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附錄 99.1

 

塔半導體公佈2023年第三季度財務業績

以色列MIGDAL HAEMEK——2023年11月13日——塔半導體（納斯達克股票代碼：TSEM和TASE：TSEM）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度業績。

亮點

 

塔半導體首席執行官羅素·埃爾旺格先生， 表示：“過去一段時期最為顯著的是：（1）增加容量，能夠 全面推動大幅收入增長；（2）在非常高容量的需求增長市場中增加高端和直接客户；（3）在關鍵技術 平臺方面取得相關的最新進展。我們現在和將來都很活躍，致力於為所有利益相關者創造可持續的價值。”

 

Ellwanger進一步評論説：“在以色列這個充滿挑戰的時期，我們沒有錯過任何一個客户承諾， 為繼續無縫運營採取了強有力的活動。感謝我們在世界各地的所有員工。”

 

2023 年第三季度業績概述

 

2023年第三季度的收入為3.58億美元，而2023年第二季度的收入為3.57億美元。2022年第三季度的收入為4.27億美元。

2023年第三季度的毛利為8700萬美元，而2023年第二季度的毛利為8700萬美元。2022年第三季度的毛利為1.25億美元。

正如宣佈的那樣，塔樓和英特爾已共同同意終止2022年2月簽訂的合併協議。合併終止費由英特爾 在2023年第三季度向Tower支付，並在2023年第三季度的運營報表中單獨列報，扣除相關成本，金額為3.14億美元。這筆費用對2023年第三季度 淨利潤的影響為2.9億美元（扣除税款）。

2023年第三季度的營業利潤為3.62億美元，其中包括英特爾合併合同終止產生的3.14億美元淨利潤。2023年第二季度的營業利潤為5100萬美元，2022年第三季度的營業利潤為7900萬美元。

2023年第三季度的淨利潤為3.42億美元，基本每股收益為3.10美元，攤薄後每股收益為3.07美元，其中包括因英特爾支付合併合同終止費而產生的2.9億美元淨利潤。2023年第二季度的淨利潤 為5100萬美元，合每股基本和攤薄收益0.46美元。2022年第三季度的淨利潤為6900萬美元，相當於基本每股收益0.63美元，攤薄後每股收益為0.62美元。

2023 年第三季度經營活動產生的現金流為 4.02 億美元，其中包括合併合同終止後從英特爾獲得的淨現金收益，而 2023 年第二季度為 7500 萬美元。2023年第三季度的設備和其他固定資產投資淨額為1.01億美元，而2023年第二季度為8,900萬美元。

 

商業展望

塔半導體預計2023年第四季度的收入為3.5億美元，向上或向下區間為5％。

電話會議和網絡直播

塔半導體將於今天，即美國東部時間2023年11月13日星期一上午10點（中部時間上午9點，山地時間上午8點，太平洋時間上午7點和以色列時間下午5點）舉辦投資者電話會議，討論公司2023年第三季度的財務業績及其前景。

 

本次電話會議將進行網絡直播，可通過塔半導體的網站 www.towersemi.com 或 撥打 1-888-642-5032（美國免費電話）、03-918-0610（以色列）、+972-3-918-0610（國際）進行訪問。對於那些無法收聽直播的人，電話會議將在塔半導體的網站上存檔90天。

