附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1404655/000095017023061164/img151174279_0.jpg

 

HubSpot 報告了 2023 年第三季度業績

 

馬薩諸塞州劍橋（2023年11月8日）——用於擴展業務的客户平臺HubSpot, Inc.（紐約證券交易所代碼：HUBS）今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。


財務要點：

 

收入

•
總收入為5.576億美元，與22年第三季度相比增長26％。
o
訂閲收入為5.458億美元，與22年第三季度相比增長了25％。
o
專業服務和其他收入為1170萬美元，與22年第三季度相比增長31％。

營業收入（虧損）

•
GAAP營業利潤率為（3.7％），而22年第三季度的營業利潤率為7.3％。
•
非公認會計準則營業利潤率為16.2％，而22年第三季度為9.2％。
•
GAAP營業虧損為2,040萬美元，而22年第三季度為3,220萬美元。
•
非公認會計準則營業收入為9,020萬美元，而22年第三季度為4,070萬美元。

 

淨收益（虧損）

•
GAAP淨虧損為550萬美元，合每股基本虧損和攤薄後每股虧損0.11美元（0.11美元），而22年第三季度基本每股虧損和攤薄後每股虧損為3140萬美元（0.65美元）。
•
非公認會計準則淨收益為8,340萬美元，合每股基本收益1.67美元，攤薄每股收益為1.59美元，而2022年第三季度為3510萬美元，合每股基本收益0.73美元，攤薄每股收益0.69美元。
•
GAAP每股淨虧損的加權平均基本股和攤薄後已發行股票為5,010萬股，而2022年第三季度的基本股和攤薄後股票為4,810萬股。
•
非公認會計準則每股淨收益的加權平均已發行基本股和攤薄股分別為5,010萬股和5,250萬股，而2022年第三季度分別為4,810萬股和5,100萬股。

 

資產負債表和現金流

•
截至2023年9月30日，該公司的現金、現金等價物以及短期和長期投資餘額為17億美元。
•
在第三季度，該公司從運營現金流中產生了8,900萬美元的現金，而22年第三季度為6,010萬美元。
•
在第三季度，該公司從非公認會計準則運營現金流中產生了9,330萬美元的現金和6,470萬美元的非公認會計準則自由現金流，而22年第三季度的非公認會計準則運營現金流為6,010萬美元，非公認會計準則自由現金流為3550萬美元。

 

其他近期業務亮點

•
截至2023年9月30日，客户增長至194,098人，較2022年9月30日增長22％。
•
2023年第三季度，每位客户的平均訂閲收入為11,520美元，與2022年第三季度相比增長了3％。
•
該公司擁有7,478名全職員工，比2022年9月30日增長了1％。

 

 

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HubSpot首席執行官亞米尼·蘭根表示：“隨着我們在成為擴展公司的 #1 客户平臺方面取得進展，在團隊的專注執行和快速的產品創新的推動下，我們又保持了強勁的勢頭。”“我們易於使用、易於擴展的互聯客户平臺引起了中小企業的深刻共鳴，因為他們希望在這個充滿挑戰的環境中優化支出和提高生產力。展望未來，我們將繼續專注於為客户創造巨大價值，以推動未來許多年的持續盈利增長。”

 

商業展望
根據截至2023年11月8日獲得的信息，HubSpot將發佈2023年第四季度和2023年全年的指導方針，如下所示。


2023 年第四季度：

•
預計總收入將在5.56億美元至5.58億美元之間。
o
有利的外匯匯率預計將為2023年第四季度收入增長帶來2個百分點的利好因素（1）。
•
非公認會計準則營業收入預計將在8500萬美元至8,600萬美元之間（2）。
•
非公認會計準則每股普通股淨收益預計在1.53美元至1.55美元之間。這假設攤薄後的加權平均流通股數約為5,270萬股。

 

2023 年全年：

•
預計總收入將在21.44億美元至21.46億美元之間。
o
預計外匯匯率將對2023年全年收入增長產生中性影響 (1)。
•
非公認會計準則營業收入預計將在3.17億美元至3.18億美元之間（2）。
•
非公認會計準則每股普通股淨收益預計在5.66美元至5.68美元之間。這假設攤薄後的加權平均流通股數約為5,220萬股。

 

