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Funko 公佈2023年第三季度財務業績

--業績超出預期-

華盛頓州埃弗雷特。2023年11月2日——領先的流行文化生活方式品牌Funko, Inc.（納斯達克股票代碼：FNKO）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度的合併財務業績。

第三季度財務業績摘要：2023年與2022年

•2023年第三季度的淨銷售額為3.129億美元，而2022年第三季度的淨銷售額為3.656億美元

•2023年第三季度的毛利為1.04億美元，相當於33.2％的毛利率，其中包括與工廠採購訂單取消相關的640萬美元費用，而2022年第三季度的毛利率為35.0％

•2023年第三季度的銷售和收購支出為9,400萬美元，其中包括990萬美元的一次性支出，其中包括主要與終止租賃協議相關的620萬美元以及370萬美元的遣散費和相關費用。相比之下，2022年第三季度為9,790萬美元，其中包括與在亞利桑那州七葉樹開設新倉庫和配送設施相關的110萬美元一次性搬遷費用

•2023年第三季度淨虧損為1,500萬美元，合每股虧損0.31美元，而2022年第三季度的淨收益為960萬美元，合攤薄每股虧損0.19美元

•2023年第三季度調整後淨收益*為170萬美元，攤薄每股收益0.03美元，而2022年第三季度為1,510萬美元，攤薄每股收益0.28美元

•2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*為2540萬美元，而2022年第三季度為3570萬美元

Funko臨時首席執行官邁克爾·倫斯福德表示：“2023年第三季度的淨銷售額、調整後的淨收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤超出了我們的預期。”“我們穩健的整體表現是由強勁的直接面向消費者的銷售推動的，而Pop! 的成功上線則推動了這種銷售！你自己；我們幾個較大的美國和歐洲批發客户的銷售額有所改善，部分原因是Bitty Pop的銷量增長！；以及為大幅降低成本和提高效率所做的持續努力。

“我們在專注於Funko核心產品和減少產品數量的計劃方面也取得了進展

我們業務的界限和複雜性。此外，我們還重新調整了高級管理團隊，以簡化決策，加強協作並改善整個組織的跨職能溝通。”

運營

首席財務官兼首席運營官史蒂夫·納夫表示：“在第三季度，我們在改善運營和降低成本方面繼續取得進展。“正如預期的那樣，與2023年第二季度相比，我們的毛利率有所增加，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比有所下降。如果不是本季度的某些非經常性費用，這兩項指標都將顯示出更大的改善。

“先前宣佈的裁員約180個職位，我們在第三季度看到了部分成本節省的好處；我們預計將在本第四季度開始看到全部收益。”

2023 年第三季度按類別和地域劃分的淨銷售額

下表顯示了按品牌類別和地域劃分的淨銷售額明細（以千計）：


	截至9月30日的三個月				同期變動
	2023		2022		美元		百分比
核心收藏品牌	$	233,269	$	282,412	$	(49,143)	(17.4)	%
Loungefly 品牌	57,439		59,562		(2,123)		(3.6)	%
其他品牌	22,236		23,633		(1,397)		(5.9)	%
淨銷售總額	$	312,944	$	365,607	$	(52,663)	(14.4)	%


	截至9月30日的三個月				同期變動
	2023		2022		美元		百分比
按地域劃分的淨銷售額：
美國	$	208,895	$	262,316	$	(53,421)	(20.4)	%
歐洲	83,398		78,239		5,159		6.6	%
其他國際	20,651		25,052		(4,401)		(17.6)	%
淨銷售總額	$	312,944	$	365,607	$	(52,663)	(14.4)	%

資產負債表亮點——截至2023年9月30日對比2022年12月31日

•截至2023年9月30日，現金及現金等價物總額為3190萬美元，而截至2022年12月31日為1,920萬美元

•截至2023年9月30日，庫存為1.621億美元，而截至2022年12月31日的庫存為2.464億美元

•截至2023年9月30日，債務總額為2.995億美元，而截至2022年12月31日為2.458億美元。債務總額包括公司定期貸款機制下的未償金額，扣除未攤銷的折扣、循環信貸額度和公司的設備融資貸款

