美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑  根據《條例》第13或15(D)條提交季度報告
1934年《證券交易法》

截至本季度末2023年9月30日

或
☐根據《公約》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年《證券交易法》

從_年至月_日的過渡期。

委員會文件編號：。1-14323

企業產品合作伙伴L.P.
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
  
 
76-0568219
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
  
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
 
路易斯安那街1100號，10樓
休斯敦, 德克薩斯州 77002
郵政編碼(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)
(713) 381-6500
(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據1934年《證券交易法》第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
公共單位
環保署
紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑ *否☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條規定必須提交的每個交互數據文件。是 ☑ 編號：☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報人”、“加速申報人”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☑
加速文件管理器☐
非加速文件管理器更新☐
規模較小的報告公司☐
新興成長型公司：中國☐
  

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐   

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。*是☐**編號：☑ 

有幾個2,171,879,003 Enterprise Products Partners L.P.的公共部門在2023年10月31日收盤時尚未結清。

目錄表

企業產品合作伙伴L.P.
目錄

 
 
頁碼
第一部分：財務信息。
第1項。
財務報表。
 
 
未經審計的簡明綜合資產負債表
2
 
未經審計的合併業務簡明報表
3
 
未經審計的綜合全面收益簡明報表
4
 
未經審計的合併現金流量表簡明表
5
 
未經審計的合併權益簡明報表
6
 
未經審計的簡明合併財務報表附註：
 
 
1.合作伙伴關係組織和運作
9
 
2.《重要會計政策摘要》
10
 
3.庫存不足
10
 
4.包括財產、廠房和設備
11
 
5.投資於未合併的附屬公司
12
 
6.評估無形資產和商譽
13
 
7.履行債務義務
14
 
8.政府資本項目
17
 
9.銷售收入
20
 
10.統計業務細分及相關信息
22
 
11.第一季度單位收益
26
 
12.三個以股權為基礎的獎勵
26
 
13.其他套期保值活動和公允價值計量
27
 
14.兩筆關聯方交易
34
 
15.個人所得税
35
 
16.債務承付款和或有負債
37
 
17.會計補充現金流信息
38
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
39
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
67
第四項。
控制和程序。
69
 
 
 
第二部分：其他信息。
第1項。
法律訴訟。
70
第1A項。
風險因素。
70
第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
71
第三項。
高級證券違約。
72
第四項。
煤礦安全信息披露。
72
第五項。
其他信息。
72
第六項。
展品。
73
 
 
  
簽名
82

1

目錄表

第一部分：財務信息。

項目1.財務報表。

企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明綜合資產負債表
(百萬美元)

   
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
171
    
$
76
  
受限現金
    
143
      
130
  
應收賬款--扣除信貸損失準備後的貿易
共$49在2023年9月30日及542022年12月31日
    
6,923
      
6,964
  
應收賬款關聯方
    
5
      
11
  
庫存(見附註3)
    
3,345
      
2,554
  
衍生資產(見附註13)
    
409
      
469
  
預付資產和其他流動資產
    
436
      
394
  
流動資產總額
    
11,432
      
10,598
  
財產、廠房和設備、淨值(見注4)
    
45,340
      
44,401
  
對未合併關聯公司的投資(見注5)
    
2,337
      
2,352
  
無形資產，淨額(見注6)
    
3,821
      
3,965
  
商譽(見注6)
    
5,608
      
5,608
  
其他資產
    
1,266
      
1,184
  
總資產
  
$
69,804
    
$
68,108
  
 
                
負債和權益
                
流動負債：
                
當前債務到期日(見附註7)
  
$
1,470
    
$
1,744
  
應付帳款--貿易
    
962
      
743
  
應付帳款--關聯方
    
148
      
232
  
應計產品應付款
    
8,460
      
7,988
  
應計利息
    
237
      
426
  
衍生負債(見附註13)
    
427
      
354
  
其他流動負債
    
771
      
778
  
流動負債總額
    
12,475
      
12,265
  
長期債務(見注7)
    
27,446
      
26,551
  
遞延税項負債(見附註15)
    
605
      
600
  
其他長期負債
    
1,007
      
941
  
承付款和或有負債(見 注16)
    
     
 
可贖回的優先有限合夥人權益：(見附註8)
                
**首輪累計可轉換優先股(“優先股”)
        (50,412未完成的單位為2023年9月30日和2022年12月31日)
    
49
      
49
  
股本：(見附註8)
                
合夥人權益：
                
共同有限合夥人權益(2,171,879,003已發行和未償還的單位為
     2023年9月30日, 2,170,806,347已發行和未償還的單位為2022年12月31日)
    
28,244
      
27,555
  
按成本計算的庫房單位
    
(1,297
)
    
(1,297
)
累計其他綜合收益
    
203
      
365
  
合夥人權益合計
    
27,150
      
26,623
  
合併子公司中的非控股權益
    
1,072
      
1,079
  
總股本
    
28,222
      
27,702
  
總負債、優先股和權益
  
$
69,804
    
$
68,108
  


請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。

2

目錄表

企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併業務簡明報表
*(百萬美元，單位金額除外)

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入：
                        
第三方
  
$
11,980
    
$
15,448
    
$
35,049
    
$
44,481
  
關聯方
    
18
      
20
      
44
      
55
  
總收入(見附註9)
    
11,998
      
15,468
      
35,093
      
44,536
  
成本和支出：
                                
運營成本和支出：
                                
第三方及其他費用
    
10,009
      
13,459
      
29,246
      
38,545
  
關聯方
    
357
      
353
      
1,014
      
1,005
  
總運營成本和費用
    
10,366
      
13,812
      
30,260
      
39,550
  
一般和行政費用：
                                
第三方及其他費用
    
18
      
19
      
59
      
68
  
關聯方
    
41
      
36
      
113
      
111
  
一般費用和行政費用總額
    
59
      
55
      
172
      
179
  
總成本和費用(見附註10)
    
10,425
      
13,867
      
30,432
      
39,729
  
未合併關聯公司收入中的權益
    
122
      
111
      
347
      
335
  
營業收入
    
1,695
      
1,712
      
5,008
      
5,142
  
其他收入(支出)：
                                
利息支出
    
(328
)
    
(309
)
    
(944
)
    
(937
)
利息收入
    
5
      
3
      
22
      
6
  
其他，淨額
    
–
      
4
      
14
      
6
  
其他費用合計(淨額)
    
(323
)
    
(302
)
    
(908
)
    
(925
)
所得税前收入
    
1,372
      
1,410
      
4,100
      
4,217
  
所得税準備(見附註15)
    
(22
)
    
(18
)
    
(45
)
    
(54
)
淨收入
    
1,350
      
1,392
      
4,055
      
4,163
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(31
)
    
(31
)
    
(91
)
    
(93
)
優先股的淨收入
    
(1
)
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,318
    
$
1,360
    
$
3,961
    
$
4,067
  
 
                                
單位收益：(見注11)
                                
普通單位基本收益和攤薄收益
  
$
0.60
    
$
0.62
    
$
1.81
    
$
1.85
  













請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。
3

目錄表


企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併簡明報表
綜合收益
(百萬美元)

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
 
                        
淨收入
  
$
1,350
    
$
1,392
    
$
4,055
    
$
4,163
  
其他全面收益(虧損)：
                                
現金流對衝：(見附註13)
                                
商品套期保值衍生工具：
                                
現金流量套期保值公允價值變動
    
(96
)
    
186
      
(139
)
    
126
  
重新分類N虧損(收益)至NeT收入
    
33
      
9
      
(15
)
    
(54
)
利率對衝衍生工具：
                                
現金流量套期保值公允價值變動
    
–
      
–
      
(5
)
    
–
  
重新分類虧損(收益)至淨收入
    
(2
)
    
1
      
(3
)
    
15
  
總現金流對衝
    
(65
)
    
196
      
(162
)
    
87
  
其他理解合計IVE收入(虧損)
    
(65
)
    
196
      
(162
)
    
87
  
綜合收益
    
1,285
      
1,588
      
3,893
      
4,250
  
可歸屬於非控股權益的全面收益
    
(31
)
    
(31
)
    
(91
)
    
(93
)
優先股的綜合收益
    
(1
)
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
共同單位持有人的全面收入
  
$
1,253
    
$
1,556
    
$
3,799
    
$
4,154
  
  


























請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。

4

目錄表


企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併現金流量表簡明表
(百萬美元)

 
  
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
經營活動：
            
淨收入
  
$
4,055
    
$
4,163
  
將淨收入與經營活動提供的現金流量淨額進行對賬：
                
折舊與增值
    
1,388
      
1,336
  
無形資產攤銷
    
148
      
132
  
核反應裝置主要維護費用的攤銷
    
48
      
38
  
其他攤銷費用
    
158
      
169
  
商譽以外的資產減值
    
28
      
48
  
未合併關聯公司收入中的權益
    
(347
)
    
(335
)
已收到的分發來自可歸因於收益的未合併附屬公司
    
330
      
329
  
可歸因於資產出售及相關事項的淨虧損(收益)
    
(4
)
    
3
  
遞延所得税費用
    
5
      
24
  
衍生工具的公允市值變動
    
48
      
46
  
與長期經營租賃有關的非現金支出(見附註16)
    
51
      
43
  
經營賬目變動的淨影響(見附註17)
    
(706
)
    
(682
)
其他經營活動
    
1
      
–
  
經營活動提供的現金流量淨額
    
5,203
      
5,314
  
投資活動：
                
資本支出
    
(2,254
)
    
(1,203
)
用於企業合併的現金，扣除收到的現金(見附註17)
    
–
      
(3,204
)
對未合併關聯公司的投資
    
(2
)
    
(1
)
已收到的分發來自可歸因於資本返還的未合併關聯公司
    
37
      
82
  
出售資產及其他事項所得款項
    
7
      
20
  
其他投資活動
    
(8
)
    
(3
)
用於投資活動的現金
    
(2,220
)
    
(4,309
)
融資活動：
                
債務協議下的借款
    
57,685
      
64,482
  
償還債務
    
(57,062
)
    
(64,828
)
發債成本
    
(17
)
    
(1
)
利率衍生工具的貨幣化
    
21
      
–
  
支付給普通單位持有人的現金分配(見附註8)
    
(3,215
)
    
(3,061
)
與分配等價權相關的現金支付
    
(29
)
    
(26
)
支付給非控制性權益的現金分配
    
(121
)
    
(115
)
非控制性權益的現金貢獻
    
25
      
4
  
2019年回購計劃下的普通單位回購
    
(92
)
    
(107
)
其他融資活動
    
(70
)
    
(63
)
中國科學院H在融資AC中使用活動
    
(2,875
)
    
(3,715
)
現金和現金等價物的淨變化，包括限制性現金
    
108
      
(2,710
)
期初的現金和現金等價物，包括受限現金
    
206
      
2,965
  
期末現金和現金等價物，包括受限現金
  
$
314
    
$
255
  









請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。

5

目錄表


企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併權益簡明報表
截至2023年9月30日的三個月和九個月
(百萬美元)

 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財務處
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總計
  
這三個月告一段落2023年9月30日:
                              
     餘額2023年6月30日
  
$
27,980
    
$
(1,297
)
  
$
268
    
$
1,071
    
$
28,022
  
**淨收入：
    
1,318
      
–
      
–
      
31
      
1,349
  
**支付給普通單位持有人的現金分配
    
(1,086
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,086
)
支付與以下項目相關的現金付款：
*分銷等價權
    
(10
)
    
–
      
–
      
–
      
(10
)
*支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(40
)
    
(40
)
**非控股權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
10
      
10
  
*股權獎勵公允價值攤銷
    
43
      
–
      
–
      
–
      
43
  
**現金流對衝
    
–
      
–
      
(65
)
    
–
      
(65
)
與其他，淨額
    
(1
)
    
–
      
–
      
–
      
(1
)
     平衡，2023年9月30日
  
$
28,244
    
$
(1,297
)
  
$
203
    
$
1,072
    
$
28,222
  



 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財務處
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總計
  
在九個月裏告一段落2023年9月30日:
                              
國際收支，12月31日2022
  
$
27,555
    
$
(1,297
)
  
$
365
    
$
1,079
    
$
27,702
  
**淨收入：
    
3,961
      
–
      
–
      
91
      
4,052
  
**支付給普通單位持有人的現金分配
    
(3,215
)
    
–
      
–
      
–
      
(3,215
)
支付與以下項目相關的現金付款：
*分銷等價權
    
(29
)
    
–
      
–
      
–
      
(29
)
*支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(121
)
    
(121
)
**非控股權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
25
      
25
  
**回購和取消下列共同單位
**實施2019年回購計劃
    
(92
)
    
–
      
–
      
–
      
(92
)
*股權獎勵公允價值攤銷
    
128
      
–
      
–
      
–
      
128
  
**現金流對衝
    
–
      
–
      
(162
)
    
–
      
(162
)
與其他，淨額
    
(64
)
    
–
      
–
      
(2
)
    
(66
)
  在平衡中，2023年9月30日
  
$
28,244
    
$
(1,297
)
  
$
203
    
$
1,072
    
$
28,222
  














有關單位歷史和合並財務報表的信息，請參閲未經審計的彙總財務報表附註。
累計其他全面收益(虧損)，見附註8。
6

目錄表

企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的合併權益簡明報表
截至2022年9月30日的三個月和九個月
(百萬美元)

 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財務處
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總計
  
截至以下三個月2022年9月30日:
                              
     平衡，2022年6月30日
  
$
27,003
    
$
(1,297
)
  
$
177
    
$
1,094
    
$
26,977
  
**淨收入：
    
1,360
      
–
      
–
      
31
      
1,391
  
**支付給普通單位持有人的現金分配
    
(1,035
)
    
–
      
–
      
–
      
(1,035
)
支付與以下項目相關的現金付款：
*分銷等價權
    
(9
)
    
–
      
–
      
–
      
(9
)
*支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(33
)
    
(33
)
**回購和取消下列共同單位
**實施2019年回購計劃
    
(72
)
    
–
      
–
      
–
      
(72
)
*股權獎勵公允價值攤銷
    
39
      
–
      
–
      
–
      
39
  
**現金流對衝
    
–
      
–
      
196
      
–
      
196
  
與其他，淨額
    
(14
)
    
–
      
–
      
–
      
(14
)
  在平衡中，2022年9月30日
  
$
27,272
    
$
(1,297
)
  
$
373
    
$
1,092
    
$
27,440
  



 
  
合夥人權益
              
   
普普通通
有限
合作伙伴
利益
    
財務處
單位
    
累計
其他
全面
收入(虧損)
    
非控制性
在以下方面的權益
已整合
附屬公司
    
總計
  
在九個月裏 截至9月30日， 2022:
                              
在貿易平衡方面，2021年12月31日
  
$
26,340
    
$
(1,297
)
  
$
286
    
$
1,110
    
$
26,439
  
**淨收入：
    
4,067
      
–
      
–
      
93
      
4,160
  
**支付給普通單位持有人的現金分配
    
(3,061
)
    
–
      
–
      
–
      
(3,061
)
支付與以下項目相關的現金付款：
*分銷等價權
    
(26
)
    
–
      
–
      
–
      
(26
)
*支付給非控股權益的現金分配
    
–
      
–
      
–
      
(115
)
    
(115
)
**非控股權益的現金貢獻
    
–
      
–
      
–
      
4
      
4
  
**回購和取消下列共同單位
**實施2019年回購計劃
    
(107
)
    
–
      
–
      
–
      
(107
)
*股權獎勵公允價值攤銷
    
118
      
–
      
–
      
–
      
118
  
**現金流對衝
    
–
      
–
      
87
      
–
      
87
  
與其他，淨額
    
(59
)
    
–
      
–
      
–
      
(59
)
  在平衡中，2022年9月30日
  
$
27,272
    
$
(1,297
)
  
$
373
    
$
1,092
    
$
27,440
  














請參閲未經審計的簡明合併財務報表附註。有關設備歷史記錄和
累計其他全面收益(虧損)，見附註8。

7

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

這些文檔中使用的關鍵引用
未經審計的簡明合併財務報表附註

除文意另有所指外，本未經審核合併財務報表附註內所提及的“我們”、“我們”或“我們”，意指企業產品合夥人L.P.及其合併附屬公司的業務及營運。

所指的“合夥”或“企業”是指獨立的企業產品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指經營合夥企業的間接全資附屬公司Enterprise Products LLC及其綜合附屬公司，合夥企業透過該等附屬公司開展業務。“我們由我們的普通合夥人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，後者是私營的德克薩斯州有限責任公司Dan Duncan LLC的全資附屬公司。

丹·鄧肯有限責任公司的成員權益由一個有表決權的信託基金擁有，目前的受託人(“DD有限責任公司受託人”)為：(I)同時是董事公司董事兼Enterprise GP董事會(“董事會”)主席的蘭達·鄧肯·威廉姆斯；(Ii)同時是董事公司董事兼董事會副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·蘭德爾·福勒，他也是董事公司以及Enterprise GP的聯席首席執行官兼首席財務官。鄧肯·威廉姆斯女士以及巴赫曼和福勒先生目前還擔任丹·鄧肯公司的經理。

凡提及“愛普科”，即指德州一傢俬人持股的企業產品公司及其私人持有的聯營公司。愛普科的已發行有表決權股本由一項有表決權的信託擁有，現任受託人(“愛普科受託人”)包括：(I)擔任愛普科主席的鄧肯·威廉姆斯女士；(Ii)擔任愛普科董事長兼首席執行官總裁的巴克曼先生；及(Iii)擔任愛普科執行副總裁兼愛普科首席財務官的福勒先生。

我們，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受託人和EPCO受託人集體共同控制的附屬公司。32.3截至2023年9月30日，夥伴關係普通單位的未償還比例。

除每單位金額外，或如在每個公開內容的上下文中所指出的，
在這些披露的表格數據中顯示的美元金額為
以百萬美元計。

8

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1.國際夥伴關係組織和運作

我們是一家上市的特拉華州有限合夥企業，其普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為EPD。但我們的優先股不是公開交易的。我們成立於1998年4月，擁有和運營EPCO的某些與天然氣液化(NGL)相關的業務，是北美領先的中游能源服務提供商，向天然氣、NGL、原油、石化和成品油的生產商和消費者提供中游能源服務。從經濟角度來看，我們由我們的有限合夥人(優先和普通單位持有人)所有。企業GP擁有我們的非經濟普通合夥人權益，管理我們的合作伙伴關係。我們通過EPO及其合併的子公司進行幾乎所有的業務運營。

我們完全集成的中游能源資產網絡(或“價值鏈”)將來自美國、加拿大和墨西哥灣一些最大供應盆地的天然氣、NGL和原油生產商與國內消費者和國際市場聯繫起來。我們的中游能源業務包括：

•
天然氣的收集、處理、加工、運輸和儲存；

•
液化石油氣運輸、分餾、儲存和海運碼頭(包括用於出口液化石油氣和乙烷的碼頭)；

•
原油的收集、運輸、儲存和海運碼頭；

•
丙烯生產裝置(包括丙烷脱氫裝置)、丁烷異構化裝置、辛烷提純裝置、異丁烷脱氫裝置和高純度異丁烯裝置；

•
石油化工和成品油運輸、儲存和海運碼頭(包括用於出口乙烯和聚合級丙烯的碼頭)；以及

•
一家在美國內陸和沿海關鍵航道系統上運營的海運業務。

像許多公開交易的合夥企業一樣，我們沒有員工。我們的所有管理、行政和運營職能都是由EPCO的員工根據行政服務協議(“ASA”)或由其他服務提供商履行的。有關關聯方事宜的信息，請參見附註14。

我們截至2023年9月30日的九個月的經營業績並不一定代表2023年全年的預期結果。(我們認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括公平列報所需的正常經常性應計項目所作的所有調整。)儘管我們認為這些財務報表中的披露是充分的，並使所提供的信息不具誤導性，但根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定進行了精簡或遺漏。

這些未經審計的簡明財務報表及其附註應與我們於2023年2月28日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告(“2022年Form 10-K”)中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。




9

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註2.重要會計政策摘要

除本附註所述事項外，自2022年10-K表格附註2報告的事項以來，我們的主要會計政策並無更新。

信貸損失準備

我們使用當前預期信貸損失模型來估算我們在每個報告日期的信貸損失撥備，該模型要求根據客户的歷史經驗、當前經濟狀況以及合理和可支持的預測來衡量金融資產(例如應收賬款)的預期信貸損失。我們還可能因應破產程序中涉及的客户的具體識別和類似的財務困難而增加信貸損失撥備。

下表列出了我們自2022年12月31日以來的信貸損失撥備：

信貸損失準備金，12月31日，2022
  
$
54
  
計入成本和費用
    
–
  
記入其他賬户
    
–
  
扣除額
    
(5
)
信貸損失撥備，2023年9月30日
  
$
49
  

現金、現金等價物和限制性現金

下表提供了未經審計的簡明綜合資產負債表中報告的現金和現金等價物以及未經審計的簡明綜合現金流量表中顯示的總額的限制性現金的對賬。

   
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
現金和現金等價物
  
$
171
    
$
76
  
受限現金
    
143
      
130
  
現金、現金等價物和限制性現金合計
*未經審計的合併現金流量簡明表
  
$
314
    
$
206
  

受限現金主要指我們的結算經紀人在獨立銀行賬户中持有的金額，作為支持我們的大宗商品衍生工具組合以及相關天然氣、NGL、原油、成品油和電力的實物購買和銷售的保證金。*隨着價格波動或保證金要求的變化，可能會限制額外的現金以維持我們的大宗商品衍生工具組合。


注3.庫存減少

按產品類型劃分的庫存金額如下所示日期：

   
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
NGL
  
$
2,550
    
$
1,689
  
石油化工和成品油
    
400
      
430
  
原油
    
388
      
411
  
天然氣
    
7
      
24
  
總計
  
$
3,345
    
$
2,554
  

10

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
由於大宗商品價格的波動，當可供出售存貨的賬面價值超過其可變現淨值時，我們確認成本或可變現淨值調整中的較低者。下表列出了我們在所示期間的總銷售額成本和成本或可變現淨值調整中的較低者：

 
這三個月
截至9月30日，
  
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
2023
  
2022
  
2023
  
2022
  
銷售成本(1)
  
$
8,786
    
$
12,319
    
$
25,796
    
$
35,325
  
成本或可變現淨值調整中的較低者
在銷售成本中確認的成本
    
8
      
11
      
17
      
18
  

(1)
銷售成本是我們未經審計的綜合經營簡明報表中所列“經營成本和費用”的一個組成部分。這些金額的波動主要是由於能源商品價格和與我們的營銷活動相關的銷售量的變化。


附註4.包括物業、廠房和設備

在所示日期，我們的不動產、廠房和設備及相關餘額的歷史成本如下：

 
  
估計數
使用壽命
以年為單位
    
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
廠房、管道和設施(1)(5)
    
3-45
    
$
57,337
    
$
54,396
  
地下及其他儲存設施(2)(6)
    
5-40
      
4,374
      
4,329
  
運輸設備(3)
    
3-10
      
235
      
222
  
海船(4)
    
15-30
      
934
      
921
  
土地
            
398
      
387
  
在建工程
            
2,006
      
2,867
  
報告：小計
            
65,284
      
63,122
  
減去累計折舊
            
19,995
      
18,800
  
*財產、廠房和設備小計，淨額
            
45,289
      
44,322
  
基於反應的資本化主要維護成本
三個工廠，累計攤銷淨額(7)
            
51
      
79
  
包括財產、廠房和設備，淨額
          
$
45,340
    
$
44,401
  

(1)
工廠、管道和設施包括蒸餾工廠和反應工廠；天然氣、天然氣、原油和石化及成品油管道；終端裝卸設施；建築物；辦公傢俱和設備；實驗室和商店設備及相關資產。
(2)
地下和其他儲存設施包括地下產品儲藏室、地上儲水罐、水井和相關資產。
(3)
運輸設備包括拖拉機-掛車、油罐車和我們行動中使用的其他車輛和類似資產。
(4)
海運船舶包括用於我們海運業務的拖船、駁船和相關設備。
(5)
一般而言，這類主要資產的估計使用年限為：蒸餾和反應工廠，20-35幾年；管道和相關設備，5-45幾年；碼頭設施，10-35歲月；建築物，20-40辦公傢俱和設備，3-20幾年；實驗室和商店設備，5-35好幾年了。
(6)
一般而言，這類資產的估計使用年限為：地下儲存設施、5-35幾年；儲油罐，10-40幾年；還有水井，5-35好幾年了。
(7)
對於以反應為基礎的工廠，我們在計算主要維護活動時使用遞延方法。根據遞延方法，主要維護成本將在下一次重大檢修項目之前的一段時間內資本化和攤銷。在加權平均的基礎上，這些成本的預期剩餘攤銷期限為0.9好幾年了。

截至2023年9月30日和2022年12月31日的財產、廠房和設備包括美元107百萬美元和美元117分別將資產報廢成本資本化為相關長期資產的增加。
11

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表列出了自2022年12月31日以來我們的資產報廢義務(ARO)的相關信息：

ARO負債餘額，2022年12月31日
  
$
234
  
已發生的負債(1)
    
2
  
對估計現金流量的修訂(2)
    
(11
)
已結清債務(3)
    
(11
)
增值費用(4)
    
9
  
ARO負債餘額，2023年9月30日
  
$
223
  

(1)
代表對期內估計的ARO負債的初步確認。
(2)
代表對期內估計的ARO負債的後續調整。
(3)
代表期間為清償ARO負債而支付的現金。
(4)
表示可歸因於時間流逝和其他調整的ARO負債餘額的淨變化，包括與訂正關閉估計數有關的真實數額。

中的$223記錄的ARO負債總額為2023年9月30日, $7百萬美元反映為流動負債和#美元216百萬美元作為長期負債。

下表彙總了指定期間的折舊費用和資本化利息金額：

   
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
折舊費用(1)
  
$
476
    
$
446
    
$
1,379
    
$
1,329
  
資本化利息(2)
    
17
      
22
      
86
      
60
  

(1)
折舊費用是我們未經審計的綜合經營簡明報表中列示的“成本和費用”的一個組成部分。
(2)
當資產處於建造階段時，我們將用於建造物業、廠房和設備的資金產生的利息成本資本化。資本化的利息被記錄為與其相關的資產的一部分，並作為折舊費用的一部分在資產的估計使用壽命內攤銷。當資本化的利息被記錄時，它將減少利息支出。


注5.投資者對未合併關聯公司的投資

下表按指定日期按業務分部列出我們對未合併關聯公司的投資。

   
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
NGL管道和服務
  
$
618
    
$
640
  
原油管道和服務
    
1,684
      
1,677
  
天然氣管道和服務
    
32
      
32
  
石化及成品油服務
    
3
      
3
  
總計
  
$
2,337
    
$
2,352
  

下表按業務部門列出了我們在所示期間的未合併附屬公司收入中的權益：

   
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服務
  
$
32
    
$
39
    
$
101
    
$
109
  
原油管道和服務
    
89
      
70
      
241
      
221
  
天然氣管道和服務
    
1
      
2
      
4
      
4
  
石化及成品油服務
    
–
      
–
      
1
      
1
  
總計
  
$
122
    
$
111
    
$
347
    
$
335
  


12

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註6.報告無形資產和商譽

可確認無形資產

下表按業務部門彙總了我們在指定日期的無形資產：

   
2023年9月30日
    
2022年12月31日
  
 
  
