目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間
委員會文件編號
（其章程中規定的註冊人的確切名稱）
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | （美國國税局僱主識別號） |
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號--(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每節課的標題： |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱： |
|
|
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | ⌧ | |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至2023年10月20日，海產品公司已經
目錄
海洋產品公司
目錄
頁面 | ||
第一部分財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
合併資產負債表——截至2023年9月30日和2022年12月31日 | 3 | |
合併運營報表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 4 | |
合併綜合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 5 | |
合併股東權益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月 | 6 | |
合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流量表 | 8 | |
合併財務報表附註 | 9 - 17 | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 - 25 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 26 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 27 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 27 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券 | 27 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 27 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 27 |
第 5 項。 | 其他信息 | 27 |
第 6 項。 | 展品 | 28 |
簽名 | 29 | |
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
海產品公司和子公司
合併資產負債表
截至2023年9月30日和2022年12月31日
（以千計）
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
| 2023 | 2022 |
| ||||
資產 |
| （未經審計） |
| （注一） | |||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元 |
| |
| | |||
庫存 |
| |
| | |||
應收所得税 |
| |
| | |||
養老金計劃資產 | | | |||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $ |
| |
| | |||
善意 |
| |
| | |||
其他無形資產，淨額 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債和股東權益 |
|
|
|
| |||
應付賬款 | $ | | $ | | |||
應計費用和其他負債 | |
| | ||||
流動負債總額 |
| |
| | |||
退休計劃負債 | |
| | ||||
其他長期負債 | |
| | ||||
負債總額 |
|
| |
| | ||
承付款和或有開支（注15） | |||||||
股東權益 | |||||||
優先股，$ | |||||||
普通股，$ | |
| | ||||
超過面值的資本 | — | — | |||||
留存收益 | |
| | ||||
累計其他綜合虧損 | ( |
| ( | ||||
股東權益總額 |
| |
| | |||
負債和股東權益總額 | $ | | $ | | |||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
海產品公司和子公司
合併運營報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（除每股數據外，以千計）
（未經審計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售商品的成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
銷售、一般和管理費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
資產處置收益，淨額 | ( | — | ( | — | |||||||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨利息收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税準備金 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股支付的股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
海產品公司和子公司
綜合收益合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（以千計）
（未經審計）
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除税款的其他綜合收益： |
|
|
|
| |||||||||
養老金調整 |
| — |
| |
| |
| | |||||
綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
海產品公司和子公司
股東權益合併報表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中
（以千計）
（未經審計）
截至2023年9月30日的九個月 | |||||||||||||||||
累積的 | |||||||||||||||||
資本進入 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 過量的 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | ||||||
餘額，2022 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||
為股票激勵計劃發行的股票，淨額 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
已購買並退回的股票 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
扣除税款的養老金調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
已支付的股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