(1) 外匯匯率對收入的影響是通過將本期平均匯率與前一時期的平均匯率進行比較來計算的。

(2) 重組費用（包括員工遣散費和租賃合併成本）的影響不包括在我們的非公認會計準則營業收入和非公認會計準則每股普通股淨收益展望中。



 

非公認會計準則財務指標的使用

在我們的財報新聞稿、電話會議、幻燈片演示和網絡直播中，我們可能會使用或討論法規G所定義的非公認會計準則財務指標。在合併財務報表發佈後，本新聞稿中包括與所使用或討論的每種非公認會計準則財務指標最直接比較的公認會計準則財務指標以及每種非公認會計準則財務指標與可比GAAP財務指標之間差異的對賬。包含此類非公認會計準則對賬的財報新聞稿可以在我們網站的 “投資者” 部分找到 ir.hubspot.com.


電話會議信息

HubSpot將於美國東部時間（美國東部時間）2023年11月8日星期三下午 4:30 舉行電話會議，討論該公司2023年第三季度的財務業績及其業務前景。要註冊此次電話會議，請使用 這個撥號註冊鏈接或者訪問HubSpot的投資者關係網站，網址為 ir.hubspot.com。希望註冊電話會議網絡直播的與會者請使用 這個鏈接.
 

電話會議結束後，將通過 (866) 813-9403（國內）或+44（204）525-0658（國際）進行重播。重播密碼是 704156。本次電話會議的存檔網絡直播也將在HubSpot的投資者關係網站上公佈，網址為 ir.hubspot.com.

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該公司已經使用並打算繼續使用其網站的投資者關係部分作為披露重要的非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。

 

 

關於 HubSpot
HubSpot是幫助企業更好地建立聯繫和發展的客户平臺。HubSpot 通過統一平臺為面向客户的團隊提供無縫連接，該平臺包括人工智能驅動的參與中心、智能 CRM 以及包含近 1,500 個 App Marketplace 集成、社區網絡和教育內容的互聯生態系統。要了解更多信息，請訪問 www.hubspot.com.

關於前瞻性陳述的警示性語言
本新聞稿包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”，包括有關管理層對未來財務和運營業績及運營支出的預期、預期增長、外匯走勢和業務前景的陳述，包括我們對2023年第四財季和2023年全年的財務指導以及我們的長期財務框架；有關我們對未來增長和市場領導地位的定位的陳述；有關該的聲明經濟環境；關於擬議收購Clearbit的預期時機和收益的聲明；以及有關預期市場趨勢、未來優先事項和相關投資以及市場機會的聲明。這些前瞻性陳述包括但不限於本新聞稿中包含的計劃、目標、預期和意圖以及其他陳述，這些陳述不是歷史事實和以 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 等詞語或類似含義的詞語來標識的陳述。這些前瞻性陳述反映了我們當前對計劃、意圖、預期、戰略和前景的看法，這些看法基於我們目前獲得的信息以及我們做出的假設。儘管我們認為這些前瞻性陳述所反映或暗示的計劃、意圖、預期、策略和前景是合理的，但我們無法保證這些計劃、意圖、預期或策略會得到實現或實現。此外，實際業績可能與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異，並將受到我們無法控制的各種風險和因素的影響，包括但不限於與我們的虧損歷史相關的風險；我們留住現有客户和增加新客户的能力；CRM平臺市場的持續增長；我們開發新產品和技術以及使我們的平臺與包括人工智能和機器學習在內的競爭產品和技術區分開來的能力技術；我們長期有效管理增長以維持高服務水平的能力；我們維持和擴大與解決方案合作伙伴關係的能力；普通股的價格波動；地緣政治衝突、通貨膨脹、外匯波動和宏觀經濟不穩定對我們的業務、整體經濟、員工隊伍和運營、我們以及我們的合作伙伴和客户開展業務的市場的影響，以及我們預測未來財務業績的能力；監管和立法人工智能和機器學習的使用進展；以及我們在美國證券交易委員會文件中 “風險因素” 標題下列出的其他風險。由於新信息、未來事件或其他情況，我們沒有義務更新本文檔中包含的任何前瞻性陳述。




 

 

 

 

 

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合併資產負債表

（以千計）

 

 

9月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

535,545

 

 

$

331,022

 

短期投資

 

 

1,061,526

 

 

 

1,081,662

 

應收賬款

 

 

212,409

 

 

 

226,849

 