毛收入
價值
    
累計
攤銷
    
攜帶
價值
    
毛收入
價值
    
累計
攤銷
    
攜帶
價值
  
NGL管道和服務：
                                    
客户關係無形資產
  
$
449
    
$
(260
)
  
$
189
    
$
449
    
$
(249
)
  
$
200
  
基於合同的無形資產
    
752
      
(102
)
    
650
      
749
      
(84
)
    
665
  
細分市場合計
    
1,201
      
(362
)
    
839
      
1,198
      
(333
)
    
865
  
原油管道和服務：
                                                
客户關係無形資產
    
2,195
      
(504
)
    
1,691
      
2,195
      
(431
)
    
1,764
  
基於合同的無形資產
    
283
      
(274
)
    
9
      
283
      
(271
)
    
12
  
細分市場合計
    
2,478
      
(778
)
    
1,700
      
2,478
      
(702
)
    
1,776
  
天然氣管道和服務：
                                                
客户關係無形資產
    
1,350
      
(615
)
    
735
      
1,350
      
(588
)
    
762
  
基於合同的無形資產
    
640
      
(205
)
    
435
      
639
      
(195
)
    
444
  
細分市場合計
    
1,990
      
(820
)
    
1,170
      
1,989
      
(783
)
    
1,206
  
石化及成品油服務：
                                                
客户關係無形資產
    
181
      
(85
)
    
96
      
181
      
(80
)
    
101
  
基於合同的無形資產
    
45
      
(29
)
    
16
      
45
      
(28
)
    
17
  
細分市場合計
    
226
      
(114
)
    
112
      
226
      
(108
)
    
118
  
無形資產總額
  
$
5,895
    
$
(2,074
)
  
$
3,821
    
$
5,891
    
$
(1,926
)
  
$
3,965
  

下表顯示了我們按業務部門劃分的無形資產在指定期間的攤銷費用：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服務
  
$
10
    
$
10
    
$
29
    
$
27
  
原油管道和服務
    
28
      
21
      
76
      
62
  
天然氣管道和服務
    
12
      
13
      
37
      
38
  
石化及成品油服務
    
2
      
2
      
6
      
5
  
總計
  
$
52
    
$
46
    
$
148
    
$
132
  

下表列出了我們對所示期間與現有無形資產相關的攤銷費用的預測：

餘數
2023年的
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
  
$
55
    
$
222
    
$
231
    
$
237
    
$
236
  

商譽

商譽是指被收購企業的收購價格超過交易中分配給收購資產和承擔的負債的金額。自我們在2022年10-K表格中報告的商譽金額以來，我們的商譽金額沒有變化。


13

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註7.政府債務

下表列出了我們在指定日期的合併債務(按公司和到期日排列)：

   
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
歐洲專利局優先債務義務：
            
浮動利率商業票據
  
$
620
    
$
495
  
高級筆記HH，3.35固定利率%，2023年3月到期
    
–
      
1,250
  
資深筆記JJ，3.90固定利率%，2024年2月到期
    
850
      
850
  
2023年3月15億美元364天循環信貸協議，浮動利率，2024年3月到期(1)
    
–
      
–
  
高級筆記MM，3.75固定利率%，2025年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
高級筆記FFF，5.05固定利率%，2026年1月到期
    
750
      
–
  
高級筆記PP，3.70固定利率%，2026年2月到期
    
875
      
875
  
高級筆記SS，3.95固定利率%，2027年2月到期
    
575
      
575
  
2023年3月27億美元多年期循環信貸協議，浮動利率，2028年3月到期(2)
    
–
      
–
  
高級筆記WW，4.15固定利率%，2028年10月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記YY，3.125固定利率%，2029年7月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記AAA，2.80固定利率%，2030年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記GGG，5.35固定利率%，2033年1月到期
    
1,000
      
–
  
高級註釋D，6.875固定利率%，2033年3月到期
    
500
      
500
  
高級註解H，6.65固定利率%，2034年10月到期
    
350
      
350
  
高級筆記J，5.75固定利率%，2035年3月到期
    
250
      
250
  
高級筆記W，7.55固定利率%，2038年4月到期
    
400
      
400
  
高級筆記R，6.125固定利率%，2039年10月到期
    
600
      
600
  
高級註解Z，6.45固定利率%，2040年9月到期
    
600
      
600
  
高級註釋BB，5.95固定利率%，2041年2月到期
    
750
      
750
  
高級筆記副署長、5.70固定利率%，2042年2月到期
    
600
      
600
  
高級筆記EE，4.85固定利率%，2042年8月到期
    
750
      
750
  
高級筆記GG，4.45固定利率%，2043年2月到期
    
1,100
      
1,100
  
高級筆記II，4.85固定利率%，2044年3月到期
    
1,400
      
1,400
  
高級筆記KK，5.10固定利率%，2045年2月到期
    
1,150
      
1,150
  
前輩筆記QQ，4.90固定利率%，2046年5月到期
    
975
      
975
  
高級筆記UU，4.25固定利率%，2048年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記XX，4.80固定利率%，2049年2月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記ZZ，4.20固定利率%，2050年1月到期
    
1,250
      
1,250
  
高級筆記BBB，3.70固定利率%，2051年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記DDD，3.20固定利率%，2052年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級筆記EEE，3.30固定利率%，2053年2月到期
    
1,000
      
1,000
  
高級註釋NN，4.95固定利率%，2054年10月到期
    
400
      
400
  
高級筆記CCC，3.95固定利率%，2060年1月到期
    
1,000
      
1,000
  
優先債務本金總額
    
26,895
      
26,270
  
EPO次級票據C，浮動利率，2067年6月到期 (3)(7)
    
232
      
232
  
EPO次級票據D，浮動利率，2077年8月到期 (4)(7)
    
350
      
350
  
EPO次級票據E，固定/浮動利率，2077年8月到期 (5)(7)
    
1,000
      
1,000
  
EPO次級票據F，固定/浮動利率，2078年2月到期 (6)(7)
    
700
      
700
  
東電次級債券，浮動利率，2067年6月到期。(3)(7)
    
14
      
14
  
優先和次級債務本金總額
    
29,191
      
28,566
  
其他非本金金額
    
(275
)
    
(271
)
較短的當前債務到期日
    
(1,470
)
    
(1,744
)
長期債務總額
  
$
27,446
    
$
26,551
  

(1)
根據協議條款，歐洲專利局可以借入最多$1.510億美元(最多可增加5億美元200百萬至美元1.7在滿足某些條件的情況下，在歐洲專利局的選舉中獲得10億美元)。
(2)
根據協議條款，歐洲專利局可以借入最多$2.710億美元(最多可增加5億美元500百萬至美元3.2在滿足某些條件的情況下，在歐洲專利局的選舉中獲得10億美元)。
(3)
可變利率每季度重置一次，並基於3個月芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)期限擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加(A)0.26161%的期限利差調整及(B)2.778%.
(4)
可變利率每季度重置一次，並基於3個月芝加哥商品交易所期限SOFR加上(A)0.26161%的基期價差調整及(B)2.986%.
(5)
固定費率5.250%至2027年8月15日；此後，每季度重新設置可變利率，並基於3個月芝加哥商品交易所期限SOFR加上(A)0.26161%的基期價差調整及(B)3.033%.
(6)
固定費率5.375%至2028年2月14日；此後，每季度重新設置可變利率，並基於3個月芝加哥商品交易所期限SOFR加上(A)0.26161%的基期價差調整及(B)2.57%.
(7)
自2023年7月1日起，我們所有的受浮動利率約束的初級次級票據系列將3個月倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)替換為3個月期芝加哥商品交易所期限SOFR加上0.26161%的基期利差調整。

14

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

“TEPPCO”指的是TEPPCO Partners，L.P.在2009年10月與我們的一家全資子公司合併之前。

浮動利率

下表列出了截至2023年9月30日的9個月內，我們的綜合可變利率債務支付的利率範圍和加權平均利率：
興趣範圍
已繳差餉
加權平均
支付的利率
商業票據
4.59%至5.56%
5.34%
EPO次級附註C和TEPPCO次級附註
7.54%至8.45%
7.95%
EPO初級附屬票據D
7.63%至8.62%
8.10%

根據歐洲專利局2023年3月的15億美元364天循環信貸協議和2023年3月的27億美元多年期循環信貸協議借款的金額在歐洲專利局的選擇下計入利息，相當於：(I)SOFR加上額外的可變利差；或(Ii)替代基本利率，其為(A)當日有效的最優惠利率，(B)當日有效的聯邦基金實際利率加0.5%，或(C)調整後期限SOFR，在該日生效的一個月的利息期間加1%，以及可變利差中最大的一個。適用的利差是根據EPO的債務評級確定的。

2017年7月，英國金融市場行為監管局宣佈希望在2023年6月底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率作為基準。*2022年12月，美聯儲理事會批准了一項實施可調整利率(LIBOR)法案的最終規則，該法案為某些合約建立了基準替代，這些合約參考了LIBOR的各種期限，沒有提供替代利率，或者會導致以LIBOR最後已知價值表示的利率(通常被稱為“凍結的LIBOR”條款)。最終規則在2023年第一季度生效。作為LIBOR法案的結果，我們的次級票據C和D和東京電力公司次級票據受基於三個月期倫敦銀行同業拆借利率(在每種情況下，均為“LIBOR利率”)的浮動利率(根據適用協議的定義)的約束，從2023年7月1日開始，以基於芝加哥商品交易所集團基準管理的三個月芝加哥商品交易所期限SOFR的可變利率取代適用的LIBOR利率，並從2023年7月1日開始進行0.26161的期限利差調整。  此外，我們的次級債券E和F將分別從2027年8月和2028年2月開始實行基於三個月倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率(定義見適用協議)，將以三個月芝加哥商品交易所期限SOFR加上0.26161%的基期利差調整取代適用的LIBOR利率。“上述基期利差調整將是對每一系列次級債券條款下適用利差的補充。我們預計，從LIBOR過渡不會對我們產生重大財務影響。”

債務預定到期日

下表列出了歐洲專利局計劃於2023年9月30日到期的未來五年的合併債務本金及其以後的總額：

 
        
債務預定到期日
  
 
  
總計
    
餘數
2023年的
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
    
此後
  
商業票據
  
$
620
    
$
620
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高級附註
    
26,275
      
–
      
850
      
1,150
      
1,625
      
575
      
22,075
  
初級附屬票據
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
總計
  
$
29,191
    
$
620
    
$
850
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
575
    
$
24,371
  
15

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

2023年3月15億美元364天循環信貸協議

2023年3月，歐洲專利局簽訂了新的364天循環信貸協議(“2023年3月15億美元364天循環信貸協議”)，取代了其2022年9月的364天循環信貸協議。當2022年9月的364天循環信貸協議被2023年3月的15億美元364天循環信貸協議取代時，該協議下沒有本金未償還。截至2023年9月30日，2023年3月15億美元364天循環信貸協議下沒有本金未償還。

根據2023年3月15億美元364天循環信貸協議的條款，歐洲專利局可以借入最多15億美元1.510億美元(最多可增加5億美元200百萬至美元1.72023年3月15億美元364天循環信貸協議於2024年3月到期。如果到期日本金未償還，歐洲專利局可選擇將當時未償還的全部本金餘額作為非循環定期貸款繼續一年，於2025年3月支付。2023年3月15億美元364天循環信貸協議下的借款可用於營運資本、資本支出、收購和一般公司目的。

2023年3月的15億美元364天循環信貸協議包含慣例陳述、擔保、契諾(肯定的和否定的)和違約事件，這些事件的發生將允許貸款人加快根據本信貸協議借入的任何金額的到期日。2023年3月的15億美元364天循環信貸協議也限制了歐洲專利局向合夥企業支付現金分配的能力，如果違約事件(如信用協議中所定義的)已經發生，並且在計劃支付或將由此導致的分配時仍在繼續。

EPO根據2023年3月15億美元364天循環信貸協議承擔的債務不以任何抵押品擔保，但由合夥企業擔保。

2023年3月27億美元多年期循環信貸協議

2023年3月，歐洲專利局簽訂了一項新的循環信貸協議，將於2028年3月到期(《2023年3月27億美元多年期循環信貸協議》)。2023年3月的27億美元多年期循環信貸協議取代了歐洲專利局之前計劃於2026年9月到期的多年期循環信貸協議。當之前的多年期循環信貸協議被2023年3月27億美元的多年期循環信貸協議取代時，沒有未償還的本金。自.起2023年9月30日，在2023年3月27億美元的多年期循環信貸協議下沒有未償還的本金。

根據2023年3月27億美元多年期循環信貸協議的條款，歐洲專利局可以借入最多27億美元2.710億美元(最多可增加5億美元500百萬至美元3.22023年3月27億美元的多年期循環信貸協議將於2023年3月到期，雖然根據歐洲專利局的請求(最多兩個請求)，可以將到期日延長一年，但方法是在到期日之前提交請求，並徵得所需貸款人的同意，如2023年3月的27億美元多年期循環信貸協議所述。2023年3月27億美元的多年期循環信貸協議下的借款可用於營運資本、資本支出、收購和一般公司目的。

2023年3月的27億美元多年期循環信貸協議包含慣例陳述、擔保、契諾(肯定的和否定的)和違約事件，這些事件的發生將允許貸款人加快根據該信貸協議借入的任何金額的到期日。*2023年3月的27億美元多年期循環信貸協議也限制了EPO向合夥企業支付現金分配的能力，前提是違約事件(如信用協議中所定義的)已經發生，並且在計劃支付或將由此導致的分配時仍在繼續。

EPO根據2023年3月27億美元的多年循環信貸協議承擔的債務不以任何抵押品擔保，但由合夥企業擔保。
16

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

2023年1月發行17.5億元優先債券

2023年1月，歐洲專利局發行了$1.75*億元優先票據本金總額，包括(I)$750本金為2026年1月到期的優先債券(下稱“高級債券”)及(Ii)元1.02033年1月到期的本金為2033年1月的優先債券(“高級債券GGG”)。這次發行的淨收益被EPO用於一般公司用途，包括用於成長性資本投資和償還債務(包括償還我們的所有$1.25十億美元的本金3.35%優先票據HH於2023年3月到期，以及我們商業票據計劃下的未償還金額)。

高級債券FFF於上午11時發行。99.893本金的%，並有固定利率為。5.05年利率。高級債券GGG於2008年1月1日發行。99.803本金的%，並有固定利率為。5.35合夥企業通過在無擔保和無從屬的基礎上無條件擔保為這些優先票據提供擔保。

信用證

截至2023年9月30日，歐洲專利局擁有152主要與我們的商品套期保值活動有關的未償還信用證達百萬美元。

貸款人財務契約

截至2023年9月30日，我們遵守了合併債務協議的財務契約。

母子公司擔保人關係

該合夥公司作為EPO的合併債務的擔保人，但東京電力公司的剩餘債務除外。如果EPO的任何擔保債務違約，該合夥公司將負責全額和無條件地償還該等債務。


注8.國際資本項目

共同有限合夥人權益

下表彙總了自2022年12月31日以來我們的共同單位數量的變化：

截至12月31日未償還的普通單位，2022
    
2,170,806,347
  
2019年回購計劃下的普通單位回購
    
(682,589
)
與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位，淨額
    
4,364,301
  
其他
    
20,892
  
截至2023年3月31日的公用事業單位
    
2,174,508,951
  
2019年回購計劃下的普通單位回購
    
(2,910,121
)
與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位，淨額
    
153,502
  
截至2023年6月30日的公用事業單位餘額
    
2,171,752,332
  
與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位，淨額
    
126,671
  
截至2023年9月30日的未償還普通單位
    
2,171,879,003
  

註冊聲明
我們在美國證券交易委員會備案了一份通用的貨架登記聲明，允許合作伙伴關係和歐洲專利局(各自獨立)分別發行不限數量的股權和債務證券。

此外，該夥伴關係還向美國證券交易委員會備案了一份註冊聲明，其中包括髮行高達$2.5按發行時的市況及其他因素計算，按金額、價格及條款計算的普通單位(稱為合夥企業的市場(“ATM”)計劃)。*合夥企業於截至2023年9月30日的9個月*夥伴關係根據自動取款機計劃發行額外共同單位的能力保持在$2.5截至2023年9月30日。
17

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

我們可能會發行額外的股本和債務證券，以幫助我們滿足未來的流動性需求，包括與資本投資相關的需求。

2019年回購計劃下的普通單位回購
2019年1月，我們宣佈董事會批准了一項2.0億元多年單位回購計劃(“2019年回購計劃”)，為合夥企業提供另一種向投資者返還資本的方法。2019年回購計劃授權合夥企業不時回購其普通單位，包括通過公開市場購買和談判交易。該計劃沒有設定完成時間限制，可能隨時暫停或停止。

在截至2023年9月30日的三個月內，夥伴關係決定不回購共同單位。在截至2023年9月30日的九個月內，夥伴關係回購3,592,7102019年通過公開市場購買回購計劃下的普通單位.  這些回購的總成本，包括佣金和手續費，為#美元。92億美元。在這三年和截至2022年9月30日的9個月，合夥企業回購2,925,842和4,333,963根據2019年公開市場購買回購計劃下的共同單位。這些回購的總成本，包括佣金和費用，為#美元72百萬美元和美元107分別為百萬。10個通用單位根據2019年回購計劃回購的股份在購買後立即取消。截至2023年9月30日，2019年的回購計劃為1.2十億美元。

與幻影單位獎歸屬相關而發行的共同單位
在考慮到預扣税款的要求後，夥伴關係發佈了4,644,474新的與虛擬單位獎勵的歸屬有關的共同單位給僱員在此期間截至2023年9月30日的9個月。有關我們的幻影單位獎勵的信息，請參閲附註12。

根據水滴計劃和EUPP交付的通用單位
該合夥企業已在美國證券交易委員會備案了與其分銷再投資計劃和員工單位購買計劃相關的註冊聲明。2019年7月，該合夥企業宣佈，從2019年8月支付的季度分銷付款開始，它將使用在公開市場上購買的普通單位，而不是發行新的普通單位，以履行其在配送再投資計劃和歐盟單位計劃下的交付義務。根據合夥企業對股權資本的需求，這次選舉可能會在未來幾個季度發生變化。

在.期間截至2023年9月30日的9個月，合夥企業的代理購買了4,986,549公開市場上的普通單位，並將其交付給Drop和EUPP的參與者。2 百萬由於EUPP的所有參與者都可以獲得計劃折扣，用於實施這些購買的資金來自DRIP和EUPP參與者。沒有使用其他夥伴關係資金來履行這些義務。我們計劃使用公開市場購買來滿足與預計將於2023年11月14日支付的分配相關的DRIP和EUPP的再投資。

首選單位

有幾個50,412截至2023年9月30日，我們A系列累計可轉換優先股(“優先股”)中已發行的部分。

我們將優先股持有人的資本賬户作為夾層權益在我們的綜合資產負債表中列報，因為優先股的條款允許該股持有人在控制權發生變化(如我們的合夥協議中所定義)時進行現金贖回，而不考慮發生這種情況的可能性。

在截至2023年9月30日的9個月內，該合夥企業向其優先單位持有人進行了季度現金分配，金額為$3百萬美元。
18

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

累計其他綜合收益(虧損)

下表顯示了我們在未經審計的簡明綜合資產負債表上報告的在指定日期的累計其他全面收益(虧損)的組成部分：

 
  
現金流對衝
              
 
  
商品
導數
儀器
    
利率
導數
儀器
    
其他
    
總計
  
累計其他綜合收益(虧損)、2022年12月31日
  
$
171
    
$
192
    
$
2
    
$
365
  
重新分類前期間的其他全面收益(虧損)
    
(139
)
    
(5
)
    
–
      
(144
)
將虧損(收益)重新分類為期內淨收益
    
(15
)
    
(3
)
    
–
      
(18
)
期間其他綜合收益(虧損)合計
    
(154
)
    
(8
)
    
–
      
(162
)
累計其他綜合收益(虧損)、2023年9月30日
  
$
17
    
$
184
    
$
2
    
$
203
  

   
現金流對衝
              
 
  
商品
導數
儀器
    
利率
導數
儀器
    
其他
    
總計
  
累計其他綜合收益(虧損)、2021年12月31日
  
$
137
    
$
147
    
$
2
    
$
286
  
重新分類前期間的其他全面收益(虧損)
    
126
      
–
      
–
      
126
  
將虧損(收益)重新分類為期內淨收益
    
(54
)
    
15
      
–
      
(39
)
期間其他綜合收益(虧損)合計
    
72
      
15
      
–
      
87
  
累計其他綜合收益(虧損)、2022年9月30日
  
$
209
    
$
162
    
$
2
    
$
373
  

下表列出了在所述期間內從累計其他全面收入中扣除的(收入)損失重新歸類為淨收入：
 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
現金流對衝的虧損(收益)：
位置
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率衍生品
利息支出
  
$
(2
)
  
$
1
    
$
(3
)
  
$
15
  
商品衍生品
收入
    
58
      
35
      
7
      
(12
)
商品衍生品
營運成本及開支
    
(25
)
    
(26
)
    
(22
)
    
(42
)
總計
 
  
$
31
    
$
10
    
$
(18
)
  
$
(39
)

有關我們的利率及商品衍生工具的資料，請參閲附註13。

現金分配

2023年10月5日，我們宣佈董事會宣佈季度現金分配為$0.50每普通單位，或$2.00每個共同單位按年計算，將於2023年第三季度支付給合夥企業的共同單位持有人。*季度分配於2023年11月14日支付給截至2023年10月31日交易結束時登記在冊的單位持有人。應支付的總金額為$1.110億美元，其中包括10關於幻影單位獎勵的分銷等價權(DER)為100萬美元。

季度現金分配的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估，以及董事會的批准。管理層將每季度評估現金分配的任何未來增長。


19

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注9.銷售收入

我們將我們的收入分為產品銷售和中游服務。產品銷售主要與我們的各種營銷活動有關，而中游服務代表我們的其他綜合業務(即收集、加工、運輸、分餾、儲存和終止)。下表按業務部門以及進一步按收入類型列出了所示時期的收入：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服務：
                        
NGL及相關產品的銷售
  
$
3,021
    
$
5,519
    
$
10,325
    
$
16,139
  
細分中游服務：
                                
天然氣加工和分餾
    
344
      
340
      
944
      
1,143
  
交通運輸
    
286
      
250
      
798
      
708
  
存儲和終端
    
106
      
128
      
308
      
381
  
中游服務總細分市場
    
736
      
718
      
2,050
      
2,232
  
NGL管道和服務總數
    
3,757
      
6,237
      
12,375
      
18,371
  
原油管道和服務：
                                
原油銷售
    
5,068
      
4,455
      
12,999
      
13,202
  
細分中游服務：
                                
交通運輸
    
194
      
162
      
549
      
650
  
存儲和終端
    
103
      
107
      
302
      
329
  
中游服務總細分市場
    
297
      
269
      
851
      
979
  
總原油管道和服務
    
5,365
      
4,724
      
13,850
      
14,181
  
天然氣管道和服務：
                                
天然氣銷售情況
    
537
      
1,556
      
1,828
      
3,795
  
細分中游服務：
                                
交通運輸
    
347
      
330
      
1,046
      
901
  
中游服務總細分市場
    
347
      
330
      
1,046
      
901
  
天然氣管道和服務總量
    
884
      
1,886
      
2,874
      
4,696
  
石化及成品油服務：
                                
石化產品及成品油銷售
    
1,647
      
2,346
      
5,052
      
6,470
  
細分中游服務：
                                
分餾和異構化
    
94
      
56
      
208
      
172
  
運輸，包括海運物流
    
171
      
149
      
486
      
426
  
存儲和終端
    
80
      
70
      
248
      
220
  
中游服務總細分市場
    
345
      
275
      
942
      
818
  
總石化及成品油服務
    
1,992
      
2,621
      
5,994
      
7,288
  
合併總收入
  
$
11,998
    
$
15,468
    
$
35,093
    
$
44,536
  

我們幾乎所有的收入都來自會計準則編纂(ASC)606中定義的與客户的合同，與客户簽訂合同的收入.
20

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

未開單收入和遞延收入

下表提供了有關我們在2023年9月30日的合同資產和合同負債的信息：

合同資產
位置
  
天平
  
未開票收入(當期金額)
預付資產和其他流動資產
  
$
12
  
總計
    
$
12
  

合同責任
位置
  
天平
  
遞延收入(當期金額)
其他流動負債
  
$
159
  
遞延收入(非流動收入)
其他長期負債
    
315
  
總計
    
$
474
  

下表顯示了截至2023年9月30日的9個月我們的未開賬單收入和遞延收入餘額的重大變化：

   
未開票
收入
    
延期
收入
  
2022年12月31日的餘額
  
$
6
    
$
501
  
期間轉入其他賬户的期初餘額金額(1)
    
(6
)
    
(234
)
期間記錄的金額(2)
    
59
      
676
  
期間記錄的轉入其他賬户的金額(1)
    
(47
)
    
(457
)
其他變化
    
–
      
(12
)
2023年9月30日的餘額
  
$
12
    
$
474
  

(1)
一旦我們有權無條件地從客户那裏獲得對價，未開出的收入就會轉移到應收賬款中。遞延收入在我們履行對客户的履行義務時確認為收入。
(2)
未開單收入是指在履行履約義務後確認的收入，但在資產負債表日期直到未來期間才能以合同形式向客户開具發票(或開具賬單)。當我們在履行相關履約義務之前從客户那裏收到付款時，就會記錄遞延收入。

剩餘履約義務

下表列出了包含最低數量承諾、虧空和類似費用且合同期限超過一年的收入合同的估計固定未來對價。這些金額代表我們預計截至2023年9月30日在未來期間從這些合同中確認的收入。

期間
  
固定
考慮事項
  
三個月截至2023年12月31日
  
$
1,036
  
一年截至2024年12月31日
    
3,815
  
一年截至2025年12月31日
    
3,388
  
一年截至2026年12月31日
    
3,130
  
一年截至2027年12月31日
    
2,884
  
此後 –
    
11,465
  
總計
  
$
25,718
  


21

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注10.報告業務細分及相關信息

我們的業務報告如下四業務部門：(I)NGL管道和服務，(Ii)原油管道和服務，(Iii)天然氣管道和服務，(Iv)石化和成品油服務。我們的業務部門通常根據提供的服務(或採用的技術)和生產和/或銷售的產品的類型進行組織和管理。

我們的聯席首席運營決策者在決定如何分配資源以及評估我們的運營和財務業績時，會定期評估有關這些部門的財務信息。我們的普通合夥人的聯席首席執行官已被確定為我們的聯席首席運營決策者。雖然這兩名高管以多種不同的方式評估業績，但業務部門的結構是評估資源分配和財務結果的主要基礎。

以下信息彙總了每個業務部門的資產和運營情況：

•
我們的NGL管道和服務業務領域包括天然氣加工及相關的NGL營銷活動、NGL管道、NGL分餾設施、NGL及相關產品儲存設施以及NGL海運碼頭.

