美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓, 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
截至2023年9月30日的季度期間
根據 1934 年《證券交易法》第 13 條或 15 (d) 條提交的 TRANSITION 報告 |
對於 來説,從 _____ 到 _____ 的過渡期
委員會 文件編號 0-19882
KOPIN 公司
(註冊人的確切 姓名如其章程所示)
州 或其他司法管轄區 公司 或組織 |
(I.R.S. 僱主 身份 編號。) | |
(主要行政辦公室的地址 ) | (Zip 代碼) |
註冊人的 電話號碼,包括區號:(508) 870-5959
根據該法第 12 (b) 條註冊的證券 :
每個類別的標題 | 交易 符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
註明 截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
班級 | 截至 2023 年 11 月 3 日,未付款 | |
普通股票 股票,面值 0.01 美元 |
用勾號指明 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限),註冊人 (1) 是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否已提交了申報要求。是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 在過去 12 個月內(或者註冊人 被要求提交此類文件的較短時間內),註冊人是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記指明 註冊人是大型加速申報者、加速申報者、非加速申報者、規模較小的申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型 加速過濾器 | ☐ | 加速 過濾器 | ☐ | |
☒ | 規模較小的 報告公司 | |||
新興 成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明 註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)是 ☐ 否 ☒
Kopin 公司
索引
第 頁 No. | ||
第 I 部分 — 財務信息 | ||
項目 1. | 簡明的 合併財務報表(未經審計) | 3 |
截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 | 3 | |
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的簡明合併運營報表(未經審計) | 4 | |
截至2023年9月30日和9月24日的三個月和九個月的簡明綜合虧損表(未經審計), 2022 | 5 | |
截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的簡明 合併股東權益表(未經審計) | 6 | |
截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月的簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 | |
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 8 | |
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
項目 3. | 關於市場風險的定量 和定性披露 | 23 |
項目 4. | 控制 和程序 | 23 |
第 II 部分 — 其他信息 | 24 | |
項目 1. | 法律 訴訟 | 24 |
商品 1A。 | 風險 因素 | 25 |
項目 2. | 未註冊的 股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 25 |
項目 6. | 展品 | 25 |
簽名 | 26 |
2 |
第 1 部分。財務信息
項目 1。簡明合併財務報表(未經審計)
KOPIN 公司
簡化 合併資產負債表
(未經審計)
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性的 現金 | ||||||||
按公允價值計算的可出售 債務證券 | ||||||||
應收賬款,扣除備抵金 | ||||||||
合同 資產和未開單應收賬款 | ||||||||
庫存 | ||||||||
預付 税 | ||||||||
預付 費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
財產, 廠房和設備,淨額 | ||||||||
運營 租賃使用權資產 | ||||||||
其他 資產 | ||||||||
股權 投資 | ||||||||
資產總數 | $ | $ | ||||||
負債 和股東權益 | ||||||||
當前 負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計 工資和費用 | ||||||||
累積 質保 | ||||||||
合同 負債和超過所得收入的賬單 | ||||||||
運營 租賃負債 | ||||||||
應計 退休後補助金 | ||||||||
其他 應計負債 | ||||||||
客户 存款 | ||||||||
遞延 納税負債 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動 合同負債和資產報廢債務 | ||||||||
經營 租賃負債,扣除流動部分 | ||||||||
應計 退休後福利,扣除當期部分 | ||||||||
其他 長期債務,扣除流動部分 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款 和意外開支 | ||||||||
股東 權益: | ||||||||
優先股 股票,面值 $ 每股:授權, 股份; 發行的 | ||||||||
普通的 股票,面值 $ 每股:授權, 股票;已發行 2023 年的股票以及 2022 年的股票; 已發行股票 在 2023 年和 分別在 2022 年 | ||||||||
額外 實收資本 | ||||||||
財政部 股票 ( 2023 年和 2022 年的股票(按成本計算) | ( | ) | ( | ) | ||||
累計 其他綜合收益 | ||||||||
累計 赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
Kopin Corporation 股東權益總額 | ||||||||
非控制性 權益 | ( | ) | ||||||
Kopin Corporation 股東權益總額 | ||||||||
負債和股東權益總額 | $ | $ |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
3 |
KOPIN 公司
簡明的 合併運營報表
(未經審計)
三個月已結束 | 三個月已結束 | 九個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月24日 | 2023年9月30日 | 2022年9月24日 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
產品淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
研發收入 | ||||||||||||||||
其他收入 | ||||||||||||||||
總收入 | ||||||||||||||||
費用: | ||||||||||||||||
產品收入成本 | ||||||||||||||||
研究和開發 | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | ||||||||||||||||
支出總額 | ||||||||||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入(支出) | ||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||
其他收入(支出),淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
投資(虧損)收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
外幣交易損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他收入總額(支出) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税準備金前的虧損和歸屬於非控股權益的淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
税收條款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸屬於非控股權益的淨虧損 | ||||||||||||||||
歸屬於科平公司的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
每股淨虧損 | ||||||||||||||||
基礎版和稀釋版 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
已發行普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
基礎版和稀釋版 |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
4 |
KOPIN 公司
簡明綜合虧損表
(未經審計)
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
扣除税款後的其他 綜合虧損: | ||||||||||||||||
外國 貨幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
有價證券未實現的 持有虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
將持有虧損 重新歸類為淨虧損 | ( | ) | ||||||||||||||
其他 綜合虧損,扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
全面 損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
歸因於非控股權益的 綜合虧損 | ||||||||||||||||
歸因於 Kopin Corporation 的 綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
5 |
KOPIN 公司
簡明的 股東權益合併報表
(未經審計)
普通股票 | 額外 付費 | 財政部 | 累計 其他綜合版 | 累積的 | 總計 Kopin 公司股東 | 非控制性 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022 年 12 月 31 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
