附錄 99.1

 

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Gogo 公佈第三季度業績

 

更新 2023 年財務指導並重申長期目標

總收入為9,790萬美元，同比下降7％；創紀錄的第三季度服務收入為7,950萬美元，同比增長6％

 

淨收入為2,090萬美元；調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為4,320萬美元

 

科羅拉多州布魯姆菲爾德——2023年11月7日——全球最大的公務航空市場寬帶連接服務提供商Gogo Inc.（納斯達克股票代碼：GOGO）（“Gogo” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的季度財務業績。

2023 年第三季度亮點

•
總收入為9,790萬美元，與2022年第三季度相比下降了7％。
o
創紀錄的7,950萬美元服務收入與2022年第三季度相比增長了6％，與2023年第二季度相比增長了1％。
o
設備收入為1,840萬美元，與2022年第三季度相比下降了39％，與2023年第二季度相比下降了24％。
•
AVANCE設備總出貨量為192台，與2022年第三季度相比下降了51％，與2023年第二季度相比下降了31％。
•
ATG在線飛機總數（“AOL”）達到7,150架，與2022年第三季度相比增長了6％，與2023年第二季度相比增長了1％。
•
AVANCE AOL的總額增長到3,784個，與2022年第三季度相比增長了23％，與2023年第二季度相比增長了5％。截至2023年9月30日，AVANCE單位約佔美國在線總量的53％，高於截至2022年9月30日的45％。
o
在線每架ATG飛機（“ARPU”）的平均月收入為3,373美元，而2022年第三季度為3,376美元，2023年第二季度為3,371美元。
•
淨收入為2,090萬美元，較2022年第三季度的2,020萬美元增長了4％。
o
攤薄後的每股收益為0.16美元，而2022年第三季度的攤薄後每股收益為0.15美元。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）為4,320萬美元，其中包括與Gogo Galileo相關的約260萬美元運營支出，與2022年第三季度相比下降了1％，與2023年第二季度相比下降了2％。
•
2023年第三季度經營活動提供的現金為1,870萬美元，低於去年同期的2770萬美元。
o
2023年第三季度的自由現金流 (1) 為2100萬美元，較去年同期的850萬美元有所增加，這主要是由於資本支出的減少。
o
截至2023年9月30日，現金、現金等價物和短期投資總額為1.108億美元，而截至2023年6月30日為9,720萬美元。

 

1

 

 

董事長兼首席執行官奧克利·索恩表示：“我們在兩年投資週期內推出Gogo 5G和伽利略（我們的全球低軌衞星產品），以實現網絡速度和覆蓋範圍的數量級提高，發展我們的潛在市場，加強我們的競爭地位。”“我們預計，這些投資將從2025年開始推動顯著增長，併為股東帶來可觀的回報。”

“儘管短期內存在收入不利因素，但Gogo仍維持我們的長期目標，即從2022-2027年的收入增長約15-17％，到2025年自由現金流達到1.5億美元至2億美元。執行副總裁兼首席財務官傑西·貝傑曼説，我們計劃在全球市場上推出的Gogo 5G和Gogo Galileo產品的強勁前景為我們的指引提供了支持。“我們預計將繼續加強資產負債表，同時投資於我們的關鍵增長計劃。”

 

2023 年財務指導和長期財務目標

公司為2023年提供以下指導，其中包括聯邦通信委員會安全和可信通信網絡報銷計劃（“FCC報銷計劃”）的影響。

•
總收入在3.9億美元至4億美元之間，而之前的預期在4.1億美元至4.2億美元之間，這主要是由於設備收入的減少。
•
調整後的息税折舊攤銷前利潤（1）處於先前指導的1.5億美元至1.6億美元區間的最高水平，反映了包括Gogo 5G、Gogo Galileo和聯邦通信委員會報銷計劃在內的戰略和運營計劃的運營支出約為1500萬美元。
•
自由現金流（1）處於先前指導的6000萬美元至7,000萬美元區間的最高水平，其中包括約2000萬美元的負自由現金流，這是由於預計與聯邦通信委員會補償計劃相關的報銷會出現延遲。
•
資本支出為2500萬至3000萬美元，其中包括用於Gogo 5G計劃的1200萬美元和與聯邦通信委員會報銷計劃相關的200萬美元，而之前的預期最低水平為3000萬至4000萬美元。

