orgn-20230930
假的2023Q312 月 31 日00018024571P10DP10DP10D0.027780.02083P1Y00018024572023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：Warrant 會員2023-01-012023-09-3000018024572023-11-06xbrli: 股票00018024572023-09-30iso421:USD00018024572022-12-31iso421:USDxbrli: 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最大成員2023-09-300001802457美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-12-310001802457US-GAAP：員工股票會員組織：員工股票購買計劃會員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：員工股票會員組織：員工股票購買計劃會員2021-12-310001802457US-GAAP：員工股票會員組織：員工股票購買計劃會員2022-12-310001802457US-GAAP：員工股票會員組織：員工股票購買計劃會員2023-09-300001802457US-GAAP：基於股份的支付安排非僱員會員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457ORGN：自歸屬生效之日起一年會員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：績效股成員SRT: 最低成員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：員工股票會員ORGN：TwentyTwentyone 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RSU 成員2023-04-012023-06-300001802457US-GAAP：績效股成員2023-04-012023-06-300001802457ORGN：限制性股票單位和績效股票會員2023-06-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001802457US-GAAP：績效股成員2023-07-012023-09-300001802457ORGN：限制性股票單位和績效股票會員2023-09-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-07-012022-09-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001802457US-GAAP：績效股成員ORGN：TwentyTwentyone 股票激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：績效股成員ORGN：TwentyTwentyone 股票激勵計劃成員2022-01-012022-09-300001802457US-GAAP：績效股成員ORGN：TwentyTwentyone 股票激勵計劃成員2022-07-012022-09-300001802457US-GAAP：績效股成員ORGN：TwentyTwentyone 股票激勵計劃成員2023-07-012023-09-300001802457US-GAAP：績效股成員2023-09-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員ORGN：TwentyTwentyone 股票激勵計劃成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員ORGN：TwentyTwentyone 股票激勵計劃成員2023-09-300001802457US-GAAP：一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001802457US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300001802457US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001802457US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001802457US-GAAP：研發費用會員2022-07-012022-09-300001802457US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300001802457ORGN：自授予生效之日起超過一年的會員組織：The StockPlans 成員2023-01-012023-09-300001802457ORGN：績效和基於市場的獎項會員ORGN：股票期權 VestingOne 會員2021-01-012021-03-310001802457ORGN：運營和維護協議成員2018-05-012018-05-310001802457SRT: 最低成員ORGN：運營和維護協議成員2018-05-012018-05-310001802457ORGN：運營和維護協議成員2023-07-012023-09-300001802457ORGN：運營和維護協議成員2023-01-012023-09-300001802457ORGN：運營和維護協議成員2022-07-012022-09-300001802457ORGN：運營和維護協議成員2022-01-012022-09-3000018024572023-04-012023-04-3000018024572023-04-300001802457ORGN：非獨家專利 TSL 許可協議成員2022-01-012022-12-31iso421:EUR0001802457ORGN：非獨家專利 TSL 許可協議成員2023-01-012023-03-310001802457ORGN：專利許可協議成員2017-07-312017-07-310001802457ORGN：專利許可協議成員SRT: 最低成員2017-07-312017-07-310001802457ORGN：專利許可協議成員2016-12-312016-12-310001802457ORGN：專利許可協議成員SRT: 最大成員2016-11-302016-11-300001802457ORGN：專利許可協議成員SRT: 最大成員2011-09-012011-09-300001802457ORGN：專利許可協議成員2011-09-012011-09-300001802457ORGN：專利許可協議成員2023-07-012023-09-300001802457ORGN：專利許可協議成員2023-01-012023-09-300001802457ORGN：專利許可協議成員2022-07-012022-09-300001802457ORGN：專利許可協議成員2022-01-012022-09-300001802457ORGN：專利許可協議成員2011-06-012011-06-300001802457ORGN：非獨家專利 TSL 許可協議成員2011-06-012011-06-30orgn: claim0001802457US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300001802457US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001802457US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：員工股權會員2023-07-012023-09-300001802457US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：員工股權會員2022-07-012022-09-300001802457US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：員工股權會員US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001802457US-GAAP：績效股成員2023-07-012023-09-300001802457US-GAAP：績效股成員2022-07-012022-09-300001802457US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001802457US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-09-300001802457ORGN: earnoutsharesMember2023-07-012023-09-300001802457ORGN: earnoutsharesMember2022-07-012022-09-300001802457ORGN: earnoutsharesMember2023-01-012023-09-300001802457ORGN: earnoutsharesMember2022-01-012022-09-300001802457ORGN: sponsorVestingsShares 會員2023-07-012023-09-300001802457ORGN: sponsorVestingsShares 會員2022-07-012022-09-300001802457ORGN: sponsorVestingsShares 會員2023-01-012023-09-300001802457ORGN: sponsorVestingsShares 會員2022-01-012022-09-300001802457ORGN：收購普通股成員的認股權證2023-07-012023-09-300001802457ORGN：收購普通股成員的認股權證2022-07-012022-09-300001802457ORGN：收購普通股成員的認股權證2023-01-012023-09-300001802457ORGN：收購普通股成員的認股權證2022-01-012022-09-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________________
表單 10-Q
__________________________
（Mark One）
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從到的過渡期
委員會檔案編號 001-39378
__________________________
原產材料有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
__________________________
特拉華
87-1388928
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
河濱公園大道 930 號, 10 號套房
西薩克拉門託，加州
95605
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
(916) 231-9329
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名或以前的地址）
__________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題：交易品種註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.0001美元器官
這個 納斯達克資本市場
認股證ORGNW
這個 納斯達克資本市場
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器o
非加速過濾器o規模較小的申報公司☒
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐沒有 x
註冊人的普通股數量，面值為每股已發行0.0001美元 144,279,207，截至2023年11月6日。
1

原產材料有限公司
目錄
頁面
沒有。
第一部分。— 財務信息
第 1 項
簡明合併財務報表（未經審計）
2
簡明合併資產負債表（未經審計）
2
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）（未經審計）
3
股東權益和累計其他綜合虧損簡明合併報表（未經審計）
4
簡明合併現金流量表（未經審計）
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
6
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
28
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
38
第 4 項
控制和程序
39
第二部分。— 其他信息
40
第 1 項
法律訴訟
40
第 1A 項
風險因素
40
第 2 項
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
65
第 3 項
優先證券違約
66
第 4 項
礦山安全披露
66
第 5 項
其他信息
66
第 6 項
展品
66
簽名
68
在這裏你可以找到更多信息

投資者和其他人應注意，我們通過投資者關係網站（位於 https://investors.originmaterials.com/）以及新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們還使用以下社交媒體渠道來披露有關公司、我們的產品、我們計劃的財務和其他公告、出席即將舉行的投資者和行業會議以及其他事項的信息，並履行我們在FD法規下的披露義務：

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1
目錄
第一部分。— 財務信息
第 1 項。財務報表
原產材料有限公司
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
2023年9月30日
（未經審計）
十二月三十一日
2022
資產
流動資產
現金和現金等價物$66,106 $107,858 
限制性現金— 490 
有價證券123,430 215,464 
應收賬款10,625 — 
其他應收賬款1,852 4,346 
庫存821 — 
衍生資產277 — 
預付費用和其他流動資產6,041 3,341 
流動資產總額209,152 331,499 
不動產、廠房和設備，淨額234,117 154,183 
經營租賃使用權資產4,610 2,779 
無形資產，淨額129 160 
其他長期資產23,033 5,079 
總資產$471,041 $493,700 
負債和股東權益
流動負債
應付賬款$4,991 $10,384 
應計費用7,071 8,414 
經營租賃負債，當前404 619 
遞延收益1,374 — 
其他負債，當前2,896 51 
衍生責任— 344 
流動負債總額16,736 19,812 
盈利責任3,629 42,533 
加拿大政府研究與開發計劃負債7,169 7,185 
假定普通股認股權證負債3,434 30,872 
應付票據3,459 5,847 
經營租賃責任4,270 2,249 
其他長期負債8,257 8,297 
負債總額46,954 116,795 
承付款和意外開支（見附註19）
股東權益
優先股，$0.0001面值， 10,000,000授權股份； 不截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
— — 
普通股，$0.0001面值， 1,000,000,000授權股份； 144,198,529和 143,034,225，分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和未償還債務（包括 4,500,000贊助商（歸屬股份）
14 14 
額外的實收資本380,295 371,072 
留存收益 56,008 21,772 
累計其他綜合虧損(12,230)(15,953)
股東權益總額424,087 376,905 
負債和股東權益總額$471,041 $493,700 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2

原產材料有限公司
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（以千計，股票和每股數據除外）2023202220232022
收入$7,140 $— $15,742 $— 
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）6,340 — 14,114 — 
運營費用
研究和開發4,927 3,732 15,398 8,717 
一般和行政7,633 5,834 23,908 16,769 
折舊和攤銷386 180 1,021 488 
運營費用總額12,946 9,746 40,327 25,974 
運營損失(12,146)(9,746)(38,699)(25,974)
其他收入（支出）
利息收入（支出）(1,130)2,309 4,308 6,077 
衍生品的公允價值收益126 1,129 620 1,725 
認股權證負債的公允價值收益（虧損）22,815 (1,419)27,438 15,610 
收益負債的公允價值收益18,757 15,147 39,137 63,561 
其他收入，淨額2,603 879 1,655 1,577 
其他收入總額，淨額43,171 18,045 73,158 88,550 
所得税支出前的淨收入31,025 8,299 34,459 62,576 
所得税支出(94)— (223)— 
淨收入$30,931 $8,299 $34,236 $62,576 
其他綜合收益（虧損）
有價證券的未實現收益（虧損），扣除税款$1,593 $(1,403)$4,507 $(10,783)
外幣折算調整，扣除税款 (4,176)(7,253)(784)(8,061)
綜合收益總額（虧損）$28,348 $(357)$37,959 $43,732 
基本每股淨收益$0.22 $0.06 $0.25 $0.46 
攤薄後的每股淨收益$0.22 $0.06 $0.24 $0.44 
已發行普通股的加權平均值，基本139,806,045 138,061,829 139,374,106 137,348,180 
已發行普通股的加權平均值，攤薄142,703,550 142,197,014 142,872,174 142,134,560 
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3

原產材料有限公司
股東權益和累計其他綜合虧損的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計，股票金額除外）
累積的
其他
全面
損失
總計
股東
公平
普通股
額外
付費
資本
留存收益（累計赤字）
截至 2022 年 9 月 30 日的三個月股份金額
截至2022年6月30日的餘額
142,378,934 $14 $364,853 $(2,520)$(11,439)$350,908 
行使股票期權時發行的普通股325,001 — 103 — — 103 
基於股票的薪酬— — 1,376 — — 1,376 
淨收入— — — 8,299 — 8,299 
其他綜合損失— — — — (8,656)(8,656)
2022 年 9 月 30 日的餘額
142,703,935 $14 $366,332 $5,779 $(20,095)$352,030 
累積的
其他
全面
損失
總計
股東
公平
普通股
額外
付費
資本
留存收益（累計赤字）
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月股份金額
截至2021年12月31日的餘額
141,301,569 $16 $361,542 $(56,797)$(1,251)$303,510 
行使股票期權時發行的普通股1,269,717 (2)374 — — 372 
既得普通股獎勵132,649 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4,416 — — 4,416 
淨收入— — — 62,576 — 62,576 
其他綜合損失— — — — (18,844)(18,844)
2022 年 9 月 30 日的餘額
142,703,935 $14 $366,332 $5,779 $(20,095)$352,030 
累積的
其他
全面
損失
總計
股東
公平
普通股
額外
付費
資本
留存收益
截至2023年9月30日的三個月股份金額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額
143,498,724 $14 $377,059 $25,077 $(9,647)$392,503 
行使股票期權時發行的普通股582,240 — 90 — — 90 
既得普通股獎勵117,565 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 3,146 — — 3,146 
淨收入— — — 30,931 — 30,931 
其他綜合損失— — — — (2,583)(2,583)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
144,198,529 $14 $380,295 $56,008 $(12,230)$424,087 
累積的
其他
全面
損失
總計
股東
公平
普通股
額外
付費
資本
留存收益
截至2023年9月30日的九個月股份金額
截至2022年12月31日的餘額
143,034,225 $14 $371,072 $21,772 $(15,953)$376,905 
行使股票期權時發行的普通股954,143 — 144 — — 144 
既得普通股獎勵210,161 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 9,079 — — 9,079 
淨收入— — — 34,236 — 34,236 
其他綜合收入— — — — 3,723 3,723 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額
144,198,529 $14 $380,295 $56,008 $(12,230)$424,087 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4

原產材料有限公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
截至9月30日的九個月
（以千計）20232022
來自經營活動的現金流
淨收入$34,236 $62,576 
為核對淨收益與經營活動淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷1,055 488 
使用權資產的攤銷458 423 
基於股票的薪酬7,031 3,719 
有價證券的已實現收益(1,706)— 
有價證券的攤銷溢價和折扣，淨額3,701 — 
衍生品公允價值的變化(620)(1,725)
普通股認股權證負債公允價值的變化(27,438)(15,610)
收益負債公允價值的變化(39,137)(63,561)
應計增量收購費的公允價值變動— (35)
運營資產和負債的變化：
應收款(8,130)(926)
庫存(821)— 
預付費用和其他流動資產(2,703)(1,464)
其他長期資產(17,954)(5,019)
應付賬款2,819 5,195 
應計費用1,707 4,380 
經營租賃責任(529)(338)
遞延收益1,374 — 
其他負債，當前2,846 2,214 
其他長期負債(2,636)221 
用於經營活動的淨現金(46,447)(9,462)
來自投資活動的現金流
不動產、廠房和設備的購買，扣除補助金(90,113)(57,825)
購買有價證券(3,092,218)(2,584,027)
有價證券的銷售3,057,700 2,587,649 
有價證券的到期日129,081 124,319 
工廠建設的資本化利息— (133)
投資活動提供的淨現金4,450 69,983 
來自融資活動的現金流
行使股票期權的收益145 371 
融資活動提供的淨現金145 371 
外匯匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響，以及以外幣持有的限制性現金(390)(4,549)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）(42,242)56,343 
期初現金和現金等價物以及限制性現金108,348 47,127 
期末現金和現金等價物以及限制性現金$66,106 $103,470 
非現金交易的補充披露
為換取租賃義務而獲得的經營租賃使用權資產$2,302 $1,710 
股票薪酬資本化為不動產、廠房和設備$2,048 $697 
應付賬款和應計費用及資本化利息中包含的不動產、廠房和設備的購買$6,182 $— 
在此期間支付的現金：
繳納所得税$129 $— 

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

原產材料有限公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1.組織和業務
除非上下文另有要求，否則本説明中提及的 “Origin”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 以及任何相關術語均意指業務後合併 Origin Materials, Inc. 及其合併子公司。
該公司的使命是通過在食品和飲料包裝、服裝、紡織品、塑料、汽車零部件、地毯、輪胎、粘合劑、土壤改良劑、燃料等各種終端產品中用脱碳材料取代石油基材料，從而幫助世界向可持續材料過渡。該公司的技術可以將可持續原料（例如可持續採伐的木材、農業廢物、木材廢物和瓦楞紙板）轉化為目前由石油和天然氣等化石原料製成的材料和產品。該公司的產品旨在在性能和價格上直接與石油衍生產品競爭，並且與其他低碳原料製成的產品相比，具有顯著的單位成本優勢。
2023年6月27日，公司開始啟動其 “Origin 1” 工廠，這是世界上第一家商用氯甲基糠醛（“CMF”）工廠，位於安大略省薩尼亞。該公司目前還處於建造 “Origin 2” 的規劃階段，這是其位於路易斯安那州蓋斯瑪的規模更大的製造工廠。
2021 年 6 月 25 日（“截止日期”），特殊目的收購公司 Artius Acquisitus Inc.（“Artius”）完成了 Artius、特拉華州公司、Artius 的全資子公司 Zero Carbon Merger Sub Inc. 與特拉華州公司（現為 “合併子公司”）的 Micromidas, Inc. 於 2021 年 2 月 16 日簽訂的合併協議和其他相關協議（“合併協議”）被稱為 Origin Materials Operating Inc.（“Legacy Orig
根據合併協議的條款，Artius和Legacy Origin之間的業務合併是通過合併子公司與Legacy Origin合併而實現的，Legacy Origin作為倖存的公司和Artius的全資子公司得以倖存（“合併”，與合併協議中描述的其他交易合計為 “業務合併”）。截止日期，Artius更名為Origin Materials, Inc.（及其子公司統稱為 “公司”）。
2.風險和流動性
該公司認為它是 $189.5截至2023年9月30日，數百萬美元的現金和現金等價物以及有價證券將使其能夠為自這些未經審計的簡明合併財務報表發佈之日起至少十二個月的計劃運營提供資金。
公司未來的經營業績和流動性可能會受到美國和全球宏觀經濟和地緣政治因素的重大不利影響，包括供應鏈環境、通貨膨脹壓力、更高的利率、全球金融市場的不穩定、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突和/或以色列與哈馬斯之間最近的戰爭狀態導致的全球市場嚴重混亂，以及更大的地區衝突、勞動力短缺、引入或變革的相關風險在關税、貿易壁壘或監管要求，需求的不確定性或減少，以及公司為解決客户面臨的財務和運營挑戰而可能採取的任何舉措或計劃的影響。
3.重要會計政策摘要
演示基礎
公司未經審計的簡明合併財務報表是根據財務會計準則委員會（“FASB”）會計準則編纂（“ASC”）確定的美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“U.S. GAAP”）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的規定編制的。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產負債金額以及承諾的披露
6

和財務報表之日的意外開支以及報告期內報告的收入, 成本和支出數額.公司的估計包括但不限於收益負債的估值、假設的普通股認股權證負債的估值、財產和設備以及無形資產的賬面金額和使用壽命、減值評估、有價證券、股票薪酬支出、績效股票獎勵實現績效條件的可能性等。公司這些估計基於歷史經驗以及它認為在這種情況下合理的各種假設，這些假設的結果構成了判斷資產和負債賬面金額的基礎，而這些假設從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
未經審計的中期簡明合併財務報表
隨附的截至2023年9月30日和2022年12月31日的中期簡明合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的中期簡明合併運營和綜合收益（虧損）和中期股東權益和累計其他綜合虧損簡明合併報表，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日止九個月的中期簡明合併現金流量表以及此類中期簡明簡明的附註合併財務報表未經審計。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會中期財務信息的適用規則和條例編制的。在這些規則允許的情況下，我們精簡或省略了公認會計原則通常要求的年度財務報表所需的某些腳註或其他財務信息。
未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與經審計的年度合併財務報表相同，管理層認為，包括所有調整，僅包括公允報表公司截至2023年9月30日的財務狀況以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流所需的正常經常性調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表整個財年或任何其他時期的預期業績。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的年度財務報表及其附註一起閲讀，其中包括公司於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的10-K表。
整合原則
未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會的適用規則和條例編制的，包括公司及其全資子公司的賬目。合併中刪除了所有跨公司賬户和交易。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要是現金、現金等價物和有價證券。公司在金融機構開設現金、現金等價物和有價證券賬户，在這些賬户中，存款有時會超過聯邦保險限額。管理層認為，公司目前沒有面臨重大的信用風險，因為公司的存款存放在管理層認為信用質量高的金融機構。儘管公司迄今尚未遭受這些存款的損失，但我們開設銀行或有信貸安排的金融機構未來的中斷，或者整個金融服務行業的中斷，可能會對我們獲得現金和現金等價物的能力產生不利影響。如果我們無法根據需要獲得現金和現金等價物，我們的財務狀況和業務運營能力可能會受到不利影響。
現金和現金等價物和限制性現金
公司將所有在收購之日初始到期日不超過三個月的高流動性投資視為現金等價物。公司將此類資金存放在現金存款和貨幣市場賬户中。
限制性現金包括控制賬户中作為公司信用卡服務、託管服務和備用信用證抵押品的現金。根據合同條款，這些限制性現金餘額已排除在未經審計的簡明合併資產負債表的現金和現金等價物餘額中。
7

該公司於2019年9月27日簽訂了託管協議，價格為美元1.3百萬，這筆資金將用於與Origin 1相關的建築和運輸服務。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該託管賬户的餘額為美元0 百萬和 $0.3分別為百萬。2023年6月25日，該公司開始啟動Origin 1工廠。因此，這些資金不再受到限制，已經發放。
該公司有一張備用信用證，這筆資金用於完成與Origin 1相關的工作、服務和改進。備用信用證在每年 10 月到期並自動續期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，備用信用證為美元0.0百萬和美元0.2分別為百萬。2023年6月25日，該公司開始啟動Origin 1工廠。因此，這些資金不再受到限制，已經發放。
現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容（以千計）：
 2023年9月30日2022年12月31日
現金和現金等價物$66,106 $107,858 
限制性現金— 490 
現金、現金等價物和限制性現金總額$66,106 $108,348 
有價證券
公司的投資政策要求公司購買符合可供出售證券分類的投資。該公司購買和持有證券的主要目的不是在不久的將來出售證券。該公司的政策側重於保護資本、流動性和回報。公司認為其所有有價債務證券均可用於當前業務，包括到期日超過一年的債券，因此將這些證券歸類為簡明合併資產負債表上的流動資產。證券被歸類為可供出售並按公允價值記賬，扣除税款的未實現損益的變化在簡明合併的經營和綜合收益（虧損）報表中作為單獨部分列報，直到實現為止。公允價值是根據可觀察到的報價市場利率或利用可觀察到的數據點（例如報價、利率和收益率曲線）確定的。對攤餘成本基礎超過估計公允價值的證券進行評估，以確定多餘金額（如果有）是由預期的信用損失造成的。證券的預期信貸損失計入其他收益，扣除簡明合併運營報表和綜合收益（虧損），扣除税款後的任何剩餘未實現損益計入股東權益和累計其他綜合虧損簡明合併報表中的累計其他綜合虧損。為了計算已實現和未實現的損益，出售證券的成本以特定識別方法為基礎。歸類為可供出售的證券的折扣和溢價、淨額和利息的攤銷作為利息收入（支出）的一部分包含在其他收入（支出）中。
這些金融工具的性質包括可以報價但交易頻率較低的工具、使用模型得出公允價值的工具，其公允價值是在市場上可以直接觀察到模型的輸入或主要可以從可觀察到的市場數據中得出或得到其證實的工具，以及使用其他金融工具進行公允估值的工具，這些工具的參數可以直接觀察。二級金融工具包括機構抵押貸款支持證券、不經常交易的公司固定收益證券以及其他證券，主要包括主權債務、美國政府機構證券、貸款以及州和市政證券。
衍生金融工具
公司與金融機構簽訂外幣衍生合同，以降低與有價證券相關的外匯風險。公司使用遠期貨幣衍生合約來最大限度地減少公司對主要以英鎊和澳元計價的餘額的敞口。該公司的外幣衍生品合約未被指定為對衝工具，用於降低主要與有價證券相關的匯率風險。公司的衍生金融工具計劃不用於交易或投機目的。未償還的外匯衍生品合約按公允價值記錄在簡明的合併資產負債表上。
8

