文件編號 812-15284

美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

申請 根據1940年《投資公司法》第17 (d) 和57 (i) 條以及1940年《投資公司法》第17d-1條修改先前的命令，允許1940年《投資公司法》第17（d）和57（a）（4）條以及1940年《投資公司法》第17d-l條禁止的某些聯合交易

橡樹戰略收益有限責任公司、橡樹戰略信貸基金、橡樹專業貸款公司、橡樹花園有限責任公司、橡樹資本管理有限責任公司、 有限責任公司、橡樹基金顧問有限責任公司、橡樹資本管理（英國）有限責任公司、橡樹資本管理（歐洲）有限責任公司、橡樹資本管理（國際）有限公司、LFE 歐洲資產管理有限公司、橡樹高收益債券基金、有限合夥企業.， Oaktree 高收益基金 II、L.P.、Oaktree 擴張型高收益基金、有限合夥企業、橡樹全球高收益債券基金、有限合夥企業、橡樹歐洲高收益基金、有限合夥企業、Oaktree高級貸款基金、有限合夥企業、橡樹增強收益基金 III、L.P.、Oaktree Enhanced 收益基金 III（平行）、有限合夥企業、Oaktree CLO 2014-1 Ltd.、Oaktree CLO 2015-1 有限公司、Oaktree CLO 2019-2 有限公司、Oaktree CLO 2019-2 Ltd. 3 有限公司、Oaktree CLO 2019-4 有限公司、Oaktree CLO 2020-1 有限公司、Oaktree CLO 2021-1、Ltd.、Oaktree CLO 2021-2、 有限公司、Oaktree CLO 2022-1、Ltd.、Oaktree CLO 2022-3、Oaktree CLO 2023-1、.，Oaktree CLO 2023-2，Ltd.，Oaktree CLO 股票基金 I，有限合夥企業，橡樹戰略信貸基金 A、L.P.、橡樹戰略信貸基金 B、有限合夥企業、Ace Strategic Credit Holdings（開曼）、有限責任公司、Exelon Strategic Credit Holdings, LLC、Oaktree-TBMR 戰略信貸基金有限責任公司、Oaktree-TBMR 戰略信貸基金 C, LLC、Oaktree-TBMR 戰略信貸基金 F, LLC、Oaktree-TBMR 戰略信貸基金 G, LLC、Oaktree-TCDRS 戰略信貸有限責任公司、Oaktree-TSE 16 戰略信貸基金、 有限責任公司、亞利桑那州奧克特里戰略貸款基金Oaktree Jalapeno 投資基金、有限合夥企業、Oaktree PRE 生命科學基金、有限合夥企業、Oaktree PRE Life Sciences AIF、L.P.、Oaktree Life Sciences 貸款基金、有限合夥企業、橡樹生命科學貸款基金 (Parallel)、ScSp、Oaktree 貸款收購基金、有限合夥企業、INPRS 新興市場總回報控股有限責任公司、 Investin Pro RED Holdings, LLC.、Investin Pro RED Holdings S.á.r.l.、Oaktree Gilead 投資基金、L.P.、Oaktree吉利德投資基金 AIF（特拉華州）、有限合夥企業、橡樹直接貸款基金、有限合夥企業、橡樹直接貸款基金 Unlevered、L.P.、 橡樹直接貸款基金（平行）、有限合夥企業、橡樹債務收購基金（平行 2）、有限合夥企業、橡樹直接貸款基金、ScSp、Oaktree Alpha Credit 基金、有限合夥企業、橡樹夾層基金 IV、 L.P.、橡樹夾層基金 V、有限合夥企業、橡樹夾層基金 V（平行）、ScSp、Oaktree SBIC 基金、有限合夥企業、橡樹中間市場直接貸款基金、有限合夥企業、橡樹中間市場直接貸款Unlevered Fund、L.P.、Oaktree Middle-Market Direct 貸款基金（平行）、有限合夥企業、橡樹中間市場直接貸款基金（平行）、有限合夥企業、橡樹中間市場直接貸款基金（Parallel 2）、L.P.、Oaktree European Capital 解決方案基金、有限合夥企業、橡樹歐洲資本解決方案基金、II L.P.、Oaktree歐洲資本解決方案基金II、ScSp、Oaktree歐洲資本解決方案基金、SCSP-RAIF、Oaktree歐洲資本解決方案基金III、L.P.、Oaktree歐洲資本 解決方案基金III、ScSp、橡樹水星投資基金、有限合夥企業、橡樹歐洲特殊情況基金、有限合夥企業、橡樹海事和運輸基金、有限合夥企業、橡樹新興市場債務總回報基金、有限合夥企業、橡樹博爾德投資基金、 L.P.、Oaktree Epsilon 投資基金、有限合夥企業、橡樹機會基金 X（平行）、有限合夥企業、橡樹機會基金 X（平行 2）、有限合夥企業、橡樹機會基金 Xb、L.P.、Oaktree 機會基金 Xb （平行）、有限合夥企業、橡樹機會基金 Xb（平行 2）、有限合夥企業、橡樹機會基金 Xb機會基金 XI、L.P.、橡樹機會基金 XI（平行）、有限合夥企業、橡樹機會基金 XI（平行 2）、SCSP、橡樹機會基金 XI（平行 3）、 L.P.、Oaktree Latigo 投資基金、有限合夥企業、橡樹機會基金 XII（平行 2）、ScSp、Oaktree 機會基金 XII（平行 3）、L.P.、Oaktree 機會基金 XII（平行 4）、scSp、Oaktree Huntington 投資基金 II、L.P.、Oaktree Cascade 投資基金 I、L.P.、Oaktree Cascade投資基金 II、L.P.、Oaktree Cascade 投資基金 III、L.P.、橡樹價值機會基金、 L.P.、橡樹鳳凰投資基金、有限合夥企業、橡樹冰川投資基金、有限合夥企業、德克薩斯州奧克特里新興市場機會基金、有限合夥企業、橡樹冰川聯合投資基金、L.P.、Oaktree 新興市場機會基金 II、L.P.、Oaktree FF 新興市場機會基金、有限合夥企業、橡樹綠洲投資基金、有限合夥企業、橡樹特殊情況基金、有限合夥企業、 Oaktree 特殊情況基金 II、L.P.、OCM Avalon 聯合投資基金、有限合夥企業、橡樹阿瓦隆聯合投資基金 II、L.P.、Oaktree Star Investment Fund II、L.P.、Oaktree 特殊情況基金 II、L.P.、橡樹歐洲本金基金 IV、Oaktree 歐洲本金基金 IV S.C.S.、Oaktree Power 機會基金 IV、L.P.、Oaktree Power Opportunities IV 號基金（平行）、有限合夥企業、Oaktree 歐洲本金基金 V、

