2023 年第三季度收益回顧 聯合銀行股份公司 2023 年 10 月 25 日附錄 99.2

前瞻性陳述聯合銀行股份有限公司（“美聯航”）及其管理層的這份 陳述和陳述包含1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條 所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述旨在受1995年《私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款的保護。這些前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：（i）美聯航的計劃、目標、預期和意圖以及本新聞稿中包含的其他非歷史事實陳述；（ii）COVID-19 疫情的影響；以及（iii）其他 陳述，以 “期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計” 等詞語標識的陳述” “目標”、“項目”、 或含義相似的詞語，通常用於識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於美聯航當前的信念和預期管理層，本質上會受到重大業務、 經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件是美聯航無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受未來業務戰略和決策的假設約束， 可能會發生變化。由於可能存在的不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的預期結果存在重大差異。除其他外，以下因素可能導致實際業績與預期業績或前瞻性陳述中表達的其他預期存在重大差異：（1）COVID-19 疫情的持續時間、範圍和對美聯航及其同行、 美聯航服務的社區以及國內和全球經濟的影響存在不確定性；（2）包括美聯儲委員會利率政策在內的美國財政和貨幣政策的不確定性；（3) 全球資本和信貸市場的波動和混亂；(4) 利率、證券市場和貨幣供應波動；（5）通貨膨脹率上升和增長率放緩；（6）倫敦銀行同業拆借利率改革；（7）政府行動、審查、改革、 監管和解釋的性質、範圍、時機和結果，包括涉及美聯儲、聯邦存款保險公司和CFPB的監管和解釋；（8）支票或儲蓄水平變化的影響美聯航融資成本和淨利率賬户存款；(9) 未來 貸款和債務證券信用損失準備金；(10) 變動在不良資產方面；（11）競爭；（12）立法或監管要求的變化以及（13）自然災害、極端天氣事件、軍事 衝突（包括俄羅斯/烏克蘭衝突、以色列及周邊地區的衝突、此類衝突的可能擴大和潛在的地緣政治後果）、恐怖主義或其他地緣政治事件的影響。美聯航向證券交易委員會 提交的報告（例如10-K表年度報告、10-Q表季度報告和8-K表的最新報告）討論了可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異的其他因素。http://www.sec.gov美聯航警告説，上述因素清單並不是排他性的。上述警示性陳述對隨後有關美聯航 或任何代表美聯航 行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述進行了明確的全面限定。美聯航沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映 發表前瞻性陳述之日之後發生的情況或事件。重要信息

實現淨收益9,620萬美元 ，攤薄後每股收益為0.71美元，平均資產回報率為1.31％，平均股本回報率為8.14％，平均有形資產回報率*為13.71％ 在《新聞週刊》的 “2023年美國最值得信賴的公司” 名單中排名第 #1 位最值得信賴的銀行每股0.36美元的季度股息相當於資產收益率約為5.5％（按近期價格計算）質量保持良好，不良資產保持在較低水平，佔總資產的0.16％；強勁的支出 控制，效率比率為51.59％ 資本頭寸保持強勁，流動性保持良好第三季度亮點*非公認會計準則衡量標準。請參閲附錄。

Linked-Quarter（LQ）23年第三季度的淨收益為9,620萬美元，而第二季度為9,250萬美元，第二季度攤薄後每股收益為0.71美元，而第二季度為0.68美元。淨利息收入增加了100萬美元，這要歸因於市場利率上升對收益資產的影響、 資產組合向更高收益資產的變化以及長期借款的平均餘額降低，但存款利率重新定價推動的利息支出增加以及計息存款平均餘額的增加部分抵消了這些影響。23年第三季度的準備金 支出為590萬美元，而23年第二季度為1140萬美元。23 年第 3 季度的準備金支出主要由貸款增長推動。非利息收入減少了150萬美元，這主要是由於抵押貸款服務收入減少了900萬美元，部分被投資證券淨虧損720萬美元所抵消。第二季度包括出售抵押貸款服務權（“MSR”）的810萬美元收益，未付本金餘額總額約為20億美元。23年第二季度還包括出售約1.870億美元的可供出售投資證券（“AFS”）虧損720萬美元。與23年第二季度相比，非利息支出基本持平。無準備金貸款承諾儲備金 的支出減少了100萬美元，其他非利息支出增加了100萬美元。收益摘要

