flex-202309290000866374假的3 月 31 日2024Q200008663742023-04-012023-09-2900008663742023-10-20xbrli: 股票00008663742023-09-29iso421:USD00008663742023-03-31iso421:USDxbrli: 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Longlive assetimpairment 成員2023-04-012023-09-290000866374US-GAAP:其他重組成員2023-04-012023-09-290000866374Flex: cashchargesMemUS-GAAP:員工離職會員2023-04-012023-09-290000866374Flex: cashchargesMemFlex: Longlive assetimpairment 成員2023-04-012023-09-290000866374Flex: cashchargesMemUS-GAAP:其他重組成員2023-04-012023-09-290000866374Flex: cashchargesMem2023-04-012023-09-290000866374US-GAAP:員工離職會員Flex:非現金充值會員2023-04-012023-09-290000866374Flex: Longlive assetimpairment 成員Flex:非現金充值會員2023-04-012023-09-290000866374US-GAAP:其他重組成員Flex:非現金充值會員2023-04-012023-09-290000866374Flex:非現金充值會員2023-04-012023-09-290000866374US-GAAP:員工離職會員2023-09-290000866374Flex: Longlive assetimpairment 成員2023-09-290000866374US-GAAP:其他重組成員2023-09-290000866374flex: nextrackerM2023-09-290000866374flex: nextrackerM2023-03-310000866374Flex:向 IP 會員提供後續優惠2023-07-032023-07-030000866374flex: yumainc 會員2023-07-030000866374Flex: tpgriseFlashlp 會2023-07-030000866374US-GAAP:B類普通會員2023-07-030000866374US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-09-290000866374US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-03-310000866374SRT: 場景預測成員US-GAAP:後續活動成員2023-09-302023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月29日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 0-23354
FLEX LTD.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不適用 |
(州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | | 證件號) |
| | | | | | | | |
樟宜南巷 2 號, | | |
新加坡 | | 486123 |
(註冊人主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(65) 6876-9899
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 彎曲 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年10月20日,註冊人已發行的普通股數量為434,856,076.
FLEX LTD.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 3 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計)——2023年9月29日和2023年3月31日 | 4 |
| 簡明合併運營報表(未經審計)——截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和六個月期間 | 5 |
| 簡明合併綜合收益表(未經審計)——截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和六個月期間 | 6 |
| 可贖回非控股權益和股東權益簡明合併報表(未經審計)——截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和六個月期間 | 7 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計)——截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 36 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 40 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 41 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 41 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
簽名 | | 43 |
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表
獨立註冊會計師事務所的報告
致新加坡偉創力有限公司董事會和股東
中期財務信息的審查結果
我們審查了隨附的截至2023年9月29日的Flex Ltd.及其子公司(“公司”)的簡明合併資產負債表、截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和六個月期間的相關簡明合併運營報表、綜合收益、可贖回非控股權益和股東權益、截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間的簡明合併現金流量表,以及相關注釋(統稱為”臨時財務信息”)。根據我們的審查,我們不知道應對所附臨時財務信息進行任何重大修改,以使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,我們之前已經審計了截至2023年3月31日的Flex Ltd.及其子公司的合併資產負債表以及截至該年度(未在此處列出)的相關合並運營報表、綜合收益、可贖回非控股權益和股東權益以及現金流量;在2023年5月19日的報告中,我們表達了未列報的情況對這些合併財務報表的保留意見。我們認為,隨附的截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表中列出的信息,在所有重大方面都與其來源的合併資產負債表相比是公允的。
審查結果的依據
臨時財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於公司。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括運用分析程序和對負責財務和會計事項的人員進行調查。其範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,後者的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
| | | | | |
/s/ 德勤會計師事務所 | |
加利福尼亞州聖何塞 | |
2023年10月27日 | |
FLEX LTD.
簡明的合併資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百萬計,股票金額除外) (未經審計) |
| | | |
| | | |
資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,900 | | | $ | 3,294 | |
減去美元備抵後的應收賬款9和 $8,分別地 | 3,801 | | | 3,739 | |
合同資產 | 577 | | | 541 | |
庫存 | 7,166 | | | 7,530 | |
其他流動資產 | 1,019 | | | 917 | |
流動資產總額 | 15,463 | | | 16,021 | |
財產和設備,淨額 | 2,328 | | | 2,349 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 609 | | | 608 | |
善意 | 1,337 | | | 1,343 | |
其他無形資產,淨額 | 275 | | | 316 | |
其他資產 | 956 | | | 758 | |
總資產 | $ | 20,968 | | | $ | 21,395 | |
| | | |
負債、非控股權益和股東權益 |
流動負債: | | | |
銀行借款和長期債務的流動部分 | $ | — | | | $ | 150 | |
應付賬款 | 5,728 | | | 5,930 | |
應計工資和福利 | 500 | | | 522 | |
遞延收入和客户營運資金預付款 | 2,795 | | | 3,143 | |
其他流動負債 | 1,083 | | | 1,110 | |
流動負債總額 | 10,106 | | | 10,855 | |
長期債務,扣除流動部分 | 3,412 | | | 3,691 | |
經營租賃負債,非流動 | 497 | | | 506 | |
其他負債 | 597 | | | 637 | |
負債總額 | 14,612 | | | 15,689 | |
| | | |
| | | |
股東權益 | | | |
| | | |
普通股, 不面值; 1,500,000,000授權, 437,913,956和 500,362,046已發行,以及 437,913,956和 450,122,691分別是傑出的 | 6,292 | | | 6,493 | |
庫存股票,按成本計算; 零和 50,239,355截至2023年9月29日和2023年3月31日的股票分別為 | — | | | (388) | |
累計赤字 | (146) | | | (560) | |
累計其他綜合虧損 | (240) | | | (194) | |
Flex Ltd. 股東權益總額 | 5,906 | | | 5,351 | |
非控股權益 | 450 | | | 355 | |
股東權益總額 | 6,356 | | | 5,706 | |
總負債、非控股權益和股東權益 | $ | 20,968 | | | $ | 21,395 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
簡明合併運營報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計,每股金額除外) (未經審計) |
淨銷售額 | $ | 7,471 | | | $ | 7,766 | | | $ | 14,807 | | | $ | 15,113 | |
銷售成本 | 6,803 | | | 7,175 | | | 13,535 | | | 13,987 | |
重組費用 | 3 | | | — | | | 20 | | | — | |
毛利 | 665 | | | 591 | | | 1,252 | | | 1,126 | |
銷售、一般和管理費用 | 272 | | | 245 | | | 542 | | | 486 | |
重組費用 | — | | | — | | | 6 | | | — | |
無形攤銷 | 17 | | | 21 | | | 37 | | | 43 | |
營業收入 | 376 | | | 325 | | | 667 | | | 597 | |
利息,淨額 | 35 | | | 47 | | | 76 | | | 96 | |
其他費用(收入),淨額 | 16 | | | 6 | | | 27 | | | (3) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 325 | | | 272 | | | 564 | | | 504 | |
所得税(受益)準備金 | (81) | | | 34 | | | (53) | | | 71 | |
淨收入 | 406 | | | 238 | | | 617 | | | 433 | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 178 | | | 6 | | | 203 | | | 12 | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | $ | 228 | | | $ | 232 | | | $ | 414 | | | $ | 421 | |
| | | | | | | |
歸屬於Flex Ltd.股東的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.51 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.92 | |
稀釋 | $ | 0.51 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.91 | |
計算每股金額時使用的加權平均股份: | | | | | | | |
基本 | 443 | | | 455 | | | 445 | | | 457 | |
稀釋 | 448 | | | 460 | | | 452 | | | 464 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
綜合收益的簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) (未經審計) |
淨收入 | $ | 406 | | | $ | 238 | | | $ | 617 | | | $ | 433 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (38) | | | (92) | | | (47) | | | (163) | |
衍生工具和其他工具的未實現收益(虧損) | (33) | | | (6) | | | 1 | | | (7) | |
綜合收入 | $ | 335 | | | $ | 140 | | | $ | 571 | | | $ | 263 | |
歸屬於非控股權益和可贖回的非控股權益的綜合收益 | 178 | | | 6 | | | 203 | | | 12 | |
歸屬於Flex Ltd的綜合收益 | $ | 157 | | | $ | 134 | | | $ | 368 | | | $ | 251 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
可贖回非控股權益和股東權益的簡明合併報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑換 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 總計 |
截至2023年9月29日的三個月 | 金額 | | | 股份 傑出 | | 金額 | | 累積的 赤字 | | 未實現收益 (損失)開啟 衍生物 樂器 和其他 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Flex Ltd. 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 股東 公平 |
| | | | (以百萬計) 未經審計 | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | — | | | | 449 | | | $ | 5,949 | | | $ | (374) | | | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | 5,406 | | | $ | 380 | | | $ | 5,786 | |
按成本回購Flex Ltd.普通股 | — | | | | (11) | | | (309) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (309) | | | — | | | (309) | |
Nextracker 關注銷售和相關交易 | — | | | | — | | | 607 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 607 | | | (108) | | | 499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | 228 | | | — | | | — | | | — | | | 228 | | | 178 | | | 406 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 45 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | — | | | 45 | |
其他綜合損失總額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (33) | | | (38) | | | (71) | | | (71) | | | — | | | (71) | |
