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月私募會員2023-06-2900009241682023-06-150000924168EFOI：2023 年 3 月私募會員2023-03-282023-03-280000924168EFOI：2023 年 3 月私募會員2023-03-280000924168EFOI：2023 年 3 月私募會員2023-03-302023-03-300000924168EFOI：2023 年 3 月私募會員2023-03-300000924168EFOI：2023 年 2 月私募會員2023-02-242023-02-240000924168EFOI：2023 年 2 月私募會員2023-02-240000924168EFOI：2023 年 1 月 Sanderectronics 私募會員2023-01-172023-01-170000924168EFOI：2023 年 1 月 Sanderectronics 私募會員2023-01-170000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-052023-01-050000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-050000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-102023-01-100000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-100000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-012023-09-300000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-172023-01-170000924168EFOI：2023 年 1 月與 meiyungina Huang 成員的交易2023-01-170000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2022-06-012022-06-300000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2022-06-300000924168EFOI：預付費認股證會員efoi：2022 年 6 月私募會員2022-06-300000924168US-GAAP：Warrant 會員efoi：2022 年 6 月私募會員2022-06-300000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2022-01-012022-12-310000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2023-09-300000924168efoi：2022 年 6 月私募會員2023-07-012023-09-300000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-012021-12-310000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-310000924168EFOI：預付費認股證會員EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-310000924168US-GAAP：Warrant 會員EFOI：2021 年 12 月私募會員2021-12-310000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2023-09-300000924168EFOI：2021 年 12 月私募會員2023-07-012023-09-300000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2019-03-2900009241682020-01-150000924168US-GAAP：可轉換優先股成員2020-01-1500009241682020-01-162020-01-160000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員2020-01-160000924168efoi：2022 年 6 月認股權證會員2023-01-012023-09-300000924168efoi：2022 年 6 月認股權證會員2022-01-012022-09-300000924168efoi：2022 年 6 月認股權證會員2020-01-310000924168efoi：2021 年 12 月認股權證會員2023-01-012023-09-300000924168efoi：2021 年 12 月認股權證會員2022-01-012022-09-300000924168efoi：2021 年 12 月認股權證會員2020-01-310000924168efoi：2020 年 1 月投資者認股權證會員2023-01-012023-09-300000924168efoi：2020 年 1 月投資者認股權證會員2022-01-012022-09-300000924168efoi：2020 年 1 月投資者認股權證會員2020-01-310000924168efoi：2020 年 1 月 PlacementAgent WarrantsMember2023-01-012023-09-300000924168efoi：2020 年 1 月 PlacementAgent WarrantsMember2022-01-012022-09-300000924168efoi：2020 年 1 月 PlacementAgent WarrantsMember2020-01-310000924168美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-012023-09-300000924168美國公認會計準則：銷售成員成本2022-07-012022-09-300000924168美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300000924168美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300000924168US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300000924168US-GAAP：研發費用會員2022-07-012022-09-300000924168US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300000924168US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300000924168US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300000924168US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300000924168US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300000924168US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300000924168US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300000924168US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300000924168US-GAAP：員工股權會員2023-09-300000924168US-GAAP：員工股權會員2022-09-300000924168US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310000924168US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300000924168US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-3000009241682023-06-152023-06-150000924168SRT: 最低成員2023-06-152023-06-150000924168SRT: 最大成員2023-06-152023-06-150000924168美國公認會計準則：可轉換債務成員美國通用會計準則：普通股成員2020-01-162020-01-160000924168US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-162023-06-160000924168efoi：Sanderelectronics Inc 會員2023-07-012023-09-300000924168efoi：Sanderelectronics Inc 會員2023-01-012023-09-300000924168efoi：Sanderelectronics Inc 會員2023-09-300000924168efoi：Sanderelectronics Inc 會員2022-12-31

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
 
表單 10-Q
 
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
 
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
 
在過渡期內 _____________ 到 _____________
      
佣金 文件號 001-36583
 
能源聚焦有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華 94-3021850
（公司或組織的州或其他司法管轄區） （美國國税局僱主識別號）
   
32000 奧羅拉路, B 套房梭倫, 哦
（主要行政辦公室地址）
   
44139
（郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號）： (440) 715-1300
 
沒有
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
 
每個班級的標題交易
符號		每個交易所的名稱
在哪個註冊了
普通股，面值每股0.0001美元EFOI納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑沒有 ☐
 
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑沒有 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐加速過濾器☐
非加速過濾器☑規模較小的申報公司☑
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐沒有 ☑
 
截至2023年11月7日，註冊人普通股的流通股數量，面值為0.0001美元 4,348,690.


目錄
第一部分-財務信息
頁面
第 1 項。財務報表
a.
截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
4
b.
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表（未經審計）
6
c.
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表（未經審計）
7
d.
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
9
e.簡明合併財務報表附註（未經審計）
11
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
31
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
40
第 4 項。控制和程序
40
   
第二部分-其他信息
   
第 6 項。展品
42
簽名
43

1

第一部分-財務信息

前瞻性陳述

除非上下文另有要求，否則所有提及 “Energy Focus”、“我們”、“我們的”、“我們的公司” 或 “公司” 均指特拉華州的一家公司Energy Focus, Inc. 及其在適用時期內的合併子公司，被視為單一企業。
本10-Q表季度報告（本 “季度報告”）包括表達我們對未來事件或未來業績的看法、預期、信念、計劃、目標、假設或預測的陳述，因此屬於或可能被視為經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”《交易法》）。這些前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“期望”、“感覺”、“尋求”、“預測”、“項目”、“打算”、“計劃”、“可能”、“將”、“應該”、“可以” 或 “將”，或者在每種情況下，它們的負面或其他變體或類似術語。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實的事項。它們出現在本季度報告的許多地方，包括有關我們的意圖、信念的陳述， 或當前對我們的經營業績、財務狀況、流動性、前景、增長、戰略、資本支出等的預期， 以及我們開展業務的行業。
就其本質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。儘管根據我們目前獲得的信息，這些前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，我們的實際運營業績、財務狀況和流動性以及行業發展可能與本季度報告中包含的前瞻性陳述中作出或暗示的陳述存在重大差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及行業發展與本季度報告中包含的前瞻性陳述一致，但這些業績或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。
我們認為，可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括但不限於第一部分 “風險因素” 中概述的風險和不確定性，截至2022年12月31日的10-K表年度報告第1A項，以及本季度報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中描述的其他事項。其中一些因素包括：
•我們需要並且有能力在短期內以可接受的條件或根本獲得額外融資，以繼續我們的運營；
•我們保持遵守納斯達克股票市場有限責任公司（“納斯達克”）持續上市標準的能力；
•我們以可接受的條件或根本不為到期債務進行再融資或延長到期債務的能力；
•我們在合理的時間內繼續經營的能力；
•我們與戰略投資者實現協同效應的能力；
•美國和全球經濟的不穩定以及我們、我們的客户和供應商所經歷的業務中斷，尤其是在供應鏈限制和冠狀病毒（“COVID-19”）疫情的其他長期影響下；
•我們的發光二極管（“LED”）照明和控制技術和產品的競爭力和市場接受度；
•我們有能力與價格或成本結構較低、資源更大或開發能力更快的公司以及目標市場中的新競爭對手進行有效競爭；
•我們有能力將我們的產品組合擴展到新的應用和終端市場；
•我們有能力增加目標市場的需求並管理難以預測且可能跨越幾個季度的銷售週期；
•在我們管理庫存和投資增長機會時，大宗客户訂單的時機、鉅額支出以及需求和產能之間的波動；
•我們有能力成功擴展我們的銷售代表、代理商、分銷商和其他渠道合作伙伴網絡，以與規模較大的老牌競爭對手的銷售範圍競爭；
•我們實施增加銷售和控制開支的計劃的能力；
•我們在收入的很大一部分上依賴有限數量的客户，以及我們維持或提高此類銷售水平的能力；
•我們增加新客户以減少客户集中度的能力；
•我們吸引和留住的能力 新的首席財務官；
2

•我們有能力管理員工隊伍規模，同時繼續吸引、培養和留住合格人員，並及時這樣做；
•儘管全球供應鏈面臨持續挑戰，我們有能力實現對有限數量的第三方供應商和開發合作伙伴的依賴多樣化，我們有能力管理第三方產品開發，以可接受的條件和可接受的質量獲得關鍵部件和成品，以及需求波動對此類供應商穩定的影響；
•儘管全球供應鏈和物流中斷，我們仍有能力通過海運和其他物流渠道及時、高效和具有成本效益地運輸第三方供應商的產品；
•任何類型的法律調查、索賠或爭議的影響；
•美國和我們經營或獲得產品的其他市場的宏觀經濟狀況，包括利率上升和衰退趨勢，這可能會影響我們及時和具有成本效益的方式獲得原材料、零部件、運費、能源、勞動力和採購製成品的能力；
•我們對軍用海事客户以及政府向此類客户提供資金的水平和時機的依賴，以及我們在公共部門和商業市場其他客户的融資資源；
•戰爭和恐怖主義等地緣政治行動、包括地震、颱風、洪水和火災在內的自然災害，或健康流行病或流行病或其他傳染性疫情造成的業務中斷；
•我們應對新的照明和控制技術以及市場趨勢的能力；
•我們有能力使用安全可靠的產品履行保修義務；
•我們在提供新產品或滿足客户規格時可能遇到的任何延遲；
•我們的產品或其使用或安裝方式中的任何缺陷或缺陷；
•我們保護我們的知識產權和其他機密信息以及管理他人侵權索賠的能力；
•我們通過直接和間接銷售渠道遵守政府合同法律和法規，以及其他法律，例如與環境、健康和安全有關的法律；
•國際市場固有的風險，例如經濟和政治的不確定性、不斷變化的監管和税收要求以及貨幣波動，包括關税和其他潛在的國際貿易壁壘；以及
•我們維持有效的內部控制和以其他方式履行我們作為上市公司的義務的能力。
鑑於上述情況，我們提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。我們在本季度報告中做出的任何前瞻性陳述僅代表截至該聲明發布之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述或公開宣佈對任何此類陳述進行的任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。對當前和任何前一時期的業績進行比較並不是為了表達任何未來的趨勢或未來表現的跡象，除非有明確的表述，而且只能被視為歷史數據。此外，新的風險和不確定性時有發生，我們無法預測這些事件或它們會如何影響我們。
聚焦能量®, Intellitube®，redCap®，和 enFocus™ 是我們的註冊商標。我們還可能在本文檔中提及其他公司和組織的商標。
3

第 1 項。財務報表

能源聚焦有限公司
濃縮 合併資產負債表
（以千計， 除每股金額和每股金額）

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
資產
流動資產：
現金$1,691 $52 
貿易應收賬款，減去美元備抵額76和 $26，分別地
844 445 
庫存，淨額4,901 5,476 
短期存款732 592 
預付費和其他流動資產189 232 
申請的員工留存税收抵免應收賬款— 445 
流動資產總額8,357 7,242 
財產和設備，淨額79 76 
經營租賃、使用權資產967 1,180 
總資產$9,403 $8,498 
負債  
流動負債：  
應付賬款$2,330 $2,204 
應付賬款相關方 272 — 
應計負債116 145 
應計的法律和專業費用89 — 
應計工資和相關福利172 261 
應計銷售佣金46 76 
應計保修準備金147 183 
經營租賃負債216 198 
應付期票，扣除折扣和貸款發放費1,266 2,618 
關聯方應付期票— 814 
信用額度借款，扣除貸款發放費— 1,447 
流動負債總額4,654 7,946 

（在下一頁繼續）

4



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濃縮 合併資產負債表
（以千計， 除每股金額和每股金額）