公司根據美國公認會計原則在 中列報財務報表。下表中包含的財務信息包括未經審計的簡要財務數據。一些財務信息，可能在本新聞稿和/或先前與收益相關的 文件和/或與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中使用，和/或列報，我們可能會這樣做將G條例和證券交易所 委員會頒佈的適用於我們公司的相關報告要求中定義的非公認會計準則財務指標描述為調整後的財務指標和/或經核對的財務指標。這些調整後的財務指標在計算時不包括以下內容：（1）收購的無形資產（包含在我們的運營成本和支出中）的攤銷，（2）包含在我們的運營成本和支出中， 向董事、高級職員和員工發放股權的薪酬支出，（3）英特爾在扣除相關成本和税款後收到的合併合同終止費 ，（已計入淨利潤），以及（4）收入，淨額，包括扣除成本後的收入以及與日本新井製造工廠 在2022年停止運營相關的税收已包含在淨利潤中。這些調整後的財務指標應與公認會計準則財務指標一起評估，不能取代公認會計準則財務指標。表 還可能列出與調整後的財務指標最具可比性的GAAP財務指標，以及調整後的財務指標與可比的GAAP財務指標之間的對賬情況。正如本新聞稿和/或先前收益相關文件和/或公司財務報表和/或業績的相關公開披露或文件中使用和/或列報的 ，以及本文表格中可能包含和計算的，我們定義為息税折舊和攤銷前收益的 期限包括根據公認會計原則計算的營業利潤，其中不包括 (i) 折舊費用，其中包括收入成本和 運營成本和支出項目中記錄的折舊（例如研發相關設備和/或其他固定資產折舊），（ii）股票薪酬支出，（iii）收購的無形資產攤銷，（iv）英特爾在先前宣佈終止合同後扣除相關成本後從英特爾收到的合併合同終止費 ，包含在營業利潤中，以及（v）與日本荒井製造工廠相關的淨重組收入，包括在營業利潤中 。息税折舊攤銷前利潤在下表和/或先前的收益相關申報和/或與財務報表和/或公司公認會計準則運營 利潤業績相關的公開披露或文件中進行了對賬。息税折舊攤銷前利潤以及此處和/或先前與收益相關的申報和/或公司財務報表和/或業績的相關公開披露或文件中列出的調整後財務信息不是 所要求的GAAP財務指標，可能無法與其他公司採用的同名指標進行比較。息税折舊攤銷前利潤和/或此前與收益相關的申報和/或公司財務報表和/或業績的相關公開披露或申報中列出的調整後財務信息不應單獨考慮，也不得作為營業利潤、淨利潤或虧損、運營、投資和 融資活動提供的現金流量、每股數據或其他按此編制的利潤或現金流量表數據的替代品採用 GAAP。本新聞稿和/或先前與收益相關的申報和/或公司財務報表和/或業績的相關 公開披露或文件中可能使用和/或列報的 “淨現金” 一詞包括現金、現金等價物、短期存款和有價證券減去此處所含資產負債表 中列出的債務金額。淨現金一詞不是必需的 GAAP 財務指標，可能無法與其他公司採用的同名衡量標準相提並論，也不應將其孤立地考慮，也不能作為現金、債務、運營 利潤、淨利潤或虧損、運營、投資和融資活動提供的現金流、每股數據或根據公認會計原則編制的其他利潤或現金流量表數據的替代品。 本新聞稿和/或先前與公司財務報表和/或業績相關的公開披露或文件中使用的和/或提及的自由現金流一詞計算為截至2023年9月30日、6月30日的三個月期間運營活動提供的淨現金（ 金額為4.02億美元、7500萬美元和1.22億美元，分別為2023年和2022年9月30日（減去用於投資 不動產和設備的現金，淨額（金額為1.01億美元，89美元）在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月期間，分別為百萬美元和4,500萬美元）。“自由現金流” 一詞不是必需的 GAAP 財務指標，可能無法與其他公司採用的類似名稱的衡量標準相提並論，不應將其孤立地考慮，也不能作為營業利潤、淨利潤或虧損、運營、投資 和融資活動提供的現金流、每股數據或根據公認會計原則編制的其他利潤或現金流量表數據的替代品。

關於塔式半導體

 

