![]() | 9341 Courtland Drive NE,密歇根州羅克福德 49351 電話 (616) 866-5500 |
(單位:百萬) | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 同比變化 | 持續的貨幣變動 | ||||||||||||||||
報告的分部收入業績: | ||||||||||||||||||||
活躍羣組 | $328.6 | $398.2 | (17.5)% | (19.0)% | ||||||||||||||||
工作組 | $123.0 | $157.8 | (22.1)% | (22.6)% | ||||||||||||||||
生活方式小組 | $62.8 | $117.7 | (46.6)% | (46.8)% | ||||||||||||||||
其他 | $13.3 | $17.7 | (24.9)% | (24.9)% | ||||||||||||||||
總收入 | $527.7 | $691.4 | (23.7)% | (24.7)% | ||||||||||||||||
持續總收入 | $519.5 | $649.7 | (20.0)% | (21.1)% | ||||||||||||||||
補充品牌收入信息 | ||||||||||||||||||||
梅雷爾 | $157.0 | $207.3 | (24.3)% | (25.2)% | ||||||||||||||||
SAUCONY | $116.4 | $135.3 | (14.0)% | (14.6)% | ||||||||||||||||
斯佩裏 | $46.2 | $78.9 | (41.4)% | (41.5)% | ||||||||||||||||
金剛狼 | $56.3 | $59.1 | (4.7)% | (4.7)% | ||||||||||||||||
滿頭大汗的貝蒂 | $45.0 | $37.8 | 19.0% | 11.1% | ||||||||||||||||
已報告: | ||||||||||||||||||||
毛利率 | 40.8% | 40.2% | 60 bps | |||||||||||||||||
營業利潤率 | 5.2% | 8.5% | (330) bps | |||||||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $0.11 | $0.48 | (77.1)% | |||||||||||||||||
非公認會計準則和持續業務: | ||||||||||||||||||||
調整後的毛利率 | 41.2% | 41.2% | 0 bps | |||||||||||||||||
調整後的營業利潤率 | 4.3% | 9.4% | (510) bps | |||||||||||||||||
調整後的攤薄後每股收益 | $0.07 | $0.47 | (85.1)% | |||||||||||||||||
每股固定貨幣收益 | $0.11 | $0.47 | (76.6)% |
季度已結束 | 年初至今已結束 | ||||||||||||||||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | 9月30日 2023 | 十月一日 2022 | ||||||||||||||||||||
收入 | $ | 527.7 | $ | 691.4 | $ | 1,716.2 | $ | 2,019.8 | |||||||||||||||
銷售商品的成本 | 312.3 | 413.6 | 1,036.7 | 1,173.6 | |||||||||||||||||||
毛利 | 215.4 | 277.8 | 679.5 | 846.2 | |||||||||||||||||||
毛利率 | 40.8 | % | 40.2 | % | 39.6 | % | 41.9 | % | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | 203.3 | 216.8 | 610.8 | 657.3 | |||||||||||||||||||
出售業務、商標和無形資產的收益 | (57.7) | — | (77.8) | (90.0) | |||||||||||||||||||
長期資產的減值 | 40.2 | — | 55.8 | — | |||||||||||||||||||
扣除回收後的環境成本和其他相關成本 | 2.3 | 2.2 | (28.0) | 32.6 | |||||||||||||||||||
運營費用 | 188.1 | 219.0 | 560.8 | 599.9 | |||||||||||||||||||
運營費用佔收入的百分比 | 35.6 | % | 31.7 | % | 32.7 | % | 29.7 | % | |||||||||||||||
營業利潤 | 27.3 | 58.8 | 118.7 | 246.3 | |||||||||||||||||||
營業利潤率 | 5.2 | % | 8.5 | % | 6.9 | % | 12.2 | % | |||||||||||||||
利息支出,淨額 | 15.5 | 12.5 | 47.4 | 31.3 | |||||||||||||||||||
其他費用,淨額 | 2.4 | 2.7 | 3.2 | 2.2 | |||||||||||||||||||
其他支出總額 | 17.9 | 15.2 | 50.6 | 33.5 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 9.4 | 43.6 | 68.1 | 212.8 | |||||||||||||||||||
所得税支出 | 0.4 | 4.8 | 16.7 | 41.1 | |||||||||||||||||||
有效税率 | 4.6 | % | 10.9 | % | 24.5 | % | 19.3 | % | |||||||||||||||
淨收益 | 9.0 | 38.8 | 51.4 | 171.7 | |||||||||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | 0.4 | (0.2) | (0.2) | (1.6) | |||||||||||||||||||