2023 年 9 月 29 日的餘額 | $ | — | | | | 438 | | | $ | 6,292 | | | $ | (146) | | | $ | (13) | | | $ | (227) | | | $ | (240) | | | $ | 5,906 | | | $ | 450 | | | $ | 6,356 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑換 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 總計 |
截至 2023 年 9 月 29 日的六個月 | 金額 | | | 股份 傑出 | | 金額 | | 累積的 赤字 | | 未實現收益 (損失)開啟 衍生物 樂器 和其他 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Flex Ltd. 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 股東 公平 |
| | | | (以百萬計) 未經審計 | | | | |
2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | — | | | | 450 | | | $ | 6,105 | | | $ | (560) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | 5,351 | | | $ | 355 | | | $ | 5,706 | |
按成本回購Flex Ltd.普通股 | — | | | | (20) | | | (506) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (506) | | | — | | | (506) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股票單位獎勵發行Flex Ltd.既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
Nextracker 關注銷售和相關交易 | — | | | | — | | | 607 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 607 | | | (108) | | | 499 | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | 414 | | | — | | | — | | | — | | | 414 | | | 203 | | | 617 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 86 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 86 | | | — | | | 86 | |
其他綜合收益(虧損)總額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (47) | | | (46) | | | (46) | | | — | | | (46) | |
2023 年 9 月 29 日的餘額 | $ | — | | | | 438 | | | $ | 6,292 | | | $ | (146) | | | $ | (13) | | | $ | (227) | | | $ | (240) | | | $ | 5,906 | | | $ | 450 | | | $ | 6,356 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑換 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 總計 |
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | 金額 | | | 股份 傑出 | | 金額 | | 累積的 赤字 | | 未實現 Lost on 衍生物 樂器 和其他 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Flex Ltd. 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 股東 公平 |
| | | | (以百萬計) 未經審計 | | | | |
2022 年 7 月 1 日的餘額 | $ | 84 | | | | 458 | | | $ | 5,509 | | | $ | (1,164) | | | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | | | $ | 4,091 | | | $ | — | | | $ | 4,091 | |
按成本回購Flex Ltd.普通股 | — | | | | (4) | | | (72) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72) | | | — | | | (72) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 6 | | | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | — | | | — | | | 232 | | | — | | | 232 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27 | | | — | | | 27 | |
其他綜合損失總額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | (92) | | | (98) | | | (98) | | | — | | | (98) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 90 | | | | 454 | | | $ | 5,464 | | | $ | (932) | | | $ | (73) | | | $ | (279) | | | $ | (352) | | | $ | 4,180 | | | $ | — | | | $ | 4,180 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可兑換 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 總計 |
截至2022年9月30日的六個月 | 金額 | | | 股份 傑出 | | 金額 | | 累積的 赤字 | | 未實現 Lost on 衍生物 樂器 和其他 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Flex Ltd. 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 股東 公平 |
| | | | (以百萬計) 未經審計 | | | | |
2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 78 | | | | 461 | | | $ | 5,664 | | | $ | (1,353) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
按成本回購Flex Ltd.普通股 | — | | | | (15) | | | (253) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (253) | | | — | | | (253) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股票單位獎勵發行Flex Ltd.既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | 12 | | | | — | | | — | | | 421 | | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | — | | | 421 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 53 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | 53 | |
其他綜合損失總額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (163) | | | (170) | | | (170) | | | — | | | (170) | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 90 | | | | 454 | | | $ | 5,464 | | | $ | (932) | | | $ | (73) | | | $ | (279) | | | $ | (352) | | | $ | 4,180 | | | $ | — | | | $ | 4,180 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
簡明的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) (未經審計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 617 | | | $ | 433 | |
折舊、攤銷和其他減值費用 | 260 | | | 247 | |
營運資金和其他變動,淨額 | (514) | | | (539) | |
經營活動提供的淨現金 | 363 | | | 141 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (319) | | | (296) | |
處置財產和設備所得收益 | 19 | | | 18 | |
收購業務,扣除獲得的現金 | — | | | 4 | |
| | | |
| | | |
其他投資活動,淨額 | 3 | | | 3 | |
用於投資活動的淨現金 | (297) | | | (271) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
銀行借款和長期債務的收益 | 2 | | | — | |
償還銀行借款和長期債務 | (398) | | | (39) | |
| | | |
回購普通股的付款 | (506) | | | (253) | |
發行 Nextracker 股票的收益 | 552 | | | — | |
從TPG購買Nextracker LLC單位的款項 | (57) | | | — | |
其他籌資活動,淨額 | (53) | | | (4) | |
用於融資活動的淨現金 | (460) | | | (296) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | — | | | (85) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (394) | | | (511) | |
現金和現金等價物,期初 | 3,294 | | | 2,964 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 2,900 | | | $ | 2,453 | |
| | | |
非現金投資活動: | | | |
未付的財產和設備購置 | $ | 117 | | | $ | 181 | |
通過交換經營租賃負債獲得的使用權資產 | 77 | | | 56 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司的組織和陳述基礎
公司的組織
Flex Ltd.(“Flex” 或 “公司”)是首選的多元化製造合作伙伴,可幫助市場領先的品牌設計、製造和交付改善世界的創新產品。通過全球員工隊伍的集體力量,大約 30在負責任、可持續運營的國家,偉創力通過先進的製造解決方案為整個產品生命週期提供支持,並運營着最值得信賴的全球供應鏈之一。該公司還通過廣泛的服務為客户提供額外價值,包括設計和工程、組件服務、快速原型製作、配送和循環經濟解決方案。Flex 支持各種行業,包括雲計算、通信、企業、汽車、工業、消費設備、生活方式、醫療保健和能源。截至2023年9月29日,Flex's 三運營和應報告的細分市場如下:
•Flex 敏捷性解決方案(“FAS”),由以下終端市場組成:
◦通信、企業和雲,包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施
◦生活方式,包括電器、消費品包裝、地板護理、微型出行和音頻
◦消費類設備,包括移動和高速消費類設備。
•Flex 可靠性解決方案(“FRS”),由以下終端市場組成:
◦汽車,包括下一代交通、自動駕駛、連接、電氣化和智能技術
◦健康解決方案,包括醫療設備、醫療設備和藥物輸送
◦工業,包括資本設備、工業設備以及可再生能源和電網邊緣。
•Nextracker,智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案的領先提供商,這些解決方案用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。Nextracker的產品使太陽能電池板能夠跟隨太陽在天空中的運動並優化工廠性能。
該公司提供的服務包括針對不同市場和客户需求量身定製的全方位增值設計和工程服務。其他重點服務產品涉及製造(包括外殼、金屬、塑料注射成型、精密塑料、機械加工和機械)、系統集成以及組裝和測試服務、材料採購、庫存管理、物流和售後服務(包括產品維修、保修服務、再製造和維護)、供應鏈管理軟件解決方案和組件產品供應(包括柔性印刷電路板和電源適配器和充電器)。該公司還提供智能、集成的太陽能跟蹤器和軟件解決方案,用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則” 或 “公認會計原則”)和S-X條例第10-01條的要求編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註,應與公司10-K表年度報告中包含的截至2023年3月31日財年的公司經審計的合併財務報表一起閲讀。管理層認為,公允報表所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)都已包括在內。截至2023年9月29日的三個月和六個月期間的經營業績不一定代表截至2024年3月31日的財年的預期業績。 簡明合併財務報表及其附註中的某些前期金額已重新分類,以符合當前列報方式。
2024和2023財年的第一季度於2023年6月30日結束,包括該期間的91天,以及2022年7月1日,分別由該期間的92天組成。2024和2023財年的第二季度分別於2023年9月29日和2022年9月30日結束,這兩個時期共計91天。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Flex及其子公司的賬目,扣除公司間賬目和交易後。公司整合子公司和對公司擁有控股權的實體的投資。控股財務權益可能 存在於可變利益實體(“VIE”)中,
通過治理條款和安排向VIE提供服務。公司必須合併其作為主要受益人的VIE。為了確定公司是否是主要受益人,公司會評估其是否有權指導VIE的活動,這些活動對VIE的經濟表現影響最大,是否有義務吸收VIE的損失,或者是否有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的收益。公司持續評估與VIE的關係,以確定其是否仍然是主要受益者。簡明合併財務報表反映了合併後的VIE的資產和負債。對於公司持股量低於100%的合併子公司,公司將非控股權所有者的所有權視為非控股權益。截至2023年9月29日,我們將非控股權益列為簡明資產負債表中的永久股權,反映了其他各方持有的股權。歸屬於Flex Ltd.的合併淨收益金額以及非控股權益和可贖回的非控股權益在簡明合併運營報表中列報。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。除其他外,估算值用於核算:可疑賬款備抵額;庫存減記;遞延所得税資產的估值補貼;不確定的税收狀況;包括財產、設備和無形資產在內的長期資產的估值和使用壽命;商譽估值;對私人控股公司的投資估值;資產減值;金融工具、應收票據和衍生工具的公允價值;重組費用;意外開支;擔保條款;用於確定增量借款利率租賃付款的現值;客户合同產生的潛在價格調整的應計額;業務合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值;以及根據公司股票薪酬計劃授予的股票期權和限制性股票單位獎勵的公允價值。由於地緣政治衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭),全球經濟和金融市場一直存在並將繼續存在不確定性和幹擾。該公司在做出的估計和假設時考慮了俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭可能造成的某些影響。隨着新事件的發生以及獲得更多信息,這些估計值可能會發生變化。實際業績可能與先前的估計金額不同,此類差異可能對簡明的合併財務報表產生重大影響。定期對估計數和假設進行審查,修訂的影響反映在修訂期內。
最近通過的會計聲明