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（未經審計）
經營租賃負債，扣除流動部分857 1,029 
負債總額5,511 8,975 
股東權益（赤字）
優先股，面值 $0.0001每股：
已授權： 5,000,000股份（3,300,000於2023年9月30日和2022年12月31日被指定為A系列可轉換優先股）
已發放和未決： 876,447分別是 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
— — 
普通股，面值 $0.0001每股：
已授權： 50,000,000截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票
已發放和未決： 4,348,690在 2023 年 9 月 30 日和 1,406,920* 截至 2022 年 12 月 31 日
— 1 
額外的實收資本156,361 148,545 
累計其他綜合虧損(3)(3)
累計赤字(152,466)(149,020)
股東權益總額（赤字）3,892 (477)
負債和股東權益總額（赤字）$9,403 $8,498 
* 自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中，前期已發行股票已重報。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

能源聚焦有限公司
濃縮 合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計） 
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
淨銷售額$1,339 $1,764 $3,324 $5,305 
銷售成本1,387 1,927 3,176 5,385 
毛利（虧損） (48)(163)148 (80)
運營費用：
產品開發142 366 443 1,222 
銷售、一般和管理713 1,802 2,911 5,893 
註銷固定資產的損失— 76 — 76 
運營費用總額855 2,244 3,354 7,191 
運營損失(903)(2,407)(3,206)(7,271)
其他支出（收入）：
利息支出，淨額34 235 226 679 
其他收入— — — (16)(30)
其他開支7 20 28 49 
淨虧損$(944)$(2,662)$(3,444)$(7,969)
每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後
淨虧損$(0.27)$(2.03)$(1.20)$(7.33)
已發行普通股的加權平均股數：
基本版和稀釋版*3,514 1,313 2,868 1,087 
* 自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中，前期已發行股票已重報。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

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濃縮 股東權益變動合併報表
（以千計）
（未經審計）
首選
股票		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
綜合損失		累積的
赤字		總計
股東
權益（赤字）
股份金額股票*金額
截至2022年12月31日的餘額876 $— 1,407 $1 $148,545 $(3)$(149,020)$(477)
普通股的發行— — 285 1 3,024 — — 3,025 
在交易所交易中發行的股票— — 1,057 — 1,716 — — 1,716 
基於股票的薪酬— — — — 26 — — 26 
2016-13 年採用亞利桑那州立大學的影響——CECL— — — — — — (2)(2)
截至2023年3月31日的三個月的淨虧損— — — — — — (1,333)(1,333)
截至2023年3月31日的餘額876 $— 2,749 $2 $153,311 $(3)$(150,355)$2,955 
普通股的發行— — 747 — 1,304 — — 1,304 
反向股票拆分導致的面值調整— — — (2)2 — — — 
由於反向股票拆分的成本而導致的權益減少— — — — (16)— — (16)
基於股票的薪酬— — — — 23 — — 23 
截至2023年6月30日的三個月淨虧損— — — — — — (1,167)(1,167)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額876 $— $3,496 $— $154,624 $(3)$(151,522)$3,099 
普通股的發行— — 853 — 1,750 — — 1,750 
基於股票的薪酬— — — — (13)— — (13)
截至2023年9月30日的三個月的淨虧損— — — — — — (944)(944)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額876 $— 4,349 $— $156,361 $(3)$(152,466)$3,892 

*自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中，前期已發行股票已重報。
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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7




能源聚焦有限公司
濃縮 股東權益變動合併報表
（以千計）
（未經審計）
首選
股票		常見
股票		額外
付費
資本		累積的
其他
全面
損失		累積的
赤字		總計
股東
權益（赤字）
股份金額股票*金額
截至2021年12月31日的餘額876 $— 910 $— $144,953 $(3)$(138,741)$6,209 
行使認股權證時發行普通股— — 12 — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 44 — — 44 
截至2022年3月31日的三個月的淨虧損— — — — — — (2,821)(2,821)
截至2022年3月31日的餘額876 $— 922 $— $144,997 $(3)$(141,562)$3,432 
根據員工股票期權和股票購買計劃發行普通股— — 6 — 5 — — 5 
發行普通股和認股權證— — 188 1 3,499 — — 3,500 
發行普通股和認股權證的發行成本— — — — (334)— — (334)
基於股票的薪酬— — — — 54 — — 54 
截至2022年6月30日的三個月的淨虧損— — — — — — (2,486)(2,486)
截至2022年6月30日的餘額876 $— 1,116 $1 $148,221 $(3)$(144,048)$4,171 
發行普通股和認股權證— — 197 — — — — — 
基於股票的薪酬— — — — 17 — — 17 
截至2022年9月30日的三個月的淨虧損— — — — — — (2,662)(2,662)
2022 年 9 月 30 日的餘額876 $— 1,313 $1 $148,238 $(3)$(146,710)$1,526 
*自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中，前期已發行股票已重報。

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8

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濃縮 的合併報表 現金流
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
來自經營活動的現金流：
淨虧損$(944)$(2,662)$(3,444)$(7,969)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
其他收入(40)— (40)(30)
折舊8 42 24 129 
基於股票的薪酬(13)17 36 115 
可疑應收賬款準備金— 1 50 (3)
為流動緩慢和過時的庫存編列經費62 220 (68)164 
保修條款— (74)(37)(53)
貸款折扣和發放費用的攤銷59 87 168 247 
註銷財產和設備造成的損失— 76 — 76 
運營資產和負債的變化（現金來源/（用途））：
應收賬款(46)139 (449)240 
庫存340 792 643 1,546 
短期存款(117)(110)(140)(51)
預付費和其他資產28 46 488 162 
應付賬款(459)629 398 (92)
應計負債和其他負債87 (101)1 (461)
遞延收入— 7 — (261)
調整總額(91)1,771 1,074 1,728 
用於經營活動的淨現金(1,035)(891)(2,370)(6,241)
來自投資活動的現金流：
購置財產和設備(27)(9)(27)(41)
用於投資活動的淨現金(27)(9)(27)(41)

（下一頁繼續）














9



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濃縮 的合併報表 現金流
（以千計）
（未經審計）

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
來自融資活動的現金流量（現金的來源/（用途））：
發行普通股和認股權證的收益1,750 — 6,079 3,500 
發行普通股和認股權證時支付的發行成本— — — (334)
與反向股票拆分相關的成本— — (16)— 
融資租賃債務項下的本金付款— — — (1)
行使股票期權和員工購買股票計劃所得收益— — — 5 
2021 年 Streeterville 票據的付款— (410)— (1,435)
2022 年 Streeterville Note 的收益— — — 2,000 
在 2022 年 Streeterville Note 上付款(125)— (625)— 
關聯方應付本票的收益— 450 — 450 
遞延融資成本— (95)— (329)
信貸額度借款收益的淨還款額——信貸額度(188)58 (1,402)(215)
融資活動提供的淨現金1,437 3 4,036 3,641 
現金淨增加（減少）375 (897)1,639 (2,641)
現金，期初1,316 938 52 2,682 
現金，期末$1,691 $41 $1,691 $41 

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

10
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簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
（未經審計）

注意事項 1。 的性質 運營

Energy Focus, Inc. 主要從事節能照明系統和控制裝置的設計、開發、製造、營銷和銷售。我們在商業市場和軍用海事市場（“MMM”）開發、營銷和銷售高質量的發光二極管（“LED”）照明和控制產品。我們的使命是通過先進的LED改造解決方案，使我們的客户能夠以更高的能源效率和生產率運行設施，並改善人類的健康和福祉。我們的目標是成為人類健康照明和發光二極管技術的市場領導者，在這些應用中，性能、質量、價值、環境影響和健康都至關重要。我們專注於LED照明改造，將機構建築中的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈具主要用於室內照明應用，使用我們的創新、高質量的商用和軍用級管狀LED（“TLED”）產品以及其他用於商業應用的LED和照明控制產品替換。我們還在評估相鄰的技術，包括基於氮化鎵（“GaN”）的電源，以及支持我們現有渠道可持續發展的能源解決方案產品的其他市場機會。

注意事項 2。 演示基礎和 重要會計政策摘要
列報依據

我們公司的重要會計政策總結如下，符合美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”），反映了適合我們運營業務的慣例。除非另有説明，否則合併財務報表附註中的信息與我們的業務有關。
根據美國證券交易委員會的規章制度，我們準備了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的隨附財務數據。根據此類細則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。隨附的財務數據和信息應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）一起閲讀。截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。
管理層認為，隨附的簡明合併財務報表包含公允列報截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表以及簡明合併現金流量表所必需的所有正常和經常性調整這三個和截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月。

