mgni-20230930
0001595974假的2023Q312 月 31 日0.01565393450.015653920000015959742023-01-012023-09-3000015959742023-11-02xbrli: 股票00015959742023-09-30iso421:USD00015959742022-12-31iso421:USDxbrli: 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1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001595974US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001595974US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001595974US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001595974US-GAAP：公允價值輸入 1 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Technol2023-02-280001595974MGNI：員工退休金和一次性解僱補助金會員2023-01-012023-09-300001595974MGNI：員工退休金和一次性解僱補助金會員2022-01-012022-09-300001595974MGNI：ExitCosts會員2023-01-012023-09-300001595974MGNI：ExitCosts會員2022-01-012022-09-300001595974MGNI：Spotx and Telaria 會員2023-09-300001595974MGNI：Spotx and Telaria 會員2022-12-310001595974MGNI：Spotx and Telaria 會員2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：員工股權會員2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：員工股權會員2023-09-300001595974US-GAAP：員工股權會員2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001595974US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001595974SRT: 首席執行官成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席執行官成員SRT: 最低成員MGNI：基於股份的付款安排 Tranchefour 會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席執行官成員MGNI：基於股份的付款安排 Tranchefour 會員SRT: 最大成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-30mgni: tranche0001595974SRT: 首席執行官成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席執行官成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001595974SRT: 首席執行官成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-30mgni: 項目0001595974US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：績效股成員2022-12-310001595974US-GAAP：績效股成員2023-09-300001595974US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-09-300001595974美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-012023-09-300001595974美國公認會計準則：銷售成員成本2022-07-012022-09-300001595974美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300001595974美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-07-012023-09-300001595974US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-07-012022-09-300001595974US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300001595974US-GAAP：研發費用會員2022-07-012022-09-300001595974US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300001595974US-GAAP：一般和管理費用會員2023-07-012023-09-300001595974US-GAAP：一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001595974US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001595974US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001595974MGNI：合併收購和重組指控成員2023-07-012023-09-300001595974MGNI：合併收購和重組指控成員2022-07-012022-09-300001595974MGNI：合併收購和重組指控成員2023-01-012023-09-300001595974MGNI：合併收購和重組指控成員2022-01-012022-09-3000015959742023-01-012023-01-3100015959742023-06-142023-06-140001595974MGNI：2014 年員工股票購買計劃成員US-GAAP：員工股票會員2023-01-012023-01-310001595974MGNI：2014 年員工股票購買計劃成員US-GAAP：員工股票會員2023-09-300001595974SRT: 首席執行官成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員US-GAAP：績效股成員2021-08-012021-08-310001595974SRT: 首席執行官成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員US-GAAP：績效股成員2021-08-012021-08-310001595974SRT: 首席執行官成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第三批成員US-GAAP：績效股成員2021-08-012021-08-310001595974SRT: 最低成員2023-09-300001595974SRT: 最大成員2023-09-300001595974US-GAAP：財務備用信用證成員2023-09-300001595974US-GAAP：財務備用信用證成員2022-12-310001595974MGNI：不可取消的庫存和其他服務購買承諾會員會員2023-09-300001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2023-09-300001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2022-12-310001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2023-09-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2022-12-310001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-310001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-012021-03-3100015959742021-03-012021-03-310001595974MGNI: 轉換期限會員美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-012021-03-31mgni: day0001595974MGNI: ConversionTermii 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-012021-03-310001595974MGNI: ConversionTermiv 會員美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-012021-03-310001595974SRT: 最大成員美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-012021-03-310001595974SRT: 最低成員美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-012021-03-310001595974MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-310001595974SRT: 最低成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-310001595974SRT: 最大成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-310001595974MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2021-03-012021-03-3100015959742021-03-310001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2023-07-012023-09-300001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2022-07-012022-09-300001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2022-01-012022-09-300001595974美國公認會計準則：可轉換債務成員MGNI：ConvertibleSeniorNote 會員2022-09-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2021-04-300001595974MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-04-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2021-04-302021-04-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員美國公認會計準則：歐元會員2021-04-302021-04-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員MGNI：備用基準會員2021-04-302021-04-300001595974美國公認會計準則：歐元會員MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員2021-04-302021-04-300001595974美國公認會計準則：歐元會員MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最低成員MGNI：備用基準會員2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員SRT: 最大成員MGNI：備用基準會員2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-04-300001595974MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-04-302021-04-300001595974MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2023-09-300001595974MGNI: 增量式左輪手槍成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-06-280001595974US-GAAP：信用證會員MGNI: 增量式左輪手槍成員2021-06-280001595974MGNI：高級安全反叛信貸機制成員US-GAAP：循環信貸機制成員2021-06-280001595974US-GAAP：信用證會員MGNI：高級安全反叛信貸機制成員2023-09-3000015959742021-04-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：債務折扣會員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2021-04-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員MGNI：延期融資成本會員2021-04-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2023-07-012023-09-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2022-07-012022-09-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2023-01-012023-09-300001595974美國公認會計準則：有擔保債務成員MGNI：高級安全定期貸款機制成員2022-01-012022-09-300001595974MGNI：PaulcaineMember2023-07-012023-09-300001595974MGNI：PaulcaineMember2023-09-300001595974MGNI：DavidBuonaseRamember2023-07-012023-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
__________________
表單 10-Q
__________________
 （Mark One）

 ☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 _____________ 到 _____________ 的過渡期
 
委員會檔案編號： 001-36384
__________________
MAGNITE, INC.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
 __________________
特拉華20-8881738
（公司或組織的州或其他司法管轄區）（美國國税局僱主識別號）
1250 百老匯，15 樓
紐約，紐約10001
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號：
(212) 243-2769
______________

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.00001美元MGNI納斯達克全球精選市場
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。 ☒ 是的   ☐沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的   ☐沒有
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☒
加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第 12b-2 條）。 ☐是的 ☒沒有
註明截至最新可行日期，註冊人每類普通股的已發行股票數量。
班級截至 2023 年 11 月 2 日仍未付清
普通股，面值0.00001美元137,851,032

目錄
MAGNITE, INC.
10-Q 表季度報告
目錄
頁號
第一部分
財務信息
3
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
3
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表
4
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的綜合虧損簡明合併報表
5
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
10
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
26
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
46
第 4 項。
控制和程序
47
第二部分。
其他信息
48
第 1 項。
法律訴訟
48
第 1A 項。
風險因素
48
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
48
第 6 項。
展品
50
簽名
51
2
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表
MAGNITE, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，面值除外）
（未經審計）
2023年9月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$310,509$326,254
應收賬款，淨額
937,218976,506
預付費用和其他流動資產
21,45323,501
流動資產總額
1,269,1801,326,261
財產和設備，淨額
46,11244,969
使用權租賃資產
64,55178,211
內部使用軟件開發成本，淨額
21,63023,671
無形資產，淨額
58,633253,501
善意
978,217978,217
其他非流動資產
6,6867,383
總資產
$2,445,009$2,712,213
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款和應計費用
$1,100,752$1,094,321
租賃負債，當前
20,91321,172
債務，當前
3,6003,600
其他流動負債
5,7995,939
流動負債總額
1,131,0641,125,032
非流動債務，扣除債務發行成本601,609722,757
租賃負債，非流動
54,02566,331
遞延所得税負債，淨額4,4005,072
其他非流動負債
1,8011,723
負債總額
1,792,8991,920,915
承付款和或有開支（注12）