•
我們的原油管道和服務業務部門包括我們的原油管道、原油儲存和海運碼頭，以及相關的原油營銷活動。

•
我們的天然氣管道和服務業務部門包括我們的天然氣管道系統，提供天然氣的收集、處理和運輸。這一部門還包括我們的天然氣營銷活動。

•
我們的石化及成品油服務業務部門包括(I)丙烯生產設施，包括丙烯分餾裝置和PDH設施，以及相關的管道和營銷活動；(Ii)丁烷異構化複合體和相關的脱丁烷塔業務；(Iii)辛烷提升、iBDH和HPIB生產設施；(Iv)成品油管道、終端和相關營銷活動；(V)乙烯出口終端和相關業務；以及(Vi)海運業務.

分部營業毛利率

我們根據我們對營業毛利率的財務衡量來評估部門業績。營業毛利率是衡量我們業務核心盈利能力的重要業績指標，也是我們內部財務報告的基礎。*我們相信，投資者可以獲得我們管理層在評估部門業績時使用的相同財務衡量標準，從而受益。*營業毛利率不包括其他收入和支出交易、所得税、會計原則變化的累積影響和非常費用。*營業毛利率在將收益分配給非控股權益之前以100%的基礎列報。我們對營業毛利率的計算可能會也可能不會與其他公司使用的類似名稱的衡量標準進行比較。
22

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表列出了我們對本報告所述期間的總部門毛利率的衡量。與總部門毛利率最直接可比的GAAP財務衡量標準是營業收入。

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
營業收入
  
$
1,695
    
$
1,712
    
$
5,008
    
$
5,142
  
對營業收入與部門總營業毛利率進行調整
加減法(用符號表示的加法或減法)：
                                
營業成本和費用中的折舊、攤銷和增值費用(1)
    
566
      
524
      
1,644
      
1,569
  
營業成本和費用中的資產減值費用
    
11
      
29
      
27
      
48
  
可歸因於資產出售和有關經營成本事項的淨虧損(收益)
成本和費用
    
–
      
1
      
(4
)
    
3
  
一般和行政費用
    
59
      
55
      
172
      
179
  
從託運人收到的可歸因於補充權的不可退還的付款(2)
    
12
      
39
      
36
      
112
  
隨後確認可歸因於補充權的收入(3)
    
(23
)
    
(18
)
    
(68
)
    
(63
)
部門總營業毛利率
  
$
2,320
    
$
2,342
    
$
6,815
    
$
6,990
  

(1)
不包括以反應為基礎的工廠的主要維護成本的攤銷，這是毛利的一個組成部分。
(2)
由於補充權需要通過管道向託運人承擔未來的履約義務，因此這些收據在公認會計準則下被記錄為遞延收入；然而，由於這些收據不能退還給託運人，因此這些收據被計入收貨期的毛利。
(3)
由於可歸因於補充權的遞延收入隨後被確認為GAAP下的收入，因此必須對毛利率進行調整，以消除此類金額，以防止重複，因為相關的不可退還款項以前已包括在毛利率中。

各分部的毛利是通過從分部收入中減去分部的運營成本和支出來計算的，兩個分部的總額都反映了上表中所述的調整(如適用)，並在消除公司間交易之前。下表按部門列出了所示期間的營業毛利率：

   
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
按部門劃分的毛利率：
                        
NGL管道和服務
  
$
1,196
    
$
1,296
    
$
3,518
    
$
3,848
  
原油管道和服務
    
432
      
415
      
1,251
      
1,237
  
天然氣管道和服務
    
239
      
278
      
791
      
727
  
石化及成品油服務
    
453
      
353
      
1,255
      
1,178
  
部門總營業毛利率
  
$
2,320
    
$
2,342
    
$
6,815
    
$
6,990
  

23

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
分部財務信息彙總

下表列出了按業務部門劃分的信息，以及與我們未經審計的合併業務簡明報表中列報或包括的金額的對賬：

 
  
可報告的業務細分市場
              
 
  
NGL
管道
&服務
    
原油
管道
&服務
    
天然氣
管道
&服務
    
石油化工
精煉(&E)
產品
服務
    
調整
和
淘汰
    
已整合
總計
  
來自第三方的收入：
                                    
截至2023年9月30日的三個月
  
$
3,754
    
$
5,354
    
$
880
    
$
1,992
    
$
–
    
$
11,980
  
截至2022年9月30日的三個月
    
6,232
      
4,720
      
1,875
      
2,621
      
–
      
15,448
  
截至2023年9月30日的9個月
    
12,367
      
13,825
      
2,863
      
5,994
      
–
      
35,049
  
截至2022年9月30日的9個月
    
18,358
      
14,163
      
4,672
      
7,288
      
–
      
44,481
  
關聯方收入：
                                                
截至2023年9月30日的三個月
    
3
      
11
      
4
      
–
      
–
      
18
  
截至2022年9月30日的三個月
    
5
      
4
      
11
      
–
      
–
      
20
  
截至2023年9月30日的9個月
    
8
      
25
      
11
      
–
      
–
      
44
  
截至2022年9月30日的9個月
    
13
      
18
      
24
      
–
      
–
      
55
  
部門間和部門內收入：
                                                
截至2023年9月30日的三個月
    
12,367
      
16,343
      
133
      
4,307
      
(33,150
)
    
–
  
截至2022年9月30日的三個月
    
14,666
      
13,456
      
262
      
5,934
      
(34,318
)
    
–
  
截至2023年9月30日的9個月
    
34,347
      
41,139
      
386
      
13,108
      
(88,980
)
    
–
  
截至2022年9月30日的9個月
    
52,079
      
35,327
      
683
      
14,446
      
(102,535
)
    
–
  
總收入：
                                                
截至2023年9月30日的三個月
    
16,124
      
21,708
      
1,017
      
6,299
      
(33,150
)
    
11,998
  
截至2022年9月30日的三個月
    
20,903
      
18,180
      
2,148
      
8,555
      
(34,318
)
    
15,468
  
截至2023年9月30日的9個月
    
46,722
      
54,989
      
3,260
      
19,102
      
(88,980
)
    
35,093
  
截至2022年9月30日的9個月
    
70,450
      
49,508
      
5,379
      
21,734
      
(102,535
)
    
44,536
  
未合併關聯公司的收入權益：
                                                
截至2023年9月30日的三個月
    
32
      
89
      
1
      
–
      
–
      
122
  
截至2022年9月30日的三個月
    
39
      
70
      
2
      
–
      
–
      
111
  
截至2023年9月30日的9個月
    
101
      
241
      
4
      
1
      
–
      
347
  
截至2022年9月30日的9個月
    
109
      
221
      
4
      
1
      
–
      
335
  

部門收入包括部門間和部門內交易，這些交易通常基於以市場為基礎的匯率進行的交易。我們的綜合收入反映了公司間交易的消除。我們幾乎所有的綜合收入都是在美國賺取的，並來自廣泛的客户基礎。

下表列出了按業務部門劃分的信息以及與我們的未經審計的簡明綜合資產負債表總額的對賬情況：

 
  
可報告的業務細分市場
              
 
  
NGL
管道
&服務
    
原油
管道
&服務
    
天然氣
管道
&服務
    
石油化工
精煉(&E)
產品
服務
    
調整
和
淘汰
    
已整合
總計
  
財產、廠房和設備，淨額：
(見注4)
                                    
2023年9月30日
  
$
17,468
    
$
6,671
    
$
9,821
    
$
9,374
    
$
2,006
    
$
45,340
  
2022年12月31日
    
17,283
      
6,760
      
9,721
      
7,770
      
2,867
      
44,401
  
對未合併附屬公司的投資：
(見注5)
                                                
2023年9月30日
    
618
      
1,684
      
32
      
3
      
–
      
2,337
  
2022年12月31日
    
640
      
1,677
      
32
      
3
      
–
      
2,352
  
無形資產，淨額：(見注6)
                                                
2023年9月30日
    
839
      
1,700
      
1,170
      
112
      
–
      
3,821
  
2022年12月31日
    
865
      
1,776
      
1,206
      
118
      
–
      
3,965
  
商譽：(見注6)
                                                
2023年9月30日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
2022年12月31日
    
2,811
      
1,841
      
–
      
956
      
–
      
5,608
  
細分資產：
                                                
2023年9月30日
    
21,736
      
11,896
      
11,023
      
10,445
      
2,006
      
57,106
  
2022年12月31日
    
21,599
      
12,054
      
10,959
      
8,847
      
2,867
      
56,326
  

24

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
補充收入和費用信息

下表提供了有關我們在所示期間的綜合收入和成本及支出的更多信息：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
綜合收入：
                        
NGL管道和服務
  
$
3,757
    
$
6,237
    
$
12,375
    
$
18,371
  
原油管道和服務
    
5,365
      
4,724
      
13,850
      
14,181
  
天然氣管道和服務
    
884
      
1,886
      
2,874
      
4,696
  
石化及成品油服務
    
1,992
      
2,621
      
5,994
      
7,288
  
合併總收入
  
$
11,998
    
$
15,468
    
$
35,093
    
$
44,536
  
 
                                
合併成本和費用
                                
運營成本和支出：
                                
銷售成本
  
$
8,786
    
$
12,319
    
$
25,796
    
$
35,325
  
其他經營成本和支出(1)
    
986
      
926
      
2,749
      
2,567
  
折舊、攤銷和增值
    
583
      
537
      
1,692
      
1,607
  
資產減值費用
    
11
      
29
      
27
      
48
  
NeT虧損(收益)可歸因於資產出售及相關事項
    
–
      
1
      
(4
)
    
3
  
一般和行政費用
    
59
      
55
      
172
      
179
  
合併成本和費用總額
  
$
10,425
    
$
13,867
    
$
30,432
    
$
39,729
  

(1)
代表工廠、管道和其他固定資產的運營成本，不包括：折舊、攤銷和增值費用；資產減值費用；以及可歸因於資產出售和相關事項的淨虧損(收益)。

我們產品銷售收入和銷售成本的波動在很大程度上是由能源大宗商品價格的變化來解釋的。通常，能源大宗商品價格上漲會導致我們的產品銷售收入增加；然而，由於採購成本更高，這些更高的大宗商品價格預計也會增加相關的銷售成本。同樣類型的關係也適用於能源大宗商品銷售價格和採購成本較低的情況。

25

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
注11.公司每單位收益

下表列出了我們對所示期間每普通單位的基本收益和攤薄收益的計算：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
普通單位基本收入
                        
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,318
    
$
1,360
    
$
3,961
    
$
4,067
  
分配給虛擬單位獎勵的收益(1)
    
(12
)
    
(11
)
    
(36
)
    
(34
)
分配給普通單位持有人的淨收入
  
$
1,306
    
$
1,349
    
$
3,925
    
$
4,033
  
 
                                
基本加權-未完成的公用事業單位平均數
    
2,172
      
2,179
      
2,173
      
2,179
  
 
                                
普通單位基本收入
  
$
0.60
    
$
0.62
    
$
1.81
    
$
1.85
  
 
                                
攤薄後的單位收益
                                
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,318
    
$
1,360
    
$
3,961
    
$
4,067
  
優先股的淨收入
    
1
      
1
      
3
      
3
  
有限責任合夥人應佔淨收益
  
$
1,319
    
$
1,361
    
$
3,964
    
$
4,070
  
 
                                
稀釋加權-未完成單位的平均數量：
                                
配電網通用單元
    
2,172
      
2,179
      
2,173
      
2,179
  
幻影單元(2)
    
20
      
18
      
20
      
19
  
首選單位(2)
    
2
      
2
      
2
      
2
  
總計
    
2,194
      
2,199
      
2,195
      
2,200
  
 
                                
攤薄後的單位收益
  
$
0.60
    
$
0.62
    
$
1.81
    
$
1.85
  

(1)
影子單位被視為參與證券，用於計算每單位的基本收益。有關虛擬單位的信息，請參見注釋12。
(2)
我們使用“IF-轉換方法”來確定虛擬單位獎勵歸屬和轉換未償還優先單位的潛在攤薄效應。有關虛擬單位獎勵的信息見附註12。有關優先單位的信息見附註8。


注12.以股權為基礎的獎勵計劃

EPCO基於股權的獎勵的公允價值的一部分根據美國會計準則向我們收取。下表彙總了我們在指定期間確認的與基於股權的獎勵相關的薪酬支出：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
股權分類獎項：
                        
幻影單位獎
  
$
42
    
$
39
    
$
126
    
$
117
  
利潤利息獎勵
    
1
      
1
      
3
      
3
  
總計
  
$
43
    
$
40
    
$
129
    
$
120
  

股權分類獎勵的公允價值在必要的服務或歸屬期間攤銷為收益。股權分類獎勵預計將導致在歸屬時發行合夥企業的共同單位。
26

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

幻影單元獎

根據慣例沒收條款，影子單位獎勵允許接受者在規定的授權期屆滿後獲得合夥企業的公共單位(接受者除了履行所需的服務和其他條件外無需支付任何費用)。下表列出了指定期間的影子單位獎勵活動：

 
  
數量
單位
    
加權的-
平均補助金
日期公允價值
每單位(1)
  
幽靈單位獎在2022年12月31日
    
17,982,945
    
$
23.94
  
已批准(2)
    
8,904,445
    
$
25.80
  
既得
    
(6,761,823
)
  
$
24.81
  
被沒收
    
(459,279
)
  
$
24.52
  
幽靈單位獎在2023年9月30日
    
19,666,288
    
$
24.47
  

(1)
通過將獎勵的總髮放日期(沒收補貼之前)的公平價值除以發放的獎勵的數量來確定。
(2)
2023年期間頒發的影子單位獎勵的總授予日期公允價值為$230根據授予日期，夥伴關係共同單位的市場價格從#美元到#美元不等25.80至$26.70每單位。估計每年的罰沒率為2.0%適用於這些獎項。

每個幻影單元獎包括一個DER，參與者有權獲得不可沒收的現金付款，該付款等於參與者未償還的虛擬單位獎勵數量與合夥企業向其普通單位持有人支付的每個公共單位的現金分配的乘積。當虛擬單位獎勵預計將導致發行公共單位時，與DER相關的現金支付將計入合夥人權益；否則，此類金額將被支出。

下表提供了有關指定期間虛擬單位獎勵的補充信息：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
與DERS有關的現金付款
  
$
10
    
$
9
    
$
29
    
$
26
  
期間內歸屬的虛擬單位獎勵的內在價值合計
    
5
      
6
      
181
      
155
  

對於埃克森美孚集團公司，與影子單位獎勵有關的未確認補償費用為#美元。225截至2023年9月30日，我們應佔的成本約為200萬美元，其中我們應佔的成本目前估計為200萬美元。184由於這些獎勵的分級歸屬條款，我們預計將在加權平均期間確認我們在這些獎勵的未確認補償成本中所佔的份額。2.1好幾年了。

利息獎

EPCO有兩個有限合夥企業（簡稱“員工合夥企業”），作為EPCO主要員工的長期激勵安排，為他們提供一個或多個員工合夥企業的利潤利息獎勵（或B類有限合夥人權益）。 在 2023年9月30日，我們在與員工合夥關係相關的未確認薪酬成本總額中所佔份額為$1百萬，我們預計將在不到一年的加權平均期間內確認 年。

於2023年11月6日，兩個僱員合夥企業的合夥人修訂其各自僱員合夥企業的有限合夥協議，以規定其中的B類有限合夥人權益將歸屬於僱員合夥企業。 （i）2027年12月3日，（ii）2023年11月6日或之後合夥企業普通股在紐約證券交易所的收盤價等於或大於$的第一個日期，以最早者為準29.02（iii）控制權變更，或（iv）此類員工合夥企業的解散。


附註13.其他對衝活動和公允價值計量

在我們正常的業務運作過程中，我們面臨一定的風險，包括利率和商品價格的變化。*為了管理與資產、負債和某些預期的未來交易相關的風險，我們使用具有類似特徵的衍生工具，如期貨、遠期合約、掉期、期權和其他工具。我們幾乎所有的衍生品都用於非交易活動。
27

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

利率對衝活動

我們可以利用利率互換、遠期互換、簽訂遠期互換的期權(“互換”)和類似的衍生工具來管理我們對某些合併債務協議下借款利率變化的風險敞口。這一策略可用於控制我們與此類借款相關的總體資金成本。

國庫鎖
國庫鎖是指在一段確定的時間內固定特定美國國庫證券的價格(或收益率)的協議。我們使用國庫鎖協議來對衝利率變化的風險，並降低預期未來債券發行的融資成本的波動性。在2022年第四季度，我們簽訂了國庫鎖交易，將10年期國庫券利率固定在3.45%，名義金額為$7502023年1月，我們簽訂了一項額外的國庫鎖定交易，將三年期國庫利率固定在4.165%，名義金額為$750這些交易的目的是對衝與2023年1月發生的債務發行相關的基本利率風險(見附註7)。我們的兩筆國庫鎖定交易都被指定為與這些債務發行相關的利息支付的現金流對衝。*在2023年1月，我們在發行三年期和十年期債券的同時終止了這兩筆國庫鎖定交易，並獲得了總計#美元的現金收益。21作為現金流對衝，這些衍生工具的收益反映為累計其他全面收益的組成部分，並將在每次發行的整個期限內作為利息支出的減少額攤銷至收益。

商品套期保值活動

天然氣、NGL、原油、石化和精煉產品以及電力的價格會因應供求變化、市場狀況以及各種我們無法控制的額外因素而出現波動。*為了管理此類價格風險，我們簽訂了實物遠期合約、期貨合約、固定浮動掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

在…2023年9月30日，我們的主要商品套期保值策略包括：(1)對與運輸、儲存和混合活動有關的商品產品的預期未來購銷進行套期保值；(2)對天然氣加工利潤率進行套期保值；(3)對庫存商品產品的公允價值進行套期保值對衝預期未來為德克薩斯州東南部的某些業務購買電力.  

•
我們預期未來商品買賣對衝計劃的目標是透過使用衍生工具及相關合約鎖定買賣價格，以對衝某些運輸、儲存、混合及經營活動的邊際利潤。

•
我們的天然氣加工對衝計劃的目標是對衝與這些活動相關的一定數額的收益。我們通過使用衍生工具和相關合同為我們預期的權益生產的一部分執行固定價格銷售來實現這一目標。對於某些天然氣加工合同，預期權益NGL產量的對衝還涉及購買天然氣用於工廠熱能降低，這是使用衍生工具和相關合同進行對衝的。

•
我們的庫存對衝計劃的目標是通過使用衍生工具和相關合同鎖定庫存的銷售價格，從而對衝目前庫存中商品產品的公允價值。

•
我們商業能源對衝計劃的目標是通過使用衍生品工具和相關合同鎖定購買價格，以對衝德克薩斯州東南部某些業務未來預期的電力購買。
28

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

下表彙總了我們截至2023年9月30日未償還的大宗商品衍生工具組合(如上所述的交易量衡量標準)：

 
卷(1)
會計核算
派生目的
當前 (2)
長期的(2)
治療
指定為對衝工具的衍生工具：
      
天然氣加工：
      
用於工廠熱減排的天然氣預計購買量(十億立方英尺(Bcf))
0.3
不適用
現金流對衝
天然氣預測銷售量(Bcf)
4.6
不適用
現金流對衝
NGL的預測銷售量(MMBbls)
0.2
不適用
現金流對衝
辛烷值增強：
      
辛烷值增強型產品(MMBbls)預測銷量
4.7
1.2
現金流對衝
天然氣營銷：
      
天然氣預測購買量(Bcf)
2.0
不適用
現金流對衝
天然氣預測銷售量(Bcf)
1.7
不適用
現金流對衝
天然氣儲存庫存管理活動(Bcf)
0.8
不適用
公允價值對衝
NGL營銷：
      
天然氣和相關碳氫化合物產品的預測購買量(MMBbls)
82.2
7.6
現金流對衝
天然氣及相關碳氫化合物產品的預測銷售量(MMBbls)
82.2
10.6
現金流對衝
精品營銷：
      
成品油預計購買量(MMBbls)
0.3
不適用
現金流對衝
成品油預測銷售量(MMBbls)
0.3
不適用
現金流對衝
原油營銷：
    
 
原油預測購買量(MMBbls)
10.9
不適用
現金流對衝
預計原油銷售量(MMBbls)
13.0
1.1
現金流對衝
石化營銷：
      
石化產品預測購買量(MMBbls)
4.4
不適用
現金流對衝
石油化工產品預測銷售量(MMBbls)
0.5
不適用
現金流對衝
全球商業能源：
      
與資產運營相關的電力預計購買量(太瓦時(TWh))
1.4
1.9
現金流對衝
未被指定為對衝工具的衍生工具：
      
天然氣風險管理活動(Bcf)(3)
21.0
1.6
按市值計價
NGL風險管理活動(MMBbls)(3)
22.0
5.4
按市值計價
精煉產品風險管理活動(MMBbls)(3)
3.1
不適用
按市值計價
原油風險管理(MMBbls)(3)
91.1
46.8
按市值計價

(1)
被指定為對衝工具的衍生工具的交易量反映被套期保值的總交易量，而非被指定為對衝工具的衍生工具的交易量反映的是衍生工具名義交易量的絕對值。
(2)
被指定為現金流對衝的衍生品、被指定為公允價值對衝的衍生品和不被指定為對衝工具的衍生品的最長期限分別為2025年12月、2024年2月和2025年12月。
(3)
反映了使用衍生工具來管理與我們的運輸、加工和儲存資產相關的風險。

按公允價值套期保值的存貨賬面金額為$2百萬美元和美元12分別為2023年9月30日和2022年12月31日。
29

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

公允價值金額及損益的表格列報
*衍生工具及相關對衝項目

下表提供了我們在指定日期的衍生品資產和負債的資產負債表概覽：
資產衍生品
 
負債衍生工具
 
2023年9月30日
 
2022年12月31日
 
2023年9月30日
 
2022年12月31日
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
 
天平
薄片
位置
公平
價值
指定為對衝工具的衍生工具
                              
利息衍生品
當前
資產
$
–
  
當前
資產
$
26
  
當前
負債
$
–
  
當前
負債
$
–
商品衍生品
當前
資產
$
136
 
當前
資產
$
422
 
當前
負債
$
148
 
當前
負債
$
316
商品衍生品
其他資產
 
42
 
其他資產
 
43
 
其他負債
 
52
 
其他負債
 
58
大宗商品衍生品總量
    
178
      
465
      
200
      
374
指定為對衝工具的衍生工具總額
  
$
178
    
$
491
    
$
200
    
$
374
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未被指定為對衝工具的衍生工具
                              
商品衍生品
當前
資產
$
273
 
當前
資產
$
21
 
當前
負債
$
279
 
當前
負債
$
38
商品衍生品
其他資產
 
82
 
其他資產
  
–
 
其他負債
  
80
 
其他負債
  
–
大宗商品衍生品總量
 
 
355
 
 
  
21
 
 
  
359
 
 
  
38
未被指定為對衝工具的衍生品總額
  
$
355
    
$
21
    
$
359
    
$
38

我們的某些商品衍生工具受主要淨額結算安排或類似協議的約束。以下表格列出了在指定日期受此類安排約束的我們的衍生工具：

 
金融資產與衍生資產的抵銷
  
 
毛收入
數額：
公認的
資產
  
毛收入
金額
的偏移量
資產負債表
  
金額
資產的價值
已提交
在
資產負債表
  
未抵銷的總金額
在資產負債表中
  
金額為
會不會有
已提交
按淨額計算
  
金融
儀器
    
現金
抵押品
已收到
    
現金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(Iii)=(I)-(Ii)
  
(Iv)
  
(V)=(Iii)+(Iv)
  
截至2023年9月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
533
    
$
–
    
$
533
    
$
(532
)
  
$
–
    
$
–
    
$
1
  
截至2022年12月31日：
                                                        
利率衍生品
  
$
26
    
$
–
    
$
26
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
26
  
商品衍生品
    
486
      
–
      
486
      
(411
)
    
–
      
(74
)
    
1
  


 
金融負債與衍生負債的抵銷
  
 
毛收入
數額：
公認的
負債
  
毛收入
金額
的偏移量
資產負債表
  
金額
負債的比例
已提交
在
資產負債表
  
未抵銷的總金額
在資產負債表中
  
金額為
會不會有
已提交
按淨額計算
  
金融
儀器
  
現金
抵押品
已收到
  
現金
抵押品
已支付
  
 
(i)
  
(Ii)
  
(Iii)=(I)-(Ii)
  
(Iv)
  
(V)=(Iii)+(Iv)
  
截至2023年9月30日：
                                          
商品衍生品
  
$
559
    
$
–
    
$
559
    
$
(532
)
  
$
–
    
$
(27
)
  
$
–
  
截至2022年12月31日：
                                                        
商品衍生品
  
$
412
    
$
–
    
$
412
    
$
(411
)
  
$
–
    
$
–
    
$
1
  

30

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上記錄的衍生資產和負債是以毛為基礎列報的，並在個別交易層面上確定。上面的表格列示提供了一種方法，用於比較衍生資產和負債的總金額(不包括相關應收賬款和應收賬款)與基於各自衍生品協議中是否存在抵銷權的違約情況下可能應收或應付的淨額。任何支付或收到的現金抵押品都反映在這些表中，不受衍生資產或負債金額影響的任何與衍生產品預付款或初始利潤相關的金額，或僅根據其體積名義金額確定的任何金額均不包括在這些表中。

下表顯示了我們指定為公允價值套期保值的衍生工具對我們未經審計的合併經營簡明報表的影響：

公允價值衍生產品
對衝關係
 
位置
  
確認的損益
衍生品收益
  
 
  
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
商品衍生品
收入
  
$
1
    
$
8
    
$
5
    
$
(116
)
總計
 
  
$
1
    
$
8
    
$
5
    
$
(116
)

公允價值衍生產品
對衝關係
 
位置
  
確認的損益
套期項目的收入
  
 
  
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
商品衍生品
收入
  
$
(7
)
  
$
41
    
$
(5
)
  
$
66
  
總計
 
  
$
(7
)
  
$
41
    
$
(5
)
  
$
66
  

在列報的所有期間內，與公允價值對衝無效對應的收益(虧損)可以忽略不計。列報的每一期間的剩餘收益(虧損)主要歸因於即期與遠期月份之間的差價，這些差價被排除在對衝有效性的評估之外。

下表顯示了我們指定為現金流量對衝的衍生工具對我們未經審計的綜合經營簡明報表和未經審計的綜合全面收益簡明報表的影響：

現金流中的衍生工具
對衝關係
  
確認的價值變化
衍生工具的其他全面收益(虧損)
  
 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率衍生品
  
$
–
    
$
–
    
$
(5
)
  
$
–
  
商品衍生品--收入(1)
    
(129
)
    
176
      
(160
)
    
78
  
商品衍生品--經營成本和費用(1)
    
33
      
10
      
21
      
48
  
總計
  
$
(96
)
  
$
186
    
$
(144
)
  
$
126
  

(1)
當預測交易影響收益時，這些衍生工具的公允價值將在未經審計的合併經營簡明報表中重新分類至各自的位置。

現金流中的衍生工具
對衝關係
位置
  
損益重新歸類自
累計其他綜合收益(虧損)與收益之比
  
 
  
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
利率衍生品
利息支出
  
$
2
    
$
(1
)
  
$
3
    
$
(15
)
商品衍生品
收入
    
(58
)
    
(35
)
    
(7
)
    
12
  
商品衍生品
營運成本及開支
    
25
      
26
      
22
      
42
  
總計
 
  
$
(31
)
  
$
(10
)
  
