附錄 99.1

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1628063/000095017023061196/img42621_0.jpg 

 

 

世利達增長地產公佈2023年第三季度經營業績

 

紐約——2023年11月8日——零售、住宅和混合用途物業的全國所有者和開發商Seritage Growth Properties（紐約證券交易所代碼：SRG）（以下簡稱 “公司”）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務和經營業績。

“我們在資產銷售方面繼續取得重大進展，本季度的總收入超過1.56億美元。現在，我們可以一目瞭然地看到由大約25種資產組成的投資組合，其中包括我們在全國主要市場的許多最佳房產。我們團隊的運營紀律使我們能夠降低跑步率 G&A，我們預計這一趨勢將持續到2024年。我們仍然專注於資產負債表，保持充足的現金餘額，同時使用超額收益逐步償還債務。展望未來，我們將繼續推進銷售計劃，繼續專注於為股東創造價值。” 首席執行官兼總裁安德里亞·奧爾山説。

促銷亮點：

•
在截至2023年9月30日的季度中，銷售收入總額為1.568億美元，其中包括：
•
來自兩項創收的多租户零售資產的總收益為4,820萬美元，混合資本化率為7.5％；
•
來自兩項創收非核心資產的總收益為840萬美元，混合資本化率為6.7％；
•
兩項空置/非收入非核心資產的總收益為620萬美元，以每平方英尺11.79美元的價格出售，從而減少了60萬美元的持有成本；以及
•
將三個未合併的實體權益貨幣化的總收益為9,400萬美元。
•
季度末之後，銷售總收入為7,860萬美元，包括：
•
一項創收的多租户零售資產的總收益為2750萬美元，資本化率為6.4％；以及
•
五項空置/非收入非核心資產的總收益為5,110萬美元，以每平方英尺6,428美元出售，減少了170萬美元的持有成本。
•
該公司簽訂了八項資產，預計總收益為7,800萬美元。所有待售資產均受慣例成交條件的約束。在這八項資產中，有三項在沒有盡職調查意外的情況下出售，預期總收益為1180萬美元，四項資產已簽訂銷售合同，需進行慣例盡職調查，預期總收益為2,870萬美元，另一項資產受買方終止權的約束，預期總收益為3,750萬美元，包括：
•
一項創收的多租户零售資產的總收益為3,750萬美元，資本化率為5.8％；
•
來自兩項創收非核心資產的總收益為920萬美元，混合資本化率為6.4％；以及
•
五項空置/非收入非核心資產的總收益為3,130萬美元，以每平方英尺39.56美元出售，減少了180萬美元的持有成本。

 

1

 

•
該公司已接受七項資產的要約，目前正在談判最終的收購和銷售協議，總收益約為5,900萬美元，包括：
•
一項創收的多租户零售資產的總收益為2800萬美元，資本化率為7.7％；
•
一項創收非核心資產的總收益為270萬美元，資本化率為5.5％；
•
以每平方英尺37.59美元出售的兩筆空置/非收入非核心資產的總收益為850萬美元，從而減少了40萬美元的持有成本；以及
•
將三個未合併的實體權益貨幣化的總收益為1,980萬美元。

財務要點：

在截至2023年9月30日的三個月中：

•
截至2023年9月30日，該公司手頭現金為1.148億美元，其中包括1,600萬美元的限制性現金。截至2023年11月3日，公司手頭現金為1.879億美元，其中包括1,600萬美元的限制性現金，然後於2023年11月7日額外預付了4,000萬美元的本金。
•
歸屬於普通股股東的淨虧損為380萬美元，合每股虧損0.07美元。
•
總淨營業收入（“總淨收入”）為110萬美元。
•
在本季度，公司償還了到期日為2025年7月31日的定期貸款額度（“定期貸款額度”）的本金1.5億美元，使定期貸款機制的餘額在2023年9月30日減少至4億美元。季度末之後，公司又償還了4000萬澳元的本金，使定期貸款機制的餘額降至3.6億美元。