股東權益
優先股，$0.00001面值， 10,0002023年9月30日和2022年12月31日授權的股票； 0截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份
——
普通股，$0.00001面值； 500,0002023年9月30日和2022年12月31日授權的股票； 137,821和 134,006截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股份
22
額外的實收資本
1,370,6191,319,221
累計其他綜合虧損(3,639)(3,151)
累計赤字
(714,872)(524,774)
股東權益總額
652,110791,298
負債總額和股東權益
$2,445,009$2,712,213

未經審計的簡明合併財務報表的附註是這些報表不可分割的一部分。
3
目錄
MAGNITE, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
 三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
收入$150,085 $145,815 $432,778 $401,670 
費用：
收入成本84,878 71,753 339,881 196,150 
銷售和營銷38,227 49,848 136,407 151,675 
技術和開發23,537 25,134 71,135 71,214 
一般和行政21,286 20,235 68,023 59,405 
合併、收購和重組成本— — 7,465 7,468 
支出總額167,928 166,970 622,911 485,912 
運營損失(17,843)(21,155)(190,133)(84,242)
其他（收入）支出：
利息支出，淨額7,574 7,016 24,269 21,273 
外匯收益，淨額(1,471)(1,976)(1,542)(5,042)
償還債務的收益(4,156)— (18,132)— 
其他收入(1,346)(1,369)(4,017)(3,991)
其他支出總額，淨額
601 3,671 578 12,240 
所得税前虧損(18,444)(24,826)(190,711)(96,482)
所得税優惠(967)(435)(613)(2,544)
淨虧損$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
每股淨虧損：
基礎版和稀釋版$(0.13)$(0.18)$(1.40)$(0.71)
用於計算每股淨虧損的加權平均股數：
基礎版和稀釋版137,372 133,144 136,084 132,611 

未經審計的簡明合併財務報表的附註是這些報表不可分割的一部分。


 
4
目錄
MAGNITE, INC.
綜合虧損的簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
淨虧損$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整(962)(1,972)(488)(3,917)
其他綜合損失(962)(1,972)(488)(3,917)
綜合損失$(18,439)$(26,363)$(190,586)$(97,855)

未經審計的簡明合併財務報表的附註是這些報表不可分割的一部分。



5
目錄
 

MAGNITE, INC.
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計）
普通股額外
付費
資本		累積其他
全面
收入（虧損） 		累積的
赤字		國庫股總計
股東
公平
股份
金額
股份金額
截至2021年12月31日的餘額132,553 $2 $1,282,589 $(1,376)$(394,451)(349)$(6,007)$880,757 
行使普通股期權311 — 1,107 — — — — 1,107 
發行與RSU歸屬相關的普通股783 — — — — — — — 
與淨股份結算相關的扣留股份(315)— (4,260)— — — — (4,260)
購買庫存股票— — — — — (931)(12,138)(12,138)
普通股的退出(1,280)— (18,145)— — 1,280 18,145 — 
基於股票的薪酬— — 16,927 — — — — 16,927 
其他綜合收入— — — 110 — — — 110 
淨虧損— — — — (44,593)— — (44,593)
截至2022年3月31日的餘額132,052

$2 

$1,278,218 

$(1,266)

$(439,044)

— $— $837,910 
行使普通股期權164— 501— — — — 501 
發行與員工股票購買計劃相關的普通股238 — 2,141 — — — — 2,141 
發行與RSU歸屬相關的普通股1,165 — — — — — — — 
與淨股份結算相關的扣留股份(462)— (5,198)— — — — (5,198)
購買庫存股票— — — — — (312)(3,525)(3,525)
普通股的退出(312)— (3,525)— — 312 3,525 — 
基於股票的薪酬— — 16,559 — — — — 16,559 
其他綜合損失— — — (2,055)— — — (2,055)
淨虧損— — — — (24,954)— — (24,954)
截至2022年6月30日的餘額132,845

$2 

$1,288,696 

$(3,321)

$(463,998)

— $— $821,379 
行使普通股期權39— 163 — — — — 163 
發行與RSU歸屬相關的普通股722 — — — — — — — 
與淨股份結算相關的扣留股份(257)— (2,401)— — — — (2,401)
基於股票的薪酬— — 17,724 — — — — 17,724 
其他綜合損失— — — (1,972)— — — (1,972)
淨虧損— — — — (24,391)— — (24,391)
2022 年 9 月 30 日的餘額
133,349$2 $1,304,182 $(5,293)$(488,389)— $— $810,502 

6
目錄
普通股額外
付費
資本		累積其他
全面
收入（虧損） 		累積的
赤字		國庫股總計
股東
公平
股份金額股份金額
截至2022年12月31日的餘額134,006 $2 $1,319,221 $(3,151)$(524,774)— $— $791,298 
行使普通股期權303 — 1,486 — — — — 1,486 
發行與RSU歸屬相關的普通股1,829 — — — — — — — 
與淨股份結算相關的扣留股份(700)— (9,046)— — — — (9,046)
基於股票的薪酬— — 19,856 — — — — 19,856 
其他綜合收入— — — 367 — — — 367 
淨虧損— — — — (98,732)— — (98,732)
截至2023年3月31日的餘額135,438 $2 $1,331,517 $(2,784)$(623,506)— $— $705,229 
行使普通股期權74 — 610 — — — — 610 
發行與員工股票購買計劃相關的普通股202 — 1,922 — — — — 1,922 
發行與RSU和PSU歸屬相關的普通股1,215 — — — — — — — 
與淨股份結算相關的扣留股份(70)— (631)— — — — (631)
基於股票的薪酬— — 19,230 — — — — 19,230 
其他綜合收入— — — 107 — ——107 
淨虧損— — — — (73,889)— — (73,889)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額136,859 $2 $1,352,648 $(2,677)$(697,395)— $— $652,578 
行使普通股期權15 — 60 — — — — 60 
發行與RSU歸屬相關的普通股947 — — — — — — — 
基於股票的薪酬— — 17,911 — — — — 17,911 
其他綜合損失— — — (962)— — — (962)
淨虧損— — — — (17,477)— — (17,477)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額137,821 $2 $1,370,619 $(3,639)$(714,872)— $— $652,110 