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04 “負債——供應商融資計劃(副題405-50):供應商融資計劃義務披露”,要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息,以使財務報表的用户瞭解該計劃的性質、期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。為了實現這一目標,買方應披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。本更新中的修正不影響供應商融資計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。該指引從2024財年第一季度開始對公司生效,但關於向前滾動信息的修正案除外,該修正案將於2025財年生效,允許提前採用。該公司在2024財年第一季度追溯採用了該指導方針,包括將這些債務的變更推向前,對其簡明的合併財務報表影響不大。
該公司有 四供應商融資計劃,所有這些計劃都具有基本相似的特徵,由多家金融機構充當公司某些應付賬款的付款代理。公司通過與金融機構的協議制定了這些計劃,以提高供應商的付款處理效率,同時也為我們的供應商提供了潛在的流動性來源,前提是他們選擇在到期日之前將其應收賬款出售給金融機構。我們的供應商參與這些計劃是自願的,公司不參與供應商與金融機構出售應收賬款的安排的談判,我們對供應商的權利和義務不受供應商決定根據這些計劃出售金額的影響。根據這些供應商融資計劃,公司在發票的原始到期日向金融機構支付其參與供應商開具的確認發票的規定金額。所有付款條件本質上都是短期的,不取決於供應商是否參與供應商融資計劃或供應商是否選擇提前從金融機構獲得付款。根據供應商融資計劃,公司不提供任何擔保,公司不承擔與這些計劃相關的費用。供應商參與供應商融資計劃的決定不符合我們的經濟利益。
這些計劃下的債務被歸類為簡明合併資產負債表上的應付賬款,相關付款反映在簡明合併現金流量表的經營活動部分中。 這個
截至2023年9月29日的六個月期間,公司在其供應商融資計劃下確認有效的未償債務的展期情況如下。
| | | | | |
| 六個月期限已結束 |
| 2023年9月29日 |
| (以百萬計) |
期初已確認的未清債務 | $ | 275 | |
在此期間確認的發票 | 605 | |
在此期間已支付的已確認發票 | (556) | |
外幣兑換的影響 | — | |
期末已確認的未清債務 | $ | 324 | |
2. 資產負債表項目
庫存
扣除適用的較低成本和可變現淨值減記後的庫存組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百萬計) |
原材料 | $ | 5,658 | | | $ | 6,140 | |
正在進行的工作 | 707 | | | 709 | |
成品 | 801 | | | 681 | |
| $ | 7,166 | | | $ | 7,530 | |
商譽和其他無形資產
在截至2023年9月29日的六個月期間,公司每個應申報分部的商譽賬户中除了美元的外幣折算調整外,沒有任何重大活動6百萬,這主要影響了 FRS 細分市場。
收購的無形資產的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日 | | 截至2023年3月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
| (以百萬計) |
無形資產: | | | | | | | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 345 | | | $ | (199) | | | $ | 146 | | | $ | 373 | | | $ | (204) | | | $ | 169 | |
許可證和其他無形資產 | 293 | | | (164) | | | 129 | | | 299 | | | (152) | | | 147 | |
總計 | $ | 638 | | | $ | (363) | | | $ | 275 | | | $ | 672 | | | $ | (356) | | | $ | 316 | |
全額攤銷後,無形資產的賬面總額將被扣除。
無形資產的預計未來年度攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度 | | 金額 |
| | (以百萬計) |
2024 (1) | | $ | 33 | |
2025 | | 62 | |
2026 | | 42 | |
2027 | | 35 | |
2028 | | 27 | |
此後 | | 76 | |
攤銷費用總額 | | $ | 275 | |
____________________________________________________________
(1)表示截至2024年3月31日的剩餘六個月財政期間的估計攤銷額。
客户營運資金預付款
客户營運資金預付款為 $2.0十億和美元2.3截至2023年9月29日和2023年3月31日,分別為十億。客户營運資金預付款不計息,通常沒有固定的還款日期,並且通常會隨着基礎營運資金在生產中消耗或客户營運資金預付款協議終止而減少。
其他流動負債
其他流動負債包括與客户相關的應計負債美元242百萬和美元313截至2023年9月29日和2023年3月31日,分別為百萬人。
3. 收入
合約餘額
當公司確認收入但未開具付款發票時,合同資產即被確認。合同資產在簡明的合併資產負債表中單獨分類,當付款權變為無條件並已開具發票時,合同資產將轉為應收賬款。
當公司在履行業績之前收到付款時,合同責任即被確認。被確認為遞延收入的合同負債為美元904百萬和美元885截至2023年9月29日和2023年3月31日,分別為百萬美元,其中美元796百萬和美元795百萬美元分別包含在流動負債下的遞延收入和客户營運資本預付款中。
收入分解
下表分別列出了截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和六個月期間,按轉賬時間、時間點或時間段分列的公司收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
轉賬時機 | (以百萬計) |
FAS | | | | | | | |
時間點 | $ | 3,280 | | | $ | 3,787 | | | $ | 6,716 | | | $ | 7,566 | |
隨着時間的推移 | 338 | | | 217 | | | 503 | | | 429 | |
總計 | 3,618 | | | 4,004 | | | 7,219 | | | 7,995 | |
FRS | | | | | | | |
時間點 | 3,144 | | | 3,110 | | | 6,276 | | | 5,900 | |
隨着時間的推移 | 170 | | | 189 | | | 329 | | | 368 | |
總計 | 3,314 | | | 3,299 | | | 6,605 | | | 6,268 | |
下一頁追蹤器 | | | | | | | |
時間點 | 21 | | | 10 | | | 27 | | | 33 | |
隨着時間的推移 | 552 | | | 463 | | | 1,026 | | | 835 | |
總計 | 573 | | | 473 | | | 1,053 | | | 868 | |
分段間淘汰 | | | | | | | |
時間點 | (34) | | | (10) | | | (70) | | | (18) | |
隨着時間的推移 | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | (34) | | | (10) | | | (70) | | | (18) | |
屈伸 | | | | | | | |
時間點 | 6,411 | | | 6,897 | | | 12,949 | | | 13,481 | |
隨着時間的推移 | 1,060 | | | 869 | | | 1,858 | | | 1,632 | |
總計 | $ | 7,471 | | | $ | 7,766 | | | $ | 14,807 | | | $ | 15,113 | |
| | | | | | | |
4. 基於股份的薪酬
股權補償計劃
屈伸 歷來在公司層面維持基於股票的薪酬計劃。公司用於發放股權薪酬獎勵的主要計劃是公司的2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”)。在2023財年,Nextracker根據2022 Nextracker Inc.股權激勵計劃(“2022 Nextracker計劃”)向Nextracker員工發放了股權補償獎勵,該計劃由公司的控股子公司Nextracker管理。
基於股份的薪酬支出
下表彙總了公司所有股權激勵計劃的股票薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) |
銷售成本 | $ | 10 | | | $ | 7 | | | $ | 19 | | | $ | 14 | |
銷售、一般和管理費用 | 35 | | | 20 | | | 67 | | | 39 | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 45 | | | $ | 27 | | | $ | 86 | | | $ | 53 | |
截至2023年9月29日,未償還和可行使的期權總數並不重要。截至2023年9月29日,所有期權均已全額支出。
2017 年計劃
在截至2023年9月29日的六個月期間,公司授予 4.9百萬股限制性股票單位(“RSU”)獎勵。在這筆金額中,大約 3百萬是普通的未歸屬 RSU 獎勵,在一段時間內發放 三年,沒有業績或市場條件,撥款日期的平均價格為美元26.82每個獎項。此外,大約 0.4百萬股未歸屬股票代表向某些關鍵員工發放補助金的目標金額,其中歸屬取決於某些績效條件,平均授予日期價格為 $26.72每個獎項。最終歸屬的股票數量視業績條件而定,範圍為 零最大值約為 0.8以百萬為基數
以公司在某些特定時期內調整後的每股收益增長為衡量標準,並將在一段時間後立即歸屬 三年,只要這些績效條件得到滿足。此外,大約 0.4百萬股未歸屬股票代表向某些關鍵員工發放的補助金的目標金額,根據某些市場條件進行歸屬。根據某些市場條件,這些獎勵的平均授予日期公允價值估計為 $35.64每筆獎勵,是使用蒙特卡羅模擬計算得出的。最終將歸屬的股票數量視市場狀況而定,範圍為 零最大值約為 0.8百萬美元,基於對公司在某些特定時期內總股東回報率與公司同行公司相比的百分位數的衡量結果,一段時間後將獲得懸崖歸屬 三年,只要這些市場條件得到滿足。最後,剩餘的餘額約為 1.2百萬代表在2021財年授予的RSU獎勵達到特定市場條件後發行的股票數量,超過目標水平。這些獎勵是根據基礎獎勵的條款和條件頒發並立即歸屬的。
截至2023年9月29日,大約 12根據2017年計劃,有100萬筆未歸屬的RSU獎勵尚未兑現,其中目標金額為 1.2百萬股股票以滿足某些市場條件為前提,目標金額為 1.2百萬股以滿足某些業績條件為條件。最終將發行的與市場狀況掛鈎的股票數量可能從 零到 2.4百萬基於成就等級。最終將發行的與業績條件相關的股票數量可能從 零到 2.4百萬基於成就等級。在截至2023年9月29日的六個月期間, 2.3在2021財年授予的市場條件下,授予了與獎勵相關的百萬股股票。
截至2023年9月29日,與2017年計劃下未歸RSU獎勵相關的未確認薪酬支出總額約為美元203百萬,將在加權平均剩餘歸屬期內確認 2.2年份。
這個 2022 年下一輪追蹤計劃
在截至2023年9月29日的六個月期間,Nextracker授予了 2.0根據2022年Nextracker計劃向其員工發放的百萬股權薪酬,其中包括大約 0.5百萬期權獎勵, 1.1百萬個 RSU(“NRSU”)獎勵和 0.4百萬份基於業績的限制性股票單位(“NPSU”)獎勵。2022 年 Nextracker 計劃授予的獎勵的歸屬取決於員工的持續服務,也可能受某些績效條件的約束。
截至2023年9月29日,大約 6.52022 年 Nextracker 計劃下的百萬份未歸屬期權獎勵、NRSU 獎勵和 NPSU 獎勵懸而未決,其中目標金額約為 4.0百萬股以滿足某些業績條件為條件。
與2022年Nextracker計劃下未歸屬獎勵相關的未確認薪酬支出總額約為美元101百萬,預計將在大約為的加權平均期內得到確認 2.5年份。大約 $25在截至2023年9月29日的六個月期間,根據2022 Nextracker計劃發放的股權薪酬獎勵確認了百萬美元的支出。
5. 每股收益
下表反映了基本的加權平均已發行普通股和攤薄後的加權平均普通股等價物,用於計算歸屬於Flex股東的基本和攤薄後每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計,每股金額除外) |
歸屬於Flex Ltd股東的每股基本收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 406 | | | $ | 238 | | | $ | 617 | | | $ | 433 | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 178 | | | 6 | | | 203 | | | 12 | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | $ | 228 | | | $ | 232 | | | $ | 414 | | | $ | 421 | |
計算中使用的股份: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 443 | | | 455 | | | 445 | | | 457 | |
每股基本收益 | $ | 0.51 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.92 | |
| | | | | | | |
歸屬於Flex Ltd股東的攤薄後每股收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 406 | | | $ | 238 | | | $ | 617 | | | $ | 433 | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 178 | | | 6 | | | 203 | | | 12 | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | $ | 228 | | | $ | 232 | | | $ | 414 | | | $ | 421 | |
計算中使用的股份: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 443 | | | 455 | | | 445 | | | 457 | |
來自RSU獎勵的加權平均普通股等價物 (1) | 5 | | | 5 | | | 7 | | | 7 | |
已發行普通股和普通股等價物的加權平均值 | 448 | | | 460 | | | 452 | | | 464 | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.51 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.91 | |
____________________________________________________________
(1)一個 非實質的RSU 獎勵金額以及 2.1截至2023年9月29日的三個月和六個月期間分別獲得百萬份RSU獎勵,以及 非實質的RSU 獎勵金額以及 3.4截至2022年9月30日的三個月和六個月期間,分別有100萬份RSU獎勵被排除在攤薄後的每股收益的計算中,這是因為它們對加權平均普通股等價物的反攤薄影響。
6. 銀行借款和長期債務
截至2023年9月29日和2023年3月31日,銀行借款和長期債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 截至2023年9月29日 | | 截至2023年3月31日 |
| | | (以百萬計) |
4.750% 票據 (1) | 2025 年 6 月 | | $ | 591 | | | $ | 599 | |
3.750% 票據 (1) | 2026 年 2 月 | | 684 | | | 686 | |
6.000% 票據 (1) | 2028 年 1 月 | | 397 | | | 396 | |
4.875% 票據 (1) | 2029 年 6 月 | | 657 | | | 658 | |
4.875% 票據 (1) | 2030 年 5 月 | | 683 | | | 685 | |
日元定期貸款 (2) | 2024 年 4 月 | | — | | | 253 | |
延遲提款定期貸款 (3) | 2023 年 11 月 | | — | | | 150 | |
下一輪定期貸款 | 2028 年 2 月 | | 150 | | | 150 | |
3.600% 匈牙利福林債券 | 2031 年 12 月 | | 268 | | | 284 | |
其他 | | | 1 | | | 1 | |
債務發行成本 | | | (19) | | | (21) | |
| | | 3,412 | | | 3,841 | |
當期部分,扣除債務發行成本 | | | — | | | (150) | |
非流動部分 | | | $ | 3,412 | | | $ | 3,691 | |
(1)票據按每張票據的本金減去任何未攤銷的折扣或溢價以及未攤銷的債務發行成本進行記賬。這些票據代表公司的優先無抵押債務,與所有其他現有和未來的優先無抵押債務具有同等地位。
(2)在2024財年的第一季度,公司以約美元的價格償還了日元定期貸款241百萬。此外,該公司還以約美元的價格結算了相關的美元日元交叉貨幣掉期60百萬。
(3)在2024財年的第二季度,公司以約美元的價格償還了延遲提款定期貸款150百萬。
公司長期債務的加權平均利率為 4.6% 和 4.7分別截至2023年9月29日和2023年3月31日的百分比。
