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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
| 在截至的季度期間 | 2023年9月30日 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 從 ________ 到 _________ 的過渡期 |
委員會檔案編號 001-36378
PROFIRE ENERGY, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
內華達州 | 20-0019425 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主識別號) |
321 South 1250 West, 1 號套房 | |
林登, 猶他 | 84042 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(801) 796-5127
(註冊人的電話號碼,包括區號)
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | |
大型加速過濾器 ☐ | 加速文件管理器 ☐ | |
非加速過濾器 ☒ | 規模較小的申報公司 ☒ | |
| 新興成長型公司 ☐ | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 不是 ☒
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | PFIE | | 納斯達克 |
截至2023年11月7日,註冊人已發行52,949,566股普通股, 47,587,952已發行普通股,面值0.001美元。
PROFIRE ENERGY, INC.
表格 10-Q
目錄 | | | | | | | | |
| 頁面 |
| |
第一部分 — 財務信息 | |
| |
第 1 項。財務報表 | |
| | |
| 簡明合併資產負債表 | 3 |
| | |
| 簡明合併運營報表和綜合收益(虧損)(未經審計) | 4 |
| | |
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 5 |
| | |
| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 7 |
| | |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 |
| |
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| |
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露 | 22 |
| |
第 4 項控制和程序 | 22 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 23 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 23 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 |
| |
第 3 項。優先證券違約 | 23 |
| |
第 4 項。礦山安全披露 | 23 |
| |
第 5 項。其他信息 | 23 |
| |
第 6 項。展品 | 24 |
| |
簽名 | 24 |
第一部分財務信息
項目1 財務信息
| | | | | | | | | | | | | | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
簡明合併資產負債表 |
| | 截至 |
| | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | (未經審計) | | |
流動資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 8,338,863 | | | $ | 7,384,578 | |
短期投資 | | 2,795,040 | | | 1,154,284 | |
| | | | |
應收賬款,淨額 | | 13,253,470 | | | 10,886,145 | |
庫存,淨額(附註3) | | 13,531,652 | | | 10,293,980 | |
預付費用和其他流動資產(附註4) | | 2,744,172 | | | 2,314,639 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 40,663,197 | | | 32,033,626 | |
長期資產 | | | | |
| | | | |
長期投資 | | 6,220,703 | | | 7,503,419 | |
| | | | |
為租賃使用權資產融資 | | 136,332 | | | 120,239 | |
財產和設備,淨額 | | 10,650,384 | | | 10,423,964 | |
無形資產,淨額 | | 1,143,480 | | | 1,268,907 | |
善意 | | 2,579,381 | | | 2,579,381 | |
長期資產總額 | | 20,730,280 | | | 21,895,910 | |
總資產 | | $ | 61,393,477 | | | $ | 53,929,536 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債 | | | | |
應付賬款 | | $ | 1,193,876 | | | $ | 2,955,506 | |
應計負債(附註5) | | 3,760,890 | | | 3,573,994 | |
流動融資租賃負債(附註6) | | 65,321 | | | 53,646 | |
應繳所得税 | | 669,431 | | | 205,169 | |
流動負債總額 | | 5,689,518 | | | 6,788,315 | |
長期負債 | | | | |
遞延所得税淨負債 | | 955,256 | | | 488,858 | |
長期融資租賃負債(附註6) | | 74,495 | | | 67,883 | |
負債總額 | | 6,719,269 | | | 7,345,056 | |
| | | | |
股東權益(附註7) | | | | |
優先股:$0.001面值, 10,000,000授權股份: 不已發行或流通的股份 | | — | | | — | |
普通股:$0.001面值, 100,000,000授權股份: 52,949,566發行和 47,671,720截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清,以及 52,143,901發行和 47,105,771截至 2022 年 12 月 31 日尚未發行 | | 52,952 | | | 52,144 | |
庫存股,按成本計算 | | (7,675,637) | | | (7,336,323) | |
額外的實收資本 | | 32,734,069 | | | 31,737,843 | |
累計其他綜合虧損 | | (3,349,033) | | | (3,294,873) | |
留存收益 | | 32,911,857 | | | 25,425,689 | |
股東權益總額 | | 54,674,208 | | | 46,584,480 | |
負債總額和股東權益 | | $ | 61,393,477 | | | $ | 53,929,536 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
簡明合併損益表和綜合收益(虧損) |
(未經審計) |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | (參見注釋 1) | | | | (參見注釋 1) |
收入(附註8) | | | | | | | | |
產品銷售額,淨額 | | $ | 13,970,065 | | | $ | 11,895,881 | | | $ | 41,201,461 | | | $ | 29,634,986 | |
服務銷售額,淨額 | | 858,871 | | | 933,457 | | | 2,624,514 | | | 2,330,639 | |
總收入 | | 14,828,936 | | | 12,829,338 | | | 43,825,975 | | | 31,965,625 | |
| | | | | | | | |
銷售成本 | | | | | | | | |
銷售成本-產品 | | 6,551,986 | | | 5,960,311 | | | 18,796,499 | | | 14,873,075 | |
銷售成本-服務 | | 799,866 | | | 750,151 | | | 2,304,838 | | | 2,013,825 | |
總銷售成本 | | 7,351,852 | | | 6,710,462 | | | 21,101,337 | | | 16,886,900 | |
| | | | | | | | |
毛利 | | 7,477,084 | | | 6,118,876 | | | 22,724,638 | | | 15,078,725 | |
| | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | |
一般和行政 | | 4,572,460 | | | 3,538,541 | | | 12,487,783 | | | 10,878,734 | |
研究和開發 | | 215,359 | | | 309,566 | | | 734,894 | | | 818,823 | |
折舊和攤銷 | | 145,662 | | | 152,876 | | | 428,644 | | | 479,473 | |
總運營費用 | | 4,933,481 | | | 4,000,983 | | | 13,651,321 | | | 12,177,030 | |
| | | | | | | | |
運營收入 | | 2,543,603 | | | 2,117,893 | | | 9,073,317 | | | 2,901,695 | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | | |
