TrA-20230930
2023Q3假象0001857853--12-3100018578532023-01-012023-09-3000018578532023-11-03Xbrli：共享00018578532023-09-30ISO 4217：美元00018578532022-12-31ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年9月30日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從現在到現在的過渡期從現在到現在
佣金文件編號001-40694
Traeger公司.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州82-2739741
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)
(税務局僱主
識別碼)
    
威爾明頓大道東1215號, 200套房
鹽湖城, 猶他州
84106
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)

(801) 701-7180
(註冊人電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.0001美元煮紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☒

目錄表
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)：是☐不是☒
截至2023年11月3日，有125,809,285註冊人的普通股，每股面值0.0001美元，已發行。

目錄表
目錄
頁面
第一部分財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
1
簡明綜合資產負債表
1
簡明合併經營報表和全面虧損
2
簡明合併股東權益變動表
3
現金流量表簡明合併報表
5
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
20
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
34
項目4.控制和程序
35
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
35
第1A項。風險因素
35
第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券
36
項目3.高級證券違約
36
項目4.礦山安全披露
36
項目5.其他信息
36
項目6.展品
37
簽名
38


























i
目錄表


有關前瞻性陳述的警示説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將這些前瞻性陳述納入修訂後的1933年證券法第27A節(“證券法”)和修訂後的1934年證券交易法第21E節(“交易法”)中包含的前瞻性陳述的安全港條款。除本季度報告10-Q表中包含的歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“預測”、“潛在”或“繼續”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。這份Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性表述包括但不限於有關我們未來的經營業績和財務狀況、宏觀經濟總體趨勢、行業和業務趨勢、股權薪酬、業務戰略、計劃、市場增長以及我們未來運營目標的表述。
本季度報告中有關Form 10-Q的前瞻性陳述僅為預測。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營結果。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同，包括但不限於，我們的經營虧損歷史，我們有效管理未來增長的能力，我們開拓更多市場的能力，我們維護和強化我們的品牌以產生和維持對我們產品的持續需求的能力，我們以經濟高效的方式吸引新客户和留住現有客户的能力，我們未能以可接受的成本保持產品質量和產品性能，這些因素包括：產品責任和保修索賠及產品召回的影響；我們經營的市場競爭激烈；社交媒體和社區大使的使用；燒烤架銷售下降；我們對三大零售商的依賴；與國際業務相關的風險；我們對少數第三方製造商的依賴；我們的供應商出現(或失去)問題或無法獲得原材料；我們的股東影響公司事務的能力；我們以適當和及時的方式或根本不能彌補財務報告內部控制重大弱點的能力；以及第一部分第1A項討論的其他重要因素。我們於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中的“風險因素”，並由本Form 10-Q季度報告中第II部分的第1A項“風險因素”更新。本Form 10-Q季度報告中的前瞻性陳述基於截至本Form 10-Q季度報告發布之日我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀這份Form 10-Q季度報告以及我們在此Form 10-Q季度報告中引用的文件，並將其作為證物提交給本Form 10-Q季度報告，以瞭解我們未來的實際結果、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述僅代表截至本季度報告10-Q表格的日期。除非適用法律另有要求，我們不打算公開更新或修改本季度報告中包含的關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
II
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
Traeger公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(單位為千，不包括每股和每股金額)
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
(未經審計)
資產
流動資產
現金和現金等價物$11,280 $39,055 
受限現金— 12,500 
應收賬款淨額50,996 42,050 
盤存101,891 153,471 
預付費用和其他流動資產35,051 27,162 
流動資產總額199,218 274,238 
財產、廠房和設備、淨值55,232 55,510 
經營性租賃使用權資產11,922 13,854 
商譽74,725 74,725 
無形資產，淨額481,155 512,858 
其他非流動資產14,468 15,530 
總資產$836,720 $946,715 
負債和股東權益
流動負債
應付帳款$26,028 $29,841 
應計費用40,682 52,295 
信用額度25,000 11,709 
應付票據的當期部分250 250 
經營租賃負債的當期部分3,772 5,185 
或有對價的本期部分10,810 12,157 
其他流動負債1,726 1,470 
流動負債總額108,268 112,907 
應付票據，扣除當期部分397,009 468,108 
營業租賃負債，扣除當期部分8,418 9,001 
或有對價，扣除當期部分— 10,590 
遞延税項負債10,373 10,370 
其他非流動負債879 870 
總負債524,947 611,846 
承付款和或有事項--見附註10
股東權益：
優先股，$0.0001票面價值；25,000,000授權股份及不是截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行或已發行的股票
— — 
普通股，$0.0001票面價值；1,000,000,000授權股份
已發行及已發行股份-125,658,970和122,624,414截至2023年9月30日和2022年12月31日
13 12 
額外實收資本929,249 882,069 
累計赤字
(630,832)(570,475)
累計其他綜合收益
13,343 23,263 
股東權益總額311,773 334,869 
總負債和股東權益$836,720 $946,715 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
1
目錄表
Traeger公司
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
收入$117,730 $93,788 $442,403 $517,768 
收入成本73,064 68,710 278,983 336,605 
毛利44,666 25,078 163,420 181,163 
運營費用：
銷售和市場營銷25,913 25,496 75,903 102,401 
一般和行政24,823 70,485 103,873 142,637 
無形資產攤銷8,889 8,889 26,666 26,666 
或有對價的公允價值變動(2,300)1,820 508 3,775 
重組成本225 8,036 225 8,036 
商譽減值— 110,837 — 222,322 
總運營費用57,550 225,563 207,175 505,837 
運營虧損
(12,884)(200,485)(43,755)(324,674)
其他收入(支出)：
利息支出(7,517)(7,337)(23,408)(20,238)
其他收入(費用)，淨額
1,992 (3,545)8,020 (8,351)
其他費用合計
(5,525)(10,882)(15,388)(28,589)
所得税撥備(收益)前虧損
(18,409)(211,367)(59,143)(353,263)
所得税撥備(福利)
852 (225)1,214 (27)
淨虧損
$(19,261)$(211,142)$(60,357)$(353,236)
每股基本和稀釋後淨虧損
$(0.16)$(1.76)$(0.49)$(2.98)
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股124,053,643 119,924,371 123,265,134 118,682,379 
其他全面收益(虧損)：
外幣折算調整$(27)$(67)$(24)$(58)
現金流套期保值變動— 12,285 (2,088)24,609 
取消指定的現金流量套期攤銷(2,666)— (7,808)— 
其他全面收益(虧損)合計
(2,693)12,218 (9,920)24,551 
綜合損失
$(21,954)$(198,924)$(70,277)$(328,685)
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
2
目錄表
Traeger公司
簡明合併股東權益變動表
(未經審計)
(單位為千，不包括份額)
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
普通股額外實收資本累計
赤字		累計
其他全面收入		股東權益總額
股票金額
2023年6月30日的餘額
123,960,782 $12 $923,048 $(611,571)$16,036 $327,525 
股票計劃下普通股的發行1,698,188 1 — — — 1 
基於股票的薪酬— — 6,201 — — 6,201 
淨虧損
— — — (19,261)— (19,261)
外幣折算調整— — — — (27)(27)
取消指定的現金流量套期攤銷— — — — (2,666)(2,666)
2023年9月30日的餘額
125,658,970 $13 $929,249 $(630,832)$13,343 $311,773 
2022年6月30日的餘額
118,211,775 $12 $821,806 $(330,411)$12,247 $503,654 
股票計劃下普通股的發行4,375,618 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 53,253 — — 53,253 
淨虧損
— — — (211,142)— (211,142)
外幣折算調整— — — — (67)(67)
現金流套期保值變動— — — — 12,285 12,285 
2022年9月30日的餘額
122,587,393 $12 $875,059 $(541,553)$24,465 $357,983 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月
普通股額外實收資本累計
赤字		累計
其他全面收入		總計
會員及股東權益
股票金額
2022年12月31日的餘額
122,624,414 $12 $882,069 $(570,475)$23,263 $334,869 
股票計劃下普通股的發行3,034,556 1 — — — 1 
基於股票的薪酬— — 47,180 — — 47,180 
淨虧損
— — — (60,357)— (60,357)
外幣折算調整— — — — (24)(24)
現金流套期保值變動— — — — (2,088)(2,088)
取消指定的現金流量套期攤銷— — — — (7,808)(7,808)
2023年9月30日的餘額
125,658,970 $13 $929,249 $(630,832)$13,343 $311,773 
3
目錄表
2021年12月31日的餘額
117,547,916 $12 $794,413 $(188,317)$(86)$606,022 
股票計劃下普通股的發行5,045,003 — — — — — 
與股份淨額結算有關的被扣留股份(5,526)— (41)— — (41)
基於股票的薪酬— — 80,687 — — 80,687 
淨虧損
— — — (353,236)— (353,236)
外幣折算調整— — — — (58)(58)
現金流套期保值變動— — — — 24,609 24,609 
2022年9月30日的餘額
122,587,393 $12 $875,059 $(541,553)$24,465 $357,983 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
4
目錄表
Traeger公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20232022
經營活動的現金流
淨虧損
$(60,357)$(353,236)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
財產、廠房和設備折舊11,204 9,703 
無形資產攤銷32,074 32,025 
遞延融資成本攤銷1,519 1,468 