外幣衍生品合約在每個報告期結束時按市值計價，損益在衍生品公允價值變動中確認為其他收入（支出）。雖然合約或名義金額通常用於表示外幣衍生品合約的交易量，但可能承受信用風險的金額通常僅限於交易對手在協議下的義務超過委員會義務的金額（如果有的話）公司對交易對手。截至2023年9月30日和2022年12月31日，外幣衍生品合約的名義金額為 $13.0百萬和 $21.2分別是百萬。
金融工具的公允價值
每當其他會計聲明要求或允許公允價值計量時，公司均適用公允價值計量會計準則。在會計準則中，公允價值定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或轉移負債而獲得的價格。現行會計指導下的公允價值層次結構將用於衡量公允價值的估值技術的輸入優先級分為三個大類（1、2 和 3 級）。
一級投入是活躍市場上公司在衡量日有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。第 2 級輸入是指除第 1 級中包含的報價以外的、可以直接或間接觀察到的資產或負債的輸入。三級輸入是資產或負債的不可觀察的輸入，反映了公司自己對市場參與者在主要市場中為資產或負債進行定價（包括風險假設）時將使用的假設的假設。
由於這些項目的到期日較短，營運資金餘額的賬面金額接近其公允價值。除非另有説明，否則管理層認為公司沒有面臨因其金融工具而產生的重大利率、貨幣或信用風險。根據該安排的標準條款，包括但不限於借款金額、期限和利率，我們已確定債務的公允價值接近賬面價值。
公開交易的現金等價物和假設普通股認股權證的公允價值為一級投入。非公開交易、有價證券和外幣衍生品合約的假設普通股認股權證的公允價值為二級投入，因為公司使用報價市場價格或利用可觀察到的市場投入的替代定價來源和模型。收益負債是使用3級輸入估算的。
應收賬款
我們按與客户交易的規定金額記錄應收賬款，並且不收取利息。信貸損失備抵額被稱為當前預期信用損失（“CECL”）模型，是我們對與應收賬款相關的可能信貸損失金額的最佳估計。我們根據當前情況以及合理且可支持的預測來確定補貼。對逾期未付餘額進行單獨審查，以確定是否可以收回。在我們用盡所有收款手段之後，我們會從賬户餘額中扣除補貼，我們認為收回的可能性很小。我們的應收賬款通常有淨額 30到網 90-日間付款條款，我們通常根據合同的付款條款收到對價。截至 2023年9月30日，我們沒有任何信用損失備抵金。
其他應收賬款
其他應收賬款包括與加拿大統一銷售税（“HST”）和商品和服務税（“GST”）相關的外國政府實體在加拿大交易的商品和服務税（“GST”）應付的款項，以及其他人為外幣衍生合約持有的現金抵押品應付的款項。
農業科學補助金
2019年1月，公司簽訂了一項協議，根據該協議，它將通過加拿大農業夥伴關係參與AgriScience計劃集羣部分補助金，根據該協議，公司將獲得不超過約美元的符合條件的支出的補償1.8截至 2023 年 3 月，產生的費用為百萬美元（以加元計）。補助金通過加拿大政府的償還款獲得，並在服務範圍結束後按季度予以確認。根據補助金所報銷費用的性質，將補助金確認為財產、廠房和設備或支出的減少。公司收到了 零和 $0.1在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及美元0.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，有100萬英鎊的補助金，計入其他收入淨額。根據該農業科學計劃，公司無權獲得任何進一步的補助金。
9

庫存
庫存按成本或可變現淨值中的較低者列報。成本是使用加權平均成本方法確定的，假設完全吸收了直接和間接的製造成本，或者基於從供應商處購買的成本。如果由於過時或需求不足而導致庫存成本超過預期的可實現淨價值，則根據成本與預期可變現淨值之間的差額記錄估值調整。
財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備按成本入賬，並使用直線法在相應資產的估計使用壽命內進行折舊或攤銷。折舊通常在資產準備好用於預期用途時開始。租賃權益改善在估計使用壽命或租賃期限中較短的時間內使用直線法進行攤銷。重大增建和改進項目被資本化，而不能延長資產壽命的更換、維修和維護則記作運營費用。我們在最長使用壽命內對工廠進行折舊 40年限以及使用直線法在工廠結構資產壽命或剩餘使用壽命較短的時間內進行工廠改進.報廢或出售後，處置資產的成本和相關的累計折舊或攤銷將從賬目中扣除。在基本建設項目施工階段購置、建造或安裝不動產、廠房和設備所產生的成本以及與尚未投入使用的重大改善措施相關的資本化成本均記為在建工程，因此目前不折舊。公司將用於建造不動產、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。 資產的估計使用壽命如下：
計算機和其他設備3年份
試點工廠5年份
機械和設備5年份
租賃權改進
1-5年份
植物和改進
20-40年份
無形資產
無形資產按成本入賬，並在相應資產的估計使用壽命內使用直線法進行攤銷，範圍為 7到 15年份。為公司專利提供服務的成本按發生時計為支出。報廢或出售後，將處置無形資產的成本，並將相關的累計攤銷從賬目中扣除。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時，公司就會審查其長期資產，包括財產、設備、軟件和無形資產，是否存在減值。如果存在減值指標，則管理層將包括可能受損的長期資產在內的資產類別確定為存在單獨的可識別現金流的最低水平。如果該資產組的預期未貼現未來淨現金流量總額低於該資產的賬面金額，則根據該資產的公允價值和賬面金額之間的差額確認虧損。截至2023年9月30日， 不已發現損傷。
假定普通股認股權證負債
公司假設 24,149,960公共認股權證（“公共認股權證”）和 11,326,667企業合併後的私募認股權證（“私募認股權證”、公開認股權證以及私募認股權證、“假設普通股認股權證” 或 “認股權證”），所有這些認股權證都是在Artius的首次公開募股時發行的，每位持有人有權以$的行使價購買一股A類普通股11.50每股。截至2023年9月30日， 24,149,960公開認股權證和 11,326,667私募認股權證尚未執行。公共認股權證是公開交易的，可以用現金行使，除非出現某些情況，例如在某些條件下，沒有與公司行使或贖回時可發行的股票相關的有效註冊聲明，此時認股權證可以無現金行使。在某些有限的例外情況下，私募認股權證是可轉讓、可轉讓或可出售的。私募認股權證可由持有人選擇以現金或無現金方式行使，只要由初始購買者或其允許的受讓人持有，就不可贖回。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的人持有，則私募認股權證將不再是私募認股權證，成為公募認股權證，可由公司贖回並由此類持有人行使，其基礎與其他公共認股權證相同。
10