公司重申以下長期財務目標：

•
從2022年到2027年，收入以約15％-17％的複合年增長率增長。該公司繼續預計，Gogo Galileo將從2025年開始貢獻收入。
•
到2027年，調整後的年度息税折舊攤銷前利潤率（1）在-40％左右之間。
•
2025年自由現金流（1）在1.5億美元至2億美元之間，不受聯邦通信委員會報銷計劃的影響，此後將增長。聯邦通信委員會的報銷計劃預計將在2025年對自由現金流產生積極影響。

 

(1)
參見下文 “非公認會計準則財務指標”

 

電話會議

 

公司將於美國東部時間2023年11月7日上午8點30分舉行第三季度電話會議。電話會議的網絡直播和重播將在公司投資者網站的 “投資者關係” 部分在線播出，網址為 http://ir.gogoair.com。

參與者也可以撥打 +1 844-543-0451（在美國和加拿大境內）加入通話。請使用以下鏈接檢索您的唯一會議 ID，用於訪問財報電話會議。

 

https://register.vevent.com/register/BIc916c46af134493e80fe6a372b98e364

2

 

 

 

 

 

非公認會計準則財務指標

我們在上面的討論中報告了某些非公認會計準則財務指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流。管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流進行業務規劃，包括根據內部預測的經營業績管理我們的業務以及衡量我們的業績和流動性。這些補充業績衡量標準排除了非業務和異常或非經常性項目造成的潛在差異，為比較各期業績提供了另一個依據。這些補充績效衡量標準可能與其他公司使用的同名衡量標準有所不同，也可能無法與其他公司使用的同名衡量標準相提並論。根據美國普遍接受的會計原則（GAAP），調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流不是公認的衡量標準。在分析調整後的息税折舊攤銷前利潤率或調整後的息税折舊攤銷前利潤率或具有自由現金流的流動性的業績時，投資者應（i）評估我們對相應GAAP指標的對賬中的每項調整以及有關這些調整的解釋性腳註，（ii）使用調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率以及歸屬於普通股的淨收益（虧損）作為衡量經營業績的標準，(iii) 在合併淨現金之外使用自由現金流，而不是作為合併淨現金的替代方案由（用於）運營活動在評估我們的流動性時提供。本新聞稿中不包括2023財年調整後息税折舊攤銷前利潤、2027財年調整後息税折舊攤銷前利潤率或2025財年自由現金流的預測金額的對賬，因為在估算某些前瞻性金額方面存在很大的可變性和複雜性，我們認為這種對賬將意味着一定程度的精確度會令人困惑或誤導投資者。

關於前瞻性陳述的警示説明

本新聞稿中的某些披露以及我們管理層的相關評論包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的業務前景、行業、業務戰略、計劃、目標和預期的陳述，這些陳述涉及我們的市場地位、國際擴張、未來技術、未來運營、利潤率、盈利能力、未來效率、資本支出、流動性和資本資源以及其他財務和運營信息。在本討論中使用 “預測”、“假設”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“未來” 以及這些或類似術語和短語的負面意在識別前瞻性陳述在這份新聞稿中。前瞻性陳述基於我們當前對未來事件、業績或結果的預期。這些期望可能會實現，也可能不會實現。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證這些預期會被證明是正確的。其中一些預期可能基於事實證明不正確的假設、數據或判斷。由於各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素，實際事件、結果和結果可能與我們的預期存在重大差異。儘管無法確定所有這些風險和因素，但除其他外，它們包括：我們繼續通過提供連接服務創造收入的能力；我們對主要原始設備製造商和經銷商進行設備銷售的依賴；競爭的影響；我們在設備部件和服務方面對第三方的依賴；全球供應鏈和物流問題以及通貨膨脹加劇的影響；我們在美國以外擴展業務的能力；我們的能力招聘、培訓和留住高技能人才員工；疫情或其他傳染病疫情的影響，以及為防治這些疾病而採取的措施；不利經濟條件的影響；我們充分利用部分遞延所得税資產的能力；我們評估或尋求戰略機會的能力；我們開發和部署 Gogo 5G、全球寬帶或其他下一代技術的能力及其時機；我們維護在美國使用許可的 3Mhz ATG 頻譜的權利的能力，以及如有需要，獲得更多頻譜的權利；服務中斷或延遲、技術故障、設備損壞或系統中斷或故障的影響；第三方聲稱侵權、盜用或其他違規行為的影響；我們創新和提供產品和服務的能力；我們保護知識產權的能力；我們使用開源軟件的影響；設備故障或軟件中的物質缺陷或錯誤的影響；我們遵守適用的外國所有權限制的能力；