11
能源聚焦有限公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
（未經審計）
持續經營和納斯達克持續上市要求合規情況
由於我們截至2023年9月30日和2022年12月31日的財務業績，包括淨虧損美元3.4截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元10.3截至2022年12月31日的十二個月為百萬美元，用於經營活動的現金總額為美元2.4截至2023年9月30日的九個月中為百萬美元6.7在截至2022年12月31日的十二個月中，百萬美元，我們確定，截至2023年9月30日，對我們繼續經營業務的能力仍然存在實質性疑問。由於採取了重組行動和舉措，我們調整了運營支出，使其更符合預期的銷售量；但是，我們繼續蒙受虧損，累計赤字巨大。
此外，全球供應鏈和物流限制正在影響我們的庫存購買策略，因為我們力求在平衡庫存減少計劃的制定和實施的同時，既要管理可用組件的短缺，又要管理零部件採購的更長週期。全球物流網絡的中斷也影響了我們的交貨時間以及將產品從第三方供應商高效、經濟地運輸到我們工廠的能力。因此，我們將繼續審查和尋求選定的外部資金來源，以確保有足夠的財政資源在實現這些目標所需的時間表內執行，包括但不限於以下內容：
•從傳統或非傳統的投資資本組織或個人那裏獲得融資；
•通過出售我們的普通股或其他股權或債務工具獲得資金；以及
•以更符合我們的商業模式和資本需求的貸款條件獲得債務融資。
無法保證我們將以可接受的條件、及時或根本無法獲得資金。獲得額外資金存在風險，包括：
•我們可能無法以令人滿意的條件獲得額外的股權融資，特別是考慮到我們普通股的當前價格，我們能夠發行的任何股票都可能導致現有股東稀釋，他們擁有優先於普通股的權利、優惠和特權；
•貸款或其他債務工具可能有條款或條件，例如利率、限制性契約、轉換特徵、再融資要求以及控制或撤銷條款，這些條款或條件是管理層或公司董事會（“董事會”）所不接受的；以及
•當前的資本市場環境和波動的利率, 加上我們的資本限制, 可能使我們無法獲得足夠的債務融資。
考慮到定量和定性信息，我們仍然認為，如果得到充分執行，我們將確保充足的外部資金、及時的重組行動、當前的財務狀況、流動資源、明年到期或預計的債務、過剩庫存減少計劃的制定和實施、研發、產品開發、銷售和營銷方面的計劃和舉措以及潛在的渠道合作伙伴關係的發展相結合，可以使我們有能力為我們在未來十二個月的運營提供資金，並可能緩解人們對我們繼續作為持續經營企業的能力的重大懷疑。
納斯達克資本市場合規
我們的普通股在納斯達克資本市場上市，納斯達克資本市場持續的上市要求之一是最低出價至少為美元1.00每股。2022年8月23日，我們收到了納斯達克股票市場上市資格工作人員（“工作人員”）的來信，通知我們我們不再遵守維持最低收盤價為美元的要求1.00每股，如納斯達克上市規則5550 (a) (2)（“買入價規則”）所規定，因為我們普通股的收盤價低於最低買入價1.00每股為 30連續的工作日。根據納斯達克上市規則5810 (c) (3) (A)，我們獲得的初始期限為180個日曆日，或直到2023年2月20日，以恢復對投標價格規則的遵守。在最初的合規期內，我們的普通股繼續在納斯達克資本市場上交易，但不符合投標價格規則。
2022 年 11 月 16 日，我們收到了工作人員的來信，通知我們不再遵守納斯達克上市規則 5550 (b) (1)，該規則要求上市公司將股東權益維持在至少美元2.5如果它們不符合與上市證券市值或持續經營淨收入有關的替代合規標準（“最低股東權益規則”），則為百萬美元。我們於2022年11月10日提交的截至2022年9月30日的季度10-Q表顯示，截至2022年9月30日，我們的股東權益為美元1.5百萬。根據我們及時提交的恢復合規計劃（“計劃”），納斯達克批准我們將期限延長至2023年5月15日，以重新遵守最低股東權益規則。
12
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簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
（未經審計）
2023 年 2 月 21 日，我們收到了工作人員的書面通知（“投標價格通知”），稱我們尚未重新遵守投標價格規則，我們的普通股將從納斯達克退市。2023 年 2 月 24 日，我們向納斯達克聽證小組（“小組”）提交了就除名提出上訴（“上訴”）的聽證請求。根據納斯達克規則，在上訴待決期間，公司普通股的退市暫停，在此期間，該公司的普通股繼續在納斯達克上市。
2023 年 3 月 28 日，公司收到工作人員的書面通知（“額外員工決定”），指出（i）在出價通知後，根據上市規則第 5810 (c) (2) (A) 條，納斯達克不再允許納斯達克考慮股東股權合規計劃，(ii) 額外員工決定是將公司普通股從納斯達克退市的額外依據，(iii) 小組將考慮工作人員在就繼續列名作出裁決時作出的補充裁決公司在納斯達克的普通股。
2023年4月6日，該公司參與了向小組提出的上訴。公司向小組提供了公司在截至2023年3月31日的三個月內在先前提交的計劃方面取得的實質性進展的最新情況，並要求小組批准公司在2023年5月15日之前重新允許先前批准的例外情況，使公司重新遵守最低股東權益規則；（2）批准例外情況，允許公司在投標價格通知發佈後的180天內重新遵守投標價格規則隨後進行反向股票拆分在公司2023年年度股東大會上獲得股東批准。2023年5月1日，小組批准了公司繼續在納斯達克上市的請求（“小組決定”），但須符合以下條件：（1）在2023年5月15日當天或之前，公司應向美國證券交易委員會提交截至2023年3月31日的三個月季度報告，證明遵守了最低股東權益規則；（2）在2023年7月7日當天或之前，公司應證明遵守了出價規則。
2023年7月27日，公司收到了工作人員的書面通知，稱公司已按照小組決定的要求重新遵守投標價格規則和最低股東權益規則。根據納斯達克上市規則5815 (d) (4) (B)，自2023年7月27日（“監控期”）起，公司將接受為期一年的強制性小組監督。如果在監測期內，員工再次發現公司不遵守最低股東權益規則，儘管納斯達克上市規則5810 (c) (2)，但不允許公司向員工提供有關該缺陷的合規計劃，也不允許員工延長時間讓公司重新遵守該缺陷，也不會根據納斯達克向公司提供適用的補救措施或合規期《上市規則》第5810 (c) (3) 條。取而代之的是，員工將發出除名決定信，如果初始小組不在場，公司將有機會要求與初始小組舉行新的聽證會或新召集的聽證小組。根據納斯達克上市規則第5815 (d) (4) (C) 條的規定，公司將有機會作出迴應並向小組陳述。該公司的普通股屆時可能已從納斯達克退市。
截至本季度報告發布之日，該公司認為其繼續在納斯達克資本市場上市，繼續遵守了《最低股東權益規則》。為了遵守買入價規則，公司進行了1比7的反向股票拆分，以提高普通股的每股交易價格，自2023年6月16日起生效（見附註9，“股東權益”）。
但是，無法保證公司能夠繼續遵守最低股東權益規則、競標價格規則或其他納斯達克上市要求。如果公司未能根據小組的決定遵守納斯達克的持續上市標準，則該公司的普通股將從納斯達克退市。
估計數的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響我們的財務報表和隨附附註中報告的金額。管理層的估計以歷史經驗和被認為合理的其他各種假設為基礎。儘管這些估計是基於管理層對未來可能影響我們的時事和行動的最佳瞭解，但實際結果可能與估計值有所不同。估計數包括但不限於為應收賬款、銷售退貨、庫存陳舊和保修索賠設立準備金；財產和設備的使用壽命；遞延税淨額的估值補貼；股票補償。該公司開始使用估算值來計算會計準則編纂法（“ASC”）326下的可疑應收賬款備抵額， 衡量信貸損失
13
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簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
（未經審計）
金融工具（“CECL”）將於2023年開始。此外，與確定金融工具的公允價值和評估長期資產的減值相關的估計和假設需要大量的判斷。實際結果可能與這些估計值不同，這種差異可能是重大的。
收入
淨銷售額包括產品銷售收入以及運費和手續費，扣除產品退貨的估算值。收入以我們預計為換取轉讓產品而獲得的對價金額來衡量。當我們將承諾的產品轉讓給客户並且客户獲得對產品的控制權時，我們就會確認收入。分銷商對我們的義務不取決於我們產品的轉售。我們在將貨物運送給客户時確認運費和手續費收入，出庫運費包含在銷售成本中。我們根據歷史退貨率提供產品退貨。雖然我們向銷售員工和外部代理商支付銷售佣金，但由於攤銷期不到一年，我們將佣金成本與相關收入並行確認。我們不會為與客户簽訂合同而產生任何其他增量成本。我們的產品擔保是保證型擔保，向客户保證產品符合合同的規定。因此，產品保修不是一項單獨的履約義務，其計算方式如下所述。政府當局評估的銷售税按淨額記賬，不包括在淨銷售額中。
下表列出了所列期間的產品淨銷售額（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
淨銷售額：    
商用$498 $1,288 $1,261 $3,397 
MMM 產品841 476 2,063 1,908 
淨銷售總額$1,339 $1,764 $3,324 $5,305 
應收賬款
我們的應收貿易賬款包括向客户開具賬單和當前應付的款項。實際上，我們所有的客户都集中在美國。在正常業務過程中，我們會向客户提供與銷售我們的產品相關的無抵押信貸。根據對客户財務狀況的評估，向客户提供信貸，到期金額按其估計的可變現淨值列報。我們保留銷售退貨和可疑應收賬款備抵金，以支付預計未收賬款的數量。該補貼基於對前瞻性客户信用狀況和歷史付款經驗、未償應收賬款的賬齡以及適用的績效擔保（如果適用）的評估。當我們的內部收款工作不成功時，逾期未付的款項將被註銷，隨後收到的此類應收賬款將記入可疑賬款備抵金。我們通常不要求客户提供抵押品。
我們與客户的標準付款條件是淨的 30自發貨之日起幾天內，我們通常不向買家提供延長的付款期限，但在某些情況下，主要客户或特定訂單會有例外情況。因此，我們不會根據融資的影響調整貿易應收賬款，因為我們預計從向客户轉讓產品到收到客户付款之間的時間將符合我們的標準付款條款。
截至 2022 年 11 月，我們使用了一家信用價值極高的保險公司的第三方應收賬款保險計劃，在該保險公司中，保單期內產生的絕大部分應收賬款都投保了部分自留款。該第三方還提供了信用評級和指標，極大地幫助我們評估了現有和新客户的信用可靠性。儘管保險單已失效，但在前一個保險期內開具的所有發票仍受該保單的承保。
2023年1月1日，該公司採用了ASC 326。該標準在美國公認會計原則中增加了稱為CECL模型的減值模型，該模型基於預期虧損而不是已發生的損失。該標準僅影響公司的貿易應收賬款。該公司決定使用滾動利率法對其貿易應收賬款準備金進行估值。保護區
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2023年9月30日
（未經審計）
基於對過去違約行為的仔細審查和前瞻性考慮，例如客户響應能力。這導致了 $2截至2023年1月1日，對留存收益進行了千次調整，壞賬支出費用為美元122023 年第一季度為千美元32023 年第二季度為千美元，以及 $ (14）2023年第三季度有上千個。
根據ASC 606的規定， 收入確認, 必須披露截至報告期開始和結束時的合同資產和合同負債.以下是公司在此期間的合同資產的明細：

2023年9月30日2022年12月31日2022年1月1日
應收賬款總額$920 $471 $1,254 
減去：可疑賬户備抵金(76)(26)(14)
應收賬款淨額$844 $445 $1,240 
地理信息
我們所有的長期固定資產都位於美國。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，大約 99銷售額的百分比歸因於美國的客户。我們的淨銷售額的地理位置源於我們運送產品的目的地。
每股淨虧損
每股基本虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括任何潛在的稀釋性證券的影響。攤薄後的每股虧損使該期間所有已發行普通股的攤薄性潛在股生效。普通股的稀釋性潛在股包括行使股票期權、認股權證和可轉換證券後的增量股份，除非其影響是反稀釋性的。

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2023年9月30日
（未經審計）
下表列出了基本和攤薄後每股虧損計算的對賬情況（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
 2023202220232022
分子：  
淨虧損$(944)$(2,662)$(3,444)$(7,969)
  