2023 財年展望

根據目前的展望，該公司縮小了其2023年全年展望的淨銷售區間，併為其2023年第四季度提供了指導，如下所示：


	當前展望	以前的展望
2023 年全年
淨銷售額	10.65 億美元至 11.05 億美元	10.5 億美元至 11.2 億美元
調整後的息税折舊攤銷前收益*	兩千萬至三千萬美元	兩千萬至三千萬美元

2023 年第四季度
淨銷售額	2.6 億美元至 3 億美元
毛利率%	從第三季度開始按順序增加
SG&A 費用，以美元計	與第三季度相比連續下降
調整後淨收益（虧損）*	(420 萬美元) 至 280 萬美元
調整後的每股淨收益（虧損）*	（0.08 美元）至 0.05 美元
調整後的息税折舊攤銷前利潤*	1,600 萬至 2,600 萬美元

*調整後的淨虧損、調整後的每股攤薄淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則財務指標。有關歷史調整後淨虧損、調整後攤薄後每股虧損和調整後息税折舊攤銷前利潤與最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬情況，請參閲本新聞稿的 “非公認會計準則財務指標” 部分。調整後的淨虧損、調整後的攤薄後每股淨虧損和調整後的息税折舊攤銷前利潤展望與相應的GAAP指標的前瞻性對賬是不合理的，因為我們無法提供有關某些項目的對賬信息。但是，公司預計，2023年第四季度的股權薪酬約為400萬美元，折舊和攤銷約為1,500萬美元，利息支出約為600萬美元。公司預計，2023年全年，股權薪酬約為1100萬美元，折舊和攤銷約為6,000萬美元，利息支出約為2,700萬美元，遣散費和重組費用約為1200萬美元，其中包括在 Q3-2023 中產生的非經常性租賃退出和相關成本，每項費用均為淨虧損的對賬項目。有關更多信息，請參閲 “使用非公認會計準則財務指標” 及隨附的對賬表。

電話會議和網絡直播

公司將於今天，即2023年11月2日美國東部時間下午 4:30（太平洋時間下午 1:30）舉行電話會議，進一步討論其第三季度業績和業務前景。該活動的網絡直播和重播將在公司網站investor.funko.com的投資者關係部分播出。網絡直播的重播將持續一年。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿提到了非公認會計準則財務指標，包括調整後的淨收益（虧損），包括每股金額、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，這些財務指標的編制不符合美國公認會計原則（美國公認會計原則）。管理層在內部使用這些衡量標準來評估其運營業績、用於規劃目的，包括編制年度運營預算和財務預測、評估員工的激勵性薪酬，以及評估我們擴展業務的能力。此外，我們的高級擔保信貸額度使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們對優先槓桿率等契約的遵守情況。公司管理層認為，非公認會計準則財務指標的列報提供了有關經營業績的有用補充信息，因為它可以增強投資者對公司核心業務財務業績的總體理解。此外，它為比較公司核心業務當前、過去和未來的財務業績提供了依據，因為它們消除了並非直接由我們的核心業務產生的項目的影響。該公司還認為，包括本新聞稿中提出的調整後息税折舊攤銷前利潤和其他非公認會計準則財務指標適合向投資者提供更多信息，並有助於與行業中的其他公司進行比較。非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，應僅將其視為根據美國公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是替代或優於這些衡量標準。我們提醒投資者，根據我們對調整後淨收益（虧損）的定義列報的金額，包括每股金額、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率，可能無法與競爭對手披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司和分析師都以相同的方式計算這些指標。

