣傳與飲酒有關的社會危害。這些團體還尋求並繼續尋求立法，以減少酒精飲料的供應，增加與濫用酒精飲料相關的處罰，或增加與酒精飲料生產相關的成本。隨着時間的推移，這些努力可能會導致酒精飲料的消費總體上減少，這可能會通過減少銷售額和增加費用來損害我們的業務。

增加監管成本或税收將損害我們的財務業績。

美國財政部煙酒税收和貿易局(簡稱TTB)對飲料酒精產品和/或用於生產我們飲料酒精產品的某些原材料徵收消費税和/或其他 税，數額不一。TTB或其他政府機構可以建議修改國際貿易協定、關税、税收和其他政府規則和 條例。大幅增加酒類飲品的税收或對其產生影響，可能會對我們的業務、流動性、財務狀況和/或經營業績產生實質性的不利影響。

用品和原材料價格的變化 可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

近年來，龍舌蘭酒生產所用原材料的成本發生了變化，尤其是烈酒原料的成本。價格上漲 也可能在未來發生，我們無法將漲價轉嫁給客户，可能會降低我們的利潤率和利潤 ，並對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不能向您保證，我們的物資或原材料的短缺或價格上漲不會對我們的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。

我們 遵守或自願遵守與我們接受客户和第三方付款有關的許多其他法律法規，包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全以及電子資金轉賬 。這些法律和法規可能會改變或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們被發現違反了任何適用的法律或法規，我們可能會受到民事或刑事處罰以及更高的交易費，或者失去接受客户的信用卡和借記卡支付、處理電子轉賬 或促進其他類型的在線支付的能力，這可能會降低我們的服務的便利性和對客户的吸引力，並降低客户體驗 。

我們 面臨與客户和其他第三方向我們付款相關的風險，包括與欺詐相關的風險。

我們幾乎所有客户的營銷服務付款都是通過信用卡或借記卡支付的。我們目前完全依賴 一家第三方供應商提供支付處理服務，包括處理信用卡和借記卡支付。 如果該供應商不願意或無法向我們提供這些服務，並且我們無法及時找到合適的替代者，我們的業務將會中斷。我們還受到支付品牌運營規則、支付卡行業數據安全標準 和認證要求的約束，這些要求可能會發生變化或重新解釋，使我們更難或不可能遵守。如果我們 未能遵守這些規則或要求，我們可能會被罰款和更高的交易費，並失去接受客户的信用卡和借記卡支付的能力，這將降低我們的服務對客户的便利性和吸引力，並可能導致 收入大幅減少。我們還可能因客户未授權購買、欺詐、錯誤傳輸以及客户已關閉銀行帳户或帳户中的資金不足而 償還欠我們的款項而招致損失。

我們 遵守或自願遵守與我們接受客户和第三方付款有關的許多其他法律法規，包括洗錢、轉賬、隱私和信息安全以及電子資金轉賬 。這些法律和法規可能會改變或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們被發現違反了任何適用的法律或法規，我們可能會受到民事或刑事處罰以及更高的交易費，或者失去接受客户的信用卡和借記卡支付、處理電子轉賬 或促進其他類型的在線支付的能力，這可能會降低我們的服務的便利性和對客户的吸引力，並降低客户體驗 。

我們 可能無法充分利用新收購的品牌。

我們 打算將淨收益的一部分用於收購第三方品牌。請參閲“收益的使用“根據我們的經驗，並不是每個品牌部署都是成功的。我們可能會在收購和推廣新品牌時產生鉅額成本，但市場接受度和由此產生的銷售額都會受到限制。如果發生這種情況，我們的財務業績可能會受到負面影響，我們可能會確定不再支持該品牌符合公司的最佳利益。

我們在競爭激烈的行業運營，競爭壓力可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

美國的酒精飲料分銷行業競爭激烈，高度分散。該行業的主要競爭因素包括產品範圍、定價、分銷能力和對消費者偏好的響應能力，根據市場和產品的不同，這些因素的側重點也有所不同。就個人客户而言，我們面臨着來自不同地區分銷商和實體店的激烈競爭，他們主要是在價格上競爭。這場競爭的效果可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們 依賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和業績，他們中的任何人的流失都可能 對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。

我們未來的業績有賴於我們的高級管理層和其他關鍵員工的持續服務和貢獻，包括我們的創始人兼首席執行官肖恩·多林格、我們的首席財務官庫馬爾·阿比謝克和我們的首席營銷官雅克琳·霍夫曼。如果沒有這些關鍵高管和員工，我們可能無法執行我們的業務計劃，也無法發現和追求新的機會和產品創新。失去高級管理層或其他關鍵員工的服務可能會顯著延遲 或阻礙我們實現發展和戰略目標。由於任何原因失去高級管理層或其他關鍵員工的服務，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。我們目前不維護 任何關鍵人物人壽保險。

我們 可能無法有效管理未來的增長。

如果我們的業務計劃成功，我們可能會在短時間內實現顯著增長，並面臨潛在的擴展問題。如果我們增長迅速，我們的財務、管理和運營資源可能無法充分擴展，無法充分管理我們的增長。如果我們 無法管理我們的增長，我們的成本可能會不成比例地增加，我們未來的收入可能會停止增長或下降，我們可能會 面臨不滿意的客户。我們未能管理好我們的增長，可能會對我們的業務和您的投資價值產生不利影響。

如果公司未能充分開發或保護其知識產權，公司的業務可能會受到影響。

公司已經並可能嘗試開發自己的某些知識產權，但不能保證能夠獲得商業祕密、專利、商標註冊和版權註冊的專有權。目前，該公司不確定可能開發哪些類型的知識產權。開發、申請和獲得此類可強制執行的權利的成本很高。即使在獲得此類可強制執行的權利之後，維護和強制執行這些權利也會產生巨大的成本。 公司可能缺乏資源來實施專屬保護和強制執行工作。此外，該公司的某些產品或服務產品或服務最初來自市場上公開提供的技術。本公司因任何原因未能獲得或維持對其知識產權的充分保護，可能會對其業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

如果公司要開發知識產權，公司可以通過 訴訟尋求將其知識產權強制實施到其他人身上。公司的索賠即使有價值，也可能被認定為無效或不適用於公司認為侵犯了 或挪用其知識產權的一方。此外，訴訟還可以：

我們 沒有在美國註冊的任何商標。我們的Swol商標僅在墨西哥註冊。因此， 第三方可能能夠成功挑戰我們在美國對Swol商標的強制執行。如果成功地 挑戰了我們對Swol商標權的執行，我們可能會失去在美國銷售Swol的能力，這種情況可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。

公司依靠或將來可能依靠商標或服務標誌來為其產品或服務建立市場標識。 為了維護公司商標或服務標誌的價值，公司可能需要對第三方提起訴訟 以防止他們使用與公司註冊或未註冊商標或服務標誌混淆地相似或稀釋的標誌 。本公司也可能無法為其未決或未來的商標或服務商標申請獲得註冊，並可能需要 保護其註冊商標或服務商標以及未決申請免受第三方的挑戰。強制執行或保護公司的註冊和未註冊商標或服務商標可能會導致重大訴訟費用和損害，包括無法繼續使用某些商標。

公司未來可能考慮開展業務的外國法律可能不會像美國法律那樣承認或保護知識產權 。司法或行政訴訟中的不利裁決可能會阻止本公司提供或提供其產品或服務，或阻止本公司停止提供 或提供競爭服務，從而對本公司的業務、財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。

公司的產品、服務或流程可能會受到侵犯他人知識產權的指控。

有關本公司的產品、服務、業務方法或流程侵犯他人專有權的索賠 通常在產品開始商業銷售後才會提出。本公司所在行業存在與知識產權相關的重大訴訟。第三方可就其技術的使用向本公司提出侵權索賠。任何索賠，即使是那些沒有根據的索賠，都可能：

公司不能確定任何訴訟的結果。如果需要，任何版税或許可協議可能無法按可接受的條款或根本不提供給公司。如果公司未能獲得必要的許可證或其他權利，可能會阻止公司營銷技術的開發或分銷，因此可能會對公司的業務產生重大不利影響。

我們 受到貨幣匯率波動的影響，這可能會對我們的財務業績和現金流產生負面影響.

我們的 供應商位於墨西哥。正因為如此，我們面臨着外匯匯率不利波動的風險。我們的主要風險敞口預計與墨西哥比索計價的運營費用有關。隨着業務實踐的發展，這些風險敞口可能會隨着時間的推移而變化，它們可能會對我們的財務業績和現金流產生實質性的不利影響。

由於網絡攻擊而導致我們的安全系統或基礎設施發生故障或遭到破壞，可能會擾亂我們的業務，導致機密或專有信息的泄露或濫用，損害我們的聲譽，增加我們的成本並造成損失。

信息 本公司等科技公司的安全風險近年來顯著增加，部分原因是新技術的激增，互聯網和電信技術的使用進行金融交易，以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方日益複雜和活動的增加。這些威脅可能源於我們員工或第三方的欺詐或惡意，也可能源於人為錯誤或意外的技術故障。 這些威脅包括網絡攻擊，如計算機病毒、惡意代碼、網絡釣魚攻擊或信息安全漏洞。

我們的運營將在一定程度上依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、傳輸和存儲機密專有信息和其他信息。我們的客户將依靠數字技術、計算機、電子郵件和消息系統、軟件和網絡來開展業務或使用我們的產品或服務。此外，為了訪問我們的產品和服務，我們的 客户將使用個人智能手機、平板電腦和其他可能超出我們控制範圍的移動設備。

如果發生網絡攻擊或其他信息安全漏洞，可能會導致我們的客户用於訪問我們的產品和服務的網絡、系統或設備的安全漏洞，這可能會導致未經授權披露、發佈、收集、 監控、誤用、丟失或破壞機密、專有和其他信息(包括帳户數據信息)或 數據安全漏洞。此類事件還可能導致支持我們的業務和客户以及我們的客户或其他第三方的運營的物理基礎設施或操作系統出現服務中斷、故障或其他故障。任何實際攻擊都可能損害我們在客户、其他方和市場中的聲譽， 公司的額外成本(如修復系統、增加新人員或保護技術或合規成本)、 監管處罰、我們以及我們的客户和合作夥伴的財務損失，以及客户和業務機會的喪失 。如果不能立即發現此類攻擊，它們的影響可能會加劇。

儘管我們將嘗試減輕這些風險，但不能保證我們不會受到這些風險的影響，並且在未來不會遭受損失。

當前市場狀況和公司一個或多個市場的衰退壓力可能會影響公司 增長業務的能力。

美國經濟繼續面臨對不利經濟狀況的系統性影響的擔憂，例如美國赤字、歷史上的高通脹、動盪的能源成本、地緣政治問題、面對美聯儲預期的加息 信貸的持續可獲得性和成本、持續的供應鏈中斷、新冠肺炎疫情的持續影響以及不穩定的金融和房地產市場。其他國家，包括歐元區的國家，也受到類似的系統性影響。美國及國際市場和經濟狀況的動盪 可能對公司的流動性和財務狀況以及公司客户的流動性和財務狀況產生不利影響。如果出現這些市場狀況，可能會限制本公司和本公司客户更換到期債務和進入資本市場以滿足流動性需求的能力 ，這可能對本公司的財務狀況和 經營業績產生重大不利影響。不能保證該公司的產品和服務將在市場上被接受。到目前為止，通脹壓力對公司的財務狀況和經營業績沒有產生實質性影響，我們也沒有制定任何計劃或採取任何行動來緩解此類通脹壓力。然而，不能保證通脹壓力不會對公司未來的財務狀況和經營業績產生實質性影響。如果通脹壓力在未來開始對公司產生實質性影響，我們可能會也可能不會制定緩解這些壓力的計劃。

與政府監管和上市公司有關的風險

我們 將面臨日益增長的法規和合規要求，這可能會耗費大量資金和時間。

網絡安全、數據保護、隱私和內部IT控制方面的新法規和不斷髮展的法規和合規標準通常是為應對網絡攻擊浪潮而創建的 ，並將對我們公司這樣的組織產生越來越大的影響。現有的法規標準要求組織對用户訪問應用程序和數據實施內部控制。此外，數據泄露正在推動新一輪監管浪潮，例如歐盟的一般數據保護法規，執行更嚴格，處罰更高。 監管和政策驅動的義務需要昂貴且耗時的合規措施。對違規、未通過的審核和重大調查結果的恐懼促使組織投入更多資金以確保合規，這通常會導致一次性實施成本高昂的 ，以減少潛在的罰款或聲譽損害。與未能滿足法規要求相關的高昂成本，再加上安全漏洞帶來的後果風險，已將這一話題從IT組織提升到高管和董事會 層面。我們可能需要花費更多的時間和金錢，以確保我們將滿足未來的監管要求。

我們的業務可能會受到美國政治環境變化的負面影響。

美國聯邦、州和地方各級的潛在立法、法規和政府政策持續存在重大不確定性。這種不確定性以及此類立法、法規和政府政策的任何實質性變化都可能對我們的業務以及我們競爭的市場產生重大影響。可能對我們產生重大影響的具體立法和監管建議包括但不限於數據隱私法規的責任規則、進出口法規、所得税法規和美國聯邦税法以及上市公司報告要求、移民政策和執法、醫療保健法、最低工資法、氣候和能源政策、對外貿易和與外國政府的關係、 以及疫情應對。在政治環境的變化對我們或我們的客户、我們的市場、我們的業務、經營業績和財務狀況造成負面影響的程度上，未來可能會受到實質性和不利的影響。

未能 遵守數據隱私和安全法律法規可能會對我們的經營業績和業務產生不利影響。

在我們的正常業務過程中，我們可能會在內部和外部數據中心、雲服務和網絡中收集並存儲敏感數據 ，包括我們的專有業務信息和我們的客户、供應商和業務協作者的信息，以及我們客户和員工的個人信息。此信息的安全處理、維護和傳輸對我們的運營和業務戰略至關重要。在過去幾年中，公司經歷的來自第三方的未遂攻擊和入侵的數量和複雜性都有所增加。儘管我們採取了安全措施，但我們不可能消除這種風險。

美國多個州頒佈了數據隱私和安全法律法規，管理個人信息的收集、使用、披露、傳輸、存儲、處理和保護，如社會安全號碼、財務信息和其他敏感的個人信息。例如，所有50個州和幾個美國領地現在都有數據泄漏法，如果公司經歷了對某些個人信息的未經授權的訪問或獲取，則要求及時通知受影響的個人，有時還要求監管機構、信用報告機構和其他機構。其他州法律，如修訂後的《加州消費者隱私法》或《CCPA》等，都包含了收集本州居民個人信息的企業的披露義務，並賦予這些個人與其個人信息相關的新權利，這可能會影響我們收集和/或使用個人信息的能力。自2023年1月1日起，我們受制於《加州隱私權法案》，該法案擴展了《加州消費者隱私法》下的消費者數據使用限制、處罰和執法條款，以及弗吉尼亞州的消費者數據保護法，這是另一部全面的數據隱私法。自2023年7月1日起，我們受《科羅拉多州隱私法》和康涅狄格州《關於個人數據隱私和在線監控的法案》的約束，這兩部法律也是全面的消費者隱私法。自2023年12月31日起，我們還將受猶他州消費者隱私法的約束，涉及消費者個人數據的商業處理 。與此同時，其他幾個州和聯邦政府已經或正在考慮像CCPA這樣的隱私法 。我們將繼續監測和評估這些法律的影響，這些法律可能會對違規行為施加實質性懲罰，施加鉅額調查和合規成本，允許私人集體訴訟，併為我們的業務承擔重大潛在責任。

在 美國以外，數據保護法律（包括歐盟通用數據保護條例或GDPR）也可能適用於我們的某些 運營或業務合作伙伴。這些國家/地區與收集、存儲、處理和傳輸個人數據/信息 相關的法律要求不斷髮展。除其他事項外，GDPR規定了數據保護要求，包括對收集、分析和傳輸歐盟個人數據/信息的能力的嚴格 義務和限制，要求在某些情況下向數據主體和監管機構及時通知 數據泄露，以及可能對任何違規行為處以鉅額罰款 （包括可能對某些違規行為處以高達2000萬歐元或公司總收入4%的罰款，以較高者為準）。世界各地的其他 政府機構已經頒佈或正在考慮有關 數據保護的類似類型的立法和監管提案。

上述法律和法規的 解釋和執行不確定，可能會發生變化，並且可能需要大量 成本來監控、實施和維護適當的合規計劃。不遵守美國和國際數據保護 法律法規可能導致政府採取執法行動（可能包括重大民事和/或刑事處罰）、 私人訴訟和/或負面宣傳，並可能對我們的經營業績和業務產生負面影響。

我們的業務依賴於客户對互聯網的持續暢通訪問以及互聯網基礎設施的開發和維護 。互聯網接入提供商可能會阻止、降級或收取訪問我們某些服務的費用，這可能會導致額外的費用和客户流失。

我們的 服務取決於我們的客户和Country Wine & Spirits Inc.的客户的能力，來訪問互聯網目前， 這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場中具有重要市場影響力的公司提供的，包括現有的 電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府擁有的服務提供商。其中一些提供商 有能力採取包括法律行動在內的措施，通過限制或禁止使用其基礎設施來支持我們的服務、向我們的 用户收取更高的費用或規範在線言論，來降低、中斷或增加用户訪問我們某些 服務的成本。此類幹擾可能導致現有用户、廣告商和商譽的損失，可能導致 成本增加，並可能削弱我們吸引新用户的能力，從而損害我們的收入和增長。

此外， 任何對互聯網的增長、普及或使用產生不利影響的法律或法規的採用，包括影響互聯網 中立性的法律，都可能會降低對我們服務的需求並增加我們的運營成本。在美國，有關互聯網監管（尤其是互聯網中立性）的立法和監管前景存在不確定性。

對於 任何法律、法規或裁決允許互聯網服務提供商向某些用户收取比其他用户更高的內容交付費率 ，互聯網服務提供商可以嘗試利用此類法律、法規或裁決來收取更高的費用或以低於其他市場參與者的速度、可靠性或其他方式交付我們的 內容，我們的業務可能會 受到不利影響。在國際上，有關互聯網的政府法規，特別是網絡中立性，可能正在發展中，也可能根本不存在。在這樣的監管環境中，我們可能會遇到歧視性或反競爭的做法，阻礙我們和我們的客户的國內和國際增長，增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。在有關互聯網中立性或其他互聯網監管方面的立法和監管格局的其他變化 可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。

我們的業務可能會受到政府有關互聯網的新法規的影響。

迄今為止，世界上大多數地區的政府法規尚未對互聯網的使用進行實質性限制。然而，與互聯網相關的法律和 監管環境是不確定的，政府可能會在未來實施監管。新的法律可能會通過， 法院可能會發布影響互聯網的決定，現有但以前不適用或未執行的法律可能會被視為適用於 互聯網，或者監管機構可能會開始更嚴格地執行這些以前未執行的法律，或者現有的法律安全港 可能會被美國聯邦或州政府以及外國司法管轄區的政府縮小。採用任何新的 法律或法規，或縮小任何安全港的範圍，都可能阻礙互聯網和在線服務使用的普遍增長， 並降低互聯網和在線服務作為通信、電子商務和廣告手段的接受程度。此外，此類 法律變更可能會增加我們開展業務的成本，或阻止我們通過互聯網或在特定 司法管轄區提供服務，這可能會損害我們的業務和運營成果。

我們目前所受法律和政府法規的變化，包括執法方法或方法的變化，可能會 增加我們的成本或限制我們營銷我們的酒精品牌和客户品牌的能力，這可能會對我們的 經營業績和業務產生不利影響。

在美國，酒精飲料的生產、分銷、銷售和營銷受到複雜的多司法管轄區制度的監管。我們經營的酒精飲料行業受到TTB(和其他聯邦機構)、每個州的酒類管理機構以及可能的地方當局的廣泛監管，具體取決於地點。這些法規和法律規定了許可要求、生產、進口、所有權限制、貿易和定價做法、允許的分銷渠道、送貨和禁止向未成年人銷售、允許和要求的標籤、廣告以及與批發商和零售商的關係等事項。 這些法律、法規和許可要求的解釋和適用方式可能(有時)與不同司法管轄區的方式不一致，並可能與其他法律要求或公司的業務實踐相沖突。此外，這些 法律、規則、法規和解釋因訴訟、立法和機構的優先事項而不斷變化， 可能會導致加強監管。公司實際或聲稱不遵守任何此類法律、法規或要求 可能使我們面臨私人當事人和監管機構的調查、索賠、訴訟、禁令訴訟和其他刑事或民事訴訟，以及吊銷執照、吊銷執照、鉅額罰款和負面宣傳，其中任何 都可能對我們的運營結果、財務狀況和業務產生不利影響。

政府法律法規可能會導致生產和銷售成本增加，包括增加我們開展業務的各個州、聯邦和外國司法管轄區的適用税收。CWS可以通過互聯網直接向消費者銷售的酒類數量 受到監管，在某些州，CWS根本不允許直接向消費者銷售酒類。這些法律和法規的變化 收緊現行規則可能會對銷售產生不利影響，或增加生產、營銷、包裝或銷售酒類的成本。法規中要求註冊和銷售時需要大量額外來源數據的變化、標籤或警告要求中的變化，或者在我們的酒可以合法銷售的地方對任何成分、條件或成分的允許性的 限制，可能會 抑制受影響產品在這些市場的銷售。雖然我們不從事在互聯網上銷售酒類的行為，但我們的業務 取決於CWS能否繼續通過CWS平臺在線銷售酒類。

如果任何 法規對CWS在線銷售酒類的能力造成負面影響，則此類影響將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響 。如果CWS無法通過CWS平臺在線銷售酒類，我們將失去一個重要的收入來源，這將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。