其他亮點

•
在第三季度簽署了三份佔地12,000平方英尺的租約，平均預計年淨租金為每平方英尺55.94美元。
•
一棟多租户零售資產的底層租約佔地約8,000平方英尺，預計年淨租金為每平方英尺46.00美元；
•
一套佔地約500平方英尺的Premier資產底層租約，預計年淨租金為每平方英尺260美元；以及
•
一份佔地約3600平方英尺的較高樓層租約，佔地約3,600平方英尺，預計年淨租金為50.15美元每平方英尺。
•
第三季度開設了五個租户，總面積約為41,000平方英尺（合租36,000平方英尺），平均淨租金為每平方英尺65.36美元（每股每股67.38美元）。

未來銷售預測

以下數據提供了有關截至2023年11月7日投資組合中每項資產當前估計的總銷售收益的更多信息，其中不包括上面描述的合同或PSA談判中的資產。下面列出的資產要麼正在銷售，要麼即將上市，因此，這些資產的任何銷售預計將在2024年及以後進行。銷售預測基於公司的最新預測和假設，但該公司警告説，實際業績可能存在重大差異。此外，有關與此類估計銷售總收益相關的風險的討論，請參閲下文 “市場最新情況” 和公司向美國證券交易委員會提交的文件中包含的 “風險因素” 部分。

門户市場

•
一項多租户資產 2,500 萬至 3,000 萬美元
•
九項頂級資產（假設達拉斯和UTC均在兩筆交易中出售）
•
One Asset 1500萬至2000萬美元
•
One Asset 3500萬至4000萬美元
•
一項資產 4000萬至4,500萬美元
•
One Asset 4,500萬至5000萬美元
•
One Asset 5000萬至6000萬美元
•
One Asset 7000萬至8000萬美元
•
One Asset 1億至1.5億美元
•
兩項資產 200 至 3 億美元

 

2

 

主要市場

•
三項多租户資產
•
一項資產 2,500萬至3000萬美元
•
兩項資產 3000萬至3500萬美元
•
兩項合資資產 500萬至1000萬美元
•
四項非核心資產
•
《三項資產》500萬至1000萬美元
•
One Asset 3000萬至3500萬美元

二級市場

•
一處住宅資產與相鄰的零售資產 500-1000 萬美元
•
一項合資資產 500萬至1000萬美元
•
一項低於500萬美元的非核心資產

三級市場

•
一項低於500萬美元的非核心資產

投資組合

下表列出了截至2023年9月30日按計劃使用情況分列的公司物業摘要：

（以千計，租約數量和麪積數據除外）：

計劃用量

 

總計

 

建於 SF /Acreage (1)

 

租賃的順豐速運 (1) (2)

 

 

% 已租用

 

平均。佔地面積/場地

 

合併

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

多租户零售

 

7

 

1,135 平方英尺/111 英畝

 

 

793

 

 

69.8.%

 

 

15.9

 

住宅 (3)

 

2

 

33 平方英尺/19 英畝

 

 

33

 

 

100.0%

 

 

9.5

 

總理

 

4

 

228 平方英尺/69 英畝

 

 

138

 

 

60.4%

 

 

17.2

 

非核心 (4)

 

20

 

2,941 平方英尺/259 英畝

 

 

119

 

 

4.0%

 

 

12.9

 

未合併

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他合資企業

 

6

 

457 平方英尺/77 英畝

 

 

11

 

 

2.3%

 

 

12.8

 

總理

 

3

 

158 平方英尺/57 英畝

 

 

106

 

 

67.4%

 

 

19.0

 