歸屬於Wolverine World Wide, Inc.的淨收益 | $ | 8.6 | $ | 39.0 | $ | 51.6 | $ | 173.3 | |||||||||||||||
攤薄後的每股收益 | $ | 0.11 | $ | 0.48 | $ | 0.64 | $ | 2.12 | |||||||||||||||
補充信息: | |||||||||||||||||||||||
淨收益用於計算攤薄後的每股收益 | $ | 8.4 | $ | 38.2 | $ | 50.4 | $ | 169.9 | |||||||||||||||
用於計算攤薄後每股收益的股票 | 79.5 | 78.9 | 79.4 | 80.2 | |||||||||||||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 160.4 | $ | 136.4 | |||||||
應收賬款,淨額 | 272.0 | 440.0 | |||||||||
庫存,淨額 | 563.8 | 880.9 | |||||||||
持有待售的流動資產 | 16.1 | — | |||||||||
其他流動資產 | 84.9 | 94.5 | |||||||||
流動資產總額 | 1,097.2 | 1,551.8 | |||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 126.5 | 126.0 | |||||||||
租賃使用權資產 | 148.7 | 165.0 | |||||||||
商譽和其他無限期無形資產 | 702.4 | 1,185.1 | |||||||||
其他非流動資產 | 156.5 | 142.7 | |||||||||
總資產 | $ | 2,231.3 | $ | 3,170.6 | |||||||
負債和股東權益 | |||||||||||
應付賬款和其他應計負債 | $ | 433.0 | $ | 547.8 | |||||||
租賃負債 | 38.7 | 33.5 | |||||||||
長期債務的當前到期日 | 10.0 | 10.0 | |||||||||
循環信貸協議下的借款 | 370.0 | 740.0 | |||||||||
流動負債總額 | 851.7 | 1,331.3 | |||||||||
長期債務 | 716.3 | 725.2 | |||||||||
租賃負債,非流動 | 141.3 | 147.5 | |||||||||
其他非流動負債 | 159.3 | 292.4 | |||||||||
股東權益 | 362.7 | 674.2 | |||||||||
負債和股東權益總額 | $ | 2,231.3 | $ | 3,170.6 |
年初至今已結束 | |||||||||||
9月30日 2023 | 十月一日 2022 | ||||||||||
經營活動: | |||||||||||
淨收益 | $ | 51.4 | $ | 171.7 | |||||||
為使淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||||||||
折舊和攤銷 | 26.3 | 25.2 | |||||||||
遞延所得税 | (1.6) | 2.5 | |||||||||
股票薪酬支出 | 11.8 | 26.4 | |||||||||
養老金和SERP支出 | 1.2 | 7.0 | |||||||||
長期資產的減值 | 55.8 | — | |||||||||
環境和其他相關成本,扣除已收到的現金付款和追回款 | (68.8) | (35.8) | |||||||||
出售業務、商標和無形資產的收益 | (77.8) | (90.0) | |||||||||
其他 | (1.1) | (4.9) | |||||||||
經營資產和負債的變化 | 9.8 | (592.3) | |||||||||
由(用於)經營活動提供的淨現金 | 7.0 | (490.2) | |||||||||
投資活動: | |||||||||||
不動產、廠房和設備的增加 | (18.5) | (23.5) | |||||||||
出售業務、商標和其他資產所得的收益 | 136.0 | 90.0 | |||||||||
投資合資企業 | — | (2.8) | |||||||||
其他 | (1.3) | 4.5 | |||||||||
投資活動提供的淨現金 | 116.2 | 68.2 | |||||||||
融資活動: | |||||||||||
根據循環信貸協議付款 | (620.0) | (153.0) | |||||||||
循環信貸協議下的借款 | 565.0 | 668.0 | |||||||||
償還長期債務 | (7.5) | (7.5) | |||||||||
債務發行成本的支付 | (0.9) | — | |||||||||
支付的現金分紅 | (24.5) | (24.7) | |||||||||
購買普通股作為國庫 | — | (81.3) | |||||||||
根據股票薪酬計劃繳納的員工税 | (5.8) | (7.4) | |||||||||
行使股票期權的收益 | 0.1 | 1.4 | |||||||||
來自非控股權益的出資 | 2.1 | 7.0 | |||||||||
由(用於)融資活動提供的淨現金 | (91.5) | 402.5 | |||||||||
外匯匯率變動的影響 | (2.5) | (5.8) | |||||||||
現金和現金等價物的增加(減少) | 29.2 | (25.3) | |||||||||
年初的現金和現金等價物 | 135.5 | 161.7 | |||||||||
季度末的現金和現金等價物 | $ | 164.7 | $ | 136.4 |
GAAP Basis 2023-Q3 | 外匯影響 | 固定貨幣基礎 2023-Q3 | GAAP Basis 2022-Q3 | 報告的變更 | 持續的貨幣變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