截至2023年9月29日,公司銀行借款和長期債務的預定還款額如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度 | | 金額 |
| | (以百萬計) |
2024 (1) | | $ | — | |
2025 | | — | |
2026 | | 1,276 | |
2027 | | — | |
2028 | | 547 | |
此後 | | 1,608 | |
總計 | | $ | 3,431 | |
(1)表示截至2024年3月31日的剩餘六個月財政期間的預計還款額。
7. 利息,淨額
截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月和六個月期間的淨利息主要由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) |
債務的利息支出 | $ | 42 | | | $ | 44 | | | $ | 89 | | | $ | 87 | |
利息收入 | (18) | | | (5) | | | (36) | | | (9) | |
AR 銷售計劃相關費用 | 11 | | | 8 | | | 23 | | | 13 | |
8. 金融工具
外幣合約
公司簽訂短期和長期外幣衍生品合約,包括遠期、互換和期權合約,僅對衝與某些資產和負債(主要是應收賬款、應付賬款、債務和以非功能貨幣計價的現金流)相關的貨幣風險敞口。公司衍生品合約的損益旨在抵消對衝資產、負債和交易的虧損和收益,因此,通常不會使公司面臨重大會計虧損的風險。該公司對已承諾的風險敞口進行套期保值,不參與投機性交易。這些衍生品合約的信用風險已降至最低,因為這些合同是與大型金融機構簽訂的,因此,與交易對手金融機構信用風險相關的公允價值調整並不重要。
截至2023年9月29日,公司未償還的外幣衍生品合約的名義總額為美元11.3十億,彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義合約價值(美元) |
貨幣 | | 買 | | 賣出 |
| |
現金流套期保值 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
HUF | | $ | 439 | | | $ | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
MXN | | 534 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 577 | | | 29 | |
| | 1,550 | | | 29 | |
其他外幣合約 | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
中國新年 | | 844 | | | 360 | |
歐元 | | 2,237 | | | 2,475 | |
英鎊 | | 232 | | | 346 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
MXN | | 643 | | | 508 | |
MYR | | 524 | | | 355 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 586 | | | 630 | |
| | 5,066 | | | 4,674 | |
| | | | |
名義合約總價值(美元) | | $ | 6,616 | | | $ | 4,703 | |
截至2023年9月29日,公司短期外幣合約的公允價值已計入簡明合併資產負債表中的其他流動資產或其他流動負債(如適用)。其中一些合同旨在經濟地對衝公司以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的敞口,根據會計準則,這些合同不作為套期保值。因此,這些工具公允價值的變化在變動期的收益中確認為其他費用(收入)的一部分,在簡明合併經營報表中扣除淨額。截至2023年9月29日和2023年3月31日,公司還將累計其他綜合虧損(股東權益的一部分)中納入了淨遞延損益,累計其他綜合虧損是簡明合併資產負債表中股東權益的一部分,與作為現金流套期保值的外幣合約的公允價值變化有關。遞延虧損為美元7截至2023年9月29日,百萬美元,預計將在未來十二個月的簡明合併運營報表中主要列為銷售成本的一部分,除了
用於美元匈牙利福林交叉貨幣互換。
公司於2021年12月進行了美元匈牙利福林交叉貨幣互換,以對衝2031年12月到期的匈牙利福林債券的外幣風險,截至2023年9月29日和2023年3月31日,交叉貨幣互換的公允價值已包含在流動和長期其他負債中。美元匈牙利福林交叉貨幣掉期的公允價值變化以累計其他綜合虧損列報。此外,相應金額從累計的其他綜合虧損中重新歸類為其他費用(收入),淨額,以抵消標的匈牙利福林債券本金的重新計算,這也影響同一線路。
下表列出了公司用於外幣風險管理目的的衍生工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 資產負債表 地點 | | 9月29日, 2023 | | 3月31日 2023 | | 資產負債表 地點 | | 9月29日, 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以百萬計) |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 20 | | | $ | 46 | | | 其他流動負債 | | $ | 33 | | | $ | 22 | |
外幣合約 | 其他資產 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他負債 | | $ | 31 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 46 | | | $ | 26 | | | 其他流動負債 | | $ | 59 | | | $ | 19 | |
公司的金融工具受主淨額結算安排的約束,該安排規定與某些交易對手簽訂的所有合同進行淨結算。公司不抵消根據這些安排確認的衍生工具的資產和負債的公允價值金額,因此,上表中列出的資產負債餘額反映了簡明合併資產負債表中衍生品的總額。淨額計算衍生資產和負債對公司在本報告所述任何時期的財務狀況都不產生重大影響。
9. 累計其他綜合虧損
按組成部分分列的扣除税款的累計其他綜合虧損變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| 未實現收益 衍生品(虧損) 樂器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 | | 未實現收益 衍生品(虧損) 樂器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | |
重新分類前的其他綜合損失 | (38) | | | (38) | | | (76) | | | (70) | | | (92) | | | (162) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的淨虧損 | 5 | | | — | | | 5 | | | 64 | | | — | | | 64 | |
本期其他綜合虧損淨額 | (33) | | | (38) | | | (71) | | | (6) | | | (92) | | | (98) | |
期末餘額 | $ | (13) | | | $ | (227) | | | $ | (240) | | | $ | (73) | | | $ | (279) | | | $ | (352) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| 未實現收益 衍生品(虧損) 樂器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 | | 未實現收益 衍生品(虧損) 樂器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 63 | | | (47) | | | 16 | | | (149) | | | (163) | | | (312) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的淨(收益)虧損 | (62) | | | — | | | (62) | | | 142 | | | — | | | 142 | |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | 1 | | | (47) | | | (46) | | | (7) | | | (163) | | | (170) | |
期末餘額 | $ | (13) | | | $ | (227) | | | $ | (240) | | | $ | (73) | | | $ | (279) | | | $ | (352) | |
在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間,幾乎所有與衍生工具和其他工具相關的未實現損益從累計其他綜合虧損中重新歸類為簡明合併運營報表中的其他費用(收入)、淨額和銷售成本,這些損益主要與作為現金流套期保值的公司外幣合約有關。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的三個月期間,對累計其他綜合虧損變化的税收影響為美元11百萬和美元6分別為百萬。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間,對累計其他綜合虧損變化的税收影響為美元9百萬和美元10分別是百萬。
10. 貿易應收賬款證券化
該公司出售貿易應收賬款 二資產支持證券化計劃和應收賬款保理計劃。
資產支持證券化計劃
該公司歷來從事資產支持證券化計劃(“ABS計劃”),向關聯的特殊目的實體出售貿易應收賬款,然後出售給非關聯金融機構。將特殊目的實體的應收款出售給非關聯金融機構後,這些應收賬款將從我們的合併資產負債表中註銷,因為對所轉讓應收款的有效控制權移交給了有權質押或出售應收款的無關聯金融機構。根據ABS計劃出售的應收賬款作為經營活動提供的現金包含在合併現金流量表中。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間,根據ABS計劃沒有出售任何應收賬款。
貿易應收賬款銷售計劃
該公司還向某些第三方銀行機構出售應收賬款。公司持續參與的賬户中已售出但尚未收取的應收賬款的未償餘額約為美元0.8十億和美元0.8截至2023年9月29日和2023年3月31日,分別為十億。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間,出售給某些第三方銀行機構的應收賬款總額約為美元1.7十億和美元1.7分別為十億。出售的應收賬款已從簡明的合併資產負債表中刪除,收到的現金作為經營活動提供的現金列入簡明合併現金流量表。
11. 資產和負債的公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定要求或允許以公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮其交易的主要市場或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。公允價值會計指導根據圍繞用於衡量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值層次結構。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低輸入水平。公允價值層次結構如下:
第 1 級-適用於在活躍市場上以相同資產或負債報價的資產或負債。截至2023年9月29日和2023年3月31日,在公允價值層次結構中沒有被歸類為1級的餘額。
第 2 級-適用於資產或負債中除報價之外還有其他投入的資產或負債,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;交易量不足或交易頻率較低的市場(不太活躍的市場)中相同資產或負債的報價,例如現金和現金等價物和貨幣市場基金;或可以觀察到或主要可以得出重要投入的模型衍生估值來自可觀察到的市場或得到其證實數據。
公司使用2級可觀察投入對外匯遠期合約進行估值,該投入主要包括基於遠期利率現值減去合約利率乘以名義金額的收益法。
公司的現金等價物包括銀行定期存款和貨幣市場基金,它們使用利率和到期期限等二級輸入進行估值。由於其短期性質,其賬面金額接近公允價值。
該公司已推遲其高管和某些其他員工的薪酬計劃。根據計劃遞延的金額投資於參與者或參與者的投資經理選擇的假設投資。公司的遞延薪酬計劃資產包含在合併資產負債表上的其他資產中,包括貨幣市場基金、共同基金、公司和政府債券以及某些使用從各種定價來源獲得的價格進行估值的可轉換證券。這些來源使用某些市場指數以及這些投資相對於這些指數的表現對這些投資進行定價。因此,公司已將這些投資歸類為公允價值層次結構中的第二級。
第 3 級-適用於估值方法中存在不可觀察的輸入對於衡量資產或負債的公允價值具有重要意義的資產或負債。
在截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間,公允價值層次結構中沒有級別之間的轉移。
經常性按公允價值計量的金融工具
下表列出了公司截至2023年9月29日和2023年3月31日經常性按公允價值計量的資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日的公允價值衡量標準 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| (以百萬計) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金和定期存款(包含在簡明合併資產負債表的現金和現金等價物中) | $ | — | | | $ | 1,425 | | | $ | — | | | $ | 1,425 | |
| | | | | | | |
外幣合約(注8) | — | | | 66 | | | — | | | 66 | |
| | | | | | | |
遞延補償計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 40 | | | — | | | 40 | |
負債: | | | | | | | |
外幣合約(注8) | $ | — | | | $ | (123) | | | $ | — | | | $ | (123) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的公允價值衡量標準 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| (以百萬計) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金和定期存款(包含在簡明合併資產負債表的現金和現金等價物中) | $ | — | | | $ | 2,324 | | | $ | — | | | $ | 2,324 | |
| | | | | | | |
外幣合約(注8) | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
遞延補償計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
負債: | | | | | | | 0 |
外幣合約(注8) | $ | — | | | $ | (129) | | | $ | — | | | $ | (129) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表列出了公司未按公允價值計入的主要債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月29日 | | 截至2023年3月31日 | | |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 公允價值 等級制度 |
| (以百萬計) | | |
2024 年 4 月到期的日元定期貸款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | 253 | | | 第 2 級 |
4.750% 2025 年 6 月到期的票據 | 591 | | | 577 | | | 599 | | | 590 | | | 第 1 級 |
3.750% 2026 年 2 月到期的票據 | 684 | | | 648 | | | 686 | | | 657 | | | 第 1 級 |
6.000% 2028 年 1 月到期的票據 | 397 | | | 394 | | | 396 | | | 399 | | | 第 1 級 |
4.875% 2029 年 6 月到期的票據 | 657 | | | 613 | | | 658 | | | 631 | | | 第 1 級 |
4.875% 2030 年 5 月到期的票據 | 683 | | | 637 | | | 685 | | | 661 | | | 第 1 級 |
延遲提款定期貸款 2023 年 11 月到期 | — | | | — | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 級 |
Nextracker 定期貸款將於2028年2月到期 | 150 | | | 148 | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 級 |
3.600% 2031 年 12 月到期的匈牙利福林債券 | 268 | | | 196 | | | 284 | | | 196 | | | 第 2 級 |
2025年6月、2026年2月、2028年1月、2029年6月和2030年5月到期的票據根據活躍市場的經紀商交易價格估值。2028年2月到期的HUF債券和Nextracker定期貸款的估值基於經紀商在不活躍市場中的交易價格。