公司評估了ASC 815-40下的假定普通股認股權證， 實體自有股權中的衍生品和套期保值合約（“ASC 815-40”），並得出結論，它們不符合歸入股東權益的標準。具體而言，假定普通股認股權證的行使可以在涉及以下內容的要約或交易發生後以現金結算 50我們的A類股東的百分比或更多。由於並非所有有表決權的股東都需要參與此類要約或交易才能觸發潛在的現金結算，而且公司無法控制此類事件的發生，因此公司得出結論，假設的普通股認股權證不符合歸類為股權的條件。由於假設普通股認股權證符合ASC 815對衍生品的定義，因此公司將這些認股權證按公允價值記作簡明合併資產負債表中的負債，其各自公允價值的後續變化在每個報告日簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中假設普通股認股權證負債的公允價值變化中確認。如附註6所述，公共認股權證是公開交易的，因此具有可觀的市場價格來估算公允價值，私募認股權證的實際估值與公共認股權證相似。
盈利責任
公司已記錄了與業務合併相關的未來或有股權股票相關的收益負債（注13）。公司在簡明合併資產負債表上按公允價值將這些工具記錄為負債，隨後在每個報告日的收益中確認各自公允價值的變化。
租賃
該公司有辦公空間和設備租約，其中一些租賃在初始租賃期和隨後的可選續訂期內租金不斷攀升。公司根據ASC 842核算了其租約， 租賃。公司根據未來最低租賃付款的淨現值確認租賃的使用權資產和租賃負債。租賃費用在不可取消的租賃期和被認為可以合理行使的續訂期內以直線法確認。
收入確認
該公司於 2023 年開始確認收入。我們的收入來自產品銷售和服務協議。我們與客户簽訂的大多數合同通常包含多種產品和服務。如果單個產品和服務有區別，也就是説，如果一項產品或服務可以與合同中的其他項目分開識別，並且客户可以單獨或利用客户隨時可用的其他資源從中受益，我們將單獨考慮這些產品和服務。
公司根據ASC 606確認收入， 來自與客户簽訂合同的收入（“ASC 606”）。ASC 606的核心原則要求實體確認收入以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的情況，其金額應反映公司期望在換取這些商品或服務時有權獲得的對價。在確定我們履行產品收入和合作研發協議規定的義務時應確認的適當收入金額時，我們執行以下步驟：
1.確定與客户的合同；
2.確定合同中的履約義務；
3.確定交易價格；
4.將交易價格分配給履約義務；以及
5.在履行績效義務時或在履行績效義務時確認收入。
當雙方批准和承諾、確定了雙方的權利、確定了付款條款、合同具有商業實質並且有可能收取對價時，我們會對與客户的合同進行核算。從客户那裏收到的交付特定數量產品的不可取消的採購訂單，如果與我們的訂單確認相結合，以換取將來的考慮，則為雙方創造了可強制執行的權利和義務，並構成與客户的合同。
我們的服務協議在每份客户協議中都有規定。我們在聯繫之初就確定每項履約義務，並根據獨立銷售情況將對價分配給每項不同的履約義務
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每項履約義務的價格。我們確認一段時間內描述服務交付模式的服務協議的收入，並將與這些合同相關的成本視為已發生的成本。
通常，當我們與客户簽訂的合同條款下的履約義務得到履行時，我們就會確認收入。對於產品銷售，當我們將產品的控制權和損失風險移交給客户時，或者所有權在發貨後轉移時，就會發生這種情況。收入以我們為換取轉讓產品而預計獲得的對價金額來衡量。向客户徵收並匯給政府當局的税款不包括在收入中。公司確認其直接產品銷售收入，該收入是在產品交付後履行履約義務時確認的。
就服務協議而言，有時確認收入的時間可能在履行履約義務的時間和客户付款的時間之間有所不同。如果存在無條件的付款權，則公司會在付款前記錄應收賬款。或者，當付款先於提供相關服務時，公司會記錄合同負債（遞延收益），直到履約義務得到履行為止。
收入的記錄金額反映了我們期望在換取這些商品或服務時有權獲得的對價。我們已選擇將運輸和處理活動視為配送成本。
收入成本
產品銷售的收入成本主要包括與購買製成品相關的成本。服務協議的收入成本基於實際發生的成本，主要包括來自供應商的直接成本以及與向客户提供服務的員工相關的工資和福利等管理成本。
研究與開發成本
與研發有關的成本在發生時記作支出。
股票薪酬
該公司已根據以下規定發行了普通股獎勵 三股權激勵計劃。Origin根據授予之日的公允價值來衡量授予員工、董事和其他服務提供商的股票期權和其他股票獎勵，並確認這些獎勵在必要服務期（通常是相應獎勵的歸屬期）內的薪酬支出。此外，公司將與員工相關的股票薪酬資本化，這些員工的成本是將資產用於預期用途所必需的。對於有績效條件的裁決，一旦有足夠的客觀證據表明績效條件被認為可能得到滿足，就會記錄補償。Origin將費用確認的直線方法應用於所有僅基於服務的歸屬條件的獎勵。Origin使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予之日每筆股票期權授予的公允價值，以及RSU獎勵和績效獎勵的授予日收盤價。Black-Scholes 期權定價模型需要使用高度主觀的假設，包括：
•預期期限— 期權的預期期限基於簡化的方法，該方法考慮了補助金的合同期限和歸屬期，並假設所有期權將在期權的歸屬日期和期權的合同期限之間行使，合同期限平均為獎勵的歸屬期限及其合同期限。
•預期波動率— 公司使用其行業中多家公司的交易歷史來確定估計的波動係數。
•預期分紅— 公司尚未宣佈普通股分紅，預計在可預見的將來也不會宣佈任何普通股分紅。
•沒收— 公司根據歷史活動估算沒收額，並考慮自願和非自願解僱行為以及對實際歷史期權沒收的分析，用推導出的沒收率扣除估計費用。
•無風險利率— 本公司的無風險利率基於剩餘期限相同或基本相等的美國國債零息債券目前可用的隱含收益率。
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所得税
遞延所得税是使用資產和負債法確定的。在這種方法下，遞延所得税資產和負債是根據資產和負債的財務報告和税基之間的差異確定的，並使用已頒佈的税率和法律進行衡量，這些税率和法律將在差異預計逆轉時生效。當認為遞延所得税資產的預期確認不太可能時，將記錄估值補貼。
只有在税務機關根據税務機關的技術優點進行審查後，税收狀況很有可能得以維持的情況下，公司才承認不確定的税收狀況所帶來的税收優惠。税收優惠是根據最終和解時實現的可能性大於50％的最大優惠來衡量的。公司將與所得税事項相關的利息和罰款視為所得税支出的一部分。
本位幣轉換
公司全資加拿大子公司的本位幣是加元，其資產和負債按期末匯率折算，但非貨幣資本交易和餘額除外，這些交易和餘額按歷史匯率折算。公司的所有收入和支出金額均按相應期間的平均匯率折算。折算損益不包括在確定淨收益中，而是累積在股東權益的單獨組成部分中。外幣交易收益和虧損包括在確定交易期間的淨收入中。這些金額包含在未經審計的簡明合併經營報表和綜合收益（虧損）的其他淨收入中。
綜合收益（虧損）
公司的綜合收益或虧損包括淨收益或虧損以及其他綜合收益或虧損。外幣折算收益或虧損以及可供出售的有價債務證券的未實現損益包含在公司的其他綜合收益（虧損）中。
基本和攤薄後的每股淨收益
普通股每股基本淨收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均數，不考慮潛在的攤薄證券。攤薄後的每股淨收益的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益除以該期間已發行普通股和潛在攤薄證券的加權平均數。就攤薄後的每股淨收益計算而言，可轉換優先股、普通股期權、RSU獎勵、績效股票獎勵、可轉換優先股認股權證、普通股認股權證、可轉換票據、收益股和贊助商歸屬股（定義見下文）被視為潛在的攤薄證券。歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益按照參與證券所要求的兩類方法列報。兩類方法根據申報或累積的股息以及未分配收益中的參與權確定每類普通證券和參與證券的每股淨收益。公司所有系列的可轉換優先股都被視為參與證券，因為除了累積股息外，所有持有人都有權獲得非累積股息 pari passu以支付普通股股息為基礎。兩類方法要求普通股股東在此期間的可用收入或虧損根據普通股和參與證券各自分享未分配收益的權利在普通證券和參與證券之間進行分配，就好像該期間的所有收入或虧損都已分配一樣。可轉換優先股的持有人沒有合同義務分擔公司的損失。因此，公司的淨收入完全歸因於普通股股東。
改敍
為了與截至2023年9月30日的九個月的當前列報方式一致，對前幾期資產負債表上的某些金額進行了壓縮。
分部報告
該公司在單一領域運營。運營部門被確定為企業的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在做出資源分配決策和評估績效時，有單獨的離散財務信息可供評估。該公司已確定其聯席首席執行官
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執行官是CODM。迄今為止，該公司的CODM已經在公司層面做出了這樣的決定並評估了業績。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的收入為美元189.4百萬和美元157.2分別有數百萬的資產位於美國境外。
4.收入
該公司於 2023 年開始確認收入。當我們與客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到滿足時，我們就會確認收入。我們通常採購、生產和銷售用於製造成品的產品，我們在發貨時確認收入。我們的服務合同通常在協議開始時向我們付款，然後按照每份合同中概述的額外間隔向我們付款。我們確認此類付款的合同負債，然後在履行相關履約義務時確認收入。如果根據這種方法確認的可收賬款收入超過收到的對價，我們將此類未開票對價的合同資產進行確認。
公司在提供相關服務之前收到付款。因此，公司記錄的遞延收入為美元1.4百萬和 零分別截至2023年9月30日和2022年12月31日，然後在履行履約義務後確認收入。
公司認可了 $7.1百萬和美元15.7在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，收入為百萬美元 不2022年前幾個時期確認的收入。
5.最近的會計公告
最近通過的會計公告
2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08， 業務合併（“主題805”），與客户簽訂的合同中的合同資產和合同負債的會計。本次更新解決了與 (1) 確認收購合同負債；(2) 付款條款及其對收購方後續確認收入的影響相關的實踐多樣性和不一致性，從而改善了與業務合併中與客户簽訂的收購收入合同的會計處理。具體而言，更新要求實體（收購方）根據ASC Topic 606確認和衡量在業務合併中收購的合同資產和合同負債， 與客户簽訂合同的收入。本更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度對公司生效，包括這些財政年度內的過渡期。自2023年1月1日起，公司採用了新標準。該標準的採用對公司的財務業績沒有實質性影響。
2022 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-01， 衍生品和套期保值（“話題 815”）（“ASU 2022-01”）。 本更新闡明瞭主題815中關於投資組合和金融資產利率風險公允價值套期保值會計的指導方針。除其他外，修訂後的指南確立了 “最後一層” 方法，使這些投資組合的公允價值套期保值會計更容易獲得，並將該方法更名為 “投資組合層” 方法。亞利桑那州立大學 2022-01 將於 2023 年 1 月 1 日生效。自2023年1月1日起，公司採用了新標準。該標準的採用對公司的財務業績沒有實質性影響。
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04， 負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）。本更新中的這些修正案要求對計劃進行新的披露，從而改善了財務報告，從而使財務報表用户能夠更好地考慮這些計劃在一段時間內對公司營運資本、流動性和現金流的影響。本更新中的修正案在2022年12月15日之後開始的財政年度對公司生效，包括該財年的過渡期。自2023年1月1日起，公司採用了新標準。該標準的採用對公司的財務業績沒有實質性影響。
最近發佈的會計公告尚未通過
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2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03， 公允價值衡量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值衡量，其中澄清説，出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分，因此在衡量公允價值時不予考慮。修正案還澄清，作為單獨的記賬單位，實體不能承認和衡量合同中的銷售限制。該指南還要求對受合同銷售限制的股權證券進行某些披露。新的指導方針必須未來適用，修正案通過後的任何調整均在收益中確認，並在通過之日披露。本指導對公司在2023年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度的過渡期內有效。允許提前收養。公司預計，該指引的通過不會對其合併財務報表產生重大影響。
公司已確定，最近發佈的所有其他會計公告不會對公司的合併財務報表產生重大影響或不適用於其運營。
6.公允價值測量
公司的金融資產和負債定期接受公允價值計量，用於此類計量的投入水平如下：
截至2023年9月30日的公允價值
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金、現金等價物和限制性現金$66,106 $— $— $66,106 
有價證券— 123,430 — 123,430 
衍生資產— 277 — 277 
公允價值總額$66,106 $123,707 $— $189,813 
負債：
假定普通股認股權證（公開）$2,338 $— $— $2,338 
假定普通股認股權證（私募配售）— 1,096 — 1,096 
盈利責任— — 3,629 3,629 
公允價值總額$2,338 $1,096 $3,629 $7,063 
截至2022年12月31日的公允價值
（以千計）第 1 級第 2 級第 3 級總計
資產：
現金、現金等價物和限制性現金$108,348 $— $— $108,348 
有價證券— 215,464 — 215,464 
公允價值總額$108,348 $215,464 $— $323,812 
負債：
假定普通股認股權證（公開）$21,015 $— $— $21,015 
假定普通股認股權證（私募配售）— 9,856 — 9,856 
盈利責任— — 42,533 42,533 
衍生責任— 344 — 344 
公允價值總額$21,015 $10,200 $42,533 $73,748 
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公司執行例行程序，例如比較從獨立來源獲得的價格，以確保記錄適當的公允價值。有價證券被歸類為二級工具，因為估計的公允價值是根據該期間最後一個工作日場外交易市場上有價證券的估計或實際買入和賣出價確定的。公司的所有現金、現金等價物、限制性現金、有價證券和外幣衍生品合約均歸類為一級或二級，因為公司的現金、現金等價物、限制性現金、有價證券和外幣衍生合約是使用報價或利用可觀察的市場投入的替代定價來源和模型進行估值的。由於向Artius Acquisition Partners LLC某些允許的受讓人以外的任何人轉讓私募認股權證將導致私募認股權證的條款與公開認股權證的條款基本相同，因此公司確定每份私募認股權證的公允價值與公開認股權證的公允價值一致。因此，私募認股權證被歸類為二級金融工具。
在公允價值層次結構下，Earnout負債的價值（附註13）被歸類為三級衡量標準，因為這些負債是根據市場上無法觀察到的重要投入進行估值的。收益為 $18.8百萬和美元39.1在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，收益為美元15.1百萬和美元63.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，收益負債公允價值變動分別記錄在未經審計的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表中，分別記錄了百萬美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計負債和遞延收益的賬面價值由於其短期性質而接近其各自的公允價值。
有價證券
公司的有價證券定期以公允價值計量，並使用公允價值層次結構進行分類。扣除未實現收益（虧損）的攤銷成本等於公允價值。 下表按主要證券類型彙總了有價證券如下：
截至2023年9月30日
（以千計）攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值
公司債券$49,865 $78 $(1,876)$48,067 
資產支持證券59,709 37 (2,919)56,827 
美國政府和機構證券18,705 — (492)18,213 
外國政府和機構證券373 — (50)323 
有價證券總額$128,652 $115 $(5,337)$123,430 
截至2022年12月31日
（以千計）攤銷成本未實現收益未實現的虧損公允價值
商業票據$17,568 $38 $— $17,606 
公司債券115,134 — (4,923)110,211 
資產支持證券70,825 8 (3,885)66,948 
美國政府和機構證券19,308 — (917)18,391 
外國政府和機構證券375 — (37)338 
市級/省級債券等2,000 — (30)1,970 
有價證券總額$225,210 $46 $(9,792)$215,464 
已實現的損益包含在其他收入中，在未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中扣除。
我們以美元的收益出售了有價證券3,057.7百萬和美元2,587.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。這些銷售的結果是，我們實現了美元的收益1.7百萬和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元，收益為美元2.4百萬和美元1.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元。我們會定期審查可供出售的商品
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處於未實現虧損狀況的有價證券，並通過考慮歷史經驗、市場數據、發行人特定因素和當前經濟狀況等因素來評估當前的預期信用損失。處於未實現虧損狀況的有價證券的總公允價值為美元111.1百萬和美元193.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。未實現的虧損歸因於影響投資價值的利率變化，與信用風險增加無關。因此，我們沒有記錄與這些投資相關的信貸損失備抵金。
歸類為有價證券的投資的合同到期日如下：
截至2023年9月30日
（以千計）一年內成熟一年到兩年後成熟成熟超過兩年公允價值
公司債券$39,120 $8,947 $— $48,067 
資產支持證券556 1,525 54,746 56,827 
美國政府和機構證券7,945 7,610 2,658 18,213 
外國政府和機構證券— 323 — 323 
有價證券總額$47,621 $18,405 $57,404 $123,430 
截至2022年12月31日
（以千計）一年內成熟一年到兩年後成熟成熟超過兩年公允價值
商業票據$17,606 $— $— $17,606 
公司債券74,797 35,414 — 110,211 
資產支持證券1,907 4,833 60,207 66,947 
美國政府和機構證券7,719 7,480 3,192 18,391 
外國政府和機構證券— 338 — 338 
市級/省級債券等1,971 — — 1,971 
有價證券總額$104,000 $48,065 $63,399 $215,464 
衍生資產和負債
公司與金融機構簽訂了外幣衍生品合約，以降低與某些以外幣計價的有價證券相關的外匯風險。外匯衍生品合約在每個報告期結束時按市價計價，收益和虧損被確認為其他收入（支出）。該公司確認淨收益為 $0.1百萬和美元0.6在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，淨收益為美元1.1百萬和美元1.7在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，用於外幣衍生品合約的公允價值調整。
7.不動產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括以下內容：
（以千計）2023年9月30日2022年12月31日
土地 $11,335 $11,358 
試點工廠4,766 4,599 
實驗室設備3,291 2,526 
機械和設備1,079 948 
計算機和其他設備1,478 598 
施工中217,876 138,847 
總計239,825 158,876 
減去累計折舊和攤銷(5,708)(4,693)
不動產、廠房和設備總額，淨額$234,117 $154,183 
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折舊費用總計 $0.4百萬和美元1.0在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及美元0.2百萬和美元0.5在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司資本化為美元1.5百萬和美元1.1Origin 1 的利息成本分別為一百萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司資本化為美元3.9百萬和美元1.9分別為百萬的股票薪酬，這些薪酬與員工有關，這些員工必須為將資產用於預期用途而產生成本。截至2023年9月30日和2022年12月31日，累計折算調整為美元0.3百萬和美元3.0由於外匯交易的收益和損失，不動產、廠房和設備總額中分別包含百萬美元。
8.無形資產
無形資產包括以下內容：
（以千計）2023年9月30日2022年12月31日
專利$403 $404 
減去累計攤銷(274)(244)
無形資產總額$129 $160 
專利的加權平均剩餘使用壽命為 3.7年份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，攤銷費用並不重要.
9.聯盟協議
2016年12月，公司與財團簽訂了財團協議 二Legacy Origin B系列優先考慮股票投資者合作開發一種工藝，將生物基脱碳材料商業化，以具有競爭力的價格在工業規模上應用。根據財團協議，公司獲得了 $0.5百萬。一旦研究與開發計劃的績效完成，該協議即到期。
2018 年 8 月，該協議進行了修訂，根據該協議，Legacy Origin C 系列優先股投資者（“Legacy Origin C 系列投資者”）共同與 二協議中增加了Legacy Origin B輪投資者（“Legacy Origin Investors”），並承諾投資美元1.5聯盟中有數百萬美元的研究和開發。截至2023年9月30日，Legacy Origin C輪投資者已經 不向財團投資了任何資金。
2020年，財團協議中又增加了一個交易對手。根據財團協議收到的資金在前幾期作為其他收入淨額記入未經審計的簡明合併經營報表和綜合收益（虧損）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司做到了 不根據財團協議獲得任何資金。
10.庫存
庫存餘額包括以下內容：
（以千計）2023年9月30日2022年12月31日
成品$152 $— 
原材料669 — 
總計$821 $— 
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11.應付票據
該公司堅持 八單獨的承購供應協議（“承購協議”）。 兩個的 八承購協議是與同一個客户簽訂的，分別涉及來自Origin 1和Origin 2的產品的供應。根據承購協議，公司將在一定的時間範圍內建造具有特定產能和產品質量要求的製造工廠，用於製造出售給協議交易對手的產品，交易對手將按固定價格進行採購，但須進行調整，所有這些都如協議所定義。
Legacy Origin 收到了5.0根據Legacy Origin於2016年11月簽訂的其中一項承購協議，客户為Origin 1的產品預付了100萬美元的預付款。在承購協議的期限內，預付款將記入購買產品的貸方。預付款由本票（“本票”）擔保，如果無法將預付款記入產品購買中，例如，如果Origin 1從未建造，則該期票將以現金償還。本票主要由Origin 1和Origin Materials Canada Pioneer Limited的其他資產抵押。2019年5月，Legacy Origin和客户修改了承購協議和本票。該修正案增加了應計利息 $0.2百萬美元計入預付款的本金餘額，並規定提前還款金額將在 三按年分期付款，而不是用於從Origin 1購買的產品。2022 年 8 月 1 日，公司和客户進一步修改並重報了期票，本金總額為 $5.2百萬，這是修正前原始本金與應計利息的總和。修訂後，還款日期進行了修改，允許客户將從公司Origin 1設施購買產品的欠款與期票下的應付金額抵消。還款金額為 $2.7百萬美元將於 2024 年 9 月 1 日到期，美元1.9百萬美元將於 2025 年 9 月 1 日到期，1.8百萬美元將於 2026 年 9 月 1 日到期（包括應計但未付的利息 3.5每年百分比）。截至2023年9月30日，未償票據本金總額為美元5.2百萬，其中 $3.5百萬美元包含在應付票據中，美元1.7百萬美元票據本金，未償應計利息為美元0.8百萬包括在其他流動負債中。截至2022年12月31日，票據本金餘額為美元5.2百萬，未付應計利息為美元0.6百萬。此外，該修正案反映了客户行使簽訂新的承購協議的選擇權，每年從Origin 2購買一定數量的產品，初始期限最長為 10年份。
12.其他長期負債
2019 年 9 月，Legacy Origin 進入了 $5.0與交易對手簽訂的百萬美元預付款協議，用於從Origin 1購買產品。預付款將在 二等額分期付款：第一筆$2.5百萬美元在 2019 年 10 月，剩餘的 $2.5裏面有百萬到期 30客户確認來自 Origin 1 的樣品符合客户規格的天數。公司和客户同意真誠地合作執行承購協議，該協議的商定條款載於預付款協議，其中 100預付款的百分比將用於未來的購買。預付款協議為客户提供不超過指定年產量的 Origin 1 產品的容量預留，有效期為 十年，根據承購協議的條款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該協議的未償總金額為美元2.5百萬。
Legacy Origin 收到了5.0根據2016年11月簽訂的承購協議，客户為Origin 1的產品預付了百萬美元。預付款將存入在承購協議期限內從Origin 1購買的產品中。具體而言，還款是通過在第一個月之前每月對產品購買發放信貸來實現的 五年Origin 1 的操作最高為 $7.5百萬，等於 150預付款金額的百分比。如果產品購買不足以收回預付款，則在全額償還預付款之前，將繼續使用信貸作為預付款的付款。如果無法將預付款記入產品的購買中，例如，如果從未建造過Origin 1，則預付款由票據擔保，該票據將以現金償還。該票據主要由加拿大Origin Material Pioneer Limited的其他資產抵押。如果以現金償還，則該票據的年利率為三個月有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上 0.25% (5.52%（截至 2023 年 9 月 30 日）並已到期 五年從Origin 1的商業運營日期開始，Origin 1的商業運營日期由工廠生產一定數量的產品的實際產量及其每年生產一定數量產品的能力來定義。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償本金總額為美元5.1百萬美元，未償應計利息為美元0.5百萬和美元0.3分別是百萬。
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13.盈利責任
作為合併的額外考慮因素，在 10在下文定義的 “觸發事件” 發生後的幾個工作日，公司應向每位Legacy Origin股東發行或安排向每位Legacy Origin股東發行一定數量的公司A類普通股。此類股票的數量等於 (i) 公司普通股、公司A系列優先股、公司B系列優先股、公司C系列優先股的數量以及在 “既得公司期權” 上行使（僅按淨行使價計算），在 “收盤” 前夕行使 “既得公司期權” 時可發行的公司資本股票淨數的乘積按適用的公司普通股數量計算，四捨五入至該Legacy Origin股東在 “生效時間” 之前持有的最接近的整股）；以及（ii）“收益交換率”（Artius A類普通股的此類已發行股份，統稱為 “Earnout 股份”），其中 “既得公司期權”、“收盤”、“生效時間” 和 “Earnout 交換比率” 的含義見合併協議。不能要求公司發行超過 25,000,000賺取總份額。觸發事件的定義如下：
(a)普通股（“VWAP”）的交易量加權平均價格等於超過美元15.00為了 十（10）三日期間的連續交易日（3) 截止日期之後的年度期間；
(b)等於或超過 $ 的 VWAP20.00為了 十（10）四天內連續交易日（4) 截止日期之後的年度期間；或
(c)等於或超過 $ 的 VWAP25.00為了 十（10）五日期間的連續交易日（5) 截止日期之後的年期。
與合併有關的贊助商信函協議已交付 4.5根據與Earnout股份相同的歸屬要求，贊助商持有的百萬股股份（“保薦人歸屬股份”）將被沒收。這些股份不得在歸屬日期之前轉讓。保薦人歸屬股份的股息和其他分配應由公司預留，並應在歸屬此類贊助商歸屬股份後支付給保薦人。
公司評估了ASC 815-40下的盈利負債， 實體自有股權中的衍生品和套期保值合約（“ASC 815-40”），並得出結論，它們不符合歸入股東權益的標準。具體而言，存在應急行使條款和結算條款。持有人可能獲得不同數量的股票，具體取決於公司的股票價格或控制權變更時支付的價格。涉及公司的控制權發生任何變更後，所有剩餘的股份都將可以發行（或者沒收條款將失效），而所有剩餘股份將在公司破產或破產後發行（或者沒收條款將失效）。這意味着結算不僅受到公司股價（即符合條件的控制權變更事件中觀察到或暗示的股價）的影響，還受到符合條件的控制權變更事件發生的影響。這導致該安排無法與公司自有股票掛鈎，負債分類是適當的。公司在簡明合併資產負債表上按公允價值將這些工具記錄為負債，隨後其各自公允價值的變化在每個報告日的收益中確認。使用蒙特卡洛開放式模型，收益負債是公平估值的。該模型使用的輸入的股息收益率為 0%，波動率為 97%，利率為 4.75%。收益負債餘額為美元3.6百萬和美元42.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。收益 $18.8百萬和美元39.1在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，收益為美元15.1百萬和美元63.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，收益負債公允價值變動分別記錄在未經審計的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表中，分別記錄了百萬美元。
14.加拿大政府研發計劃責任
2019年4月，公司簽訂了一項與Origin 1運營相關的研發和施工相關的捐款協議，公司將在該協議中參與加拿大政府的研發計劃（“研發協議”）。根據研發協議，公司將在2023年3月31日之前獲得符合條件的支出資助，最多不超過約兩者中的較低者 18.48符合條件的費用百分比和 $23.0百萬（加元）。
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這筆資金將償還完畢 15在Origin 1完工多年後，不早於商業工廠連續收入的第三個財政年度開始，但不遲於2028年3月。根據研發協議，公司應償還的最高金額為 1.25乘以實際收到的資金，但須遵守以下還款上限公式。資金的還款將減少到 50% 如果公司在2024年12月31日之前開始建造一座或多座在加拿大運營且成本超過美元的商業工廠500.0百萬（加元），以及正在建造和運營的發電廠 30最終投資決策的月份，如研發協議所定義。一旦開始，還款將在每年的4月之前支付，直至2037年3月31日。付款將根據研發協議中定義的財政年度業務總收入的資金額公式確定。公司記錄了收到的金額的負債 $7.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，加拿大政府研發計劃負債的簡明合併資產負債表為百萬美元。
15.假定普通股認股權證
截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 35,476,627認股權證尚未執行。
作為Artius首次公開募股的一部分， 24,149,960公開認股權證已出售。公共認股權證的持有人有權購買 一普通股的價格 $11.50每股，可能會有調整。只能對整批普通股行使公共認股權證。行使認股權證時不會發行任何部分股份。公開發行認股權證將於紐約時間2026年6月25日下午 5:00 或更早在贖回或清算時到期。公開認股權證在納斯達克上市，股票代碼為 “ORGNW”。
公司可以在可行使的公共認股權證時以美元的價格全部或部分贖回公共認股權證0.01根據認股權證，只要公司提供的認股權證不少於 30提前幾天向每位認股權證持有人發出書面贖回通知，並且僅當且僅當普通股報告的最後銷售價格等於或超過美元時18.00任何股的每股 20一天之內的交易日 30-交易日期間截至公司向認股權證持有人發出贖回通知之日之前的第三個交易日。
在Artius首次公開募股的同時，Artius完成了私募配售 11,326,667保薦人的私募認股權證。私募認股權證可行使於 一以$的價格持有A類普通股的股份11.50每股，可能會有調整。私募認股權證與公開發行認股權證相同，不同之處在於：(1) 私募認股權證和行使私募認股權證時發行的A類普通股在最早出現以下情況之前不可轉讓、轉讓或出售：(i) 365收盤日後的幾天；(ii) 公眾股票（或其任何繼任證券）收盤價等於或超過美元之日後的第一天12.00任何股票的每股（根據股票分割、股票分紅、重組、資本重組等進行調整） 20任何交易日內的交易日 30-交易日期間至少開始 150收盤日後幾天；或 (iii) Artius 完成清算、合併、資本證券交換、重組或其他類似交易的日期，該交易導致Artius的所有公眾股東有權將其公開發行股份（或其任何繼任證券）兑換成現金、證券或其他財產，但某些有限的例外情況除外，(2) 私募認股權證可在無現金基礎上行使，不可贖回，除非參考值等於或超過 $10.00並且小於 $18.00（如上所述），只要它們由初始購買者或其允許的受讓人持有，而且（3）私募認股權證和行使私募認股權證時可發行的A類普通股將有權獲得註冊權。如果私募認股權證由初始購買者或其允許的受讓人以外的人持有，則私募認股權證可在公司的所有贖回情景下贖回，並可由此類持有人在與公開認股權證相同的基礎上行使。
該公司得出結論，公共認股權證和私募認股權證或假設普通股認股權證符合ASC 815對衍生品的定義，並記為負債。業務合併完成後，假設普通股認股權證的公允價值記錄在簡明合併資產負債表中。假設普通股認股權證的公允價值在2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表上重新計量為美元3.4百萬和美元30.9分別為百萬。收益為 $22.8百萬和美元27.4在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，虧損美元1.4百萬美元，收益為美元15.6在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，未經審計的簡明合併運營和綜合收益（虧損）表中分別記錄了百萬美元。
16.股東權益
截至2023年9月30日和2022年12月31日， 1,010,000,000股票，$0.0001每股面值已獲授權，其中， 1,000,000,000股票被指定為普通股和 10,000,000股票被指定為優先股。
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普通股
普通股持有人有權在董事會宣佈時獲得分紅，但擁有優先分紅權的所有類別已發行股票的持有人有權獲得股息。截至2023年9月30日，該公司尚未宣佈任何分紅。每股普通股的持有人有權 一投票。曾經有 144,198,529和 143,034,225普通股（包括 4,500,000保薦人歸屬截至2023年9月30日和2022年12月31日尚未償還的股份（未與權益掛鈎）。
員工股票購買計劃
公司維持員工股票購買計劃（“ESPP”）。ESPP 允許參與者以股票的購買價格以董事會確定的價格購買我們的普通股，該價格不得低於 85發行第一天或購買當日普通股公允市場價值中較低值的百分比。
最初，在通過ESPP之後，根據ESPP可以發行的最大普通股數量為 1,846,710。ESPP 包含 “常綠” 股票儲備功能，該功能可自動增加根據該計劃於每年1月1日預留髮行的普通股數量，期限為 十年從 2022 年 1 月 1 日開始，到 2031 年 1 月 1 日結束（包括），金額等於(1) 百分之一中的較小者 (1%) 占上一個日曆年度12月31日全面攤薄後普通股的百分比，(2) 3,693,420普通股，或 (3) 董事會確定的較少的股票數量。截至2022年12月31日，ESPP下可供發行的股票數量為 3,722,490。1月1日 2023，根據ESPP預留髮行的普通股數量自動增加了 1,917,454。因此，截至2023年9月30日，ESPP下可供發行的股票數量為 5,639,944。根據ESPP授予的受購買權約束的股票在未完全行使的情況下終止，不會減少ESPP下可供發行的股票數量。
迄今為止，尚未根據ESPP向員工提供或發行任何股票。
股權激勵計劃
公司維持以下股權激勵計劃：2010年股票激勵計劃、2020年股權激勵計劃和2021年股權激勵計劃，每項計劃均經修訂（合稱 “股票計劃”）。業務合併完成後，2010年股票激勵計劃和2020年股權激勵計劃下的獎勵按交易所比率轉換，2021年股權激勵計劃獲得通過和批准。
Origin可以根據股票計劃授予各種各樣的股權證券，包括激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU獎勵、基於績效的股票獎勵和其他獎勵。公司已根據股票計劃發放了激勵性股票期權、RSU 獎勵和績效獎勵。根據股票計劃，期權必須以不低於授予當日股票的估計公允價值的行使價發行，並且可行使期限不超過 10自授予之日起幾年。根據股票計劃授予員工的期權通常歸屬 25% 一年自歸屬生效之日起，此後每月三十六日開始歸屬，但某些安排要求在其他時期進行歸屬。根據股票計劃授予非僱員的期權在董事會確定的期限內（通常立即歸屬） 四年）。根據2021年股權激勵計劃向員工發放的RSU獎勵的服務期限為 三年而且通常是背心 33.3每年百分比 三年服務期限。根據股票計劃，RSU獎勵和基於績效的股票獎勵的公允價值被確定為授予日的收盤價。對於基於績效的條件的獎勵，一旦有足夠的客觀證據認為業績條件可能得到滿足，就會記錄薪酬。基於績效的股票獎勵須根據基於績效的條件和基於服務的條件進行歸屬。基於業績的股票獎勵將授予目標股票數量的一定百分比 0% 和 300%，取決於性能條件的實現程度。
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最初，在通過2021年股權激勵計劃後， 18,467,109根據股票計劃預留髮行的普通股。2021年股權激勵計劃包含 “常青” 股票儲備功能，該功能可自動增加每年1月1日根據該計劃預留髮行的普通股數量，期限為 十年從2022年1月1日開始，到2031年1月1日結束（包括在內），金額等於百分之五（5％）佔去年12月31日全面攤薄的普通股的百分比，除非我們的董事會在1月1日之前採取行動，將股票儲備增加較少的金額。在給定年份的1月1日添加到股票儲備的股票數量將在必要範圍內自動減少，以避免導致股票儲備超過百分之十五（15％）佔去年12月31日全面攤薄的普通股。截至2022年12月31日，有 27,846,011根據股票計劃保留的普通股。2023年1月1日，根據2021年股權激勵計劃預留髮行的普通股數量自動增加了 915,805根據2021年計劃的 “常青樹” 條款發行的股票。 結果，一個截至 2023 年 9 月 30 日，有 28,761,816根據股票計劃預留的普通股。
下表彙總了股票計劃下的股票期權活動：
傑出
選項
加權
平均值
運動
價格		加權平均值
剩餘的
合同生活（in
年份）
截至2022年12月31日的餘額
6,471,062 $0.17 7.29
已授予— — 
已鍛鍊(163,096)0.14 
沒收/已取消— — 
截至2023年3月31日的餘額6,307,966 $0.17 7.03
已授予— — 
已鍛鍊(208,807)0.15 
沒收/已取消(794)0.14 
截至2023年6月30日的餘額6,098,365 $0.17 6.77
已授予— — 
已鍛鍊(582,240)0.15 
沒收/已取消
— — 
截至2023年9月30日的餘額
5,516,125 $0.17 6.49
已歸屬，預計將於2023年9月30日歸屬
5,516,125 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司做到了 不授予任何股票期權。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 16,062,995和 15,728,837獎勵分別可根據股票計劃發放。截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 3,286,737和 3,588,523分別是可行使的期權。行使的期權的總內在價值為美元0.7百萬和美元2.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及美元2.1百萬和美元7.8在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。每個財政年度行使的期權的內在價值計算為行使時股票的市值與股票期權的行使價之間的差額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，已歸屬和預計歸屬期權的內在價值總額為美元6.1百萬和美元28.7百萬。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的股票薪酬為美元2.5百萬和美元4.7分別與尚未確認的未歸屬股票期權有關，預計將在估計的加權平均期內確認 1.0年和 1.7年份，分別是。
該公司發佈了 2,920,7322020年業績和基於市場的股票期權。在截至2021年3月31日的季度中，公司修改了歸屬時間表 529,119其中有這些表現和基於市場的股票期權，因此在簽署業務合併協議後，將開始按每月1/48的比例進行歸屬。公司於2021年2月16日簽訂了合併協議，從而開始了與這些協議相關的費用確認 529,119截至2021年3月31日的季度中的期權。對於剩下的 2,391,613業績和基於市場的股票期權，支出從合併截止日期，即2021年6月25日開始，因為該日期是實現業績條件的日期。
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下表彙總了 RSU 獎勵和基於績效的股票獎勵活動：
傑出加權平均撥款日期公允價值
截至2022年12月31日的未歸屬餘額6,371,950 $6.24 
已授予——RSU 獎項163,544 5.15 
RSU 獎勵歸屬並轉換為股份(70,670)5.39 
被沒收——RSU 獎勵(50,212)5.53 
沒收——基於業績的股票獎勵(35,625)5.46 
未歸屬餘額 2023 年 3 月 31 日6,378,987 $6.22 
已授予——RSU 獎項387,841 4.14 
RSU 獎勵歸屬並轉換為股份(50,693)7.01 
被沒收——RSU 獎勵(118,008)6.01 
沒收——基於業績的股票獎勵(21,150)5.56 
未歸屬餘額 2023 年 6 月 30 日6,576,977 $6.10 
已授予——RSU 獎項659,258 2.85 
RSU 獎勵歸屬並轉換為股份(193,466)5.26 
被沒收——RSU 獎勵(148,766)5.52 
沒收——基於業績的股票獎勵(73,800)$5.53 
未歸屬餘額 2023 年 9 月 30 日6,820,203 $6.19 
預計會歸屬4,702,771 
RSU獎勵，在歸屬後，持有人有權在將來的某個日期發行等於受RSU獎勵約束的限制性股票單位數量的普通股數量。歸屬股份的總公允價值為 $0.7百萬和美元1.3在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及 零和 $0.7在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，基於績效的股票獎勵的業績條件不太可能得到滿足，因此 不績效獎勵股票薪酬已記錄在案。曾經有 不基於績效的股票獎勵在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內發放。截至2023年9月30日，有 1,829,125未歸屬的基於績效的獎勵受某些績效標準的授予。RSU 獎勵的授予期通常為 三年。根據該規定確認的RSU獎勵的剩餘薪酬支出總額 2021 年股權激勵計劃是 $18.0截至2023年9月30日，為百萬美元，將在剩餘的歸屬期內按直線攤銷。一旦認為基於績效的條件是可能的，將確認基於績效的股票獎勵的剩餘薪酬支出總額將在必要的服務期內予以確認。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，股票薪酬支出為美元1.7百萬和美元4.7在一般費用和管理費用中分別確認了百萬美元，並確認了美元0.7百萬和美元2.2在未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中，分別確認了百萬美元的研發費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，股票薪酬支出為美元0.8百萬和美元2.9在一般費用和管理費用中分別確認了百萬美元，並確認了美元0.3百萬和美元1.5在未經審計的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中，分別確認了百萬美元的研發費用。股票計劃下待確認的剩餘薪酬支出總額為 $20.5截至 2023 年 9 月 30 日，將按直線方式攤銷，剩餘的歸屬期約為 1.0股票期權年份， 2.1RSU獎勵為多年，並且在曾經被認為可能獲得基於業績的股票獎勵的剩餘必要服務期限內。
17.所得税
所得税準備金在每個過渡期結束時入賬，其依據是公司對預計適用於整個財年的有效所得税税率的最佳估計，並根據該季度的任何離散項目進行了調整。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的所得税準備金為美元0.1百萬和美元0.2百萬分別與其部分收入的外國預扣税有關。除了
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預扣税，沒有所得税準備金，因為公司自成立以來就出現了營業虧損。該公司的有效所得税税率為 0.30% 和 0.65截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別為百分比，以及 零為期三個月和九個月，截至2022年9月30日。公司繼續維持其遞延所得税淨資產的全額估值補貼。
18.租賃
該公司根據不可取消的租賃協議在加利福尼亞州薩克拉門託和安大略省薩尼亞租賃辦公空間和研發空間，並租賃各種辦公設備、倉庫空間和臨時圍欄。某些運營租賃包含延長租約的選項。公司之所以包括這些期權所涵蓋的期限，是因為我們有合理的把握會對所有租賃行使期權。對於在規定的延期之後可以選擇按月延期的租約，公司有理由肯定會延長與相關租賃相同的期限。因此，位於相同地點的所有租賃資產的租賃條款終止日期相同。與租賃相關的租金存款包含在簡明合併資產負債表上的其他長期資產中。某些租約在截至2023年9月30日的期間延長。租賃修改未作為單獨的合同入賬，我們在修改之日重新衡量了我們的租賃負債和使用權資產。運營租賃的剩餘租賃條款為 一到 十年.
19.    承付款和或有開支
承諾
2018 年 5 月，公司簽署了某些服務的協議，以促進開發，從而使 Origin 1 達到預期用途所需的條件，從 2018 年 7 月到 2019 年 9 月的不同時期開始，所有協議通常都用於 五年經期。協議通常會自動延長至 一年此後的時期。協議包括年度固定付款，但須遵守協議中定義的每個日曆年度開始時的升級條款。最低固定還款額為 $0.4固定期限內每年一百萬美元。根據適用協議的定義，某些協議包括基於數量的數量。公司還負責繳納這些協議規定的適用税款。根據協議，資本化為不動產、廠房和設備的淨額為美元0.3百萬和美元0.5在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元，以及美元0.9百萬和美元1.4在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。
2023年4月，公司簽訂了一項協議，將Origin 1生產的材料轉換為某些衍生品。根據該協議，公司同意在要麼收要麼付的基礎上為一定最低數量的產品購買轉換服務，期限為 5從 2025 年開始的年份，總成本為 $35百萬。該公司預付的款項總額為 $10.0截至2023年9月30日，向交易對手支付了百萬美元，包含在上述總額中，該協議規定，將在期限內以轉換服務折扣的形式全額償還公司的預付款。該協議賦予公司在2024年為額外數量的產品購買轉換服務的權利，但沒有義務，並規定在某些情況下（包括交易對手無法滿足所需的產品規格）減少接受或付款的承諾。除非任何一方事先通知不打算續訂，否則協議將自動再續訂一年。此外，如果另一方破產或違反重要條款，任何一方均可終止協議。
2023 年 2 月，公司簽訂了一項非排他性專利許可協議，用於特定許可設施的生產。該設施停止生產後，許可證到期。公司支付了不可退款的歐元5.02022 年為獲得許可證而支付了百萬歐元的押金，並在簽署許可協議後額外支付了歐元7.52023年第一季度為百萬美元，並可能根據某些里程碑的實現情況支付額外款項。總付款包含在其他長期資產中。關於該許可，公司簽訂了一項有條件的承購協議，根據該協議，許可方將向公司提供一定數量的相同類型的產品，這些產品將在許可設施生產，以加快這些產品和相關應用的市場開發。
2017年7月，該公司簽訂了非排他性專利許可協議，價格為美元0.1百萬，在許可專利的最後到期日到期時到期。根據該協議，公司將支付少於 $0.1如果公司根據許可專利開發和銷售某些產品，則每年至少支付百萬特許權使用費。Origin目前正在開發並預計銷售的某些產品預計將利用這些專利。
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2016 年 12 月，該公司簽訂了 $ 的專利許可協議0.5百萬，在許可專利的最後到期日到期時到期。根據該協議，如果公司根據專利開發和銷售特定產品，則公司將支付最高累計美元的特許權使用費0.5來自 Origin 1 的百萬美元，因此 Origin 1 的任何產品都無需支付任何額外款項。如果這些產品在後續工廠生產，公司將支付預付許可費、特許權使用費，並根據後續設施的產量支付可變特許權使用費，總額上限為美元10.0每個設施的百萬個。預計該公司目前正在開發並預計銷售的某些產品將利用這些專利。 沒有款項是在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月內支付的。
2016年11月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，該協議將在專利到期時到期。根據該協議，如果公司根據該專利生產產品，則公司將在Origin 1開始運營時支付不超過美元的年度特許權使用費1.0累計百萬。目前，預計公司產品和銷售渠道不受該專利的約束。每年的特許權使用費少於 $0.1百萬。
2011年9月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，該協議將在專利到期時到期。根據該協議，如果公司開發和銷售基於該專利的特定產品，則公司將支付高達$的特許權使用費2.0每年百萬美元和 $10.0總計為百萬。預計該公司目前正在開發並預計銷售的某些產品將利用這些專利。 沒有款項是在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三個月和九個月內支付的。
2011年6月，公司簽訂了非排他性專利許可協議，該協議將在許可專利到期時到期。根據該協議，公司支付的費用少於 $0.1每年收取一百萬美元的特許權使用費，如果公司根據該專利開發和銷售特定產品， 0.4佔淨銷售額的百分比。目前，預計公司產品和銷售渠道不受該專利的約束。
我們在正常業務過程中籤訂供應和服務安排。供應安排主要用於固定價格的製造和供應。服務協議主要用於製造工藝的開發和某些研究。服務協議下的承諾可由我們自行決定取消，這可能需要支付某些取消費用。服務安排的完成時間視完成工作所需時間的估計數而定。
突發事件
有時，通常與正常業務流程相關的索賠和法律訴訟可能會懸而未決或受到威脅。例如，2023年8月，一位股東在加利福尼亞東區對公司及其某些高管提起了假定的證券集體訴訟，指控其違反了聯邦證券法。2023 年 10 月，又提起了另一項申訴，指控對同一被告提出同樣的索賠。這兩起案件都聲稱集體訴訟期為2023年2月23日至2023年8月9日，並尋求救濟金，除其他外，未指明的賠償金、費用和成本。那個 二此後，案件已合併為一個 關於 Origin Materials, Inc. Sec.Litig。，編號：2:23-cv-01816-wbs-JDP（E.D. Cal.）。沒有為合併案件指定首席原告。在訴訟的初步階段，公司無法預測任何特定的結果，也無法預測其產生的任何財務影響（如果有）。
26