活躍羣組 | $ | 328.6 | $ | (5.9) | $ | 322.7 | $ | 398.2 | (17.5) | % | (19.0) | % | |||||||||||||||||||||||
工作組 | 123.0 | (0.8) | 122.2 | 157.8 | (22.1) | % | (22.6) | % | |||||||||||||||||||||||||||
生活方式小組 | 62.8 | (0.2) | 62.6 | 117.7 | (46.6) | % | (46.8) | % | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | 13.3 | — | 13.3 | 17.7 | (24.9) | % | (24.9) | % | |||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | 527.7 | $ | (6.9) | $ | 520.8 | $ | 691.4 | (23.7) | % | (24.7) | % |
GAAP 基礎 | 資產剝離 (1) | 調整後 | |||||||||||||||
收入-2023 財年第三季度 | $ | 527.7 | $ | 8.2 | $ | 519.5 | |||||||||||
收入-2022 財年第三季度 | $ | 691.4 | $ | 41.7 | $ | 649.7 | |||||||||||
收益生活集團-2023 財年第三季度 | $ | 62.8 | $ | — | $ | 62.8 | |||||||||||
收益生活集團-2022 財年第三季度 | $ | 117.7 | $ | 27.7 | $ | 90.0 | |||||||||||
(1) 2023 年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的 Wolverine Leathers 業務業績。2022年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的許可模式變更之前Keds業務、Wolverine Leathers業務和Hush Puppies的業績。 |
GAAP 基礎 | 調整數 (1) | 資產剝離 (2) | 調整後 | ||||||||||||||||||||
毛利潤-2023 財年第三季度 | $ | 215.4 | $ | 0.4 | $ | (1.6) | $ | 214.2 | |||||||||||||||
毛利率 | 40.8 | % | 41.2 | % | |||||||||||||||||||
毛利潤——2022財年第三季度 | $ | 277.8 | $ | 0.7 | $ | (11.0) | $ | 267.5 | |||||||||||||||
毛利率 | 40.2 | % | 41.2 | % | |||||||||||||||||||
(1) 2023年第三季度的調整反映了與剝離相關的40萬美元成本。2022年第三季度的調整反映了與Sweaty Betty® 整合相關的70萬美元成本。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023 年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的 Wolverine Leathers 業務業績。2022年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的許可模式變更之前Keds業務、Wolverine Leathers業務和Hush Puppies的業績。 |
GAAP 基礎 | 調整器 (1) | 資產剝離 (2) | 調整後 | ||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理費用-2023 財年第三季度 | $ | 188.1 | $ | 4.1 | $ | (0.5) | $ | 191.7 | |||||||||||||||
銷售、一般和管理費用-2022 財年第三季度 | $ | 219.0 | $ | (2.6) | $ | (10.0) | $ | 206.4 | |||||||||||||||
(1) 2023年第三季度的調整反映了出售企業、商標和無形資產的5,770萬美元收益,部分被Sperry® 商品名稱非現金減值的3,830萬美元、扣除回收後的230萬美元環境和其他相關成本、900萬美元的重組成本、200萬美元的Sperry® 門店關閉成本以及與剝離相關的200萬美元成本所抵消。2022年第三季度的調整反映了扣除回收後的220萬美元環境和其他相關成本,以及與Sweaty Betty® 整合相關的40萬美元成本。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023 年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的 Wolverine Leathers 業務業績。2022年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的許可模式變更之前Keds業務、Wolverine Leathers業務和Hush Puppies的業績。 |
GAAP 基礎 | 調整數 (1) | 資產剝離 (2) | 調整後 | ||||||||||||||||||||
營業利潤-2023 財年第三季度 | $ | 27.3 | $ | (3.7) | $ | (1.1) | $ | 22.5 | |||||||||||||||
營業利潤率 | 5.2 | % | 4.3 | % | |||||||||||||||||||
營業利潤-2022 財年第三季度 | $ | 58.8 | $ | 3.3 | $ | (1.0) | $ | 61.1 | |||||||||||||||
營業利潤率 | 8.5 | % | 9.4 | % | |||||||||||||||||||