出售資產的收益 | | 17,350 | | | 12,887 | | | 251,768 | | | 323,570 | |
其他費用 | | 19,718 | | | (5,761) | | | (26,704) | | | (24,180) | |
利息收入 | | 74,165 | | | 45,107 | | | 255,865 | | | 86,959 | |
利息支出 | | (4,438) | | | (1,078) | | | (6,226) | | | (19,387) | |
其他收入總額 | | 106,795 | | | 51,155 | | | 474,703 | | | 366,962 | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 2,650,398 | | | 2,169,048 | | | 9,548,020 | | | 3,268,657 | |
| | | | | | | | |
所得税支出 | | (611,008) | | | (958,300) | | | (2,061,851) | | | (1,145,919) | |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 2,039,390 | | | $ | 1,210,748 | | | $ | 7,486,169 | | | $ | 2,122,738 | |
| | | | | | | | |
其他綜合損失 | | | | | | | | |
外幣折算損失 | | $ | (301,642) | | | $ | (591,282) | | | $ | (28,838) | | | $ | (723,209) | |
未實現的投資損失 | | (71,193) | | | (172,802) | | | (25,322) | | | (594,596) | |
其他綜合損失總額 | | (372,835) | | | (764,084) | | | (54,160) | | | (1,317,805) | |
| | | | | | | | |
綜合收入 | | $ | 1,666,555 | | | $ | 446,664 | | | $ | 7,432,009 | | | $ | 804,933 | |
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 0.04 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.04 | |
全面攤薄後的每股收益 | | $ | 0.04 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.04 | |
| | | | | | | | |
基本加權平均已發行股票數量 | | 47,521,238 | | | 47,036,012 | | | 47,364,445 | | | 47,201,611 | |
全面攤薄後的加權平均已發行股票數量 | | 49,504,024 | | | 48,558,207 | | | 49,314,304 | | | 48,761,346 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
簡明合併股東權益表 |
(未經審計) |
| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | | 47,105,771 | | | $ | 52,144 | | | $ | 31,737,843 | | | $ | (3,294,873) | | | $ | (7,336,323) | | | $ | 25,425,689 | | | $ | 46,584,480 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 223,047 | | — | | | — | | | — | | | 223,047 |
| | | | | | | | | | | | | | |
在結算限制性股票單位和應計獎金時發行的股票 | | 246,116 | | | 247 | | | 378,279 | | | — | | | — | | | — | | | 378,526 | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | | — | | | — | | | (242,506) | | | — | | | — | | | — | | | (242,506) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | (5,524) | | | — | | | — | | | (5,524) | |
未實現的投資收益 | | — | | | — | | | — | | | 76,287 | | | — | | | — | | | 76,287 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,589,621 | | | 2,589,621 | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | 47,351,887 | | | $ | 52,391 | | | $ | 32,096,662 | | | $ | (3,224,110) | | | $ | (7,336,323) | | | $ | 28,015,310 | | | $ | 49,603,930 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 360,446 | | | — | | | $ | — | | | — | | | 360,446 | |
行使股票期權時發行的股票 | | 82,450 | | | $ | 83 | | | $ | 65,252 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 65,335 | |
限制性股票單位結算時發行的股票 | | 187,296 | | | 188 | | | (188) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | | — | | | — | | | (7,175) | | | — | | | — | | | — | | | (7,175) | |
回購了國庫股票 | | (47,073) | | | $ | — | | | — | | | — | | | (57,958) | | | — | | | $ | (57,958) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | 278,328 | | | — | | | — | | | 278,328 | |
未實現的投資損失 | | — | | | — | | | — | | | (30,416) | | | — | | | — | | | (30,416) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,857,157 | | | 2,857,157 | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | 47,574,560 | | | $ | 52,662 | | | $ | 32,514,997 | | | $ | (2,976,198) | | | $ | (7,394,281) | | | $ | 30,872,467 | | | $ | 53,069,647 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 294,899 | | | — | | | — | | | — | | | 294,899 | |
行使股票期權時發行的股票 | | 289,803 | | | 290 | | | 177,521 | | | — | | | — | | | — | | | 177,811 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | | — | | | — | | | (253,348) | | | — | | | — | | | — | | | (253,348) | |
回購了國庫股票 | | (192,643) | | | — | | | — | | | — | | | (281,356) | | | — | | | (281,356) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | (301,642) | | | — | | | — | | | (301,642) | |
未實現的投資損失 | | — | | | — | | | — | | | (71,193) | | | — | | | — | | | (71,193) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,039,390 | | | 2,039,390 | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | | 47,671,720 | | $ | 52,952 | | | $ | 32,734,069 | | | $ | (3,349,033) | | | $ | (7,675,637) | | | $ | 32,911,857 | | | $ | 54,674,208 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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| | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 國庫股 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | | 47,643,233 | | | $ | 51,720 | | | $ | 30,819,394 | | | $ | (2,100,467) | | | $ | (6,107,593) | | | $ | 21,477,929 | | | $ | 44,140,983 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 138,503 | | — | | | — | | | — | | | 138,503 |