(1) 平方英尺按公司按比例分配。

(2) 基於2023年9月30日簽署的租約。

(3) 平方英尺代表已建成的輔助零售空間，而面積代表零售面積和住宅面積。

(4) 代表公司先前指定出售的資產。

多租户零售

在截至2023年9月30日的三個月中，該公司向其多租户零售物業投資了50萬美元。多租户零售投資組合中的剩餘資本支出主要包括租户改善。

下表彙總了截至2023年9月30日簽署和談判中的所有多租户零售租約：

（以千計，租約數量和PSF數據除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

的數量

 

 

已租用

 

 

佔總數的百分比

 

 

年度總基數

 

 

% 的

 

 

年度總收入

 

租户

 

租賃

 

 

GLA

 

 

可租賃的 GLA

 

 

租金（“ABR”）

 

 

總ABR

 

 

租用 PSF (“ABR PSF”)

 

就地零售租約

 

 

29

 

 

 

649.4

 

 

 

57.2

%

 

$

15,648.0

 

 

 

83.7

%

 

$

24.10

 

SNO 零售租賃 (1) (2)

 

 

7

 

 

 

143.3

 

 

 

12.6

%

 

$

3,054.8

 

 

 

16.3

%

 

 

21.32

 

租户正在談判租約

 

 

2

 

 

 

104.0

 

 

 

9.2

%

 

$

696.2

 

 

不適用

 

 

 

6.69

 

零售租賃總額

 

 

38

 

 

 

896.7

 

 

 

79.0

%

 

$

19,399.0

 

 

 

100.0

%

 

$

21.63

 

(1) SNO = 已簽署的尚未開放的租約。

 

(2) SNO GLA和租金包括2023年第二季度簽署的租户擴建協議，不算作租約。

 

 

3

 

在截至2023年9月30日的三個月中，該公司在其零售物業簽署了一份新租約，總面積約為8,000平方英尺，平均基本租金為每平方英尺穩定淨租金46.12美元。此外，該公司還開發了超過100,000平方英尺的租賃渠道。該公司有64.9萬平方英尺的租賃面積和大約14.3萬平方英尺的已簽約但尚未開業。該公司多租户零售物業的總入住率為69.8％。截至2023年9月30日，還有大約34.3萬平方英尺可供出租。

（以千計，租約數量和PSF數據除外）

 

的數量

 

 

已租用

 

 

年度總基數

 

 

年度總收入

 

 

 

 

SNO 租賃

 

 

GLA

 

 

租金（“ABR”）

 

 

租用 PSF (“ABR PSF”)

 

 

截至2023年6月30日

 

 

8

 

 

 

164.4

 

 

 

3,146.5

 

 

$

19.14

 

 

已打開

 

 

(1

)

 

 

(1.2

)

 

 

(52.3

)

 

 

43.58

 

 

已售出/已終止

 

 

(1

)

 

 

(28.0

)

 

 

(413.0

)

 

 

14.75

 

 

已簽署

 

 

1

 

 

 

8.1

 

 

 

373.6

 

 

 

43.12

 

 

截至2023年9月30日

 

 

7

 

 

 

143.3

 

 

 

3,054.8

 

 

$

21.32

 

 

高級混合用途

該公司有三個主要的混合用途項目處於活躍租賃/租户開放階段：佛羅裏達州阿文圖拉、加利福尼亞州聖莫尼卡和加利福尼亞州聖地亞哥。截至2023年9月30日，該公司有24.5萬平方英尺的就地租賃平方英尺（共租14.4萬平方英尺），10.5萬平方英尺的已簽字但尚未開放（共享10萬平方英尺），還有19.3萬平方英尺可供出租（合租14.2萬平方英尺）。

下表彙總了截至2023年9月30日Premier資產的所有已簽署租約，包括按公司比例分攤的未合併實體：

 

的數量

 

 

已租用

 

 

佔總數的百分比

 

 

年度總收入

 

 

% 的

 

 

年度總收入

 

租户

租賃

 

 

GLA

 

 

可租賃的 GLA

 

 

基本租金（“ABR”）

 

 

總ABR

 

 

租用 PSF (“ABR PSF”)

 

就地零售租約

 

27

 

