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TwentyzeroEight 會員2007-04-012008-03-29CPRI：股票期權計劃0001530721CPRI：股票期權計劃 TwentyzeroEight 會員2023-09-300001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-09-300001530721CPRI：股票期權計劃 TwentyzeroEight 會員2023-04-022023-09-300001530721CPRI：Omnibusiness Inventive Plantwenty2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：員工股權會員2023-04-010001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-010001530721US-GAAP：績效股成員2023-04-010001530721US-GAAP：員工股權會員2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：績效股成員2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：員工股權會員2023-09-300001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001530721US-GAAP：績效股成員2023-09-300001530721US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：績效股成員2022-04-032022-10-010001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員2023-09-30CPRI：零售商店0001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-09-300001530721CPRI: giAnnivence cesrlSegmentUS-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI：jimmyChoosegment 成員2023-07-022023-09-300001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI：jimmyChoosegment 成員2022-07-032022-10-010001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI：jimmyChoosegment 成員2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：運營部門成員CPRI：jimmyChoosegment 成員2022-04-032022-10-010001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-09-300001530721CPRI：Michael Korss細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：運營部門成員2023-07-022023-09-300001530721US-GAAP：運營部門成員2022-07-032022-10-010001530721US-GAAP：運營部門成員2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：運營部門成員2022-04-032022-10-010001530721CPRI：Covid19 會員2023-07-022023-09-300001530721CPRI：Covid19 會員2022-07-032022-10-010001530721CPRI：Covid19 會員2023-04-022023-09-300001530721CPRI：Covid19 會員2022-04-032022-10-010001530721US-GAAP：企業非細分市場成員2023-07-022023-09-300001530721US-GAAP：企業非細分市場成員2022-07-032022-10-010001530721US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-022023-09-300001530721US-GAAP：企業非細分市場成員2022-04-032022-10-010001530721國家：美國2023-07-022023-09-300001530721國家：美國2023-04-022023-09-300001530721國家：美國2022-07-032022-10-010001530721國家：美國2022-04-032022-10-01
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會文件編號： 001-35368
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | |
| 英屬維爾京羣島 | 不適用 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | （美國國税局僱主
證件號） |
惠特菲爾德街 90 號
二樓
倫敦, 英國
W1T 4EZ
（主要行政辦公室地址）
（註冊人的電話號碼，包括區號： 44207632 8600)
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | CPRI | 紐約證券交易所 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | ☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | ☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | | | |
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ | | | |
| | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
| 如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | ☐ | | | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。 | ☐ | 是的 | ☒ | 沒有 |
截至2023年10月31日，卡普里控股有限公司已經 116,220,696已發行普通股。
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁面
沒有。 |
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2023年4月1日的合併資產負債表（未經審計） | 4 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月的合併運營和綜合收益表（未經審計） | 5 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月的合併股東權益表（未經審計） | 6 |
| | |
| 截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月的合併現金流量表（未經審計） | 8 |
| | |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 9 |
| | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 31 |
| | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
| | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 52 |
| | |
| 第二部分其他信息 | |
| | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 53 |
| | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 53 |
| | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 54 |
| | |
| | |
| | |
| 第 6 項。 | 展品 | 54 |
| |
簽名 | 55 |
關於前瞻性陳述的特別説明
該報告包含被視為或可能被視為 “前瞻性陳述” 的陳述。前瞻性陳述本質上是前瞻性的，不是基於歷史事實，而是基於Capri Holdings Limited（“Capri” 或 “公司”）管理層當前對未來事件的預期和預測，因此存在風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績存在重大差異。除此處包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。但不限於，任何在 “計劃”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”、“會”、“可能”、“可能”、“預期”、“可能” 或類似詞語或短語之前或之後的陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不能保證未來的財務業績。此類前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能對預期業績產生重大影響，並且基於某些關鍵假設，這些假設可能導致實際業績與包括擬議合併在內的任何前瞻性陳述中預測或暗示的結果存在重大差異。這些風險、不確定性和其他因素包括但不限於消費者流量和零售趨勢的變化；對卡普里產品的需求波動；高消費債務水平、經濟衰退和通貨膨脹壓力；市場份額和行業競爭的喪失；COVID-19 疫情或其他不可預見的流行病、流行病、災難或災難的影響、現金流水平和未來信貸可用性、卡普里成功實現增長的能力戰略；與在國際市場運營相關的風險以及全球採購活動，包括生產或發貨的中斷或延遲；網絡安全威脅和數據安全漏洞的隱私風險；極端天氣條件和自然災害；總體經濟、政治、商業或市場狀況；戰爭行為和其他地緣政治衝突；與全資子公司Tapestry, Inc. 的擬議合併（“合併”）所需政府和監管部門批准的時間和條件（“合併”），這些批准可能會延遲或導致合併終止提議合併，可能導致與擬議合併相關的合併協議終止的任何其他事件、變更或其他情況的發生，合併協議各方可能無法及時或根本滿足擬議合併條件的風險，與擬議合併導致持續業務運營中斷管理時間相關的風險，與擬議合併有關的任何公告可能對擬議合併產生不利影響的風險卡普里島的市場價格普通股、因擬議合併而產生的任何意外成本或支出的風險、與擬議合併有關的任何訴訟的風險、擬議合併及其公告可能對卡普里留住客户、留住和僱用關鍵人員以及維持與客户、供應商、員工、股東和其他業務關係的能力及其經營業績和總體業務產生不利影響的風險，以及卡普里披露文件中概述的風險物資和材料，你可以在 http://www.capriholdings.com 上找到，例如其向美國證券交易委員會提交的10-K表格、10-Q表和8-K表格報告。請查閲這些文件，以更全面地瞭解這些風險和不確定性。本報告中任何前瞻性陳述僅代表截至發表之日，除法律和監管義務外，Capri不承擔任何更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述或其他陳述的義務。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
卡普里控股有限公司及其子公司
合併資產負債表
（以百萬計，股票數據除外）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 應收賬款，淨額 | 383 | | | 369 | |
| 庫存，淨額 | 1,099 | | | 1,057 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 270 | | | 195 | |
| 流動資產總額 | 1,990 | | | 1,870 | |
| 財產和設備，淨額 | 542 | | | 552 | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,307 | | | 1,330 | |
| 無形資產，淨額 | 1,676 | | | 1,728 | |
| 善意 | 1,268 | | | 1,293 | |
| 遞延所得税資產 | 308 | | | 296 | |
| 其他資產 | 255 | | | 226 | |
| 總資產 | $ | 7,346 | | | $ | 7,295 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 355 | | | $ | 475 | |
| 應計工資和工資相關費用 | 95 | | | 154 | |
| 應計所得税 | 82 | | | 73 | |
| 短期經營租賃負債 | 406 | | | 429 | |
| 短期債務 | 15 | | | 5 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 291 | | | 314 | |
| 流動負債總額 | 1,244 | | | 1,450 | |
| 長期經營租賃負債 | 1,291 | | | 1,348 | |
| 遞延所得税負債 | 508 | | | 508 | |
| 長期債務 | 2,079 | | | 1,822 | |
| 其他長期負債 | 312 | | | 318 | |
| 負債總額 | 5,434 | | | 5,446 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，無面值； 650,000,000授權股份； 225,768,777已發行的股票和 116,140,358截至2023年9月30日仍未完成； 224,166,250已發行的股票和 117,347,045截至 2023 年 4 月 1 日未付 | — | | | — | |
國庫股，按成本計算（109,628,419截至2023年9月30日的股票以及 106,819,205截至 2023 年 4 月 1 日的股票） | (5,457) | | | (5,351) | |
| 額外的實收資本 | 1,392 | | | 1,344 | |
| 累計其他綜合收益 | 130 | | | 147 | |
| 留存收益 | 5,846 | | | 5,708 | |
| 卡普里島的股東權益總額 | 1,911 | | | 1,848 | |
| 非控股權益 | 1 | | | 1 | |
| 股東權益總額 | 1,912 | | | 1,849 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 7,346 | | | $ | 7,295 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
合併運營報表和綜合收益表
（以百萬計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| 銷售商品的成本 | 459 | | | 461 | | | 876 | | | 920 | |
毛利 | 832 | | | 951 | | | 1,644 | | | 1,852 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 664 | | | 642 | | | 1,353 | | | 1,264 | |
| 折舊和攤銷 | 48 | | | 43 | | | 93 | | | 88 | |
| 資產減值 | 20 | | | 11 | | | 20 | | | 11 | |
| 重組和其他費用（收入） | — | | | 3 | | | (2) | | | 6 | |
| 運營費用總額 | 732 | | | 699 | | | 1,464 | | | 1,369 | |
| 運營收入 | 100 | | | 252 | | | 180 | | | 483 | |
| 其他收入，淨額 | (1) | | | (1) | | | — | | | (1) | |
| 利息支出，淨額 | 3 | | | 5 | | | 11 | | | 1 | |
| 外幣（收益）損失 | (3) | | | (11) | | | 18 | | | (7) | |
| 所得税前收入 | 101 | | | 259 | | | 151 | | | 490 | |
| 所得税準備金 | 11 | | | 35 | | | 13 | | | 63 | |
| 淨收入 | 90 | | | 224 | | | 138 | | | 427 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 歸屬於卡普里的淨收益 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | 138 | | | $ | 425 | |
| | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值： | | | | | | | |
| 基本 | 116,674,030 | | | 136,037,449 | | | 117,052,986 | | | 138,975,518 | |
| 稀釋 | 117,563,573 | | | 137,051,575 | | | 117,923,103 | | | 140,392,780 | |
| 歸屬於卡普里的每股普通股淨收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.77 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.18 | | | $ | 3.06 | |
| 稀釋 | $ | 0.77 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.17 | | | $ | 3.03 | |
| | | | | | | |
| 綜合收益表： | | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | 138 | | | $ | 427 | |
| 外幣折算調整 | (6) | | | (125) | | | (13) | | | (232) | |
| 衍生品淨（虧損）收益 | (1) | | | 1 | | | (4) | | | 3 | |
| 綜合收入 | 83 | | | 100 | | | 121 | | | 198 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
| 歸屬於卡普里的綜合收益 | $ | 83 | | | $ | 100 | | | $ | 121 | | | $ | 196 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，共享數據除外，以千為單位）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
| 截至 2023 年 7 月 1 日的餘額 | 225,684 | | | $ | — | | | $ | 1,375 | | | (109,620) | | | $ | (5,457) | | | $ | 137 | | | $ | 5,756 | | | $ | 1,811 | | | $ | 1 | | | $ | 1,812 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 90 | | | — | | | 90 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 83 | | | — | | | 83 | |
| 扣除沒收後的限制性獎勵的歸屬 | 84 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 17 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 225,768 | | | $ | — | | | $ | 1,392 | | | (109,628) | | | $ | (5,457) | | | $ | 130 | | | $ | 5,846 | | | $ | 1,911 | | | $ | 1 | | | $ | 1,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益 | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | 224,166 | | | $ | — | | | $ | 1,344 | | | (106,819) | | | $ | (5,351) | | | $ | 147 | | | $ | 5,708 | | | $ | 1,848 | | | $ | 1 | | | $ | 1,849 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | 138 | | | — | | | 138 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121 | | | — | | | 121 | |
| 扣除沒收後的限制性獎勵的歸屬 | 1,588 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使員工股票期權 | 14 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 47 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | 47 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (2,809) | | | (106) | | | — | | | — | | | (106) | | | — | | | (106) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | 225,768 | | | $ | — | | | $ | 1,392 | | | (109,628) | | | $ | (5,457) | | | $ | 130 | | | $ | 5,846 | | | $ | 1,911 | | | $ | 1 | | | $ | 1,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
卡普里控股有限公司及其子公司
股東權益綜合報表
（以百萬計，共享數據除外，以千為單位）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
| 截至2022年7月2日的餘額 | 223,504 | | | $ | — | | | $ | 1,294 | | | (85,547) | | | $ | (4,299) | | | $ | 89 | | | $ | 5,293 | | | $ | 2,377 | | | $ | 1 | | | $ | 2,378 | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224 | | | 224 | | | — | | | 224 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | | | — | | | (124) | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | 100 | |
扣除沒收後的限制性獎勵的歸屬 | 199 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使員工股票期權 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16 | | | — | | | 16 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (7,071) | | | (351) | | | — | | | — | | | (351) | | | — | | | (351) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| 截至2022年10月1日的餘額 | 223,707 | | | $ | — | | | $ | 1,311 | | | (92,618) | | | $ | (4,650) | | | $ | (35) | | | $ | 5,517 | | | $ | 2,143 | | | $ | — | | | $ | 2,143 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 庫存股 | | 累計其他綜合收益（虧損） | | 已保留
收益 | | 卡普里島的總權益 | | 非控股權益 | | 權益總額 |
| | 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | |
截至2022年4月2日的餘額 | 221,967 | | | $ | — | | | $ | 1,260 | | | (79,161) | | | $ | (3,987) | | | $ | 194 | | | $ | 5,092 | | | $ | 2,559 | | | $ | (1) | | | $ | 2,558 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 425 | | | 425 | | | 2 | | | 427 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (229) | | | — | | | (229) | | | — | | | (229) | |
| 綜合收入總額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 196 | | | 2 | | | 198 | |
扣除沒收後的限制性獎勵的歸屬 | 1,619 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
行使員工股票期權 | 121 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| 基於股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 44 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | — | | | (13,457) | | | (663) | | | — | | | — | | | (663) | | | — | | | (663) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| 截至2022年10月1日的餘額 | 223,707 | | | $ | — | | | $ | 1,311 | | | (92,618) | | | $ | (4,650) | | | $ | (35) | | | $ | 5,517 | | | $ | 2,143 | | | $ | — | | | $ | 2,143 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 來自經營活動的現金流 | | | |
| 淨收入 | $ | 138 | | | $ | 427 | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 93 | | | 88 | |
| 基於股份的薪酬支出 | 47 | | | 44 | |
| | | |
| 遞延所得税 | (4) | | | (1) | |
| 資產減值 | 20 | | | 11 | |
| 租賃相關餘額的變動，淨額 | (59) | | | (54) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 外幣損失 | 16 | | | 11 | |
| | | |
| 其他非現金調整 | 8 | | | 3 | |
| 資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | (23) | | | (38) | |
| 庫存，淨額 | (70) | | | (170) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (80) | | | (66) | |
| 應付賬款 | (112) | | | (151) | |
| 應計費用和其他流動負債 | (57) | | | (33) | |
| | | |
| 其他長期資產和負債 | (14) | | | (32) | |
| 經營活動提供的（用於）淨現金 | (97) | | | 39 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 資本支出 | (90) | | | (86) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 淨投資套期保值的結算 | — | | | 409 | |
| 投資活動提供的（用於）淨現金 | (90) | | | 323 | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 債務借款 | 1,102 | | | 2,797 | |