歸屬 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
發行 普通股和預先注資的認股權證,扣除成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購 非控股權益 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023 年 4 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
歸屬 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023 年 7 月 1 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
歸屬 的限制性股票 | 903 | (903 | ) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬支出 | - | - | 958,335 | - | - | - | 958,335 | - | 958,335 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合損失 | - | - | - | - | (64,404 | ) | - | (64,404 | ) | - | (64,404 | ) | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (2,450,313 | ) | (2,450,313 | ) | - | (2,450,313 | ) | ||||||||||||||||||||||||
餘額, 2023 年 9 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
普通股票 | 額外 付費 | 財政部 | 累計 其他綜合版 | 累積的 | 總計 Kopin 公司股東 | 非控制性 | 股東總數 | |||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | 股票 | 收入 | 赤字 | 公平 | 利息 | 公平 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2021 年 12 月 25 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
歸屬 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
用於履行預扣税義務的限制 股票 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | $ | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022 年 3 月 26 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
歸屬 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
出售 的註冊股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022 年 6 月 25 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
歸屬 的限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的 薪酬支出 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 綜合損失 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
出售 的註冊股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
餘額, 2022 年 9 月 24 日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
6 |
KOPIN 公司
簡明的 合併現金流量表
(未經審計)
九個月 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | |||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||
來自經營活動的現金 流量: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
調整 以調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金: | ||||||||
折舊 和攤銷 | ||||||||
有價債務證券的溢價或折扣增加 | ||||||||
基於股票的 薪酬 | ||||||||
外國 貨幣損失 | ||||||||
更改 的信用損失備抵額 | ||||||||
註銷 的多餘庫存 | ||||||||
投資 減值(未實現的投資收益) | ( | ) | ||||||
出售不動產和廠房虧損 | ||||||||
所得 税 | ||||||||
其他非現金物品的變化 | ||||||||
資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
合同資產和未開票應收款 | ( | ) | ( | ) | ||||
庫存 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付 費用、其他流動資產和其他資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
應付賬款和應計費用 | ( | ) | ||||||
合同 負債和超過所得收入的賬單 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於經營活動的淨額 現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
其他資產 | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
股權 投資收購 | ( | ) | ||||||
出售有價債務證券的收益 | ||||||||
購買 的有價債務證券 | ( | ) | ( | ) | ||||
用於投資活動的淨額 現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
來自融資活動的現金 流量: | ||||||||
出售 庫存股,扣除成本 | ||||||||
發行 普通股和預先注資的認股權證,扣除成本 | ||||||||
因預扣税義務而對限制性股票進行結算 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的 淨現金 | ||||||||
匯率變動對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減少) | ( | ) | ||||||
現金、 現金等價物和限制性現金: | ||||||||
週期的開始 | ||||||||
週期結束 | $ | $ |
參見 未經審計的簡明合併財務報表附註
7 |
KOPIN 公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1。 演示基礎
截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月期間,Kopin Corporation的 簡明合併財務報表未經審計,包括管理層認為公允列報 截至該日止期間的經營業績所必需的所有調整。這些簡明合併財務報表應與 與公司財務報表及其附註一起閲讀,後者包含在公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中。公司在任何過渡期內的經營業績不一定代表公司在任何其他中期或整個財年的經營業績。如本報告所用, “我們”、“我們的”、“Kopin” 和 “公司” 等術語是指 Kopin Corporation 及其 子公司,除非上下文表明另一種含義。
截至2023年9月30日的九個月的 簡明合併財務報表包括Kopin Corporation及 其全資子公司的賬目。截至2022年9月24日的九個月的簡明合併財務報表包括Kopin公司及其全資子公司的 賬户。截至2022年9月24日的九個月中,歸屬於公司 簡明合併運營報表中非控股權益的淨虧損佔前部分控股子公司經營業績 的20%,該子公司分配給非公司股權的股東。所有跨公司 的交易和餘額均已清除。
公司目前的策略是繼續投資研發,即使在無利可圖的時期也是如此,這可能會導致 公司繼續蒙受淨虧損和運營產生的負現金流。如果公司無法在可預見的將來實現和維持 正現金流和盈利能力,其財務狀況最終可能會受到重大不利影響 ,因此管理層可能需要減少運營支出,包括研發投資,或籌集額外的 資本。儘管無法保證公司能夠成功減少運營費用或籌集額外資金,但 管理層認為,在可預見的將來,其在管理現金流和獲得資本方面的歷史成功將繼續下去。
2023年1月27日,公司以每股0.99美元的公開發行價格出售了1700萬股普通股和預融資認股權證,以每股0.99美元的公開發行價格購買多達6,000,000股普通股,淨收益約為2140萬美元。該公司認為,自這些財務報表發佈之日起,其現有的現金和現金等價物至少足以滿足其 當前的運營計劃。該公司過去曾通過市場股票發行和以重要股票發行的傳統方式出售股票證券 。儘管如此,管理層 會持續監控資本市場,如果出現有利的市場條件,可能會考慮籌集資金。如果 公司的實際業績低於預期,或者公司需要籌集資金以增加流動性,則該公司 可能需要進行額外的股權融資、減少支出或進行戰略交易。但是,管理層 無法保證公司能夠籌集額外資金,充分減少開支,或按照公司可以接受的條款進行戰略性 交易,或者根本無法保證。
2023 年 1 月 5 日,公司與閃電硅科技公司(“LST”)簽訂了技術許可協議和資產購買協議(“LST 協議”) 。根據LST協議,公司向LST頒發了與我們的有機發光技術相關的 某些技術的許可證,轉讓了與兩個客户 的開發合同,以及公司先前確定無法收回的應收賬款。技術許可協議規定,如果LST實現某些里程碑, Kopin將某些專利轉讓給LST;但是,轉讓後,Kopin將獲得 技術的許可。如果LST對Kopin許可的技術進行改進,則Kopin將獲得某些市場的這些改進的許可證 。Kopin沒有義務向LST提供任何額外的資金支持。作為交易的對價, 公司獲得了LST的1800萬股優先股,該公司認為截至交易日或2023年9月30日 ,這些優先股沒有公允價值。儘管這些股份代表LST20%的股權,但它們並不賦予公司 選舉LST治理委員會的投票權。公司還將根據使用 許可技術的產品的單位銷售額獲得特許權使用費。公司前總裁、首席執行官兼董事會主席範國強博士、公司前執行副總裁Boryeu Tsaur和公司前首席技術官Hong Choi終止了在公司的僱傭關係,成為LST的 投資者和管理團隊成員。範博士是 LST 的創始人。由於這筆交易,公司 在2022年註銷了與用於開發我們的有機發光二極管(OLED) 產品的設施相關的兩項運營租賃資產。
8 |
2. 會計準則
