未經審計的中期合併財務報表
阿岡昆電力和公用事業公司
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期綜合運營報表
三個月已結束九個月已結束
（千美元，每股金額除外）9 月 30 日9 月 30 日
 2023202220232022
收入
受監管的電力分配$350,962 $374,900 $993,397 $951,152 
受監管的天然氣分配73,051 79,636 453,728 464,981 
受監管的水回收和分配115,280 107,105 298,562 275,362 
不受監管的能源銷售63,799 84,288 214,209 262,190 
其他收入21,646 18,511 71,340 63,378 
624,738 664,440 2,031,236 2,017,063 
開支
運營費用220,101 216,647 681,870 634,979 
購買的受管制電力110,096 138,024 334,013 341,332 
購買了受監管的天然氣21,612 30,956 195,493 215,324 
購買的受管制用水5,897 3,528 13,623 9,680 
購買的非管制能源3,909 13,718 15,497 36,303 
行政開支27,836 23,445 71,361 61,004 
折舊和攤銷104,785 108,207 344,874 340,718 
外匯虧損（收益）
(2,857)(4,985)4,958 (259)
491,379 529,540 1,661,689 1,639,081 
出售可再生資產的收益— — — 1,200 
營業收入133,359 134,900 369,547 379,182 
利息支出（附註7）(94,171)(75,049)(265,752)(197,565)
長期投資虧損（附註6）
(200,969)(279,773)(258,653)(403,842)
其他淨虧損（附註16）
(75,186)(5,946)(119,015)(19,328)
養老金和其他離職後非服務費用（附註8）
(4,897)(1,518)(15,164)(6,354)
衍生金融工具的收益（虧損）（附註21 (b) (iv)）
729 535 3,934 (2,035)
所得税前虧損(241,135)(226,851)(285,103)(249,942)
所得税退税（支出）（附註15）
當前1,750 (5,433)(11,050)(15,146)
已推遲52,059 24,949 96,116 48,029 
53,809 19,516 85,066 32,883 
淨虧損(187,326)(207,335)(200,037)(217,059)
非控股權益的淨影響（附註14）
非控股權益19,615 16,608 61,633 89,571 
關聯方持有的非控股權益(6,838)(4,450)(19,237)(10,111)
$12,777 $12,158 $42,396 $79,460 
歸屬於阿岡昆電力和公用事業公司股東的淨虧損$(174,549)$(195,177)$(157,641)$(137,599)
優先股、A系列和優先股、D系列股息（注12）
2,117 2,188 6,289 6,628 
歸屬於阿岡昆電力和公用事業公司普通股股東的淨虧損$(176,666)$(197,365)$(163,930)$(144,227)
基本和攤薄後的每股淨虧損（附註17）
$(0.26)$(0.29)$(0.24)$(0.21)
見未經審計的中期合併財務報表附註


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期綜合收益（虧損）報表
 
三個月已結束九個月已結束
（千美元）9 月 30 日9 月 30 日
 2023202220232022
淨虧損$(187,326)$(207,335)$(200,037)$(217,059)
其他綜合收益（虧損）（“OCI”）：
外幣折算調整，分別扣除1,456美元的税收支出和1,582美元的税收回額（2022年——税收支出為7,391美元和5,118美元）（附註21（b）（iii）和21（b）（iv））
(31,044)(14,777)(15,489)(55,372)
扣除税收支出後的現金流套期保值公允價值分別為6,656美元和6,478美元（2022年——税收支出為5,048美元，税收回額為24,846美元）（附註21（b）（ii））
13,985 1,451 68,271 (70,314)
退休金和其他離職後福利的變化，分別扣除308美元和753美元的税收回額（2022年——40美元和70美元的税收回額）
(902)(117)(2,205)(203)
OCI，扣除税款(17,961)(13,443)50,577 (125,889)
綜合損失(205,287)(220,778)(149,460)(342,948)
歸屬於非控股權益的綜合虧損(12,786)(13,862)(42,193)(81,917)
歸屬於阿岡昆電力和公用事業公司股東的綜合虧損
$(192,501)$(206,916)$(107,267)$(261,031)
見未經審計的中期合併財務報表附註


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併資產負債表
（千美元）
9月30日十二月三十一日
 20232022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$94,772 $57,623 
貿易和其他應收賬款，淨額（附註4）
424,008 528,057 
儲存的燃料和天然氣86,619 95,350 
用品和消耗品庫存153,764 129,571 
監管資產（注5）
135,346 190,393 
預付費用77,750 58,653 
衍生工具（注21）
11,316 12,270 
其他資產17,258 22,564 
1,000,833 1,094,481 
不動產、廠房和設備，淨額12,449,278 11,944,885 
無形資產，淨額93,131 96,683 
善意1,321,193 1,320,579 
監管資產（注5）
1,149,532 1,081,108 
長期投資（附註6）
按公允價值結轉的投資991,593 1,344,207 
其他長期投資581,775 462,325 
衍生工具（注21）
101,012 71,630 
遞延所得税 177,765 84,416 
其他資產116,654 127,299 
$17,982,766 $17,627,613 
見未經審計的中期合併財務報表附註



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併資產負債表（續）
（千美元）
9月30日十二月三十一日
 20232022
負債和權益
流動負債：
應付賬款（附註21 (c)）
$182,526 $186,080 
應計負債464,339 555,792 
應付股息（附註12）
74,898 125,655 
監管負債（注5）
70,438 69,865 
長期債務（注7）
580,526 423,274 
其他長期負債（附註9）
102,131 134,212 
衍生工具（注21）
22,798 32,491 
其他負債8,257 7,091 
1,505,913 1,534,460 
長期債務（注7）
7,786,570 7,088,743 
監管負債（注5）
611,834 558,317 
遞延所得税 582,228 565,639 
衍生工具（注21）
104,622 137,830 
養老金和其他離職後福利債務122,053 125,579 
其他長期負債（附註9）
408,169 461,230 
9,615,476 8,937,338 
可贖回的非控股權益（附註14）
關聯方持有的可贖回非控股權益（附註13 (b)）
308,384 307,856 
可贖回的非控制性權益10,390 11,520 
318,774 319,376 
股權：
優先股184,299 184,299 
普通股（附註 10 (a)）
6,228,341 6,183,943 
額外的實收資本5,260 9,413 
赤字(1,388,738)(997,945)
累計其他綜合虧損（“AOCI”）（注11）
(109,689)(160,063)
歸屬於阿岡昆電力與公用事業公司股東的權益總額4,919,473 5,219,647 
非控股權益
非控股權益-税收股權合夥單位1,237,105 1,225,608 
其他非控股權益338,668 333,362 
關聯方持有的非控股權益（附註 13 (c)）
47,357 57,822 
1,623,130 1,616,792 
權益總額6,542,603 6,836,439 
承付款和或有開支（附註19）
隨後發生的事件（注7）
$17,982,766 $17,627,613 
見未經審計的中期合併財務報表附註



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併權益表

（千美元）
在截至2023年9月30日的三個月中
     
阿岡昆電力與公用事業公司股東
常見
股份		首選
股份		額外
付費
首都		赤字AOCI非-
控制
利益		總計
餘額，2023 年 6 月 30 日$6,224,770 $184,299 $4,279 $(1,136,208)$(91,737)$1,650,063 $6,835,466 
淨虧損— — — (174,549)— (12,777)(187,326)
未包含在權益中的可贖回非控股權益的影響（附註14）— — — — — (6,507)(6,507)
OCI— — — — (17,952)(9)(17,961)
申報的股息和對非控股權益的分配— — — (77,731)— (7,640)(85,371)
根據員工股份購買計劃發行的普通股1,170 — — — — — 1,170 
基於股份的薪酬— — 4,529 — — — 4,529 
根據基於股份的獎勵發行的普通股2,401 — (3,548)(250)— — (1,397)
餘額，2023 年 9 月 30 日$6,228,341 $184,299 $5,260 $(1,388,738)$(109,689)$1,623,130 $6,542,603 
見未經審計的中期合併財務報表附註



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併權益表（續）

 
（千美元）
在截至2022年9月30日的三個月中
     
阿岡昆電力與公用事業公司股東
常見
股份		首選
股份		額外
付費
首都		赤字AOCI非-
控制
利益		總計
餘額，2022 年 6 月 30 日$6,082,511 $184,299 $261 $(475,356)$(183,370)$1,422,722 $7,031,067 
淨虧損— — — (195,177)— (12,158)(207,335)
不包含在股權中的可贖回非控股權益（附註14）— — — — — (3,172)(3,172)
OCI— — — — (11,739)(1,704)(13,443)
申報的股息和對非控股權益的分配— — — (98,282)— (6,244)(104,526)
根據股息再投資計劃分紅和發行股票27,624 — — (27,624)— — — 
公開發行時發行的普通股，扣除税收影響的成本38,163 — — — — — 38,163 
根據員工股票購買計劃發行普通股1,496 — — — — — 1,496 
基於股份的薪酬— — 3,713 — — — 3,713 
根據基於股份的獎勵發行的普通股— — 28 — — — 28 
餘額，2022 年 9 月 30 日$6,149,794 $184,299 $4,002 $(796,439)$(195,109)$1,399,444 $6,745,991 
見未經審計的中期合併財務報表附註