塔半導體有限公司（納斯達克股票代碼：TSEM，TASE：TSEM）是高價值模擬半導體解決方案的領先代工廠，為消費類、工業、汽車、移動、基礎設施、醫療和航空航天以及國防等成長型市場的集成電路（IC）提供技術和 製造平臺。塔半導體致力於通過長期合作伙伴關係及其先進和創新的模擬技術產品對 世界產生積極和可持續的影響，包括各種可定製的工藝平臺，如SiGe、BiCMOS、混合信號/CMOS、RF CMOS、CMOS 圖像傳感器、非成像 傳感器、集成電源管理（BCD 和 700V）以及 MEMS。塔式半導體還為IDM和無晶圓廠公司提供世界一流的設計支持，以實現快速準確的設計週期，並提供包括開發、轉移和 優化在內的過程轉移服務。為了向客户提供多晶圓廠採購和擴大產能，塔半導體在以色列擁有兩座製造工廠（150mm和200mm），在美國（200mm），在日本 （200mm和300mm）擁有兩座工廠，該公司通過其在TPSCo的51％股份擁有這兩座工廠，並共享意法半導體在意大利建立的300毫米制造工廠。欲瞭解更多信息，請 訪問：www.towersemi.com

聯繫人：

Noit Levy | 投資者關係 | +972 74 737 7556 | noitle@towersemi.com

本新聞稿包括與我們的業務和活動有關的其他預測，包括前瞻性陳述，這些陳述受 風險和不確定性的影響。實際結果可能與此類前瞻性陳述的預測或暗示的結果有所不同，您不應過分依賴此類前瞻性陳述。除 限制外，潛在風險和不確定性包括與以下相關的風險和不確定性：（i）客户終端市場的需求，（ii）對我們的鑄造服務和/或產品的過度需求超過我們的產能，（iii）維護現有客户並吸引更多 客户，（iv）高利用率及其對週期、產量和按期交付的影響，這可能導致客户將其產品轉移到其他晶圓廠，（v）運營結果因季度而異，因此很難預測 的未來業績，（vii）我們的債務和其他負債對我們財務狀況和運營的影響，（vii）我們成功執行收購，將其整合到我們的業務，利用擴大的產能和尋找新業務的能力， （viii）現金流的波動，（ix）我們履行與貸款銀行協議中規定的契約的能力，（x）未決訴訟，（xi）新客户參與、資格認證和產量提高我們的設施，(xii) 符合收到的批准證書中規定的條件過去幾年，我們在以色列投資中心下獲得了大量補助金，（xiii）收到的訂單低於客户的購買承諾， （xiv）未能收到目前預期的訂單，（xv）可能產生額外債務，（xvi）全球衰退、不利的經濟狀況和/或信貸危機的影響，（xvii）我們準確預測受限訂單影響的財務 業績的能力積壓和漫長的銷售週期，（xviii）如果出現庫存過時的情況當我們在收到客户訂單之前生產產品時，預測需求超過實際需求，(xix) 半導體行業的 週期性質以及由此產生的週期性產能過剩、經營業績的波動和未來平均銷售價格的侵蝕，(xx) 執行債務再融資和/或其他籌款活動以使 能夠償還債務和/或其他負債和/或獲得戰略機會，包括為Agrate fab的大量3億產能投資和投資提供資金以及購買設備以及與英特爾於 2023 年 9 月宣佈的產能 走廊交易相關的其他固定資產，此外此前宣佈的其他產能擴張計劃，以及此類融資可能無法獲得和/或以不利條件獲得此類融資， (xxi) 以高利用率運營我們的設施，這對於支付與運營鑄造廠相關的部分或全部高額固定成本至關重要保持我們的盈利能力，(xxii) 收購 提高產能的設備、及時完成設備安裝、技術轉讓和為此籌集資金、(xxiii) 我們的業務集中在半導體行業、(xxiv) 產品退貨、 (xxv) 我們維護和開發技術流程和服務以跟上新技術、不斷變化的標準、不斷變化的客户和最終用户需求、新產品推出和縮短產品生命週期的能力，(xxvi) 有效競爭，(xxvii) 兩家工廠都使用外包鑄造服務半導體公司和集成設備製造商，（xxviii）實現可接受的器件產量、產品性能和交付時間，（xxix）我們對他人知識產權的依賴 ，我們在不侵犯他人知識產權的情況下運營業務的能力，以及我們行使知識產權免受侵權的能力，（xxx）我們的製造設施附近的fab3房東的施工 項目，包括可能的臨時減少或中斷供應公用事業和/或工廠製造業，並聲稱根據 修訂後的租約條款，我們的噪音減排工作不足，這導致他要求司法聲明存在無法治癒的重大違約行為，他有權終止租約（我們不同意並正在對這些説法提出異議）、(xxxi) 留住關鍵 員工以及招聘和留住熟練的合格人員，(xxxii) 暴露於通貨膨脹、匯率（主要是以色列謝克爾和日元）以及利率波動和風險與在本地和 開展業務有關，以及我們交易證券的市場價格波動，（xxxiii）由於轉換和/或行使我們的任何可轉換證券而發行普通股，以及我們的任何 股東出售股票或其任何市場預期，這可能會壓低我們普通股的市場價格並可能削弱我們籌集未來資金的能力，（xxxiv）會議全球監管要求，包括環境和政府 法規，(xxxv)為增強先進技術產能而進行的晶圓廠建造、合資和/或資本租賃交易的潛在合同，包括與Agrate晶圓廠建設相關的風險和不確定性，以及2023年9月宣佈的與英特爾的 產能走廊交易，例如其資格認證計劃、技術、設備和工藝資格以及生產設施擴建、客户參與、成本結構和投資 金額以及其他條款，這些可能需要額外資金來支付其重要費用產能投資需求和其他付款，除了上述重組成本和未來因NTCJ（前身為PSCS）從松下手中收購TPSCo 49％的股份以及新井製造停止運營 而產生的上述重組成本和未來額外的此類成本外，無法以優惠條件保證這些資金的可用性（xxxvi）。日本工廠，該工廠在2022年6月之前僅為NTCJ生產產品，不為Tower或TPSCo的鑄造廠提供服務客户，(xxxvii) 疫情造成的行業和市場影響以及對我們業務的潛在影響， 運營連續性、供應鏈、收入和盈利能力，(xxxviii) 潛在的安全、網絡和隱私泄露，以及 (xxxix)，火災、地震和其他自然災害造成的業務中斷，以色列的安全局勢， 全球貿易 “戰”，流行病，當前的以色列戰爭，包括潛在的戰爭以色列晶圓廠無法繼續不間斷地運營，對進出以色列晶圓廠的全球供應鏈產生影響，電力戰爭造成的中斷、化學品或其他 泄漏或損壞、因兵役而缺少勞動力以及其他我們無法控制的事件。