ASU 2016-13,金融工具-信貸損失(主題326):金融工具信用損失的衡量在2022年12月15日之後的財年內對 小型申報公司生效。亞利桑那州立大學2016-13年度的修正案旨在提供 更多有用的決策信息,説明申報實體在每個報告日持有的金融工具和其他延長信貸的承諾的預期信用損失。公司於 2023 年 1 月 1 日採用了該標準,沒有產生重大影響。
3。 現金及現金等價物、限制性現金和有價債務證券
公司將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性短期債務工具視為現金等價物。
截至2023年9月30日,約50萬澳元的限制性 現金包含在合併資產負債表中,代表公司根據 合同協議存入單獨賬户並指定為等額備用信用證的抵押品的現金。
Marketable 債務證券主要包括商業票據、中期公司票據以及美國政府和機構支持的證券。 公司在 “按公允價值計算的有價債務證券” 中將這些有價債務證券歸類為按公允價值可供出售。公司在經營業績 中記錄了有價債務證券的溢價攤銷和折扣的增加。
公司使用特定的識別方法作為確定成本和計算 有價債務證券的已實現損益的基礎。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,與有價債務證券的銷售和到期日相關的已實現的總損益 並不重要。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,對可供出售有價債務證券的投資 如下:
可供出售的有價債務證券附表
攤銷 成本 | 未實現 (虧損)收益 | 公平 價值 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
美國 政府和機構支持證券 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
公司 債務和存款證 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
截至2023年9月30日,公司有價債務證券的 合同到期日如下:
有價債務證券附表
少於一年 | 一年 到五年 | 總計 | ||||||||||
美國 政府和機構支持證券 | $ | $ | $ | |||||||||
公司 債務和存款證 | ||||||||||||
總計 | $ | $ | $ |
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4。 公允價值測量
根據計算公允價值的方法,金融 工具分為1級、2級或3級。當 投資的公允價值基於活躍市場中公司在衡量日能夠獲得的相同資產 的未經調整的報價時,該投資被歸類為1級。如果一項投資的公允市場價值 基於活躍市場中類似資產的報價,基於不活躍的 市場中相同或相似資產的報價,基於利率或收益率曲線等可觀察的輸入,或者通過相關性或其他方式從 可觀察到的市場數據得出或得到證實,則該投資被歸類為二級。如果一項投資的公允價值是基於公司對市場參與者在定價資產時將使用什麼的 假設,則該投資被歸類為3級。
下表詳細列出了公司金融資產的公允價值衡量標準:
金融資產公允價值計量附表
2023 年 9 月 30 日的 Fair 價值測量使用: | ||||||||||||||||
總計 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | |||||||||||||
現金 及現金等價物和限制性現金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國 政府證券 | ||||||||||||||||
存款證書 | ||||||||||||||||
股權 投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2022 年 12 月 31 日的公平 價值測量使用: | ||||||||||||||||
總計 | 等級 1 | 等級 2 | 等級 3 | |||||||||||||
現金 和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
美國 政府證券 | ||||||||||||||||
企業 債務 | ||||||||||||||||
存款證書 | ||||||||||||||||
股權 投資 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
公允價值層次結構各層之間的轉賬 在發生轉賬的報告期開始時報告。 3 級投資的變化如下:
公允價值附表 ,負債按週期計量
2022 年 12 月 31 | 未實現虧損淨額 | 外國
貨幣 損失 | 購買,
發行 和定居點 | 九月
30, 2023 | ||||||||||||||||
股權 投資 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ |
的現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額近似於公允價值,因為 具有短期性質。如果應計負債按公允價值計值,則這些負債將被歸類為公允價值 層次結構中的2級。
10 |
有價證券 債務證券
企業 債務由浮動利率票據組成,其到期日超過多年,但利率每三個月根據當時的三個月倫敦銀行同業拆借利率(“三個月倫敦銀行同業拆借利率”)重置一次 。公司通過使用貼現現金流模型、獲得證券的獨立定價 或使用包含三個月倫敦銀行同業拆借利率、發行人的信用違約掉期利率以及在多個市場交易的相同或類似投資的買入和賣出 價差的模型來驗證上述金融工具的公平 市值。
股權 投資
從
2017 年到 2019 年,公司對一位客户進行了多項股權投資。在2019年第四季度,公司審查了
客户的財務狀況和其他因素,因此記錄了5.2美元的減值費用百萬
將其對客户的投資減少到
2019年9月30日,公司簽訂了一項資產購買協議,根據該協議,公司出售和許可了我們的SolostM產品線和WhisperTM Audio技術的某些資產
。作為本次交易的
對價,該公司獲得了Solos Incorporation(“Solos Inc.”)20.0%的股權。該公司
20.0% 的股權將一直保留,直到 Solos Inc. 籌集總額為 $
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,由於外匯匯率的波動,該公司在一家公司的股權中分別記錄了約10萬美元和20萬美元 未實現虧損。
5. 應收賬款,淨額
應收賬款包括以下內容:
應收賬款附表
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
減去 — 信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
截至2023年9月30日的九個月中,信貸損失備抵額 的變化如下:
信用損失備抵變更附表
餘額, 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
增補 | ||||
註銷 | ( | ) | ||
餘額, 2023 年 9 月 30 日 | $ |
6. 庫存
庫存 按標準成本列報,調整後的近似成本(先入先出法)或淨可變現價值,包括截至2023年9月30日和2022年12月31日的以下各項 :
庫存計劃
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
在處理中工作 | ||||||||
成品 | ||||||||
總計 | $ | $ |
11 |
每股基本 淨虧損是使用該期間已發行普通股的加權平均數減去任何未歸屬 限制性股票計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是使用加權平均已發行股票和或有可發行股票計算得出的, 減去該期間重新收購的加權平均股份。淨已發行股份根據假設轉換公司普通股等價物(包括未歸屬限制性股票)時可發行股份 的攤薄效應進行了調整。
非既得限制性普通股附表
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
非既得 限制性普通股 |
註冊出售 股權證券
2023年1月27日 ,公司出售了1700萬股普通股和預先注資的認股權證,以每份預先注資的認股權證0.99美元的公開發行價格購買多達600萬股普通股 ,總收益為2,290萬美元,扣除承保折扣 和公司支付的發行費用。預先注資的認股權證的發行價格等於每股普通股的公開發行價格 減去每份預先注資的認股權證的每股0.01美元的行使價。
在 截至2022年6月25日的三個月中,公司出售了150萬股普通股和20萬股庫存股, 總收益為210萬美元(平均每股1.26美元),然後扣除我們根據截至2021年3月5日與 簽訂的市場股票發行銷售協議(“自動櫃員機協議”)支付的不到10萬美元的經紀人費用 Stifel、Nicolaus & Company, Incorporated 作為代理人,我們可以出售高達5000萬美元的普通股。根據自動櫃員機協議,公司還有價值約4140萬美元的 普通股可供出售。
非既得 限制性普通股
非既得限制性普通股獎勵的 公允價值通常是公司普通股在授予之日 的市場價值。非既得限制性普通股獎勵要求員工履行某些義務,包括公司在一年、兩年或四年(歸屬期)內繼續工作 ,在某些情況下還要求符合績效標準。對於僅要求收款人 繼續在公司工作的非既得限制性普通股獎勵,股票薪酬費用將在預期服務期內攤銷。對於需要達到績效標準的非既得 限制性普通股獎勵,公司會定期審查實現 績效目標的可能性。如果公司確定有可能達到績效標準, 則在預期的服務期內攤銷為績效目標得出的補償成本金額。如果未滿足績效 標準,則不確認任何補償成本,並且撤消任何先前確認的薪酬成本。
公司在截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月內 分別向其員工、高管和董事會授予了3,296,051股和996,500股限制性股票單位。3,296,051股股票中有1,416,294股是基於時間的,將平均分三次等額歸屬 。3,296,051股中有1,879,757股成功實現 2023財年的某些里程碑後,股票將歸屬。限制性股票單位的公允價值基於公司 股票在授予之日的公允市場價值。基於時間的份額在服務期內記為支出,而基於里程碑的份額則根據成就概率 進行支出。
截至2023年9月30日的九個月中, 的限制性股票活動如下:
非歸屬限制性股票活動附表
加權 平均值 | ||||||||
股份 | Grant 公允價值 | |||||||
餘額, 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||||||
已授予 | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
既得 | ( | ) | ||||||
餘額, 2023 年 9 月 30 日 | $ |
12 |
基於股票的 薪酬
股票薪酬支出明細表
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
產品收入的成本 | $ | 311,455 | $ | 41,373 | $ | 764,996 | $ | 119,754 | ||||||||
研究 和開發 | 214,320 | 111,928 | 553,488 | 367,654 | ||||||||||||
銷售、 一般和管理 | 432,560 | 144,247 | 1,025,298 | 883,246 | ||||||||||||
總計 | $ | 958,335 | $ | 297,548 | $ | 2,343,782 | $ | 1,370,654 |
截至2023年9月30日,未確認的非既得限制性普通股的 薪酬支出總額為6.6美元百萬,預計將在大約為的加權平均期內得到確認 .