3

 

 

政府監管的影響；我們對個人信息的擁有和使用；與參與聯邦通信委員會報銷計劃相關的風險；我們遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的能力；訴訟導致的費用、負債或業務中斷的程度；全球氣候變化及其法律、監管或市場對策的影響；我們鉅額債務的影響；管理我們當前和未來債務的協議中的限制和限制能力償還我們的債務；經營業績的波動；以及其他可能導致意想不到的不利經營業績的超出我們控制範圍的事件。

 

有關這些因素和其他因素的更多信息，可以在我們於2023年2月28日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的10-Q表季度報告中的 “風險因素” 標題下找到。

這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對我們的財務狀況或未來的經營業績產生重大影響，並可能影響本報告中包含的任何前瞻性陳述最終是否被證明是準確的。我們的前瞻性陳述不能保證未來的業績，您不應過分依賴它們。所有前瞻性陳述僅代表截至發表之日，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

 

4

 

 

關於 Gogo

Gogo是全球最大的公務航空市場寬帶連接服務提供商。我們提供可定製的智能客艙系統套件，用於高度集成的連接、機上娛樂和語音解決方案。Gogo的產品和服務安裝在數千架各種規模和任務類型的公務機上，從渦輪螺旋槳飛機到最大的全球噴氣式飛機，並被最大的部分所有權運營商、包機運營商、公司飛行部門和個人使用。

 

截至2023年9月30日，Gogo報告稱，有3,784架安裝了Gogo的AVANCE L5或L3系統的公務機，7,150架飛機搭載了寬帶ATG系統，安裝了4,395架帶有窄帶衞星連接的飛機。通過 business.gogoair.com 聯繫我們。

Gogo Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務收入

 

$

79,546

 

 

$

75,252

 

 

$

237,107

 

 

$

218,983

 

設備收入

 

 

18,403

 

 

 

30,066

 

 

 

62,660

 

 

 

76,921

 

總收入

 

 

97,949

 

 

 

105,318

 

 

 

299,767

 

 

 

295,904

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務收入成本（不包括下面顯示的金額）

 

 

18,116

 

 

 

17,297

 

 

 

51,732

 

 

 

47,683

 

設備收入成本（不包括以下所示金額）

 

 

12,320

 

 

 

19,261

 

 

 

47,983

 

 

 

50,410

 

工程、設計和開發

 

 

9,154

 

 

 

7,988

 

 

 

26,259

 

 

 

21,346

 

銷售和營銷

 

 

7,015

 

 

 

6,240

 

 

 

21,748

 

 

 

18,539

 

一般和行政

 

 

13,336

 

 

 

15,474

 

 

 

40,734

 

 

 

44,289

 

折舊和攤銷

 

 

4,692

 

 

 

2,716

 

 

 

12,022

 

 

 

10,006

 

運營費用總額

 

 

64,633

 

 

 

68,976

 

 

 

200,478

 

 

 

192,273

 

營業收入

 

 

33,316

 

 

 

36,342

 

 

 

99,289

 

 

 