績效比率*非公認會計準則衡量標準。 請參閲附錄。強大的盈利能力和支出控制

報告的淨利潤率 從3.51％上升至3.54％。關聯季度淨利息收入（FTE）增加了100萬美元，這要歸因於市場利率上升對收益資產的影響、資產組合向更高收益資產的轉變以及長期借款的平均 餘額降低，但存款利率重新定價推動的利息支出增加和計息存款平均餘額的增加部分抵消了這些影響。約有58％的貸款組合為固定利率，約42％為可調利率 ，而總投資組合中約有27％預計將在未來3個月內重新定價。約26％的證券投資組合為浮動利率。預計約1億美元、平均收益率約為3.6％的證券餘額將在2023年剩餘時間內滾動 ，到2024年，約9億美元，約為3.5％。HTM證券並不重要，為100萬美元，佔證券總額的0.0％。AFS投資組合的期限為4.3年。預計，在2023財年的剩餘時間內，定期購買會計貸款的增量為240萬美元，2024財年的定期購買會計貸款增量為850萬美元。淨利息收入和利潤

關聯季度貸款餘額增加了 3.33億美元，這主要是由建築和土地開發以及住宅房地產貸款推動的。貸款增長繼續由北卡羅來納州和南卡羅來納州市場帶動，23年第三季度貸款餘額按年計算增長19.1％，按年計算年化增長13.8％。截至23年第三季度，非業主佔用CRE佔總風險資本的比例約為259％。CRE投資組合在標的抵押品類型之間仍然保持多元化。非業主自用CRE的辦公室貸款總額為10億美元（約佔貸款總額的5％）。排名前25位的辦公室貸款約佔辦公室總餘額的45％。前25名創始時的加權平均LTV約為62％。美聯航在承保辦公室貸款的方法上一直遵守紀律。嚴格的承保流程側重於標的 租户、租賃條款、贊助商支持、位置、物業類別、便利設施等。所有消費者相關貸款領域的加權平均FICO約為755。截至23年9月30日，與收購會計相關的貸款公允價值折扣總額為3,900萬美元。貸款 摘要（不包括待售貸款）百萬美元

期末餘額 (000s) 6/30/23 9/30/23 非應計貸款 26,545 美元 24,456 美元 90 天逾期貸款 15,007 美元 18,283 美元不良貸款總額 41,552 42,739 美元其他房地產擁有的 3,756 美元 3,181 美元不良資產總額 45,308 美元 45,920 美元不良貸款/貸款 0.20% 不良貸款資產/總資產 0.15% 0.16% 年化淨扣除額/平均貸款 0.02% 0.03% 貸款和租賃損失備抵額 (ALLL) 250,721 美元 254,886 美元 ALL/貸款，扣除意外收入 1.21% 1.21% 信貸損失補貼 (ACL) * 297,489 美元 298,652 美元 ACL /貸款，扣除意外收入後，1.43％，1.42％不良貸款與上一季度相比相對不變，為4,590萬美元，佔總資產的0.16％。迄今為止，不良貸款減少了1,480萬美元（24.3％）。截至23年9月30日，30-89天逾期貸款 佔貸款總額的0.39％，而截至23年6月30日，這一比例為0.34％。ACL增加了120萬美元的LQ，這主要是由於貸款的增長。信貸質量*ACL 由ALLL和貸款相關承諾儲備金組成

強大的核心存款基礎，28% 的 存款存放在非計息賬户中。在貨幣市場賬户、定期存款和計息交易賬户的推動下，LQ存款增加了3.07億美元，但部分被其他類別的下降所抵消。經紀存款總額為3.38億美元（僅佔存款總額的1.5％），與23年第二季度相比下降了7,300萬美元。自22年第一季度以來，累計計息存款貝塔值約為48％，總存款貝塔值約為35％。令人羨慕的存款特許經營權融合了 高增長的管理服務協議和具有主導市場份額的穩定的農村市場，具有吸引力。MSA 十大存款市場（截至 23 年 6 月 30 日）MSA 市場存款總額（000 美元）分行數量排名華盛頓特區 9,907,513 61 6 西弗吉尼亞州查爾斯頓 1,573,967 7 2 西弗吉尼亞州摩根敦 1,038,394 6 2 南卡羅來納州默特爾比奇 828,928 11 7 西弗吉尼亞州帕克斯堡 778,888 4 1 弗吉尼亞州里士滿 733,180 12 8 馬裏蘭州黑格斯敦 621,574 6 3 北卡羅來納州夏洛特 594,782 7 17 西弗吉尼亞州惠靈 516,579 6 2 貝克利，西弗吉尼亞州 482,704 6 2 美元以百萬美元計來源：標準普爾 全球市場情報存款摘要