20.    基本和攤薄後每股淨收益
下表列出了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨收益的計算方法，其中不包括法定已發行但須向公司返還的保薦人歸屬股份。每股基本淨收益的計算方法是將該期間的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨收益的計算方法是將該期間的淨收益除以該期間已發行的加權平均普通股，再加上股票期權和RSU獎勵的攤薄效應（視情況而定）。 下表列出了每股基本和攤薄後淨收益的計算方法：
（以千計，股票和每股金額除外）三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
分子：
歸屬於普通股股東的淨收益——基本$30,931$8,299$34,236$62,576
歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄$30,931$8,299$34,236$62,576
分母：
已發行普通股加權平均值—基本 (1)139,806,045138,061,829139,374,106137,348,180
股票期權2,893,3844,126,2563,451,2244,748,417
RSU 獎項4,1218,92946,84437,963
已發行普通股加權平均值——攤薄 (1)142,703,550142,197,014142,872,174142,134,560
每股淨收益——基本$0.22$0.06$0.25$0.46
每股淨收益——攤薄$0.22$0.06$0.24$0.44
(1)不包括加權平均贊助商歸屬股份，回報率為 4,500,000截至2023年9月30日和2022年9月30日的股票。
攤薄後的每股收益反映了可能分享實體收益的證券的潛在攤薄。 以下可能具有攤薄作用的普通股證券是已發行的，不包括在攤薄後的每股收益中，因為它們受未實現的業績或市場條件的影響，具體如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
購買普通股的期權1,481,531 1,481,531 1,481,531 1,481,531 
基於績效的股票獎勵2,220,750 2,610,500 2,220,750 2,610,500 
Earnout 股票25,000,000 25,000,000 25,000,000 25,000,000 
贊助商歸屬股份4,500,000 4,500,000 4,500,000 4,500,000 
在本報告所述期間，以下潛在攤薄證券的已發行股票被排除在歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨收益的計算範圍之外，因為將其包括在內會產生反稀釋作用：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
購買普通股的認股權證35,476,627 35,476,627 35,476,627 35,476,627 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

關於前瞻性陳述的警示性説明
Origin Materials, Inc.（“公司”、“Origin”、“我們” 和 “我們的”）在本10-Q表季度報告（本 “報告”）和此處以引用方式納入的文件中發表了前瞻性陳述。除本報告中包含或以引用方式納入的當前或歷史事實陳述外，所有關於公司未來財務業績、公司戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的陳述均為前瞻性陳述。在本報告中使用時，“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛力”、“預測”、“項目”、“應該”、“將”、“將”、這些術語的否定詞語以及其他類似表述旨在識別前瞻性陳述，儘管不是全部前瞻性陳述包含此類識別詞。這些前瞻性陳述基於管理層對未來事件的當前預期、假設、希望、信念、意圖和策略，並基於有關未來事件結果和時間的現有信息。公司提醒您，這些前瞻性陳述受其業務影響的所有風險和不確定性的影響，其中大多數難以預測，其中許多是公司無法控制的。
這些前瞻性陳述基於截至本報告發布之日可用的信息以及當前的預期、預測和假設，涉及許多風險和不確定性。因此，除非適用的證券法要求，否則不應將本報告和以引用方式納入的任何文件中的前瞻性陳述作為公司截至後續任何日期的觀點，並且公司沒有義務更新前瞻性陳述以反映這些陳述發佈之日之後的事件或情況，無論是新信息、未來事件還是其他原因。
由於許多已知和未知的風險和不確定性，公司的實際業績或表現可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或表現存在重大差異。可能導致實際結果不同的一些因素包括：
•本公司披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性；
•公司未來的財務和業務表現，包括財務預測和業務指標；
•公司戰略、未來運營、財務狀況、估計收入和虧損、預計成本、前景和計劃的變化；
•公司以具有成本效益的方式擴大規模的能力；
•公司籌集資金、獲得額外項目融資和獲得政府激勵的能力；
•公司在預期的時間範圍內以具有成本效益的方式完成工廠建設的能力；
•公司採購必要的資本設備和以商業數量生產其產品的能力；
•法律法規及其責任的影響，包括碳信用額度價值的任何下降；
•公司採購和儲存必要的原材料、在建工程和成品的能力；
•原材料成本的任何增加或波動；
•公司避免、緩解業務和供應鏈中斷並從中恢復的能力；
•維持公司普通股在納斯達克上市的能力；以及
•全球經濟、政治、工業和市場狀況的影響，包括 COVID-19 等全球流行病的影響、俄羅斯在軍事幹預烏克蘭後對其實施的制裁、以色列和加沙新出現的軍事衝突導致的不穩定、全球供應鏈中斷、通貨膨脹壓力增加、勞動力市場限制、銀行倒閉和其他宏觀經濟因素的影響。
本報告中列出的其他風險和不確定性，包括 “風險因素” 標題下第1A項中討論的風險因素。
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概述
Origin是一家負碳材料公司，其使命是通過在食品和飲料包裝、服裝、紡織品、塑料、汽車零件、地毯、輪胎、粘合劑、土壤改良劑、燃料等各種終端產品中取代石油基材料來實現世界向可持續材料的過渡。我們相信，我們的平臺技術可以幫助世界實現向 “淨零排放” 的過渡，並支持各國履行作為《聯合國巴黎協定》的一部分做出的温室氣體減排承諾，以及致力於減少供應鏈排放的公司。
我們的技術可以將可持續採伐的木材殘留物、農業廢物、木材廢料甚至瓦楞紙板等可持續原料轉化為目前由石油和天然氣等化石原料製成的材料和產品。我們的技術能夠使用不用於食品生產的可持續原料，這使我們的技術與其他可持續材料公司區分開來，後者僅限於食品生產中使用的原料，例如植物油或高果糖玉米糖漿和其他糖。
我們相信，在商業規模上使用Origin平臺技術製造的產品可以在性能和價格上直接與石油衍生產品競爭，同時具有可持續性。由於豐富的可再生木材供應具有歷史穩定的價格，因此我們使用這些原料時的生產成本預計將比使用其他類型原料的潛在競爭平臺更加穩定。我們相信，與其他低碳原料製成的產品相比，使用我們的平臺技術和木材原料在商業規模上生產的最終產品將具有顯著的單位成本優勢。
我們開發了一種專有的平臺技術，可以將生物質或植物基碳轉化為多功能 “基石” 化學品CMF和熱液碳（“HTC”），我們統稱之為呋喃中間體，以及油和提取物和其他副產品。在商業規模上，我們的木材原料平臺技術預計能夠生產碳足跡為負的CMF和HTC。我們相信，這些化學品可以取代石油基投入，在不增加成本或犧牲性能的情況下降低各種材料的碳足跡。
以下討論和分析應結合我們未經審計的簡明合併財務報表和本報告其他地方的相關附註一起閲讀。該討論可能包含基於當前預期的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括本報告其他地方列出的標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。除非上下文另有要求，否則本節中提及的 “Legacy Origin”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 是指業務合併之前Legacy Origin及其合併子公司的業務和運營，以及收盤後Origin Materials, Inc.及其合併子公司的業務和運營。
商業環境和趨勢
我們的業務和財務表現取決於全球經濟狀況。我們面臨全球宏觀經濟挑戰，特別是利率的上升和波動、市場的不確定性、通貨膨脹趨勢、管理複雜和不斷變化的監管框架以及全球貿易環境的動態。除了 COVID-19 疫情揮之不去的經濟影響外，在過去的幾個季度中，我們還觀察到市場不確定性、內亂、地緣政治衝突導致的全球制裁、銀行倒閉、通貨膨脹壓力增加、供應限制和勞動力短缺。我們預計，這些市場動態將持續到可預見的將來，它們已經並將繼續影響我們的業務和財務業績，包括成本和收入。
我們認為，在可預見的將來，對我們產品的需求可能會繼續超過供應，我們簽署的承購協議和產能預留已顯示出強勁且基礎廣泛。因此，我們的商業戰略已經從需求創造演變為創收和開發利潤率更高的產品。
我們繼續看到我們的技術和商業模式有利的利好因素。我們正在積極探索由《降低通貨膨脹法》資助的幾項聯邦計劃，包括能源部的先進工業設施部署計劃（AIFD）和第48C條先進製造業税收抵免。這些計劃和其他計劃，其中許多包括與氣候和供應鏈相關的指令，可以為我們確保為建造工廠和部署我們的平臺獲得額外資金提供積極的動力。
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產品開發進展依然強勁。我們將繼續擴大我們的知識產權地位，並與技術、戰略和供應鏈合作伙伴一起參與開發活動。我們在炭黑計劃中展示了一個重要的績效里程碑，驗證了我們的 HTC 衍生炭黑適用於汽車輪胎和機械橡膠製品。事實證明，我們的炭黑混合物在這些應用中可以達到或超過化石基N660的性能，結果表明它們也可以被更廣泛地使用。隨着我們的第一家商業工廠Origin 1於2023年10月開始商業規模生產，我們預計我們生產樣品的能力將得到提高，從而進一步增強我們推進產品開發目標的能力，包括通過資助的聯合開發計劃。
影響 Origin 經營業績的關鍵因素和趨勢
我們正處於創收的初期階段。我們認為，我們的業績和未來的成功取決於幾個因素，這些因素既為我們帶來了重大機遇，也帶來了風險和挑戰，包括下文和 “風險因素” 下討論的因素”出現在本報告的其他地方。
演示基礎
我們目前通過一個運營部門開展業務，我們的歷史業績根據美國公認會計原則和美元報告。商業運營開始後，我們預計將大幅擴大我們的業務，包括在美國和加拿大的業務，因此，我們預計Origin的未來業績將受到外幣交易和折算風險以及Origin歷史財務報表中未反映的其他財務風險的敏感性。因此，我們預計，我們在開始商業運營後一段時間內報告的財務業績將無法與本報告中包含的財務業績相提並論。
運營結果的組成部分
我們正處於確認收入的初期階段，由於可能難以預測的原因，我們的歷史業績可能無法預示我們的未來業績。因此，我們未來財務業績的驅動因素以及此類業績的組成部分可能無法與我們的歷史或預計經營業績相提並論。
收入
我們評估財務業績，並根據單一運營和應報告細分市場的業績做出資源配置決策。我們通常採購、生產和銷售用於製造成品的產品，我們在發貨時確認收入。我們的服務合同通常在協議開始時向我們付款，然後按照每份合同中概述的額外間隔向我們付款。我們在履行相關績效義務時確認收入。
收入成本
產品銷售的收入成本主要包括與購買製成品相關的成本。服務協議的收入成本基於實際發生的成本，主要包括來自供應商的直接成本以及與向客户提供服務的員工相關的工資和福利等管理成本。
研究與開發費用
迄今為止，我們的研發費用主要包括開發 CMF、HTC、乙酰丙酸、糠醛以及油和提取物，以及將這些化學構件轉化為客户熟悉和想要的產品，例如炭黑、呋喃二甲酸（“FDCA”）、聚呋喃酸（“PEF”）、對二甲苯（“PX”）、聚乙烯鄰苯二甲酸鹽（“PET”）和PETF，這是一種含有FDCA的PET共聚酯，與傳統的PET塑料相比具有性能優勢。我們的研發費用還包括與人事相關的成本，例如股票薪酬和專業費用、與擴建Origin 1工廠相關的投資以及Origin 2工廠的規劃和建設，包括支持產品開發和工藝工程工作的材料和用品。
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一般和管理費用
一般和管理費用主要包括與人事有關的成本，包括股票薪酬和專業費用，包括會計、審計、法律、監管和税務合規成本。
假定普通股認股權證負債公允價值的變化
假設的普通股認股權證負債公允價值的變化包括與業務合併有關的公共認股權證和私募認股權證的公允價值的變化。我們預計，在每個報告期結束時或通過行使認股權證，未償還的假設普通股認股權證負債的公允價值調整將產生增量收入（支出）。
盈餘負債公允價值的變化
收益負債公允價值的變化包括與業務合併相關的未來或有股權股份公允價值的變化。我們預計將在每個報告期結束時確認未償負債公允價值調整的增量收入（支出）。
其他收入（支出）
我們的其他收入（支出）包括來自政府補助計劃的收入、應付股東可轉換票據的利息支出、有價證券的利息收入，以及與假設的普通股認股權證負債、可贖回可轉換優先股認股權證、收益負債以及衍生資產和負債的公允價值變動相關的收入或支出。我們預計在每個報告期結束時，這些資產和負債的公允價值調整將產生增量收入（支出）。
所得税支出（福利）
我們的所得税準備金包括根據頒佈的税率估算的美國聯邦、州和外國所得税，並根據允許的抵免額、扣除額、不確定的税收狀況、遞延所得税資產和負債的變化以及税法的變化進行了調整。我們對美國聯邦、州和國外遞延所得税淨資產的全部價值維持估值補貼，因為我們認為税收資產的可收回性不大。
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運營結果
截至2023年9月30日的九個月和2022年9月30日的比較
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中該表所列項目的經營業績，以及這些項目的美元和百分比變化。
截至9月30日的九個月
（以千計）20232022方差 $方差%
收入$15,742 $— $15,742 不適用
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）14,114 — 14,114 不適用
運營費用
研究和開發15,398 8,717 6,681 77 %
一般和行政 23,908 16,769 7,139 43 %
折舊和攤銷1,021 488 533 109 %
運營費用總額40,327 25,974 14,353 55 %
運營損失(38,699)(25,974)(12,725)49 %
其他收入（支出）
利息收入（支出）4,308 6,077 (1,769)(29)%
衍生品公允價值收益 620 1,725 (1,105)(64)%
認股權證負債的公允價值收益27,438 15,610 11,828 76 %
收益負債的公允價值收益39,137 63,561 (24,424)(38)%
其他收入，淨額1,655 1,577 78 5 %
其他收入總額，淨額73,158 88,550 (15,392)(17)%
所得税支出前的淨收入$34,459 $62,576 $(28,117)(45)%
收入
在截至2023年9月30日的九個月中，收入與2022年同期相比增加了1,570萬美元。收入的增長主要歸因於我們的供應鏈激活計劃。該公司在2022年12月31日之前沒有確認任何收入。
收入成本
在截至2023年9月30日的九個月中，收入成本與2022年同期相比增加了1,410萬美元。增長主要歸因於與公司供應鏈激活計劃相關的採購。在2022年12月31日之前，該公司沒有收入成本。
研究與開發費用
在截至2023年9月30日的九個月中，研發費用與2022年同期相比增加了670萬美元，增長了77％。增長歸因於在技術業務發展、專利發展、產品開發和一般研究方面的額外努力，這主要是由於增加員工和相關的薪資成本。
一般和管理費用
在截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用與2022年同期相比增加了710萬美元，增長了43％。增長的主要原因是員工人數增加，以及設施成本和與法律、審計和監管合規相關的外部專業服務。
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利息收入（支出）
在截至2023年9月30日的九個月中，利息收入與2022年同期相比減少了180萬美元，下降了29％。下降的主要原因是有價證券的溢價和折扣的攤銷。
衍生品、認股權證負債和盈利負債公允價值的變化
在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了與衍生品公允價值、認股權證負債和收益負債相關的總收益為6,720萬美元，而2022年同期的總收益為8,090萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公允價值總收益的變化減少了1,370萬美元。收益負債的公允價值收益減少了2440萬美元，這是重估的結果，公允價值的變化記錄在未經審計的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表中。認股權證負債的公允價值收益增加了1180萬美元，這是標的認股權證價值下降導致認股權證公允價值下降的結果。這些工具公允價值的變動由公司股價的價值驅動。衍生負債公允價值收益的變化與我們的外匯銷售相關的減少了110萬美元。

截至9月30日的三個月與2022年9月30日的比較
下表彙總了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中該表所列項目的經營業績，以及這些項目的美元和百分比變化。
截至9月30日的三個月
（以千計）20232022方差 $方差%
收入$7,140 $— $7,140 不適用
收入成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）6,340 — 6,340 不適用
運營費用
研究和開發4,927 3,732 1,195 32 %
一般和行政 7,633 5,834 1,799 31 %
折舊和攤銷386 180 206 114 %
運營費用總額12,946 9,746 3,200 33 %
運營損失(12,146)(9,746)(2,400)25 %
其他收入（支出）
利息收入（支出）(1,130)2,309 (3,439)(149)%
衍生品的公允價值收益126 1,129 (1,003)(89)%
認股權證負債的公允價值收益（虧損）22,815 (1,419)24,234 (1708)%
收益負債的公允價值收益18,757 15,147 3,610 24 %
其他收入，淨額2,603 879 1,724 196 %
其他收入總額，淨額43,171 18,045 25,126 139 %
所得税支出前的淨收入$31,025 $8,299 $22,726 274 %
收入
在截至2023年9月30日的三個月中，收入與2022年同期相比增加了710萬美元。收入的增長主要歸因於我們的供應鏈激活計劃。該公司在2022年12月31日之前沒有確認任何收入。
收入成本
在截至2023年9月30日的三個月中，收入成本與2022年同期相比增加了630萬美元。增長主要歸因於與公司供應鏈激活計劃相關的收購。在2022年12月31日之前，該公司沒有收入成本。
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研究與開發費用
在截至2023年9月30日的三個月中，研發費用與2022年同期相比增加了120萬美元，增長了32％。增長歸因於在技術業務發展、專利發展、產品開發和一般研究方面的額外努力，這主要是由於增加員工和相關的薪資成本。
一般和管理費用
在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用與2022年同期相比增加了180萬美元，增長了31％。增長的主要原因是員工人數增加，以及設施成本和與審計和監管合規相關的外部專業服務。
利息收入（支出）
在截至2023年9月30日的三個月中，利息收入減少了約340萬美元。下降的主要原因是本季度有價證券的折扣和溢價的攤銷超過利息收入。
衍生品、認股權證負債和盈利負債公允價值的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，公司確認了與衍生品公允價值、認股權證負債和收益負債相關的總收益為4,170萬美元，而2022年同期為1,490萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中，總公允價值的變化為2680萬美元的收益。收益負債的公允價值收益為360萬美元，這是重估的結果，公允價值的變化記錄在未經審計的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表中。認股權證負債的公允價值收益為2420萬美元，這是標的認股權證價值下降導致認股權證負債的公允價值下降的結果。這些工具公允價值的變動主要由公司的股價驅動。衍生負債公允價值收益減少100萬美元，這與我們的外匯銷售有關。
其他收入，淨額
在截至2023年9月30日的三個月中，其他收入淨額與2022年同期相比增加了170萬美元，增長了196％。其他淨收入的變化主要與出售有價證券的已實現收益有關。
非公認會計準則指標
為了向投資者提供與根據美國公認會計原則確定的業績相關的更多信息，我們將調整後的利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）作為一項非公認會計準則指標披露。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層和董事會（“董事會”）用來評估我們的財務業績的關鍵指標。如果將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他美國公認會計原則指標一起考慮，分析師、投資者和其他利益相關方也經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估我們行業的公司。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來補充美國公認會計原則的績效指標，以評估我們的業務戰略的有效性，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似指標的其他公司的業績進行比較。該指標不是根據美國公認會計原則計算的財務指標，不應將其視為淨收入、營業收入或根據美國公認會計原則計算的任何其他衡量標準的替代品，也可能無法與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。
調整後 EBITDA
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報適合向投資者提供更多信息，説明經某些非現金項目、我們預計未來不會繼續保持在相同水平的非常規項目以及其他非核心業務的項目調整後的運營盈利能力。此外，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量運營盈利能力的有意義指標，因為我們用它來評估我們的業務業績，做出預算決策，並將我們的業績與使用類似衡量標準的其他同行公司的業績進行比較。
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我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為針對某些非現金和非經常性項目調整後的淨收益或虧損，包括（i）股票薪酬支出，（ii）折舊和攤銷，（iii）利息（收入）支出，（iv）衍生品公允價值變動，（iv）淨收益。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
（以千計）2023202220232022
淨收入 $30,931 $8,299 $34,236 $62,576 
基於股票的薪酬2,380 1,146 7,031 3,719 
折舊和攤銷386 180 1,021 488 
利息（收入）支出1,130 (2,309)(4,308)(6,077)
衍生品的公允價值收益(126)(1,129)(620)(1,725)
認股權證負債公允價值的（收益）虧損(22,815)1,419 (27,438)(15,610)
收益負債的公允價值收益(18,757)(15,147)(39,137)(63,561)
其他收入，淨額(2,603)(879)(1,655)(1,577)
調整後 EBITDA$(9,474)$(8,420)$(30,870)$(21,767)
流動性和資本資源
流動性來源
自成立以來，我們的運營資金主要來自可贖回優先股、普通股和可轉換票據的銷售和發行以及政府補助計劃。截至2023年9月30日，Origin擁有1.895億美元的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券。我們的現金等價物主要投資於美國國庫貨幣市場基金，我們的有價證券主要是美國國債和債券、公司債券、資產支持證券、外國政府和機構證券以及市政債券。
我們最近開始通過業務運營創造收入。我們成功開發產品、開始商業運營和擴大業務的能力將取決於許多因素，包括我們滿足營運資金需求的能力、股權或債務融資的可用性，以及隨着時間的推移，我們從運營中產生現金流的能力。
我們將需要大量現金用於資本支出，因為我們投資於Origin 1的運營和Origin 2工廠的開發以及額外的研發。除了業務合併後的手頭現金外，我們預計我們還需要大量的額外項目融資和政府激勵措施來實現我們的財務預測、執行我們的增長戰略和擴大我們的製造能力，包括為Origin 2工廠的建設提供資金。我們能否為未來工廠的建設獲得融資，可能部分取決於我們能否首先簽訂足以證明有足夠的需求來證明建造此類工廠的合理性的客户協議。我們還可能通過股票發行或債務融資，以及通過合作、戰略聯盟或與第三方的營銷、分銷或許可安排籌集額外資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括Origin 2工廠的實際建設成本和Origin 1的運營成本、供應鏈成本的變化、運營活動的擴大以及我們保護客户的能力。如果我們的財務預測不準確，我們可能需要從外部來源尋求額外的股權或債務融資，如果有的話，這些資金可能無法以可接受的條件提供。如果我們無法在需要時籌集更多資金，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到損害。
我們預計短期內將繼續出現營業虧損，因為我們的運營和資本支出將增加以支持業務增長。我們預計，隨着我們增加銷售和營銷活動、發展分銷基礎設施、支持我們不斷增長的業務以及作為上市公司運營，我們的一般和管理費用以及研發費用將繼續增加。
債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日，根據加拿大政府的一項計劃，我們有720萬加元的債務，其中零是在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中收到的。此外，
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截至2023年9月30日，我們的負債餘額包括350萬美元的應付票據、560萬美元的其他負債、長期未付應計利息和記入其他負債的250萬美元客户預付款。截至2022年12月31日，我們的負債餘額包括580萬美元應付票據和未付應計利息、540萬美元其他負債、長期未付應計利息和記入其他負債的250萬美元客户預付款。
2016年11月，根據收購協議，Legacy Origin從傳統股東那裏獲得了Origin 1產品的500萬美元預付款。預付款將在協議期限內抵充購買產品的款項。預付款由期票擔保，如果無法將預付款記入購買產品的貸方，例如，如果從未建造過Origin 1，則該期票將以現金償還。本票由加拿大Origin Materials Pioneer Limited的其他資產大量抵押。2019年5月，Legacy Origin和傳統股東修訂了承購協議和本票。該修正案在預付款的本金餘額中增加了20萬美元的應計利息，並規定預付款金額每年分三期償還，而不是用於從Origin 1購買產品。2022年8月1日，Legacy Origin和傳統股東修改了票據，規定分三期還款，包括2024年9月1日的270萬美元、2025年9月1日的190萬美元和2026年9月1日的180萬美元，並允許遺留股東用票據到期金額抵消從Legacy Origin的Origin 1設施購買產品的欠款。截至2023年9月30日，未償票據本金餘額為520萬美元，其中350萬美元包含在應付票據中，170萬美元的本金加上80萬美元的未償應計利息包含在其他流動負債中。截至2022年12月31日，票據本金餘額為520萬美元，未償應計利息為60萬美元。