未經審計的簡明合併財務報表的附註是這些報表不可分割的一部分。
7
目錄

MAGNITE, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
經營活動：
淨虧損$(190,098)$(93,938)
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷224,000 138,641 
基於股票的薪酬55,462 50,193 
無形資產減值— 3,320 
償還債務的收益(18,132)— 
處置財產和設備的收益(49)(59)
（收回）可疑賬款準備金4,439 (357)
債務折扣和發行成本的攤銷4,816 5,092 
非現金租賃費用(804)1,340 
遞延所得税(676)(1,626)
未實現的外幣收益，淨額(3,734)(5,231)
其他物品，淨額2,696 — 
扣除業務收購影響的運營資產和負債的變化：
應收賬款19,033 125,268 
預付費用和其他資產2,054 (1,751)
應付賬款和應計費用26,341 (116,575)
其他負債(66)(472)
經營活動提供的淨現金125,282 103,845 
投資活動：
購買財產和設備(17,139)(18,004)
資本化內部使用軟件開發成本(8,200)(11,177)
合併和收購，淨額— (20,755)
用於投資活動的淨現金(25,339)(49,936)
融資活動：
行使股票期權的收益2,156 1,771 
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益1,922 2,141 
償還債務(2,700)(2,700)
回購可轉換優先票據(104,793)— 
償還融資租約(276)(602)
購買庫存股票— (15,663)
與淨股份結算相關的已繳税款(9,677)(11,859)
賠償金的支付暫緩付款(2,313)(1,409)
用於融資活動的淨現金(115,681)(28,321)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(209)(2,484)
現金、現金等價物和限制性現金的變化(15,947)23,104 
現金、現金等價物和限制性現金——期初326,502 230,693 
現金、現金等價物和限制性現金——期末$310,555 $253,797 

未經審計的簡明合併財務報表的附註是這些報表不可分割的一部分。

8
目錄
MAGNITE, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）

九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
現金、現金等價物和限制性現金與合併資產負債表的對賬
現金和現金等價物$310,509 $253,552 
預付費用和其他流動資產中包含限制性現金46 245 
現金、現金等價物和限制性現金總額$310,555 $253,797 
其他現金流信息的補充披露：
為所得税支付的現金$4,601 $4,356 
支付利息的現金$27,609 $18,624 
由應付賬款和應計費用及其他負債融資的資本化資產
$3,226 $10,195 
資本化股票薪酬$1,535 $1,017 
為換取經營租賃負債而獲得的經營租賃使用權資產$3,797 $11,542 
購買對價-賠償索賠滯留$— $2,293 

未經審計的簡明合併財務報表的附註是這些報表不可分割的一部分。
9
目錄
MAGNITE, INC.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1—重要會計政策的組織和摘要
公司概述
Magnite, Inc.（“Magnite” 或 “公司”）在特拉華州成立，並於 2007 年 4 月 20 日開始運營。2020年4月1日，Magnite完成了與領先的賣方廣告平臺和聯網電視（“CTV”）技術提供商Telaria, Inc.（“Telaria”，此類合併為 “Telaria”）的股票換股合併。2021年4月30日，公司完成了對領先的CTV和視頻廣告平臺SpotX, Inc.（“SpotX” 以及此類收購 “SpotX 收購”）的收購。2021年7月1日，公司完成了對CTV領先的廣告服務平臺SpringServe, LLC的收購（“SpringServe”，此類收購稱為 “SpringServe收購”）。Magnite 在紐約市、洛杉磯、丹佛、倫敦和悉尼設有主要辦事處，在歐洲、亞洲、北美和南美洲設有其他辦事處。
該公司提供一種技術解決方案，可通過所有渠道、格式和拍賣類型為全球買家和賣家自動購買和銷售數字廣告庫存。該公司的平臺為擁有或運營網站、應用程序、CTV頻道和其他數字媒體資產的數字廣告庫存賣家或出版商提供應用程序和服務，以管理庫存並從中獲利；為包括廣告商、代理機構、代理商交易臺和需求方平臺在內的買家提供購買數字廣告庫存的應用程序和服務；以及一個透明、獨立的市場，將買家和賣家聚集在一起，促進智能決策和自動交易大規模執行。該公司的客户包括許多世界領先的數字廣告庫存的賣家和買家。
重要會計政策的列報基礎和摘要
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）中期財務信息以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，為了公平陳述所列過渡期的結果，所有必要的調整（包括正常的經常性調整）都已包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表未來任何中期期、截至2023年12月31日的年度或未來任何一年的預期業績。
截至2022年12月31日的簡明合併資產負債表源自該日經審計的財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。隨附的簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包含在其2022年10-K表年度報告中。
與截至2022年12月31日止年度的經審計合併財務報表及其附註中披露的會計政策相比，公司的會計政策沒有重大變化。
估算值的使用
根據公認會計原則編制簡明的合併財務報表要求管理層做出影響已報告和披露的財務報表及隨附腳註的估算和假設。由於宏觀經濟挑戰的經濟不確定性，例如通貨膨脹、全球衝突、資本市場混亂和金融機構不穩定、衰退風險、勞工罷工和其他宏觀經濟因素，在這些估計中應用某些假設和判斷變得越來越困難。 這些因素對公司運營和財務業績的影響程度將取決於未來的發展，這些發展高度不確定且無法預測，包括但不限於持續時間以及恢復正常經濟和運營狀況的速度和程度。在截至2023年9月30日的九個月中，這種不確定性繼續導致與其估計和假設相關的判斷水平更高。截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表發佈之日，公司尚無任何具體事件或情況需要公司更新其估計、判斷或修改其資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得的額外信息，這些估計數可能會發生變化，並在得知後立即在合併財務報表中予以確認。實際結果可能與這些估計存在重大差異。
最近採用的會計準則
2021 年 10 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2021-08《業務合併》（主題 805）— 與客户簽訂的合同合同的合同資產和合同負債的會計處理（“ASU 2021-08”）。ASU 2021-08 要求確認和計量根據ASC 606在業務合併中獲得的合同資產和合同負債， 與客户簽訂合同的收入。確定收購之日要記錄的合同資產和合同負債金額的注意事項
10
目錄
包括所收購合同的條款，例如付款時間、確定合同中的每項履約義務以及在合同開始時以相對獨立的銷售價格為基礎將合同交易價格分配給每項已確定的履約義務。從2023年第一季度開始，ASU 2021-08 對公司生效。公司於2023年1月1日採用了該標準，並將把該指南應用於未來的收購（如果有）。
注意事項 2—每股淨虧損
下表列出了每股基本和攤薄後的淨虧損：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計，每股數據除外）
每股基本和攤薄虧損：
淨虧損$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
已發行普通股的加權平均值137,372 133,144 136,084 132,611 
已發行普通股的加權平均值用於計算每股淨虧損137,372 133,144 136,084 132,611 
每股基本虧損和攤薄後虧損$(0.13)$(0.18)$(1.40)$(0.71)
以下加權平均股票被排除在所列每個時期歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損的計算範圍之外，因為它們具有反攤薄作用：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
購買普通股的期權1,656 1,280 1,702 1,985 
未歸屬的限制性股票單位1,987 903 1,962 1,600 
未歸屬的績效股票單位— 54 112 113 
ESPP 股票84 49 37 23 
可轉換優先票據4,746 6,262 5,357 6,262 
每股淨虧損中不包括的總股數8,473 8,548 9,170 9,983 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，公司將已發行績效股票單位排除在攤薄後每股淨虧損的計算之外，因為它們具有反攤薄作用。截至2023年9月30日，2021年、2022年和2023年授予的績效股票單位的預期成就水平為 0%, 50% 和 32分別為%。截至2022年9月30日，2020年、2021年和2022年授予的績效股票單位的預期成就水平為 53%, 0%，以及 0分別為％。有關績效庫存單位的更多信息，請參閲附註 9-“基於股票的薪酬”。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，假設轉換所有可轉換優先票據（定義見附註13）將可發行的股票排除在攤薄後每股虧損的計算範圍之外，因為它們具有反攤薄作用。可轉換優先票據的攤薄後每股收益是根據ASC 260按照假設轉換法計算的，每股收益。可轉換優先票據的初始轉換率為每1,000美元本金可轉換優先票據中15.6539股普通股，在某些情況下將進行反稀釋調整。截至2023年9月30日和2022年9月30日，假設所有可轉換優先票據轉換後可發行的股票數量約為 4,305,871和 6,261,560，分別地。有關已發行可轉換優先票據和相關上限看漲交易會計的更多信息，請參閲附註13—“ 債務”.
注意事項 3—收入
對於公司平臺上的大多數交易，公司按淨額報告收入，因為它不作為購買和銷售數字廣告庫存的主體，因為它無法控制數字廣告庫存，也沒有設定拍賣市場內商定的價格。對於某些通過插入訂單進行交易的廣告活動，公司按總收入報告收入，主要基於其確定公司是就此類交易向買家提供廣告活動的主要義務人。
11
目錄
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中公司按淨額和毛額確認的收入：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計，百分比除外）
收入：
淨基數$123,703 82 %$116,999 80 %$355,088 82 %$330,015 82 %
總基數26,382 18 28,816 20 77,690 18 71,655 18 
總計$150,085 100 %$145,815 100 %$432,778 100 %$401,670 100 %
下表顯示了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按渠道劃分的收入：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計，百分比除外）
頻道：
CTV$67,765 45 %$71,604 49 %$198,604 46 %$187,619 47 %
手機56,329 38 45,994 32 159,545 37 130,111 32 
桌面25,991 17 28,217 19 74,629 17 83,940 21 
總計$150,085 100 %$145,815 100 %$432,778 100 %$401,670 100 %
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中公司賣家所在地按地理位置分列的公司收入：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
美國$111,281 $113,851 $322,923 $310,870 
國際38,804 31,964 109,855 90,800 
總計$150,085 $145,815 $432,778 $401,670 