本新聞稿之後的財務表格中包含非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的詳細對賬表。

關於 Funko

Funko總部位於華盛頓州埃弗雷特，是領先的流行文化生活方式品牌。Funko 設計、採購和分銷多個類別的許可流行文化產品，包括黑膠人偶、動作玩具、毛絨玩具、服裝、家居用品和配飾，供尋求切實方式與自己喜歡的流行文化品牌和角色建立聯繫的消費者使用。要了解更多信息，請訪問 www.funko.com，然後在 Twitter (@OriginalFunko) 和 Instagram (@OriginalFunko) 上關注我們。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述，包括有關我們預期的財務業績和財務狀況、包括零售商去庫存、通貨膨脹和宏觀經濟趨勢在內的基本業務趨勢、我們的增長潛力、對年化成本節約和重組計劃的預期、管理團隊變動帶來的好處以及我們的戰略增長優先事項的陳述。這些前瞻性陳述基於管理層當前的預期。這些陳述既非承諾也非擔保，但涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於以下內容：我們執行業務戰略的能力；我們管理庫存的能力；我們維護和實現許可協議全部價值的能力；經濟衰退的影響；零售行業和消費品市場的變化；我們維持與零售客户和分銷商關係的能力；與 COVID-19 對我們的業務、財務業績和財務狀況的影響相關的風險；我們的有效競爭能力；毛利率的波動；我們對第三方內容開發和創作的依賴；我們產品在消費者中的持續受歡迎程度；我們及時和具有成本效益的方式開發和推出產品的能力；我們獲得的能力，維護和保護我們或許可方的知識產權；可能侵犯他人知識產權的行為；與假冒產品相關的風險；我們吸引和留住合格員工和維護企業文化的能力；我們對第三方製造的使用；與氣候變化相關的風險；更加關注可持續發展和環境、社會和治理舉措；我們運營的地理集中度；與我們的國際業務相關的風險；變化在有效的税率或税法方面；外匯匯率風險；我們對供應商和外包商的依賴；與政府監管相關的風險；與訴訟相關的風險，包括產品責任索賠和證券集體訴訟；任何未能成功整合或實現收購或投資的預期收益；區塊鏈網絡的未來發展和接受；與接收數字資產付款相關的風險；我們的電子商務業務和社交媒體產生的聲譽風險存在；與我們的債務有關的風險，包括我們遵守經修訂的信貸協議下的財務和負面契約的能力；我們以優惠條件或根本不提供額外融資的能力；我們或我們的第三方提供商的電子數據或客户的電子數據可能遭到泄露；我們的重要股東TCG的影響力，以及TCG的利益可能與其他股東的利益發生衝突的可能性；與我們的組織結構有關的風險；波動性我們的A類普通股的價格；以及與我們的財務報告內部控制相關的風險。在我們截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中，在 “風險因素” 標題下討論的這些因素和其他重要因素可能會導致實際業績與本新聞稿中前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。儘管我們可能會選擇在未來的某個時候更新此類前瞻性陳述，但即使後續事件導致我們的觀點發生變化，我們也沒有義務這樣做。截至本新聞稿發佈之日後的任何日期，不應將這些前瞻性陳述視為我們的觀點。

投資者關係：

investorrelations@funko.com

媒體：

pr@funko.com

Funko, Inc. 及其子公司

簡明合併運營報表

（未經審計）


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
	（以千計，每股數據除外）
淨銷售額	$	312,944	$	365,607	$	804,850	$	989,666
銷售成本（不包括下文單獨顯示的折舊和攤銷）	208,936		237,728		581,258		649,974
銷售費用、一般費用和管理費用	93,992		97,930		279,685		259,043
折舊和攤銷	15,465		12,555		44,334		34,509
運營費用總額	318,393		348,213		905,277		943,526
（虧損）運營收入	(5,449)		17,394		(100,427)		46,140
利息支出，淨額	7,601		2,977		20,551		5,854
債務清償損失	—		—		494		—
應收税款協議負債收益	—		—		(99,620)		—
其他費用，淨額	98		926		519		1,758
所得税前（虧損）收入	(13,148)		13,491		(22,371)		38,528
所得税支出（福利）	3,076		2,342		130,859		(2,932)
淨（虧損）收入	(16,224)		11,149		(153,230)		41,460
減去：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益	(1,215)		1,519		(9,912)		7,276
歸屬於Funko, Inc.的淨（虧損）收益	$	(15,009)	$	9,630	$	(143,318)	$	34,184
A類普通股每股收益（虧損）：
基本	$	(0.31)	$	0.21	$	(3.01)	$	0.78
稀釋	$	(0.31)	$	0.19	$	(3.01)	$	0.73
已發行A類普通股的加權平均股數：
基本	48,237		46,874		47,641		43,670
稀釋	48,237		49,686		47,641		53,991