預付款
2016年11月，根據收購協議，Legacy Origin從傳統股東那裏獲得了Origin 1產品的500萬美元預付款。在承購協議的期限內，預付款將用於抵充從Origin 1購買產品的款項。具體而言，通過在Origin 1運營的前五年中每月向購買的產品提供抵免來實現還款，最高不超過750萬美元，相當於預付款金額的150％。如果產品購買不足以收回預付款，則在全額償還預付款之前，將繼續使用信貸作為預付款的付款。預付款由票據擔保，如果無法將預付款記入產品的購買中，例如，如果從未建造過Origin 1，則該票據將以現金償還。該票據主要由加拿大Origin Materials Pioneer Limited的其他資產抵押。如果以現金償還，則該票據的年利率為三個月有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）加上0.25％（2023年9月30日為5.52％），自Origin 1的商業運營之日起五年到期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未償本金總額分別為510萬美元，外加50萬美元和30萬美元的應計利息。
2019年9月，Legacy Origin與交易對手簽訂了500萬美元的預付款協議，從Origin 2購買產品。預付款將分兩次等額分期支付：第一筆250萬美元是在2019年10月，剩餘的250萬美元將在客户確認Origin 1的樣品符合客户規格後的30天內到期。Origin和客户同意本着誠意執行承購協議，該協議的商定條款載於預付款協議，根據該協議，100％的預付款將用於未來的購買。根據承購協議的條款，預付款協議為客户預留了來自Origin 1的特定年產量的產品的容量，期限為十年。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該協議的未償總金額為250萬美元。
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截至2023年9月30日的九個月的現金流與截至2022年9月30日的九個月的現金流相比
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的現金流摘要：
截至9月30日的九個月
（以千計）20232022
用於經營活動的淨現金$(46,447)$(9,462)
投資活動提供的淨現金4,450 69,983 
融資活動提供的淨現金145 371 
外匯匯率變動對現金和現金等價物餘額的影響，以及以外幣持有的限制性現金(390)(4,549)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增加（減少）$(42,242)$56,343 
用於經營活動的現金
截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為4,640萬美元，而2022年同期用於經營活動的淨現金為950萬美元。用於經營活動的現金增加主要歸因於2023年預付款，總額為1,000萬美元，這筆款項涉及與一家制造公司簽訂的從Origin 1進行化學轉化的材料的通行費協議，這筆款項將通過製造公司的轉換費折扣全額報銷。我們還在其他長期資產中存入了790萬美元的存款，以確保獲得可用於生產高利潤下游產品的技術的許可。此外，與我們的收入和其他應收賬款相關的應收賬款增加了720萬美元，截至2023年9月30日的九個月中，經對賬調整後的淨虧損為2,240萬美元，而2022年同期為1,370萬美元。
投資活動提供的現金
截至2023年9月30日的九個月中，投資活動提供的淨現金為450萬美元，而2022年同期投資活動提供的淨現金為7,000萬美元。迄今為止，我們來自投資活動的現金流包括購買不動產和設備、購買無形資產以及購買有價證券和到期日。我們預計，在Origin 1的建設完成後，購置不動產、廠房和設備的成本將大幅降低，而隨着為Origin 2收購不動產、廠房和設備，購置成本將再次增加。這一變化主要與不動產、廠房和設備購買量增加3,230萬美元以及有價證券淨購買量增加3,810萬美元有關，但有價證券到期日增加480萬美元所抵消。
該公司繼續增加與Origin 1和Origin 2的開發相關的活動，這是兩個時期之間用於投資活動的現金變化的主要驅動力。
物質現金需求
截至2023年9月30日，我們的物質現金需求包括：
•我們的初始工廠 Origin 1 的總成本位於加拿大安大略省薩尼亞市的啟動過程中，Origin 2 目前處於前端工程和設計階段。這些成本，加上公司持續的營業虧損，預計將通過公司現金和有價證券以及大量項目融資和政府激勵措施相結合來融資。我們還希望在Origin 2投入運營之前，通過潛在的合作、戰略聯盟或尚未獲得的營銷、分銷或許可安排為工廠建設籌集資金。
•合併資產負債表中包含的運營租賃負債包括辦公空間、研發空間的運營租賃下未來不可取消的最低租金，以及各種辦公設備、倉庫空間和臨時圍欄的租賃。40萬美元的租賃負債是短期的，其餘的430萬美元是長期的。
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•在短期內，該公司還預計將支付與遺留股東票據相關的還款協議相關的款項。270萬美元的還款將於2024年9月1日到期，190萬美元將於2025年9月1日到期，180萬美元將於2026年9月1日到期（包括應計但未付的利息）。有關這筆還款的更多信息，請參閲本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註11——應付票據。
•此外，公司與交易對手簽訂了預付款協議，250萬美元將在客户確認Origin 1的樣品符合客户規格後的30天內到期。應付金額可用於抵消未來的購買。有關這筆還款的更多信息，請參閲本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註12——其他負債，長期負債。
關鍵會計政策與估計
我們的財務報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些簡明的合併財務報表時，我們需要運用判斷力作出估算和假設，這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內發生的已報告的支出。我們會持續評估我們的估計和假設。在不同的假設或條件下，我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
在以下情況下，我們認為會計判斷、估計或假設至關重要：(1) 估計或假設本質上很複雜或需要高度的判斷；(2) 使用不同的判斷、估計和假設可能會對合並財務報表產生重大影響。本報告其他部分所含未經審計的簡明合併財務報表附註3描述了我們的重要會計政策。我們的關鍵會計政策和估計在我們於2023年2月23日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“年度報告”）的第二部分第7項 “關鍵會計政策和估計” 中進行了描述。自我們的年度報告以來，關鍵會計政策和估算已更新，包括收入確認。因此，我們認為這些政策和估計對於幫助充分了解和評估我們的合併財務狀況和經營業績最為關鍵：
•股票類股票獎勵的認可、衡量和估值
•在確定假設普通股認股權證負債的公允價值時使用的估計值
•用於確定收益負債公允價值的估算值
•有價證券的識別、計量和估值
•與客户簽訂合同的收入確認
最近的會計公告
請參閲本報告中未經審計的簡明合併財務報表附註5，以瞭解有關最近的會計公告、其通過時機以及我們對財務狀況及其經營業績和現金流的潛在影響的更多信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場和其他風險，包括利率變動的影響、通貨膨脹和外幣折算和交易風險，以及資金來源可用性風險、危險事件和特定資產風險。
利率風險
我們的金融工具和財務狀況中的市場利息風險代表利率不利變化造成的潛在損失。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們的現金及現金等價物和有價證券分別為1.895億美元和3.233億美元，包括計息貨幣市場賬户和有價證券，其公允市場價值將受到美國總體利率水平變化的影響。但是，由於我們的投資期限較短，風險較低，利率的立即變化10％不會對我們的現金和現金等價物以及有價證券的公允市場價值產生重大影響。
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外幣風險
我們的本位貨幣是美元，而加拿大子公司的本位貨幣是加元。這會使我們面臨貨幣交易和翻譯風險。迄今為止，我們沒有受到外匯波動的重大風險敞口，也沒有對衝此類風險敞口，儘管將來我們可能會這樣做。
某些有價債務證券可能以外幣計價。截至2023年9月30日，我們有以美元、澳元和英鎊計價的有價債務證券。我們的目標是通過利用外幣遠期合約抵消外匯風險來限制外匯敞口。我們的外幣遠期合約的期限通常是短期的。根據會計準則編纂主題815，我們既沒有將這些外幣遠期合約用於交易目的，我們目前也不將這些遠期合約指定為對衝工具， 衍生品和套期保值。因此，我們將截至報告期末這些合同的公允價值記錄在簡明的合併資產負債表中，公允價值的變化記錄在我們的簡明合併運營報表中。鑑於遠期合約的期限很短，記錄的金額並不大。我們在外匯風險敞口方面的最終已實現收益或虧損通常取決於我們進行的跨貨幣交易的規模和類型、與這些風險敞口相關的貨幣匯率以及這些匯率的變化、外匯遠期合約的淨已實現收益或虧損以及其他因素。
通貨膨脹風險
通貨膨脹率繼續對全球經濟產生影響。通貨膨脹通常通過增加我們的勞動力成本來影響我們，還可能由於燃料價格上漲而增加運輸和建築成本。我們認為，通貨膨脹對本報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表沒有實質性影響。
第 4 項。控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的 “披露控制和程序”（經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和 “財務報告的內部控制”（該術語定義見《交易法》第13a-15（f）條中）時，我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，認為我們的披露控制和程序以及我們的內部對財務報告的控制旨在為實現其目標提供合理的保證並且在合理的保證水平上是有效的。我們的管理層不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐事件。控制系統，無論構思和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實，必須將效益與成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性，對控制措施的評估無法絕對保證發現所有控制缺陷和欺詐事件（如果有的話）。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。
評估披露控制和程序
我們的管理層在聯席首席執行官兼首席財務官的指導下，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋的季度末我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。根據這項評估，我們的管理層，包括我們的聯席首席執行官和首席財務官，得出的結論是，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的九個月中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能產生重大影響的變化。