付款條款在公司與其平臺上的買家和賣家之間的協議中規定。公司通常在每個月底向買家收取當月填寫的曝光量的全部購買價格。公司將批量折扣視為產生時收入的減少。具體的付款條款可能因協議而異，但通常會有所不同 75幾天或更短。公司的應收賬款按向買家支付的賬單總額入賬，扣除公司負責收取的款項的備抵額。與應付給賣方的款項相關的公司應付賬款按應付給賣方的淨金額入賬（見附註5）。因此，相對於按淨額計算的收入，應收賬款和應付賬款似乎都很大。
應收賬款按發票金額入賬，無擔保，不計利息。可疑賬款備抵每季度審查一次，需要作出判斷，並基於對現有應收賬款中可能的信貸損失金額的最佳估計。在確定可疑賬款備抵時，公司會逐個客户審查當時未清應收賬款的狀況，同時考慮應收賬款賬齡表、歷史收款經驗、有關客户的最新信息、隨後的收款歷史以及其他相關數據。列報的應收賬款扣除可疑賬款備抵金美元19.6截至 2023 年 9 月 30 日的百萬美元，以及 $1.1截至 2022 年 12 月 31 日，已達百萬。當公司確定款項已無法收回時，應收賬款將從可疑賬款備抵中註銷。
公司審查向賣方支付的相關應付款，以收回買方應收賬款補貼和註銷；在某些情況下，公司可以減少應付給賣方的款項。與收回未收的買方應收賬款相關的賣方應付賬款減少額與備抵費用相抵消。與追回款相關的反對賣方應付賬款為 $0.5百萬和美元0.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
12
目錄
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的可疑賬户備抵活動摘要：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
可疑賬户備抵金，期初餘額$19,643 $871 $1,092 $3,475 
註銷(30)(518)(773)(527)
預期信貸損失準備金增加（減少）(18)455 19,276 (2,227)
收回先前註銷的款項11 — 11 87 
可疑賬户備抵金，期末餘額$19,606 $808 $19,606 $808 
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，與應收賬款相關的預期信貸損失準備金減少了 非實質的金額並增加了 $19.3分別為百萬美元，被與收回未收買方應收賬款相關的對方賣方應付賬款的增加所抵消0.2百萬和美元14.8分別為百萬美元，得出美元0.2數百萬筆壞賬追回款和 $4.4分別為數百萬美元的壞賬支出。預期信貸損失準備金的增加主要歸因於一位買家申請破產，結果是4.5在截至2023年9月30日的九個月中，有數百萬美元的壞賬支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，與應收賬款相關的預期信貸損失準備金增加了美元0.5百萬，減少了 $2.2分別為百萬美元，被與收回未收買方應收賬款相關的對方賣方應付賬款的增加所抵消0.1百萬美元降低 $1.9分別為百萬美元，得出美元0.3百萬美元的壞賬支出和 $0.4分別追回數百萬筆壞賬。
注意事項 4—公允價值測量
定期公允價值測量    
公允價值代表在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為轉移負債而獲得的交易價格（退出價格）。用於衡量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察的投入，最大限度地減少對不可觀察投入的使用。可觀察的輸入基於從獨立來源獲得的市場數據。公允價值層次結構基於以下三個輸入級別，其中前兩個被認為是可觀察的，最後一個被認為是不可觀察的：
•第 1 級 — 公司在衡量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價（未經調整）。
•第 2 級 — 除第 1 級中包含的報價以外，可以直接或間接觀察資產或負債的輸入。
•級別 3-不可觀察的輸入。
13
目錄
下表列出了截至2023年9月30日經常按公允價值計量的金融工具摘要：
總計報價在
的活躍市場
相同資產
（第 1 級）		重要其他
可觀測的輸入
（第 2 級）		意義重大
不可觀察的輸入
（第 3 級）
（以千計）
現金等價物
$45,109 $45,109 $— $— 
下表彙總了截至2022年12月31日定期按公允價值計量的金融工具：
總計報價在
的活躍市場
相同資產
（第 1 級）		重要其他
可觀測的輸入
（第 2 級）		意義重大
不可觀察的輸入
（第 3 級）
（以千計）
現金等價物
$259,647 $259,647 $— $— 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金等價物為美元45.1百萬和美元259.6百萬分別由貨幣市場基金和商業票據組成，最初到期日為三個月或更短。現金等價物的賬面金額被歸類為1級或2級，具體取決於其公允價值是否基於在活躍市場上交易的相同證券的報價。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司的資產負債表中包含了可轉換優先票據及其定期貸款B融資（定義見附註13）。該公司可轉換優先票據的估計公允價值為 $233.8百萬和美元305.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。可轉換優先票據的估計公允價值基於市場匯率和截至2023年9月30日和2022年12月31日的可轉換優先票據的收盤交易價格，在公允價值層次結構中被歸類為第二級。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司定期貸款B額度的估計公允價值為美元354.1百萬和美元333.3分別為百萬。估計的公允價值基於公司目前可用於類似條款融資的借款利率，在公允價值層次結構中被歸類為二級。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，1級和2級公允價值衡量標準之間沒有轉賬。
注意事項 5—其他資產負債表金額
應付賬款和應計費用包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千計）
應付賬款——賣家$1,063,131 $1,057,556 
應付賬款——交易22,595 19,387 
與員工相關的應計應付賬款15,026 15,065 
應計滯留款-賠償索賠— 2,313 
總計$1,100,752 $1,094,321 