處置財產、廠房和設備的損失2,262 707 
基於股票的薪酬費用47,180 80,687 
壞賬支出153 (317)
衍生工具合約的未實現虧損(收益)
(2,689)4,567 
取消指定的現金流量套期攤銷(7,808)— 
或有對價的公允價值變動288 495 
商譽減值— 222,322 
重組成本
— 1,419 
其他非現金調整(15)— 
營業資產和負債變動：
應收賬款淨額
(9,099)58,874 
盤存
51,580 (14,845)
預付費用和其他流動資產(6,077)(7,118)
其他非流動資產(393)64 
應付賬款和應計費用(15,467)(42,838)
其他非流動負債4 22 
經營活動提供(用於)的現金淨額
44,359 (6,001)
投資活動產生的現金流
購置房產、廠房和設備(15,678)(15,128)
專利費用的資本化(373)(403)
出售財產、廠房和設備所得收益2,925 — 
用於投資活動的現金淨額
(13,126)(15,531)
融資活動產生的現金流
來自信貸額度的收益103,100 166,978 
按信用額度償還貸款(161,809)(156,666)
長期債務收益— 12,500 
償還長期債務(188)— 
融資租賃債務的本金支付
(386)(355)
與收購有關的或有對價的支付
(12,225)(9,275)
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款— (41)
融資活動提供(用於)的現金淨額
(71,508)13,141 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
(40,275)(8,391)
期初現金、現金等價物和限制性現金51,555 16,740 
期末現金及現金等價物$11,280 $8,349 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
5
目錄表
Traeger公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
(續)截至9月30日的9個月，
20232022
現金流量信息的補充披露：
期內支付的利息現金$30,243 $18,403 
繳納所得税的現金$2,449 $2,250 
非現金融資和投資活動
根據融資租賃購買的設備$451 $952 
包括在應付帳款和應計費用中的財產、廠房和設備$2,152 $15,512 
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分
6
目錄表
Traeger公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1 – 業務描述和呈報依據
運營的性質- Traeger公司及其全資子公司（統稱為“Traeger”或“公司”）設計，採購，銷售和支持出售給零售商，分銷商和直接向消費者出售的木屑顆粒燃料燒烤爐。該公司生產和銷售用於燒烤的顆粒，還銷售Traeger品牌的摩擦，香料和醬汁，以及燒烤配件（包括蓋子，燒烤工具，託盤，內襯，MEATER智能温度計和商品）。公司銷售額的很大一部分來自美國各地的客户（“美國”）。”），該公司繼續在加拿大和歐洲發展分銷。公司總部位於猶他州鹽湖城。
特雷格公司於2021年7月因TGPX Holdings I LLC在本公司首次公開募股（“IPO”）時從特拉華州有限責任公司轉換為特拉華州公司而註冊成立，除其合併子公司的所有權外，沒有重大資產和負債或獨立運營。TGPX Holdings II LLC是Traeger，Inc.的唯一直接子公司。TGPXHoldingsIILLC為一間控股公司，除TGPHoldingsIILLC之股權外，並無其他業務、現金流量、重大資產或負債。根據法定公司轉換（“公司轉換”），TGPX Holdings I LLC的所有未償有限責任公司權益已轉換為Traeger，Inc.的普通股股份，及TGP Holdings LP（“合夥企業”）成為Traeger，Inc.與公司轉換有關，合夥企業根據Traeger，Inc.的價值，將這些普通股清算並分配給合夥企業中合夥企業權益的持有人，比例與他們各自在合夥企業中的權益成正比。在首次公開募股時，其價值由首次公開募股中出售的普通股股份的首次公開發行價格所暗示。
列報依據和合並原則 – 隨附之未經審核簡明綜合財務報表乃根據美利堅合眾國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制。隨附之未經審核簡明綜合財務報表包括本公司及其全資附屬公司之賬目。所有公司間結餘及交易已於綜合賬目中對銷。
截至2022年12月31日的資產負債表來自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求完整財務報表的所有信息和腳註。本未經審核簡明綜合財務報表應與本公司截至2022年12月31日止年度的經審核綜合財務報表一併閲讀。 表格10-K的年報，於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交（“10-K表格年度報告”）。
管理層認為，隨附之未經審核簡明綜合財務報表已載有公平呈列所呈列中期期間之綜合財務狀況、經營業績及現金流量所需之所有正常及經常性調整。截至2023年9月30日止三個月及九個月的經營業績並不一定代表任何其他中期期間或截至2023年12月31日止年度的預期業績。
新興成長型公司的地位公司是一家“新興成長型公司”，定義見2012年《創業公司法案》（“JOBS法案”）。根據《就業法》，新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂的財務會計準則，直到這些準則適用於私營公司。本公司已選擇使用延長的過渡期，以遵守採用新的或經修訂的會計準則，由於這一選擇，其財務報表可能無法與遵守上市公司生效日期的公司進行比較。本公司仍將是一家新興增長型公司，直到（i）截至最近完成的第二財政季度的最後一個營業日，非關聯公司持有的普通股市值至少為7億美元的財政年度結束時，（ii）公司在該財政年度的年度總收入為12.4億美元或以上的財政年度結束時，（iii）公司在三年期內發行超過10億美元的不可轉換債券的日期，或（iv）2026年12月31日。
2 -重要會計政策概要
預算的使用 – 根據美國公認會計原則編制這些財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期間的收入和支出報告金額。管理層所作之最重大估計及假設（即存在最大估計不確定性）包括或然代價責任、客户信貸及退貨、陳舊存貨
7
目錄表
無形資產的準備金、估值和減值，包括商譽、未實現的外幣衍生工具頭寸和保修準備金。實際結果可能與該等估計不同。
受限現金- 當提款或一般用途受到法律限制時，本公司認為現金受到限制。受限制現金結餘與來自延遲提取定期貸款融資的借款有關，該等借款用途受限制，並已提取以支付與收購Apption Labs有關的或然代價。
濃度 – 可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括銀行現金、應收貿易賬款、外幣合同以及與我們產品的某些第三方合同製造商的業務活動。信貸是根據對客户財務狀況的評估向客户發放的，公司的銷售交易通常不需要抵押品。佔淨銷售額很大一部分的三個客户(每個大型美國零售商)如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
客户A14 %14 %18 %15 %
客户B20 %5 %18 %18 %
客户C8 %17 %12 %17 %
截至2023年9月30日，客户A、B、C和D佔應收貿易賬款的很大比例18%, 28%, 5%，以及13百分比與31%, 20%, 8%，以及4截至2022年12月31日。在這四個大客户的信用期限延長的情況下，信用風險集中存在。這四個客户中的任何一個客户的業務失敗都可能導致對公司的大量風險敞口。在截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月和九個月，沒有其他單一客户的淨銷售額佔公司淨銷售額的10%以上。此外，截至2023年9月30日或2022年12月31日，沒有其他單一客户佔應收貿易賬款的10%以上。
該公司對美國以外的經銷商和分銷商的銷售通常以美元計價。該公司確實向歐盟、英國和加拿大的某些經銷商銷售產品，分別以歐元、英鎊和加元計價。
該公司依賴於有限數量的供應商進行烤架和配件的合同製造。其中某些製造商的運營或零部件運輸的重大中斷將在相當長一段時間內影響公司產品的生產，這可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
收入確認和銷售退回及津貼-當與客户簽訂了合同，規定了將以商定的銷售價格提供的商品和服務，並且履行了履行義務時，公司按其預期有權獲得的金額確認收入。公司大多數銷售交易的履約義務在控制權轉移時被認為是完成的，控制權轉移是根據合同條款確定何時將產品發貨或交付給客户。銷售是在正常和慣例的短期信貸條件下進行的，或者在交付銷售點交易時進行。
向客户收取的運費計入淨銷售額，相關運費計入銷售成本。該公司已選擇將控制權轉移給客户後執行的運輸和搬運活動作為履行成本進行核算。
本公司以個人客户訂單的形式與客户訂立合同安排，其中規定了貨物、數量、定價和相關的訂單條款。該公司沒有隨時間推移而得到滿足的長期合同。由於合同的性質，對於客户合同的確定或履行義務的履行，不存在重大判斷。由於合同的短期性質，公司為獲得合同而支出增量成本。
該公司與客户簽訂了某些合同計劃和做法，可能會產生不同的對價因素，如客户合作廣告和批量獎勵返點。該公司使用基於與每個客户的銷售額和合同費率的最可能金額法估計可變對價，並將這些計劃的估計信用金額記錄為減去淨銷售額。
8
目錄表
公司與一些客户簽訂了合同，允許就經營合規的某些事項或從最終消費者向零售客户退貨申請信用。將發行的與這些項目相關的貸項使用預期值法估計，並基於實際歷史經驗，在確認時或當情況發生變化導致估計收益變化時記錄為收入減少。收入在扣除從客户那裏收取的任何税款後確認，這些税款隨後匯給政府當局。
新近採用的新會計公告– 2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)，要求實體根據歷史經驗、當前條件和合理的可支持預測來衡量報告日期持有的金融工具的所有預期信貸損失。這取代了現有的已發生損失模型，適用於以攤餘成本計量的金融工具的信貸損失計量，也適用於一些表外信貸敞口。本指導意見已於2023年1月1日起生效。採納這一指導方針並未對公司附帶的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
2020年3月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU旨在減輕參考利率改革的潛在會計和財務報告負擔，包括預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率的過渡。該指南為滿足某些標準的交易提供了可選的權宜之計和範圍例外。這些交易包括合同修改、對衝會計和出售或轉讓歸類為持有至到期的債務證券。公司在2023年第二季度採用了該ASU。採用這一新準則並未對公司的綜合財務報表和相關披露產生實質性影響。
3%-收入
下表按產品類別、地理位置和銷售渠道對指定期間的收入進行了細分(以千為單位)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
按產品類別劃分的收入2023202220232022
燒烤架$56,573 $38,994 $239,444 $307,105 
消耗品25,385 25,151 90,330 106,899 
附件35,772 29,643 112,629 103,764 
總收入$117,730 $93,788 $442,403 $517,768 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
按地域劃分的收入2023202220232022
北美$102,125 $82,638 $399,280 $477,338 
世界其他地區15,605 11,150 43,123 40,430 
總收入$117,730 $93,788 $442,403 $517,768 
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
按銷售渠道劃分的收入2023202220232022
零售$91,764 $68,060 $359,726 $433,001 
直接面向消費者25,966 25,728 82,677 84,767 
總收入$117,730 $93,788 $442,403 $517,768 
4美元-應收賬款，淨額
應收賬款由以下部分組成(以千計)：
9
目錄表
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
應收貿易賬款$63,509 $56,822 
預期信貸損失準備(899)(867)
退貨、折扣及津貼儲備金(11,614)(13,905)
應收賬款總額，淨額$50,996 $42,050 
5個月-庫存
庫存包括以下內容(以千計)：
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
原料$6,655 $7,110 
Oracle Work in Process9,078 12,155 
成品86,158 134,206 
盤存$101,891 $153,471 
包括在庫存中的調整為#美元。1.5百萬美元和美元1.3分別在2023年9月30日和2022年12月31日將庫存記錄為可變現淨值。
6應計費用
應計費用包括以下各項(以千計)：
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
在途存貨的應計項目$5,441 $7,987 
保修應計7,171 7,368 
應計薪酬和獎金5,730 4,499 
其他22,340 32,441 
應計費用$40,682 $52,295 
在所示會計期間，公司保修應計費用包括在所附簡明綜合資產負債表的應計費用中的變化如下(千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
保修應計，期初$7,486 $8,647 $7,368 $8,326 
保修索賠(2,435)(2,239)(6,015)(6,327)
應計保修成本2,120 877 5,818 5,286 
保修應計，期末$7,171 $7,285 $7,171 $7,285 
7%-衍生品
利率互換
2022年2月25日，本公司簽訂了浮動至固定利率掉期協議，以對衝或以其他方式防範本公司部分浮動利率債務的波動。該協議規定名義金額為#美元。379.21000萬，固定利率2.08%，到期日為2026年2月28日。本協議被指定為一項現金流對衝，以對衝未來現金流的可變性風險，但受#年浮動月利率的制約。379.2第一留置權定期貸款安排(定義見下文)項下的定期貸款部分。本公司於訂立協議時利用迴歸分析評估對衝效果，並確定對衝預期會非常有效。