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併權益表（續）


（千美元）
在截至2023年9月30日的九個月中
     
阿岡昆電力與公用事業公司股東
常見
股份		首選
股份		額外
付費
首都		赤字AOCI非-
控制
利益		總計
餘額，2022 年 12 月 31 日$6,183,943 $184,299 $9,413 $(997,945)$(160,063)$1,616,792 $6,836,439 
淨虧損— — — (157,641)— (42,396)(200,037)
未包含在權益中的可贖回非控股權益的影響（附註14）— — — — — (18,244)(18,244)
OCI— — — — 50,374 203 50,577 
申報的股息和對非控股權益的分配— — — (202,182)— (41,158)(243,340)
根據股息再投資計劃分紅和發行股票30,482 — — (30,482)— — — 
從非控股權益收到的扣除成本後的繳款（附註3 (b)）— — — — — 107,933 107,933 
轉換可轉換債券時發行的普通股11 — — — — — 11 
根據員工股份購買計劃發行的普通股4,283 — — — — — 4,283 
基於股份的薪酬— — 9,224 — — — 9,224 
根據基於股份的獎勵發行的普通股9,622 — (13,377)(488)— — (4,243)
餘額，2023 年 9 月 30 日$6,228,341 $184,299 $5,260 $(1,388,738)$(109,689)$1,623,130 $6,542,603 
見未經審計的中期合併財務報表附註


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併權益表（續）

 
（千美元）
在截至2022年9月30日的九個月中
     
阿岡昆電力與公用事業公司股東
常見
股份		首選
股份		額外
付費
首都		赤字AOCI非-
控制
利益		總計
餘額，2021 年 12 月 31 日$6,032,792 $184,299 $2,007 $(288,424)$(71,677)$1,523,082 $7,382,079 
淨虧損— — (137,599)— (79,460)(217,059)
不包含在股權中的可贖回非控股權益（附註14）— — — — — (5,897)(5,897)
OCI— — — — (123,432)(2,457)(125,889)
申報的股息和對非控股權益的分配— — — (298,152)— (42,032)(340,184)
根據股息再投資計劃分紅和發行股票70,403 — — (70,403)— — — 
從非控股權益收到的捐款，扣除成本— — — — — 6,208 6,208 
轉換可轉換債券時發行的普通股6 — — — — — 6 
公開發行時發行的普通股，扣除税收影響的成本38,163 — — — — — 38,163 
根據員工股票購買計劃發行普通股3,951 — — — — — 3,951 
基於股份的薪酬— — 9,377 — — — 9,377 
已發行的普通股
根據股份制
獎項		4,479 — (7,382)(1,861)— — (4,764)
餘額，2022 年 9 月 30 日$6,149,794 $184,299 $4,002 $(796,439)$(195,109)$1,399,444 $6,745,991 
見未經審計的中期合併財務報表附註


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併現金流量表
（千美元）截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
提供的現金（用於）：
經營活動
淨虧損$(187,326)$(207,335)$(200,037)$(217,059)
不影響現金的調整和項目：
折舊和攤銷104,785 108,207 344,874 340,718 
遞延税(52,059)(24,949)(96,116)(48,029)
衍生金融工具的初始價值和未實現收益(3,942)1,405 (13,793)1,003 
基於股份的薪酬 3,877 3,055 7,772 6,550 
用於建築目的的股權基金的成本(1,154)(476)(2,380)(1,443)
按公允價值結轉的投資的價值變動220,798 300,358 352,824 484,387 
養老金和離職後支出低於繳款
(547)(4,464)(428)(10,900)
從股權投資中獲得的分配，扣除收益19,856 17,616 23,410 21,000 
其他63,132 5,155 99,327 8,691 
非現金經營項目的淨變動（附註20）
(34,793)(95,667)(88,149)(180,455)
132,627 102,905 427,304 404,463 
籌資活動
長期債務增加1,132,542 470,493 1,787,190 2,815,506 
償還長期債務(667,973)(411,236)(1,047,263)(1,308,345)
商業票據的淨變化(130,413)280,400 (38,800)106,700 
減去成本後的普通股發行1,170 39,659 4,283 42,114 
普通股現金分紅(75,619)(94,364)(247,005)(281,922)
優先股分紅(2,117)(2,188)(6,289)(6,628)
來自非控股權益和可贖回的非控股權益的出資（附註3）— — 98,955 — 
來自非控股權益的生產型現金出資— — 9,082 6,208 
向非控股權益、關聯方分配（附註14）
(6,408)(6,723)(18,708)(25,083)
對非控股權益的分配(6,681)(4,782)(39,765)(29,891)
衍生品結算後的付款— — — (26,254)
退還股票以資助已行使股票期權的預扣税(578)(268)(1,146)(4,388)
贖回C系列優先股（附註9 (a)）
(14,515)— (14,515)— 
其他長期負債增加2,323 5,536 13,448 12,804 
其他長期負債減少(21,827)(26,405)(61,045)(68,978)
209,904 250,122 438,422 1,231,843 
投資活動
不動產、廠房和設備以及無形資產的增加(279,089)(321,956)(694,047)(897,193)
增加長期投資(63,938)(60,028)(153,317)(156,966)
收購運營實體— — — (632,797)
其他資產的增加(1,632)(15,570)(3,612)(28,374)
收到應收開發貸款的本金— 74,892 — 75,215 
長期投資減少— — 11,749 2,920 
(344,659)(322,662)(839,227)(1,637,195)
匯率差異對現金和限制性現金的影響(2,168)(1,447)(1,296)(3,293)
現金、現金等價物和限制性現金的增加（減少）(4,296)28,918 25,203 (4,182)
現金、現金等價物和限制性現金，期初130,684 128,289 101,185 161,389 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$126,388 $157,207 $126,388 $157,207 
阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併現金流量表（續）
（千美元）截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
現金流信息的補充披露：
在此期間為利息支出支付的現金$114,192 $89,580 $292,393 $203,454 
在此期間支付的所得税現金$970 $2,335 $5,108 $8,692 
在此期間收到的用於股票投資分配的現金$23,001 $26,086 $79,613 $87,640 
非現金融資和投資活動：
按應計費用購置不動產、廠房和設備$160,520 $118,952 $160,520 $118,952 
根據股息再投資計劃和基於股份的薪酬計劃發行普通股$3,571 $29,120 $44,387 $78,833 
不動產、廠房和設備、無形資產和應計負債以兑換應收票據$— $74,891 $— $74,891 
見未經審計的中期合併財務報表的附註

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
Algonquin Power & Utilities Corp.（“AQN” 或 “公司”）是《加拿大商業公司法》下的註冊實體。AQN的業務分為兩個主要業務部門，即監管服務集團和可再生能源集團。監管服務集團在美國、加拿大、百慕大和智利擁有並運營受監管的電力、配水和廢水收集以及天然氣公用事業系統和輸電業務的投資組合；可再生能源集團擁有和運營或投資不受監管的可再生和熱能發電資產的多元化投資組合。
1.重要會計政策
(a) 準備基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表和附註是根據美國公認的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，並遵循了美國證券交易委員會規定的第S-X條規定的披露要求。管理層認為，未經審計的中期合併財務報表包括所有經常性調整以及公允列報臨時經營業績所必需的所有調整。
適用於AQN這些未經審計的中期合併財務報表的重要會計政策與AQN截至2022年12月31日止年度的合併財務報表中披露的政策一致。
(b) 季節性
AQN的經營業績受季節性波動的影響，季節性波動可能會對季度間的經營業績產生重大影響，因此，一個季度的經營業績不一定代表下一季度的經營業績。在存在解耦機制的情況下，總體積收入由適用的監管機構規定，不受使用情況的影響。根據特定的地區天氣和行業特徵，AQN的配電公用事業在夏季或冬季的需求可能會增加或降低。AQN的供水和污水處理公用事業資產的收入會根據對水的需求而波動，在夏季更乾燥、更炎熱的月份，水需求通常更高。在冬季，天然氣配送公用事業的需求通常高於夏季。AQN的水力發電能源資產主要是 “原流”，因此會隨着自然水流而波動。在冬季和夏季，流量通常較慢，而在春季和秋季，流量較大。對於AQN的風能資產而言，風力資源通常在春季、秋季和冬季更強勁，而在夏季則較弱。AQN的太陽能資產通常在夏季日照量更大，而在冬季則較弱。
(c) 外幣折算
AQN 的報告貨幣是美元。在這些未經審計的中期合併財務報表中，公司表示在規定金額之前以加元計價的任何金額用 “加元”，以智利比索標記 “CLP”，在智利富門託銀行以 “CLF” 標價。
2。最近發佈的會計公告
(a) 最近通過的會計公告
財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2022-04年會計準則更新（“ASU”），《負債——供應商融資計劃》（副標題405-50）：供應商融資計劃債務披露，要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户瞭解該計劃的性質、期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。詳情見附註21 (c)。
(b) 最近發佈的會計指導尚未通過
FASB發佈了ASU 2023-02，《使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計——這是新興問題工作組的共識》，允許申報實體在滿足某些條件的情況下選擇使用比例攤銷法核算其税收權益投資，無論其從哪個計劃獲得所得税抵免。本更新中的修正案對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。公司目前正在評估新指南的適用性和潛在影響。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
2。最近發佈的會計公告（續）
(b) 最近發佈的會計準則尚未獲得通過（續）
財務會計準則委員會發布了ASU 2023-05《合資企業組建：確認和初步衡量》，要求合資企業在合資企業成立之日按公允價值確認和初步衡量其資產和負債。本更新中的修正案預計將對成立日期為2025年1月1日或之後的所有合資企業生效。此外，2025年1月1日之前成立的合資企業如果有足夠的信息，可以選擇追溯適用修正案。允許提前收養。該公司目前正在評估新指南的適用性和潛在影響。
3. 業務收購
(a) 肯塔基州電力公司和肯塔基州AEP輸電公司有限公司
2021年10月26日，AQN的間接子公司Liberty Utilities Co. 與美國電力公司（“AEP”）和AEP輸電公司有限責任公司簽訂協議（“肯塔基州收購協議”），以收購肯塔基州電力公司和AEP肯塔基州輸電公司（“肯塔基州電力交易”）。2023年4月17日，Liberty Utilities Co. 與AEP和AEP輸電公司共同同意終止肯塔基州的收購協議。在截至2023年9月30日的三個月零九個月中，公司確認了零美元和46,527美元的其他淨虧損，這與註銷為準備肯塔基州電力交易和終止肯塔基州收購協議而產生的成本有關。有關詳細信息，請參閲註釋 16。
(b) 收購迪爾菲爾德二號風力發電設施
2023年6月15日，公司的全資子公司阿岡昆電力基金（美國）有限公司以23,142美元的對價收購了迪爾菲爾德二期風電場剩餘的50％所有權。該交易已被視為資產收購。收購後，税收股權投資者提供了98,955美元的額外資金，並償還了158,550美元的第三方建築貸款。
下表彙總了總收購價格與收購之日收購資產和承擔的負債的分配。
迪爾菲爾德二世
營運資金$(10,709)
不動產、廠房和設備194,419 
長期債務(157,935)
資產報廢義務(1,030)
遞延所得税負債(1,603)
收購的淨資產總額23,142 
現金和現金等價物1,662 
收購的淨資產，扣除現金和現金等價物$21,480 
4. 應收賬款
截至2023年9月30日，應收賬款包括來自公司受監管公用事業的81,398美元（2022年12月31日——149,015美元）的未開票收入。截至2023年9月30日的應收賬款已扣除29,230美元（2022年12月31日-24,857美元）的可疑賬款備抵額。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
5. 監管事項
監管服務集團內的運營公司受其運營所在司法管轄區的監管。各自的監管機構對利率、服務、會計政策、證券發行、收購和其他事項擁有管轄權。除Suralis（前身為ESSAL）外，這些公用事業公司在這些機構管理的服務成本監管下運營。該公司受監管的公用事業運營公司根據ASC 980 “監管運營” 的原則進行核算。根據ASC 980的規定，對於非監管實體，不會根據美國公認會計原則記錄的監管資產和負債將被記錄在案，前提是它們代表可能通過費率設定流程從客户那裏收回或退還給客户的已產生的費用或貸項。
在任何給定時間，公司都可能正在進行多項監管程序。這些程序的財務影響反映在未經審計的中期合併財務報表中，前提是相關報告期內具有財務影響，前提是獲得監管部門批准。最近完成了以下監管程序：