9。 累積保修
公司通常為其產品提供12至18個月的缺陷擔保,但是,對於某些產品,客户可以 購買延長保修期。與此類保修相關的預計未來成本和預計退款準備金 記錄在產品發貨和收入確認期間,並在 獲得更多信息時更新。公司對履行保修義務的未來成本的估算主要基於歷史質保 支出以及為未來可能出現的產品故障做出的準備。截至 2023 年 9 月 30 日 的九個月內,應計保修的變化如下:
累積保修期表
餘額, 2022 年 12 月 31 日 | $ | |||
增補 | ||||
索賠 | ( | ) | ||
餘額, 2023 年 9 月 30 日 | $ |
延長 保修期
遞延 收入代表公司客户購買的延期保修。公司確認在延長保修期內(通常比標準的12至18個月保修期高出12至15個月)採用直線法延長 保修的收入。公司在其簡明的 合併資產負債表中將遞延收入的流動部分歸類為其他應計負債。截至2023年9月30日,該公司與延期保修相關的遞延收入不到10萬美元。
13 |
10。 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中, 公司記錄的所得税準備金分別低於10萬美元和10萬美元。截至2023年9月30日,公司可用於納税目的的2023年至2038年美國聯邦淨營業虧損結轉額(“NOL”)約為1.355億美元, 無限結轉期為9,290萬美元。根據第382條的規定,Kopin所有權的某些重大變化可能會限制 未來可用於抵消未來應納税所得額和所得税 負債的淨營業虧損結轉額。公司已確認其國內和某些國外遞延所得税淨資產的全額估值補貼,因為此類資產的變現存在不確定性。公司確認與其與公司間貸款利息相關的不確定税收狀況 以及與其外國子公司相關的潛在轉讓定價風險相關的應計利息和罰款。
11。 合約資產和負債
Contract 資產包括未開單的金額,通常源於合同下的銷售,當時使用成本對成本的收入確認方法 ,並且客户安排(包括許可)中確認的收入超過了向客户開具的金額,而且 的付款權不僅取決於時間的流逝。金額不得超過其可變現淨值。合約資產通常歸類為流動資產 。公司在其簡明合併 資產負債表中將合同資產的非流動部分歸類為其他資產。
合同 負債包括預付款和超過已產生成本的賬單和遞延收入。
淨 合約資產(負債)包括以下內容:
與客户、資產和負債的合同明細表
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | $ 更改 | % 更改 | |||||||||||||
合約 資產 — 當前 | $ | $ | $ | % | ||||||||||||
合同 負債——當前 | ( | ) | ( | ) | ( | )% | ||||||||||
合同 負債——非流動 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | % | |||||||||
合約淨資產 | $ | $ | $ | % |
與2022年12月31日相比,公司2023年9月30日的淨合同資產增加了200萬美元 ,主要原因是 與美國政府簽訂的固定價格合同發生了變化,導致確認的收入超過了 的賬單金額,以及隨着時間的推移確認的國防計劃產品收入。
在 截至2023年9月30日的三個月和九個月中,公司確認的與2022年12月31日的合同負債相關的收入分別不到10萬美元和約70萬美元 。在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,公司 確認的與截至2021年12月25日的合同負債相關的收入分別為50萬美元和360萬美元。
在截至2023年9月30日或2022年9月24日的三九個月中, 公司沒有確認合同資產的減值損失。
履行 義務
公司的收入確認與在某個時間點和一段時間內履行的履約義務相關的收入如下:
履行履約義務附表
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
時間點 | % | % | % | % | ||||||||||||
超過 時間 | % | % | % | % |
剩餘的 履約義務代表尚未完成工作的訂單的交易價格,不包括未行使的合約 期權、訂購類型合同(例如無限期交貨、無限數量合同(“IDIQ”))下的潛在訂單,以及我們歷來允許客户取消或重新安排的採購 訂單。截至2023年9月30日,分配給剩餘履約義務的交易 價格總額為1,420萬美元,公司預計將在未來12個月內確認該金額。 剩餘的履約義務代表根據政府合同賺取的金額,這些金額可能會被取消。
14 |
12。 租賃
公司簽訂的運營租賃主要用於:房地產,包括製造、工程、研究、管理和 銷售設施,以及信息技術(“IT”)設備。截至2023年9月30日和2022年12月31日,該公司 沒有任何融資租約。我們未來幾乎所有的租賃承諾和相關的租賃負債都與公司的 房地產租賃有關。該公司的某些租約包括延長或終止租約的選項。
租賃費用組成部分如下:
租賃費用表
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||
運營 租賃成本 | $ | $ | $ | $ |
截至 2023 年 9 月 30 日,公司根據不可取消的租約支付如下:
不可取消租約下的未來租賃付款時間表
2023 年(不包括截至2023年9月30日的九個月) | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
未來租賃付款總額 | ||||
減去 的估算利息 | ( | ) | ||
總計 | $ |
截至2023年9月30日,在公司簡明合併資產負債表中確認的 公司的租賃負債為 如下:
合併資產負債表中確認的經營租賃付款明細表
2023 年 9 月 30 | ||||
經營 租賃負債——當前 | $ | |||
運營 租賃負債——非流動 | ||||
租賃負債總額 | $ |
與租賃相關的補充 現金流信息如下:
與租賃有關的補充信息一覽表
九個月 個月已結束 | ||||
2023 年 9 月 30 | ||||
現金 已為運營租賃負債計量中包含的金額支付 | $ |
與租賃相關的其他 信息如下:
2023 年 9 月 30 | ||||
加權 平均貼現率-運營租賃 | % | |||
加權 平均剩餘租賃期限-運營租賃(以年為單位) |
15 |
13。 細分市場和收入分類
我們 根據權威指導持續監控和審查我們的細分市場報告結構,以確定 是否發生了任何會影響我們應報告的細分市場的變化。我們在一個細分市場下進行報告,因為我們的首席執行官是我們的首席運營決策者(“CODM”),他在整個公司的基礎上審查業績。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,按國家劃分的 長期資產總額如下:
按地理區域劃分的長期資產清單
長期資產總計(以千計) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | ||||||
美國 個州 | $ | $ | ||||||
英國 王國 | ||||||||
總計 | $ | $ |
我們 按地理位置和顯示應用程序對與客户簽訂合同的收入進行了分類,因為我們認為它最能描述 我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性是如何受到經濟因素影響的。
在 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,該公司的銷售額來自以下地區:
按收入類型劃分的分部信息一覽表
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||||||||||||||||||
(以 千計,百分比除外) | 收入 | 佔總數的% | 收入 | 佔總數的% | 收入 | 佔總數的% | 收入 | 佔總數的% | ||||||||||||||||||||||||
美國 個州 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
其他 美洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
美洲合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亞洲 -太平洋地區 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
歐洲 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
總收入 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
在 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,該公司的銷售額來自以下顯示應用:
分部報告信息的時間表,按細分市場分列
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | |||||||||||||