餘額，2023 年 3 月 31 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
為股票激勵計劃發行的股票，淨額 | | | | — | — | | |||||||||||
已購買並退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
扣除税款的養老金調整 | — | — | — | — | | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
餘額，2023 年 6 月 30 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
為股票激勵計劃發行的股票，淨額 | — | — | | — | — | | |||||||||||
已購買並退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
餘額，2023 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
6
目錄
截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 | |||||||||||||||||
累積的 | |||||||||||||||||
資本進入 | 其他 | ||||||||||||||||
普通股 | 過量的 | 已保留 | 全面 | ||||||||||||||
| 股份 |
| 金額 |
| 面值 |
| 收益 |
| 損失 |
| 總計 | ||||||
餘額，2021 年 12 月 31 日 |
| | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||
為股票激勵計劃發行的股票，淨額 |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
已購買並退回的股票 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
扣除税款的養老金調整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
已支付的股息 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
餘額，2022 年 3 月 31 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
為股票激勵計劃發行的股票，淨額 | | | | — | — | | |||||||||||
已購買並退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
扣除税款的養老金調整 | — | — | — | — | | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
餘額，2022 年 6 月 30 日 | | | — | | ( | | |||||||||||
為股票激勵計劃發行的股票，淨額 | ( | ( | | — | — | | |||||||||||
已購買並退回的股票 | — | — | ( | | — | — | |||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | | |||||||||||
扣除税款的養老金調整 | — | — | — | — | | | |||||||||||
已支付的股息 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
餘額，2022 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄
海產品公司和子公司
合併現金流量表
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中
（以千計）
（未經審計）
截至9月30日的九個月 | |||||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
經營活動 |
|
|
|
| |||
淨收入 | $ | | $ | | |||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
| |||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
股票薪酬支出 |
| |
| | |||
資產處置收益，淨額 | ( | — | |||||
遞延所得税優惠 | ( | ( | |||||
養老金結算損失 | | — | |||||
資產（增加）減少： |
|
| |||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
應收所得税 |
| ( |
| ( | |||
庫存 |
| |
| ( | |||
當前的養老金資產 | | — | |||||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| ( | |||
其他非流動資產 |
| ( |
| | |||
負債增加（減少）： |
|
| |||||
應付賬款 |
| | | ||||
應繳所得税 | | | |||||
應計費用和其他負債 | | | |||||
其他長期負債 | | ( | |||||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
|
| ||||||
投資活動 |
| ||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售資產的收益 |
| |
| — | |||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | |||
籌資活動 |
|
|
|
| |||
支付股息 | ( |
| ( | ||||
為購買和退回的普通股支付的現金 | ( |
| ( | ||||
用於融資活動的淨現金 | ( |
| ( | ||||
現金和現金等價物的淨增長 |
| |
| | |||
期初的現金和現金等價物 |
| |
| | |||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
補充信息： |
|
| |||||
所得税支付，淨額 | $ | | $ | | |||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
8
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
1. 將軍
所附未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所要求的所有信息和腳註。管理層認為，所有認為公允列報所必需的調整（全部由正常的經常性應計賬款組成）都已包括在內。截至2023年9月30日的九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。
截至2022年12月31日的合併資產負債表源自該日經審計的合併財務報表，但不包括美利堅合眾國為完整財務報表普遍接受的會計原則所要求的所有信息和腳註。
欲瞭解更多信息，請參閲海產品公司（“海產品”，“公司” 或 “MPC”）截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其腳註。
包括Gary W. Rollins、Pamela R. Rollins、Amy Rollins Kreisler 和 Timothy C. Rollins 在內的集團控制權超過
2。最近的會計準則
FASB 發佈了以下會計準則更新（ASuS）：
最近採用的會計準則：