103,631

 

其他費用（收入）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

 

(1,622

)

 

 

(690

)

 

 

(5,509

)

 

 

(931

)

利息支出

 

 

8,025

 

 

 

8,781

 

 

 

24,807

 

 

 

29,442

 

債務消滅造成的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,224

 

 

 

—

 

其他（收入）支出，淨額

 

 

(728

)

 

 

95

 

 

 

(733

)

 

 

112

 

其他支出總額

 

 

5,675

 

 

 

8,186

 

 

 

20,789

 

 

 

28,623

 

所得税前收入

 

 

27,641

 

 

 

28,156

 

 

 

78,500

 

 

 

75,008

 

所得税（福利）準備金

 

 

6,728

 

 

 

7,980

 

 

 

(52,711

)

 

 

10,619

 

淨收入

 

$

20,913

 

 

$

20,176

 

 

$

131,211

 

 

$

64,389

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股歸屬於普通股的淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.16

 

 

$

0.16

 

 

$

1.01

 

 

$

0.53

 

稀釋

 

$

0.16

 

 

$

0.15

 

 

$

0.98

 

 

$

0.50

 

加權平均股票數量：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

129,951

 

 

 

129,914

 

 

 

129,632

 

 

 

121,762

 

稀釋

 

 

133,320

 

 

 

134,221

 

 

 

133,382

 

 

 

134,454

 

 

 

 

5

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以千計）

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

86,157

 

 

$

150,550

 

短期投資

 

 

24,655

 

 

 

24,796

 

現金、現金等價物和短期投資總額

 

 

110,812

 

 

 

175,346

 

應收賬款，分別扣除1,884美元和1,778美元的備抵額

 

 

49,356

 

 

 

54,210

 

庫存

 

 

62,792

 

 

 

49,493

 

預付費用和其他流動資產

 

 

63,873

 

 

 

45,100

 

流動資產總額

 

 

286,833

 

 

 

324,149

 

非流動資產：

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

100,982

 

 

 

104,595

 

無形資產，淨額

 

 

52,719

 

 

 

49,509

 

經營租賃使用權資產

 

 

71,539

 

 

 

75,261

 

其他非流動資產，分別扣除545美元和501美元的備抵額

 

 

37,239

 

 

 

43,355

 

遞延所得税

 

 

217,976

 

 

 

162,657

 

非流動資產總額

 

 

480,455

 

 

 

435,377

 

總資產

 

$

767,288

 

 

$

759,526

 

負債和股東權益（赤字）

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

15,328

 

 

$

13,646

 

應計負債

 

 

38,219

 

 

 

60,056

 

遞延收入

 

 

1,704

 

 

 

3,418

 

長期債務的當前部分

 

 

7,250

 

 

 

7,250

 

流動負債總額

 

 

62,501

 

 

 

84,370

 

非流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務

 

 

588,733

 

 

 

690,173

 

非流動經營租賃負債

 

 

74,481

 

 

 

79,241

 

其他非流動負債

 

 

8,031

 

 

 

7,611

 

非流動負債總額

 

 

671,245

 

 

 

777,025

 

負債總額

 

 

733,746

 

 

 

861,395

 

股東權益（赤字）

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

14

 

 

 

14

 

額外的實收資本

 

 

1,396,348

 

 

 

1,385,933

 

累計其他綜合收益

 

 

23,913

 

 

 

30,128

 

庫存股，按成本計算

 

 

(158,375

)

 

 

(158,375

)

累計赤字

 

 

(1,228,358

)

 

 

(1,359,569

)

股東權益總額（赤字）

 

 

33,542

 

 

 

(101,869

)

負債和股東權益總額（赤字）

 

$

767,288

 

 

$

759,526

 

 

 

6

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

131,211

 

 

$

64,389

 

為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

 

12,022

 

 

 

10,006

 

資產處置、放棄和減記造成的損失

 

 

285

 

 

 

166

 

預期信貸損失準備金

 

 

541

 

 

 

855

 

遞延所得税

 

 