(以 千計) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
防禦 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工業 | ||||||||||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
研發 | ||||||||||||||||
許可證 和特許權使用費 | ||||||||||||||||
總收入 | $ | $ | $ | $ |
16 |
14。 訴訟
公司可能參與正常業務過程中產生的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟 本質上是不確定的。無法預測此類問題的最終結果,我們的業務、財務狀況、經營業績 或現金流可能會在任何特定時期受到影響。
BlueRadios, Inc. 訴 Kopin Corporation,民事訴訟編號 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadiOS”)向美國科羅拉多特區地方法院提起訴訟, 指控該公司違反了與 BlueRadioS 之間的合同,該合資企業涉嫌合資設計、開發和商業化採用嵌入式無線技術的微型顯示器產品,稱為 “Golden-i” 違反了 與該合同相關的誠信和公平交易契約,違反了對 BlueRadios 的信託責任,並盜用了 的商業祕密由 BlueRadios 擁有,違反了科羅拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍衞商業祕密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios進一步聲稱,該公司因涉嫌的不當行為而致富,BlueRadios有權 進行會計核算,以確定公司因涉嫌不當行為而獲得的利潤金額,需要更正公司擁有的至少十項專利或專利申請的發明權 ,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為共同人專利的受讓人。BlueRadios尋求金錢、宣告和禁令救濟,包括 因涉嫌未支付工程預付費而尋求救濟。
2016年10月11日,該公司提交了答覆和肯定抗辯。 雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。2019年12月2日,公司提出部分即決判決動議 ,要求法院駁回全部罪狀2-7以及部分罪狀1和8。BlueRadios還提出了部分摘要 判決的動議,聲稱它是美國專利號為8,909,296的共同所有者。對部分即決判決動議的答覆已於2020年1月15日提交 ,並於2020年2月19日提交答覆。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios提出的 部分即決判決的動議。2022年8月3日,法院批准了公司的部分即決判決動議,駁回了與專利申請有關的罪名 3、6、7、罪狀2下的懲罰性賠償和第8項,並駁回了與罪行 1、4和5以及罪狀2和8的其餘部分有關的動議。法院下令的其他事實和專家調查已經完成。法院已將審判 的日期定為2024年1月22日至2月5日。公司尚未得出此事可能造成損失的結論; 因此,在截至2023年9月30日的期間,我們沒有記錄與該事項相關的訴訟或索賠的應計費用。 公司將繼續評估已知的信息,並將在 既有可能發生損失又可以合理估計損失的時間或時間記錄損失估計值。
15。 關聯方交易
作為我們業務戰略的一部分, 公司可能會不時與股東、關聯公司和其他從事 顯示器、電子、光學和軟件行業某些方面的公司簽訂協議。此外,可穿戴計算產品市場 相對較新,公司可能需要從關聯公司購買其他技術以增強其產品供應。
在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,公司與關聯方進行了以下交易:
與關聯方的交易時間表
三個 個月已結束 | ||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||||
銷售 | 購買 | 銷售 | 購買 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
Lightning 硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
九個 個月已結束 | ||||||||||||||||
2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | |||||||||||||||
銷售 | 購買 | 銷售 | 購買 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
Lightning 硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
截至 2023年9月30日和2022年12月31日,公司有以下來自關聯方的應收賬款和應付賬款:
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||||||||||
應收款 | 應付帳款 | 應收款 | 應付帳款 | |||||||||||||
RealWear, Inc. | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
HmdMD, Inc. | ||||||||||||||||
Solos 技術 | ||||||||||||||||
Lightning 硅科技股份有限公司 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
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項目 2.管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
轉發 看上去的陳述
這份 10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條(“證券法”)和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述, 受此類條款設立的安全港的約束。諸如 “期望”、“預期”、“打算”、 “計劃”、“相信”、“可以”、“會”、“尋求”、“估計”、 之類的詞語以及此類詞語和類似表達方式的變體及其負面影響,旨在識別此類前瞻性陳述。 我們提醒讀者不要過分依賴任何此類 “前瞻性陳述”,這些陳述僅代表截至 發表之日,並告知讀者,這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現,涉及我們難以預測的某些風險、不確定性、 估計值和假設。各種因素,其中一些是我們無法控制的,可能導致實際的 結果與此類前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。所有這些前瞻性陳述, 無論是書面還是口頭陳述,無論是我們還是代表我們作出,均受這些警示性陳述和前瞻性陳述可能附帶的任何其他 警示性陳述的明確限制。此外,除非聯邦證券 法另有要求,否則我們不承擔任何更新任何前瞻性 陳述以反映本報告發布之日之後的事件或情況的義務。
我們 已經確定了以下重要因素,這些因素可能導致實際業績與我們的前瞻性 陳述中討論的結果存在重大差異。這些因素可能是第一部分第 1A 項 “風險因素”;第二部分第 7 項中描述的風險之外的因素。管理層 對財務狀況和經營業績的討論和分析;以及截至2022年12月31日的財年 財年的10-K表年度報告的其他部分。這些因素包括:我們有能力採購 製造產品所用半導體元件和其他原材料;我們有能力積極或成功地起訴和捍衞我們的專有技術;我們 留住具有與業務相關的經驗和專業知識的人才的能力;即使在我們沒有盈利的時期,我們也能夠投資研發以實現 盈利;我們有能力繼續在目標市場推出新產品; 我們創造收入增長的能力以及正現金流,實現盈利;美元走強及其對我們在國外市場產品價格的影響;與衝突礦產有關的新法規和客户需求的影響; 我們通過廣泛的專利、商業祕密 和非專利專有技術組合在可穿戴技術市場獲得競爭優勢的能力;我們在目標市場中增長的能力;小型顯示器在開發中的重要性 的國防、消費品和工業產品例如熱武器瞄準器、安全設備、虛擬和增強現實遊戲、 訓練和模擬產品以及計量工具;在可預見的將來,我們的房產是否適合我們的需求;我們 期望在可預見的將來不支付現金分紅並保留收益用於業務發展;我們需要 實現和維持正現金流和盈利能力;以及我們期望如果我們不實現和保持正現金 流量和盈利能力;我們的財務狀況最終將是受到重大不利影響,我們將被要求減少開支, 包括我們在研發方面的投資或籌集額外資金,以及我們通過可用現金資源至少在未來十二個月內支持我們的運營和資本需求的能力 。
概述