遞延佣金支出

 

 

86,913

 

 

 

70,992

 

預付費用和其他流動資產

 

 

78,542

 

 

 

44,074

 

流動資產總額

 

 

1,974,935

 

 

 

1,754,599

 

長期投資

 

 

150,861

 

 

 

112,791

 

財產和設備，淨額

 

 

104,949

 

 

 

105,227

 

資本化軟件開發成本，淨額

 

 

96,569

 

 

 

63,790

 

使用權資產

 

 

254,483

 

 

 

319,304

 

扣除當期部分的遞延佣金支出

 

 

103,488

 

 

 

66,559

 

其他資產

 

 

70,931

 

 

 

58,795

 

無形資產，淨額

 

 

13,382

 

 

 

17,446

 

善意

 

 

46,050

 

 

 

46,227

 

總資產

 

$

2,815,648

 

 

$

2,544,738

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

16,808

 

 

$

20,883

 

應計薪酬成本

 

 

79,450

 

 

 

62,846

 

應計費用和其他流動負債

 

 

134,908

 

 

 

102,122

 

經營租賃負債

 

 

29,756

 

 

 

35,928

 

遞延收入

 

 

578,280

 

 

 

539,874

 

流動負債總額

 

 

839,202

 

 

 

761,653

 

經營租賃負債，扣除流動部分

 

 

301,661

 

 

 

316,184

 

遞延收入，扣除流動部分

 

 

4,212

 

 

 

5,904

 

其他長期負債

 

 

28,535

 

 

 

14,546

 

可轉換優先票據

 

 

455,699

 

 

 

454,227

 

負債總額

 

 

1,629,309

 

 

 

1,552,514

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

50

 

 

 

49

 

額外的實收資本

 

 

2,000,739

 

 

 

1,647,446

 

累計其他綜合虧損

 

 

(9,378

)

 

 

(12,890

)

累計赤字

 

 

(805,072

)

 

 

(642,381

)

股東權益總額

 

 

1,186,339

 

 

 

992,224

 

負債和股東權益總額

 

$

2,815,648

 

 

$

2,544,738

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第 4 頁

 

合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

 

 

在截至9月30日的三個月中

 

 

在截至9月30日的九個月中，

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

$

545,832

 

 

$

435,030

 

 

$

1,553,253

 

 

$

1,232,387

 

專業服務及其他

 

11,725

 

 

 

8,928

 

 

 

35,062

 

 

 

28,926

 

總收入

 

557,557

 

 

 

443,958

 

 

 

1,588,315

 

 

 

1,261,313

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

訂閲

 

73,781

 

 

 

67,648

 

 

 

215,944

 

 

 

191,466

 

專業服務及其他

 

13,745

 

 

 

14,479

 

 

 

40,910

 

 

 

42,532

 

總收入成本

 

87,526

 

 

 

82,127

 

 

 

256,854

 

 

 

233,998

 

毛利

 

470,031

 

 

 

361,831

 

 

 

1,331,461

 

 

 

1,027,315

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和開發

 

156,871

 

 

 

114,038

 

 

 

454,511

 

 

 

325,687

 

銷售和營銷

 

271,448

 

 

 

229,541

 

 

 

787,423

 

 

 

650,936

 

一般和行政

 

61,308

 

 

 

50,465

 

 

 

179,939

 

 

 

146,309

 

重組

 

846

 

 

—

 

 

 

93,296

 

 

—

 

運營費用總額

 

490,473

 

 

 

394,044

 

 

 

1,515,169

 

 

 

1,122,932

 

運營損失

 

(20,442

)

 

 

(32,213

)

 

 

(183,708

)

 

 

(95,617

)

其他費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

16,181

 

 

 

4,658

 

 

 

40,195

 

 

 

7,222

 

利息支出

 

(950

)

 

 

(923

)

 

 

(2,817

)

 

 

(2,822

)

其他費用

 

(1,664

)

 

 

(1,185

)

 

 

(2,128

)

 

 

(583

)

其他支出總額

 

13,567

 

 

 

2,550

 

 

 

35,250

 

 

 

3,817

 

所得税支出前的虧損

 

(6,875

)

 

 

(29,663

)

 

 

(148,458

)

 

 

(91,800

)

所得税優惠（費用）

 

1,412

 

 

 

(1,748

)

 

 

(14,233

)