分母：
已發行普通股的基本和攤薄後的加權平均股 *
3,514 1,313 2,868 1,087 
* 自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中，前期已發行股票已重報。
由於我們在截至2023年9月30日的三個月中蒙受的淨虧損，可轉換證券約佔 25千股普通股被排除在基本每股虧損計算之外，因為將其包括在內本可以起到反攤薄作用。由於我們在截至2022年9月30日的三個月中蒙受的淨虧損，認股權證和可轉換證券約佔 31千和 25每股基本虧損的計算中分別排除了數千股普通股，因為將其納入本來是反稀釋的。
由於我們在截至2023年9月30日的九個月中蒙受的淨虧損，可轉換證券約佔 25千股普通股被排除在基本每股虧損計算之外，因為將其包括在內本可以起到反攤薄作用。由於我們在截至2022年9月30日的九個月中蒙受的淨虧損，認股權證和可轉換證券約佔 29千和 25分別將千股普通股排除在基本每股虧損的計算之外，因為將其納入本來是反稀釋的。
產品質保
我們對我們的商用和MMM LED產品和控件的保修期一般為 五到 十年。保修結算成本包括保修的實際支出金額，這在很大程度上是向客户提供的更換產品或返工服務的成本得出的。根據迄今為止發生的實際索賠以及未來索賠的估計性質、頻率和成本，對保修期內的產品在產品保修期內的預計未來成本承擔責任。當上一期銷售的保修期到期時，先前的應計金額將被解除。這些估計本質上是不確定的，我們的歷史或預計經驗的變化可能會導致我們的保修儲備金在未來發生重大變化。我們會持續審查與保修儲備是否充足相關的假設，包括產品故障率，並在這些估算值或基礎更換產品成本發生變化或保修期到期時對現有保修責任進行調整。
下表彙總了所述期間的保修活動（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
期初餘額$146 $315 $183 $295 
本期銷售的應計保修額1 (23)3 (17)
對現有保修儲備的調整— (57)(39)(29)
在此期間達成的實物結算— 7 — (7)
期末應計的保修準備金$147 $242 $147 $242 
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2023年9月30日
（未經審計）
金融工具
公允價值測量
公允價值層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的投入進行優先排序，將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價列為最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）給予最低優先級。公允價值層次結構的三個層次如下所述。我們將用於衡量公允價值的輸入分為以下層次結構：
第 1 級相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
第 2 級活躍市場上類似資產或負債的未經調整的報價，或非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入。
第 3 級資產或負債的不可觀察的輸入。
某些金融工具，包括現金、應收賬款、應付賬款和應計負債，由於到期日短，其賬面金額接近公允價值。根據我們目前可用的類似條款貸款的借款利率，我們的循環信貸額度下的借款賬面價值也接近公允價值。
金融工具在公允價值層次結構中的水平基於對公允價值衡量具有重要意義的任何投入中的最低水平。在確定適當水平時，我們會對定期計量公允價值的資產和負債進行詳細分析。我們每季度審查和重新評估公允價值層次結構分類。與公允價值計量中投入的可觀察性相關的從一個季度到下一個季度的變化可能會導致公允價值等級層次之間的重新分類。所列的所有時期均未進行重新分類。
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2023年9月30日
（未經審計）
某些風險和集中度
我們有某些客户的淨銷售額分別佔我們總淨銷售額的10％或以上，或者其淨貿易應收賬款餘額分別佔我們應收淨貿易賬款總額的10％或以上；我們有某些供應商，分別佔我們總購買量的10％或以上，或者其貿易應付賬款餘額分別佔我們貿易應付賬款總餘額的10％或以上，如下所示：
在截至2023年9月30日的三個月中，向一家美國海軍造船廠和一家美國海軍分銷商的銷售額約佔銷售額 16% 和 26分別佔淨銷售額的百分比。如果將對美國海軍主要分銷商的銷售與對美國海軍造船廠的銷售額相結合，則美國海軍產品的淨銷售總額約為 42同期淨銷售額的百分比。在截至2022年9月30日的三個月中，一家區域商業照明改造公司的銷售額約佔比 32淨銷售額的百分比。當向美國海軍主要分銷商的銷售額與向美國海軍造船廠的銷售額相加時，美國海軍產品的淨銷售額佔同期淨銷售額的不到10％。
在截至2023年9月30日的九個月中，向一家美國海軍造船廠和國防部分銷商的銷售額約佔銷售額 15% 和 14分別佔淨銷售額的百分比。將向我們的美國海軍主要分銷商的銷售額與向美國海軍造船廠的銷售額相加時，美國海軍產品的淨銷售總額約為 29佔同期淨銷售額的百分比。在截至2022年9月30日的九個月中，我們向美國海軍主要分銷商、一家區域商業照明改造公司和一家商業建築系統供應商的銷售額約佔銷售額 13%, 15%，以及 10分別佔淨銷售額的百分比。將向我們的美國海軍主要分銷商的銷售額與向美國海軍造船廠的銷售額相加時，美國海軍產品的淨銷售總額約為 17佔同期淨銷售額的百分比。
國防部的兩家分銷商和一家美國海軍造船廠約佔比 10%, 21% 和 10截至2023年9月30日，分別佔淨貿易應收賬款的百分比。截至2022年12月31日，國防部的一家分銷商佔比 25佔我們淨貿易應收賬款的百分比和美國海軍的一家造船廠佔我們淨貿易賬款的百分比 30佔我們應收淨貿易賬款的百分比。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，一家供應商佔我們總支出的10％以上。一家作為關聯方的離岸供應商約佔 13% 和 7分別佔截至2023年9月30日的三和九年總支出的百分比。一家離岸供應商約佔 17% 和 18分別佔截至2022年9月30日的三和九年總支出的百分比。
截至2023年9月30日，兩家離岸供應商約佔比 48% 和 22分別佔我們貿易應付賬款餘額的百分比。截至2022年12月31日，一家離岸供應商約佔比 36分別佔我們貿易應付賬款餘額的百分比。
最近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會發布了第2016-13號會計準則更新， 金融工具——信用損失 (ASC 326)：衡量金融工具的信用損失, 這極大地改變了其範圍內的票據信用損失的核算.新指南引入了一種基於預期損失的方法來估算包括貿易應收賬款在內的某些金融工具的信貸損失，並要求實體根據其對預期信貸損失的估計而不是已發生的損失來確認備抵額。對於較小的申報公司，該準則在2022年12月15日之後的臨時和年度期間生效，並已被公司採用。我們在2023年第一季度採用了該指導方針，它沒有對我們的合併財務狀況或經營業績產生重大影響。
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2023年9月30日
（未經審計）
注意事項 3。 庫存
庫存按標準成本（近似於使用先進先出成本法確定的實際成本）或可變現淨值中的較低者列報，由以下各項（以千計）組成：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$3,066 $3,347 
成品4,295 4,656 
過剩、過時和流動緩慢的庫存準備金 (2,460)(2,527)
庫存，淨額$4,901 $5,476 
以下是過剩、過時和流動緩慢庫存儲備的向前滾動（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
期初餘額$(2,400)$(2,792)$(2,527)$(3,050)
應計(169)(241)(155)(442)
庫存售出導致的減少109 21 222 278 
註銷已處置的庫存— 353 — 555 
儲備過剩、過時和流動緩慢的庫存$(2,460)$(2,659)$(2,460)$(2,659)