ASU 編號 2021-08 — 業務合併（主題 805）：與客户簽訂的合同的合同資產和合同負債的核算。 該亞利桑那州立大學的修正案通過指導方針，要求收購方確認和衡量根據主題606在業務合併中收購的合同資產和合同負債，從而解決了與業務合併中收購的客户簽訂的收入合同會計有關的實踐多樣性。在收購之日，收購方將確認和衡量收購的合同資產和合同負債，其方式與收購前在被收購方財務報表中確認和衡量這些資產和合同負債的方式相同。公司在2023年第一季度採用了這些條款，前瞻性地適用於未來的業務合併，該通過並未對其合併財務報表產生重大影響。
3. 淨銷售額
會計政策：
MPC的合同收入主要來自向獨立經銷商出售：（1）玻璃纖維機動船和配件，（2）零件。當與客户簽訂的合同條款下的義務得到履行時，收入即被確認。當我們的船隻和配件的所有權轉讓給我們的經銷商時，合同條款就會得到滿足。淨銷售額以我們為換取將貨物轉讓給經銷商而預計獲得的對價金額來衡量。我們預計獲得的對價金額包括根據經銷商激勵措施調整後的銷售價格。當產品被視為保險型擔保時，與我們的基本保修相關的預期成本將繼續被確認為費用（見附註6）。合同中無關緊要的附帶促銷品被確認為費用。向客户收取的運費和手續費包含在隨附的合併運營報表中的淨銷售額中，公司產生的相關成本包含在銷售成本中。
9
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
商品性質：
MPC在合同中的履約義務包括：（1）船隻和配件以及（2）零件。公司根據履行其履約義務（時間點）轉移控制權並確認收入，具體如下：
| ● | 船和配件（國內銷售）-交付並經經銷商驗收後 |
| ● | 船隻和配件（國際銷售）-交付到裝運港口後 |
| ● | 部件-發貨/交付給承運人時 |
付款條款：
對於大多數國內客户，MPC在付款之前製造和交付船隻和配件及零件——也就是説，在向經銷商提交發票之前，MPC已經履行了其履約義務。MPC 在產品交付時向客户開具發票，通常會在產品交付時收到付款 到 開具發票後的工作日。對於某些國內客户和所有國際客户，MPC要求在轉移貨物控制權之前付款。這些金額被歸類為遞延收入，在控制權移交時予以確認，控制權移交通常發生在收到付款後的三個月內。
當公司與客户簽訂合同時，通常預計向客户交付貨物的日期（履行履約義務）與收到現金對價的日期之間不會有顯著的時間差異。因此，公司與客户的安排中沒有融資部分。
重大判斷：
確定交易價格
MPC 船隻和配件的交易價格是根據經銷商激勵措施調整後的發票價格。確定與經銷商激勵相關的變量考慮因素的關鍵輸入和假設包括：
| ● | 輸入：當前車型年船舶銷售額、潛在計劃激勵總百分比、經銷商激勵活動的上一車型年度業績（即獲得的激勵佔總激勵潛力的百分比）。 |
| ● | 假設：當前的車型年度激勵活動將密切反映前一個車型年度的實際業績，並根據經銷商採購趨勢或經濟因素進行必要調整。 |
其他：
我們與經銷商簽訂的合同不向他們提供退貨權。因此，我們沒有記錄任何退貨或退款的義務。
10
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
收入分列：
下表按主要來源細分了我們的銷售額：
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
（以千計） |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| ||||
船和配件 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
零件 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
下表對我們的國內和國際收入進行了細分：
三個月已結束 | 九個月已結束 | ||||||||||||
（以千計） |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| 2023年9月30日 |
| 2022年9月30日 |
| ||||
國內 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
國際 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合同餘額：
從國際和某些國內經銷商那裏收到的用於購買船隻的款項被歸類為遞延收入，包含在隨附的合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。
9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||||
（以千計） |
| 2023 | 2022 |
| |||
遞延收入 | $ | | $ | | |||
實際上，上面披露的所有遞延收入金額在控制權移交後的緊接下來的幾個季度中都已或將分別被確認為銷售額。
4. 每股收益
基本和攤薄後每股收益的計算方法是將淨收益除以相應期間已發行股票的加權平均數。此外，公司定期發佈基於股份的支付獎勵，其中包含不可剝奪的分紅權，因此被視為參與證券。已發行普通股（參與證券）的限制性股票和加權平均已發行股票的對賬如下：
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
股東可獲得的淨收入： | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去：分紅證券應佔收益的調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
用於計算每股收益的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加權平均已發行股數（包括參與證券） |
| |
| |
| |
| | ||||
對分紅證券的調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
用於計算基本和攤薄後每股收益的股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
11
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
5. 股票薪酬
本公司保留
2023年第一季度，公司向某些員工發行了延時限制性股票，這些股票將在一段時間內按比例歸屬
股票薪酬如下：
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
税前成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
税後成本 | | | | | ||||||||
以下是截至2023年9月30日的九個月中非既得限制性股票變動摘要：
加權 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允價值 | ||
截至2022年12月31日的非既得股份 |
| | $ | | |
已授予 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
截至2023年9月30日的非既得股票 |
| | $ | | |
歸屬股份的公允價值總額約為 $
在截至2023年9月30日的九個月中，約為美元
6. 保修費用
保修成本：
對於其 Chaparral 和 Robalo 產品，Marine Products 提供終身有限結構船體質保和可轉讓性質保
12
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
組件可用。那個
我們船上包括的發動機、發電機和導航電子設備的製造商提供和管理各種期限的保修。
對截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的保修累計分析如下：
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
1 月 1 日的餘額 | $ | | $ | | ||
減去：該期間的付款 |
| ( |
| ( | ||
增加：該期間的保修條款 |
| |
| | ||
前期保修條款的變更 |
| |
| | ||
9 月 30 日的餘額 | $ | | $ | | ||
應計保費反映在隨附的合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。