酒類行業以及在線酒類銷售受到多個聯邦、州和 地方當局的廣泛監管。這些法規和法律規定了貿易和定價做法、允許的分銷渠道、允許的和要求的標籤以及廣告等事項。新的或更新的法規、要求或許可證，特別是影響CWS直接向客户銷售和/或在其運營所在州保留賬户的能力的變化，或者新的或增加的消費税、所得税、銷售税或國際關税，可能會對我們的財務狀況或 運營結果產生間接的實質性不利影響。各州不時會考慮增加州酒精消費税的提案。新的或修訂的法規或增加的許可費、要求或税收可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生間接的重大不利影響 。

作為一家上市公司的要求可能會使我們的資源緊張。

作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》和納斯達克上市標準的報告要求。我們預計，這些規則和法規的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本，使一些活動變得更加困難、耗時和成本高昂，並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。管理層的注意力可能會從其他業務上轉移，這可能會對我們的業務和 經營業績產生不利影響。

《交易法》要求我們公司提交關於我們的業務、財務狀況、 和經營結果的年度、季度和當前報告。此外，建立運營上市公司所需的公司基礎設施可能會分散我們管理層對實施增長戰略的注意力，這可能會推遲或減緩我們業務戰略的實施 ，進而對我們公司的財務狀況和運營結果產生負面影響。

如果我們未能維護有效的財務報告披露控制和內部控制系統，我們編制及時、準確的財務報表或遵守適用法規的能力可能會受到影響。

由於業務條件的變化或適用的法律、法規和標準的變化，我們當前的內部控制和我們開發的任何新控制可能會變得不夠充分。未能制定或保持有效的控制，或在實施或改進過程中遇到任何困難，都可能損害我們的經營業績，導致我們無法履行報告義務， 導致我們前期財務報表的重述，或者對管理評估和註冊會計師事務所對我們財務報告內部控制的獨立審計結果產生不利影響，我們最終將被要求在提交給美國證券交易委員會的定期報告中納入 。無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求， 我們未來可能無法繼續在納斯達克上市。

我們的管理團隊管理上市公司的經驗有限。

我們管理團隊中的大多數成員在管理上市公司、與上市公司投資者互動以及遵守與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或高效地 管理我們向上市公司的過渡，因為根據聯邦證券法，上市公司必須遵守重大的監管和報告義務，以及對證券分析師和投資者的持續審查。這些新的義務和組成部分將需要我們的高級管理層給予極大的關注，並可能分散他們對我們業務日常管理的注意力 ，這可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。

本招股説明書或我們未來可能向美國證券交易委員會提交的定期報告中使用的行業數據和其他市場數據，包括我們或我們聘請的顧問 承擔的數據，可能不能代表當前和未來的市場狀況或未來結果。

本招股説明書包括或提到，我們未來可能向美國證券交易委員會提交的定期報告可能包括或提及統計數據 和其他行業和市場數據，這些數據是我們從行業出版物和研究、第三方進行的調查和研究以及我們自己承諾的關於我們當前產品的市場潛力的調查和研究中獲得的。儘管我們認為 此類信息是從可靠來源獲得的，但此類數據的來源並不保證 此類信息的準確性或完整性。雖然我們相信這些行業出版物和第三方研究、調查和研究是可靠的，但我們還沒有 獨立核實這些數據。這些數據的結果代表了各種方法、假設、研究、分析、預測、 估計、受訪者羣體的構成、數據的呈現和調整，其中每一項最終都可能被證明是不正確的。 並導致實際結果和市場生存能力與任何此類報告或其他材料中呈現的結果大不相同。

影響金融服務業的不利 事態發展，例如金融機構或交易對手發生的涉及流動性、違約或違約的實際事件或擔憂 ，可能會對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

實際 涉及影響金融機構、交易對手或金融服務業或金融服務業其他公司的流動性有限、違約、不良業績或其他不利發展的事件，或關於此類事件或其他類似風險的擔憂或謠言 過去曾發生過，未來可能會導致整個市場的流動性問題。 例如，2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉，該部門指定聯邦存款保險公司或FDIC為接管人。同樣，在2023年3月12日，Signature銀行公司和銀門資本公司都被接管。儘管財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司在一份聲明中表示，SVB的所有儲户在關閉僅一個營業日後就可以取用他們的所有資金，包括無保險存款賬户中的資金、信貸協議下的借款人、信用證和某些其他金融票據，但經聯邦存款保險公司簽字或由聯邦存款保險公司接管的任何其他金融機構可能無法提取其中未提取的金額。儘管吾等並非任何重大信用證或任何其他具SVB、Signature或任何其他金融機構目前處於接管狀態的金融機構的借款人或當事人，但如果吾等訂立任何此類票據，而吾等的任何貸款人或該等票據的交易對手被置於接管程序，則吾等可能無法 取得該等資金。此外，如果我們的任何合作伙伴、供應商或與我們有業務往來的其他方無法根據此類工具或與此類金融機構的貸款安排獲得資金，這些各方向我們支付其 義務或簽訂要求向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能會受到不利影響。在這方面，與這些金融機構簽訂的信貸協議和安排的交易對手，以及信用證受益人等第三方可能會受到這些金融機構關閉的直接影響，更廣泛的金融服務業的流動性問題仍存在不確定性 。類似的影響過去也曾發生過，例如在2008-2010年金融危機期間。

通貨膨脹 和利率的快速上升導致以前發行的利率低於當前市場利率的政府債券的交易價值下降。儘管美國財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會已經宣佈了一項計劃，向金融機構持有的某些此類政府證券擔保的金融機構提供高達250億美元的貸款，以降低出售此類工具的潛在損失風險，但廣泛存在的客户取款需求或金融機構為立即獲得流動性而需要的其他流動性可能會超出該計劃的能力。

我們 獲得資金來源和其他信貸安排的資金來源和其他信貸安排的金額足以為我們當前和預計的未來業務運營提供資金或資本化 影響我們的因素可能會嚴重影響我們、任何與我們直接簽訂信貸協議或安排的金融機構，或者整個金融服務業或整體經濟。這些因素可能包括： 流動性限制或失敗等事件、根據各種金融、信貸或流動性協議或安排履行義務的能力 、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。這些因素可能涉及與我們有金融或業務關係的金融機構或金融服務行業公司，但也可能包括涉及金融市場或一般金融服務行業的因素。

涉及一個或多個這些因素的事件或問題的 結果可能包括對我們當前和預計的業務運營以及我們的財務狀況和運營結果產生的各種重大和不利影響。這些風險包括但不限於以下風險：

此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款 ，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條款或根本無法獲得融資。除其他風險外，可用資金或現金和流動資金來源的任何減少都可能對我們履行運營費用或其他義務(財務或其他方面)的能力產生不利影響，導致違反我們的財務和/或合同義務，或導致違反聯邦或州工資和工時法。上述任何影響，或由上述因素或其他 相關或類似因素引起的任何其他影響，可能對我們的流動資金、我們當前和/或預計的業務運營以及財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

宏觀經濟或金融服務行業的任何進一步惡化都可能導致我們的合作伙伴、供應商或供應商的損失或違約，進而可能對我們當前和/或預期的業務運營以及 運營和財務狀況的結果產生重大不利影響。例如，合作伙伴可能在到期時無法付款，根據與我們的協議違約， 破產或宣佈破產，或者供應商可能決定不再將我們作為客户處理。此外，供應商或供應商可能會受到以上所述的任何流動性或其他風險的不利影響，這些風險可能會對我們造成重大不利影響，包括但不限於延遲獲得或失去獲得未投保存款的機會，或失去利用涉及陷入困境或破產的金融機構的現有信貸安排的能力。任何合作伙伴、供應商或供應商的破產或資不抵債，或任何合作伙伴未能在到期付款，或合作伙伴、供應商或供應商的任何違約或違約，或失去任何重要的供應商關係，都可能導致我們遭受重大損失，並可能對我們的業務產生重大不利影響 。

與本次發行和我們普通股所有權相關的風險

我們的股價可能會波動，購買我們普通股的人可能會蒙受巨大損失。

股票市場總體上經歷了重大的價格和成交量波動，這些波動往往與個別公司的經營業績無關或不成比例，特別是在一家公開募股規模較小的公司公開募股之後。 此次發行後，我們的普通股價格有可能出現快速而大幅的波動。廣泛的市場因素可能會嚴重損害我們普通股的市場價格，無論我們實際或預期的經營業績以及財務狀況或前景如何， 這可能會使投資者難以評估我們普通股的快速變化的價值。此外，我們普通股的價格和成交量 可能會因以下因素而大幅波動：

我們普通股市場價格的波動 可能會阻止投資者以或高於首次公開募股 的價格出售他們的股票。因此，你的投資可能會蒙受損失。

某些公司最近的首次公開募股規模相對較小，與我們預期的公開募股規模相當，它們的首次公開募股經歷了 極端的波動，似乎與各自公司的基本業績無關。我們的普通股可能會經歷快速而大幅的價格波動，這可能會使潛在投資者難以評估我們普通股的價值 。

在 除上述“-我們的股價可能會波動，購買我們普通股的人可能會遭受重大損失 我們的普通股可能會受到快速而大幅的價格波動的影響。最近，首次公開募股和首次公開募股規模相對較小的公司 經歷了股價在 之後迅速下跌的極端股價上漲的例子，這種股價波動似乎與各自公司的基本業績無關。 雖然這種波動的具體原因尚不清楚，但我們預期的公開募股可能會放大 少數股東採取的行動對我們股票價格的影響，這可能會導致我們的股價偏離更能反映我們業務潛在業績的價格 。我們的普通股可能會經歷看似與我們的實際或預期經營業績以及財務狀況或前景無關的起伏，這使得潛在投資者很難評估我們普通股的快速變化的價值。此外，如果我們普通股的價格在本次發行後下跌，或者如果這些投資者在任何價格下跌之前購買我們普通股的股票，我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。

我們 目前在納斯達克資本市場上市。如果我們無法維持我們的證券在納斯達克或任何證券交易所上市， 我們的股票價格可能會受到不利影響，我們股票的流動性和我們獲得融資的能力可能會受損， 我們的股東可能更難出售他們的證券。

儘管我們的普通股目前已在納斯達克資本市場上市，但我們可能無法繼續滿足該交易所或任何其他國家交易所的最低上市要求。如果我們無法維持在納斯達克上的上市，或者如果我們普通股的流動性市場沒有發展或持續下去，我們的普通股可能仍然交易清淡。

納斯達克的上市規則要求上市發行人必須遵守某些標準，才能繼續在其交易所上市。如果由於任何 原因，我們未能保持遵守這些上市標準，納斯達克應將我們的證券從其交易所退市，並且我們無法在另一家全國性證券交易所上市，則可能會發生以下部分或全部減持 ，每一種減持都可能對我們的股東產生實質性的不利影響：

我們 可能無法維持我們的普通股在納斯達克上的上市，這可能會對我們的流動性以及我們普通股的交易量和市場價格產生不利影響，並減少或消除您的投資。

納斯達克要求上市發行人必須遵守某些標準，才能繼續在其交易所上市。如果出於任何原因，納斯達克應將我們的證券從其交易所退市 ，而我們無法在另一家信譽良好的國家證券交易所上市，則可能會發生以下部分或全部減記 ，每一項都可能對我們的股東造成實質性的不利影響。

2023年10月24日，我們收到納斯達克的一封信，通知我們不再符合納斯達克上市規則第5550(A)(2)條(“投標價格規則”)對我們繼續在納斯達克上市的最低投標價格1美元的要求。儘管納斯達克 給了我們180個日曆日，即到2024年4月22日，我們可以重新遵守投標價格規則，但不能保證 我們將重新遵守這一規則，納斯達克可能會決定將我們的普通股退市。

納斯達克的任何退市決定都可能嚴重降低或消除對我們普通股以及與我們普通股相關的其他證券的投資價值。 雖然在場外交易所上市可以在一定程度上維持我們普通股的市場，但我們可能面臨重大的不利後果，包括但不限於：我們普通股的市場可獲得性 有限；我們普通股的流動性減少和交易價格下降；根據美國證券交易委員會的規則，我們普通股的股票被確定為“細價股”，交易我們普通股的經紀商 必須遵守更嚴格的披露規則和經紀商可能向其出售普通股的投資者類別； 對我們公司的新聞和分析師報道有限，部分原因是“細價股”規則；未來發行更多證券或獲得更多融資的能力降低；以及我們與現有 或潛在大股東、戰略投資者和銀行的協議可能違約或終止。投資者認為我們面臨更高的退市風險 也可能對我們證券的市場價格和我們普通股的交易量產生負面影響。

此外，在2023年10月24日，我們普通股的收盤價為0.13美元。根據納斯達克第5810(C)(3)(A)(Iii)條，如果我們的普通股連續10個交易日的收盤價低於0.1美元，納斯達克將向我們發出員工退市決定。如果我們連續10個交易日收到普通股交易價格在0.1美元或以下的員工退市決定函，我們將有7個日曆日的時間要求 納斯達克聽證會小組審查員工退市決定，納斯達克將暫停我們的普通股退市。然後將在聽證會請求後45天內舉行聽證會，以確定我們的普通股是否將被摘牌。如果在 未來，我們收到員工退市決定，則無法保證我們能否成功阻止納斯達克聽證會小組做出我們的股票將被退市的決定 。

如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不準確或不利的研究報告，股票的市場價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果研究分析師沒有建立和保持足夠的研究覆蓋範圍，或者如果一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，我們普通股的市場價格可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告， 我們可能在金融市場失去可見性，進而可能導致我們普通股的市場價格或交易量下降 。

由於公開發行價格大大高於我們的每股有形賬面淨值，您將立即感受到顯著的稀釋。

如果 您在此次發行中購買股票，則您為您的普通股支付的價格將高於我們現有 股東以每股為基礎為其股票支付的金額。因此，與您購買股票的價格相比，您的每股有形賬面淨值將立即大幅稀釋。由於此次發行而產生的稀釋將為 美元[*]如果發售的股票數量達到最大數量，則向在此次發行中購買我們股票的新投資者支付每股收益。此外，如果我們的股票是在授予限制性股票或根據任何股票激勵計劃 行使股票期權時發行的，您將經歷進一步的稀釋。根據我們的股票激勵計劃，所有可發行的股票都將以每股收購價發行，每股收購價等於或低於本次發行中假定的每股公開發行價。 見“稀釋“有關您在我們股票中的投資價值在本次發行完成後將如何稀釋的更完整的描述 。

我們 對本次發售的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們使用發售所得的資金可能不會為您的投資帶來良好的 回報。此外，我們可能會以您可能不同意的方式或以最有效的方式使用這些收益。

公司管理層在使用公司將收到的淨收益方面有很大的自由裁量權。見”使用收益的 “以瞭解我們計劃如何使用淨收益。但是，基於不可預見的技術、商業、 或監管問題，我們可能會以您可能不同意的方式使用收益。此外，所得款項可能無法有效投資 或以產生有利或任何回報的方式進行投資，因此，這可能導致財務損失，可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大 不利影響。不能保證本公司將以提高本公司價值的方式使用所得款項淨額。如果公司未能有效地使用收益，公司的 業務和財務狀況可能會受到損害，並且可能需要比預期更早地尋求額外融資。

我們 從未對我們的股票支付過現金股息，也不打算在可預見的未來支付股息。

到目前為止，我們沒有對任何類別的股票支付現金股息，我們預計短期內也不會支付現金股息。在 可預見的未來，我們打算保留任何收益，以資助我們的業務發展和擴張，我們不期望 支付任何現金股息，我們的普通股。因此，投資者必須準備依靠在價格 升值後出售其普通股來賺取投資回報，這可能永遠不會發生。尋求現金股息的投資者不應購買我們的普通股。 未來支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的經營業績、財務狀況、合同限制、適用法律施加的限制以及我們董事會認為 相關的其他因素。

籌集 額外資本可能會稀釋我們的股東，包括本次發行中的普通股購買者，或限制我們的運營。

在 我們能夠產生可觀的產品收入之前，我們希望通過股權 和/或債務融資與合作、許可協議或其他戰略安排的組合來滿足我們的現金需求。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外的 資本，您的所有權權益將被稀釋，並且此類證券的條款 可能包括清算或其他優先權，這些優先權會對您作為股東的權利產生不利影響。

如果我們通過債務融資籌集額外資本，將導致固定付款義務增加，並且我們的一部分經營現金流（如果有）將專門用於支付此類債務的本金和利息。此外，債務 融資可能涉及包含限制性契約的協議，這些契約會對運營施加限制，例如對產生額外債務、進行某些資本支出或宣佈股息的限制。

我們 可能會發行額外的債務和股權證券，這些證券在分配和清算方面優先於我們的普通股，這可能 對我們普通股的市場價格產生重大不利影響。

將來，我們可能會嘗試通過簽訂由我們全部或最多全部資產擔保的額外債務或債務類融資，或發行債務或股權證券（可能包括髮行商業票據、中期票據、優先票據、次級票據或股票）來增加我們的資本資源。如果我們進行清算，我們的債權人和債務證券持有人將 在分配給股東之前獲得我們可用資產的分配。此外，任何額外的優先股， 如果由我們公司發行，可能在分配和清算方面具有優先權，這可能進一步限制我們向股東進行分配的能力。由於我們在未來發行中承擔債務和發行證券的決定將取決於 市場條件和我們無法控制的其他因素，因此我們無法預測或估計未來發行和債務融資的金額、時間或性質。

此外， 市場條件可能要求我們在未來發行證券時接受不太有利的條款。因此，您將承擔 我們未來發行的產品降低您的普通股價值並稀釋您在我們公司的利益的風險。

對我們董事會和高級管理層的某些成員執行 法律責任可能很困難。

雖然我們是根據內華達州的法律組織的，並且投資者能夠在美國向我們送達法律程序文件，但我們的一些董事會成員和高級管理層成員居住在美國以外的地方，他們的全部或大部分資產位於美國境外。因此，根據美國聯邦或州證券法的民事責任條款，可能無法對這些董事和我們在美國的某些高級管理層成員執行 程序，也無法執行在美國獲得的針對這些個人的法院判決。此外，在美國或其他地方提起的訴訟中的懲罰性賠償裁決可能不能在美國以外的地方執行。

我們 受到持續的公開報告要求的約束，這些要求沒有交易所法案針對非新興成長型公司的規則那麼嚴格，我們的股東從更成熟的上市公司獲得的信息可能比他們預期的要少。

我們 必須根據《交易法》中規定的報告規則，以《新興成長型公司》(在《就業法案》中的定義)的身份持續公開報告。只要我們仍然是一家新興成長型公司，我們就可以利用 適用於其他非新興成長型公司的《交易所法案》報告公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於：

此外，《就業法案》第107條還規定，新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。換句話説，新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長過渡期的好處。因此，我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司的財務報表相比較。

我們 預計將利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興成長型公司。我們將在長達五年的時間內保持新興成長型公司，但如果在此之前的任何6月30日，非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元 ，我們將從次年12月31日起不再是新興成長型公司。

由於我們受到持續的公開報告要求的約束，這些要求沒有交易所法案對非新興成長型公司的規定那麼嚴格，我們的股東從更成熟的上市公司獲得的信息可能比他們預期的要少 。我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力降低，或者利用這些豁免是否會導致我們普通股的交易不那麼活躍或價格波動更大。

我們 是證券法所指的較小的報告公司，如果我們利用較小的報告公司可以獲得的某些披露豁免 ，這可能會降低我們的證券對投資者的吸引力，並可能使我們的業績更難與其他上市公司進行比較。

《交易法》第12b-2條將“較小的報告公司”定義為不是投資公司、資產擔保的發行人或母公司持有多數股權的子公司而不是較小的報告公司的發行人，並且：

作為一家較小的報告公司，我們將不會被要求，也可能不會在我們的代理報表中包括薪酬討論和分析部分；我們將只提供兩年的財務報表；並且我們不需要提供選定的財務數據表。 我們還將有其他不像發行人那樣全面的“按比例”披露要求，這些要求沒有報告較小的公司 ，這可能會降低我們的普通股對潛在投資者的吸引力，這可能會使我們的股東 更難出售其股票。

由於 是一家“較小的報告公司”，我們可能會選擇免除公司的某些公司治理要求，這些要求可能會對我們的公眾股東產生不利影響.