12. 承付款和意外開支
訴訟和其他法律事務
關於下述事項,如果公司認為損失可能且可估計,則應計虧損突發事件。儘管實際損失可能超過公司的應計損失是合理的,但由於各種原因,公司無法估計超過應計損失的合理可能的損失或損失範圍,包括:(i) 訴訟處於初期階段或沒有人提出索賠,(ii) 沒有就所有這些事項尋求具體的損害賠償,(iii) 如果提出索賠,則被視為沒有依據和 (或) 誇大其詞, (iv) 未決上訴, 動議或和解的結果不確定, (v)有重要的事實問題需要解決,和/或 (vi) 提出了新的法律問題或懸而未決的法律理論。任何此類超額虧損都可能對公司特定時期的經營業績或現金流或公司的財務狀況產生重大影響。
該公司的一家巴西子公司已收到某些銷售税和進口税的攤款。原來有 六税收評估總額為更新後的金額,包括利息和罰款 419百萬巴西雷亞爾(約合美元83百萬美元,按截至2023年9月29日的匯率計算)。該公司成功擊敗了其中一個 六2019 年 9 月的評估(總計約為 61百萬巴西雷亞爾或美元12百萬)。該公司成功擊敗了另一家 三2022 年 9 月的攤款(合計更新後的金額,包括利息和罰款)約為 261百萬巴西雷亞爾或美元52百萬),每項仍有待上訴。該公司在行政層面上未能成功進行其中一項評估,並於2020年3月23日向巴西巴西利亞的聯邦法院提起了撤銷訴訟;該評估的最新價值包括利息和罰款為 41百萬巴西雷亞爾(約合美元8百萬)。其中一項評估仍在行政層面的審查過程中。該公司認為,它對每一項評估都有合理的辯護,並將繼續強烈反對所有這些評估以及未來的任何評估。該公司預計不會在不久的將來對這些索賠作出最終的司法裁決。
2019年2月14日,公司向美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)提交了關於某些非美國人可能不遵守美國經濟制裁要求的初步自願披露通知。Flex 附屬業務。2020年9月28日,該公司向OFAC提交了一份文件,根據有關該事項的內部調查結果,完成了公司的自願披露。2021年6月11日,該公司通知OFAC,它已發現一家非美國公司可能進行其他相關交易。Flex 關聯業務。該公司於2021年11月16日向OFAC提交了最新報告,報告了對這些交易的審查結果。該公司打算今後繼續就此事與外國資產管制處充分合作。儘管如此,公司有理由受到處罰,這可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
外國税務機關(“税務機關”)評估的累計總額約為 $221從2010財年到2020財年的各個財政年度,其管轄範圍內的多個Flex法律實體所欠的税款為百萬美元。評估的金額與拒絕某些可扣除的公司間付款以及此類司法管轄區以外所得收入的納税性有關。該公司不同意税務局的評估,並正在通過行政和司法程序積極對評估提出異議。
由於上述未繳税項目的最終解決方案仍不確定,公司繼續根據更有可能的標準為不確定的税收狀況做準備。儘管問題的解決可能會導致納税負債、利息和罰款,這些金額可能大大高於這些事項的應計金額,但管理層目前認為,該決議不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除上述事項外,公司還不時受到在正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和訴訟。公司堅決為自己辯護,反對任何此類索賠。儘管這些事項的結果目前尚無法確定,但管理層預計,由於這些事項而可能或合理可能發生的任何損失,如果超過公司合併資產負債表中已經累計的金額,都不會對整個財務報表產生重大影響。
13. 股票回購
在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間,公司回購了 11.5百萬和 20.1百萬股,總收購價為 $309百萬和美元506分別為百萬股並收回了所有這些股份。在截至2023年9月29日的三個月期間,公司還另外退休了一名 50.2前幾期回購了百萬股庫存股,總收購價為美元388百萬。
根據公司目前的股票回購計劃,董事會授權以不超過美元的價格回購其已發行普通股2.0億美元是根據公司股東在2023年8月2日舉行的最近一次年度股東大會上批准的股票回購授權進行的。截至2023年9月29日,股票總金額為美元1.8根據目前的計劃,有數十億美元可供回購。
14. 分段報告
該公司報告其財務業績的依據是 三運營和可報告的細分市場、Flex 敏捷性解決方案、Flex 可靠性解決方案以及 下一頁追蹤器, 並分析營業收入作為衡量細分市場盈利能力的標準。這些細分市場的確定基於多個因素,包括產品和服務的性質、生產過程的性質、客户羣、交付渠道和類似的經濟特徵。
運營部門的業績是根據其税前運營貢獻或分部收入進行評估的。分部收入定義為淨銷售額減去銷售成本,以及分部銷售、一般和管理費用,不包括無形資產攤銷、股票薪酬、重組費用、法律和其他費用以及淨利息、淨額和其他費用(收入)。一部分折舊與其他一般公司研發和管理費用一起分配給相應的部門。
按細分市場分列的部分財務信息如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) |
淨銷售額: | | | | | | | |
Flex 敏捷性解決方案 | $ | 3,618 | | | $ | 4,004 | | | $ | 7,219 | | | $ | 7,995 | |
Flex 可靠性解決方案 | 3,314 | | | 3,299 | | | 6,605 | | | 6,268 | |
下一頁追蹤器 | 573 | | | 473 | | | 1,053 | | | 868 | |
分段間淘汰 | (34) | | | (10) | | | (70) | | | (18) | |
| $ | 7,471 | | | $ | 7,766 | | | $ | 14,807 | | | $ | 15,113 | |
分段收入和所得税前收入對賬: | | | | | | | |
Flex 敏捷性解決方案 | $ | 168 | | | $ | 170 | | | $ | 314 | | | $ | 342 | |
Flex 可靠性解決方案 | 171 | | | 175 | | | 336 | | | 322 | |
下一頁追蹤器 | 112 | | | 43 | | | 194 | | | 73 | |
企業和其他 | (12) | | | (13) | | | (28) | | | (31) | |
分部總收入 | 439 | | | 375 | | | 816 | | | 706 | |
對賬項目: | | | | | | | |
無形攤銷 | 17 | | | 21 | | | 37 | | | 43 | |
基於股票的薪酬 | 45 | | | 27 | | | 86 | | | 53 | |
重組費用 | 1 | | | — | | | 24 | | | — | |
法律和其他 (1) | — | | | 2 | | | 2 | | | 13 | |
利息,淨額 | 35 | | | 47 | | | 76 | | | 96 | |
其他費用(收入),淨額 | 16 | | | 6 | | | 27 | | | (3) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | $ | 325 | | | $ | 272 | | | $ | 564 | | | $ | 504 | |
(1)法律和其他包括與核心業務業績不直接相關的成本,可能包括與商業糾紛、政府監管和合規、知識產權、反壟斷、税收、就業或股東問題、產品責任索賠和其他全球問題有關的事項,以及與收購相關的成本和與客户相關的資產追回。在2023財年的上半年,公司對某些虧損突發事件進行了累計,這些虧損被認為是可能的和可估算的。
企業和其他領域主要包括企業服務成本,這些成本未包含在首席運營決策者(“CODM”)對每個已確定的應報告的細分市場的業績評估中。
該公司提供資產和服務的整體平臺,各細分市場利用這些平臺為各種客户謀福利。共享資產和服務包含在公司的全球製造和設計業務中,包括製造和設計設施。大多數基礎製造和設計資產在運營園區內混合在一起,兼容跨細分市場運營,並且在整個平臺上具有高度互換性。鑑於這些資產具有高度可互換的性質,它們既沒有按細分市場單獨識別,也沒有按細分市場向公司CODM報告。
15. 重組費用
在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間,公司確認了約美元3百萬和美元26數百萬美元的重組費用,其中大部分與員工遣散費有關。
下表彙總了截至2023年9月29日的六個月期間產生的費用的準備金、相應付款和剩餘的應計餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 長壽 資產 減值 | | 其他 退出成本 | | 總計 |
| (以百萬計) |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 50 | |
截至2023年9月29日的六個月期間產生的費用準備金 | 22 | | | 3 | | | 1 | | | 26 | |
截至2023年9月29日的六個月期間的現金支付 | (41) | | | — | | | — | | | (41) | |
截至2023年9月29日的六個月期間的非現金削減 | — | | | (3) | | | (1) | | | (4) | |
| | | | | | | |
截至2023年9月29日的餘額 | 25 | | | — | | | 6 | | | 31 | |
減去:流動部分(歸類為其他流動負債) | 25 | | | — | | | 6 | | | 31 | |
應計重組成本,扣除流動部分(歸類為其他負債) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
16. 可變利益實體
該公司通過持有不參與Nextracker收益的B類普通股來控制Nextracker Inc.(“Nextracker”)。因此,Nextracker中風險股票的股東(A類普通股股東)無權指導Nextracker的關鍵活動,因此Nextracker是一個可變利息實體(“VIE”)。該公司有能力通過控制Nextracker的活動來控制Nextracker的活動 51.5% 和 61.4截至2023年9月29日和2023年3月31日,分別佔Nextracker投票權的百分比。公司還有能力從VIE中獲得可觀的收益(通過將其對Nextracker和Nextracker LLC的投資轉換為Nextracker的A類普通股或現金),因此,該公司被確定為VIE的主要受益人。因此,公司繼續整合Nextracker,第三方持有的Nextracker權益被列為非控股權益。評估VIE模型和確定主要受益人需要對哪些實體可以控制VIE的活動、誰可以從VIE中獲得收益或吸收損失以及這些收益和損失對VIE的重要性做出重大判斷。
2023年7月3日,該公司的子公司Nextracker完成了首次公開募股(“IPO”)的後續發行,該首次公開募股於2023年2月13日完成,併發行 15,631,562A類普通股的股票,獲得的淨收益為美元551百萬。全部淨收益被Nextracker用於收購 14,025,000Nextracker LLC 來自該公司的間接全資子公司 Yuma, Inc. 的普通單位,以及 1,606,562Nextracker LLC普通股來自全球另類資產管理公司TPG的子公司TPG Rise Flash, L.P.由於Nextracker回購了Nextracker LLC的普通單位, 15,631,562Nextracker B類普通股的股票被取消。該公司收到了大約 $495扣除向TPG分配淨收益和支出後,後續發行的百萬美元。
截至2023年9月29日和2023年3月31日,非控股權益為美元450百萬和美元355分別為百萬。歸屬於非控股權益的淨收益為 $178百萬和美元203截至2023年9月29日的三個月和六個月期間分別為百萬美元。歸屬於非控股權益的淨收益為 零截至2022年9月30日的三個月和六個月期間。由於Nextracker於2023年2月13日首次公開募股,截至2023年9月29日,先前確定可贖回的非控股權益並不存在。歸屬於可贖回非控股權益的淨收益為 零截至2023年9月29日的三個月和六個月期間。歸屬於可贖回非控股權益的淨收益為 $6百萬和美元12截至2022年9月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
截至2023年9月29日和2023年3月31日,VIE外部資產和負債的賬面金額和分類包含在簡明合併資產負債表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月29日 | | 2023年3月31日 |
| (單位:百萬) (未經審計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 373 | | | $ | 130 | |
應收賬款,淨額 | 340 | | | 271 |
合同資產 | 312 | | | 298 |
庫存 | 196 | | | 138 |
其他流動資產 | 118 | | | 35 |
流動資產總額 | 1,339 | | | 872 |
財產和設備,淨額 | 7 | | | 7 |
善意 | 265 | | | 265 |
其他無形資產,淨額 | 1 | | | 1 |
其他資產 | 422 | | | 275 |
總資產 | $ | 2,034 | | | $ | 1,420 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 403 | | | $ | 211 | |
應計費用 | 67 | | | 60 | |
遞延收入 | 236 | | | 176 | |
其他流動負債 | 66 | | | 49 | |
流動負債總額 | 772 | | | 496 | |
長期債務 | 146 | | | 147 | |
其他負債 | 440 | | | 280 | |
負債總額 | $ | 1,358 | | | $ | 923 | |
17. 後續事件
2023年10月25日,偉創力宣佈計劃根據截至2023年2月7日的協議和合並計劃(“合併協議”),按比例將其在Nextracker的所有剩餘權益分拆給Flex股東。分拆受合併協議中規定的許多條件的約束,包括根據新加坡法律獲得Flex股東的批准,並且無法保證任何此類條件會得到滿足或免除。目前預計分拆將在截至2024年3月31日的Flex第四季度完成。
2023 年 10 月 25 日,公司管理層承諾開展有針對性的重組活動,通過減少過剩的員工能力來提高運營效率。儘管詳細的行動計劃尚未最終確定,但該公司目前估計費用約為 $100百萬美元將在截至2024年3月31日的財政年度的第三季度得到確認。預計這些費用將主要與員工解僱補助金有關,預計將在截至2024年3月31日的財政年度以現金結算。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有特別説明,否則本報告中提及的 “偉創力”、“公司”、“我們”、“我們的” 及類似術語均指偉創力有限公司及其子公司。
這份10-Q表的報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述。“期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃” 等詞語用於識別前瞻性陳述。此外,任何涉及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修改,以反映在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交本10-Q表格後發生的事件或情況。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,包括但不限於本節中討論的風險和不確定性,以及我們在10-K表年度報告中第二部分第1A項 “風險因素”、第一部分第1A項 “風險因素” 和第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論的任何風險和不確定性截至2023年3月31日的財政年度。此外,新的風險不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素或評估此類風險因素對我們業務的影響。因此,我們的未來業績可能與歷史業績或這些前瞻性陳述所討論或暗示的業績存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性,讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。
概述
我們是首選的多元化製造合作伙伴,可幫助市場領先的品牌設計、製造和交付改善世界的創新產品。憑藉遍佈約30個國家的全球員工隊伍的集體力量,我們通過負責任、可持續的運營,為整個產品生命週期提供支持,並運營最值得信賴的全球供應鏈之一。我們還通過廣泛的服務為客户提供額外價值,包括設計工程、組件服務、快速原型製作、配送和循環經濟解決方案。我們為各種行業提供支持,包括雲計算、通信、企業、汽車、工業、消費設備、生活方式、醫療保健和能源。截至2023年9月29日,我們的三個運營和應報告的部門如下:
•Flex 敏捷性解決方案(“FAS”),由以下終端市場組成:
◦通信、企業和雲,包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施
◦生活方式,包括電器、消費品包裝、地板護理、微型出行和音頻
◦消費類設備,包括移動和高速消費類設備。
•Flex 可靠性解決方案(“FRS”),由以下終端市場組成:
◦汽車,包括下一代交通、自動駕駛、連接、電氣化和智能技術
◦健康解決方案,包括醫療設備、醫療設備和藥物輸送
◦工業,包括資本設備、工業設備以及可再生能源和電網邊緣。
•Nextracker,智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案的領先提供商,這些解決方案用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。Nextracker的產品使太陽能電池板能夠跟隨太陽在天空中的運動並優化工廠性能。