7. 業務板塊信息
該公司有
8。庫存
庫存包括以下內容：
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
| 2023 | 2022 | ||||
（以千計） | ||||||
原材料和用品 | $ | | $ | | ||
工作正在進行中 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
庫存總額 | $ | | $ | | ||
9. 所得税
公司根據本期收入和公司年度估計税率確定其定期所得税準備金，該税率針對包括税收抵免和上一年度估算的變更在內的離散項目進行了調整。如有必要，將在本財政年度的每個連續過渡期結束時根據公司當前的年度估計税率對估計税率進行調整。
2023年第三季度的所得税規定反映出有效税率為
13
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
10. 養老金和退休計劃
公司參與由RPC, Inc.（“RPC”）贊助的多僱主退休收入計劃，這是一項受託的固定福利養老金計劃。以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月計劃的定期淨成本和相關組成部分。
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||
（以千計） | 9月30日 | 9月30日 | ||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
$ | — | $ | | $ | | $ | | |||||
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
| — |
| |
| |
| | |||||
— |
| — | | — | ||||||||
定期淨成本 | $ | — | $ | | $ | | $ | | ||||
(1)作為銷售、一般和管理費用的一部分在隨附的合併運營報表中列報。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司沒有向該計劃繳款。該公司預計不會提供任何額外的現金捐款。
公司允許選定的高薪員工將部分薪酬推遲到不合格的補充高管退休計劃（“SERP”）中。公司主要持有共同基金和公司自有的人壽保險（“COLI”）保單中的某些證券，作為履行SERP義務的資金來源，這些證券已被歸類為交易，按公允價值列報，總額約為美元
SERP負債包括扣除分配後的參與者延期，按公允價值列報，約為美元
11. 公允價值測量
用於按公允價值衡量資產的各種輸入建立了一個層次結構，用於區分基於市場數據的假設（可觀測輸入）和公司的假設（不可觀察的輸入）。層次結構由三大層次組成，如下所示：
| 1. | 第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價市場價格。 |
14
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
| 2. | 第 2 級 — 活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或相似工具的報價，以及基於模型的估值技術，其所有重要假設都可以在市場上觀察到，或者可以在資產或負債的整個期限內得到可觀察的市場數據的證實。 |
| 3. | 第 3 級 — 根據公司的估計和假設得出的不可觀察的輸入，這些估計和假設反映了市場參與者將使用的估算和假設。 |
如附註10所述，交易證券由SERP資產組成，主要按發行保險公司或投資公司提供的淨資產價值（近似公允價值）計算得出的淨現金退保值入賬。除了報價的市場價格外，重要的可觀察輸入也用於對交易證券進行估值。公司的政策是在季度報告期開始時確認各級之間的轉移。
隨附的合併資產負債表中報告的流動資產和流動負債的其他金融工具的賬面金額接近其公允價值，因為這些工具的到期日很短。公司目前不使用公允價值期權來衡量其任何現有金融工具，也沒有確定是否會為未來可能收購的金融工具選擇該期權。
12. 累計其他綜合虧損
累計其他綜合虧損包括養老金調整，如下所示：
九個月已結束 | ||||||
9月30日 | ||||||
（以千計） | 2023 | 2022 | ||||
期初餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
在此期間的變化： |
|
| ||||
税前金額 |
| |
| | ||
税收條款 |
| ( |
| | ||
扣除税款後的養老金結算損失 (1) |
| |
| | ||
扣除税款後的重新分類調整 |
|
| ||||
淨虧損的攤銷 (1) |
| |
| | ||
該期間的活動總數 |
| |
| | ||
期末餘額 | $ | ( | $ | ( | ||
| (1) | 作為銷售、一般和管理費用的一部分在隨附的合併運營報表中列報。 |
13。應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容：
|
| 9月30日 |
| 十二月三十一日 | |||||
（以千計） | 2023 |
| 2022 | ||||||
應計工資和相關費用 | $ | | $ | | |||||
應計銷售激勵和折扣 |
| |
| | |||||
應計保修費用 |
| |
| | |||||
遞延收入 |
| |
| | |||||
應繳所得税 | | | |||||||
其他 |
| |
| | |||||
應計費用和其他負債總額 | $ | | $ | | |||||
15
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
14。應付給銀行的票據
該公司與Truist Bank簽訂了循環信貸協議，該銀行提供的信貸額度為美元
自2023年7月1日起，該融資機制下的循環借款應計利率等於定期擔保隔夜融資利率（SOFR）加上定義的適用百分比。在2023年第二季度，Truist Bank通知公司，SOFR取代了該機制下的所有借款的倫敦銀行同業拆借利率。新的適用百分比介於
信貸協議包含某些財務契約，包括：（i）最大合併槓桿率為
公司承擔的與該循環信貸額度相關的貸款發放費和其他債務相關成本總額為美元
信貸額度產生的利息支出，包括循環信貸額度未使用部分的便利費和貸款成本的攤銷，為美元
15. 承付款和意外開支
回購義務：
該公司是與第三方貸款機構簽訂的各種協議的當事方，這些貸款機構向符合條件的經銷商提供平面圖融資，根據這些協議，公司為經銷商庫存中不同金額的船舶債務提供擔保。如果交易商與第三方貸款人之間的融資安排發生違約，則公司在這些擔保下的義務生效。協議規定，將收回的船隻以新的和未使用的狀態歸還給公司，但須遵守規定的正常磨損，以換取公司承擔這些船隻的特定債務百分比，但不超過貸款人合同確定的某些美元限額。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司沒有產生與這些合同協議下的回購相關的重大財務影響。
16
目錄
海產品公司和子公司
合併財務報表附註
（未經審計）
管理層繼續根據第三方平面圖貸款機構提供的信息監測違約風險和由此產生的回購義務，並將在每個報告期結束時根據當時合理獲得的信息調整擔保負債。
公司目前與其中一家樓層規劃貸款機構簽訂了協議，根據該協議，合同回購限額基於以下標準中最高的標準：（i）樓層規劃貸款機構為我們的交易商融資的平均淨應收賬款金額的特定百分比，（ii）樓層平面圖貸款機構在過去三個月內為我們的兩家最高交易商融資的平均淨應收賬款總額，或（iii）美元
短期現金激勵補償:
除了記錄執行官的短期現金激勵（STCI）薪酬支出外，STCI支出還記錄了
報告期內 STCI 支出總額如下：
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
STCI 費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
這些金額包含在隨附的合併運營報表中的銷售、一般和管理費用中。
16. 租賃淨投資