注意事項 4。 其他流動資產
員工留存税抵免
2020年3月27日頒佈的CARES法案提供了員工留存税收抵免（“ERTC”），這是針對某些僱主税收的可退還税收抵免。ERTC隨後由2020年《納税人確定性和災難税收減免法》、2021年《合併撥款法》和2021年《美國救援計劃法》進行了修訂，所有這些都修訂並擴大了CARES法案規定的ERTC可用性和指導方針。在這些修正案之後，我們和其他企業追溯獲得了ERTC的資格，並且由於上述立法，他們有資格申請可退還的税收抵免，其社會保障税的僱主份額相當於2021年1月1日至2021年9月30日期間支付給員工的合格工資的70％。2021年，每位員工每個日曆季度的合格工資限制為10,000美元，2021年每位員工每個日曆季度允許的最高ERTC為7,000美元。
就修訂後的ERTC而言，符合條件的僱主被定義為與2019年同期或2019年相應日曆季度的上一季度相比，2021年前三個日曆季度的總收入均大幅下降（20％或更多）。當公司的工資提供者提交或隨後修改適用的季度僱主納税申報時，抵免額將從公司的社會保障税份額中扣除。
根據修訂後的指導方針，我們有資格獲得2021年第二和第三季度的ERTC。作為提交2021年第三季度僱主納税申報的一部分，我們申請並收到了$的退款431千，我們修改了2021年第二季度的申報表，為此我們收到了大約美元的額外退款4452023年第二季度為千人。截至2022年12月31日，這筆款項在簡明合併資產負債表中記為應收賬款。
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簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
（未經審計）
注意 5. 財產和設備
財產和設備按成本列報，並在相關資產的估計使用壽命內使用直線法折舊，包括以下各項（以千計）：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
設備（使用壽命） 3到 15年份）
$1,061 $1,061 
工具（使用壽命） 2到 5年份）
190 190 
租賃權改善（使用壽命或租賃壽命的縮短）141 141 
在建項目27 — 
按成本計算的財產和設備1,419 1,392 
減去：累計折舊(1,340)(1,316)
財產和設備，淨額$79 $76 
折舊費用為 $8千和 $42在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為千美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，折舊費用為美元24千和 $129分別為千。
注意事項 6。 租賃
公司根據不可取消的運營租約租賃某些設備、製造、倉庫和辦公空間，其有效期至2027年，公司負責相關的維護、税收和保險。該公司有一份包含廉價購買期權的叉車融資租約，該租賃於 2022 年 7 月行使。自2022年3月25日起，我們的房地產經營租賃條款已從2022年7月1日開始修改，並延長至2027年。根據ASC 842的規定， 租賃（“ASC 842”），對相關的租賃負債進行了重新測量，並在修改時對每次租賃的使用權資產進行了調整。租賃債務的現值是使用增量借款利率計算得出的 16.96%，這是公司與Crossroads Financial Group, LLC.（如下文附註7 “債務” 中所述）和Factors Southwest L.C.（如下文附註7 “債務” 所述）的循環信貸額度（包括利息、年度融資費、抵押品管理費、銀行費用和其他雜項貸款機構費用）的混合借款利率（包括利息、年度貸款費用、銀行費用和其他雜項貸款機構費用）。其他剩餘租賃債務的現值繼續使用增量借款利率計算 7.25%（不包括年度貸款費和其他貸款人費用），這是公司以前與奧斯汀金融服務公司簽訂的循環信貸額度的借款利率。運營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 4.0年份。
在淨虧損中確認的經營租賃成本的組成部分如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
運營租賃成本（收入）
轉租收入$— $(9)$— $(90)
租賃成本122 83 354 298 
總租賃成本，淨額$122 $74 $354 $208 
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2023年9月30日
（未經審計）
截至2023年9月30日和2022年12月31日，與公司運營和融資租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：
 2023年9月30日2022年12月31日
經營租賃
經營租賃使用權資產$967 $1,180 
經營租賃負債$1,073 $1,227 
融資租賃
財產和設備13 13 
折舊備抵金(13)(13)
融資租賃資產，淨額$— $— 
截至2023年9月30日，在以下 12 個月滾動期內，運營租賃要求的未來最低租賃付款如下（以千計）：
經營租賃
2023 年 10 月至 2024 年 9 月$378 
2024 年 10 月至 2025 年 9 月380 
2025 年 10 月至 2026 年 9 月388 
2026 年 10 月至 2027 年 9 月294 
未來未貼現的租賃付款總額1,440 
減去估算的利息367 
租賃債務總額$1,073 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，與租賃相關的補充現金流信息如下（以千計）：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
 2023202220232022
補充現金流信息 
按計量租賃負債所含金額支付的淨現金：
來自經營租賃的運營現金流$97 $86 $286 $326 
為來自融資租賃的現金流融資$— $— $— $1 
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2023年9月30日
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注意事項 7。 債務
信貸設施
2020 年 8 月 11 日，我們加入了 二債務融資安排（統稱為 “信貸額度”），允許以較低的混合借貸成本擴大借貸能力。
帶有十字路口的庫存設施
第一項安排是根據公司與北卡羅來納州的一家有限責任公司Crossroads Financial Group, LLC（“Crossroads”）簽訂的貸款和擔保協議（“庫存貸款協議”）提供的庫存融資工具（“庫存貸款額度”）。允許在原始庫存機制下借款，金額不超過 (i) 美元3.0百萬，該金額隨後增加到美元3.52021 年 4 月為百萬美元，以及 (ii) 根據公司符合條件的庫存價值不時確定的借款基數，價值為 75庫存成本的百分比或 85庫存淨有序清算價值的百分比，減去可用性儲備。
2023 年 1 月 18 日，公司與 Crossroads 簽訂了庫存貸款協議修正案（“十字路口修正案”），以重組和償還庫存融資。《十字路口修正案》規定，公司支付款項以減少庫存融資機制下的未償債務750到 2023 年 1 月 20 日為千美元250到2023年2月15日為千人（公司已支付的金額）。該公司還同意每月支付大約 $40千美元用於支付庫存融資機制下的剩餘未償債務，並將庫存融資機制下公司可獲得的最大金額從美元降低3.5百萬到美元500千，視庫存貸款協議中規定的借款基礎而定。
根據十字路口修正案，Crossroads和公司還同意將庫存融資的當前期限延長至2023年12月31日，同時取消了最低借款額和未使用的額度費用，並將月度服務費降至較低的固定金額。該公司還同意略微提高利率，但每月服務費的減少足以抵消這一利率。根據《十字路口修正案》，庫存融資機制下的借款利率現在為年利率等於（i）三個月倫敦銀行同業拆借利率加上 5.5％或（ii）由Crossroads自行決定，另一種參考利率，即SOFR（有擔保隔夜融資利率），以及 6.00%。庫存額度已於 2023 年 9 月 24 日全額支付，公司註銷了差額40在最終發票金額和債務賬面價值之間，後者記作利息收入。
帶有 FSW 資金的應收賬款融資
根據公司與亞利桑那州有限責任公司Factors Southwest L.L.C.（d/b/a FSW Funding）（d/b/a FSW Funding）之間的貸款和擔保協議（“應收賬款貸款協議”），第二項信貸額度是應收賬款融資機制（“應收賬款貸款協議”）。允許在應收賬款安排下進行不超過 (i) 美元的借款2.5百萬美元和 (ii) 根據公司符合條件的應收賬款的價值不時確定的借款基礎，價值為 90此類應收賬款面值的百分比，減去可用準備金（如果有）。
2023年2月7日，公司和俄羅斯聯邦貸款人同意終止應收賬款融資。應收賬款融資機制下的所有未清款項均在終止前償還，而且沒有與終止有關的預付款費。應收賬款融資由公司目前和未來的幾乎所有資產擔保，並受與Crossroads簽訂的債權人間協議的約束，該協議也終止了債權人間協議。
庫存機制下的借款為 $1.4截至2022年12月31日為百萬美元。應收賬款機制下的借款為 $0.1截至2022年12月31日為百萬美元。截至2022年12月31日，這些貸款作為流動負債記錄在簡明合併資產負債表中，標題為 “信貸額度借款”。未清餘額包括 $47一千美元用於庫存設施，$15截至2022年12月31日，應收賬款額度為千美元。
本票
在截至2022年12月31日的年度的第三和第四季度中，我們與黃美雲（Gina）、黃傑倫和林廷玉簽訂了短期無抵押本票（“2022年期票”）。如下文附註9 “股東權益” 所述，黃女士是董事會成員，黃傑先生是我們的首席執行官（“首席執行官”）和與桑德私募相關的前董事會成員。總計
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2023年9月30日
（未經審計）
2022 年期票的負債為 $1.5截至2022年12月31日為百萬。2023年1月17日，所有2022年期票均兑換成普通股。見附註9 “股東權益”。
以下總結了截至2022年12月31日的2022年期票：
截至2022年12月31日
黃國強黃建軍黃建軍黃國強黃建軍黃建軍T.Lin 總計
輸入的日期2022年9月16日2022年10月25日2022年11月4日2022年11月9日2022年12月6日2022年12月21日2022年12月31日
任期9月份9月份9月份9月份9月份9月份9月份
本金$450,000$50,000$250,000$350,000$200,000$100,000$50,000$1,450,000
到期日2023年6月16日2023年7月25日2023年8月4日2023年8月9日2023年9月6日2023年9月21日2023年9月30日
利率8 %8 %8 %8 %8 %8 %8 %
違約利率10 %10 %10 %10 %10 %10 %10 %
未償金額$460,455$50,734$253,123$353,989$201,096$100,219$50,011$1,469,627
斯特里特維爾筆記
2022 斯特里特維爾筆記
2022 年 4 月 21 日，我們與 Streeterville Capital, LLC（“Streeterville”）簽訂了票據購買協議（“2022 年 Streeterville 票據購買協議”），根據該協議，我們向 Streeterville 出售併發行了本金約為 $的期票2.0百萬（經修訂，“2022 年 Streeterville Note”）。2022 年 Streeterville Note 的發行折扣為美元215千，Streeterville 支付了大約 $ 的收購價格1.8百萬美元購買了 2022 年 Streeterville 票據，該公司從中支付了 $15千美元給 Streeterville 用於支付斯特里特維爾的交易費用。
2022 年 Streeterville 票據的原始到期日為 2024 年 4 月 21 日，應計利息為 8未償餘額的年化百分比，每日複利。2023年1月17日，我們與斯特里特維爾達成協議，重組和償還2022年斯特里特維爾票據，並將其到期日延長至2024年12月1日（“2022年斯特里特維爾票據修正案”）。我們同意付款，將2022年Streeterville票據的未償還金額減少美元5002023 年 1 月 20 日之前為千人（已支付了多少金額），按美元計算250到 2023 年 7 月 14 日為千美元 (美元)125根據2023年3月的交易所協議（定義見下文），其中數千筆已經得到滿足，美元1252023 年 7 月 12 日已支付了千美元）。斯特里特維爾同意將2022年斯特里特維爾票據的期限延長至2024年12月1日，從2024年1月1日起，我們將每月還款十二美元，金額約為美元117每人一千。我們有權隨時或不時地預付任何預定還款，而無需支付額外的罰款或費用。只要我們按計劃或提前支付所有款項，2022 年 Streeterville Note 將被視為已全額付款，並自動被視為取消。
2023年3月31日，公司與Streeterville簽訂了交易協議（“2023年3月交易協議”），根據該協議，我們同意 (i) 從2022年斯特里特維爾票據中分離出一張原始本金為美元的新本票（“2023年3月分割票據”）250千（“2023年3月交易金額”），（ii）導致2022年Streeterville票據的未償餘額減少等於2023年3月的交換金額，（iii）交換（“2023年3月交易所”）2023年3月的分區票據 71,715公司普通股的股份。
2023年3月的交易所根據納斯達克規則在市場上定價，是根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）的一項或多項註冊要求豁免生效的。公司在2023年3月的交易所沒有總收益，前提是美元1252023 年 3 月兑換金額中的千美元將用於兑換250根據2022年斯特里特維爾票據修正案，2023年7月14日當天或之前到期的千筆款項，美元125根據2022年《Streeterville票據修正案》，在每種情況下，都將存入千美元以支付2024年12月1日所需的款項和2024年11月1日所需付款的一部分。
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2023年9月30日
（未經審計）
扣除折扣和融資費後，2022年Streeterville票據的總負債為美元1.3百萬和美元2.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。
如果我們的普通股從納斯達克退市，則2022年Streeterville票據的未償還金額將自動增加 15% 截至此類除名之日。
2021 斯特里特維爾筆記
2021 年 4 月 27 日，我們與 Streeterville 簽訂了票據購買協議，根據該協議，我們向斯特里特維爾出售併發行了本金約為 $ 的期票1.7百萬（“2021 年 Streeterville Note”）。2021 年 Streeterville 票據發行的原始發行折扣為 $194千而且 Streeterville 支付的收購價格為 $1.5扣除美元后，2021 年 Streeterville 票據為百萬美元15Streeterville 的數千筆交易費用。2021 年 Streeterville 票據的到期日為 2023 年 4 月 27 日，應計利息為 8未償餘額的年化百分比，每日複利。
從2021年11月1日開始，斯特里特維爾可能要求公司最多兑換 $205任何日曆月內的 2021 年 Streeterville Note 中的一千張。該公司有權這樣做 三推遲Streeterville本來可能要求公司在任何日曆月內進行的所有贖回的機會。公司每次行使這項延期權都會使2021年Streeterville票據下的未償還金額增加了 1.5%。公司在2021年第四季度兩次行使這一權利，一次在2022年第二季度，另一次在2022年第三季度。公司和斯特里特維爾同意在2022年10月和2022年12月將按市場定價的普通股換成所需的贖回，總額為美元305千轉換為股權。這些交易所滿足了斯特里特維爾提供的贖回通知，在2022年12月交易所之後，2021年Streeterville票據已全額支付。我們註銷了 $100當時剩餘的原始發行折扣成本為數千美元。
注意事項 8。 所得税
由於在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，以及在適用經修訂的1986年《美國國税法》（“IRC”）第382條規定的年度限額之後，沒有必要記錄美國聯邦所得税準備金。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們對遞延所得税資產進行了全額估值補貼。
估值補貼之所以入賬，是因為我們實現遞延所得税資產的能力存在不確定性，這些資產主要由某些淨營業虧損結轉組成。估值補貼基於管理層對各司法管轄區應納税所得額的估計以及遞延所得税資產可收回的期限。
截至2022年12月31日，我們的淨營業虧損結轉約為美元132.4百萬美元用於聯邦所得税目的 ($)77.6百萬用於州和地方所得税）。但是，由於我們資本結構的變化，大約 $71.0百萬美元132.4在適用經修訂的1986年《美國國税法》第382條規定的限制後，百萬美元可用於抵消未來的應納税所得額。根據2017年《減税和就業法》（“税收法”），從2017年12月31日之後開始的納税年度產生的淨營業虧損結轉只能抵消應納税所得額的80％，並且可以無限期結轉。這美元9.2百萬和美元9.62022 年和 2021 年分別產生的百萬美元聯邦淨營業虧損將受到《税法》規定的新限制的約束。如果未使用，則在 2017 年 12 月 31 日之前產生的結轉額為 $37.5出於聯邦目的，百萬美元將在2023年開始到期，對於州和地方目的，則已開始到期。有關我們使用淨營業虧損結轉的估計限制的全面討論，請參閲我們 2022 年年度報告第 8 項 “財務報表和補充數據” 下的附註 11 “所得税”。
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2023年9月30日
（未經審計）
注意事項 9。 股東權益
2023 年 9 月私募配售
2023年9月29日，公司與某些買家簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售總額為 853,658公司普通股的股份，面值 $0.0001每股，每股購買價格為 $2.05（“2023年9月私募配售”）。
公司在2023年9月私募方面的總收益約為美元1.75百萬。2023年9月的私募於2023年9月29日結束。
2023 年 6 月私募配售
2023年6月29日，公司與某些買方簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售總額為 746,875公司普通股的股份，面值 $0.0001每股，每股購買價格為 $1.76（“2023年6月私募配售”）。買方之一是該公司首席執行官黃先生。
公司2023年6月私募的總收益約為美元1.3百萬。2023年6月的私募配售已於2023年6月29日結束。
一比七的反向股票拆分
在2023年6月15日舉行的公司年度股東大會上，公司股東批准了公司註冊證書的修訂證書（“修訂證書”），並授權我們的董事會修改公司註冊證書，對公司已發行普通股進行反向股票分割，比例從至少1比2的任意整數到1比10不等，比例從至少1比2的任意整數到1比10不等在上述範圍內，將由董事會自行決定自由裁量權。

2023 年 6 月 15 日，我們的董事會決定將反向股票拆分定為 1 比 7（“拆分比率”）。我們的公司註冊證書修正證書已於2023年6月15日提交給特拉華州國務卿，反向股票拆分將於2023年6月16日（“生效時間”）生效。在生效時間，每七股已發行和流通的普通股將自動合併為一股有效發行、已全額支付和不可評估的普通股。由於反向股票拆分，沒有發行任何部分股票。部分股份以現金結算，金額對公司來説並不重要。那個 $0.0001普通股的每股面值和其他普通股條款不受反向股票拆分的影響。公司註冊證書規定的授權普通股數量保持不變，為 50,000,000股份。

本期財務報表和上期財務報表均已追溯調整，以反映股票反向分割。

根據這些證券條款的要求，我們的已發行限制性股票以及使持有人有權購買普通股的期權和認股權證所依據的股票已根據反向股票拆分進行了調整。此外，根據我們現有的經修訂的2020年股票激勵計劃和2013年員工股票購買計劃，預留待發行的股票數量根據拆分比率按比例減少。已發行優先股不受反向股票拆分的影響，因此，這些股票尚未進行調整。