L.P.、Oaktree 歐洲本金基金 V、ScSp、橡樹電力機會基金 V、有限合夥企業、橡樹電力機會基金 V（平行）、有限合夥企業、橡樹電力機會基金 VI、L.P.、Oaktree 電力機會基金 VI（平行 3）、有限合夥企業、橡樹交通基礎設施基金（平行）、有限合夥企業、橡樹交通基礎設施基金（平行）、有限合夥企業、橡樹交通基礎設施基金 Oaktree交通基礎設施基金（Parallel 2）、L.P.、Oaktree Transportation 基礎設施基金（Parallel 3）、L.P.、Oaktree 交通基礎設施資本合夥人、有限合夥人、Oaktree交通基礎設施資本合夥人（Parallel），有限合夥人，橡樹交通基礎設施資本合夥人（Parallel 2），L.P.， Oaktree Baltimore 投資基金，有限合夥企業，Oaktree Ports America Capital Ports Partners，L.P.，橡樹房地產機會基金 VII（平行），有限合夥企業，Oaktree Real Estate 第七期房地產機會基金（Parallel 2）、L.P.、橡樹房地產機會基金 VII（平行 3）、有限合夥企業、橡樹房地產機會基金 VII（平行）4)、L.P.、Oaktree Real Estate 機會基金 VIII、L.P.、橡樹房地產機會基金 VIII（平行）、L.P.、橡樹房地產機會基金 VIII（平行）、S.C.Sp.、橡樹房地產機會基金 VIII（平行）2、L.P.、橡樹房地產機會基金 VIII（平行）3、有限合夥企業、橡樹房地產機會基金 VIII（平行）Parallel) 4、L.P.、Oaktree 房地產機會基金 VIII（平行）5、L.P.、Oaktree 房地產機會基金 VIII（平行）6、L.P.、Oaktree Real 房地產機會基金 IX、L.P.Oaktree Pinnacle Investment Fund、L.P.、Oaktree 房地產債務基金 II、L.P.、Oaktree 房地產債務基金 III、L.P.、Oaktree 房地產債務基金 III、L.P.、Oaktree 房地產債務基金 III、L.P..，Oaktree-tse 16 Real Estate Debt, LLC，Oaktree（Lux。）FS S.C.SP.SICAV RAIF、橡樹愛國者投資基金、 L.P.、Tirro Fund、L.P.、Oaktree 房地產收益基金、有限合夥企業、橡樹房地產收益基金（平行）、有限合夥企業、橡樹房地產收益基金（Parallel II）、有限合夥企業、橡樹新興市場 股票基金、有限合夥企業，橡樹價值股票基金，有限合夥企業，橡樹私人投資基金IV，有限合夥企業，Oaktree-Forrest Multi-Strategy, LLC，Oaktree TT 多策略基金，有限合夥企業，橡樹全球信貸基金，L.P.，Oaktree Huntington-GCF 投資基金，L.P.、Oaktree Huntington-GCF 投資基金（直接貸款 AIF）、有限合夥企業、橡樹絕對回報收益基金、有限合夥企業、Oaktree Global Credit Plus 基金、L.P.、Oaktree Broadgate 多策略基金、有限合夥企業、橡樹新興市場債務基金、有限合夥企業

