截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 105,528 | $ | 109,996 | $ | 310,069 | $ | 330,290 | |||||||||||||||
銷售商品的成本 | 66,584 | 75,828 | 191,120 | 227,869 | |||||||||||||||||||
毛利 | 38,944 | 34,168 | 118,949 | 102,421 | |||||||||||||||||||
運營費用 | |||||||||||||||||||||||
銷售費用 | 8,004 | 9,413 | 25,500 | 28,218 | |||||||||||||||||||
一般和管理費用(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的702美元和665美元;截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與可變利息實體相關的分別為2,020美元和1,899美元) | 19,870 | 16,861 | 53,767 | 49,033 | |||||||||||||||||||
處置機械的減值支出和(收益)虧損淨額 | (310) | (16) | 2,231 | (33) | |||||||||||||||||||
運營費用總額 | 27,564 | 26,258 | 81,498 | 77,218 | |||||||||||||||||||
營業收入 | 11,380 | 7,910 | 37,451 | 25,203 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出) | |||||||||||||||||||||||
租金收入(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的235美元和239美元;以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的721美元和715美元) | 259 | 239 | 781 | 715 | |||||||||||||||||||
其他收入(支出),淨額 | 32 | 28 | (58) | (235) | |||||||||||||||||||
外幣交易收益 | 455 | 369 | 350 | 1,352 | |||||||||||||||||||
利息收入(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的80美元和0美元利息收入;以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中,分別包括與可變利息實體相關的278美元和2,160美元利息收入) | 454 | — | 1,040 | 2,160 | |||||||||||||||||||
利息支出(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中分別與可變利息實體相關的528美元和470美元的利息支出;以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與可變利息實體相關的分別為1,499美元和1,379美元的利息支出) | (536) | (493) | (1,516) | (1,576) | |||||||||||||||||||
其他收入總額,淨額 | 664 | 143 | 597 | 2,416 | |||||||||||||||||||
所得税準備金前的收入 | 12,044 | 8,053 | 38,048 | 27,619 | |||||||||||||||||||
所得税準備金 | 2,904 | 1,900 | 9,045 | 6,323 | |||||||||||||||||||
淨收入 | 9,140 | 6,153 | 29,003 | 21,296 | |||||||||||||||||||
歸屬於非控股權益的淨收益 | 75 | 57 | 431 | 2,189 | |||||||||||||||||||
歸屬於Karat Packaging Inc的淨收益 | $ | 9,065 | $ | 6,096 | $ | 28,572 | $ | 19,107 | |||||||||||||||
基本和攤薄後的每股收益: | |||||||||||||||||||||||
基本 | $ | 0.46 | $ | 0.31 | $ | 1.44 | $ | 0.96 | |||||||||||||||
稀釋 | $ | 0.45 | $ | 0.31 | $ | 1.43 | $ | 0.96 | |||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值,基本 | 19,890,646 | 19,809,417 | 19,888,244 | 19,808,813 | |||||||||||||||||||
已發行普通股的加權平均值,攤薄 | 19,994,648 | 19,938,042 | 19,962,999 | 19,922,047 |
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產 | |||||||||||
現金及現金等價物(分別包括截至2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的7,770美元和2,022美元) | $ | 28,162 | $ | 16,041 | |||||||
短期投資(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的8,000美元和0美元) | 18,063 | — | |||||||||
應收賬款,扣除截至2023年9月30日和2022年12月31日的可疑賬户備抵額分別為430美元和1,260美元(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的0美元和6美元) | 33,984 | 29,912 | |||||||||
庫存 | 71,657 | 71,206 | |||||||||
預付費用和其他流動資產(分別包括截至2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的25美元和191美元) | 6,823 | 6,641 | |||||||||
流動資產總額 | 158,689 | 123,800 | |||||||||
財產和設備,淨額(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別與可變權益實體相關的44,489美元和45,399美元) | 96,690 | 95,568 | |||||||||
存款 | 1,672 | 12,413 | |||||||||
善意 | 3,510 | 3,510 | |||||||||
無形資產,淨額 | 333 | 353 | |||||||||
運營使用權資產 | 17,068 | 15,713 | |||||||||
其他資產(包括分別於2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的55美元和38美元) | 2,002 | 818 | |||||||||