| | | | | | | | | | | | | | |
在結算限制性股票單位和應計獎金時發行的股票 | | 139,894 | | | 140 | | | 212,647 | | | — | | | — | | | — | | | 212,787 | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | | — | | | — | | | (91,098) | | | — | | | — | | | — | | | (91,098) | |
回購了國庫股票 | | (509,631) | | | — | | | — | | | — | | | (622,263) | | | — | | | (622,263) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | 158,359 | | | — | | | — | | | 158,359 | |
未實現的投資損失 | | — | | | — | | | — | | | (287,126) | | | — | | | — | | | (287,126) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 627,161 | | | 627,161 | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | 47,273,496 | | | $ | 51,860 | | | $ | 31,079,446 | | | $ | (2,229,234) | | | $ | (6,729,856) | | | $ | 22,105,090 | | | $ | 44,277,306 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 274,390 | | — | | | — | | | — | | | 274,390 |
行使股票期權時發行的股票 | | 27,200 | | | 28 | | | 21,554 | | | | | | | | | 21,582 | |
限制性股票單位結算時發行的股票 | | 184,047 | | | 184 | | | (184) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
與股票薪酬相關的預扣税款 | | | | | | (3,524) | | | | | | | | | (3,524) | |
回購了國庫股票 | | (451,590) | | | | | | | | | (606,467) | | | | | (606,467) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | (290,292) | | | — | | | — | | | (290,292) | |
未實現的投資損失 | | — | | | — | | | — | | | (134,662) | | | — | | | — | | | (134,662) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 284,829 | | | 284,829 | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | | 47,033,153 | | | $ | 52,072 | | | $ | 31,371,682 | | | $ | (2,654,188) | | | $ | (7,336,323) | | | $ | 22,389,919 | | | $ | 43,823,162 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 193,056 | | | — | | | — | | | — | | | 193,056 | |
行使股票期權時發行的股票 | | 7,000 | | | 7 | | | 5,488 | | | — | | | — | | | — | | | 5,495 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | (591,282) | | | — | | | — | | | (591,282) | |
未實現的投資損失 | | — | | | — | | | — | | | (172,802) | | | — | | | — | | | (172,802) | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,210,748 | | | 1,210,748 | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | | 47,040,153 | | | $ | 52,079 | | | $ | 31,570,226 | | | $ | (3,418,272) | | | $ | (7,336,323) | | | $ | 23,600,667 | | | $ | 44,468,377 | |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
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PROFIRE ENERGY, INC.和子公司 |
簡明合併現金流量表 |
(未經審計) |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 7,486,169 | | | $ | 2,122,738 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷費用 | 822,204 | | | 831,036 | |
出售財產和設備的收益 | (251,768) | | | (323,570) | |
壞賬支出 | 420,883 | | | 40,948 | |
為服務業發放的股票獎勵 | 878,392 | | | 605,955 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (2,360,696) | | | (2,620,155) | |
應收/應付所得税 | 464,256 | | | 1,130,931 | |
庫存 | (3,245,588) | | | (3,190,546) | |
預付費用和其他流動資產 | (437,023) | | | (1,668,442) | |
遞延所得税資產/負債 | 466,398 | | | 307,663 | |
應付賬款和應計負債 | (1,574,995) | | | 1,566,810 | |
經營活動提供的(用於)的淨現金 | 2,668,232 | | | (1,196,632) | |
| | | |
投資活動 | | | |
出售財產和設備的收益 | 328,350 | | | 549,574 | |
購買投資 | (383,520) | | | (133,371) | |
購買財產和設備 | (974,070) | | | (370,791) | |
| | | |
(用於)投資活動提供的淨現金 | (1,029,240) | | | 45,412 | |
| | | |
籌資活動 | | | |
僱員因應納税而交出的股權獎勵金額 | (502,307) | | | (94,802) | |
行使股票期權時收到的現金 | 178,195 | | | 31,084 | |
購買庫存股票 | (339,313) | | | (1,228,731) | |
為租賃負債支付的本金 | (26,617) | | | (28,145) | |
用於融資活動的淨現金 | (690,042) | | | (1,320,594) | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | 5,335 | | | (76,591) | |
| | | |
現金淨變動 | 954,285 | | | (2,548,405) | |
期初現金 | 7,384,578 | | | 8,188,270 | |
期末現金 | $ | 8,338,863 | | | $ | 5,639,865 | |
| | | |
現金流信息的補充披露 | | | |
| | | |
支付的現金用於: | | | |
利息 | $ | 6,227 | | | $ | 2,331 | |
所得税 | $ | 1,126,750 | | | $ | 21,000 | |
非現金融資和投資活動 | | | |
為結算應計獎金而發行的普通股 | $ | 378,526 | | | $ | 212,787 | |
| | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
註釋 1- 簡明財務報表
除非上下文另有要求,否則此處所有提及 “公司”、“Profire”、“我們”、“我們的” 或類似詞彙和短語均指Profire Energy, Inc.及其全資子公司。
隨附的簡明合併財務報表由公司編制,未經審計。管理層認為,已經進行了所有必要的調整(僅包括正常的經常性調整),這是公允列報截至2023年9月30日以及此處列報的所有期間的財務狀況、經營業績、股東權益和現金流所必需的。
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些簡明的合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告(“10-K表”)中包含的經審計的財務報表一起閲讀。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間的經營業績不一定代表全年的經營業績。隨附的2022年9月30日簡明合併收益表和綜合收益(虧損)中的某些金額已重新分類,以符合2023年9月30日的列報方式。
注意事項 2 — 重要會計政策的組織和摘要
組織和業務範圍
本公司重要會計政策的組織和摘要旨在幫助理解公司的簡明合併財務報表。公司的會計政策符合 “美國公認會計原則”。
該公司主要為美國和加拿大市場的石油和天然氣行業提供燃燒器管理產品、解決方案和服務。該公司在這些市場之外向其他有燃燒和燃燒器管理要求的行業以及其他國際地點的擴張工作取得了進展。
重要會計政策
與公司最新的10-K表合併財務報表附註附註1中提供的信息相比,公司的重要會計政策沒有變化。
最近的會計公告
公司已評估了最近的所有會計公告,並確定採用適用於公司的公告沒有或預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