| 償還債務 | (799) | | | (2,345) | |
| 債務發行成本 | — | | | (4) | |
| 回購普通股 | (106) | | | (663) | |
| 行使員工股票期權 | 1 | | | 6 | |
| | | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 198 | | | (209) | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (23) | | | (106) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加（減少） | (12) | | | 47 | |
| 期初 | 256 | | | 172 | |
| 期末 | $ | 244 | | | $ | 219 | |
| 現金流信息的補充披露 | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 48 | | | $ | 28 | |
| 為所得税支付的淨現金 | $ | 65 | | | $ | 80 | |
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | | | |
| 應計資本支出 | $ | 26 | | | $ | 43 | |
見合併財務報表附註。
卡普里控股有限公司及其子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1. 業務和演示基礎
Capri Holdings Limited（“Capri”，連同其子公司統稱 “公司”）於 2002 年 12 月 13 日在英屬維爾京羣島註冊成立。該公司是一家控股公司，旗下品牌是帶有範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商標及相關商標和徽標的品牌女裝和男士配飾、鞋類和成衣的領先設計師、營銷商、分銷商和零售商。該公司運營於 三可報道的片段：範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors。有關其他信息，請參見注釋 17。
中期合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的，包括公司及其全資或控股子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除。截至2023年9月30日以及截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月的中期合併財務報表未經審計。與前幾個時期一樣，該公司在延遲一個月的時間內整合了範思哲業務的業績。此外，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。中期合併財務報表反映了所有正常和經常性調整，管理層認為，這些調整是按照美國公認會計原則進行公允列報所必需的。中期合併財務報表應與截至2023年4月1日的公司10-K表年度報告中向美國證券交易委員會提交的截至2023年4月1日止年度的經審計財務報表及其附註一起閲讀。不應將過渡期的經營業績視為表示整個財政年度的預期業績。
公司使用52至53周的財政年度，“財政年度” 或 “財年” 一詞是指該52周或53周的財政年度。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月的業績分別基於13周和26周的期限。該公司的2024財年為期52周，截至2024年3月30日。
2. 合併協議
2023年8月10日，卡普里與馬裏蘭州的一家公司 Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英屬維爾京羣島商業有限公司、Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc.（“合併子公司”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。
合併協議規定，除其他外，根據其中規定的條款和條件，Tapestry將通過合併子公司與Capri合併（“合併”）以全現金交易收購Capri（“合併”），而Capri將作為Tapestry的全資子公司在合併中倖存下來。有關合並協議的更多信息，請參閲卡普里於2023年9月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的附表14A的最終委託書，以及卡普里於2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中包含的補充披露。
3. 重要會計政策摘要
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷和估計，以影響財務報表當日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。估算和假設的不確定性水平隨着基礎交易完成之前的時間長短而增加。編制財務報表所涉及的最重要的假設和估計包括客户扣除準備金、銷售回報、銷售折扣、信貸損失、庫存可變現淨值估值、基於股份的薪酬的估值、遞延所得税、商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及不動產和設備的估值，以及這些資產的估計使用壽命。實際結果可能與這些估計有所不同。
季節性
該公司的業務受到季節性的某些影響。該公司在第三財季的銷售額總體上有所增加，這主要是由假日季的銷售推動的，也是第一財季的最低銷售額。
現金、現金等價物和限制性現金
所有原始到期日不超過三個月的高流動性投資均被視為現金等價物。截至2023年9月30日和2023年4月1日，公司的現金及現金等價物中包括美元的信用卡應收賬款29百萬和美元22分別為百萬，通常在兩到三個工作日內結算。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，從合併資產負債表到合併現金流量表的現金、現金等價物和限制性現金對賬情況如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 現金、現金等價物和限制性現金的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 限制性現金包含在預付費用和其他流動資產中 | 6 | | | 7 | |
| 合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 244 | | | $ | 256 | |
庫存，淨額
庫存主要由製成品組成，但原材料和在加工庫存除外。公司合併資產負債表上記錄的原材料和在加工庫存總額（淨額）為美元47截至2023年9月30日和2023年4月1日，均為百萬人。
衍生金融工具
遠期外幣兑換合約
公司使用遠期外幣兑換合約來管理某些交易的外幣波動敞口。公司在正常業務過程中與外國供應商進行交易，併力求將與這些交易相關的風險降至最低。公司使用這些合約來對衝公司與外幣交易相關的現金流。出於會計目的，其中一些合同被指定為套期保值，而另一些則未被指定。公司的所有衍生工具均按總公允價值記錄在公司的合併資產負債表中，無論其對衝名稱如何。
公司將某些與購買庫存相關的符合套期保值會計條件的合同指定為現金流套期保值。為所有被指定為套期保值的衍生工具準備了正式的對衝文件，包括對衝項目和套期保值工具以及對衝風險的描述。在套期保值項目影響收益之前，被指定為現金流套期保值的合同的公允價值變化作為累計其他綜合收益的一部分記入權益。當與被套期保值的預測庫存購買相關的庫存出售給第三方時，累計其他綜合收益中的遞延損益將在銷售成本中確認。公司使用迴歸分析來評估被指定為套期保值的衍生工具的有效性，將衍生工具公允價值的變化與相關套期保值項目的變化進行比較。如果預計套期保值將來不再非常有效，則公允價值的未來變化將在收益中得到確認。對於未指定為套期保值的合同，公允價值的變化在公司的合併運營和綜合收益表中記為外幣（收益）虧損。公司將與購買庫存相關的遠期外幣兑換合約相關的現金流與對衝項目的分類保持一致，歸類為來自經營活動的現金流。
公司面臨衍生合約交易對手無法履行合同義務的風險。為了降低交易對手信用風險，公司僅根據信用評級和某些其他財務因素與精心挑選的金融機構簽訂合同，遵守既定的信貸限額
曝光。上述遠期合約的期限通常不超過12個月。這些合約的期限與它們打算對衝的外國交易直接相關。
淨投資套期保值
該公司還使用跨貨幣互換協議對其在國外業務的淨投資進行套期保值，以抵禦未來不同貨幣之間匯率的波動。根據2017-12年度會計準則更新（“ASU”），公司選擇了指定這些合同的即期方法， “衍生品和套期保值（主題815）：有針對性地改進套期保值活動的會計處理”， 並將這些合同指定為淨投資套期保值。淨投資套期保值的淨收益或虧損作為公司合併資產負債表上累計其他綜合收益的一部分，在外幣折算調整（“CTA”）中列報。應計利息和息票支付直接計入利息支出，在公司的合併運營報表和綜合收益表中扣除。終止套期保值後，所有先前確認的金額將保留在CTA中，直到淨投資被出售、稀釋或清算。
公允價值套期保值
當交叉貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高度有效的條件時，公允價值對衝將按公允價值記錄在公司的合併資產負債表上，差異是由公司合併運營報表和綜合收益表中確認的外幣（收益）虧損的即期匯率變化造成的，這將抵消對衝標的交易的相關外幣影響。
租賃
公司根據運營租賃協議租賃零售門店、辦公空間和倉庫空間，這些協議將在不同日期到期，截至 2043 年 9 月。公司的租賃條款通常最長為 10年，通常需要固定的年租金，如果商店銷售額超過協議金額，則可能需要支付額外的租金。儘管公司的大部分設備歸自所有，但該公司擁有有限的設備租約，這些租約將在2027年10月之前的不同日期到期。該公司在某些租賃安排中充當分租人，這些安排主要與先前重組活動中的關閉門店有關。收到的固定轉租款在轉租期限內以直線方式確認。公司根據在轉租到期日之前向分租人提供所有權的日期來確定轉租期限。
公司根據預期租賃期限內固定租賃付款的現值，在租賃開始之日確認經營租賃使用權資產和租賃負債。公司使用其增量借款利率根據租賃開始之日的可用信息來確定固定租賃付款的現值，因為租賃中隱含的利率對於公司的租賃來説並不容易確定。該公司的增量借款利率基於租賃期限、租賃的經濟環境，並反映了有擔保借款將產生的預期利率。某些租賃包括一個或多個續訂選項。租賃續訂期權的行使通常由公司自行決定，因此，公司通常認為這些續訂選擇的行使不太確定。因此，公司通常不在預期的租賃期限中包括續訂選項，相關的租賃付款也不包括在運營租賃使用權資產和租賃負債的衡量中。某些租賃還包含終止選項，並附帶相關罰款。通常，公司有理由確定不會行使這些期權，因此，它們不包括在預期租賃期限的確定中。公司在租賃期限內以直線方式確認運營租賃費用。
初始租賃期為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內按直線法確認短期租賃的租賃費用。
公司的租賃通常規定支付非租賃部分，例如公共區域維護、房地產税和其他與租賃物業相關的費用。公司將其房地產租賃的租賃和非租賃部分合併為單一的租賃部分，因此，在衡量其房地產租賃的經營租賃使用權資產和租賃負債時，將非租賃部分的固定付款包括在內。可變租賃付款，例如基於銷售的租金百分比、通貨膨脹的定期調整、房地產税的償還、任何可變公共區域維護以及與租賃財產相關的任何其他可變成本，在發生時作為可變租賃成本記為支出，不記錄在資產負債表上。公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保、重大限制或契約。
下表顯示了公司與租賃相關的補充現金流信息（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 六個月已結束 |
| | | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
運營租賃中使用的運營現金流 | | $ | 261 | | | $ | 248 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，公司的轉租收入為美元2百萬和美元4銷售費用、一般費用和管理費用分別為百萬美元。在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，公司的轉租收入為美元3百萬和美元5銷售、一般和管理費用中分別為百萬美元。
每股淨收益
公司每股普通股的基本淨收入的計算方法是將淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股普通股淨收益反映了股票期權或任何其他潛在的攤薄工具，包括限制性股票和限制性股票單位（“RSU”）被行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。這些潛在的稀釋證券包含在攤薄後的股票中，前提是它們在適用時期的庫存股法下具有稀釋性。如果截至報告期末，相關業績條件被認為得到滿足，並且在庫存股法下具有稀釋性的範圍內，則基於績效的限制性股票單位被列為攤薄股票。
每股普通股基本淨收益和攤薄後每股普通股淨收益的計算組成部分如下（以百萬計，股票和每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 分子： | | | | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨收益 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | 138 | | | $ | 425 | |
| 分母： | | | | | | | |
| 基本加權平均份額 | 116,674,030 | | | 136,037,449 | | | 117,052,986 | | | 138,975,518 | |
| 加權平均攤薄股票等價物： | | | | | | | |
股票期權和限制性股票/單位以及業績限制型股票單位 | 889,543 | | | 1,014,126 | | | 870,117 | | | 1,417,262 | |
| 攤薄後的加權平均股票 | 117,563,573 | | | 137,051,575 | | | 117,923,103 | | | 140,392,780 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益 (1) | $ | 0.77 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.18 | | | $ | 3.06 | |
攤薄後的每股淨收益 (1) | $ | 0.77 | | | $ | 1.63 | | | $ | 1.17 | | | $ | 3.03 | |
(1)每股基本和攤薄後的淨收益使用未四捨五入的數字計算。
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，股票等值為 441,685和 364,628由於其反稀釋作用，股票分別被排除在上述計算之外。的股票等價物 794,933和 726,136由於其反稀釋作用，在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，股票分別被排除在上述計算之外。
有關公司重要會計政策的完整披露，請參閲公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告附註2。
最近通過的會計公告
供應商融資計劃
2022年9月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2022-04號《供應商融資計劃義務披露》，其中做了多項修改。修正案要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。本更新中的修正不影響供應商融資計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。公司在2024財年第一季度回顧性地通過了更新，但披露展期信息的要求除外，該信息將在2025財年第一季度對公司生效。公司與本次更新相關的披露見附註10。
最近發佈的會計公告
公司已經考慮了所有新的會計聲明，並得出結論，根據當前信息，沒有可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響的新聲明。
4. 收入確認
在得到雙方的批准和承諾、雙方的權利和付款條件已經確定、合同具有商業實質並且有可能收回對價的情況下，公司會核算與客户的合同。當承諾的商品或服務的控制權移交給公司客户時，收入即被確認，其金額反映了公司期望在換取商品或服務時有權獲得的對價。
該公司通過以下方式銷售其產品 三主要分銷渠道：零售、批發和許可。在零售和批發渠道中，公司幾乎所有的收入都來自產品的銷售，這些產品代表單一履約義務，控制權在某個時間點轉移給客户。就許可安排而言，特許權使用費和廣告收入將根據對公司商標的訪問權在一段時間內予以確認。
零售
公司通過在美洲（美國、加拿大和拉丁美洲）、歐洲、中東和非洲的某些地區（歐洲、中東和非洲）和亞洲的某些地區（亞洲和大洋洲）的直接經營門店和電子商務網站創造銷售額。
禮品卡。該公司出售可以兑換商品的禮品卡，因此在發行時將承擔合同責任。當禮品卡被兑換時，或者在禮品卡中預計無法兑換的部分 “損壞” 時，將確認收入。“破損” 收入是根據比例贖回方法計算的，該方法考慮了公司無需將未兑換的禮品卡的價值作為無人認領財產匯出的司法管轄區的歷史贖回模式。合同責任與禮品卡有關，扣除估計的 “破損” 美元14截至2023年9月30日和2023年4月1日，百萬美元包含在公司合併資產負債表的應計支出和其他流動負債中。
忠誠度計劃。該公司提供忠誠度計劃，允許其Michael Kors北美客户通過符合條件的購買獲得積分，兑換金錢和非金錢獎勵，這些獎勵可用於在Michael Kors零售商店和電子商務網站購物。根據未來贖回的預計時間和歷史活動，公司根據收益的相對公允價值推遲了部分初始銷售交易。這些金額包括預計無法兑換的積分的估計 “損失”。
批發
該公司的產品主要銷往美洲、歐洲、中東、非洲和亞洲的主要百貨商店、專賣店和旅遊零售店。公司還安排將其產品出售給歐洲、中東、非洲和南美某些地區的地理許可證持有者。
許可
根據產品和地理許可安排，公司向其第三方被許可人提供訪問其範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors商標的權利。根據地理許可安排，第三方被許可人有權在某些地理區域（包括巴西、中東、東歐、南非和亞洲某些地區）通過零售和/或批發渠道分銷和銷售帶有公司商標的產品。
公司根據被許可方銷售額的百分比確認特許權使用費收入和廣告捐款。通常，公司應向被許可人支付的最低保證特許權使用費金額與不超過12個月的合同期限有關，但是，範思哲的某些保證最低特許權使用費是基於多年的。
截至2023年9月30日，公司許可協議中合同保證的最低費用預計將在未來時期確認為收入，如下所示（以百萬計）：
| | | | | |
| 合同保證的最低費用 |
|
| 2024 財年的剩餘時間 | $ | 17 | |
| 2025 財年 | 33 | |
| 2026 財年 | 30 | |
| 2027 財年 | 26 | |
| 2028 財年 | 18 | |
| 2029 財年及以後 | 30 | |
| 總計 | $ | 154 | |
銷售退貨
截至2023年9月30日，記錄的退款責任為美元48百萬美元，截至2023年9月30日，追回退回產品的權利的相關資產為美元15百萬。截至2023年4月1日，記錄的退款負債為美元54百萬，截至2023年4月1日，追回退回產品的權利的相關資產為美元17百萬。
合約餘額
合同負債總額為美元26百萬和美元36截至2023年9月30日和2023年4月1日，分別為百萬人。在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，公司確認了美元2百萬和美元7收入分別為百萬美元，與截至2023年4月1日存在的合同負債有關。在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，公司確認了美元3百萬和美元8收入分別為百萬美元，與2022年4月2日存在的合同負債有關。有 不截至2023年9月30日和2023年4月1日記錄的重大合同資產。
歷史變量對價估計值沒有與實際結果有重大差異的變化。
收入分解
下表顯示了按地理位置分列的公司分部收入（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 範思哲收入——美洲 | $ | 96 | | | $ | 120 | | | $ | 178 | | | $ | 235 | |
| 範思哲收入——歐洲、中東和非洲 | 125 | | | 130 | | | 241 | | | 237 | |
| 範思哲收入——亞洲 | 59 | | | 58 | | | 120 | | | 111 | |
| 全方位範思哲 | 280 | | | 308 | | | 539 | | | 583 | |
| | | | | | | |
| Jimmy Choo 的收入——美洲 | 38 | | | 43 | | | 87 | | | 97 | |
| Jimmy Choo收入——歐洲、中東和非 | 57 | | | 57 | | | 138 | | | 123 | |
| Jimmy Choo 的收入——亞洲 | 37 | | | 42 | | | 90 | | | 94 | |
| 全部 Jimmy Choo | 132 | | | 142 | | | 315 | | | 314 | |
| | | | | | | |
| 邁克爾·科爾斯的收入——美洲 | 556 | | | 643 | | | 1,057 | | | 1,268 | |
| 邁克爾·科爾斯的收入——歐洲、中東和非洲 | 219 | | | 213 | | | 394 | | | 404 | |
| 邁克爾·科爾斯的收入——亞洲 | 104 | | | 106 | | | 215 | | | 203 | |
| 邁克爾·科爾斯總數 | 879 | | | 962 | | | 1,666 | | | 1,875 | |
| | | | | | | |
| 總收入-美洲 | 690 | | | 806 | | | 1,322 | | | 1,600 | |
| 總收入-歐洲、中東和非洲 | 401 | | | 400 | | | 773 | | | 764 | |
| 總收入-亞洲 | 200 | | | 206 | | | 425 | | | 408 | |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
有關公司收入確認政策的完整披露，請參閲公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告中的附註3。
5. 應收賬款，淨額
應收賬款淨額包括（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
貿易應收賬款 (1) | $ | 408 | | | $ | 412 | |
| 被許可人應收賬款 | 22 | | | 14 | |
| 430 | | | 426 | |
| 減去：津貼 | (47) | | | (57) | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 383 | | | $ | 369 | |
(1)截至2023年9月30日和2023年4月1日，美元93百萬和美元96分別為數百萬筆貿易應收賬款投保。
列報的應收賬款扣除折扣、降價、運營退款和信貸損失備抵金。折扣基於已向客户提供貿易折扣的未結髮票。降價基於批發客户的銷售業績、與客户的季節性談判、歷史扣除趨勢以及對當前市場狀況的評估。運營退款基於客户扣除預期收回額後的扣除額。此類準備金和相關追回款項反映在收入中。
公司的信貸損失備抵額是根據對歷史和預期趨勢、公司客户財務狀況和總體經濟狀況影響的評估通過分析應收賬款的週期性賬齡和可收回性評估來確定的。應收款的過期狀況以其合同條款為基礎。當被認為無法收回的款項可能無法收回時，將從津貼中註銷。信貸損失備抵額為美元10百萬和美元8截至2023年9月30日和2023年4月1日，分別為百萬人。該公司的信貸損失為美元1百萬和美元2截至2023年9月30日的三個月和六個月以及截至2022年10月1日的三個月和六個月分別為百萬美元。
6. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨額，包括（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 租賃權改進 | $ | 531 | | | $ | 577 | |
| 計算機設備和軟件 | 319 | | | 237 | |
| 傢俱和固定裝置 | 197 | | | 216 | |
| 裝備 | 125 | | | 106 | |
| 建築 | 48 | | | 48 | |
| 店內商店 | 45 | | | 44 | |
| 土地 | 18 | | | 18 | |
| 財產和設備總額，毛額 | 1,283 | | | 1,246 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (793) | | | (784) | |
| 小計 | 490 | | | 462 | |
| 在建工程 | 52 | | | 90 | |
| 財產和設備總額，淨額 | $ | 542 | | | $ | 552 | |
截至2023年9月30日的三個月和六個月中，不動產和設備的折舊和攤銷為美元37百萬和美元71分別為百萬。不動產和設備的折舊和攤銷為美元31百萬和美元65截至2022年10月1日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，公司錄得美元6百萬美元的財產和設備減值費用。在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，公司錄得美元2百萬美元的財產和設備減值費用。
7. 無形資產和商譽
下表詳細列出了公司無形資產和商譽的賬面價值（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 固定壽命的無形資產： | | | |
| 重新獲得的權利 | $ | 400 | | | $ | 400 | |
| 商標 | 23 | | | 23 | |
| | | |
客户關係 (1) | 390 | | | 397 | |
| 固定壽命無形資產總額 | 813 | | | 820 | |
| 減去：累計攤銷 | (288) | | | (268) | |
| 固定壽命無形資產淨額 | 525 | | | 552 | |
| | | |
| 無限期存續的無形資產： | | | |
Jimmy Choo 品牌 (2) | 274 | | | 277 | |
範思哲品牌 (1) | 877 | | | 899 | |
| 無限期無形資產淨值 | 1,151 | | | 1,176 | |
| | | |
| 無形資產總額，不包括商譽 | $ | 1,676 | | | $ | 1,728 | |
| | | |
善意 (3) | $ | 1,268 | | | $ | 1,293 | |
(1)自2023年4月1日以來的賬面價值變化反映了外幣折算的影響。
(2)包括累積減值美元273截至2023年9月30日和2023年4月1日，為百萬人。自2023年4月1日以來賬面價值的變化反映了外幣折算的影響。
(3)包括累積減值美元347截至2023年9月30日和2023年4月1日，百萬美元與Jimmy Choo的申報單位有關。自2023年4月1日以來賬面價值的變化反映了外幣折算的影響。
截至2023年9月30日的三個月和六個月中，公司固定壽命無形資產的攤銷費用為美元11百萬和美元22分別為百萬。截至2022年10月1日的三個月和六個月中，公司固定壽命無形資產的攤銷費用為美元12百萬和美元23分別是百萬。
8. 流動資產和流動負債
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 預付税款 | $ | 145 | | | $ | 105 | |
| 與套期保值相關的應收利息 | 41 | | | 10 | |
| 預付合同 | 25 | | | 22 | |
| 預付保險 | 8 | | | 2 | |
| 其他應收賬款 | 5 | | | 10 | |
| 其他 | 46 | | | 46 | |
| 預付費用和其他流動資產總額 | $ | 270 | | | $ | 195 | |
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 退貨負債 | $ | 48 | | | $ | 54 | |
| 其他應付税款 | 29 | | | 32 | |
| 應計資本支出 | 26 | | | 33 | |
| 應計廣告和營銷 | 26 | | | 26 | |
| 應計利息 | 17 | | | 16 | |
應計租金 (1) | 17 | | | 18 | |
| 專業服務 | 17 | | | 14 | |
| 禮品卡和零售商店積分 | 14 | | | 14 | |
| 應計購買量和樣品 | 12 | | | 8 | |
| 應計訴訟 | 11 | | | 12 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 預付特許權使用費 | 7 | | | 18 | |
| 其他 | 67 | | | 69 | |
| 應計費用和其他流動負債總額 | $ | 291 | | | $ | 314 | |
(1)應計租金餘額與可變租賃付款有關。
9. 重組和其他費用（收入）
在截至2023年9月30日的三個月中，公司錄得的收入來自終止租賃的收益，完全被主要與收購範思哲相關的股權獎勵相關的支出所抵消，這導致 不淨重組和其他（收入）支出。在截至2023年9月30日的六個月中，公司錄得的其他收入為美元2百萬，主要與 $ 有關10出售長期公司資產的百萬美元收益，部分被與收購範思哲相關的股權獎勵相關費用所抵消。
在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，公司記錄的支出為美元3百萬和美元6分別為百萬美元，主要與收購範思哲相關的股權獎勵有關.