進行反向股票拆分只是為了提高普通股的每股交易價格，以滿足繼續在納斯達克上市的買入價格規則。該普通股於2023年6月19日開盤時開始在納斯達克進行拆分調整後交易。

2023 年 3 月私募配售
2023年3月28日，公司與黃傑先生簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售（“2023年3月28日私募配售”）， 15,500公司普通股的收購價為 $3.55每股。
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2023年9月30日
（未經審計）
2023年3月30日，公司與董事會成員黃美雲（Gina）簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售（與2023年3月28日的私募配售，統稱為 “2023年3月的私募配售”）， 71,428公司普通股的收購價為 $3.50每股。
公司在2023年3月的私募中獲得的總收益為美元305千。根據納斯達克規則，2023年3月的每筆私募均在市場上定價。
2023 年 2 月私募配售
2023年2月24日，公司與董事會成員黃美雲（Gina）簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售（“2023年2月的私募配售”）， 114,744公司普通股的股份，收購價為 $3.49每股。
公司在2023年2月的私募中獲得的總收益為美元400千。根據納斯達克規則，2023年2月的私募按公允市場價值定價。
2023 年 1 月桑德電子私募配股
2023 年 1 月 17 日，公司與某些與 Sander Electronics, Inc. 相關的買方簽訂了證券購買協議（“桑德購買協議”），根據該協議，公司同意以私募方式（“桑德私募配售”）發行和出售總額為 778,017普通股，每股收購價為美元3.51。該交易的對價包括約$的交換657先前短期過橋融資的未償還金額總額為千美元，包括向黃先生發行的2022年期票，如上文附註7 “債務” 中所述。
桑德私募的總收益約為美元2.1百萬。根據納斯達克規則，桑德私募是在市場上定價的。
2023 年 1 月與黃美雲（吉娜）的交易
2023年1月5日，公司與董事會成員黃美雲（Gina）簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售， 36,828公司普通股的股份，收購價為 $2.72每股。2023年1月10日，公司與黃女士簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司同意以私募方式發行和出售 46,543公司普通股的收購價為 $3.22每股。
向黃女士進行這些私募配售給公司的總收益總額為 $250千。根據納斯達克規則，黃女士的每筆私募均按公允市場價值定價。
2023年1月17日，公司與黃女士簽訂了交換協議，根據該協議，公司和黃女士同意交換約美元817先前短期過橋融資的未償還金額總額為千美元，包括向黃女士發行的2022年期票，如上文附註7 “債務” 中所述，總額為 207,371普通股，每股價格為美元3.94。根據納斯達克規則，這些交易所按公允市場價值定價。
2022 年 6 月私募配售
2022 年 6 月，我們完成了對某些機構投資者的私募配售（“2022 年 6 月的私募配售”），用於出售 187,637我們的普通股，收購價為 $9.10每股。我們還向相同的機構投資者出售了供購買的預先籌集的認股權證（“2022 年 6 月預先籌集的認股權證”） 196,978普通股，行使價為 $0.0007每股和 (ii) 認股權證（合同 2022 年 6 月的預先注資認股權證，即 “2022 年 6 月認股權證”），最多可購買總額為 384,615普通股，行使價為 $9.10每股。在 2022 年 6 月的私募中，我們支付了配售代理佣金 $252千，加上 $35一千美元的費用，我們還支付了法律、會計和其他費用 $47千。總髮行成本為 $334截至2022年12月31日，千美元已作為額外實收資本的減少列報，並已計入簡明合併資產負債表中的權益。2022年6月私募給我們的淨收益約為美元3.2百萬。我們將2022年6月的預融資認股權證的行使價確定為名義價格
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2023年9月30日
（未經審計）
因此，我已經考慮了 196,978為了計算每股淨虧損，其標的股票將自2022年6月7日起流通。
2022年7月，所有2022年6月的預融資認股權證均已行使。截至2023年9月30日，即2022年6月的認股權證，總共購買了 384,615股票仍未流通，加權平均行使價為美元9.10每股。行使剩餘的2022年6月未償還認股權證可以為我們提供高達美元的現金收益3.5總計一百萬。
2021 年 12 月私募配售
2021 年 12 月，我們與某些機構投資者完成了私募配售（“2021 年 12 月的私募配售”），用於出售 170,455我們的普通股，收購價為 $24.64每股。我們還向相同的機構投資者出售了供購買的預先籌集的認股權證（“2021 年 12 月預先籌集的認股權證”） 12,175普通股，行使價為 $0.0007每股和 (ii) 認股權證（與 2021 年 12 月的預先融資認股權證合併在一起，即 “2021 年 12 月認股權證”），總共購買不超過 182,630普通股，行使價為 $24.64每股。關於2021年12月的私募配售，我們向配售代理支付了$的佣金360一千多美元42數千美元的費用，我們還支付了美元的法律、會計和其他費用97千。2021 年 12 月私募的淨收益約為 $4.0百萬。
2022年1月，所有2021年12月的預融資認股權證均已行使。截至2023年9月30日，即2021年12月的認股權證，總共購買了 182,630股票仍處於流通狀態，行使價為美元24.64每股。2021 年 12 月的認股權證將於 2026 年 12 月 16 日到期。行使剩餘的2021年12月未償認股權證可以為我們提供高達$的現金收益4.5總計一百萬。
優先股
A系列優先股是通過於2019年3月29日向特拉華州國務卿提交指定證書而創建的，該證書指定 2,000,000公司優先股的股票，面值 $0.0001每股，作為A系列優先股（“原始A系列指定證書”）。2020年1月15日，經股東事先批准，公司修訂了公司註冊證書，將優先股的授權數量增加到 5,000,000。最初的A系列指定證書也於2020年1月15日進行了修訂，將指定為A系列優先股的優先股數量增加到 3,300,000（原來的A系列指定證書，經修訂的，“A系列指定證書”）。
根據A系列指定證書，除非法律另有規定，否則A系列優先股流通股的每位持有人有權與已發行普通股的持有人一起就提交給公司股東採取行動或考慮的任何和所有事項進行投票，作為單一類別共同投票。在任何此類投票中，A系列優先股的每股應賦予其持有人獲得等於以下票數的權利 1.582該A系列優先股可轉換為普通股數量的百分比。
A系列優先股（a）的清算優先權等於美元0.67每股然後在轉換後的基礎上參與普通股的任何額外分配，(b) 應獲得任何申報的股息
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2023年9月30日
（未經審計）
並按轉換後按普通股支付，並且（c）可由持有人選擇按1比35的比例轉換為普通股。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，有 876,447已發行和流通的 A 系列優先股，可轉換為 25持有者可選擇持有千股普通股。
認股證
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中， 不逮捕令已行使。
截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們有以下未兑現的認股權證：
截至2023年9月30日
截至2022年9月30日
標的股票數量行使價格到期
2022年6月認股權證384,615384,615$9.102026年12月16日
2021年12月認股權證182,630182,630$24.642027年6月7日
2020年1月投資者認股權證26,81926,819$23.592025年1月13日
2020年1月配售代理認股權證5,9545,954$34.962025年1月13日
600,018600,018
基於股票的薪酬
股票薪酬支出歸因於股票期權和限制性股票單位獎勵。對於所有基於股票的獎勵，我們使用直線攤銷法確認支出。
下表彙總了所述期間股票薪酬支出及其對運營的影響（以千計）：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
銷售成本$— $— $1 $2 
產品開發(7)4 — 16 
銷售、一般和管理(6)13 35 97 
股票薪酬總額$(13)$17 $36 $115 
未賺取的股票薪酬總額為美元0.1截至2023年9月30日，為百萬美元，而美元為美元0.2截至2022年9月30日，為百萬美元。這些費用將記作支出，並在未來期間按直線方式攤銷。預計確認截至2023年9月30日的未得補償的加權平均期約為 2.9年份。
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2023年9月30日
（未經審計）
股票期權
每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。 計算中使用的估計值包括期權的預期壽命、無風險利率和預期波動率，詳情如下：
九個月已結束
9月30日
20232022
已發行期權的公允價值$2.49 $5.39 
行使價格$3.04 $6.65 
期權的預期壽命（以年為單位）6.16.1
無風險利率3.5 %3.0 %
預期波動率101.8 %104.0 %
股息收益率0.0 %0.0 %
截至2023年9月30日的九個月中，所有未償還的股票激勵計劃下的期權活動摘要如下：
的數量
選項		加權
平均值
運動
每人價格
分享		加權
平均值
剩餘的
合同的
壽命（以年為單位）
截至2022年12月31日的餘額47,103 $13.78 
已授予11,427 3.04 
已取消/已沒收(21,106)16.80 
已過期(3,827)17.06 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額33,597 $7.85 8.8
已歸屬，預計將於2023年9月30日歸屬27,864 $8.50 8.7
可在 2023 年 9 月 30 日行使9,574 $14.94 8.7
*自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分的期權已重報。
限制性庫存單位
截至2023年9月30日的九個月中，所有未償還的股票激勵計劃下的限制性股票單位活動摘要如下：
受限
庫存單位		加權
平均值
格蘭特
日期
公允價值		加權
平均值
剩餘的
合同的
壽命（以年為單位）
截至2022年12月31日的餘額1,657 $11.13 
已過期(1,428)4.90 
已取消/已沒收(229)49.99 
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額— $— — 
*自2023年6月16日起生效的1比7反向股票拆分中，限制性股票單位已重報。
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2023年9月30日
（未經審計）
注意 10。 承付款和意外開支
購買承諾
截至 2023 年 9 月 30 日，我們有大約 $1.5百萬美元未兑現的庫存購買承諾，預計將於2023年第四季度發貨。我們有 89與關聯方未償還的購買承諾的百分比。
注意 11。 關聯方交易
該公司與公司股東桑德電子公司簽訂了協議，該協議規定公司購買TLED產品和備件。從桑德電子公司購買的商品 三和九截至 2023 年 9 月 30 日的月份總計 $196千和 $272分別為千。應付給桑德電子公司的賬款共計美元272千和 $0分別截至2023年9月30日和2022年12月31日。

有關股東本票的更多詳情，請參閲附註7。

有關2023年和2022年私募的更多詳情，請參閲附註9

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第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 以及我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中包含的財務報表及其相關附註一起閲讀。
概述
Energy Focus, Inc. 主要從事節能照明系統和控制裝置的設計、開發、製造、營銷和銷售。我們在商業市場和軍用海事市場（“MMM”）開發、營銷和銷售高質量的發光二極管（“LED”）照明和控制產品。我們的使命是通過先進的LED改造解決方案，使我們的客户能夠以更高的能效、生產率以及人類健康和福祉的方式運行設施。我們的目標是成為最苛刻應用的市場領導者，在這些應用中，性能、質量、價值、環境影響和健康都至關重要。我們專注於節能LED照明改造產品，使用我們的創新、高質量的商用和軍用級管狀LED（“TLED”）產品以及其他用於商業和消費應用的LED和照明控制產品取代機構建築中的熒光燈、高強度放電照明和其他類型的燈具，主要用於室內照明應用。我們還在評估相鄰的技術，包括基於氮化鎵（“GaN”）的電源，以及支持我們現有渠道可持續發展的能源解決方案產品的其他市場機會。
在過去幾年中，由於競爭加劇和價格侵蝕，LED照明行業發生了巨大變化。自2016年以來，我們在軍事和商業業務中都經歷了這些行業力量，當時我們曾經為具有行業領先保修的無閃爍TLED獲得了可觀的價格溢價。近年來，我們一直專注於重新設計產品以降低成本，並整合供應鏈以增強購買力，從而在不影響性能和質量的情況下為我們的產品定價更具競爭力。儘管做出了這些努力，但我們的傳統產品仍然面臨極端的價格競爭和市場上產品功能的融合，我們已轉向供應鏈多元化，以提高價值並保持競爭力。這些趨勢並不是Energy Focus獨有的，越來越多的行業同行面臨挑戰、退出LED照明、出售資產甚至倒閉就證明瞭這一點。
除了持續追求成本降低外，我們應對這些趨勢的戰略是通過提供更大、更獨特價值的差異化產品和解決方案來創新我們的技術和產品供應。我們開發的這些產品的具體示例包括RedCap®、我們的專利應急備用電池 TLED、EnFocus™、我們在2020年推出的獨特的可調光/可調色照明和電力線控制平臺，以及第二代EnFocus™ 電力線控制開關和晝夜節律照明系統。我們期待現有的 EnFocus™ 產品系列的持續支持和發展，該產品線因其易於安裝和在臨時佔用的空間中易於使用而特別有吸引力。該公司通過在2023年提供更加用户友好的體驗，增強了我們的RedCap® 產品的性能。我們將繼續評估我們的銷售策略，並相信我們的市場進入戰略將更多地側重於直銷營銷，有選擇地擴大渠道合作伙伴網絡以覆蓋全國各地，傾聽客户的聲音，將帶來更好、更具影響力的產品開發工作，我們相信這些工作最終將轉化為更大的潛在市場和更大的銷售增長。
在整個 2023 年，公司繼續大幅削減成本，以解決運營開支，同時保持客户滿意度並按時交貨。對Energy Focus的投資使公司能夠繼續提供優質的產品和服務，而且能夠擴大和合理化產品供應。
我們相信，隨着時間的推移，在2022年和2023年持續開展的大規模調整工作，加上銷售團隊的重組、創新的高價值產品的持續開發和分銷網絡的擴大，將使公司的銷售和利潤業績得到改善。
在2021年和2022年，由於政府資金的延遲到位和美國海軍獎勵的時間安排，我們的MMM業務繼續面臨挑戰，一些預期的項目一再面臨持續的延誤。該行業的銷售週期也很長。從競標到下單的時間通常至少需要六個月，而且許多MMM產品都是按訂單生產的，因此在訂單變為收入之前，交貨時間會延長。我們將繼續從美國海軍和政府部門尋求機會，以最大限度地減少這種波動。之前在我們的MMM業務中，為降低產品供應成本所做的巨大努力使我們更具競爭力，同時提高了生產效率。這些努力使我們能夠繼續贏得有助於增長的投標和提案
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我們在2022年下半年的MMM銷售渠道。2022 年 5 月，我們通過戰略招聘對我們的 MMM 銷售渠道進行了再投資，以領導我們的 MMM 銷售工作。在我們繼續積極尋求增加商業產品銷量的同時，MMM業務除了驗證我們的產品質量和增強我們在市場上的品牌信任度外，還為我們提供了持續的銷售機會。但是，由於 COVID-19 疫情對商業銷售的持續影響對產品組合的影響，我們目前的財務業績在一定程度上是由我們的 MMM 銷售波動所推動的，並反映了我們的銷售波動。儘管存在上述挑戰和成果，但我們很高興地看到，在截至2023年9月30日的三個月中，MMM和商業產品線的報價機會均有所增加
同時，我們將繼續尋求額外的外部融資替代方案和來源，以支持我們的增長戰略、計劃和舉措。Sander Electronics, Inc.（“Sander”）最近在2023年進行的戰略投資貢獻了可觀的外部資本，也為改善和分散我們的供應鏈和產品提供了協同機會。我們計劃通過增加創新產品（例如EnFocus電力線控制技術）的銷售以及進一步利用我們獨特的專有技術（例如RedCap）來實現盈利。®，同時執行我們的多渠道銷售戰略，該戰略針對政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域，輔之以我們的營銷宣傳活動和擴大渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於enFocus平臺的先進照明和照明控制應用程序，旨在為商業市場提供服務。我們還在評估鄰近技術，包括堅固耐用的工業改造照明應用和氮化鎵電源，以及支持現有渠道可持續發展的能源解決方案產品中的其他市場機會。此外，我們打算繼續將嚴格的財務紀律應用於我們的組織結構、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐，以幫助我們加快盈利之路。