存款賬户詳情（百萬美元）期末比率/金額佔存款總額的9/30/23％估計的未投保存款（減去關聯存款和抵押存款）6,530美元 29% 估算的保險/抵押存款 16,146 美元 71% 存款總額22,677美元 100% 2023年迄今為止沒有從聯邦儲備銀行折扣窗口或BTFP借款 。除了上表所示的流動性來源外，還有充足的額外流動性來源，用於應急目的。流動性狀況和其他存款明細*不包括其他 流動性來源，例如聯邦儲備銀行的銀行定期融資計劃 (BTFP)、聯邦基金額度、額外的互惠存款能力等。可用流動性（百萬美元）9/30/23 現金及現金等價物 1,184 美元未抵押 AFS 證券 1,422 美元可用聯邦儲備銀行折扣窗口借款能力 2,719 美元小計 8,719 美元 496 額外 FHLB 容量（含抵押品交付）4,133 美元額外經紀存款能力（基於內部政策）總計 4,197 美元流動性* 16,826美元通過精細的存款基礎和地域多樣化，流動性仍然強勁。平均存款賬户規模約為35,000美元，存款賬户總數超過60萬個。估計的無保險/無抵押存款 從23年6月30日的30％和22年12月31日的37％下降。

西弗吉尼亞州 #2 位於 州（僅次於Truist），存款額為60億美元。在該州前五大市場中，美聯航的存款市場份額排名第 #1 或 #2。美聯航繼續通過高增長的管理服務協議和佔據市場份額主導地位的穩定 農村市場的誘人組合來創造特許經營價值。存在進一步的增長機會，可以擴大我們在美國一些最理想的銀行市場的影響力。這些動態使我們的特許經營權處於獨特的地位，並使 United 成為東南和中大西洋地區最有價值的銀行公司之一。華盛頓特區MSA #1 地區銀行（總計 #6），存款額為99億美元。美聯航已將華盛頓特區MSA的存款市場份額從2013年的 #15 提高到2023年的 #6，存款總額從21億美元增加到99億美元。弗吉尼亞州—— #7 位居該州，擁有86億美元（包括哥倫比亞特區MSA內的弗吉尼亞州存款）。北卡羅來納州 #17 位居該州，擁有22億美元。選擇 MSA：#17 in Charlotte #27 in Raleigh #11 在威爾明頓 #10 在格林維爾 #1 在華盛頓州 #8 在洛基山 #9 在南卡羅來納州費耶特維爾 #11 該州擁有17億美元。精選 MSA：#11 查爾斯頓 #7 默特爾比奇 #15 格林維爾 #15 哥倫比亞有吸引力 存款市場份額狀況來源：標普全球市場情報；截至 23 年 6 月 30 日的數據

期末比率/價值 6/30/23 9/30/23** 普通股一級資本比率 12.8% 13.0% 一級資本比率 12.8% 13.0% 基於風險的總資本比率 15.1% 15.2% 槓桿率 11.0% 11.3% 總權益與總資產 15.6% 15.9% *有形權益與有形資產（非公認會計準則） 9.8% 10.0% 每股賬面價值 34.37 美元 34.45 美元（非公認會計準則）GAAP) $20.25 $20.34 資本比率仍大大高於監管機構的 “資本充足” 水平，並超過了所有內部資本目標。美聯航在23年第二季度或第二季度沒有 回購任何普通股。截至23年9月30日，根據批准的計劃，有4,371,239股股票可供回購。*非公認會計準則衡量標準。請參閲附錄。**監管比率是截至財報發佈 日的估計值。資本比率和每股數據

截至三個月（000s）6/30/23 年 9 月 30 日 23 日申請 588,734 美元 458,818 美元貸款來源為 416,255 美元 342,131 美元已售貸款 399,632 美元 367,679 美元購買資金% 94% 已實現銷售利潤率 2.27% 2.29% 鎖定管道 (EOP) 93,417 美元 99,988 美元待售貸款 (EOP) 91,296 美元 59,614 美元償還貸款餘額（EOP）1,242,441美元 1,216,805美元總收入22,101美元13,429美元總支出15,706美元14,119美元税前收入6,395美元（690）税後淨收入5,125美元（549美元）抵押貸款銀行板塊代表喬治·梅森抵押貸款和 新月抵押貸款公司。George Mason Mortgage成立於1980年，總部位於華盛頓特區MSA，在弗吉尼亞州、馬裏蘭州和南卡羅來納州設有10個辦事處。Crescent Mortgage Company成立於1993年，總部位於佐治亞州亞特蘭大，主要是一家經批准在48個州與社區銀行、信用合作社和抵押貸款經紀人合作發放貸款的代理/批發抵押貸款公司。第二季度包括出售總未付本金餘額約為20億美元的MSR，收益為810萬美元。對抵押銀行衍生品和待售貸款的季度淨公允價值影響在第二季度為30萬美元，在3季度為10萬美元。抵押銀行