注意事項 6—商譽、無形資產和內部使用軟件開發成本
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的商譽餘額為美元978.2百萬。

14
目錄
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的無形資產包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千計）
可攤銷的無形資產：
開發的技術$109,736 $390,136 
客户關係37,300 136,000 
正在進行的研究和開發8,830 12,730 
商標900 900 
非競爭協議400 900 
可識別的無形資產總額，總額157,166 540,666 
累計攤銷——無形資產：
開發的技術(70,666)(184,439)
客户關係(22,536)(97,316)
正在進行的研究和開發(4,319)(4,398)
商標(675)(450)
非競爭協議(337)(562)
累計攤銷總額——無形資產(98,533)(287,165)
可識別的無形資產總額，淨額$58,633 $253,501 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，無形資產的攤銷額為美元29.8百萬和美元38.1分別為百萬和美元194.9百萬和美元115.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。在2022年第一季度，公司放棄了某些在建研發項目和技術無形資產。放棄導致了 $3.3在截至2022年9月30日的九個月中，百萬美元的減值成本包含在簡明合併運營報表中的合併、收購和重組成本中。
在2022年第四季度，公司根據這些資產的剩餘預期收益，重新評估了與收購SpotX相關的已開發技術和在建研發的剩餘估計使用壽命。已開發技術和在建研發的剩餘估計使用壽命的變化導致攤銷費用增加了美元7.8百萬和美元111.9截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。攤銷費用的增加使每股基本虧損和攤薄後虧損增加了美元0.06和 $0.82，分別截至2023年9月30日的三個月和九個月扣除税款。
截至2023年9月30日，與公司無形資產相關的估計剩餘攤銷費用如下：
財政年度金額
（以千計）
剩餘 2023$7,622 
202430,134 
202514,445 
20266,001 
2027431 
總計$58,633 
公司將與創建和增強與公司技術基礎設施相關的內部開發軟件相關的某些內部使用軟件開發成本資本化。在2022年第四季度，公司重新評估了與其技術平臺集成相關的資本化軟件項目的剩餘估計使用壽命。相關項目剩餘估計使用壽命的變化導致攤銷費用增加到美元0.1百萬和美元2.4截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。截至2023年9月30日的三個月中，扣除税款的攤銷支出增加並未影響每股基本虧損和攤薄後的每股虧損，並使每股基本虧損和攤薄後虧損增加了美元0.02，截至2023年9月30日的九個月中，扣除税款。

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注意事項 7—業務合併
2022 年收購——碳纖維
該公司於2022年2月完成了對Carbon（AI）Limited（“Carbon”，此次收購稱為 “碳收購”），該平臺使出版商能夠衡量、管理和通過受眾羣體獲利，總收購價為美元23.1百萬現金。大約 $2.3扣留了數百萬美元的收購價格，以支付可能的賠償索賠，這些索賠隨後於2023年2月支付。


注意事項 8—合併、收購和重組成本
合併、收購和重組成本主要包括專業服務費和員工解僱成本，包括與SpotX收購和重組活動相關的股票薪酬費用。
下表彙總了合併、收購和重組成本活動（以千計）：
九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）
人事相關（遣散費和一次性解僱補助金）$3,218 $1,227 
損失合同（與設施有關）2,190 — 
退出成本1,408 — 
財產和設備減值，淨額506 — 
基於股票的非現金薪酬（雙觸發加速和遣散）143 2,004 
廢棄技術的減值成本
— 3,320 
專業服務（投資銀行諮詢、法律和其他專業服務）— $917 
合併、收購和重組總成本$7,465 $7,468 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司承擔的合併、收購和重組成本為美元7.5百萬。在截至2023年9月30日的九個月中，這些活動包括公司裁減全球員工，這主要與在收購SpotX後取消重複角色以及與整合其傳統CTV和SpotX CTV平臺相關的其他成本有關，包括公司不打算繼續使用的辦公設施的損失合同以及與其不再計劃使用的某些資產相關的減值費用。在截至2022年9月30日的九個月中，公司在收購SpotX後承擔了重組成本。
與兼併和收購相關的應計重組成本為美元1.6百萬和美元1.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，主要與公司如上所述的平臺整合和Telaria合併有關。與人事成本相關的應計重組成本包含在應付賬款中，與退出成本相關的應計費用和應計費用包含在公司簡明合併資產負債表上的其他流動負債和其他負債中，這些負債是非流動的。
（以千計）
截至2022年12月31日的應計重組成本
$1,222 
人事相關薪酬和非現金股票薪酬3,361 
損失合同（與設施有關）2,190 
退出成本1,408 
財產和設備減值，淨額506 
為重組成本支付的現金(4,254)
非現金損失合同（與設施有關）(2,190)
非現金減值(506)
基於股票的非現金薪酬(143)
截至2023年9月30日的應計重組成本
$1,594 

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目錄
注意事項 9—股票薪酬
股票期權
截至2023年9月30日的九個月的股票期權活動摘要如下：

期權下的股票加權-平均行使價加權平均合同壽命聚合內在價值

（以千計）（以千計）
截至 2022 年 12 月 31 日已發行4,672 $8.71 
已授予130 $10.59 
已鍛鍊(392)$5.49 
已過期(144)$21.08 
截至2023年9月30日未付清4,266 $8.65 5.6年份$8,281 
可在 2023 年 9 月 30 日行使3,550 $7.36 5.1年份$8,026 
在截至2023年9月30日的九個月中，行使的期權的內在總價值為美元2.2百萬。截至2023年9月30日，該公司與非既得股票期權相關的未確認員工股票薪酬支出約為美元6.5百萬，預計將在加權平均期內得到確認 2.1年份。在截至2023年9月30日的九個月中，歸屬期權的授予日期公允價值總額為美元3.9百萬。
公司使用Black-Scholes期權定價模型估算包含服務和/或業績條件的股票期權的公允價值。在截至2023年9月30日的九個月中，授予期權的授予日期公允價值為美元7.27每股。 公司使用的加權平均輸入假設如下：
九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
預期期限（以年為單位）5.05.0
無風險利率3.99 %1.63 %
預期波動率84 %79 %
股息收益率— %— %