作為現金流對衝，利率掉期按當前市場匯率重估，估值變動於隨附的簡明綜合經營報表及綜合財務報表內的其他全面收益記錄。
10
目錄表
損失，在套期保值有效的範圍內。利率互換的收益或虧損在隨附的簡明綜合資產負債表內的累計其他全面收益中記錄，並在利率互換影響收益的期間重新分類為利息支出。與利息結算及估值變動有關的現金流量與對衝每月利息支付的一般處理方式一致，被歸類為所附簡明綜合現金流量表的經營活動。
於2023年1月，本公司將第一留置權定期貸款(定義見下文)項下定期貸款部分的利息重置期限由一個月改為三個月。因此，公司取消了其套期保值關係。於解除指定時，記入累計其他全面收益(“AOCI”)的總金額為#美元21.3百萬美元，並將在之前對衝的利息支付期內作為利息支出的減少攤銷為收益。
利率互換合約持倉的毛餘額和淨餘額如下(以千計)：
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
總資產公允價值$24,246 $23,410 
總負債公允價值— — 
資產公允價值淨值$24,246 $23,410 
截至2023年9月30日止三個月及九個月，由於終止現金流量對衝會計處理，來自利率互換的已實現及未實現收益計入其他收入(開支)，淨額計入隨附的簡明綜合經營報表內，全面虧損及於AOCI內記錄的金額攤銷計入利息開支。截至2022年9月30日止三個月及九個月，利率互換的已實現虧損及未實現收益分別計入利息開支及其他全面虧損，並於隨附的簡明綜合經營報表及全面虧損內入賬。
外幣合同
該公司面臨與其採購和國際業務相關的外幣匯率風險。公司利用外幣合同管理採購存貨和資本設備的外幣風險，以及未來外幣資產和負債的結算。公司外幣合同活動的數量受到每種外幣交易風險的大小以及公司是否對交易進行對衝的選擇的限制。沒有為投機目的而訂立的衍生工具。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司擁有未償還的外幣合同。該公司沒有為這些合同中的任何一份選擇對衝會計。持有資產頭寸的合約的公平市價與持有負債頭寸的合約的公平市價抵銷，以達到淨頭寸。對於淨頭寸為資產餘額的期間，餘額記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中；對於淨頭寸為負債餘額的期間，餘額記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中的其他流動負債中。合同公允價值淨值變動計入其他收入(費用)，淨額計入隨附的簡明綜合經營報表和全面虧損。
外幣合同頭寸的毛餘額和淨餘額如下(以千計)：
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
總資產公允價值$— $— 
總負債公允價值1,236 1,001 
公允淨值$1,236 $1,001 
外幣合同的收益(損失)記入其他收入(費用)、所附簡明綜合業務報表內的淨額和綜合損失如下(以千計)：
11
目錄表
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
已實現虧損
$(804)$(964)$(2,484)$(250)
未實現收益(虧損)
410 (1,703)(279)(4,567)
總虧損$(394)$(2,667)$(2,763)$(4,817)
8非公允價值計量
就按公允價值按經常性或非經常性基準記錄的金融資產及負債而言，公允價值為本公司於計量日在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債的本金或最有利市場所支付的價格。在缺乏此類數據的情況下，公允價值是使用與市場參與者在假設交易中使用的內部信息一致的內部信息來估計的。在確定公允價值時，可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據，而不可觀察到的投入反映了市場假設。這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構：
•第1級：活躍市場上相同工具的報價。
•第2級：活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或類似工具的報價；以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
•級別3：無法觀察到估值模型的重要輸入。
下表介紹了該公司金融工具的公允價值計量信息(單位：千)：
按公允價值按經常性會計原則記錄的金融工具：公允價值
量測
水平
自.起
9月30日，
2023
自.起
12月31日，
2022
資產：
衍生資產-利率互換合約(1)
2$24,246 $23,410 
總資產$24,246 $23,410 
負債：
衍生負債--外幣合同(2)
2$1,236 $1,001 
或有對價--賺取報酬(3)
310,810 22,747 
總負債$12,046 $23,748 
(1)計入隨附的簡明綜合資產負債表中的預付費用及其他流動資產和其他非流動資產。
(2)包括於隨附的簡明綜合資產負債表內的其他流動負債內。
(3)計入隨附的簡明綜合資產負債表中的當期和非當期或有對價。
第1級、第2級和第3級之間的資產和負債轉移記錄為造成轉移的事件或情況變化的實際日期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，本公司按公允價值計量的資產或負債的公允價值層次之間沒有轉移。
本公司通過外幣合約持有的衍生資產的公允價值是基於可觀察到的基於市場的投入，反映了每份合約的估計未來外幣利率與固定未來結算價格之間的差額的現值，因此被歸類為2級。本公司與金融機構持有的利率掉期合同的公允價值被歸類為2級金融工具，該工具的估值使用報告日的可見基礎利率和市場決定的風險溢價。
2022年11月10日，公司對與Apption Labs業務合併相關的股份購買協議進行了第二次修訂，將盈利期限延長至2023財年末。這項修正案還修改了與實現2022財年和2023財年某些收入、收益和成功推出產品門檻相關的或有對價計算。2023年4月，公司用受限現金餘額支付了#美元12.4根據2022財年某些門檻的實現情況，向賣方支付與或有現金對價相關的100萬歐元。根據或有代價安排，公司可能需要支付的剩餘未貼現金額為$15.02000萬美元，將於2024財年上半年到期。
12
目錄表
本公司或有代價賺取債務的公允價值採用布萊克-斯科爾斯模型進行估計。這些估計數中使用的主要假設包括加權平均資本成本和與實現風險水平相一致的預測業績目標實現可能性的概率評估。由於這些是重大的不可觀察的投入，或有對價賺取債務包括在第三級投入中。
於每個報告日期，本公司將或然對價負債重估至其公允價值，並在隨附的簡明綜合經營報表及全面虧損中記錄或有對價重估中的公允價值增減。或有對價債務公允價值的變化是由於貼現期和貼現率的變化，以及關於實現業績目標的可能性的概率假設的變化。
下表列出了公允價值或有對價(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
期初的或有對價$13,110 $14,700 $22,747 $25,300 
或有對價的支付— — (12,445)(12,555)
或有對價的公允價值變動(2,300)1,820 508 3,775 
或有對價、期末$10,810 $16,520 $10,810 $16,520 
下表將或有對價和或有對價付款的公允價值變動與所附的簡明綜合現金流量表和簡明綜合業務表和全面虧損(以千計)進行了核對：
截至9月30日的9個月，
20232022
或有對價的支付總額
$12,445 $12,555 
減去：超過購置日支付的金額或有對價的公允價值(1)
(220)(3,280)
購置日期或有對價的公允價值(2)
$12,225 $9,275 
或有對價的公允價值變動(3)
$508 $3,775 
減去：超過購置日支付的金額或有對價的公允價值(1)
(220)(3,280)
或然代價公平值變動淨額 (4)
$288 $495 
(1)計入隨附簡明綜合現金流量表作為經營活動的或然代價公平值變動。
(2)於隨附簡明綜合現金流量表內確認支付收購相關或然代價為融資活動。
(3)附註：於隨附之簡明綜合經營報表及全面虧損中確認或然代價之公平值變動。
(4)或然代價之公平值變動於隨附簡明綜合現金流量表中列為經營活動。
以下金融工具按其賬面值（以千元計）入賬：
截至2023年9月30日
截至2022年12月31日
按賬面金額記錄的金融工具：攜帶
金額		估計數
公允價值		攜帶
金額		估計數
公允價值
負債：
債務--信貸安排 (1)
$403,883 $367,937 $476,070 $393,236 
總負債$403,883 $367,937 $476,070 $393,236 
(1)計入應付票據及應付票據的本期部分，扣除隨附的簡明綜合資產負債表內的本期部分。由於投入的不可觀測性，這些金融工具被認為是公允價值等級中的第三級工具。
13
目錄表
9.債務和融資安排
應付票據
於二零二一年六月二十九日，本公司對其現有信貸安排進行再融資，並與瑞士信貸集團開曼羣島分行訂立新的第一留置權信貸協議(“第一留置權信貸協議”)(“第一留置權信貸協議”)，借款人為借款人，瑞士信貸股份公司開曼羣島分行為行政代理及抵押品代理，其他貸款方為聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人。第一個留置權信貸協議規定了$560.0百萬優先擔保定期貸款安排(“第一留置權定期貸款安排”)，包括#美元50.0百萬美元延遲提取定期貸款，以及一筆美元125.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的循環信貸安排(“循環信貸安排”，以及與第一留置權定期貸款安排一起，“信貸安排”)。
第一筆留置權定期貸款工具按考慮固定和浮動部分的年利率計息。本公司於2021年7月完成首次公開招股後，固定成分介乎3.00%至3.25年利率基於公司的公共債務評級(定義見第一份留置權信貸協議)。直至2023年6月，如下文進一步所述，浮動部分以相關利息期間的歐洲貨幣基本利率(定義見第一留置權信貸協議)為基礎。第一留置權定期貸款安排要求在2021年12月至2028年6月期間定期支付本金，任何剩餘的未償還本金和任何應計和未付利息在2028年6月29日到期日到期。延遲提取定期貸款包括可變承諾費，該費用基於固定利率，範圍為0%至適用利率(如第一留置權信貸協議中所定義)。在2022年間，該公司借入了25.0根據延遲支取定期貸款，為本公司的賺取債務提供資金。這筆借款發生在推遲的提取期限承諾日期2022年12月29日到期之前。截至2023年9月30日，第一留置權定期貸款工具的未償還本金總額為$403.9百萬美元。
循環信貸安排下的貸款按計入固定和浮動部分的年利率計提利息。本公司於2021年7月完成首次公開招股後，固定成分介乎2.75%至3.25按本公司最近釐定的第一留置權淨槓桿率(定義見第一留置權信貸協議)計算。如下文進一步所述，在2023年6月之前，浮動部分以相關利息期間的歐洲貨幣基礎利率為基礎。循環信貸安排也有可變承諾費，該費用基於公司最近確定的第一留置權淨槓桿率，範圍為0.25%至0.50未支取金額的年利率。可根據循環信貸機制簽發金額不超過#美元的信用證。15.01000萬美元，當發行時，會降低該工具的整體借款能力。循環信貸安排將於2026年6月29日到期，在此日期之前沒有本金到期。截至2023年9月30日，本公司在循環信貸安排下沒有未償還的貸款金額。
第一份留置權信貸協議載有若干正面及負面契諾，限制本公司招致額外債務或留置權(某些例外情況除外)、作出若干投資、進行重大改變或交易(包括更改控制權、轉讓或處置某些資產)、作出受限制付款(包括派息)、從事新業務、支付若干預付款及從事若干聯營交易的能力。此外，本公司須遵守財務契約，並須維持第一留置權淨槓桿率(定義見第一留置權信貸協議)不得超過6.20到1.00。截至2023年9月30日，本公司遵守信貸安排下的契諾。
於2022年8月9日，本公司訂立第一份留置權信貸協議的第二次修訂(“修訂”)，規定“契約修訂期”(定義見下文)至及包括較早的2023年6月30日，以及本公司全權酌情決定將本公司選擇終止契約修訂期的書面通知送交行政代理的日期。在此期間，本公司的首個留置權淨槓桿率契約將從6.20：1.00至8.50：1.00，最低流動資金承諾為#美元35.0300萬美元將生效。流動資金將按本公司資產負債表上的現金、循環信貸安排下的可用現金及應收賬款融資協議(定義見下文)下的可用現金的總和計算，而最低流動資金承諾只會在本公司根據循環信貸安排申請借款的情況下及當本公司要求借入循環信貸安排下的款項時才接受測試。在《公約修正案》期間，“固定美元”定義的固定美元部分應從#美元減少。127.02000萬美元至2000萬美元102.01000萬美元，某些受限支付籃子的使用將減少或完全取消。《公約修正案》於2023年6月30日結束。
於2023年6月，本公司對第一留置權信貸協議進行第三次修訂，其中包括將參考利率由歐洲貨幣基礎利率調整至有擔保隔夜融資利率(定義見第一留置權信貸協議)。
應收賬款信貸安排
14
目錄表
本公司於2020年11月2日訂立應收賬款融資協議(經修訂後為“應收賬款融資協議”)。通過應收賬款融資協議，公司參與由三菱UFG銀行有限公司(“三菱UFG”)代表其管理的應收賬款證券化計劃，使用公司提供給其全資子公司和特殊目的實體Traeger SPE LLC(“SPE”)的未償還應收賬款餘額作為抵押品。雖然本公司向特殊目的實體提供營運服務，但應收賬款在本公司向特殊目的實體作出貢獻後，即歸特殊目的實體所有。本公司是SPE的主要受益人，並持有SPE的所有股權，因此本公司在沒有任何重大判斷的情況下合併SPE。
於2021年6月29日，本公司訂立應收賬款融資協議第1號修正案，並將淨借款能力由先前的$30.02000萬美元至2000萬美元45.0100萬美元，最高可達5美元100.0百萬美元。借款能力在每個月末根據可用作抵押品的合格未償還國內應收賬款的金額而波動。截至2023年9月30日，公司已提取美元25.0這項安排下的100萬歐元用於一般公司和營運資本用途。該公司需要為該設施支付年度預付費用，以及未償還現金墊款的固定利息1.7%，基於CP利率的浮動組件(定義見應收款融資協議)，以及範圍為0.25%至0.5%。該設施將於2024年6月29日終止。截至2023年9月30日，本公司遵守應收賬款融資協議下的契諾。
於2023年11月8日，本公司訂立應收賬款融資協議第9號修正案，以延長該貸款的到期日一年至2025年6月27日。作為修正案的一部分，最高借款能力從#美元降至100.02000萬美元至2000萬美元75.0100萬美元，並允許季節性調整，由公司酌情決定將運力在以下任何地方改變：30.01000萬美元和300萬美元75.01000萬美元。本公司須就下列未清償現金墊款支付固定利息2.5%，基於CP利率的浮動利率(定義見應收款融資協議)，以及範圍為以下範圍的未使用能力費用0.25%至0.5%.