南格蘭德大道 333 號，28 樓

加利福尼亞州洛杉磯 90071

所有 通信、通知和命令發送給：

Mary Gallegly

董事總經理

Oaktree Capital Management，L.P.

南格蘭德大道 333 號，28 樓

加利福尼亞州洛杉磯 90071

(213) 356-3521

複製到：

William G. Farrar，Esq.

沙利文和克倫威爾律師事務所

布羅德街 125 號

紐約，紐約 紐約 10004

(212) 558-4940

2023年11月7日

2

I.

導言

申請人（定義見下文）特此請求命令（訂購) 來自美國證券交易委員會 (佣金）修改先前向Oaktree Strategic Income II, Inc.等人發佈的命令（文件編號812-15156）（2020年8月31日）（申請）。根據 1940 年《投資公司法》第 17 (d) 條和第 57 (i) 條（1940 年法案），以及根據 1940 年法案頒佈的第 17d-1 條（之前的 訂單），授權某些聯合交易，否則第 17 (d) 和 57 (a) (4) 條可能禁止這些交易。¹

OSCF、OCSL、OLPG、現有專有賬户、現有顧問和現有關聯基金（各定義見下文）可能被稱為 申請人.”

除非此處另有説明，否則本應用程序中使用的定義術語（ 應用程序) 因為修正命令的含義與先前命令申請中規定的含義相同（事先申請”).

先行令允許一個或多個監管基金和關聯基金參與相同的投資機會，而第17（d）和57（a）（4）條以及1940年法案的規則禁止這樣的 參與。所有申請人都有資格依賴先前的命令。

截至本申請提交之日，目前打算依賴所請求命令的所有實體均被命名為 申請人。將來依賴該訂單的任何其他現有或未來實體都將遵守本應用程序的條款和條件。

II。

申請人

•

橡樹戰略信貸基金 (OSCF)， 一家特拉華州封閉式法定信託，已選擇作為BDC進行監管（定義見下文）；

•

橡樹專業貸款公司 (OCSL)，一家 家特拉華州封閉式公司，已選擇作為BDC接受監管；

•

橡樹花園 OLP, LLC (OLPG)，一家封閉式 有限責任公司，已選擇作為BDC進行監管；

•

Oaktree 基金顧問有限責任公司 (沙發有限責任公司），根據1940年 《投資顧問法》註冊的投資顧問（《顧問法》），以及OSCF、OCSL和OLPG的投資顧問；

•

橡樹資本管理有限責任公司 (OCM LP），根據 《顧問法》註冊的投資顧問；

•

橡樹資本管理（英國）有限責任公司 (OCM UK) 和橡樹資本管理（歐洲） LLP (OCM 歐洲），每家都是受金融行為監管局監管的英國有限責任合夥企業（FCA)、橡樹資本管理（國際）有限公司 (OCM 國際），一家受FCA和LFE歐洲資產管理有限公司監管的英國公司，一家盧森堡另類投資基金經理（人生隊)；再加上 OFA LLC 和 OCM LP，現有顧問”);

•

附錄 A 中列出的以本金身份持有金融資產的 Oaktree 專有賬户 （現有的專有賬户)；以及

•

附錄 A 中確定的投資工具，每個工具都是一個獨立而不同的法律實體，每個 都將是一家投資公司，但不包括該法第 3 (c) (1)、3 (c) (5) (C) 或 3 (c) (7) 條（現有關聯基金；連同 OSCF、OCSL、OLPG、OFA LC、OCM LP、OCM UK、OCM Europe、OCM International、 LFE EAM 和現有專有賬户，申請人”).