注意事項 3 — 庫存
每個資產負債表日期的庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
原材料 | $ | 314,390 | | | $ | 166,927 | |
成品 | 13,661,652 | | | 10,452,930 | |
| | | |
小計 | 13,976,042 | | | 10,619,857 | |
過時儲備 | (444,390) | | | (325,877) | |
總計 | $ | 13,531,652 | | | $ | 10,293,980 | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
注意事項 4 — 預付費用和其他流動資產
在每個資產負債表日期,預付費用和其他流動資產包括以下內容: | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
預付庫存 | $ | 1,868,310 | | | $ | 784,420 | |
應計應收賬款 | 30,478 | | | 881,176 | |
預付保險 | 446,434 | | | 240,785 | |
應收利息 | 63,069 | | | 72,761 | |
税收抵免 | 163 | | | 118,035 | |
其他 | 335,718 | | | 217,462 | |
總計 | $ | 2,744,172 | | | $ | 2,314,639 | |
注意事項 5 — 應計負債
每個資產負債表日的應計負債包括以下內容: | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | |
與員工相關的應付賬款 | $ | 2,069,882 | | | $ | 2,404,848 | | |
遞延收入 | 593,014 | | | 420,827 | | |
與庫存相關的應付賬款 | 779,535 | | | 285,109 | | |
與税收相關的應付賬款 | 28,689 | | | 54,762 | | |
保修責任 | 106,174 | | | 74,103 | | |
其他 | 183,596 | | | 334,345 | | |
總計 | $ | 3,760,890 | | | $ | 3,573,994 | | |
注意事項 6 — 租賃
我們有辦公設備和辦公空間的租約。辦公設備租賃歸類為融資租賃,典型術語介於 36和 60月。我們可以選擇延長大多數辦公設備租約,但我們不打算這樣做。因此,未確認使用權資產或租賃負債的延期。辦公設備租賃付款是不可變的,租賃協議不包括任何非租賃部分、剩餘價值擔保或限制。辦公設備租賃協議中沒有隱含利率,因此我們使用增量借款利率來確定適用於融資租賃的貼現率,以確定我們的租賃負債。適用於我們融資租賃的加權平均貼現率為 4.50%,剩餘租賃期限的加權平均值為 2.8年份。
下表顯示了融資租賃成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
融資租賃成本 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
使用權資產的攤銷 | $ | 14,332 | | $ | 7,240 | | | $ | 28,811 | | $ | 28,308 | |
租賃負債的利息 | 4,438 | | 1,078 | | | 6,226 | | 2,331 | |
融資租賃成本總額 | $ | 18,770 | | $ | 8,318 | | | $ | 35,037 | | $ | 30,639 | |
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
公司租賃 一帶有 a 的倉庫空間 兩年租賃,記錄為運營租賃。我們認為剩餘的辦公空間租賃是短期的,根據短期確認豁免,我們選擇不承認資產負債表上的那些租約。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中,確認的運營租賃費用為美元15,081和 $13,356,以及 $52,285和 $35,263,分別地。
截至2023年9月30日,補充經營租賃信息如下:
| | | | | | | | |
經營使用權資產 | | $ | 17,372 | |
當期經營租賃負債 | | 17,372 | |
長期經營租賃負債 | | — | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | | 0.8 |
加權平均折扣率 | | 4.5 | % |
截至2023年9月30日,租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
截至12月31日的年份 | | 金額 |
2023 | | $ | 21,383 | |
2024 | | 68,501 | |
2025 | | 39,542 | |
2026 | | 23,433 | |
2027 | | 6,957 | |
此後 | | — | |
未來最低租賃付款總額 | | $ | 159,816 | |
減去:代表利息的金額 | | 20,000 | |
未來付款的現值 | | $ | 139,816 | |
當前部分 | | $ | 65,321 | |
長期部分 | | $ | 74,495 | |
注意事項 7 — 股東權益
截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司舉行了 5,277,846和 5,038,130其普通股的國庫股份,總成本為 $7,675,637和 $7,336,323,分別地。
2023年5月9日,公司宣佈其董事會已批准一項股票回購計劃,允許公司回購不超過美元2,000,000截至2024年4月30日,不時持有公司普通股的價值。根據該計劃進行的任何購買都將由管理層自行決定,也可以根據規則10b5-1計劃進行。任何購買的規模和時間將取決於價格、市場和商業狀況以及其他因素。
截至2023年9月30日,該公司已經 785,995限制性股票單位(“RSU”), 1,057,044基於性能的 RSU,以及 228,350未償還的股票期權,金額為 $804,632在剩餘的薪酬支出中,將在下次確認 1.5年份。有關這些傑出股票型獎項的某些子集的更多詳細信息,請參閲下文。
2023年6月29日,根據董事薪酬的年度延期,董事會批准了授予 195,966向公司獨立董事發出的限制性股票。一半的限制性股票在授予之日立即歸屬,其餘的 50% 的限制性股票單位將在授予日一週年或公司的下一次年度股東大會上歸屬,以較早者為準。該獎項將導致總薪酬支出約為 $243,000將在歸屬期內得到承認。
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
2023年4月25日,薪酬委員會批准了奧維亞特先生、Tidball先生和費舍爾先生的2023年高管激勵計劃(“2023年EIP”)。2023年EIP規定,根據公司在2023財年的財務業績,可能向參與者發放激勵性薪酬。如果獲得,激勵薪酬將以現金和股票形式支付,激勵性薪酬的股票部分旨在構成公司2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”)下的獎勵。除了2023年EIP外,董事會還批准了根據2023年計劃(“2023年LTIP”)向奧維亞特、Tidball和Fisher先生發放限制性股票單位獎勵作為長期激勵計劃。2023年計劃於2023年4月25日由董事會通過,但須在公司年度股東大會(“年會”)上獲得股東批准。公司股東在2023年6月14日舉行的年會上批准了2023年計劃。
2023 EIP
根據2023年EIP的條款,已為每位參與執行官分配了2023財年的目標激勵薪酬金額。Oviatt 先生的目標激勵薪酬金額等於 62截至2023年12月31日,他基本工資的百分比,Tidball先生的目標激勵薪酬金額等於 62截至 2023 年 12 月 31 日,其基本工資的百分比以及費舍爾先生的目標激勵薪酬等於 37截至2023年12月31日,他基本工資的百分比。在任何情況下,參與者獲得的獎勵薪酬都不能超過分配的目標激勵薪酬的兩倍。
參與者將有資格根據達到或超過薪酬委員會為2023財年設定的績效目標獲得激勵性薪酬。2023年EIP的業績目標基於公司的總收入、息税折舊攤銷前利潤和兩個非財務因素,包括收入來源多元化以及安全和環境績效。將對每項收入、息税折舊攤銷前利潤和收入多元化績效目標進行加權 30%,同時將對安全和環境目標進行加權 10計算激勵性薪酬金額時的百分比。
根據2023年EIP賺取的激勵性薪酬金額(如果有)將支付 50% 以現金和 502023年計劃下限制性股票的百分比。在任何情況下,總獎勵均不得超過 200每位參與者目標激勵薪酬金額的百分比,或超過2023年計劃中其他規定的任何限制。實際的激勵性薪酬金額(如果有)將在2023財年結束時由薪酬委員會確定,並在2024年3月15日之前支付,但需繳納所有適用的預扣税。
2023 LTIP
2023 年 LTIP 的獎勵總額最高為 287,076Oviatt 先生的限制性股票單位(“單位”),最多 287,076單位給 Tidball 先生,最多 50,868根據公司與每位參與者之間簽訂的兩份單獨的限制性股票單位獎勵協議(統稱為 “限制性股票單位獎勵協議”),向費舍爾先生發放單位。其中一項協議涵蓋 33每位獎勵獲得者的單位中需要按時間歸屬的百分比,而另一份此類協議涵蓋剩餘的部分 67可能根據績效指標歸屬的此類獎勵獲得者單位的百分比。歸屬後,獎勵協議使獎勵獲得者有權為每個既得單位獲得一股公司普通股。2023 年 LTIP 的歸屬期從 2023 年 1 月 1 日開始,並於 2025 年 12 月 31 日(“績效歸屬日期”)結束。
需要按時間歸屬的單位,包括 95,692對奧維亞特先生表示讚賞 95,692Tidball 先生的單位,以及 16,956如果獎勵獲得者在此期間繼續在公司工作,則從2023年12月31日開始,到2025年12月31日結束,費舍爾先生的單位將分三次等額按年度分期發放。
性能歸屬單位,包括最多 191,384給奧維亞特先生的單位 191,384Tidball 先生的單位,以及 33,912給費舍爾先生的單位,可能會在 三年從2023年1月1日開始的業績期(“業績期”),基於以下公司業績指標:
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
| | | | | | | | | | | | | | |
性能指標 | 重量 | 目標 | 高於目標 | 傑出 |