Tower最近向美國證券交易委員會（“SEC”）和以色列證券 管理局提交的20-F和6-K表格的 “風險因素” 標題下，對可能影響本新聞稿中包含的前瞻性陳述準確性或可能以其他方式影響我們業務的風險和不確定性的更完整討論。未來的結果可能與先前報告的結果存在重大差異。公司無意更新本新聞稿中包含的信息，並明確表示不承擔任何更新義務。

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（財務表見下文）

塔半導體有限公司和子公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（千美元）

		9月30日				6月30日				十二月三十一日
		2023				2023				2022
資產
流動資產
現金和現金等價物		$	314,816			$	318,195			$	340,759
短期存款			735,382				419,528				495,359
有價證券			179,381				175,872				169,694
貿易應收賬款			150,162				163,293				152,935
庫存			304,245				330,819				302,108
其他流動資產			33,453				32,396				34,319
流動資產總額			1,717,439				1,440,103				1,495,174
財產和設備，淨額			1,062,456				1,018,636				962,258
商譽和其他無形資產，淨額			12,557				13,049				14,031
遞延税和其他長期資產，淨額			43,342				62,288				76,145
總資產		$	2,835,794			$	2,534,076			$	2,547,608
負債和股東權益
流動負債
短期債務		$	47,671			$	41,300			$	62,275
貿易應付賬款			106,362				154,507				150,930
遞延收入和客户預付款			23,745				22,402				38,911
其他流動負債			80,392				83,631				135,272
流動負債總額			258,170				301,840				387,388
長期債務			179,901				178,865				210,069
長期客户的預付款			30,285				31,209				40,893
遞延税和其他長期負債			18,626				11,057				20,717
負債總額			486,982				522,971				659,067
股東權益總額			2,348,812				2,011,105				1,888,541
負債總額和股東權益		$	2,835,794			$	2,534,076			$	2,547,608