在2023年第二季度，公司與作為出租人的倉庫簽訂了為期不到一年的租賃協議，為承租人提供了在租賃期結束時購買資產的選擇權。對價包括每週所需的付款，購買價格為美元
2023年第三季度，該公司確定收款已成為可能，並確認租賃淨投資為美元
17. 後續事件
2023 年 10 月 24 日，董事會宣佈定期派發季度現金分紅為 $
17
目錄
海產品公司和子公司
第 2 項。管理層對財務狀況和業績的討論和分析的運營
通過我們的全資子公司Chaparral和Robalo，海洋產品公司是休閒玻璃纖維摩托艇的領先製造商。我們的銷售和利潤是通過將我們生產的產品出售給獨立經銷商網絡而產生的，這些經銷商又將產品出售給零售客户。這些經銷商遍佈美國大陸和多個國際市場。這些經銷商中有許多通過第三方平面圖貸款機構為庫存融資，這些貸款機構通常在產品交付給經銷商後的七到十天內向海產品付款。
公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中 “概述” 標題下關於公司業務和財務戰略的討論以引用方式納入此處。自年底以來，戰略沒有發生重大變化。
在執行這些戰略並努力優化我們的財務回報時，管理層密切關注經銷商的訂單和庫存、各種車型的生產結構以及短期需求跡象，例如消費者信心、通貨膨脹問題、利率、經銷商在我們的年度經銷商會議上下達的訂單以及年度冬季船展展覽的零售出席情況和訂單。我們還將與某些關鍵財務和其他數據相關的趨勢，包括我們的歷史和預測財務業績、市場份額、產品的單位銷售額、每艘船的平均銷售價格和毛利率等，視為我們戰略成功的指標。我們的財務業績受到消費者信心的影響，因為遊船是一項可自由支配的支出，利率，因為許多零售客户為購買船隻提供資金，還受到其他社會經濟和環境因素的影響，例如休閒時間的可用性、消費者偏好、人口統計和天氣。
與2022年第三季度相比，我們在2023年第三季度的淨銷售額為7,780萬美元，下降了22.3％，這主要是由於單位銷量下降，但被每艘船平均銷售價格的上漲部分抵消。2023年第三季度的單位銷量與去年同期相比下降了24.3％，這是由於對產量進行了調整以進一步適應當前需求，包括每個日曆年第三季度的經銷商需求季節性下降。此外，2023年第三季度的銷量受到與嚴重天氣相關的停產的影響。2023年第三季度，每艘船的平均售價與2022年第三季度相比上漲了4.6％，這主要是由於有利的模型組合，以及為彌補材料和組件成本的上漲而提價，在較小程度上。
截至2023年9月30日的三個月，銷售成本佔淨銷售額的百分比為淨銷售額的75.3％，而去年同期為75.0％。
營業收入從去年同期的1,470萬美元下降了15.5％，至2023年第三季度的1,240萬美元，這主要是由於淨銷售額下降。銷售、一般和管理費用從去年同期的1,030萬美元下降了14.9％，至2023年第三季度的880萬美元。下降的主要原因是成本因銷售和盈利能力而異，例如激勵性薪酬、銷售佣金和保修費用。2023年第三季度，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的11.3％，而2022年第三季度為10.3％。2023年第三季度，處置資產的淨收益為200萬美元，其中包括與房地產交易相關的180萬美元收益。
展望
對2023年展望的討論以引用方式納入了本公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。
我們認為，從 COVID-19 疫情爆發開始，對新休閒船的強勁零售需求已經下降，並將在整個 2023 年繼續放緩。此外，消費者正在恢復疫情前的日常生活方式，而利率上升也導致了船隻所有權成本的上升。由於一些休閒船的買家為購買提供了資金，因此更高的利率可能會使他們不願購買船隻。鑑於需求正常化和利率上升，我們可能不得不重新制定某些零售激勵措施和其他補貼以吸引更多消費者。我們相信生產將滿足當前的零售需求。
18
目錄
海產品公司和子公司
儘管消費者需求強勁，但由於經銷商庫存枯竭，供應鏈和勞動力問題阻礙了休閒船製造商的產量，行業零售額在2021年和2022年有所下降。在過去的幾年中，由於材料、關鍵部件和人工成本的增加，船隻擁有成本有所增加。此外，更高的利率增加了擁有船隻的融資成本。較高的船舶所有權成本可能會阻礙消費者購買休閒船。多年來，Marine Products和其他船舶製造商一直在改善其客户服務能力、營銷策略和促銷活動，以吸引更多消費者使用休閒划船並改善消費者的划船體驗。該公司向獲得有利客户滿意度調查的經銷商提供經濟激勵。此外，休閒划船業開展了一項促銷計劃，其中包括廣告和消費者定位工作，以及旨在增加遊艇潛在消費市場的其他活動。包括海產品在內的許多製造商都參與了該計劃。管理層認為，這些努力使該行業和海產品逐漸受益。在過去的三個模型年中，Marine Products生產的船舶設計數量比往年少，以提高生產效率。此外，公司生產的車型的平均尺寸有所增加，以應對不斷變化的零售需求，這種需求一直持續到2023年第一、第二和第三季度。
在典型的一年中，Marine Products及其經銷商會在冬季遊艇展季（第四和第一日曆季度舉行）向零售客户展示我們的新車型。由於 COVID-19 相關限制措施的放鬆，該行業在 2023 年舉辦的船展比前兩年中的任何一年都要多。
由於整個娛樂行業的強勁需求，關鍵材料和部件一直供應緊張。供應鏈中斷延遲了我們製造過程中使用的原材料和關鍵部件的接收，從而延遲了生產和向經銷商的交付。儘管這些幹擾在2022年底開始緩和，但它們目前仍在某種程度上影響我們滿足經銷商和零售需求的能力。儘管供應鏈限制導致我們的營運資金需求在2021年大幅增加，但隨着這些問題開始改善，我們的庫存水平在2022年第四季度開始下降，一直持續到2023年。
我們在2023年剩餘時間內的財務業績將取決於多種因素，包括面對影響我們製造業務的持續供應鏈挑戰，我們滿足經銷商和消費者需求的能力。可能影響我們業績的其他因素包括經銷商和消費者的信貸可用性和成本、由於擔心經濟衰退而導致的消費者信心下降、燃料成本上漲、我們的新產品在休閒划船市場上的持續接受、我們營銷工作的短期有效性、勞動力以及我們在製造產品時使用的某些原材料和關鍵部件的可用性和成本，以及有合格的員工和合同司機將我們的成品交付給經銷商。
操作結果
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的主要運營和財務統計數據如下：
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
售出的船隻總數 |
| 827 |
| 1,093 |
| 3,348 |
| 3,130 | ||||||
每艘船的平均總銷售價格（以千計） | $ | 82.1 | $ | 78.5 | $ | 82.3 | $ | 75.7 | ||||||
淨銷售額（以千計） | $ | 77,786 | $ | 100,061 | $ | 312,858 | $ | 272,486 | ||||||
銷售商品成本佔淨銷售額的百分比 |
| 75.3 | % |
| 75.0 | % |
| 75.4 | % |
| 75.6 | % | ||
毛利率百分比 |
| 24.7 | % |
| 25.0 | % |
| 24.6 | % |
| 24.4 | % | ||
銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比 | 11.3 | % | 10.3 | % | 11.3 | % | 10.8 | % | ||||||
營業收入 （以千計） | $ | 12,411 | $ | 14,679 | $ | 43,383 | $ | 36,948 | ||||||
保修費用（以千計） | $ | 1,209 | $ | 1,664 | $ | 4,860 | $ | 4,095 | ||||||
截至2023年9月30日的三個月，而截至2022年9月30日的三個月為三個月
淨銷售額在截至2023年9月30日的三個月中，與2022年同期相比，減少了2,230萬美元，下降了22.3％。本季度淨銷售額與去年同期相比的變化主要是由於單位銷量下降，
19
目錄
海產品公司和子公司