股東總回報率(基於公司在業績期末普通股的收盤價相對於截至2022年最後一個交易日的收盤價) | 1/3 | 94.2% | 142.7% | 191.3% |
相對股東總回報率(基於業績期內公司收盤股價相對於同行集團的排名表現) | 1/3 | 第三四分位數 | 第二四分位數 | 第一四分位數 |
息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比 | 1/3 | 15% | 17.5% | 20% |
| | | | |
此類績效歸屬單位的三分之一,包括 63,794給奧維亞特先生的單位 63,794Tidball 先生的單位,以及 11,304對於費舍爾先生來説,單位可以分配給上表中確定的三個績效指標中的每一個。在績效歸屬日,每個績效指標的歸屬單位數量應按以下方式確定:
a.如果未達到此類績效指標的 “目標” 級別, 無與該績效指標相關的單位將歸屬;
b.如果達到此類績效指標的 “目標” 級別(但沒有更高的級別), 50與該績效指標相關的單位百分比將歸屬;
c.如果達到此類績效指標的 “高於目標” 級別(但沒有達到更高的級別), 75與該績效指標相關的單位百分比將歸屬;以及
d.如果達到該績效指標的 “優秀” 級別, 100與該績效指標相關的單位百分比將歸屬。
2023年EIP和與2023年LTIP相關的限制性股票單位獎勵協議的上述摘要由2023年EIP和每份限制性股票單位獎勵協議的文本進行了全面限定,這些協議是作為截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的附錄提交的。
2022 EIP 和 LTIP
2022年4月6日,董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)批准了針對奧維亞特先生、蒂德博爾先生和費舍爾先生的2022年高管激勵計劃(“2022 EIP”)。2022年EIP規定,根據公司2022財年的財務業績,可能向參與者發放激勵性薪酬。激勵性薪酬以現金和股票支付,激勵性薪酬中的股票部分構成經修訂的公司2014年股權激勵計劃(“2014年計劃”)下的獎勵。
參與者有資格根據達到或超過薪酬委員會為2022財年設定的績效目標獲得激勵性薪酬。2022年EIP的業績目標基於公司的總收入、息税折舊攤銷前利潤以及與收入來源多元化相關的非財務里程碑。在計算激勵性薪酬金額時,這些績效目標中的每一個都加權了三分之一。
2023年3月6日,薪酬委員會批准了基於2022年EIP實現某些目標的激勵性薪酬金額。根據2022年EIP賺取的激勵性補償金額已支付 50% 以現金和 50根據2014年計劃,限制性股票的百分比。激勵性薪酬金額促使薪酬委員會批准向公司高管發放一次性獎金,該獎金通過發放總額為 341,961普通股,或 192,964扣除預扣税後的股票。截至2023年3月6日,這些股份已全部歸屬。
除2022年EIP外,董事會還批准根據2014年計劃(“2022 LTIP”)向奧維亞特先生、蒂德博爾先生和費舍爾先生發放限制性股票單位獎勵作為長期激勵計劃。2022 年 LTIP 的獎勵總額最高為 230,232RSU 給 Oviatt 先生,最多 230,232RSU 給 Tidball 先生,最多 43,023根據費舍爾先生的限制性股份 二公司與每位參與者簽訂的單獨限制性股票單位獎勵協議(統稱為 “2022年LTIP限制性股票單位獎勵協議”)。其中一項協議涵蓋了 33每位獎項獲得者的限制性股中按時間歸屬的百分比,而另一份此類協議涵蓋其餘部分 67根據績效指標,此類獎項獲得者可能歸屬的 RSU 的百分比。授予後,獎勵協議使獲獎者有權獲得每個既得單位的一股公司普通股。2022年LTIP的歸屬期從2022年1月1日開始,到2024年12月31日(“2022年LTIP績效歸屬日期”)結束。
受限於時間歸屬的限制性股票單位,包括 76,744RSU 給 Oviatt 先生, 76,744Tidball 先生的 RSU,以及 14,341如果獎勵獲得者在此期間繼續在公司工作,則從2022年12月31日開始,到2024年12月31日結束,RSU將分三次等額按年度分期歸屬。
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
性能賦予的 RSU,包括最多 153,488Oviatt 先生的 RSU 153,488Tidball 先生的 RSU,以及 28,682RSU 給費舍爾先生,可能會在最後歸屬 三年業績期從 2022 年 1 月 1 日開始,基於以下公司業績指標:
| | | | | | | | | | | | | | |
性能指標 | 重量 | 目標 | 高於目標 | 傑出 |
股東總回報率(基於公司在業績期末普通股的收盤價相對於截至2021年最後一個交易日的收盤價) | 1/3 | 89% | 136% | 183% |
相對股東總回報率(基於業績期內公司收盤股價相對於同行集團的排名表現) | 1/3 | 第三四分位數 | 第二四分位數 | 第一四分位數 |
息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比 | 1/3 | 10% | 15% | 20% |
| | | | |
此類性能賦予的 RSU 中有三分之一,包括 51,163Oviatt 先生的 RSU 51,163Tidball 先生的 RSU,以及 9,561對於 Fisher 先生來説,RSU 可以歸屬於上表中確定的三個績效指標中的每一個。在2022年LTIP績效歸屬日,每個績效指標的RSU數量應按以下方式確定:
a.如果未達到此類績效指標的 “目標” 級別, 無與該績效指標相關的限制性股票單位將歸屬;
b.如果達到此類績效指標的 “目標” 級別(但沒有更高的級別), 50與該績效指標相關的 RSU 的百分比將歸屬;
c.如果達到此類績效指標的 “高於目標” 級別(但沒有達到更高的級別), 75與該績效指標相關的 RSU 百分比將歸屬;以及
d.如果達到該績效指標的 “優秀” 級別, 100與該績效指標相關的 RSU 百分比將歸屬。
2022年EIP和2022年LTIP限制性股票單位獎勵協議的上述摘要完全受2022年EIP和2022年LTIP限制性股票單位獎勵協議的文本的限制,這些協議是作為公司截至2022年3月31日的季度10-Q表的附錄提交的。
2022 RSU
2022年6月15日,根據董事薪酬的年度延期,董事會批准了授予 178,623向公司獨立董事發出的限制性股票。一半的限制性股票在授予之日立即歸屬,其餘的 50% 的限制性股票單位將在授予日一週年或公司的下一次年度股東大會上歸屬,以較早者為準。該獎項將導致總薪酬支出約為 $234,000將在歸屬期內得到承認。
2021 小貼士
2021年5月28日,董事會批准根據2014年計劃(“2021年LTIP”)向奧維亞特先生、蒂德博爾先生、富加爾先生和費舍爾先生發放限制性股票單位獎勵作為一項長期激勵計劃。2021 年 LTIP 的獎勵總額最高為 204,543RSU 給 Oviatt 先生,最多 204,543RSU 給 Tidball 先生,最多 85,908RSU 給 Fugal 先生,最多 47,973根據費舍爾先生的限制性股份 二公司與每個參與者之間單獨的限制性股票單位獎勵協議(統稱為 “2021年LTIP限制性股票單位獎勵協議”)。一項協議涵蓋了 33每位獎項獲得者的 RSU 中受時間限制歸屬約束的百分比,另一份協議涵蓋其餘部分 67根據績效指標,此類獎項獲得者可能歸屬的 RSU 的百分比。授予後,獎勵協議使獲獎者有權為每個既得的RSU獲得公司普通股的一股公司普通股。2021年LTIP的歸屬期從2021年1月1日開始,並於2023年12月31日(“2021年LTIP績效歸屬日期”)結束。
受限於時間歸屬的限制性股票單位,包括 68,181RSU 給 Oviatt 先生, 68,181Tidball 先生的 RSU, 28,636給 Fugal 先生的 RSU,以及 15,991RSU 給費舍爾先生,退出 三等額的年度分期付款從2021年12月31日開始,如果獎勵獲得者在此期間繼續在公司工作,則將於2023年12月31日結束。
性能賦予的 RSU,包括最多 136,362Oviatt 先生的 RSU 136,362Tidball 先生的 RSU, 57,272Fugal 先生的 RSU,以及 31,982Fisher 先生的 RSU 有資格獲得 三年業績期從 2021 年 1 月 1 日開始,基於以下公司業績指標:
PROFIRE ENERGY, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
| | | | | | | | | | | | | | |
性能指標 | 重量 | 目標 | 高於目標 | 傑出 |
股東總回報
| 1/3 | 135% | 194% | 253% |
相對股東總回報 | 1/3 | 第三四分位數 | 第二四分位數 | 第一四分位數 |
息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比 | 1/3 | 10% | 15% | 20% |
| | | | |
此類性能賦予的 RSU 中有三分之一,包括 45,454Oviatt 先生的 RSU 45,454Tidball 先生的 RSU, 19,091Fugal 先生的 RSU,以及 10,661Fisher 先生的 RSU 有資格為每個 RSU 歸屬 三性能指標如上表所示。在2021年LTIP績效歸屬日,每個績效指標的RSU數量應按以下方式確定:
•如果未達到此類績效指標的 “目標” 級別, 無與該績效指標相關的限制性股票單位將歸屬;
•如果達到此類績效指標的 “目標” 級別(但沒有更高的級別), 50與該績效指標相關的 RSU 的百分比將歸屬;
•如果達到此類績效指標的 “高於目標” 級別(但沒有達到更高的級別), 75與該績效指標相關的 RSU 百分比將歸屬;以及
•如果達到該績效指標的 “優秀” 級別, 100與該績效指標相關的 RSU 百分比將歸屬。
Fugal 先生於 2021 年 10 月 31 日辭去運營副總裁職務,尋求擔任另一家公司首席執行官的機會。因此,根據2021年LTIP,Fugal先生將不會獲得激勵性補償,其未歸屬限制性股權單位已被沒收。
2021年LTIP限制性股票單位獎勵協議的文本對2021年LTIP的上述摘要進行了全面限定,該公司將其作為截至2021年6月30日的季度10-Q表季度報告的附錄提交。
注意事項 8 — 收入
履約義務
我們的績效義務包括提供產品和維修我們的產品以及其他與燃燒相關的設備。在大多數情況下,當產品交付給客户時,我們會確認產品收入績效義務。有時,如果我們使用客户的賬户運送產品,我們會在產品發貨時確認收入。此時,產品的控制權就轉移給了客户。當我們執行服務工作時,我們會採用實用的權宜之計,當我們有權就已完成的工作向客户開具發票時,我們就可以確認服務收入。我們不以代理人的身份進行交易。完成履約義務所需的時間因項目規模而異;但是,我們通常在簽訂適用的銷售合同或服務合同後的幾個月內履行履約義務。