效用州或國家監管程序類型細節
CalpeCo 電氣系統加利福尼亞一般費率審查
2023年4月27日，加州公用事業委員會（“CPUC”）發佈了一項最終命令，批准增加26,979美元的收入。新利率於2023年6月生效，追溯至2022年1月。該最終訂單的追溯影響記錄在2023年第二季度。
聖勞倫斯天然氣公司紐約一般費率審查
2023年6月22日，紐約州公共服務部發布了一項命令，授權在三年內增加5,249美元的收入。新利率於2023年7月1日生效。
帝國電氣密蘇裏證券化
2021年2月，該公司的運營受到德克薩斯州和美國中部部分地區經歷的極端冬季風暴條件（“中西部極端天氣事件”）的影響。2022 年 1 月 19 日，帝國電氣提交了一份申請，要求將與中西部極端天氣事件影響相關的成本進行證券化。2022年3月21日，帝國電氣提交了一份申請，要求將與阿斯伯裏發電廠退役相關的成本進行證券化。2022年8月18日和2022年9月22日，密蘇裏州公共服務委員會（“MPSC”）分別發佈和修訂了一份報告和命令，授權帝國電氣將約290,383美元的合格特別成本（中西部極端天氣事件）、能源過渡成本（阿斯伯裏）和與擬議證券化相關的前期融資成本進行證券化。帝國電氣於2022年11月10日對MPSC命令提起上訴。2023年8月1日，法院確認了符合證券化條件的金額為290,383美元。該公司打算根據MPSC的命令進行證券化，以收回與中西部極端天氣事件相關的成本和阿斯伯裏的剩餘賬面價值。MPSC的命令不包括與阿斯伯裏相關的部分賬面成本和税款，該公司的一次性淨虧損為63,495美元（扣除税款48,452美元）。



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
5. 監管事項（續）
監管資產和負債包括以下內容：
9月30日十二月三十一日
20232022
監管資產
燃料和商品成本調整333,813 388,294 
費率調整機制188,541 136,198 
退役的發電廠182,929 174,609 
遞延資本化成本104,072 90,121 
所得税99,883 97,414 
養老金和離職後福利77,276 80,736 
環境修復64,557 70,529 
野火緩解和植被管理54,964 66,156 
清潔能源和其他客户計劃35,136 28,145 
資產報廢義務26,994 27,172 
債務溢價20,550 24,888 
移除費用11,084 11,084 
費率審查費用8,442 9,481 
長期維護合同5,425 6,504 
其他71,212 60,170 
監管資產總額$1,284,878 $1,271,501 
減去：當前的監管資產(135,346)(190,393)
非流動監管資產$1,149,532 $1,081,108 
監管負債
所得税$297,549 $312,671 
移除費用185,570 191,173 
養老金和離職後福利79,617 68,085 
燃料和商品成本調整22,523 24,991 
清潔能源和其他客户計劃11,543 11,572 
費率調整機制1,574 343 
其他83,896 19,347 
監管負債總額$682,272 $628,182 
減去：當前監管負債(70,438)(69,865)
非流動監管負債$611,834 $558,317 


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
6. 長期投資
長期投資包括以下內容：
9月30日十二月三十一日
20232022
按公允價值結轉的長期投資
大西洋$935,192 $1,268,140 
Atlantica Yield 能源解決方案加拿大有限公司54,462 74,083 
其他1,939 1,984 
$991,593 $1,344,207 
其他長期投資
權益法被投資者 (a)$378,722 $381,802 
應收股權法被投資者的開發貸款 (a)175,644 52,923 
其他27,409 27,600 
$581,775 $462,325 

截至9月30日的三個月和九個月中，長期投資的收益（虧損）如下：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
按公允價值計值投資的公允價值收益（虧損）
大西洋$(212,499)$(291,819)$(332,948)$(463,189)
Atlantica Yield 能源解決方案加拿大有限公司(8,426)$(8,615)(19,993)(21,010)
其他127 $76 117 (188)
$(220,798)$(300,358)$(352,824)$(484,387)
按公允價值結轉的投資的股息和利息收入
大西洋$21,985 $21,789 $65,562 $64,876 
Atlantica Yield 能源解決方案加拿大有限公司293 3,003 10,971 15,694 
其他15 17 32 27 
$22,293 $24,809 $76,565 $80,597 
其他長期投資
權益法虧損(16,607)(11,677)(16,760)(19,126)
利息和其他收入14,143 7,453 34,366 19,074 
$(2,464)$(4,224)$17,606 $(52)
長期投資損失$(200,969)$(279,773)$(258,653)$(403,842)

(a) 權益法被投資方和應收的股權投資方開發貸款
可再生能源集團在運營可再生能源設施和在建項目方面擁有非控股權益。監管服務集團在建的輸電線路項目及其公用事業公司擁有的其他非監管運營實體中擁有非控股權益。Liberty Development JV Inc. 針對不受監管的可再生能源、水和其他行業的平臺在 “企業” 項下報告。總體而言，公司在多家公司、合夥企業和合資企業中擁有非控股權益，總賬面價值為378,722美元（2022年12月31日為381,802美元），包括對可變權益實體（“VIE”）的投資為112,564美元（2022年12月31日為122,752美元）。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
6. 長期投資（續）
(a) 權益法被投資方和應收股權投資方提供的開發貸款（續）
在截至2023年9月30日的九個月中，公司向德克薩斯州沿海風力設施（斯特拉、克拉內爾、東雷蒙德和西雷蒙德）出資10,556美元，向在建項目出資15,567美元。
AQN在合夥企業和合資企業方面的投資的彙總綜合信息如下：
9月30日十二月三十一日
20232022
總資產$2,854,296 $2,740,132 
負債總額1,653,783 1,507,079 
淨資產$1,200,513 $1,233,053 
AQN 在實體中的所有權權益314,680 332,663 
投資賬面金額與標的資產之間的差異
淨資產中的權益 (a)
64,042 49,139 
AQN 為各實體提供的投資賬面金額$378,722 $381,802 
(a) 投資賬面金額與淨資產中標的權益之間的差異主要與開發費、項目在建期間資本化的利息、公司為投資和交易成本提供的擔保的公允價值有關。

AQN的權益法被投資者（按100％列報）的彙總綜合信息如下：

九個月已結束
9 月 30 日
20232022
收入$45,361 $31,876 
淨虧損
$(29,375)$(64,560)
其他綜合收益（虧損）(a)
$31,726 $(131,134)
歸因於 AQN 的淨虧損$(16,760)$(19,126)
歸屬於AQN（a）的其他綜合收益（虧損）
$6,167 $(67,519)
(a) 其他綜合收益（虧損）代表公司被指定為現金流對衝的能源衍生金融工具在被投資方層面上記錄的公允價值變動的比例。











阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
6. 長期投資（續）
(a) 權益法被投資方和應收股權投資方提供的開發貸款（續）
除Liberty Development Energy Solutions B.V.（“Liberty Development Energy Solutions B.V.”）外，由於風險股權水平以及股東的投票權和經濟利益不成比例，這些開發項目被視為該公司已承諾向部分股權投資方提供貸款和信貸支持服務。在施工期間，公司已同意為股權投資者項目的持續開發和建設提供現金墊款和信貸支持。截至2023年9月30日，該公司已根據以下條件簽發了信用證和履約擔保：發展機會履約擔保；風力渦輪機和太陽能電池板供應協議；互聯協議；工程、採購和施工協議；能源購買協議；建築貸款協議。截至2023年9月30日，向所有股票投資人提供的支持的公允價值為9,235美元（2022年12月31日為8,824美元）。
AQN VIE 的彙總綜合信息如下：
9月30日十二月三十一日
20232022
AQN 與 VIE 有關的最大曝光量
賬面金額$112,564 $122,752 
應收開發貸款175,644 52,923 
代表VIE的績效保證和其他承諾712,906 658,224 
$1,001,114 $833,899 
假設VIE的資產沒有可收回的價值，則按總額列報。此外，截至2023年9月30日，該公司已代表不被視為VIE的運營權益法投資方簽發了836,992美元的信用證和能源購買協議下的履約義務和退役義務擔保。