$
18
    
$
39
  

31

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

在接下來的12個月裏，我們預計將把美元重新分類9從累積的其他全面收入中可歸因於利率衍生工具的收益作為利息支出的減少而計入收益。同樣，我們預計將$18可歸因於商品衍生工具的淨收益從累積的其他全面收入轉為收益，為#美元35百萬美元，作為收入的增加和17作為運營成本和支出的增加，這一數字為100萬美元。

下表列出了未被指定為套期保值工具的衍生工具對我們未經審計的合併經營簡明報表的影響：

衍生品未被指定
作為套期保值工具
位置
  
確認的損益
衍生品收益
  
 
  
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
商品衍生品
收入
  
$
(27
)
  
$
32
    
$
190
    
$
77
  
商品衍生品
營運成本及開支
    
–
      
7
      
–
      
14
  
總計
 
  
$
(27
)
  
$
39
    
$
190
    
$
91
  

這一美元190截至2023年9月30日的9個月(如上表所示)，從未被指定為對衝工具的衍生品中確認的淨收益為百萬美元240百萬美元的已實現淨收益和50可歸因於大宗商品衍生品的未實現按市值計價淨虧損100萬歐元。

公允價值計量

下表按公允價值等級1、2和3列出了我們的金融資產和負債在所示日期的賬面價值。這些資產和負債是在經常性基礎上計量的，並根據用於估計其公允價值的最低投入水平進行分類。我們對此類投入的相對重要性的評估需要判斷。

商品衍生品的價值是在實施芝加哥商品交易所規則814之前和之後公佈的，該規則認為由芝加哥商品交易所清算的金融工具是與差額保證金支付相關的每日結算。由於這一交換規則的結果，就財務報告而言，與芝加哥商品交易所相關的衍生品在資產負債表日被視為沒有公允價值；然而，衍生品仍然未償還，並受到未來商品價格波動的影響，直到它們按照其合同條款結算為止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲際交易所或洲際交易所)清算的衍生品交易繼續按毛數報告。
32

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

 
  
2023年9月30日
公允價值計量使用
        
 
  
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
和負債
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計
  
金融資產：
                        
大宗商品衍生品：
                        
CME規則814適用前的價值
  
$
391
    
$
403
    
$
–
    
$
794
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(46
)
    
(215
)
    
–
      
(261
)
大宗商品衍生品總量
    
345
      
188
      
–
      
533
  
總計
  
$
345
    
$
188
    
$
–
    
$
533
  
 
                                
財務負債：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME規則814適用前的價值
  
$
447
    
$
455
    
$
–
    
$
902
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(115
)
    
(228
)
    
–
      
(343
)
大宗商品衍生品總量
    
332
      
227
      
–
      
559
  
總計
  
$
332
    
$
227
    
$
–
    
$
559
  

 
  
2022年12月31日
公允價值計量使用
        
 
  
報價
處於活動狀態
市場：
相同的資產
和負債
(1級)
    
意義重大
其他
可觀察到的
輸入量
(2級)
    
意義重大
看不見
輸入量
(3級)
    
總計
  
金融資產：
                        
利率衍生品：
  
$
–
    
$
26
    
$
–
    
$
26
  
大宗商品衍生品：
                                
CME規則814適用前的價值
    
166
      
1,170
      
–
      
1,336
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(161
)
    
(689
)
    
–
      
(850
)
大宗商品衍生品總量
    
5
      
481
      
–
      
486
  
總計
  
$
5
    
$
507
    
$
–
    
$
512
  
 
                                
財務負債：
                                
大宗商品衍生品：
                                
CME規則814適用前的價值
  
$
95
    
$
1,118
    
$
–
    
$
1,213
  
芝加哥商品交易所規則814的影響
    
(90
)
    
(711
)
    
–
      
(801
)
大宗商品衍生品總量
    
5
      
407
      
–
      
412
  
總計
  
$
5
    
$
407
    
$
–
    
$
412
  

總體而言，我們大宗商品對衝投資組合的公允價值為2023年9月30日衍生負債淨額為$108 在芝加哥商品交易所規則814影響之前為100萬美元。

於二零二三年九月三十日，使用重大不可觀察輸入數據（第三級）於資產負債表記錄之金融資產及負債對未經審核簡明綜合財務報表而言並不重大。
33

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

其他公允價值信息

現金及現金等價物(包括受限制現金結餘)、應收賬款、商業票據及應付賬款的賬面值根據其短期性質而接近其公允價值。24.510億美元24.2於二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日，本集團分別錄得人民幣100億元。 該等債務責任的賬面總值為$28.010億美元27.5於二零二三年九月三十日及二零二二年十二月三十一日，本集團分別錄得人民幣100億元。 該等價值主要基於該等債務或類似條款及到期日的債務（第二級）的市場報價及我們的信貸狀況。 市場利率的變動會影響我們定息債務的公允價值。 由於相關利率以市場為基礎，故我們的浮息長期債務責任的賬面值與其公平值相若。 我們並無任何按公平值入賬的債務或股本證券長期投資。


附註14.兩筆關聯方交易

下表彙總了指定期間我們的關聯方交易：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
與收入相關的各方：
                        
未合併的附屬公司
  
$
18
    
$
20
    
$
44
    
$
55
  
與成本和費用相關的各方：
                                
EPCO及其私人持股附屬公司
  
$
347
    
$
334
    
$
992
    
$
940
  
未合併的附屬公司
    
51
      
55
      
135
      
176
  
總計
  
$
398
    
$
389
    
$
1,127
    
$
1,116
  

下表彙總了我們在指定日期的關聯方應收賬款和應付賬款餘額：

 
  
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
應收賬款關聯方：
            
EPCO及其私人持股附屬公司
  
$
–
    
$
1
  
未合併的附屬公司
    
5
      
10
  
總計
  
$
5
    
$
11
  
 
                
應付帳款--關聯方：
                
EPCO及其私人持股附屬公司
  
$
134
    
$
221
  
未合併的附屬公司
    
14
      
11
  
總計
  
$
148
    
$
232
  

我們相信，我們的關聯方協議的條款和條款對我們是公平的；然而，該等協議和交易可能不像我們從非關聯第三方獲得的那樣對我們有利。

與EPCO及其附屬公司的關係

我們與EPCO及其私人持股附屬公司(包括我們的普通合作伙伴Enterprise GP)保持着廣泛和持續的關係，這些公司不是我們合併後的公司集團的一部分。

於2023年9月30日，EPCO及其私人持有的聯屬公司（包括Dan Duncan LLC及若干Duncan家族信託）實益擁有我們的以下有限合夥人權益：

 
 
持有的有限合夥人權益總數
百分比
公共單位
傑出的
702,197,607公共單位
32.3%
34

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

在EPCO及其私人持股附屬公司持有的夥伴關係共同單位總數中，62,976,464於2023年9月30日，已根據EPCO及其私人持有的聯屬公司的獨立信貸融資抵押作為抵押品。 該等信貸融資包含慣常及其他違約事件，包括我們及EPCO其他聯屬公司的違約。 如果發生違約事件，隨後抵押擔保品被取消贖回權，最終可能導致這些單位的所有權發生變化，並影響合夥企業普通單位的市場價格。

合夥企業和企業普通合夥人都是獨立的法律實體，彼此分開，與EPCO及其其他關聯公司分開，其資產和負債也與EPCO及其其他關聯公司的資產和負債分開。 EPCO及其私人持有的附屬公司使用手頭現金和從我們和其他投資收到的現金分配，為他們的其他活動提供資金，並履行各自的債務義務（如有）。 於截至2023年及2022年9月30日止九個月，我們向EPCO及其私人持有聯屬公司支付現金分派合共$1.010億美元955分別為100萬美元。

我們沒有員工。我們的所有行政和運營職能都是由EPCO的員工(根據ASA)或由其他服務提供商提供的。我們和我們的普通合作伙伴是ASA的當事人。下表列出了我們在指定時期內應歸屬於ASA和EPCO的關聯方成本和支出：

   
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
營運成本及開支
  
$
305
    
$
295
    
$
873
    
$
821
  
一般和行政費用
    
36
      
34
      
102
      
106
  
總成本和費用
  
$
341
    
$
329
    
$
975
    
$
927
  

我們以接近市場價格的租金從EPCO的私人附屬公司租賃辦公空間。每個截至二零二三年九月三十日止三個月和2022，我們承認了$3與該等辦公空間租賃有關的關聯方經營租賃開支為200萬美元。 截至2023年及2022年9月30日止九個月各月，我們確認$10與這些辦公空間租賃相關的關聯方運營租賃費用百萬美元。


注15.個人所得税

所得税按資產負債法入賬。 遞延税項資產及負債乃就現有資產及負債之財務報表賬面值與彼等各自之税基及經營虧損及税項抵免結轉之差額應佔之未來税務後果而確認。 遞延税項資產及負債乃按預期適用於該等暫時差額預期可收回或結算年度之應課税收入之已頒佈税率計量。 税率變動對遞延税項資產及負債之影響於包括頒佈日期之期間內於收入中確認。 只有當所得税狀況更有可能持續存在時，我們才會認識到這些狀況的影響。 已確認所得税狀況按可能實現的最大金額超過50%計量。 確認或計量之變動於判斷出現變動之期間反映。 我們沒有依賴任何不確定的税務狀況記錄我們的所得税相關金額在三個和 截至2023年9月30日的9個月和2022.

我們的聯邦、州和外國所得税優惠(規定)摘要如下：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
所得税撥備的當期部分：
                        
聯邦制
  
$
(1
)
  
$
(1
)
  
$
(11
)
  
$
(1
)
狀態
    
(8
)
    
(9
)
    
(29
)
    
(26
)
外國
    
–
      
–
      
–
      
(3
)
總當期部分
    
(9
)
    
(10
)
    
(40
)
    
(30
)
所得税準備金遞延部分：
                                
美國聯邦儲備委員會
    
(4
)
    
(6
)
    
–
      
(19
)
紐約州
    
(9
)
    
(2
)
    
(5
)
    
(5
)
遞延部分合計
    
(13
)
    
(8
)
    
(5
)
    
(24
)
所得税撥備總額
  
$
(22
)
  
$
(18
)
  
$
(45
)
  
$
(54
)

35

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
所得税撥備與通過對所得税前收入適用美國法定聯邦所得税税率確定的金額的對賬如下：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
税前賬面淨收入(NBI)
  
$
1,372
    
$
1,410
    
$
4,100
    
$
4,217
  
                                 
德克薩斯州保證金税(1)
    
(17
)
    
(10
)
    
(33
)
    
(29
)
扣除聯邦福利後的州所得税規定
    
–
      
–
      
(1
)
    
(1
)
通過申請計算的聯邦所得税撥備
美國聯邦儲備委員會將聯邦税收法定利率提高到法人實體的NBI
    
(5
)
    
(4
)
    
(11
)
    
(11
)
其他
    
–
      
(4
)
    
–
      
(13
)
所得税撥備
  
$
(22
)
  
$
(18
)
  
$
(45
)
  
$
(54
)
 
                                
有效所得税率
    
(1.6
)%
    
(1.3
)%
    
(1.1
)%
    
(1.3
)%

(1)
雖然德克薩斯州保證金税不被視為州所得税，但它具有所得税的特徵，因為它是通過對考慮我們來自德克薩斯州的收入和支出的基數應用税率來確定的。

下表列出了在指定日期的遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分：

   
9月30日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2023
    
2022
  
遞延税項負債：
            
歸因於對在線旅行社的投資
  
$
432
    
$
406
  
可歸因於不動產、廠房和設備
    
137
      
133
  
可歸因於對其他實體的投資
    
5
      
5
  
其他
    
59
      
60
  
**--遞延納税負債總額
    
633
      
604
  
遞延税項資產：
                
淨營業虧損結轉(1)
    
46
      
22
  
與德克薩斯州保證金税相關的暫時性差異
    
4
      
4
  
遞延税項資產總額
    
50
      
26
  
估值免税額
    
22
      
22
  
遞延税項資產總額，扣除估值免税額
    
28
      
4
  
遞延納税淨負債總額
  
$
605
    
$
600
  

(1)
截至2023年9月30日提交的損失金額有一個不確定的結轉期。所有損失都受到其使用的限制。


36

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註

附註16.債務承付款和或有負債

訴訟

作為我們正常業務活動的一部分，我們可能會在法律訴訟中被指定為被告，包括因監管和環境問題引起的訴訟。*儘管我們投保了各種風險，但我們認為這是審慎的，但不能保證此類保險的性質和金額在任何情況下都足以充分賠償我們在未來法律訴訟中產生的損失。*我們將在訴訟事項上積極為夥伴關係辯護。

分別在2023年9月30日和2022年12月31日沒有應計訴訟或有事項。

合同義務

債務預定到期日
根據債務協議，我們有長期和短期付款義務。我們的合併債務本金總額為#美元29.210億美元28.62023年9月30日和2022年12月31日分別為10億美元。有關我們計劃的未來債務本金到期日的更多信息，請參見附註7。

租賃會計事項
自2022年Form 10-K披露以來，我們的經營租賃義務沒有重大變化。

下表列出了截至2023年9月30日我們作為承租人的經營租賃的相關信息：

資產類別
ROU
資產
攜帶
價值(1)
  
租賃
負債
攜帶
*價值(2)
  
加權的-
平均值
剩餘
術語
  
加權的-
平均值
折扣
費率(3)
儲存和管道設施
$
206
  
$
206
  
9年份
  
4.1%
運輸設備
  
            15
    
            17
  
4年份
  
4.2%
辦公和倉庫空間
  
            154
    
            188
  
13年份
  
3.0%
總計
$
 375
  
$
411
        

(1)
使用權(“ROU”)資產金額是“其他資產在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上。
(2)
截至2023年9月30日，租賃負債為$73百萬美元和美元338百萬人被包括在“其他流動負債“和”其他長期負債，分別是。
(3)
每類資產的折現率代表(I)適用於相關租賃的隱含利率(如可釐定)或(Ii)經抵押品調整的遞增借款利率(如隱含利率不可釐定)的加權平均數。*一般而言，折扣率基於租賃開始日的資料或於採用ASC 842當日已存在的租賃的2019年1月1日的資料。租契.

下表將我們的總運營租賃費用分解為指示的時間段:

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
長期經營租賃：
                        
*固定租賃費用：
                        
扣除非現金租賃費用(ROU資產攤銷)
  
$
18
    
$
16
    
$
51
    
$
43
  
**增加租賃負債餘額的相關增值費用
    
4
      
3
      
11
      
9
  
*固定租賃費用總額
    
22
      
19
      
62
      
52
  
**可變租賃費用
    
3
      
3
      
9
      
4
  
小計經營租賃費用
    
25
      
22
      
71
      
56
  
短期經營租賃
    
30
      
25
      
82
      
65
  
經營租賃總費用
  
$
55
    
$
47
    
$
153
    
$
121
  

37

目錄表
企業產品合作伙伴L.P.
未經審計的簡明合併財務報表附註
可歸因於經營租賃負債的現金付款為#美元。21百萬美元和美元19截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月分別為100萬美元。截至2023年和2022年9月30日的九個月，為經營租賃負債支付的現金為62百萬美元和美元47分別為100萬美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的營業租賃收入分別為$4一百萬美元。截至2023年9月30日的9個月和2022，經營租賃收入為$12百萬美元和美元10分別為100萬美元。

購買義務
截至2023年9月30日，我們的綜合購買義務與我們2022年Form 10-K中報告的沒有實質性差異。


附註17.補充現金流量信息

下表提供了有關我們的經營賬户變化以及所示期間利息和所得税的現金支付的淨影響的信息：

 
  
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
減少(增加)：
            
應收賬款--貿易
  
$
36
    
$
365
  
應收賬款關聯方
    
4
      
(9
)
盤存
    
(766
)
    
(475
)
預付資產和其他流動資產
    
(665
)
    
272
  
其他資產
    
31
      
54
  
增加(減少)：
                
應付帳款--貿易
    
67
      
(134
)
應付帳款--關聯方
    
(84
)
    
(12
)
應計產品應付款
    
457
      
(216
)
應計利息
    
(189
)
    
(233
)
其他流動負債
    
467
      
(220
)
其他長期負債
    
(64
)
    
(74
)
經營賬目變動的淨影響
  
$
(706
)
  
$
(682
)
                 
現金支付利息，淨額為#美元86及$60在大寫期間
   截至2023年9月30日的9個月和2022，分別
  
$
1,123
    
$
1,141
  
                 
聯邦和州所得税的現金支付
  
$
22
    
$
–
  

我們產生了截至2023年9月30日和2022年12月31日尚未支付的在建工程債務$371百萬美元和美元238這些數額不包括在未經審計的合併現金流量表簡明報表的“資本支出”項下。

收購Navitas Midstream

2022年2月，我們以$收購了Navitas Midstream Partners，LLC(“Navitas Midstream”)的全部成員權益3.210億美元的淨現金對價。

38

目錄表
項目2.管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
手術的結果。

截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月

以下資料應與我們的未經審計綜合財務報表及附註一併閲讀，包括於本季度10-Q表格及經審計綜合財務報表及相關附註內，以及我們對截至2022年12月31日止年度的10-K表格(“2022表格10-K”)所載財務狀況及經營成果的討論及分析，該年度報告於2月28日提交。2023年與美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。我們的財務報表已按照公認會計原則(“公認會計原則”)在美國(“美國”)。

關於前瞻性信息的警示聲明

這份截至2023年9月30日的三個月和九個月的Form 10-Q季度報告(我們的“季度報告”)包含各種前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們和我們普通合作伙伴的信念，以及我們所做的假設和我們目前掌握的信息。在本文件中使用“預期”、“項目”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“目標”、“估計”、“預測”、“打算”等詞語時，“應該”、“將”、“將”、“相信”、“可能”、“預定”、“待定”、“潛在”以及與我們未來業務的計劃和目標有關的類似表述和陳述旨在識別前瞻性陳述。儘管我們和我們的普通合作伙伴認為此類前瞻性陳述(包括本季度報告中提到的任何前瞻性陳述/第三方的預期)中反映的我們的預期是合理的，但我們和我們的普通合作伙伴都不能保證這些預期將被證明是正確的。

前瞻性陳述受各種風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設在我們的2022年10-K表格第I部分第1A項中有更詳細的描述。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者如果潛在的假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與預期、估計、預測或預期的結果大不相同。*您不應過度依賴任何前瞻性陳述。*本季度報告中的前瞻性陳述僅説明截至本季度的日期。*除非聯邦和州證券法要求，否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。無論是由於新的信息、未來的事件還是任何其他原因。

本管理討論和分析中使用的主要參考文獻

除文意另有所指外，本季度報告中提及的“我們”、“我們”或“我們”意指企業產品合作伙伴公司及其合併子公司的業務和運營。

所指的“合夥”或“企業”是指獨立的企業產品合作伙伴公司。

凡提及“EPO”，即指經營合夥企業的間接全資附屬公司Enterprise Products LLC及其綜合附屬公司，合夥企業透過該等附屬公司開展業務。“我們由我們的普通合夥人Enterprise Products Holdings LLC(”Enterprise GP“)管理，後者是私營的德克薩斯州有限責任公司Dan Duncan LLC的全資附屬公司。

丹·鄧肯有限責任公司的成員權益由一個有表決權的信託基金擁有，目前的受託人(“DD有限責任公司受託人”)為：(I)同時是董事公司董事兼Enterprise GP董事會(“董事會”)主席的蘭達·鄧肯·威廉姆斯；(Ii)同時是董事公司董事兼董事會副主席的理查德·H·巴赫曼；以及(3)W·蘭德爾·福勒，他也是董事公司以及Enterprise GP的聯席首席執行官兼首席財務官。鄧肯·威廉姆斯女士以及巴赫曼和福勒先生目前還擔任丹·鄧肯公司的經理。

凡提及“愛普科”，即指德州一傢俬人持股的企業產品公司及其私人持股聯營公司。愛普科的已發行有表決權股本由一項有表決權的信託擁有，現任受託人(“愛普科受託人”)包括：(I)擔任愛普科主席的鄧肯·威廉姆斯女士；(Ii)擔任愛普科董事長兼首席執行官總裁的巴克曼先生；及(Iii)現任愛普科執行副總裁總裁及首席財務官福勒先生，以及現任愛普科董事的鄧肯·威廉姆斯女士及巴赫曼及福勒。
39

目錄表

我們，Enterprise GP，EPCO和Dan Duncan LLC是由DD LLC受託人和EPCO受託人集體共同控制的關聯公司。截至2023年9月30日，EPCO及其私人持股關聯公司擁有該合夥企業未償還公用事業單位約32.3%。

正如能源行業和本季度報告中普遍使用的那樣，以下縮寫具有以下含義：

/d
=
每天一次
Mmbpd
=
每天百萬桶
BBTUS
=
十億英制熱量單位
MMBtus
=
百萬英熱單位
Bcf
=
十億立方英尺
MMCF
=
百萬立方英尺
Bpd
=
每天的桶數
MWAC
=
兆瓦交流電
Mbpd
=
每天千桶
MWDC
=
兆瓦直流電
Mmbbls
=
百萬桶
待定
=
萬億英制熱量單位

如本季度報告所用，“季度環比”指的是2023年第三季度與2022年第三季度相比。同樣，“期間間”一詞指的是截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月相比。

業務概述

我們是一家上市的特拉華州有限合夥企業，其普通股在紐約證券交易所(NYSE)上市，股票代碼為EPD。但我們的優先股不是公開交易的。我們成立於1998年4月，擁有和運營EPCO的某些與天然氣液化(NGL)相關的業務，是北美領先的中游能源服務提供商，向天然氣、NGL、原油、石化和成品油的生產商和消費者提供中游能源服務。從經濟角度來看，我們由我們的有限合夥人(優先和普通單位持有人)所有。企業GP擁有我們的非經濟普通合夥人權益，管理我們的合作伙伴關係。我們通過EPO及其合併的子公司進行幾乎所有的業務運營。

我們完全集成的中游能源資產網絡(或“價值鏈”)將美國、加拿大和墨西哥灣一些最大供應盆地的天然氣、NGL和原油生產商與國內消費者和國際市場聯繫起來。我們的中游能源業務包括：

•
天然氣的收集、處理、加工、運輸和儲存；

•
液化石油氣運輸、分餾、儲存和海運碼頭(包括用於出口液化石油氣和乙烷的碼頭)；

•
原油的收集、運輸、儲存和海運碼頭；

•
丙烯生產裝置(包括丙烷脱氫裝置)、丁烷異構化裝置、辛烷提純裝置、異丁烷脱氫裝置和高純度異丁烯裝置；

•
石油化工和成品油運輸、儲存和海運碼頭(包括用於出口乙烯和聚合級丙烯的碼頭)；以及

•
一家在美國內陸和沿海關鍵航道系統上運營的海運業務。

我們的資產的安全運營是重中之重。我們致力於以安全和對環境負責的方式開展業務活動，以保護環境、公眾和代表我們工作的人的健康和安全。環境、安全和保育“在第一部分的管理事項部分，2022年表格10-K的第1項和第2項。

像許多公開交易的合夥企業一樣，我們沒有員工。我們所有的管理、行政和運營職能都是由EPCO的員工根據行政服務協議(“ASA”)或由其他服務提供商履行的。

我們的財務狀況、經營業績和現金流都會受到一定風險的影響。有關此類風險的信息，請參閲風險因素“包括在2022年表格10-K第I部分的第1A項下。
40

目錄表

我們通過我們的網站向投資者提供有關合夥企業和我們的合併業務的更多信息，包括與治理程序和原則有關的信息，Www.enterpriseproducts.com.