我們的戰略是為客户提供全方位具有成本競爭力、垂直整合的全球供應鏈解決方案,通過這些解決方案,我們可以為客户設計、製造、運輸和維修完整的包裝產品。這使我們的客户能夠利用我們的供應鏈解決方案來滿足他們在整個產品生命週期中的產品需求。
在過去的幾年中,我們看到許多公司的多元化水平有所提高,主要是在科技領域。一些歷來自稱是軟件提供商、互聯網服務提供商或電子商務零售商的公司已進入競爭激烈且發展迅速的技術硬件市場,例如移動設備、家庭娛樂和可穿戴設備。這種趨勢導致這些公司的製造和供應鏈解決方案要求發生了重大變化。儘管產品變得越來越複雜,但這些公司所需的供應鏈解決方案變得更加個性化和要求更高,這極大地改變了製造和供應鏈格局。
我們使用投資組合方法來管理我們提供的廣泛服務。隨着客户改變進入市場的方式,我們有能力重組和平衡我們的業務組合,以適應客户的需求和要求,從而優化運營業績。我們商業模式的目標是使我們能夠靈活地根據需要重新部署和重新定位我們的資產和資源,以滿足我們所服務的所有市場的特定客户供應鏈解決方案需求,並獲得高於該資本加權平均成本的投資資本回報。
我們相信,我們持續的業務轉型將使我們處於戰略地位,使我們能夠利用先進製造能力、設計和工程服務以及售後服務外包的長期未來增長前景。
關於組件短缺和我們業務物流限制的最新信息
隨着時間的推移,組件短缺和後勤限制有所改善。我們將繼續監控潛在的供應鏈中斷。請參閲 “風險因素-” 供應鏈中斷、製造中斷或延遲,或未能準確預測客户需求,過去曾影響過,將來也可能影響我們滿足客户需求的能力,導致成本上升,或導致庫存過剩或過時。我們已經並將繼續受到供應鏈問題的不利影響,包括所需電子元件短缺。” 正如第一部分 “第1A項” 中披露的那樣。我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
我們正在不斷評估我們的資本結構,以應對當前的環境,並預計我們當前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為未來的承諾提供資金。請參閲下文 “流動性和資本資源” 部分中的更多討論。
俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭
我們將繼續監測和應對烏克蘭不斷升級的衝突以及相關的制裁和其他限制。我們還在監測和應對以色列-哈馬斯戰爭。截至本報告發布之日,對我們在烏克蘭和以色列的業務運營和財務業績沒有實質性影響。衝突對我們業務運營和財務業績的全面影響仍不確定,將取決於未來的發展,包括衝突的嚴重性和持續時間及其對區域和全球經濟狀況的影響。我們將繼續監控衝突,評估相關的限制和其他影響,併為我們的團隊成員、客户和企業做出謹慎的決策。
其他事態發展
2023年7月3日,我們的子公司Nextracker Inc.(“Nextracker”)完成了首次公開募股的後續發行,該首次公開募股於2023年2月13日完成,發行了15,631,562股A類普通股,淨收益為5.51億美元。全部淨收益被Nextracker用於從我們的間接全資子公司尤馬公司收購了14,02.5萬套Nextracker LLC普通股,並從全球另類資產管理公司TPG Rise Flash, L.P. 手中收購了1,606,562套Nextracker LLC普通股。由於Nextracker回購了Nextracker LLC的普通股,15,631,562股Nextracker B類普通股被取消。在後續發行之後,我們擁有74,432,619股B類普通股,佔Nextracker普通股總流通股的51.5%,因此,我們仍控制着Nextracker。在將淨收益分配給TPG和支出後,我們從後續發行中獲得了約4.95億美元。
2023年10月25日,我們宣佈計劃根據截至2023年2月7日的協議和合並計劃(“合併協議”),按比例將我們在Nextracker的所有剩餘權益分拆給我們的股東。分拆受合併協議中規定的許多條件的約束,包括根據新加坡法律獲得股東的批准,並且無法保證任何此類條件會得到滿足或免除。目前,分拆預計將在我們截至2024年3月31日的第四季度完成。
商業 概述
我們是全球最大的全球供應鏈解決方案提供商之一,截至2023年9月29日的六個月期間收入為148億美元,截至2023年3月31日的財年收入為303億美元。我們在世界主要消費和企業市場(亞洲、美洲和歐洲)建立了廣泛的製造設施網絡,以滿足跨國和地區客户不斷增長的外包需求。我們通過遍佈四大洲大約 30 個國家/地區的 100 多個設施為客户設計、製造、運輸和服務消費者和企業產品。我們還提供智能、集成的太陽能跟蹤器和軟件解決方案,用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。下表列出了按地區和國家分列的淨銷售額的相對百分比和美元金額,以及基於我們製造基地的位置按國家/地區劃分的財產和設備淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) |
按地區劃分的淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,684 | | | 49 | % | | $ | 3,459 | | | 45 | % | | $ | 7,166 | | | 48 | % | | $ | 6,774 | | | 45 | % |
亞洲 | 2,372 | | | 32 | % | | 2,751 | | | 35 | % | | 4,689 | | | 32 | % | | 5,268 | | | 35 | % |
歐洲 | 1,415 | | | 19 | % | | 1,556 | | | 20 | % | | 2,952 | | | 20 | % | | 3,071 | | | 20 | % |
| $ | 7,471 | | | | | $ | 7,766 | | | | | $ | 14,807 | | | | | $ | 15,113 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
各國淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 1,799 | | | 24 | % | | $ | 1,601 | | | 21 | % | | $ | 3,530 | | | 24 | % | | $ | 3,156 | | | 21 | % |
美國 | 1,459 | | | 20 | % | | 1,294 | | | 17 | % | | 2,784 | | | 19 | % | | 2,511 | | | 17 | % |
中國 | 1,370 | | | 18 | % | | 1,770 | | | 23 | % | | 2,784 | | | 19 | % | | 3,354 | | | 22 | % |
馬來西亞 | 555 | | | 7 | % | | 633 | | | 8 | % | | 1,101 | | | 7 | % | | 1,204 | | | 8 | % |
巴西 | 416 | | | 6 | % | | 547 | | | 7 | % | | 818 | | | 6 | % | | 1,074 | | | 7 | % |
匈牙利 | 363 | | | 5 | % | | 330 | | | 4 | % | | 714 | | | 5 | % | | 616 | | | 4 | % |
其他 | 1,509 | | | 20 | % | | 1,591 | | | 20 | % | | 3,076 | | | 20 | % | | 3,198 | | | 21 | % |
| $ | 7,471 | | | | | $ | 7,766 | | | | | $ | 14,807 | | | | | $ | 15,113 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
財產和設備,淨額: | 2023年9月29日 | | 2023年3月31日 |
| (以百萬計) |
墨西哥 | $ | 788 | | | 34 | % | | $ | 763 | | | 32 | % |
美國 | 360 | | | 15 | % | | 365 | | | 16 | % |
中國 | 332 | | | 14 | % | | 338 | | | 14 | % |
馬來西亞 | 149 | | | 6 | % | | 152 | | | 6 | % |
匈牙利 | 130 | | | 6 | % | | 140 | | | 6 | % |
巴西 | 89 | | | 4 | % | | 89 | | | 4 | % |
其他 | 480 | | | 21 | % | | 502 | | | 22 | % |
| $ | 2,328 | | | | | $ | 2,349 | | | |
我們相信,我們廣泛的開放創新平臺解決方案、設計和工程服務、先進的供應鏈管理解決方案和服務、龐大的規模和全球影響力以及位於低成本地理區域的製造園區相結合,為我們提供了競爭優勢和強大的差異化市場優勢,可以為領先的跨國和地區客户設計、製造和服務消費品和企業產品。具體而言,我們為客户提供了簡化全球產品開發、製造流程和售後服務的能力,使他們能夠顯著縮短上市時間和節省成本。
我們的經營業績受到多種因素的影響,包括:
•全球經濟狀況,包括通貨膨脹壓力、貨幣波動、增長放緩或衰退、更高的利率和地緣政治的不確定性(包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及以色列-哈馬斯戰爭造成的);
•我們提供的製造服務的組合、新制造計劃的數量、規模和複雜性、我們利用製造能力的程度、季節性需求和其他因素;
•當我們的客户未能成功營銷其產品或他們的產品未獲得廣泛的商業接受時,對我們業務的影響;
•我們有能力實現商業上可行的產量,並按照客户要求的性能規格製造商業數量的部件;
•當前的信貸和市場狀況(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及以色列-哈馬斯戰爭的結果)可能對我們的客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響,包括對他們履行合同義務的能力產生的任何影響;
•零部件短缺、運輸中斷或其他供應鏈相關限制對我們業務的影響;
•我們在受疫情影響的地理位置的業務運營以及客户和供應商的業務運營暴露於傳染病、流行病和流行病;
•某些客户產品的產品生命週期短,對我們業務的影響;
•我們的客户取消或延遲訂單或更改生產數量的能力;
•我們的客户決定選擇內部製造而不是外包來滿足其產品需求;
•整合收購的業務和設施;
•由於我們運營的市場勞動條件不利,勞動力成本增加;
•税收立法的變化;以及
•貿易法規和條約的變化。
正如截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項所概述的那樣,我們還面臨其他風險。
關鍵會計估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則” 或 “GAAP”)編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突以及以色列-哈馬斯戰爭,全球經濟和金融市場一直存在不確定性和幹擾,我們預計將繼續存在不確定性和幹擾。我們做出的估計和假設考慮了俄羅斯入侵烏克蘭和以色列-哈馬斯戰爭可能造成的某些影響。隨着新事件的發生以及獲得更多信息,這些估計值可能會發生變化。實際結果可能與這些估計和假設不同。
請參閲我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的會計政策,其中我們討論了在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
操作結果
下表列出了所示期間的某些運營報表數據,這些數據以淨銷售額的百分比表示(由於四捨五入,金額可能不相加)。財務信息和下文的討論應與本文件中包含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。此外,應參閲我們經審計的合併財務報表及其附註以及相關的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析,這些討論和分析載於截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 91.1 | | | 92.4 | | | 91.4 | | | 92.5 | |
重組費用 | — | | | — | | | 0.1 | | | — | |
毛利 | 8.9 | | | 7.6 | | | 8.5 | | | 7.5 | |
銷售、一般和管理費用 | 3.6 | | | 3.2 | | | 3.7 | | | 3.2 | |
重組費用 | — | | | — | | | — | | | — | |
無形攤銷 | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
營業收入 | 5.0 | | | 4.2 | | | 4.5 | | | 4.0 | |
利息,淨額 | 0.5 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.7 | |
其他費用(收入),淨額 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.0 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 4.4 | | | 3.5 | | | 3.8 | | | 3.3 | |
所得税(受益)準備金 | (1.0) | | | 0.4 | | | (0.4) | | | 0.4 | |
淨收入 | 5.4 | | | 3.1 | | | 4.2 | | | 2.9 | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 2.3 | | | 0.1 | | | 1.4 | | | 0.1 | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | 3.1 | % | | 3.0 | % | | 2.8 | % | | 2.8 | % |
淨銷售額
下表列出了我們按細分市場劃分的淨銷售額及其相對百分比(由於四捨五入,各個百分比的總和可能不等於 100%):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex 敏捷性解決方案 | $ | 3,618 | | | 48 | % | | $ | 4,004 | | | 52 | % | | $ | 7,219 | | | 49 | % | | $ | 7,995 | | | 53 | % |
Flex 可靠性解決方案 | 3,314 | | | 44 | % | | 3,299 | | | 42 | % | | 6,605 | | | 45 | % | | 6,268 | | | 41 | % |
下一頁追蹤器 | 573 | | | 8 | % | | 473 | | | 6 | % | | 1,053 | | | 7 | % | | 868 | | | 6 | % |
分段間淘汰 | (34) | | | — | % | | (10) | | | — | % | | (70) | | | — | % | | (18) | | | — | % |
| $ | 7,471 | | | | | $ | 7,766 | | | | | $ | 14,807 | | | | | $ | 15,113 | | | |
截至2023年9月29日的三個月期間,淨銷售額共計75億美元,較截至2022年9月30日的三個月期間的78億美元下降了約3億美元,下降了4%。我們的FAS板塊的淨銷售額比截至2022年9月30日的三個月期間下降了約4億美元,下降了10%,這主要是由於我們的消費設備業務大幅下降,生活方式業務下降了兩位數的低水平,以及由於CEC難以進行同比較,以及某些市場的市場需求疲軟,以及消費端的疲軟,我們的通信、企業和雲計算(“CEC”)下降了中等個位數百分比市場。與截至2022年9月30日的三個月相比,我們的FRS板塊的淨銷售額保持相對平穩,增長了約1500萬美元,這主要是由於客户需求增加和各個終端市場的增長導致汽車業務實現個位數的高幅增長,但被難以同比比較和客户需求減少導致工業業務的低個位數百分比下降所抵消。由於客户需求的減少抵消了客户的增長,我們的健康解決方案業務的淨銷售額保持相對平穩。我們的Nextracker板塊的淨銷售額比截至2022年9月30日的三個月期間增長了約1億美元,增長了21%,這主要是受以下因素的推動
已交付千兆瓦特。美洲的淨銷售額增長了2億美元,至37億美元,亞洲的淨銷售額下降了4億美元,至24億美元,歐洲的淨銷售額下降了1億美元,至14億美元。
截至2023年9月29日的六個月期間,淨銷售額共計148億美元,較截至2022年9月30日的六個月期間的151億美元下降約3億美元,下降2%。我們的FAS板塊的淨銷售額比截至2022年9月30日的六個月期間下降了約8億美元,下降了10%,這主要是由於上述三個月討論中提到的相同因素,我們的消費類設備業務大幅下降,生活方式業務出現兩位數的低幅下降以及CEC業務的低個位數百分比下降。我們的FRS板塊的淨銷售額比截至2022年9月30日的六個月期間增長了約3億美元,增長了5%,這主要是由於我們的汽車業務實現了兩位數的低位數百分比增長,健康解決方案業務的中等個位數百分比增長,以及由於強勁的客户需求和各個終端市場的擴張,我們的工業業務出現了較低的個位數百分比增長。我們的Nextracker板塊的淨銷售額比截至2022年9月30日的六個月期間增長了約2億美元,增長了21%,這主要是受上述三個月討論中提到的相同因素的推動。美洲的淨銷售額增長了4億美元,至72億美元,亞洲的淨銷售額下降了6億美元,至47億美元,歐洲的淨銷售額下降了1億美元,至30億美元。