我們的客户有權退回某些未使用和未開封的產品 90需支付補貨費的天數。我們為部分產品提供保修,包括 90還有幾天 2年限,視產品而定。請參閲 注意事項 5截至2023年9月30日,預期退貨和保修索賠的應計金額。
合約餘額
我們選擇使用ASC 340-40-25-4中的實用權宜之計(關於確認獲得合同的增量成本)來計算與預計將在一年內完成的合同有關的成本。我們目前的所有銷售合同和服務合同預計將在一年內完成,因此,我們尚未確認合同資產賬户。如果我們選擇不使用這種實用的權宜之計,我們預計合同餘額不會有重大差異。有時,我們會預先向從事較大工作的客户收取里程碑式的款項。這些款項被歸類為遞延收入,直到交付品得到滿足並在我們的財務報表中正確確認收入為止。與這些里程碑付款相關的每份合同本質上都是短期的,我們預計將在一年內確認相關收入。因此,我們認為記錄這些交易的遞延收入是恰當的,並且沒有任何其他合同負債餘額。
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
收入分解
我們將損益表中確認的所有收入視為來自與客户簽訂合同的收入。 下表顯示了按類別劃分的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
電子產品 | | $ | 5,425,343 | | | $ | 4,415,011 | | | $ | 17,041,819 | | | $ | 11,456,616 | |
製造 | | 2,927,612 | | | 974,081 | | | 9,325,211 | | | 1,998,982 | |
轉售 | | 5,617,110 | | | 6,506,789 | | | 14,834,431 | | | 16,179,388 | |
服務 | | 858,871 | | | 933,457 | | | 2,624,514 | | | 2,330,639 | |
總收入 | | $ | 14,828,936 | | | $ | 12,829,338 | | | $ | 43,825,975 | | | $ | 31,965,625 | |
注意事項 9 — 每股基本收益和攤薄後收益
下表是計算每股收益時使用的分子和分母的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 |
| | 2023 | | 2022 |
| | 收入(分子) | | 加權平均份額(分母) | | 每股 金額 | | 收入(分子) | | 加權平均份額(分母) | | 每股 金額 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 2,039,390 | | | 47,521,238 | | | $ | 0.04 | | | $ | 1,210,748 | | | 47,036,012 | | | $ | 0.03 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋性證券的影響 | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | | — | | | 1,982,786 | | | | | — | | | 1,522,195 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股 | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入+假設的轉化率 | | $ | 2,039,390 | | | 49,504,024 | | | $ | 0.04 | | | $ | 1,210,748 | | | 48,558,207 | | | $ | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的九個月中, |
| | 2023 | | 2022 |
| | 損失(分子) | | 加權平均份額(分母) | | 每股 金額 | | 損失(分子) | | 加權平均份額(分母) | | 每股 金額 |
基本每股收益 | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 7,486,169 | | | 47,364,445 | | | $ | 0.16 | | | $ | 2,122,738 | | | 47,201,611 | | | $ | 0.04 | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋性證券的影響 | | | | | | | | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | | — | | | 1,949,859 | | | | | — | | | 1,559,735 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
攤薄後每股 | | | | | | | | | | | | |
普通股股東可獲得的淨收入+假設的轉化率 | | $ | 7,486,169 | | | 49,314,304 | | | $ | 0.15 | | | $ | 2,122,738 | | | 48,761,346 | | | $ | 0.04 | |
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
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在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
註釋 10 — 區段信息
該公司在美國和加拿大開展業務。 這些地理區域的航段信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
收入 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加拿大 | | $ | 2,252,176 | | | $ | 2,160,495 | | | $ | 6,438,528 | | | $ | 6,044,077 | |
美國 | | 12,576,760 | | 10,668,843 | | 37,387,447 | | | 25,921,548 | |
合併總額 | | $ | 14,828,936 | | | $ | 12,829,338 | | | $ | 43,825,975 | | | $ | 31,965,625 | |
| | | | | | | | |
| | 在截至9月30日的三個月中 | | 在截至9月30日的九個月中, |
淨收益(虧損) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
加拿大 | | $ | (618,848) | | | $ | (353,245) | | | $ | (1,575,305) | | | $ | (1,307,250) | |
美國 | | 2,658,238 | | 1,563,993 | | 9,061,474 | | | 3,429,988 | |
合併總額 | | $ | 2,039,390 | | | $ | 1,210,748 | | | $ | 7,486,169 | | | $ | 2,122,738 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 截至 |
長期資產 | | | | | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
加拿大 | | | | | | $ | 4,949,859 | | | $ | 5,067,965 | |
美國 | | | | | | 5,836,857 | | | 5,476,238 | |
合併總額 | | | | | | $ | 10,786,716 | | | $ | 10,544,203 | |
| | | | | | | | |
註釋 11 — 後續事件
根據ASC 855 “後續事件”,公司管理層審查了截至本報告發布之日的所有重大事件。
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
本討論總結了在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間影響我們的合併經營業績、財務狀況、流動性和資本資源的重要因素。本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告和截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的財務報表和財務報表附註一起閲讀。
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述,這些陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。為此,本報告中包含的任何不是歷史事實陳述的陳述都可能被視為前瞻性陳述,包括但不限於與我們的未來行動、意圖、計劃、戰略、目標、經營業績、現金流以及尋求額外資本資源和流動性的充足性或需求有關的陳述。諸如 “” 之類的詞可能," "應該," "期望," "項目," "計劃," "預期," "相信," "估計," "打算," "預算," "預測," "預測," "潛力," "繼續," "應該," "可以," "將,“或類似術語或此類術語的否定詞旨在識別前瞻性陳述;但是,缺少這些詞並不一定意味着陳述不是前瞻性的。就其性質而言,前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性以及其他因素,這些因素可能導致實際結果和結果存在重大差異,具體取決於各種因素,其中許多因素不在我們的控制範圍內。這些因素包括但不限於總體經濟狀況以及我們和客户參與的石油和天然氣行業;我們行業內的競爭;可能使我們的產品或服務競爭力降低或過時的立法要求或變更;我們未能成功開發新產品和/或服務,也未能預測當前或潛在客户的需求;價格上漲;員工能力限制;我們先前簽訂的合同的延遲、減少或取消;充足性營運資金、資本資源和流動性以及此處以及我們向美國證券交易委員會(“SEC” 或 “委員會”)提交的其他文件中詳述的其他因素。如果其中一種或多種風險或不確定性出現,或者如果基本假設被證明不正確,則實際結果可能與所示的結果存在重大差異。上述因素不應解釋為詳盡無遺,應與本報告中包含的其他警示性聲明一起閲讀。要更詳細地討論可能導致實際結果存在重大差異的主要因素,您應該閲讀我們的風險因素 第 1A 項。風險因素,載於本報告其他地方。