監管基金和 關聯基金可能處於共同控制之下。如果任何關聯基金或顧問是 第2 (a) (3) (C) 條所指的OFA LLC的關聯人員，則該基金或顧問將被視為1940年法案第57（b）條中確定的個人，因此需要對與監管基金的某些共同投資提供豁免救濟。

1	除非另有説明，否則所有提及的章節和規則均指1940年法案的章節和規則。

3

III。

申請人提案

申請人尋求更新後續投資的定義

2020年4月8日，美國證券交易委員會宣佈將提供臨時的、有條件的豁免救濟（臨時 救濟）適用於允許持有有效共同投資令的業務發展公司通過尚未投資於發行人的關聯基金參與後續投資 投資的業務發展公司。²

在 發佈臨時救濟措施時，委員會發現，鑑於 COVID-19 允許此類後續投資的影響， 對公共利益是必要和適當的，也符合保護投資者以及該政策和條款合理意圖的目的 [1940 年法案].”³臨時救濟措施不允許尚未投資於發行人的監管基金進行後續投資。

申請人尋求對先前命令進行修訂，以更新後續投資的定義 ，使其與臨時救濟措施保持一致。修正後的定義內容如下：

“後續行動投資指：（i）對監管基金 ，對監管基金目前投資的同一發行人的額外投資；或（ii）對關聯基金的額外投資，（X）對關聯基金 和至少一隻監管基金目前投資的同一發行人的額外投資；或（Y）對目前至少投資一隻監管基金但關聯基金的發行人的投資目前沒有投資。對 發行人的投資包括但不限於行使認股權證、轉換特權或其他購買發行人證券的權利。

申請人認為，此次更新只會將臨時救濟的條款納入先前的命令，而委員會 就臨時救濟所做的調查結果同樣適用於擬議的命令，不會引起新的政策問題。

申請人提出，對先前申請的第三節 “請求的命令” 和第四節 “支持救濟申請的聲明 ” 中的分析同樣適用於本申請，該申請與先前的申請的區別僅在於後續投資的定義已更新 以使其與臨時救濟保持一致。

IV。

請求救濟

因此，申請人謹請委員會批准一項修正先前命令的命令。申請人正在尋求 修改先前命令中後續投資的定義，以便某些關聯基金可以根據臨時救濟條款根據該命令參與 後續投資。

出於此處所述的原因，申請人認為：

•

關於根據第17（d）條和第57（i）條以及 規則第17d-1條提供的救濟，該救濟仍然符合公共利益，符合對投資者的保護，監管基金參與共同投資交易將符合1940年法案的規定、政策和宗旨，其基礎與其他 參與者沒有區別或不那麼有利。

V.

陳述和條件

申請人同意，委員會批准所請求救濟的任何命令都將受先前命令中 所有陳述和條件的約束，但後續投資的定義已按照本申請書的規定進行了修訂。⁴

2	根據1940年《投資公司法》第6（c）、17（d）、38（a）和57（i）條以及該法第17d-1條下達的關於豁免《投資公司法》特定條款及其某些規則的命令，Rel.不。IC-33837（2020年4月8日， ）（2021年1月5日批准延期，2021年4月22日批准進一步延期）。

3	ID. 在 2 點。

4	根據該命令，任何提及需要向發行人投資的關聯基金作為後續投資的必要先例的提法都將被刪除。請求的救濟將不允許 尚未投資於發行人的監管基金進行後續投資。

4

V.

程序事項

A. 通信

請 將與本應用程序以及通知和命令有關的所有通信發送至以下地址：

Mary Gallegly

董事總經理

Oaktree Capital Management，L.P.

南格蘭德大道 333 號，28 樓

加利福尼亞州洛杉磯 90071

(213) 356-3521

請將與本申請、 通知和命令有關的任何問題和任何通信的副本發送給以下各方：

William G. Farrar，Esq.

沙利文和克倫威爾律師事務所

布羅德街 125 號

紐約，紐約 紐約 10004

(212) 558-4000

B. 授權

申請人根據該法案第0-2條提交本申請。根據該法案第0-2（f）條，申請人聲明其地址已顯示在本申請的封面上。申請人進一步要求將 與本申請有關的所有來文直接發送給申請封面上列出的人員。

根據規則 0-2 (c)，申請人特此聲明，OCSL、OSCF和OLPG通過各自董事會正式通過的決議（分別作為附錄B、附錄C和附錄D附後），已授權 其官員安排準備，執行本申請及其根據1940年法案第57（i）條和1940年法案第17d-1條向委員會提交任何修正案法案 要求修訂一項命令，該命令授權該法案第57 (a) (4) 條原本可能禁止的某些聯合交易。執行申請的每個人都表示，他或她已代表指定申請人正式執行申請，並已獲授權根據運營協議、管理協議或其他組織文件的條款執行申請；成員、受託人或其他機構 為授權每位此類被告人執行和提交申請所必需的所有行動均已採取。

申請人還附上了該法案第0-2 (d) 條所要求的 驗證。

根據該法案第0-5條，申請人要求委員會在不舉行聽證會的情況下發布所要求的修正令。

已滿足下列簽署人以每位申請人的名義並代表每位申請人執行和提交本申請的所有要求，並且自2023年11月7日起，下列簽署人已獲得充分授權，並已正式執行本申請。

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