我們 是微型顯示器和光學鏡頭(我們的 “組件”)的領先開發商、製造商和銷售商,可作為 個體顯示器、組件、模塊或更高級別的子組件出售。我們還通過技術 許可協議許可我們的知識產權。我們的組件產品用於要求很高的高分辨率便攜式軍事、企業和消費類電子產品 應用、培訓和模擬設備以及三維計量設備。我們的產品使我們的客户能夠為這些目標應用開發和銷售 改進一代產品。
18 |
以下討論應結合我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告以及本10-Q表中包含的 未經審計的簡明合併財務報表一起閲讀。
操作結果
我們的 中期經營業績以及對此類業績的逐期比較可能無法預示我們未來的經營業績。 此外,我們使用會計日曆,這可能會導致當前和之前的可比中間期的工作天數存在差異,並可能影響期與期間的比較。以下關於不同時期比較結果的討論,包括 按顯示應用程序對結果的討論,應從這個角度來看待。
收入。 在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,我們按展示應用劃分的收入,包括 產品銷售額和從研發合同(“研發”)中獲得的收入如下:
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | 九個月 個月已結束 | |||||||||||||
(以 千計) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
防禦 | $ | 4,996 | $ | 5,851 | $ | 16,482 | $ | 17,695 | ||||||||
工業 | 310 | 1,727 | 2,118 | 4,889 | ||||||||||||
消費者 | 200 | 676 | 573 | 1,182 | ||||||||||||
研發 | 4,956 | 3,375 | 11,737 | 11,089 | ||||||||||||
許可證 和特許權使用費 | 136 | 100 | 907 | 362 | ||||||||||||
總收入 | $ | 10,598 | $ | 11,729 | $ | 31,817 | $ | 35,217 |
我們用於國防應用的產品的銷售 包括軍方在野外以及訓練和模擬中使用的系統。 在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,與截至2022年9月24日的三個月和九個月相比, 減少了 ,這主要是由於用於飛行員頭盔和士兵熱武器瞄準系統 的產品收入減少。
工業 應用程序收入代表購買我們的顯示產品以用於三維計量設備和用於製造、分銷和公共安全 應用的耳機的客户。我們的三維計量客户主要位於亞洲,向使用三維計量設備進行質量控制的亞洲合同 製造商銷售產品。與截至2022年9月24日的三個月和九個月相比, 截至2023年9月30日的 三個月和九個月的工業應用收入有所下降,這是由於用於三維測量設備和耳機的產品的銷售下降 。
我們用於消費類應用的 顯示屏主要用於熱成像產品、休閒步槍和手持瞄準鏡。截至2023年9月30日的三個月和九個月中,消費者應用收入與截至2022年9月24日的三個月和九個月相比, 有所下降,這主要是由於手持式熱像儀的銷售下降。
在截至2023年9月30日的三個月中,研發 收入與截至2022年9月24日的三個月相比有所增加,這主要是由於 以190萬美元的價格出售了熱武器瞄準器設計,但隨着某些項目過渡到生產項目,美國國防計劃中使用 的顯示系統的資金減少部分抵消了這一點。在截至2023年9月30日的九個月中,研發收入與截至2022年9月24日的九個月相比有所增加,這主要是由於以 190萬美元的價格出售了熱武器瞄準器設計,但隨着某些項目過渡到生產 計劃,美國國防項目資金的減少部分抵消了這一點。
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2023 年 1 月 5 日,公司與閃電硅科技公司(“LST”)簽訂了技術許可協議和資產購買協議(“LST 協議”) 。根據LST協議,公司轉讓了與兩家客户的在建開發 合同。截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月中,研發收入分別包括大約 40萬美元和50萬美元,與轉讓的開發合同的OLED開發項目有關。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,國際 收入分別佔總收入的6%和12%,在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,分別佔總收入的20%和18%。我們根據產品的配送目的地將收入分為 國內收入或國際收入。例如,如果客户位於亞洲,或者 某位美國客户要求其亞洲合同製造商向我們訂購產品,而我們將商品配送到亞洲,則我們會將這兩項 的銷售歸類為國際銷售。此外,如果我們從客户的銷售中獲得特許權使用費,則根據產品收入的分類方式,將特許權使用費分為國內 或國際。國際收入下降是由於 3D AOI 計量設備和工業可穿戴耳機應用產品的銷售額下降 的結果。我們的國際銷售額 主要以美元計價。因此,美元走強可能會提高我們產品在國外市場以本地 貨幣計算的價格,使我們的產品比 以當地貨幣計價的競爭對手的產品相對昂貴,這可能導致這些國外市場的銷售額或盈利能力下降。由於英鎊(我們 英國子公司的功能貨幣)和美元之間的匯率歷來穩定,我們沒有 針對匯率波動採取任何保護措施,例如針對這種 波動購買套期保值工具。在 “第 3 項” 下, 詳細描述了外幣折算對我們業績的影響(如果影響重大)。有關市場風險的定量和定性披露” 部分如下。
產品收入的成本 。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,產品收入成本,包括與我們的產品生產 相關的材料、人工和製造費用,如下所示:
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||
(以 千計,百分比除外) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
產品收入的成本 | $ | 5,438 | $ | 7,987 | $ | 17,759 | $ | 23,676 | ||||||||
產品收入的成本 佔產品淨收入的百分比 | 99 | % | 97 | % | 93 | % | 100 | % |
截至2023年9月30日的三個月,與截至2022年9月24日的三個月相比,產品收入成本佔產品淨收入的 百分比基本持平。與截至2022年9月24日的九個月相比, 在截至2023年9月30日的九個月中,產品收入成本佔產品淨收入的百分比略有下降,這主要是由於2023年第一季度生效的削減, 降低了勞動力成本,保修問題的材料成本降低了約45萬美元。
在 2021 年,我們意識到全球半導體元件短缺。2022 年,我們的製造受到普通供應商生產我們產品所必需的幾個 半導體元件短缺的影響。對於某些組件,我們能夠 識別和使用其他來源的組件,但對於一些主要用於國防相關產品的組件,我們能夠 使用替代組件,因為它們的使用需要我們的客户對我們的產品進行重新認證。某些半導體元器件的短缺 是動態的,我們依靠供應商提供有關 所用供應商的信息。
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研究 與開發。研發費用用於支持內部顯示器開發計劃和計劃,這些計劃由美國政府和商業合作伙伴的機構 或主要承包商資助。研發成本包括人員配備、材料和實驗室 用品的採購、電路設計成本、顯示產品的製造和包裝以及管理費用。在2023財年,我們預計我們的研發 支出將與我們的顯示產品、疊加武器瞄準鏡和OLED顯示技術有關。在簡明合併運營報表中,資金支出和內部研發 費用合併為研發費用。 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的研發費用如下:
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||
(以 千計) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
已資助 | $ | 2,346 | $ | 1,843 | $ | 6,179 | $ | 8,391 | ||||||||
內部 | 744 | 1,598 | 2,355 | 5,604 | ||||||||||||
研發費用總額 | $ | 3,090 | $ | 3,441 | $ | 8,534 | $ | 13,995 |
截至2023年9月30日的三個月, 的資助研發費用與截至2022年9月24日的三個月相比有所增加,主要是 是由於美國國防項目支出增加。截至2023年9月30日的九個月中, 與截至2022年9月24日的九個月相比, 的資金研發費用有所減少,這主要是由於某些項目 過渡到生產項目,美國國防項目支出減少。與截至2022年9月24日的三個月和九個月相比, 截至2023年9月30日的三個月和九個月的內部研發費用有所下降,這主要是由於OLED開發成本的降低。