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
7. 長期債務
長期債務包括以下內容：
借款類型加權平均優惠券成熟度面值9月30日十二月三十一日
20232022
高級無抵押循環信貸額度 (a)— 2024-2028不適用$1,334,516 $351,786 
高級無抵押銀行信貸
設施和延遲抽獎期限
設施 (b)
— 2023-2031不適用781,730 773,643 
商業票據— 2024不適用368,200 407,000 
美元借款
高級無抵押票據
（綠色股票單位）		1.18 %2026$1,150,000 1,144,376 1,142,814 
優先無抵押票據 (c)
3.36 %2024-2047$1,415,000 1,406,963 1,496,101 
高級無抵押公用事業票據 (d)
6.34 %2023-2035$142,000 153,103 154,271 
優先擔保公用事業債券4.71 %2026-2044$556,203 552,444 554,822 
加元借款
高級無抵押票據3.68 %2027-2050C$1,200,000 884,823 882,899 
高級安全項目筆記10.21 %2027C$17,964 13,287 15,024 
智利 Unidad de Fomento 借款
高級無抵押公用事業債券3.98 %2028-2040CLF1,579 70,458 77,206 
$6,709,900 $5,855,566 
次級借款
次級無抵押票據5.25 %2082C$400,000 291,791 $291,238 
次級無抵押票據 (e)
5.56 %2078-2082$1,387,500 1,365,405 1,365,213 
$1,657,196 $1,656,451 
$8,367,096 $7,512,017 
減去：當前部分(580,526)(423,274)
$7,786,570 $7,088,743 
預計將使用長期信貸額度進行再融資的993,386美元短期債務列為長期債務。
在子公司層面發行的與特定運營設施相關的長期債務（項目票據或公用事業債券）通常由相應的融資機制抵押，對公司沒有其他追索權。在子公司層面發行的長期債務，無論是否抵押，通常都有某些財務契約，這些契約必須按季度維持。不遵守契約可能會限制特定設施向公司分配現金/分紅。


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
7. 長期債務（續）
下表列出了AQN及其運營集團可用的銀行信貸額度：
9月30日十二月三十一日
20232022
循環信貸和定期信貸額度$4,556,800 $4,513,300 
從已發行的融資機制/商業票據中提取的資金(2,484,500)(1,532,493)
簽發的信用證(437,600)(465,200)
融資機制下的可用流動資金$1,634,700 $2,515,607 
未承諾信用證額度的未提取部分(280,700)(226,900)
手頭現金94,772 57,623 
流動性和資本儲備總額$1,448,772 $2,346,330 
最近的融資活動：
(a) 高級無抵押循環信貸額度
在季度末之後，即2023年10月27日，公司將50萬美元優先無抵押循環信貸額度的到期日從2024年2月28日延長至2024年10月25日。
(b) 延遲提款期限便利
在季度末之後，公司於2023年10月27日將610,400美元的延遲提款期限貸款的到期日從2023年11月29日延長至2024年10月25日。
(c) 美元優先無抵押票據
2023年7月31日，該公司在到期時償還了7.5萬美元的優先無抵押票據。
(d) 優先無抵押公用事業票據
在季度末之後，即2023年11月3日，該公司在到期時償還了5,000美元的優先無抵押公用事業票據。
(e) 次級無擔保票據
在季度末之後，即2023年11月6日，公司以等於本金100％的贖回價格贖回了其6.875％的固定至浮動次級票據（2018年系列）中的所有287,500美元，以及應計和未付利息。
截至2023年9月30日，該公司已累計利息支出54,713美元（2022年12月31日為70,274美元）。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中確認的利息支出總額包括以下內容：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
長期債務$63,837 $64,652 $192,651 $192,484 
商業票據、信貸額度提取和相關費用36,171 13,627 88,310 22,679 
公允價值調整的增加(5,121)(3,897)(9,344)(12,911)
資本化利息，AFUDC將受監管財產資本化(3,177)(992)(11,481)(3,128)
其他2,461 1,659 5,616 (1,559)
$94,171 $75,049 $265,752 $197,565 


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
8. 養老金和其他離職後福利
下表列出了截至9月30日的三個月和九個月未經審計的中期合併運營報表中養老金計劃和其他離職後福利（“OPEB”）淨收益成本的組成部分：
 養老金福利
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
服務成本$3,013 $4,080 $9,106 $12,468 
非服務成本
利息成本8,596 5,634 24,895 18,475 
計劃資產的預期回報率(8,131)(10,421)(24,394)(31,264)
淨精算虧損（收益）的攤銷(149)865 (344)2,911 
先前服務積分的攤銷(372)(396)(1,118)(1,188)
監管賬户的影響4,017 5,008 12,700 16,010 
$3,961 $690 $11,739 $4,944 
淨收益成本$6,974 $4,770 $20,845 $17,412 

 打開
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
服務成本$549 $1,598 $2,440 $4,707 
非服務成本
利息成本2,344 2,337 8,673 6,978 
計劃資產的預期回報率(2,225)(2,837)(7,302)(8,519)
淨精算虧損（收益）的攤銷
(999)130 (2,121)(42)
先前服務積分的攤銷(214)6 (640)18 
監管賬户的影響2,030 1,192 4,815 2,975 
$936 $828 $3,425 $1,410 
淨收益成本$1,485 $2,426 $5,865 $6,117 

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
9. 其他長期負債
其他長期負債包括以下內容：
9月30日十二月三十一日
 20232022
合同調整費$57,744 $113,876 
資產報廢債務114,607 116,584 
建築援助的進展88,344 88,546 
環境補救義務38,273 42,457 
客户存款35,464 34,675 
未攤銷的投資税收抵免17,364 17,649 
遞延貸項和或有對價40,373 39,498 
優先股，C 系列 (a)— 12,072 
連接費25,880 32,463 
租賃負債20,833 21,834 
應急發展支持義務9,235 8,824 
應付給關聯方的票據25,808 25,808 
其他36,375 41,156 
$510,300 $595,442 
減去：當前部分(102,131)(134,212)
$408,169 $461,230 
(a) 贖回 C 系列優先股
在截至2023年9月30日的三個月中，AQN所有已發行的C系列優先股（此前為換取聖萊昂風能有限合夥企業100套B類有限合夥單位而發行）均以14,515美元贖回，結算虧損2377美元計入未經審計的中期合併運營報表中的其他淨虧損（附註16（e））。
10. 股東資本
(a) 普通股
普通股數量
九個月已結束
9 月 30 日
20232022
普通股，期初683,614,803 671,960,276 
公開發行— 2,861,709 
股息再投資計劃4,370,289 5,140,249 
行使基於股份的獎勵 (b)1,010,711 907,773 
可轉換債券的轉換1,415 754 
普通股，期末688,997,218 680,870,761 
2022 年 8 月 15 日，AQN 重新建立了市場股票計劃（“ATM 計劃”），允許公司根據在多倫多證券交易所、紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）或任何其他現有交易市場發行普通股時自行決定不時向公眾發行高達 500,000 美元（或等值加元）的普通股加拿大或美國的公司。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
10. 股東資本（續）
(a) 普通股（續）
在截至2023年9月30日的九個月中，公司沒有根據自動櫃員機計劃發行普通股。截至2023年11月9日，自2019年首次自動櫃員機計劃啟動以來，該公司已累計發行了36,814,536股普通股，平均價格為每股15.00美元，總收益為551,086美元（扣除佣金後為544,295美元）。其他相關費用為4,843美元，主要與自動櫃員機計劃的建立和隨後的重建有關
股息再投資計劃
公司有普通股股東股息再投資計劃，當該計劃生效時，該計劃為居住在加拿大、美國或經AQN同意後居住在其他司法管轄區的AQN普通股持有人提供了機會，可以將支付給普通股的現金分紅再投資於額外普通股，這些普通股要麼在公開市場上購買，要麼是從國庫新發行的。自2022年3月3日起，根據該計劃購買的普通股以現行市場價格（根據計劃條款確定）的3％（先前為5％）的折扣發行。自2023年3月16日起，AQN暫停了股息再投資計劃。自2023年第一季度股息（2023年4月14日支付給2023年3月31日的登記股東）起，參與股息再投資計劃的股東開始獲得現金分紅。如果公司選擇在未來恢復股息再投資計劃，則在股息再投資計劃暫停時加入股息再投資計劃並在復職時仍註冊的股東將自動恢復參與股息再投資計劃。
(b) 基於股份的薪酬
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，AQN的股票薪酬總支出分別為3,877美元和7,772美元（2022年為3,055美元和6,550美元）。薪酬支出與運營費用一起記錄在未經審計的中期合併運營報表中。以股份為基礎的薪酬成本中作為建築成本資本化的部分微不足道。
截至2023年9月30日，與非既得股份獎勵相關的未確認薪酬成本總額為27,290美元，預計將在2.01年內得到確認
股票期權計劃
在截至2023年9月30日的九個月中，公司董事會（“董事會”）批准向公司高管授予1,368,744份期權。期權允許以10.76加元的加權平均價格購買普通股，即授予當日標的普通股的市場價格。三分之一的期權分別歸屬於2023年12月31日、2024年和2025年12月31日。期權可以在授予之日起八年內行使。
在確定授予的股票期權的公允價值時使用了以下假設：
2023
無風險利率3.4 %
預期波動率27 %
預期股息收益率8.6 %
預期壽命5.50 年
每個期權的加權平均授予日期公允價值$1.04
績效單位和限制性股票單位
在截至2023年9月30日的九個月中，共向公司員工授予了2478,885份績效股票單位（“PSU”）和限制性股票單位（“RSU”）。獎項根據每份協議的條款發放，期限為2023年2月至2025年1月。在截至2023年9月30日的九個月中，公司結算了857,937份PSU和RSU，以換取財政部發行的422,289股普通股，435,648份PSU和RSU以現金價值結算，以支付與裁決結算相關的預扣税款。