 

 

63.9

 

 

 

16.6

%

 

$

4,481.6

 

 

 

26.8

%

 

$

70.13

 

就地辦公租賃

 

2

 

 

 

79.9

 

 

 

20.7

%

 

$

5,219.6

 

 

 

31.4

%

 

 

65.33

 

截至 2023 年 6 月 30 日，SNO 的零售租約 (1)

 

18

 

 

 

107.1

 

 

 

 

 

$

8,298.0

 

 

 

 

 

 

77.48

 

已打開

 

(3

)

 

 

(17.0

)

 

 

 

 

$

(1,403.5

)

 

 

 

 

 

82.56

 

已終止

 

(1

)

 

 

(22.0

)

 

 

 

 

$

(1,820.3

)

 

 

 

 

 

82.74

 

已簽署

 

2

 

 

 

4.1

 

 

 

 

 

$

312.8

 

 

 

 

 

 

76.29

 

截至 2023 年 9 月 30 日的 SNO 零售租約 (1)

 

16

 

 

 

72.2

 

 

 

18.7

%

 

$

5,387.0

 

 

 

32.4

%

 

 

74.61

 

截至 2023 年 6 月 30 日的 SNO 辦公室租約 (1)

 

3

 

 

 

46.2

 

 

 

 

 

$

2,108.5

 

 

 

 

 

 

45.64

 

已打開

 

(1

)

 

 

(18.2

)

 

 

 

 

$

(999.8

)

 

 

 

 

 

54.93

 

租約修訂

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

$

432.5

 

 

 

 

 

 

—

 

截至 2023 年 9 月 30 日的 SNO 零售租約 (1)

 

2

 

 

 

28.0

 

 

 

7.3

%

 

$

1,541.2

 

 

 

9.3

%

 

 

55.04

 

截至2023年9月30日，多元化租賃總額

 

47

 

 

 

244.0

 

 

 

63.3

%

 

$

16,629.4

 

 

 

100.0

%

 

$

68.15

 

(1) SNO = 已簽署的尚未開放的租約

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2) 除租賃數量和PSF數據外，以千計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至2023年9月30日的三個月中，公司向其合併後的優質開發和運營物業投資了1,010萬美元，向其未合併的高級實體又投資了50萬美元。

阿文圖拉

在2023年第三季度，該公司繼續為佛羅裏達州阿文圖拉的項目預付21.6萬平方英尺的辦公和零售租賃。該公司正在完成該資產的建設，並於2023年7月向公眾開放了首批租户，截至2023年11月3日，約有58,000平方英尺佔已開業資產的27％，並將繼續滾動開放。

截至2023年11月3日，該公司的租賃面積為58.4％，有9萬平方英尺（佔41.6％）可供出租，其中約32,000平方英尺（佔14.8％）正在談判中，另外還有超過14,000平方英尺（佔6.5％）的租賃活動。該租賃百分比反映了由於租户未能履約而終止的兩份租約，佔地約為24,000平方英尺，佔10.9％。

 

4

 

財務摘要

下表彙總了公司截至2023年9月30日的三個月和九個月的財務業績：

（除每股金額外，以千計）

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年9月30日

 

歸屬於Seritage的淨虧損
普通股股東

 

$

(2,127

)

 

$

(4,664

)

 

$

(162,270

)

 

$

(170,074

)

歸屬於Seritage的每股淨虧損
普通股股東

 

 

(0.04

)

 

 

(0.08

)

 

 

(2.89

)

 

 

(3.57

)

NOI 總計

 

 

1,119

 

 

 

12,150

 

 

 

7,218

 

 

 

33,245

 

在截至2023年9月30日的季度中：

•
2023年第三季度的淨資產淨收益總額反映了與已售房產相關的總淨資產淨值的影響（60萬美元）。

總淨收入包括：

 

（以千計）

 

截至9月30日的三個月

 

合併財產

 

2023

 

 

2022

 