10. 債務義務
下表列出了公司的債務（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 循環信貸額度 | $ | 1,143 | | | $ | 874 | |
| 範思哲定期貸款 | 476 | | | 488 | |
| 2024 年到期的優先票據 | 450 | | | 450 | |
| | | |
| 其他 | 27 | | | 17 | |
| 債務總額 | 2,096 | | | 1,829 | |
| 減去：未攤銷的債務發行成本 | 2 | | | 2 | |
| | | |
| 債務的總賬面價值 | 2,094 | | | 1,827 | |
| 減去：短期債務 | 15 | | | 5 | |
長期債務總額 | $ | 2,079 | | | $ | 1,822 | |
高級循環信貸額度
2022 年 7 月 1 日，公司簽訂了循環信貸額度（“2022 年信貸額度”），北卡羅來納州摩根大通銀行（“JPMorgan Chase”）作為行政代理人（“行政代理人”），為其現有的高級無抵押循環信貸額度進行了再融資。本公司、本公司的美國子公司、本公司的加拿大子公司、本公司的荷蘭子公司和本公司的瑞士子公司是2022年信貸額度的借款人，借款人和公司的某些子公司為2022年信貸額度提供無抵押擔保。2022年信貸額度取代了截至2018年11月15日的第三次修訂和重報的優先無抵押信貸額度（“2018年信貸額度”）。
2022 年信貸額度提供了 $1.5十億美元循環信貸額度（“2022年循環信貸額度”），可以以美元和其他貨幣計價，包括歐元、加元、英鎊、日元和瑞士法郎。2022年循環信貸額度還包括用於簽發信用證的次級貸款，金額不超過美元125百萬美元和週轉貸款由行政代理酌情決定，最高為美元100百萬。公司有能力以增加循環承諾或一筆或多筆定期貸款的形式擴大其在2022年信貸額度下的借款可用性，最多額外增加1美元500百萬，須經參與貸款人的同意和某些其他慣例條件。有關公司與2022年信貸額度下的借款相關的利率的信息，請參閲公司2023財年10-K表年度報告的附註11。
2022 年信貸額度提供的年度管理費和承諾費等於 7.5基點至 17.5每年的基點，即 15.0截至2023年9月30日的基點。費用基於公司的公共債務評級和/或淨槓桿比率，適用於2022年信貸額度的平均每日未使用金額。
2022年信貸額度下的貸款可以預付，借款人可以終止或減少承諾，除了根據調整後的期限SOFR、調整後的歐元同業拆借利率、調整後的CDOR利率和調整後的TIBOR利率的計息貸款的慣常的 “破損” 成本外，無需支付任何溢價或罰款。
2022年信貸額度要求公司在每個財季末將淨槓桿率維持在不大於 4.0到 1.0。此類淨槓桿率的計算方法是截至計量之日的總負債總額加上所有經營租賃債務的資本化金額減去不超過美元的非限制性現金和現金等價物的比率200百萬美元，相當於過去連續四個財季的合併息税折舊攤銷前利潤。合併息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收入加上基於收入、利潤或資本的税收準備金、淨利息支出、折舊和攤銷費用、合併租金支出和其他非現金損失、費用和支出，但須遵守某些增減額。2022年信貸額度還包括限制額外債務、留置權、收購和其他投資、限制性付款和關聯交易的契約。
2022年信貸額度還包含此類融資中常見的違約事件，包括但不限於付款違約、陳述和保證的重大不準確、契約違約、某些債務的交叉違約、某些破產或破產事件、《僱員退休收入保障法》規定的某些事件、重大判斷、支持2022年信貸額度的任何擔保實際或聲稱未能完全生效，以及控制權變更。如果此類違約事件發生並持續下去，則2022年信貸額度下的貸款機構將是
有權採取各種行動，包括但不限於終止承諾和加快2022年信貸額度下的未償還款額。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，該公司的收入為美元1.143十億和美元8742022年循環信貸額度下未償還的借款分別為百萬美元。此外，備用信用證為美元3截至2023年9月30日和2023年4月1日，未償還款額分別為100萬英鎊。截至2023年9月30日和2023年4月1日，2022年循環信貸額度下可供未來借款的金額為美元354百萬和美元623分別為百萬。該公司有 $5百萬和美元6分別與2023年9月30日和2023年4月1日的循環信貸額度相關的百萬筆遞延融資費用，計入公司合併資產負債表的其他資產。
截至2023年9月30日，即這些財務報表發佈之日，公司遵守了與2022年信貸額度有關的所有契約。
範思哲定期貸款
2022年12月5日，卡普里控股有限公司的全資子公司Gianni Versace S.r.l. 與作為安排人和貸款人的Intesa Sanpaolo S.p.A.、Banco Nazionale del Lavoro S.p.A.、作為代理人的Intesa Sanpaolo S.p.A. 簽訂了信貸額度（“Versaolo S.p.A. Ace 定期貸款”)，本金總額為歐元450百萬。範思哲定期貸款無需攤銷，將於2025年12月5日到期。公司為範思哲定期貸款提供無抵押擔保。
範思哲定期貸款的年利率等於適用利息期內歐元銀行同業拆借利率中較高者且為零，再加上保證金 1.35%.
範思哲定期貸款除了慣常的 “破損” 費用外，無需支付溢價或罰款。範思哲定期貸款要求公司在每個財政季度末將淨槓桿率維持在不超過 4.0到 1.0。此類淨槓桿率的計算方法是截至計量之日的總負債總額加上所有經營租賃債務的資本化金額減去不超過美元的非限制性現金和現金等價物的比率200百萬，累計為過去四個財季的合併息税折舊攤銷前利潤。合併息税折舊攤銷前利潤定義為合併淨收入加上基於收入、利潤或資本、淨利息支出、折舊和攤銷支出、合併租金支出和其他非現金損失、費用和支出的税收準備金，但須加上某些增加和扣除額。範思哲定期貸款還包括限制額外金融債務、留置權、收購、貸款和擔保、限制性付款以及GIVI Holding S.r.l.、Gianni Versace S.r.l. 及其各自子公司的合併的契約。
範思哲定期貸款包含此類融資中常見的違約事件，包括但不限於付款違約、陳述和擔保的重大不準確、契約違約、重大金融債務的交叉違約、某些破產或破產事件、範思哲定期貸款下的任何貸款文件的非法性或否認或其未能完全生效，以及控制權變更。如果此類違約事件發生並且仍在繼續，範思哲定期貸款下的貸款機構將有權採取各種行動，包括但不限於加快範思哲定期貸款下的未償還金額。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，範思哲定期貸款的賬面價值為美元475百萬和美元487分別為百萬，淨額為美元12023年9月30日和2023年4月1日的100萬筆遞延融資費用，這些費用計入公司合併資產負債表中的長期債務。
截至2023年9月30日，即這些財務報表發佈之日，公司遵守了與範思哲定期貸款有關的所有契約。
高級票據
2017年10月20日，該公司的全資子公司邁克爾·科爾斯（美國）有限公司（“發行人”）完成了美元的發行4502024年11月1日到期的本金總額為百萬的優先票據（“優先票據”），根據經修訂的1933年《證券法》的註冊豁免。優先票據根據2017年10月20日的契約發行，由發行人、公司、其附屬擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會（“契約”）發行。
截至2023年9月30日，優先票據的利率為 4.250每年百分比，如果穆迪或標準普爾（或由此而來的替代評級機構）下調（或下調評級並隨後上調）優先票據的信用評級，則會不時進行調整。從2018年5月1日開始，優先票據的利息每半年在每年的5月1日和11月1日支付一次。
優先票據是無抵押的，由公司及其現有和未來的子公司擔保，這些子公司根據2022年信貸額度為借款人提供擔保（某些例外情況除外，包括在中國組建的子公司）。優先票據可以隨時由公司選擇全部或部分兑換，價格等於 100本金的百分比，加上應計和未付利息，加上按適用美國國債利率計算的 “整數” 金額加上 30基點。
契約包含契約，包括限制公司設立某些留置權和進行某些銷售和回租交易的能力的契約。如果出現契約中定義的 “控制權變更觸發事件”，則發行人將被要求提出回購優先票據的要約，現金回購價格等於 101回購的優先票據本金總額的百分比加上任何未付利息。根據契約，這些契約有重要的限制和例外情況。
截至2023年9月30日和2023年4月1日，優先票據的賬面價值均為美元449百萬美元，扣除發行成本和未攤銷的美元折扣1百萬，計入公司合併資產負債表中的長期債務。
範思哲設施
在2022財年，該公司的子公司範思哲與Banco BPM銀行集團（“銀行”）簽訂協議，向該銀行出售某些應收税款以換取現金。該安排被確定為融資安排，因為在從銀行收到現金時不符合取消確認應收款的標準。截至2023年9月30日和2023年4月1日，未償餘額為美元11百萬，含美元1百萬和美元10公司合併資產負債表中的短期債務和長期債務分別記錄了百萬美元。
供應商融資計劃
公司提供供應商融資計劃，使公司的庫存供應商能夠自行決定在無追索權的基礎上將其應收賬款（即公司對供應商的付款義務）出售給金融機構，以便在當前付款條件規定的之前付款。公司的債務，包括到期金額和預定付款日期，通常不超過90天，不受供應商參與該計劃的決定的影響。公司不向供應商報銷參與該計劃所產生的任何費用，他們的參與是自願的。截至2023年9月30日和2023年4月1日，該計劃下的未償金額為美元14百萬和美元4分別為百萬美元，在公司的合併資產負債表中列為短期債務。
有關公司信貸額度和債務義務的更多信息，請參閲公司2023財年10-K表年度報告的附註11。
11. 承付款和或有開支
在正常業務過程中，公司是各種法律訴訟和索賠的當事方。儘管無法確定此類索賠的結果，但公司認為，總體而言，所有未決法律訴訟的結果不會對其現金流、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
請參閲 合同義務和商業承諾內部披露 流動性和資本資源公司截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告部分，詳細披露了截至2023年4月1日的其他承諾和合同義務。
12. 公允價值測量
金融資產和負債是使用三級估值層次結構以公允價值計量標準來衡量的。在特定資產或負債層次結構中確定適用水平取決於截至計量日估值中使用的投入，尤其是投入在多大程度上是基於市場（可觀察）或內部衍生（不可觀察）。可觀察的輸入是市場參與者根據從獨立來源獲得的市場數據在對資產或負債進行定價時使用的輸入。不可觀察的輸入是基於公司自己對市場參與者假設的假設的輸入，這些假設基於當時情況下可用的最佳信息。根據輸入的可靠性，層次結構分為三個級別，如下所示：
第 1 級 — 基於活躍市場中公司在衡量日期有能力獲得的相同資產或負債的報價進行估值。
第 2 級 — 基於活躍市場中類似資產或負債的報價或不活躍市場中相同資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入以及主要來自可觀察的市場數據或經其證實的投入進行估值。
第 3 級 — 基於不可觀察且對整體公允價值衡量具有重要意義的投入進行估值。
在2023年9月30日和2023年4月1日，公司衍生品合約的公允價值是使用經紀商報價確定的，這些報價是根據可觀察到的市場信息計算得出的：資產負債表日的適用匯率和合約成立時特定的遠期匯率。公司不對這些經紀商獲得的報價或價格進行調整，但會評估交易對手的信用風險，並將在適當時調整提供的交易對手信用風險估值。遠期合約的公允價值包含在預付費用和其他流動資產中，以及合併資產負債表中的應計費用和其他流動負債中，具體取決於它們是代表公司的資產還是負債。淨投資套期保值的公允價值包含在合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產、其他資產以及其他長期負債中，具體取決於它們是代表公司的資產還是負債。更多細節參見注釋13。
所有合同均定期按公允價值計量和記錄，並歸入公允價值層次結構的第 2 級，如下表所示（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 9 月 30 日的公允價值，使用的是： | | 2023 年 4 月 1 日的公允價值使用： |
| | 報價在
活躍的市場
相同的資產
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀察的
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） | | 報價在
活躍的市場
相同的資產
（第 1 級） | | 意義重大
其他可觀察的
輸入
（第 2 級） | | 意義重大
不可觀察
輸入
（第 3 級） |
| 衍生資產： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨投資套期保值 | $ | — | | | $ | 40 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 公允價值套期保值 | — | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生資產總額 | $ | — | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生負債： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 淨投資套期保值 | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 36 | | | $ | — | |
| 公允價值套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 衍生負債總額 | $ | — | | | $ | 49 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39 | | | $ | — | |
公司的長期債務按賬面價值記錄在其合併資產負債表中，賬面價值可能與相關的公允價值不同。公司長期債務的公允價值是使用外部定價數據（包括任何可用的報價市場價格）以及其他具有類似特徵的債務工具估算的。循環信貸協議下的借款如果未償還，則按賬面價值入賬，由於此類借款和還款的頻繁性，賬面價值接近公允價值。有關公司未償債務賬面價值的詳細信息，請參閲附註10。 下表根據二級衡量標準（以百萬計）彙總了公司長期債務的賬面價值和估計公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2023年4月1日 |
| 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 | | 攜帶
價值 | | 估計的
公允價值 |
| 循環信貸額度 | $ | 1,143 | | | $ | 1,143 | | | $ | 874 | | | $ | 874 | |
| 範思哲定期貸款 | $ | 475 | | | $ | 477 | | | $ | 487 | | | $ | 481 | |
| 2024 年到期的優先票據 | $ | 449 | | | $ | 441 | | | $ | 449 | | | $ | 435 | |
| | | | | | | |
公司的現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款按賬面價值入賬，賬面價值近似於公允價值。
非金融資產和負債
公司的非金融資產包括商譽、無形資產、經營租賃使用權資產以及不動產和設備。此類資產按賬面價值列報，無需定期計量公允價值。至少每年對公司的商譽及其無限期無形資產（範思哲和Jimmy Choo品牌）進行減值評估，而每當事件或情況變化表明任何此類資產的賬面金額可能無法收回時，其其他長期資產，包括經營租賃使用權資產、不動產和設備以及永久無形資產，都要進行減值評估。公司根據歷史經驗、市場狀況、當前趨勢和業績預期，使用公司對未來貼現現金流金額和時間的最佳估計，根據三級衡量標準確定這些資產的公允價值。
該公司記錄了 $20在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，百萬美元的減值費用。該公司記錄了 $11在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，百萬美元的減值費用。 下表詳細列出了截至2023年9月30日的三個月和六個月以及截至2022年10月1日的三個月和六個月中公司資產的賬面價值和公允價值（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月零六個月結束了
2023年9月30日 | | 三個月零六個月結束了
2022年10月1日 | | |
| 減值前的賬面價值 | | 公允價值 | | 減值費用 | | 減值前的賬面價值 | | 公允價值 | | 減值費用 | | |
經營租賃使用權資產 | $ | 24 | | | $ | 10 | | | $ | 14 | |
| $ | 25 | | | $ | 16 | | | $ | 9 | | | |
| 財產和設備 | 7 | | | 1 | | | 6 | | | 3 | | | 1 | | | 2 | | | |
| 總計 | $ | 31 | | | $ | 11 | | | $ | 20 | | | $ | 28 | | | $ | 17 | | | $ | 11 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
13. 衍生金融工具
遠期外幣兑換合約
公司使用遠期外幣兑換合約來管理其某些交易的外幣波動敞口。該公司在正常業務過程中與外國供應商進行交易，並尋求通過使用遠期外幣兑換合約來最大限度地降低與某些預測庫存購買相關的風險。公司僅與信用評級較高的交易對手簽訂衍生工具。本公司不簽訂用於交易或投機目的的衍生品合約。
淨投資套期保值
在2024財年第一季度，公司簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元2.510億美元用於對衝其對以瑞士法郎（“CHF”）計價的子公司的淨投資。根據這些合同的條款，公司將用美元名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0.0% 以瑞士法郎計。這些合約的到期日為2024年9月至2028年6月，被指定為淨投資套期保值。
在2024財年第一季度，公司簽訂了多份浮動到浮動的跨貨幣互換協議，名義總額為美元1.0億美元用於對衝其對歐元計價子公司的淨投資。該公司
將在協議有效期內將基於歐元銀行同業拆借利率的歐元浮動利率付款兑換成基於SOFR CME期限的美元浮動利率金額。半年度歐元付款的固定利率部分範圍為 1.149% 至 1.215%。這些合約的到期日為2028年5月至2030年8月，被指定為淨投資套期保值。
在2024財年第一季度，公司簽訂了多份固定到固定的跨貨幣互換協議，名義總額為美元350百萬美元用於對衝其對歐元計價子公司的淨投資。根據這些合同的條款，公司將用美元名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0.0%（以歐元計）。這些合約的到期日為2027年1月至2027年4月，並被指定為淨投資套期保值。
在2024財年的第一季度，公司簽訂了固定到固定的交叉貨幣互換協議，名義總金額為歐元150百萬美元用於對衝其在以英鎊（“英鎊”）計價的子公司（“英鎊/歐元淨投資套期保值”）中的淨投資。截至2023年9月30日，該公司簽訂了多份固定到固定的交叉貨幣互換協議，名義總金額為歐元1.1510億美元用於對衝其對英鎊計價子公司的淨投資。根據這些合同的條款，公司將用英鎊名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0.0%（以歐元計）。這些合約的到期日為2024年11月至2027年11月，被指定為淨投資套期保值。