10.承付款和或有事項
法律事務
本公司在正常業務過程中會受到各種索賠、投訴和法律行動的影響。本公司不認為其目前有任何未決的訴訟，其結果將對其運營或財務狀況產生重大不利影響。
11.基於股票的薪酬
Traeger，Inc.2021年激勵獎勵計劃(“2021計劃”)規定向公司員工以及公司及其子公司的顧問和董事授予股票期權，包括激勵性股票期權、非限制性股票期權、限制性股票、股息等價物、限制性股票單位、股票增值權和其他股票或現金獎勵。根據下一句所述的調整，根據2021年計劃授予的獎勵，公司普通股的初始可供發行的股票數量等於19,983,145股份，可以是授權但未發行的股份、庫存股或在公開市場上購買的股份。2023年1月1日，另一項6,131,220由於實施了2021年計劃中的年度自動增持規定，普通股可以根據根據2021年計劃授予的獎勵進行發行。儘管在2021年計劃中有任何相反的規定，但不超過100,000,000我們的普通股可以根據2021年計劃下的激勵性股票期權的行使而發行。
本公司的股票薪酬分類如下所附簡明合併經營報表和全面虧損(單位：千)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
收入成本$20 $34 $55 $185 
銷售和市場營銷1,386 603 3,068 3,012 
一般和行政4,795 52,616 44,057 77,490 
基於股票的薪酬總額$6,201 $53,253 $47,180 $80,687 
於2021年7月20日，本公司董事會(“董事會”)批准授予以下限制性股票單位(“RSU”)12,163,242因公司首次公開募股完成而生效的普通股，
15
目錄表
其中包括RSU覆蓋7,782,957授予公司首席執行官(“CEO”)和RSU的股份包括4,380,285授予其他僱員、董事和某些非僱員的股份。
CEO大獎
這些獎項包括基於時間的獎勵和基於績效的獎勵相結合。具體而言，基於時間的RSU涵蓋2,594,319股票(“RSU CEO獎”)和以業績為基礎的RSU(“PSU”)涵蓋5,188,638股票(“PSU CEO獎”)被授予CEO。
其他IPO大獎
授予其他員工、董事和某些非員工的RSU包括3,635,287基於時間的RSU(“IPO RSU”)和744,998授予本公司某些高級管理人員的基於業績的RSU(“IPO PSU”)。
IPO RSU
IPO RSU根據適用授予協議中規定的某些基於時間的條件進行授予。授予本公司若干高級管理人員的IPO RSU歸屬於50於首次公開招股完成三週年及四週年各佔相關股份的百分比，但須繼續受僱於本公司或其一間附屬公司。
信函協議
2022年8月31日，董事會批准了本公司與本公司首席執行官之間的函件協議(“函件協議”)，旨在促進個人税務籌劃計劃。
《函件協議》規定加速歸屬2,075,455未歸屬股份受RSUS首席執行官獎和518,864已賺取但未歸屬的股份須受PSU CEO獎勵的約束，並要求CEO以現金或支票支付與加速獎勵相關的預扣税，而不是通過出售既有股份來支付與此類加速歸屬有關的税收義務。
此外，信函協議施加了某些追回權利，旨在通過反映RSU CEO獎和PSU CEO獎之前的歸屬時間表來維持RSU CEO獎和PSU CEO獎的保留激勵。如果首席執行官在RSU或PSU的原始歸屬日期之前遭遇服務終止，而不是由於符合資格的終止(定義見適用的獎勵協議)，首席執行官將沒收並返還根據原始獎勵協議的條款原本不會歸屬的該數量的公司普通股，或者，如果他已經出售或轉讓該等股份，他將向本公司交付該等股份的相應價值加上與該等出售或其他轉讓相關的任何收益。
加速歸屬的批准被確定為一項修改，因此，本公司評估了每一項修改後的獎勵，以確定必要的會計處理。在修改之前和之後，根據最初的授予日期公允價值，評估了授予的可能性，從而加速了剩餘費用的支付。由於進行了修改，公司記錄了大約#美元。39.4在截至2022年12月31日的一年中，以股票為基礎的加速薪酬為1.8億美元。
CEO和IPO PSU取消；業績股
2023年4月13日，在本公司與每名被任命的高管達成一致後，董事會批准取消和終止最初於2021年8月2日授予高管的未賺取CEO PSU和IPO PSU。因此，公司確認了#美元。27.5在截至2023年9月30日的9個月裏，與取消相關的股票薪酬支出為1.8億美元。
同日，董事會批准向首席執行官授予1,037,728基於業績的限制性股票(“業績股份”)。績效股票是根據2021年計劃發行的，旨在保留和激勵首席執行官領導公司實現持續、長期的優越財務業績。
業績股票有資格在截至2023年12月31日的財年實現調整後的EBITDA目標後獲得。如果調整後的EBITDA目標實現，贏得的業績股票將於2024年3月31日歸屬。
如果調整後的EBITDA目標沒有實現，那麼業績股票將有資格根據股價目標的實現而獲得。18.00自2024年1月1日起的每股(“股價目標”)
16
目錄表
並於2031年8月2日結束。如果股價目標實現，賺取的業績股票將在2024年3月31日晚些時候或實現股價目標的日期歸屬。
在所有情況下，績效股票的授予均受首席執行官作為公司首席執行官或董事會執行主席的持續服務的限制。
當行政總裁無故終止對本公司的服務時，行政總裁有充分理由，或因行政總裁死亡或殘疾(兩者均在其獎勵協議中界定)，任何先前賺取的業績股份將歸屬，而任何剩餘的業績股份將於終止之日被沒收及終止，不會有任何代價。在符合資格的終止時授予任何業績股票，將取決於首席執行官及時執行和不撤銷全面解除債權，以及繼續遵守慣例限制性契約。
如果公司發生控制權變更(如《2021年計劃》所定義)，則任何以前獲得的業績股票將歸屬，如果股價目標基於與交易相關的我們普通股持有人收到的或應付給我們的普通股的每股價格實現，則任何剩餘的業績股票將歸屬。任何剩餘的履約股份將被沒收並終止，自緊接控制權變更之前起不加任何對價。首席執行官必須根據1986年修訂的《國税法》第83(B)條就業績股票作出選擇，並支付與發行業績股票相關的預扣税。在績效股票歸屬的範圍內，首席執行官必須在適用的歸屬日期後持有該等股票兩年，但受獎勵協議中規定的某些例外情況的限制。
對於RSU、PSU和履約股份，補償費用分別在歸屬時間表上以直線基礎確認，在部分必要服務期內以加速基礎確認。此外，如果獎勵在歸屬日期之前被沒收，本公司將確認在沒收期間對先前確認的費用進行的調整，但已提供必要服務期的績效獎勵除外。
該公司使用蒙特卡羅定價模型估計其PSU和績效股票截至授予日的公允價值，並通過隨機模型使用對未來股票價格的各種模擬來估計截至授予日的績效期間剩餘期限的公允價值。
截至2023年9月30日的9個月內，以時間為基礎的限制性股票單位活動摘要如下：
單位加權平均授予日期公允價值
截至2022年12月31日未償還債務
5,923,835 $6.73 
授與4,587,718 4.05 
既得(1,988,337)7.78 
被沒收(247,091)7.75 
截至2023年9月30日未償還
8,276,125 $4.95 
截至2023年9月30日，本公司HAD$33.5未確認的基於股票的薪酬支出，與未歸屬的基於時間的限制性股票單位有關，預計將在加權平均期間確認1.99好幾年了。
截至2023年9月30日的9個月內，基於業績的限制性股票單位活動摘要如下：
單位加權平均授予日期公允價值
截至2022年12月31日未償還債務
4,714,242 $12.59 
已修改(1,037,728)15.13 
授與— — 
既得— — 
被沒收或取消(3,676,514)11.87 
截至2023年9月30日未償還
— $— 
17
目錄表
截至2023年9月30日，中國人民銀行公司沒有與未授權的績效部門相關的未確認的基於股票的薪酬支出。
截至2023年9月30日的9個月內，以業績為基礎的限售股活動摘要如下：
股票加權平均授予日期公允價值
截至2022年12月31日未償還債務
— $— 
授與1,037,728 15.58 
既得— — 
被沒收— — 
截至2023年9月30日未償還
1,037,728 $15.58 
截至2023年9月30日，中國人民銀行公司有$5.1未確認的基於股票的薪酬支出，與未歸屬的基於業績的限制性股票有關，預計將在加權平均期間確認2.83好幾年了。
12個月的所得税
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月，本公司錄得所得税撥備及利益為$852,000及$225,000，分別為。截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月，本公司錄得所得税撥備及利益為$1,214,000及$27,000，分別為。
本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力，並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下，設立估值撥備。在作出這項決定時，本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據，包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、虧損結轉及税務籌劃策略。一般來説，更多的是客觀可核實的證據，如近年來的累積損失，作為需要克服的重要負面證據。截至2023年9月30日，本公司的美國業務已出現虧損，因此，本公司對其幾乎所有的美國遞延税項資產保持估值準備金。
13筆與交易有關的交易
該公司通過第三方外包其部分客户服務和支持，該第三方通過共同所有權成為公司的關聯公司。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內，公司記錄了與此類服務相關的費用#美元1.7百萬美元和美元1.4分別為100萬美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月內，公司記錄了與此類服務相關的費用#美元4.4百萬美元和美元5.0分別為100萬美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，應向第三方支付的金額為$1.1百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。
14-每股收益(虧損)
該公司通過將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數來計算普通股股東應佔每股基本收益(虧損)(EPS)。稀釋每股收益是根據潛在普通股的稀釋效應調整加權平均流通股計算出來的，採用庫存股方法確定。就稀釋每股收益計算而言，限制性股票單位和履約股被視為潛在普通股。
下表列出了公司在所示會計期間普通股股東應佔基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(以千計，不包括每股和每股金額)：
18
目錄表
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
淨虧損
$(19,261)$(211,142)$(60,357)$(353,236)
加權平均已發行普通股-基本124,053,643 119,924,371 123,265,134 118,682,379 
稀釋性證券的影響：
限制性股票單位和業績股— — — — 
加權平均已發行普通股-稀釋124,053,643 119,924,371 123,265,134 118,682,379 
每股收益(虧損)
基本的和稀釋的$(0.16)$(1.76)$(0.49)$(2.98)
下表包括未來可能成為稀釋性普通股的單位和股份的數量，由於其影響在所示會計期間是反攤薄的，因此不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
限制性股票單位和業績股9,313,853 10,486,780 9,313,853 10,486,780 
15 – 重組計劃
2022年7月，董事會批准了一項重組計劃(“2022年重組計劃”)，作為其努力的一部分，以降低公司的成本，並由於具有挑戰性的宏觀經濟壓力而提高長期運營效率。作為2022年重組計劃的一部分，該公司淘汰了約14其全球員工總數的1%，暫停了Traeger Providing(該公司的優質冷凍餐套裝業務)的運營，並推遲了在墨西哥生產產品的近基地工作。這些行動在2022財年第三季度基本完成。
與公司2022年重組計劃有關的重組準備金活動摘要如下(以千計)，記入隨附的簡明綜合資產負債表內的應計費用：
與員工相關的成本合同退出成本
2022年12月31日的餘額
$135 $2,953 
從費用中扣除的淨增加額— 225 
現金支付準備金(135)(3,178)
2023年9月30日的餘額
$— $— 
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目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本季度報告10-Q表中其他部分的相關附註和其他財務信息一起閲讀，以及我們的經審計的綜合財務報表和表格10-K的年報截至2022年12月31日的年度報告(我們的“Form 10-K年度報告”)，於2023年3月16日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。本討論和分析中包含的一些信息或本10-Q表格季度報告的其他部分包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於許多重要因素，如第一部分第1A項所述的因素。我們的“風險因素”表格10-K的年報，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。為便於説明，以下文本中對其中一些數字進行了四捨五入。
概述
Traeger是木球燒烤架的創造者和類別領導者，這是一個户外烹飪系統，可以點燃全天然硬木來燒烤、吸煙、烘焙、烘烤、燉肉和燒烤。我們的烤架用途廣泛，使用方便，使所有技能的廚師都能做出美味的食物，具有燃氣、木炭或電動烤架無法複製的木燒味道。燒烤架是我們平臺的核心，輔以Traeger木球、磨擦、醬料和配件。
我們的營銷策略在打造我們的品牌和推動客户宣傳和收入方面發揮了重要作用。我們顛覆了户外烹飪市場，創建了一個充滿激情的社區Traegerhood，其中包括美食家、領隊、後院英雄、父母、專業運動員、户外男女和世界級廚師。這個社區與我們的各種營銷活動一起，幫助我們向更廣泛的消費者羣體推廣我們的品牌和產品，並支持我們努力將户外烹飪重新定義為每個人都能獲得的體驗。我們擁有活躍的在線和社交媒體，以及內容豐富的網站，這推動了重要的客户參與度，並將我們的旅行者聯繫在一起。我們還通過贊助和參與各種活動直接與現有和目標客户打交道，包括現場表演、户外節日、牛仔競技、音樂和電影節、燒烤比賽、釣魚錦標賽和零售商活動。我們相信，我們客户參與的風格和真實性加強了我們的品牌，並推動了新的和現有的客户對我們的產品和社區的興趣。
我們的收入主要來自銷售我們的木球燒烤架、消耗品和配件。我們目前提供六個系列的燒烤架-Pro(帶和不帶WiFIRE)、鐵木和Timberline-以及在我們的城鎮和旅遊系列中精選的較小的便攜式燒烤架，以及通過有針對性的渠道提供的特殊俱樂部陣容。我們的烤架有多種不同的尺寸可供選擇，並可通過各種配件進行升級。我們越來越多的燒烤架採用WiFIRE技術，允許用户使用我們的Traeger應用程序遠程監控和調整他們的燒烤架。我們的消耗品包括我們的木球，它是由天然的原始硬木製成的，有各種口味可供選擇，以及摩擦和調味汁。我們的配件包括烤架蓋、襯裏、工具、MEATER智能温度計、服裝和其他輔助物品。
我們採用全方位分銷策略來銷售我們的烤架，這種分銷策略主要由零售和直接面向消費者(DTC)渠道組成。我們的零售渠道包括實體零售商、電子商務平臺和多渠道零售商，這些零售商反過來將我們的烤架銷售給他們的最終客户。我們的零售商包括Ace Hardware、Amazon、Costco、Home Depot和Best Buy等，以及大量迎合當地社區和特定類別的獨立零售商，如五金、露營、户外、農場、牧場、燒烤和其他類別。我們的DTC渠道通過我們的網站和Traeger應用程序以及某些特定國家和地區的Traeger或經銷商網站直接向客户銷售。我們的耗材和配件可以通過與我們的燒烤相同的渠道獲得。
在過去的幾年裏，我們在供應鏈和製造業務方面進行了大量投資。我們的供應鏈包括我們的燒烤架和配件的第三方製造商，以及我們擁有或租賃的木質顆粒的顆粒生產設施。我們與我們的製造商密切合作，在設計、製造工藝和產品質量方面不斷進步。我們的燒烤架目前在中國和越南生產，我們的木質顆粒在紐約、俄勒岡州、佐治亞州、弗吉尼亞州和德克薩斯州的工廠生產，我們的MEATER智能温度計配件目前在香港生產。我們已經簽訂了幾乎所有燒烤架和配件的供應制造協議，根據這些協議，我們以採購訂單的方式進行採購。我們依賴幾家第三方供應商提供燒烤架所用的組件，包括集成電路、處理器和芯片系統。
與截至2022年9月30日的三個月和九個月相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入分別增長25.5%和14.6%，截至2023年9月30日的三個月和九個月的收入分別為1.177億美元和4.424億美元，高於截至2023年9月30日的9,380萬美元和下降
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目錄表
截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為5.178億美元。截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們分別錄得淨虧損1,930萬美元和6,040萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別淨虧損2.111億美元和3.532億美元。
影響公司財務狀況和經營業績的主要因素
我們認為，我們的財務狀況和經營結果已經並將繼續受到一些因素的影響，這些因素為我們帶來了重要的機遇，但也構成了風險和挑戰，包括下文和第一部分第1A項中的風險和挑戰。我們的“風險因素”表格10-K的年報.