2023 年 1 月 5 日,公司與 LST 簽訂了 LST 協議。公司前總裁、首席執行官兼董事會主席John Fan博士、公司前執行副總裁Boryeu Tsaur和公司前首席技術官Hong Choi解除了在公司的工作,成為LST的投資者和管理團隊成員。 此外,大約有20名員工終止了在公司的工作,加入了LST。這些人主要參與內部研發項目 ,他們正在從事的項目的終止以及他們的就業是 內部研發費用減少的主要原因。
銷售、 一般和管理。銷售、一般和管理(“S、G&A”)費用包括我們的銷售和營銷人員產生的費用 及相關費用,以及行政和一般公司費用。S, 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的併購支出如下:
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||
(以 千計,百分比除外) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
銷售、 一般和管理費用 | $ | 4,799 | $ | 4,320 | $ | 15,913 | $ | 13,112 | ||||||||
銷售、 一般和管理費用佔收入的百分比 | 45 | % | 37 | % | 50 | % | 37 | % |
與截至2022年9月24日的三個月相比, 在截至2023年9月30日的三個月中, 增加的主要原因是法律費用、股票薪酬以及營銷和網站開發支出的增加,部分抵消了 的現金補償和福利支出。與截至2022年9月24日的九個月相比, 在截至2023年9月30日的九個月中,S、G&A支出的增加主要是由於法律費用、股票薪酬和營銷以及 網站開發支出的增加,信息技術、保險、現金補償和福利支出的減少部分抵消了。
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其他 收入(支出),淨額。其他收入(支出)(淨額)主要由我們在英國的子公司產生的利息收入、外幣交易和重新計算 損益以及其他非營業收入項目組成。截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月 和九個月的其他收入(支出)淨額如下:
三個 個月已結束 | 三個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | 九個 個月已結束 | |||||||||||||
(以 千計) | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | 2023 年 9 月 30 | 2022 年 9 月 24 日 | ||||||||||||
其他 收入(支出),淨額 | $ | 317 | $ | (2,094 | ) | $ | (2,752 | ) | $ | 2,506 |
在 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,我們記錄的外幣虧損分別不到10萬美元 和20萬美元。截至2023年9月30日的九個月的其他支出包括330萬美元的股權投資減值損失。 2022年第一季度的其他收入包括因股權投資價格明顯變化而產生的470萬美元收益。
税收 條款。在截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月中,我們記錄的所得税準備金分別低於10萬美元和約10萬美元。
歸屬於非控股權益的 淨虧損。在2023年第一季度,我們收購了eMDT America(“eMDT”)的剩餘權益。 歸屬於我們簡明合併運營報表中非控股權益的淨虧損佔eMDT經營業績的20%,該部分分配給2022年非我們擁有的權益的股東。歸屬於非控股權益的淨虧損的變化 是eMDT截至2022年9月24日的三個月和 九個月的經營業績變化的結果。
歸屬於Kopin公司的淨 虧損。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中,歸屬於Kopin Corporation的淨虧損分別為250萬美元 和1,330萬美元,而在截至2022年9月24日的三個月和九個月中,歸屬於Kopin Corporation的淨虧損分別為610萬美元和1,320萬美元。 在截至2023年9月30日的三個月中,歸屬於Kopin Corporation的淨虧損與截至2022年9月24日的三個月相比有所減少,部分原因是供應鏈相關質量問題導致的100萬美元保修費和股權投資的200萬美元減值費用 ,均發生在截至2022年9月24日的三個月內
流動性 和資本資源
在 2023年9月30日和2022年12月31日,我們的現金和現金等價物(包括限制性現金)和有價債務證券 分別為2170萬美元和1,290萬美元,營運資金分別為2930萬美元和1,640萬美元。 現金和現金等價物以及有價證券的變化主要是由於出售1700萬股普通股以及以每股0.99美元的公開發行價格購買最多6,000,000股普通股的預先融資認股權證獲得的總收益為2,290萬美元。請讀者參閲附註8股東權益和股票薪酬。我們的現金和現金等價物 和流動性可能會受到任何應付金額的不利影響, 我們正在或可能參與的任何訴訟 和流動性都可能受到不利影響。
我們 認為,我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們目前的運營計劃,至少在這些財務報表發佈後的未來十二 個月內。過去,我們曾通過市場股票發行 和傳統的大規模股票發行方式出售股票證券。儘管如此,管理層會持續監控資本市場 ,如果出現有利的市場條件,可能會考慮籌集資金。如果我們的實際業績低於預期,或者我們需要 籌集資金以增加流動性,我們可能需要進行額外的股權融資、減少開支或進行戰略性的 交易。但是,管理層無法保證我們將能夠籌集額外資金,充分減少開支, 或以我們可接受的條件進行戰略交易,或者根本無法保證。
在 截至2022年9月24日的九個月中,我們出售了220萬股普通股和10萬股庫存股, 總收益為290萬美元(平均每股1.26美元),然後扣除我們根據截至2021年3月5日與 Sti簽訂的市場股票發行銷售協議(“自動櫃員機協議”)支付的不到10萬美元的經紀人費用 Fel、Nicolaus & Company, Incorporated 作為代理人,我們可以出售高達5000萬美元的普通股。根據自動櫃員機協議,我們還有價值大約 4140萬美元的普通股可供出售。
截至2023年9月30日和2022年12月31日,以美元持有的現金、 現金等價物、限制性現金和有價債務證券為 如下:
2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
國內 地點 | $ | 21,549,626 | $ | 11,778,324 | ||||
國際 地點 | 46,291 | 629,793 | ||||||
小計 以美元持有的現金、現金等價物、限制性現金和有價債務證券 | 21,595,917 | 12,408,117 | ||||||
以其他貨幣持有並轉換為美元的現金 及現金等價物 | 114,243 | 239,539 | ||||||
現金、現金等價物、限制性現金和有價債務證券總額 | $ | 21,710,160 | $ | 12,647,656 |
我們 沒有計劃匯回外國子公司Forth Dimension Displays, Ltd.持有的現金和現金等價物,因此, 我們沒有記錄與此類現金有關的任何遞延所得税負債。
我們 預計,到2023年,資本支出將在100萬至200萬美元之間。
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項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
我們 將多餘的現金投資於高質量的美國政府、政府支持(例如房利美、聯邦存款保險公司擔保債券和 存款證)和相對風險較低的公司債務工具。我們認為,近期利率可能發生的合理變化對我們的財務狀況、經營業績和現金流的影響(如果有的話)不應對 我們的現金流或收入產生重大影響。利率變動可能會增加我們債務證券的未實現收益或虧損。 我們受到外幣匯率變化的影響,主要是通過折算外國子公司的財務狀況 、經營業績以及與歐洲業務 活動相關的非美元計價現金流所產生的交易損益,以及將美元對英鎊(英國子公司的功能貨幣)的重新計量。我們 在購買某些原材料(以美元為單位)時也會受到匯率的影響,但是未來 購買的價格可能會根據日元與美元的關係而發生變化。我們目前不對衝外匯 貨幣匯率風險。我們估計,與我們的國際業務或投資相關的任何市場風險 都不太可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。我們的有價債務證券投資組合 面臨利率風險,儘管我們的意圖是持有證券直至到期。我們投資的信用評級可能會受到我們投資擔保人的基礎財務狀況的影響。我們使用硅晶片,但不簽訂遠期 或期貨套期保值合約來降低與硅價格相關的風險。
項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