總資產 | $ | 279,964 | $ | 252,175 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
流動負債 | |||||||||||
應付賬款(分別包括截至2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的60美元和2美元) | $ | 19,384 | $ | 18,559 | |||||||
應計費用(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的461美元和625美元) | 8,858 | 9,005 | |||||||||
關聯方應付款 | 2,555 | 4,940 | |||||||||
應繳所得税 | 8,010 | — | |||||||||
客户存款(分別包括截至2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的116美元和165美元) | 803 | 1,281 | |||||||||
長期債務,流動部分(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的1,111美元和957美元) | 1,111 | 957 | |||||||||
經營租賃負債,流動部分 | 4,927 | 4,511 | |||||||||
其他應付賬款 | 49 | — | |||||||||
流動負債總額 | 45,697 | 39,253 |
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||
遞延所得税負債 | 5,156 | 5,156 | |||||||||
長期債務,扣除流動部分和截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為219美元和216美元的債務折扣(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分別與可變利息實體相關的48,668美元和41,558美元,以及分別截至2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的219美元和216美元的債務折扣) | 48,668 | 41,558 | |||||||||
經營租賃負債,扣除流動部分 | 12,866 | 11,623 | |||||||||
其他負債(包括截至2023年9月30日和2022年12月31日與可變利息實體相關的1,302美元) | 2,824 | 2,652 | |||||||||
負債總額 | 115,211 | 100,242 | |||||||||
Karat Packaging Inc. 股東權益 | |||||||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日,優先股,面值0.001美元,已授權1,000,000股,沒有已發行和流通的股票 | — | — | |||||||||
截至2023年9月30日,普通股,面值0.001美元,已發行和流通的1億股,分別為19,916,839股和19,893,839股和19,893,839股,截至2022年12月31日,已發行和流通的股票分別為19,908,005股和19,885,005股 | 20 | 20 | |||||||||
額外實收資本 | 86,620 | 85,792 | |||||||||
美國國庫股,面值0.001美元,2023年9月30日和2022年12月31日均為23,000股 | (248) | (248) | |||||||||
留存收益 | 67,773 | 56,118 | |||||||||
Karat Packaging Inc. 股東權益總額 | 154,165 | 141,682 | |||||||||
非控股權益 | 10,588 | 10,251 | |||||||||
股東權益總額 | 164,753 | 151,933 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 279,964 | $ | 252,175 |
截至9月30日的九個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
來自經營活動的現金流 | |||||||||||
淨收入 | $ | 29,003 | $ | 21,296 | |||||||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||||||
折舊和攤銷(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與可變利息實體相關的910美元) | 8,058 | 7,752 | |||||||||
對可疑賬款備抵的調整 | (673) | 1,112 | |||||||||
對庫存儲備的調整 | (27) | 441 | |||||||||
註銷庫存 | 3,225 | — | |||||||||
存款減值 | 523 | — | |||||||||
處置機械和設備時的淨虧損(收益) | 1,708 | (33) | |||||||||
利率互換公允價值的變化(分別包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與可變利率實體相關的0美元和2,159美元) | — | (2,159) | |||||||||
貸款費用的攤銷(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別包括與可變利息實體相關的41美元和28美元) | 57 | 28 | |||||||||
存款證的應計利息 | (63) | — | |||||||||
基於股票的薪酬 | 743 | 1,774 | |||||||||
經營使用權資產的攤銷 | 3,617 | 2,897 | |||||||||
運營資產(增加)減少 | |||||||||||
應收賬款(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的6美元和21美元) | (3,399) | (5,068) | |||||||||
庫存 | (3,649) | (15,255) | |||||||||
預付費用和其他流動資產(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的22美元和396美元) | 431 | (2,264) | |||||||||
其他資產(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的34美元和458美元) | (75) | (43) | |||||||||
營業負債增加(減少) | |||||||||||
應付賬款(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的57美元和470美元) | 1,701 | 459 | |||||||||
應計費用(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的163美元和414美元) | (147) | 1,130 | |||||||||