部分被每艘船平均銷售價格的上漲所抵消。2023年第三季度的單位銷量與去年同期相比下降了24.3％，原因是對產量進行了調整，使其與正常的季節性需求更加一致，包括每個日曆年第三季度的經銷商需求季節性下降。此外，2023年第三季度的銷量受到與嚴重天氣相關的停產的影響。
2023年第三季度，每艘船的平均售價與2022年第三季度相比上漲了4.6％，這要歸因於有利的模型組合，以及為彌補材料和組件成本的上漲而提價，在較小程度上。與去年第三季度相比，國內淨銷售額下降了22.8％，至7,320萬美元，國際淨銷售額下降了11.8％，至460萬美元。2023年第三季度，美國以外的淨銷售額佔淨銷售額的5.9％，而去年同期佔淨銷售額的5.2％。
銷售商品的成本截至2023年9月30日的三個月，為5,850萬美元，而2022年同期為7,510萬美元，減少了1,650萬美元，下降了22.0％。截至2023年9月30日的三個月，銷售成本佔淨銷售額的百分比為淨銷售額的75.3％，而去年同期為75.0％。
銷售、一般和管理費用截至2023年9月30日的三個月，為880萬美元，而2022年同期為1,030萬美元，下降了150萬美元，下降了14.9％。下降的主要原因是成本因銷售和盈利能力而異，例如激勵性薪酬、銷售佣金和保修費用。2023年第三季度，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的11.3％，而2022年第三季度為10.3％。管理層預計，減少附註15 “承付款和意外開支” 中描述的向某些非執行員工支付的預期激勵性薪酬，這將對未來時期的銷售、一般和管理費用產生有利影響。
資產處置收益，淨額在截至2023年9月30日的三個月中，收入為200萬美元，這主要是由於與房地產交易相關的180萬美元收益。更多信息見附註16，租賃淨投資。
營業收入在截至2023年9月30日的三個月中，為1,240萬美元，而2022年同期為1,470萬美元。
利息收入（支出），淨額在截至2023年9月30日的三個月中，由於平均現金餘額增加和利息收益率增加，扣除利息收入86萬美元，去年同期淨利息收入為76,000美元。海洋產品主要來自對貨幣市場基金的多餘現金的投資，產生利息收入。此外，循環信貸額度的利息支出記錄在案，包括貸款中未使用部分的費用和貸款成本的攤銷。
所得税準備金2023年第三季度的有效税率為21.6％，而去年同期為22.3％。2023年有效税率的下降主要是由於有利的永久調整以及有利的離散税收項目。
截至2023年9月30日的九個月相比之下，截至2022年9月30日的九個月為九個月
淨銷售額在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，增加了4,040萬美元，增長了14.8％。在截至2023年9月30日的九個月中，淨銷售額與上年相比的變化主要是由於每艘船的平均總銷售價格和單位銷量的增加，以及零件和配件銷售的增加。在截至2023年9月30日的九個月中，單位銷量與去年同期相比增長了7.0％，這是由於產量進行了調整以進一步適應當前需求，包括每個日曆年第三季度的經銷商需求季節性下降。
在截至2023年9月30日的九個月中，每艘船的平均銷售價格與截至2022年9月30日的九個月相比上漲了8.7％，這要歸因於有利的車型組合以及為彌補材料和組件成本上漲而提價，但部分被我們經銷商折扣的增加所抵消。與去年同期相比，國內淨銷售額增長了14.4％，達到2.923億美元，國際淨銷售額增長了20.6％，達到2,060萬美元。在截至的九個月中
20
目錄
海產品公司和子公司
2023年9月30日，美國以外的淨銷售額佔淨銷售額的6.6％，而去年同期佔淨銷售額的6.3％。
銷售商品的成本截至2023年9月30日的九個月中，為2.359億美元，而2022年同期為2.061億美元，增長2990萬美元，增長14.5％。截至2023年9月30日的九個月，銷售成本佔淨銷售額的百分比為淨銷售額的75.4％，去年同期為75.6％。
銷售、一般和管理費用截至2023年9月30日的九個月中，收入為3550萬美元，而2022年同期為2940萬美元，增長了600萬美元，增長了20.5％。在截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用包括與終止固定福利養老金計劃相關的230萬美元非現金結算損失。增長的其餘部分是由於成本因銷售和盈利能力而異，例如激勵性薪酬、銷售佣金和保修費用。在截至2023年9月30日的九個月中，銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比為11.3％，而2022年同期為10.8％。管理層預計，減少附註15 “承付款和意外開支” 中描述的向某些非執行員工支付的預期激勵性薪酬，這將對未來時期的銷售、一般和管理費用產生有利影響。
資產處置收益，淨額在截至2023年9月30日的九個月中，收入為200萬美元，這主要是由於2023年第三季度與房地產交易相關的180萬美元收益。有關更多信息，請參見附註16，租賃淨投資。
營業收入截至2023年9月30日的九個月中，為4,340萬美元，而2022年同期為3,690萬美元。
利息收入（支出），淨額在截至2023年9月30日的九個月中，由於平均現金餘額增加和利息收益率增加，扣除210萬美元的利息收入，去年同期淨利息收入為52,000美元。海洋產品主要來自對貨幣市場基金的多餘現金的投資，產生利息收入。此外，循環信貸額度的利息支出記錄在案，包括貸款中未使用部分的費用和貸款成本的攤銷。
所得税準備金截至2023年9月30日的九個月中，有效税率為20.2％，而去年同期為23.0％。2023年有效税率的下降主要是由於有利的永久調整以及有利的離散税收項目。
流動性和資本資源
現金流
截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物為6,070萬美元，而截至2022年12月31日為4,320萬美元。下表列出了適用期間的現金流量：
截至9月30日的九個月 | ||||||
（以千計） |
| 2023 |
| 2022 | ||
經營活動提供的淨現金 | $ | 40,178 | $ | 27,128 | ||
用於投資活動的淨現金 |
| (7,276) |
| (1,373) | ||
用於融資活動的淨現金 | (15,368) | (12,997) | ||||
截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金與截至2022年9月30日的九個月相比增加了1,310萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金包括3,630萬美元的淨收入、230萬美元的非現金養老金結算虧損調整數，以及320萬美元的庫存淨利好變化。這些有利的變化被總額為160萬美元的營運資金其他組成部分（包括應收賬款減去應付賬款）的淨不利變化以及其他非流動資產的不利變化部分抵消。本期庫存的淨利好變化主要是由於清理了部分完工的船隻的庫存，因為在截至2023年9月30日的九個月中，與前幾期相比，關鍵部件的供應鏈中斷有所改善。我們營運資金其他組成部分的淨不利變化主要是應收賬款增加了540萬美元，這與該期間出貨量的增加相一致
21
目錄
海產品公司和子公司
本期，但由於付款時間的原因，應付賬款的減少部分抵消。其他非流動資產的淨不利變化是由於僱主在本期向補充退休計劃資產繳納了400萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的現金與2022年同期相比增加了590萬美元，這是由於2023年第三季度用於運輸設備和倉庫空間的資本支出增加，部分被出售資產的收益所抵消。
截至2023年9月30日的九個月中，用於融資活動的現金與截至2022年9月30日的九個月相比增加了240萬美元，這主要是由於支付給普通股股東的股息增加，以及與限制性股票歸屬相關的股票回購成本增加。
財務狀況和流動性
公司認為，現有現金、現金等價物和有價證券提供的流動性、其整體強勁的資本化、運營產生的現金以及公司的循環信貸額度將提供足夠的資本，以滿足公司至少在未來十二個月內的需求。公司關於用於投資和融資目的的現金金額的決定受其資本狀況和預期運營部門提供的現金數額的影響。
現金需求
該公司目前預計，2023年的資本支出約為900萬美元，其中840萬美元已在2023年9月30日之前支出。