限制性股票單位
截至2023年9月30日的九個月限制性股票單位（“RSU”）活動摘要如下：
股票數量加權平均撥款日期公允價值
（以千計）
截至2022年12月31日已發行的限制性股票單位
10,000 $15.06 
已授予7,244 $10.81 
已取消(1,300)$13.44 
歸屬後釋放
(3,853)$14.33 
截至2023年9月30日已發行的限制性股票單位
12,091 $12.92 
在截至2023年9月30日的九個月中，每股發行的限制性股票單位的加權平均授予日公允價值為美元10.81。在截至2023年9月30日的九個月中，歸屬的限制性股票單位的內在價值為美元44.5百萬。截至2023年9月30日，未歸屬限制性股票單位的內在價值為美元91.2百萬。截至2023年9月30日，該公司有與未歸屬限制性股票單位相關的未確認股票薪酬支出，約為美元135.3百萬，預計將在加權平均期內得到確認 2.8年份。
高性能庫存單位
公司已根據與股東相對於同行羣體的總回報率掛鈎的股價指標向選定高管員工授予績效股票單位（“PSU”） 三年時期。此類PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型估算的，該模型納入了自授予之日起的期權定價輸入
17
目錄
直到演出期結束。之間 0% 和 150百分比的績效股票單位將在相應贈款日期的三週年之際歸屬。
公司還向公司首席執行官授予了PSU，這些PSU受基於時間和基於績效的歸屬條件的約束。PSU 包括 三如果公司實現股價目標為美元，則根據股價條件的實現情況進行等額分配（各為 “績效分段”）60.00, $80.00，以及 $100.00，分別結束了 60從2022年8月26日開始到2026年8月26日結束的業績期內的連續交易日。此類PSU的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的，該模型納入了從撥款日期到績效期結束期間的期權定價輸入。在滿足任何基於績效的要求的前提下，公司首席執行官還必須至少在2024年8月26日之前為公司提供持續服務，以獲得贈款所依據的任何普通股，並在2026年8月26日之前獲得符合適用績效要求的績效單位所依據的所有普通股。
PSU 的股票薪酬支出基於以下方面的績效衡量 100%。如果未達到績效指標，則不會撤消薪酬支出。
截至2023年9月30日的九個月中，績效股活動摘要如下：
股票數量加權平均撥款日期公允價值
（以千計）
截至 2022 年 12 月 31 日已發行
639 $19.02 
已授予474 $13.32 
既得(138)$6.15 
被沒收(8)$6.15 
截至2023年9月30日未付清
967 $18.17 
PSU 的授予日期公允價值是使用蒙特卡洛仿真模型估算的。公司使用的加權平均輸入假設如下：
九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
預期期限（以年為單位）3.03.0
無風險利率4.19 %1.39 %
Magnite 的預期波動率94 %84 %
選定同行公司的預期波動率64 %63 %
Magnite 的預期相關係數0.620.56
選定同行公司的預期相關係數0.540.52
股息收益率— %— %
在截至2023年9月30日的九個月中，歸屬高性能股票單位的內在價值為美元1.2百萬。截至2023年9月30日，基於預期成就水平的未歸屬績效股票單位的內在價值為美元1.5百萬。截至2023年9月30日，該公司與未償還的PSU相關的未確認股票薪酬支出約為美元9.4百萬，將在加權平均週期內得到確認 2.4年份。
股票薪酬支出
簡明合併運營報表中記錄的股票薪酬支出總額如下：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
收入成本$446 $424 $1,373 $1,191 
銷售和營銷6,371 5,491 20,869 16,257 
技術和開發4,999 6,576 15,918 16,645 
一般和行政5,652 4,911 17,159 14,096 
合併、收購和重組成本— — 143 2,004 
股票薪酬支出總額$17,468 $17,402 $55,462 $50,193 
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目錄
2023年1月1日，根據公司2014年股權激勵計劃中的常青條款，公司將可能通過股票獎勵發行的普通股總數增加了 6,700,286股份。2023年6月14日，公司股東批准了Magnite, Inc.經修訂和重述的2014年股權激勵計劃（“經修訂和重述的2014年股權激勵計劃”），該計劃除其他外，提高了根據股票獎勵可以發行的普通股總數上限 8,056,129，刪除了先前的常青條款，並將該計劃延長至2033年4月。截至2023年9月30日，總計為 23,056,794根據公司經修訂和重述的2014年股權激勵計劃，股票仍可供未來授予。
2023年1月1日，根據公司2014年員工股票購買計劃中的常青條款，公司將根據公司2014年員工股票購買計劃可能發行的普通股總數增加了 1,340,057股份。2023 年 6 月 14 日，公司股東批准了 Magnite, Inc. 經修訂和重述的 2014 年員工股票購買計劃（“經修訂和重述的 2014 年員工股票購買計劃”），除其他外，該計劃取消了常青條款，並將該計劃延長至2033年6月。截至2023年9月30日，該公司已保留 4,968,034根據公司經修訂和重述的2014年員工股票購買計劃（“ESPP”）發行的普通股。
注意 10—所得税
在確定季度所得税準備金時，公司使用適用於年初至今實際收入的年度估計有效税率。公司的年度估計有效税率與法定税率的不同主要是由於州税、外國税、可扣除的股票期權費用、不可扣除的高管薪酬以及公司估值補貼的變化。
該公司記錄的所得税優惠為$1.0百萬和美元0.6截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，所得税優惠為美元0.4百萬和美元2.5截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的税收優惠主要是由於公司能夠確認受國內估值補貼和國外所得税條款約束的遞延所得税資產（“DTA”）。公司繼續維持國內税收協定的部分估值補貼。
2022年8月16日，拜登總統簽署了2022年的《通貨膨脹降低法案》（“IRA”），使之成為法律。IRA包括一項新的公司替代性最低税（“企業AMT”），該税率為三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入（“AFSI”）的15％。公司AMT對2022年12月31日之後開始的納税年度有效，預計不會對公司產生影響。此外，IRA對2022年12月31日之後淨回購股票的公允市場價值徵收1％的消費税。該公司有 不在截至2023年9月30日的九個月內回購了股票。
由於公司國內和某些國際税收協定（包括淨營業虧損結轉和研發税收抵免）的收益的實現不確定性，公司為此類資產預留了部分估值補貼。公司打算繼續維持DTA的部分估值補貼，直到有足夠的證據支持撤銷這些補貼的全部或部分額外補貼。
由於淨營業虧損結轉，公司自成立以來的所有美國聯邦申報表和大部分州申報表均可供美國國税局和州司法管轄區審查。對於荷蘭、馬來西亞、印度、瑞典和英國，所有納税年度均開放供當地國家税務機關審查，法國僅開放2020年及以後，新加坡僅開放2019年及以後的納税年度接受審查，2018年及以後的澳大利亞、巴西、德國和新西蘭開放審查，2017年及以後的加拿大開放審查，2016年及以後的日本和意大利仍開放審查。
根據《美國國税法》第382條，由於Telaria的合併，公司和Telaria, Inc.均於2020年4月1日進行了出於税收目的的所有權變更（即合計5％股東的股票所有權變更了50％以上）。因此，根據該法典第382條和第383條以及類似的州所得税法，使用我們在所有權變更之前產生的國內NOL結轉和税收抵免總額將受到年度使用限制。公司認為，所有權變更不會影響我們使用幾乎所有NOL和州研發結轉税收抵免的能力，前提是它將產生可以被此類損失抵消的應納税所得額。該公司合理地預計，其2021年之前的聯邦研發結轉税收抵免在到期前將無法收回。
在截至2023年9月30日的九個月中，公司未確認的税收優惠沒有實質性變化，公司預計到本財年末未確認的税收優惠不會有任何重大變化。
注意 11—租賃義務
簡明合併資產負債表上與租賃負債和使用權（“ROU”）資產中包含的租賃相關的運營租賃費用為美元5.9百萬和美元5.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中為百萬美元，
19
目錄
分別和 $18.8百萬和美元17.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。對於未包含在公司ROU資產和租賃負債餘額中的租賃費用，公司確認的短期租賃費用為美元0.1百萬和美元0.3百萬美元，可變租賃費用為 $0.9百萬和美元0.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元。公司確認的短期租賃費用為 $0.4百萬和美元0.9百萬美元，可變租賃費用為 $2.7百萬和美元1.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
該公司還獲得了 $ 的租金收入1.3百萬和美元1.3在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司將該物業轉租給第三方的房地產租賃費用為百萬美元，以及美元4.0百萬和美元3.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，加權平均貼現率為 6.19% 和 6.11已將百分比分別應用於剩餘的租賃付款，以計算簡明合併資產負債表中包含的租賃負債。公司運營租賃的租賃條款通常介於 一年到 十年, 而包含在租賃負債中的剩餘租賃期限的加權平均值為 5.3年和 5.6分別為截至2023年9月30日和2022年12月31日的年份。
截至2023年9月30日，公司與租賃負債和ROU資產中包含的租賃相關的租賃負債的到期日如下（以千計）：
財政年度
剩餘 2023$6,576 
202423,534 
202515,232 
202612,217 
20277,664 
此後22,152 
租賃付款總額（未貼現）87,375 
減去：估算利息(12,437)
租賃負債——合計（貼現）$74,938 