根據納斯達克規則，交易法第12b-2條規則所界定的“規模較小的報告公司”不受適用於納斯達克上市公司的某些公司治理要求的約束。例如，一家較小的報告公司可以免除薪酬委員會 僅由符合某些增強的獨立性標準的董事組成的要求，只要薪酬委員會至少有兩名成員 確實符合這些標準。雖然我們目前不依賴於任何這些豁免，但我們可能會選擇在未來依賴任何或所有這些 豁免。通過選擇使用任何此類豁免，我們公司可能會面臨更大的風險，即公司治理不善、管理決策流程更差以及公司組織中的問題導致的運營結果下降。因此， 我們的股價可能會受到影響，而且不能保證我們能夠繼續滿足納斯達克的所有我們不能豁免的持續上市要求，包括最低股價要求。

未來 由我們或我們的現有股東出售大量普通股或可轉換為或可交換或可行使普通股的證券，或此類出售的可能性，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響 。

未來 在公開市場上出售我們普通股的股份或可轉換為或可交換或可行使的普通股、我們現有股東持有的股份或行使我們已發行的認股權或認股權證的股份，或市場認為可能發生的這些出售，可能會降低我們普通股的市場價格，或使 我們難以籌集額外資本。

董事會於2023年9月批准的 股票回購計劃可能會影響我們的股價並增加其波動性， 可能會降低我們股票的市場流動性。股票回購計劃也可能對公司的流動性產生重大影響。

根據2023年9月批准的股票回購計劃或我們未來採用的任何其他股票回購計劃進行的回購 可能會影響我們的股票價格並增加其波動性，並可能降低我們股票的市場流動性。股票回購計劃 的存在也可能導致我們的股價高於沒有這樣一個計劃的情況。此外，這些回購將 減少我們的現金，並可能使我們承擔額外的税收，這可能會影響我們追求未來可能的戰略機會 和收購的能力，並將導致我們現金餘額的總體回報率降低。不能保證任何股票回購 實際上會發生，或者如果發生，它們將增加股東價值。雖然股票回購計劃旨在提高 長期股東價值，但短期股票價格波動可能會降低這些回購的有效性。

有關前瞻性陳述的警示性 聲明

本招股説明書包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們目前掌握的信息。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述 主要包含在但不限於題為“招股説明書摘要,” “風險因素,” “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“和”業務“這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素，這些因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。前瞻性 陳述包括但不限於有關以下方面的陳述：

在 某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將”、“ ”、“應該”、“將”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“ ”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“項目”或“繼續”等術語或這些術語或其他類似術語的否定來識別前瞻性陳述。這些聲明只是預測。您不應過度依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素在某些情況下是我們無法控制的，可能會對結果產生重大影響。可能導致實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括，標題下所列的因素風險因素如果這些風險或不確定性中的一個或多個發生，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中暗示或預測的大不相同。任何前瞻性陳述都不是對未來業績的保證。

本招股説明書中的前瞻性陳述僅涉及截至本招股説明書作出陳述之日的事件或信息 。儘管我們將在此次上市後成為一家上市公司，並根據美國聯邦證券法承擔持續的披露義務，但我們不打算更新或以其他方式修改本招股説明書中的前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

使用收益的

我們估計，我們在本次發行中發行和出售普通股的淨收益約為美元。[*]百萬美元，基於假定的公開發行價格 為$[*]每股，這是我們的普通股在納斯達克資本市場的收盤價， [*]，2023年（或約 $[*]如果承銷商完全行使超額配售權），扣除估計承銷折扣和佣金 以及我們應付的估計發行費用。

我們 計劃按如下方式使用此次發行的淨收益：

假設的公開發行價格每增加或減少 $1.00美元，[*]每股將增加或減少我們 從本次發行中獲得的淨收益約$[*]，分別假設本招股章程 封面所載本公司發售的股份數目維持不變，並扣除本公司應付的估計包銷折扣及佣金。

上述 代表我們目前打算根據我們目前的計劃和業務狀況使用和分配本次發行的淨收益。 然而，我們的管理層將在使用此次發行淨收益的方式上擁有廣泛的自由裁量權。目前，我們尚未確定也未制定任何收購任何特定酒精飲料品牌的計劃。在此次發行的淨收益 最終應用之前，我們打算將此次發行的淨收益投資於短期、計息、投資級證券。請參閲“風險因素-與本次發行相關的風險和我們普通股的所有權-我們 對本次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們使用發行收益可能不會為您的投資帶來良好的 回報。此外，我們可能會以您可能不同意的方式或以最有效的方式使用這些收益。”

分紅政策

我們 從未宣佈或支付過股本的現金股利。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益 用於我們的業務運營，預計在不久的將來不會支付任何現金股息。我們還可能在未來簽訂信貸 協議或其他借款安排，這將限制我們宣佈或支付現金股息的能力。未來任何宣佈派息的決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、 經營業績、資本要求、合同限制、一般業務條件和我們的董事會可能認為相關的其他因素。另請參閲“風險因素-與本次發行和我們普通股所有權相關的風險-我們 從未為我們的股票支付過現金股息，在可預見的未來也不打算支付股息。”

大寫

下表列出了我們截至2023年6月30日的市值：

以下形式上的信息僅供參考，本次發行完成後我們的資本將根據我們普通股的公開發行價和本次發行的其他定價條款進行調整 。您應閲讀此表 以及我們的財務報表和本招股説明書中其他部分包含的相關附註，以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.”

假設每股發行價每增加或減少1美元，每股增加或減少1美元。[*]每股，將增加或減少我們在此次發行中獲得的淨收益以及每股總股東權益和總資本約$[*]在扣除 (I)估計的承銷商佣金和(Ii)發售費用後，每種情況下均由我們支付。

稀釋

對新投資者的每股有形賬面淨值攤薄是指在本次發行中出售的普通股的購買者支付的發行價超過本次發行後普通股的預計每股有形賬面淨值的金額。 每股有形賬面淨值在任何日期都是通過從我們有形資產的總賬面價值中減去我們的總負債，然後除以在該日期被視為已發行的普通股數量來確定的。

如果您投資於我們的證券，您的所有權權益將被稀釋至本次發行後我們普通股的每股公開發行價與我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2023年6月30日，我們的有形賬面淨值為377,086美元，約合每股普通股0.04美元。

預計 形式作為每股調整有形賬面淨值稀釋給新投資者，代表本次發行中我們普通股的購買者支付的每股金額與本次發售完成後預計普通股調整後每股有形賬面淨值 之間的差額。

參與此次發行的投資者將立即遭受重大稀釋。在我們的銷售生效後[*]本次發行的普通股，公開發行價為$[*]每股，扣除預計承銷折扣和佣金以及預計發售費用，並根據我們有形賬面淨值在2023年6月30日之後的變化進行調整 原因是(I)公司以平均每股1.1553美元的價格收購了79,310股公司普通股，(Ii)出售了1,150,000股與公司首次公開募股相關的普通股，(Iii)根據與某些顧問公司的獨立承包商協議，發行了2,500,000股普通股，(Iv)向Mercantile Holdings、1226053 B.C.Ltd.和2200049 AB Inc.發行2,550,622股普通股以清償債務，以及(V)出售28,421,053股普通股，與後續發行相關，公開發行價為每股0.19美元，淨收益為4,914,554美元，截至2023年6月30日，我們的預計有形賬面淨值約為$2,421,053[*]，或大約$[*]每股普通股。這一 金額代表預計有形賬面淨值立即增加#美元。[*]每股普通股分配給現有股東 ，預計有形賬面淨值立即攤薄為#美元[*]向本次發售中我們普通股的購買者支付每股普通股，如下表所示。

如果承銷商全面行使其超額配售選擇權，則為使本次發行生效而調整的普通股每股有形賬面淨值的預計金額為$[*]每股，對購買本次發行普通股的新投資者的每股有形賬面淨值的預計攤薄將為$[*]每股。

下表列出了截至10月[*]，2023年，之前向現有 投資者發行和出售的普通股股份總數，為上述事項支付的總對價，以及現有 所有者和新投資者支付或將支付的普通股每股平均價格。以下計算是基於#美元的公開發行價。[*]每股及配售權證， 這是我們的普通股在納斯達克資本市場的收市價[*]，2023年，在扣除估計承銷商佣金和發售費用之前，每種情況下均由吾等支付，並假設不行使超額配售選擇權。

上表基於截至2023年10月25日的44,777,109股已發行普通股，不包括：

對於 行使任何未償還期權或認股權證、根據我們的股票補償計劃發行新的期權、限制性股票單位或其他證券，或未來發行新的普通股，參與此次發行的投資者將進一步攤薄 。

管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果

以下討論和分析旨在 回顧影響我們財務狀況的重要因素和所指時期的經營結果。閲讀本討論時，應結合本公司未經審計的簡明綜合財務報表和本註冊説明書中其他部分包含的相關附註、經審核的財務報表和註冊説明書中列出的其他信息。 除歷史信息外，以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於本文討論的某些因素以及提交給美國證券交易委員會的任何其他定期報告，我們的實際結果可能與這些前瞻性表述中預期的結果大不相同。

業務概述

我們公司，LQR House Inc.，打算成為酒精飲料領域的全方位服務數字營銷和品牌發展的代言人。我們還打算將酒精飲料空間的供應、銷售和營銷方面整合為一個易於使用的平臺，成為與酒精有關的一切 的一站式商店。到目前為止，我們的主要業務包括開發優質限量烈性酒品牌，並通過與美國電子商務門户網站的獨家協議營銷內部和外部品牌。此外，我們正在 建立一個專屬葡萄酒俱樂部。我們相信，我們為全資和第三方客户提供的營銷和品牌管理服務將提高其品牌認知度，並通過我們的電子商務平臺合作伙伴推動其銷售。

我們營銷的服務和品牌

以下產品和服務構成了我們商業模式的核心元素，使我們能夠服務於酒類行業的各種類型的客户，包括個人消費者、批發商和第三方酒類品牌：

影響我們財務業績的主要因素

我們的經營業績主要受以下因素影響 ：

我們的增長戰略

我們擴展業務的戰略的關鍵要素包括：

經營成果

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較

下表列出了我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中的運營業績的主要組成部分。

收入

截至2023年、2022年和2022年6月30日的三個月，服務收入分別為143,235美元和74,975美元。從2022年末開始，我們與第三方酒精飲料品牌簽訂合同，利用CWS平臺的訪問權限以及保險庫會員資格，從而賺取服務收入。服務收入增加了68,260美元，因為我們通過飲料品牌擴大了我們的營銷客户羣。

在截至2023年6月30日的三個月中，由於向CWS交付了一批Swol，產品收入為47,787美元，而2022年同期為0美元。

收入成本

截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，收入的服務成本分別為95,830美元和204,064美元。收入成本在2023年減少了108,234美元，這是因為我們有能力通過專職人員支持營銷活動，並停止了某些用於支持活動的數字廣告成本。

在截至2023年6月30日的三個月中，與Swol批次相關的收入的產品成本為40,131美元。

一般和行政

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，一般和行政費用分別為3,559,688美元和248,052美元。由於發行服務普通股，公司記錄了3,000,000美元的非現金 基於股票的薪酬支出。一般和管理費用也增加了 ，原因是隨着我們的業務規模擴大而產生的專業費用，以及人員費用的增加。

銷售和市場營銷

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用分別為51,864美元和169,991美元。減少118,127美元主要是由於與我們2023年的營銷工作相關的其他 成本削減措施。

淨虧損

截至2023年和2022年6月30日止三個月的淨虧損分別為3,556,491美元和547,132美元。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較

下表列出了我們在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內的運營業績的主要組成部分。

收入

截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月，服務收入分別為293,798美元和103,225美元。從2022年末開始，我們與第三方酒精飲料品牌簽訂合同，利用CWS平臺的訪問權限以及保險庫會員資格，從而賺取服務收入。隨着我們通過飲料品牌擴大營銷客户羣，服務收入增加了190,573美元。

在截至2023年6月30日的6個月中，由於向CWS交付了一批Swol，產品收入為47,787美元，而2022年同期為0美元。

收入成本

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月中，收入的服務成本分別為198,827美元和517,019美元。收入成本在2023年減少了318,192美元，原因是我們能夠通過專職人員支持營銷活動，並停止了某些用於支持活動的數字廣告成本。

截至2023年6月30日的六個月中，與Swol批次相關的收入的產品成本為40,131美元。

一般和行政

截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月，一般和行政費用分別為3881,005美元和501,589美元。由於發行服務普通股，公司記錄了3,000,000美元的非現金 基於股票的薪酬支出。一般和管理費用也增加了 ，原因是隨着我們的業務規模擴大而產生的專業費用，以及人員費用的增加。

銷售和市場營銷

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月裏，銷售和營銷費用分別為100,187美元和332,877美元。減少232,690美元主要是由於與我們2023年的營銷工作相關的其他成本削減措施 。

淨虧損

截至2023年和2022年6月30日止六個月的淨虧損分別為3,878,565美元和1,248,260美元。

流動性與資本資源

截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為100,057美元和7,565美元。到目前為止，我們主要通過發行普通股以及銷售我們的產品和服務來為我們的業務提供資金。

所附財務報表以持續經營為基礎編制，考慮了正常業務過程中的資產變現和負債清償情況。本公司自成立以來一直未產生盈利，截至2023年和2022年6月30日的6個月內淨虧損3,878,565美元和1,248,260美元，截至2023年和2022年6月30日的6個月的運營現金流為負。

截至2023年9月28日，即這些修訂的未經審計的中期簡明財務報表的發佈日期，本公司預計其約190萬美元的現金和現金等價物將足以支付自該等財務報表發佈之日起至少一年的運營費用和資本支出需求。然而，該公司的運營現金流為負。本公司能否在未來12個月繼續經營下去，取決於其能否從運營中產生足夠的現金流以履行其迄今未能完成的義務，和/或獲得額外的資本融資。不能保證 公司將在這些努力中取得成功。

現金流活動

下表精選了我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月現金流量表的標題 ：

經營活動中使用的現金淨額

在截至2023年6月30日的六個月內，經營活動中使用的現金淨額為892,464美元，這主要是由於我們的淨虧損3,878,565美元，但被3,125,000美元的非現金費用 部分抵消，部分被用於運營資產和負債的現金138,899美元所抵消。

截至2022年6月30日的6個月，經營活動中使用的現金淨額為1,015,807美元，主要原因是我們的淨虧損1,248,260美元，部分被非現金費用 256,250美元抵消。

由投資活動提供(用於)的現金淨額

截至2023年、2023年和2022年6月30日止六個月，投資活動提供(用於)的現金淨額分別為187,426美元和59,086美元。CWS的還款(預付款)分別為187,426美元和59,086美元。

融資活動提供的現金淨額

截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月，用於融資活動的現金淨額分別為797,530美元和0美元。2023年，本公司從私募發行和認購責任中獲得了905,000美元的收益，並支出了89,470美元的遞延發行成本。

合同義務

於截至2023年、2023年及2022年6月30日止六個月內，我們並無重大現金需求以支付資本開支或任何合約或其他債務項下的其他現金需求.

表外安排

我們沒有對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外安排 。

關鍵會計政策

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析以我們的財務報表為基礎，這些報表是按照美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。在編制這些財務報表時，我們需要作出影響財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內發生的已報告費用的估計和假設。我們的估計基於我們的歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值的判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值並不容易從其他來源顯而易見。 在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計有所不同。雖然我們的重要會計政策在本招股説明書其他地方的財務報表附註中有更詳細的描述，但我們認為以下會計政策對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要，因為這些政策涉及涉及管理層判斷和估計的更重要的 領域。我們認為，我們最關鍵的會計政策和估計與以下 相關：

收入確認

根據FASB ASC 606，與客户簽訂合同的收入 ，公司通過以下步驟確定收入確認：

當履行義務 通過將承諾貨物的控制權轉讓給我們的客户而得到履行時，收入即被確認，該金額反映了將貨物或服務轉讓給客户所預期的對價 。一旦客户有能力直接使用產品並從產品中獲得幾乎所有好處，控制權就會轉移。這包括合法所有權的轉讓、實物所有權、所有權的風險和回報以及客户接受。

服務收入是在一段時間內確認的， 因為在商定的活動期間，每天和每月都會持續提供營銷服務。產品 在產品交付給CWS時，當LQR House履行其履行義務時確認收入。

關聯方

關聯方是指通過僱傭、所有權或其他方式，有能力指導或引導公司管理層和政策的任何實體或個人 。我們披露正常補償協議之外的關聯方交易，如工資。我們遵循的是ASC 850，關聯方披露，用於識別關聯方和披露關聯方交易。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬根據ASC主題718-10進行説明，薪酬--股票薪酬(“ASC 718-10”)。本公司根據授予之日的公允價值計量授予員工、獨立承包商和顧問的所有股權獎勵，並確認這些獎勵在必要的服務期內的補償 費用，該服務期通常是相應獎勵的授權期。

我們在運營説明書中對基於股票的薪酬費用進行分類的方式與對獲獎者的工資成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。

公司歷史和結構

我們的企業歷史

我們公司於2021年1月11日在特拉華州註冊成立，名稱為LQR House Inc.，我們將其稱為LQR House特拉華州。2023年2月3日，我們將註冊成立的州改為內華達州，改為內華達州的LQR House Inc.。2023年2月3日，根據我們重新註冊到內華達州的規定，我們的法定股本從100,000,000股普通股，面值0.001美元 改為350,000,000股，其中包括300,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，以及50,000,000股 “空白支票”優先股，每股面值0.0001美元。同時，我們還通過合併完成了我們已發行普通股的6股換1股 ，即我們的前身特拉華州公司每6股已發行普通股 就發行1股我們的普通股。因此，我們的已發行和已發行普通股從55,204,424股 減少到9,200,434股。

雙層股權結構

2023年3月29日，公司修改了公司章程，建立了由A類普通股和B類普通股和任意數量的優先股組成的雙層股權結構。A類普通股在需要或請求股東批准的提案上有權每股二十(20)票，而B類普通股在任何此類事項上有一(1)票。A類普通股的股份 本可以自願轉換為B類普通股。轉讓A類普通股的股份將導致在轉讓時自動轉換為普通股，但有某些例外情況，包括將A類普通股的股份轉讓給另一名A類普通股持有人不會導致 此類自動轉換。B類普通股是不可轉換的。除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股擁有相同的權利和優惠，排名平等，按比例分攤，在所有事項的所有方面都是相同的。

由於本次修訂，公司的法定股本為350,000,000股，包括：(I)300,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，其中20,000,000股被指定為A類普通股，每股面值0.0001美元，280,000,000股被指定為B類普通股 每股面值0.0001美元；(Ii)50,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。在修訂時發行和發行的所有9,200,434股普通股都成為B類普通股。

2023年私募

於2023年6月1日，吾等對本公司普通股進行私募，並根據證券法第4(A)(2)節及根據證券法頒佈的規則D第506(B)條所載豁免，以及(I)證券法第2(A)(15)節所界定的認可投資者及根據證券法頒佈的第501條規則所界定的認可投資者，以及適用的州證券法或(Ii)根據證券法頒佈的S規則的規定而作出的非美國人士 訂立若干認購協議。根據協議，我們以每股1.00美元的價格發行了955,000股普通股，總計955,000美元。

單一普通股結構

於2023年6月5日，本公司進一步修訂公司章程以修訂股份結構，包括(I)取消由A類普通股和B類普通股組成的雙重股權結構，並建立只由普通股股份組成的單一普通股結構， 將350,000,000股法定股份全部指定為普通股，每股面值0.0001美元，每股有權投一(1)票 ；以及(Ii)取消所有優先股的法定股份。修訂時已發行並已發行的全部13,155,434股B類普通股成為普通股。於公司章程細則修訂後，本公司根據本公司與四名股東於2023年5月23日訂立的註銷協議註銷3,000,000股普通股 ，共發行及發行普通股10,155,434股。

關於(I)Boustead Securities，LLC終止擔任本公司IPO的財務顧問、獨家配售代理和承銷商，以及(Ii)取消雙重股權結構和註銷A類普通股的所有流通股，吾等同意向Boustead Securities，LLC支付259,291.63美元的自付費用。截至本招股説明書發佈之日，這筆款項 仍未償還。

我們的主要協議

其中詳述的以下協議和合作夥伴關係 對我們的業務運營至關重要：

斯沃爾品牌推廣。2021年3月19日，我們與Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Holdings LLC和我們的創始人兼首席執行官兼首席執行官總裁 簽訂了一項資產購買協議，根據協議，我們收購了與在線或面對面銷售 原創和其他Swol品牌產品相關的資產，我們將其稱為Swol收購。在收購Swol之前，Swol的品牌活動非常少，包括產品測試，以衡量消費者的偏好。該交易包括將各種合同 轉讓給LQR House Inc.，包括：

我們還收購了所有知識產權 資產和註冊，以開展Swol產品的銷售業務。請參閲“商務--知識產權“ 所獲知識產權的完整清單。

與Country Wine&Spirits Inc.和Ssquare Spirits，LLC簽訂獨家營銷協議。2021年4月1日，特拉華州LQR House，CWS， 與我們的附屬公司SSquared Spirits，LLC或SSquared簽訂了獨家營銷協議。根據本協議，CWS和SSquared授予我們獨家權利，通過CWS平臺推廣和營銷烈性酒和其他飲料產品， 銷售給美國境內的客户。我們還獲得了與用户 在平臺上面臨的內容相關的唯一管理權和決策權，包括產品的放置和移除以及促銷活動的創建和管理。 CWS和SSquared本身都不會直接或間接在平臺上推廣或廣告任何產品，也不會向任何第三方授予在網站上推廣或廣告產品的任何權利。

Soleil Vino葡萄酒訂閲服務。2021年5月31日，特拉華州LQR House和Dollinger Holdings簽訂了資產購買協議，根據該協議，我們成為所有Soleil Vino及相關品牌產品與第三方供應商的所有采購協議(口頭或書面)的 繼承人。 此外，我們還收到了所有知識產權資產和註冊，以開展Soleil Vino產品的銷售業務。 請參閲商務--知識產權獲取所獲得的知識產權的完整清單。

顧問協議。於2023年6月1日，吾等與若干顧問訂立顧問協議，根據協議，顧問將提供與向本公司發售有關的業務及 公司建議。作為對顧問服務的補償，公司向六個個人和實體發行了500,000股普通股，總計3,000,000股普通股。

生意場

概述

我們公司，LQR House Inc.，打算成為酒精飲料領域的全方位服務數字營銷和品牌發展的代言人。目前，LQR與 Country Wine&Spirits Inc.(CWS)建立了重要的合作伙伴關係。根據CWS、Ssquare Spirits、LLC和我們於2021年4月1日簽訂的獨家營銷協議(“營銷協議”) ，CWS授予我們在2031年4月1日之前通過CWS網站和其他社交媒體渠道推廣和營銷烈酒、其他飲料產品和相關產品，包括但不限於品牌商品、服裝、玻璃器皿等的獨家權利，並通過CWS網站和其他社交媒體渠道向客户銷售，並提供加拿大、墨西哥和美國境內的賬單和發貨地址。目前，該公司不為加拿大和墨西哥的客户提供服務。營銷協議還賦予我們唯一的權利來管理和決定CWS網站上面向用户的內容 (Www.cwspirits.com)，包括放置和移除產品以及創建和管理促銷計劃 。LQR House Inc.負責CWS平臺上提供的產品的所有數字營銷，包括社交媒體營銷 及其與其影響力網絡的合作。SSquared負責CWS平臺上的庫存管理，並確保 網站始終處於活動狀態，客户可以訪問。CWS促進酒精進口(與Rilo進出口公司(Rilo)合作)、履行和分銷在CWS平臺上銷售的所有產品。如果銷售協議一方重大違約超過30天未治癒，營銷協議可被終止，或由我們在任何時間終止，並向CWS和Ssquare分別發出30天的書面通知。有關協議項下到期對價的其他資料，請參閲“某些 關係和關聯方交易-與關聯人的交易”.