最新發展動態

企業宣佈二疊紀增長項目；原油管道恢復NGL服務

2023年10月，我們宣佈了以下四個新項目，以支持二疊紀盆地持續的產量增長(包括各自的預定完工日期)：

•
巴伊亞天然氣管道(2025年上半年)；

•
我們在特拉華州盆地的Mentone 4天然氣加工廠(2025年下半年)；

•
我們位於米德蘭盆地的獵户座天然氣加工廠(2025年下半年)；以及

•
德克薩斯州錢伯斯縣的一個NGL分餾塔(“Frac 14”)和一個相關的脱丁烷塔(“DIB”)裝置(2025年下半年)

此外，我們已採取初步步驟，將米德蘭至Sealy段的米德蘭至回聲2管道返回NGL服務(作為我們塞米諾爾NGL管道的一部分)。我們預計這一轉換將於2023年12月完成。

企業在PDH 2工廠開始服務

2023年7月，我們在德克薩斯州錢伯斯縣的第二家丙烷脱氫工廠(“PDH 2”)投入使用。在長期收費合同的支持下，PDH 2有能力每天消耗35 Mb的丙烷，每年生產16.5億磅PGP，這將幫助我們向石化客户提供原料，以生產滿足全球人口增長需求的產品。隨着我們的PDH 2工廠與我們現有的PDH 1工廠和其他丙烯生產設施的建成和整合，我們現在有能力每年生產約110億磅的丙烯。

企業號在得克薩斯州錢伯斯縣的第12個NGL分餾塔開始服務

2023年7月，我們位於得克薩斯州錢伯斯縣的第12個NGL分餾塔(“Frac 12”)投入使用。Frac 12的銘牌產能增加了150 Mb/d，這將有助於適應二疊紀盆地新天然氣加工廠不斷增長的NGL產量，並有助於滿足石化和煉油行業對原料的需求以及向發展中國家出口液化石油氣的需求。在長期客户協議的支持下，Frac 12的增加將我們錢伯斯縣綜合體的NGL總分餾能力增加到約1.2 Mb/d，全公司的總分餾能力約為1.7 Mb/d。

企業在其波塞冬天然氣加工廠開始服務

2023年7月，我們位於得克薩斯州格拉斯科克縣的波塞冬低温天然氣加工廠(“波塞冬”)投入使用。新工廠是我們在米德蘭盆地的第六座工廠，銘牌產能為300 MMcf/d，可提取超過40MB的NGL。在長期種植面積貢獻協議的支持下，新工廠將支持二疊紀盆地的生產商滿足美國和國際上日益增長的需求。隨着Poseidon的加入，我們現在有能力加工1.3Bcf/d的天然氣，並在米德蘭盆地提取超過185 Mbcf/d的NGL。

企業公司完成阿卡迪亞海恩斯維爾擴建項目

2023年5月，我們完成了阿卡迪亞海恩斯維爾延伸天然氣管道的擴建。此次擴建增加了約400MMcf/d的海恩斯維爾天然氣外賣能力，以滿足密西西比河走廊日益增長的工業需求，並支持路易斯安那州的液化天然氣出口市場。
41

目錄表

作為擴建項目的一部分增加的增量壓縮將阿卡迪亞海恩斯維爾擴建段的天然氣總運輸能力從大約2.1bcf/d增加到2.5bcf/d。這一擴建是由長期的、按需付費的合同擔保的。

2023年1月發行17.5億元優先債券

於2023年1月，EPO發行本金總額17.5億元的優先債券，包括(I)2026年1月到期的7.5億元優先債券本金(“高級債券本金”)及(Ii)2033年1月到期的10億元優先債券本金(“高級債券GGG”)。這次發行的淨收益被EPO用於一般公司用途，包括用於增長資本投資和償還債務(包括償還我們所有12.5億美元的本金3.35%的優先債券HH在2023年3月到期時，以及我們的商業票據計劃下的未償還金額)。

優先票據FFF的發行利率為本金額的99.893釐，固定利率為年息5.05釐。高級票據GGG的發行利率為本金額的99.803釐以上，年利率為5.35釐。合夥企業透過無抵押及無附屬基礎的無條件擔保，為該等優先票據提供擔保。

部分能源商品價格數據

下表列出了選定時期內天然氣、天然氣和石化產品的選定平均指數價格：

            
高聚物
煉油廠
指示性氣體
 
天然
    
正常
  
天然
等級
等級
正在處理中
 
汽油，
乙烷，
丙烷，
丁烷，
異丁烷，
汽油，
丙烯，
丙烯，
總價差
 
$/MMBtu
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/加侖
美元/磅
美元/磅
美元/加侖
 
(1)
(2)
(2)
(2)
(2)
(2)
(3)
(3)
(4)
2022年按季度：
                  
第一季度
$4.96
$0.40
$1.30
$1.59
$1.60
$2.21
$0.63
$0.39
$0.55
第二季度
$7.17
$0.59
$1.24
$1.50
$1.68
$2.17
$0.61
$0.40
$0.46
第三季度
$8.20
$0.55
$1.08
$1.19
$1.44
$1.72
$0.47
$0.28
$0.26
第四季度
$6.26
$0.39
$0.79
$0.97
$1.03
$1.54
$0.32
$0.18
$0.17
2022年的平均數
$6.65
$0.48
$1.10
$1.31
$1.44
$1.91
$0.51
$0.31
$0.36
                   
2023年按季度：
                  
第一季度
$3.44
$0.25
$0.82
$1.11
$1.16
$1.62
$0.50
$0.22
$0.37
第二季度
$2.09
$0.21
$0.67
$0.78
$0.84
$1.44
$0.40
$0.21
$0.37
第三季度
$2.54
$0.30
$0.68
$0.83
$0.94
$1.55
$0.36
$0.15
$0.40
2023年平均水平
$2.69
$0.25
$0.72
$0.91
$0.98
$1.54
$0.42
$0.19
$0.38

(1)
天然氣價格是基於普氏報告的Henry-Hub Inside FERC商業指數價格，普氏是S全球公司的一個部門。
(2)
乙烷、丙烷、正丁烷、異丁烷和天然汽油的NGL價格是根據道瓊斯旗下的石油價格信息服務公司報告的德克薩斯州貝爾維尤非TET商業指數價格計算的。
(3)
聚合物級丙烯價格代表IHS Markit(“IHS”)報告的此類產品的平均合同價格，IHS Markit是S全球公司的一個部門。煉油級丙烯(“RGP”)價格代表IHS報告的此類產品的加權平均現貨價格。
(4)
“指示性天然氣加工毛差”代表了我們基於某些定價假設對從天然氣生產中提取NGL的總經濟效益的一般估計。具體而言，它是德克薩斯州錢伯斯縣假設的一加侖NGL的綜合經濟價值超過路易斯安那州Henry Hub的天然氣中等量能量的價值。我們對指示性價差的估計沒有考慮天然氣加工設施為提取NGL而產生的運營成本，也沒有考慮將NGL運往市場的運輸和分餾成本。此外，每個工廠的實際天然氣加工價差進一步受到地區定價和開採動態的影響。

2023年第三季度，天然氣液化石油氣的加權平均指示市場價格為每加侖0.61美元，而2022年第三季度為每加侖0.95美元。同樣，截至2023年9月30日的九個月，天然氣液化石油氣的加權平均指示市場價格為每加侖0.61美元，而2022年同期為每加侖0.99美元。

42

目錄表

下表列出了所示時期的選定原油平均指數價格：
WTI
米德蘭
休斯敦
LLS
 
原油，
原油，
原油，
原油，
 
$/桶
$/桶
$/桶
$/桶
 
(1)
(2)
(2)
(3)
2022年按季度：
        
第一季度
$94.29
$96.43
$96.77
$96.77
第二季度
$108.41
$109.66
$109.96
$110.17
第三季度
$91.56
$93.41
$93.77
$94.17
第四季度
$82.64
$83.97
$84.33
$85.50
2022年的平均數
$94.23
$95.87
$96.21
$96.65
         
2023年按季度：
        
第一季度
$76.13
$77.50
$77.74
$79.00
第二季度
$73.78
$74.48
$74.68
$75.87
第三季度
$82.26
$83.85
$84.02
$84.72
2023年平均水平
$77.39
$78.61
$78.81
$79.86

(1)
WTI價格是基於NYMEX衡量的俄克拉荷馬州庫欣的商業指數價格。
(2)
米德蘭和休斯頓原油價格是根據Argus報告的商業指數價格計算的。
(3)
輕路易斯安那州甜品(“LLS”)的價格是基於普氏報告的商業指數價格。

我們綜合收入和銷售成本的波動在很大程度上是由能源大宗商品價格的變化解釋的。由於能源商品銷售價格上漲導致我們的綜合營銷收入增加，可能不會導致毛利率或可供分配的現金增加，因為我們的綜合銷售金額成本預計也會因相關能源商品購買價格的可比上漲而增加。同樣類型的關係也適用於能源商品銷售價格和購買成本較低的情況。

我們試圖通過我們的套期保值活動和使用收費安排來降低大宗商品價格風險。見本季度報告第I部分第1項下未經審計的綜合財務報表附註13和關於市場風險的定量和定性披露“在本季度報告第一部分第3項下，請查閲有關我們的大宗商品對衝活動的信息。

通貨膨脹的影響

美國的通貨膨脹率在2022年顯著上升，與最近的歷史水平相比，2023年繼續保持在較高水平。雖然大流行時代的供應鏈中斷已基本消散，美國聯邦儲備銀行採取的措施幫助減緩了2023年的通脹增長，但2022年開始的高成本環境在2023年基本保持不變。然而，在成本環境上升影響我們業績的程度上，這些好處通常是我們的業務所固有的，或者是我們主動採取其他措施以減少通脹對我們淨經營業績的影響所產生的。這些好處包括：(1)我們基於費用的長期收入合同中包含的條款，這些條款以基於美國消費者價格指數、製成品生產者價格指數或其他因素的積極變化而以費率上升的形式抵消成本增加；(2)其他收入合約中的條款，使我們能夠將較高的能源成本以煤氣、電力和燃料重新收費或附加費的形式轉嫁給客户；以及(3)更高的商品價格，這通常會通過增加容量吞吐量和對我們服務的需求的形式來提高我們的業績。此外，我們還採取措施，通過固定價格、定期購買協議或金融衍生品來緩解某些商品(包括我們的部分電力需求)成本增加的影響。由於這些原因，部分由通脹造成的成本環境增加，並未對本報告所述時期的歷史運營業績產生實質性影響。如果成本的增長速度超過我們收入的增長速度，嚴重或長期的高通脹可能會對我們的業績產生不利影響。

請參閲“資本投資“在這一部分中，第2項討論通貨膨脹對我們資本投資決定的影響。
43

目錄表

損益表要點

下表彙總了我們在所示期間的綜合業務結果的主要組成部分(百萬美元)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
  
$
11,998
    
$
15,468
    
$
35,093
    
$
44,536
  
成本和支出：
                                
包括運營成本和支出：
                                
降低了銷售成本。
    
8,786
      
12,319
      
25,796
      
35,325
  
**不包括其他運營成本和支出。
    
986
      
926
      
2,749
      
2,567
  
--扣除折舊、攤銷和增值費用
    
583
      
537
      
1,692
      
1,607
  
*資產減值費用
    
11
      
29
      
27
      
48
  
**預計可歸因於資產出售和相關事項的淨虧損(收益)
    
−
      
1
      
(4
)
    
3
  
財務報表：總運營成本和支出
    
10,366
      
13,812
      
30,260
      
39,550
  
預算一般和行政費用
    
59
      
55
      
172
      
179
  
報告顯示總成本和支出。
    
10,425
      
13,867
      
30,432
      
39,729
  
未合併關聯公司收入中的權益
    
122
      
111
      
347
      
335
  
營業收入
    
1,695
      
1,712
      
5,008
      
5,142
  
其他收入(支出)：
                                
減少利息支出
    
(328
)
    
(309
)
    
(944
)
    
(937
)
與其他，淨額
    
5
      
7
      
36
      
12
  
*其他費用總額，淨額
    
(323
)
    
(302
)
    
(908
)
    
(925
)
所得税前收入
    
1,372
      
1,410
      
4,100
      
4,217
  
所得税撥備
    
(22
)
    
(18
)
    
(45
)
    
(54
)
淨收入
    
1,350
      
1,392
      
4,055
      
4,163
  
可歸因於非控股權益的淨收入
    
(31
)
    
(31
)
    
(91
)
    
(93
)
優先股的淨收入
    
(1
)
    
(1
)
    
(3
)
    
(3
)
可歸因於普通單位持有人的淨收入
  
$
1,318
    
$
1,360
    
$
3,961
    
$
4,067
  

收入

下表列出了各業務部門在所示期間對合並收入的貢獻(單位：百萬美元)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
NGL管道和服務：
                        
NGL及相關產品的銷售
  
$
3,021
    
$
5,519
    
$
10,325
    
$
16,139
  
中游服務
    
736
      
718
      
2,050
      
2,232
  
總計
    
3,757
      
6,237
      
12,375
      
18,371
  
原油管道和服務：
                                
*增加了原油的銷售
    
5,068
      
4,455
      
12,999
      
13,202
  
中國和中游的服務
    
297
      
269
      
851
      
979
  
*道達爾
    
5,365
      
4,724
      
13,850
      
14,181
  
天然氣管道和服務：
                                
中國增加了天然氣的銷售
    
537
      
1,556
      
1,828
      
3,795
  
中國和中游的服務
    
347
      
330
      
1,046
      
901
  
*總計
    
884
      
1,886
      
2,874
      
4,696
  
石化及成品油服務：
                                
**石化和成品油銷售增長
    
1,647
      
2,346
      
5,052
      
6,470
  
中國和中游的服務
    
345
      
275
      
942
      
818
  
*總計
    
1,992
      
2,621
      
5,994
      
7,288
  
合併總收入
  
$
11,998
    
$
15,468
    
$
35,093
    
$
44,536
  


44

目錄表

2023年第三季度與2022年第三季度相比。
2023年第三季度總收入淨減少1美元3.5與2022年第三季度相比，主要是由於營銷收入下降。

來自NGL、石化和成品油營銷的收入合計減少了美元3.2億美元，主要是因為平均銷售價格較低，佔2.9億美元的降幅和較低的銷售量，這佔額外的265百萬美元。來自天然氣營銷的收入環比減少10億美元，主要是由於平均銷售價格下降。來自原油營銷的收入環比淨增6.13億美元，主要是由於銷售量增加，佔12億美元。1.4 b億美元的增長，部分被較低的平均銷售價格所抵消，平均銷售價格佔1美元。837百萬美元減少。

2023年第三季度來自中游服務的收入增加了美元133與2022年第三季度相比，為100萬美元。R我們的NGL、天然氣和石化以及成品油管道資產的收入環比總共增加了6600萬美元，這主要是因為對運輸服務的需求增加。我們錢伯斯縣丙烯生產設施的收入環比增加了3800萬美元，這主要是因為我們的PDH 2設施的貢獻增加了丙烯加工收入，該設施於2023年7月投入使用。最後，我們天然氣加工設施的收入增加了3800萬美元27這主要是由於2023年7月投入使用的波塞冬的加入增加了收費天然氣的總加工量。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  截至2023年9月30日的9個月的總收入與截至2022年9月30日的9個月相比減少了94億美元，這主要是由於營銷收入下降。

來自NGL營銷的收入同比減少58億美元，主要是由於平均銷售價格下降。來自原油、天然氣、石化和精煉產品營銷的收入同比淨減少36億美元，主要是因為平均銷售價格下降，減少68億美元，但部分被銷售額增加抵消，銷售量增加，增加32億美元。

與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月來自中游服務的收入淨減少4100萬美元。我們天然氣加工設施的收入同比減少1.53億美元，主要是因為我們收到的作為加工服務的非現金對價的權益NGL當量產量的市場價值較低。我們原油管道資產的收入同比減少1.01億美元，主要是由於我們的EFS中游系統和南德克薩斯原油管道系統的某些長期收集協議下的最低產量承諾到期導致收入不足。最後，我們的NGL和天然氣管道資產的收入同比總共增加了2.33億美元，這主要是由於對運輸服務的需求增加以及米德蘭盆地收集系統的增加，於2022年2月被收購。

營運成本及開支

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的總運營成本和支出分別減少了34億美元和93億美元。

銷售成本
2023年第三季度與2022年第三季度相比。2023年第三季度的銷售成本淨減少3.5美元b與2022年第三季度相比，與NGL、石化和精煉產品營銷相關的銷售成本總共減少了36億美元。這主要是由於平均採購價格下降(減少34億美元)和銷量減少(額外減少2.4億美元)。與天然氣營銷相關的銷售成本減少5.2億美元，主要是由於平均採購價格下降。  與原油營銷有關的銷售成本淨增加6.41億美元，主要是由於數量增加，增加了12億美元，但減少了6.2億美元，部分被平均採購價格下降所抵消。

45

目錄表

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的銷售成本減少了95億美元。與我們的NGL營銷相關的銷售成本同比減少了64億美元，這主要是由於平均採購價格下降。與原油、天然氣、石化產品和成品油營銷相關的銷售成本合計淨減少了31億美元，這主要是由於平均採購價格下降，減少了59億美元，但數量增加部分抵消了減少的成本，增加了28億美元。

其他營運成本及開支
與2022年第三季度相比，2023年第三季度的其他運營成本和支出增加了6000萬美元，主要是由於維護、租金、員工薪酬和其他運營成本上升。

與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的其他運營成本和支出淨增加1.82億美元，這主要是因為維護、租金、員工薪酬和其他運營成本增加了2.52億美元，但公用事業成本下降部分抵消了增加的7000萬美元。

折舊、攤銷和增值費用
截至2023年9月30日的三個月和九個月的折舊、攤銷和增值費用合計增加了4600萬美元和8500萬美元分別為百萬，與2022年同期相比，折舊費用環比增加2900萬美元，折舊費用增加4900萬美元每期百萬次主要是因為我們的PDH 2設施於2023年7月投入使用，可歸因於2022年2月收購我們的米德蘭盆地系統的資產，以及自2022年各自期間結束以來投入全面或有限服務的其他資產。與我們基於合同的無形資產相關的攤銷費用佔季度環比增長的700萬美元和期間增長的1700萬美元.

一般和行政費用

與2022年第三季度相比，2023年第三季度的一般和行政成本增加了400萬美元，主要是由於員工薪酬成本上升。截至2023年9月30日的9個月，一般和行政成本比2022年同期減少了700萬美元，主要是因為專業服務和員工薪酬成本下降。

未合併關聯公司收入中的權益

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們未合併附屬公司的股權收入分別增加了1100萬美元和1200萬美元，這主要是由於原油管道投資的收益增加。

營業收入

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的營業收入分別減少了1700萬美元和1.34億美元，原因是前面描述的季度間和期間間的變化。

46

目錄表

利息支出

下表列出了所示期間我們的合併利息支出的組成部分(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
未償債務本金的利息(1)
  
$
341
    
$
321
    
$
1,014
    
$
962
  
利率對衝計劃的影響，包括相關攤銷
    
(2
)
    
1
      
(3
)
    
15
  
與建築項目相關的資本化利息成本(2)
    
(17
)
    
(22
)
    
(86
)
    
(60
)
其他
    
6
      
9
      
19
      
20
  
總計
  
$
328
    
$
309
    
$
944
    
$
937
  

(1)
截至2023年9月30日止三個月及九個月內未償還債務本金加權平均利率分別為4.55%及4.57%。截至2022年9月30日止三個月及九個月內各月未償還債務本金加權平均利率分別為4.33%及4.32%。
(2)
當資產處於建設階段時，我們對用於建造物業、廠房和設備的資金產生的利息成本進行資本化。資本化的利息金額成為資產歷史成本的一部分，並在資產進入預期服務時，以直線方式計入資產預計使用壽命內的收益(作為折舊費用的一個組成部分)。當資本化利息被記錄時，它將減少利息支出。資本化利息金額根據項目投入使用的時間、我們的資本投資水平和借款利率而波動。

未償還債務本金的利息是利息支出的一個主要驅動因素，季度環比淨增2000萬美元。2023年1月發行17.5億美元固息優先票據，增加2,300萬美元，但因12.5億美元固息優先票據於2023年3月作廢和3.5億美元次級票據於2022年8月贖回而減少1,300萬美元而被部分抵銷此外，我們的未償還浮動利率次級債券的利息支出增加了500萬美元，主要是由於適用的3個月浮動利率的季度環比增加。從2023年7月1日開始，我們的浮動利率的初級次級票據用3個月期芝加哥商品交易所期限SOFR加0.26161的基期利差調整取代了適用的LIBOR利率。

未償還債務本金的利息同比淨增加5,200萬美元。這主要是由於上述優先票據的發行增加6,600萬美元，但因分別於2022年2月和2023年3月停用14億美元和12.5億美元的固定利率優先票據以及於2022年8月贖回上述次級票據而減少4,000萬美元，部分抵銷了上述優先票據的發行此外，我們的未償還浮動利率初級次級票據的利息支出增加了1600萬美元，主要是由於適用的3個月浮動利率逐期增加。

有關本公司債務的其他資料，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註7。有關本公司資本項目的討論，請參閲資本投資“在本部第I部內，第2項。

所得税

我們的所得税主要包括修訂後的德克薩斯州特許經營税(德克薩斯州保證金税)規定的州税收義務。在截至2023年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備中，增加了400萬美元 與2022年同期相比，分別減少了900萬美元。

47

目錄表

業務細分市場亮點

我們的業務分為四個業務部門：(I)NGL管道和服務，(Ii)原油管道和服務，(Iii)天然氣管道和服務，以及(Iv)石化和成品油服務。我們的業務部門通常根據提供的服務(或使用的技術)和生產和/或銷售的產品的類型進行組織和管理。

我們根據我們對營業毛利率的財務衡量來評估部門業績。營業毛利率是衡量我們業務核心盈利能力的重要業績指標，並構成我們內部財務報告的基礎。我們相信，投資者可以獲得我們管理層在評估部門業績時使用的相同財務衡量標準，從而受益。

下表列出了按部門分列的營業毛利率和總營業毛利率，這是一種非公認會計原則(“非公認會計原則”)的財務衡量標準，以百萬美元為單位。

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
按部門劃分的毛利率：
                        
NGL管道和服務
  
$
1,196
    
$
1,296
    
$
3,518
    
$
3,848
  
原油管道和服務
    
432
      
415
      
1,251
      
1,237
  
天然氣管道和服務
    
239
      
278
      
791
      
727
  
石化及成品油服務
    
453
      
353
      
1,255
      
1,178
  
部門總營業毛利率(1)
    
2,320
      
2,342
      
6,815
      
6,990
  
託運人補充權淨額調整
    
11
      
(21
)
    
32
      
(49
)
總營業毛利率(非公認會計準則)
  
$
2,331
    
$
2,321
    
$
6,847
    
$
6,941
  

(1)
在本表的範圍內，營業毛利總額為小計，與本季度報告第一部分第1項下未經審核簡明綜合財務報表附註10下我們業務分部披露中類似標題的計量相對應。

總毛利率包括未合併關聯公司收益的權益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、會計原則變化的累積影響和非常費用。總毛利率在將任何收益分配給非控股權益之前以100%的基礎列報。我們對毛利率的計算可能與其他公司使用的類似名稱的指標類似，也可能無法與之相比。NGL管道和服務以及原油管道和服務的部門毛利率反映了管理層對部門業績評估中包括的託運人補充權的調整。然而，這些調整不包括在非GAAP總營業利潤中。

與總營業利潤最直接可比的GAAP財務指標是營業收入。有關營業收入及其組成部分的討論，請參閲上一節損益表要點“在本部分第一部分第2項內。下表列出了所列期間營業收入與總營業毛利率的對賬情況(百萬美元)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
營業收入
  
$
1,695
    
$
1,712
    
$
5,008
    
$
5,142
  
對營業收入與總營業毛利率進行調整
(加法或減法由符號表示)：
                                
在運營成本中扣除折舊、攤銷和增值費用
預算、預算和支出(1)
    
566
      
524
      
1,644
      
1,569
  
*在運營成本和費用中計入資產減值費用
    
11
      
29
      
27
      
48
  
*淨虧損(收益)可歸因於資產出售及經營中的相關事項
控制成本和開支。
    
−
      
1
      
(4
)
    
3
  
預算一般和行政費用
    
59
      
55
      
172
      
179
  
總營業毛利率(非公認會計準則)
  
$
2,331
    
$
2,321
    
$
6,847
    
$
6,941
  

(1)
不包括以反應為基礎的工廠的主要維護成本的攤銷，這是毛利的一個組成部分。

48

目錄表

我們的每個業務部門都受益於我們營銷活動的支持作用。我們營銷活動的主要目的是通過增加中游能源資產網絡的處理量來支持資產的利用和擴張，從而為每個業務部門帶來額外的基於費用的收益。在履行這些支持角色時，我們的營銷活動還尋求參與供需機會，作為我們毛利率的補充來源。我們營銷活動的財務結果會因處理量和整體市場狀況的變化而波動，這些變化受到買賣產品的當前和遠期市場價格的影響。

NGL管道和服務s

下表列出了所示期間NGL管道和服務部門的部門毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的數量)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部門毛運營利潤率：
                        
*支持天然氣加工及相關的NGL營銷活動
  
$
293
    
$
485
    
$
929
    
$
1,487
  
建設NGL管道、存儲和終端
    
704
      
611
      
1,992
      
1,716
  
中國NGL分餾
    
199
      
200
      
597
      
645
  
*總計
  
$
1,196
    
$
1,296
    
$
3,518
    
$
3,848
  
                                 
選定的體積數據：
                                
全球NGL管道運輸量(Mbpd)
    
3,974
      
3,702
      
3,965
      
3,650
  
全球NGL海運碼頭吞吐量(Mbpd)
    
771
      
747
      
787
      
713
  
天然氣分餾體積(Mbpd)
    
1,519
      
1,371
      
1,528
      
1,341
  
淨資產NGL當量產量(MBpd)(1)
    
184
      
182
      
173
      
188
  
*收費天然氣加工量(MMcf/d)(2，3)
    
5,928
      
5,202
      
5,717
      
5,091
  

(1)
主要指我們賺取的與加工活動相關的天然氣和凝析油產量。權益天然氣當量總產量還包括我們的天然氣加工業務的殘渣天然氣產量。
(2)
報告的數量與我們天然氣加工廠賺取的收入流相對應。
(3)
基於費用的天然氣加工量是在井口或工廠入口處以MMcf/d計量的。

天然氣加工及相關的NGL營銷活動
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  與2022年第三季度相比，2023年第三季度天然氣加工和相關NGL營銷活動的毛利率下降了1.92億美元。

我們NGL營銷活動的毛利率環比下降7700萬美元，主要是由於平均銷售利潤率下降(下降6100萬美元)，以及非現金、按市值計價的收益下降(下降1600萬美元)。

我們米德蘭盆地天然氣加工設施的毛利環比淨減少6500萬美元，主要是由於平均加工利潤率下降(包括套期保值活動的影響)，減少了7000萬美元，以及公用事業和其他運營費用增加，導致額外減少800萬美元，部分被基於收費的天然氣加工量增加所抵消，天然氣加工量增加了1300萬美元。米德蘭盆地天然氣加工設施的基於費用的加工量按季度增加了212MMcf/d，主要是由於我們的波塞冬天然氣加工廠貢獻了加工量，該加工廠於2023年7月投入使用。

我們特拉華盆地天然氣加工設施的毛利率環比下降3500萬美元，主要原因是平均加工利潤率較低(包括套期保值活動的影響)。這些設施的基於費用的天然氣加工量和權益NGL當量產量分別環比下降14MMcf/d和200萬Mpd。

49

目錄表

我們南得克薩斯州天然氣加工設施的毛利環比淨減少400萬美元，主要原因是平均加工利潤率下降(包括對衝活動的影響)，減少500萬美元，以及權益NGL當量產量每天減少6Mbpd，減少500萬美元，部分被基於費用的天然氣加工量增加181MMcf/d，增加300萬美元，以及維護和其他運營成本下降，增加300萬美元所抵消。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  截至2023年9月30日的9個月，來自天然氣加工和相關NGL營銷活動的毛利與截至2022年9月30日的9個月相比減少了5.58億美元。

我們的NGL營銷活動的毛利率同比下降2.56億美元，主要是由於平均銷售利潤率下降(減少2.18億美元)和銷售量下降(額外減少3500萬美元)。

我們米德蘭盆地天然氣加工設施的毛利環比淨減少1.46億美元，主要原因是平均加工利潤率較低(包括套期保值活動的影響)，減少2.04億美元，運營成本增加，額外減少2000萬美元，部分被權益NGL當量總產量增加和收費天然氣加工量增加所抵消，前者增加2400萬美元，後者增加5600萬美元。這些設施的基於費用的天然氣加工量，反映了自資產收購以來的平均日運行率。增加了173 MMcf/d，權益NGL當量生產量同比增加了1 Mbpd。

我們特拉華盆地天然氣加工設施的毛利率同比下降8600萬美元，主要是由於平均加工利潤率下降(包括對衝活動的影響)。這些設施的收費天然氣加工量增加81 MMCF/d和權益NGL當量產量下降3Mbpd逐個週期.