EnFocus™ 平臺提供兩條即時可用的產品線：提供可調光照明解決方案的 enFocus™ DM，以及提供可調光和顏色可調照明解決方案的 EnFocus™ DCT。EnFocus™ 通過使用EnFocus™ 開關和LED燈進行相對簡單的升級，使建築物無需鋪設額外的數據線或任何無線通信系統，即可使用現有佈線實現可調光、色彩可調和適合晝夜節律的照明，與更換整個燈具並集成額外的有線或無線通信相比，這是一種更安全、更實惠和更具環境可持續性的解決方案。
儘管在2022年和2023年期間在降低成本方面持續取得進展，但該公司的業績反映了由於漫長而不可預測的銷售週期、MMM和商業客户改造預算和項目啟動的意外延遲以及供應鏈問題而面臨的挑戰。照明行業的價格競爭也持續激烈。我們繼續蒙受虧損，積累赤字巨大，這繼續使人們對我們在2023年9月30日繼續經營的能力產生重大懷疑。
2023年6月28日，公司收到了以下四位董事會成員的辭職通知：詹妮弗·程、布萊恩·拉加託、傑弗裏·帕克和斯蒂芬·索科洛夫。否則，他們的董事任期將在公司2024年年度股東大會上屆滿。辭職並未涉及與公司的任何分歧。
2023 年 7 月 2 日，董事會其餘成員一致任命了以下四名新董事會成員：陳健富、李守讓、蔡天嘉和黃朝仁（“黃傑倫”）。董事會明確決定，在他被任命時，根據納斯達克公司治理標準，董事會的每位新成員都是獨立董事。
2023年8月24日， 董事會批准解僱公司首席執行官，並任命黃傑為公司新任首席執行官。根據這一決定，黃先生將終止董事會主席的職務。 作為過渡的一部分，董事會已任命陳健富為董事會主席。
我們的業務戰略
以需求為導向的方法

為了加深與客户的關係，我們正在重建我們的服務模式，旨在提供更豐富、更有針對性的客户服務。我們相信，通過增加與客户互動的機會，我們可以更好地瞭解他們的需求，從而提高他們對我們品牌的忠誠度。

為了確保EFOI的產品、定價和客户服務生命週期更好地保持一致，我們正在建立一個全面的價值模型，以確保我們在整個客户旅程中提供的產品和服務的一致性。我們已經開始對過去五年中當前和過去的十大客户進行深入分析，以確定其中的核心因素
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他們是忠實的客户。通過分析這些數據，我們希望揭示增強客户粘性的關鍵要素，為他們提供更多留在我們這裏的理由和價值。特別是，我們積極關注忠誠度高的客户，以更好地滿足他們的需求。這不僅是對我們產品的認可，也是對我們服務質量的驗證。

以供應為導向的方法

EFOI致力於採用三種主要的可持續經濟戰略：“綠色供應鏈”、“綠色產品” 和 “綠色製造”，旨在促進整個價值鏈的可持續發展。該公司正在與供應鏈合作伙伴密切合作，以 “優化回收機制” 和 “加強包裝設計”，將可持續經濟原則納入供應鏈管理的核心。

在 “超越傳統企業社會責任，創造共享價值” 的願景指導下，EFOI的團隊專注於利益相關者，旨在通過結合 “財務業績” 和 “環境、社會和治理（ESG）” 實踐來實現 “雙重利潤引擎” 效應。該戰略不僅符合公司的責任和可持續發展目標，而且有望提高整體業績和市場競爭力。EFOI運營團隊的新戰略側重於整合環境和經濟效益，旨在創造一個有利於公司、社會和環境的雙贏局面。

在相似的工業環境和熟悉的關係的前提下，我們的專業技能與供應鏈合作伙伴的專業技能相輔相成。這種合作基礎使我們能夠更輕鬆地實現降低成本、分享利潤和探索新商機的共同目標。這不僅加強了我們的合作關係，而且為我們共同努力建設更美好的未來奠定了堅實的基礎。

以財務為導向的方法

公司從以下角度應用戰略財務管理。

資產和負債的控制和監控
•資產：定期評估所有資產，尤其是庫存，以確保它們在價值和性能方面保持最佳狀態。最大限度地減少或減輕低效和老化資產的影響，重點關注效率和回報率高的資產。
•負債：確保穩健的負債結構，優化負債成本，尋求更低的利率和更優惠的還款條件。定期審查責任情況，確保公司’的負債水平仍在安全範圍內。

結構化盈利能力
•收入增長：發展多元化的收入來源，減少對單一業務或市場的依賴，持續優化產品和服務，增強市場競爭力。
•成本控制：嚴格控制運營成本，尋找降低成本的機會，確保資源的有效利用以優化運營。
•現金流管理：建立健全的應收賬款和應付賬款管理系統，確保及時收取應收賬款和合理安排付款。保持足夠的現金儲備，以應對潛在的資金短缺。


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操作結果
下表列出了我們的簡明合併運營報表中的項目佔指定期間淨銷售額的百分比：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
淨銷售額100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售成本103.6 109.2 95.5 101.5 
毛利（虧損）(3.6)(9.2)4.5 (1.5)
運營費用：
產品開發— 20.7 13.3 23.0 
銷售、一般和管理53.2 102.2 87.6 111.1 
註銷財產和設備造成的損失— 4.3 — 1.4 
運營費用總額53.2 127.2 100.9 135.5 
運營損失(56.8)(136.4)(96.4)(137.0)
其他支出（收入）：
利息支出，淨額2.5 13.3 6.8 12.8 
其他收入— — (0.5)(0.6)
其他開支0.5 1.1 0.8 0.9 
淨虧損(59.8)%(150.8)%(103.5)%(150.1)%

淨銷售額
下表（以千計）列出了我們的淨銷售額的進一步明細：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
商用$498 $1,288 $1,261 $3,397 
MMM 產品841 476 2,063 1,908 
淨銷售總額$1,339 $1,764 $3,324 $5,305 
2023年第三季度的淨銷售額為130萬美元，與2022年第三季度的180萬美元淨銷售額相比下降了40萬美元，下降了24％，這主要是由於商業銷售額下降了80萬美元，下降了61％，但被MMM銷售額增長40萬美元或77％所部分抵消。由於獲得的MMM產品銷售訂單增加，以及2022年中期更換MMM銷售負責人提高了效率，MMM的銷售額有所增加。2023年第三季度的商業產品淨銷售額與2022年同期相比有所下降，這主要是由於供應鏈中斷導致高利潤、高需求的商業產品缺乏可用性，以及新任首席執行官專注於成本管理等內部流程。
2023年前九個月的淨銷售額為330萬美元，與2022年同期相比下降了200萬美元，下降了37％，這主要是受商業產品銷售下降63％的推動，但與2022年同期相比，2023年前九個月MMM產品銷售額增長8％，部分抵消了這一點。2023年前九個月的商業產品淨銷售額與2022年同期相比有所下降，這是由於供應鏈中斷導致利潤率高、需求旺盛的商業產品無法獲得。我們的MMM產品的淨銷售額增長主要是由於MMM產品的銷售訂單增加，以及2022年中期更換MMM銷售主管提高了效率。
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毛利
2023年第三季度的總虧損為0萬美元，佔淨銷售額的 (4)%。相比之下，2022年第三季度的總虧損為20萬美元，佔淨銷售額的9％。毛利同比增長的主要原因是可變成本帶來的60萬美元有利影響，其中包括2022年期間對廢品註銷進行的一次性調整，但固定成本上漲帶來的10萬美元不利影響略微抵消了這一影響。
2023年前九個月的毛利為10萬美元，佔淨銷售額的10％，而2022年前九個月的總虧損為10萬美元，佔淨銷售額的2％。同比增長是由以下因素推動的：（i）固定成本減少了10萬美元，佔淨銷售額的2％；（ii）庫存儲備的變化等可變成本對210萬美元（佔淨銷售額的39％）的有利影響，其中包括2022年期間對廢品核銷進行的一次性調整。
運營費用
產品開發 
產品開發費用包括工資和相關費用、承包商和諮詢費、與產品開發相關的律師費、用品和材料，以及折舊和設施成本等管理費用。產品開發成本在產生時即計為支出。
2023年第三季度的產品開發支出為10萬美元，比2022年第三季度下降61％。2023年第三季度的產品開發費用主要與工資和相關的員工福利和税收有關。
2023年前九個月的產品開發費用為40萬美元，與2022年前九個月的120萬美元相比減少了80萬美元。減少的主要原因是工資支出、員工人數減少以及為關鍵客户定製產品。
銷售、一般和 行政的
2023年第三季度的銷售、一般和管理費用為70萬美元，與2022年第三季度的180萬美元相比下降了60％。與2022年第三季度相比，支出減少的主要原因是：（i）由於裁員，工資和薪資相關費用減少了60萬美元；（ii）貿易展覽和其他營銷費用減少了10萬美元；（iii）法律、招聘和董事等專業費用減少了30萬美元；（iv）辦公相關費用減少了10萬美元。
2023年前九個月的銷售、一般和管理費用為290萬美元，而2022年前九個月為590萬美元。減少的主要原因是：(i) 裁員導致工資和薪資相關費用減少180萬美元；(ii) 展會和其他營銷費用減少40萬美元；(iii) 法律、諮詢、招聘和董事等專業費用減少40萬美元；以及 (iv) 折舊和軟件支出減少40萬美元。
其他費用（收入）
利息支出
2023年第三季度的利息支出為3.4萬美元，而2022年第三季度的利息支出為23.5萬美元。利息支出的減少主要與庫存工具（定義見下文）和2022年Streeterville票據（定義見下文）的本金總體減少所產生的利息、庫存設施費的降低和應收賬款額度的取消（定義見下文）以及與庫存基金相關的債務成本的攤銷有關。2023年第三季度支付的實際現金利息為7,000美元，而2022年第三季度為8.4萬美元。
2023年前九個月的利息支出為22.6萬美元，而2022年前九個月的利息支出為67.9萬美元。利息支出的減少主要與我們向斯特里特維爾資本有限責任公司（“Streeterville”）出售併發行的本金約為170萬美元（“2021年斯特里特維爾票據”）的本票（“2021年斯特里特維爾票據”）所產生的利息以及與信貸額度相關的債務成本的攤銷有關（定義見下文）。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，每個月實際支付的現金利息分別為7.7萬美元和26.7萬美元。
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其他收入和支出
2023年第三季度的其他支出為7,000美元，而2022年第三季度的其他支出為2萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，其他支出為28,000美元，而截至2022年9月30日的九個月中，其他支出為49,000美元。其他費用主要包括銀行和抵押品管理費。
截至2023年9月30日的九個月中，其他收入為16,000美元，與在線零售銷售中記錄的信貸餘額的逆轉有關，該餘額被計入2023年第二季度的收入。2022年第三季度的其他收入為30,000美元，涉及該公司一直持有的老化客户信貸餘額，客户沒有回覆各種詢問。這筆貸記入2022年第一季度的收入。