2021年3月19日，我們根據一項資產購買協議(“龍舌蘭酒資產購買協議”)從Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Holdings LLC和Sean Dollinger購買了Swol 品牌的龍舌蘭酒。SWOL是應我們在墨西哥的要求由我們與其簽訂合同的當地製造商製造的。我們將僅根據我們從CWS收到的採購訂單要求生產Swol，CWS獲得了在加州和加州分銷酒精的許可 。我們還與Rilo進出口公司(“Rilo”)簽訂合同，將Swol從墨西哥進口到美國的CWS。CWS為訂購Swol向我們付款，我們向當地製造商支付部分金額以生產Swol，並向Rilo支付進口Swol的費用。但是，需要注意的是，我們不在美國銷售酒精產品，也不在任何地方分銷任何酒精產品。

2021年5月31日，我們從Dollinger Holdings LLC購買了所有商標的所有權利、所有權和權益，無論Soleil Vino的註冊狀態如何，以及所有相關的 商業外觀和知識產權、帶有Soleil Vino標誌或基本上類似的任何標誌的所有標籤、徽標和其他品牌，以及所有網站和所有相關數字和社交媒體內容，包括但不限於有影響力的網絡， Http://www.soleilvino.com，和所有相關內容，以及所有相關銷售渠道被轉移。

LQR House Inc.、CWS和SSquared之間的關係構成了該企業的基石。在LQR House Inc.、CWS和SSquared之間的營銷協議範圍內， 公司的重點仍然是利用其競爭優勢，即營銷和品牌推廣。與CWS和SSquared的合作 和合同安排允許大約241,000名客户通過CWS郵件列表訪問，以及 作為CWS平臺上穩定的訪問者。通過《營銷協議》，LQR House Inc.有權在CWS平臺上戰略性推廣其品牌，同時將銷售和分銷流程委託給我們的合作伙伴CWS和SSquared。值得注意的是，任何渴望在CWS平臺上展示其產品的第三方品牌可能只有成為LQR House Inc.的重要客户才能做到這一點。

我們的商業模式

自2021年1月成立以來，我們 已經對我們的業務模式進行了測試，並相信這是我們通向未來成功的道路。首先，我們在CWS平臺上為我們的品牌和我們的營銷服務客户的品牌創建營銷內容。其次，當消費者在CWS平臺上購買產品時，如使用我們的Swol品牌的龍舌蘭酒 、訂閲Vault(或我們即將推出的Soleil Vino葡萄酒俱樂部)或我們的營銷服務客户的產品，CWS將執行與銷售這些產品相關的分銷服務。同時，SSquared將管理 與CWS平臺相關的後端電商運營。我們公司是CWS平臺上的唯一授權廣告商，通過CWS平臺向我們的營銷合作伙伴進行的所有銷售和通過CWS平臺提供的訂閲將 獲得可觀的收入。此外，我們還將從銷售帶有我們Swol商標的酒類中獲得可觀的收入。這些 活動的目標是通過訂閲和產品植入產生經常性的月度收入。

我們相信，我們的商業模式將帶來多種、高度可持續的收入來源，並有機會利用美國白酒需求的增長。 到目前為止，酒精飲料的銷售是通過我們與銷售這些產品的CWS達成的獨家協議實現的。這包括 第三方品牌僱傭該公司營銷其酒精飲料產品，通過我們的會員計劃訂閲，以及 以我們的商標“Swol”為品牌的龍舌蘭酒的產品銷售，申請號為2345291，註冊號為 2141431。我們打算進一步使我們的收入來源多樣化，並預計隨着我們的內部品牌獲得市場認可和滲透，我們的營銷服務能力變得眾所周知，以及我們的訂閲服務變得流行，我們收入來源的多樣性將繼續 增長。

我們的歷史表演

本公司的獨立註冊公眾會計師事務所此前曾對本公司作為持續經營企業的持續經營能力表示嚴重懷疑。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的最低現金分別為100,057美元和7,565美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的淨虧損分別為3878,565美元和1,248,260美元。截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為1,842,175美元和1,962,726美元。在公司截至2022年12月31日的年度和2021年1月11日(初始)至2021年12月31日期間的經審計財務報表中，公司的獨立註冊會計師事務所 表示，公司目前的現金餘額和產生的收入不足以支付未來12個月的運營費用和債務。

本公司預期，截至2023年6月30日其現金及現金等價物為100,057美元，加上本公司於2023年8月從首次公開招股中收到的約470萬美元淨收益，以及已完成或擬進行的額外資本融資，將足以支付自財務報表日期起至少一年的運營費用 和資本支出需求。

如需進一步討論，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-流動性和資本資源-持續關注 ”.

行業概述

我們計劃通過與主要行業趨勢保持一致，並利用戰略關係來採購、品牌、融資和分銷產品，以滿足市場需求。具體地説，我們將 首先專注於龍舌蘭酒、葡萄酒和其他特色產品，利用電子商務和技術來推動銷售。酒類市場包括烈酒、葡萄酒和啤酒等飲料。我們的重點是美國市場。

如上圖所示，美國在2023年預計消費總值約2838億美元的酒精飲料，是全球所有酒精飲料類別銷售額最大的市場之一(Statista，酒精飲料-全球，2023年1月)。 這表明了相當大的消費量和一個持續發展的大而穩定的市場。截至2023年1月，烈酒和葡萄酒約佔總消費量的50.6%，如下圖所示(Statista，酒精飲料-收入-美國，2023年1月)。

此外，我們認為電子商務正日益成為酒精產品家庭消費需求的驅動力，這在一定程度上是受到最近的大流行的推動。由於這一轉變，過去去酒吧或餐館喝酒的人 現在越來越多地在網上購買產品，甚至在法律允許的情況下直接前往製造商 ，我們相信，即使疫情的影響開始減輕，這一趨勢仍將繼續。我們也認為，這顯示了市場持續擴張的巨大潛力和酒類電子商務平臺的相關性。 尤其是，美國的酒類在線購買呈現出強勁的上升趨勢，如下圖所示(Vaimo， Martin Hjalm，酒類電子商務：2023年的趨勢、戰略和市場，2023年1月)。

除了對最大的產品類別(啤酒、葡萄酒和烈性酒)的持續需求和電子商務的日益突出外，對優質和新穎產品的需求也繼續增加(福布斯，約瑟夫·米卡利夫，2021年塑造成人飲料市場的十大趨勢在這個市場中，由於幾個市場趨勢，產品的消費量正在增加，包括對新類別飲料的需求，如特製烈酒、風味葡萄酒和起泡葡萄酒，以及預混碳酸飲料。普華永道消費者細分調查(PwC Consumer Segment Survey)對1600名美國成年消費者進行的一項調查闡述了這一趨勢，54%的購買酒精飲料的人回答説， 即使我的常用品牌已經有貨，我也在購買新品牌。併購為烈酒公司的品牌組合注入新的活力，2021) ，相比之下，只有47%的人購買非酒精飲料。

如下圖所示，從2016年1月1日至2020年12月31日，酒類產品的交易量非常大，共有97筆交易，交易額超過450億美元。併購為烈酒公司的品牌組合注入新的活力， 2021)。我們認為，酒精飲料領域的這種交易活動也代表了與新的特色品牌的出現相關的關鍵市場趨勢，因為較大的公司尋求獲得新品牌，以繼續在不斷變化的消費者偏好的市場中保持其市場地位。

市場動向

我們相信以下趨勢，正如在《福布斯》對Drizly消費者洞察負責人的採訪中所討論的那樣(福布斯，Joseph Micallef，2021年塑造成人飲料市場的十大趨勢 ，2021年1月)，將繼續塑造酒精飲料市場：

我們預計所有這些市場趨勢都將對我們的業務產生積極影響，並提供繼續擴張的機會。具體地説，我們通過集中在線營銷和分銷努力來與市場趨勢保持一致，我們希望將新的、令人興奮的高端產品跨類別推向市場。此外，我們 圍繞節假日和生活事件開展在線促銷活動，同時始終注意從道德角度為分銷採購產品。

服務和品牌

我們提供有關 以下產品和服務的營銷服務。營銷這些品牌構成了我們商業模式的核心要素，使我們能夠為酒類行業的每一類客户提供服務，包括個人消費者、批發商和第三方酒類品牌：

游泳是一個商標，其申請號為2345291，註冊號為2141431，由墨西哥工業產權研究所授予多林格創新公司，後來由LQR House Inc.根據LQR House Inc.與Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Holdings LLC和Sean Dollinger Inc.簽訂的資產購買協議購買。

斯沃爾龍舌蘭酒這是一款限量版 阿涅霍龍舌蘭混合酒，獨家批量生產，最多10,000瓶，是我們註冊商標的酒類品牌下的第一批酒。通過與CWS的合作，我們在CWS平臺上銷售帶有“Swol”商標的龍舌蘭酒，我們稱之為 “Swol龍舌蘭”，該平臺在全美分銷Swol龍舌蘭酒。Swol龍舌蘭酒由墨西哥哈利斯科的正宗龍舌蘭酒廠Casa Cava de Oro S.A.生產，由LQR House Inc.銷售給CWS，然後從墨西哥進口到美國，並由Rilo與CWS合作進口到美國。Swol龍舌蘭酒的所有營銷和品牌推廣都由我們的營銷團隊領導，他們領導了從瓶子形狀和大小的概念到監督標籤設計的所有品牌推廣工作。我們還與墨西哥的生產商合作進行所有產品的開發，包括最初的Swol Añejo以及添加的桃子和Cristaino。

當對帶有Swol商標的標籤 啟動產品測試時，CWS的 有影響力的人網絡在沒有展示瓶子或標籤的情況下對Swol進行了推廣，這是一項圍繞“神祕龍舌蘭酒”的活動。我們相信，這一營銷策略激發了客户對該產品的興奮 ，並導致了對其發佈的預期增加。從那時起，我們看到SWOL客户的興趣不斷增長 並已採取措施擴展產品線以匹配這一興趣。對於每個產品，我們都專注於創建獨特的標籤，每個標籤都帶有簽名的Swol縫合補丁，它伴隨着每個手工編號的瓶子。補丁可以被剝離並縫在衣服或飾品上。

我們相信，我們對品牌識別和產品創新的關注將使我們能夠繼續激發消費者的興趣，併為產品線上每一次添加帶有Swol商標的產品炒作。此外，SWOL的開發符合當前消費者的偏好和市場趨勢。基本上，我們生產的Swol產品保持了來自墨西哥龍舌蘭地區的高質量成分，並將這種高質量的傳統與新的令人興奮的味道相結合。CWS以極具競爭力的價格提供以下帶有Swol商標的產品：

金庫是CWS客户的專屬會員計劃 。通過CWS平臺，用户可以註冊這一獨家會員資格，在這裏他們可以獲得通過CWS提供的所有 產品以及特別的會員優惠，包括：(I)所有產品在網站範圍內享受10%的折扣；(Ii)訂購超過50美元(限於三個發貨地址)的訂單，免費 陸運(2-5個工作日)；(Iii)獲得特別促銷 優惠；以及(Iv)每次發貨時免費贈送神祕保險庫禮物。每月會員費用為29.95美元，並需要初始 3個月的啟動承諾。我們的目標是創建忠誠的客户羣，為我們提供經常性的月度訂閲收入。 Vault還為我們提供了向客户提供營銷合作伙伴品牌的特殊折扣，我們僅向Vault成員提供這些折扣 。我們在CWS平臺上推廣這一會員計劃。

Soleil Vino將是在CWS平臺上營銷的葡萄酒訂閲 服務，將提供精選的年份和限量生產的葡萄酒。通過CWS平臺， 用户將註冊這一獨家會員資格，在那裏他們將可以訪問來自世界各地的精選葡萄酒。通過 Soleil Vino，我們打算在市場上創建具有最高質量和多樣化選擇的優質葡萄酒訂閲服務 ，我們將其稱為我們的葡萄酒俱樂部。我們預計我們的葡萄酒俱樂部將根據不同的葡萄酒 質量和價格提供三個會員選項。在每個會員中，我們的客户將選擇是每月收到兩瓶還是四瓶，以及 他們是否只想要白葡萄酒、只想要紅葡萄酒，還是想要一個多樣化的盒子。會員還將訪問僅限會員使用的儀錶板，在那裏他們 可以訪問由內部葡萄酒專家撰寫的信息博客。他們還將收到每月新聞稿，其中包含更多信息、 以及CWS平臺上其他產品的各種折扣。Soleil Vino的會員費將按月收取，並可在最初三個月的訂閲服務後隨時取消 。我們負責通過一系列美國存托股份、社交和電子郵件活動來推出葡萄酒俱樂部，所有針對會員的獨家內容和葡萄酒選擇都將由內部葡萄酒專家處理。 我們將在CWS平臺上營銷葡萄酒俱樂部，並有權獲得訂閲的所有收入。葡萄酒俱樂部預計 將根據不同的葡萄酒質量、價格和數量提供三個訂閲會員選項。

下表代表了我們打算在CWS平臺上列出的Soleil Vino成員選項：

LQR房屋營銷是一種營銷服務 我們利用我們的營銷專業知識幫助我們的獨資品牌和第三方客户向消費者推銷他們的產品。 例如，通過聘請LQR House提供營銷服務，我們的客户獲得了在CWS 平臺上宣傳和銷售他們的品牌的能力。我們通常對我們的營銷服務收取月費，並經常與客户簽訂為期數月的計劃。每月計劃費用一般在5,000美元至10,000美元之間，具體取決於客户選擇的計劃選項。我們的服務還包括 創建創造性的營銷活動戰略，以及開發宣傳材料。營銷產品的主要功能 包括：

作為業務模式的核心，我們提供對行業影響力人士或品牌大使的專屬網絡的訪問。與我們合作為客户提供了選擇有影響力的人的定製列表的機會 ，以向理想的目標市場推廣他們的品牌。LQR House目前與327名有影響力的人建立了關係 ，這是一個重要的差異化因素，突顯了我們公司作為營銷平臺的獨特性。 有影響力的人根據他們銷售的產品數量獲得佣金，並推動CWS網站的流量。支付的佣金 完全由CWS負責。有影響力的人為品牌創造的銷售額越多，其佣金收入就越多 。這直接與品牌、影響力和LQR House的目標保持一致。典型影響者計劃的關鍵要素包括：

在月底的5天內，我們 將生成影響者計劃的摘要報告，其中包括以下類型的數據：(I)產品在CWS平臺上的總銷售額 以及基本客户位置數據，(Ii)每個影響者的帖子列表，以及指向跨平臺內容的鏈接， 和(Iii)CWS平臺上的產品放置描述。

我們與第三方酒精品牌的關係

到目前為止，我們已經與11個品牌合作，將他們的產品 帶到我們的客户羣中。我們與包括但不限於雞尾酒魚子醬、蘇打水、烘焙銷售和Just The Tipsy在內的品牌合作，在CWS平臺上營銷和銷售他們的產品。我們的客户通常包括生產小批量和手工烈酒的較新酒類品牌。許多客户在初次簽約後返回參加額外的營銷計劃，並選擇參加 多個月的安排。下圖包含我們為一些客户端創建的廣告，這些廣告將在CWS平臺上運行。

我們的競爭和競爭優勢

酒類在線銷售和促銷市場競爭激烈。這包括亞馬遜等大型在線零售商、專業電子商務網站和生產商的直接銷售。 這些公司往往比我們規模更大，擁有可觀的財力、技術和人力資本。然而，我們相信 我們擁有以下競爭優勢，將使我們能夠利用不斷增長的酒精飲料行業和酒精電子商務：

除了在線競爭，我們還面臨來自其他新興產品的競爭，因為市場可以被描述為高度分散，許多新品牌進入市場。我們相信 我們在以下幾個方面使我們的全資品牌與眾不同：

我們的增長戰略

營銷

我們開發了三種主要方法通過我們的營銷部門促進 交易：

我們相信，通過繼續為後起之秀的公司開發領先品牌，並通過與擁有大量追隨者的名人和有影響力的人結盟，我們將繼續提供高質量的工作產品，以吸引尋求建立在線營銷存在的初創公司。此外，我們相信我們 正在開發一系列成功的營銷活動，這些活動將對我們的口碑和推薦線索產生 以及在行業中的整體聲譽產生積極影響。

品牌

我們打算通過兩種方式繼續擴展和發展我們現有的品牌，如與我們的Swol商標相關的品牌。首先，我們計劃購買更多的Swol產品，這將使我們能夠更快地向更多客户銷售產品，並提高我們的品牌認知度。其次，我們計劃增加Swol的營銷影響力，並推出我們的葡萄酒俱樂部。此外，我們將繼續開發新的口味，如Swol Cristaino和Swol Peach，使我們與當前的市場趨勢和不斷變化的消費者偏好保持一致。

收購

我們打算對酒精飲料行業涉及的以下類型的公司進行機會性收購 ，或者如果整合到我們當前的業務模式中可能會受益的公司：

我們希望利用正式的收購流程 在與我們的業務目標保持戰略一致的背景下識別和分析目標，接近目標以 徵求交易興趣，完成財務、法律和技術盡職調查，並就交易條款和相關法律文件進行談判 。此流程的核心目標是擴大我們的收入和收益，並補充我們現有的運營 活動。我們的每一位管理團隊成員在其職業生涯中都完成了重大的金融交易， 具有與企業發行人、投資和商業銀行以及律師事務所合作的經驗，我們相信我們管理層的 經驗將幫助我們實現業務目標。截至本次發行之日，我們沒有任何正在進行的收購， 也沒有發現任何潛在的收購。

知識產權

我們認為知識產權對我們的業務運營 非常重要，對推動我們的商業收入增長至關重要。我們根據LQR House Inc.與LQR House Inc.之間的資產購買協議收購了與SWOL有關的商標。作為買方和多林格創新公司，Dollinger Holdings LLC、 及Sean Dollinger（作為賣方）於二零二一年三月十九日根據LQR House Inc.與Soleil Vino訂立的資產購買協議訂立。作為買方和Dollinger Holdings LLC作為賣方，日期為2021年5月31日。我們將我們的知識產權 視為關鍵業務資產，因此有權使用和營銷以下知識產權組合：

SWOL知識產權

Soleil Vino知識產權

執行我們的商標權對於維護我們每個品牌的價值非常重要。 儘管在所有情況下采取行動的成本高昂，但我們的目標是在對涉嫌商標侵權 進行調查後，通過採取協調一致、具有成本效益的執法行動， 持續減少商標侵權。執法行動採取多種形式，例如與當局合作沒收假冒商品和阻止未經授權的銷售商的活動，以直接對侵權者採取法律行動，例如通過發出停止和終止函。 對於受版權保護的材料，我們目前的做法通常是在可能和適當的情況下確保版權所有權。

人力資本

截至2023年10月25日，我們有四名全職員工-肖恩·多林格、庫馬爾·阿布希謝克、傑克林·霍夫曼和亞歷山德拉·霍夫曼以及14名顧問。我們的獨立承包商包括第三方服務提供商，他們為我們的組織配備員工，並根據需要補充我們的團隊。我們沒有任何員工 由工會代表，我們相信我們與每一個與我們一起工作的人都有着良好的關係。我們按照遠程優先原則運營 公司。

季節性

季節性通過客户對我們產品和品牌的參與度對我們的業務產生一定影響。例如，我們傳統上看到節後和冬季月份的總銷售額較低。我們的營銷策略可能會受到這些季節性趨勢的影響，也將影響我們的季度運營業績 。這些趨勢可能會導致我們的現金需求因季度而異，具體取決於銷售量和銷售時間的變化。我們認為，這些季節性趨勢已經並將繼續影響我們的季度業績。

設施

根據South Doll LLC和LQR House Inc.之間的商業租賃協議，本公司擁有位於佛羅裏達州邁阿密海灘印第安溪博士1E套房6800號的辦公場所租賃合同，郵編：33141(以下簡稱“辦公場所”)。 該辦公場所用作公司辦公地址和公司的註冊辦公地址。租約於2023年2月15日開始，將於2025年2月28日到期。根據這項協議，我們的總辦公面積約為800平方英尺。我們 相信我們的辦公空間至少在未來12個月內是足夠的。

法律訴訟

我們可能會不時地捲入在正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而，訴訟受到固有的不確定性的影響， 這些或其他事項可能會不時產生不利的結果，可能會損害我們的業務。我們目前不知道 我們認為會對我們的業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響的任何此類法律程序或索賠 。