我們南得克薩斯州天然氣加工設施的毛利同比減少4000萬美元，主要原因是平均加工利潤率下降(包括套期保值活動的影響)，減少3300萬美元，以及維護和其他運營成本增加，導致額外減少700萬美元。基於費用的天然氣加工量增加96MMcf/d，權益NGL當量生產量同比減少1Mbpd。

我們路易斯安那州和密西西比州天然氣加工設施的毛利率下降了1600萬美元 期間間的主要原因是平均加工利潤率較低(包括對衝活動的影響)。基於費用的天然氣加工量增加了206MMcf/d，權益NGL當量產量同比下降了3Mmpd(計入我們的利息)。

在合併的基礎上，我們的落基山脈天然氣加工設施(Meeker、Pioneer和Chaco)的毛利同比減少了1000萬美元，這主要是由於權益NGL當量產量每天減少1000萬美元。基於費用的天然氣加工量同比減少了48MMcf/d。

NGL管道、存儲和終端
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  與2022年第三季度相比，我們的NGL管道、存儲和終端資產在2023年第三季度的毛利率增加了9300萬美元。

我們東部乙烷管道的毛利率，包括我們的ATEX和Aegis管道，季度環比總共增加了2500萬美元 主要是因為平均運輸費較高。這些管道的運輸量環比總共增加了9100萬桶/日。

50

目錄表

我們的多條管道，包括中美洲管道系統、Seminole NGL管道、Chaparral NGL管道和Shin Oak NGL管道，為二疊紀盆地和/或落基山生產商提供服務。在合併的基礎上，這些管道的毛利率按季度淨增1900萬美元，主要是由於平均運輸費上升，佔1900萬美元的增長，以及 運輸量每天增加64 Mb(我們的利息淨額)，這是額外增加的500萬美元，但被減少300萬美元的其他收入的下降部分抵消。

我們南得克薩斯州NGL管道系統的毛利率環比增加了1400萬美元，這主要是由於運輸量每天增加3600萬美元，增加了700萬美元，以及平均運輸和相關費用增加，增加了700萬美元。

我們企業碳氫化合物碼頭的液化石油氣相關活動的毛利率環比增加了1300萬美元，這主要是由於平均裝船費用的增加。我們企業碳氫化合物碼頭的液化石油氣出口量環比增加了900萬Mbpd。我們摩根的Point乙烷出口終端的毛利率環比增加了900萬美元，主要是因為出口量增加了1500萬美元，這增加了400萬美元，以及平均裝載費增加了300萬美元。我們相關的休斯頓船運渠道管道系統的毛利率環比增加了900萬美元，主要是因為平均運輸費增加，其中增加了400萬美元，運輸量每天增加6900萬美元，這是額外增加300萬美元的原因。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  在截至2023年9月30日的9個月中，我們的NGL管道、存儲和終端資產的毛利率比截至2022年9月30日的9個月增加了2.76億美元。

在合併的基礎上，我們的東部乙烷管道的毛利率同比增加了5800萬美元 主要原因是運輸量合計增加了8200萬桶/日。

EHT液化石油氣相關活動的毛利率同比增加4900萬美元，這主要是由於平均裝貨費上升，佔2500萬美元，以及液化石油氣出口量每天增加4900萬美元，佔額外1900萬美元。我們摩根的Point乙烷出口碼頭的毛利潤率同比增加3400萬美元，主要是由於出口量每天增加2500萬美元，佔2100萬美元，以及平均裝貨費增加，佔額外900萬美元。  我們相關的休斯頓船道管道系統的毛利率同比增加了2300萬美元，這主要是由於105運輸量增加了1,400萬美元，平均運輸費增加了900萬美元。

我們南得克薩斯州NGL管道系統的毛利率同比增加了3100萬美元，這主要是由於平均運輸和相關費用增加了1900萬美元，運輸量每天增加2600萬美元，增加了600萬美元，以及存儲和其他收入增加了600萬美元。

在合併的基礎上，我們為二疊紀盆地和/或落基山脈生產商提供服務的管道的毛利率同比淨增加2400萬美元，這主要是由於平均運輸費增加(增加2700萬美元)，運輸量每天增加7200萬Mpd(扣除利息的淨額)，增加900萬美元，以及其他收入增加(增加900萬美元，部分被維護和其他運營成本增加抵消，減少2100萬美元)。

錢伯斯縣倉儲中心的毛利同比增加了1300萬美元，這主要是因為運營成本降低，增加了700萬美元，以及存儲收入增加，增加了600萬美元。

我們南路易斯安那州NGL管道系統的毛利率同比增加了1100萬美元，主要是因為平均運輸費增加了400萬美元，運營成本降低了400萬美元，運輸量每天增加了1600萬美元，增加了300萬美元。

51

目錄表

NGL分餾
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  與2022年第三季度相比，2023年第三季度NGL分餾業務的毛利率下降了100萬美元。

我們錢伯斯縣NGL分餾設施的毛利率環比持平，主要原因是114分餾量增加2,000萬美元，以及公用事業和其他運營成本下降，增加800萬美元，但被平均分餾費減少2,400萬美元和輔助服務收入減少抵消，平均分餾費減少2,400萬美元，輔助服務收入減少500萬美元。我們錢伯斯縣NGL分餾綜合體的NGL分餾量增加，主要是由於2023年7月投入使用的Frac 12的貢獻。

在合併的基礎上，我們其他NGL分餾塔的毛利率環比下降了300萬美元，這主要是由於平均分餾費的下降。我們其他NGL分餾塔的NGL分餾量增加了34按季度計算的MBpd(符合我們利益的淨值)。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月NGL分餾業務的毛利率下降了4800萬美元。

我們錢伯斯縣NGL分餾設施的毛利環比淨減少3500萬美元，主要是因為平均分餾費用下降，減少了5300萬美元，以及輔助服務收入減少，額外減少4600萬美元，部分抵消了公用事業和其他運營成本的下降，這導致了4,000萬美元的增長，以及分餾量每天155 Mb的增長(扣除我們的利息)，這是額外的2,100萬美元的增長。我們錢伯斯縣NGL分餾綜合體的NGL分餾量增加，主要是由於Frac 12的貢獻。

在合併的基礎上，我們其他NGL分餾塔的毛利同比淨減少1,600萬美元，這主要是由於平均分餾費用下降(減少2,600萬美元)和輔助服務收入減少(額外減少800萬美元，由合併後的32NGL分餾量增加1,300萬美元，增加1,300萬美元。

原油管道和服務

下表列出了原油管道和服務部門在所示時期的毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的體積)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部門毛運營利潤率：
                        
*米德蘭至回聲系統及相關業務活動
  
$
136
    
$
84
    
$
406
    
$
281
  
公佈其他原油管道、終端及相關營銷結果
    
296
      
331
      
845
      
956
  
*總計
  
$
432
    
$
415
    
$
1,251
    
$
1,237
  
                                 
選定的體積數據：
                                
**原油管道運輸量(MBpd)
    
2,560
      
2,216
      
2,409
      
2,204
  
全球原油海運碼頭吞吐量(Mbpd)
    
988
      
824
      
881
      
799
  

2023年第三季度與2022年第三季度相比與2022年第三季度相比，2023年第三季度我們原油管道和服務部門的毛利率增加了1700萬美元。

我們西德克薩斯管道系統的毛利率環比增加了7200萬美元，這主要是由於輔助服務和其他收入的增加。我們西德克薩斯管道系統的運輸量比季度增加了每日4600萬美元。

52

目錄表

我們的Midland-to-Echo系統和相關業務活動的毛利率環比增加了5200萬美元，這主要是由於運輸量增加了1.37億Mpd(扣除我們的利息)，增加了2700萬美元，以及平均運輸費和營銷活動的相關利潤率增加了2500萬美元。

我們ECHO終端的毛利環比增加了1300萬美元，這主要是由於終端和存儲收入增加，增加了900萬美元，以及公用事業和其他運營成本降低，增加了400萬美元。

EHT原油業務的毛利環比增加1100萬美元，主要是由於裝船收入增加。EHT的原油碼頭日產量環比增加200 Mb/d。

我們原油營銷活動的毛利(不包括可歸因於Midland-to-Echo系統的毛利)環比減少1億美元，主要是由於非現金、按市值計價的收益減少7500萬美元，以及平均銷售利潤率減少2800萬美元。

我們南得克薩斯原油管道系統的毛利率比上一季度減少了2500萬美元，這主要是由於輔助服務和其他收入的減少。我們南得克薩斯原油管道系統的運輸量每天比上季度減少1500萬美元。

我們在Seaway管道股權投資的毛利率環比下降600萬美元，主要是由於運輸和相關費用收入下降。我們Seaway管道的運輸量比季度增加104 Mpd(計入我們的利益)。

我們的EFS中游系統的毛利環比淨減少400萬美元，主要原因是平均運輸費下降，減少了900萬美元，但天然氣和凝析油運輸量分別增加了165MMcf/d和2000萬Mcf/d，增加了600萬美元，部分抵消了這一下降。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月截至2023年9月30日的9個月，我們原油管道和服務部門的毛利率比截至2022年9月30日的9個月增加了1400萬美元。

我們西德克薩斯管道系統的毛利率同比增加1.6億美元，主要是由於輔助服務和其他收入的增加。我們西德克薩斯管道系統的運輸量每天增加2400萬美元。

我們的Midland-to-Echo系統和相關業務活動的毛利同比淨增加1.25億美元，主要是由於平均運輸費和營銷活動相關利潤率上升，增加7600萬美元，以及運輸量每天增加108 Mb/d(扣除我們的利息)，增加6200萬美元，但部分被化學品、公用事業和其他運營成本增加所抵消，減少1900萬美元。

我們ECHO終端的毛利同比增加了1700萬美元，這主要是由於終端和存儲收入增加，增加了1400萬美元，以及公用事業和其他運營成本降低，增加了300萬美元。

EHT原油業務的毛利同比淨增加800萬美元，這主要是由於裝船收入增加，增加了1700萬美元，但存儲和其他收入減少了1000萬美元，部分抵消了這一增長。EHT的原油碼頭日產量同比增加了1.23億桶。

我們的EFS中游系統的毛利率同比減少1.62億美元，主要是由於某些長期收集協議的最低產量承諾於2022年6月底到期導致收入不足，導致毛利率下降1.06億美元，以及平均運輸費下降，導致額外減少5100萬美元。
53

目錄表

我們南得克薩斯原油管道系統的毛利率同比下降6700萬美元，主要原因是輔助服務和其他收入減少2900萬美元，某些長期協議的最低產量承諾在2022年7月底到期導致虧空收入減少1800萬美元，以及平均運輸費下降1300萬美元。

我們在Seaway管道的股權投資帶來的毛利率同比下降了4800萬美元，這主要是由於運輸和相關費用收入的下降。我們Seaway管道的運輸量同比增加了73Mpd(計入我們的利益)。

米德蘭碼頭的毛利同比減少1300萬美元，主要原因是輔助服務和其他收入減少。

我們原油營銷活動的毛利率(不包括可歸因於Midland-to-Echo系統的毛利率)同比減少500萬美元，主要是由於平均銷售利潤率下降。

天然氣管道和服務

下表列出了天然氣管道和服務部門在所示時期的毛利率和選定的體積數據(以百萬美元為單位，註明的體積)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部門總營業利潤率
  
$
239
    
$
278
    
$
791
    
$
727
  
                                 
選定的體積數據：
                                
全球天然氣管道運輸量(BBtus/d)
    
18,440
      
17,514
      
18,244
      
16,935
  

2023年第三季度與2022年第三季度相比與2022年第三季度相比，我們天然氣管道和服務部門2023年第三季度的毛利率下降了3900萬美元。

在合併的基礎上，我們位於落基山脈的約拿收集系統、Piceance盆地收集系統和聖胡安收集系統的毛利率季度環比減少了2600萬美元，主要是因為平均採集費降低了1600萬美元，維護和其他運營成本增加了500萬美元，以及90Bbtus/d採集量減少，佔額外減少的200萬美元。

我們的天然氣營銷活動的毛利率環比減少了1100萬美元，主要是由於地理位置價格差異導致的平均銷售利潤率下降。

我們的阿卡迪亞天然氣系統和海恩斯維爾收集系統的毛利率比上個季度總共減少了1000萬美元，這主要是由於其他收入的減少。

我們東德克薩斯採集系統的毛利率環比增加了500萬美元，主要是因為240Bbtus/d採集量增加。

我們米德蘭盆地集氣系統的毛利環比淨增300萬美元，這主要是因為天然氣集氣量增加了308BBtus/d，增加了900萬美元，但租金和其他運營成本的增加部分抵消了這一增加，減少了600萬美元。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月截至2023年9月30日的9個月，我們天然氣管道和服務部門的毛利率比截至2022年9月30日的9個月增加了6400萬美元。
54

目錄表

我們的天然氣營銷活動的毛利率同比增加2400萬美元，主要是由於位置價差導致的平均銷售利潤率上升。

我們東得克薩斯採集系統的毛利率同比淨增長1700萬美元，主要原因是350Bbtus/d採集量增加，增加2 200萬美元，但因維護和其他業務費用增加而部分抵消，減少500萬美元。

我們德克薩斯州內部系統的毛利率同比增加了1500萬美元，這主要是由於627Bbtus/d運輸量增加，增加1 900萬美元；平均運輸費增加，增加1 700萬美元；業務成本增加，減少1 300萬美元；輔助收入和其他收入減少，減少800萬美元。

我們特拉華州盆地收集系統的毛利同比增加1100萬美元，主要是由於輔助服務和其他收入增加，增加了600萬美元，採集量增加了95BBtus/d，增加了400萬美元。

我們米德蘭盆地收集系統的毛利同比淨增加700萬美元，這主要是由於天然氣總採集量的增加，增加了4300萬美元，但部分被租金和其他運營成本的增加所抵消，租金和其他運營成本增加了3600萬美元。我們米德蘭盆地收集系統的採集量反映了自收購資產以來的平均日運行率，期間間增加了250 BBtus/d。

在合併基礎上，我們位於落基山脈的Jonah集油系統、Piceance盆地集油系統和San Juan集油系統的毛利同比淨減少2,000萬美元，主要是由於維護和其他運營成本增加(減少1,500萬美元)、採集量減少119 BBtus/d(減少900萬美元)以及凝析油銷售減少(減少500萬美元)，但平均採集費增加(增加1,000萬美元)部分抵消了這一影響。

石化及成品油服務 

下表列出了所示時期石化和成品油服務部門的部門毛利率和選定的數量數據(以百萬美元為單位，註明的數量)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
部門毛運營利潤率：
                        
支持丙烯生產及相關活動
  
$
120
    
$
110
    
$
427
    
$
474
  
丁烷異構化及相關操作
    
30
      
30
      
92
      
84
  
中國辛烷值提升及相關工廠運營
    
164
      
104
      
341
      
308
  
*支持成品油管道和相關活動
    
93
      
67
      
261
      
194
  
*乙烯出口及相關活動
    
28
      
28
      
89
      
88
  
中國海洋運輸和其他服務
    
18
      
14
      
45
      
30
  
*總計
  
$
453
    
$
353
    
$
1,255
    
$
1,178
  
 
                                
選定的體積數據：
                                
全球丙烯產量(MBpd)
    
103
      
101
      
104
      
105
  
正丁烷異構化體積(MBpd)
    
112
      
122
      
110
      
109
  
獨立脱丁烷塔(DIB)加工量(MBpd)
    
185
      
165
      
170
      
159
  
美國辛烷值提升及相關工廠銷售量(MBpd)(1)
    
41
      
40
      
34
      
39
  
全球管道運輸量，主要是成品油和石化產品(Mbpd)
    
826
      
758
      
817
      
750
  
全球海運碼頭產量，主要是成品油和石化產品(MBPD)
    
331
      
166
      
311
      
200
  

(1)
反映了我們位於錢伯斯縣綜合設施的辛烷值增強設施和iBDH設施以及位於休斯頓船運通道附近的HPIB設施的總銷售額。

55

目錄表

丙烯生產及相關活動
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  與2022年第三季度相比，2023年第三季度丙烯生產和相關活動的毛利率增加了1000萬美元。

我們的丙烯管道系統的毛利率環比總共增加了600萬美元，這主要是由於平均運輸費的上漲。在合併的基礎上，運輸量每天減少500萬(計入我們的利益)。

在合併的基礎上，我們錢伯斯縣丙烯生產設施的毛利率環比淨減少100萬美元，主要原因是丙烯銷售量減少了1,900萬美元，化工、維護和其他運營成本增加了1,300萬美元，丙烯平均銷售利潤率降低了800萬美元，但丙烯加工收入增加了3,300萬美元，儲存和其他收入增加了600萬美元，部分抵消了這一影響。這些設施的丙烯和相關副產品生產量按季度合計增加了1 Mb/d(扣除我們的利益)，主要是由於我們的PDH 2設施的貢獻，該設施於2023年7月投入使用。2023年第三季度，我們的PDH 1設施因計劃外維護而停機，部分抵消了這一影響。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月丙烯生產和相關活動的毛利減少了4700萬美元。

在合併的基礎上，我們錢伯斯縣丙烯生產設施的毛利同比淨減少7200萬美元，這主要是由於丙烯銷售量下降(減少6700萬美元)和平均丙烯銷售利潤率下降(減少3800萬美元)，部分抵消了丙烯加工收入增加(增加2200萬美元)以及存儲和其他收入增加(增加1100萬美元)。這些設施的丙烯和相關副產品生產量，反映了自資產投入使用以來的平均日運行率。這主要是由於我們的PDH 1設施在2023年第一季度和第三季度進行了重大維護活動，以及我們的三個丙烯分離器在2023年第二季度進行了重大維護，部分被我們於2023年7月投入使用的PDH 2設施的產量所抵消。

我們的丙烯管道系統的毛利率同比增加了1,400萬美元，這主要是由於平均運輸費的上漲。綜合起來，運輸量同比下降了4 Mb/d(計入我們的利息)。

丁烷異構化及相關操作
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  丁烷異構化和相關業務的毛利率環比持平，主要是由於公用事業和其他運營成本下降，增加了400萬美元，運輸量增加了1700萬美元，增加了200萬美元，但被平均異構化費用下降所抵消，平均異構化費用減少了600萬美元。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  丁烷異構化及相關業務的毛利同比淨增加800萬美元，這主要是由於公用事業和其他運營成本下降，增加了1500萬美元，以及運輸量每天增加1600萬美元，增加了300萬美元，但部分被副產品銷售額下降所抵消，副產品銷售減少了1000萬美元。

辛烷值提升及相關裝置操作
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  與2022年第三季度相比，2023年第三季度來自辛烷值提升和相關工廠運營的毛利率增加了6,000萬美元，這主要是由於平均銷售利潤率增加了3,500萬美元，銷售量增加了1,600萬美元，以及公用事業和其他運營成本降低，額外增加了800萬美元。

56

目錄表

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  與截至2022年9月30日的9個月相比，在截至2023年9月30日的9個月中，我們來自辛烷值提升和相關工廠運營的毛利增加了3300萬美元，這主要是由於平均銷售利潤率上升，增加了2400萬美元，以及公用事業和其他運營成本下降，增加了700萬美元。

成品油管道及相關活動
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  與2022年第三季度相比，2023年第三季度成品油管道和相關活動的毛利率增加了2600萬美元。

我們精煉產品營銷活動的毛利率環比淨增1300萬美元，這主要是由於平均銷售利潤率上升，增加了2200萬美元，但部分被銷售額下降所抵消，銷售量減少了1100萬美元。

我們在得克薩斯州博蒙特的成品油碼頭的毛利率環比增加了500萬美元，這主要是由於倉儲和其他費用收入的增加。博蒙特的成品油海運碼頭的日產量環比增加了157 Mb。

我們TE Products管道系統的毛利率環比增加了300萬美元，這主要是由於平均運輸和相關費用的增加。總體來説，我們TE Products管道系統的運輸量比季度增加了26Mpd。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  截至2023年9月30日的9個月，成品油管道和相關活動的毛利率比截至2022年9月30日的9個月增加了6700萬美元。

我們精煉產品營銷活動的毛利率同比增加6400萬美元，這主要是由於平均銷售利潤率上升。

我們位於德克薩斯州博蒙特的成品油碼頭的毛利率增加了1600萬美元逐個週期主要是由於存儲和其他費用收入增加。博蒙特的精煉產品海運碼頭日吞吐量增加118 Mb一期接一期。

我們TE產品管道系統的毛利率同比下降2000萬美元，主要原因是運營成本上升。總的來説，我們TE產品管道系統的運輸量同比增加了34 Mb/d。

乙烯出口及相關活動
2023年第三季度與2022年第三季度相比*乙烯出口及相關活動的毛利2023年第三季度與2022年第三季度持平。在綜合基礎上，我們的乙烯管道、儲存和相關營銷活動的毛利率環比增加200萬美元，主要是由於運輸量合計增加了3000萬Mpd(我們的利息淨值)。我們的乙烯出口終端的毛利率環比淨減少200萬美元，主要是因為平均裝卸費下降，這導致了400萬美元的下降，以及運營成本的增加，這又造成了300萬美元的額外減少，部分被乙烯出口量的6Mb/d(我們的利息淨值)的增加所抵消。其中增加了500萬美元。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  與截至2022年9月30日的9個月相比，在截至2023年9月30日的9個月中，來自乙烯出口和相關活動的毛利率淨增加100萬美元。在合併的基礎上，我們的乙烯管道、儲存和相關營銷活動的毛利率同比增加700萬美元，主要是由於運輸量合計增加了2100萬Mpd(計入我們的利益)。我們的乙烯出口碼頭的毛利率同比淨減少600萬美元，主要是由於平均裝載費下降(減少700萬美元)和運營成本增加(額外減少200萬美元)。部分被乙烯出口量每天增加1 Mb(我們的利益淨額)所抵消，乙烯出口量增加了300萬美元。
57

目錄表

海運和其他服務
2023年第三季度與2022年第三季度相比.  來自海運和其他服務的毛利環比淨增400萬美元，主要原因是平均費用增加，增加了700萬美元，但部分抵消了經營成本增加，減少了300萬美元。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月.  來自海運和其他服務的毛利同比淨增1,500萬美元，主要原因是平均費用增加1,600萬美元，以及船隊使用率增加，增加700萬美元，但因經營成本增加而部分抵消，減少900萬美元。

流動性與資本資源

根據目前的市場狀況(截至本季度報告提交日期)，我們相信合夥企業及其合併業務將擁有足夠的流動性、運營現金流和進入資本市場的機會，為其資本投資和在合理可預見的未來的營運資本需求提供資金。截至2023年9月30日，我們擁有38億美元的綜合流動資金。這筆資金包括EPO循環信貸安排下的36億美元可用借款能力，這是EPO循環信貸安排下的總借款能力淨額42億美元，以及EPO商業票據計劃下的未償還借款能力6.2億美元。手頭有1.71億美元的無限制現金。

我們可能會發行債務和股權證券，以幫助我們滿足未來的資金和流動性需求，包括與資本投資相關的需求。我們向美國證券交易委員會提交了一份通用的貨架登記聲明，允許合夥企業和歐洲專利局分別發行無限量的股權和債務證券。

企業公佈2023年第三季度現金分配

2023年10月5日，我們宣佈董事會宣佈，將於2023年第三季度向合夥企業的普通單位持有人支付每普通單位0.50美元的季度現金分配，或按年率計算每單位2.00美元。*季度分配將於2023年11月14日支付給截至2023年10月31日交易結束登記在冊的單位持有人。應支付的總金額為11億美元，其中包括1000萬美元的幻影單位獎勵分配等價權。

每季度現金分配的支付取決於管理層對我們的財務狀況、運營結果和與此類支付相關的現金流的評估以及董事會的批准。管理層將按季度評估未來現金分配的任何增加。

合併債務

截至2023年9月30日，EPO合併債務的平均到期日約為19.3年。下表列出了EPO合併債務本金在2023年9月30日的預定到期日，所示年份(以百萬美元為單位)：

 
        
債務預定到期日
  
 
  
總計
    
餘數
2023年的
    
2024
    
2025
    
2026
    
2027
    
此後
  
商業票據
  
$
620
    
$
620
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
    
$
–
  
高級附註
    
26,275
      
–
      
850
      
1,150
      
1,625
      
575
      
22,075
  
初級附屬票據
    
2,296
      
–
      
–
      
–
      
–
      
–
      
2,296
  
總計
  
$
29,191
    
$
620
    
$
850
    
$
1,150
    
$
1,625
    
$
575
    
$
24,371
  

2023年1月，EPO發行本金總額17.5億元的優先債券，包括(I)本金7.5億元於2026年1月到期的優先債券(“高級債券”)及(Ii)於2033年1月到期的10億元優先債券本金(“高級債券”)。此次發行的淨收益由EPO用於一般公司用途，包括用於增長資本投資和償還債務(包括償還我們所有12.5億美元的本金3.35%的優先債券HH於2023年3月到期，以及我們商業票據計劃下的未償還金額)。

58

目錄表

2023年3月，歐洲專利局簽訂了新的364天循環信貸協議(“2023年3月15億美元364天循環信貸協議”)，取代了2022年9月的364天循環信貸協議。2023年3月15億美元364天循環信貸協議於2024年3月到期。歐洲專利局的借款能力與之前的364天循環信貸協議持平。截至2023年9月30日，這項新的循環信貸協議下沒有未償還的本金。

2023年3月，歐洲專利局簽訂了一項新的循環信貸協議，該協議將於2028年3月到期(《2023年3月27億美元多年期循環信貸協議》)。2023年3月27億美元的多年期循環信貸協議取代了歐洲專利局之前計劃於2026年9月到期的多年期循環信貸協議。EPO的借款能力從之前的多年期循環信貸協議下的30億美元增加到2023年3月27億美元多年期循環信貸協議下的27億美元。根據新協議，EPO保留將其借款能力增加至多5億美元至32億美元的權利，前提是選舉的某些條件得到滿足。截至2023年9月30日，根據這項新的循環信貸協議，沒有本金未償還。

有關我們合併債務的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下未經審計的簡明綜合財務報表附註7。

信用評級

截至11月92023年，EPO長期優先無擔保債務證券的投資級信用評級為標準普爾的A-，穆迪的Baa1和惠譽評級的A-。此外，EPO的短期優先無擔保債務證券的信用評級為標準普爾的A-2，穆迪的P-2和惠譽評級的F-2。EPO的信用評級僅反映評級機構的觀點，不應被解釋為建議購買。出售或持有我們的任何證券。評級機構可以隨時上調、下調或撤銷信用評級，如果它確定情況需要這樣做的話。一家評級機構的信用評級應獨立於其他評級機構的信用評級進行評估。

2019年回購計劃下的普通單位回購

2019年1月，我們宣佈董事會已批准了一項20億美元的多年單位回購計劃(簡稱2019年回購計劃)，為合夥企業提供了一種向投資者返還資本的額外方法。合夥企業選擇在截至2023年9月30日的三個月內不回購普通單位。*在截至2023年9月30日的九個月內，合夥企業回購了3,592,710 通過公開市場購買普通單位。這些回購的總成本，包括佣金和費用，為92美元百萬美元。截至2023年9月30日，2019年回購計劃下的剩餘可用產能為12億美元。

現金流量表要點

下表彙總了我們在所示時期的經營、投資和融資活動的綜合現金流(以百萬美元為單位)。

 
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
2023
  
2022
  
經營活動提供的現金流量淨額
  
$
5,203
    
$
5,314
  
用於投資活動的現金
    
2,220
      
4,309
  
用於融資活動的現金
    
2,875
      
3,715
  

經營活動提供的淨現金流量在很大程度上取決於我們綜合業務活動的收益。能源商品價格的變化可能會影響對天然氣、NGL、原油、石化和成品油的需求，這可能會影響我們產品的銷售和對我們中游服務的需求。對我們產品和服務的需求變化可能是由其他因素引起的，包括當前的經濟狀況、消費者對碳氫化合物產品最終產品的需求減少、競爭加劇、突發公共衞生事件、不利的天氣條件和影響價格和生產水平的政府法規。如果客户不履行與我們的營銷活動和長期按需付費和奉獻協議有關的合同義務，我們還可能招致信用和價格風險。有關這些和其他與我們業務相關的風險因素的更全面討論，請參閲風險因素“包括在2022年表格10-K第I部分的第1A項下。
59

目錄表

關於我們的現金流量的更多信息，請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計的合併現金流量簡明報表。

以下信息突出了我們的合併現金流額在季度間的顯著波動：

經營活動
經營活動提供的現金流量淨額截至9月30日的9個月，2023年與2023年相比減少1.11億美元截至9月30日的9個月，2022年，主要原因是：

•
由於合夥企業收益下降(通過根據我們未經審計的簡明現金流量表上確定的非現金項目的變化調整我們的1.08億美元淨收入同比減少)，期間間減少8800萬美元；以及

•
a $24 磨機主要由於我們在市場推廣活動中使用營運資金而導致經營賬目變動所導致的期間同比減少，這包括(I)商品價格波動、(Ii)庫存購銷策略的時機以及(Iii)與商品衍生工具相關的保證金要求的變化的影響。