塔半導體有限公司和子公司

簡明合併運營報表（未經審計）

（美元和股票數量以千計，每股數據除外）

		三個月已結束
		9月30日				6月30日				9月30日
		2023				2023				2022
收入		$	358,167			$	357,191			$	427,087
收入成本			271,299				270,674				302,576
毛利			86,868				86,517				124,511
運營成本和支出：
研究和開發			20,176				19,452				22,406
市場營銷、一般和行政			18,037				17,387				18,864
重組成本（收入，淨額）*			--				(851	)			4,033
合併合同終止費，淨額**			(313,501	)			--				--
			(275,288	)			35,988				45,303
營業利潤			362,156				50,529				79,208
融資和其他收入（支出），淨額			9,975				3,924				(9,351	)
所得税前利潤			372,131				54,453				69,857
所得税支出，淨額			(34,394	)			(5,747	)			(3,175	)
淨利潤			337,737				48,706				66,682
歸屬於非控股權益的淨虧損			4,318				2,484				2,453
歸屬於公司的淨利潤		$	342,055			$	51,190			$	69,135
每股基本收益		$	3.10			$	0.46			$	0.63
加權平均股票數量			110,302				110,088				109,416
攤薄後的每股收益		$	3.07			$	0.46			$	0.62
加權平均股票數量			111,242				111,234				110,825

* 重組成本（收入，淨額）源於先前披露的2022年日本業務的重組和重組。

** 英特爾於 2023 年第三季度收到的合併合同終止費，扣除相關成本。

從公認會計準則淨利潤到調整後淨利潤的對賬：
GAAP 淨利潤		$	342,055			$	51,190			$	69,135
股票薪酬的攤銷			7,898				6,923				6,526
收購的無形資產的攤銷			491				491				509
重組成本（收入，淨額）***			--				(250	)			1,910
合併合同終止費，淨額****			(289,988	)			--				--
調整後的淨利潤		$	60,456			$	58,354			$	78,080
調整後的每股收益：
基本		$	0.55			$	0.53			$	0.71
稀釋		$	0.54			$	0.52			$	0.70

*** 重組成本（收入，淨額）源於先前披露的2022年日本業務的重組和重組，扣除税款。

**** 英特爾於 2023 年第三季度收到的合併合同終止費，扣除相關成本和税款。

塔半導體有限公司和子公司

簡明合併運營報表（未經審計）

（美元和股票數量以千計，每股數據除外）

		九個月已結束
		9月30日
		2023				2022
收入		$	1,070,969			$	1,274,387
收入成本			801,867				932,805
毛利			269,102				341,582
運營成本和支出：
研究和開發			58,959				63,205
市場營銷、一般和行政			54,053				61,402
重組成本（收入，淨額）*			(32,506	)			4,033
合併合同終止費，淨額**			(313,501	)			--
			(232,995	)			128,640
營業利潤			502,097				212,942
融資和其他收入（支出），淨額			20,896				(19,646	)
所得税前利潤			522,993				193,296
所得税支出，淨額			(55,182	)			(12,667	)
淨利潤			467,811				180,629
歸屬於非控股權益的淨虧損（收益）			(3,164	)			616
歸屬於公司的淨利潤		$	464,647			$	181,245
每股基本收益		$	4.22			$	1.66
加權平均股票數量			110,118				109,165
攤薄後的每股收益		$	4.18			$	1.64
加權平均股票數量			111,184				110,691