多租户零售

 

$

2,749

 

 

$

4,154

 

總理

 

 

(589

)

 

 

(632

)

住宅

 

 

57

 

 

 

—

 

非核心

 

 

(1,310

)

 

 

(422

)

已售出

 

 

(601

)

 

 

6,897

 

總計

 

 

306

 

 

 

9,997

 

未合併的屬性

 

 

 

 

住宅

 

 

277

 

 

 

282

 

總理

 

 

64

 

 

 

2,158

 

其他合資企業

 

 

472

 

 

 

(287

)

總計

 

 

813

 

 

 

2,153

 

NOI 總計

 

$

1,119

 

 

$

12,150

 

截至2023年9月30日，該公司手頭現金為1.148億美元，其中包括1,600萬美元的限制性現金。該公司預計將利用這些流動性來源以及未來的銷售來履行其融資義務併為其運營和發展活動提供資金。出售資產所得資金的可用性受各種條件的限制，無法保證此類交易能夠完成。有關我們的流動性狀況的更多信息，包括我們的持續經營分析，請參閲我們的10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的合併財務報表附註，以及標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分。

分紅

2023年2月15日，公司董事會宣佈每股A系列優先股派發0.4375美元的優先股股息。優先股息於2023年4月17日支付給2023年3月31日的登記持有人。

2023年4月27日，公司董事會宣佈每股A系列優先股派發0.4375美元的優先股股息。優先股息於2023年7月14日支付給2023年6月30日的登記持有人。

2023年7月23日，公司董事會宣佈每股A系列優先股派發0.4375美元的優先股股息。優先股息於2023年10月13日支付給2023年9月30日的登記持有人。

2023年10月30日，公司董事會宣佈每股A系列優先股派發0.4375美元的優先股股息。優先股息將於2024年1月16日支付給2023年12月29日的登記持有人。

公司董事會預計在定期貸款機制全額償還之前不會宣佈其普通股的分紅。

戰略審查

在2022年10月24日的2022年年度股東大會上，Seritage的股東批准了公司的出售計劃。隨着公司執行銷售計劃，戰略審查過程仍在進行中，公司對尋求價值最大化的替代方案（包括可能出售公司）持開放態度。無法保證該進程能否成功。

 

5

 

市場更新

正如公司此前披露的那樣，由於各種因素，公司以及整個商業房地產市場經歷了並將繼續經歷越來越具有挑戰性的市場狀況。這些條件已經適用並將繼續對我們的所有資產施加下行定價壓力。在決定是否以及何時交易公司的每項剩餘資產時，公司將考慮各種因素，包括但不限於買方世界的廣度、宏觀經濟狀況、融資的可用性和成本，以及持有資產所需的公司、運營和其他資本支出。如果這些充滿挑戰的市場狀況持續下去，那麼我們預計它們將影響我們資產的出售計劃收益以及向股東分配的金額和時間。

補充報告

補充報告將在公司網站的 “投資者” 部分公佈， www.seritage.com.

非公認會計準則財務指標

公司提到了NOI和Total NOI，這些財務衡量標準包括對美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）的調整。

NOI和NOI總額都不是以下衡量標準：(i) 代表公認會計原則所定義的運營現金流；(ii) 表示可用於滿足所有現金流需求（包括分配能力）的現金；（iii）作為衡量流動性的現金流的替代方案；或（iv）在評估公司的經營業績時應被視為淨收益（根據公認會計原則確定）的替代方案。本新聞稿附帶的表格中提供了這些指標與公司認為最具可比性的相應公認會計原則指標的對賬情況。

淨營業收入（“NOI”）和NOI總額

NOI的定義是房地產運營收入減去房地產運營支出。其他房地產公司可能使用不同的方法來計算NOI，因此公司對NOI的描述可能無法與其他房地產公司相提並論。該公司認為，NOI提供了有關Seritage、其財務狀況和經營業績的有用信息，因為它僅反映了房地產層面的收入和支出項目。