宏觀經濟狀況
持續的全球經濟不確定性、恐怖主義和衝突、美國國內外的政治狀況和財政挑戰可能導致不利的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退。雖然我們在截至2023年9月30日的三個月的收入與去年同期相比有所增長，但我們認為，這些具有挑戰性的宏觀經濟壓力和不確定性導致可自由支配的消費者支出減少，特別是耐用品支出，因此導致截至2023年9月30日的九個月的收入與去年同期相比全面下降。例如，與去年同期相比，在截至2023年9月30日的9個月中，我們經歷了對燒烤架需求的中等兩位數百分比下降，以及對消耗品需求的低兩位數百分比下降(以單位體積衡量)。我們預計這些宏觀經濟趨勢將持續到2023財年年底的剩餘時間，這可能會對我們的收入和運營結果造成持續壓力。
供應鏈限制導致了更高的產品組件和運費成本，這增加了我們相對於歷史費率的收入成本。雖然在截至2023年9月30日的三個月中，我們的入境貨運集裝箱運費較上年同期下降了60%以上，但我們相信，如果未來供應鏈挑戰加劇，我們將看到收入成本上升，這可能會繼續影響我們的運營業績。
為了應對這些宏觀經濟狀況，我們已採取行動，確定並執行節約成本的舉措，同時尋求保持整個供應鏈的產品質量和可靠性。例如，我們採取行動降低管理費用，執行長期運輸合同，制定運費附加費，並在我們的球團廠運營中實施運營效率。作為這些行動的結果，公司預計成本節約將改善長期的經營業績，但鑑於當前宏觀經濟環境的不確定性，我們無法保證我們幫助緩解這些條件對我們業務的影響的持續努力的結果。
經營成果的構成部分
收入
我們幾乎所有的收入都來自北美地區(包括美國和加拿大)的烤架、耗材和配件的銷售。我們一般在通過我們的零售渠道交付給零售商和通過我們的DTC渠道交付給客户時，確認我們的燒烤架、消耗品和配件的收入，扣除產品回報後的淨額。預計產品退貨量在確認時被記錄為收入的減少，並根據產品退貨歷史、退貨行為的可觀察變化以及基於銷售量和組合的預期退貨量來計算。我們也有某些合同計劃，可能會產生可變對價的因素，如數量激勵回扣，估計的信用額度記錄為收入的減少。
儘管我們的產品全年都有需求，但我們相信我們的收入可能會有一定的季節性波動。我們通常會在今年第一季度和第二季度經歷燒烤架適度較高的銷售水平，因為我們的零售商在天氣轉暖之前購買庫存，而此時我們的主要市場對户外烹飪產品的需求最高。銷量較高的時間也與社交活動和國定假日不謀而合，這些活動發生在同一個温暖的天氣時間段。
毛利
毛利潤反映的是收入減去收入成本。收入成本包括產品成本，包括組件成本、第三方製造商的產品成本、所有產品的直接和間接製造成本、包裝、入站運費和關税、倉儲和履行、保修成本、產品質量測試和檢驗成本、超額和陳舊庫存減記、WiFIRE連接烤架的雲託管成本、工具和
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目錄表
製造設備、內部使用軟件和專利技術的攤銷，以及某些與員工有關的費用。
我們用毛利除以營收來計算毛利。毛利率可能受到幾個因素的影響，特別是包括產品組合和銷售渠道組合。例如，通過DTC渠道銷售的毛利率通常高於通過我們零售渠道銷售的毛利率。如果我們的DTC銷售額增長快於我們零售渠道的銷售額，如果我們能夠通過工程和採購實現更大的規模經濟或產品成本改善，隨着時間的推移，我們預計將對整體毛利率產生有利影響。此外，我們某些產品的銷售毛利率高於其他產品。如果木球銷售收入佔總收入的百分比增加，我們預計整體毛利率將會增加。這些有利的預期毛利影響可能無法實現，或可能被其他不利的毛利因素抵消。此外，我們開發的任何新產品，或我們向新地區擴張的計劃，都可能影響我們未來的毛利率。我們無法控制的外部因素，如關税和在某些地區開展業務的成本，也會影響毛利率。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們產品的廣告和營銷相關的成本和與員工相關的費用，包括工資、福利和股票薪酬費用，以及銷售激勵和專業服務。這些成本可能包括印刷、互聯網和電視廣告、與旅行相關的費用、直接客户獲取成本、與會議和活動相關的成本以及經紀人佣金。我們預計，隨着我們繼續降低成本以提高運營效率，同時繼續擴大面向潛在新客户的範圍以推動長期收入增長，我們的銷售和營銷費用短期內將減少，長期內將按絕對美元計算增加。我們還預計，銷售和營銷費用佔收入的百分比將根據這一時期的收入以及我們擴大銷售和營銷功能的時間而波動，因為這些活動的範圍和規模可能在未來幾個時期有所不同。
一般和行政
一般和行政費用主要包括與員工有關的費用和行政、財務、會計、法律、人力資源、信息技術和其他行政職能的設施。一般和行政費用還包括外部法律、會計、信息和技術服務以及保險等專業服務的費用。
此外，一般和行政費用包括為開發和改進我們未來的產品和流程而發生的研發費用，主要包括與員工和設施相關的費用，包括工資、福利和基於股票的薪酬費用，以及專業服務費、與原型工具和材料相關的成本、軟件平臺成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，研發支出分別為280萬美元和190萬美元，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月，研發支出分別為800萬美元和860萬美元。
作為2022年重組計劃的結果，我們預計一般和行政費用，包括我們的研發費用和外部法律和會計費用，將隨着我們繼續管理我們的投資以支持我們的增長並開發新的和增強現有產品而正常化。我們預計，一般和行政費用佔收入的百分比將因時期而異，但我們預計隨着收入的增長，這些費用將隨着時間的推移而發揮槓桿作用。
無形資產攤銷
無形資產攤銷主要包括已確認的有限存續客户關係、分銷商關係、競業禁止安排及商標資產的攤銷，該等資產於2017年公司重組及收購本公司時獲分配相當部分的購買價，以及根據股份購買協議(“股份購買協議”)於2021年7月收購Apption Labs Limited及其附屬公司(統稱“Apption Labs”)。這些成本在2.5至25年的使用年限內按直線攤銷，因此，這些資產的攤銷費用預計在未來幾年將保持穩定。未來的業務收購可能導致在任何此類交易中獲得的無形資產的遞增攤銷。
或有對價的公允價值變動
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目錄表
我們的或有對價賺取與Apption Labs業務合併相關的債務的公允價值是根據使用重大投入預期轉移的對價的概率調整現值來估計的。於每個報告日期，吾等將或有對價負債重估至其公允價值，並在隨附的簡明綜合經營報表及全面虧損中記錄一般及行政開支的公允價值增減。或有代價債務的公允價值變動乃由於折現期及利率的變動，以及有關達致股份購買協議內業績目標的可能性的概率假設的變動所致。
重組成本
董事會批准了2022年重組計劃，作為其努力的一部分，以降低我們的成本和提高長期運營效率，因為具有挑戰性的宏觀經濟壓力。作為2022年重組計劃的一部分，我們裁減了約14%的全球員工，暫停了我們的優質冷凍套餐業務Traeger Provitions的運營，並推遲了在墨西哥生產產品的近岸努力。這些行動及相關費用在2022年第三季度基本完成並確認，最終費用在2023年第三季度確認。
商譽減值
商譽是指在企業合併中取得的有形和可識別的無形淨資產以及承擔的負債的公允價值之上轉移的額外對價。當我們的公司在2017年被收購時和Apption Labs在2021年7月被收購時，我們幾乎所有的商譽都在收購價格分配中確認，在隨後的業務合併中確認的增量金額較小。商譽不會攤銷，但每年或更頻繁地在報告單位層面測試減值，如果事件或情況變化表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。於進行減值測試時，吾等首先檢視定性因素，以確定報告單位的公允價值是否較其賬面值為少。我們目前作為一個單一的報告單位在專題350、無形資產--商譽和其他方面的指導下運作。
在測試商譽減值時，我們可以選擇首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估，或者如果定性評估表明賬面價值更有可能超過其公允價值，我們將進行商譽減值測試。在量化商譽減值測試下，如果我們的報告單位的賬面金額超過其公允價值，我們將根據該差額計入減值費用。
其他費用合計
其他費用總額包括利息費用和其他收入(費用)，淨額。利息開支包括與吾等的信貸安排、應收賬款融資協議(定義見下文)有關的利息及其他費用，以及於利率掉期衍生工具合約取消指定為現金流對衝前於累計綜合收益(虧損)內記錄的攤銷金額。除其他收入(支出)外，淨額還包括掉期合約從現金流對衝中剔除後產生的任何已實現和未實現收益(虧損)、因美元以外貨幣計價交易的匯率波動而產生的外幣已實現和未實現收益和虧損，以及我們用來管理與我們的購買和國際業務相關的外幣匯率風險敞口的外幣合同。
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目錄表
經營成果
下表概述了我們在本報告所述期間的業務成果的主要組成部分。對我們歷史結果的逐期比較並不一定表明未來可能取得的結果。
 截至三個月
9月30日，		變化九個月結束
9月30日，		變化
 20232022金額%20232022金額%
 (未經審計)
 (千美元)
收入$117,730 $93,788 $23,942 25.5 %$442,403 $517,768 $(75,365)(14.6)%
收入成本73,064 68,710 4,354 6.3 %278,983 336,605 (57,622)(17.1)%
毛利44,666 25,078 19,588 78.1 %163,420 181,163 (17,743)(9.8)%
運營費用：
銷售和市場營銷25,913 25,496 417 1.6 %75,903 102,401 (26,498)(25.9)%
一般和行政24,823 70,485 (45,662)(64.8)%103,873 142,637 (38,764)(27.2)%
無形資產攤銷8,889 8,889 — — %26,666 26,666 — — %
或有對價的公允價值變動(2,300)1,820 (4,120)(226.4)%508 3,775 (3,267)(86.5)%
重組成本
225 8,036 (7,811)(97.2)%225 8,036 (7,811)(97.2)%
商譽減值— 110,837 (110,837)(100.0)%— 222,322 (222,322)(100.0)%
總運營費用57,550 225,563 (168,013)(74.5)%207,175 505,837 (298,662)(59.0)%
運營虧損(12,884)(200,485)187,601 (93.6)%(43,755)(324,674)280,919 (86.5)%
其他收入(支出)：
利息支出(7,517)(7,337)(180)(2.5)%(23,408)(20,238)(3,170)(15.7)%
其他收入(費用)，淨額1,992 (3,545)5,537 156.2 %8,020 (8,351)16,371 196.0 %
其他費用合計(5,525)(10,882)5,357 49.2 %(15,388)(28,589)13,201 46.2 %
所得税撥備(收益)前虧損(18,409)(211,367)192,958 (91.3)%(59,143)(353,263)294,120 (83.3)%
所得税撥備(福利)852 (225)1,077 (478.7)%1,214 (27)1,241 (4,596.3)%
淨虧損$(19,261)$(211,142)$191,881 (90.9)%$(60,357)$(353,236)$292,879 (82.9)%
截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月的比較
收入
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
收入：
燒烤架$56,573 $38,994 $17,579 45.1 %
消耗品25,385 25,151 234 0.9 %
附件35,772 29,643 6,129 20.7 %
總收入$117,730 $93,788 $23,942 25.5 %
在截至2023年9月30日的三個月中，收入增加了2390萬美元，增幅為25.5%，達到1.177億美元，而截至2022年9月30日的三個月的收入為9380萬美元。這一增長主要是由燒烤架和MEATER智能温度計的銷售增加推動的。
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目錄表
在截至2023年9月30日的三個月中，來自燒烤的收入增加了1760萬美元，增幅為45.1%，達到5660萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的收入為3900萬美元。這一增長主要是由於2022年零售商去庫存以及2023年某些燒烤架引入新產品和戰略定價行動導致銷量下降，單位銷量增長超過60%。由於作為我們直接進口計劃的一部分，與某些零售商的價格變化以及對某些燒烤架的戰略定價行動，平均銷售價格下降了兩位數，這部分抵消了單位數量增長的影響。