 

 

(5,313

)

淨虧損

$

(5,463

)

 

$

(31,411

)

 

$

(162,691

)

 

$

(97,113

)

基本和攤薄後的每股淨虧損

$

(0.11

)

 

$

(0.65

)

 

$

(3.27

)

 

$

(2.03

)

計算中使用的加權平均普通股
基本和攤薄後的每股淨虧損：

 

50,051

 

 

 

48,067

 

 

 

49,719

 

 

 

47,821

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

頁面 | 5

 

 

合併現金流量表

（以千計）

 

 

在已結束的三個月中
9月30日

 

 

在結束的九個月裏
9月30日

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

經營活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

(5,463

)

 

$

(31,411

)

 

$

(162,691

)

 

$

(97,113

)

為將淨虧損與提供的淨現金和現金等價物進行調節而進行的調整
通過經營活動

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊和攤銷

 

20,509

 

 

 

15,562

 

 

 

53,508

 

 

 

42,625

 

基於股票的薪酬

 

107,506

 

 

 

72,213

 

 

 

318,545

 

 

 

199,081

 

重組費用

—

 

 

—

 

 

 

64,938

 

 

—

 

戰略投資收益

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(4,200

)

遞延所得税（受益）準備金

 

141

 

 

 

(191

)

 

 

4,943

 

 

 

(589

)

債務折扣和發行成本的攤銷

 

497

 

 

 

492

 

 

 

1,477

 

 

 

1,509

 

債券折扣的增加

 

(11,436

)

 

 

(3,117

)

 

 

(30,213

)

 

 

(3,267

)

未實現的貨幣折算

 

(1,258

)

 

 

(1,500

)

 

 

(1,380

)

 

 

480

 

資產和負債的變化

 

-

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

(8,448

)

 

 

(5,785

)

 

 

13,178

 

 

 

(20,135

)

預付費用和其他資產

 

11,423

 

 

 

13,048

 

 

 

(36,023

)

 

 

(8,863

)

遞延佣金支出

 

(17,301

)

 

 

(8,466

)

 

 

(54,335

)

 

 

(22,210

)

使用權資產

 

2,272

 

 

 

6,175

 

 

 

23,244

 

 

 

19,622

 

應付賬款

 

12,649

 

 

 

1,700

 

 

 

(5,165

)

 

 

10,660

 

應計費用和其他負債

 

(10,365

)

 

 

(6,634

)

 

 

44,867

 

 

 

16,455

 

經營租賃負債

 

(10,948

)

 

 

(3,259

)

 

 

(28,933

)

 

 

(14,589

)

遞延收入

 

(732

)

 

 

11,237

 

 

 

40,699

 

 

 

63,743

 

經營活動提供的淨現金和現金等價物

 

89,046

 

 

 

60,064

 

 

 

246,659

 

 

 

183,209

 

投資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購買投資

 

(405,920

)

 

 

(394,856

)

 

 

(1,137,283

)

 

 

(1,258,919

)

投資的到期日

 

424,950

 

 

 

391,928

 

 

 

1,154,784

 

 

 

1,017,306

 

出售投資

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

124,998

 

購買財產和設備

 

(10,842

)

 

 

(13,112

)

 

 

(25,031

)

 

 

(31,384

)

購買戰略投資

 

(3,250

)

 

 

(5,999

)

 

 

(9,250

)

 

 

(19,872

)

購買無形資產

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(10,000

)

權益法投資

 

(2,250

)

 

 

(1,650

)

 

 

(2,250

)

 

 

(1,900

)

軟件開發成本資本化

 

(17,693

)

 

 

(11,419

)

 

 

(49,288

)

 

 

(31,350

)

投資活動提供的（用於）的淨現金和現金等價物

 

(15,005

)

 

 

(35,108

)

 

 

(68,318

)

 

 

(211,121

)

融資活動：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與2022年相關的可轉換票據套期保值的結算收益
可轉換票據

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

60,483

 

2022 年可轉換票據的結算付款

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(79,807

)

償還歸屬於本金的2025年可轉換票據

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

(1,619

)

與股票獎勵淨股結算相關的已繳納的員工税

 

(3,469

)

 

 

(2,190

)

 

 

(7,571

)

 

 

(9,954

)

與股票計劃下普通股發行相關的收益

 

13,384

 

 

 

10,019

 