根據 2023 年 9 月 30 日 ,公司在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官,分別為其首席執行官和首席財務 官)的監督和參與下,對截至2023年9月30日公司披露控制和程序 的設計和運作 的有效性進行了評估,具體定義見第13a-15 (e) 條和第15條經修訂的1934年《證券交易法》(“交易所 法”)的d-15(e)。“披露控制和程序” 一詞是指控制措施和其他程序,旨在確保 我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求公司披露的信息在必要的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保此類披露控制和程序能夠有效確保公司在我們根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的 信息得到積累和提交 已通知我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員, ,以便及時就所需的披露做出決定。根據該評估,我們的管理層得出結論,截至 2023 年 9 月 30 日,我們的披露控制和程序可有效確保在 SEC 規則和表格中規定的時限 內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的重大信息,包括確保收集此類重要信息並將其傳達給我們的 管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,如適合於及時就所要求的 披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對公司對財務 報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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第 第二部分。其他信息
項目 1.法律訴訟
公司可以提起在正常業務過程中產生的法律訴訟。索賠、訴訟、調查和訴訟本質上是不確定的,無法預測此類事項的最終結果,我們的業務、財務狀況、運營業績或現金流在任何特定時期都可能受到影響。
BlueRadios, Inc. 訴 Kopin Corporation,民事訴訟編號 16-02052-JLK(D. Col.):
2016 年 8 月 12 日,BlueRadios, Inc.(“BlueRadiOS”)向美國科羅拉多特區地方法院提起訴訟, 指控該公司違反了與 BlueRadioS 之間的合同,該合資企業涉嫌合資設計、開發和商業化採用嵌入式無線技術的微型顯示器產品,稱為 “Golden-i” 違反了 與該合同相關的誠信和公平交易契約,違反了對 BlueRadios 的信託責任,並盜用了 的商業祕密由 BlueRadios 擁有,違反了科羅拉多州法律(C.R.S. § 7-74-104 (4))和《捍衞商業祕密法》(18 U.S.C. § 1836 (b) (1))。BlueRadios進一步聲稱,該公司因涉嫌的不當行為而致富,BlueRadios有權 進行會計核算,以確定公司因涉嫌不當行為而獲得的利潤金額,需要更正公司擁有的至少十項專利或專利申請的發明權 ,以將BlueRadios的員工列為發明人 ,從而將BlueRadios列為共同人專利的受讓人。BlueRadios尋求金錢、宣告和禁令救濟,包括 因涉嫌未支付工程預付費而尋求救濟。
2016 年 10 月 11 日,該公司提交了答覆和肯定抗辯。雙方於2019年11月15日完成了專家證詞。 2019年12月2日,公司提出部分即決判決動議,要求法院駁回第2-7項罪狀的全部內容 以及部分罪狀1和8。BlueRadios還提出了部分即決判決動議,指控其是美國專利號的共同所有者。 8,909,296。對部分即決判決動議的迴應於2020年1月15日提出,並於2020年2月19日提交 。2020年9月25日,法院駁回了BlueRadios的部分即決判決動議。2022年8月3日,法院批准了 公司的部分即決判決動議,駁回了罪狀2 下的第3、6、7項、懲罰性賠償,以及與專利申請有關的 項,並駁回了與罪狀1、4和5以及罪狀2和8的其餘部分有關的動議。法院下令的其他 事實和專家調查已經完成。法院已將審判日期定為2024年1月22日至2月25日。公司尚未得出此事可能導致損失的結論;因此,在截至2023年9月30日的期間,我們沒有記錄與該事項相關的訴訟 或索賠的應計費用。當 已知信息時,公司將繼續對其進行評估,並將在可能發生損失且損失金額 可以合理估算的時間或時間記錄損失估計值。
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商品 1A。風險因素
我們的 業務和財務業績受到許多風險和不確定性的影響。因此, 第一部分第 1A 項中討論的風險和不確定性。應仔細考慮截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中的風險因素。 截至2022年12月31日的財年 的10-K表年度報告中,對我們的風險因素的評估沒有實質性變化。
商品 2。股票證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券
在截至2023年9月30日的九個月中,我們 沒有出售任何未根據《證券法》註冊的證券。
項目 5.其他信息
(c) 規則 10-b5-1 交易計劃
在截至2023年9月30日的公司財季中,公司董事或高級管理人員均未通過、修改或終止規則10b5-1的交易安排或非規則10b5-1的交易安排。
2023 年 2 月 1 日,Kopin Corporation 與 MZHCI, LLC 簽訂了投資者關係諮詢協議。
項目 6.展品
附錄 否。 | 描述 | |
31.1 | 首席執行官邁克爾·默里根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302條提交的證明 * | |
31.2 | 首席財務官理查德·斯奈德根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第302條提交的認證 * | |
32.1 | 首席執行官邁克爾·默里根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 906 條提供的證書 ** | |
32.2 | 首席財務官理查德·斯奈德根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》(18 U.S.C. 1350)第 906 條提供的證書 ** | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構文檔* | |
101.CAL | Inline XBRL 分類學計算 Linkbase 文檔* | |
101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔* | |
101.LAB | Inline XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔* | |
101.PRE | Inline XBRL 分類學演示文稿 Linkbase 文檔* | |
104 | Cover 頁面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* | 隨函以電子方式提交 |
** | 已配備 但未在此歸檔 |
作為附錄101附錄的 以下格式為XBRL(可擴展業務報告語言):(i)截至2023年9月30日(未經審計)和2022年12月31日的簡明合併 資產負債表,(ii)截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的簡明合併運營報表(未經審計) ,(iii)綜合合併報表 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的虧損(未經審計),(iv)的簡明合併報表 截至2023年9月30日和2022年9月24日的三個月和九個月的股東權益(未經審計),(v)截至2023年9月30日和2022年9月24日的九個月的簡明 合併現金流量表(未經審計),以及(vi)未經審計的簡明合併財務報表附註 。
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排下列簽署人經正式授權的 代表其簽署本報告。
KOPIN 公司 (註冊人) | ||
日期: 2023 年 11 月 13 日 | 作者: | /s/{ br} 邁克爾·默裏 |
邁克爾 Murray | ||
總裁, 首席執行官 | ||
(主要 執行官) | ||
日期: 2023 年 11 月 13 日 | 來自: | /S/{ br} 理查德 A. SNEIDER |
Richard A. Sneider | ||
財務主管 兼首席財務官 | ||
(主要 財務和會計官員) |
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