有關我們綜合淨收入和基本分部業績的期間間重大變化的信息，請參閲“損益表要點“和”業務細分市場亮點“在本部第I部內，第2項。

投資活動
在投資活動中使用的現金截至9月30日的9個月，與截至9月30日的9個月相比，2023年淨減少21億美元， 2022年，主要原因是：

•
淨額$3.22022年2月與收購米德蘭盆地系統有關的10億現金流出；部分抵消了

•
房地產、廠房和設備投資逐期增加11億美元(見“資本投資“在本部I內，第2項為補充資料)。

融資活動
年內用於融資活動的現金截至9月30日的9個月，與截至9月30日的9個月相比，2023年淨減少8.4億美元， 2022年，主要原因是：

•
截至2023年9月30日的9個月內，與債務交易有關的現金淨流入為6.27億美元，而現金淨流出為3.47美元截至2022年9月30日止九個月發生的債務交易有關。 在截至2023年9月30日的九個月內，我們發行了本金總額為17.5億美元的優先票據，並根據EPO的商業票據計劃發行了1.26億美元的淨額，部分被償還12.5億美元的優先票據本金所抵消。 截至2022年9月30日止九個月，我們償還了$1.75優先和次級次級票據本金總額為10億美元，部分被EPO商業票據計劃下的14億美元淨髮行所抵消;部分被

•
支付給普通基金單位持有人的現金分配同比增加1.54億美元，主要原因是每單位季度現金分配率增加。

60

目錄表

非公認會計準則現金流量計量

可分配現金流
我們的合夥協議要求我們在Enterprise GP自行決定建立任何現金儲備後，向我們的普通單位持有人每季度分配所有可用現金。 現金儲備包括用於正常開展業務的現金儲備，包括用於資本投資、償債、營運資金、經營費用、普通單位回購、承諾和或有事項以及其他金額的現金儲備。 保留現金使我們能夠再投資於我們的增長，並減少我們未來對股票和債務資本市場的依賴。

我們參考可分配現金流量（“DCF”）（非GAAP現金流量指標）計量可用現金。 DCF是我們的普通單位持有人的重要財務指標，因為它是我們成功提供投資現金回報的指標。 具體而言，這一財務指標向投資者表明，我們是否正在產生現金流，以維持我們宣佈的季度現金分配水平。 DCF也是投資界在公開交易的合夥企業中使用的一種量化標準，因為合夥企業單位的價值在一定程度上是由其收益率衡量的，而收益率是基於合夥企業可以向單位持有人支付的現金分配金額。 我們的管理層將我們產生的DCF與我們預期支付給普通單位持有人的現金分配進行比較。 管理層使用此指標計算我們的分銷覆蓋率。 我們對貼現現金流的計算可能與其他公司使用的類似標題的措施具有可比性。

根據每季度可用現金的水平，管理層向董事會提出季度現金分配率，董事會擁有批准此類事項的唯一權力。企業GP在合夥企業中擁有非經濟所有權權益，無權根據激勵性分配權或其他股權從合夥企業獲得任何現金分派。

我們在上述和本季度報告中使用DCF的有限目的並不能替代經營活動提供的淨現金流，這是與DCF最具可比性的GAAP衡量標準。 有關經營活動提供的淨現金流量的討論，請參見“現金流量表要點“在本部第I部內，第2項。

61

目錄表

下表彙總了我們對所示期間的貼現現金流的計算(以百萬美元為單位)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
共同單位持有人的淨收入(公認會計原則)(1)
  
$
1,318
    
$
1,360
    
$
3,961
    
$
4,067
  
對可歸因於普通單位持有人的淨收入進行調整，以得出折現現金流(用符號表示的加法或減法)：
                                
扣除折舊、攤銷和增值費用
    
599
      
558
      
1,742
      
1,675
  
*從未合併關聯公司收到的現金分配(2)
    
120
      
132
      
367
      
411
  
*未合併關聯公司收入中的股權
    
(122
)
    
(111
)
    
(347
)
    
(335
)
**資產減值費用
    
12
      
29
      
28
      
48
  
**衍生工具公允市場價值變動
    
38
      
(48
)
    
48
      
46
  
*遞延所得税支出
    
13
      
8
      
5
      
24
  
支持持續的資本支出(3)
    
(99
)
    
(77
)
    
(284
)
    
(234
)
與其他，淨額
    
(11
)
    
11
      
(6
)
    
1
  
*可操作的DCF(4)
  
$
1,868
    
$
1,862
    
$
5,514
    
$
5,703
  
*出售資產和其他事項的收益
    
1
      
6
      
7
      
20
  
*將利率衍生工具貨幣化計入現金流對衝
  
‒
    
‒
      
21
    
‒
  
*DCF(非公認會計原則)
  
$
1,869
    
$
1,868
    
$
5,542
    
$
5,723
  
 
                                
按期間向共同單位持有人支付的現金分配，包括虛擬單位獎勵的分配等價權
  
$
1,096
    
$
1,042
    
$
3,267
    
$
3,109
  
 
                                
企業全科醫生就期間(5)申報的每個共同單位的現金分配
  
$
0.5000
    
$
0.4750
    
$
1.4900
    
$
1.4150
  
 
                                
合夥企業在第(6)期間保留的折現現金流總額
  
$
773
    
$
826
    
$
2,275
    
$
2,614
  
 
                                
分銷覆蓋率(7)
    
1.7
x
    
1.8
x
    
1.7
x
    
1.8
x

(1)
有關我們比較損益表金額變化的主要驅動因素的討論，請參閲“損益表要點“在本部第I部內，第2項。
(2)
反映從未合併聯屬公司收到的可歸因於收益和資本返還的合計分配。
(3)
持續資本支出包括適用於該期間的現金支付和應計項目。
(4)
指出售資產所得款項及計入現金流對衝的利率衍生工具貨幣化前的貼現現金流量。
(5)
請參閲本季度報告第一部分第1項下的未經審計簡明綜合財務報表附註8，以瞭解關於我們就所示期間所宣佈的現金分配的信息。
(6)
合夥企業保留的現金可以用於資本投資、償債、營運資本、運營費用、共同單位回購、承諾和或有事項和其他金額。保留現金可以減少我們對資本市場的依賴。
(7)
分配覆蓋率通過將折現現金流除以支付給普通單位持有人的全部現金分配，並與該期間的分配等價權相關聯來確定。

62

目錄表

下表列出了所示期間由業務活動提供給現金流量中心的現金流量淨額的對賬(百萬美元)：

 
  
這三個月
截至9月30日，
    
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
經營活動提供的淨現金流量(GAAP)
  
$
1,718
    
$
1,050
    
$
5,203
    
$
5,314
  
調整以調節經營活動提供的現金流量淨額到折現現金流(用符號表示的加法或減法)：
                                
*經營賬目變動的淨影響
    
303
      
900
      
706
      
682
  
**維持資本支出
    
(99
)
    
(77
)
    
(284
)
    
(234
)
*從未合併關聯公司收到的可歸因於資本返還的分配
    
7
      
27
      
37
      
82
  
*出售資產和其他事項的收益
    
1
      
6
      
7
      
20
  
*非控股權益應佔淨收入
    
(31
)
    
(31
)
    
(91
)
    
(93
)
*將利率衍生工具貨幣化計入現金流對衝
  
‒
    
‒
      
21
    
‒
  
與其他，淨額
    
(30
)
    
(7
)
    
(57
)
    
(48
)
*DCF(非公認會計原則)
  
$
1,869
    
$
1,868
    
$
5,542
    
$
5,723
  

資本投資

2023年第三季度，我們將我們的Acadian天然氣系統、PDH 2設施、Frac 12和我們的波塞冬天然氣加工廠的400 MMcf/d擴建項目投入使用。2023年10月，我們的Mentone 2天然氣加工廠投入使用。我們大約有6.8美元計劃到2026年上半年完成的增長資本項目10億個，包括以下重大項目(包括各自的預定完工日期)：

•
特拉華州和米德蘭盆地的天然氣集聚擴建項目(2023年和2024年)；

•
我們的德克薩斯州西部產品系統由兩家全資子公司組成，將租用我們查帕拉爾管道和塞米諾爾和中美管道系統落基山脈部分的運力，將提供從美國墨西哥灣沿岸向西向德克薩斯州、新墨西哥州、科羅拉多州和猶他州市場的成品油運輸服務(2023年第四季度至2024年第二季度)；

•
我們在特拉華州盆地的Mentone 3天然氣加工廠(2024年第一季度)；

•
我們在米德蘭盆地的列奧尼達斯天然氣加工廠(2024年第一季度)；

•
擴大我們在EHT的液化石油氣和PGP出口能力(2025年上半年)；

•
巴伊亞天然氣管道(2025年上半年)；

•
德克薩斯州錢伯斯縣的一個NGL分餾塔(“Frac 14”)和一個相關的DIB單元(2025年下半年)；

•
我們在特拉華州盆地的Mentone 4天然氣加工廠(2025年下半年)；

•
米德蘭盆地第八家天然氣加工廠(“獵户座”)(2025年下半年)；

•
擴建我們的Morgan‘s Point碼頭，以增加乙烯出口能力(2024年下半年和2025年下半年)；以及

•
位於得克薩斯州奧蘭治縣的乙烷和丙烷出口碼頭(2025年下半年和2026年上半年)。


63

目錄表

根據現有信息，我們預計2023年我們的總資本投資，扣除非控股權益的貢獻，約為34億美元，這反映了300萬美元的增長資本投資 億美元，持續資本支出為400美元 這些金額不包括與我們擬建的深水離岸原油碼頭(海港石油碼頭，簡稱Spot)相關的資本投資，該碼頭仍需得到州和聯邦的許可、緩解和相關要求。我們在2022年第四季度收到了交通部海事管理局對Spot的良好決定；然而，我們不能保證該項目最終將於何時或是否被授權開始建設或運營。

我們對資本投資的預測取決於我們通過運營現金流或其他方式產生所需資金的能力，包括根據債務協議借款、發行額外的股權和債務證券以及潛在的資產剝離。我們可能會由於我們無法控制的因素，如不利的經濟狀況、與天氣有關的問題以及由於原材料或勞動力短缺、供應鏈中斷或通脹而導致的供應商價格變化，來修訂我們對資本投資的預測。此外，我們對資本投資的預測可能會根據管理層未來的決策而變化，這可能包括改變項目的範圍或時間安排，或者完全取消項目。我們在籌集資金方面的成功，有能力增加與成本增加相稱的收入，以及我們與其他公司合作分擔項目成本和風險的能力，仍然是決定我們可以投資多少資本的重要因素。我們相信我們獲得資本資源的能力足以滿足我們當前和未來增長需求，儘管我們目前預計會進行上述預測資本投資，但我們可能會根據經濟和資本市場狀況的變化修改我們的計劃。

下表彙總了所示期間的資本投資(以百萬美元為單位)：

 
  
在九個月裏
截至9月30日，
  
 
  
2023
    
2022
  
房地產、廠房和設備的資本投資：(1)
            
支持成長型資本項目(2)
  
$
1,945
    
$
960
  
支持持續的資本項目(3)
    
309
      
243
  
*總計
  
$
2,254
    
$
1,203
  
                 
用於企業合併的現金，淨額(4)
  
$
–
    
$
3,204
  
                 
對未合併關聯公司的投資
  
$
2
    
$
1
  

(1)
上表所列增長及維持資本金額按收付實現制列報。總而言之，該等金額為我們未經審核的綜合現金流量簡明報表所列示的“資本支出”。
(2)
增長型資本項目：(A)由於現有資產的增強或增加而產生新的現金流來源(例如，額外的收入來源、設施消除瓶頸所產生的成本節約等)。或(B)通過建造新設施來擴大我們的資產基礎，從而產生額外的收入流和現金流。
(3)
持續性資本項目是指由於改善現有資產而產生的資本支出(根據公認會計準則的定義)。此類支出用於維持現有業務，但不會產生額外收入或節省大量成本。持續資本支出包括我們以反應為基礎的工廠的主要維護活動的成本，這些成本使用遞延法進行核算。
(4)
截至2022年9月30日的9個月的金額是用於收購我們的米德蘭盆地系統的淨現金，該系統於2022年2月17日完成。

64

目錄表

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月的比較

總體而言，增長資本項目的投資同比淨增9.85億美元，主要原因如下：

•
對二疊紀盆地天然氣加工和收集項目的投資增加(例如，建造四個天然氣加工廠和相關的收集系統)，增加6.32億美元；

•
對墨西哥灣沿岸碼頭的乙烷、液化石油氣和乙烯出口擴大項目的投資增加，增加了1.75億美元；

•
增加了對我們德克薩斯州西部產品系統的投資，增加了1.64億美元；

•
我們錢伯斯縣建築羣對Frac 12的投資增加(2023年7月投入使用)，增加了8100萬美元；部分抵消了

•
我們錢伯斯縣綜合體對PDH 2(於2023年7月投入使用)的投資較少，減少了8700萬美元。

可歸因於維持資本項目的投資逐期增加6 600萬美元，主要是由於管道完整性和類似項目的時間和費用波動。

關鍵會計政策和估算

我們的2022年10-K表格中包括對我們的關鍵會計政策和估計的討論。我們認為，以下類型的估計具有主觀性，需要進行專業判斷，並涉及複雜的分析：

•
在企業合併中取得的資產和負債的估值；

•
財產、廠房和設備的折舊方法和估計使用年限；

•
計量長期資產的可回收性和權益法投資的公允價值；

•
客户關係和基於合同的無形資產的攤銷方法；

•
我們用來計量商譽和相關資產公允價值的方法；以及

•
對收入和支出的估計的使用。

當用於編制我們的未經審計的簡明綜合財務報表時，上述類型的估計是基於我們目前對基本事實和情況的瞭解和了解。該等估計可能會因基本事實和情況的變化而修訂。這些估計的後續變化可能會對我們的綜合財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。

其他事項

母子公司擔保人關係

合夥公司(“母擔保人”)已為EPO(“附屬發行人”)的合併債務的本金和利息的支付提供擔保，但TEPPCO Partners，L.P.的剩餘債務除外(統稱為“擔保債務”)。如果EPO的任何擔保債務違約，合夥企業將負責全額和無條件地償還該等債務。截至2023年9月30日，擔保債務總額為294億美元，其中包括EPO的263億美元的優先票據，23億美元的EPO的次級票據，6.2億美元的短期商業票據和2.37億美元的相關應計利息。

65

目錄表

合夥公司對EPO的優先票據債務、商業票據和銀行信貸安排下的借款的擔保是指合夥公司的無擔保和無從屬債務，其償債權利與合夥公司所有其他現有或未來的無擔保和無從屬債務同等。此外，就擔保該等債務的資產而言，這些擔保實際上將合夥企業的任何現有或未來有擔保和無從屬債務的償債權利排在次要地位。

合夥企業對EPO次級票據的擔保是指合夥企業的無擔保債務和次級債務，其償債權利與合夥企業所有其他現有或未來的次級債務同等，對合夥企業所有現有或未來的股權證券的償付權利優先。合夥企業對EPO次級票據的擔保實際上在以下方面的償付權利上排在次要地位：(I)有擔保的合夥企業的任何現有或未來債務，以及(Ii)合夥企業現有或未來的所有其他無擔保和無從屬債務。

只有在歐洲專利局行使其基本協議中所述的法律或契約無效選擇權的情況下，該合夥企業才能解除其擔保義務。

債務人集團財務信息精選
下表彙總了合夥企業(作為母公司擔保人)和歐洲專利局(作為附屬發行人)在合併基礎上(統稱為“債務人集團”)在抵銷公司間餘額和債務人集團之間的交易後的財務信息。

根據S-X條例第13.01條的規定，債務人集團的財務信息摘要不包括債務人集團在非擔保義務一方的歐洲專利局合併子公司(“非債務人子公司”)的收入股權和投資。截至2023年9月30日，債務人集團在非債務人子公司的投資的賬面價值總額為475億美元。截至9月30日的9個月，債務人集團的股權佔非義務子公司的收益。2023年為43億美元。儘管擔保債務的持有人不能直接獲得非債務人子公司的淨資產和收益來償還此類債務，但對非債務人子公司向歐洲專利局或合夥企業支付分配或發放貸款的能力沒有重大限制。歐洲專利局對非債務人子公司行使控制權。我們仍然相信，根據第一部分提出的未經審計的合夥企業簡明合併財務報表，本季度報告的第1項為我們的信用狀況提供了更恰當的看法。我們的投資級信用評級是基於合夥企業的綜合財務報表，而不是以下所示的債務人集團的財務信息。

下表列出了合併債務組在所示日期的資產負債表摘要信息(百萬美元)：

選定的資產信息：
  
9月30日，
2023
    
十二月三十一日，
2022
  
減少非債務人子公司的本期應收賬款
  
$
1,433
    
$
1,012
  
**其他流動資產
    
4,985
      
4,949
  
收購非債務人子公司的長期應收賬款
    
187
      
187
  
包括其他非流動資產，不包括對非義務人子公司的投資
截至2023年9月30日和2022年12月31日的預測為475億美元。
    
9,177
      
9,130
  
                 
選定的負債信息：
                
*有擔保債務的當前部分，包括2023年9月30日的2.37億美元利息和
截至2022年12月31日，該公司收入為4.26億美元。
  
$
1,706
    
$
2,171
  
將本期應付款項轉移給非債務人子公司
    
1,443
      
1,899
  
**其他流動負債
    
3,879
      
4,121
  
*擔保債務的非流動部分，僅本金
    
27,707
      
26,807
  
將非流動應付款轉給非債務人子公司
    
57
      
38
  
**其他非流動負債
    
96
      
98
  
                 
債務人集團的夾層股權：
                
**首選單位：
  
$
49
    
$
49
  

66

目錄表

下表列出了合併債務組在所示期間的損益表彙總信息(以百萬美元為單位)：

   
為九人而戰
截至的月份
9月30日，
2023
    
為十二個人
截至的月份
十二月三十一日，
2022
  
來自非債務人子公司的收入
  
$
12,047
    
$
14,145
  
其他來源的收入
    
10,467
      
27,312
  
債務人集團營業收入
    
671
      
836
  
債務集團淨收益(虧損)，不包括非債務人子公司收益中的股權
在截至2023年9月30日的9個月中，中國的收入為43億美元，
*在截至2022年12月31日的12個月中，收入為59億美元
    
(307
)
    
(450
)

關聯方交易

有關本公司關聯方交易的資料，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註14。


項目3.數量和質量披露
關於市場風險。

一般信息

在我們正常的業務運作過程中，我們面臨着一定的風險，包括利率和商品價格的變化。為了管理與資產、負債和某些預期的未來交易相關的風險，我們使用了期貨、遠期合約、掉期和其他具有類似特徵的衍生工具。我們幾乎所有的衍生品都用於非交易活動。

我們使用敏感性分析模型評估與我們的每個衍生工具投資組合相關的風險。這種方法基於特定日期基礎利率或報價的10%的假設變化來衡量衍生工具組合的公允價值變化。除了這些變量外，每個投資組合的公允價值還受到未償還工具名義金額和用於確定現值的貼現率變化的影響。敏感性分析方法不反映相同的假設價格變動對相關對衝風險的影響。利率或報價市場價格(視情況而定)的變化對衍生工具公允價值的影響通常會被對衝債務工具、庫存價值或預測交易的相應損益抵消，假設：

•
衍生工具有效地發揮了對衝基礎風險的作用；

•
該衍生工具未提前結束其預期期限；以及

•
被套期保值的預測交易發生在預期的時間段內。

我們會根據目前的市場情況，定期檢討我們衍生工具組合的有效性。因此，我們衍生工具的性質和數量可能會因所管理的具體風險而有所改變。

67

目錄表

商品套期保值活動

能源商品，如天然氣、天然氣、原油、石化、成品油和電力的價格會因應供求變化、市場狀況和各種我們無法控制的額外因素而出現波動。為了管理此類價格風險，我們簽訂了實物遠期合約、期貨合約、固定浮動掉期和基差掉期等商品衍生品工具。

於2023年9月30日，我們的主要商品對衝策略包括(I)對衝與運輸、儲存和混合活動相關的商品產品的預期未來購銷，(Ii)對衝天然氣加工利潤率，(Iii)對衝庫存商品產品的公允價值，以及(Iv)對衝德克薩斯州東南部某些業務的預期未來電力購買。

敏感度分析

下表顯示假設價格變動對我們的主要商品衍生工具組合在所示日期的估計公允價值的影響(以百萬美元為單位)。

敏感度分析表中的公允價值信息不包括應用芝加哥商品交易所(“芝加哥商品交易所”)規則814的影響，該規則認為芝加哥商品交易所清算的金融工具是與差額保證金支付相關的每日結算。由於這一交換規則的結果，就財務報告而言，芝加哥商品交易所相關衍生品在資產負債表日被視為沒有公允價值；然而，衍生品仍未償還，並受到未來商品價格波動的影響，直到它們按照其合同條款結算為止。在芝加哥商品交易所以外的交易所(例如洲際交易所或洲際交易所)清算的衍生品交易繼續按毛數報告。

天然氣營銷組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2022
  
9月30日，
2023
  
10月16日，
2023
  
假設基礎商品價格不變的公允價值
資產(負債)
  
$
90
    
$
2
    
$
3
  
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
97
      
−
      
1
  
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
83
      
5
      
6
  

天然氣和成品油銷售、天然氣加工和辛烷值提升組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2022
  
9月30日，
2023
  
10月16日，
2023
  
假設基礎商品價格不變的公允價值
資產(負債)
  
$
18
    
$
(22
)
  
$
(16
)
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
(29
)
    
(54
)
    
(40
)
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
64
      
9
      
8
  

原油營銷組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2022
  
9月30日，
2023
  
10月16日，
2023
  
假設基礎商品價格不變的公允價值
資產(負債)
  
$
53
    
$
(72
)
  
$
(55
)
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
24
      
(173
)
    
(129
)
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
81
      
30
      
20
  

商業能源衍生產品組合
 
  
投資組合公允價值為
  
情景
結果
分類
十二月三十一日，
2022
  
9月30日，
2023
  
10月16日，
2023
  
假設基礎商品價格不變的公允價值
資產(負債)
  
$
(38
)
  
$
(16
)
  
$
(17
)
假設基礎商品價格上漲10%的公允價值
資產(負債)
    
(10
)
    
4
      
2
  
假設基礎商品價格下降10%的公允價值
資產(負債)
    
(63
)
    
(36
)
    
(37
)

68

目錄表

利率對衝活動

我們可以利用利率互換、遠期互換、簽訂遠期互換的期權(“互換”)和類似的衍生工具來管理我們對某些合併債務協議下借款利率變化的風險敞口。這一策略可用於控制我們與此類借款相關的總體資本成本。截至本季度報告提交日期，我們沒有任何未償還的利率對衝工具。


項目4.控制和程序。

披露控制和程序

截至本季度報告所述期間結束時，我們的管理層根據1934年《證券交易法》第13a-15條對我們的信息披露控制和程序的有效性進行了評估，參與人員包括：(I)企業GP聯席首席執行官A·詹姆斯·蒂格和(Ii)企業GP聯席首席執行官兼首席財務官W·蘭德爾·福勒。

(i)
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息經過積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的主要高管和財務官，以便及時做出關於所需披露的決定；以及

(Ii)
我們的披露控制和程序是有效的。

財務報告內部控制的變化

2023年第三季度，我們對財務報告的內部控制(根據1934年《證券交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。

第302和906節認證

蒂格先生和福勒先生根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條和第906條所需的證書作為本季度報告的證物(見本季度報告第二部分第6項下的證物31和32)。


69

目錄表

第二部分：首席運營官還有更多信息。

項目1.法律程序。

作為我們正常業務活動的一部分，我們可能會被指定為訴訟和法律程序的被告，包括因監管和環境問題引起的訴訟和法律程序。儘管我們投保了各種風險，但我們認為這是審慎的，但不能保證此類保險的性質和金額在任何情況下都足以補償我們在未來法律程序中產生的責任。我們將在訴訟事項上積極為合夥企業辯護。

有關本公司訴訟事宜的其他資料，請參閲本季度報告第I部分第1項下未經審計簡明綜合財務報表附註16。

有時，我們會被政府當局評估與涉及環境問題的行政或司法程序有關的罰款。以下信息概述了最終解決這些問題可能導致超過30萬美元的罰款的事項。我們預計與以下事項相關的任何支出不會對我們的合併財務報表產生重大影響。他説：

•
2019年6月，我們收到了來自美國環境保護局(EPA)的違規通知，涉及我們在路易斯安那州巴吞魯日附近運營的設施適用的監管要求。 

•
2021年7月，我們收到了美國司法部和科羅拉多州的民事處罰要求，稱其違反了適用於我們位於科羅拉多州的Meeker天然氣加工廠的碳氫化合物泄漏檢測和維修法規。

•
2022年8月，我們收到了美國環保局的違規通知，聲稱我們在德克薩斯州的兩個精煉產品碼頭的汽油在過去兩個監管控制期內超過了某些清潔空氣法相關標準。

•
2022年8月，我們收到了德克薩斯州環境質量委員會的兩份執行通知，原因是我們在德克薩斯州的PDH 1和iBDH設施涉嫌超過空氣許可排放限制。


項目1A.風險因素。

對我們證券的投資涉及一定的風險。我們證券的證券持有人和潛在投資者應仔細考慮下述風險：風險因素“除年度報告和本季度報告中的其他信息外，我們的2022年Form 10-K表第I部分的第1A項也列出了風險因素。我們2022年Form 10-K表中列出的風險因素是可能導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的任何書面或口頭前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素。

70

目錄表

第二條股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。

近期發行的未註冊證券

我們A系列累積可轉換優先股(“優先股”)的持有人有權按每年7.25%的利率獲得累積季度分派。我們可以通過發行額外的優先股(稱為實物支付或“實物支付”分配)來履行我們向優先股持有人支付全部或部分分配的義務，其餘部分以現金形式支付，但受持有人選擇全部現金的某些權利和我們的合夥協議中描述的其他條件的限制。

合夥公司於2023年第一季度、第二季度及第三季度分別向合夥公司的間接全資附屬公司OTA Holdings，Inc.分配了18,076、18,404及18,737個優先股。OTA持有的優先股在合併中作為庫房單位入賬。有關優先股的更多信息，請參閲本季度報告第I部分第1項下的未經審計綜合財務報表附註8。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，優先股的發行是根據1933年證券法第4(A)(2)節修訂的登記要求豁免進行的。

除上文所述外，2023年第三季度沒有出售未登記的股權證券。

發行人購買股票證券

下表總結了我們在2023年第三季度的股權回購活動：

期間
  
總數
單位數
購得
    
平均值
支付的價格
每單位
    
總數
單位數
購得
作為以下內容的一部分
2019年回購
計劃
    
剩餘
美元金額
那年五月的單位數
被收購
根據2019年的回購計劃
(千美元)
  
2019年回購計劃：(1)
                        
*2023年7月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,177,244
  
*2023年8月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,177,244
  
*2023年9月
    
–
    
$
–
      
–
    
$
1,177,244
  
幻影單位獎的歸屬：
                                
*2023年8月(2)
    
51,885
    
$
26.66
      
不適用
      
不適用
  

(1)
2019年1月，我們宣佈了2019年回購計劃，授權回購最多20億美元的環保署通用單位。根據該計劃回購的單位在收購後立即取消。
(2)
在2023年8月授予並轉換為普通單位的178,556個虛擬單位獎勵中，有51,885個單位由員工回售給我們，以滿足相關的預扣税要求。這些回購不是任何宣佈計劃的一部分。我們在收購後立即取消了這些單位。