截至2023年9月30日的三個月，我們來自消費品的收入增加了20萬美元，增幅0.9%，達到2540萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為2520萬美元。這一增長主要是由於單位成交量增加，但部分被平均售價中位數百分比的下降所抵消。較高的單位產量主要是由於醬油和磨料的增長超過20%，部分被球團體積較低的個位數百分比減少所抵消。平均售價下降是由於推出了新的低價醬油產品和混合產品轉向平均銷售價格較低的顆粒產品。
在截至2023年9月30日的三個月中，來自配件的收入增加了610萬美元，增幅為20.7%，達到3580萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的收入為2960萬美元。這一增長主要是由於MEATER智能温度計的銷售增加以及Traeger品牌配件的較低個位數百分比增長所致。
毛利
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
毛利$44,666 $25,078 $19,588 78.1 %
毛利(毛利佔收入的百分比)37.9 %26.7 %
截至2023年9月30日的三個月，毛利潤增加了1,960萬美元，增幅為78.1%，達到4470萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的毛利潤為2510萬美元。截至2023年9月30日的三個月的毛利率從截至2022年9月30日的三個月的26.7%增加到37.9%。毛利率的增長主要是由於貨運和物流的有利因素、2022年發生的重組成本的某些部分、MEATER智能温度計業務的有利條件以及匯率。
銷售和市場營銷
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
銷售和市場營銷$25,913 $25,496 $417 1.6 %
佔收入的百分比22.0 %27.2 %
截至2023年9月30日止三個月，銷售及市場推廣開支由截至2022年9月30日止三個月的2，550萬元增加40萬元或1. 6%至2，590萬元。銷售及市場推廣開支佔收益的百分比由截至二零二二年九月三十日止三個月的27. 2%減少至截至二零二三年九月三十日止三個月的22. 0%。銷售及市場推廣佔收益的百分比下降，主要由於銷售渠道的收益減少及相關可變成本所致。
一般和行政
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
一般和行政$24,823 $70,485 $(45,662)(64.8)%
佔收入的百分比21.1 %75.2 %
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目錄表
一般及行政開支由截至2022年9月30日止三個月的70. 5百萬元減少45. 7百萬元或64. 8%至截至2023年9月30日止三個月的24. 8百萬元。一般及行政開支佔收益的百分比由截至二零二二年九月三十日止三個月的75. 2%下降至截至二零二三年九月三十日止三個月的21. 1%。一般和行政費用的減少是由於基於股票的薪酬費用減少4780萬美元，主要是由於首席執行官和某些董事持有的4050萬美元修改後的獎勵在可比期間加速歸屬。
無形資產攤銷
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
無形資產攤銷$8,889 $8,889 $— — %
佔收入的百分比7.6 %9.5 %
在截至2023年9月30日的三個月中，無形資產攤銷保持不變，為890萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為890萬美元。無形資產攤銷主要歸因於2017年公司重組和收購以及2021年7月收購Apption Labs。
或有對價的公允價值變動
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
或有對價的公允價值變動$(2,300)$1,820 $(4,120)(226.4)%
佔收入的百分比(2.0)%1.9 %
在截至2023年9月30日的三個月中，可歸因於與Apption Labs業務合併相關的重估收益債務的或有對價的公允價值變化減少了410萬美元，或226.4%，至230萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為180萬美元。公允價值的變化主要是由於實現某些業績門檻的可能性發生了變化。
重組成本
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
重組成本
$225 $8,036 $(7,811)(97.2)%
佔收入的百分比0.2 %8.6 %
在截至2023年9月30日的三個月中，重組成本減少了780萬美元，降幅為97.2%，降至20萬美元，而截至2022年9月30日的三個月為800萬美元。重組成本減少主要是由於2022年重組計劃實質完成及於2022年第三季度確認相關成本，而與2023年第三季度確認與2022年重組計劃相關的最終成本相比。
商譽減值
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
商譽減值$— $110,837 $(110,837)(100.0)%
佔收入的百分比— %118.2 %
本公司於截至2023年9月30日止三個月並無錄得商譽減值，而截至2022年9月30日止三個月則錄得1.108億美元非現金商譽減值，這主要是由於
26
目錄表
通脹壓力和供應鏈中斷等宏觀經濟狀況的不利影響，不利的需求，以及公司上市股價和市值的持續下降。
其他費用合計
截至三個月
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
利息支出$(7,517)$(7,337)$(180)(2.5)%
其他收入(費用)，淨額
1,992 (3,545)5,537 156.2 %
其他費用合計
$(5,525)$(10,882)$5,357 49.2 %
佔收入的百分比(4.7)%(11.6)%
截至2023年9月30日的三個月，其他支出總額減少了540萬美元，降幅為49.2%，與截至2022年9月30日的三個月的1090萬美元相比，下降了49.2%。這一減少主要是由於我們的利率互換帶來的已實現和未實現收益，但部分被我們第一筆留置權定期貸款的利息支出增加所抵消。
截至2023年9月30日及2022年9月30日止的9個月比較
收入
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
收入：
燒烤架$239,444 $307,105 $(67,661)(22.0)%
消耗品90,330 106,899 (16,569)(15.5)%
附件112,629 103,764 8,865 8.5 %
總收入$442,403 $517,768 $(75,365)(14.6)%
在截至2023年9月30日的9個月中，收入下降了7540萬美元，降幅為14.6%，而截至2022年9月30日的9個月的收入為5.178億美元。這一下降主要是由於我們的燒烤和消耗品銷售額下降，但被MEATER智能温度計銷售額的上升部分抵消了。
在截至2023年9月30日的9個月中，來自燒烤的收入減少了6770萬美元，降幅為22.0%，而截至2022年9月30日的9個月的收入為3.071億美元。下降主要是由於單位數量的中位數雙位數字百分比下降和平均售價的高個位數百分比下降所致。
截至2023年9月30日的9個月，我們的消費品收入減少了1660萬美元，降幅15.5%，至9030萬美元，而截至2022年9月30日的9個月的收入為1.069億美元。這一下降是由於單位成交量下降了兩位數的百分比和平均售價下降了個位數的百分比。較低的單位體積是由顆粒的低兩位數百分比減少和醬油和磨料的高兩位數百分比減少推動的。較低的平均售價是由醬料和磨料的中位數百分比下降和顆粒的較低個位數百分比推動的。
在截至2023年9月30日的9個月中，來自配件的收入增加了890萬美元，增幅為8.5%，達到1.126億美元，而截至2022年9月30日的9個月的收入為1.038億美元。這一增長主要是由於MEATER智能温度計的銷售增加，以及Traeger品牌配件的中位數百分比增長。
毛利
27
目錄表
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
毛利$163,420 $181,163 $(17,743)(9.8)%
毛利(毛利佔收入的百分比)36.9 %35.0 %
截至2023年9月30日的9個月的毛利潤為1.634億美元，比截至2022年9月30日的9個月的1.812億美元減少了1770萬美元，降幅為9.8%。截至2023年9月30日的9個月的毛利率從截至2022年9月30日的9個月的35.0%增加到36.9%。毛利率的增長主要是由於運費和MEATER智能温度計業務、匯率和2022年發生的某些部分重組成本的有利因素推動的，但部分被燒烤價格變化和銷售渠道組合導致的稀釋增加所抵消。
銷售和市場營銷
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
銷售和市場營銷$75,903 $102,401 $(26,498)(25.9)%
佔收入的百分比17.2 %19.8 %
在截至2023年9月30日的9個月中，銷售和營銷費用減少了2650萬美元，降幅為25.9%，而截至2022年9月30日的9個月的銷售和營銷費用為1.024億美元。在截至2023年9月30日的9個月中，銷售和營銷費用佔收入的比例從截至2022年9月30日的9個月的19.8%下降到17.2%。銷售和營銷費用的減少是由於廣告成本、佣金和其他員工費用、與旅行有關的費用和專業費用的減少。
一般和行政
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
一般和行政$103,873 $142,637 $(38,764)(27.2)%
佔收入的百分比23.5 %27.5 %
截至2023年9月30日的9個月，一般和行政費用減少了3880萬美元，降幅為27.2%，降至1.039億美元，而截至2022年9月30日的9個月為1.426億美元。在截至2023年9月30日的9個月中，一般和行政費用佔收入的百分比從截至2022年9月30日的9個月的27.5%下降到23.5%。一般及行政開支減少的主要原因是基於股票的薪酬開支減少3,340萬美元，主要原因是在可比期間，首席執行官及若干董事所持有的經修訂的獎勵加速歸屬4,050萬美元，部分被本期註銷未賺取的首席執行官業務單位及首次公開發售業務單位2,750萬美元所抵銷。
無形資產攤銷
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
無形資產攤銷$26,666 $26,666 $— — %
佔收入的百分比6.0 %5.2 %
在截至2023年9月30日的九個月中，無形資產攤銷保持不變，為2670萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為2670萬美元。無形資產攤銷主要歸因於2017年公司重組和收購以及2021年7月收購Apption Labs。
28
目錄表
或有對價的公允價值變動
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
或有對價的公允價值變動$508 $3,775 $(3,267)(86.5)%
佔收入的百分比0.1 %0.7 %
在截至2023年9月30日的九個月中，可歸因於與Apption Labs業務合併相關的重估收益債務的或有對價的公允價值變化減少了330萬美元，或86.5%，至50萬美元，而截至2022年9月30日的九個月為380萬美元。公允價值的變化主要是由於實現某些業績門檻的可能性發生了變化。
重組成本
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
重組成本
$225 $8,036 $(7,811)(97.2)%
佔收入的百分比0.1 %1.6 %
在截至2023年9月30日的9個月中，重組成本減少了780萬美元，降幅為97.2%，降至20萬美元，而截至2022年9月30日的9個月的重組成本為800萬美元。重組成本減少主要是由於2022年重組計劃實質完成及於2022年第三季度確認相關成本，而與2023年第三季度確認與2022年重組計劃相關的最終成本相比。
商譽減值
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
商譽減值$— $222,322 $(222,322)(100.0)%
佔收入的百分比— %42.9 %
在截至2023年9月30日的9個月中，公司沒有記錄任何商譽減值，而截至2022年9月30日的9個月的非現金商譽減值為2.223億美元，這主要是由於宏觀經濟狀況的不利影響，如通脹壓力和供應鏈中斷、不利的需求以及公司公開報價的股價和市值的持續下降。
其他費用合計
九個月結束
9月30日，		變化
20232022金額%
(千美元)
利息支出$(23,408)$(20,238)$(3,170)(15.7)%
其他收入(費用)，淨額
8,020 (8,351)16,371 196.0 %
其他費用合計
$(15,388)$(28,589)$13,201 46.2 %
佔收入的百分比(3.5)%(5.5)%
截至2023年9月30日的9個月，其他總支出減少了1320萬美元，降幅為46.2%，降至1540萬美元，而截至2022年9月30日的9個月為2860萬美元。這一減少主要是由於我們的利率互換帶來的已實現和未實現收益，但部分被我們第一筆留置權定期貸款的利息支出增加所抵消。