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
10. 股東資本（續）
(b) 基於股份的薪酬（續）
業績和限制性股票單位（續）
在截至2023年9月30日的九個月中，公司結算了52,379份獎金延期RSU，以換取財政部發行的23,678股普通股，28,701份RSU以現金價值結算，以支付與裁決結算相關的預扣税款。在截至2023年9月30日的九個月中，向公司員工發放了74,634份延期獎金。限制性股權單位是 100% 歸屬的。
董事的遞延股份單位
在截至2023年9月30日的九個月中，公司董事選擇以DSU的形式推遲一定比例的董事費用，發行了132,685份遞延股票單位（“DSU”）。
11.累計其他綜合收益（虧損）
AOCI 由以下扣除税款後的餘額組成：
外幣累積折算現金流套期保值的未實現收益（虧損）養老金和離職後精算變化總計
餘額，2022 年 1 月 1 日$(76,615)$(3,514)$8,452 $(71,677)
OCI(18,013)(128,838)23,722 (123,129)
金額從AOCI重新歸類為未經審計的中期合併運營報表(5,489)34,543 4,039 33,093 
本期淨額 OCI$(23,502)$(94,295)$27,761 $(90,036)
OCI 歸屬於非控股權益1,650 — — 1,650 
歸屬於AQN股東的本期淨OCI(21,852)(94,295)27,761 (88,386)
餘額，2022 年 12 月 31 日$(98,467)$(97,809)$36,213 $(160,063)
OCI(14,315)67,499 — 53,184 
金額從AOCI重新歸類為未經審計的中期合併運營報表(1,174)772 (2,205)(2,607)
本期淨額 OCI$(15,489)$68,271 $(2,205)$50,577 
OCI 歸屬於非控股權益(203)— — (203)
歸屬於AQN股東的本期淨OCI$(15,692)$68,271 $(2,205)$50,374 
餘額，2023 年 9 月 30 日$(114,159)$(29,538)$34,008 $(109,689)
從AOCI重新分類的外幣累計折算金額影響了衍生品收益（虧損）；現金流套期保值的未實現收益（虧損）影響了不受監管的能源銷售、利息支出和衍生品收益（虧損）的收入；而養老金和其他離職後精算變動的金額影響了養老金和其他離職後非服務成本。





阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
12. 分紅
公司的所有股息均由董事會決定，全權發放。公司以美元申報並支付其普通股的股息。申報的股息如下：
截至9月30日的三個月
20232022
分紅每股分紅分紅每股分紅
普通股$75,617 $0.1085 $123,718 $0.1808 
A 系列優先股C$1,549 C$0.3226 C$1,549 C$0.3226 
D 系列優先股C$1,273 C$0.3182 C$1,273 C$0.3182 
截至9月30日的九個月
20232022
分紅每股分紅分紅每股分紅
普通股$226,382 $0.3255 $361,927 $0.5322 
A 系列優先股C$4,646 C$0.9679 C$4,646 C$0.9679 
D 系列優先股C$3,818 C$0.9546 C$3,818 C$0.9546 

13. 關聯方交易
(a) 權益法投資
公司為其股票法投資人提供管理和開發服務，並獲得所產生的費用報銷。為此，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別向其股票法投資人收取了11,076美元和53,150美元（2022年分別為10,960美元和44,921美元）。此外，Liberty Development JV Inc.（附註6（a））是該公司的股權投資方，該公司與由Ares Management, LLC基礎設施和電力戰略管理的非監管開發平臺基金的合資企業，該公司為特定項目提供開發服務，達到某些里程碑後將獲得開發費。但是，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，沒有向公司收取任何此類開發費。
2023年7月5日，公司向Liberty Development JV Inc.提供了35,000美元的無息貸款，該合資企業使用這些資金向股東返還股權，公司通過該筆貸款獲得了17,500美元。











阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
13. 關聯方交易（續）
(b) 關聯方持有的可贖回非控股權益
Liberty Development Energy Solutions（附註6（a））是該公司的股權投資者，也是Liberty Development JV Inc.的子公司，其擔保信貸額度為306,500美元，將於2024年1月26日到期。它通過質押大西洋可持續基礎設施有限公司（“Atlantica”）的普通股進行抵押。如果協議中定義的淨負債等於或超過此類Atlantica股票市值的50％，則會出現抵押品短缺，在這種情況下，貸款人將有權出售Atlantica股票以消除抵押品短缺。如果Atlantica不再是上市公司，或者某些可能限制AY Holdings出售或轉讓其Atlantica普通股能力的其他事件已宣佈或完成，則Liberty Development Energy Solutions有擔保信貸額度可按要求償還。Liberty Development Energy Solutions擁有AY Holdings的優先股所有權，AQN將其反映為關聯方持有的可贖回非控股權益。截至2023年9月30日，人們認為不太可能兑換。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司產生了歸屬於Liberty Development Energy Solutions的非控股權益分別為6,838美元和19,237美元（2022年為4,450美元和10,111美元），記錄的分配額分別為6,409美元和18,708美元（分別為3,576美元和8,980美元）。
(c) 關聯方持有的非控股權益
關聯方持有的非控股權益代表公司合併子公司的權益，該子公司於2019年5月被加拿大大西洋收益能源解決方案公司（“加拿大AYES”）以96,752美元（合130,103加元）的價格收購，以及Liberty Development JV Inc.於2021年11月以39,376美元的價格收購的公司合併子公司Algonquin（AY Holdco）的權益。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的分配額分別為491美元和11,470美元（分別為2022年為3,147美元和16,103美元）。
上述關聯方交易已按交易各方商定的交換金額入賬。
14.非控股權益和可贖回的非控股權益
歸屬於非控股權益的淨效應包括以下內容：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
HLBV 和其他調整歸因於：
非控股權益-税收股權合夥單位$18,636 $16,088 $78,379 $88,049 
非控股權益-可贖回税收股權合夥單位331 1,278 993 4,214 
其他淨虧損（收益）歸因於：
非控股權益648 (758)(17,739)(2,692)
$19,615 $16,608 $61,633 $89,571 
關聯方持有的可贖回非控股權益(6,838)(4,450)(19,237)(10,111)
非控股權益的淨影響
$12,777 $12,158 $42,396 $79,460 
根據合同協議，公司美國風能和太陽能發電設施的非控股税收股權投資者（“税收股權合夥企業”）有權獲得收益、税收屬性和現金流的分配。歸屬於這些子公司非控股權益持有人的收益份額是使用賬面價值假設清算（“HLBV”）會計方法計算的。





阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
15.所得税
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，未經審計的中期合併運營報表中的所得税支出（回收）的有效税率不同於加拿大頒佈的26.5％的法定税率。區別如下：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
按加拿大法定税率計算的預期所得税回收
$(63,650)$(60,116)$(75,553)$(66,235)
增加（減少）的原因是：
税率差異對外國司法管轄區內和內部交易的影響以及税率的變化(12,772)(11,709)(29,490)(30,748)
按公允價值結轉的投資的調整數27,127 35,197 38,219 53,426 
估值補貼的變化3,501 (2,673)2,710 (4,404)
非控股權益佔收入份額6,151 8,075 18,544 23,715 
與收購相關的州遞延税調整— — — 7,600 
税收抵免(15,033)8,285 (35,538)(13,738)
超額遞延所得税的攤銷和結算(2,891)(3,724)(9,098)(10,054)
其他3,758 7,149 5,140 7,555 
追回所得税$(53,809)$(19,516)$(85,066)$(32,883)
下表説明瞭遞延所得税估值補貼的變動：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
期初餘額 $91,654 $29,830 $107,583 $27,471 
計入所得税支出（追回）
3,501 (2,673)2,710 (4,404)
向 OCI 充電（減少）2,485 1,736 (12,653)6,037 
其他賬户的削減— — — (211)
期末餘額 $97,640 $28,893 $97,640 $28,893 
在截至2023年9月30日的九個月中，公司與加拿大屬性相關的遞延所得税資產淨額從83,434美元增加到143,685美元，這主要是由於公司對Atlantica的投資價值下降。截至2023年9月30日，人們認為未來更有可能有足夠的應納税所得額來變現這些遞延所得税淨資產。該公司在進行評估時考慮了所有正面和負面證據，包括宣佈出售可再生能源業務、税收籌劃策略的可用性以及加拿大淨營業虧損的結轉期。公司將在每個資產負債表日繼續監控這一狀況。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
16. 其他淨虧損
其他淨虧損（收益）包括以下內容：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
收購和過渡相關成本$— $3,983 $— $7,922 
肯塔基州的解僱費用 (a)— 2,867 46,527 6,943 
與收購相關的結算付款 (b)— — (11,983)— 
證券化註銷 (c)
63,495 — 63,495 — 
可再生能源業務的銷售成本 (d)
2,167 — 7,557 — 
其他 (e)
9,524 (904)13,419 4,463 
$75,186 $5,946 $119,015 $19,328 
(a) 肯塔基州的解僱費用
與肯塔基州電力交易終止相關的損失包括註銷資本化成本的38,795美元，資本化成本主要與企業軟件解決方案的實施有關。其餘金額與交易成本、遣散費和其他解僱費用有關。
(b) 與購置有關的結算付款
在此期間，該公司收到了12,814美元，作為與收購Suralis（前身為ESSAL）有關的收購相關和解付款。該公司還為此和解支付了831美元的律師費。
(c) 證券化註銷
在此期間，公司註銷了63,495美元，這部分與帝國電氣公司根據證券化法規不允許的額外證券化成本部分有關。
(d) 可再生能源業務的銷售成本
該公司宣佈正在尋求出售其可再生能源業務。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別承擔了與該流程相關的2,167美元和7,557美元的成本。
(e) 其他
截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他虧損主要包括訴訟事宜、高管遣散費和其他雜項註銷準備金。
17.基本和攤薄後的每股淨虧損
每股基本虧損和攤薄後的每股虧損是根據歸屬於公司普通股股東的虧損以及已發行普通股和紅利延期限制性股票單位的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股淨虧損是使用普通股的加權平均數、在股息再投資計劃下在季度末之後發行的額外股票以及與可轉換債券相關或因對綠色股票單位應用庫存股法而產生的潛在增量普通股（注7）以及該期間已發行的已發行股票期權、PSU、RSU和DSU的加權平均數計算得出。