(53,255

)

 

 

10,470

 

股票薪酬支出

 

 

15,729

 

 

 

14,101

 

遞延融資成本和利率上限的攤銷

 

 

2,671

 

 

 

2,486

 

債務折扣的增加

 

 

304

 

 

 

345

 

股權投資公允價值的變化

 

 

(773

)

 

 

—

 

債務消滅造成的損失

 

 

2,224

 

 

 

—

 

運營資產和負債的變化：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

4,356

 

 

 

(12,289

)

庫存

 

 

(13,299

)

 

 

(12,622

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(37,454

)

 

 

12,862

 

合同資產

 

 

2,822

 

 

 

(2,836

)

應付賬款

 

 

2,526

 

 

 

1,116

 

應計負債

 

 

(5,091

)

 

 

(16,245

)

遞延收入

 

 

(1,708

)

 

 

(222

)

應計利息

 

 

(9,565

)

 

 

1,720

 

其他非流動資產和負債

 

 

(728

)

 

 

(2,363

)

經營活動提供的淨現金

 

 

52,818

 

 

 

71,939

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

購買財產和設備

 

 

(14,006

)

 

 

(35,187

)

收購無形資產——資本化軟件

 

 

(4,711

)

 

 

(4,745

)

來自 FCC 報銷計劃的收益

 

 

3

 

 

 

—

 

來自利率上限的收益

 

 

20,165

 

 

 

803

 

短期投資的贖回

 

 

49,524

 

 

 

—

 

購買短期投資

 

 

(49,383

)

 

 

—

 

購買股權投資

 

 

(5,000

)

 

 

—

 

用於投資活動的淨現金

 

 

(3,408

)

 

 

(39,129

)

籌資活動：

 

 

 

 

 

 

定期貸款的付款

 

 

(105,438

)

 

 

(5,438

)

回購普通股

 

 

—

 

 

 

(18,375

)

融資租賃的付款

 

 

(117

)

 

 

(136

)

基於股票的薪酬活動

 

 

(8,326

)

 

 

(2,703

)

用於融資活動的淨現金

 

 

(113,881

)

 

 

(26,652

)

匯率變動對現金的影響

 

 

78

 

 

 

65

 

現金、現金等價物和限制性現金增加（減少）

 

 

(64,393

)

 

 

6,223

 

期初現金、現金等價物和限制性現金

 

 

150,880

 

 

 

146,268

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

86,487

 

 

$

152,491

 

期末現金、現金等價物和限制性現金

 

$

86,487

 

 

$

152,491

 

減去：非流動限制性現金

 

 

330

 

 

 

330

 

期末的現金和現金等價物

 

$

86,157

 

 

$

152,161

 

補充現金流信息：

 

 

 

 

 

 

支付利息的現金

 

$

53,911

 

 

$

28,841

 

繳納税款的現金

 

 

429

 

 

 

289

 

非現金投資活動：

 

 

 

 

 

 

購買流動負債中的財產和設備

 

$

5,425

 

 

$

11,549

 

 

7

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

補充信息-關鍵運營指標

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

飛機在線（期末時）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

標籤

 

 

7,150

 

 

 

6,777

 

 

 

7,150

 

 

 

6,777

 

窄帶衞星

 

 

4,395

 

 

 

4,484

 

 

 

4,395

 

 

 

4,484

 

每架飛機的平均每月在線連接服務收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

標籤

 

$

3,373

 

 

$

3,376

 

 

$

3,378

 

 

$

3,342

 

窄帶衞星

 

 

294

 

 

 

297

 

 

 

297

 

 

 

263

 

已售商品數量

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

標籤

 

 

192

 

 

 

388

 

 

 

692

 

 

 

944

 

窄帶衞星

 

 

40

 

 

 

43

 

 

 

132

 

 

 

144

 

每售出單位的平均設備收入（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

標籤

 

$

77

 

 

$

68

 

 

$

73

 

 

$

69

 

窄帶衞星

 

 

39

 

 

 

39

 

 

 

48

 