公司參與由RPC, Inc.（“RPC”）贊助的多僱主退休收入計劃（計劃）。在截至2023年9月30日的九個月中，公司沒有向該計劃繳款，目前預計不會再繳納任何額外款項。
根據始於2002年的公司股票回購計劃，該公司在公開市場上共回購了6,679,572股股票。截至2023年9月30日，根據目前的授權，仍有1,570,428股股票可供回購。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，沒有根據該計劃回購任何股票。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司記錄的短期現金激勵薪酬支出包括相當於税前利潤（定義為商譽調整前的税前收入和某些分配的公司費用）的16％，該金額經調整為9％，自2023年10月1日起生效。管理層預計，這種減少將對未來各時期的運營現金流產生有利影響。
2023年10月24日，董事會宣佈將於2023年12月11日向2023年11月10日營業結束時的登記普通股股東派發每股0.14美元的定期季度現金分紅。公司預計將繼續向普通股股東支付現金分紅，但須視行業狀況和海產品公司的收益、財務狀況和其他相關因素而定。
資產負債表外的安排
為了幫助經銷商獲得購買船隻作為庫存品的融資，公司已與多家第三方平面圖貸款機構簽訂了協議，根據該協議，公司為庫存船隻上的合格經銷商提供不同金額的債務擔保。如果交易商與第三方貸款人之間的融資安排發生違約，則公司在這些擔保下的義務生效。協議規定，將所有收回的船隻按規定的全新未使用狀態歸還給公司，以換取公司承擔這些船隻的特定債務百分比，但不得超過合同確定的某些美元限額，這些限額因貸款人而異。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司沒有產生與這些合同協議下的回購相關的重大財務影響。
22
目錄
海產品公司和子公司
管理層繼續根據第三方平面圖貸款機構提供的信息監測違約風險和由此產生的回購義務，並將在每個報告期結束時根據當時合理獲得的信息調整擔保負債。
公司目前與其中一家樓層規劃貸款機構簽訂了協議，根據該協議，合同回購限額基於以下標準中最高的標準：（i）樓層規劃貸款機構為我們的交易商融資的平均淨應收賬款金額的特定百分比，（ii）樓層平面圖貸款機構在過去三個月內為我們的兩家最高交易商融資的平均淨應收賬款總額，或（iii）800萬美元，減去回購額之前的 12 個月期間。根據協議的定義，截至2023年9月30日，該貸款機構的回購限額為1,460萬美元。截至2023年9月30日，公司與其他貸款機構簽訂了合同回購協議，這些貸款機構的最高回購義務總額約為740萬美元，各種到期和取消期限均不到一年，與所有平面圖融資機構的回購義務總額約為2,200萬美元。
某些關聯方交易
在2001年從RPC, Inc.分拆出來的同時，該公司與RPC簽訂了各種協議，定義了分拆後的關係。RPC向該公司收取了截至2023年9月30日的九個月中代表海產品提供服務所產生的管理費用中的可分配份額，總額為78.6萬美元，截至2022年9月30日的九個月中總額為68.2萬美元。
船舶產品公司和RPC各擁有一家名為255 RC, LLC的有限責任公司的50％，該公司是為共同購買和擁有公司飛機而成立的。截至2023年9月30日的九個月，海產品公司的某些淨運營成本包括租金和固定成本中的可分配份額為12萬美元，截至2022年9月30日的九個月為12萬美元。
作為終止退休收入計劃的一部分，公司在截至2023年9月30日的九個月中從RPC獲得了48.2萬美元，這筆資金是從計劃中公司的資產中支付的資金，用於償還RPC的部分參與者負債。
關鍵會計政策
對關鍵會計政策的討論以引用方式納入本公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告。自年底以來，關鍵會計政策沒有重大變化。
最近會計公告的影響
有關最近會計聲明的描述，包括預期的採用日期以及對經營業績和財務狀況的預期影響（如果已知），請參閲隨附的合併財務報表中的附註2《最新會計準則》。
季節性
海洋產品的季度經營業績受到天氣和總體經濟狀況的影響。第二季度的季度經營業績歷史上創下了本年度最高的銷售量，因為這與最高的零售銷售量相對應。任何季度的業績不一定代表未來任何時期的預期結果。
23
目錄
海產品公司和子公司
通脹
在2021年和2022年期間，由於 COVID-19 疫情之後的經濟增長、勞動力短缺和美國的財政政策，整體經濟的通貨膨脹率已升至40多年來的最高水平。結果，在此期間，公司製造工藝所用原材料的市場價格上漲。此外，公司購買的零部件供應商數量有限，其中大多數供應商都面臨大量客户訂單，這影響了他們提供所需供應數量的能力。隨着休閒船製造商需求的增加以及供應鏈仍然受到限制，其中大多數部件的成本有所增加。較高的運輸成本加劇了這些成本的增加，這些成本已包含在這些組件的總成本中。為了應對歷史最高的消費者需求以及更高的原材料和零部件成本，該公司從2021年第三季度開始定期提高其產品的價格，一直持續到2023年車型年。在2022年的第三和第四季度以及2023年的前九個月，公司製造過程中使用的許多原材料的價格開始下降，運輸變得更容易獲得且更便宜，從而緩解了公司的成本壓力。由於消費者需求旺盛和強勁的訂單積壓使Marine Products得以維持其利潤率，近期原材料和零部件成本的價格上漲對公司的銷售沒有明顯的負面影響。但是，該公司認為，船隻擁有成本的上漲足以影響零售需求。因此，將來提高價格以補償原材料和零部件成本的增加將更加困難，這可能會影響公司的銷售和利潤率。
新船購買者通常會為他們的購買提供資金。該公司認為，最近利率的提高減少了對小型船隻的零售需求，因為小型船隻的購買者通常對船隻擁有成本的上漲更為敏感。
前瞻性陳述
根據1995年《私人證券訴訟改革法》，本報告中某些非歷史事實的陳述是 “前瞻性陳述”。“可能”、“應該”、“將”、“期望”、“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“尋找”、“項目”、“估計” 等詞語以及本文檔中使用的與歷史事實無關的類似表述旨在識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述可能包括但不限於：我們試圖通過密切監控經銷商訂單和庫存、各種型號的生產組合以及短期需求跡象（例如消費者信心、通貨膨脹擔憂、利率、經銷商在年度經銷商會議上下的訂單以及年度冬季船展的零售出席情況和訂單）來優化財務回報；我們計劃考慮與某些關鍵財務和其他數據（包括我們的歷史和預測財務業績）相關的趨勢，市場份額、我們產品的單位銷售額、每艘船的平均銷售價格和毛利率等，是我們戰略成功的指標；我們認為我們的財務業績受到消費者信心的影響；我們相信，隨着零售需求正常化和消費者恢復疫情前更多的日常生活方式，加上利率上升和船隻擁有成本上升等因素，對新休閒船的強勁零售需求已經下降並將持續放緩；我們的相信生產會滿足當前的零售需求；聲明由於許多休閒船購買者為購買船隻提供資金，因此更高的利息可能會阻礙他們購買船隻；我們認為船隻所有權成本的上漲可能會阻礙消費者購買休閒船；我們認為我們的財務業績受消費者信心的影響，因為遊艇是一種可自由支配的支出，利率——因為許多零售客户為購買船隻提供資金，以及其他社會經濟和環境因素，例如休閒時間、消費者偏好、人口統計和天氣的可用性；我們相信，自 COVID-19 疫情爆發以來，對新休閒船的強勁零售需求已經下降並將在 2023 年持續放緩，消費者正在恢復疫情前的日常生活方式，利率上升導致船隻擁有成本上升；我們相信，多年來，我們一直在改善客户服務能力、營銷策略和促銷活動，以吸引更多消費者前往休閒划船以及改善消費者的划船體驗；我們相信休閒划船行業的促銷計劃使該行業和海產品逐漸受益；我們相信，我們在2023年剩餘時間內的財務業績將取決於多種因素，包括面對影響我們製造業務的持續供應鏈挑戰我們滿足經銷商和消費者需求的能力、經銷商和消費者的信貸可用性和成本、消費者信心下降所致擔心經濟衰退、燃料成本上漲、休閒划船市場繼續接受我們的新產品、我們營銷工作的短期有效性、勞動力和用於製造產品的某些原材料和關鍵部件的可用性和成本，以及有合格的員工和合同司機向經銷商交付成品；我們認為，鑑於需求正常化和利率上升，我們可能不得不重新制定某些零售激勵措施，以及其他津貼吸引更多消費者；我們相信，現有現金、現金等價物和有價證券所提供的流動性、我們整體強勁的資本和預計將從運營中產生的現金以及公司的循環信貸額度將