截至2023年9月30日，該公司的日元淨投資套期保值，名義總金額為美元294百萬。根據這些合同的條款，公司將用美國名義金額的半年固定利率付款換成固定利率付款 0% 至 2.665% 以日元計。這些合約的到期日為2027年5月至2051年2月，被指定為淨投資套期保值。其中某些合同得到了信貸支持附件（“CSA”）的支持，該附件規定抵押品交換，最早生效日期為2027年9月。如果合同的未償還頭寸超過上述CSA規定的特定門檻，則任何一方都必須提供現金抵押品。
當在按現貨法評估的淨投資對衝中使用交叉貨幣互換作為套期保值工具時，跨貨幣基差被排除在套期有效性評估之外，在公司的合併運營報表和綜合收益報表中被確認為利息支出的減少。因此，公司記錄的利息收入為美元25百萬和美元40在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。此外，該公司記錄的利息收入為 $11百萬和美元28在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。
公允價值套期保值
公司面臨各種跨貨幣公司間貸款的外幣匯率波動帶來的交易風險，這將影響合併後的收益。為了管理與這些餘額相關的外幣匯率風險，公司簽訂了公允價值跨貨幣互換協議，以對衝歐元計價的公司間貸款在以英鎊計價的子公司（“英鎊公允價值對衝”）中的風險敞口。截至2023年9月30日，與這些貸款相關的未償公允價值跨幣種互換的總名義價值為歐元1十億。根據這些合同的條款，公司將把英鎊名義金額的半年度固定利率付款換成固定利率付款 0%（以歐元計）。這些合約的到期日為2025年3月至2026年3月，被指定為公允價值套期保值。
當交叉貨幣互換被指定為公允價值對衝並符合高度有效的條件時，公允價值對衝將按公允價值記錄在公司的合併資產負債表上，差異是由公司合併運營報表和綜合收益表中以外幣（收益）虧損確認的即期匯率變動造成的，這將抵消對衝標的交易對收益的影響。因此，該公司記錄了美元的外幣虧損7百萬美元，外幣收益為美元21在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。
下表詳細列出了公司衍生品合約的公允價值，截至2023年9月30日和2023年4月1日，這些合約按總額記錄在合併資產負債表中（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 公允價值 | | |
| | 名義金額 | | 資產 | | 負債 | | |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 指定淨投資對衝 | $ | 5,360 | | | $ | 1,378 | | | $ | 40 | | (1) | $ | 1 | | (2) | $ | 49 | | (3) | $ | 36 | | (3) | |
| 指定的公允價值套期保值 | 1,057 | | | 1,084 | | | 5 | | (2) | — | | | — | | | 3 | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 6,417 | | | $ | 2,462 | | | $ | 45 | | | $ | 1 | | | $ | 49 | | | $ | 39 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
(1)截至2023年9月30日，該公司的收入為美元1預付費用和其他流動資產中的百萬美元，以及 $39公司合併資產負債表中其他資產中的百萬美元。
(2)記錄在公司合併資產負債表中的其他資產中。
(3)記入公司合併資產負債表中的其他長期負債。
如上表所示，公司在合併資產負債表中按毛額記錄並列報其所有衍生資產和負債的公允價值。 但是，如果公司根據其主淨額結算安排的條款按淨額抵消和記錄其衍生工具的資產負債餘額，該安排規定有權抵消以相同貨幣計價並與相同銀行進行的類似交易的金額，那麼截至2023年9月30日和2023年4月1日，由此產生的影響將如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 淨投資套期保值 | | 公允價值套期保值 | | |
| | | | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 | | | | |
受總淨額結算安排約束的資產 | | | | | $ | 40 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | | | |
受總淨額結算安排約束的負債 | | | | | $ | 49 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | | | |
| 衍生資產，淨額 | | | | | $ | 30 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | — | | | | | |
| 衍生負債，淨額 | | | | | $ | 39 | | | $ | 36 | | | $ | — | | | $ | 3 | | | | | |
目前，公司的主淨結算安排不要求公司或其交易對手抵押現金抵押品。
被指定為會計套期保值的公司遠期外幣兑換合約的公允價值變動作為累計其他綜合收益的一部分記入權益，當套期保值交易所依據的項目作為公司合併運營和綜合收益報表中銷售商品成本的組成部分確認為收益時，則從累計的其他綜合收益重新歸類為收益。淨投資套期保值的淨收益或虧損作為公司合併資產負債表上累計其他綜合收益的一部分在CTA中列報。終止套期保值後，此類金額將保留在CTA中，直到相關的淨投資被出售或清算。被指定為公允價值套期保值並與跨幣種公司間貸款相關的跨幣種互換合約的淨收益或虧損在公司合併運營報表和綜合收益表中確認為外幣（收益）虧損，通常是在對衝相關餘額重新估值的時期。
下表彙總了損益對公司指定遠期外匯合約和淨投資套期保值（百萬美元）的税前影響： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 | | 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| 税前收益
在 OCI 中得到認可 | | 税前收益
在 OCI 中得到認可 | | 税前收益（虧損）
在 OCI 中得到認可 | | 税前收益
在 OCI 中得到認可 |
指定遠期外幣兑換合約 | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 11 | |
| 指定淨投資對衝 | $ | 79 | | | $ | 152 | | | $ | 25 | | | $ | 365 | |
| 指定公允價值對衝 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | (9) | | | $ | — | |
| | | | | | | |
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月中與指定遠期外幣兑換合約相關的合併經營報表和綜合收益表中收益的税前影響（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 税前收益重新歸類自
累計 OCI | | 收益地點已確認 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 | |
指定遠期外幣兑換合約 | $ | 1 | | | $ | 3 | | | 銷售商品的成本 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 税前收益重新歸類自
累計 OCI | | 收益地點已確認 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 | |
指定遠期外幣兑換合約 | $ | 4 | | | $ | 7 | | | 銷售商品的成本 |
| | | | | | | |
該公司預計，根據庫存購買和週轉時間，其遠期外匯合約累計其他綜合收益中記錄的幾乎所有金額都將在未來12個月內重新歸類為收益。
未指定樹籬
在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，都有 不在公司合併運營報表和綜合收益表中以外幣（收益）形式確認的收益或虧損（收益）虧損原樣 不未指定套期保值未清償。在截至2022年10月1日的三個月中，有 不在公司合併運營報表和綜合收益表中確認的外幣收益（收益）虧損，而在截至2022年10月1日的六個月中，為美元2由於未指定遠期外幣兑換合約的公允價值發生變化，公司合併運營報表和綜合收益表中的外幣（收益）虧損中確認了百萬美元收益。
14. 股東權益
股票回購計劃
2022年6月1日，公司宣佈其董事會批准了一項股票回購計劃（“2023財年計劃”），根據該計劃，公司不時被允許回購不超過$的股票1.0在一段時間內有十億股已發行普通股 兩年自該計劃生效之日起。
2022年11月9日，公司宣佈其董事會批准了一項新的股票回購計劃（“現有股票回購計劃”），以購買不超過$的股份1.0其已發行普通股的數十億美元，為長期向股東返還現金提供了額外的能力。這個新的 兩年計劃取代了 2023 財年計劃。股票回購可以在公開市場或私下談判的交易中和/或根據規則10b5-1交易計劃進行，但須遵守市場條件、適用的法律要求、公司內幕交易政策下的交易限制，以及
其他相關因素；但是，根據合併協議的條款，除某些有限的例外情況外，公司不得回購其普通股，除非接受公司普通股作為公司期權的行使價的支付或公司股權獎勵的預扣税。因此，該公司做到了 不在截至2023年9月30日的三個月內，根據現有股票回購計劃回購其任何普通股，並且公司預計不會在合併或合併協議提前終止之前回購與現有股票回購計劃有關的任何普通股。
在截至2023年9月30日的六個月中，公司購買了 2,637,102股票，總成本約為 $100百萬美元，包括佣金，通過現有股票回購計劃下的公開市場交易。截至2023年9月30日，公司現有股票回購計劃下的剩餘可用股份為美元300百萬。
在截至2022年10月1日的六個月中，公司購買了 13,183,355股票，總成本約為 $650百萬美元，包括佣金，通過2023財年計劃下的公開市場交易。
公司還制定了 “預扣補償” 回購計劃，該計劃允許公司從某些執行官和董事那裏扣留普通股，以履行與限制性股票獎勵的歸屬有關的最低預扣税義務。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月期間，公司扣留了 172,112股票和 273,197公允價值分別為美元的股票6百萬和美元13分別為100萬英鎊，用於履行與授予限制性股票獎勵有關的最低預扣税義務。
累計其他綜合收益
下表分別詳細列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月中扣除税款的累計其他綜合收益（“AOCI”）組成部分的變化（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣調整 (1) | | 衍生品淨收益 (2) | | 歸屬於卡普里島的其他綜合收益 | | | | |
| 截至2023年4月1日的餘額 | $ | 143 | | | $ | 4 | | | $ | 147 | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合損失 | (13) | | | — | | | (13) | | | | | |
減去：從AOCI重新歸類為收益的金額 | — | | | 4 | | | 4 | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合虧損 | (13) | | | (4) | | | (17) | | | | | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 130 | | | $ | — | | | $ | 130 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2022年4月2日的餘額 | $ | 184 | | | $ | 10 | | | $ | 194 | | | | | |
| 重新分類前的其他綜合（虧損）收入 | (232) | | | 10 | | | (222) | | | | | |
減去：從AOCI重新歸類為收益的金額 | — | | | 7 | | | 7 | | | | | |
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 | (232) | | | 3 | | | (229) | | | | | |
| 截至2022年10月1日的餘額 | $ | (48) | | | $ | 13 | | | $ | (35) | | | | | |
(1)截至2023年9月30日的六個月的外幣折算調整主要包括淨美元29百萬筆翻譯損失，部分被一美元抵消16扣除税款後的百萬美元收益，與公司的淨投資和公允價值套期保值有關。淨投資和公允價值套期保值的税收影響並不重要。截至2022年10月1日的六個月的外幣折算調整主要包括美元486百萬筆翻譯損失被一美元部分抵消247百萬收益，扣除税款118百萬，與公司的淨投資套期保值有關。
(2)重新分類的金額主要與公司購買庫存的遠期外幣兑換合約有關，在公司的合併運營報表和綜合收益表中記錄在銷售成本中。在本報告所述期間，所有税收影響都不是實質性的。
15. 基於股份的薪酬
公司由公司薪酬和人才委員會酌情向公司的某些員工和董事發放股權獎勵。該公司有 二股票計劃， 一股票期權計劃於2008財年通過（經修訂和重述為 “2008年計劃”），綜合激勵計劃於2012財年第三財季通過，經股東批准於2015年5月和2020年6月再次修訂和重報（“激勵計劃”）。2008年的計劃僅規定了股票期權的授予，並被授權發行最多 23,980,823普通股。截至2023年9月30日，有 不根據2008年計劃，可用於授予股權獎勵的股票。
激勵計劃允許授予股票期權、限制性股票和限制性股票單位以及其他股權獎勵，並授權發行總額不超過 22,471,0002022年8月修正後的普通股。截至 2023 年 9 月 30 日，有 4,184,265普通股可用於未來根據激勵計劃授予股權獎勵。2008年計劃發放的期權補助金通常會到期 十年自補助金髮放之日起，根據激勵計劃發放的補助金通常會過期 七年自撥款之日起。
下表彙總了公司在截至2023年9月30日的六個月中以股份為基礎的薪酬活動： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | | | 基於服務的 RSU | | 基於性能的 RSU |
截至 2023 年 4 月 1 日的未償還/未歸屬 | 229,675 | | | | | 3,181,926 | | | 165,239 | |
| 已授予 | — | | | | | 1,937,270 | | | 203,693 | |
| 已行使/已歸屬 | (14,503) | | | | | (1,675,374) | | | — | |
| | | | | | | |
| 已取消/已沒收 | (23,205) | | | | | (132,103) | | | — | |
截至 2023 年 9 月 30 日的未平倉/未歸屬 | 191,967 | | | | | 3,311,719 | | | 368,932 | |
在截至2023年9月30日的六個月中，授予的基於服務和績效的RSU的加權平均授予日公允價值為美元36.87和 $36.82，分別地。在截至2022年10月1日的六個月中，授予的基於服務和績效的RSU的加權平均授予日公允價值為美元49.80和 $47.41，分別地。
基於股份的薪酬支出
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月中歸屬於股份薪酬的薪酬支出（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 基於股份的薪酬支出 | $ | 17 | | | $ | 16 | | | $ | 47 | | | $ | 44 | |
| 與基於股份的薪酬支出相關的税收優惠 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | |
沒收額是在發放補助金時估算的，如果實際沒收額與這些估計數不同，則視需要在以後各期進行修訂。該公司根據歷史沒收率估算沒收額。截至2023年9月30日，未來沒收的股權獎勵的估計價值約為美元13百萬。
有關公司基於股份的薪酬獎勵的更多信息，請參閲公司2023財年10-K表年度報告中的附註16。
16. 所得税
截至2023年9月30日的三個月和六個月中，該公司的有效税率為 10.9% 和 8.6分別為%。該税率不同於英國（“英國”）25％的聯邦法定税率，這主要是由於全球融資活動的影響、截至2023年9月30日的三個月和六個月中美國境外不確定的税收狀況的釋放，以及在截至2023年9月30日的六個月中對韓國遞延所得税資產發放的估值補貼。
截至2022年10月1日的三個月和六個月中，該公司的有效税率為 13.5% 和 12.9分別為%。此類利率與英國19％的聯邦法定利率不同，這主要是由於全球融資活動的影響。
全球融資活動與該公司於2014年將其主要行政辦公室從香港遷至英國以及決定成為英國納税居民有關。針對這一決定，公司通過公司間債務融資安排為其國際增長戰略提供資金。這些債務融資安排位於我們的某些美國和英國子公司之間。由於這些司法管轄區之間的法定所得税税率不同，公司在截至2023年9月30日的三個月和六個月中實現了較低的有效税率。
17. 細分信息
公司通過以下方式經營業務 三運營部門——範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors，基於其業務活動和組織。應申報的細分市場是公司有單獨財務信息的分支機構，其經營業績由公司首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估業績時定期進行評估。主要的關鍵績效指標是每個細分市場的收入和營業收入。該公司的應申報細分市場代表了提供類似商品、客户體驗和銷售/營銷策略的業務組成部分。
該公司的 三可報告的分段如下：
•範思哲——細分市場包括通過在美洲、歐洲、中東和非洲某些地區直營的範思哲精品店以及通過範思哲直銷店和電子商務網站銷售範思哲奢侈成衣、配飾和鞋類所產生的收入。此外，收入來自向分銷合作伙伴的批發銷售（包括允許第三方在特定地理區域使用範思哲商標進行範思哲品牌產品的零售和/或批發銷售的地理許可安排）、全球多品牌百貨商店和專賣店，以及與牛仔褲、香水、手錶、珠寶、眼鏡和家居用品的製造和銷售相關的產品許可協議。
•Jimmy Choo——該細分市場包括通過直營的Jimmy Choo零售和直銷店，通過其電子商務網站在美洲、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區銷售Jimmy Choo奢侈鞋、手袋和小型皮革製品及配飾所產生的收入，以及通過向分銷合作伙伴批發銷售奢侈品（包括允許第三方在Jimmy Choo的零售和/或批發銷售中使用Jimmy Choo品牌商標的地理許可安排）產生的收入產品在特定地理區域），全球多品牌百貨商店和專賣店。此外，收入是通過產品許可協議產生的，該協議允許第三方在製造和銷售香水和眼鏡時使用Jimmy Choo的品牌名稱和商標。
•邁克爾·科爾斯——該細分市場包括通過銷售邁克爾·科爾斯產品所產生的收入 四Michael Kors 的主要零售店業態：“精選” 門店、“生活方式” 門店（包括特許店）、直銷店和電子商務網站，公司通過這些網站直接向美洲、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區的消費者銷售 Michael Kors 產品以及帶有 Michael Kors 名稱的特許產品。該公司還直接向主要位於美洲和歐洲的百貨商店、專賣店和旅遊零售商店及其地理許可證持有者銷售 Michael Kors 的產品。此外，收入通過產品和地理許可安排產生，允許第三方在製造和銷售包括手錶、珠寶、香水和眼鏡在內的產品時使用 Michael Kors 的品牌名稱和商標。