所得税準備金
由於在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中出現了營業虧損，並且在適用了經修訂的1986年《美國國税法》第382條規定的年度限制後，沒有必要記錄美國聯邦所得税或各種州所得税準備金，因為所得税優惠已被記錄的估值補貼完全抵消。
淨虧損
在截至2023年9月30日的三個月中，我們的90萬美元淨虧損較截至2022年9月30日的三個月的270萬美元淨虧損下降了65％。下降的主要原因是，由於毛利潤保持相對平穩，2023年第三季度的運營支出比2022年第三季度有所減少。
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的淨虧損為340萬美元，較截至2022年9月30日的九個月的800萬美元淨虧損下降了57％。下降的主要原因是，由於毛利潤保持相對平穩，2023年前九個月的運營支出比2022年前九個月有所減少。
財務狀況
截至2023年9月30日，我們有170萬美元的現金和總計130萬美元的債務，扣除折扣和未攤銷的債務成本，這些債務與2022年斯特里特維爾未償債券有關。我們歷來蒙受了鉅額損失，截至2023年9月30日，我們的累計赤字為1.525億美元。此外，我們的銷售一直集中在少數主要客户中，在截至2023年9月30日的九個月中，兩個客户約佔淨銷售額的29％。
在 2022 年和 2023 年，我們再次承諾在 2019 年和 2020 年啟動的轉型活動的基礎上再接再厲，以穩定和再發展我們的業務。這些努力包括2022年和2023年期間發生的以下關鍵進展：
•我們繼續為商業市場開發第二代EnFocus™ 電力線控制開關和生理節律照明系統，由於供應鏈的挑戰，我們現在計劃在2023年推出。EnFocus™ 電力線控制使建築物能夠使用現有佈線實現可調光、可調色彩和適合晝夜節律的照明，無需鋪設額外的電纜或任何無線通信系統，只需相對簡單的升級 enFocus™ 開關和 EnFocus™ LED 燈。與更換整個燈具和集成額外的有線或無線通信相比，此次升級提供了更簡單、更安全、更實惠且環境可持續的解決方案。
•我們在2022年第二季度通過戰略招聘對MMM銷售渠道進行了再投資，並正在尋找現有和新的銷售機會，儘管通常是按訂單生產的產品的銷售週期比商業產品更長。
•從 2022 年 7 月開始，我們減少了倉庫佔地面積，並在 2022 年開展了一項減少庫存的項目，重點是減少我們高度儲備的商業成品庫存。
•公司積極重新評估了運營支出，並在2022年和2023年大幅裁員，以管理固定成本。
•我們繼續尋求額外的外部融資替代方案和來源，以支持我們的增長戰略、計劃和舉措。2023 年 8 月，我們簽訂了一份證券購買協議，根據該協議，我們籌集了
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總收益為180萬美元。詳情請參閲本季度報告第一部分 “財務報表” 下的附註7和附註9。

在2022年和2023年，我們加大了成本控制力度，通過密切管理整個公司的所有支出來簡化運營，同時謹慎投資旨在重振銷售的新產品和戰略。
在整個 2022 年和 2023 年，由於 COVID-19 疫情對經濟和建築物佔用率的持續影響，我們的商業銷售持續疲軟，因為我們在醫療保健、教育以及商業和工業領域的客户暫停照明改造項目或推遲下訂單。我們將繼續監測 COVID-19 疫情對我們的客户、供應商和物流提供商的長期影響。儘管對客户和我們的持續影響的重要性和持續時間仍不確定，而且業務從 COVID-19 疫情的長期影響中恢復的具體時機仍難以預測，但我們仍然樂觀地認為，設施資本預算將開始解凍，商業建築的佔用率將增加，我們的增長努力將進一步對我們的財務業績產生積極影響。
作為一個組織，我們將尋求保持敏捷性，以應對宏觀經濟環境中潛在或持續的疲軟，同時尋求擴大銷售渠道並進入我們認為將提供更多增長機會的新市場。我們計劃通過開發和推出新的創新產品（例如我們的EnFocus）來實現盈利TM電力線控制系統，我們的 Redcap®緊急備用電池管狀TLED，評估新的增長機會，例如基於氮化鎵的電源電路和其他能源解決方案產品，並執行鍼對政府、醫療保健、教育以及商業和工業等關鍵垂直領域的多渠道銷售戰略，輔之以我們的營銷宣傳活動和擴大渠道合作伙伴關係。我們還計劃繼續開發基於enFocus的高級照明和照明控制應用程序TM旨在為商業市場服務的平臺。此外，我們打算繼續在組織結構、決策、業務流程和政策、戰略採購活動和供應鏈實踐中應用嚴格的財務紀律，以幫助我們加快盈利之路。



流動性和 首都 資源
現金
截至2023年9月30日，我們的現金餘額約為170萬美元，而截至2022年12月31日的現金餘額約為10萬美元。
以下彙總了來自運營、投資和融資活動的現金流，反映在本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中的簡明合併現金流量表中（以千計）：
九個月已結束
9月30日
20232022
用於經營活動的淨現金$(2,370)$(6,241)
用於投資活動的淨現金$(27)$(41)
融資活動提供的淨現金$4,036 $3,641 
用於經營活動的淨現金
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截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為240萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，淨虧損為340萬美元，並根據非現金項目進行了調整，包括折舊和攤銷、股票薪酬、庫存準備金、保修準備金、應收賬款儲備金和營運資金變動。在截至2023年9月30日的九個月中，我們從庫存中獲得了60萬美元的收入，50萬美元來自預付資產和其他資產的變動，主要來自於44.5萬美元的員工留存税收抵免資金，40萬美元來自應付賬款，這要歸因於庫存收款和付款的時間安排。在截至2023年9月30日的九個月中，我們在收取應收賬款時使用了40萬美元。
截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為620萬美元。截至2022年9月30日的九個月中，淨虧損為800萬美元，並根據非現金項目進行了調整，包括折舊和攤銷、股票薪酬、庫存準備金、保修準備金、應收賬款準備金和營運資金變動。在截至2022年9月30日的九個月中，我們從庫存中創造了150萬美元，通過收取應收賬款創造了20萬美元，從預付資產和其他資產的變化中獲得了20萬美元的收入。由於庫存收款和付款的時間安排，我們使用了10萬美元的應付賬款，50萬美元來自應計和其他負債的變化（主要是應計工資減少），以及來自遞延收入變化的30萬美元。
用於投資活動的淨現金
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨現金分別為27,000美元和41,000美元，主要來自購買工具。
融資活動提供的淨現金
在截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為400萬美元，主要與發行普通股的610萬美元淨收益有關，但被信貸額度的淨支付額140萬美元和2022年斯特里特維爾票據的62.5萬美元淨付款所抵消。
截至2023年9月30日，將於2027年6月7日到期的用於購買共計384,616股股票的2022年6月認股權證仍在流通，加權平均行使價為每股9.10美元；2021年12月發行的將於2026年12月16日到期的認股權證（“2021年12月認股權證”），共計182,630股仍在流通，行使價為每股24.64美元，認股權證已發行 2020年1月，將於2025年1月13日到期（“2020年1月認股權證”），共購買32,773股仍在流通的股票，加權平均行使價為每股25.66美元。行使剩餘的2022年6月認股權證、2021年12月的認股權證和2020年1月的未償認股權證，總共可以為我們提供高達350萬美元、450萬美元和80萬美元的現金收益。
在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為360萬美元，主要與2022年本票的45萬美元收益、2022年斯特里特維爾票據的180萬美元淨收益和2022年6月私募的320萬美元淨收益有關。這些收益被2021年斯特里特維爾票據的140萬美元款項和信貸額度的20萬美元淨還款額略微抵消。
合同義務和其他義務
截至2023年9月30日，我們有大約150萬美元的未兑現庫存購買承諾，預計將於2023年第四季度發貨。我們有89％的未償收購承諾是與關聯方簽訂的。
與我們 2022 年年度報告中包含的義務相比，我們的合同義務和其他義務沒有其他重大變化。
關鍵會計政策和估計
與我們 2022 年年度報告中所包含的政策相比，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
某些風險和集中度
我們有某些客户，其淨銷售額分別佔我們總淨銷售額的10％或以上，或者其應收貿易賬款淨餘額分別佔我們應收貿易淨賬款總額的10％或以上；我們有某些供應商，這些供應商分別佔我們總採購量的10％或更多，或者其貿易應付賬款餘額
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個人佔我們貿易應付賬款總餘額的10％或更多。請參閲本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 下附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。

最近的會計公告
有關近期會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分第1項 “財務報表” 下的附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為S-K法規第10項定義的 “小型申報公司”，公司無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條所定義的披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並傳達給管理層，包括我們的首席執行官他還擔任我們的首席財務官，如適當，以便及時就要求的披露作出決定。
根據《交易法》第13a-15（b）條，截至2023年9月30日，即本季度報告所涉期末，我們的管理層必須在首席執行官的參與下評估披露控制和程序的有效性。截至本季度報告，管理層在首席執行官的參與下，確實評估了截至本季度報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官得出結論，我們的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在本季度報告所涵蓋的季度期間，我們的財務報告內部控制沒有發生任何重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息

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第 6 項。展品
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數字		文件描述
10.1
的形式 截至2023年6月29日，公司與簽名頁中提及的每位購買者簽訂的證券購買協議（參照註冊人於2023年7月5日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入）。
31.1+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。
31.2+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。


32.1++
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證。
*101
以下財務信息來自我們截至2023年9月30日的季度報告，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表，（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表，（iii）截至9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表、2023 年和 2022 年，(v) 簡明合併現金流量表截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，以及（vi）簡明合併財務報表附註。
*104封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中）
* 根據第 S-T 法規，就證券法第 11 條或《交易法》第 18 條而言，本交互式數據文件不被視為已歸檔，也不受這些條款規定的其他責任的約束。
+ 隨函提交。
++ 就《交易法》第 18 條而言，本附錄不應被視為 “已提交”，也不應受該節規定的其他責任。此類證物不得被視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。

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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
能源聚焦有限公司
日期：2023年11月9日來自：
/s/ Chiao Jieh Huang
Chiao Jieh Huang
首席執行官
（首席執行官兼首席財務官）


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