(1) 2023年第三季度的調整反映了出售企業、商標和無形資產的5,770萬美元收益,部分被Sperry® 商品名稱非現金減值的3,830萬美元、扣除回收後的230萬美元環境和其他相關成本、900萬美元的重組成本、200萬美元的Sperry® 門店關閉成本以及與剝離相關的240萬美元成本所抵消。2022 年第三季度的調整反映了扣除回收後的 220 萬美元的環境和其他相關成本以及與 Sweaty Betty® 整合相關的 110 萬美元成本。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023 年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的 Wolverine Leathers 業務業績。2022年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的許可模式變更之前Keds業務、Wolverine Leathers業務和Hush Puppies的業績。 |
GAAP 基礎 | 調整數 (1) | 資產剝離 (2) | 調整後 | 外匯影響 | 調整後 按固定貨幣計算的每股收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
每股收益-2023 財年第三季度 | $ | 0.11 | $ | (0.03) | $ | (0.01) | $ | 0.07 | $ | 0.04 | $ | 0.11 | |||||||||||||||||||||||
每股收益-2022 財年第三季度 | $ | 0.48 | $ | — | $ | (0.01) | $ | 0.47 | |||||||||||||||||||||||||||
(1) 2023年第三季度的調整反映了出售企業、商標和無形資產的收益,部分被Sperry® 商品名稱的非現金減值、扣除回收額、重組成本、Sperry® 門店關閉成本和與資產剝離相關的成本後的環境和其他相關成本所抵消。2022 年第三季度的調整反映了扣除回收和與 Sweaty Betty® 整合相關成本後的環境和其他相關成本。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) 2023 年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的 Wolverine Leathers 業務業績。2022年第三季度的調整反映了合併簡明運營報表中包含的許可模式變更之前Keds業務、Wolverine Leathers業務和Hush Puppies的業績。 |
GAAP 基礎 | 資產剝離 (1) | 調整後 | |||||||||||||||
庫存——2023 年第三季度 | $ | 563.8 | $ | — | $ | 563.8 | |||||||||||
庫存——2023 年第二季度 | $ | 647.9 | $ | — | $ | 647.9 | |||||||||||
庫存——2023 年第一季度 | $ | 725.9 | $ | — | $ | 725.9 | |||||||||||
庫存——2022 年第四季度 | $ | 745.2 | $ | — | $ | 745.2 | |||||||||||
庫存——2022 年第三季度 | $ | 880.9 | $ | 42.1 | $ | 838.8 | |||||||||||
庫存——2022 年第二季度 | $ | 639.5 | $ | 33.8 | $ | 605.7 | |||||||||||
庫存——2022 年第一季度 | $ | 483.3 | $ | 32.0 | $ | 451.3 | |||||||||||
(1) 調整反映了合併簡明資產負債表中包含的Keds業務和Wolverine Leathers業務庫存。 |
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 (1) | ||||||||||||||||||||
庫存-2023 | $ | 725.9 | $ | 647.9 | $ | 563.8 | $ | 490.0 | |||||||||||||||
庫存-2022 (2) | $ | 451.3 | $ | 605.7 | $ | 838.8 | $ | 745.2 | |||||||||||||||
百分比變化 | 60.8 | % | 7.0 | % | (32.8) | % | (34.2) | % | |||||||||||||||
(1) 2023年第四季度代表公司公佈的期末庫存展望。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2022年第一季度、第二季度和第三季度的庫存量根據Keds業務和金剛狼皮革業務進行了調整。 |
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2023 年初至 | |||||||||||||||||||||||||
收入-影響 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子們的生意 (1) | $ | 6.5 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 6.5 | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 業務 (2) | 12.5 | 10.9 | 8.2 | — | 31.6 | ||||||||||||||||||||||||
總收入-影響 | $ | 19.0 | $ | 10.9 | $ | 8.2 | $ | — | $ | 38.1 | |||||||||||||||||||
營業利潤-影響 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子們的生意 (1) | $ | (1.9) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | (1.9) | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 業務 (2) | 1.4 | 0.8 | 1.1 | — | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||