 

 

37,934

 

 

 

29,718

 

（用於）融資活動提供的淨現金和現金等價物

 

9,915

 

 

 

7,829

 

 

 

30,363

 

 

 

(1,179

)

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

(5,629

)

 

 

(6,790

)

 

 

(4,181

)

 

 

(16,263

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少）

 

78,327

 

 

 

25,995

 

 

 

204,523

 

 

 

(45,354

)

現金、現金等價物和限制性現金，期初

 

460,371

 

 

 

308,693

 

 

 

334,175

 

 

 

380,042

 

現金、現金等價物和限制性現金，期末

$

538,698

 

 

$

334,688

 

 

$

538,698

 

 

$

334,688

 

 

 

頁面 | 6

 

 

非公認會計準則營業收入和營業利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 營業虧損

$

(20,442

)

$

(32,213

)

 

$

(183,708

)

$

(95,617

)

基於股票的薪酬

 

107,506

 

 

72,213

 

 

 

318,545

 

 

199,081

 

收購的無形資產的攤銷

 

2,311

 

 

738

 

 

 

4,007

 

 

1,901

 

收購/處置相關收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(306

)

重組費用

 

846

 

 

—

 

 

 

93,296

 

 

—

 

非公認會計準則營業收入

$

90,221

 

$

40,738

 

 

$

232,140

 

$

105,059

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 營業利潤率

 

(3.7

%)

 

(7.3

%)

 

 

(11.6

%)

 

(7.6

%)

非公認會計準則營業利潤率

 

16.2

%

 

9.2

%

 

 

14.6

%

 

8.3

%

 

非公認會計準則淨收入的對賬

（以千計，每股金額除外）

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 淨虧損

$

(5,463

)

 

(31,411

)

 

$

(162,691

)

$

(97,113

)

基於股票的薪酬

 

107,506

 

 

72,213

 

 

 

318,545

 

 

199,081

 

收購的無形資產的攤銷

 

2,311

 

 

738

 

 

 

4,007

 

 

1,901

 

收購/處置相關收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(306

)

重組費用

 

846

 

 

—

 

 

 

93,296

 

 

—

 

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

497

 

 

492

 

 

 

1,477

 

 

1,509

 

戰略投資收益

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

(4,200

)

權益法投資的（收益）虧損

 

(30

)

 

39

 

 

 

(96

)

 

38

 

非公認會計準則項目的所得税影響

 

(22,263

)

 

(7,016

)

 

 

(39,521

)

 

(15,932

)

非公認會計準則淨收益

$

83,404

 

 

35,055

 

 

$

215,017

 

$

84,978

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則每股淨收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

1.67

 

$

0.73

 

 

$

4.32

 

$

1.78

 

稀釋

$

1.59

 

$

0.69

 

 

$

4.13

 

$

1.66

 

非公認會計準則每股計算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

50,051

 

 

48,067

 

 

 

49,719

 

 

47,821

 

稀釋

 

52,521

 

 

51,022

 

 

 

52,039

 

 

51,098

 

 

頁面 | 7

 

 

非公認會計準則支出和支出佔收入百分比的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

73,781

 

$

13,745

 

$

156,871

 

$

271,448

 

$

61,308

 

 

$

67,648

 

$

14,479

 

$

114,038

 

$

229,541

 

$

50,465

 

基於股票的薪酬

 

(3,157

)

 

(1,201

)

 

(49,460

)

 

(34,439

)

 

(19,249

)

 

 

(2,311

)

 

(1,168

)

 

(28,585

)

 

(28,060

)

 

(12,089

)

收購的攤銷
無形資產

 

(408

)

 

—

 

 

—

 

 

(1,903

)

 

—

 

 

 

(292

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

非公認會計準則支出

$

70,216

 

$

12,544

 

$

107,411

 

$

235,106

 

$

42,059

 

 

$

65,045

 

$

13,311

 

$

85,453

 

$

201,035

 

$

38,376

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作為
收入百分比

 

13.2

%

 

2.5

%

 

28.1

%

 

48.7

%

 

11.0

%

 

 

15.2

%

 

3.3

%

 

25.7

%

 

51.7

%

 

11.4

%

非公認會計準則支出作為
收入百分比

 

12.6

%

 

2.2

%

 

19.3

%

 

42.2

%

 

7.5

%

 

 