前瞻性陳述基於當前的行業、財務和經濟信息,我們已經評估了這些信息,但就其性質而言,這些信息是動態的,可能會發生快速甚至可能突然的變化。由於與我們的業務相關的風險和不確定性,我們的實際業績可能與此類前瞻性陳述所陳述或暗示的業績存在重大差異。此外,我們和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任,我們特此通過這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。
本報告中的前瞻性陳述僅基於我們目前掌握的信息,僅代表截至發表之日。我們沒有義務修改本報告或公開修改這些前瞻性陳述(法律要求除外),以反映後續事件或情況,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
以下討論應與我們的財務報表和本報告其他地方以及我們向委員會提交的其他文件中包含的相關附註一起閲讀。
概述
我們是一家科技公司,提供的解決方案可提高工業燃燒設備的效率、安全性和可靠性,同時減輕與這些設備運行相關的潛在環境影響。我們的傳統業務主要集中在石油和天然氣行業的上游、中游和下游輸電領域。但是,近年來,我們已經在其他行業安裝了許多燃燒器管理解決方案,我們相信隨着時間的推移,這些解決方案將適用於我們擴大潛在市場。我們專門從事燃燒器和燃燒管理系統及解決方案的工程和設計,適用於各種自然和強制通風應用。我們主要在整個北美銷售我們的產品和服務。我們經驗豐富的銷售和服務專業人員團隊戰略性地分佈在美國和加拿大,為我們的產品提供支持和服務。
主要產品和服務
在整個能源行業,對熱量產生和控制的需求眾多。諸如燃燒器、封閉式照明彈、氣體生產裝置、處理器、乙二醇和胺再沸器、間接管路加熱器、加熱罐和工藝加熱器等應用需要熱量來支持生產和/或加工功能。這種熱量是通過燃燒過程產生的,必須對其進行控制、管理和監督。燃燒和由此產生的熱量是石油和天然氣分離、處理、儲存、焚燒和運輸過程不可或缺的一部分。比重、水合物的存在、温度和硫化氫含量等因素促成了石油和天然氣生產和加工應用中產生熱量的需求。我們的燃燒器管理系統點燃、監控和管理在此過程中使用的先導和燃燒器系統。我們的技術可實現遠程操作,減少了員工為重新點火或温度監控等目的與設備燃燒器進行互動的需求。此外,我們的燃燒器管理系統可以通過安全地重新點燃失效的火焰來幫助減少排放,從而提高效率和正常運行時間。我們豐富的服務和燃燒經驗為客户提供符合行業趨勢和監管要求的解決方案,通過優化燃燒器運行來減輕環境影響並減少排放。
石油和天然氣公司,包括上游、中游、下游、管道和採集運營商,利用燃燒器管理系統來提高安全性、提高運營效率並改善對行業法規的合規性。如果沒有燃燒器管理系統,現場員工必須發現並重新點燃已熄滅的燃燒器火焰,然後手動重啟應用程序。因此,如果沒有適當的燃燒器管理系統,所有應用程序監控都必須親自進行,直接在現場完成。這種在現場人員有限的作業環境中進行現場監測的要求可能會導致生產長期中斷,並增加與火焰重新點燃相關的風險,從而導致現場危險,包括爆炸和向大氣排放氣體的可能性。此外,如果沒有燃燒器管理系統,燃燒器的運行時間通常更長,效率通常會降低,從而導致設備疲勞加劇,與油耗相關的費用增加。
我們將繼續評估適用於客户的監管要求。我們相信,燃燒器管理系統和服務可為客户提供滿足合規標準的解決方案(如適用)。除了產品銷售外,我們還派遣專業的服務技術人員在美國和加拿大各地提供維護和安裝支持。
我們最初在 2005 年開發了第一款燃燒器管理控制器。從那時起,我們的系統已在美國和加拿大西部被廣泛採用。Profire 燃燒器管理系統的設計符合北美廣泛接受的安全和工業規範和標準,包括加拿大標準協會 (CSA)、保險商實驗室 (UL) 和安全完整性等級 (SIL) 標準規定和認證的規範和標準。
我們的系統和解決方案已被勘探和生產公司、中游運營商、管道運營商以及下游輸電和公用事業提供商廣泛採用。我們的客户包括安特羅、ATCO、雪佛龍、切薩皮克、CNRL、康諾科、德文能源、道明能源、殷拓集團、金德摩根、國家電網、Ovintiv、Oxy、Range Resources、Williams、XTO等。我們的系統還已在世界其他地區銷售和安裝,包括南美、歐洲、非洲、中東和亞洲的許多國家。儘管我們已經建立了穩固的地位,主要專注於北美的石油和天然氣市場,但我們繼續投資擴張工作,在可以利用我們的燃燒技術的多元化行業中發展銷售。
環境、社會和治理重點
作為我們戰略的指導原則和核心,我們的產品和解決方案的開發側重於安全性、環境影響、可靠性和效率。保護人類生命、保護環境以及保護客户的資源和投資對我們的業務目標至關重要。我們的產品在支持客户現有和未來有關改善工作場所安全和環境影響的舉措方面發揮着至關重要的作用。
我們的燃燒器管理技術旨在監控、操作和管理各種複雜的工業熱應用。為我們的客户提供經過安全批准和認證的技術是我們客户安全協議和舉措的關鍵組成部分,這些技術經過專門設計和製造,以滿足監管要求和流程需求。
適當的燃燒器和燃燒管理控制,再加上專業的外圍設備解決方案,可以提高場地和位置的安全性,同時減少排放。Profire 技術和解決方案已集成到各種應用中,可顯著減少甲烷和揮發性有機化合物向環境中的釋放。
Profire 燃燒器管理控制和補充解決方案使用户能夠遠程監控現場設備。這減少了上車次數,也減少了現場人員前往偏遠地點和地點手動檢查燃燒器故障的需求。通過顯著減少實地考察的次數和頻率,我們的自動化解決方案可幫助我們的客户提高安全性、減少排放和降低運營成本。
操作員安全是我們燃燒器管理解決方案技術的核心。我們的解決方案和產品的整合可幫助我們的客户提高員工每天安全回家的可能性。我們的燃燒器管理解決方案如何幫助保護人類生命的兩個關鍵要素是增加人類與燃燒過程之間的物理距離,以及確保燃燒設備的燃料氣在沒有火焰存在時正確關閉。
運營結果
逐季度對比
下表顯示了最近一個季度與前幾個季度比較的某些財務數據: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在結束的三個月裏 |
| 2023年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 |
總收入 | $ | 14,828,936 | | | $ | 14,443,577 | | | $ | 14,553,461 | | | $ | 13,971,018 | | | $ | 12,829,338 | |
毛利百分比 | 50.4 | % | | 51.3 | % | | 53.8 | % | | 47.0 | % | | 47.7 | % |
運營費用 | $ | 4,933,481 | | | $ | 4,190,537 | | | $ | 4,527,308 | | | $ | 4,279,751 | | | $ | 4,000,983 | |
運營收入 | $ | 2,543,603 | | | $ | 3,223,908 | | | $ | 3,305,800 | | | $ | 2,292,914 | | | $ | 2,117,893 | |
淨收入 | $ | 2,039,390 | | | $ | 2,857,157 | | | $ | 2,589,621 | | | $ | 1,825,022 | | | $ | 1,210,748 | |
運營現金流 | $ | 885,573 | | | $ | 1,260,879 | | | $ | 521,780 | | | $ | 1,712,709 | | | $ | (1,818,322) | |
截至2023年9月30日的季度收入與截至2022年9月30日的季度相比增長了16%,達到1,999,598美元,這得益於持續強勁的客户需求、產品銷售價格的上漲以及與Profire燃燒器管理系統和組件相關的供應鏈改進。2023年第三季度,北美每週平均鑽機數量為817台,而去年同期為942台。在過去的一年中,強勁的石油和天然氣價格推動了勘探和生產運營商對新技術的持續投資。在截至2023年9月30日的季度中,整體客户需求保持穩定,以應對這些行業趨勢。
受持續強勁的客户需求推動,截至2023年9月30日的季度收入與截至2023年6月30日的季度相比增長了3%,達到385,359美元。2023 年第三季度北美每週平均鑽機數量與上一季度持平。
我們2023年第三季度的毛利率比去年同期增長2.7%,比截至2023年6月30日的季度下降0.9%。毛利率百分比受到產品、服務和客户組合正常波動的影響。
截至2023年9月30日的季度運營支出比去年同期增加了932,498美元,這主要是由於員工人數增加、整個業務的成本上漲以及公司在2022年9月申請的員工留存税收抵免(ERC)的50%得到確認。ERC是通過CARES法案向公司提供的,去年同期由於工資税支出減少了76萬美元,受益匪淺。截至2023年9月30日的季度運營支出比截至2023年6月30日的上一季度增加了742,944美元,原因是公司收到了ERC付款,並確認了截至2023年6月30日的季度工資税剩餘的50%減免。
由於上述因素,我們公佈截至2023年9月30日的季度運營收入為2543,603美元,而2022年同期的運營收入為2,117,893美元,截至2023年6月30日的季度運營收入為3,223,908美元。如上所述,在截至2023年6月30日和2022年9月30日的季度中,更高的營業利潤率包括了ERC的好處。
由於上述與收入、毛利率和運營費用相關的綜合因素,我們公佈截至2023年9月30日的季度淨收入為2,039,390美元,而2022年同期的淨收入為1,210,748美元,截至2023年6月30日的季度淨收入為2857,157美元。
在截至2023年9月30日的季度中,公司實現了885,573美元的運營現金創造,而2022年同期的運營現金流出流量為1,818,322美元,截至2023年6月30日的季度運營現金流入為1,260,879美元。運營現金流的波動主要是由於淨收入和營運資金餘額的變化造成的。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的比較
下表列出了某些財務數據,將截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的同期進行了比較: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, | | | | |
| 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 變化 |