與供應商簽訂的關鍵協議

根據作為買方的公司與作為賣方的Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Holdings LLC和Sean Dollinger之間於2021年3月19日簽訂的特定資產購買協議 ，本公司成為Letisa Hermosillo Ravelero(“生產者”)與Dollinger Innovation Inc.於2021年3月19日簽訂的該特定共同責任和擔保協議(“共同責任和擔保協議”)的受讓人。關於這項轉讓，2023年7月7日，公司、道林格創新公司和生產商簽署了一份批准《分擔責任和擔保協議》權利轉讓協議的協議，該協議要求 在墨西哥工業產權研究所註冊。該公司於2023年7月12日向墨西哥工業產權研究所提交了獲得此類登記的文件。根據共同責任和擔保協議，生產商 生產並向LQR House Inc.供應一種“龍舌蘭酒”，標籤為“Swol”的龍舌蘭酒，LQR House Inc.與Rilo合作促進了該產品的分銷。生產商專門為Dollinger創新公司製造產品。“龍舌蘭酒”和“龍舌蘭酒100%德·阿吉特”。原始各方、生產商和道林格創新公司之間的共同責任和擔保協議 於2021年8月6日生效，也就是其在墨西哥工業產權研究所註冊的日期。每批龍舌蘭酒的生產成本和數量將根據生產商和公司的協議在每批龍舌蘭酒生產之前確定。該協議禁止分銷和營銷 生產商批量供應的產品。共同責任和擔保協議將於2026年8月6日終止 ，除非在該日期之前通過聯合協議並至少提前30天發出書面通知終止。

2023年6月30日，根據轉讓協議，Dollinger Innovation Inc.、Dollinger Holdings LLC和Sean Dollinger根據2020年7月6日的原產地包裝共同責任協議(“原產地包裝共同責任協議”)將其作為分銷商的權利轉讓給公司。隨後在2023年7月11日，生產商和LQR House Inc.簽署了瓶裝原產地共同責任協議(“瓶裝原產地共同責任協議”)，該協議要求 應公司於2023年7月13日的要求在墨西哥工業產權研究所註冊。根據該 協議，生產商向該公司供應在原產地裝瓶的產品，該產品嚴格遵守“官方龍舌蘭酒標準”(如協議中的定義)，並允許該公司在Swol品牌上使用“龍舌蘭”或“龍舌蘭100% 龍舌蘭”字樣。生產商還根據公司提交的訂單向公司獨家供應龍舌蘭酒和龍舌蘭酒。反過來，該公司同意使用“原產地龍舌蘭酒”，並分銷由生產商獨家供應的同名產品，裝在印有Swol商標的容器中，用於區分和識別名為“龍舌蘭”的酒精飲料。該協議自墨西哥工業產權研究所註冊之日起生效，並無限期生效。經雙方同意，本協議可 終止。如果任何一方未能遵守《龍舌蘭酒官方標準》，本協議也將自動終止，因為這將導致RCT簽發的出口證書被暫停或取消。

這兩項協議都要求生產商供應的龍舌蘭酒應符合墨西哥官方龍舌蘭酒標準。

政府監管

酒類行業

在美國，酒精飲料的生產、分銷、銷售和營銷受到複雜的多司法管轄區制度的制約。我們經營的酒精飲料行業受到煙酒税務局(和其他聯邦機構)、各州酒類管理局以及可能的地方當局的廣泛監管，具體取決於地點。這些法規和法律規定了許可要求、生產、進口、所有權限制、貿易和定價做法、允許的分銷渠道、交付、 禁止向未成年人銷售、允許和要求的標籤、廣告以及與批發商和零售商的關係等事項。這些 法律、法規和許可要求可能(有時也會)在不同司法管轄區之間以不一致的方式進行解釋和應用，並可能與其他法律授權或公司的業務實踐相沖突。此外，這些法律、規則、法規和解釋因訴訟、立法和機構的優先事項而不斷變化，並可能導致 加強監管。公司實際或聲稱不遵守任何此類法律、法規或要求，可能使我們面臨私人當事人和監管當局的調查、索賠、訴訟、禁令訴訟和其他刑事或民事訴訟，以及吊銷執照、吊銷執照、鉅額罰款和負面宣傳，其中任何一項都可能對我們的運營結果、財務狀況和業務產生不利影響。

互聯網

我們受到幾項影響在互聯網上開展業務的公司的法律法規的約束，其中許多仍在發展中，可能會被解讀為可能 損害我們的業務。現有的法律和法規將如何應用於互聯網，以及它們將如何與我們的業務相關聯， 通常都不清楚。例如，我們往往不能確定現有法律將如何適用於電子商務和在線環境，包括在隱私、誹謗、定價、信用卡欺詐、廣告、税收、抽獎、促銷、內容監管、產品和服務質量以及知識產權所有權和侵權等方面。

美國在國家和州層面，以及在某些情況下，在國際上通過了許多法律和監管方案，對我們的業務和運營產生了直接影響。例如：

信用卡責任和2009年披露法案，或卡片法，以及幾個州通過的類似法律和法規，規範信用卡和禮券的公平使用，包括有效期和費用。我們的業務還要求遵守支付卡行業 數據安全等標準。我們受制於支付卡關聯操作規則、認證要求和管理電子轉賬的規則，這些規則可能會更改或重新解釋，使我們難以或不可能遵守。如果我們未能 遵守這些規則或要求，或者如果我們的數據安全系統被破壞或破壞，我們可能要承擔髮卡銀行的成本，並可能被罰款和更高的交易費，並失去從我們的 客户接受信用卡和借記卡支付、處理電子資金轉移或促進其他類型的在線支付的能力，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響 。

數字千年版權法(DMCA)為規避受版權保護的技術的索賠提供了救濟，幷包括一個安全港，旨在減少 在線服務提供商因託管、列出或鏈接到侵犯他人版權的第三方內容而承擔的責任。

加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效，為消費者提供了了解公司收集哪些個人數據、如何使用這些個人數據的權利，以及訪問、刪除和選擇不將其個人信息出售給第三方的權利。它還擴展了個人信息的定義，併為消費者提供了更多的隱私權和對該信息的保護。CCPA還包括對16歲以下加州消費者的特殊要求。此外，歐盟和英國 通過了一般數據保護條例(GDPR)，同樣對企業施加了重大的數據保護義務， 包括對數據使用的限制和對敏感數據的某些使用的限制。自2023年1月1日起，我們受《加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act)和弗吉尼亞州《消費者數據保護法》(另一部全面的數據隱私法) 下的消費者數據使用限制、處罰和執法條款的 管轄。自2023年7月1日起，我們受《科羅拉多州隱私法》和康涅狄格州《關於個人數據隱私和在線監控的法案》的約束，這兩部法律也是全面的消費者隱私法。從2023年12月31日起，我們還將受猶他州消費者隱私法案的約束，涉及對消費者個人數據的商業處理。

新冠肺炎大流行

2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒新冠肺炎為全球大流行，並建議在全球範圍內採取控制和緩解措施。自我們成立以來， 我們一直是一家高效的遠程優先公司，即使在疫情相關的 居家訂單和其他法規的情況下，我們也能夠繼續正常運作。我們還利用了與新冠肺炎疫情相關的某些趨勢，包括它加速了全球電子商務的增長。此外，新冠肺炎疫情對酒水行業產生了深遠的影響。 許多酒吧和餐館的關閉意味着家庭酒水消費量飆升。一些品類的葡萄酒和烈性酒的市場份額大幅增長，而其他品類的市場份額則停滯不前。更重要的是，原本預計將在未來十年持續的消費趨勢被加速到了幾個月。雖然恢復到某種程度的正常狀態可能會逆轉或修改其中的一些變化，但預計2022年和2021年飲料市場觀察到的大多數趨勢將繼續下去，儘管增長速度可能會放緩。然而，新冠肺炎疫情對全球經濟活動產生了不利影響，並導致金融市場大幅波動和負面壓力。由此導致的全球經濟狀況惡化和金融波動可能會對可自由支配的消費者支出或投資產生不利影響，還可能影響我們的業務和對我們服務的需求。 我們無法預測正在進行的新冠肺炎大流行或相關監管活動或立法活動可能對我們造成的影響程度。

管理

董事及行政人員

以下是截至本招股説明書發佈之日，我們的董事和高管的信息。

肖恩·多林格自2023年1月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員，並於2021年1月創立了我們的公司。 道林格先生自2022年12月以來一直擔任Vig House Holdings Inc.的董事會成員，並自2023年1月以來一直擔任該公司的首席執行官。自2019年12月至，Dollinger先生參與了加拿大交易所上市上市公司PlantX Life Inc.(CSE：VEGA)的創立和發展。2015年6月至2019年2月，道林格先生 擔任Lifeist Wellness Inc.(前身為Namaste Technologies Inc.或Namaste)的創始人、首席執行官和總裁， Lifeist Wellness Inc.是一家根據加拿大證券法註冊的公司，是健康公司的投資組合，負責監督公司的日常運營及其增長戰略。2018年10月，多林格先生擔任Namaste首席執行官和總裁，參與了不列顛哥倫比亞省證券委員會對Namaste的合規審查，這是一起加拿大集體訴訟和一起美國集體訴訟。有關更多信息，請參閲以下開始的風險因素我們的首席執行官兼董事首席執行官肖恩·多林格一直是不列顛哥倫比亞省證券委員會發起的合規審查的對象，尚未正式結束...多林格先生在電子商務方面擁有豐富的經驗，他在眾多不同的數字市場都取得了成功。我們相信，多林格先生具有豐富的運營經驗、電子商務背景和國際資本市場經驗，有資格在我們的董事會中任職。

庫馬爾·阿布希謝克自2023年5月以來一直擔任我們的 首席財務官。在加入我們公司擔任首席財務官之前，Abhishek先生是波士頓佳潔士私人有限公司和董事的所有者，這是一家位於印度的知識處理輸出公司，在那裏他同時監督 多家公司的財務和日常運營，並負責管理一個由10多名會計師組成的團隊，幫助財務總監和審計師確保每家公司的財務成功。通過在Boston Crest的工作，Abhishek先生於2021年1月至2023年5月擔任我們的董事財務和運營主管，並於2020年1月至2023年5月擔任加拿大上市公司PlantX Life Inc.的財務和運營董事。此外，在印度另一家知識處理輸出公司Aspen Communications Pvt Ltd，他在2015年1月至2020年1月期間擔任Lifeist Wellness Inc.(前身為Namaste Technologies Inc.)財務和運營部門的董事。Abhishek先生擁有印度恰爾肯德邦蘭奇大學的計算機應用學士學位。

雅克琳·霍夫曼自2021年1月以來一直擔任LQR House的首席營銷官，負責內部設計項目以及合作品牌的設計項目。她還負責品牌開發、品牌傳播和數字活動。自2021年10月以來， Jaclyn一直在PlantX Life Inc.擔任創意董事，負責PlantX及其子公司的所有創意項目。 該職位包括與平面設計師、文案、網絡開發人員和電子郵件營銷專家團隊密切合作，以創意內容支持 整體營銷戰略。從2019年11月到2021年9月，霍夫曼女士在營銷和搜索引擎優化機構Falcon Marketing，LLC擔任網站設計和開發經理，與平面設計師和網站開發人員合作，為廣泛的客户創建優化的網站。從2018年10月到2019年11月，霍夫曼女士在成立於1907年的特製糖果公司Joyva Corp擔任品牌顧問，在那裏她幫助實現了品牌形象的現代化。2016年9月至2018年8月，霍夫曼女士在洛杉磯新奧爾良的湖畔攝影公司(Lakeside Photoworks)擔任平面設計師，該公司是一家平面、照片和標牌商店，負責建立當地幾家企業的品牌標識。霍夫曼女士擁有昆士蘭蒙特利爾市麥吉爾大學的文學學士學位，以及洛杉磯新奧爾良德爾加多社區學院的平面設計副學士學位。

亞歷山德拉·霍夫曼自2023年4月以來一直擔任我們的董事會成員。從2021年1月到2023年5月，霍夫曼女士為該公司提供了營銷和品牌推廣服務。2023年5月1日，霍夫曼女士作為技術作家與公司簽訂了僱傭協議。自2023年1月以來，她一直擔任Vig House Holdings Inc.的首席營銷官，負責從品牌推廣到網頁設計以及平面和數字信息傳遞的所有營銷活動。自2020年8月以來，霍夫曼女士一直在PlantX Life Inc.(CSE：VEGA)擔任首席營銷官和董事總監，負責監督所有營銷活動，管理設計與開發團隊、數字營銷團隊以及PlantX Life所有子公司的整體品牌推廣和消息傳遞。此外，自2018年7月以來，霍夫曼女士一直在獵鷹營銷有限責任公司擔任營銷和技術撰稿人，這是一家營銷和搜索引擎優化機構，負責監督該機構內的所有營銷活動，並負責獵鷹營銷的整體戰略以及為其客户量身定做的戰略。2017年5月至2018年7月，霍夫曼女士在廚房櫥櫃製造公司Fabuwood櫥櫃公司擔任技術 作家和營銷經理，在那裏她管理着一個由設計師和開發人員組成的團隊，為營銷手冊和搜索引擎優化撰寫戰略內容。霍夫曼女士擁有魁北克省蒙特利爾市康科迪亞大學的商業學士學位。我們相信，霍夫曼女士有資格擔任我們的董事會成員，因為她在品牌和產品/平臺定位方面的背景，以及她之前在其他上市公司擔任高級成員的經驗。

加里·赫爾曼於2023年8月8日被任命為本公司董事會成員。赫爾曼先生是一位經驗豐富的投資者，擁有多年的投資和商業經驗。自2005年以來，Herman先生一直管理Strategic Turning Equity Partners、LP(開曼羣島)及其附屬公司。2011年1月至2013年8月，他是Abacoa Capital Management，LLC的管理成員，該公司管理Abacoa Capital Master Fund，Ltd.專注於全球宏觀投資戰略。2005年至2020年，赫爾曼先生隸屬於Arcadia Securities LLC，這是一家總部位於紐約的經紀交易商。 1997年至2002年，他是Burnham Securities，Inc.的投資銀行家。1993年至1997年，他是Kingshill集團的管理合夥人，Kingshill是一家商業銀行和金融公司，在紐約和東京設有辦事處。自2005年3月以來，Herman先生一直擔任GH Ventures，LLC的管理成員，自2003年2月以來，Herman先生一直擔任GCM管理服務有限責任公司的管理成員。赫爾曼先生擁有奧爾巴尼大學的理學學士學位，主修政治學，輔修商業和音樂。赫爾曼先生擁有多年在私營和上市公司董事會任職的經驗。他目前是XS Financial，Inc.(CSE：XS)(自2019年9月以來一直擔任該職位) 和SusGlobal Energy Corp.(OTCQB：SNRG)(自2021年4月以來一直擔任該職位)的審計委員會主席。他還是朱庇特健康公司(納斯達克代碼：JUPW)(他自2022年3月以來一直擔任該職位)和Siyata Mobile，Inc.(納斯達克代碼：SYTA)(他自2023年8月以來一直擔任該職位)的董事會成員。我們相信Herman先生有資格在我們的董事會任職，因為他在投資服務方面有着廣泛的背景 。

詹姆斯·胡伯被任命為我們的董事會成員，自2023年8月9日起生效。從2021年10月開始，胡貝爾先生在西門子擔任戰略客户高級副總裁。2014年4月至2021年10月，胡貝爾 先生在西門子擔任戰略客户副總裁總裁。2012年1月至2014年4月，Huber先生在GE Healthcare和微軟的合資企業Caradigm擔任大客户執行副總裁。2009年8月至2012年1月，胡貝爾 先生在微軟健康解決方案集團擔任國民賬户副總裁總裁。從2006年12月至2009年8月， Huber先生在Microsoft Health Solutions Group擔任客户主管。2002年4月至2006年11月，胡貝爾 先生在GE Healthcare IT公司擔任企業IT銷售副總裁總裁。從2000年11月到2002年4月，Huber先生在GE Healthcare擔任臨牀系統客户經理。從1999年7月到2004年7月，Huber先生在科羅拉多州韋爾擁有自己的零售店，名為Bright ton Collectible。1993年11月至2000年11月，Huber先生在Leegin皮革公司西區銷售部工作。Huber先生擁有位於伊利諾伊州芝加哥的德保羅大學市場營銷理學學士學位。我們相信，由於胡貝爾先生在銷售、市場營銷以及戰略和業務規劃方面的經驗，他有資格在我們的董事會任職。

詹姆斯·奧布萊恩被任命為我們的董事會成員，自2023年8月9日起生效。自2019年1月以來，O‘Brien先生一直是加拿大西部領先的律師事務所之一MLT Aikins LLP的合夥人。 在該律師事務所，他主要從事公司法和商法領域的業務，特別關注合併和收購以及公司財務和證券。在此之前，他於2012年加入MLT Aikins LLP擔任副律師。奧布萊恩先生於2010年在馬尼託巴大學獲得法學學士學位。他還於2007年在馬尼託巴大學獲得了理學學士學位。奧布萊恩先生在加拿大馬尼託巴省獲得法律執業資格，並通過了特許金融分析師課程的1級和2級考試。我們相信，奧布萊恩先生具有廣泛的法律和金融背景，有資格在我們的董事會中任職。

傑伊·達利瓦爾被任命為董事會成員，自2023年8月21日起生效。自2020年5月以來，他一直擔任加拿大大麻公司Ravenquest Bimed Inc.的臨時首席執行官。自2019年3月以來，Dhaliwal先生還 擔任全球健康診所有限公司的首席執行官和董事公司，該公司從事大麻行業，經營醫療診所，引導患者完成成為合法大麻使用者的過程。此外，自2022年1月以來，Dhaliwal 先生一直擔任比諾維科技公司的首席執行官和董事總裁，該公司是一家醫療保健公司，擁有同類最佳的神經視覺表現平臺 ，旨在測試、分析、跟蹤和報告個人的認知表現。自2022年6月以來，Dhaliwal先生一直擔任阿肯達公司的獨立董事 該公司是一家國際醫用大麻和健康平臺公司，尋求通過改善人們獲得高質量和負擔得起的產品來幫助人們過上更好的生活。在此之前，Dhaliwal先生於2015年7月至2019年11月擔任雷克索爾製藥集團的藥房經理，2021年8月至2022年3月擔任初級礦產勘探公司Makara Mining Corp的董事經理， 2020年1月至2022年8月擔任EGF Therame Health Corp的首席執行官，2022年8月至2022年8月擔任消費科技公司EGF Therame Health Corp的首席執行官， 提供用於監測和治療常見健康問題的生物醫學在線服務，2019年11月至2020年1月擔任初級礦產勘探公司完整黃金公司的董事。2022年8月至2023年5月擔任獨立全方位大麻零售商和分銷商Kiaro Holdings公司的首席執行官和董事。本公司相信，Dhaliwal先生有資格 擔任董事會成員，因為他對政府機構有豐富的知識，並在處理金融市場內的複雜問題方面有良好的記錄。

家庭關係

我們董事會成員、公司技術撰稿人Alexandra Hoffman和我們的首席營銷官Jaclyn Hoffman是姐妹。

特別顧問

Alexander Y.Kachmar擔任公司的特別顧問。亞歷山大以特別顧問的身份領導公司的投資者關係戰略。

Alexander Y.Kachmar目前擔任Bradley&Daytona鐵路和土地公司的董事總經理兼首席投資官。除了在Bradley&Daytona的職位外，Kachmar先生還在包括FTI Consulting，Inc.在內的領先組織中擔任關鍵職位，為其全球管理諮詢和企業財務諮詢工作做出貢獻。此外，作為Palomar Holdings，Inc.的總裁副總裁，Kachmar先生展示了他在管理複雜金融業務方面的熟練程度。Palomar Holdings，Inc.是一家擁有壓倒性市場份額的專業保險公司。作為陣列技術公司的顧問，他在首次公開募股過程中監督了高管和員工薪酬計劃的過渡 ，使遍佈五大洲的全球員工受益。

參與某些法律程序

據我們所知，在過去十年中，我們的董事或高管中沒有一人：

公司治理

董事會在風險監督中的作用

董事會監督我們公司的資產 得到適當的保護，保持適當的財務和其他控制，我們的業務 明智地進行，並符合適用的法律法規和適當的治理。這些職責包括董事會對我們公司面臨的各種風險的監督。在這方面，我們的董事會尋求瞭解和監督關鍵的業務風險。 我們的董事會並不孤立地看待風險。幾乎每一項業務決策都會考慮風險，並將其作為我們業務戰略的一部分。 我們的董事會認識到，消除所有風險既不可能也不謹慎。事實上，有目的和適當的風險承擔對於我們公司在全球範圍內具有競爭力和實現其目標至關重要。

董事會監督風險管理，公司管理層負責管理風險。管理層定期與董事會和個別董事就已確定的重大風險以及如何管理這些風險進行溝通。董事們可以自由地直接與高級管理層溝通，而且確實經常這樣做。

我們董事會通過將風險監督作為集體考慮事項來管理其風險監督職能 。大部分工作已委託給委員會，這些委員會將定期開會，並向董事會全體成員彙報。審計委員會監督與我們的財務報表、財務報告流程、會計和法律事務相關的風險，薪酬委員會評估與我們的薪酬理念和計劃相關的風險和回報，提名和公司治理委員會評估與管理層決策和戰略方向相關的風險。

獨立董事

納斯達克的規定通常要求發行人董事會的多數成員必須是獨立董事。我們的董事會由六(6)名董事組成，其中四(4)人是納斯達克規則所指的獨立董事。肖恩·多林格和亞歷山德拉·霍夫曼並不是納斯達克規則所指的獨立公司。

董事會各委員會

我們的董事會成立了一個審計委員會、一個薪酬委員會和一個提名和公司治理委員會，每個委員會都有自己的章程，由董事會批准。委員會章程已作為註冊説明書的證物提交，本招股説明書是其中的一部分。每個委員會的章程 可在我們的網站上獲得，網址為Www.lqrhouse.com.