14.7

%

 

3.0

%

 

19.2

%

 

45.3

%

 

8.6

%

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

2023

 

 

2022

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，Subs-
cription

 

COS、教授服務及其他

 

研發

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 支出

$

215,944

 

$

40,910

 

$

454,511

 

$

787,423

 

$

179,939

 

 

$

191,466

 

$

42,532

 

$

325,687

 

$

650,936

 

$

146,309

 

基於股票的薪酬

 

(9,110

)

 

(3,748

)

 

(146,845

)

 

(103,233

)

 

(55,609

)

 

 

(6,516

)

 

(3,251

)

 

(77,269

)

 

(77,113

)

 

(34,932

)

收購的攤銷
無形資產

 

(1,212

)

 

—

 

 

—

 

 

(2,795

)

 

—

 

 

 

(920

)

 

—

 

 

—

 

 

(981

)

 

—

 

與收購/處置相關
收入（支出）

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

300

 

 

—

 

 

6

 

非公認會計準則支出

$

205,622

 

$

37,162

 

$

307,666

 

$

681,395

 

$

124,330

 

 

$

184,030

 

$

39,281

 

$

248,718

 

$

572,842

 

$

111,383

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作為
收入百分比

 

13.6

%

 

2.6

%

 

28.6

%

 

49.6

%

 

11.3

%

 

 

15.2

%

 

3.4

%

 

25.8

%

 

51.6

%

 

11.6

%

非公認會計準則支出作為
收入百分比

 

12.9

%

 

2.3

%

 

19.4

%

 

42.9

%

 

7.8

%

 

 

14.6

%

 

3.1

%

 

19.7

%

 

45.4

%

 

8.8

%

 

 

 

頁面 | 8

 

 

非公認會計準則認購利潤率的對賬

（以千計，百分比除外）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 訂閲利潤率

 

$

472,051

 

$

367,382

 

 

$

1,337,309

 

$

1,040,921

 

基於股票的薪酬

 

 

3,157

 

 

2,311

 

 

 

9,110

 

 

6,516

 

收購的無形資產的攤銷

 

 

408

 

 

292

 

 

 

1,212

 

 

920

 

非公認會計準則訂閲利潤率

 

$

475,616

 

$

369,985

 

 

$

1,347,631

 

$

1,048,357

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 訂閲利潤率百分比

 

 

86.5

%

 

84.4

%

 

 

86.1

%

 

84.5

%

非公認會計準則訂閲利潤百分比

 

 

87.1

%

 

85.0

%

 

 

86.8

%

 

85.1

%

 

非公認會計準則運營現金流的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 運營活動提供的淨現金和現金等價物

 

$

89,046

 

$

60,064

 

 

$

246,659

 

$

183,209

 

支付重組費用

 

 

4,225

 

 

—

 

 

 

37,164

 

 

—

 

非公認會計準則運營現金流

 

$

93,271

 

$

60,064

 

 

$

283,823

 

$

183,209

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公認會計準則自由現金流的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千計）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

GAAP 運營活動提供的淨現金和現金等價物

 

$

89,046

 

$

60,064

 

 

$

246,659

 

$

183,209

 

購買財產和設備

 

 

(10,842

)

 

(13,112

)

 

 

(25,031

)

 

(31,384

)

軟件開發成本資本化

 

 

(17,693

)

 

(11,419

)

 

 

(49,288

)

 

(31,350

)

支付重組費用

 

 

4,225

 

 

—

 

 

 

37,164

 

 

—

 

非公認會計準則自由現金流

 

$

64,736

 

$

35,533

 

 

$

209,504

 

$

120,475

 

 

 

預測的非公認會計準則營業收入的對賬
（以千計，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 營業收入區間

($48,991)-($49,991)

 

 

($248,508)-($249,508)

 

基於股票的薪酬

 

131,497

 

 

 

466,013

 

收購的無形資產的攤銷

 

494

 

 

 

4,495

 

重組費用

2,000-4,000

 

 

95,000-97,000

 

非公認會計準則營業收入區間

$85,000-$86,000

 

 

$317,000-$318,000

 

 

 

 

頁面 | 9

 

 

 

預測的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股淨收益的對賬
（以千計，每股金額除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月

 

 

年末
2023年12月31日

 

GAAP 淨虧損區間

($35,765)-($36,515)

 

 