該公司還使用Total NOI，其中包括其在未合併房產中的比例份額。鑑於公司對根據公認會計原則使用權益法核算的未合併房產的所有權，這種陳述形式提供了對整個公司的財務業績和狀況的見解。

該公司還認為，NOI和總NOI是衡量其經營業績的有用補充指標，因為它在NOI中排除了解僱費收入等可變項目，以及直線租金和租賃無形資產攤銷等非現金項目。

前瞻性陳述

本文件包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表達。在某些情況下，你可以使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如 “可能”、“應該”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測” 或 “潛力”，或者這些詞語和短語的負面或類似的單詞或短語，這些詞語或短語是預測或表示未來事件或趨勢，不完全與歷史問題有關。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和突發事件，其中許多是公司無法控制的，這可能會導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達的結果存在顯著差異。可能導致或導致此類差異的因素包括但不限於：零售、房地產和總體經濟狀況的下降；COVID-19 疫情對公司租户和業務的影響、收入、現金流、經營業績、財務狀況、流動性、前景、償還公司債務的能力以及向股東支付股息和其他分配的能力；與重建活動有關的風險；租金開始時的意外情況租約；租賃條款公司應遵守的債務和其他法律要求；未能在預計的時間範圍內或根本沒有達到預期的佔用率和/或租金水平；持續的負運營現金流對公司為運營和持續發展提供資金的能力的影響；公司獲得或獲得足夠融資來源以滿足公司流動性需求的能力；公司作為運營公司的歷史相對有限；以及環境、健康、安全和土地使用法律法規。有關這些風險以及其他適用風險、假設和不確定性的更多討論，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的文件中包含的 “風險因素” 和前瞻性陳述披露，包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的任何10-Q表格。儘管公司認為其預測和假設是合理的，但公司警告説，實際業績可能存在重大差異。公司希望前瞻性陳述僅在規定的時間內發表，除非法律要求，否則不承諾在獲得更多信息後對其進行更新或修改。

6

 

關於 Seritage 增長屬性

Seritage主要從事美國各地零售和混合用途物業的所有權、開發、再開發、管理和租賃。截至2023年9月30日，該公司的投資組合包括42處房產的權益，包括約560萬平方英尺的可租賃總面積（“GLA”）或量身定製的租賃面積，約126英畝待開發或正在開發的土地，約290萬平方英尺或約259英畝待售。該投資組合包括33處全資物業（此類物業，“合併物業”）持有的約430萬平方英尺的GLA，以及由9個未合併實體（此類物業，“未合併財產”）持有的120萬平方英尺的GLA。

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Seritage 增長特性

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7

 

Seritage 增長特性

合併資產負債表

（以千計，股票和每股金額除外）

（未經審計）

 

 

 

2023年9月30日

 

 

2022年12月31日

 

資產

 

 

 

 

 

 

投資房地產

 

 

 

 

 

 

土地

 

$

108,366

 

 

$

172,813

 

建築物和裝修

 

 

324,781

 

 

 

463,616

 

累計折舊

 

 

(35,119

)

 

 

(57,330

)

 

 

 

398,028

 

 

 

579,099

 

在建工程

 

 

131,015

 

 

 

185,324

 

房地產淨投資

 

 

529,043

 

 

 

764,423

 

持有待售房地產

 

 

110,616

 

 

 

455,617

 

對未合併實體的投資

 

 

208,672

 

 

 

382,597

 

現金和現金等價物

 

 

98,886

 

 

 

133,480

 

限制性現金

 

 

15,962

 

 

 

11,459

 

租户和其他應收賬款，淨額

 

 

20,638

 

 

 

41,495

 

租賃無形資產，淨額

 

 

930

 

 

 

1,791

 

預付費用、遞延費用和其他資產，淨額

 

 

31,543

 

 

 

50,859

 

總資產 (1)

 

$

1,016,290

 

 