此外，我們的董事會可以不時指定一個或多個額外的委員會，這些委員會將擁有我們董事會授予的職責和權力。

審計委員會

詹姆斯·胡伯、詹姆斯·奧布萊恩和加里·赫爾曼，他們都符合《交易法》下規則10A-3和納斯達克規則 的“獨立性”要求，他們是我們審計委員會的成員，詹姆斯·奧布萊恩擔任主席。我們的董事會決定，詹姆斯·奧布萊恩有資格擔任“審計委員會財務專家”。審計委員會監督我們的會計和財務報告流程，以及對我們公司財務報表的審計。

審計委員會負責除其他事項外：(I)保留和監督我們的獨立會計師；(Ii)協助董事會監督我們的財務報表的完整性、我們的獨立審計員的資格、獨立性和表現，以及我們遵守法律和法規要求的情況；(Iii)審查和批准內部和外部審計的計劃和範圍；(Iv)預先批准我們的獨立審計師提供的任何審計和非審計服務；(V)批准支付給獨立審計師的費用；(br}(Vi)與我們的首席執行官、首席財務官和獨立審計師一起審查我們內部控制的充分性和有效性；(Vii)審查套期保值交易；以及(Viii)每年審查和評估審計委員會的業績及其章程的充分性。

薪酬委員會

詹姆斯·胡伯、詹姆斯·奧布萊恩和加里·赫爾曼 他們都符合《交易法》規則10C-1和納斯達克規則 中的“獨立性”要求，他們是我們薪酬委員會的成員，詹姆斯·胡貝爾擔任主席。薪酬委員會的成員也是1986年修訂的《國税法》第162(M)節所界定的“外部董事”，以及交易法第16節所指的“非僱員 董事”。薪酬委員會協助董事會審查和批准薪酬結構，包括與我們的董事和高管相關的所有形式的薪酬。

薪酬委員會負責，其中包括：(I)審查和批准我們高管的薪酬；(Ii)就我們獨立董事的薪酬向董事會提出建議；(Iii)就股權和激勵性薪酬計劃、政策和計劃向董事會提出建議；以及(Iv)每年審查和評估薪酬委員會的業績及其章程的充分性。

提名和公司治理委員會

詹姆斯·胡伯、詹姆斯·奧布萊恩和加里·赫爾曼均符合納斯達克規則的“獨立性”要求，他們是提名和公司治理委員會的成員，加里·赫爾曼擔任委員會主席。提名和公司治理委員會協助董事會 挑選有資格成為我們董事的個人，並確定董事會及其委員會的組成。

提名和公司治理委員會負責除其他事項外：(I)確定和評估有資格成為董事會成員的個人，方法是審查股東提交的 個董事會成員選舉提名，並向董事會推薦董事提名的人蔘加每次股東年度會議和選舉以填補董事會的任何空缺；(Ii)就董事會組織、董事會成員期望的 資格、委員會的成員資格、職能、運作、結構和組成(包括任何委員會 授權給小組委員會的權力)以及自我評估和政策向董事會提供建議；(Iii)就有關公司管治的事宜提供意見 ，並監察公司管治的法律和實務的發展；。(Iv)監督遵守我們的道德守則；及(V)批准任何關聯方交易。

提名和公司治理委員會確定董事會候選人的 方法(以下討論的由我們的股東提議的方法除外)包括從多個來源為可能的候選人徵求意見--我們的董事會成員、我們的高管、我們董事會成員個人認識的個人，以及其他研究。提名和公司治理委員會還可以不時聘請一家或多家第三方獵頭公司來確定合適的候選人。

在提出董事推薦時，提名 和公司治理委員會可能會考慮以下部分或全部因素：(I)候選人的判斷力、技能、 在具有類似目的、複雜性和規模的其他組織工作的經驗，並受類似的法律限制和監督； (Ii)候選人的經驗與其他董事會成員的經驗的相互影響；(Iii)候選人在多大程度上是董事會及其任何委員會的理想成員；(Iv)此人是否有任何可能損害其獨立性的關係 ；以及(V)候選人在考慮公司需求和個人對我們所處行業的經驗、視角、技能和知識等因素的情況下，為公司的有效管理做出貢獻的能力。

如果股東遵守本公司章程中包含的通知和信息規定 ，則該股東可以在年度股東大會上提名一人或多人蔘加董事的選舉。該通知必須在不遲於九十(90)日營業結束前以書面形式通知我公司^這是)第 天不早於120(120)日營業結束^這是)前一年年會一週年的前一天；但是，如果年會日期比上一年年會週年紀念日提前三十(30)天或推遲三十(30)天以上，股東發出的及時通知必須不早於第一百二十(Br)(120)日收盤。^這是)該年度會議前一天，但不遲於第九十(90)日晚些時候的工作結束^這是)年會前一天或第十(10)日^這是)首次公開宣佈會議日期的次日，或交易所法案另有要求的日期。此外，提交該等通知的股東必須在(I)遞交該通知的日期及(Ii)決定有權在該會議上投票的股東的記錄日期 均為記錄持有人。

道德守則

我們通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的道德準則，包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。此類道德準則涉及誠實和道德行為、利益衝突、遵守法律、法規和政策，包括聯邦證券法的披露要求，以及報告違反準則的行為。

已將道德準則的副本作為註冊説明書的一部分作為證物進行歸檔。此外，市民亦可在我們的網站上查閲Www.lqrhouse.com。 我們必須披露對適用於我們的主要高管、主要財務官、主要會計官、財務總監、財務總監或執行類似職能的人員的道德準則條款的任何修訂或放棄。我們打算 在適用的美國證券交易委員會規則允許或要求的情況下，將我們的網站用作傳播此信息以及通過美國證券交易委員會提交的文件的方式。 任何此類信息都將在對我們的道德準則條款進行任何此類修訂或放棄後四(4)個工作日內發佈到我們的網站上。

高管薪酬

薪酬彙總表-截至2022年和2021年12月31日的年度

下表列出了關於 在所述期間以各種身份提供服務而給予、賺取或支付給被點名人員的所有現金和非現金補償的資料。沒有其他執行幹事的總薪酬超過10萬美元。

高管聘用和諮詢協議

我們已與我們指定的高管簽署了以下僱傭協議和諮詢協議。每項安排的具體條款摘要如下。 摘要並非對僱傭安排的所有條款的完整描述，僅限於參考 書面僱傭安排，每個摘要都作為本招股説明書的一部分作為註冊説明書的一部分提交。

根據我們與我們的首席執行官Sean Dollinger於 2023年3月29日簽訂的僱傭協議（自公司完成IPO之日起生效），我們同意 除非根據其條款提前終止，否則我們將向Dollinger先生 支付基本年薪，任期為1年，自動續期（“基本薪金”）為250，000元，並會在每一受僱週年日增加不少於5%。 Dollinger先生還有權在公司年度報告提交後三十（30）天內獲得董事會確定的年度激勵獎金。

Dollinger先生在工作的第一年有3周的帶薪假期，第二年和第三年有4周的帶薪假期。 除了能夠參加 標準的員工福利，如健康、醫療、牙科和視力保險外，公司還提供標準的賠償和董事和高級管理人員保險。Dollinger先生可以無故終止 並且在死亡或殘疾時終止。多林格先生還受到某些保密和競業禁止條款的約束。

If Mr. Dollinger’s employment agreement is terminated by the Company without cause, all compensation payable to Mr. Dollinger shall cease as of the date of termination specified in the Company’s notice and the Company shall pay Mr. Dollinger, the following sums: (i) the Base Salary on the date of termination specified in the Company’s notice (the “Termination Date”) for the shorter of (x) six months and (y) the remainder of the term of the employment agreement (the “Term”) (the applicable period being referred to as the “Severance Period”), payable in monthly installments; (ii) benefits under group health and life insurance plans in which Mr. Dollinger participated prior to termination through the Severance Period; (iii) all previously earned, accrued, and unpaid benefits from the Company and its employee benefit plans, including any such benefits under the Company’s pension, disability, and life insurance plans, policies, and programs; and (iv) so long as the Company has achieved its budgeted EBITDA level for the period commencing with the end of the Company’s immediately previous fiscal year through the Termination Date, an amount equal to the product of the bonus paid to Mr. Dollinger in respect of the immediately preceding fiscal year times the quotient obtained by dividing (x) the number of full calendar months occurring since the end of the immediately previous fiscal year through the Termination Date, by (y) 12.

如果在公司終止日向Dollinger先生支付基本工資的義務終止之日之前，Dollinger先生違反了 其僱傭協議中所列的某些契諾，則公司沒有義務在違反規定之日或之後以基本工資或福利的形式支付公司在 中剩餘支付的任何款項。遣散費的支付可由公司 以多林格先生提交多林格先生可能對公司提出的任何和所有索賠為條件。

如果 公司因原因、死亡或殘疾而終止僱傭協議，Dollinger先生（或其遺產或代表（如適用））將不會收到基本 工資，但將收到所有其他款項。

根據我們與我們的首席營銷官Jaclyn Hoffman於 2023年5月1日簽訂的僱傭協議， 我們同意，對於自動續期的1年任期， 除非根據其條款提前終止，否則我們將向Hoffman女士支付基本年薪（“基本工資”） 為63，000美元，在其受僱的每個週年日增加不少於5%。Hoffman女士將有資格在提交公司年度報告後三十（30）天內獲得董事會確定的年度 激勵獎金。 Hoffman女士有權在工作的第一年享受3周帶薪假期，在工作的 第二年和第三年享受4周帶薪假期。公司還提供標準賠償和董事及高級管理人員 保險，此外還提供標準員工福利，如健康、醫療、牙科和視力保險。 Hoffman女士可以在沒有任何原因的情況下被解僱，也可以在死亡或殘疾的情況下被解僱。如果Hoffman女士的僱傭關係因死亡或殘疾而終止， 她也有權獲得一定的遣散費。Hoffman女士還需遵守某些保密和非競爭條款。

如果公司無故終止霍夫曼女士的僱傭協議，應支付給霍夫曼女士的所有補償應自公司通知中規定的終止日期(“終止日期”)起停止，公司應向霍夫曼女士支付以下 筆款項：(I)終止日期較短的(X)六個月的基本工資和(Y)僱傭協議剩餘期限(“期限”)(適用期間被稱為“服務期間”)。按月分期付款；(Ii)Hoffman女士在終止前通過服務期參與的團體健康和人壽保險計劃下的福利；(Iii)以前從公司及其員工福利計劃獲得的、應計的和未支付的福利，包括公司的養老金、殘疾和人壽保險計劃、保單和計劃下的任何此類福利；及(Iv)只要本公司已達到自本公司上一財政年度結束至終止日期為止的期間 的預算EBITDA水平，金額相等於就上一財政年度向Hoffman女士支付的獎金的 乘積乘以商數(br}(X)自上一財政年度結束至終止日期為止的完整歷月數目除以(Y)12。

如果在本公司終止日向霍夫曼女士支付基本工資的義務終止之日之前，霍夫曼女士違反了她的僱傭協議中所列的某些契約，則本公司沒有義務在該違規行為發生之日或之後以基本工資或福利的形式支付本公司應支付的任何款項。公司支付遣散費的條件可能是霍夫曼女士交出霍夫曼女士可能對公司提出的任何和所有索賠。

如果僱傭協議因原因、死亡或殘疾而被公司終止，霍夫曼女士(或她的遺產或代理人，視情況而定)將不會領取基本工資 ，但將領取所有其他款項。

根據我們於2023年5月1日與我們的首席財務官Kumar Abhishek簽訂的聘用協議，自2023年5月1日起生效，我們同意，除非按照合同條款提前終止，否則我們將向Abhishek先生支付72,000美元的年度基本工資(“基本工資”) ，該金額將在他受聘的每個週年日增加不低於5%。Abhishek先生將有資格在提交公司年度報告後三十(30)天內獲得董事會確定的年度獎勵獎金。Abhishek先生有權在工作的第一年享受3周的帶薪假期，在工作的第二年和第三年享受4周的帶薪假期。除了能夠參加標準的員工福利，如健康、醫療、牙科和視力保險外，該公司還提供標準的賠償和董事和高級管理人員保險。Abhishek先生可在死亡或殘疾時被無故解僱。Abhishek先生還將有權獲得某些遣散費，如果他的僱傭因或無原因以及因死亡或殘疾而被終止。Abhishek先生 還須遵守某些保密和競業禁止條款。Abhishek先生與公司的僱傭協議的條件是他作為我們的首席財務官每週至少工作35個小時。

如果公司無故終止Abhishek先生的僱傭協議，應支付給Abhishek先生的所有補償應自公司通知中指定的終止日期起停止，公司應向Abhishek先生支付：以下金額：(I)公司通知中規定的終止日期(“終止日期”)的基本工資，以(X)六個月和 (Y)僱傭協議剩餘期限(“期限”)(適用期間稱為“分期期”)中較短的較短者為準，按月分期付款；(Ii)Abhishek先生在終止前通過服務期參與的團體健康和人壽保險計劃下的福利；(Iii)以前從公司及其員工福利計劃獲得的、應計的和未支付的 福利，包括公司養老金、殘疾和人壽保險計劃、保單和計劃下的任何此類福利；及(Iv)只要本公司已達到自本公司上一財政年度結束至終止日期為止的期間 的預算EBITDA水平，金額相等於就上一財政年度向Abhishek先生支付的獎金乘以(X)自上一財政年度結束至終止日期為止的完整歷月數目除以(Y)12所得的商數。

如果在本公司終止日向Abhishek先生支付基本工資的義務終止之日之前，Abhishek先生違反了其 僱傭協議中所列的某些契約，則本公司沒有義務在該違反行為發生之日或之後以基本工資或福利的形式支付本公司仍應支付的任何款項。遣散費的支付可由本公司以Abhishek先生提交Abhishek先生可能對本公司提出的任何和所有索賠為條件。

如果僱傭協議因公司原因、死亡或殘疾而終止，Abhishek先生(或其遺產或代理人，視情況而定)將不會領取基本工資 ，但將領取所有其他款項。

根據我們於2023年5月1日與我們的技術撰稿人Alexandra Hoffman於2023年5月1日生效的僱傭協議，我們同意，除非根據條款提前終止，否則我們將向Hoffman女士支付19.5萬美元的年度基本工資(“基本工資”) ，並在她受僱後的每個週年日增加不低於5%的加薪。霍夫曼女士還受某些保密和競業禁止條款的約束。

如果霍夫曼女士的僱傭被任何一方或任何原因終止，或由於霍夫曼女士的死亡或殘疾，公司應向霍夫曼女士(或她的受益人 )支付在終止僱傭生效日期之前賺取但尚未支付給她的任何基本工資或其他補償。 霍夫曼女士終止僱傭後應獲得的所有其他福利應根據公司的計劃、政策和做法確定。如果公司非因原因終止，公司應向霍夫曼女士支付適用法律規定的任何額外的 金額。

2021年1月1日，從公司成立之日起，肖恩·多林格與公司簽訂了一項獨立承包商協議，根據協議，公司每月向多林格先生支付12,000美元的諮詢服務費。本協議有效期至本公司首次公開募股完成為止。多林格先生還在協議簽署時獲得了10萬美元的簽約獎金。

2021年1月1日，從公司成立之日起，公司與Boston Crest Pvt.Ltd簽訂了一項獨立承包商協議，Boston Crest Pvt.Ltd是一家根據印度法律成立的公司，由Kumar Abhishek所有。根據該協議，該公司每月向Boston Crest支付5,200美元的業務管理諮詢服務費用。該協議有效期至2023年5月1日。

2021年1月1日，自本公司成立之日起，Jaclyn Hoffman與本公司簽訂了一項獨立承包商協議，根據該協議，本公司每月向Hoffman女士支付2500美元的諮詢服務費。該協議有效期至2023年5月1日。

2021年1月1日，從公司成立之日起，達倫·柯林斯和公司簽訂了一項獨立承包商協議，根據協議，公司每月向柯林斯先生支付6,000美元的諮詢服務費。簽署協議時，柯林斯先生還獲得了20,000美元的簽約獎金。 本協議有效期至2022年8月24日，也就是柯林斯先生辭去公司首席財務官之日。 自2022年8月24日起，柯林斯先生和公司簽訂了一項顧問協議，根據該協議，公司每月向柯林斯先生支付6,000美元的財務諮詢和諮詢服務費用。顧問協議一直有效，直至公司於2023年8月9日完成首次公開募股。柯林斯先生自2023年9月25日起辭去公司董事會職務。

2021年1月1日，從公司成立之日起，公司與根據佛羅裏達州法律成立的公司ANMOHO LLC簽訂了一項獨立承包商協議， 由Alex Hoffman所有。根據該協議，該公司每月向ANMOHO支付12,000美元的品牌諮詢和營銷諮詢服務。該協議有效期至2023年5月1日。

2021年1月1日，從本公司成立之日起，Angela Kattoula和本公司簽訂了一項獨立承包商協議，根據該協議，本公司每月向Kattoula女士支付2500美元的諮詢服務費。該協議有效期至2022年7月5日。

2021年1月1日，從公司成立之日起，公司與獵鷹營銷有限責任公司簽訂了一項獨立承包商協議，獵鷹營銷有限責任公司是一家根據加利福尼亞州法律成立的公司，由Yosef Adelman所有。根據該協議，該公司每月向Falcon支付13,000美元，用於其網站開發、設計和社交媒體管理服務。該協議有效期至2022年6月。

財政年度結束時的傑出股票獎勵

截至2022年12月31日，上述高管沒有任何未行使的 期權、未授予的股票或2021年計劃下的未償還獎勵。

其他敍述性披露

退休福利

我們沒有維護，目前也沒有維護 固定收益養老金計劃、非限定遞延補償計劃或其他退休福利。

終止或更改控制時的潛在付款

請參閲“-高管聘用 和諮詢協議“上圖。

自主董事薪酬

在截至2022年12月31日的財政年度內，本公司所有董事均未因其董事服務而獲得任何報酬。

根據他們與我們達成的獨立董事協議，詹姆斯·奧布萊恩、加里·赫爾曼和詹姆斯·胡伯將獲得年度現金費用和50,000股RSU贈款，每個RSU相當於一股普通股，分八(8)個季度分期轉歸，直至本公司2021年計劃可予修訂 以增加根據2021年計劃預留的股份數目，以涵蓋每股董事單位相關普通股的發行。 不遲於S-1首次公開發售登記表格生效時間(“生效時間”)首次公開招股登記聲明生效後的每個歷月結束後的每個歷月結束後的第五個營業日，按月分期付款予每位董事被提名人的年度現金補償費。每名董事提名者每年的現金費用為36,000美元。我們還報銷董事 為我們履行董事職責時出於善意而發生的預先批准的合理業務相關費用。根據非獨立董事協議的要求，我們已分別與董事簽訂了標準賠償協議 。

根據Jay Dhaliwal與US的獨立董事協議，Jay Dhaliwal獲得了20,000股RSU的贈款，每個RSU相當於一股普通股，分八(8)個季度 分期歸屬，推遲到公司的2021年計劃可以修訂以增加2021年計劃下預留的股份數量，以涵蓋RSU相關普通股的發行。我們還賠償達利瓦先生因履行董事為我們履行職責而產生的預先批准的 合理業務相關費用。 根據非獨立董事協議的要求，我們已單獨與達利瓦先生簽訂了標準賠償協議。

2021年股票期權和激勵計劃

2021年2月11日，我們的董事會 批准了2021年計劃，我們的大股東也批准了該計劃。根據2021年計劃，10，000，000股普通股（按反向 拆股前基準）已預留並可根據2021年計劃發行。2023年3月10日，我們的董事會批准了， 我們的大股東批准了LQR House Inc.的第1號修正案。2021年股票期權和激勵計劃，或2021年計劃的第1號修訂，增加了根據2021年計劃下的獎勵可能發行的普通股最高數量，從1，666，667股普通股（在反向股票分割後的基礎上）根據 公司2023年2月3日的轉換計劃將普通股轉換為2，850，000股。

2021年計劃的目的： 2021年計劃的目的是通過提供激勵措施來吸引、留住 和獎勵為我們提供服務的人員，並激勵這些人員為我們的增長和盈利能力做出貢獻，從而促進我們的利益和股東的利益。根據2021年計劃授出的獎勵可發行的普通股最高 股為2，850，000股。截至本招股説明書日期 ，根據本公司與11名個人訂立的限制性股票單位獎勵協議，我們根據2021年計劃以限制性股票獎勵及╱或限制性股票單位的形式，按反向拆分後基準授出 350，000股普通股（按反向拆分前基準授出2，100，000股普通股）。所有350，000股股份分四（4）期歸屬， 最後一期已於2022年9月30日歸屬。於二零二三年八月，根據二零二一年計劃向若干 顧問授出2，500，000股普通股。在本次發行之前，根據2021年計劃，仍有0股普通股可供發行。

我們向Sean Dollinger發放了1,000,000個RSU，向Darren Collins、Guy Dollinger、Gary Herman、James Huber和James O‘Brien發放了各50,000個RSU，向Jay Dhaliwal 發放了20,000個RSU，總計1,270,000個RSU，如本招股説明書中其他部分披露的那樣。2023年8月30日，所有董事同意推遲歸屬其各自的RSU。這1270,000股以RSU形式的普通股將在2021年計劃修訂後開始歸屬 ，以增加2021年計劃下保留的股份數量，以涵蓋RSU基礎普通股的發行。在達倫·柯林斯和蓋伊·多林格於2023年9月25日辭職後，他們同意取消他們各自獲得的50,000個RSU，公司於2023年10月6日生效。

我們打算根據《2021年計劃》 授予的獎勵豁免或遵守《國內税收法》第409 A節或該法典（包括 該節的任何修訂或替代），並且《2021年計劃》應如此解釋。

以下摘要簡要描述了《2021年計劃》的主要特點，並參考《2021年計劃》全文對其全文進行了限定。

可授予的獎勵包括：(A)激勵性 股票期權，(B)非限制性股票期權，(C)股票增值權，(D)限制性股票單位，(E)限制性股票獎勵，(F)非限制性股票獎勵，(G)基於現金的獎勵，以及(H)股息等價權。這些獎勵為我們和我們的股東提供了未來價值的可能性，這取決於我們普通股的長期價格升值和獎勵 持有人繼續為我們服務的情況。獲獎證書應由獲獎證書證明，該證書是一份書面或電子文件，列明瞭適用於根據2021年計劃授予的獎項的條款和規定。每份獲獎證書均受《2021年計劃》的條款和條件約束。