($214,145)-($214,895)

 

基於股票的薪酬

 

131,497

 

 

 

466,013

 

收購的無形資產的攤銷

 

494

 

 

 

4,495

 

用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出

 

508

 

 

 

1,985

 

重組費用

2,000-4,000

 

 

95,000-97,000

 

權益法投資收益

 

—

 

 

 

(96

)

非公認會計準則項目的所得税影響

(18,234)-(18,484)

 

 

(57,752)-(58,002)

 

非公認會計準則淨收入區間

$80,500-$81,500

 

 

$295,500-$296,500

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 基本股和攤薄後每股淨收益

($0.71)-($0.72)

 

 

($4.29)-($4.31)

 

攤薄後每股非公認會計準則淨收益

$1.53-$1.55

 

 

$5.66-$5.68

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計算GAAP基本和攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均普通股：

 

50,368

 

 

 

49,882

 

用於計算非公認會計準則攤薄後每股淨虧損時使用的加權平均普通股：

 

52,671

 

 

 

52,214

 

 

HubSpot對股票薪酬、收購的無形資產攤銷、債務發行成本攤銷的非現金利息支出、重組費用、權益法投資損失以及非公認會計準則項目的所得税影響的估計，除其他外，假設沒有發生額外的收購或處置，也沒有對股票薪酬和相關費用進行進一步修改。

 

非公認會計準則財務指標
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）報告財務業績。但是，管理層認為，為了正確瞭解我們的短期和長期財務和運營趨勢，投資者在根據公認會計原則用作財務業績指標的補充時，不妨考慮某些非現金或非經常性項目的影響。這些項目源於事實和情況，這些事實和情況的頻率和對持續運營的影響各不相同。在本新聞稿中，HubSpot的非公認會計準則營業收入、營業利潤率、訂閲利潤率、支出、支出佔收入的百分比、淨收入、營業和自由現金流均未按照公認會計原則列報，也無意用來代替GAAP對經營業績的列報。非公認會計準則運營現金流定義為運營活動提供或使用的現金和現金等價物加上重組費用的支付。非公認會計準則自由現金流定義為運營活動提供或使用的現金和現金等價物，減去購買的財產和設備以及軟件開發成本的資本化，再加上重組費用的支付。儘管非公認會計準則運營現金流和非公認會計準則自由現金流不是可用於我們全權支出的剩餘現金流，但我們認為，有關非公認會計準則運營現金流和非公認會計準則自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性強度提供了有用的信息，並提供了一個可比的框架，用於評估與未受運營現金流支付的重組費用影響的往期相比，我們的業務表現如何。

 

管理層認為，這些非公認會計準則財務指標為評估同期經營業績提供了更多手段。具體而言，這些非公認會計準則財務指標消除了某些非現金支出和其他項目，從而為管理層提供了了解和評估我們持續業務的經營業績和趨勢的額外手段，否則這些支出和其他項目可能會使我們的持續業務與前期的比較變得更加困難，使持續運營的趨勢變得模糊不清，或者降低管理層做出有用預測的能力。此外，管理層瞭解到，一些投資者和財務分析師發現這些信息有助於分析我們的財務狀況

頁面 | 10

 

以及運營績效，並將這種表現與我們的同行和競爭對手進行比較。但是，這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，無意作為根據公認會計原則編制的財務指標的替代方案。此外，應該注意的是，這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們打算在未來的收益討論中提供這些非公認會計準則財務指標，因此，納入這些非公認會計準則財務指標將使我們的財務報告保持一致性。但是，管理層可以利用其他衡量標準來説明未來的業績。鼓勵投資者審查這些非公認會計準則指標與其最直接可比的公認會計準則財務指標的對賬情況。本新聞稿上面包含的財務報表表中提供了我們的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的公認會計準則指標的對賬情況。



這些非公認會計準則指標不包括股票薪酬、收購無形資產攤銷、收購相關費用、用於攤銷債務發行成本的非現金利息支出、戰略投資的收益或減值損失、權益法投資的損益、重組費用以及排除這些非公認會計準則項目所產生的所得税影響。我們認為，投資者可能希望納入這些項目的影響，以便將我們的財務業績與其他公司以及不同時期的財務業績進行比較：

 