在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間,我們的十大客户約佔淨銷售額的33%。在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間,我們的十大客户約佔淨銷售額的35%。在截至2023年9月29日或2022年9月30日的三個月和六個月期間,沒有客户佔淨銷售額的10%以上。
銷售成本
銷售成本受多種因素的影響,包括新制造計劃的數量和規模、產品組合、按地區劃分的勞動力成本波動、組件成本和可用性以及產能利用率。
在截至2023年9月29日的三個月期間,銷售成本總額為68億美元,較截至2022年9月30日的三個月期間的72億美元下降了約4億美元,下降了5%。截至2023年9月29日的三個月期間,銷售成本下降的主要原因是合併銷售額下降了3億美元,下降了4%。截至2023年9月29日的三個月期間,FAS的銷售成本比截至2022年9月30日的三個月期間下降了約4億美元,下降了10%,這與同期FAS收入的總體下降10%相對一致,這主要是由於我們的消費類設備、生活方式和CEC業務的收入減少。截至2023年9月29日的三個月期間,FRS的銷售成本比截至2022年9月30日的三個月期間增加了約1,400萬美元,增長了0.5%,這與同期FRS收入的總體温和增長一致,這主要是由於我們的汽車業務收入增加。截至2023年9月29日的三個月期間,我們的Nextracker板塊的銷售成本比截至2022年9月30日的三個月期間增加了約1100萬美元,增長了3%,這主要是由於同期Nextracker收入增長了21%,但被運費和物流成本上漲下降以及合同執行總體改善所帶來的盈利能力提高所抵消。
在截至2023年9月29日的六個月期間,銷售成本總額為135億美元,較截至2022年9月30日的六個月期間的140億美元下降了約5億美元,下降了3%。截至2023年9月29日的六個月期間,銷售成本下降的主要原因是合併銷售額下降了3億美元,下降了2%。截至2023年9月29日的六個月期間,FAS的銷售成本比截至2022年9月30日的六個月期間下降了約7億美元,下降了10%,這與同期FAS收入總體下降10%一致,這主要是由於上述討論中提到的三個月期間的驅動因素。截至2023年9月29日的六個月期間,FRS的銷售成本比截至2022年9月30日的六個月期間增加了約3億美元,增長了5%,這與同期FRS收入的總體增長5%一致,這主要是由於上述討論中提到的三個月期間的驅動因素。截至2023年9月29日的六個月期間,我們的Nextracker板塊的銷售成本比截至2022年9月30日的六個月期間增加了約2,800萬美元,增長了4%,這主要是受上述三個月討論中提到的相同因素的推動。
毛利
如上所述,毛利受銷售成本波動的影響,此外還受到多種因素的影響,包括產品生命週期、單位數量、產品組合、定價、競爭、新產品推出、製造設施的擴建或整合,以及不時啟動的具體重組活動。我們靈活的製造流程設計使我們能夠在工廠中生產各種產品,並更好地利用我們在不同的地理分佈和服務所有細分市場的客户中的製造能力。就新項目而言,由於產品啟動成本、啟動階段的製造項目量減少、運營效率低下以及管理費用吸收不足,盈利能力通常會滯後於收入增長。這些項目的毛利潤率通常會提高
隨着時間的推移,隨着製造量的增加、我們的利用率和管理費用吸收的提高以及製造服務內容水平的提高。由於這些不同的因素,我們的毛利率因時期而異。
截至2023年9月29日的三個月期間,毛利從截至2022年9月30日的三個月期間的6億美元,即淨銷售額的7.6%,增長了1億美元,佔淨銷售額的8.9%。在截至2023年9月29日的三個月期間,毛利率提高了130個基點,這主要是由於利潤率較高的FRS和Nextracker板塊的增長形成了有利的組合,但我們的CEC業務的不利組合部分抵消了這一增長。
截至2023年9月29日的六個月期間,毛利從截至2022年9月30日的六個月期間的11億美元,即淨銷售額的7.5%,增長了1億美元,增至13億美元,佔淨銷售額的8.5%。由於上述三個月討論中提到的相同因素,同期毛利率提高了100個基點。
分部收入
運營部門的業績是根據其税前運營貢獻或分部收入進行評估的。分部收入定義為淨銷售額減去銷售成本,以及分部銷售、一般和管理費用,不包括無形資產攤銷、股票薪酬、重組費用、法律和其他費用以及淨利息、淨額和其他費用(收入)。一部分折舊與其他一般公司研發和管理費用一起分配給相應的部門。
下表列出了細分市場的收入和利潤。由於四捨五入,下表中的分段邊距可能無法完全重新計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期已結束 | | 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 | | 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) |
分部收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
Flex 敏捷性解決方案 | $ | 168 | | | 4.6 | % | | $ | 170 | | | 4.3 | % | | $ | 314 | | | 4.3 | % | | $ | 342 | | | 4.3 | % |
Flex 可靠性解決方案 | 171 | | | 5.2 | % | | 175 | | | 5.3 | % | | 336 | | | 5.1 | % | | 322 | | | 5.1 | % |
下一頁追蹤器 | 112 | | | 19.5 | % | | 43 | | | 9.1 | % | | 194 | | | 18.4 | % | | 73 | | | 8.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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截至2023年9月29日的三個月期間,FAS板塊的利潤率從截至2022年9月30日的三個月期間的4.3%增長了約30個基點,至4.6%。利潤率的增長主要是由於對新項目和產品組合的強勁執行。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間,FAS板塊的利潤率相對持平,為4.3%。這主要是由於針對新項目坡道的強勁執行,而CEC不利的組合和擴建成本抵消了產品組合。
FRS板塊的利潤率從截至2022年9月30日的三個月期間的5.3%下降了約10個基點,至截至2023年9月29日的三個月期間的5.2%。FRS細分市場利潤率的下降主要是由與我們的工業業務銷售下降相關的未吸收成本推動的。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間,FRS板塊的利潤率相對持平,為5.1%。這得益於我們健康解決方案業務利潤率的提高,而持續的項目增長以及與工業業務銷售下降相關的未吸收成本抵消了生產率的提高。
Nextracker細分市場的利潤率從截至2022年9月30日的三個月期間的9.1%增長了約1,040個基點,至截至2023年9月29日的三個月期間的19.5%。利潤率的增長是由定價提高、運費節省以及收入增加帶來的有利成本吸收推動的。Nextracker細分市場的利潤率從截至2022年9月30日的六個月期間的8.4%增長了約1,000個基點,至截至2023年9月29日的六個月期間的18.4%。在這六個月期間,Nextracker細分市場利潤率的增加是由於上述討論中提到的三個月期間的相同因素造成的。
重組費用
在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間,我們分別確認了約300萬美元和2600萬美元的重組費用,主要與員工遣散費有關。
銷售、一般和管理費用
在截至2023年9月29日的三個月期間,銷售、一般和管理費用(“SG&A”)約為3億美元,佔淨銷售額的3.6%,較截至2022年9月30日的三個月期間的約2億美元(佔淨銷售額的3.2%)增加了2,700萬美元。在截至2023年9月29日的六個月期間,銷售和收購為5億美元,佔淨銷售額的3.7%,較六個月期間的5億美元增加了5,600萬美元,佔淨銷售額的3.2%
已於 2022 年 9 月 30 日結束。增長的主要原因是為支持我們的Nextracker業務更高的收入增長而增加的銷售和收購成本以及更高的勞動力成本。
無形攤銷
在截至2023年9月29日的三個月期間,無形資產的攤銷額從截至2022年9月30日的三個月期間的2,100萬美元降至1,700萬美元,並從截至2022年9月30日的六個月期間的4,300萬美元降至截至2023年9月29日的六個月期間的3,700萬美元,這主要是由於某些無形資產現已全額攤銷。
利息,淨額
在截至2023年9月29日的三個月期間,淨利息支出為3500萬美元,而截至2022年9月30日的三個月期間的支出為4,700萬美元,這主要是由於與上一年度相比,利息收入增加和利息支出減少。
在截至2023年9月29日的六個月期間,淨利息支出為7,600萬美元,而截至2022年9月30日的六個月期間的支出為9,600萬美元,這主要是由於利息收入增加,但被與上年同期相比可變利息支出增加所抵消。
其他費用(收入),淨額
在截至2023年9月29日的三個月期間,其他費用(收入)淨額為1,600萬美元,而截至2022年9月30日的三個月期間的支出為600萬美元,這主要是由於確認的外匯交易虧損與上年同期相比增加。
在截至2023年9月29日的六個月期間,其他費用(收入)淨額為2700萬美元,而截至2022年9月30日的六個月期間的收入為300萬美元,這主要是由於上述討論中提到的相同驅動因素。
所得税
我們的某些子公司曾在不同時間在各自的國家獲得税收減免,因此所得税低於普通税率下的所得税。有關進一步討論,請參閲我們在截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中合併財務報表附註中的附註15 “所得税”。
截至2023年9月29日的三個月和六個月期間,合併有效税率為 (25)% 和 (9)%,截至2022年9月30日的三個月和六個月期間的合併有效税率分別為 13% 和 14%。有效税率與新加坡17%的法定税率不同,這是由於在不同司法管轄區確認收益(我們的大部分收入和利潤來自新加坡以外的業務)、營業虧損結轉、所得税抵免、發放先前設定的遞延所得税資產估值補貼、不確定税收狀況的負債,以及向主要位於中國、馬來西亞、荷蘭和以色列的子公司提供的某些免税期和激勵措施的影響。截至2023年9月29日的三個月和六個月期間,有效税率大大低於截至2022年9月30日的三個月和六個月期間的有效税率,這主要是由於記錄了1.4億美元的遞延所得税資產,所得税優惠的抵消條目完全歸因於與Nextracker的後續公開發行相關的非控股權益,Nextracker通過該發行從相關的Flex美國子公司購買了額外的Nextracker LLC單位。
2022年8月16日,《2022年通貨膨脹降低法案》(“IRA”)頒佈為法律,其中包括新的企業最低税、股票回購消費税、大量綠色能源抵免、其他税收規定以及大幅增加的執法資源。儘管該法案某些方面的詳細法規仍未出台,但我們預計這些條款不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
流動性和資本資源
為了應對 COVID-19 疫情之後充滿挑戰的經濟環境,我們不斷評估我們在未來 12 個月內履行義務的能力,並在此期間積極重置資本結構,以提高到期日和流動性。因此,我們預計我們當前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為當前和未來的承諾提供資金。截至2023年9月29日,我們的現金和現金等價物約為29億美元,銀行和其他借款約為34億美元。截至2023年9月29日,我們有25億美元的循環信貸額度將於2027年7月到期,另有5億美元的Nextracker循環信貸額度將於2028年2月到期,根據該額度,我們沒有未償借款。截至 2023 年 9 月 29 日,我們已經進入了
遵守我們所有信貸額度和契約下的契約;我們還預計在未來12個月內將繼續遵守信貸額度和契約的契約。
在2024財年,我們實施了10b5-1的債券回購計劃,旨在回購我們發行的某些未償債券。在截至2023年9月29日的六個月期間,我們回購了2025年到期的4.750%票據中的約800萬美元,這使我們的簡明合併運營報表獲得了微不足道的收益。
在截至2023年9月29日的六個月期間,運營活動提供的現金為4億美元,主要由該期間的6億美元淨收入以及折舊、攤銷和股票薪酬等3億美元的非現金費用所推動,這些費用被淨營運資金的某些變化所抵消,如下所述。
我們認為,淨營運資金(“NWC”)是衡量我們流動性的關鍵指標。淨營運資金按流動資產減去流動負債計算。截至2023年9月29日,淨營運資金從截至2023年3月31日的52億美元增加了約2億美元至54億美元。增長的主要原因是營運資本預付款減少3億美元,應付賬款減少2億美元,部分抵消了4億美元庫存減少的影響。
在截至2023年9月29日的六個月期間,用於投資活動的現金為3億美元。這主要是由3億美元的房地產和設備淨資本支出推動的,這些支出用於繼續擴大能力和產能,以支持我們不斷擴大的CEC、汽車、工業、健康解決方案和生活方式業務。
我們認為,調整後的自由現金流是一項重要的流動性指標,因為它衡量了在給定時期內產生的可用於償還債務、進行投資、基金收購、回購公司股票和用於某些其他活動的現金金額。我們調整後的自由現金流定義為運營現金減去房地產和設備的淨購買量,這使我們能夠持續地向投資者呈現調整後的現金流。在截至2023年9月29日和2022年9月30日的六個月期間,我們調整後的自由現金流分別為1億美元和流出1億美元。根據美國公認會計原則,調整後的自由現金流不是衡量流動性的指標,其他公司可能無法以相同的方式定義和計算。不應孤立地考慮調整後的自由現金流,也不應將其作為經營活動提供的淨現金的替代方案。調整後的自由現金流與最直接可比的GAAP運營現金流財務指標對賬如下:
| | | | | | | | | | | |
| 已結束的六個月期間 |
| 2023年9月29日 | | 2022年9月30日 |
| (以百萬計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 363 | | | $ | 141 | |
| | | |
| | | |
購買財產和設備 | (319) | | | (296) | |
處置財產和設備所得收益 | 19 | | | 18 | |
調整後的自由現金流 | $ | 63 | | | $ | (137) | |
在截至2023年9月29日的六個月期間,融資活動使用的現金為5億美元,這主要是由為回購我們的普通股而支付的5億美元現金以及4億美元的銀行借款和長期債務的還款推動的,但被分配給TPG和支出後的Nextracker股票發行淨收益5億美元所抵消。
我們的現金餘額產生並保存在世界各地的許多地方。流動性受到許多因素的影響,其中一些因素是基於業務的正常持續運營,有些則源於與全球經濟和市場相關的波動。在某些情況下,當地政府法規可能會限制我們轉移現金餘額以滿足現金需求的能力;但是,當前的任何限制都不重要。目前,我們預計此類法規和限制不會影響我們向供應商付款和在全球組織中開展業務的能力。我們認為,我們現有的現金餘額,加上信貸額度下可用的運營和借款的預期現金流,將足以至少在未來十二個月內為我們的運營提供資金。截至2023年9月29日和2023年3月31日,我們的現金和現金等價物分別約有33%和27%由新加坡以外的外國子公司持有。儘管根據現行法律,幾乎所有在新加坡境外持有的款項都可以匯回國內,但有相當一部分可能需要預扣所得税。出於財務報表的目的,我們為這些金額規定了納税義務,但我們的某些國外收入除外,這些收入被視為無限期地在新加坡境外再投資(截至2023年3月31日約為19億美元)。匯回國可能會導致額外的所得税;但是,對於我們的大多數外國實體來説,我們的意圖是將這些資金永久性地在新加坡以外進行再投資,而我們目前的計劃並未表明需要將其匯回國以資助我們在持有地以外的司法管轄區的業務。如果當地限制阻礙了公司間資金的有效轉移,我們的意圖是將現金餘額留在新加坡境外,我們將通過持續的現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。
未來的流動性需求將取決於庫存、應收賬款和應付賬款水平的波動、新設備資本支出的時間、我們在多大程度上使用新設施和設備的運營租約,以及出貨量和客户訂單量的變化。
我們維持各種未承諾的短期融資機制,包括但不限於商業票據計劃,以及根據資產支持證券化(“ABS”)計劃設立的次級票據的循環出售和回購,截至2023年9月29日,根據該計劃,沒有未償還的借款。
從歷史上看,我們的運營資金來自運營產生的現金和現金等價物、股票和債務證券的公開發行收益、銀行債務和租賃融資。除了出售與這些證券化協議相關的貿易應收賬款外,我們還能夠根據ABS計劃出售指定的貿易應收賬款池並出售某些貿易應收賬款。我們可以根據需要進行債務和股權融資、出售應收賬款和租賃交易,為收購和預期增長提供資金。
出售或發行股票或可轉換債務證券可能會導致現有股東的稀釋。此外,我們可能發行的債務證券的權利和特權優先於普通股持有人的權利和特權,該債務的條款可能會限制運營並可能增加償債義務。由於償債要求和限制性契約,負債的增加可能會限制我們的靈活性,可能會影響我們的信用評級,並可能限制我們獲得額外資本或執行業務戰略的能力。由於更嚴格的借款條款,信用評級的任何下調都可能對我們的借貸能力產生不利影響。我們將繼續評估我們的資本結構,並評估重新部署可用現金以減少現有債務或回購普通股的好處。
根據我們目前的股票回購計劃,董事會根據股東在2023年8月2日舉行的最近一次年度股東大會上批准的股票購買授權,批准以不超過20億美元的價格回購已發行普通股。在截至2023年9月29日的六個月期間,我們根據當前和之前的回購計劃支付了5.06億美元回購股票,平均價格為每股25.11美元。截至2023年9月29日,根據當前計劃,總金額為18億美元的股票可供回購。
合同義務和承諾
有關我們的長期債務還款、經營租賃付款、資本租賃付款和其他承諾的信息,請參見我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
截至2023年9月29日,我們的合同義務和承諾沒有實質性變化。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