* 重組成本（收入，淨額）源於先前披露的2022年日本業務的重組和重組。
** 英特爾於 2023 年第三季度收到的合併合同終止費，扣除相關成本。

從公認會計準則淨利潤到調整後淨利潤的對賬：
GAAP 淨利潤		$	464,647			$	181,245
股票薪酬的攤銷			21,269				17,784
收購的無形資產的攤銷			1,481				1,523
重組成本（收入，淨額）***			(11,224	)			1,910
合併合同終止費，淨額****			(289,988	)			--
調整後的淨利潤		$	186,185			$	202,462
調整後的每股收益：
基本		$	1.69			$	1.85
稀釋		$	1.67			$	1.83

*** 重組成本（收入，淨額）源於先前披露的2022年日本業務的重組和重組，扣除税款。

**** 英特爾於 2023 年第三季度收到的合併合同終止費，扣除相關成本和税款。

塔半導體有限公司和子公司

綜合來源和用途報告（未經審計）

（千美元）

		三個月已結束
		9月30日				6月30日				9月30日
		2023				2023				2022
現金和現金等價物-期初		$	318,195			$	304,934			$	211,177
經營活動提供的淨現金*			402,242				75,494				122,402
不動產和設備投資，淨額			(101,080	)			(89,433	)			(45,134	)
已收到（已償還）債務和其他債務，淨額			15,493				(10,093	)			(28,164	)
投資子公司的收益			--				--				5,469
日元匯率變動對現金餘額的影響			(1,537	)			(5,322	)			(4,638	)
短期存款、有價證券和其他資產的投資，淨額			(318,497	)			42,615				129,257
現金和現金等價物-期末		$	314,816			$	318,195			$	390,369

* 2023 年第三季度從英特爾收到的扣除成本的合併合同終止費，金額為 313,501 美元，包含在運營活動提供的淨現金中 。

塔半導體有限公司和子公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（千美元）

		三個月已結束
		9月30日				6月30日				9月30日
		2023				2023				2022
現金流量-經營活動
該期間的淨利潤		$	337,737			$	48,706			$	66,682
為調節該期間的淨利潤而進行的調整
至經營活動提供的淨現金：
不涉及現金流的收入和支出項目：
折舊和攤銷*			66,877				63,579				74,958
匯率差異和公允價值調整的影響			3,044				3,102				104
其他支出（收入），淨額			(21	)			(149	)			7,950
資產和負債的變化：
貿易應收賬款			12,529				(21,241	)			3,991
其他資產			(4,099	)			2,114				527
庫存			22,477				16,315				(25,510	)
貿易應付賬款			(58,107	)			(24,712	)			(15,951	)
遞延收入和客户預付款			419				(10,723	)			(16,906	)
其他流動負債			(3,885	)			(5,479	)			20,725
與員工相關的長期負債			191				267				(220	)
遞延所得税、淨負債和其他長期負債			25,080				3,715				6,052
經營活動提供的淨現金**			402,242				75,494				122,402
現金流量-投資活動
不動產和設備投資，淨額			(101,080	)			(89,433	)			(45,134	)
存款、有價證券和其他資產的投資，淨額			(318,497	)			42,615				129,257
由（用於）投資活動提供的淨現金			(419,577	)			(46,818	)			84,123
現金流量-融資活動
已收到（已償還）的債務，淨額			15,493				(10,093	)			(28,164	)
投資子公司的收益			--				--				5,469
由（用於）融資活動提供的淨現金			15,493				(10,093	)			(22,695	)
外幣匯率變動的影響			(1,537	)			(5,322	)			(4,638	)
現金和現金等價物的增加（減少）			(3,379	)			13,261				179,192
現金和現金等價物-期初			318,195				304,934				211,177
現金和現金等價物-期末		$	314,816			$	318,195			$	390,369

* 包括截至2023年9月30日、 、2023年6月30日和2022年9月30日的三個月中收購的無形資產和股票薪酬的攤銷，金額分別為8,389美元、7,414美元和7,035美元。

** 2023 年第三季度從英特爾收到的扣除成本的合併合同終止費，金額為 313,501 美元，包含在運營活動提供的淨現金中 。

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