除了這些應報告的細分市場外，公司的某些公司成本不能直接歸因於其品牌，因此未分配給其細分市場。此類成本主要包括某些管理、企業佔用、共享服務和信息系統費用，包括企業資源規劃系統實施成本和卡普里轉型計劃成本。此外，某些其他成本未分配給細分市場，包括與合併相關的成本、重組和其他費用（收入）以及 COVID-19 相關費用。該分部結構與公司CODM計劃和分配資源、管理業務和評估績效的方式一致。所有公司間收入在合併中均被扣除，在評估分部績效時不予審查。
下表顯示了公司應申報細分市場的關鍵業績信息（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 總收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 280 | | | $ | 308 | | | $ | 539 | | | $ | 583 | |
| 周吉米 | 132 | | | 142 | | | 315 | | | 314 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 879 | | | 962 | | | 1,666 | | | 1,875 | |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| | | | | | | |
| 運營收入（虧損）： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 35 | | | $ | 62 | | | $ | 38 | | | $ | 114 | |
| 周吉米 | (9) | | | 8 | | | 7 | | | 27 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 169 | | | 248 | | | 299 | | | 470 | |
| 分部運營收入總額 | 195 | | | 318 | | | 344 | | | 611 | |
減去：公司開支 | (71) | | | (55) | | | (142) | | | (115) | |
資產減值 (1) | (20) | | | (11) | | | (20) | | | (11) | |
| 與合併相關的成本 | (4) | | | — | | | (4) | | | — | |
| 重組和其他（支出）收入 | — | | | (3) | | | 2 | | | (6) | |
| COVID-19 相關費用 | — | | | 3 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 運營收入總額 | $ | 100 | | | $ | 252 | | | $ | 180 | | | $ | 483 | |
(1)在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，資產減值主要與範思哲和邁克爾·科爾斯某些門店的經營租賃使用權資產有關。在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，資產減值主要與Michael Kors某些門店的經營租賃使用權資產有關。
每個分部的折舊和攤銷費用如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 折舊和攤銷： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 13 | | | $ | 12 | | | $ | 26 | | | $ | 24 | |
| 周吉米 | 8 | | | 7 | | | 15 | | | 14 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 20 | | | 23 | | | 41 | | | 48 | |
| 企業 | 7 | | | 1 | | | 11 | | | 2 | |
| 折舊和攤銷總額 | $ | 48 | | | $ | 43 | | | $ | 93 | | | $ | 88 | |
按地理位置劃分的總收入（基於原產國）如下（以百萬計）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 收入： | | | | | | | |
美洲（美國、加拿大和拉丁美洲） (1) | $ | 690 | | | $ | 806 | | | $ | 1,322 | | | $ | 1,600 | |
| EMEA | 401 | | | 400 | | | 773 | | | 764 | |
| 亞洲 | 200 | | | 206 | | | 425 | | | 408 | |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
(1)在美國獲得的總收入為美元617百萬和美元1.195在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，分別為10億美元。在美國獲得的總收入為 $739百萬和美元1.472在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，分別為十億美元。
18. 後續事件
2023年10月25日，公司舉行特別股東大會，審議與合併協議有關的某些提案。在特別會議上，公司股東投票通過了授權合併協議的決議，並在諮詢（不具約束力）的基礎上批准了根據合併協議和合並協議所設想的交易可能向公司指定執行官支付或應支付的薪酬。合併的完成仍取決於合併協議中規定的成交條件的滿足或豁免，包括獲得某些監管部門的批准。
2023年11月3日，公司和Tapestry分別收到了美國聯邦貿易委員會（“FTC”）要求提供與聯邦貿易委員會審查合併有關的補充信息和文件材料的請求（“第二份請求”）。第二項請求的效果是將經修訂的1976年《Hart-Scott-Rodino反壟斷改善法》規定的等待期延長至公司和Tapestry基本遵守第二項請求後的30天，除非該期限由公司和Tapestry自願延長或聯邦貿易委員會提前終止。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
概述
合併協議和計劃
2023年8月10日，卡普里與馬裏蘭州的一家公司 Tapestry, Inc.（“Tapestry”）和英屬維爾京羣島商業有限公司、Tapestry的直接全資子公司Sunrise Merger Sub, Inc.（“合併子公司”）簽訂了協議和合並計劃（“合併協議”）。合併協議規定，除其他外，根據其中規定的條款和條件，Tapestry將通過合併子公司與Capri合併（“合併”）以全現金交易收購Capri（“合併”），而Capri將作為Tapestry的全資子公司在合併中倖存下來。有關合並協議的更多信息，請參閲卡普里於2023年9月20日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的附表14A的最終委託書，以及卡普里於2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告中包含的補充披露。
我們的業務
我們是一家全球時尚奢侈品集團，由創始人主導的標誌性品牌範思哲、Jimmy Choo和Michael Kors組成。我們對迷人風格和工藝的承諾是我們每個奢侈品牌的核心。我們的聲譽建立在設計涵蓋所有時尚奢侈品類別的卓越、創新產品的基礎上。我們的優勢在於我們每個品牌的獨特基因和傳統、我們員工的多元化和激情以及我們對客户和所服務的社區的奉獻精神。
我們的範思哲品牌長期以來一直被公認為世界領先的國際時裝設計公司之一，是意大利魅力和風格的代名詞。Versace 於 1978 年在米蘭成立，以其標誌性且鮮明的風格和無與倫比的工藝而聞名。在過去的幾十年中，House of Versace從高級時裝起步，在全球範圍內發展壯大，擴展到配飾、成衣、鞋類、眼鏡、手錶、珠寶、香水和家居用品業務的設計、製造、分銷和零售。範思哲的設計團隊由多納泰拉·範思哲領導，他擔任該品牌的藝術總監已有20多年。範思哲通過全球分銷網絡分銷其產品，該網絡包括世界上一些最迷人城市的精品店、其電子商務網站以及全球最負盛名的百貨和專賣店。
我們的 Jimmy Choo 品牌提供獨特、迷人且時尚前衞的產品系列，使其能夠發展成為全球領先的奢侈配飾品牌，其核心產品是女士奢華鞋，輔以配飾，包括手袋、小型皮具、圍巾和腰帶，以及男士奢華鞋履和配飾業務。此外，某些類別，例如香水和眼鏡，是根據許可協議生產的。Jimmy Choo的設計團隊由Sandra Choi領導，自該品牌於1996年成立以來，他一直擔任該品牌的創意總監。Jimmy Choo提供經典而永恆的奢侈品，以及獨特、本能誘人和時尚的創新產品。Jimmy Choo通過其全球門店網絡、電子商務網站以及全球最負盛名的百貨和專賣店進行代表。
我們的Michael Kors品牌由Michael Kors在40多年前推出，他的願景使公司從最初的美國奢侈運動服品牌發展成為一家全球配飾、鞋類和成衣公司，通過公司運營的零售商店和電子商務網站、領先的百貨商店、專賣店和精選的許可合作伙伴，其分銷網絡遍及100多個國家。Michael Kors是美洲和歐洲備受認可的奢侈時尚品牌，在其他國際市場的品牌知名度不斷提高。Michael Kors 以獨特的設計、材料和工藝為特色，融合了時尚優雅和運動態度的噴氣式飛機美學。邁克爾·科爾斯提供三個主要系列：邁克爾·科爾斯系列奢華系列、MICHAEL Michael Kors無障礙奢華系列和邁克爾·科爾斯男士系列。Michael Kors 系列確立了整個品牌的審美權威，由精選零售店、我們的電子商務網站以及世界上最好的奢侈品百貨商店銷售。邁克爾·邁克爾·科爾斯（MICHAEL Michael Kors）除了提供鞋類和成衣外，還非常注重配飾，並解決了無障礙奢侈品和奢侈品的巨大需求機會。我們還一直在發展男裝業務，以表彰Michael Kors品牌的知名時尚權威和不斷擴大的男裝市場所提供的重要機遇。總而言之，我們的 Michael Kors 系列以廣泛的客户羣為目標，同時保留了我們的高端奢華形象。
影響財務狀況和經營業績的某些因素
宏觀經濟狀況和通貨膨脹壓力。全球經濟狀況及其對全球消費者支出水平的相關影響在2024財年第二季度影響了我們的業務，並且在可預見的將來可能會繼續影響我們的業務以及整個配飾、鞋類和服裝行業。通貨膨脹、利率上升、燃料和能源成本及大宗商品價格上漲、市場下跌和不確定性導致淨資產減少、房價、信貸供應和消費者債務水平、對全球銀行危機的擔憂、戰爭或其他地緣政治因素造成的政治不穩定以及未來整體經濟環境的普遍不確定性，這些都導致了對衰退的擔憂，並造成了充滿挑戰的零售環境，這種情況預計將在短期內持續下去。當可支配收入降低，或者出現衰退、通貨膨脹壓力或其他可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響的經濟不確定性時，可自由支配的奢侈品（例如我們生產的配飾、鞋類和服裝）的購買量往往會下降。
COVID-19 大流行。 自 2020 財年末開始以來，COVID-19 疫情已經給包括我們在內的行業造成了不同程度的業務中斷。由於某些地區，尤其是大中華區，COVID-19 變種導致的感染人數增加，我們在2023財年的表現受到了不利影響。這些封鎖導致該地區門店關閉，需求總體下降。此後，大中華地區的政府限制已解除。我們將繼續關注有關 COVID-19 疫情的最新進展以及對我們的業務、經營業績和前景的潛在影響。
奢侈品趨勢和對配飾及相關商品的需求。我們的表現受到奢侈品行業趨勢、全球消費者支出、宏觀經濟因素、消費者旅行和非必需品支出的總體水平以及人口結構的變化和生活方式偏好的變化的影響。截至2019年，個人奢侈品市場在過去20年中以中等個位數的速度增長，最近的增長是由國際和本地消費者的中國需求強勁以及人口和社會經濟變化導致年輕消費者購買更多奢侈品推動的。然而，在 2020 年，由於 COVID-19 危機的影響，個人奢侈品市場下降了 23%。市場研究表明，個人奢侈品市場將在2021年恢復到2019年的水平，預計在2020年至2025年之間，該市場將以10％的複合年增長率增長。預計未來的增長將由電子商務、中國消費者和年輕一代推動；但是，由於對通貨膨脹、全球衰退的可能性、外匯波動或經濟狀況惡化的擔憂，增長可能會受到限制。
外幣波動。我們的合併業務受到我們的報告貨幣美元與本位貨幣/當地貨幣為美元以外的非美國子公司之間的關係的影響，主要是歐元、英鎊、中國人民幣、日元、韓元和加元等。我們繼續預計，全球外幣匯率將出現波動，如果換算成美元，這可能會對我們某些非美國子公司未來公佈的業績產生負面影響。
運輸和配送的中斷或延誤以及其他供應鏈限制。我們的航運和配送網絡的任何中斷，包括港口擁堵、船隻可用性、集裝箱短缺和工廠暫時關閉，都可能對我們的運營業績產生負面影響。有關更多討論，請參閲截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告第1A項—— “風險因素” — “我們主要使用外國製造承包商和獨立的第三方代理來採購我們的製成品” 和 “我們的業務面臨全球採購活動固有的風險，包括製造或發貨的中斷或延遲”。
製造成本、關税和進口法規。我們的行業受到與產品製造中使用的某些原材料相關的成本波動的影響。這種波動性主要適用於大宗商品價格驅動的成本，大宗商品價格可能在短時間內急劇上升或下降。此外，由於貿易條款的變化，我們的成本可能會受到對我們產品徵收的制裁關税的影響。我們依靠自由貿易協定和其他供應鏈舉措來最大限度地提高與產品進口相關的效率。我們還受政府進口法規的約束，包括美國海關和邊境保護局（“CBP”）的扣留放行令。徵收税款、關税和配額、撤回或對貿易協議進行重大修改，和/或如果美國海關和邊境保護局根據預扣税令扣留我們的貨物，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。如果美國或其他國家實施額外的關税或貿易限制，我們產品的成本可能會增加，這可能會對我們的業務產生不利影響。此外，大宗商品價格和關税可能會影響我們的收入、經營業績和現金流。我們通過儘可能高效地採購我們的產品並使我們的生產國多樣化來做出商業上合理的努力來減輕這些影響。此外，根據當地和全球經濟狀況，製造業勞動力成本還會受到一定程度的波動。我們在商業上使用
合理努力從符合我們製造標準的當地採購，從而為我們的產品帶來更優惠的勞動力驅動成本。
細分信息
我們在三個應報告的領域開展業務，如下所示：
範思哲
我們通過在北美（美國和加拿大）、歐洲、中東和非洲的某些地區（歐洲、中東和非洲）和亞洲某些地區（亞洲和大洋洲）的直接經營的範思哲精品店以及通過範思哲直銷店和電子商務網站銷售範思哲奢侈配飾、成衣和鞋類來創收。此外，收入來自向分銷夥伴（包括地理許可安排）、全球多品牌百貨商店和專賣店的批發銷售，以及與牛仔褲、香水、手錶、珠寶、眼鏡和家居用品等產品的製造和銷售相關的產品許可協議。
周吉米
我們通過在美洲（美國、加拿大和拉丁美洲）、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區的直接經營的Jimmy Choo零售和直銷店，通過我們的電子商務網站銷售Jimmy Choo奢侈品，以及通過向分銷合作伙伴批發奢侈品（包括允許第三方在Jimmy Choo品牌產品的零售和/或批發銷售中使用Jimmy Choo商標的地理許可安排）來創造收入特定地理區域），多個全球品牌百貨商店和專賣店。此外，收入是通過產品許可協議產生的，該協議允許第三方在製造和銷售包括香水和眼鏡在內的產品時使用Jimmy Choo的品牌名稱和商標。
邁克爾·科爾斯
我們通過四種主要的Michael Kors零售商店形式銷售Michael Kors產品來創造收入：“系列” 門店、“生活方式” 門店（包括特許店）、直銷店和電子商務，通過這些形式，我們直接向美洲、歐洲、中東和非洲的某些地區和亞洲某些地區的消費者銷售我們的產品以及以我們的名字命名的特許產品。我們的 Michael Kors 電子商務業務包括美國、加拿大、歐洲、中東和非洲以及亞洲的電子商務網站。我們還直接向主要位於美洲和歐洲、中東和非洲的百貨商店、美洲、歐洲和亞洲的專賣店和旅遊零售商店以及我們在歐洲、中東和非洲、亞洲和巴西某些地區的地理許可證持有者銷售 Michael Kors 產品。此外，收入來自產品和地理許可安排，允許第三方使用Michael Kors品牌名稱和商標來製造和銷售產品，包括手錶、珠寶、香水和眼鏡，以及地理許可安排，允許第三方使用Michael Kors商標名稱在特定地理區域零售和/或批發銷售我們的Michael Kors品牌產品。
未分配的公司費用
除了上面討論的應報告的細分市場外，我們的某些企業成本不能直接歸因於我們的品牌，因此不分配給細分市場。此類成本主要包括某些管理、企業佔用、共享服務和信息系統費用，包括ERP系統實施成本和Capri轉型計劃成本。此外，某些其他成本未分配給細分市場，包括與合併相關的成本、重組和其他（支出）收入以及 COVID-19 相關費用。該細分市場的結構與我們的首席運營決策者規劃和分配資源、管理業務和評估績效的方式一致。下表顯示了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月和六個月按細分市場劃分的總收入和運營收入（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 總收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 280 | | | $ | 308 | | | $ | 539 | | | $ | 583 | |
| 周吉米 | 132 | | | 142 | | | 315 | | | 314 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 879 | | | 962 | | | 1,666 | | | 1,875 | |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| | | | | | | |
| 運營收入（虧損）： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 35 | | | $ | 62 | | | $ | 38 | | | $ | 114 | |
| 周吉米 | (9) | | | 8 | | | 7 | | | 27 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 169 | | | 248 | | | 299 | | | 470 | |
| 分部運營收入總額 | 195 | | | 318 | | | 344 | | | 611 | |
減去：公司開支 | (71) | | | (55) | | | (142) | | | (115) | |
資產減值 (1) | (20) | | | (11) | | | (20) | | | (11) | |
| 與合併相關的成本 | (4) | | | — | | | (4) | | | — | |
| 重組和其他（支出）收入 | — | | | (3) | | | 2 | | | (6) | |
| COVID-19 相關費用 | — | | | 3 | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | |
| 運營收入總額 | $ | 100 | | | $ | 252 | | | $ | 180 | | | $ | 483 | |
(1)在截至2023年9月30日的三個月和六個月中，資產減值主要與範思哲和邁克爾·科爾斯某些門店的經營租賃使用權資產有關。在截至2022年10月1日的三個月和六個月中，資產減值主要與Michael Kors某些門店的經營租賃使用權資產有關。
下表按品牌列出了我們的全球零售商店和批發門網絡： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 全價零售商店數量（包括特許店）： | | | |
| 範思哲 | 167 | | | 155 | |