與截至2023年3月31日的財年相比,在截至2023年9月29日的六個月期間,我們因利息和外幣匯率變動而面臨的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。 控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
公司管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了截至2023年9月29日公司披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條)的有效性。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年9月29日,公司的披露控制和程序可有效確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,以及 (ii) 收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月29日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化沒有對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟
有關我們重大法律程序的描述,見簡明合併財務報表附註中的附註12 “承付款和或有開支”,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第1A項” 中討論的風險和不確定性。截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
我們包括以下其他風險因素,這些因素補充了我們在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素,應將其與我們在截至2023年3月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中對風險因素的描述一起閲讀:
我們預計將通過一系列交易將我們在Nextracker Inc.(“Nextracker”)中間接擁有的剩餘權益分配給所有股東。 此類交易的完成受許多條件的約束,這些條件可能無法滿足或免除,也可能不會發生。
根據我們、Nextracker、Yuma, Inc.(“Yuma”)和Yuma Acquisity Corp.(“合併子公司”)於2023年2月7日達成的某些合併協議(“合併協議”),我們預計將通過以下交易(合稱 “交易”)將我們在Nextracker擁有的剩餘權益分配給所有股東:(i)法院批准的減資將根據 “新加坡公司法” 第78G條 (“資本削減”) 進行, (ii) 所有普通股的分配,面值0.001美元,通過向我們的股東進行實物分配(“分配”)的Yuma(“Yuma 普通股”),(iii)Yuma與Yuma Acquisity, Inc.合併,Yuma作為Nextracker的全資子公司倖存下來(“合併”),據此,合併前夕流通的Yuma普通股將自動轉換為有權根據交換率(定義見合併協議)(根據合併協議的條款,向Yuma普通股持有人支付現金以代替A類普通股的任何部分股份),以及(iv)Yuma與Nextracker的全資有限責任公司子公司合併,該有限責任公司作為Nextracker的全資子公司倖存下來,將在合併完成後不久進行(與合併,“合併”)。
Nextracker和我們完成交易的義務受許多條件的約束,其中包括:(i)我們沒有行使唯一和絕對的自由裁量權來撤銷我們在2023年10月25日向Nextracker發出的行使美國偉創力國際(“FIUI”)實施合併的權利的書面通知,撤銷將導致交易放棄;(ii) 我們已經獲得了在特別會議上投票的至少四分之三普通股持有人的贊成票股東大會支持減資和分配;(iii)新加坡高等法院已批准減資和分配;(iv)沒有暫停執行S-4表格註冊聲明(Reg.第 333-275164 號)於 2023 年 10 月 25 日向美國證券交易委員會提交併由美國證券交易委員會宣佈於 2023 年 10 月 27 日生效,美國證券交易委員會尚未審理尋求停止令的程序;(v) 沒有任何政府實體頒佈、發佈、頒佈、執行或頒佈任何法律、規則、法規、判決、禁令、規定、法令、命令或裁決、限制、禁止或以其他方式制定任何交易非法或以其他方式禁止或阻止交易完成;(vi) 我們已收到税款截至合併截止之日,一位全國認可的税務顧問發表的意見,大意是,根據經修訂的1986年《美國國税法》(“《守則》”)第355條,分配將符合免税資格,根據該法第368(a)條,合併將符合免税重組資格;(vii)資本削減和分配已經完成。無法保證上述任何條件或合併協議中規定的其他條件會得到滿足或免除。
由於多種因素,我們可能無法完成交易,其中包括:(i)可能導致合併協議終止的任何事件、變更或其他情況的發生,以及(ii)我們或Nextracker未能滿足上述條件或合併協議中規定的其他條件的任何其他失敗。
如果分配,加上FIUI通過我們的全資子公司連鎖向我們進行的Yuma普通股股票的一系列內部分配(“分配”)不符合該守則第355條或其他條款規定的免税資格,或者合併不符合該守則第368(a)條規定的免税重組資格,則我們、我們的子公司和股東可能會承擔鉅額的納税義務。
我們收到了美國國税局(“國税局”)的一封私人信函,其中涉及與該法第355條規定的免税分配相關的某些事項。除了私信裁決外,我們預計還將收到德勤税務有限責任公司的意見,大意是根據《守則》第355條,分銷將符合免税資格,而根據該守則第368(a)條,合併將符合免税重組資格。我們收到德勤税務有限責任公司的意見是進行交易的條件。
儘管私信裁決總體上對美國國税局具有約束力,但它基於某些事實和假設以及我們和Nextracker的某些陳述和承諾,即根據該守則獲得免税待遇所必需的某些條件已得到滿足。此外,美國國税局不會就分配是否滿足所有免税待遇要求作出裁決,而德勤税務有限責任公司預期的意見將解決這些要求。我們預計將從德勤税務有限責任公司那裏得到的意見將得出結論,分配符合該守則第355條規定的所有必要要求都將得到滿足,並將基於我們和Nextracker就私人信函裁決所涉事項作出的私人信函裁決、某些事實和假設以及某些陳述和承諾等因素。如果與私人信函裁決或意見有關的任何事實、陳述、假設或承諾不正確或遭到違反,美國國税局可能會追溯撤銷或修改私信裁決,我們依賴該意見的能力可能會受到損害。該意見將代表德勤税務有限責任公司的判決,對美國國税局或法院不具有約束力,美國國税局或法院可能不同意意見中得出的結論,因此無法確定美國國税局不會質疑意見中反映的結論,也無法確定法院不會支持此類質疑。此外,該意見將以現行法律為依據,如果現行法律的變化具有追溯效力,則無法依據。
如果一項或多項分配最終未能符合《守則》第355條規定的免税資格,則我們或我們的一家或多家子公司將確認收益,其金額等於在適用應納税分配之日分配的尤馬普通股的公允市場價值超過進行適用分配方此類股票的納税基礎,這可能導致我們和我們的子公司承擔鉅額納税義務。此外,我們和我們的子公司可能有責任為Yuma Comma Stock的應納税分配預扣税,除了上述應納税收益外,這可能導致我們和我們的子公司承擔鉅額納税義務。此外,如果一項或多項分銷沒有資格獲得美國州或地方或非美國法律規定的免税待遇,則根據美國州、地方或非美國法律,我們和我們的子公司可能會承擔其他重大納税義務(包括預扣税)。最後,如果根據《守則》第355條,分配不符合免税資格,則每位美國普通股持有人通常將被視為獲得的應納税分配,等於該美國持有人在分配中獲得的尤馬普通股的公允市場價值。
如果合併最終未能符合《守則》第368(a)條規定的免税重組資格,則在分配中獲得尤馬普通股的每位美國普通股持有人通常將被視為向Nextracker進行了應納税處置,並將在收到合併中A類普通股時確認應納税損益。
即使根據《守則》第355條,分銷符合免税資格,但如果一個或多人直接或間接收購了我們的股票或尤馬(或兩者的繼任者,包括合併後的Nextracker)50%或以上的權益(以選票或價值衡量),則根據《守則》第355(e)條,分配仍需向我們和我們的子公司(但不包括美國普通股持有人)納税,作為包括分配在內的計劃或一系列關聯交易的一部分發生。就《守則》第355(e)條而言,在第一次分配前兩年開始至最後一次分配後兩年結束的時期內,直接或間接收購或發行我們的股票或尤馬股票(包括合併後的Nextracker股票),通常被視為此類計劃的一部分,儘管根據事實和情況,我們或Nextracker可能能夠重新收購但是那個假設。就本次測試而言,合併將被視為包括分配在內的計劃的一部分,但預計合併本身不會導致根據《守則》第355(e)條向我們徵税,因為分配後立即持有尤馬普通股的持有人將在合併後立即擁有Nextracker的至少50.1%的股票。但是,如果美國國税局確定再次收購或發行我們的股票或尤馬股票(包括合併後的Nextracker股票)是包括分銷在內的計劃或一系列關聯交易的一部分,並觸發了《守則》第355(e)條的適用,那麼我們和我們的子公司將確認上述收益。根據税務事項協議,該協議將在分配前夕由我們、Yuma和Nextracker簽署,該協議將規定此類當事方在税收(包括正常業務過程中產生的税收以及因分配和合並而產生的税款)、税收屬性、納税申報表、税收方面的權利、責任和義務
在某些情況下,競爭和某些其他事項(“税務事務協議”)、Yuma和Nextracker(及其繼任者)以及我們,可能有義務向另一方(但不包括我們的股東)賠償因分配或合併未能獲得第355或368(a)條規定的免税待遇資格而產生的税收和某些税收相關損失分別是《守則》。任何此類賠償義務都可能是巨大的,並可能對有義務支付此類款項的一方產生重大不利影響。
根據股東某些居住司法管轄區的證券法律或任何其他適用法律法規,可能禁止向我們的股東分配尤馬普通股和/或隨後根據合併向我們的股東發行A類普通股以換取尤馬普通股的股份,如果禁止向此類股東(“受影響股東”)提供上述任何證券,我們可以,但我們無需尋求豁免或確定另一種形式的申報表資本代替分配與分配相關的尤馬普通股或與合併相關的A類普通股股票。如果我們拒絕進行任何修改以適應此類司法管轄區任何其他適用法律的證券法律法規,則受影響的股東將無權獲得與分配相關的尤馬普通股、與合併相關的A類普通股或此類尤馬普通股或A類普通股的現金等價物。
截至2023年9月29日,2828名股東已發行和流通的437,913,956股普通股。我們通常沒有分析當地證券法律或任何其他適用法律或法規或每位股東的任何居住司法管轄區的任何其他適用法律是否禁止或限制(絕對或在遵守各種證券法要求的前提下,無論是法律還是行政要求)與合併相關的尤馬普通股的分配或A類普通股的發行。根據當地證券法律或法規或我們所有股東的每個居住司法管轄區的任何其他適用法律,無法保證受影響股東在分配中獲得尤馬普通股的股份和/或隨後收到合併中的A類普通股股份。我們的股東必須自費告知並遵守任何此類禁令或限制,對我們不承擔任何責任。
根據分配條款,無權獲得現金代替尤馬普通股的股份,因此也無權獲得與合併相關的A類普通股,根據合併條款(根據交換比率(定義見合併協議)核算A類普通股的部分股份),無權以現金代替A類普通股。對於此類司法管轄區,我們可以選擇尋求豁免或確定另一種形式的資本回報,以代替分配尤馬普通股或A類普通股的股票,但我們無需這樣做。如果我們拒絕修改此類司法管轄區要求的分銷條款或合併條款,如果我們的某些股東是這些司法管轄區的居民,或者如果當地法律或法規和/或任何其他適用法律禁止我們的某些股東接受與分配相關的尤馬普通股或與合併相關的A類普通股股份,則這些股東將不會獲得與合併相關的Yuma Cromon Stock股份用與合併相關的A類普通股的分配或股份,因此他們對我們的投資可能會貶值。在這種情況下,這些股東不得就此向我們、Yuma和/或Nextracker提出任何索賠。
地緣政治的不確定性,包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突以及以色列-哈馬斯戰爭所產生的不確定性,可能會對我們的業務、經營業績和財務業績產生不利影響。
我們在全球都有工廠,包括在以色列和烏克蘭。如果這些設施遭到破壞、摧毀或以其他方式無法運行,無論是由於戰爭、敵對行為還是恐怖行為,此類事件都可能危及我們開發、製造和交付某些產品的能力,並對我們的運營和運營結果產生不利影響。由於缺少現役服兵役的僱員,我們的行動已經中斷,而且可能繼續受到幹擾。俄羅斯-烏克蘭衝突、以色列-哈馬斯戰爭和其他敵對行動或武裝衝突,或者我們設施所在國與其各自貿易夥伴之間的貿易或運輸的中斷或削減,可能會對我們的運營和運營結果產生不利影響。此外,設施所在地區的政治、經濟和軍事不穩定可能導致全球市場、供應鏈和行業的中斷和不穩定,從而對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
第 2 項。 股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
下表提供了有關我們在2023年7月1日至2023年9月29日期間購買普通股的信息:
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時期 | | 的總數 股份 已購買 (1) | | 平均價格 按每人支付 分享 | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式 | | 近似美元 股票的價值 可能還可以在下方購買 計劃或計劃 |
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 8 月 4 日 (2) (3) | | 4,472,813 | | | $ | 27.72 | | | 4,472,813 | | | $ | 1,990,000,059 | |
2023 年 8 月 5 日至 2023 年 9 月 1 日 (3) | | 3,745,405 | | | $ | 26.70 | | | 3,745,405 | | | $ | 1,890,000,341 | |
2023年9月2日-2023年9月29日 (3) | | 3,262,975 | | | $ | 26.05 | | | 3,262,975 | | | $ | 1,805,000,584 | |
總計 | | 11,481,193 | | | | | 11,481,193 | | | |
(1)在2023年7月1日至2023年9月29日期間,所有購買均根據下文討論的計劃在公開市場交易中進行。所有購買均根據1934年《證券交易法》第10b-18條進行。
(2)2022年8月25日,我們董事會批准以不超過10億美元的價格回購我們已發行的普通股。這符合股份購買授權,根據該授權,我們的股東在與董事會授權同日舉行的年度股東大會上批准了回購已發行普通股20%的上限。截至2023年6月30日,根據該計劃,我們有總額為6.97億美元的股票可供回購,截至2023年8月2日,回購了總額為1.14億美元的410萬股股票(此後該計劃的授權終止)。
(3)2023 年 8 月 2 日,我們的董事會批准以不超過 20 億美元的價格回購我們已發行的普通股。這符合股份購買授權,根據該授權,我們的股東在與董事會授權同日舉行的年度股東大會上批准了回購已發行普通股的20%的上限。截至2023年9月29日,根據當前計劃,總金額為18億美元的股票可供回購。
第 3 項。 優先證券違約
沒有
第 4 項。 礦山安全披露
不適用
第 5 項。 其他信息
內幕交易安排
在截至2023年9月29日的財季中,公司沒有董事或高級管理人員 採用要麼 終止a “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,這些術語在條例S-K第408項中定義。
重組計劃
2023 年 10 月 25 日,公司管理層承諾開展有針對性的重組活動,通過減少過剩的員工能力來提高運營效率。儘管詳細的行動計劃尚未最終確定,但該公司目前估計費用約為 $100百萬美元將在截至2024年3月31日的財政年度的第三季度得到確認。預計這些費用將主要與員工解僱補助金有關,預計將在截至2024年3月31日的財政年度以現金結算。
第 6 項。 展品
展覽索引
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| | | | | | 以引用方式納入 | | | | |
展品編號 | | 展覽 | | 表單 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 展品編號 | | 隨函提交 |
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10.01 | | 經修訂和重述的Flex Ltd. 2017年股權激勵計劃 | | DEF 14A | | 000-23354 | | 6/21/2023 | | 附件 B | | |
15.01 | | 代替德勤會計師事務所同意的信 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息) | | | | | | | | | | |
* 本附錄隨本10-Q表季度報告一起提供,不被視為已向證券交易委員會提交,也未以提及方式納入Flex Ltd.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件,無論是在本文件發佈日期之前還是之後提交,也不論此類申報中包含任何一般註冊語言。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | FLEX LTD. |
| | (註冊人) |
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| | /s/ REVATHI ADVAITHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
日期: | 2023年10月27日 | |
| | /s/ PAUL R. LUNDSTROM |
| | 保羅 ·R· 倫德斯特羅姆 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
日期: | 2023年10月27日 | |