$

1,841,721

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

定期貸款額度，淨額

 

$

400,000

 

 

$

1,029,754

 

應付賬款、應計費用和其他負債

 

 

56,028

 

 

 

89,368

 

負債總額 (1)

 

 

456,028

 

 

 

1,119,122

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有開支（注9）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

A類普通股面值0.01美元；授權1億股；
56,182,522 股和 56,052,546 股已發行和流通股票
分別截至2023年9月30日和2022年12月31日

 

 

562

 

 

 

561

 

A系列優先股面值0.01美元；授權股票1,000萬股；
截至2023年9月30日，已發行和流通的2800,000股股票；以及
2022年12月31日；清算優先權為7萬美元

 

 

28

 

 

 

28

 

額外的實收資本

 

 

1,361,384

 

 

 

1,360,411

 

累計赤字

 

 

(802,801

)

 

 

(640,531

)

股東權益總額

 

 

559,173

 

 

 

720,469

 

非控股權益

 

 

1,089

 

 

 

2,130

 

權益總額

 

 

560,262

 

 

 

722,599

 

負債和權益總額

 

$

1,016,290

 

 

$

1,841,721

 

(1) 公司的合併資產負債表包括合併可變利息實體（“VIE”）的資產和負債。參見注釋 2。截至2023年9月30日，合併資產負債表包括與合併後的VIE相關的以下金額，不包括運營合夥企業：330萬美元的土地、280萬美元的建築和改善工程、80萬美元的累計折舊以及其他細列項目中包含的200萬美元其他資產。截至2022年12月31日，公司的合併資產負債表包括與合併後的VIE相關的以下金額，不包括運營合夥企業：660萬美元的土地、390萬美元的建築和改善工程、100萬美元的累計折舊以及包含在其他細列項目中的400萬美元其他資產。

 

 

 

 

8

 

Seritage 增長特性

合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

 

 

 

三個月已結束
9月30日

 

 

九個月已結束
9月30日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租金收入

 

$

4,525

 

 

$

23,253

 

 

$

10,459

 

 

$

81,755

 

管理費和其他費用收入

 

 

523

 

 

 

248

 

 

 

1,152

 

 

 

2,355

 

總收入

 

 

5,048

 

 

 

23,501

 

 

 

11,611

 

 

 

84,110

 

費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

物業運營

 

 

4,564

 

 

 

9,700

 

 

 

17,945

 

 

 

31,535

 

房地產税

 

 

1,204

 

 

 

6,483

 

 

 

4,910

 

 

 

21,056

 

折舊和攤銷

 

 

2,913

 

 

 

9,169

 

 

 

11,628

 

 

 

31,772

 

一般和行政

 

 

8,030

 

 

 

10,811

 

 

 

30,349

 

 

 

30,996

 

訴訟和解

 

 

—

 

 

 

533

 

 

 

—

 

 

 

35,533

 

支出總額

 

 

16,711

 

 

 

36,696

 

 

 

64,832

 

 

 

150,892

 

出售房地產的淨收益

 

 

18,506

 

 

 

45,433

 

 

 

64,386

 

 

 

112,449

 

出售未合併實體權益的（虧損）收益

 

 

(916

)

 

 

(139

)

 

 

6,407

 

 

 

(139

)

房地產資產減值

 

 

—

 

 

 

(10,275

)

 

 

(107,043

)

 

 

(120,609

)

未合併實體的收益（虧損）權益

 

 

993

 

 

 

(2,275

)

 

 

(49,077

)

 

 

(69,071

)

利息和其他收入

 

 

2,030

 

 

 

(1,047

)

 

 

17,484

 

 

 

(937

)

利息支出

 

 

(9,763

)

 

 

(21,916

)

 

 

(37,493

)

 

 

(67,167

)

所得税前虧損

 

 

(813

)

 

 

(3,414

)

 

 

(158,557

)

 

 

(212,256

)

所得税準備金

 

 