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2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
17.基本和攤薄後的每股淨虧損（續）
淨虧損與計算每股基本虧損和攤薄後虧損時使用的加權平均份額對賬如下：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
歸屬於AQN股東的淨虧損
(174,549)(195,177)$(157,641)$(137,599)
A 系列優先股分紅1,162 1,201 3,452 3,638 
D 系列優先股分紅955 987 2,837 2,990 
歸屬於AQN普通股股東的淨虧損——基本虧損和攤薄
$(176,666)$(197,365)$(163,930)$(144,227)
加權平均股票數量
基本688,428,995 678,623,606 688,538,925 676,035,613 
稀釋性證券的影響— — — — 
稀釋688,428,995 678,623,606 688,538,925 676,035,613 
攤薄後股票的計算不包括綠色股權單位的潛在影響，以及在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內根據公司已發行證券可能發行的所有潛在增量股票，因為它們具有反稀釋作用。
18.分段信息
公司由兩個主要業務部門管理，即監管服務集團和可再生能源集團。這兩個業務部門是公司的兩個部門。
監管服務集團是公司的監管運營單位，在美國、加拿大、百慕大和智利擁有並運營電力、天然氣、配水和污水收集公用事業系統和輸電業務組合；可再生能源集團是該公司的非監管運營單位，在北美和國際上擁有並運營多元化的可再生和熱電發電資產組合。
該公司宣佈正在尋求出售其可再生能源業務。截至2023年9月30日，預期的銷售尚未滿足會計要求，即列為待售。
為了評估業務部門的業績，公司將金融工具任何收益或虧損的已實現部分分配給特定的業務部門。來自Atlantica和AYES Canada的股息收入包含在可再生能源集團的業務中，而來自聖安東尼奧水務系統的利息收入包含在監管服務集團的業務中。根據被投資方活動的性質，權益法收益和虧損包含在監管服務集團或可再生能源集團的運營中。管理層對部門業績的評估不考慮以公允價值計值的投資的價值變化、未在套期保值關係中指定的衍生工具的任何收益或虧損的未實現部分以及外匯損益，因此在公司項下進行分配和報告。

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未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
18. 分段信息（續）
 截至2023年9月30日的三個月
 監管服務集團可再生能源集團企業總計
收入 (1) (2)
$539,293 $63,799 $— $603,092 
其他收入16,575 4,707 364 21,646 
購買的燃料、電力和水137,605 3,909 — 141,514 
淨收入418,263 64,597 364 483,224 
運營費用192,049 27,768 284 220,101 
管理費用（回收）16,882 11,382 (428)27,836 
折舊和攤銷86,415 18,073 297 104,785 
外匯收益— — (2,857)(2,857)
營業收入
122,917 7,374 3,068 133,359 
利息支出(42,343)(17,713)(34,115)(94,171)
長期投資的收入（虧損）13,662 9,817 (224,448)(200,969)
其他開支 (68,979)(4,010)(6,365)(79,354)
所得税前收益（虧損）$25,257 $(4,532)$(261,860)$(241,135)
資本支出$211,693 $67,396 $— $279,089 
(1) 可再生能源集團收入包括與截至2023年9月30日的三個月的能源衍生合約淨套期保值虧損和可用性抵免相關的9,649美元，這不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。
(2) 監管服務集團的收入包括截至2023年9月30日的三個月中與另類收入計劃相關的5,732美元，這些收入不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。



阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
18. 分段信息（續）
 截至2022年9月30日的三個月
 監管服務集團可再生能源集團企業總計
收入 (1) (2)
$561,641 $84,288 $— $645,929 
其他收入14,316 3,822 373 18,511 
購買的燃料、電力和水172,508 13,718 — 186,226 
淨收入403,449 74,392 373 478,214 
運營費用189,799 26,823 25 216,647 
行政開支11,767 8,544 3,134 23,445 
折舊和攤銷82,129 25,824 254 108,207 
外匯收益— — (4,985)(4,985)
營業收入
119,754 13,201 1,945 134,900 
利息支出(32,887)(23,817)(18,345)(75,049)
長期投資的收入（虧損）6,919 15,278 (301,970)(279,773)
其他開支(614)(543)(5,772)(6,929)
所得税前收益（虧損）$93,172 $4,119 $(324,142)$(226,851)
資本支出$286,881 $35,075 $— $321,956 
(1) 可再生能源集團收入包括與截至2022年9月30日的三個月能源衍生合約和可用性抵免淨套期保值虧損相關的23,856美元，這不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。
(2) 監管服務集團的收入包括截至2022年9月30日的三個月中與另類收入計劃相關的4,052美元，這不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
18. 分段信息（續）
 截至2023年9月30日的九個月
監管服務集團可再生能源集團企業總計
收入 (1) (2)
$1,745,687 $214,209 $— $1,959,896 
其他收入44,793 25,458 1,089 71,340 
購買的燃料、電力和水543,129 15,497 — 558,626 
淨收入1,247,351 224,170 1,089 1,472,610 
運營費用593,364 88,215 291 681,870 
行政開支38,755 29,856 2,750 71,361 
折舊和攤銷257,026 86,909 939 344,874 
外匯損失
— — 4,958 4,958 
營業收入（虧損）358,206 19,190 (7,849)369,547 
利息支出(123,545)(49,028)(93,179)(265,752)
長期投資的收入（虧損）33,322 69,343 (361,318)(258,653)
其他開支(114,238)(5,207)(10,800)(130,245)
所得税前收益（虧損）$153,745 $34,298 $(473,146)$(285,103)
資本支出584,579 109,468 — 694,047 
2023年9月30日
不動產、廠房和設備$8,797,756 $3,623,020 $28,502 $12,449,278 
按公允價值結轉的投資1,939 989,654 — 991,593 
權益法被投資者62,321 316,070 331 378,722 
總資產12,323,226 5,253,470 406,070 17,982,766 
(1) 可再生能源集團收入包括與截至2023年9月30日的九個月能源衍生合約淨套期保值收益和可用性抵免相關的1,878美元，這些收益不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。
(2) 監管服務集團的收入包括截至2023年9月30日的九個月中與另類收入計劃相關的18,521美元，這不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
18. 分段信息（續）
 截至2022年9月30日的九個月
監管服務集團可再生能源集團企業總計
收入 (1) (2)
$1,691,495 $262,190 $— $1,953,685 
其他收入41,863 20,374 1,141 63,378 
購買的燃料、電力和水566,336 36,303 — 602,639 
淨收入1,167,022 246,261 1,141 1,414,424 
運營費用553,466 81,466 47 634,979 
行政開支30,803 24,599 5,602 61,004 
折舊和攤銷238,640 101,298 780 340,718 
外匯收益— — (259)(259)
344,113 38,898 (5,029)377,982 
出售可再生資產的收益— 1,200 — 1,200 
營業收入（虧損）344,113 40,098 (5,029)379,182 
利息支出(78,172)(67,145)(52,248)(197,565)
長期投資的收入（虧損）16,693 69,579 (490,114)(403,842)
其他開支(8,400)(5,522)(13,795)(27,717)
所得税前收益（虧損）$274,234 $37,010 $(561,186)$(249,942)
資本支出722,344 174,849 — 897,193 
2022年12月31日
不動產、廠房和設備$8,554,938 $3,360,687 $29,260 $11,944,885 
按公允價值結轉的投資1,984 1,342,223 — 1,344,207 
權益法被投資者56,199 310,103 15,500 381,802 
總資產12,109,575 5,251,933 266,105 17,627,613 
(1) 可再生能源集團收入包括與截至2022年9月30日的九個月的能源衍生合約淨套期保值虧損和可用性抵免相關的53,748美元，這不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。
(2) 監管服務集團的收入包括截至2022年9月30日的九個月中與另類收入計劃相關的19,141美元，這不代表從與客户簽訂的合同中確認的收入。
大多數不受監管的能源銷售來自與大型公用事業公司簽訂的合同。該公司試圖通過向北美各地的大型公用事業公司出售能源來降低其信用風險。沒有一家公用事業公司佔總收入的10％以上。
AQN 在美國、加拿大和其他地區的獨立電力和公用事業行業開展業務。按地理區域分列的業務信息如下：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
收入
美國$491,691 $529,947 $1,635,892 $1,621,194 
加拿大27,558 30,754 118,474 125,986 
其他地區105,489 103,739 276,870 269,883 
$624,738 $664,440 $2,031,236 $2,017,063 
收入根據基礎發電和公用事業設施的位置歸因於各地區。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
19. 承諾和意外情況
(a) 意外開支
AQN及其子公司參與了因其正常業務過程和行為而產生的各種索賠和訴訟。儘管無法肯定地預測這些問題，但管理層認為AQN面臨此類訴訟的風險對這些未經審計的中期合併財務報表並不重要。在得出結論，這些項目可能發生且相關負債是可估算時，與這些項目相關的任何意外開支的應計費用均記錄在未經審計的中期合併財務報表中。
山景大火
2020年11月17日，利伯蒂公用事業（CalpeCo Electric）有限責任公司（“Liberty CalpeCo”）境內發生了一場現在被稱為山景城大火的野火。起火原因仍在調查中，加州消防局尚未發佈最終報告。目前有18起正在進行的訴訟將公司的某些子公司列為與山景城大火有關的被告，還有一項由美國農業部提起的非訴訟索賠，要求補償所謂的滅火費用。由個人原告組成的團體提起了十二項訴訟，指控的訴訟理由包括疏忽、反向譴責、滋擾、侵入和違反 Cal 的行為。酒吧。Util。代碼 2106 和 Cal.《健康與安全法》13007（這12起訴訟中有一起還指控個人不當死亡，並代表保險公司提出各種代位索賠）。在另一起訴訟中，莫諾縣、羚羊谷消防區和布里奇波特印第安殖民地指控了類似的訴訟理由，並要求賠償滅火費用、執法費用、財產和基礎設施損失以及其他費用。在其他五起訴訟中，保險公司指控反向譴責和疏忽，並尋求追回已支付和應支付給被保險人的款項。這些訴訟成功的可能性無法合理預測。Liberty CalpeCo 打算大力捍衞他們。該公司擁有野火責任保險，預計將不超過適用的保單限額。
(b) 承付款
除了附註6中披露的與開發項目相關的承諾外，截至2023年9月30日，還有以下重大承諾。
AQN在電力購買、天然氣供應和服務協議、服務協議、資本項目承諾和土地地役權方面有未兑現的購買承諾。以下是這些安排下未來承付款的估計數：
第 1 年第 2 年第 3 年第 4 年第 5 年此後總計
購買電力 (1)
$44,764 $30,063 $17,686 $12,459 $12,705 $133,052 $250,729 
天然氣供應和服務協議 (2)
103,117 72,759 45,139 34,573 32,512 162,021 450,121 
服務協議72,119 60,770 57,093 47,793 51,558 272,316 561,649 
資本項目21,819 — — — — — 21,819 
土地地役權等14,037 14,209 14,386 14,557 14,742 497,184 569,115 
總計$255,856 $177,801 $134,304 $109,382 $111,517 $1,064,573 $1,853,433 
(1) 購電：AQN的配電設施承諾購買實際數量的電力以滿足負載服務需求。上表中包含的承諾金額基於截至2023年9月30日的市場價格。但是，通過購買的功率調整機制，可以減輕購買的電力機組成本調整的影響。
(2) 天然氣供應和服務協議：AQN的天然氣配送設施和熱力發電設施承諾根據合同購買實物數量的天然氣，以滿足負荷服務要求和發電。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
20. 非現金經營項目
非現金業務項目的變化包括以下內容：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
應收賬款$68,836 $20,107 $104,049 $(29,146)
儲存的燃料和天然氣(10,926)(34,360)8,731 (41,488)
用品和消耗品庫存(1,783)(6,423)(24,237)(17,198)
所得税可收回(1,154)870 4,529 2,941 
預付費用(16,485)(7,193)(10,302)(19,746)
應付賬款(26,974)(13,811)(8,941)12,948 
應計負債(2,248)6,295 (91,143)37,006 
當前的所得税義務(1,688)2,617 875 3,470 
資產報廢和環境義務(434)(6,036)(1,140)(17,390)
淨監管資產和負債(41,937)(57,733)(70,570)(111,852)
$(34,793)$(95,667)$(88,149)$(180,455)