關聯方應付款 | (2,385) | 2,855 | |||||||||
應繳所得税 | 8,010 | 111 | |||||||||
客户存款(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的49美元和156美元) | (478) | (29) | |||||||||
經營租賃責任 | (3,313) | (2,897) | |||||||||
其他負債(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的0美元和1美元) | 172 | 150 | |||||||||
其他應付賬款 | 49 | 242 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 43,088 | $ | 12,499 |
截至9月30日的九個月 | |||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||
來自投資活動的現金流 | |||||||||||
購買財產和設備 | (2,870) | (2,007) | |||||||||
處置財產和設備的收益 | 605 | 76 | |||||||||
支付出售機器和設備所產生的費用 | (189) | — | |||||||||
為合資投資支付的存款 | (2,900) | (4,000) | |||||||||
從合資企業投資中退還的押金 | 6,900 | — | |||||||||
因取消購買財產和設備而獲得的押金退款 | 503 | — | |||||||||
為財產和設備支付的押金 | (5,390) | (11,471) | |||||||||
利率互換結算收益(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別包括與可變利息實體相關的0美元和825美元) | — | 825 | |||||||||
購買短期投資(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的8,000美元和0美元) | (28,000) | — | |||||||||
贖回短期投資 | 10,000 | — | |||||||||
用於投資活動的淨現金 | $ | (21,341) | $ | (16,577) | |||||||
來自融資活動的現金流 | |||||||||||
來自信貸額度的收益 | — | 21,100 | |||||||||
通過信用額度付款 | — | (21,100) | |||||||||
長期債務收益(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的8,000美元和27,477美元) | 8,000 | 27,477 | |||||||||
支付貸款人費用 | (61) | — | |||||||||
長期債務的還款(包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別與可變利息實體相關的733美元和21,338美元) | (733) | (21,338) | |||||||||
歸屬限制性股票單位的預扣税款 | (18) | — | |||||||||
行使普通股期權的收益 | 103 | 51 | |||||||||
支付給股東的股息 | (16,917) | — | |||||||||
支付非控股利息預扣税(分別包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中與可變利息實體相關的0美元和1,064美元) | — | (1,064) | |||||||||
融資活動提供的(用於)淨現金 | $ | (9,626) | $ | 5,126 | |||||||
現金和現金等價物的淨增長 | 12,121 | 1,048 | |||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||
週期的開始 | $ | 16,041 | $ | 6,483 | |||||||
期末 | $ | 28,162 | $ | 7,531 | |||||||
非現金投資和融資活動的補充披露: | |||||||||||
從存款到財產和設備的轉賬 | $ | 8,953 | $ | 6,639 | |||||||
非現金購買財產和設備 | $ | 71 | $ | — | |||||||
現金流信息的補充披露: | |||||||||||
為所得税支付的現金 | $ | 309 | $ | 7,069 | |||||||
支付利息的現金 | $ | 1,493 | $ | 1,541 |
(以千計,每股金額除外) |
調整後息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
金額 | 佔淨銷售額的百分比 | 金額 | 佔淨銷售額的百分比 | 金額 | 佔淨銷售額的百分比 | 金額 | 佔淨銷售額的百分比 | ||||||||||||||||||||||
淨收入: | $ | 9,140 | 8.7 | % | $ | 6,153 | 5.6 | % | $ | 29,003 | 9.4 | % | $ | 21,296 | 6.4 | % | |||||||||||||
加(扣除): | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (454) | (0.4) | — | — | (1,040) | (0.3) | (2,160) | (0.7) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 536 | 0.5 | 493 | 0.4 | 1,516 | 0.5 | 1,576 | 0.5 | |||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 2,904 | 2.8 | 1,900 | 1.7 | 9,045 | 2.9 | 6,323 | 1.9 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,708 | 2.6 | 2,604 | 2.5 | 8,058 | 2.6 | 7,752 | 2.4 | |||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 250 | 0.2 | 598 | 0.5 | 743 | 0.2 | 1,774 | 0.6 | |||||||||||||||||||||
二次發行交易成本 (2) | 453 | 0.4 | — | — | 453 | 0.1 | — | — | |||||||||||||||||||||
庫存註銷 (1) | — | — | — | — | 1,710 | 0.6 | — | — | |||||||||||||||||||||
處置機械的減值支出和(收益)虧損淨額 (1) | (310) | (0.4) | — | — | 2,135 | 0.6 | — | — | |||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 15,227 | 14.4 | % | $ | 11,748 | 10.7 | % | $ | 51,623 | 16.6 | % | $ | 36,561 | 11.1 | % |