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第二部分。— 其他信息
第 1 項。法律訴訟
不適用。
第 1A 項。風險因素
應仔細考慮以下風險因素摘要和本報告中包含的其他信息。下文描述的風險和不確定性摘要並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前未知或我們目前認為不太重要的其他風險和不確定性也可能影響我們的業務運營或財務業績。如果實際發生以下任何風險，我們的股價、業務、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。有關更多信息，請參閲下文，瞭解每個風險因素的更詳細描述。
•我們是一家早期公司，有虧損歷史，未來盈利能力不確定，我們的財務預測可能與實際業績存在重大差異。
•我們的商業計劃假設我們可以獲得大量額外的項目融資和政府激勵措施，如果有的話，這些資金和激勵措施可能無法以優惠條件獲得。
•我們的工廠建設可能無法在預期的時間範圍內完成，也可能無法以具有成本效益的方式完成。我們工廠建設的任何延誤都可能嚴重影響我們的業務、財務狀況、運營業績和前景。
•我們計劃最初依靠有限數量的工廠來滿足短期內的客户需求。
•我們的產品沒有大量的商業化生產，可能無法有效管理增長。
•我們與某些客户的承購協議包括違約金、預付款和/或終止條款，如果我們未能及時完成工廠建設或開始商業運營，則可能會觸發這些條款。
•我們計劃依靠有限數量的客户來獲得短期收入的很大一部分。
•我們的行業競爭激烈，我們的市場份額可能會流失給可以替代我們產品的生產商，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們的原材料成本或其他運營成本的增加或波動可能會影響我們的成本結構。
•我們依賴第三方供應商和服務提供商，其中一些是獨家供應商，他們可能無法交付原材料或設備，或者根本無法按照我們可接受的時間表、價格、質量和數量提供所需的服務，或者我們可能無法有效管理這些供應。
•我們已經簽訂了合作關係、戰略聯盟和許可安排，這些合作關係、戰略聯盟和許可安排涉及重大風險，可能無法產生我們預期的收益。
•遵守廣泛的環境、健康和安全法律可能需要重大支出、運營變更或場地修復，而且我們可能無法及時獲得運營和產品所必需的許可證和監管批准，這可能會使我們無法在預定時間、方式和地點運營，從而損害我們的業務。
•我們的業務依賴專有信息和其他知識產權，我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們在工藝、技術和產品的使用、製造、銷售或其他商業化方面的競爭優勢，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
•我們可能面臨專利侵權和其他知識產權索賠，這些索賠可能導致辯護成本高昂，導致禁令和鉅額損害賠償或其他費用（包括對第三方的賠償或昂貴的許可安排，如果有許可證的話），限制了我們未來使用某些關鍵技術的能力，或者需要開發非侵權產品或技術，這可能會導致我們承擔鉅額的意外成本，使我們無法將產品商業化並以其他方式損害我們的業務。
•我們依靠商業祕密來保護我們的技術，而我們未能維護商業祕密保護可能會限制我們的競爭能力。
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•我們此前發現，財務報告內部控制存在一個重大缺陷，我們得出結論，該漏洞已得到糾正，儘管我們將來可能會發現其他重大弱點，或者無法維持對財務報告的有效內部控制，這可能會導致合併財務報表的重大錯報或導致我們未能履行定期報告義務。
•我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
以下風險因素適用於我們的業務和運營。這些風險因素並不詳盡，鼓勵投資者對我們的業務、財務狀況和前景進行自己的調查。我們可能面臨其他風險和不確定性，這些風險和不確定性目前尚不為人所知，或者我們目前認為無關緊要，這也可能損害我們的業務。以下討論應與本報告其他地方以及本報告 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分中包含的未經審計的合併財務報表和此類合併財務報表附註一起閲讀。
與我們的業務相關的風險
我們是一家有虧損歷史的早期公司，我們的未來盈利能力尚不確定。
由於我們主要專注於研發、工廠建設、資本支出和早期商業活動，我們有過淨虧損的歷史。自成立以來，我們幾乎所有的淨虧損都來自我們的工廠建設、研發以及與運營相關的一般和管理成本。我們直到最近才開始創造收入，我們預計，在可預見的將來，我們的運營淨虧損將持續下去。根據我們的估計和預測，這些估計和預測存在重大風險和不確定性，我們預計我們的商業規模生產將在幾年內受到限制，工廠的設計、施工、資金以及勞動力和設備供應方面的挑戰可能會進一步推遲這一時間表。即使我們進行了商業化並開始通過銷售產品獲得收入，但即使如此，我們也可能在很多年內無法盈利。
我們的潛在盈利能力取決於許多因素，包括我們有效運營現有工廠、完成未來工廠的開發、維持充足的供應鏈、預測和應對產品需求、以商業規模生產產品、獲得更多客户承諾以及以其他方式執行增長計劃的能力。我們預計，未來一段時期的虧損率將大大提高，因為我們：
•擴大我們的商業生產能力，並承擔與開發工廠相關的建設成本；
•增加與供應鏈相關的支出，包括為我們的產品採購主要原料；
•增加我們在新產品研發上的支出；
•開始全面商業化生產我們的產品；
•增加我們的銷售和營銷活動，發展我們的分銷基礎設施；以及
•增加我們的一般和管理職能，以支持我們不斷增長的業務並作為上市公司運營。
由於在獲得可觀的收入之前，我們將承擔這些工作的成本和支出，因此我們在未來時期的損失可能會很大。我們可能會發現，這些努力比我們目前的估計要昂貴，或者這些努力可能不會帶來收入，這將進一步增加我們的損失。
我們可能無法有效地管理增長。
我們未能有效管理增長可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。我們預計，要應對潛在的增長，將需要一段時間的大幅擴張。這種擴張將給我們的管理、運營和財務資源帶來巨大壓力。為了管理我們的業務和人員的增長，我們必須建立適當和可擴展的運營和財務系統、程序和控制措施，並建立和維持合格的財務、行政和運營人員。我們可能無法招聘、培訓、留住和管理必要的人員，也無法識別、管理和利用潛在的戰略關係和市場機會。
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我們的商業計劃假設我們可以獲得大量額外的項目融資和政府激勵措施，如果有的話，這些資金和激勵措施可能無法以優惠條件獲得。
我們預計需要大量的額外項目融資和政府激勵措施來執行我們的增長戰略並擴大我們的製造能力。我們尚未獲得此類項目融資和政府激勵措施，如果有的話，它們可能無法以商業上合理的條件獲得。特別是，我們為建造未來工廠獲得融資的能力可能在一定程度上取決於我們是否有能力首先簽訂客户協議，足以證明有足夠的需求來證明建造此類工廠是合理的。如果我們無法以商業上合理的條件獲得此類融資和政府激勵措施，或者無法獲得足夠的客户協議，或者根本無法執行我們的增長戰略。
如果我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資金，則您的所有權權益將被稀釋，這些證券的條款可能包括清算或其他對您作為普通股股東的權利產生不利影響的優惠。債務融資和優先股融資（如果有）可能涉及協議，這些協議可能包括限制或限制我們採取具體行動的能力，例如承擔額外債務、進行收購或資本支出或申報分紅。債務融資還可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大的負面影響，除其他外，包括增加我們對不利經濟和行業條件的脆弱性，限制我們獲得額外融資的能力，需要將運營現金流的很大一部分用於償還債務，從而減少我們可用於其他目的的現金流，限制我們在規劃或應對業務變化方面的靈活性，以及使我們無法靈活地規劃或應對業務變化，以及使我們陷入困境在與槓桿率較低的競爭對手或可能更容易獲得資本資源的競爭對手相比，這是一種可能的競爭劣勢。
如果我們通過合作、戰略聯盟或與第三方的營銷、分銷或許可安排籌集更多資金，我們可能不得不放棄對我們的技術、未來收入來源、研究計劃或產品的寶貴權利，以可能不利於我們的條款授予許可，或做出其他讓步。如果我們無法在需要時通過股權或債務融資或其他安排籌集額外資金，我們可能會被要求延遲、限制、減少或終止我們的商業化、研發工作，或者授予第三方營銷和/或開發我們本來希望自己營銷和開發的產品的權利。
如果我們尋求政府補助、激勵措施或補貼，它們的條款可能會限制或限制我們的某些計劃業務，從而要求我們改變運營計劃，並對我們的財務預測和預計的運營業績產生重大影響。在某些條件下，未經我們同意，也可以終止、修改或收回政府補助。
我們未償還的有擔保和無抵押債務、承擔額外債務的能力以及管理我們當前債務的協議和某些其他協議中的條款可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。
在可預見的將來，我們的還本付息和類似義務可能會對我們產生重要影響，包括我們為資本支出、營運資金或其他一般公司用途獲得額外融資的能力可能會受到損害，我們的槓桿率可能比某些競爭對手高得多，這可能使我們處於相對的競爭劣勢，使我們更容易受到市場條件和政府監管變化的影響。
根據我們的債務和類似協議，我們必須繼續遵守非財務和其他契約。我們的某些債務和類似協議，包括我們簽署的期票和預付款協議，以及我們已經或可能加入的某些其他協議，都有運營或財務限制和契約。除其他外，這些限制了我們承擔某些額外債務、建立某些留置權或其他抵押權以及出售資產的能力。這些盟約可能會限制我們從事可能符合我們最大長期利益的活動的能力。我們未能遵守這些協議中的某些契約可能會導致各種債務和類似協議下的違約，從而使貸款人能夠加快這些協議下債務的到期日，並取消為債務提供擔保的任何抵押品贖回權。在這種情況下，我們可能沒有足夠的資金或其他資源來履行我們的所有義務。
我們在與客户潛在不履約相關的活動中面臨信用風險。
在正常業務過程中，我們向某些客户提供付款條件。因此，如果客户的財務狀況惡化而無法償還我們的款項，我們的業務可能會受到不利影響。這種風險可能
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如果普遍的經濟衰退影響了我們的大量客户，或者如果我們的客户未能有效管理其業務或未能向我們充分披露其財務狀況，則會增加。公司通過盡職調查、合同條款和多元化的客户羣相結合來管理客户違約風險。客户數量以及我們停止服務的能力有助於降低應收賬款的信用風險。儘管採取了這些緩解措施，但仍可能發生客户違約。
與我們的運營和行業相關的風險
我們的工廠建設可能無法在預期的時間範圍內完成，也可能無法以具有成本效益的方式完成。我們工廠建設的任何延誤都可能嚴重影響我們的業務、財務狀況、運營業績和前景。
我們預計的財務業績和經營業績，包括我們實現商業規模生產的能力，取決於我們建造多個商業規模工廠的能力。特別是，除了 Origin 2 之外，視經濟激勵措施最終確定而定，我們尚未為未來計劃中的任何工廠選擇場地，可能很難找到具有適當基礎設施和原材料渠道的場地。關於這些未來的工廠，我們也沒有與工程、採購或建築公司簽訂協議。因此，我們無法預測這些公司可能以什麼條件同意設計和建造我們未來的工廠。如果我們無法在計劃的時間範圍內以具有成本效益的方式建造這些工廠，或者由於各種因素，包括但不限於未能購置或租賃用於建造工廠的土地，健康疫情導致施工停工，俄羅斯在軍事幹預烏克蘭後最近對俄羅斯實施的全球制裁造成的幹擾，烏克蘭是建築材料中使用的鎳等某些金屬的主要供應國，意想不到的施工問題、許可及其他監管問題、惡劣天氣、通貨膨脹壓力、勞資糾紛以及與分包商或供應商的問題，包括我們以前經歷過的付款糾紛、我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到嚴重影響。
任何新項目的建設和調試都取決於許多突發事件，其中一些是我們無法控制的。由於錯誤或遺漏、意外或隱蔽的項目現場狀況（包括地下條件和此類條件的變化）、不可預見的技術問題或廠房和設備成本的增加、供水和其他公用事業基礎設施不足、合同安排不足、設計變更以及與新的或不同的工藝步驟或產品流相關的或額外的技術開發工作，或者設備或運營規模的變化。如果出現這些或其他意想不到的重大成本或延誤，可能會對我們的業務、財務業績和運營產生重大不利影響。無法保證施工會按時或完全完成，也無法保證我們是否有足夠的資金來完成施工。
我們計劃依靠有限數量的工廠作為我們的主要收入來源，並滿足客户需求。
我們的運營計劃假設我們將依靠有限數量的工廠來滿足客户需求，並且在更多工廠上線之前，這些工廠將供應我們的大部分產品。影響這些設施的不利變化或事態發展可能會削弱我們生產產品的能力。這些設施的任何停產或減產期可能由監管不合規或其他問題以及我們無法控制的其他因素造成，例如惡劣的天氣條件、自然災害、火災、電力中斷、停工、疾病爆發或流行病（例如 COVID-19）、設備故障或供應交付延遲，除其他外，都將嚴重影響我們確認收入、執行擴張計劃和履行合同義務的能力，以及客户需求。此外，我們的工廠設備更換或維修成本可能很高，而且我們的設備供應鏈可能會因疫情、貿易戰和制裁（例如俄羅斯在對烏克蘭進行軍事幹預後對俄羅斯實施的制裁）或其他因素而中斷。如果我們的設備受到任何重大損壞，我們可能無法預測何時（如果有的話）可以更換或維修此類設備或尋找合適的替代設備，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。履約擔保可能不足以彌補損害或損失，或者此類擔保下的擔保人可能沒有能力付款。我們可能無法獲得適當類型或金額的保險，我們擁有的任何保險都可能不足以彌補我們所有的潛在損失，也可能不足以繼續以可接受的條件向我們提供保險，或者根本無法承擔。
我們可能延遲採購或無法採購必要的資本設備。
雖然我們用於生產產品的大部分設備目前已廣泛可用，但我們依靠外部公司來繼續製造生產我們產品所需的設備。此外，我們用於生產產品的某些設備需要大量的製造交貨時間。如果我們的資本設備供應商無法提供或
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不願向我們提供製造產品所需的資金，或者如果我們在獲得必要的製造設備或維修和維護該設備所需的零件方面遇到嚴重延遲，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。相對於此類材料和供應品的全球總供應量，我們的工廠的建設可能還需要某些材料和供應品的很大一部分。如果我們無法以商業上合理的條件確保此類材料和供應品的充足供應，或根本無法確保此類材料和供應品的充足供應，則我們的工廠的建設可能會被推遲或終止。
我們還沒有大規模商業化生產我們的產品。
我們在生產大量產品方面沒有經驗。儘管我們在試點工廠成功地生產了少量產品以供客户試用和測試，但我們直到最近才開始商業規模的生產。在特種化學品行業生產、營銷、銷售和分銷產品，包括我們的產品，存在重大的技術和物流挑戰，我們可能無法及時或以具有成本效益的方式解決可能出現的所有困難，或者根本無法解決。儘管我們認為我們瞭解成功建造和運營額外規劃設施以及擴大到更大設施所必需的工程和流程特徵，但我們可能無法及時或經濟地以符合客户需求的規模或質量對此類施工和運營進行具有成本效益的管理。
與我們的產品相關的碳信用額度的任何下降都可能損害我們的經營業績、現金流和財務狀況。
我們產品的價值可能取決於碳信用額度的價值、與低碳材料和產品標準相關的計劃以及其他類似的監管制度或脱碳材料的隱含價值。這些信貸的價值會根據我們無法控制的市場和監管力量而波動。低碳替代材料和產品的供應有可能超過需求，從而導致碳信用額度的價值下降。任何這樣的下降都可能意味着我們的客户努力實現運營脱碳所帶來的經濟利益可能無法實現。與我們的產品相關的碳信用額度的任何下降都可能損害我們的經營業績、現金流和財務狀況。
我們預計短期收入的很大一部分將依賴有限數量的客户。
我們目前與數量有限的客户簽訂了承購和產能預留協議，我們預計在不久的將來大部分收入將來自這些協議。失去一個或多個重要客户，他們的訂單大幅減少，他們未能行使客户選擇權來簽訂新的承購協議或購買產品，如果我們未能滿足生產、產品或規格要求，他們不願延長合同截止日期，他們無法履行合同或財務狀況嚴重惡化，都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們未能根據這些協議的條款履約，客户可以尋求終止這些協議和/或向我們索取損害賠償，包括在某些情況下可能損害我們業務的違約賠償金。
我們與某些客户的承購協議包括終止、違約金和/或預付款條款，如果我們未能及時完成工廠建設或開始商業運營，則可能會觸發這些條款。
我們與某些客户簽訂的承購協議允許這些客户在不滿足特定的施工和產品交付要求時終止協議。例如，根據其中一項協議，如果Origin 1在2021年12月31日之前尚未開始商業運營，或者我們在2022年9月30日之前沒有從Origin 1交付指定數量的產品，那麼我們可能需要支付總額不超過20萬美元的違約金。客户也可以終止協議，該客户向我們支付預付款所產生的任何未償還的有擔保本票將立即到期。這些里程碑被推遲到2023年，以促進協議修正案的談判，包括里程碑的實現日期。截至本文發佈之日，談判仍在進行中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該期票下的未償債務加上應計利息總額分別為560萬美元和540萬美元。
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我們的產品可能無法在市場上取得成功。
目前，我們對商品的商業數量具有約束力的客户承諾數量相對較少。在做出大規模購買決定之前，一些潛在客户目前正在評估和測試我們的產品。我們預計開發的其他產品尚未開始客户評估和測試。我們產品的成功商業化取決於我們的客户將使用我們產品的最終產品商業化的能力，如果有的話，這些最終產品可能會慢慢獲得市場的認可。此外，我們產品的技術是新的，這些產品的經濟表現和最終碳足跡尚不確定。負碳產品的市場尚處於起步階段，存在重大風險和不確定性。
我們產品的市場接受度將取決於許多因素，其中許多因素是我們無法控制的，其中包括：
•公眾對此類產品的接受；
•我們生產質量穩定的產品的能力，這些產品的功能與現有或新產品相當或優越；
•我們生產適合其預期用途的產品的能力；
•我們生產新產品或定製現有產品以適應公眾需求變化的能力；
•我們能夠及時為我們的產品獲得必要的監管批准；
•潛在客户認證我們的產品用於其產品的速度；
•與競爭產品和替代產品（包括石油基塑料）相比，我們的產品的定價；
•銷售有競爭力的產品的公司的戰略反應；
•我們對支持或控制分銷渠道的第三方的依賴；以及
•一般市場狀況，包括對我們產品的需求波動。
我們的行業競爭激烈，我們的市場份額可能會流失給可以替代我們產品的生產商，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
特種化學品行業競爭激烈，我們面臨着來自化石基材料、回收化石基材料的大型老牌生產商以及各種當前和未來的低碳、可生物降解或可再生資源材料生產商的激烈競爭。與我們相比，我們目前的許多競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户羣以及更多的財務、銷售和營銷、製造、分銷、技術和其他資源。我們的競爭對手可能能夠更快地適應新興技術、客户要求的變化以及法律法規的變化。此外，當前和潛在的競爭對手已經或可能在彼此之間或與現有或潛在客户或其他第三方建立了財務或戰略關係。因此，新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟可能會出現，並迅速獲得可觀的市場份額。
我們的競爭對手還可以通過成功推出可以取代我們產品的新產品或產品、改善其製造流程或擴大其產能或製造能力來提高其相對競爭地位。此外，如果我們的競爭對手能夠在優勢的成本地位上競爭，這可能會使我們在差異化較小的應用程序的市場上競爭變得越來越困難。如果我們無法跟上競爭對手的產品和製造工藝創新或成本狀況的步伐，則可能會損害我們的運營業績、財務狀況和現金流。
我們的商業成功可能受到石油價格相對於非化石原料價格的影響。
我們的商業成功可能受到我們產品相對於石油基產品的成本的影響。石油類產品的成本在一定程度上取決於石油價格，石油價格受歷史價格波動的影響。我們的生產計劃假設使用生物質原料，例如木材和森林殘留物，與石油相比，這些原料的波動性歷來很低。如果生物基原料的價格上漲和/或石油價格下跌，我們的產品相對於石油基產品的競爭力可能會降低。傳統石油基產品的成本大幅降低可能需要降低我們的產品價格才能在市場上保持吸引力，並可能對我們的收入產生負面影響。
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我們原材料成本的增加或波動可能會影響我們的成本結構。
原材料的價格可能會受到外部因素的影響，包括與戰爭、恐怖襲擊、天氣和自然災害、健康流行病或流行病（例如 COVID-19）、內亂、氣候變化或政治不穩定的影響、工廠或生產中斷、罷工或其他勞工動盪、通貨膨脹壓力、用於運送原材料的運輸基礎設施的故障或退化相關的不確定性或我們所在的任何國家的法律或法規的變化有重要的供應商。
我們的技術旨在使用當地木材和森林殘留物等生物質作為原料。這些原材料的成本通常受到供需因素的影響，我們的運營計劃包括假設，即我們打算用作原料的木材和森林殘留物將以與歷史水平相似的價格提供，波動性低。隨着我們繼續擴大產量，我們將增加對木材和森林殘留物的需求，這可能會改變我們原材料成本的預期穩定性，並有可能推動此類原材料成本的增加。
我們的經營業績將直接受到原材料成本的影響。原材料成本佔我們銷售商品總成本的很大一部分，因此，原材料成本和其他投入成本的變動將影響我們的盈利能力。由於我們銷售商品成本的很大一部分由這些原材料代表，因此，如果我們無法將增長轉嫁給客户，這些原材料成本的變化可能會對我們的毛利率產生不利影響。
如果我們的原材料價格出現波動，就無法保證我們將來能夠繼續收回原材料成本或留住客户。由於我們的定價行動，客户可能更有可能考慮競爭對手的產品，其中一些產品可能以更低的成本提供。大量客户流失可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
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我們依賴第三方供應商和服務提供商，其中一些是獨家供應商，他們可能無法交付原材料或設備，或者根本無法按照我們可接受的時間表、價格、質量和數量提供所需的服務，或者我們可能無法有效管理這些供應。
目前，我們的部分供應鏈依賴數量有限，在某些情況下，依賴單一的第三方供應商或服務提供商來提供關鍵投入、設備和服務，包括將我們的Origin 1工廠生產的化學中間體轉化為下游衍生物和應用。我們尚未與其中一些投入、設備和服務的首選（或唯一的）供應商達成協議，我們可能無法在我們認為可以接受的時間框架或條件下達成協議，或者根本無法達成協議。我們在有限數量的地點依賴少數或單一的供應商，這會帶來多種供應鏈漏洞。烏克蘭的軍事衝突可能會加劇我們供應鏈的風險，因為我們的供應商依賴來自俄羅斯或烏克蘭的原材料、部件或零件。
尋找替代供應商和服務提供商（如果有的話）可能很昂貴、耗時或不可能，並且可能會中斷或延遲我們產品的供應，從而導致我們損失收入，並可能損害我們的客户關係或聲譽，並使我們面臨供應協議規定的合同補救措施。如果我們的第三方供應商或服務提供商沒有就特定時間段或容量、數量和/或定價做出堅定的承諾，我們的供應商可能會向其他客户分配容量，這可能會使我們在需要時或以合理的價格無法使用該容量，從而使我們無法按時或根本無法交付產品。例如，如果我們無法及時獲得某些中間體的轉換服務，則這些中間體可能需要長時間存放，並且可能會降解或無法使用，從而迫使我們處置中間體和/或更換它們，但需要支付額外費用。這些事件中的任何一個都可能對我們的供應鏈產生不利影響，並對我們的業務造成嚴重損害。
我們的製造工藝旨在使用當地木材和森林殘留物等生物質作為我們的首選原材料。但是，在某些情況下，我們可能無法與當地供應商就必要數量的原材料達成協議。此外，如果我們的供應商沒有準確預測和有效地向我們分配足夠的材料，或者他們不願意向我們分配足夠的供應，則可能會減少我們獲得製造所需原材料的機會，並要求我們尋找新的供應商。任何原材料的供應都可能導致生產延誤、製造設施閒置、產品設計變更以及無法獲得支持我們生產的重要殘留物，並影響我們履行承購協議規定的義務的能力。此外，商業狀況、材料定價、勞工問題、戰爭、貿易政策、自然災害、流行病或流行病、貿易和運輸中斷以及我們或我們的供應商無法控制的其他因素的意外變化，也可能影響這些供應商向我們交付部件或保持償付能力和運營能力。
此外，我們可能無法持續努力與現有供應商進行談判，以降低成本，避免條款發生不利變化，或者為某些材料尋找更便宜的供應商，尤其是在供應和裝運定價總體上漲的情況下。任何此類事件都可能損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
如果由於供應商不願或無法執行或履行原材料供應協議而要求我們獲得原材料的替代來源，如果供應商終止了與我們的協議，如果供應商無法滿足隨着我們商業規模產量的擴大而增加的需求，如果我們無法續訂合同，或者如果我們無法獲得新的長期供應協議來滿足不斷變化的需求，那麼我們可能無法在經濟條件下獲得足夠數量的原材料，或者及時，但我們可能不是能夠以對我們有利的條件簽訂長期供應協議（如果有的話）。缺乏原材料可能會限制我們的生產能力，使我們無法完成客户的訂單，從而損害我們的經營業績和財務狀況。
隨着我們製造規模的擴大，我們還需要準確地預測、採購、倉儲和將原材料大量運送到我們的國際製造工廠。如果我們無法準確地將原材料購買的時間和數量與我們的實際需求相匹配，或者無法成功實施庫存管理和倉儲系統，我們可能會產生意想不到的生產中斷、存儲、運輸和註銷成本，這可能會損害我們的業務和經營業績。
我們設施的維護、擴建和翻新、新設施的建設以及新制造工藝的開發和實施涉及重大風險。
我們的設施可能需要定期或定期維護、升級、擴建、翻新或改進。任何意想不到的操作或機械故障，包括與故障和強制停機相關的故障，都可能使我們工廠的產能降至預期水平以下，這將降低我們的生產能力，
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最終是我們的收入。與維護、升級、擴建、維修、翻新或改善設施相關的意外資本支出也可能降低我們的盈利能力。由於自然災害、恐怖襲擊或其他事件，我們的設施也可能遭受意想不到的損壞。
如果我們對設施進行任何重大修改，此類修改可能會導致大量額外的資本支出，並可能延長設施上線所需的時間。根據我們的評估，翻新或升級我們的設施，我們也可能選擇翻新或升級我們的設施，即此類活動將提供足夠的財務回報。但是，此類活動需要在開始商業運營之前進行開發和資本支出，而支持此類投資決定的關鍵假設可能不正確，包括有關施工成本和時間的假設，這可能會損害我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流。
建造新的製造設施涉及許多風險和假設，包括能夠在估計的成本和時限內開始生產，以及吸引足夠數量的熟練工人來滿足新設施的需求。此外，我們對與建設新制造設施相關的預計收益的評估取決於許多估計和假設，而這些估計和假設反過來又受到我們無法控制的重大經濟、競爭和其他不確定性的影響。如果我們遇到延誤或成本增加、我們的估計和假設不正確，或者發生其他不可預見的事件，我們的業務、向客户供應的能力、財務狀況、運營業績和現金流可能會受到不利影響。
最後，我們可能無法成功或高效地開發或實施新的生產流程。生產過程的創新涉及大量開支並帶來固有的風險。此類風險可能包括設計、開發、實施和擴大新工藝技術的困難、開發和生產時間延遲、低於預期的製造產量、產品缺陷以及無法持續滿足客户的產品規格、性能和碳強度或成本要求等。錯誤、材料缺陷、運營許可和許可證延遲、客户產品退貨、我們的材料或資源供應中斷，以及由於事故、維護問題或不安全的工作條件而導致的設施中斷，所有這些都可能影響我們生產過程的時機、效率或成功。此類生產問題可能導致成本增加，並可能影響我們滿足產品需求的能力，這可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。
我們可能無法成功地找到未來的戰略合作伙伴，以繼續開發額外的承銷和原料機會，或者對我們的產品進行收費和下游轉換。
由於製造限制或開發產品所需的資本成本，我們可能會尋求建立額外的戰略合作伙伴關係，以增加原料供應和承購量。我們為我們的產品或技術建立此類戰略夥伴關係或其他替代安排的努力可能無法成功，因為我們的研發渠道可能不足，我們的產品可能被認為處於合作開發階段還為時過早，或者第三方可能不認為我們的產品具有展示商業成功的必要潛力。
如果我們無法及時、以可接受的條件或根本無法與合適的合作者達成協議，我們可能不得不削減產品的開發，推遲商業化，縮小任何銷售或營銷活動的範圍或增加支出，並自費開展開發或商業化活動。如果我們選擇自己為開發或商業化活動提供資金，我們可能需要獲得額外的專業知識和額外資本，而這些專業知識和資本可能無法以可接受的條件或根本無法獲得。如果我們未能進行合作，也沒有足夠的資金或專業知識來開展必要的開發和商業化活動，我們可能無法開發其他產品，我們的業務、財務狀況、運營業績和前景可能會受到重大和不利影響。
我們可能嚴重依賴未來的合作和供應鏈合作伙伴。
我們已經建立了戰略合作伙伴關係，並可能與其他公司建立戰略合作伙伴關係，以開發和商業化我們當前和未來的研發計劃，以實現以下一項或多項：
•獲得資金、設備和設施；
•為研發計劃、產品開發計劃和商業化活動獲得資金；
•在相關市場獲得專業知識；
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•獲得原材料；
•獲得銷售和營銷服務或支持；
•獲得轉換服務和其他供應鏈支持；和/或
•獲得知識產權並確保運營自由。
我們可能無法成功建立或維持合適的合作伙伴關係，也可能無法就條款令我們滿意的合作協議進行談判，或者根本無法談判。未能做出或維持這些安排，或者合作伙伴在任何此類安排下的業績延遲或失敗都可能損害我們的業務和財務狀況。
此外，全球供應鏈中斷已經並可能繼續造成貨物的運送延遲，特別是亞洲國家制造的貨物。為了加快此類商品的交付或更快地獲得可供我們使用的替代貨物，我們已經承擔了並將繼續承擔額外費用。持續的供應鏈中斷以及我們為緩解這些中斷所做的努力可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
我們已經簽訂了合作關係、戰略聯盟或許可安排，這些合作、戰略聯盟或許可安排使我們和我們的知識產權面臨與第三方合作相關的競爭風險和限制，可能無法產生我們預期的收益。
我們已經簽訂了開發和生產我們某些材料和產品的許可和合作安排，將來可能會簽訂此類協議。將來，我們可能會簽訂額外的許可和合作安排。我們進行的任何合作都會面臨許多風險。此類風險可能包括合作者在決定將用於合作的努力和資源方面的重大自由裁量權，推遲或選擇不繼續開發合作中的產品或流程，或者獨立或與第三方開發與我們的產品或製造流程直接或間接競爭的產品或流程。合作者的開發、銷售或營銷活動或其他業務可能不符合導致民事或刑事訴訟的適用法律。
此外，我們可以向我們的合作者授予專有權利，這將阻止我們與他人合作。合作者可能無法妥善維護或捍衞我們的知識產權，或者可能以引發實際或威脅訴訟的方式使用我們的知識產權或專有信息，這可能會危及或使我們的知識產權或專有信息失效，或者使我們面臨潛在的責任。我們的合作者可能擁有或共同擁有涵蓋我們與他們合作產生的產品的知識產權，這剝奪了我們開發或商業化此類知識產權的專有權利。在我們的合作中開發的任何知識產權的所有權方面可能會出現爭議。
我們與合作者之間的爭議可能會延遲或終止我們產品的開發或商業化，或者導致代價高昂的訴訟或仲裁，從而轉移管理層的注意力和資源。終止合作還可能導致需要額外資金來進一步開發適用的當前或未來產品。
我們可能會尋求籤訂其他條款 由於開發產品所需的資本成本或潛在的製造限制，為開發我們的產品而進行的合作、合資企業、許可證和其他類似安排。我們為我們的產品建立此類合作關係的努力可能不會取得成功，因為我們的產品可能被認為處於開發的初期階段，無法進行合作，或者第三方可能認為我們的產品不具有展示重要商業機會的必要潛力。此外，我們在尋找適當的戰略夥伴方面面臨激烈的競爭，談判過程可能既耗時又複雜。此外，未來的任何合作協議都可能限制我們與潛在合作者簽訂其他協議。我們無法確定，在進行戰略交易或獲得許可後，我們將獲得證明此類交易合理的經濟利益。即使我們在建立此類合作的努力中取得了成功，但我們商定的條款可能對我們不利，我們可能無法維持這種合作。
此外，我們的戰略合作伙伴可能會終止未來任何潛在的合作，我們可能無法充分保護我們在這些協議下的權利。此外，戰略合作伙伴可能會就某些權利進行談判，以控制有關我們產品開發的決策，並且不得以與我們相同的方式開展這些活動。我們未來達成的任何合作終止，或此類合作下產品開發的任何延遲，都可能延遲我們產品的製造和銷售，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
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我們可能會面臨產品責任索賠，而這些索賠可能不在保險範圍內，並且可能需要我們支付大筆款項。
無論這些索賠是否有效，我們都面臨產品責任和其他責任索賠的固有風險和與之相關的負面宣傳。此外，我們的客户面臨產品責任索賠，可以向我們尋求捐款。成功的針對我們的產品責任索賠或一系列索賠可能會對特種化學品行業、我們的聲譽或我們的財務狀況或經營業績產生不利影響。我們可能無法按照商業上可接受的條款獲得產品責任保險，或者根本無法獲得產品責任保險。即使有此類保險，產品責任或其他索賠也可能超過我們的保險限額。如果產品責任索賠成功超過我們的保險承保限額，我們不會因此獲得賠償，這可能需要我們支付大筆款項，並可能損害我們的業務、財務狀況或經營業績。
氣候變化可能會影響我們設施的可用性，此外，在遵守氣候變化立法和相關監管舉措方面，我們可能會產生鉅額成本。
天氣模式的變化以及颶風和龍捲風等強風暴頻率的增加可能會導致我們的設施中斷或完全損失，或者延遲未來設施的建設。此外，對氣候變化的擔憂以及對此類問題的監管變化，包括温室氣體排放，也可能使我們面臨額外的成本和限制，包括能源和原材料成本的增加，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。氣候變化還可能對我們的勞動力產生負面影響，例如，減少了在極端打擊或空氣質量差的情況下安全進行施工或其他户外工作的時間。此外，氣候變化可能會對我們的原料供應產生負面影響，例如，增加某些害蟲的流行率，對我們在生產過程中使用的生物質的生長或質量有害。氣候變化的影響不僅會對我們的運營產生不利影響，還會對我們的供應商和客户的運營產生不利影響，並可能導致監管的加強和消費者偏好的變化，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
不利的全球經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到全球經濟和全球金融市場總體狀況（包括通貨膨脹和供應中斷）的不利影響。國內或全球金融危機可能導致資本和信貸市場的極端波動和混亂。嚴重或長期的經濟衰退可能是由 COVID-19 疫情或俄羅斯對烏克蘭進行軍事幹預後對俄羅斯實施的全球制裁等事件造成的，或者由於以色列和加沙的軍事衝突導致的地區不穩定而導致的燃料成本上漲，可能會給我們的業務帶來各種風險，包括我們無法以可接受的條件購買必要的供應品，以及我們無法在需要時以可接受的條件籌集更多資金（如果有的話）。經濟疲軟或衰退可能會給我們的供應商帶來壓力，可能導致供應中斷，或者導致第三方付款人或我們的合作者延遲為我們的服務付款。上述任何一項都可能損害我們的業務，我們無法預測當前的經濟環境和金融市場狀況會以何種方式對我們的業務產生不利影響。
由於各種因素，我們的經營業績可能會大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。
除其他外，我們受到以下因素的影響，這些因素可能會對我們的經營業績產生負面影響：
•我們的競爭對手宣佈或推出新產品；
•我們升級和開發系統和基礎設施以適應增長的能力；
•我們及時以具有成本效益的方式吸引和留住關鍵人員的能力；
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力；
•技術困難；
•與擴大我們的業務、運營和基礎設施相關的運營成本和資本支出的金額和時間；
•我們識別必要測試和製造服務的適當和合格的第三方提供商並與之建立關係的能力；
•聯邦、州或地方政府的監管；以及
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•總體經濟狀況，以及塑料和燃料行業特有的經濟狀況，以及與不可生物降解塑料的可堆肥或生物降解替代品相關的其他行業，以及我們一些合同中與價格掛鈎的大宗商品價格的變化。
由於我們有限的運營歷史和競爭市場的性質，我們很難準確預測我們的收入或收益。儘管我們的某些支出水平在很大程度上將保持不變，但我們的預期未來支出水平主要基於我們的投資計劃和對未來事件的估計。作為應對競爭環境變化的戰略對策，我們可能會不時做出有關支出、定價、服務或營銷的某些決策，這些決策可能會損害我們的業務、運營業績和財務狀況。由於上述因素，我們的收入和經營業績難以預測。
税法或税收裁決的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們受或運營的税收制度，包括所得税和非所得税，尚未確定，可能會發生重大變化。税法、法規或裁決的變化，或對現行法律法規解釋的變化，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。例如，2017年《減税和就業法》（“税法”）對美國税法做出了廣泛而複雜的修改。美國國税局關於税法的未來指導可能會影響我們，而税法的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES法案”）已經修改了税法的某些條款。最近，2022年的《減少通貨膨脹法》（“IRA”）包括將影響美國聯邦公司所得税的條款，包括對某些大公司的賬面收入徵收最低税，對某些公司股票回購徵收消費税，對回購此類股票的公司徵收消費税。此外，尚不確定各州是否以及將在多大程度上遵守税法、CARES法案、IRA或任何新頒佈的聯邦税收立法。發佈與《税法》相關的額外監管或會計指導可能會對我們在發佈期間的納税義務和有效税率產生重大影響。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近提議或建議修改現行税法，或者頒佈了新的法律，這些法律可能會顯著增加我們在開展業務的國家的納税義務或要求其改變我們的業務運營方式。
經濟合作與發展組織一直在研究税基侵蝕和利潤轉移項目，並於2015年發佈了一份報告，在2018年發佈了一份中期報告，預計將繼續發佈指導方針和提案，這些指導方針和提案可能會改變我們開展業務的許多國家確定納税義務的現有框架的各個方面。同樣，歐盟委員會和一些國家也發佈了提案，這些提案將改變我們所依據的當前税收框架的各個方面。這些提案包括修改現有的所得税計算框架，以及改變或徵收新類型的非所得税，包括基於收入百分比的税收的提案。
隨着我們擴大國際業務活動的規模，這些類型的活動税收變化可能會提高我們的全球有效税率，增加對我們業務徵收的税額，並損害我們的財務狀況。此類變化也可能追溯適用於我們的歷史業務，導致税收超過財務報表中估計和記錄的金額。
有效税率的意外變化或對我們的收入或其他納税申報表的審查所產生的不利後果可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在加拿大和美國，我們的税法越來越複雜，其適用可能不確定。由於適用税收原則的變化，包括提高税率、制定新的税法或修訂現行税法和先例的解釋，我們在這些司法管轄區繳納的税額可能會大幅增加，這可能會對我們的流動性和經營業績產生不利影響。此外，一些司法管轄區的當局可能會審查我們的納税申報表並徵收額外的税款、利息和罰款，這可能會對我們和我們的經營業績產生影響。我們之前曾參與過加拿大聯邦政府和加拿大省政府的政府項目，這些項目根據合格的研發支出提供投資税收抵免。如果加拿大税務機關成功質疑此類費用或申請的此類所得税抵免的正確性，我們的歷史經營業績可能會受到不利影響。作為一家上市公司，我們將不再有資格獲得加拿大聯邦科學研究和實驗發展計劃（“SR&ED”）抵免下的可退還税收抵免。但是，根據該計劃，我們仍然有資格獲得不可退還的SR＆ED抵免，這些抵免有資格減少未來的應繳所得税。
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我們未來的有效税率可能會受到波動或受到多種因素的不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到波動或受到多種因素的不利影響，包括：
•我們的遞延所得税資產和負債估值的變化；
•發放任何税務估值免税的預計時間和金額；
•股票薪酬的税收影響；
•與公司間重組有關的成本；
•税法、法規或其解釋的變化；或
•在法定税率較低的國家，未來收入低於預期，而在法定税率較高的國家，收入高於預期。
根據轉讓定價安排，我們可能會通過我們的子公司在其他司法管轄區開展活動，並且將來可能會根據類似的安排在其他司法管轄區開展業務。如果兩個或更多的關聯公司位於不同的國家，則每個國家的税法或法規通常將要求轉讓價格與非關聯公司之間的交易價格相同。雖然我們打算按照適用的轉讓定價法律進行運營，但我們的轉讓定價程序對適用的税務機關沒有約束力。如果其中任何一個國家的税務機關成功質疑我們的轉讓價格，認為其不反映正常交易，他們可能會要求我們調整轉讓價格，從而重新分配我們的收入以反映這些修訂後的轉讓價格，這可能會導致我們的納税義務增加。
由於業務合併或其他所有權變更，我們使用淨營業虧損結轉和其他税收屬性的能力可能會受到限制。
在我們的歷史上，我們蒙受了損失。如果我們繼續產生應納税損失，則未使用的損失將結轉以抵消未來的應納税所得額（如果有），直到此類未使用的損失到期（如果有的話）。
根據經CARES法案修改的《税法》，從2017年12月31日之後開始的應納税期內產生的美國聯邦NOL結轉額可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後開始的應納税年度中，此類淨營業虧損結轉的抵免額僅限於應納税所得額的80％。此外，我們的 NOL 結轉額有待美國國税局和州税務機關的審查和可能的調整。根據該守則第382和383條，如果我們的股票所有權發生某些累積變化，我們的聯邦淨營業虧損結轉和其他税收屬性可能會受到年度限制。根據《守則》第382條，如果一個或多個持有公司至少5％股票的股東或股東羣體將其所有權（以價值衡量）比連續三年內的最低所有權百分比增加50個百分點以上，就會發生 “所有權變更”。由於所有權變更，包括與業務合併或其他交易相關的潛在變化，我們利用NOL結轉和其他税收屬性來抵消未來的應納税所得額或納税負債的能力可能會受到限制。根據州税法，類似的規定可能適用。由於這些資產未來收益的最終實現存在不確定性，我們已經記錄了與NOL結轉和其他遞延所得税資產相關的估值補貼。
與政府監管相關的風險
遵守廣泛的環境、健康和安全法律可能需要材料支出、運營變更或現場修復。
我們在生產過程中使用危險物質，我們的業務也會產生危險廢物。我們產品的製造、運輸和銷售可能會帶來嚴重的健康和安全問題，也受到越來越多的公眾和政府的審查。我們的產品還用於具有特定監管要求的各種應用，例如與食品接觸或用於醫療應用的產品相關的應用。
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因此，我們的業務受多個司法管轄區的國際、國家、州和地方層面的環境、健康和安全法律和法規的約束。除其他外，這些法律法規規範了空氣排放、廢水排放、固體和危險廢物管理和處置、職業健康和安全，包括粉塵和噪音控制、場地修復計劃以及化學品的使用和管理。隨着時間的推移，其中許多法律和法規變得更加嚴格，遵守這些要求的成本可能會增加，包括與任何必要的資本投資相關的成本。此外，我們的工廠將需要運營許可證，這些許可證可以續期，在某些情況下還會被撤銷。必要的許可證不得簽發或繼續有效，任何已發放的許可證的續期可能包含重要的新要求或限制。特種化學品行業的性質使我們面臨責任風險，因為使用、生產、管理、儲存、運輸和銷售受到嚴格監管或危險的材料，如果釋放到環境中，可能會造成污染、人身傷害或損害。
遵守環境法律和法規通常會增加原材料和製成品的運輸和儲存成本以及廢物的儲存和處置成本。我們可能會承擔鉅額費用，包括罰款、損害賠償、刑事或民事制裁和補救費用，或者因違反環境法律、法規或許可要求而導致我們的運營中斷。此外，生物塑料市場在很大程度上受到適用的聯邦、州和地方政府法律、法規和政策以及公眾看法的影響。這些法律、法規和政策的變化或這些法律、法規和政策的實施和執行方式可能會導致對生物塑料的需求下降，阻礙對生物塑料研發的投資。與生物塑料有關的問題，包括土地使用、國家安全利益、森林砍伐、糧食作物使用和其他環境問題，繼續受到立法、行業和公眾的關注。這種關注可能會導致未來的立法、法規和/或行政行動，對我們的業務產生不利影響。
此外，由於對環境中塑料廢物的負面報道，包括塑料在內的各種石化產品面臨越來越多的公眾審查，這導致地方、州、聯邦和外國政府提議、在某些情況下批准、限制或禁止某些石化產品的製造、消費和處置。儘管我們的產品旨在取代石化產品，但加強對此類產品或其他產品在特種化學品行業中使用的監管，無論其範圍或形式如何，都可能增加我們的生產成本，影響我們產品的總體消費或導致誤導性負面宣傳。無法滿足這些要求以及任何監管或政策變化都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們受美國和外國反腐敗和反洗錢法律法規的約束。我們可能因違規行為而面臨刑事責任和其他嚴重後果，這將損害我們的業務。
我們受經修訂的 1977 年《美國反海外腐敗法》、載於《美國法典》第 18 篇第 201 節的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》、《美國愛國者法案》以及我們開展活動的國家可能的其他反賄賂和反洗錢法的約束。反腐敗法律的解釋很寬泛，禁止公司及其員工、代理人、承包商和其他合作者直接或間接授權、承諾、提供或向公共或私營部門的收款人提供不當付款或其他有價值的東西。我們也可能對我們的員工、代理人、承包商和其他合作者的腐敗或其他非法活動承擔責任，即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。任何違反上述法律和法規的行為都可能導致鉅額的民事和刑事罰款和處罰、監禁、喪失進出口特權、取消資格、税收重新評估、違約和欺詐訴訟、聲譽損害和其他後果。
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我們的運營計劃可能要求我們在國際上採購原料和供應，外匯匯率波動以及國際貿易協議、關税、進口和消費税、税收或其他政府規章制度的變化可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們的擴張模式是全球性的，我們需要從世界各地的供應商那裏採購原料和供應品。特別是，我們的製造過程旨在使用當地的木材和森林殘留物作為我們的主要原材料，這些原材料必須來自當地。對於 Origin 1 工廠，這意味着我們需要從加拿大供應商那裏採購原料和其他供應品，或者安排將此類原料和供應品運往加拿大。美國聯邦政府或其他政府機構可以提議修改國際貿易協定、關税、税收和其他政府規章制度，並可能實施限制與其他國家的貿易的制裁。如果外幣匯率波動，或者由於修改現有貿易協議或其他原因而對我們工廠的原料和供應實施任何限制或成本或關税或制裁，則可能會增加我們的供應和運輸成本，從而可能導致利潤率下降。我們可能會將業務擴展到政府不穩定的國家，這些國家面臨不穩定、腐敗、規章制度變化以及其他可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景的潛在不確定性。由於未來的任何關税，我們的利潤率可能在多大程度上下降尚不確定。我們將繼續評估貿易協議、外幣匯率波動和近期外貿政策的其他變化對我們的供應鏈、成本、銷售和盈利能力的影響。此外，COVID-19 等疫情可能導致旅行限制增加和全球某些企業的長期關閉，而加拿大、歐洲、亞洲和其他地方的長期封鎖可能會干擾某些原料和其他供應供應商的運營，這反過來可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生負面影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們的業務依賴專有信息和其他知識產權，我們未能保護我們的知識產權可能會損害我們在工藝、技術和產品的使用、製造、銷售或其他商業化方面的競爭優勢，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
在開發、改進和擴展我們的流程、技術和產品的過程中，我們打算對專有信息和其他知識產權的研究和開發進行大量資本投資，而未能為這些投資提供資金和進行這些投資，或者這些投資所資助的技術表現不佳，可能會嚴重影響我們的業務、財務狀況、運營業績和前景。
如果我們未能充分保護我們的知識產權，這種失敗可能會導致我們的競爭優勢的減少或喪失。未經我們的授權，我們可能無法阻止第三方使用我們的專有信息和其他知識產權，也無法阻止第三方獨立開發與我們相似的專有信息和其他知識產權，尤其是在那些法律對我們所有權的保護程度不如美國的國家，或者那些我們沒有知識產權保護的國家。他人使用我們的專有信息和其他知識產權可能會減少或消除我們已經形成的競爭優勢，從而可能導致我們失去銷售或實際或潛在客户，或者以其他方式損害我們的業務。我們正在並將繼續參與旨在保護這些權利的訴訟和行政行動，此類訴訟可能既繁瑣又昂貴，可能導致反訴質疑我們的知識產權（包括有效性或可執行性）或指控我們侵權，我們可能無法勝訴。
我們的專利申請和已頒發的專利可能由第三方在我們不知情的情況下實施。我們的競爭對手還可能嘗試圍繞我們的專利進行設計，或者複製或以其他方式獲取和使用我們的專有信息和其他知識產權。此外，我們的競爭對手可能已經在美國或國外持有或已經申請了專利，這些專利如果生效，可能會優先於我們的專利權，或者以其他方式限制我們在美國或國外製造、銷售或以其他方式將一種或多種產品商業化的能力。對於我們待處理的專利申請，我們可能無法成功獲得已頒發的專利，或者此類專利的索賠範圍可能會縮小，其中任何一項都可能限制我們保護這些申請旨在涵蓋的發明的能力，這可能會損害我們防止他人利用我們的技術和將與我們的產品相似的產品商業化的能力。此外，專利的到期可能導致競爭加劇，從而侵蝕利潤率。
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適用的政府機構可能不批准我們待處理的服務商標和商標申請。未能在美國和其他國家獲得商標註冊可能會限制我們在這些司法管轄區獲得和保留商標的能力。此外，第三方可能會試圖反對我們的申請或以其他方式對由此產生的註冊提出質疑。如果我們的商標未獲得批准或被第三方成功質疑，我們可能被迫對我們的產品進行品牌重塑，這可能會導致品牌知名度喪失，並可能需要我們投入大量資源來進行品牌重塑、廣告和營銷新品牌。我們的專利、商標、商業祕密或保密協議未能保護我們的專有信息和其他知識產權，包括我們的工藝、設備、技術、商業祕密、商品名稱和專有製造專業知識、方法和化合物，可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們的某些知識產權已經或將要通過加拿大政府資助的研究發現、構思或開發，因此可能受聯邦法規的約束，這些法規規定了加拿大政府的某些權利或對我們施加了某些義務，例如限制在加拿大境外利用此類知識產權。遵守此類法規可能會限制我們在加拿大境外將我們的產品和技術商業化的專有權利和能力。
我們可能面臨專利侵權和其他知識產權索賠，這些索賠可能導致辯護成本高昂，導致禁令和鉅額損害賠償或其他費用（包括對第三方的賠償或昂貴的許可安排，如果有許可證的話），限制了我們未來使用某些關鍵技術的能力，或者需要開發非侵權產品或技術，這可能會導致我們承擔鉅額的意外成本，使我們無法將產品商業化並以其他方式損害我們的業務。
我們計劃開展業務的各種生物工業市場經常受到有關專利、商業祕密和其他知識產權的廣泛訴訟。我們的許多競爭對手擁有大量的知識產權。我們不能保證我們的工藝和產品不會也不會侵犯已發佈的專利（無論是現在的還是未來的專利）或其他屬於他人的知識產權。
我們可能會不時反對我們認為過於寬泛或無效的第三方專利，以保持必要的自由，以便在我們的各個業務領域充分開展業務，避免因專利侵權而被起訴的風險。但是，如果異議不成功，我們可能要為侵權行為承擔責任，或者必須採取其他補救或補救措施才能繼續我們對一種或多種產品進行製造和銷售活動。
在我們的正常業務過程中，我們還可能受到法律訴訟和索賠，包括指控我們或我們的被許可人因使用我們的產品而侵犯或挪用第三方的專利、商標、商業祕密和其他知識產權。無論任何索賠的案情如何，知識產權訴訟都既昂貴又耗時，並且可能會轉移我們管理層對業務運營的注意力。
如果我們發現我們的工藝、技術或產品侵犯或盜用了他人的有效知識產權，我們可能需要從這些方面獲得許可或對我們的流程、技術或產品進行實質性重新設計，以避免侵權。我們可能無法以可接受的條件獲得必要的許可證，或者根本無法獲得必要的許可，也無法成功地重新設計我們的流程、技術或產品。此外，如果我們或我們的被許可人因侵權或挪用行為被起訴並蒙受損失，我們可能需要支付鉅額賠償，賠償我們的被許可方和/或被禁止使用或銷售侵權工藝、技術或產品。如果我們在提起侵權或挪用索賠或獲得許可證方面承擔鉅額費用，或者如果我們無法獲得所需的許可證使我們無法使用或銷售我們的工藝、技術或產品，則可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
我們依靠商業祕密來保護我們的技術，而我們未能維護商業祕密保護可能會限制我們的競爭能力。
我們依靠商業祕密來保護我們的某些技術和專有信息，尤其是在我們認為專利保護不適當或無法獲得的情況下。我們已採取安全措施來保護我們的商業祕密數據庫，並將訪問限制在需要知道的基礎上。但是，商業祕密可能難以保護。盜用或以其他方式泄露我們的商業祕密可能會導致我們因此類商業祕密而減少或喪失競爭優勢。此外，就第三方盜用我們的商業祕密的指控提起訴訟既昂貴又耗時，而且結果將是不可預測的。此外，如果我們的競爭對手獨立開發類似的知識、方法和專有技術，我們將很難行使我們的權利，我們的業務可能會受到損害。
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我們的保密協議可能會被違反，或者可能無法為我們的商業機密或專有製造專業知識提供有意義的保護。如果未經授權使用或披露我們的商業祕密和製造專業知識，則可能無法提供適當的補救措施。他人違反我們的保密協議以及失去具有專業知識和專業知識的員工可能會損害我們的競爭地位，這是此類知識和專業知識的排他性所導致的，並導致我們的銷售和經營業績因競爭加劇而下降。此外，其他人可能通過獨立開發或其他合法途徑獲取我們的商業祕密的知識。
與我們的業務相關的其他風險
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
我們的執行官在管理一家受聯邦證券法規定的重大監管監督和報告義務的上市公司方面經驗有限。在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面，我們可能沒有足夠的具有適當知識、經驗和培訓水平的人員。我們可能會被要求擴大員工基礎並僱用更多員工來支持我們作為上市公司的運營，這將增加我們未來的運營成本。
我們依賴管理層和關鍵人員，如果我們不能留住關鍵人員和吸引更多高技能員工，我們的業務將受到影響。
我們的成功取決於我們的管理團隊和關鍵操作人員的專業技能。這可能會帶來特殊的挑戰，因為我們在高度專業化的行業中運營，這可能會使更換我們的管理團隊和關鍵運營人員變得困難。失去我們的經理或關鍵員工，或者他們未能令人滿意地履行職責，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們未來的成功將取決於我們在組織的所有領域，尤其是研發、回收技術、運營和銷售領域識別、僱用、培養、激勵和留住高素質人才的能力。訓練有素和有經驗的人員需求量很大，可能供不應求。與我們競爭的許多有經驗的員工的公司擁有比我們更多的資源，並且可能能夠提供更具吸引力的就業條件。此外，我們在培訓員工方面投入了大量的時間和費用，這增加了他們對可能尋求招聘他們的競爭對手的價值。我們可能無法吸引、培養和維持運營業務所需的熟練勞動力，並且由於合格人員供應短缺，勞動力支出可能會增加，這將對我們的業務、財務狀況、運營業績和前景產生負面影響。
我們此前發現，財務報告內部控制存在一個重大缺陷，我們得出結論，該漏洞已得到糾正，儘管我們將來可能會發現其他重大弱點，或者無法維持對財務報告的有效內部控制，這可能會導致合併財務報表的重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
在對截至2019年12月31日和2020年12月31日的財年合併財務報表的審計中，在準備業務合併的過程中，以及在2021年第二季度和2021年第三季度中期審查期間，我們發現財務報告的內部控制存在重大弱點。我們實施並將繼續採取旨在改善財務報告的內部控制的措施，這些措施在2021年第四季度修復了這一重大弱點。重大弱點是指財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時預防或發現年度或中期財務報表的重大錯報。
如果我們無法成功修復未來財務報告內部控制中的任何重大弱點，或者如果我們發現任何其他重大弱點，我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響，除了適用的納斯達克上市要求外，我們可能無法遵守證券法關於及時提交定期報告的要求，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們的股價可能會因此下跌。我們也可能受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的調查。
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作為一家上市公司，根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們還必須為我們向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告提供管理層關於其財務報告內部控制有效性的報告。該評估需要包括披露管理層在我們的財務報告內部控制中發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所還必須審計我們對向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告的財務報告內部控制的有效性。我們需要每季度披露財務報告內部控制的變更。不遵守薩班斯-奧克斯利法案可能會使我們受到美國證券交易委員會、適用的證券交易所或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。為了按照《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求評估財務報告內部控制的有效性，管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的內部控制——綜合框架中的標準進行了評估，包括測試。我們的財務報告內部控制制度旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，以及根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現所有錯報。
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格且不斷變化的美國和外國法律、法規、規則、合同義務、政策和其他義務的約束。我們實際或被認為未能遵守此類義務可能會導致監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；業務運營中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；客户或銷售損失；以及其他不利的業務後果。
在正常業務過程中，我們收集、接收、存儲、處理、生成、使用、傳輸、披露、提供可訪問、保護、保護、保護、處置、傳輸和共享（通常稱為處理）個人數據和其他敏感信息，包括專有和機密的商業數據、商業祕密和知識產權。我們的數據處理活動要求我們承擔各種數據隱私和安全義務，其中可能包括法律、法規、指南、行業標準、外部和內部隱私和安全政策、合同以及管理我們和代表我們處理個人數據的其他義務。
在美國，聯邦、州和地方政府頒佈了許多數據隱私和安全法律，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法（例如，聯邦貿易委員會法案第5條），以及其他類似的法律（例如竊聽法）。例如，2018年《加州消費者隱私法》（“CCPA”）對其適用的企業規定了義務，例如在隱私聲明中提供具體披露，賦予加州居民與其個人數據相關的某些權利，並適用於消費者、企業代表和身為加利福尼亞州居民的員工的個人信息。 CCPA規定每次違規行為最高可處以7,500美元的民事罰款，並允許受某些數據泄露影響的私人訴訟當事人追回鉅額法定損害賠償。此外，2023 年 1 月 1 日生效的 2020 年《加州隱私權法》（“CPRA”）擴大了 CCPA，包括成立了一個新的加州隱私保護機構來實施和執行 CPRA，並增加了個人更正其個人信息的新權利。其他州也頒佈了數據隱私法，包括弗吉尼亞州和科羅拉多州。此外，近年來，聯邦、州和地方各級都提出了數據隱私和安全法，這可能會使合規工作進一步複雜化。
在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如，歐盟的《通用數據保護條例》（“EU GDPR”）和英國的 GDPR（“UK GDPR”）分別對處理位於歐洲經濟區（“EEA”）和英國的個人數據提出了嚴格的要求。例如，根據歐盟 GDPR，政府監管機構可能會對數據處理實施臨時或最終禁令，並處以高達 2,000 萬歐元或全球年收入的 4% 的罰款，以較高者為準。GDPR 還允許提起與個人數據處理相關的私人訴訟，這些訴訟由法律授權代表其利益的各類數據主體或消費者保護組織提起。此外，在加拿大，《個人信息保護和電子文檔法》（“PIPEDA”）和各種相關的省級法律以及加拿大的反垃圾郵件立法（“CASL”）可能適用於我們的業務。我們在亞洲也有客户，可能會受到亞洲新興數據隱私制度的約束，例如中國的《個人信息保護法》和日本的《個人信息保護法》。
此外，某些司法管轄區還頒佈了數據本地化法律和跨境個人數據傳輸法，這可能會使跨司法管轄區傳輸信息變得更加困難（例如傳輸或接收源自歐洲或其他司法管轄區的個人數據）。可能促進跨境個人數據傳輸的現有機制可能會發生變化或失效。
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我們還受與數據隱私和安全相關的合同義務的約束，我們遵守此類義務的努力可能不會成功。我們發佈有關數據隱私和安全的隱私政策、營銷材料和其他聲明，例如遵守某些認證或自律原則。如果發現這些政策、材料或聲明存在缺陷、缺乏透明度、欺騙性、不公平或歪曲我們的做法，我們可能會受到監管機構的調查、執法行動或其他不利後果。
與數據隱私和安全相關的義務正在以越來越嚴格的方式迅速變化，這給未來的有效法律框架帶來了一些不確定性。此外，這些義務可能受到不同的適用和解釋的約束，各司法管轄區之間可能存在不一致或衝突。準備和遵守這些義務可能需要我們投入大量資源（包括但不限於財務和時間相關資源）。這些義務可能需要更改我們的信息技術、系統和慣例，以及代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和慣例。
儘管我們努力遵守所有適用的數據隱私和安全義務，但我們有時可能不這樣做（或被認為沒有履行義務）。此外，儘管我們做出了努力，但我們的員工或我們所依賴的第三方可能無法遵守此類義務，這可能會對我們的業務運營和合規態勢產生負面影響。例如，第三方處理商未能遵守適用的法律、法規或合同義務都可能導致不利影響，包括無法或中斷我們運營業務的能力，以及政府實體或其他機構對我們提起的訴訟。
如果我們未能或被認為未能履行或遵守數據隱私和安全義務，我們可能會面臨重大後果。這些後果可能包括但不限於政府執法行動（例如，調查、罰款、處罰、審計、檢查等）；訴訟（包括與集體相關的索賠）；額外的舉報要求和/或監督；禁止處理個人數據；以及銷燬或不使用個人數據的命令。
任何此類事件都可能對我們的聲譽、業務或財務狀況產生重大不利影響，包括但不限於：客户流失；我們的業務運營中斷或停止；無法處理個人數據或無法在某些司法管轄區運營；開發或商業化我們的產品的能力有限；為任何索賠或詢問辯護所花費的時間和資源；負面宣傳；或修改或重組我們的業務。
如果我們的信息技術系統或數據，或者我們所依賴的第三方的信息技術系統或數據遭到泄露，我們可能會遭受此類泄露帶來的不利後果，包括但不限於監管調查或行動；訴訟；罰款和處罰；業務運營中斷；聲譽損害；收入或利潤損失；客户流失；以及其他不利後果。
在我們的正常業務過程中，我們可能會處理專有、機密和敏感數據，包括個人數據、知識產權和商業機密（統稱敏感信息）。
網絡攻擊、基於互聯網的惡意活動以及在線和離線欺詐非常普遍，並且還在繼續增加。這些威脅變得越來越難以發現。這些威脅來自各種來源，包括傳統的計算機 “黑客”、威脅參與者、人員（例如通過盜竊或濫用）、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。一些行為體現在參與並將繼續參與網絡攻擊，包括但不限於出於地緣政治原因以及與軍事衝突和防務活動相關的民族國家行為者。在戰爭和其他重大沖突時期，我們和我們所依賴的第三方可能更容易受到這些攻擊（包括報復性網絡攻擊）的風險，這些攻擊可能會嚴重破壞我們的系統和運營、供應鏈以及生產、銷售和分銷我們產品的能力。
我們和我們所依賴的第三方可能會受到各種不斷變化的威脅，包括但不限於社會工程攻擊（包括通過網絡釣魚攻擊）、惡意代碼（例如病毒和蠕蟲）、惡意軟件（包括高級持續威脅入侵的結果）、拒絕服務攻擊（例如憑證填充）、憑證收集、人員不當行為或錯誤、勒索軟件攻擊、供應鏈攻擊、軟件錯誤、服務器故障, 軟件或硬件故障, 數據或其他信息技術丟失資產、廣告軟件、電信故障、地震、火災、洪水和其他類似威脅。
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勒索軟件攻擊，包括由有組織犯罪威脅行為者、民族國家和民族國家支持的行為者實施的攻擊，正變得越來越普遍和嚴重，特別是對於像我們這樣從事製造業的公司而言，並可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害以及資金轉移。勒索付款可能會減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但由於適用的法律或法規禁止此類付款，我們可能不願或無法支付此類款項。此外，隨着越來越多的員工在我們的場所或網絡之外使用網絡連接、計算機和設備，包括在家中、在公共場所和公共場所工作，遠程工作已變得越來越普遍，也增加了我們信息技術系統和數據的風險。未來或過去的商業交易（例如收購或整合）也可能使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到收購或整合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。安全事件或其他中斷可能導致未經授權、非法或意外獲取、修改、銷燬、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。安全事件或其他中斷可能會破壞我們（以及我們所依賴的第三方）提供產品的能力。此外，我們可能會發現對此類收購或整合實體進行盡職調查期間未發現的安全問題，並且可能很難將公司整合到我們的信息技術環境和安全計劃中。
我們依靠第三方服務提供商和技術來運行關鍵業務系統來處理各種環境中的敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎架構、加密和身份驗證技術的第三方提供商、員工電子郵件、向客户交付內容、製造加工、處理訂單和發票、付款、庫存管理和其他功能。我們還依靠這些系統來回應客户的詢問，支持我們的整體內部控制流程，維護不動產、廠房和設備記錄，並向供應商和其他債權人支付應付的款項。我們監控這些第三方信息安全做法的能力有限，這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。雖然如果我們的第三方服務提供商未能履行其對我們的隱私或安全相關義務，我們可能有權獲得賠償，但任何賠償可能不足以彌補我們的損失，或者我們可能無法追回此類賠償。此外，供應鏈攻擊的頻率和嚴重性都有所增加，我們無法保證我們供應鏈中的第三方基礎設施或我們的第三方合作伙伴的供應鏈沒有受到破壞。我們可能會與第三方共享或接收來自第三方的敏感信息。
為了防範安全事件，我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動。某些數據隱私和安全義務可能要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和敏感信息。
儘管我們已經實施了旨在防範安全事件的安全措施，但無法保證這些措施會有效。我們會採取措施檢測和修復漏洞，但我們可能無法檢測和修復所有漏洞，因為用於利用此類漏洞的威脅和技術經常變化，而且本質上往往很複雜。因此，此類漏洞可以被利用，但要等到安全事件發生後才能被發現。這些漏洞對我們的業務構成了重大風險。
儘管我們努力識別和修復信息技術系統中的漏洞（如果有），但我們的努力可能不會成功。此外，在制定和部署旨在解決任何此類已發現漏洞的補救措施方面，我們可能會遇到延遲。適用的數據隱私和安全義務可能要求我們向相關利益相關者通報安全事件。此類披露代價高昂，披露或不遵守此類要求可能會導致不利後果。
59