| 周吉米 | 180 | | | 182 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 496 | | | 517 | |
| 843 | | | 854 | |
| | | |
| 直銷店數量： | | | |
| 範思哲 | 63 | | | 62 | |
| 周吉米 | 57 | | | 56 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 306 | | | 304 | |
| 426 | | | 422 | |
| | | |
| 零售商店總數 | 1,269 | | | 1,276 | |
| | | |
| 批發門總數： | | | |
| 範思哲 | 638 | | | 798 | |
| 周吉米 | 524 | | | 487 | |
| 邁克爾·科爾斯 | 2,786 | | | 2,710 | |
| 3,948 | | | 3,995 | |
下表按地理位置列出了我們的零售門店： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 | | 截至 |
| 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| 範思哲 | | 周吉米 | | 邁克爾·科爾斯 | | 範思哲 | | 周吉米 | | 邁克爾·科爾斯 |
| 按地區劃分的商店數量： | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | 43 | | | 43 | | | 309 | | | 40 | | 45 | | 326 |
| EMEA | 61 | | | 71 | | | 171 | | | 58 | | 72 | | 173 |
| 亞洲 | 126 | | | 123 | | | 322 | | | 119 | | 121 | | 322 |
| 230 | | | 237 | | | 802 | | | 217 | | 238 | | | 821 | |
主要綜合業績指標和統計數據
我們使用許多關鍵的經營業績指標來評估我們的業績，包括以下指標（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | |
| 毛利佔總收入的百分比 | 64.4 | % | | 67.4 | % | | 65.2 | % | | 66.8 | % |
| 運營收入 | $ | 100 | | | $ | 252 | | | $ | 180 | | | $ | 483 | |
| 運營收入佔總收入的百分比 | 7.7 | % | | 17.8 | % | | 7.1 | % | | 17.4 | % |
季節性
我們的業務受到季節性的某些影響。我們的第三財季的銷售額通常會增加，這主要是由假日季的銷售推動的，也是第一財季的最低銷售額。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。關鍵會計政策是那些對描述我們的經營業績和財務狀況最重要的政策，需要我們作出最困難、最主觀和最複雜的判斷才能對本質上不確定性的事項的影響做出估計。在應用此類政策時，我們必須使用某些假設，這些假設基於我們的知情判斷、概率評估和最佳估計。就其性質而言，估計是主觀的，是基於對現有信息的分析，包括當前和歷史因素以及管理層的經驗和判斷。我們持續評估我們的假設和估計。雖然我們的重要會計政策詳見隨附的合併財務報表附註3，但我們的關鍵會計政策已在截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告的MD&A部分中全面披露。自2023年4月1日以來，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。
運營結果
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年10月1日的三個月的比較
下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月的經營業績，並以百分比（百萬美元）表示了某些細列項目與總收入的關係：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | $ Change | | % 變化 | | 佔總收入的百分比
三個月結束了 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 運營報表數據： | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | (121) | | | (8.6) | % | | | | |
| 銷售商品的成本 | 459 | | | 461 | | | (2) | | | (0.4) | % | | 35.6 | % | | 32.6 | % |
| 毛利 | 832 | | | 951 | | | (119) | | | (12.5) | % | | 64.4 | % | | 67.4 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | 664 | | | 642 | | | 22 | | | 3.4 | % | | 51.4 | % | | 45.5 | % |
| 折舊和攤銷 | 48 | | | 43 | | | 5 | | | 11.6 | % | | 3.7 | % | | 3.0 | % |
| 資產減值 | 20 | | | 11 | | | 9 | | | 81.8 | % | | 1.5 | % | | 0.8 | % |
| 重組和其他費用 | — | | | 3 | | | (3) | | | (100.0) | % | | — | % | | 0.2 | % |
| 運營費用總額 | 732 | | | 699 | | | 33 | | | 4.7 | % | | 56.7 | % | | 49.5 | % |
| 運營收入 | 100 | | | 252 | | | (152) | | | (60.3) | % | | 7.7 | % | | 17.8 | % |
| 其他收入，淨額 | (1) | | | (1) | | | — | | | — | % | | (0.1) | % | | (0.1) | % |
| 利息支出，淨額 | 3 | | | 5 | | | (2) | | | (40.0) | % | | 0.2 | % | | 0.4 | % |
| 外幣收益 | (3) | | | (11) | | | 8 | | | (72.7) | % | | (0.2) | % | | (0.8) | % |
| 所得税前收入 | 101 | | | 259 | | | (158) | | | (61.0) | % | | 7.8 | % | | 18.3 | % |
| 所得税準備金 | 11 | | | 35 | | | (24) | | | (68.6) | % | | 0.9 | % | | 2.5 | % |
| 淨收入 | 90 | | | 224 | | | (134) | | | (59.8) | % | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | % | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨收益 | $ | 90 | | | $ | 224 | | | $ | (134) | | | (59.8) | % | | | | |
總收入
截至2023年9月30日的三個月，總收入下降1.21億美元，至12.91億美元，下降8.6％，而截至2022年10月1日的三個月為14.12億美元，其中包括約2100萬美元的淨利好外幣影響，這主要是由於截至9月30日的三個月中，美元兑歐元的疲軟部分抵消了美元兑中國人民幣和日元的走強，2023。按固定匯率計算，我們的總收入下降了1.42億美元，下降了10.1％。這主要是由於我們每個品牌在美洲的收入都減少了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | % 變化 |
| （單位：百萬） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | 作為
已報告 | | 常量
貨幣 |
| 範思哲 | $ | 280 | | | $ | 308 | | | $ | (28) | | | (9.1) | % | | (11.7) | % |
| 周吉米 | 132 | | | 142 | | | (10) | | | (7.0) | % | | (9.2) | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 879 | | | 962 | | | (83) | | | (8.6) | % | | (9.7) | % |
| 總收入 | $ | 1,291 | | | $ | 1,412 | | | $ | (121) | | | (8.6) | % | | (10.1) | % |
•範思哲截至2023年9月30日的三個月，收入下降了2,800萬美元，跌幅9.1％，至2.8億美元，而截至2022年10月1日的三個月收入為3.08億美元，其中包括有利的外匯
800萬美元的影響。按固定匯率計算，收入減少了3,600萬美元，下降了11.7％，這主要是由於美洲的收入減少。
•周吉米截至2023年9月30日的三個月，收入下降了1000萬美元，至1.32億美元，跌幅7.0％，而截至2022年10月1日的三個月為1.42億美元，其中包括300萬美元的有利外匯影響。按固定匯率計算，收入下降了1,300萬美元，下降了9.2％，這主要是由於美洲和亞洲的收入減少。
•邁克爾·科爾斯截至2023年9月30日的三個月，收入下降了8300萬美元，至8.79億美元，下降8.6％，而截至2022年10月1日的三個月為9.62億美元，其中包括1000萬美元的有利外匯影響。按固定匯率計算，收入減少了9300萬美元，下降了9.7％，這主要是由於美洲的收入減少。
毛利
截至2023年9月30日的三個月，毛利下降1.19億美元，至8.32億美元，下降12.5％，而截至2022年10月1日的三個月為9.51億美元，其中包括2000萬美元的淨利潤外幣利好影響。截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月，毛利佔總收入的百分比分別為64.4％和67.4％。與截至2022年10月1日的三個月相比，我們的毛利率下降主要與全價銷售減少有關，主要是在美洲，但被截至2023年9月30日的三個月供應鏈成本的降低部分抵消。
總運營費用
截至2023年9月30日的三個月，總運營支出增加了3,300萬美元，達到7.32億美元，增長4.7％，而截至2022年10月1日的三個月為6.99億美元。我們的運營支出包括約1000萬美元的淨不利外匯影響。截至2023年9月30日的三個月，總運營費用佔總收入的百分比增至56.7％，而截至2022年10月1日的三個月為49.5％。構成總運營費用的組成部分解釋如下。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的三個月，銷售、一般和管理費用增加了2200萬美元，達到6.64億美元，增長3.4％，而截至2022年10月1日的三個月為6.42億美元。在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比增至51.4％，而截至2022年10月1日的三個月中為45.5％，這主要是由於零售商店成本和未分配的企業支出增加，以及截至2023年9月30日的三個月中因收入減少而對支出進行去槓桿化。
未分配的企業支出包含在上文討論的銷售、一般和管理費用中，但不能直接歸因於應報告的細分市場。截至2023年9月30日的三個月中，未分配的公司支出增加了1,600萬美元，達到7,100萬美元，增幅29.1％，而截至2022年10月1日的三個月為5,500萬美元，這主要是由於與正在進行的卡普里轉型項目和ERP系統實施相關的專業費用和信息技術成本增加。
折舊和攤銷
截至2023年9月30日的三個月，折舊和攤銷增加了500萬美元，達到4,800萬美元，增長11.6％，而截至2022年10月1日的三個月為4,300萬美元。截至2023年9月30日的三個月，折舊和攤銷佔總收入的百分比增至3.7％，而截至2022年10月1日的三個月中，折舊和攤銷佔總收入的百分比為3.0％。折舊和攤銷費用的增加主要歸因於與卡普里轉型項目相關的信息技術資產現已投入使用，導致折舊率增加。
資產減值
在截至2023年9月30日的三個月中，我們確認了2000萬美元的資產減值費用，主要與範思哲和邁克爾·科爾斯某些門店的經營租賃使用權資產有關。在截至2022年10月1日的三個月中，我們確認了1,100萬美元的資產減值費用，主要與Michael Kors某些門店的經營租賃使用權資產有關。更多信息見所附合並財務報表附註12。
重組和其他費用
在截至2023年9月30日的三個月中，我們錄得了收入，這是由於終止某些租約的收益被主要與收購範思哲有關的股權獎勵相關的支出所抵消，這未產生淨重組和其他費用。截至2022年10月1日的三個月中，記錄的300萬美元支出主要與收購範思哲相關的股權獎勵有關。更多信息見所附合並財務報表附註9。
重組和其他費用未作為我們應報告的分部業績的一部分進行評估（見細分信息如上所述，可獲得更多信息）。
運營收入
由於上述情況，截至2023年9月30日的三個月中，運營收入減少了1.52億美元，至1億美元，而截至2022年10月1日的三個月為2.52億美元。截至2023年9月30日的三個月，運營收入佔總收入的百分比降至7.7％，而截至2022年10月1日的三個月為17.8％。請參見細分信息以上是我們分部營業收入與總營業收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | |
| （單位：百萬） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | % 變化 |
| 運營收入（虧損）： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 35 | | | $ | 62 | | | $ | (27) | | | (43.5) | % |
| 周吉米 | (9) | | | 8 | | | (17) | | | (212.5) | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 169 | | | 248 | | | (79) | | | (31.9) | % |
| 分部運營收入總額 | $ | 195 | | | $ | 318 | | | $ | (123) | | | (38.7) | % |
| 營業利潤率： | | | | | | | |
| 範思哲 | 12.5 | % | | 20.1 | % | | | | |
| 周吉米 | (6.8) | % | | 5.6 | % | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 19.2 | % | | 25.8 | % | | | | |
•範思哲截至2023年9月30日的三個月，創紀錄的運營收入為3500萬美元，而截至2022年10月1日的三個月為6200萬美元。營業利潤率從截至2022年10月1日的三個月的20.1％下降至截至2023年9月30日的三個月的12.5％，這主要是由於與去年相比收入減少和全價銷售減少導致運營費用去槓桿化。
•周吉米 截至2023年9月30日的三個月，運營虧損為900萬美元，而截至2022年10月1日的三個月中，運營收入為800萬美元。營業利潤率從截至2022年10月1日的三個月的5.6％下降至截至2023年9月30日的三個月的營業虧損6.8％，這主要是由於與上年相比收入減少導致運營費用去槓桿化以及零售商店成本增加。
•邁克爾·科爾斯截至2023年9月30日的三個月，創紀錄的運營收入為1.69億美元，而截至2022年10月1日的三個月為2.48億美元。營業利潤率從截至2022年10月1日的三個月的25.8％下降至截至2023年9月30日的三個月的19.2％，這主要是由於營銷投資增加、收入減少導致的運營費用去槓桿化以及全價拋售降低（主要在美洲），但與去年相比，供應鏈成本的降低部分抵消了這一影響。
利息支出，淨額
在截至2023年9月30日的三個月中，我們確認了淨利息支出300萬美元，而截至2022年10月1日的三個月中，淨利息支出為500萬美元。淨利息支出減少了200萬美元，這主要是由於淨投資套期保值的利息收入增加，但有效利率的提高和未償債務平均借款額的增加部分抵消了這一點（有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註10和附註13）。
外匯收益
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，我們確認的淨外幣收益分別為300萬美元和1,100萬美元，這主要歸因於與某些子公司的公司間貸款的重新計算。
所得税準備金
截至2023年9月30日的三個月，所得税準備金為1,100萬美元，而截至2022年10月1日的三個月，所得税準備金為3500萬美元。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的三個月中，我們的有效税率分別為10.9％和13.5％。本年度，我們有效税率的降低主要與某些未決審計的有效結算導致不確定性税收狀況減少有關。上年度確認的可抵税外匯相關虧損部分抵消了這一下降。有關2024財年第二季度有效税率的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註16。
由於美國聯邦、州和地方税以及外國司法管轄區税率變化的影響，我們的有效税率可能會不時波動。此外，收入的地域組合、頒佈的税收立法以及各種全球税收策略的結果等因素也可能影響我們在未來時期的有效税率。
歸屬於卡普里的淨收益
由於上述情況，截至2023年9月30日的三個月，我們的淨收入減少了1.34億美元，至9000萬美元，而截至2022年10月1日的三個月為2.24億美元。
運營結果
截至2023年9月30日的六個月與六個月的比較 截至 2022 年 10 月 1 日的月份
下表詳細列出了截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月的經營業績，並以百分比（百萬美元）表示了某些細列項目與總收入的關係： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | | $ Change | | % 變化 | | 截至六個月總收入的百分比 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | 2023年9月30日 | | 2022年10月1日 |
| 運營報表數據： | | | | | | | | | | | |
| 總收入 | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | | | $ | (252) | | | (9.1) | % | | | | |
| 銷售商品的成本 | 876 | | | 920 | | | (44) | | | (4.8) | % | | 34.8 | % | | 33.2 | % |
| 毛利 | 1,644 | | | 1,852 | | | (208) | | | (11.2) | % | | 65.2 | % | | 66.8 | % |
| 銷售、一般和管理費用 | 1,353 | | | 1,264 | | | 89 | | | 7.0 | % | | 53.7 | % | | 45.6 | % |
| 折舊和攤銷 | 93 | | | 88 | | | 5 | | | 5.7 | % | | 3.7 | % | | 3.2 | % |
| 資產減值 | 20 | | | 11 | | | 9 | | | 81.8 | % | | 0.8 | % | | 0.4 | % |