 

 

50

 

 

•
ATG 飛機在線。我們將在線ATG飛機定義為截至每個期間的最後一天我們為其提供ATG服務的公務機總數。該數字不包括作為與國際通信衞星組織簽訂的ATG網絡共享協議的一部分接受ATG服務的飛機。
•
窄帶衞星飛機在線。我們將在線窄帶衞星飛機定義為截至每個時段最後一天我們為其提供窄帶衞星服務的公務機總數。
•
每架 ATG 飛機每月的平均在線連接服務收入。我們將每架在線ATG飛機的每月平均連接服務收入定義為該期間的ATG連接服務總收入除以該期間的月數，再除以該期間在線的ATG飛機數量（以該期間每個月的月末數字的平均值表示）。從與Intelsat簽訂的ATG網絡共享協議中獲得的收入份額不在此計算範圍內。
•
在線每架窄帶衞星飛機的平均每月連接服務收入。我們將每架在線窄帶衞星飛機的每月平均連接服務收入定義為該期間的窄帶衞星連接服務總收入除以該期間的月數，再除以該期間在線的窄帶衞星飛機數量（以該期間每個月的月末數字的平均值表示）。
•
已售商品數量。我們將銷售的單位定義為在此期間確認收入的ATG或窄帶衞星單元的數量。
•
每售出 ATG 單位的平均設備收入。我們將銷售的每台 ATG 單位的平均設備收入定義為該期間售出的所有ATG單位的設備總收入除以售出的ATG單位數量。
•
每售出一臺窄帶衞星設備的平均設備收入。我們將銷售的每台窄帶衞星單元的平均設備收入定義為在此期間出售的所有窄帶衞星單元所得的總設備收入除以銷售的窄帶衞星單元數量。

 

Gogo Inc. 及其子公司

補充信息 — 收入和收入成本

（以千計，未經審計）

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

% 變化

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

% 變化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

服務收入

 

$

79,546

 

 

$

75,252

 

 

 

5.7

%

 

$

237,107

 

 

$

218,983

 

 

 

8.3

%

設備收入

 

 

18,403

 

 

 

30,066

 

 

 

(38.8

)%

 

 

62,660

 

 

 

76,921

 

 

 

(18.5

)%

總收入

 

$

97,949

 

 

$

105,318

 

 

 

(7.0

)%

 

$

299,767

 

 

$

295,904

 

 

 

1.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

% 變化

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

% 變化

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023 年以上 2022

 

服務收入成本 (1)

 

$

18,116

 

 

$

17,297

 

 

 

4.7

%

 

$

51,732

 

 

$

47,683

 

 

 

8.5

%

設備收入成本 (1)

 

$

12,320

 

 

$

19,261

 

 

 

(36.0

)%

 

$

47,983

 

 

$

50,410

 

 

 

(4.8

)%

 

(1)
不包括折舊和攤銷費用。

8

 

 

 

Gogo Inc. 及其子公司

GAAP指標與非GAAP指標的對賬

（以千計，未經審計）

 

 

在這三個月裏
9月30日結束，

 

 

九個月來
9月30日結束，

 

 

在截至6月30日的三個月中

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於普通股的淨收益 (GAAP)

 

$

20,913

 

 

$

20,176

 

 

$

131,211

 

 

$

64,389

 

 

$

89,849

 

利息支出

 

 

8,025

 

 

 

8,781

 

 

 

24,807

 

 

 

29,442

 

 

 

7,806

 

利息收入

 

 

(1,622

)

 

 

(690

)

 

 

(5,509

)

 

 

(931

)

 

 

(1,971

)

所得税（福利）準備金

 

 

6,728

 

 

 

7,980

 

 

 

(52,711

)

 

 

10,619

 

 

 

(63,827

)

折舊和攤銷

 

 

4,692

 

 

 

2,716

 

 

 

12,022

 

 

 

10,006

 

 

 

4,539

 

EBITDA

 

 

38,736

 

 

 

38,963

 

 

 

109,820

 

 