將提供 2023 年的精選指南。如果對這些項目的預期與當前的預期不同，我們的前景可能會發生變化。資產負債表：預計2023年第四季度的貸款增長（不包括待售貸款）將處於較低的個位數（按年計算）。預計 投資組合餘額將在23年第四季度減少約1億美元。預計2023年第四季度的存款增長將保持在較低的個位數（按年計算）。淨利息收入/淨利潤率：預計2023年的淨利息收入（非全職員工）將在9.15億美元至9.2億美元之間（假設聯邦基金利率沒有其他變化）。預計與23年第三季度相比，2023年第四季度的淨利率將保持相對穩定。預計全週期的總存款貝塔值約為38％至40％。準備金：資產 質量仍然良好。準備金支出將取決於未來的經濟前景、美聯航投資組合中的未來信貸趨勢以及貸款增長。預計短期淨扣除額將保持在較低水平。目前對 準備金開支的規劃假設為 2023 財年 3100 萬美元。非利息收入：預計2023年的非利息收入將在1.29億美元至1.33億美元之間。抵押銀行收入將受行業趨勢的影響。非利息支出：預計非 利息支出將在5.45億美元至5.5億美元之間（不包括聯邦存款保險公司的一次性特別攤款）。有效税率：估計約為20.2％。資本：股票回購將取決於市場。美聯航的資本 狀況仍然強勁。2023 年展望

具有吸引力的中大西洋和東南部 特許經營權，具有吸引力的高增長管理層協議和佔據市場份額主導地位的小型穩定市場組合，具有嚴格的風險管理和費用控制文化，公司連續49年 股息增長證明瞭美聯航在很長一段時間內強勁的盈利能力、穩健的資產質量和健全的資本管理經驗豐富的管理團隊致力於實現 卓越服務的使命致我們的員工，我們的客户、我們的股東和我們的社區具有吸引力的估值當前市盈率為9.7倍（基於彭博社2023年街頭共識中位數2.70美元）投資 論文

附錄

（以千美元計）2022 年 9 月 30 日 2022 年 3 月 31 日 2023 年 6/30/2023 年 9 月 30 日 (1) 平均有形資產回報率 (A) 淨收益 (GAAP) 102,585 美元 99,765 美元 98,307 美元 92,459 美元 96,157 美元 (B) 本季度的天數 92 92 90 91 92 平均股東權益總額 (GAAP) 4,492,100 美元 8,378 美元 4,570,288 美元 4,659,094 美元減去：平均無形資產總額（1,910,054 美元）（1,908,656）（1,907,331）（1,906,053）（1,904,769）（C）平均有形權益（非公認會計準則）2,632,046 美元 2,589,722 美元 2,662,957 美元 2,662,957 美元 2,782,355 美元公式： [(A)/(B)]*365（或閏年為366）(C) 平均有形資產回報率（非公認會計準則）15.46% 15.28% 14.97% 13.47% 13.71% 非公認會計準則項目對賬

（以千美元計） 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 (2) 有形權益佔有形資產總資產 (GAAP) 29,694,651 美元 29,224,794 美元減去：無形資產總額 (GAAP) (1,905,228) (1,903,949) 有形資產（非公認會計準則）27,789,423 美元 27,320,845 美元股東權益總額 (GAAP) 4,637,043 美元 4,648,878 美元減去：無形資產總額（GAAP）（1,905,228）（1,903,949）有形權益（非公認會計準則）2,744,825 美元 2,744,929 美元有形股權轉有形資產（非公認會計準則）9.8% 10.0% (3) 每股有形賬面價值：股東權益總額（GAAP）4,634,949 美元 7,043 美元 4,648,878 美元減去：共計無形資產 (GAAP) (1,905,228) (1,903,949) 有形股權（非公認會計準則）2,731,815 美元 2,744,929 ¥EOP 已發行股份（扣除國庫股）134,934,858 134,933,015 美元每股有形賬面價值（非公認會計準則）20.25 美元 20.34 美元 非公認會計準則項目的對賬 (CONS-GAAP) T。）