71

目錄表

第三項優先證券違約。

沒有。


項目4.披露礦山安全情況。

不適用。


第5項：提供其他信息。


如先前所披露，於2018年12月，普通合夥人的聯屬公司企業產品公司(“EPCO”)成立了EPD 2018年第四單位(“EPD IV”)及EPCO第二單位(“EPCO II”)(“EPCO II”及連同EPD IV，“僱員合夥關係”)，各自透過於該等僱員合夥中的“利潤權益”為EPCO的若干僱員提供額外的長期激勵安排。2018年12月3日，EPCO控股公司(“EPCO控股”)的全資子公司EPCO Holdings Inc.向EPD IV捐贈了(I)6,400,000個代表企業產品合作伙伴有限合夥人權益的普通股(“Common Units”)，以及(Ii)向EPCO II捐贈了1,600,000個Common Units(統稱為“出資”)，所有該等Common Units當時的公平市價均為每股Common單位27.02美元，以當日紐約證券交易所每個Common單位的收盤價衡量。作為對這些貢獻的交換，EPCO Holdings被接納為每個員工合夥企業的A類有限合夥人。某些EPCO員工，包括(在EPD IV的情況下)我們指定的某些高管，獲得了B類有限合夥人權益，並被接納為每個員工合夥企業的B類有限合夥人，無需任何出資。每個員工合夥企業的利潤利息獎勵(或B類有限合夥人權益)使持有人有權參與我們共同單位的增值，並有權增加我們共同單位每單位超過0.4325美元的季度現金分配，並可被沒收。
在2023年11月6日之前，EPD IV和EPCO II各自的有限責任合夥協議規定，B類有限責任合夥人在其中的權益將歸屬於(I)2023年12月3日、(Ii)控制權變更或(Iii)適用的僱員合夥企業解散中較早的一項。2023年11月6日，EPD IV和EPCO II的合夥人修改了各自的員工合夥有限合夥協議(每個都是一項修正案)，規定B類有限合夥人在其中的權益將轉而歸屬於(I)2027年12月3日，(Ii)2023年11月6日或之後的第一個日期，即紐約證券交易所(或交易共同單位的其他主要美國證券交易所)普通單位的收盤價等於或大於29.02美元(該金額可進行調整，以反映任何股權拆分、股權分配或股息、反向拆分)，合併、重新分類、資本重組或影響共同單位的其他類似事件)、(3)控制權變更或(4)解散這種員工合夥企業。
EPD IV和EPCO II的修正案副本分別作為附件10.2和附件10.3提交。上述修正案的完整描述由這些附件限定，在此引用作為參考。

72

目錄表

項目6.所有展品。

展品編號
展品*
2.1
合併協議，日期為2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.簽署(合併內容參考2003年12月15日提交的8-K表格附件2.1)。
2.2
合併協議的第1號修正案，日期為2004年8月31日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products Management LLC、GulfTerra Energy Partners，L.P.和GulfTerra Energy Company，L.L.C.(通過引用附件2.1合併為2004年9月7日提交的8-K表格)。
2.3
母公司協議，日期為2003年12月15日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、El Paso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company簽訂(通過引用附件2.2合併為2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.4
對母公司協議的第1號修正案，日期為2004年4月19日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Products GTM，LLC、ElPaso Corporation、Sabine River Investors I，L.L.C.、Sabine River Investors II，L.L.C.、ElPaso EPN Investments，L.L.C.和GulfTerra GP Holding Company(通過引用附件2.1合併為2004年4月21日提交的8-K表格)簽署。
2.5
購買和銷售協議(天然氣工廠)，日期為2003年12月15日，由埃爾帕索公司、埃爾帕索現場服務管理公司、埃爾帕索輸電公司、埃爾帕索現場服務控股公司和企業產品公司之間簽訂，日期為2003年12月15日(通過引用附件2.4併入，形成2003年12月15日提交的8-K表格)。
2.6
合併協議和計劃，日期為2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub B LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克薩斯東部產品管道公司LLC(通過引用2009年6月29日提交的表2.1至Form 8-K合併而成)。
2.7
合併協議和計劃，日期為2009年6月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise Sub A LLC、TEPPCO Partners，L.P.和德克薩斯東部產品管道公司LLC(通過參考2009年6月29日提交的8-K表格中的附件2.2合併而成)。
2.8
合併協議和計劃，日期為2010年9月3日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products GP，LLC、Enterprise ETE LLC、Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之間簽署(通過引用附件2.1合併到2010年9月7日提交的8-K表格)。
2.9
合併協議和計劃，日期為2010年9月3日，由Enterprise Products GP，LLC，Enterprise GP Holdings L.P.和EPE Holdings，LLC之間簽署(通過引用附件2.2合併至2010年9月7日提交的8-K表格)。
2.10
由Enterprise Products Company和Enterprise Products Partners L.P.簽署的、日期為2010年9月30日的出資協議(通過引用2010年10月1日提交的附件2.1至Form 8-K合併而成)。
2.11
合併協議和計劃，日期為2011年4月28日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPD MergerCo LLC、Duncan Energy Partners L.P.和DEP Holdings，LLC之間簽署(通過參考2011年4月29日提交的8-K表格合併而成)。
2.12
貢獻和購買協議，日期為2014年10月1日，由Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.和OTB Holdco，LLC之間簽署(通過參考2014年10月1日提交的表2.1至Form 8-K合併而成)。

73

目錄表

2.13
合併協議和計劃，日期為2014年11月11日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products Holdings LLC、EPOT MergerCo LLC、Oiltanking Partners，L.P.和OTLP GP，LLC之間簽署(通過引用2014年11月12日提交的表2.1至Form 8-K合併而成)。
2.14
截至2018年6月6日，Enterprise Products Partners L.P.、Oiltanking Holding America，Inc.、Enterprise Products Holdings LLC和Marquard&Babls，AG之間的出資和購買協議修正案1(通過引用附件2.2合併到2018年6月12日提交的8-K表格)。
3.1
企業產品合夥人有限合夥證書L.P.(2007年11月9日提交的表格10-Q參考附件3.6合併)。
3.2
2010年11月22日向特拉華州州務卿提交的《企業產品合夥人有限合夥企業證書修正案證書》(通過引用2010年11月23日提交的8-K表格中的附件3.6併入)。
3.3
第七次修訂和重新簽署的《企業產品合夥人有限合夥協議》，日期為2020年9月30日(通過引用附件3.1併入2020年10月1日提交的8-K表格)。
3.4
企業產品控股有限責任公司成立證書(前身為EPE控股有限責任公司)(通過引用附件3.3合併而成，形成註冊登記S-1/A註冊説明書。第333-124320號，由Enterprise GP Holdings L.P.於2005年7月22日提交)。
3.5
2010年11月22日提交給特拉華州國務卿的企業產品控股有限責任公司(前身為EPE Holdings，LLC)成立證書修正案證書(通過參考2010年11月23日提交的8-K表格的附件3.5合併而成)。
3.6
第五次修訂和重新簽署的企業產品控股有限公司有限責任公司協議於2011年9月7日生效(通過參考2011年9月8日提交的8-K表格的附件3.1合併而成)。
3.7
第五次修訂和重新簽署的企業產品控股有限責任公司有限責任公司協議第1號修正案，日期為2017年4月26日(通過引用2017年5月2日提交的表格8-K的附件3.1併入)。
3.8
第五次修訂和重新簽署的企業產品控股有限責任公司有限責任公司協議第2號修正案，日期為2019年11月6日(通過引用附件3.12併入2019年11月8日提交的Form 10-Q)。
3.9
第六次修訂和重新簽署的企業產品控股有限公司有限責任公司協議，日期為2022年8月9日(通過引用附件3.9合併到2022年8月9日提交的10-Q表格)。
3.10
2007年6月30日簽署的《企業產品經營有限責任公司公司協議》(於2007年8月8日提交的10-Q表格中引用附件3.3合併)。
3.11
企業產品註冊證書OLPGP，Inc.，日期為2003年12月3日(通過引用附件3.5合併而成，形成註冊登記表S-4第333-121665號，2004年12月27日提交)。
3.12
《企業產品公司章程》，日期為2003年12月8日(通過引用附件3.6併入，形成註冊登記S-4註冊聲明。第333-121665號，2004年12月27日提交)。
4.1
通用單位證書表格(參考2020年10月1日提交的附件3.1至表格8-K的附件A併入)。
4.2
根據1934年《證券交易法》第12節登記的註冊人證券描述(通過引用附件4.2併入2020年2月28日提交的10-K表格)。
4.3
作為發行方、作為擔保人的Enterprise Products Partners L.P.和作為受託人的First Union National Bank(通過引用2000年3月14日提交的8-K表格合併而成)中日期為2000年3月15日的契約。

74

目錄表

4.4
第二補充契約，日期為2003年2月14日，在經營L.P.的企業產品公司中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為擔保人，Wachovia Bank，National Association作為受託人(通過引用2003年3月31日提交的10-K表格中的附件4.3合併)。
4.5
第三補充契約，日期為2007年6月30日，在運營L.P.的企業產品中，作為原始發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為父擔保人，Enterprise Products Operating LLC，作為新的發行者，以及美國銀行全國協會作為繼任受託人(通過引用附件4.55合併到2007年8月8日提交的10-Q表格)。
4.6
作為發行方的企業產品公司、作為母公司擔保人的企業產品夥伴公司和作為受託人的全國富國銀行協會(通過參考2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.1合併)中，於2004年10月4日簽署的契約。
4.7
第四補充契約，日期為2004年10月4日，在經營L.P.的企業產品中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母公司擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用2004年10月6日提交的8-K表格中的附件4.5合併)。
4.8
第六補充契約，日期為2005年3月2日，在經營L.P.的企業產品中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母公司擔保人，Wells Fargo Bank，National Association作為受託人(通過引用2005年3月3日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.9
第十補充契約，日期為2007年6月30日，在經營L.P.的企業產品中，作為原始發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為母擔保人，Enterprise Products Operating LLC，作為新的發行者，以及Wells Fargo Bank，National Association，受託人(通過引用附件4.54合併為2007年8月8日提交的Form 10-Q)。
4.10
第16號補充契約，日期為2009年10月5日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月5日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.11
第17號補充契約，日期為2009年10月27日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.1合併)。
4.12
 
第18號補充契約，日期為2009年10月27日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.2合併)。
4.13
第19號補充契約，日期為2010年5月20日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2010年5月20日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.14
第二十次補充契約，日期為2011年1月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2011年1月13日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.15
第21份補充契約，日期為2011年8月24日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2011年8月24日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.16
第二十二次補充契約，日期為2012年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2012年5月10日提交的10-Q表格中的附件4.25合併)。

75

目錄表

4.17
第23份補充契約，日期為2012年8月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2012年8月13日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.18
第24份補充契約，日期為2013年3月18日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.19
第二十五份補充契約，日期為2014年2月12日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2014年2月12日提交的8-K表格的附件4.3合併)。
4.20
第26份補充契約，日期為2014年10月14日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2014年10月14日提交的8-K表格中的附件4.4合併)。
4.21
第二十七份補充契約，日期為2015年5月7日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，作為母公司擔保人的企業產品夥伴公司，作為受託人的全國協會富國銀行 (通過引用附件4.3併入2015年5月7日提交的表格8-K)。
4.22
第二十八份補充契約，日期為2016年4月13日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2016年4月13日提交的8-K表格4.4合併)。
4.23
第29份補充契約，日期為2017年8月16日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，Enterprise Products Partners L.P.作為父擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2017年8月16日提交的表4.3至Form 8-K合併)。
4.24
第三十個補充契約，日期為2018年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為父擔保人，富國銀行作為受託人(通過引用附件4.4合併為2018年2月15日提交的8-K表格)。
4.25
第三十一份補充契約，日期為2018年2月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2018年2月15日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.26
第三十二份補充契約，日期為2018年10月11日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2018年10月11日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.27
第33份補充契約，日期為2019年7月8日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴L.P.作為母擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2019年7月8日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.28
第三十四份補充契約，日期為2020年1月15日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行全國協會作為受託人(通過參考2020年1月15日提交的8-K表格中的附件4.3合併)。
4.29
第三十五份補充契約，日期為2020年8月7日，在經營企業產品有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母公司擔保人，富國銀行作為受託人(通過參考2020年8月7日提交的8-K表格中的附件4.4合併)。

76

目錄表

4.30
截至2021年9月15日，在經營企業產品的有限責任公司中，日期為2021年9月15日的第36份補充契約，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為父母擔保人，富國銀行全國協會作為原始受託人，美國銀行全國協會作為系列受託人(通過引用附件4.3合併到2021年9月15日提交的8-K表格)。
4.31
第三十七份補充契約，日期為2023年1月10日，在經營企業產品的有限責任公司中，作為發行者，企業產品合作伙伴公司作為母擔保人，美國銀行信託公司作為系列受託人(通過引用附件4.4合併到2023年1月10日提交的8-K表格)。
4.32
本金為5.0億美元的全球票據，本金為6.875%的B系列高級票據，2033年到期，附有擔保(通過引用2003年3月31日提交的10-K表格10-K表附件A併入)。
4.33
本金3.5億美元的全球票據表格，本金為6.65釐的B系列高級票據，於2034年到期，並附有擔保(通過引用附件4.19併入，形成註冊登記S-3註冊聲明。第333-123150號，2005年3月4日提交)。
4.34
本金2.5億美元的全球票據表格，本金為5.75%的B系列高級票據，2035年到期，並附擔保(通過參考2005年11月4日提交的10-Q表格中的附件4.32併入)。
4.35
全球票據表格，本金金額為6.0億美元，2039年到期，票面利率為6.125的優先票據連同附帶擔保(通過參考2009年10月5日提交的8-K表格附件4.3的附件B併入)。
4.36
本金為3.996億美元的全球票據，本金為7.55%，2038年到期，附擔保(合併時參考2009年10月28日提交的8-K表格附件E附件E)。
4.37
全球票據表格，相當於2067年到期的次級票據本金2.858億美元，附擔保(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格附件A併入附件4.2)。
4.38
全球票據表格，本金為6.00億美元，2040年到期，票面利率為6.45%的優先票據，附擔保(通過參考2010年5月20日提交的8-K表格附件C的附件C併入)。
4.39
全球票據格式，本金為7.5億美元，2041年到期，本金為5.95%的優先票據，附擔保(合併時參考2011年1月13日提交的8-K表格附件4.3的附件B)。
4.40
全球票據表格，本金為6.5億美元，本金為4.05%，2022年到期，附擔保(合併時參考2011年8月24日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
4.41
全球票據表格，本金金額為6.0億美元，2042年到期的5.70%優先票據連同附帶擔保(通過參考2011年8月24日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
4.42
全球票據表格，本金為7.5億美元，本金為4.85%，2042年到期，附擔保(通過參考2012年5月10日提交的10-Q表格附件A併入附件4.25)。
4.43
全球票據表格，本金金額為11億美元，2043年到期，本金為4.45%的優先票據，附擔保(通過參考2012年8月13日提交的8-K表格附件B附件B併入)。
  
4.44
全球票據表格，本金為12.5億美元，本金為3.35%，2023年到期，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格附件A併入附件4.3)。
  
4.45
全球票據表格，本金為10億美元，本金為4.85%，2044年到期，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格附件B併入)。
  
4.46
全球票據表格，本金為8.5億美元，本金為3.90%的優先票據，2024年到期，並附擔保(通過參考2014年2月12日提交的8-K表格附件A附件A併入)。
  

77

目錄表

4.47
全球票據表格，本金為11.5億美元，2045年到期，本金為5.10%的優先票據，附擔保(通過參考2014年2月12日提交的8-K表格附件B併入附件4.3)。
  
4.48
全球票據表格，本金為11.5億美元，2025年到期，本金為3.75%的優先票據，附擔保(通過參考2014年10月14日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
  
4.49
全球票據表格，本金為4.0億美元，2054年到期的4.95%優先票據，附擔保(通過參考2014年10月14日提交的8-K表格附件C併入附件4.4)。
  
4.50
全球票據表格，本金為4.00億美元，2044年到期，本金為4.85%的優先票據，附擔保(通過參考2013年3月18日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
  
4.51
全球票據表格，本金為8.75億美元，本金為3.70%，2026年到期，附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-K表格表4.3的附件B併入)。
  
4.52
全球票據表格，本金為8.75億美元，本金為4.90%，2046年到期，附擔保(通過參考2015年5月7日提交的8-K表格附件C併入附件C)。
  
4.53
全球票據表格，本金為5.75億美元，3.95%的優先票據將於2027年到期，並附擔保(通過參考2016年4月13日提交的8-K表格的附件B併入附件4.4)。
  
4.54
全球票據表格，本金為1.00億美元，本金為4.90%，2046年到期，附擔保(通過引用2015年5月7日提交的8-K表格附件C併入)。
  
4.55
全球票據表格，相當於2077年到期的次級票據D的本金金額7億美元，並附擔保(通過參考2017年8月16日提交的8-K表格附件A附件4.3併入)。
  
4.56
全球票據表格，相當於2077年到期的本金為10億美元的次級票據E，附擔保(通過參考2017年8月16日提交的8-K表格附件B至附件4.3併入)。
  
4.57
全球票據表格，本金為12.5億美元，本金為4.25%，2048年到期，附擔保(結合於2018年2月15日提交的8-K表格附件B至附件4.4)。
  
4.58
全球票據表格，相當於2078年到期的次級票據F的本金金額7億美元，並附擔保(通過參考2018年2月15日提交的8-K表格附件A附件4.3併入)。
  
4.59
全球票據表格，本金為7.5億美元，本金為3.50%，2022年到期，附擔保(結合於2018年10月11日提交的8-K表格附件4.3附件A)。
  
4.60
全球票據表格，本金為10億美元，本金為4.15%，2028年到期，附擔保(結合於2018年10月11日提交的8-K表格附件B至附件4.3)。
  
4.61
全球票據格式，本金為12.5億美元，本金為4.80%，2049年到期，附擔保(通過參考2018年10月11日提交的8-K表格附件C併入附件C)。
4.62
全球票據表格，本金金額為12.5億美元，2029年到期，票面利率為3.125的優先票據連同附帶擔保(合併於2019年7月8日提交的8-K表格中附件4.3的附件A)。
4.63
全球票據表格，本金金額為12.5億美元，2050年到期，票面利率為4.200的優先票據連同附帶擔保(通過參考2019年7月8日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。

78

目錄表

4.64
全球票據表格，本金金額為10億美元，2030年到期，票面利率為2.800的優先票據連同附帶擔保(通過參考2020年1月15日提交的8-K表格附件A附件A併入)。
4.65
全球票據表格，本金金額為10億美元，2051年到期，票面利率為3.700的優先票據連同附帶擔保(通過參考2020年1月15日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
4.66
全球票據表格，本金金額為10億美元，2060年到期，票面利率為3.950的優先票據連同附帶擔保(通過參考2020年1月15日提交的8-K表格附件C的附件C併入)。
4.67
全球票據表格，本金金額為2.5億美元，2030年到期，票面利率為2.800的優先票據連同附帶擔保(合併時參考2020年1月15日提交的8-K表格8-K表4.3附件A)。
4.68
全球票據表格，本金金額為10億美元，2052年到期，票面利率為3.200的優先票據連同附帶擔保(通過參考2020年8月7日提交的8-K表格的附件A附件4.4併入)。
4.69
全球票據表格，本金金額為10億美元，2053年到期，票面利率為3.300的優先票據連同附帶擔保(通過參考2021年9月15日提交的8-K表格附件A附件A併入)。
4.70
全球票據格式，本金為7.5億美元，2026年到期，票面利率為5.050的優先債券連同附帶擔保(通過參考2023年1月10日提交的8-K表格附件A的附件A併入)。
4.71
全球票據表格，本金金額為10億美元，2033年到期，票面利率為5.350的優先票據連同附帶擔保(通過參考2023年1月10日提交的8-K表格附件B的附件B併入)。
4.72
替代資本契約，日期為2009年10月27日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.簽署，以其中所述的擔保債券持有人為受益人(通過參考2009年10月28日提交的8-K表格中的附件4.9併入)。
4.73
對替換資本契約的修正案，日期為2015年5月6日，由Enterprise Products Operating LLC和Enterprise Products Partners L.P.簽署，以其中所述的擔保債券持有人為受益人(通過引用附件4.59併入，形成於2015年5月8日提交的10-Q)。
4.74
2002年2月20日由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作為附屬擔保人，以及First Union National Bank，NA，作為受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2002年2月20日提交的8-K表格中的附件99.2合併而成)。
4.75
補充契約，日期為2002年6月27日，由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Jonah Gas Gathering Company，作為初始附屬擔保人，以及Wachovia Bank，National Association，以前稱為First Union National Bank作為受託人(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2002年8月14日提交的10-Q表格的附件4.6合併)。
4.76
Wachovia Bank，National Association，作為受託人，以Jonah Gas Gathering Company為受益人，於2006年7月31日全面解除擔保(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2006年11月7日提交的10-Q表格中的附件4.8併入)。
4.77
第七份補充契約，日期為2008年3月27日，發行人為TEPPCO Partners，L.P.，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及U.S.Bank National Association，受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2008年5月8日提交的10-Q表格中的附件4.13而合併)。
4.78
TEPPCO Partners，L.P.(發行人)、TE Products Pipeline Company，LLC(TCTM，L.P.)、TEPPCO Midstream Companies(TEPPCO Midstream Companies)、LLC(有限責任公司)和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.(美國銀行全國協會)作為受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2009年10月28日提交的Form 8-K表格中的附件4.1合併)。

79

目錄表

4.79
作為受託人，美國銀行全國協會於2009年11月23日全面解除了TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.作為受託人的擔保(通過引用附件4.64合併為2010年3月1日提交的Form 10-K)。
4.80
2007年5月14日由TEPPCO Partners，L.P.(發行方)、TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.、TEPPCO Midstream Companies，L.P.(附屬擔保人)以及The Bank of New York Trust Company，N.A.(受託人)(通過引用TEPPCO Partners，L.P.於2007年5月15日提交的表格8-K附件99.1合併而成)。
4.81
第一補充契約，日期為2007年5月18日，由TEPPCO Partners，L.P.作為發行方，TE Products Pipeline Company，Limited Partnership，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，作為附屬擔保人，以及The Bank of New York Trust Company，N.A.作為受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2007年5月18日提交的8-K表格中的附件4.2合併而成)。
4.82
第二補充契約，日期為2007年6月30日，發行人為TEPPCO Partners，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，L.P.和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，新附屬擔保人為TE Products Pipeline Company，LLC和TEPPCO Midstream Companies，LLC，以及受託人為紐約銀行信託公司(Bank of New York Trust Company，N.A.)(合併內容參考TE Products Pipeline Company，LLC於2007年7月6日提交的8-K表格附件4.2)。
4.83
第三補充契約，日期為2009年10月27日，由TEPPCO Partners，L.P.發行，發行方為TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verder Gas Gathering Company，L.P.，以及The New York Mellon Trust Company，N.A.，受託人(通過參考TEPPCO Partners，L.P.於2009年10月28日提交的8-K表格附件4.2合併而成)。
4.84
作為受託人，紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company，N.A.)於2009年11月23日全面解除TE Products Pipeline Company，LLC，TCTM，L.P.，TEPPCO Midstream Companies，LLC和Val Verde Gas Gathering Company，L.P.的擔保(通過引用附件4.70合併為Form 10-K，於2010年3月1日提交)。
4.85
註冊權利協議，日期為2020年3月5日，由Enterprise Products Partners L.P.和Skyline North America，Inc.(通過引用2020年3月5日提交的表4.1至Form 8-K合併而成)。
4.86
股權分配協議，日期為2020年6月24日，由Enterprise Products Partners L.P.、Enterprise Products OLPGP，Inc.、Enterprise Products Operating LLC、Skyline North America，Inc.和摩根士丹利&Co.LLC簽署。(通過引用附件1.1併入2020年6月25日提交的8-K表)。
4.87
A系列累計可轉換優先股的單位證書樣本(通過引用附件B合併到2020年10月1日提交的表8-K)。
4.88
註冊權協議，日期為2020年9月30日，由Enterprise Products Partners L.P.及其買方簽訂(通過引用2020年10月1日提交的表4.2至Form 8-K合併而成)。
10.1
企業產品合作伙伴公司、花旗全球市場公司、巴克萊資本公司、西班牙對外銀行證券公司、蒙特利爾銀行資本市場公司、美國銀行證券公司、法國農業信貸證券(美國)公司、德意志銀行證券公司、摩根大通證券公司、瑞穗證券美國公司、摩根士丹利公司、三菱UFG證券美國公司、加拿大皇家銀行資本市場公司、加拿大豐業銀行資本市場公司、加拿大豐業銀行資本(美國)公司、SG America Securities公司、Truist證券公司、道明證券(美國)公司、富國銀行證券公司LLC(通過引用附件1.1合併到2023年9月15日提交的Form 8-K)。
10.2#
《2018年環保署有限合夥協議》第1號修正案，日期為2023年11月6日。
10.3#
EPCO第二單位有限合夥協議第1號修正案，日期為2023年11月6日。

80

目錄表

22.1#
2023年9月30日由Enterprise Products Partners L.P.和聯合證券擔保的債務證券發行人名單。
31.1#
薩班斯-奧克斯利法案第302條企業產品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格的認證。S截至2023年9月30日的10-Q表格季度報告。
31.2#
薩班斯-奧克斯利法案第302條企業產品合作伙伴W·蘭德爾·福勒的認證。S在截至2023年9月30日的9個月的10-Q表格中提交的季度報告。
32.1#
薩班斯-奧克斯利法案第906條企業產品合作伙伴A·詹姆斯·蒂格的認證。S截至2023年9月30日的10-Q表格季度報告。
32.2#
薩班斯-奧克斯利法案第906條認證W.Randall Fowler for Enterprise Products Partners L.P.S截至2023年9月30日的9個月的10-Q表格季度報告。
101#
根據S-T規則第405條，以iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)格式編排的交互數據文件在本表格10-Q中包括：(I)未經審計的簡明資產負債表、(Ii)未經審計的綜合經營簡明報表、(Iii)未經審計的綜合全面收益表、(Iv)未經審計的綜合現金流量表、(V)未經審計的綜合權益簡明報表及(Vi)未經審計的綜合財務報表附註。
104#
封面交互數據文件(嵌入在iXBRL文檔中)。


*
對於通過引用任何交易法備案文件納入的任何展品，委員會的企業產品合夥人L.P.、Enterprise GP Holdings L.P.、TEPPCO Partners，L.P.和TE Products Pipeline Company，LLC的檔案編號分別為1-14323、1-32610、1-10403和1-13603。
***
確定管理合同和補償計劃安排。
#
與這份報告一起提交的。


81

目錄表

簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已於2023年11月9日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

   
企業產品合作伙伴L.P.
(特拉華州有限合夥企業)
 
   
發信人：
企業產品控股有限責任公司，作為普通合夥人
     
   
發信人：
/S/R.Daniel老闆
   
姓名：
R·Daniel老闆
   
標題：
執行副總裁總裁-普通合夥人會計、風險控制和信息技術
       










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