調整後攤薄後每股普通股收益對賬 | 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
攤薄後的每股普通股收益: | $ | 0.45 | $ | 0.31 | $ | 1.43 | $ | 0.96 | |||||||||||||||
加(扣除): | |||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 0.01 | 0.03 | 0.04 | 0.09 | |||||||||||||||||||
二次發行交易成本 (2) | 0.02 | — | 0.02 | — | |||||||||||||||||||
庫存註銷 (1) | — | — | 0.09 | — | |||||||||||||||||||
處置機械的減值支出和(收益)虧損淨額 (1) | (0.01) | — | 0.10 | — | |||||||||||||||||||
調整對所得税的影響 | — | (0.01) | (0.06) | (0.02) | |||||||||||||||||||
調整後的普通股攤薄後每股收益 | $ | 0.47 | $ | 0.33 | $ | 1.62 | $ | 1.03 |
各實體調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: | 截至2023年9月30日的三個月 | 截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損): | $ | 9,039 | $ | 87 | $ | 14 | $ | 9,140 | $ | 28,572 | $ | 499 | $ | (68) | $ | 29,003 | |||||||||||||
加(扣除) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | (375) | (79) | — | (454) | (762) | (295) | 17 | (1,040) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 8 | 528 | — | 536 | 34 | 1,499 | (17) | 1,516 | |||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 2,904 | — | — | 2,904 | 9,045 | — | — | 9,045 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,405 | 303 | — | 2,708 | 7,148 | 910 | — | 8,058 | |||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 250 | — | — | 250 | 743 | — | — | 743 | |||||||||||||||||||||
二次發行交易成本 (2) | 453 | — | — | 453 | 453 | — | — | 453 | |||||||||||||||||||||
庫存註銷 (1) | — | — | — | — | 1,710 | — | — | 1,710 | |||||||||||||||||||||
處置機械的減值支出和(收益)虧損淨額 (1) | (310) | — | — | (310) | 2,135 | — | — | 2,135 | |||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 14,374 | $ | 839 | $ | 14 | $ | 15,227 | $ | 49,078 | $ | 2,613 | $ | (68) | $ | 51,623 |
各實體調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬: | 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月 | 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | |||||||||||||||||||||||||||
Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | Karat 包裝 | 環球威爾斯 | 淘汰 | 合併 | ||||||||||||||||||||||
淨收益(虧損): | $ | 6,060 | $ | 66 | $ | 27 | $ | 6,153 | $ | 19,096 | $ | 2,531 | $ | (331) | $ | 21,296 | |||||||||||||
加(扣除) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 | — | (68) | 68 | — | — | (2,228) | 68 | (2,160) | |||||||||||||||||||||
利息支出 | 91 | 470 | (68) | 493 | 265 | 1,379 | (68) | 1,576 | |||||||||||||||||||||
所得税準備金 | 1,900 | — | — | 1,900 | 6,323 | — | — | 6,323 | |||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | 2,301 | 303 | — | 2,604 | 6,842 | 910 | — | 7,752 | |||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 | 598 | — | — | 598 | 1,774 | — | — | 1,774 | |||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA | $ | 10,950 | $ | 771 | $ | 27 | $ | 11,748 | $ | 34,300 | $ | 2,592 | $ | (331) | $ | 36,561 |
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
(以千計) | |||||||||||||||||||||||
國家和區域連鎖店 | $ | 23,407 | $ | 23,956 | $ | 68,602 | $ | 73,943 | |||||||||||||||
分銷商 | 61,037 | 63,555 | 178,274 | 189,078 | |||||||||||||||||||
在線 | 14,271 | 14,044 | 43,419 | 43,084 | |||||||||||||||||||
零售 | 6,813 | 8,441 | 19,774 | 24,185 | |||||||||||||||||||
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