根據2021計劃授予的股票期權可以是激勵性股票期權或非限制性股票期權。激勵性股票期權只能授予本公司或屬於《國內税法》第424(F)節所指的“附屬公司”的任何子公司的員工。如果任何期權不符合激勵股票期權的條件，則應將其視為非合格股票期權。根據《2021年計劃》授予的股票期權應遵守該計劃的管理人認為合適的條款和條件。 如果管理人有此決定，則可根據管理人的選擇授予股票期權以代替現金補償，但須遵守管理人可能制定的條款和條件。

股票增值權（SAR）是一種 獎勵，使接受者有權獲得我們的普通股股票（或現金，在適用的 協議中明確規定的範圍內），其價值等於行使日普通股的公允市場價值超過行使價的部分 股票增值權乘以已行使股票增值權的普通股股數 。

限制性股票獎勵是對 在未來某一日期獲得我們普通股的權利的獎勵。限制性股票單位獎勵由獎勵協議證明，獎勵協議的形式為我們的董事會不時設立。限制性股票可以採取限制性股票獎勵的形式， 代表符合歸屬標準的我們普通股的已發行和流通股，或者限制性股票單位，它代表在滿足歸屬標準的情況下接受我們普通股股份的權利。限售股在股份歸屬之前可沒收且不可轉讓 。一個或多個歸屬日期和其他歸屬條件在授予股份時確定。

限制性股票單位是對股票單位的獎勵，在授予時滿足這些限制和條件後，可以股票(或現金，在獎勵中明確規定的範圍內)進行結算。條件可能基於連續受僱(或其他服務關係)和/或實現預先設定的績效目標和目的。每個此類獎勵的條款和條件應由管理人確定， 這些條款和條件可能因不同的獎勵和受贈人而有所不同。

股息等值權利是指授予 承授人根據現金股息獲得信貸的獎勵，該現金股息是在股息等價權(或與股息等值權利相關的其他獎勵)中指定的股票上支付的，如果該等股票已發行給承授人的話。根據《2021年計劃》，可將股息等價權授予任何受讓人，作為限制性股票單位獎勵的組成部分或作為獨立獎勵。股利等價權的條款和條件 應在獎勵協議中規定。計入股息等價權持有人的股息等價物可在當前支付，或可被視為再投資於額外的股票股份，此後可能產生額外的等價物。

我們的董事會可以向任何符合條件的接受者授予普通股 作為獎金，或授予股票或其他獎勵，以代替根據 2021年計劃或其他計劃或補償安排支付現金或交付其他財產的義務。

2021年計劃還規定了不受限制的股票 獎勵和基於現金的獎勵，代表了根據預先設定的目標的實現情況獲得付款的權利，付款形式可以是現金、普通股股票或 組合。

下面將更詳細地介紹《2021年計劃》下允許的所有獎勵類型。

2021年計劃的實施： 2021計劃由我們的薪酬委員會管理，該委員會有權授予符合2021計劃條款的獎勵，包括權力和授權：(I)選擇可能不時被授予獎勵的個人；確定授予任何一個或多個受讓人的激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位、非限制性股票獎勵、現金基礎獎勵和股息等值權利或上述權利的任何組合的時間或次數，以及授予的程度；(Iii)確定任何獎勵所涵蓋的股票股份數量；(4)不時決定和修改任何獎勵的條款和條件，包括不與2021年計劃的條款和條件相牴觸的限制，這些條款和條件可能因個別獎勵和受贈者而有所不同， 並批准獎勵證書的格式；(V)隨時加快任何獎勵的全部或任何部分的可行使性或歸屬；(Vi)在符合2021年計劃的規定的情況下，隨時延長可行使股票期權的期限； 及(Vii)隨時採納、更改及廢除其認為適當的有關2021年計劃及其本身的行為及程序的規則、指引及做法；解釋2021年計劃及任何裁決(包括相關的書面文件)的條款及規定；作出其認為對2021年計劃的管理適宜的一切決定；就與2021年計劃有關的所有爭議作出決定；及以其他方式監督2021年計劃的管理。管理人的所有決定和解釋應對所有人具有約束力，包括本公司和2021計劃受贈人。

符合條件的接收者： 有資格根據2021年計劃獲得獎勵的人士 包括本公司及其附屬公司的全職或兼職高級人員及其他僱員、非僱員董事及顧問 ，由管理人全權酌情不時挑選。

2021年計劃下的可用股票：根據2021年計劃可發行的股份應包括經授權但未發行或重新收購的普通股或其任何組合， 須根據影響股份的某些公司變動作出調整，例如股份分拆、合併、合併、重組、 重新註冊、資本重組、重新分類、股息。根據2021年計劃授予的股票，如果獎勵被取消、沒收或到期，則可以再次根據2021年計劃授予。

股票期權：

將軍。股票期權和特別提款權應由獎勵證書證明，該證書應以薪酬委員會不時制定的格式 指定所涵蓋的普通股股票數量。根據2021計劃授予的股票期權可以是激勵性股票 期權，也可以是非限定股票期權。激勵性股票期權只能授予本公司或任何附屬公司的員工，而該附屬公司是美國國税法第424(F)節所指的“附屬公司”。如果 任何期權不符合激勵股票期權的條件，則應視為非合格股票期權。根據《2021年計劃》授予的股票期權應遵守該計劃管理人認為合適的條款和條件。如果管理人 這樣決定，則可在受權人選擇的情況下授予股票期權以代替現金補償，但受管理人可能制定的條款和條件的限制。

期權價格。每項股票期權的行權價格應由補償委員會酌情確定；但股票期權的每股行權價格不得低於股票期權授予生效日期 時普通股的公允市值。對於授予公司10%或以上股東的激勵性股票期權， 該期權的期權價格不得低於授予日公平市值的110%(110%)。儘管有上述規定，如果一項股票 期權是根據《守則》第424(A)節規定的假設或對另一種期權的替代授予的，則該股票期權的行權價可低於上述最低行權價。

行使 期權。股票期權應在授予日或之後由管理人決定的時間或時間行使，無論是否分期付款。管理員可隨時加速任何股票期權的全部或任何部分的可行使性。期權受讓人只對行使股票期權時獲得的股份享有股東權利，而對未行使的股票期權沒有權利。股票期權的期限由管理人確定 ，但在股票期權授予之日起十年以上不得行使。 授予公司百分之十以上股東的激勵性股票期權，其期限自授予之日起不得超過五年。股票期權可全部或部分行使，方法是向本公司發出書面或電子行使通知，指明將購買的股份數量，除非 獎勵證書上另有説明。

股票增值權：股票增值權是指授予接受者有權獲得股票(或現金，在適用的獎勵證書中明確規定的範圍內)的獎勵，其價值等於股票增值權行使日股票的公允市值超過股票增值權行使價乘以股票增值權應行使的股票股數的價值。股票增值權的行使價格不得低於授予當日股票公允市值的100%。管理員可以獨立於任何股票期權授予股票增值權。

限制性股票獎： 限制性股票獎勵是任何受限股票的獎勵，受管理人在授予時可能決定的限制和條件的約束。條件可能基於連續受僱(或其他服務關係)和/或實現預先設定的 績效目標和目的。在授予限制性股票獎勵和支付任何適用的購買價格後，受讓人 在受限股票的投票權和股息收取方面享有股東的權利；但如果受限股票獎勵的限制失效與業績目標的實現掛鈎，則公司在業績期間支付的任何股息將應計，在達到受限股票獎勵的績效目標之前，不得支付給受贈人。除本章程或限制性股票獎勵證書另有明確規定外，不得出售、轉讓、轉讓、質押或以其他方式擔保或處置限制性股票。在授予時，管理人應指定一個或多個日期和/或達到預先設定的業績目標、目的和其他條件，限制股的不可轉讓性和公司回購或沒收的權利將於該日期失效。在該一個或多個日期及/或達到該等預先設定的業績目標、目的及其他條件後，所有限制已失效的 股份將不再為限制性股份，並應視為歸屬。

限制性股票單位：限制性股票單位是對股票單位的獎勵，在授予時滿足這些限制和條件後，可以股票(或現金，在獎勵中明確規定的範圍內)進行結算。條件可能基於連續僱用 (或其他服務關係)和/或實現預先設定的績效目標和目的。每項此類獎勵的條款和條件應由管理人決定，這些條款和條件可能因不同的獎勵和受贈者而異。除 符合《國税法》第409a條規定的延期結算日期的限制性股票單位外， 在歸屬期間結束時，限制性股票單位在歸屬的範圍內，應以股票的形式結算。 延期結算日期的受限股票單位受第409a條的約束，並應包含管理人為遵守第409a條的要求而自行決定的附加條款和條件。管理人 可自行決定允許受讓人選擇以授予限制性股票單位的形式獲得未來現金補償的一部分，否則應由該受讓人 支付。任何此類選擇均應以書面形式作出，並應根據第409a條和管理人制定的其他規則和程序，在不遲於管理人指定的日期 交付給公司。管理人有權決定是否以及在何種情況下允許這種選擇，並對其施加管理人認為適當的限制和其他條款和條件。除非獲獎證書另有規定，否則任何被選擇接受現金補償的限制性股票單位應完全歸屬。 受讓人在所有尚未歸屬的限制性股票單位中的權利在受讓人因任何原因終止與本公司及其子公司的僱傭(或終止服務關係)時自動終止。

以債務為基礎的無限制股票和現金獎勵 。補償委員會可將普通股作為紅利授予任何合資格的接受者，或授予普通股或其他獎勵，以代替根據2021年計劃或其他計劃或補償安排支付現金或交付其他財產的義務，或反之亦然，但如果參與者受《交易所法》第16條的約束，董事會仍有權酌情決定此類授予的金額，以確保 收購普通股或其他獎勵免除《交易所法》第16(B)條規定的責任。根據本協議授予的普通股或獎勵應受補償委員會決定的其他條款的約束。

股息等價權：股息等價權是一種獎勵，使承授人有權獲得基於現金股息的信用，如果股息等價權(或與股息等價權相關的其他獎勵)中指定的股票已發行給 承授人，則該現金股息將支付給該股票。股息等價權可根據本協議授予任何受讓人，作為限制性股票單位獎勵的組成部分或作為獨立獎勵。計入股息等價權持有人的股息等價物可在當前支付，或可被視為再投資於額外的股票股份，此後可能產生額外的等價物。任何此類再投資應以再投資當日的公允市場價值，或根據 公司發起的股息再投資計劃可能適用的其他價格(如果有)進行。股利等價權可以現金或股票或兩者的組合，分次或分期付款。作為限制性股票單位獎勵的組成部分授予的股息等值權利應規定，該股息等值權利只能在該其他獎勵的結算或支付或限制失效時解決，並且該股息等值權利應在與該其他獎勵相同的條件下失效或被沒收或作廢。除非管理人在授標證書或計劃中另有規定 ，承授人對所有股息等值權利的權利應在受贈人因任何原因終止與本公司及其子公司的僱傭關係(或終止服務關係)時自動 終止。

其他實質性規定：獎勵 將由一份書面協議證明，其格式可由管理員批准。如果我們公司的資本發生各種變化，如股票拆分、股票分紅和類似的再資本化，管理人將 對未償還獎勵涵蓋的股份數量或此類獎勵的行使價格進行適當調整。管理人 還被允許在書面協議中加入條款，規定在我們公司控制權發生變化的情況下對獎勵進行某些更改，包括加速歸屬。除非管理人在授予之日另有決定，否則除遺囑或繼承法和分配法外，獎勵不得轉讓。在任何獎勵發放之前，我們被允許 扣除或預扣足以滿足任何員工預扣税款要求的金額。管理員還有權 隨時停止授予獎勵。董事會還有權更改或修訂2021年計劃或任何未完成的獎勵，或可終止2021年計劃的進一步獎勵，前提是未經我們的股東批准， 如果法律或適用交易所的規則要求此類批准，則不得進行任何修訂，增加2021年計劃下的可用股票數量，改變2021年計劃下有資格獲得獎勵的人員，延長可作出獎勵的時間，或修改2021年計劃中與修訂相關的 條款。未經裁決持有人同意，不得對根據《2021年計劃》作出的任何懸而未決的裁決產生不利影響的修改。

某些關係和關聯方交易

與關聯人的交易

以下包括自我們的2022財年開始以來的交易的摘要 ，或任何當前提議的交易，其中我們曾經或將要成為參與者，並且所涉及的金額超過或超過我們在過去兩個完整的財政年度的年終總資產平均值的1%或120,000美元的較小者，並且在該交易中，任何相關人士已經或將擁有直接或間接的重大利益(薪酬除外)，如“高管薪酬“(上圖)。我們相信，我們就以下所述交易所獲得的條款或支付或收到的對價(如適用)與可用條款或將在公平交易中支付或收到的金額相當。

私募

於2023年6月1日，吾等對本公司普通股進行私募，並根據證券法第4(A)(2)節及根據證券法頒佈的規則D第506(B)條所載豁免，以及(I)證券法第2(A)(15)節所界定的認可投資者及根據證券法頒佈的第501條規則所界定的認可投資者，以及適用的州證券法或(Ii)根據證券法頒佈的S規則的規定而作出的非美國人士 訂立若干認購協議。根據協議，我們以每股1.00美元的價格發行了955,000股普通股，總計955,000美元。

2023年顧問協議

2023年6月1日，我們與某些顧問簽訂了顧問 協議，根據這些協議，顧問將提供與向本公司發售 相關的業務和公司建議。作為對顧問服務的補償，公司向六個個人和實體發行了500,000股普通股，總計3,000,000股普通股。

發起人及某些控制人

我們的首席執行官Sean Dollinger可以 被視為證券法規則405所定義的“發起人”。有關已提供給或可能提供給Sean Dollinger的補償信息，包括 有價值的物品，請參閲“高管薪酬“ 以上。

主要股東

下表列出了截至本招股説明書之日我們普通股的實益擁有權的某些信息 ，包括：(I)我們指定的每位高管和董事；(Ii)我們所有高管和董事作為一個整體；以及(Iii)我們所知的每個其他股東 是我們任何類別未償還有表決權證券的實益擁有人。下表假設承銷商尚未行使超額配售選擇權。

受益所有權根據 美國證券交易委員會規則確定，通常包括對證券的投票權或投資權。就本表而言，一人或一組人被視為擁有該人或該組任何成員有權在本招股説明書發佈之日起六十(60)日內收購的任何普通股的“實益所有權”。為了計算上述個人或團體持有的已發行普通股的百分比 ，該個人或個人有權在本招股説明書發佈之日起六十(60)日內收購的任何股票均被視為該個人的已發行股票，但就計算任何其他人士的所有權百分比而言，不被視為已發行股票。包括在此列明為實益擁有的任何股份，並不構成任何人承認實益擁有。

除非另有説明，否則下表中列出的每個受益所有人的地址為C/o我們的公司，LQR House Inc.，6800 India Creek Dr.Suite6800，佛羅裏達州邁阿密海灘，郵編33141。

在此次發行之前，已發行的普通股有44,777,109股，相當於44,777,109票的投票權。在這次發行之後，將會有[*] 代表投票權的流通股[*]投票。

證券説明

一般信息

公司法定股本為3.5億股普通股，每股票面價值0.0001美元。

下面的描述總結了我們的股本的重要條款。本摘要並不聲稱是完整的，並受我們的公司章程及其修正案和我們的章程的規定的限制，這些條款已作為證物提交給註冊説明書，本招股説明書 是其一部分。

截至本招股説明書發佈之日，已發行和已發行的普通股數量為44,777,109股。

普通股

我們普通股的持有者有權就提交股東投票表決的所有事項，就所持有的每股普通股享有一(1)票的投票權。

根據我們修訂的公司章程和章程，除董事選舉外，任何由股東投票採取的公司行動應經所投多數票的贊成票 授權。董事是由多數票選出的。股東沒有累積投票權。

根據可能適用於任何當時尚未發行的優先股的優惠 ，普通股持有人有權按比例獲得董事會可能不時從合法可用資金中宣佈的股息(如果有的話)。在我們清算、解散或清盤的情況下，普通股持有人將有權在支付我們所有債務和其他債務並滿足給予任何當時已發行的優先股持有人的任何清算優先權後，按比例分享可分配給股東的合法淨資產 。

普通股持有人沒有優先認購權、轉換權利或認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金條款。普通股持有人的權利、優先權、 和特權受制於 任何系列優先股股份持有人的權利，並可能受到這些權利的不利影響。

未清償認股權證

2023年8月11日，也就是本公司首次公開招股的截止日期 ，承銷商獲得尚未行使的代表權證，有57,500股普通股作為代表權證的基礎。

於2023年10月16日，本公司向承銷商的指定承銷商授予認股權證 ，購買合共1,421,053股普通股，但尚未行使認股權證。

股票期權

2021年2月11日，我們通過了2021年規劃。2021年計劃的目的是向我們的管理人員、員工、董事、顧問和顧問授予限制性股票和股票期權。2023年3月10日，我們的董事會批准了2021年計劃的第1號修正案，該修正案將根據2021年計劃的獎勵可以發行的普通股最大數量從1,666,667股 (在股票反向拆分後)增加到2,850,000股。有關詳情，請參閲“高管薪酬--2021年股票期權和激勵計劃”.

限售股單位

根據本公司與11名個人訂立的限制性股票單位獎勵協議 ，我們根據2021計劃以限制性股票獎勵及/或限制性股票單位的形式授予350,000股反向拆分後普通股(反向拆分前普通股2,100,000股)。全部350,000股股票分四(4)批歸屬，最後一批歸屬於2022年9月30日。

反收購條款

內華達州修訂的法規、我們的公司章程和我們的章程的規定可能會延遲或阻止第三方收購我們，如果收購有利於我們的股東的話。內華達州修訂後的法規、我們的公司章程和我們的章程的這些條款旨在提高我們董事會組成和董事會制定的政策 的連續性和穩定性的可能性，並阻止可能涉及實際或威脅更改我們公司控制權的某些類型的交易。這些規定旨在降低我們在未考慮收購我們所有流通股的主動收購提議或重組或出售我們公司全部或部分 的主動提議時的脆弱性。

單一普通股結構

2023年3月29日，公司修改了公司章程，建立了由A類普通股和B類普通股和任意數量的優先股組成的雙層股權結構。A類普通股在需要或請求股東批准的提案上有權每股二十(20)票，而B類普通股在任何此類事項上有一(1)票。A類普通股的股份 本可以自願轉換為B類普通股。轉讓A類普通股的股份將導致其在轉讓時自動轉換為B類普通股，但有 某些例外情況，包括將A類普通股的股份轉讓給A類普通股的另一持有人 不會導致此類自動轉換。B類普通股是不可轉換的。除投票權及換股權利 外，A類普通股及B類普通股擁有相同的權利及優惠，排名平等，按比例分享 ，並在所有事項上完全相同。

由於本次修訂，本公司的法定股本為350,000,000股，包括：(I)300,000,000股普通股，每股面值0.0001美元，其中20,000,000股被指定為A類普通股，每股面值0.0001美元，280,000,000股被指定為B類普通股，每股面值0.0001美元；及(Ii)50,000,000股優先股，每股面值0.0001美元。在修訂時發行和發行的所有9,200,434股普通股成為B類普通股。

於2023年6月5日，本公司進一步修訂公司章程以修訂股份結構，包括(I)取消由A類普通股和B類普通股組成的雙重股權結構，並建立只由普通股股份組成的單一普通股結構， 將350,000,000股法定股份全部指定為普通股，每股面值0.0001美元，每股有權投一(1)票 ；以及(Ii)取消所有優先股的法定股份。在修訂時發行和發行的全部13,155,434股B類普通股 成為普通股。於公司章程細則修訂後，本公司根據本公司與四名股東於2023年5月23日訂立的註銷協議註銷3,000,000股普通股 ，共發行及發行普通股10,155,434股。

在本次發行開始之前，將有44,777,109股普通股流通股，相當於44,777,109票的投票權。在此次發售之後，將有 [*]代表投票權的已發行普通股股份[*]投票。

內華達州反收購法規

根據我們的公司章程，我們 已選擇不受內華達州控制權股份收購法(內華達州修訂法令 78.378-78.3793)的條款和條款管轄，該法律禁止收購人在某些情況下在超過特定門檻所有權百分比後對公司股票進行投票 ，除非收購人獲得發行公司股東的批准。 第一個此類門檻是收購至少五分之一但不到三分之一的未完成投票權。

根據我們的公司章程，我們 還選擇不受內華達州與利益相關股東合併法規(內華達州修訂後的法規78.411-78.444)的條款和條款的約束，該條款禁止“利益相關股東”與公司達成“合併” ，除非滿足某些條件。“利益股東”是指與關聯公司及聯營公司一起，實益擁有(或在過去兩年內確實實益擁有)公司10%或以上有投票權的股票，或有能力影響或控制該公司的管理或政策的人。

附例

此外，我們的附則 的各項規定也可能具有反收購效力。這些規定可能會延遲、推遲或阻止股東可能認為符合其最佳利益的公司要約或收購嘗試，包括可能導致溢價的嘗試 我們的股東持有的股票。我們的章程可以通過董事會的行動予以採納、修改或廢除。我們的章程 包含對誰可以召開特別會議的限制，並要求在會議上提前通知股東事宜。 我們的章程還規定，董事不得以低於三分之二的有權投票罷免的已發行和流通股的票數罷免。我們的章程還允許董事會確定董事人數並填補任何空缺和 新設立的董事職位。這些規定將防止股東增加我們董事會的規模，並通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來獲得對我們董事會的控制。