總營業利潤-影響 | $ | (0.5) | $ | 0.8 | $ | 1.1 | $ | — | $ | 1.4 | |||||||||||||||||||
每股淨收益——影響 | $ | (0.01) | $ | 0.01 | $ | 0.01 | $ | — | $ | 0.01 | |||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 2022 全年 | |||||||||||||||||||||||||
收入-影響 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子們的生意 (1) | $ | 20.4 | $ | 24.0 | $ | 21.3 | $ | 17.1 | $ | 82.8 | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 業務 (2) | 18.5 | 17.7 | 14.0 | 8.4 | 58.6 | ||||||||||||||||||||||||
Hush Puppies (3) | — | — | 6.4 | 4.9 | 11.3 | ||||||||||||||||||||||||
總收入-影響 | $ | 38.9 | $ | 41.7 | $ | 41.7 | $ | 30.4 | $ | 152.7 | |||||||||||||||||||
營業利潤-影響 | |||||||||||||||||||||||||||||
孩子們的生意 (1) | $ | 1.5 | $ | 0.5 | $ | 0.4 | $ | (0.9) | $ | 1.5 | |||||||||||||||||||
Wolverine Leathers 業務 (2) | 1.4 | 1.7 | 0.9 | 0.4 | 4.4 | ||||||||||||||||||||||||
Hush Puppies (3) | — | — | (0.3) | (1.4) | (1.7) | ||||||||||||||||||||||||
總營業利潤-影響 | $ | 2.9 | $ | 2.2 | $ | 1.0 | $ | (1.9) | $ | 4.2 | |||||||||||||||||||
每股淨收益——影響 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | $ | 0.01 | $ | (0.02) | $ | 0.04 |
GAAP 基礎 | 資產剝離 調整數 (1) | 其他 調整數 (2) | 調整後 | ||||||||||||||||||||
收入-2023 財年全年 | $2,238 - $2.248 | $(45) | $2,193 - $2,203 | ||||||||||||||||||||
毛利率——2023 財年全年 | 38.7 | % | 0.4 | % | 39.1 | % | |||||||||||||||||
營業利潤率——2023 財年全年 | 4.8 | % | — | % | (1.4) | % | 3.4 | % | |||||||||||||||
攤薄每股收益——2023財年全年 | $0.35 -$0.40 | $(0.02) | $(0.28) | $0.05 - $0.10 | |||||||||||||||||||
2023 財年全年補充信息: | |||||||||||||||||||||||
淨收益 | $28 -$32 | $(2) | $(22) | $4 - $8 | |||||||||||||||||||
淨收益用於計算攤薄後的每股收益 | $28 - $32 | $(2) | $(22) | $4 - $8 | |||||||||||||||||||
用於計算攤薄後每股收益的股票 | 79.4 | 79.4 | |||||||||||||||||||||
(1) 2023 年的調整反映了 Keds® 業務和 Wolverine Leathers 的財務業績。 | |||||||||||||||||||||||
(2) 2023年的調整反映了長期資產的減值、債務修改成本、重組成本、Sperry® 門店關閉成本和與剝離相關的成本,部分被出售業務、商標和無形資產的收益以及扣除回收和重組成本後的估計環境和其他相關成本所抵消。 |
從 2022 年開始的費用將在 2023 年計入支出 | 預計2023年會有額外支出 | 對 2023 年的總體影響 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利影響 | $ | 45.0 | $ | 20.0 | $ | 65.0 | $ | 23.0 | $ | 19.0 | $ | 10.0 | $ | 13.0 | |||||||||||||||||||||||||||
銷售、一般和管理影響 | $ | 3.0 | $ | 2.0 | $ | 5.0 | $ | 2.0 | $ | 1.0 | $ | 1.0 | $ | 1.0 | |||||||||||||||||||||||||||
營業利潤影響 | $ | 48.0 | $ | 22.0 | $ | 70.0 | $ | 25.0 | $ | 20.0 | $ | 11.0 | $ | 14.0 | |||||||||||||||||||||||||||
2023 年的總儲蓄額 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||
毛利收益 | $ | 25.0 | $ | 3.0 | $ | 7.0 | $ | 8.0 | $ | 7.0 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和管理福利 | $ | 50.0 | $ | 5.0 | $ | 8.0 | $ | 12.0 | $ | 25.0 | |||||||||||||||||||
營業利潤收益 | $ | 75.0 | $ | 8.0 | $ | 15.0 | $ | 20.0 | $ | 32.0 | |||||||||||||||||||