如果我們（或我們所依賴的第三方）遇到安全事件或被認為經歷了安全事件，我們可能會遭受不利後果。這些後果可能包括：政府執法行動（例如，調查、罰款、處罰、審計和檢查）；額外的報告要求和/或監督；對處理數據（包括個人數據）的限制；訴訟（包括集體索賠）；賠償義務；負面宣傳；聲譽損害；貨幣基金轉移；我們的運營中斷（包括數據可用性）；財務損失和其他類似危害。安全事件和隨之而來的後果可能會對我們發展和運營業務的能力產生負面影響。我們的合同可能不包含責任限制，即使包含責任限制，也無法保證我們合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠。我們無法確定我們的保險範圍是否足夠或足以保護我們免受或減輕因我們的數據隱私和安全做法而產生的責任，也無法確定此類保險能否繼續以商業上合理的條款提供或根本不予賠償，也無法確定此類保險能否支付未來的索賠。除了遇到安全事件外，第三方還可能從公共來源、數據經紀人或其他方式收集、收集或推斷出有關我們的敏感信息，這些信息會泄露有關我們組織的競爭敏感細節，並可能被用來破壞我們的競爭優勢或市場地位。
與我們的股票所有權相關的風險
我們的公司註冊證書規定，除有限的例外情況外，特拉華州衡平法院是處理某些股東訴訟事務的唯一和獨家法庭，這可能會限制我們的股東獲得選定的司法論壇處理與我們或我們的董事、高級職員、員工或股東之間的糾紛的能力。
我們的公司註冊證書要求，在法律允許的最大範圍內，以我們的名義提起的衍生訴訟、因違反信託義務而對董事、高級職員和員工提起的訴訟以及其他類似的訴訟可以向特拉華州衡平法院，如果該法院缺乏屬事管轄權，則可以向位於特拉華州的另一聯邦或州法院提起。購買或以其他方式收購我們股本的任何權益的任何個人或實體均應被視為已注意到並同意我們的公司註冊證書中的法庭條款。此外，我們的公司註冊證書規定，美國聯邦地方法院應是解決任何主張根據《證券法》提起訴訟理由的投訴的專屬論壇。
這種法院選擇條款可能會限制股東就與我們或我們的任何董事、高級職員、其他僱員或股東的爭議在其選擇的司法論壇提出索賠的能力，這可能會阻礙就此類索賠提起訴訟。或者，如果法院認定我們的公司註冊證書中包含的訴訟地選擇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的章程文件和特拉華州法律可能會阻止股東認為有利的收購，也可能降低我們股票的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程包含可能延遲或阻止我們控制權變更的條款。這些規定還可能使股東更難選舉董事和採取其他公司行動。這些規定包括：
•最初規定設立一個任期三年的機密董事會；
•授權我們的董事會發行具有投票權或其他權利或偏好的優先股，這可能會阻礙收購企圖或延遲控制權變動；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定董事會的空缺通常只能由當時在任的大多數董事填補，即使少於法定人數；
•未經有權在董事選舉中投票的至少三分之二股份的必要批准，禁止通過、修改或廢除章程或廢除我們的公司註冊證書中關於選舉和罷免董事的規定；
•禁止股東通過書面同意採取行動；
•限制可以召集股東特別會議的人員；以及
•要求提前通知股東提名和提案。
60