24
目錄
海產品公司和子公司
提供足夠的資本以滿足我們至少未來十二個月的需求；我們認為，我們關於用於投資和融資目的的現金金額的決定將受到我們的資本狀況和運營部門提供的預期現金數額的影響；我們預計2023年資本支出約為900萬美元；我們預計將繼續向普通股股東支付現金分紅，具體取決於行業條件和海產品公司的收益、財務狀況等相關因素；我們計劃繼續監控違約風險和由此產生的回購義務，這在一定程度上是基於第三方平面圖貸款機構提供的信息，以及我們計劃在每個報告期末根據當時合理可用的信息調整擔保責任；我們認為船舶擁有成本的上漲足以影響零售需求，因此，將來提高價格以補償原材料和零部件成本的增加將變得更加困難，這可能會影響公司的銷售和利潤率；我們認為最近的利率上升減少了對小型船隻的零售需求，因為小型船隻的購買者通常對船隻所有權成本的上漲更為敏感；聲明我們預計市場風險敞口或這些風險的管理方式不會發生任何實質性變化；我們目前預計不會向多僱主退休收入計劃繳納額外款項，並且我們認為任何訴訟的結果都會不時產生我們的普通路線業務，不會對海產品的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
此類前瞻性陳述基於我們的管理層根據其經驗以及對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展以及其認為適當的其他因素的看法做出的某些假設和分析。我們提醒您，此類陳述僅是預測而不是對未來表現的保證，實際業績、發展和業務決策可能與前瞻性陳述所設想的有所不同。可能導致未來此類事件無法如預期發生的風險因素包括：我們的製造業務在單一地點進行，為了支持我們的運營，我們的幾家供應商還在製造工廠附近建立了設施，以便及時向我們交付預製部件；因此，災難性天氣、內亂或其他超出我們控制範圍的意外事件可能會干擾我們和供應商進行製造業務或將成品船運送到我們的能力經銷商網絡，我們不擁有或無法使用其他製造地點；經濟狀況、信貸的缺乏以及消費者信心水平可能下降會影響全權支出；惡劣天氣條件、利率上升、燃料成本增加、消費者需求和偏好的意外變化、海事產品公司獨立船舶經銷商網絡質量下降或庫存融資可用性導致的業務中斷；我們保温財務業績的能力應對大宗商品價格上漲；來自其他船舶製造商和經銷商的競爭；與使用我們的產品有關的人身傷害或財產損失索賠的潛在責任；我們成功確定合適的收購候選人或戰略合作伙伴、以令人滿意的條件獲得融資、完成收購或戰略聯盟、將收購的業務整合到我們的現有業務中或向新市場擴張的能力；包括環境法規在內的各種政府法律和法規的變化；可能性對向美國徵收關税的國家出口我們的產品徵收報復性關税；材料價格上漲將增加我們產品的製造成本，並可能對我們的利潤率產生負面影響；通貨膨脹率上升，這通常會導致更高的利率，這可能轉化為船隻所有權成本的增加，這可能導致潛在買家選擇放棄或推遲購買船隻；我們的治理文件中存在某些反收購條款，這可能會使投標報價，海產品公司董事會反對的控制權變更或收購企圖更加困難或昂貴；而我們的現金和現金等價物主要存放在單一金融機構。關於可能導致實際業績與管理層的預測、預測、估計和預期不同的因素的更多討論載於向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的年度的海產品表格10-K和本表格10-Q中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
該公司因其信貸額度借款而面臨利率風險敞口。截至2023年9月30日，我們的信貸額度沒有未償還的計息預付款，這些貸款按浮動利率計息。
Marine Products不持有可能使公司面臨重大市場風險的衍生金融工具。Marine Products主要投資於不受利率風險敞口影響的貨幣市場基金。海洋產品公司預計，市場風險敞口或這些風險的管理方式不會發生任何重大變化。
25
目錄
海產品公司和子公司
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序 —公司維持披露控制和程序，旨在確保在委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告要求在其《交易法》報告中披露的信息，並收集此類信息並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就要求的披露做出決定。
截至本報告所涉期末，即2023年9月30日（“評估日”），公司在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對其披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日，該公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化— 2023年第三季度，公司對財務報告的內部控制沒有發現與《交易法》第13a-15條和第15d-15條 (d) 段要求的管理層評估有關的變化，這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
26
目錄
海產品公司和子公司
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
海洋產品在其正常業務過程中不時參與訴訟。Marine Products認為，此類訴訟的結果不會對海產品的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
第 1A 項。風險因素
與先前在公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告和公司截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中披露的風險因素相比，沒有重大變化。
項目2。股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用以及股票證券的發行人購買者
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2023年9月30日的三個月中，根據經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1（f）條的規定，公司沒有董事或高級管理人員
27
目錄
海產品公司和子公司
第 6 項。展品
展品編號 |
| 描述 |
3.1(a) | 海洋產品公司公司章程（參照 2001 年 2 月 13 日提交的註冊人表格 10 註冊聲明附錄 3.1 納入此處）。 | |
3.1(b) | 2005 年 6 月 8 日簽訂的海產品公司註冊證書修正證書（參照註冊人於 2005 年 6 月 9 日提交的 8-K 表最新報告附錄 99.1 納入此處）。 | |
3.2 | 2021 年 10 月 26 日經修訂和重述的海產品公司章程（參照 2021 年 10 月 29 日提交的 10-Q 表附錄 3.2 納入此處）。 | |
4 | 海洋產品公司股票證書重報表（參照 2001 年 2 月 13 日提交的註冊人表格 10 註冊聲明附錄 4.1 納入此處）。 | |
31.1 | 第 302 條的首席執行官認證。 | |
31.2 | 第 302 條的首席財務官認證。 | |
32.1 | 首席執行官和首席財務官的第 906 條認證。 | |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL） |
28
目錄
海產品公司和子公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 船用產品公司 | |
日期：2023 年 10 月 26 日 | /s/Ben M. Palmer | |
Ben M. Palmer | ||
總裁兼首席執行官 | ||
（首席執行官） | ||
日期：2023 年 10 月 26 日 | /s/ 邁克爾·施密特 | |
邁克爾·L·施密特 | ||
副總裁、首席財務官兼公司祕書 | ||
（首席財務和會計官） |
29