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21. 金融工具
(a) 金融工具的公允價值
2023年9月30日攜帶
金額		公平
價值		第 1 級第 2 級第 3 級
按公允價值結轉的長期投資$991,593 $991,593 $937,146 $— $54,447 
開發貸款和其他應收賬款175,644 159,724 — 159,724 — 
衍生工具：
未被指定為現金流對衝的能源合約22 22 — — 22 
利率互換被指定為對衝工具98,434 98,434 — 98,434 — 
利率上限未指定為對衝3,195 3,195 — 3,195 — 
擁堵收入權未被指定為對衝資產9,442 9,442 — — 9,442 
跨貨幣互換被指定為淨投資對衝工具1,130 1,130 — 1,130 — 
監管業務的商品合約105 105 — 105 — 
衍生工具總數112,328 112,328 — 102,864 9,464 
金融資產總額$1,279,565 $1,263,645 $937,146 $262,588 $63,911 
長期債務$8,367,096 $7,425,499 $2,694,184 $4,731,315 $— 
應付關聯方的票據25,808 13,951 — 13,951 — 
可轉換債券232 276 276 — — 
衍生工具：
能源合約被指定為現金流對衝工具76,477 76,477 — — 76,477 
未被指定為對衝的能源合約5,407 5,407 — — 5,407 
跨貨幣互換被指定為淨投資對衝工具26,463 26,463 — 26,463 — 
跨貨幣互換被指定為現金流對衝工具16,333 16,333 — 16,333 — 
受監管業務的商品合約2,088 2,088 — 2,088 — 
貨幣遠期合約被指定為對衝
652 652 — 652 — 
衍生工具總數127,420 127,420 — 45,536 81,884 
金融負債總額$8,520,556 $7,567,146 $2,694,460 $4,790,802 $81,884 






阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21。金融工具（續）
(a) 金融工具的公允價值（續）
2022年12月31日攜帶
金額		公平
價值		第 1 級第 2 級第 3 級
按公允價值結轉的長期投資$1,344,207 $1,344,221 $1,270,138 $— $74,083 
開發貸款和其他應收賬款53,680 50,300 — 50,300 — 
衍生工具：
未被指定為對衝的能源合約393 393 — — 393 
利率互換被指定為對衝工具69,188 69,188 — 69,188 — 
利率上限未被指定為對衝
2,659 2,659 — 2,659 — 
擁堵收入
未被指定為對衝的權利		10,110 10,110 — — 10,110 
跨貨幣互換被指定為淨投資對衝工具1,267 1,267 — 1,267 — 
受監管業務的商品合約283 283 — 283 — 
衍生工具總數83,900 83,900 — 73,397 10,503 
金融資產總額$1,481,787 $1,478,421 $1,270,138 $123,697 $84,586 
長期債務$7,512,017 $6,699,031 $2,623,628 $4,075,403 — 
應付關聯方的票據25,808 15,180 — 15,180 — 
可轉換債券245 276 276 — — 
C 系列優先股12,072 11,675 — 11,675 — 
衍生工具：
能源合約被指定為現金流對衝工具120,284 120,284 — — 120,284 
未被指定為對衝的能源合約8,617 8,617 — — 8,617 
跨貨幣互換被指定為淨投資對衝工具24,371 24,371 — 24,371 — 
跨貨幣互換被指定為現金流對衝工具15,435 15,435 — 15,435 — 
受監管業務的商品合約1,614 1,614 — 1,614 — 
衍生工具總數170,321 170,321 — 41,420 128,901 
金融負債總額$7,720,463 $6,896,483 $2,623,904 $4,143,678 $128,901 


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21. 金融工具（續）
(a) 金融工具的公允價值（續）
由於這些工具的到期日較短，公司已確定，截至2023年9月30日和2022年12月31日，其短期金融資產和負債的賬面價值接近公允價值。
對Atlantica的投資（1級）的公允價值以納斯達克證券交易所的收盤價計算。
開發貸款和其他應收賬款（第二級）的公允價值是使用貼現現金流法確定的，使用管理層確定的根據估計信用風險調整的類似工具的估計當前市場利率。
公司長期債務的1級公允價值以紐約證券交易所的收盤價和場外交易收盤價來衡量。公司按固定利率計算的長期債務的二級公允價值是使用貼現現金流法和當前利率確定的。公司可轉換債券的二級公允價值已確定為其面值和AQN普通股在轉換基礎上的報價中取較高者。
公司的二級公允價值衍生工具主要包括掉期、期權、權利、訂閲協議和遠期實物衍生品，在這些衍生品中，定價投入的市場數據是可以觀察的。二級定價輸入來自各種市場指數，並使用基於報價利率曲線的折扣，這些曲線在市場上是可以觀察到的。
該公司的三級工具包括電力銷售的能源合同、擁堵收入權（“CRR”）和公司對AYES Canada的投資。能源合約公允價值衡量中使用的重要不可觀察的投入是內部開發的遠期市場價格，從27.33美元到132.13美元不等，截至2023年9月30日，加權平均值為37.94美元。加權平均遠期市場價格是根據預計每月出售的能源數量和該月的預期遠期價格制定的。能源合同公允價值的變化詳見附註21 (b) (ii) 和21 (b) (iv)。CRR公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入是最近的CRR拍賣價格從零美元到18.44美元不等，截至2023年9月30日，加權平均值為4.45美元。公司加拿大AYES投資的公允價值衡量中使用的重要不可觀察的投入是預期的現金流，適用於這些現金流的貼現率從8.53％到9.03％不等，加權平均值為8.83％，以及截至2023年9月30日，Atlantica股價的預期波動率從26.99％到34.89％不等。單獨而言，預期現金流的大幅增加（減少）或貼現率的增加（降低）將導致公允價值衡量標準明顯降低（更高）。
(b) 衍生工具
衍生工具在未經審計的中期合併資產負債表上確認為資產或負債，並在每個報告期內按公允價值計量。
(i) 商品衍生品——受監管的會計
該公司使用衍生金融工具來減少與其受監管的天然氣和電力服務區域相關的未來天然氣購買中與收購價格相關的現金流波動性。該公司的戰略是最大限度地減少向受監管客户銷售天然氣價格的波動。截至2023年9月30日，與上述衍生品合約相關的大宗商品交易量（以dekatherms計）為3,769,241。








阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21. 金融工具（續）
(b) 衍生工具（續）
（一）商品衍生品——監管會計（續）
這些衍生工具的會計須遵守利率監管企業的指導方針。這些合同結算的大部分損益都包含在燃料和商品成本調整的計算中（附註5）。因此，這些天然氣衍生品合約公允價值的變化及其對監管資產和負債的抵消調整對收益沒有影響。
(ii) 現金流對衝
該公司試圖通過簽訂以下長期能源衍生合同，降低桑迪嶺、參議院、Minonk和Sugar Creek風力設施未來預計出售發電的價格風險。
名義數量
（毫瓦-小時）		到期接收平均值
價格（每兆瓦時）		支付浮動價格
（每兆瓦時數）
3,679,081 2030 年 9 月 $24.54 伊利諾伊中心
386,316 2028 年 12 月 $29.13 PJM 西部中心
1,638,351 2027 年 12 月 $21.59 在集線器上
1,431,986 2027 年 12 月 $36.46 ERCOT 北方樞紐
公司簽署了兩份作為現金流對衝的利率互換合約，以降低在某些定期貸款機制的有效期內利率上升的風險。根據利率互換合同的條款，公司已固定了此類定期貸款額度的利率支出。指定日衍生品的公允價值在合同剩餘期限內攤銷為收益。
公司參與了遠期利率互換，以降低與2024年7月1日至2029年7月1日期間35萬美元次級無抵押票據的季度利息支付相關的利率風險。該公司將薪酬浮動利率互換和收款固定利率互換的全部名義金額指定為對衝與次級無抵押票據相關的未來季度浮動利率利息支付。
2022年1月，公司達成了跨貨幣利率互換，同時發行了2022-A系列到期的2022-A系列本金總額為5.25％的本金總額為40萬加元的初級次級次級票據（“加拿大票據”），將40萬加元有效地轉換為美元。由於即期匯率變動而導致的加拿大票據賬面金額的變化在未經審計的中期合併經營報表中每期均被確認為外匯虧損（收益）。該公司將交叉貨幣固定兑固定利率互換的全部名義金額指定為對衝與加拿大票據利息和本金還款的現金流相關的外幣風險敞口。AOCI餘額中與因即期匯率變動而產生的交叉貨幣固定兑固定利率互換公允價值變動相關的抵消部分也立即被重新歸類為抵消性外匯損失（收益），納入未經審計的中期合併運營報表。


阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21. 金融工具（續）
(b) 衍生工具（續）
(ii) 現金流量套期保值（續）
下表彙總了歸屬於被指定為現金流對衝工具的衍生金融工具的OCI：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
現金流對衝的有效部分$15,064 $(43,128)$67,499 $(124,980)
現金流對衝的攤銷7,431 (3,401)2,523 (7,393)
從 AOCI 中重新分類的金額(8,510)47,980 (1,751)62,059 
歸屬於AQN股東的 OCI$13,985 $1,451 $68,271 $(70,314)
該公司預計，在標的對衝交易結算後，AOCI目前在扣除税款後的25,153美元未實現虧損將在未來12個月內重新歸類為非監管能源銷售、投資虧損、利息支出和衍生品收益。
(iii) 對外業務淨投資的外匯套期保值
AQN大多數業務的功能貨幣是美元。公司指定以加元計價的債務作為對衝其對加拿大投資和子公司的淨投資的外幣風險敞口。被指定為外國業務淨投資套期保值的相關外幣交易損益與與淨投資相關的折算調整（在OCI中）的申報方式相同。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，OCI分別錄得7,759美元和1314美元的外幣收益（2022年——分別為2454美元和2674美元）。
2019年5月23日，該公司與次級無抵押票據同期進行了跨貨幣互換，將35萬美元計價的發行有效地轉換為加元。由於即期匯率變動而導致的票據賬面金額的變化在未經審計的中期合併經營報表中每期都被確認為外匯虧損（收益）。該公司將交叉貨幣固定兑固定利率互換的全部名義金額指定為對衝與票據利息和本金還款的現金流相關的外幣風險敞口。2020年1月1日，AQN的本位幣改為美元后，該套期保值被取消指定。該公司將此次互換重新指定為對衝AQN對其加拿大子公司的淨投資。被指定為對衝國外業務淨投資的相關外幣交易損益與與淨投資相關的折算調整（在OCI中）的申報方式相同。衍生品在重新指定之日的公允價值將在原始套期保值的剩餘壽命內攤銷。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，OCI分別錄得1,528美元和8,537美元的外幣虧損（2022年——分別為18,033美元和24,498美元）。











阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21. 金融工具（續）
(b) 衍生工具（續）
（三）對外業務淨投資的外匯套期保值（續）
加拿大的業務
該公司因其在加拿大的業務而面臨貨幣波動的影響。AQN尋求主要通過使用自然套期保值來管理這種風險，使用加拿大的長期債務為其在加拿大的業務融資，並結合外匯遠期合約和現貨購買。
該公司的加拿大業務決定將加元作為其功能貨幣，並面臨美元交易造成的貨幣波動的影響。公司指定以美元計價的債務作為對衝其在美國投資和子公司淨投資的外幣風險敞口。被指定為外國業務淨投資套期保值的相關外幣交易損益與與淨投資相關的折算調整（在OCI中）的申報方式相同。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，OCI分別錄得2,193美元的外幣虧損和731美元的收益（2022年——分別虧損17,238美元和19,782美元）。
該公司參與了30萬加元的固定兑固定交叉貨幣利率互換，該互換旨在將加元債券有效地轉換為美元。2022年2月，該公司結算了與已償還的20萬加元債券相關的跨幣種互換。公司將跨貨幣利率互換的全部名義金額以及由互換結算的每月應計額產生的相關短期美元應付賬款指定為對衝其在美國業務淨投資的外幣風險敞口。與掉期公允價值變動相關的收益或虧損以及被指定為外國業務淨投資套期保值的美元應計賬款的相關外幣損益，其報告方式與與淨投資相關的折算調整（在OCI中）相同。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，OCI分別錄得虧損4,908美元和561美元（2022年——分別虧損6,110美元和12,190美元）。
該公司是固定兑固定交叉貨幣利率互換的當事方，該互換旨在將40萬加元計價的債券有效地轉換為美元。可再生能源集團將跨貨幣利率互換的全部名義金額以及由互換結算的每月應計額產生的相關短期美元應付賬款指定為對衝其對公司美國業務淨投資的外幣敞口。與掉期公允價值變動相關的收益或虧損以及被指定為外國業務淨投資套期保值的美元應計賬款的相關外幣損益，其報告方式與與淨投資相關的折算調整（在OCI中）相同。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，OCI分別錄得虧損6,313加元和1,326加元（2022年——分別虧損146加元和14,398加元）。
智利的業務
該公司在智利的業務面臨匯率波動的影響。該公司的智利業務決心以智利比索作為其功能貨幣。用於為業務融資的智利長期債務以智利Unidad de Fomento計價。
(iv) 其他衍生工具和風險管理
在正常業務過程中，公司面臨可能影響其經營業績的財務風險。公司採用風險管理策略，以期在具有成本效益的基礎上儘可能降低這些風險。衍生金融工具用於管理匯率、利率和商品價格波動的某些風險。公司不出於投機目的簽訂衍生金融協議。對於未被指定為套期保值的衍生產品，公允價值的變化將立即計入收益。
該公司旨在通過加入CRR來降低ERCOT輸電網能源擁堵費的波動。截至2023年9月30日，CRR的名義數量為919,014兆瓦時，價格從每兆瓦時0.84美元到每兆瓦時19.06美元不等，2023年4月至2025年4月的加權平均值為每兆瓦時5.10美元。這些 CRR 未被指定為會計套期保值。

阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21. 金融工具（續）
(b) 衍生工具（續）
（iv）其他衍生工具和風險管理（續）
該公司是2023年1月15日至2024年1月15日期間金額為39萬加元的利率上限協議的當事方。該公司參與了利率互換，以降低與藍山風能設施債務相關的利率風險。該合同在2022年出售藍山風能設施時進行了更新。在未經審計的中期合併運營報表中，該衍生品確認的虧損被記錄為出售可再生資產收益的減少。
該公司通過一份名義數量為357,494兆瓦時、價格為每兆瓦時25.15美元、將於2030年8月到期的長期能源衍生品合約，緩解其一座太陽能設施未來預期出售發電的價格風險，作為能源銷售價格的經濟對衝工具。衍生品合約未被指定為會計對衝。
未被指定為套期保值的衍生金融工具對未經審計的中期合併運營報表的影響包括以下內容：
三個月已結束九個月已結束
9 月 30 日9 月 30 日
2023202220232022
衍生金融工具的未實現收益（虧損）：
利率互換$— $(521)$— $(5,201)
能源衍生品合約33 68 95 (3,035)
商品合約(309)— 819 — 
$(276)$(453)$914 $(8,236)
衍生金融工具的已實現虧損：
能源衍生品合約(298)(805)(4,128)(656)
$(298)$(805)$(4,128)$(656)
未計作套期保值的衍生金融工具的損失(574)(1,258)(3,214)(8,892)
由於取消套期保險，AOCI收益的攤銷被凍結997 872 2,991 2,622 
$423 $(386)$(223)$(6,270)
未經審計的中期合併運營報表分類：
衍生金融工具的收益（虧損）$729 $535 $3,934 $(2,035)
可再生能源銷售
(306)(921)(4,157)(4,235)
$423 $(386)$(223)$(6,270)







阿岡昆電力和公用事業公司
未經審計的中期合併財務報表附註
2023年9月30日和2022年9月30日
（以千美元計，註明的和每股金額除外）
21. 金融工具（續）
(c) 供應商融資計劃
在正常業務過程中，公司簽訂供應商融資計劃，根據該計劃，供應商可以自願選擇出售其應收賬款。公司同意在發票到期日支付公司通過執行匯票確認的發票的規定金額。貿易應付安排的條款符合行業慣例，不受供應商決定根據這些安排出售金額的影響。截至2023年9月30日，應付賬款包括來自指定供應商的87,485美元（2022年12月31日為16,785美元）的已確認發票。
22. 比較數字
某些比較數字已重新分類，以符合本期採用的未經審計的中期合併財務報表列報方式。