(89

)

 

 

(67

)

 

 

(38

)

 

 

(295

)

淨虧損

 

 

(902

)

 

 

(3,481

)

 

 

(158,595

)

 

 

(212,551

)

歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

—

 

 

 

42

 

 

 

—

 

 

 

46,152

 

歸屬於Seritage的淨虧損

 

$

(902

)

 

$

(3,439

)

 

$

(158,595

)

 

$

(166,399

)

優先股息

 

 

(1,225

)

 

 

(1,225

)

 

 

(3,675

)

 

 

(3,675

)

歸屬於Seritage普通股股東的淨虧損

 

$

(2,127

)

 

$

(4,664

)

 

$

(162,270

)

 

$

(170,074

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於Seritage A類的每股淨虧損
普通股股東-基本

 

$

(0.04

)

 

$

(0.08

)

 

$

(2.89

)

 

$

(3.57

)

歸屬於Seritage A類的每股淨虧損
普通股股東——攤薄

 

$

(0.04

)

 

$

(0.08

)

 

$

(2.89

)

 

$

(3.57

)

加權平均A類普通股
出色-基本

 

 

56,183

 

 

 

55,361

 

 

 

56,139

 

 

 

47,600

 

加權平均A類普通股
未付-攤薄

 

 

56,183

 

 

 

55,361

 

 

 

56,139

 

 

 

47,600

 

 

9

 

淨虧損與 NOI 和 NOI 總額的對賬（以千計）

 

 

 

截至9月30日的三個月

 

 

截至9月30日的九個月

 

NOI 和 NOI 總額

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

淨虧損

 

$

(902

)

 

$

(3,481

)

 

$

(158,595

)

 

$

(212,551

)

解僱費收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(369

)

管理費和其他費用收入

 

 

(523

)

 

 

(248

)

 

 

(1,152

)

 

 

(2,355

)

折舊和攤銷

 

 

2,913

 

 

 

9,169

 

 

 

11,628

 

 

 

31,772

 

一般和管理費用

 

 

8,030

 

 

 

10,811

 

 

 

30,349

 

 

 

30,996

 

訴訟和解

 

 

—

 

 

 

533

 

 

 

—

 

 

 

35,533

 

未合併實體的虧損權益

 

 

(993

)

 

 

2,275

 

 

 

49,077

 

 

 

69,071

 

出售未合併實體權益的虧損（收益）

 

 

916

 

 

 

139

 

 

 

(6,407

)

 

 

139

 

出售房地產的淨收益

 

 

(18,506

)

 

 

(45,433

)

 

 

(64,386

)

 

 

(112,449

)

房地產資產減值

 

 

—

 

 

 

10,275

 

 

 

107,043

 

 

 

120,609

 

利息和其他收入

 

 

(2,030

)

 

 

1,047

 

 

 

(17,484

)

 

 

937

 

利息支出

 

 

9,763

 

 

 

21,916

 

 

 

37,493

 

 

 

67,167

 

（福利）所得税準備金

 

 

89

 

 

 

67

 

 

 

38

 

 

 

295

 

直線租金

 

 

1,504

 

 

 

2,873

 

 

 

16,142

 

 

 

(1,447

)

高於/低於市場的租金費用

 

 

45

 

 

 

54

 

 

 

138

 

 

 

175

 

NOI

 

$

306

 

 

$

9,997

 

 

$

3,884

 

 

$

27,523

 

未合併的實體

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

未合併實體的淨營業收入

 

 

3,445

 

 

 

2,450

 

 

 

6,404

 

 

 

6,563

 

直線租金

 

 

(2,629

)

 

 

(305

)

 

 

(3,069

)

 

 

(860

)

高於/低於市場的租金費用

 

 

(3

)

 

 

8

 

 

 

(1

)

 

 

19

 

NOI 總計

 

$

1,119

 

 

$

12,150

 

 

$

7,218

 

 

$

33,245

 

 

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