29
目錄表
流動性與資本資源
從歷史上看，我們的現金需求主要用於營運資本、資本支出和償債。我們通過經營活動的現金流、手頭的現金以及我們的信貸安排和應收賬款融資協議下的借款為我們的運營提供資金。本公司的大部分現金和現金等價物都存放在美國主要金融機構和跨國金融機構的賬户中，這些機構包括摩根大通銀行、滙豐銀行、世界第一銀行、德國商業銀行和德國明興銀行，我們在這些機構的存款超過了保險限額。市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們維持現金和現金等價物的任何金融機構倒閉，不能保證我們能夠及時或根本不能獲得未投保的資金。任何無法獲得或延遲獲得這些資金的情況都可能對我們的業務和財務狀況造成不利影響。
截至2023年9月30日，我們擁有1130萬美元的現金和現金等價物，我們的循環信貸安排(定義如下)下的1.25億美元借款能力，以及我們的應收賬款融資協議(定義如下)下的590萬美元借款能力。截至2023年9月30日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的貸款金額，並已從應收賬款融資協議中提取了2,500萬美元。截至2023年9月30日，我們的第一筆留置權定期貸款工具下的未償還本金總額為4.039億美元。基於我們目前的業務計劃和收入前景，我們仍然相信，我們現有的現金和現金等價物、我們循環信貸安排和應收賬款融資協議下的可用性以及我們來自經營活動的預期現金流將足以滿足我們至少在本10-Q季度報告日期起未來12個月的營運資本和運營資源支出需求。然而，我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率和盈利能力，未來收購的時機和規模，以及在我們的供應鏈和技術實施中推出新產品和投資的時機。
我們可能會不時尋求籌集額外的股本或債務融資，以支持我們的增長或與收購補充業務有關。我們可能進行的任何股權融資都可能稀釋我們現有股東的權益，而我們可能進行的任何額外債務融資可能需要償還債務以及可能對我們的業務產生不利影響的財務和運營要求。不能保證我們能夠以可接受的條件或根本不能獲得未來的融資。見第一部分，第1A項。“風險因素”在我們的表格10-K的年報和第II部分，第1A項。本季度報告表格10-Q中的“風險因素”。
現金流
下表列出了其中所示期間的現金流量數據(以千為單位)：
九個月結束
9月30日，
20232022
經營活動提供(用於)的現金淨額$44,359 $(6,001)
用於投資活動的現金淨額(13,126)(15,531)
融資活動提供(用於)的現金淨額(71,508)13,141 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少$(40,275)$(8,391)
經營活動現金流
在截至2023年9月30日的9個月中，經營活動提供的現金淨額包括淨虧損6040萬美元和淨虧損8420萬美元的非現金調整，以及2050萬美元的營業資產和負債淨變化。非現金調整主要包括1,120萬美元的財產、廠房和設備折舊，3210萬美元的無形資產攤銷，4720萬美元的股票補償，780萬美元的非指定現金流對衝的攤銷，以及270萬美元的衍生合同未實現收益。在截至2023年9月30日的9個月中，來自經營資產和負債淨變化的淨現金增加，主要是由於戰略庫存管理以適當調整庫存水平以及季節性下降導致庫存減少5160萬美元，但由於我們付款的季節性和時間性，應付賬款和應計費用減少1550萬美元，收入增加導致應收賬款增加910萬美元，部分抵消了這一增長。
在截至2022年9月30日的9個月中，用於經營活動的淨現金包括淨虧損3.532億美元和淨虧損353.1美元的非現金調整，但被580萬美元的營業資產和負債淨變化部分抵消。非現金調整包括970萬美元的財產、廠房和設備折舊、3200萬美元的無形資產攤銷、8070萬美元的股票補償、2.22億美元的商譽減值和460萬美元的衍生品合同未實現虧損。經營資產淨變化導致的淨現金減少和
30
目錄表
截至2022年9月30日的9個月的負債主要是由於本會計年度上半年從季節性收入中收取的現金增加，應收賬款減少5890萬美元，但由於我們付款的季節性和時間性，庫存增加導致庫存增加1480萬美元，以及應付賬款和應計支出減少4280萬美元，部分抵消了這一減少。
投資活動產生的現金流
在截至2023年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為1310萬美元。所使用的現金流主要來自購買物業、廠房和設備1,570萬美元，主要用於我們新公司總部的在建工程、購買工具設備、球團礦機械和設備，以及內部使用軟件和網站開發成本，但部分抵消了出售物業、廠房和設備290萬美元的影響。
在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為1550萬美元。所使用的現金流主要由購買物業、廠房和設備1,510萬美元推動，主要用於購買工具設備、購買木質顆粒生產設備以及內部使用軟件和網站開發成本。
融資活動產生的現金流
在截至2023年9月30日的9個月中，用於融資活動的淨現金為7150萬美元。所用現金流主要是由於循環信貸安排及應收賬款融資協議項下我們的信貸額度淨償還5,870萬美元，以及支付收購日期與或有代價有關的公允價值1,220萬美元。
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金為1,310萬美元。所提供的現金流主要是由於循環信貸安排及應收賬款融資協議項下我們信貸額度的淨借款1,030萬美元作一般企業及營運資本用途，以及延遲提取定期貸款項下的借款1,250萬美元以融資與收購Apption Labs有關的賺取責任。
信貸安排
於2021年6月29日，吾等對現有信貸安排進行再融資，並與瑞士信貸股份公司開曼羣島分行作為行政代理及抵押品代理，以及其他貸款方作為聯席牽頭安排人及聯席賬簿管理人訂立新的第一留置權信貸協議(“第一留置權信貸協議”)。第一份留置權信貸協議規定優先擔保定期貸款安排(“第一留置權定期貸款安排”)和循環信貸安排(“循環信貸安排”，以及與第一留置權定期貸款安排一起的“信貸安排”)。
首份留置權信貸協議
第一份留置權信貸協議規定560.0,000,000美元的第一留置權定期貸款安排(包括5,000,000,000美元的延遲提取定期貸款)和125,000,000美元的循環信貸安排。
第一筆留置權定期貸款工具按考慮固定和浮動部分的年利率計息。在我們於2021年7月完成首次公開招股後，根據我們的公共債務評級(定義見第一份留置權信貸協議)，固定組成部分的年利率範圍為3.00%至3.25%。直至2023年6月，如下文進一步所述，浮動部分以相關利息期間的歐洲貨幣基本利率(定義見第一留置權信貸協議)為基礎。第一留置權定期貸款安排要求在2021年12月至2028年6月期間定期支付本金，任何剩餘的未償還本金和任何應計和未付利息在2028年6月29日到期日到期。延遲提取定期貸款包括可變承諾費，該費用以固定利率為基礎，範圍從0%到適用利率(如第一留置權信貸協議中所定義)。在2022年期間，我們根據延遲提取定期貸款借入了2500萬美元，用於為我們的賺取義務提供資金。這筆借款發生在推遲的提取期限承諾日期2022年12月29日到期之前。截至2023年9月30日，第一留置權定期貸款工具的未償還本金總額為4.039億美元。
循環信貸安排下的貸款按計入固定和浮動部分的年利率計提利息。於2021年7月完成首次公開招股後，根據我們最新釐定的第一留置權淨槓桿率(定義見第一留置權信貸協議)，固定組成部分的年利率介乎2.75%至3.25%。直到
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目錄表
2023年6月，如下文進一步描述，浮動部分以相關利息期間的歐洲貨幣基礎利率為基礎。循環信貸安排也有可變承諾費，該費用基於我們最近確定的第一留置權淨槓桿率，未支取金額的年利率範圍為0.25%至0.50%。在循環信貸機制下，可簽發金額不超過1,500萬美元的信用證，這在簽發時會降低該機制的整體借款能力。循環信貸安排將於2026年6月29日到期，在此日期之前沒有本金到期。截至2023年9月30日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的貸款金額。
除下文所述外，信貸安排以TGP Holdings III LLC、TGPX Holdings II LLC、Traeger Pellet Grills Holdings LLC及Traeger Pellet Grills Holdings LLC的若干附屬公司的幾乎所有資產作抵押，包括知識產權、按揭及各該等實體的股權。Traeger SPE LLC的資產實質上由我們的應收賬款組成，以下文討論的應收賬款融資協議為抵押，而不以信貸安排為抵押。Traeger，Inc.以上的母實體不提供任何擔保。
首份留置權信貸協議包含若干正面及負面契諾，限制吾等招致額外債務或留置權(某些例外情況除外)、作出某些投資、進行根本性改變或交易(包括更改控制權、轉讓或處置某些資產)、作出有限制的付款(包括派息)、從事新業務、支付某些預付款及進行某些聯屬交易的能力。此外，吾等須遵守一項財務契約，根據該契約，吾等須維持第一留置權淨槓桿率(定義見第一留置權信貸協議)不超過6.20至1.00。截至2023年9月30日，我們遵守了信貸安排下的契約。
於2022年8月9日，吾等對首份留置權信貸協議訂立第二項修正案(“修正案”)，規定“契約修訂期”(定義見“修訂期”)至2023年6月30日(包括較早的日期)，以及吾等全權酌情決定向行政代理遞交書面通知以終止契約修訂期的日期。在此期間，我們的彈性第一留置權淨槓桿率契約將從6.20：1.00增加到8.50：1.00，並將生效最低3,500萬美元的流動性契約。流動資金將按我們資產負債表上的現金、我們循環信貸安排下的可獲得性和我們應收賬款融資協議(定義如下)下的可獲得性的總和來計算，只有當我們根據我們的循環信貸安排申請借款時，才會測試最低流動資金契約。在《公約修正案》期間，“固定美元”定義中的固定美元部分將從1.27億美元減少到1.02億美元，某些限制性付款籃子的使用將減少或完全取消。《公約修正案》於2023年6月30日結束。
於2023年6月，吾等對第一留置權信貸協議作出第三項修訂，其中包括將參考利率由歐洲貨幣基礎利率更改為有擔保隔夜融資利率(定義見第一留置權信貸協議)。
應收賬款信貸安排
於二零二零年十一月二日，吾等訂立應收賬款融資協議(經修訂為“應收賬款融資協議”)。通過應收賬款融資協議，我們參與了由三菱UFG銀行有限公司(“三菱UFG”)代表我們管理的貿易應收賬款證券化計劃，使用我們向我們的全資子公司Traeger SPE LLC(“SPE”)提供的未償還應收賬款餘額作為抵押品。雖然我們為SPE提供運營服務，但一旦我們向SPE提供應收賬款，應收賬款就歸SPE所有。我們是SPE的主要受益人，並持有SPE的所有股權，因此我們在沒有任何重大判斷的情況下鞏固了SPE。
2021年6月29日，我們簽訂了應收賬款融資協議第1號修正案，並將淨借款能力從先前的3,000萬美元增加到4,500萬美元，最高可達1,000萬美元。借款能力在每個月末根據可用作抵押品的合格未償還國內應收賬款的金額而波動。截至2023年9月30日，我們已根據這一安排提取了2500萬美元，用於一般企業和營運資本用途。如果沒有任何超過SPE可用現金的現金預付款，SPE將從應收賬款中收取收益，並定期將可用現金轉移給我們。我們需要為該融資支付預付年費，以及1.7%的未償還現金預付款的固定利息、基於CP利率(定義見應收賬款融資協議)的浮動部分以及0.25%至0.50%的未使用容量費用。該設施將於2024年6月29日終止。截至2023年9月30日，我們遵守了應收賬款融資協議下的契約。
2023年11月8日，本公司簽訂了應收賬款融資協議第9號修正案，將貸款的到期日延長一年至2025年6月27日。作為修訂的一部分，最高借款能力由1.00億元降至7,500萬元，並容許該公司酌情作出季節性調整，以
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目錄表
將容量更改為3,000萬美元至7,500萬美元。百萬美元。本公司須為未償還的現金墊款支付2.5%的固定利息、基於CP利率(定義見應收賬款融資協議)的浮動利息，以及0.25%至0.5%的未使用產能費用。
合同義務
截至2023年9月30日，我們的合同義務與我們的表格10-K的年報。請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源”的標題表格10-K的年報分別討論我們的債務和經營租賃義務。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。根據美國公認會計原則編制我們的財務報表時，我們需要做出影響合併財務報表日期的某些已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和支出金額的估計和假設。
我們的關鍵會計政策和估計在“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”的標題下介紹。表格10-K的年報、內載的綜合財務報表附註及附註2-重要會計政策摘要附於本季度報告10-Q表第1項所附的未經審計的簡明綜合財務報表。截至2023年9月30日止九個月內，除以下所示外，我們的主要會計政策及估計與本公司表格10-K的年報.