注意 12—承付款和或有開支
承諾
根據不可取消的運營租約，公司對設施、某些設備及其託管數據中心設施作出了承諾（注11）。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司擁有美元5.2百萬和美元5.3分別有數百萬張與可供借用的辦公室租賃相關的信用證，截至這兩個日期，這些信用證均沒有未償還的借款。
在正常業務過程中，公司與各方簽訂不可取消的合同義務，主要與軟件服務協議和數據中心提供商有關。 截至2023年9月30日，公司剩餘期限為一年或更長的未償不可取消合同債務包括以下內容（以千計）：
財政年度
剩餘 2023$21,268 
202466,454 
202523,667 
總計$111,389 

上述金額包括雲管理服務協議下的承諾，根據該協議，公司在2023年7月至2025年6月期間不可取消的最低支出承諾為美元57.6每十二個月期間（即2023年7月至2024年6月以及2024年7月至2025年6月）為百萬美元。上面反映的最低支出承諾近似於公司預期履行義務的方式。
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目錄
擔保和賠償
公司與賣方、買方和其他第三方的協議通常要求公司為因知識產權侵權索賠、財產或人身損失、商業損失或其他責任而造成的損失提供賠償和辯護。通常，這些賠償和辯護義務與公司自身的業務運營、義務以及作為或不作為有關。但是，在某些情況下，公司同意對合同交易對手進行賠償和辯護，使其免受因自己的業務運營、義務和作為或不作為或第三方的業務運營、義務和作為或不作為而造成的損失。例如，由於公司的業務以各種方式將公司介入買方和賣方之間，因此買方通常要求公司對賣方的作為和不作為向他們提供賠償，而賣方通常要求公司對買方的作為和不作為向他們提供賠償。此外，公司與賣方、買方和其他第三方的協議通常包括限制公司對交易對手的責任以及交易對手對公司的責任的條款。這些限制有時不適用於某些責任，包括賠償義務。這些賠償和責任限制條款通常在協議終止或到期後繼續有效。公司還與其董事、執行官和某些其他高管簽訂了賠償協議，除其他外，這些協議將要求公司賠償他們因董事、高級管理人員或員工的身份或服務而可能產生的某些責任。沒有人要求公司根據此類協議提供賠償，也沒有人聲稱公司知道這可能會對公司的合併財務報表產生重大影響。
訴訟
公司及其子公司可能不時成為與其業務活動和公司上市公司地位相關的法律或監管程序、訴訟和其他索賠的當事方。除其他外，此類事項可能包括違反合同或侵犯知識產權的指控、公司業務過程中產生的賠償索賠、監管調查或執法程序以及被解僱人員提出的索賠。這些問題存在許多不確定性，結果是無法保證地預測的。因此，管理層無法確定截至2023年9月30日金錢負債的最終總金額、可能由保險承保或可從第三方收回的金額，也無法確定與此類事項相關的財務影響。但是，根據管理層截至2023年9月30日的瞭解，管理層認為，截至該日已知的這些事項的最終解決方案，無論是個人還是總體上，都不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
僱傭合同
公司已與某些員工和高級管理人員簽訂了遣散協議。如果非自願解僱，公司可能需要支付遣散費並加快某些股權獎勵的發放。

注意 13—債務
截至2023年9月30日和2022年12月31日，長期債務包括以下內容：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千計）
可轉換優先票據$275,067 $400,000 
減去：未攤銷的債務發行成本(3,878)(7,355)
網271,189 392,645 
定期貸款 B 融資351,900 354,600 
減去：未攤銷的折扣和債務發行成本(17,880)(20,888)
網334,020 333,712 
減去：當前部分(3,600)(3,600)
非流動債務總額$601,609 $722,757 
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目錄
截至2023年9月30日，公司長期債務本金的到期日如下（以千計）：
財政年度
剩餘 2023900 
20243,600 
20253,600 
2026278,667 
20273,600 
此後336,600 
總計$626,967 
債務發行成本的攤銷和與我們的債務相關的折扣總額為美元1.4百萬和美元4.5截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元1.6百萬和美元4.8截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。債務發行成本的攤銷使用實際利率法計算，幷包含在利息支出中。此外，遞延融資成本的攤銷額為美元0.1百萬和美元0.3截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元0.1百萬和美元0.3截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。遞延融資成本包含在預付費用和其他流動資產和其他資產、非流動資產中。