 

113,525

 

 

 

36,396

 

股票薪酬支出

 

 

5,235

 

 

 

4,690

 

 

 

15,729

 

 

 

14,101

 

 

 

5,453

 

股權投資公允價值的變化

 

 

(773

)

 

 

—

 

 

 

(773

)

 

 

—

 

 

 

—

 

債務消滅造成的損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,224

 

 

 

—

 

 

 

2,224

 

調整後 EBITDA

 

$

43,198

 

 

$

43,653

 

 

$

127,000

 

 

$

127,626

 

 

$

44,073

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

經營活動提供的淨現金 (GAAP) (1)

 

$

18,677

 

 

$

27,699

 

 

$

52,818

 

 

$

71,939

 

 

$

15,627

 

合併資本支出 (1)

 

 

(5,355

)

 

 

(19,982

)

 

 

(18,717

)

 

 

(39,932

)

 

 

(8,766

)

FCC 報銷計劃的收益 (1)

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

3

 

 

 

—

 

 

 

—

 

來自利率上限的收益 (1)

 

 

7,676

 

 

 

803

 

 

 

20,165

 

 

 

803

 

 

 

6,402

 

自由現金流

 

$

21,001

 

 

$

8,520

 

 

$

54,269

 

 

$

32,810

 

 

$

13,263

 

 

(1)
查看未經審計的簡明合併現金流量表

 

Gogo Inc. 及其子公司

預計的全年GAAP淨現金對賬

由經營活動提供給非公認會計準則指標

（單位：百萬，未經審計）

 

2023 財年區間

 

 

低

 

 

高

 

自由現金流：

 

 

 

 

 

經營活動提供的淨現金（GAAP）

$

64

 

 

$

69

 

合併資本支出

 

(30

)

 

 

(25

)

來自利率上限的收益

 

26

 

 

 

26

 

自由現金流

$

60

 

 

$

70

 


 

 

非公認會計準則指標的定義

息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、利息收入、所得税以及折舊和攤銷費用之前歸屬於普通股的淨收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據（i）股票薪酬支出、（ii）股權投資公允價值變化和（iii）債務清償虧損調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們的管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤的使用刪除了管理層認為對我們經營業績影響較小的項目，從而凸顯了我們核心業務中原本可能不明顯的趨勢。它還提供對可控支出的評估，這些指標是管理層用來確定是否需要調整當前支出決策以實現財務目標和實現最佳財務業績的指標。

9

 

 

我們認為，將股票薪酬支出排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤之外可以更清楚地瞭解我們業務的經營業績，這是適當的，因為以一定價格和時間點發放的補助金不一定反映我們在任何特定時間的業務表現。儘管我們認為投資者應該瞭解未償還期權的任何攤薄效應以及薪酬成本，但我們也認為，股東應該有能力使用不包括這些成本和管理層用來評估我們業務的非公認會計準則財務衡量標準來考慮我們的業績。

我們認為，將股權投資的公允價值變化排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤之外對於瞭解我們的經營業績很有用，因為這種活動與我們的經營業績無關。

我們認為，將債務清償造成的損失排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤中對了解我們的經營業績很有用，因為這種活動很少發生。

我們還將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為補充業績指標，因為我們認為該指標為投資者、證券分析師和合並財務報表的其他用户提供了重要的補充信息，可用來評估我們的業績，使他們能夠在與管理層相同的基礎上評估我們的業績。

調整後的息税折舊攤銷前利潤率等於調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率列為補充績效指標，因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤率提供了有關我們運營效率的有意義的信息。

自由現金流代表運營活動提供的淨現金，加上從聯邦通信委員會報銷計劃和利率上限獲得的收益，減去購買的財產和設備。我們認為，自由現金流為我們的流動性提供了有意義的信息。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，因為在對財產和設備進行了必要的資本投資以支持公司的持續業務運營之後，它為他們提供了有關可用於戰略措施的現金的重要視角，併為他們提供了與管理層用作資本配置決策基礎的相同衡量標準。

 

10