商譽和收購無形資產的價值評估
無形資產
有限年限無形資產最初按公允價值入賬，扣除累計攤銷後淨額列報。無形資產在其預計使用年限內按直線攤銷。我們目前正在攤銷收購的無形資產，包括客户關係、分銷商關係、競業禁止安排、商業商標、技術和其他無形資產，期限從2.5年到25年不等。當我們在2017年進行公司重組和收購時，以及在2021年7月收購Apption Labs時，這些資產在收購價格分配中得到了確認。當事件或情況變化顯示賬面值可能無法收回時，我們會評估無形資產的減值。
當無形資產的使用及其最終處置所產生的預計未貼現現金流量少於其賬面價值時，就存在無形資產減值損失。如果賬面金額超過未貼現現金流量的總和，則根據資產賬面金額超過資產估計公允價值的金額確認減值費用。
商譽
商譽是指在企業合併中取得的有形和可識別的無形淨資產以及承擔的負債的公允價值之上轉移的額外對價。在2017年收購公司和2021年7月收購Apption Labs時，公司的商譽幾乎全部在收購價格分配中確認，較小的增量金額在其他業務合併中確認。商譽不會攤銷，但每年或更頻繁地在報告單位層面測試減值，如果事件或情況變化表明報告單位的公允價值更有可能低於其賬面價值。在進行減值測試時，本公司首先審查定性因素，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。我們目前作為一個單一的報告單位在專題350、無形資產--商譽和其他方面的指導下運作。
在對商譽進行減值測試時，本公司可以選擇首先進行定性評估，以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇繞過定性評估，或者如果定性評估表明它更有可能具有賬面價值
33
目錄表
超過其公允價值時，我們會進行商譽減值量化測試。在量化商譽減值測試下，如果我們的報告單位的賬面金額超過其公允價值，我們將根據該差額計入減值費用。
為了確定報告單位公允價值作為量化測試的一部分，我們使用了從收益法和市場法得出的公允價值加權。根據收益法，公司預測未來的現金流，並對這些現金流進行貼現，以反映其相對風險。所使用的現金流與公司內部規劃中使用的現金流一致，這反映了我們經歷的實際業務趨勢和我們的長期業務戰略。在市場法下，我們使用指導公司法來開發估值倍數，並將我們的報告單位與類似的上市公司進行比較。
為了進一步確認由上述收入和市場方法確定的公允價值的合理性，隨後通過估計合理的控制溢價和其他市場因素與市值進行對賬。未來在商譽減值測試中使用的判斷、假設和估計的變化可能導致對公允價值的重大不同估計。
該公司在每個會計年度的第四季度或任何有減值指標的時候進行年度商譽減值測試。就2022年第四季度及2021年第四季度進行的年度減值測試而言，本公司對商譽進行了定性評估，並確定商譽的公允價值大於其賬面價值，因此沒有進行量化減值測試，也沒有與年度減值測試相關的商譽減值記錄。
由於公司公開報價的股價、市值持續下跌，經營業績低於預期，公司對其商譽和長期資產進行了中期減值分析。根據這項分析，本公司得出結論，並無任何事件或情況變化顯示其長期資產的賬面價值可能無法收回。然而，本公司確實為單一報告單位確定了商譽減值指標，並得出結論，已發生觸發事件，需要在2022財年第二季度和第三季度進行中期商譽減值評估。主要減值指標歸因於宏觀經濟狀況的不利影響，如通脹壓力和供應鏈中斷、不利的需求以及公司公開報價的股價和市值的持續下降。由於這些因素，公司的經營業績低於預期。
本公司根據收益法和市場法估計報告單位的公允價值，收益法使用貼現現金流模型，市場法使用指導公司模型。收益法使用了報告單位對估計經營業績和現金流的預測，這些預測使用基於加權平均資本成本的市場參與者貼現率進行貼現。支持現金流預測的主要假設包括但不限於收入增長、利潤率、貼現率和終端增長率。財務預測反映了管理層對預測期內經濟和市場狀況的最佳估計，包括預測的收入增長、利潤率、資本支出、折舊和攤銷。在市場法下，本公司使用指導公司法來制定估值倍數，並將單一報告單位與類似的上市公司進行比較。
由於在2022年第二季度和第三季度確定的減值指標，本公司進行了中期量化商譽減值測試，得出結論，單一報告單位的賬面價值超過了其公允價值，並在截至2022年12月31日的財年記錄了2.223億美元的非現金商譽減值費用。重大的負面行業或經濟趨勢、我們業務的中斷、資產用途的重大意外或計劃變化、資產剝離和市值下降可能會導致商譽和其他長期資產的減值。
截至2023年9月30日，本公司對商譽進行了定性評估，並確定商譽的公允價值大於其賬面價值的可能性較大，因此沒有進行量化減值測試。因此，截至2023年9月30日止期間並無錄得商譽減值。
近期會計公告
有關最近會計聲明的信息，請參閲附註2-重要會計政策摘要未經審計的簡明綜合財務報表，載於本季度報告的表格10-Q第1項。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
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目錄表
如第II部分第7A項所述，我們對市場風險敞口的披露沒有發生重大變化。“關於市場風險的定量和定性信息披露”表格10-K的年報.
項目4.控制和程序
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
信息披露控制和程序的評估
在首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，由於我們對下文所述財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制程序和程序(如交易法下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)不能合理保證我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的、記錄、處理、彙總和報告的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。並酌情收集此類信息並傳達給管理層，以便及時作出關於所需披露的決定。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
正如我們之前在截至2023年3月31日的Form 10-Q/A季度報告中披露的那樣，我們發現我們在財務報告方面的內部控制存在重大弱點，這些內部控制與公司對符合ASC 815的交易的準確會計和報告相關的控制有關衍生工具和套期保值它沒有有效地識別簡明合併財務報表中的錯誤陳述。
此前披露的重大缺陷的補救方案
為了彌補重大弱點，公司管理層已開始採取措施，加強對綜合經營報表內其他全面收益(虧損)和其他全面收益(虧損)準備的控制活動的設計。在新設計的控制活動運行了足夠長的一段時間並且管理層通過測試得出結論認為控制有效運行之前，不能認為實質性缺陷已得到補救。
財務報告內部控制的變化
除上文討論的補救計劃外，在截至2023年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(根據交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。 其他信息
項目1.法律程序
我們不時地受到各種法律程序、索賠和政府檢查、審計或在我們正常業務過程中出現的調查的影響。我們相信，這些問題的最終解決預計不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
第1A項。風險因素
除了在我們的表格10季度報告-Q/A截至2023年3月31日的季度和Form 10-Q季度報告對於截至2023年6月30日的季度，哪些風險因素通過引用併入本文，
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目錄表
關於第一部分第1A項中披露的風險因素，沒有實質性的變化。我們的“風險因素”表格10-K的年報.
第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券
近期出售未登記證券；發行人或關聯買受人購買股權證券
沒有。
收益的使用
不適用。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
(A)於2023年11月8日，Traeger SPE LLC(“SPE”)、Traeger Pellet Grills LLC及Traeger Pellet Grills HoldingsLLC(分別為Traeger，Inc.(“本公司”)的全資附屬公司)與作為承諾貸款人、集團代理及行政代理(“MUFG”)的三菱UFG銀行有限公司及其他貸款方就該若干應收賬款融資協議訂立第九次修訂(“修訂”)，該協議以未償還應收賬款餘額作為抵押品，於2020年11月2日向本公司提供有擔保的短期資本融資，並於2021年6月29日、1821年2月18日進一步修訂2022年7月20日2022年8月19日2022年9月21日2022年9月30日2022年11月8日2和2023年6月23日(“RFA”)。該修正案對RFA的條款進行了一些修改。主要變化包括將RFA的終止日期延長12個月(從2024年6月27日延長至2025年6月27日)、將最大承諾額從100,000,000美元減少到75,000,000美元，以及能夠按月設定承諾額(在最低承諾額30,000,000美元和貸款限額75,000,000美元之間)，以更好地使承諾額與公司不同的季節性應收賬款水平保持一致。每月的承諾水平是為每個月預先設定的，但可以根據SPE的要求(須徵得三菱UFG的同意)進行調整，每個日曆年最多調整兩次。降低最高承諾額和每月不同的流動資金水平將使公司能夠避免為由於全年可用應收賬款餘額而無法使用的設施能力支付承諾費。除其他修訂外，修正案亦將適用的基準利率由經調整的倫敦銀行同業拆息改為經調整的期限SOFR，並將為避免“流動資金短缺”而必須維持的流動資金水平(如RFA所界定)增至7,500萬元。
上述對修訂的整體描述是參考修訂所載的完整及完整條款而有所保留的，其副本將作為本季度報告的證物存檔。
(B)沒有。
(C)不適用。
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目錄表
項目6.展品
以引用方式併入
證物編號：
展品説明
表格
日期
數
已歸檔/已配備
特此聲明
3.1
Traeger，Inc.註冊證書
8-K
08/03/21
3.1
3.2
Traeger，Inc.的章程
8-K
08/03/21
3.2
10.1
Traeger SPE LLC、MUFG Bank，Ltd.、Traeger Pellet Grills LLC和貸款人之間的應收款融資協議第8號修正案，日期為2023年6月23日。
10-Q08/08/2310.2
10.2
TGP Holdings III LLC、Traeger Pellet Grills Holdings LLC、TGPX Holdings II LLC、作為行政代理的瑞士信貸以及貸款人之間對第一留置權信貸協議的第3號修正案，日期為2023年6月2日。
10-Q08/08/2310.3
10.3
Traeger SPE LLC、MUFG Bank，Ltd.、Traeger Pellet Grills LLC和貸款人之間的應收款融資協議第9號修正案，日期為2023年11月8日。
*
31.1
根據規則第13a-14(A)/15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書
*
31.2
根據第13a-14(A)/15d-14(A)條規定的首席財務官證書
*
32.1
依據《美國法典》第18編第1350條發出的行政總裁證明書
**
32.2
依據《美國法典》第18編第1350條發出的首席財務官證明書
**
101.INS
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
*
101.SCH
內聯XBRL分類擴展架構文檔
*
101.CAL
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
*
101.DEF
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
*
101.LAB
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
*
101.PRE
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
*
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*
*現送交存檔。
**隨函提供。

37
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

Traeger公司
日期：2023年11月8日
發信人：/s/ Jeremy Andrus
姓名：傑裏米·安德魯斯
標題：首席執行官
(首席執行幹事)
日期：2023年11月8日
發信人：/S/多米尼克·布洛西爾
姓名：多米尼克·布洛西爾
標題：首席財務官
(首席財務官和首席會計官)
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