A.
股票薪酬是根據FASB ASC主題718記賬的非現金支出。我們認為，排除股票薪酬支出可以使財務業績更能反映我們的運營業績，也可以將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較，因為股票薪酬支出因估值方法不同和股價變化等因素而異，各公司之間都有所不同。

 

B.
收購的無形資產的攤銷費用不包括在非公認會計準則支出和收益指標中，因為HubSpot將這些資產的攤銷視為收購時確定的收購前活動所致。雖然定期對這些無形資產進行減值評估，但購買的無形資產成本的攤銷是一項非現金支出，通常不會受到任何特定時期運營的影響。無形資產的估值和隨後的攤銷在金額和頻率上也可能不一致，因為它們可能因收購的時間和規模以及無形資產收購價格分配程度的固有主觀性質而有很大差異。我們認為，排除這筆攤銷費用可以將我們的經營業績與前幾個時期（我們歷來不包括攤銷費用）和同行公司（通常不包括收購的無形資產攤銷）進行有用的比較。值得注意的是，儘管我們在非公認會計準則支出和收益指標中排除了收購的無形資產的攤銷，但此類無形資產產生的收入已包含在我們的非公認會計準則收益指標中。這些無形資產的使用為我們在本報告所述期間的收入做出了貢獻，也將為未來的時期做出貢獻。
C.
與收購相關的費用，例如交易成本和留存款，以及與處置相關的收入，例如出售資產的收益，這些交易不一定反映我們在一個時期內的運營業績。我們認為，排除這些費用和收入可以將我們的經營業績與前幾個時期以及通常不包括這些支出和收入的同行公司進行有用的比較。

 

D.
2020年6月，我們發行了將於2025年到期的4.6億美元可轉換票據，票面利率為0.375％。債務的發行成本在債務剩餘期限內作為利息支出攤銷。我們認為，不包括這筆非現金利息支出可以將我們的經營業績與前幾個時期和同行公司進行有用的比較。

 

E.
戰略投資包括對私人控股公司的非控股權投資。不同時期對收益或減值虧損的確認可能有很大差異，我們認為它們並不代表我們的基本經營活動，並認為排除收益或減值虧損可以將我們的經營業績與前幾個時期以及同行公司的經營業績進行有用的比較。

 

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F.
我們向地方倡議支持公司管理的黑人經濟發展基金（“被投資者”）捐款，並承諾提供額外的資本捐款。我們按照權益會計法對這筆投資進行核算。我們排除了權益法被投資人淨收益中的相應份額，以便使我們的經營業績與前幾個時期和同行公司具有可比性。我們認為，這一活動並不能反映我們經常出現的核心業務經營業績。
 
G.
重組費用與遣散費、員工相關福利、設施和其他與2023年1月實施的重組計劃相關的費用有關。重組費用的金額和頻率會波動，不能反映我們的核心業務經營業績。除了在截至2023年9月30日的九個月中產生的重組費用外，在未來四年（至2027年）中，我們預計將產生增量重組費用，並支付與我們在2023年放棄的設施相關的現金。廢棄設施是我們於2023年1月25日批准的重組計劃的一部分，旨在整合我們的租賃空間並在我們的工作空間中創造更高的密度。我們預計產生的增量費用與廢棄設施的持續成本有關，預計將在2000萬至2200萬美元之間，並將在未來四年內以現金支付。我們還預計將以現金支付約5,900萬美元的廢棄設施的固定租金，這筆租金將在未來四年內按月分期支付，在截至2023年9月30日的九個月中，我們已經為此承擔了全額損益重組費用。我們計劃將增量費用和現金支付以及相關的重組現金租金從我們的非公認會計準則收益、運營現金流和自由現金流指標中排除。我們認為，排除這些費用和現金支付為投資者瞭解和評估收益和流動性實力提供了有用的信息，也為評估我們的業務表現提供了一個可比的框架，用於評估與未受運營現金流中排除的重組費用影響的往期相比，我們的業務表現如何。

 

H.
所得税對非公認會計準則項目的影響反映了20％的固定長期預計税率，以提高報告期內的一致性。為了確定這種長期的非公認會計準則税率，我們排除了其他非公認會計準則調整的影響，並考慮了其他因素，例如我們當前的運營結構和各個司法管轄區的現有税收狀況。如有必要，我們將定期重新評估該税率，以應對重大事件，例如相關的税法變化以及我們預測的地域收益結構的重大變化。

 

 

 

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