| 重組和其他（收入）支出 | (2) | | | 6 | | | (8) | | | NM | | (0.1) | % | | 0.2 | % |
| 運營費用總額 | 1,464 | | | 1,369 | | | 95 | | | 6.9 | % | | 58.1 | % | | 49.4 | % |
| 運營收入 | 180 | | | 483 | | | (303) | | | (62.7) | % | | 7.1 | % | | 17.4 | % |
| 其他收入，淨額 | — | | | (1) | | | 1 | | | NM | | — | % | | — | % |
| 利息支出，淨額 | 11 | | | 1 | | | 10 | | | NM | | 0.4 | % | | — | % |
| 外幣虧損（收益） | 18 | | | (7) | | | 25 | | | NM | | 0.7 | % | | (0.3) | % |
| 所得税前收入 | 151 | | | 490 | | | (339) | | | (69.2) | % | | 6.0 | % | | 17.7 | % |
| 所得税準備金 | 13 | | | 63 | | | (50) | | | (79.4) | % | | 0.5 | % | | 2.3 | % |
| 淨收入 | 138 | | | 427 | | | (289) | | | (67.7) | % | | | | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | 2 | | | (2) | | | NM | | | | |
| 歸屬於卡普里的淨收益 | $ | 138 | | | $ | 425 | | | $ | (287) | | | (67.5) | % | | | | |
NM 沒意義
總收入
截至2023年9月30日的六個月，總收入下降2.52億美元，至25.20億美元，而截至2022年10月1日的六個月為27.72億美元，其中包括約1,700萬美元的淨利好外幣影響，這是由於截至9月30日的六個月中，美元兑歐元的疲軟部分抵消了美元兑中國人民幣和日元的走強，2023。按固定匯率計算，我們的總收入下降了2.69億美元，下降了9.7％。下降的主要原因是我們每個品牌在美洲的收入減少。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | | | | % 變化 |
| （單位：百萬） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | 作為
已報告 | | 常量
貨幣 |
| 範思哲 | $ | 539 | | | $ | 583 | | | $ | (44) | | | (7.5) | % | | (9.1) | % |
| 周吉米 | 315 | | | 314 | | | 1 | | | 0.3 | % | | (0.3) | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 1,666 | | | 1,875 | | | (209) | | | (11.1) | % | | (11.5) | % |
| 總收入 | $ | 2,520 | | | $ | 2,772 | | | $ | (252) | | | (9.1) | % | | (9.7) | % |
•範思哲截至2023年9月30日的六個月中，收入下降了4,400萬美元，至5.39億美元，下降7.5％，而截至2022年10月1日的六個月為5.83億美元，其中包括900萬美元的有利外匯影響。按固定匯率計算，收入減少了5300萬美元，下降了9.1％，這主要是由於美洲的收入減少。
•周吉米截至2023年9月30日的六個月中，收入增長了100萬美元，達到3.15億美元，增長了0.3％，而截至2022年10月1日的六個月為3.14億美元，其中包括200萬美元的有利外匯影響。按固定匯率計算，收入減少了100萬美元，下降了0.3％，這主要歸因於美洲收入的減少，但部分被歐洲、中東和非洲地區收入的增加所抵消。
•邁克爾·科爾斯截至2023年9月30日的六個月中，收入下降2.09億美元，至16.66億美元，下降11.1％，而截至2022年10月1日的六個月為18.75億美元，其中包括600萬美元的有利外匯影響。按固定匯率計算，收入下降了2.15億美元，下降了11.5％，這主要是由於美洲的收入減少。
毛利
截至2023年9月30日的六個月，毛利下降2.08億美元，至16.44億美元，下降11.2％，而截至2022年10月1日的六個月中，毛利為18.52億美元，其中包括2000萬美元的淨外幣利好影響。截至2023年9月30日的六個月，毛利佔總收入的百分比為65.2％，而截至2022年10月1日的六個月中，毛利佔總收入的百分比為66.8％。與截至2022年10月1日的六個月相比，截至2023年9月30日的六個月中，毛利率的下降主要與全價銷售減少有關，但部分抵消了截至2023年9月30日的六個月供應鏈成本的降低。
總運營費用
截至2023年9月30日的六個月，總運營支出增加了9500萬美元，達到14.64億美元，增長6.9％，而截至2022年10月1日的六個月為13.69億美元。我們的運營支出包括約700萬美元的淨不利外匯影響。截至2023年9月30日的六個月，總運營費用佔總收入的百分比增至58.1％，而截至2022年10月1日的六個月為49.4％。構成總運營費用的組成部分解釋如下。
銷售、一般和管理費用
截至2023年9月30日的六個月，銷售、一般和管理費用增加了8900萬美元，達到13.53億美元，增長7.0％，而截至2022年10月1日的六個月為12.64億美元。在截至2023年9月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用佔總收入的百分比增至53.7％，而截至2022年10月1日的六個月為45.6％，這主要是由於在截至2023年9月30日的六個月中，營銷投資、零售商店成本和未分配的企業支出增加，以及因收入減少而對運營支出進行去槓桿化。
未分配的企業支出包含在上文討論的銷售、一般和管理費用中，但不能直接歸因於應報告的細分市場。截至2023年9月30日的六個月，未分配的公司支出增加了2,700萬美元，至1.42億美元，而截至2022年10月1日的六個月為1.15億美元，這主要是由於與正在進行的ERP系統實施和Capri轉型項目相關的專業費用和信息技術成本增加。
折舊和攤銷
截至2023年9月30日的六個月，折舊和攤銷增加了500萬美元，達到9300萬美元，增長5.7％，而截至2022年10月1日的六個月為8,800萬美元。截至2023年9月30日的六個月，折舊和攤銷佔總收入的百分比增至3.7％，而截至2022年10月1日的六個月中，折舊和攤銷佔總收入的百分比為3.2％。折舊和攤銷費用的增加主要歸因於與卡普里轉型項目相關的信息技術資產現已投入使用，導致折舊率增加。
資產減值
在截至2023年9月30日的六個月中，我們確認了2000萬美元的資產減值費用，主要與範思哲和邁克爾·科爾斯某些門店的經營租賃使用權資產有關。在截至2022年10月1日的六個月中，我們確認了1,100萬美元的資產減值費用，主要與Michael Kors某些門店的經營租賃使用權資產有關。更多信息見所附合並財務報表附註12。
重組和其他（收入）支出
在截至2023年9月30日的六個月中，我們記錄了200萬美元的其他收入，主要與出售長期公司資產的1000萬美元收益有關，部分被與收購範思哲相關的股權獎勵所抵消。在截至2022年10月1日的六個月中，我們記錄了600萬美元的支出，主要與收購範思哲相關的股權獎勵有關。更多信息見所附合並財務報表附註9。
重組和其他（收入）支出不作為我們應申報的分部業績的一部分進行評估（有關更多信息，請參閲上面的細分市場信息）。
運營收入
由於上述情況，截至2023年9月30日的六個月中，運營收入減少了3.03億美元，至1.8億美元，而截至2022年10月1日的六個月為4.83億美元。截至2023年9月30日的六個月中，運營收入佔總收入的百分比降至7.1％，而截至2022年10月1日的六個月為17.4％。請參見細分信息以上是我們分部營業收入與總營業收入的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | | | | |
| （單位：百萬） | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 | | $ Change | | % 變化 |
| 運營收入： | | | | | | | |
| 範思哲 | $ | 38 | | | $ | 114 | | | $ | (76) | | | (66.7) | % |
| 周吉米 | 7 | | | 27 | | | (20) | | | (74.1) | % |
| 邁克爾·科爾斯 | 299 | | | 470 | | | (171) | | | (36.4) | % |
| 分部運營收入總額 | $ | 344 | | | $ | 611 | | | $ | (267) | | | (43.7) | % |
| 營業利潤率： | | | | | | | |
| 範思哲 | 7.1 | % | | 19.6 | % | | | | |
| 周吉米 | 2.2 | % | | 8.6 | % | | | | |
| 邁克爾·科爾斯 | 17.9 | % | | 25.1 | % | | | | |
•範思哲的運營收入為3,800萬美元，而截至2022年10月1日的六個月為1.14億美元。營業利潤率從截至2022年10月1日的六個月的19.6％下降至截至2023年9月30日的六個月的7.1％，這主要是由於營銷投資增加，特別是與本財年第一季度秋季時裝秀的時機有關，零售商店成本增加，收入減少導致運營支出去槓桿化，全價銷售與去年同期相比降低。
•Jimmy Choo的運營收入為700萬美元，而截至2022年10月1日的六個月為2700萬美元。營業利潤率從截至2022年10月1日的六個月的8.6％下降至截至2023年9月30日的六個月的2.2％，這主要是由於零售商店成本和營銷投資的增加。
•邁克爾·科爾斯的運營收入為2.99億美元，而截至2022年10月1日的六個月為4.7億美元。營業利潤率從截至2022年10月1日的六個月的25.1％下降至截至2023年9月30日的六個月的17.9％，這主要是由於營銷投資增加、收入減少導致的運營費用去槓桿化以及全價拋售降低（主要在美洲），但與去年相比，供應鏈成本的降低部分抵消了這一影響。
利息支出，淨額
在截至2023年9月30日的六個月中，我們確認了淨利息支出1100萬美元，而截至2022年10月1日的六個月中，淨利息支出為100萬美元。淨利息支出增加1000萬美元，這主要是由於有效利率的提高和未償債務的平均借款額增加，但淨投資套期保值的利息收入增加部分抵消了這一點（有關更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註10和附註13）。
外幣損失（收益）
在截至2023年9月30日的六個月中，我們確認了1,800萬美元的淨外幣虧損，這主要歸因於與某些子公司的公司間貸款的重新計算。在截至2022年10月1日的六個月中，我們確認了700萬美元的淨外幣收益，主要歸因於與未指定的遠期外幣兑換合約相關的收益，部分被子公司之間公司間交易的虧損所抵消。
所得税準備金
在截至2023年9月30日的六個月中，我們確認了1,300萬美元的所得税支出，而截至2022年10月1日的六個月中，我們確認的所得税支出為6,300萬美元。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月中，我們的有效税率分別為8.6％和12.9％。本年度，較低的有效税率主要與某些未決審計的有效結算以及對韓國遞延所得税資產的估值補貼而導致的不確定性税收狀況減少有關。上年度確認的可抵税外匯相關虧損部分抵消了這一下降。有關本財年有效税率的更多信息，請參閲隨附的合併財務報表附註16。
由於美國聯邦、州和地方税以及外國司法管轄區税率變化的影響，我們的有效税率可能會不時波動。此外，收入的地域組合、頒佈的税收立法以及各種全球税收策略的結果等因素也可能影響我們在未來時期的有效税率。
歸屬於卡普里的淨收益
由於上述情況，截至2023年9月30日的六個月，我們的淨收入減少了2.87億美元，至1.38億美元，而截至2022年10月1日的六個月為4.25億美元。
流動性和資本資源
流動性
我們的主要流動性來源是運營產生的現金流，以及我們的信貸額度下可用的借款（見下文關於 “循環信貸額度” 的討論）以及可用現金和現金等價物。我們使用這種流動性的主要用途是為持續的現金需求提供資金，包括我們在業務中的營運資金需求和資本投資、債務償還、收購、資本回報，包括股票回購和其他公司活動。我們認為，運營產生的現金，加上循環信貸額度下的可用借款以及可用現金和現金等價物，將足以滿足我們在未來12個月及以後的營運資金需求，包括與門店增長計劃、企業和分銷設施投資、持續系統開發、電子商務和營銷計劃相關的投資和產生的支出。在截至2023年9月30日的六個月中，我們在資本支出上花費了9000萬美元。
Capri轉型計劃是一項為期多年、多項目的計劃，將持續到2026財年，旨在通過為我們的品牌創建一流的共享平臺和擴展我們的數字能力來提高我們組織的運營效率和效率。這些舉措涵蓋了我們運營的多個方面，包括供應鏈、營銷、全渠道客户體驗、電子商務、數據分析和信息技術基礎設施。從2024財年到2026財年，我們預計與這些工作相關的支出將高達2.2億美元。
該公司還正在實施一項為期多年的ERP實施，其中包括會計、財務以及批發和零售庫存解決方案，以便在我們的組織中創建標準化的財務IT應用程序。ERP的實施將持續到2026財年，我們預計與這些舉措相關的支出將高達1.7億美元。
下表列出了我們的流動性和資本資源（以百萬計）的關鍵指標： | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 資產負債表數據： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 238 | | | $ | 249 | |
| 營運資金 | $ | 746 | | | $ | 420 | |
| 總資產 | $ | 7,346 | | | $ | 7,295 | |
| 短期債務 | $ | 15 | | | $ | 5 | |
| 長期債務 | $ | 2,079 | | | $ | 1,822 | |
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 現金流（用於）提供者： | | | |
| 經營活動 | $ | (97) | | | $ | 39 | |
| 投資活動 | $ | (90) | | | $ | 323 | |
| 籌資活動 | $ | 198 | | | $ | (209) | |
| 匯率變動的影響 | $ | (23) | | | $ | (106) | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | (12) | | | $ | 47 | |
經營活動提供的現金（已用於）
在截至2023年9月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金為9,700萬美元，而截至2022年10月1日的六個月中，經營活動提供的淨現金為3,900萬美元。用於經營活動的淨現金的增加主要歸因於非現金調整後的淨收入減少，但被營運資金的改善所抵消，這主要是庫存水平與去年相比的穩定所推動的。
投資活動提供的現金（已用於）
在截至2023年9月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為9,000萬美元，而在截至2022年10月1日的六個月中，投資活動提供的淨現金為3.23億美元。淨現金的增加
用於投資活動的主要原因是在截至2022年10月1日的六個月中結算了4.09億美元的淨投資套期保值。
由（用於）融資活動提供的現金
在截至2023年9月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為1.98億美元，而在截至2022年10月1日的六個月中，用於融資活動的淨現金為2.09億美元。融資活動提供的淨現金增加了4.07億美元，這主要是由於回購普通股的現金支付額與上年相比減少了5.57億美元，但被淨債務借款減少的1.49億美元所抵消。
債務便利
下表彙總了我們截至2023年9月30日和2023年4月1日的借款能力和未償金額（以百萬計）： | | | | | | | | | | | |
| 截至 |
| 9月30日
2023 | | 4月1日
2023 |
| 高級無抵押循環信貸額度： | | | |
循環信貸額度（不包括高達5億美元的手風琴功能） (1) | | | |
| 總可用性 | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | |
未償借款 (2) | 1,143 | | | 874 | |
| 未結信用證 | 3 | | | 3 | |
| 剩餘可用性 | $ | 354 | | | $ | 623 | |
| | | |
| 範思哲定期貸款（4.5 億歐元） | | | |
未償借款，扣除債務發行成本 (3) | $ | 475 | | | $ | 487 | |
| | | |
| 2024 年到期的優先票據 | | | |
未償借款，扣除債務發行成本和折扣攤銷 (2) | $ | 449 | | | $ | 449 | |
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| | | |
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| | | |
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其他借款 (4) | $ | 27 | | | $ | 17 | |
| | | |
| 香港未承諾信貸額度： | | | |
總可用性（7,000 萬港元） (5) | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（7,000 萬港元） | $ | 9 | | | $ | 9 | |
| | | |
| 中國未承諾信貸額度： | | | |
總可用性（7500萬人民幣） (5) | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 總可用性和剩餘可用性（7500萬人民幣） | $ | 10 | | | $ | 11 | |
| | | |
| 日本信貸額度： | | | |
| 總可用性（10 億日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（10 億日元） | $ | 7 | | | $ | 8 | |
| | | |
| 範思哲未承諾信貸額度： | | | |
總可用性（4000 萬歐元） (5) | $ | 42 | | | $ | 43 | |
| 未償借款 | — | | | — | |
| 剩餘可用性（4000 萬歐元） | $ | 42 | | | $ | 43 | |
| | | |
未償借款總額 (1) | $ | 2,094 | | | $ | 1,827 | |
| 剩餘總可用性 | $ | 422 | | | $ | 694 | |
(1)2022年信貸額度中的財務契約要求我們遵守4.00比1.0的季度最高淨槓桿率測試。截至2023年9月30日和2023年4月1日，我們遵守了與當時有效的債務管理協議有關的所有契約。更多信息見所附合並財務報表附註10。
(2)截至2023年9月30日和2023年4月1日，所有金額均作為長期債務記錄在我們的合併資產負債表中。
(3)2022年12月5日，我們的全資子公司Gianni Versace S.r.l. 簽訂了一項信貸額度，提供優先無抵押定期貸款，本金總額為4.5億歐元。截至2023年9月30日和2023年4月1日，所有金額均作為長期債務記錄在我們的合併資產負債表中。