我們的章程為提交股東年度會議的股東提案建立了預先通知程序 ，包括提名候選人進入董事會。年度會議的股東將只能考慮會議通知 中指定的建議或提名，或由董事會或在董事會或其指示下在會議前提出的建議或提名，或由在會議記錄日期記錄為 的股東、有權在會議上投票並已以適當的 形式及時向我們發出書面通知表示打算將該業務提交會議的股東提出的。雖然我們的章程沒有賦予董事會批准或否決股東候選人提名或關於在特別會議或年度會議上進行的其他業務的提案的權力，但如果不遵循適當的程序，我們的章程可能會阻止某些業務在會議上進行，或者可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託選舉自己的董事名單 或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

授權但未發行的股份

我們授權但未發行的普通股 可供我們的董事會發行，無需股東批准。我們可能會將這些額外股份用於各種公司 目的，包括籌集額外資本、公司收購和員工股票計劃。我們授權但未發行的普通股 股票的存在可能會使通過代理、要約收購、合併或其他交易獲得公司控制權的嘗試變得更加困難或受阻，因為我們的董事會可以發行大量股本作為對收購挑戰的防禦 。

絕對多數表決條款

內華達州法律一般規定，除非公司的公司章程或章程(視情況而定)要求更大的比例，否則修改公司的公司章程需要有權對任何事項投票的多數股份的贊成票。儘管我們的公司章程和章程目前沒有規定在任何事項上擁有絕對多數表決權，但我們的董事會可以修改我們的 章程，我們可以在得到股東批准的情況下修改我們的公司章程，以規定這樣的絕對多數表決權 條款。

累計投票

我們普通股的持有者在我們的董事選舉中沒有累計的投票權。少數股東目前擁有我們相當一部分已發行和已發行普通股的所有權，加上缺乏累積投票權，使得其他股東更難取代我們的董事會，或者第三方更難通過更換董事會來獲得對我們公司的控制權。

轉會代理和註冊處

我們已指定VStock Transfer有限責任公司作為我們普通股的轉讓代理，地址為紐約伍德米爾拉斐特廣場18號，郵編：11598。

針對非美國普通股持有者的重要美國聯邦税收考慮因素

以下是根據本次發行發行的普通股的所有權和處置對美國聯邦的重大所得税影響的摘要，但 並不是對所有潛在税收影響的完整分析。不討論其他美國聯邦税法的影響，例如遺產税和贈與税法律，以及任何適用的州、地方或非美國税法。本摘要基於修訂後的《1986年國税法》或《國税法》的規定、適用的美國財政部法規以及行政和司法解釋， 所有條款均在本招股説明書發佈之日生效或存在。美國聯邦所得税法的後續發展，包括法律的變化或可追溯適用的不同解釋，可能會改變本摘要中所述擁有和處置普通股的美國聯邦所得税後果 。不能保證國税局或國税局不會對本文所述的一個或多個税收後果採取相反的立場，我們沒有、也不打算從國税局獲得關於普通股所有權或處置的美國聯邦所得税後果的裁決 。

本摘要僅限於非美國持有者 (定義見下文)，他們持有本公司普通股作為守則第1221節所指的資本資產(通常是為投資而持有的財產)，用於美國聯邦所得税。鑑於非美國持有人的特定投資或其他 情況，本摘要不討論可能與非美國持有人相關的美國聯邦所得税的所有方面。因此，所有潛在的非美國持有者應就我們普通股的所有權和處置所產生的美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢他們自己的税務顧問。

本摘要不考慮可能適用於非美國持有人的任何特定事實或情況，也不涉及可能適用於特定非美國持有人的任何特殊税收規則， 包括但不限於：

如果出於美國聯邦所得税的目的，被視為合夥企業的實體或安排 持有我們的普通股，則此類合夥企業中的合夥人的税務待遇通常將取決於合夥人的身份、合夥企業的活動以及在合夥人層面做出的某些決定。持有我們普通股的合夥企業和合夥企業中的合夥人應諮詢他們自己的税務顧問，以瞭解擁有和處置我們的普通股對他們適用的特定美國聯邦 所得税後果。

這場討論不是税務建議。投資者 應就美國聯邦所得税法在其特定情況下的適用情況以及根據美國聯邦遺產法或贈與税法或根據任何州、地方或非美國徵税管轄區的法律或任何適用的所得税條約購買、擁有和處置我們的普通股所產生的任何税收後果，諮詢他們的税務顧問。

如本摘要中所用，術語“非美國持有人” 指的是我們普通股的實益所有人，就美國聯邦所得税而言，該普通股不是：

每個非美國持有人應就擁有和處置 我們的普通股的美國聯邦、州、地方和非美國收入以及其他税務後果諮詢 自己的税務顧問。

關於我們普通股的分配

我們目前不希望對我們的普通股支付任何現金股息 。如果我們對我們的普通股進行現金或財產分配（我們普通股的某些按比例分配除外），則任何此類分配通常將構成美國聯邦所得税目的的股息， 根據美國聯邦所得税規則確定，從我們的當前或累計收益和利潤中支付。如果分配 超過我們的當前和累計收益和利潤，則超出部分將被視為非美國持有人在我們普通股中的調整後税基範圍內的免税資本回報，並將減少（但不低於零）此類非美國持有人在我們普通股中的調整後税基。任何剩餘的超額部分將被視為處置我們普通股的收益，並按照以下 中所述的税務處理方式處理“-出售我們的普通股.”

根據下面關於有效關聯收入的討論，支付給非美國持有人的股息將按股息總額的30%繳納美國聯邦預扣税(或適用所得税條約規定的較低税率，前提是非美國持有人提供有效的IRS表格W-8BEN或W-8BEN-E(或其他適用文件)，證明符合較低的條約税率)。非美國持有者如果沒有及時提供所需的文件，但有資格享受降低的條約費率，則可以通過及時向美國國税局提出適當的退款申請，獲得任何扣留的超額金額的退款。非美國持有者應 諮詢他們的税務顧問，瞭解他們根據任何適用的税收條約享有的福利。

Distributions on our Common Stock that are treated as dividends and that are effectively connected with a Non-U.S. Holder’s conduct of a trade or business in the United States will be taxed on a net income basis at the regular graduated rates and in the manner applicable to United States persons. An exception may apply if the Non-U.S. Holder is eligible for, and properly claims, the benefit of an applicable income tax treaty and the dividends are not attributable to a permanent establishment maintained by the Non-U.S. Holder in the United States. In such case, the Non-U.S. Holder may be eligible for a lower rate under an applicable income tax treaty between the United States and its jurisdiction of tax residence. Dividends that are effectively connected with a Non-U.S. Holder’s conduct of a trade or business in the United States will not be subject to the U.S. withholding tax if the Non-U.S. Holder provides to the applicable withholding agent a properly executed IRS Form W-8ECI (or other applicable form) in accordance with the applicable certification and disclosure requirements. A Non-U.S. Holder treated as a corporation for U.S. federal income tax purposes may also be subject to a “branch profits tax” at a 30% rate (unless the Non-U.S. Holder is eligible for a lower rate under an applicable income tax treaty) on the Non-U.S. Holder’s earnings and profits (attributable to dividends on our Common Stock or otherwise) that are effectively connected with the Non-U.S. Holder’s conduct of a trade or business within the United States. The amount of taxable earnings and profits is generally reduced by amounts reinvested in the operations of the U.S. trade or business and increased by any decline in its equity.

上述證明必須在支付股息之前 提供給適用的預扣代理，並且必須定期更新。非美國持有人可以通過及時向IRS提交適當的退款申請， 獲得任何超額預扣金額的退款或抵免。非美國持有人 應就其在任何相關所得税協定下的利益資格以及 申領此類利益的方式諮詢其自己的税務顧問。

上述討論將以下面“-備份扣繳和信息報告“和”- FATCA預.”

我們普通股的處置

根據以下有關備用預扣税的討論，非美國持有人一般不會就出售或以其他方式處置我們的普通股所確認的收益繳納美國聯邦所得税（包括美國預扣税），除非：

一般而言，如果一家公司的“美國不動產權益”的公允市值等於或超過其全球不動產權益的公允市值的50%，加上其在貿易或業務中使用或持有的其他資產的總和，則該公司是USRPHC。我們認為，我們目前不是 ，我們預計未來也不會成為USRPHC。然而，由於我們是否為USRPHC 的決定是不時作出的，並取決於我們資產的相對公平市場價值，因此在這方面無法得到保證。如果我們 是USRPHC，與USRPHC的股票處置相關的税收一般不適用於非美國持有者，其持有的直接、間接和推定股份在適用期間內始終佔我們普通股的5%或更少，前提是 我們的普通股在發生處置的日曆年度內的任何時候“在成熟的證券市場上定期交易”(根據適用的美國財政部法規) 。然而，不能保證我們的普通股將根據上述規則在已建立的證券市場上定期交易。如果我們是或即將成為USRPHC，非美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解可能給他們帶來的任何不利的美國聯邦所得税後果。

上述討論將以下面“-備份扣繳和信息報告“和”- FATCA預.”

備份扣繳和信息報告

備用扣繳(目前為24%) 在某些情況下可能適用於美國公司支付的股息，但如果非美國持有人向適用的扣繳代理人提供了正確簽署的IRS表格W-8BEN 或W-8BEN-E(或其他適用表格)，證明非美國持有人不是美國人或有權獲得豁免，則不適用於向非美國持有人支付我們普通股的股息。但是，適用的扣繳義務人通常將被要求向 美國國税局(以及該等非美國持有人)報告我們普通股的股息支付以及從這些付款中扣繳的美國聯邦所得税金額(如果有)。根據適用的條約或協定，美國國税局可向非美國持有者所在國家的税務機關提供此類信息申報單的副本。

我們普通股的銷售或其他處置的總收益 在下面討論的某些情況下可能受到美國備份扣繳和信息報告的約束。 如果非美國持有人通過非美國經紀人的非美國辦事處在美國以外出售或以其他方式處置我們的任何普通股，並且處置收益支付給美國以外的非美國持有人，則美國備份 扣繳和信息報告要求通常不適用於該付款。但是，如果非美國持有者通過經紀人的非美國辦事處出售我們的普通股，而該經紀人是美國個人或與美國有一定聯繫，則美國信息報告，而不是美國備用預扣，將適用於處置收益的付款，即使該付款是在美國境外進行的。除非經紀人在其檔案中有書面證據證明非美國持有人 不是美國人，並且滿足某些其他條件，或者非美國持有人有資格獲得豁免。

如果非美國持有人將出售我們普通股的收益支付給或通過經紀商的美國辦事處支付，除非非美國持有人向經紀人提供正確簽署的IRS表格W-8BEN 或W-8BEN-E(或其他適用表格)，證明非美國持有人不是美國人，或者非美國持有人有資格獲得豁免，否則這筆付款將受到美國的支持 和信息報告。

備用預扣不是附加税。如果所需信息及時提供給美國國税局，根據備份預扣規則扣繳的任何 金額都可以計入非美國持有人的美國聯邦收入 納税義務(這可能導致非美國持有人有權獲得退款)。

FATCA扣繳

《外國賬户税收合規法》和相關的《財政部指導意見》(通常稱為FATCA)對支付給某些外國 實體的以下款項徵收30%的美國聯邦預扣税：(I)來自美國的股息(包括我們普通股支付的股息)和(Ii)出售 產生來自美國的股息的財產的總收益(包括出售或其他處置我們的普通股)。此 預扣税適用於外國實體，無論是作為受益者還是中間人，除非該外國實體遵守(I)有關其美國帳户持有人及其美國所有者的某些信息報告要求，以及(Ii)有關向其帳户持有人和某些其他人員支付某些款項的某些 預扣義務。因此，非美國持有者持有其普通股的實體將影響是否需要扣繳的決定。根據FATCA的扣繳也適用於在2019年1月1日或之後出售或以其他方式處置我們的普通股的毛收入的支付 ，但2018年12月提出的美國財政部法規完全取消了對毛收入付款的預扣。 納税人通常可以依賴這些擬議的美國財政部法規，直到最終的美國財政部法規發佈。鼓勵非美國持有者就FATCA諮詢他們的税務顧問。

承銷

關於此次發行，我們已與Benchmark Investments，LLC的分部EF Hutton(“EF Hutton”)就本次發行的普通股與本招股説明書中點名的承銷商代表 簽訂了承銷協議。根據承銷協議中包含的條款和條件，代表將同意在確定的承諾基礎上以公開價格減去本招股説明書封面所列承銷折扣後的相應數量的普通股向本公司購買，並且我們已 同意以每股公開發行價減去本招股説明書封面所列承銷折扣後的承銷折扣向承銷商出售下表所示其名稱旁邊列出的普通股數量：

承銷商向公眾出售的普通股股票將按本招股説明書封面所列的公開發行價進行初始發行。承銷商向證券交易商出售普通股的任何股份，可以在公開發行價格的基礎上以不超過$[*]每股。 如果未按發行價出售所有股票，代表可以更改發行價和其他出售條款。 代表已通知我們，承銷商不打算向全權委託賬户出售股份。

如果承銷商出售的普通股數量超過上表所列總數，我們已授予代表一項選擇權，自本招股説明書發佈之日起45天內可行使，最多可購買[*]按公開發行價減去承銷折扣的普通股增發股份，佔本次發售普通股股份總數的15%(不包括受此 選項約束的股份)。代表行使此選擇權的唯一目的是彌補與本次發售相關的超額配售。 本次發售是在堅定承諾的基礎上進行的。根據該期權發行或出售的任何普通股股份將按與本次發售標的的其他普通股股份相同的條款和條件發行和出售。

關於此次發行，承銷商 可以從事穩定交易、超額配售交易、銀團覆蓋交易和懲罰性出價，以符合交易所法案下的規定 ，如下所述：

這些穩定交易、涵蓋 交易的辛迪加和懲罰性出價可能會提高或維持我們證券的市場價格，或防止或延緩證券市場價格的下跌。因此，我們普通股的價格可能會高於公開市場上可能存在的價格。這些交易可能會在任何時候停止。

折扣和費用

下表顯示了我們就此次發行向承銷商支付的承銷折扣 (假設我們已向代表行使和不行使超額配售選擇權)：

我們已同意向代表支付相當於發售結束時收到的毛收入1%的非實報性費用 津貼。

我們還將負責並將支付與此次發行有關的所有費用，包括但不限於：(A)與證券在證監會登記有關的所有備案費用和費用；(B)與公司普通股上市有關的所有費用和費用；(C)根據代表合理指定的州和其他司法管轄區的州和其他司法管轄區的法律，與證券的註冊或資格相關的所有費用、開支和支出 (包括但不限於所有備案和註冊費，以及公司“藍天”律師的合理費用和支出，該律師將是承銷商的律師)，除非該等備案與公司擬在全國交易所上市(如果適用)無關；(D)根據代表合理指定的外國司法管轄區的證券法律，與證券的註冊、資格或豁免有關的所有費用、開支和支出；(E)所有郵寄和打印發售文件的費用；(F)公司向承銷商轉讓證券時應支付的轉移和/或印花税(如果有的話)；及(G)公司會計師的費用和開支；(H)與FINRA審查此次發售相關的所有備案費用和通訊費用；(I)其他費用，考慮到所有費用和支出的總額 ，包括路演、勤奮以及合理的法律費用和承銷商律師的支出，不得超過100,000美元。

代表授權書

我們已同意向代表人 發行認股權證，購買相當於本次發售股份總數的5%的若干普通股股份，行使價為每股股份行使價，相當於本次發售股份公開發售價格的100.0%。承銷商的認股權證將可在自發售生效日期起計四(6)個月起計的四年半期間內，隨時及不時地全部或部分行使。承銷商的認股權證還規定了因公司事件(包括股息、重組、合併等)而產生的登記權利(包括一次性要求登記權利和無限搭便權)和慣例的反攤薄條款(用於股票分紅、拆分和資本重組)和反攤薄保護(調整該等認股權證和該等認股權證的股份的數量和價格)。以及未來以低於FINRA規則5110(F)(2)(G)允許的發行價(或行使和/或轉換價格)發行普通股或普通股等價物 。

承銷商的認股權證和相關的 股票可能被視為FINRA的補償，因此將受FINRA規則5110(E)(1)的約束。根據FINRA規則5110(E)(1)，承銷商的認股權證或任何因行使承銷商的認股權證而發行的普通股，在緊接本次發售的銷售開始之日起180天內，不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押，也不得成為任何人將此類證券進行有效經濟處置的任何套期保值、賣空、衍生工具、看跌或看漲交易的標的，但某些例外情況除外。代表及相關人士將收到的承銷商委託書 完全符合FINRA規則5110(E)(2)規定的轉讓限制。

優先購買權

吾等已同意給予代表直至2024年8月9日(“ROFR終止日期”)的優先購買權，由EF Hutton全權酌情決定擔任獨家投資銀行、獨家賬簿管理人、 及/或配售代理，以處理未來的每宗及每宗公開及私募股權及債券發行，包括 本公司或本公司任何繼承人或本公司任何現時或未來附屬公司在ROFR終止日期前的所有股權掛鈎融資(“主題交易”)，其條款及條件適用於EF Hutton就該等主題交易而慣常的條款及條件。EF 赫頓有權決定是否有任何其他經紀交易商有權參與主題交易，以及參與交易的經濟條款。為免生任何疑問，未經EF Hutton明確書面同意，本公司不得在主題交易中保留、聘用或招攬任何額外的投資銀行家、賬簿管理人、財務顧問、承銷商及/或配售代理。

尾部權利

自2023年10月19日起至本次要約結束後6個月內，或本公司與EF Hutton於2023年10月19日發出的有關聘書終止後的6個月內，EF Hutton有權從EF Hutton實際引入本公司的任何一方獲得相當於本公司在任何公開或私人融資中收到的總收益8%的現金費用 (包括任何股權、債務及/或股權衍生工具)，且本公司直接知悉彼等參與該等發售。

該公司還在分別於2024年8月9日和2024年5月24日到期的IPO和後續發行中向EF Hutton提供了類似的尾部權利。

電子化分銷

本招股説明書的電子格式可在網站上或通過承銷商或其關聯公司維護的其他在線服務 獲得。除電子格式的本招股説明書 外，承銷商維護的承銷商網站上的信息和任何其他網站中包含的任何信息不是本招股説明書的一部分，也不是本招股説明書的一部分，未經我們或承銷商以承銷商身份批准和/或背書，投資者不應依賴。

除電子或印刷格式的招股説明書外，承銷商網站上的信息以及承銷商維護的任何其他網站中包含的任何信息 不是招股説明書或本招股説明書的一部分，未經吾等或承銷商以承銷商身份批准和/或背書 ，投資者不應依賴。

銷售限制

在任何司法管轄區(美國除外)均未採取任何行動，允許公開發行本招股説明書所提供的證券，或持有、流通或分發本招股説明書或與本公司或證券有關的任何其他材料。因此，不得直接或間接提供或出售證券，也不得分發或發佈本招股説明書或與證券相關的任何其他發售材料或廣告。在任何國家或司法管轄區內或來自任何國家或司法管轄區，除非 遵守任何該等國家或司法管轄區的任何適用規則和條例。

在美國境外提供限制

除美國以外，我們或承銷商尚未採取任何行動，允許本招股説明書提供的證券在需要採取行動的任何司法管轄區公開發行。 本招股説明書所提供的證券不得直接或間接地進行發售或出售 本招股説明書或任何其他與發售和銷售任何此類證券相關的發售材料或廣告也不得在任何司法管轄區分發或發佈，除非在符合該司法管轄區適用規則和 規定的情況下。建議持有本招股説明書的人告知自己並遵守與本次發行和分發本招股説明書有關的任何限制。本招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買本招股説明書所提供的任何證券的要約，而此類要約或要約是非法的 。

法律事務

與本招股説明書提供的證券的有效性有關的某些法律問題將由紐約Sinhenzia Ross Ference Carmel LLP傳遞。新澤西州伍德布里奇的Lucosky Brookman LLP將擔任此次發行承銷商代表的法律顧問。

專家

本招股説明書其他部分所載本公司經審核財務報表 乃依據星展銀行的報告而載入本招股説明書。麥肯農，一家獨立註冊的 公共會計師事務所，出現在本文其他地方（其中包含一個解釋性段落，描述了對我們繼續作為財務報表附註2所述持續經營能力產生重大 懷疑的情況），並在 所述事務所作為會計和審計專家的授權下。

在那裏您可以找到更多信息

此招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明 的一部分。本招股説明書並不包含註冊説明書中所列的所有信息以及註冊説明書的附件。有關本公司及根據本招股説明書提供的證券的更多信息，我們 請您參閲註冊聲明以及作為註冊聲明的一部分提交的證物和附表。您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書中的信息。我們沒有授權其他任何人向您提供不同的信息。我們不會在 不允許要約的任何司法管轄區要約這些證券。您應假定本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本 招股説明書中的任何文件僅在這些文件的日期是準確的，無論本招股説明書的交付時間或我們證券的任何 銷售時間。

我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、 委託書和其他信息。公眾可通過商業文檔檢索服務或通過互聯網訪問我們的美國證券交易委員會備案文件，網址為：Http://www.sec.gov.

我們維護着一個網站：Https://lqrhouse.com/。 您可以在我們的網站上免費獲取我們的10-Q表季度報告、當前的8-K表報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供的報告的修正案 這些材料以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後，在合理 可行的範圍內儘快在我們的網站上免費獲取。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站訪問的信息，也不是本説明書的一部分。

財務報表

合併財務報表索引

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資產負債表
(未經審計)

見未經審計財務報表的附註 。

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運營説明書
(未經審計)

見未經審計財務報表的附註 。

LQR House，Inc.
股東權益報表
(未經審計)