總收入 | $ | 43,825,975 | | | $ | 31,965,625 | | | $ | 11,860,350 | | | 37.1 | % |
毛利百分比 | 51.9 | % | | 47.2 | % | | | | 4.7 | % |
運營費用 | $ | 13,651,321 | | | $ | 12,177,030 | | | $ | 1,474,291 | | | 12.1 | % |
運營收入 | $ | 9,073,317 | | | $ | 2,901,695 | | | $ | 6,171,622 | | | 212.7 | % |
淨收入 | $ | 7,486,169 | | | $ | 2,122,738 | | | $ | 5,363,431 | | | 252.7 | % |
運營現金流 | $ | 2,668,232 | | | $ | (1,196,632) | | | $ | 3,864,864 | | | 323.0 | % |
在截至2023年9月30日的九個月期間,收入與去年同期相比增長了37.1%。收入增長是由強勁的客户需求、產品銷售價格的上漲以及供應鏈環境改善導致的Profire燃燒器管理系統可用性改善所推動的。在截至2023年9月30日的九個月中,北美每週平均鑽機數量為870台,而去年同期為859台。在過去的一年中,石油和天然氣價格仍然強勁,這為勘探和生產運營商對新技術的持續投資做出了貢獻。在截至2023年9月30日的期間,整體客户需求有所增加,以應對這些行業趨勢。
在截至2023年9月30日的九個月中,我們的毛利百分比與2022年同期相比增長了4.7%,這主要是由於更高的收入基礎導致產品組合、庫存調整和固定成本覆蓋範圍的變化。
由於兩個時期之間員工人數的增加和總體成本的上漲,運營費用增長了12.1%。
由於收入和毛利率的增長超過了運營支出的增長,我們在截至2023年9月30日的九個月中確認淨收入為7,486,169美元,而2022年同期的淨收入為2,122,738美元。
在截至2023年9月30日的九個月期間,由於淨收入和營運資金餘額的變化,公司創造了2668,232美元的運營現金流,而在截至2022年9月30日的九個月期間,運營現金流為1,196,632美元。
流動性和資本資源
截至2023年9月30日,營運資金為34,973,679美元,而截至2022年12月31日為25,245,311美元。
我們的流動性狀況受到運營、投資和融資活動的影響。在截至2023年9月30日的九個月中,我們從經營活動中產生了2668,232美元的現金,這主要是由於淨收入的增加抵消了應收賬款和庫存的增加以及應付賬款和應計負債的減少。經營活動趨勢包括與運營資產和負債變化相關的現金流入和流出。在截至2023年9月30日的九個月中,我們使用來自投資活動的1,029,240美元現金購買投資、房地產和設備。投資活動趨勢包括我們投資組合組合的變化、固定資產的購買或出售
資產和收購活動。在截至2023年9月30日的九個月中,我們在融資活動中使用了690,042美元的現金,主要與購買庫存股和在本季度為員工股票獎勵結算繳納的税款有關。融資活動趨勢包括與股權獎勵相關的交易以及根據我們的股票回購計劃購買庫存股。未來我們的流動性狀況將在多大程度上受到影響,取決於行業趨勢和發展,這些趨勢和發展非常不確定,無法自信地預測。截至2023年9月30日,我們持有17,354,606美元的現金和投資,這些現金和投資構成了我們的核心過剩流動性,由於上述問題,這些流動性可以在需要時使用。
資產負債表外安排
我們沒有參與任何資產負債表外安排,也不打算在可預見的將來參與任何安排。
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露
此部分不是必填項。
第 4 項控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們根據《交易法》第13a-15(b)條設計和運營披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給我們的管理層,包括適當的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。根據所進行的評估,包括首席執行官和首席財務官在內的我們的管理層得出結論,披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了在這份10-Q表季度報告所涵蓋的季度內我們對財務報告的內部控制發生的變化。根據該評估,管理層得出結論,在截至2023年9月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制(該術語的定義見《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條)沒有發生任何變化,這不會對我們的財務報告內部控制產生重大影響,也可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
據我們所知,沒有針對我們的任何可能對我們產生重大影響的法律訴訟懸而未決或受到威脅,也沒有對我們的任何董事或高級管理人員提起任何對我們不利的訴訟懸而未決或受到威脅。
第 1A 項。風險因素
除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中討論的風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。這些風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了有關我們在截至2023年9月30日的三個月中股票回購的更多信息:
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時期 | | (a) 購買的股票總數 | | (b) 每股支付的加權平均價格 | | (c) 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | (d) 根據計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
七月 | | 67,709 | | $ | 1.35 | | | 67,709 | | $ | 1,850,658 | |
八月 | | 124,934 | | $ | 1.52 | | | 124,934 | | $ | 1,660,694 | |
九月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,660,694 | |
總計 | | 192,643 | | | | | 192,643 | | | |
第 3 項。優先證券違約
此項目不適用。
第 4 項。礦山安全披露
此項目不適用。
第 5 項。其他信息
此項目不適用。
第 6 項。展品
展品。本報告包括以下展品:
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附錄 31.1* | 根據規則 13a-14 (a) 對聯席首席執行官進行認證 Ryan W. Oviatt |
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附錄 31.2* | 根據規則 13a-14 (a) Cameron M. Tidball 對聯席首席執行官進行認證 |
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附錄 31.3* | 根據第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 |
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附錄 32.1* | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證 |
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附錄 32.2* | 根據《美國法典》第 18 篇第 1350 條,首席財務官 Ryan W. Oviatt 的認證 |
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附錄 101.INS* | XBRL 實例文檔 |
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附錄 101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 |
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附錄 101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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附錄 101.DEF* | XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
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附錄 101. 實驗室* | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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附錄 101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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附錄 104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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| | | PROFIRE ENERGY, INC. |
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日期: | 2023年11月8日 | 來自: | /s/ Ryan W. Oviatt |
| | | Ryan W. Oviatt |
| | | 聯席首席執行官兼首席財務官 |
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日期: | 2023年11月8日 | 來自: | /s/ Cameron M. Tidball |
| | | Cameron M. Tidball |
| | | 聯席首席執行官 |