Funko, Inc. 及其子公司

簡明合併資產負債表


	2023年9月30日（未經審計）		十二月三十一日 2022
	（以千計，每股金額除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	31,885	$	19,200
應收賬款，淨額	166,934		167,895
庫存	162,062		246,429
預付費用和其他流動資產	44,048		39,648
流動資產總額	404,929		473,172
財產和設備，淨額	95,389		102,232
經營租賃使用權資產	63,533		71,072
善意	135,722		131,380
無形資產，淨額	171,261		181,284
遞延所得税資產，扣除估值補貼	—		123,893
其他資產	9,209		8,112
總資產	$	880,043	$	1,091,145
負債和股東權益
流動負債：
信用額度	$	141,000	$	70,000
扣除未攤銷折扣後的長期債務的當期部分	21,977		22,041
經營租賃負債的流動部分	17,866		18,904
應付賬款	70,178		67,651
應繳所得税	1,136		871
應計特許權使用費	61,857		69,098
應計費用和其他流動負債	107,720		112,832

流動負債總額	421,734		361,397
長期債務，扣除未攤銷折扣	136,539		153,778
經營租賃負債，扣除流動部分	73,961		82,356
遞延所得税負債	385		382
應收税款協議下的負債，扣除流動部分	—		99,620
其他長期負債	4,658		3,923

承付款和或有開支

股東權益：
A類普通股，每股面值0.0001美元，已授權20萬股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別已發行和流通48,727股和47,192股	5		5
B類普通股，每股面值0.0001美元，已授權5萬股；截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別已發行和流通3,293股	—		—
額外的實收資本	318,782		310,807
累計其他綜合虧損	(3,030)		(2,603)
（累計赤字）留存收益	(83,303)		60,015
歸屬於Funko, Inc.的股東權益總額	232,454		368,224
非控股權益	10,312		21,465
股東權益總額	242,766		389,689
負債和股東權益總額	$	880,043	$	1,091,145

Funko, Inc. 及其子公司

簡明合併現金流量表

（未經審計）


	截至9月30日的九個月
	2023		2022
	（以千計）
經營活動
淨（虧損）收入	$	(153,230)	$	41,460
為將淨收入與經營活動提供的淨現金（用於）進行核對而進行的調整：
折舊、攤銷和其他	42,592		34,390
基於股權的薪酬	7,521		11,999
債務發行成本的攤銷和債務折扣	944		670
債務清償損失	494		—
應收税款協議負債調整收益	(99,620)		—
遞延所得税支出	123,206		—
其他	(69)		7,539
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額	1,314		(10,198)
庫存	84,797		(106,061)
預付費用和其他資產	8,244		(32,310)
應付賬款	2,536		32,349
應繳所得税	268		(13,303)
應計特許權使用費	(7,240)		10,942
應計費用和其他負債	(14,624)		(42,159)
用於經營活動的淨現金	(2,867)		(64,682)

投資活動
購買財產和設備	(30,861)		(46,908)
收購企業及相關無形資產，扣除收購的現金	(5,274)		(13,967)
其他	551		778
用於投資活動的淨現金	(35,584)		(60,097)

融資活動
信用額度借款	71,000		90,000

債務發行成本	(1,957)		(405)

長期債務的支付	(16,911)		(13,500)

嚮應收税款協議方分配	(1,110)		(10,507)

行使股票期權所得收益	287		1,209
融資活動提供的淨現金	51,309		66,797

匯率對現金和現金等價物的影響	(173)		(525)

現金和現金等價物的淨變化	12,685		(58,507)
期初的現金和現金等價物	19,200		83,557
期末的現金和現金等價物	$	31,885	$	25,050

下表將非公認會計準則財務指標與所列期間最直接可比的美國公認會計準則財務業績指標（淨收入）進行了對賬：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
	（以千計，每股數據除外）
歸屬於Funko, Inc.的淨（虧損）收益	$	(15,009)	$	9,630	$	(143,318)	$	34,184
將假設的FAH, LLC普通股兑換為A類普通股而產生的歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益的重新分配（虧損）（1）	(1,215)		1,519		(9,912)		7,276
基於股票的薪酬 (2)	(916)		4,677		7,521		11,999
債務清償造成的損失 (3)	—		—		494		—
收購交易成本和其他費用 (4)	5,467		—		6,921		2,850