(4)截至2023年9月30日，餘額包括與供應商融資計劃相關的1,400萬美元，記入合併資產負債表中的短期負債中，1100萬美元與出售某些範思哲應收税款有關，100萬美元和1000萬美元分別記入合併資產負債表中的短期債務和長期債務，以及合併資產負債表中記為長期債務的200萬美元其他貸款。截至2023年4月1日，餘額包括與供應商融資計劃相關的400萬美元，記入合併資產負債表中的短期債務，1100萬美元與出售某些範思哲應收税款有關，100萬美元和1000萬美元分別記入短期債務和長期債務。
(5)截至2023年9月30日和2023年4月1日的餘額代表信貸額度的總可用性，其中不包括銀行擔保。
我們相信，我們的 2022 年信貸額度已充分實現多元化，不會過度集中於任何一家金融機構。截至2023年9月30日，共有17家金融機構參與了該機制，沒有一家將最高承諾百分比維持在10％以上。我們沒有理由相信參與機構將無法根據2022年信貸額度的條款履行其提供融資的義務。
有關我們的信貸額度和債務義務的詳細信息，請參閲隨附財務報表中的附註10和我們2023財年10-K表年度報告的附註11。
股票回購計劃
下表顯示了我們在截至2023年9月30日和2022年10月1日的六個月中回購的國庫股（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| | 9月30日
2023 | | 十月一日
2022 |
| 根據股票回購計劃回購的股票成本 | $ | 100 | | | $ | 650 | |
為支付既得限制性股票獎勵的納税義務而預扣的股份的公允價值 | 6 | | | 13 | |
| 回購的庫存股票的總成本 | $ | 106 | | | $ | 663 | |
| | | |
| 根據股票回購計劃回購的股票 | 2,637,102 | | | 13,183,355 | |
| 為支付預扣税義務而預扣的股份 | 172,112 | | | 273,197 | |
| 2,809,214 | | | 13,456,552 | |
2022年6月1日，公司宣佈其董事會批准了一項新的股票回購計劃（“2023財年計劃”），根據該計劃，我們可能會在該計劃生效之日起的兩年內不時回購高達10億美元的已發行普通股。
2022年11月9日，公司宣佈其董事會批准了一項新的股票回購計劃（“現有股票回購計劃”），以購買高達10億美元的已發行普通股，從而為長期向股東返還現金提供了額外的能力。這項為期兩年的新計劃取代了2023財年計劃。截至2023年9月30日，現有股票回購計劃下的剩餘可用資金為3億美元。
股票回購可以在公開市場或私下談判交易中進行，和/或根據規則10b5-1交易計劃，但須遵守市場條件、適用的法律要求、我們的內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素；但是，根據合併協議的條款，除某些有限的例外情況外，除了接受普通股作為期權行使價的支付或為此預扣税外，我們不得回購普通股我們的股權獎勵。因此，在截至2023年9月30日的三個月中，我們沒有根據現有股票回購計劃回購任何普通股，在合併或合併協議提前終止之前，我們預計不會回購與現有股票回購計劃有關的任何普通股，除非預扣用於彌補這些股票的相關費用。
合同義務和商業承諾
有關截至2023年4月1日的其他合同義務和承諾的詳細披露，請參閲2023財年10-K表格 “流動性和資本資源” 部分中的 “合同義務和商業承諾” 披露。
資產負債表外安排
我們沒有以籌集資金、承擔債務或經營我們的業務為目的創建任何特殊用途或資產負債表外實體，也不是這些實體的一方。截至2023年9月30日，我們與未償信用證相關的資產負債表外承付款為3,300萬美元，其中包括在2022年信貸額度之外簽發的3000萬美元信用證。此外，截至2023年9月30日，約3,700萬美元的銀行擔保由我們的各種信貸額度提供支持。我們與未併入我們財務報表的實體沒有任何其他資產負債表外安排或關係，這些實體當前或未來可能對我們的財務狀況、財務狀況變化、收入、支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。
最近的會計公告
有關最近發佈的會計準則，請參閲隨附的中期合併財務報表附註3，這些準則在採用後可能會對我們的財務報表和/或披露產生影響。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常業務過程中，我們面臨某些市場風險，例如外幣匯率波動以及利率波動所產生的風險。為了管理這些風險，我們採用某些策略來減輕這些波動的影響。我們簽訂外幣遠期合約、淨投資套期保值和公允價值套期保值，以管理我們在某些外幣波動下的外幣敞口。我們不將衍生品用於交易或投機目的。
外幣兑換風險
遠期外幣兑換合約
根據我們的採購子公司當地貨幣的價值相對於供應商在承諾之日的貨幣需求，我們對外國供應商的某些購買承諾面臨風險。因此，我們簽訂的遠期外幣兑換合約通常在12個月或更短的時間內到期，並與相關的購買承諾一致，以管理我們對歐元和加元價值變化的敞口。這些合約以公允價值記入我們的合併資產負債表中，作為資產或負債，是對衝現金流風險的衍生合約。出於對衝會計的目的，其中一些合約被指定為套期保值，而出於會計目的，其中某些合約未被指定為套期保值。因此，這些合約中大多數在資產負債表日的公允價值變動作為累計其他綜合收益的一部分記入權益，到期時（結算），在適用於訂立遠期外幣兑換合約的交易的合併運營和綜合收益報表中記錄或重新歸類為銷售成本或運營費用。
截至2023年9月30日，沒有未償還的遠期外幣兑換合約，因此我們無需進行靈敏度分析。
淨投資套期保值
我們面臨與淨投資套期保值相關的不利外幣匯率波動。截至2023年9月30日，我們有多份固定至固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為25億美元，用於對衝我們對以瑞士法郎計價的子公司的淨投資，以抵禦美元和瑞士法郎之間未來匯率的波動。根據這些合同的條款，我們將把美國名義金額的半年固定利率付款兑換成瑞士法郎的0％固定利率付款。根據截至2023年9月30日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年9月30日合同貨幣的外幣匯率相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增加或減少約2.36億美元。這些合同的到期日介於2024年9月至2028年6月之間。
截至2023年9月30日，我們有多個浮動浮動跨貨幣互換協議，總名義金額為10億美元，用於對衝我們對歐元計價子公司的淨投資，以抵禦美元和歐元之間未來匯率的波動。在協議有效期內，我們將根據歐元銀行同業拆借利率將歐元浮動利率付款兑換成基於SOFR CME期限的美元浮動利率金額。半年度歐元付款的固定利率部分從1.149％到1.215％不等。根據截至2023年9月30日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年9月30日合同貨幣的外幣匯率相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增加或減少約1.06億美元。這些合同的到期日介於2028年5月至2030年8月之間。
截至2023年9月30日，我們有多份固定至固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為3.5億美元，用於對衝我們對歐元計價子公司的淨投資，以抵禦美元和歐元之間未來匯率的波動。根據這些合同的條款，我們將把美國名義金額的半年固定利率付款兑換成歐元0％的固定利率付款。根據截至2023年9月30日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年9月30日合同貨幣的外幣匯率相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增加或減少約3000萬美元。這些合同的到期日介於2027年1月至2027年4月之間。
截至2023年9月30日，我們有多份固定至固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為11.5億歐元，用於對衝我們在以英鎊計價的子公司的淨投資，以抵禦歐元和英鎊之間未來匯率的波動。根據這些合同的條款，我們將交換半年固定利率
按英鎊名義金額支付 0% 的歐元固定利率付款。根據截至2023年9月30日未償還的淨投資套期保值，截至2023年9月30日，與合同貨幣的外幣匯率相比，英鎊升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增加或減少約9,300萬英鎊（約合1.13億美元）。這些合同的到期日介於2024年11月至2027年11月之間。
截至2023年9月30日，我們有多份固定至固定的跨貨幣互換協議，總名義金額為2.94億美元，用於對衝我們在以日元計價的子公司的淨投資，以抵禦美元和日元之間未來匯率的波動。根據這些合同的條款，我們將把美國名義金額的半年固定利率付款兑換成以日元計算的0％至2.665％的固定利率付款。根據截至2023年9月30日未償還的淨投資套期保值，與截至2023年9月30日合同貨幣的外幣匯率相比，美元升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增加或減少約3,300萬美元。這些合同的到期日介於2027年5月至2051年2月之間。此外，某些其他合同由信貸支持附件（“CSA”）支持，該附件規定抵押品交換，最早生效日期為2027年9月。如果合同的未清頭寸超過上述CSA規定的某個門檻，則任何一方都必須提供現金抵押品。
公允價值套期保值
我們面臨各種跨貨幣公司間貸款的外幣匯率波動帶來的交易風險，這將影響合併後的收益。為了管理與這些餘額相關的匯率風險，我們簽訂了公允價值遠期跨貨幣互換協議，用歐元計價的公司間貸款對衝其在以英鎊計價的子公司的風險敞口。截至2023年9月30日，與這些貸款相關的未償公允價值跨貨幣互換的總名義價值為10億歐元。根據截至2023年9月30日未償還的公允價值套期保值，截至2023年9月30日，與合同貨幣的外幣匯率相比，英鎊升值或貶值10％，將導致這些合約的公允價值分別淨增加或減少約8300萬英鎊（約合1.01億美元）。這些合同的到期日介於2025年3月至2026年3月之間。
利率風險
我們面臨與2022年信貸額度、範思哲定期貸款、香港信貸額度、日本信貸額度和未承諾範思哲信貸額度下的未償借款相關的利率風險。我們的2022年信貸額度利率與最優惠利率和其他機構貸款利率（取決於特定的借款來源）掛鈎，如隨附的合併財務報表附註10所進一步描述的那樣。我們的範思哲定期貸款的利率與歐元銀行同業拆借利率掛鈎。我們的香港信貸額度利率與香港銀行同業拆借利率掛鈎。我們的中國信貸額度利率與中國人民銀行的基準貸款利率掛鈎。我們的日本信貸額度按三菱日聯金融集團公佈的利率計息。我們的範思哲未承諾信貸額度按銀行在與歐洲央行掛鈎的借款當天設定的利率計息。因此，我們的合併運營報表以及綜合收益和現金流量可能會受到這些利率變化的影響。截至2023年9月30日，我們在2022年信貸額度下有11.43億美元的未償借款，範思哲定期貸款下有4.75億美元的未償借款，扣除債務發行成本後的未償借款，我們的範思哲未償還信貸額度下沒有未償借款。截至2023年4月1日，我們在2022年信貸額度下有8.74億美元的未償借款，範思哲定期貸款中有4.87億美元的未償借款，扣除債務發行成本，在所有其他信貸額度下沒有未償借款。這些餘額並不表示我們的循環信貸額度下未來可能存在的未償餘額，這些餘額可能會受到利率波動的影響。適用利率的任何提高都將導致相對於該日任何未清餘額的利息支出增加。
信用風險
截至2023年9月30日，我們的4.5億美元優先票據將於2024年到期，固定利率等於每年4.250％，每半年支付一次。如果穆迪或標準普爾（或替代評級機構）下調（或下調評級並隨後上調）優先票據的信用評級，我們的優先票據應付利率可能會不時進行調整。
總體而言，我們的市場風險敞口與我們在10-K表年度報告中報告的相比沒有顯著變化。宏觀經濟狀況和通貨膨脹壓力繼續給金融市場帶來新的和正在出現的不確定性。參見第 1A 項。有關更多信息，請參閲我們截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年9月30日，在我們的管理層（包括首席執行官或首席執行官和首席財務官或首席財務官或首席財務官）的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15（d）-15（e）條）的設計和運作進行了評估。該評估是根據中規定的標準進行的 內部控制—集成框架由特雷德韋委員會（COSO）贊助組織委員會（COSO）發佈的《2013年框架》。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，自2023年9月30日起，我們的披露控制和程序可有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
除下文討論外，在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
我們目前正在實施一項為期多年的重大ERP實施，以升級我們在全球的信息技術平臺和系統。實施工作分階段進行，歷時數年。從 2023 財年開始，我們已在某些地區推出了 ERP 系統的財務功能。
由於這項為期多年的實施，我們預計我們的流程和程序將發生某些變化，這反過來又可能導致我們對財務報告的內部控制發生變化。雖然我們預計這一實施將通過自動化某些手動流程以及實現整個組織的業務流程和報告的標準化來加強我們對財務報告的內部控制，但隨着受影響地區流程和程序的發展，我們將繼續評估和監測我們對財務報告的內部控制。參見第 1A 項。有關更多信息，請參閲我們截至2023年4月1日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
普通課程訴訟。我們參與了與我們的正常業務過程相關的各種例行法律訴訟。我們認為，總體而言，所有未決法律訴訟的結果不會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
與合併相關的訴訟。關於合併協議，一些申訴已作為個人訴訟向聯邦和州法院提出，我們統稱為 “申訴”。投訴稱，卡普里於2023年9月8日提交的與合併協議（“初步委託書”）或Capri於2023年9月20日提交的最終委託書（“最終委託書”，連同初步委託書，即 “合併代理書”），視情況而定，歪曲和/或遺漏了某些據稱的重要信息。投訴還聲稱違反了經修訂的1934年《美國證券交易法》第14（a）和20（a）條以及據此頒佈的針對卡普里島和董事會的第14a-9條。除其他外，投訴尋求：（i）禁止完成合並和合並協議所設想的其他交易的禁令；（ii）在合併和合並協議所設想的其他交易完成後撤銷或撤銷損害賠償；（iii）指示被告解釋因任何不當行為而遭受的所有損失；（iv）訴訟費用，包括原告的費用律師和專家的費用和開支；以及（v）法院可能認為公正和適當的其他救濟。除投訴外，據稱卡普里島的股東還發出了要求函（我們將其稱為 “要求”，與投訴一起稱為 “事項”），聲稱合併委託書中的披露存在類似缺陷。但是，為了避免該事項延遲合併或以其他方式對合併產生不利影響的風險，並最大限度地減少訴訟中固有的成本、風險和不確定性，在不承認任何責任或不當行為的情況下，卡普里在2023年10月17日向美國證券交易委員會提交的Capri最新報告中的8-K表中向合併代理人提供了補充披露。卡普里管理層認為，這些問題毫無根據。Capri無法就案件的結果提供保證，可能會受到其他要求或提起的訴訟的約束。如果提出或發送了更多類似的投訴或要求，如果沒有新的或明顯不同的指控，Capri不一定會披露此類額外的文件或要求。
第 1A 項。風險因素
與先前在第一部分第一A項中披露的風險因素相比，沒有重大變化。風險因素，見我們截至2023年4月1日止年度的10-K表年度報告，並輔之以第一部分第IA項中包含的風險因素。風險因素，見我們截至2023年7月1日的季度10-Q表季度報告。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(c) 發行人購買股票證券
下表提供了我們在截至2023年9月30日的三個月中回購或扣留的普通股的信息：
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| 總數 的股份(1) | | 每股平均價格 | | 的總數
股份
作為其中的一部分購買
公開宣佈
程式 | | 根據該計劃可能購買的股票的剩餘美元價值（百萬美元） |
| 7 月 2 日至 7 月 29 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 300 | |
| 7 月 30 日至 8 月 26 日 | 8,273 | | | $ | 36.02 | | | — | | | $ | 300 | |
| 8 月 27 日至 9 月 30 日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 300 | |
| 8,273 | | | | | — | | | |
(1)股票回購可以在公開市場或私下談判交易中進行，和/或根據規則10b5-1交易計劃，但須遵守市場條件、適用的法律要求、我們的內幕交易政策下的交易限制和其他相關因素；但是，根據合併協議的條款，除某些有限的例外情況外，除了接受普通股作為期權行使價的支付或用於預扣税外，我們不得回購普通股尊重我們的股權獎勵。因此，在截至2023年9月30日的三個月中，我們沒有根據現有股票回購計劃回購任何普通股，在合併或合併協議提前終止之前，我們預計不會回購與現有股票回購計劃有關的任何普通股，除非預扣用於彌補這些股票的相關費用。
第 6 項。展品
a. 展品
有關本報告提交或提供的證物清單，請參閲本報告簽名頁後隨附的附錄索引。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由下列簽署人代表其簽署本報告，並於2023年11月9日獲得正式授權。 | | | | | | | | |
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| 卡普里控股有限公司 |
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| 來自： | /s/ 約翰 D. Idol |
| 姓名： | 約翰 D. 偶像 |
| 標題： | 董事長兼首席執行官 |
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| 來自： | /s/小託馬斯·愛德華茲 |
| 姓名： | 小託馬斯·愛德華茲 |
| 標題： | 執行副總裁、首席財務官兼首席運營官 |
展品索引 | | | | | | | | |
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| 展品編號 | | 描述 |
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2.1 | | Capri Holdings Limited、Tapestry, Inc.和Sunrise Merger Sub, Inc.之間簽訂的截至2023年8月10日的協議和合並計劃（作為公司8-K（文件編號001-35368）的附錄2.1收錄，於2023年8月10日提交，並以引用方式納入此處）。 |
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10.1 | | 特別獎金獎勵協議的形式。 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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| 101.1 | | | 以下財務信息來自公司截至2023年9月30日的10-Q表季度報告，採用內聯可擴展業務報告語言格式：（i）合併資產負債表，（ii）合併運營和綜合收益表，（iii）合併股東權益表，（iv）合併現金流量表和（v）合併財務報表附註。 |