這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何企圖。此外，特拉華州通用公司法（“DGCL”）第203條的規定將適用於我們。這些規定可能禁止大股東，特別是那些擁有我們已發行有表決權股票15％或以上的大股東，在一段時間內未經董事會同意與我們合併或合併。我們的公司註冊證書和特拉華州法律規定的章程中的這些條款和其他條款可能會阻止潛在的收購企圖，降低投資者將來可能願意為我們的普通股支付的價格，並導致我們的普通股的市場價格低於沒有這些條款的價格。
我們的董事和高級管理人員提出的賠償申請可能會減少我們用於支付成功向我們提出的第三方索賠的可用資金，並可能減少我們可用的金額。
我們的公司註冊證書和章程規定，我們將在特拉華州法律允許的最大範圍內對我們的董事和高級管理人員進行賠償。
此外，在 DGCL 第 145 條允許的情況下，我們與董事和高級管理人員簽訂的章程及其賠償協議規定：
•在特拉華州法律允許的最大範圍內，我們將賠償以這些身份為我們服務或應我們的要求為其他商業企業提供服務的董事和高級管理人員。特拉華州法律規定，如果該人本着善意行事，其行為有理由認為該人符合或不違背註冊人的最大利益，並且在任何刑事訴訟中沒有合理的理由認為該人的行為是非法的，則公司可以向該人提供賠償；
•在適用法律允許賠償的情況下，我們可以自行決定向員工和代理人提供賠償；
•我們將被要求向我們的董事和高級管理人員預付與訴訟辯護有關的費用，但如果最終確定該人無權獲得賠償，則此類董事或高級管理人員應承諾償還此類預付款；
•根據我們的章程，我們沒有義務就某人對我們提起的訴訟或我們的其他賠償向該人提供賠償，除非是董事會授權的訴訟或為執行賠償權而提起的訴訟；
•章程中賦予的權利不是排他性的，我們有權與我們的董事、高級職員、僱員和代理人簽訂賠償協議，並獲得保險以對此類人員進行賠償；以及
•我們不得追溯修改我們的章程條款，以減少我們對董事、高級職員、員工和代理人的賠償義務。
在可預見的將來，我們不打算支付股息。
我們從未申報或支付過任何股本現金分紅，也不打算在可預見的將來支付任何現金分紅。我們預計將保留未來的收益（如果有的話），為業務的發展和增長提供資金。未來對我們的股本支付股息的任何決定都將由我們的董事會自行決定。此外，我們的貸款協議包含對我們支付股息能力的限制。
61

我們普通股的市場價格和交易量一直在波動，並且可能大幅下跌。
股票市場，包括我們在納斯達克上市，股票代碼為 “ORGN”，不時出現大幅的價格和交易量波動。即使我們的普通股持續保持活躍、流動性和有序的交易市場，但我們的普通股的市場價格一直處於波動狀態，並且可能大幅下跌。我們的普通股在2023年8月經歷了這樣的下跌。此外，我們普通股的交易量可能會波動並導致價格發生重大波動。如果我們的普通股的市場價格大幅下跌，則您可能無法以或高於購買普通股時普通股的市場價格轉售股票。我們無法向您保證，普通股的市場價格將來不會因多種因素而大幅波動或大幅下跌，其中包括以下因素：
•本報告中提出的任何風險因素的實現；
•我們對收入、經營業績、負債水平、流動性或財務狀況的估計或分析師的估計存在實際或預期差異；
•關鍵人員的增加和離職;
•未能遵守納斯達克的要求；
•不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》或其他法律或法規；
•我們證券的未來發行、銷售、轉售或回購或預期發行、銷售、轉售或回購；
•發佈關於我們的研究報告；
•其他類似公司的業績和市場估值；
•啟動或參與涉及我們的訴訟；
•金融市場的廣泛混亂，包括信貸市場的突然混亂；
•新聞界或投資界的投機；
•實際的、潛在的或感知的控制、會計或報告問題；
•會計原則、政策和準則的變化；以及
•其他事件或因素，包括傳染病、健康流行病和流行病、自然災害、戰爭、恐怖主義行為或對這些事件的反應所造成的事件或因素。
過去，證券集體訴訟通常是在公司股票市場價格出現波動時期後對公司提起的。這種類型的訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們產生重大不利影響。
此外，訴訟，包括證券集體訴訟，通常是在宣佈重大商業交易（例如出售公司或宣佈任何其他戰略交易）或宣佈負面事件（例如負面收益業績）之後提起的。這些事件也可能導致證券交易委員會進行調查。我們現在是，將來也可能成為此類訴訟的目標。

在所謂的證券集體訴訟中，我們被指定為被告。這些訴訟以及任何其他證券訴訟都可能導致重大損失，並可能轉移管理層對我們業務的時間和精力。
2023年8月和2023年10月，在加利福尼亞東區對我們和我們的某些高管提起了合併的假定證券集體訴訟，指控他們違反了《交易法》。該訴訟稱，被告做出了重大虛假和誤導性陳述，並遺漏了與我們的運營時間表等相關的據稱重要信息。原告代表在2023年2月23日至2023年8月9日期間購買或以其他方式收購我們公開交易證券的所謂個人和實體尋求未指明的損害賠償、律師費和其他費用。有可能就這些相同的事項提起更多訴訟，並將我們和/或我們的高級管理人員和董事列為被告。
62

當前的證券訴訟和未來任何此類訴訟都可能導致管理層的注意力和資源轉移，這可能會對我們的業務產生不利影響。監控和防範法律訴訟對我們的管理層來説非常耗時，削弱了我們全神貫注於業務活動的能力。
我們對針對我們的指控提出異議，並打算對此進行辯護。但是，訴訟本質上是不確定的，我們無法預測結果或估計不利結果可能導致的損失範圍（如果有）。我們也無法保證該訴訟的最終解決不會對我們的聲譽、業務、前景、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
由於季節性和其他因素，我們的季度經營業績可能會大幅波動，並可能低於證券分析師和投資者的預期，其中一些因素是我們無法控制的，導致我們的股價下跌。
由於多種因素，我們的季度經營業績可能會大幅波動，包括：
•小時工和管理人員的勞動力可用性和成本；
•我們產品的盈利能力；
•利率的變化；
•長期資產的減值；
•宏觀經濟狀況，例如通貨膨脹和利率上升，這可能會增加潛在衰退的風險；
•與我們提供的產品相關的負面宣傳；
•消費者偏好和競爭條件的變化；
•向新市場擴張；以及
•商品價格的波動。
如果證券或行業分析師不發佈或停止發佈有關我們、我們的業務或市場的研究或報告，或者如果他們對我們普通股的建議做出了不利的改變，那麼我們普通股的價格和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師可能發佈的有關我們、我們的業務、我們的市場或競爭對手的研究和報告的影響。因此，我們必須保持當前和未來的分析師、評級機構和其他各方對我們的長期財務可行性和業務前景的信心。維持這種信心可能因某些因素而變得特別複雜，包括那些基本上我們無法控制的因素，例如運營歷史有限、對市場不熟悉、擴大製造規模以滿足需求的任何延遲，以及與市場預期相比我們最終的生產和銷售業績。如果任何可能報道我們的分析師不利地改變對普通股的建議，或者對競爭對手提供更有利的相對建議，那麼我們的普通股價格可能會下跌。如果任何可能報道我們的分析師停止對美國的報道或不定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場上蒙受損失，這可能導致我們的股價或交易量下跌。
未來發行債務證券和股票證券可能會對我們產生不利影響，包括普通股的市場價格，並可能對現有股東產生稀釋作用。
將來，我們可能會承擔債務或發行排名高於普通股的股票。這些證券通常在清算時享有優先權。此類證券也可能受契約或其他包含限制其運營靈活性的契約的工具的管轄。此外，我們未來發行的任何可轉換或可交換證券可能具有比普通股更優惠的權利、優惠和特權。由於我們未來發行債務或股權的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計未來籌資工作的金額、時機、性質或成功。因此，未來的籌資工作可能會降低我們普通股的市場價格，並對現有股東產生稀釋作用。
63

無法保證我們能夠遵守納斯達克的持續上市標準。
我們的普通股和與Artius首次公開募股相關的公開認股權證（“公開認股權證”）目前在納斯達克上市。如果納斯達克以不符合上市標準為由將我們的證券從其交易所下市，我們和我們的股東可能會面臨重大的重大不利後果，包括：
•我們證券的市場報價有限；
•我們證券的流動性減少；
•認定我們的普通股是 “便士股”，這將要求交易我們普通股的經紀人遵守更嚴格的規定，並可能導致我們證券在二級交易市場的交易活動水平降低；或
•將來發行額外證券或獲得額外融資的能力降低。
如果我們未能滿足納斯達克的持續上市要求，例如公司治理要求或最低股價要求，納斯達克可能會採取措施將我們的證券退市。這樣的退市可能會對證券價格產生負面影響，並會削弱你在需要時出售或購買證券的能力。如果退市，我們無法保證我們為恢復遵守上市要求而採取的任何行動都將允許我們的證券再次上市，穩定市場價格或改善證券的流動性，防止我們的證券跌破納斯達克的最低股價要求或防止將來不遵守納斯達克的上市要求。此外，如果我們的證券因任何原因未在納斯達克上市或從納斯達克退市，而是在場外交易公告板上報價，場外交易公告板是非國家證券交易所的股票證券的交易商間自動報價系統，則我們的證券的流動性和價格可能比我們在納斯達克或其他國家證券交易所上市或上市時更加有限。除非能夠建立或維持市場，否則您可能無法出售證券。
1996年《國家證券市場改善法》是一項聯邦法規，它禁止或搶佔各州對某些證券的銷售進行監管，這些證券被稱為 “承保證券”。由於普通股和公共認股權證在納斯達克上市，因此它們是承保證券。儘管各州可以優先監管我們的證券銷售，但聯邦法規確實允許各州在涉嫌欺詐時對公司進行調查，如果發現欺詐活動，則各州可以在特定情況下監管或禁止出售承保證券。儘管我們不知道除愛達荷州之外還有其他州利用這些權力禁止或限制出售空白支票公司發行的證券，但某些州證券監管機構對空白支票公司持不利看法，可能會利用這些權力或威脅使用這些權力來阻礙本州空白支票公司證券的出售。此外，如果我們不再在納斯達克上市，我們的證券將不在承保範圍內，我們將受到我們提供證券的每個州的監管。
現有股東出售大量普通股可能會導致我們的普通股價格下跌。
在任何時候，我們的大量普通股都可能在公開市場上出售，或者市場上可能會有人認為大量普通股的持有人打算出售股票，而任何此類事件都可能降低我們普通股的市場價格。實際上，我們的所有已發行普通股和行使股權激勵計劃下未償還的股票期權時發行的股票都可以在公開市場上出售，但須遵守適用的證券法限制，不包括仍未歸屬的限制性股票。我們無法預測銷售可能對普通股和公共認股權證的現行市場價格產生的影響。
在行使我們的認股權證的範圍內，將額外發行普通股，這將導致普通股持有者的稀釋並增加有資格在公開市場上轉售的股票數量。賣出證券持有人在公開市場上出售或潛在出售大量股票可能會增加普通股市場價格的波動性或對普通股的市場價格產生不利影響。
無法保證認股權證在可行使時會存入資金，到期時可能一文不值。
我們的認股權證的行使價為每股普通股11.50美元。無法保證認股權證在可行使之後和到期之前會存入資金，因此，認股權證到期時可能一文不值。我們的認股權證已於 2021 年 7 月 25 日生效。
64

在獲得當時未兑現的公共認股權證中至少50％的持有人的批准後，我們可能會以可能對持有人不利的方式修改認股權證的條款。因此，未經您的批准，您的認股權證的行使價可能會增加，行使期可能會縮短，行使認股權證時可購買的普通股數量可能會減少。
我們的認股權證是根據認股權證代理人與我們之間的《認股權證協議》以註冊形式發行的。認股權證協議規定，可以在未經任何持有人同意的情況下修改認股權證的條款，以糾正任何模稜兩可之處或糾正任何缺陷條款，但必須獲得當時未兑現的公共認股權證中至少50％的持有人的批准才能進行任何對公共認股權證註冊持有人利益產生不利影響的變更。因此，如果當時未兑現的公共認股權證中至少有50％的持有人批准公共認股權證的持有人批准此類修正案，我們可能會以對持有人不利的方式修改公共認股權證的條款。儘管我們在徵得當時未兑現的公共認股權證中至少50％的同意後修改公共認股權證條款的能力是無限的，但此類修正的例子包括提高認股權證的行使價格、將認股權證轉換為現金或股票（比率與最初提供的比率不同）、縮短行使期或減少行使認股權證時可購買的普通股數量。
我們可能會在行使未到期的認股權證之前，在對認股權證持有人不利的時候贖回未到期的認股權證，從而使此類認股權證一文不值。
我們有能力在未償認股權證可行使後和到期前隨時以每份認股權證0.01美元的價格贖回未償認股權證，前提是我們在截至該日期前第三個交易日的30個交易日內，上次公佈的普通股銷售價格等於或超過每股18.00美元（經股票分割、股票分紅、重組、資本重組等因素調整）我們將在此基礎上發出有關此類兑換的適當通知，前提是滿足某些其他條件。如果認股權證可以由我們贖回，即使我們無法根據所有適用的州證券法註冊標的證券或沒有資格出售標的證券，我們也可以行使贖回權。贖回未償還的認股權證可能迫使您 (a) 行使認股權證併為此支付行使價，而此時這樣做可能對您不利；(b) 在您可能希望持有認股權證時以當時的市場價格出售認股權證；或 (c) 接受名義贖回價格，在要求贖回未償還的認股權證時，名義贖回價格可能大大低於您的市場價值認股權證。
此外，我們可能會在您的認股權證可供行使後將其兑換為根據贖回日期和普通股的公允市場價值確定的多股普通股。任何此類贖回都可能產生與上述現金贖回相似的後果。此外，此類贖回可能發生在認股權證 “價外” 的時候，在這種情況下，如果您的認股權證仍未兑現，您將因我們的普通股價值隨後上漲而損失任何潛在的內在價值。
我們可能會在未經股東批准的情況下額外發行普通股或其他股權證券，這將稀釋股東的所有權權益，並可能壓低普通股的市場價格。
截至2023年9月30日，我們有未償還的認股權證，可購買總計35,476,627股普通股。根據合併協議，我們最多可以發行25,000,000股普通股作為收益股。此外，根據2021年EIP計劃和ESPP，我們可能總共發行最多34,401,760股普通股，金額可能會不時增加。在許多情況下，未經股東批准，我們還可能在未來收購或償還未償債務等方面額外發行普通股或其他同等或高級股權證券。增發同等或高級股票或其他股權證券將產生以下影響：
•現有股東在我們的比例所有權權益將減少；
•每股可用現金金額，包括未來用於支付股息，可能會減少；
•先前已發行的每隻普通股的相對投票實力可能會減弱；以及
•普通股的市場價格可能會下跌。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
65

第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。


第 6 項。展品
 以引用方式納入
展覽
沒有。		描述表單文件編號 展覽申報日期
3.1
經修訂和重述的公司註冊證書。
8-K001-393783.32021年7月1日
3.2
公司章程。
8-K001-393783.22021年6月29日
3.3
2023年5月10日，Origin Materials Operating, Inc.與百事可樂廣告與營銷公司簽訂的承購供應協議（Origin 2）的第2號修正案。
10-Q001-393783.32023年5月10日
3.4
公司與 Nate Whaley 於 2023 年 6 月 14 日簽訂的過渡、分離和諮詢協議
8-K001-39378不是2023年6月13日
10.1
達能亞洲私人有限公司與公司之間的承購供應協議第二修正案，日期為2023年7月10日
10-Q001-3937810.12023年8月9日
10.2
Schnitzer Properties, LLC 和 Origin Materials Opertions Operties, Inc. 於 2023 年 8 月 1 日發佈的加利福尼亞州西薩克拉門託 930 號河濱公園大道 40-60 號套房 95605 號租賃的第一修正案
10-Q001-3937810.22023年8月9日
10.3
Schnitzer Properties, LLC 與 Origin Materials Properties Operties, Inc. 於 2023 年 8 月 1 日發佈的加利福尼亞州西薩克拉門託 930 號河濱公園大道 70 號套房 95605 號租賃的第一修正案
10-Q001-3937810.32023年8月9日
10.4
Schnitzer Properties, LLC 與 Origin Materials Operties Broperties, Inc. 於 2023 年 8 月 1 日簽訂的加利福尼亞州西薩克拉門託 95605 號河濱公園大道 930 號 10-30 號套房租賃的第二修正案
10-Q001-3937810.42023年8月9日
10.5
Schnitzer Properties, LLC 和 Origin Materials Opertioning, Inc. 於 2023 年 8 月 1 日發佈的加利福尼亞州西薩克拉門託 970 號河濱公園大道 40 號套房 95605 號租賃的第五修正案
10-Q001-3937810.52023年8月9日
10.6
Origin Materials, Inc. 和 Matthew Plavan 的錄取通知書，日期為 2023 年 9 月 25 日
8-K
001-3937810.110/1/2023
66

 31.1*
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對共同首席執行官進行認證。
 
 31.2*
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對共同首席執行官進行認證。
 
 31.3*
根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
 
 32.1*+
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對共同首席執行官和首席財務官進行認證。
 
101.INS*內聯 XBRL 實例文檔 
101.SCH*內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 
101.CAL*內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 
101.DEF*內聯 XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔 
101.LAB*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 
101.PRE*內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） 
______________
*隨函提交。
+ 隨函提供，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，不被視為 “已提交”，也不得視為已通過提及方式納入經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》規定的任何申報中。
67

簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
原產材料有限公司
日期：2023 年 11 月 9 日
來自：/s/ 約翰·比塞爾
約翰·比塞爾
聯席首席執行官
日期：2023 年 11 月 9 日
來自：/s/ Rich Riley
Rich Riley
聯席首席執行官
日期：2023 年 11 月 9 日
來自：
/s/ Matt Plavan
Matt Plavan
首席財務官
68