某些遣散費、搬遷費和相關費用 (5)	3,703		1,070		5,784		8,203
外幣交易損失 (6)	1,074		927		1,495		1,758
一次性庫存減記 (7)	—		—		30,084		—
應收税款協議負債調整 (8)	—		—		(99,620)		—
海上工廠未完成產品的一次性處置成本 (9)	—		—		2,404		—
存放在海上工廠的成品的一次性處置成本 (10)	6,148		—		6,148
所得税支出（福利）(11)	2,494		(2,699)		146,144		(18,767)
調整後淨收益（虧損）	$	1,746	$	15,124	$	(45,855)	$	47,503
調整後的淨收益（虧損）利潤率 (12)	0.6%		4.1%		(5.7)%		4.8%
A類普通股已發行基本股的加權平均股數	48,237		46,874		47,641		43,670
可轉換為A類普通股的基於股票的薪酬獎勵和FAH, LLC的普通單位	4,443		7,150		4,430		10,321
調整後的已發行A類股票的加權平均股數——攤薄	52,680		54,024		52,071		53,991
調整後的攤薄後每股收益（虧損）	$	0.03	$	0.28	$	(0.88)	$	0.88


	截至9月30日的三個月						截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
	（金額以千計）
淨（虧損）收入	$	(16,224)		$	11,149		$	(153,230)		$	41,460
利息支出，淨額	7,601			2,977			20,551			5,854
所得税支出（福利）	3,076			2,342			130,859			(2,932)
折舊和攤銷	15,465			12,555			44,334			34,509
EBITDA	$	9,918		$	29,023		$	42,514		$	78,891
調整：
基於股票的薪酬 (2)	(916)			4,677			7,521			11,999
債務清償造成的損失 (3)	—			—			494			—
收購交易成本和其他費用 (4)	5,467			—			6,921			2,850

某些遣散費、搬遷費和相關費用 (5)	3,703			1,070			5,784			8,203
外幣交易損失 (6)	1,074			927			1,495			1,758
一次性庫存減記 (7)	—			—			30,084			—
應收税款協議負債調整 (8)	—			—			(99,620)			—
海上工廠未完成產品的一次性處置成本 (9)	—			—			2,404			—
存放在海上工廠的成品的一次性處置成本 (10)	6,148			—			6,148
調整後 EBITDA	$	25,394		$	35,697		$	3,745		$	103,701
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (13)	8.1		%	9.8		%	0.5		%	10.5		%


(1)			代表在收益歸屬於非控股權益的時期內，將FAH, LLC的普通單位假定兑換為A類普通股而產生的歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益的重新分配。
(2)			代表與基於股票的薪酬計劃相關的非現金費用（收回費用），這些費用因授予和沒收的時間而異
(3)			代表註銷截至2023年9月30日的九個月中未攤銷的債務融資費用。
(4)			在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，包括與終止租賃協議相關的成本和相關費用，部分被收購相關收益所抵消。在截至2022年9月30日的九個月中，包括與投資銀行和盡職調查費用相關的收購相關成本。
(5)			在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，包括取消租賃權改善措施和歸還多個位於華盛頓的倉庫的費用，以及與生效削減措施的遣散費和福利成本相關的費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，包括與在亞利桑那州七葉樹開設新倉庫和配送設施相關的美國倉庫人員和庫存的一次性搬遷費用。
(6)			代表以美元以外計價的交易的未實現和已實現的外幣損益，包括外幣遠期匯兑合約的衍生品損益。
(7)			在截至2023年9月30日的九個月中，這是一次性庫存減記，旨在提高美國倉庫的運營效率。
(8)			表示由於確認公司遞延所得税資產的全額估值補貼以及預計無法實現未來的税收優惠，應收税款協議負債的減少。
(9)			在截至2023年9月30日的九個月中，代表與海上工廠持有的未完成產品有關的一次性處置成本。
(10)			在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，代表與海上工廠持有的成品有關的一次性處置成本，主要原因是客户取消訂單。
(11)			代表上述調整的所得税支出影響，應收税額調整除外。此調整對所有列出的期間使用25％的有效税率。在截至2023年9月30日的九個月中，這還包括公司遞延所得税資產的1.232億美元確認估值補貼。在截至2022年9月30日的九個月中，這還包括外部遞延所得税資產估值補貼發放的1,100萬美元離散收益。
(12)			調整後的淨（虧損）收入利潤率按調整後的淨（虧損）收入佔淨銷售額的百分比計算。
(13)			調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤佔淨銷售額的百分比計算。