可轉換優先票據和上限看漲交易
2021 年 3 月，該公司發行了 $400.0百萬本金總額為 0.25私募中可轉換優先票據的百分比，包括美元50.0根據首次購買者的全部超額配售期權（統稱為 “可轉換優先票據”），此類票據的本金總額為百萬美元。除非提前回購、贖回或轉換，否則可轉換優先票據將於2026年3月15日到期。扣除公司支付的債務發行成本後，此次發行的淨收益總額約為美元388.6百萬。該公司使用了大約 $39.0本次發行淨收益中的百萬美元，用於支付上限看漲交易（如下所述）。
可轉換優先票據是優先無抵押債務，(i) 與現有和未來的優先無抵押債務具有同等的償付權；(ii) 優先償付公司未來任何明確屬於可轉換優先票據的債務的權利；(iii) 在擔保該債務的抵押品的價值範圍內，實際上排在公司現有和未來的有擔保債務之後，包括我們的貸款協議或新的信貸協議下的未償金額（見下文）；以及 (iv) 在結構上次於所有現有和未來的債務和其他負債，包括貿易應付賬款，以及（如果我們不是這些負債持有人）不為可轉換優先票據提供擔保的公司子公司的優先股（如果有）。
可轉換優先票據的累積利息為 0.25年息百分比，從2021年9月15日開始，每半年派息一次，於每年的3月15日和9月15日派息。除非在該日期之前兑換、回購或轉換，否則可轉換優先票據將於2026年3月15日到期。只有在特定時期和滿足某些條件後，持有人才能選擇轉換優先票據。
在以下情況下，持有人有權轉換票據（或法定面額票據的任何部分）：（i）在截至2021年6月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度中，如果公司上次公佈的每股普通股銷售價格超過 130至少每項的轉換價格的百分比 20期間的交易日 30在前一個日曆季度的最後一個交易日結束（包括前一個日曆季度的最後交易日）的連續交易日；（ii） 五在任何一個工作日之後的連續工作日 十連續交易日週期（例如 十連續交易日時段，“衡量期”），其中衡量期內每個交易日每1,000美元票據本金的交易價格低於 98在該交易日最後公佈的公司普通股每股銷售價格和該交易日轉換率乘積的百分比；（iii）發生某些公司活動或公司普通股分配時；（iv）如果公司召回此類可轉換優先票據進行贖回；以及（v）在2025年9月15日當天或之後，直到到期日前第二個預定交易日營業結束時，持有人可轉換優先票據可以選擇轉換其全部或部分債券自2025年9月15日（含2025年9月15日）起至到期日前第二個預定交易日營業結束時，無論上述條件如何，均可轉換優先票據。
轉換後，可轉換優先票據可以由公司選擇以公司普通股、現金或現金和公司普通股的組合進行結算。所有帶有轉換日期的轉換
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目錄
2025年9月15日當天或之後發生的將使用相同的結算方式進行結算，公司將在2025年9月15日營業開始之前向票據持有人發出有關這種結算方法的通知。
在2024年3月20日之前，公司不得隨時選擇贖回可轉換優先票據。在不違反契約協議條款的前提下，公司有權選擇在2024年3月20日當天或之後以及緊接到期日之前的第40個預定交易日當天或之前，隨時不時地以授權面額將可轉換優先票據的全部或任何部分（受部分贖回限制）兑換為現金，但前提是 “最後一個根據發行備忘錄的定義，“報告的銷售價格”，每股普通股超過 130（i）每個 “轉換價格” 的百分比至少為 20交易日，期間 30連續交易日結束於公司發出相關贖回通知之日之前的交易日；以及 (ii) 我們發送此類通知之日之前的交易日。此外，要求贖回任何票據都將構成對該票據的 “整體根本性改變”（定義見下文），在這種情況下，如果在要求贖回後進行兑換，則適用於該票據轉換的兑換率將在某些情況下提高。如果公司選擇贖回的未償票據少於所有未償票據，則贖回不會構成未要求贖回的票據的整體根本性變化，未被要求贖回的票據的持有人將無權因贖回而獲得上述票據的更高轉換率，除非在下文進一步描述的有限範圍內。不為可轉換優先票據提供償還資金，這意味着公司無需定期贖回或贖回可轉換優先票據。
如果發生根本性變化，則每位票據持有人將有權要求公司在公司選擇的日期（“基本變動回購日期”）以現金回購票據（或其任何部分以授權面額購買），該日期必須不超過 45，也不低於 20，自公司發佈相關基本變更通知之日起的幾個工作日。
如果公司或任何擔保人出現違約事件，但契約協議中定義的特殊利息補救的報告違約事件除外，則所有未償票據的本金及其所有應計和未付利息將立即到期應付，無需任何人採取任何進一步行動或發出任何通知。如果違約事件（上述針對公司或任何擔保人的違約舉報事件除外，而不僅僅是針對公司重要子公司或擔保人的違約舉報事件除外，公司或該擔保人除外）發生並仍在繼續，則受託人通過通知公司或至少以下票據持有人 25通過向公司和受託人發出書面通知，佔當時未償還票據本金總額的百分比可以宣佈當時未償還的所有票據的本金以及所有應計和未付利息立即到期和應付。
可轉換優先票據的初始轉換率為每1,000美元可轉換優先票據本金中有15.6539股普通股，在某些情況下將接受慣常的反攤薄調整。
關於可轉換優先票據的定價，公司與多家金融機構進行了私下談判的上限看漲期權交易（“上限看漲期權交易”）。上限看漲交易是與第三方經紀交易商簽訂的，目的是限制公司結算的轉換價值超過股票本金時可能發生的攤薄。這種風險敞口將得到保障（即，公司將獲得在美元轉換價格之間發行所需數量的股票）63.8818以及美元的最高價格91.2600）。公司要求發行的任何超過該金額的股票都將對每股淨收益攤薄產生影響。通過進行上限看漲期權交易，公司預計，如果在轉換時其股票價格超過可轉換優先票據的轉換價格，則可以減少普通股的潛在攤薄（或者，如果轉換以現金結算，則減少其現金支付義務）。公司支付了 $39.0百萬美元用於上限看漲交易，該交易被記錄為額外的實收資本，使用了出售可轉換優先票據總收益的一部分。預計上限看漲期權交易的成本無法抵税，因為出於税收目的，該公司沒有選擇將上限看漲期權納入可轉換優先票據。在隨附的簡明合併財務報表中，上限看漲交易的成本被記錄為公司額外實收資本的減少。
該公司承擔的債務發行成本為美元11.42021 年 3 月為百萬。可轉換優先票據是在公司簡明合併資產負債表上扣除發行成本後列報的。債務發行成本在可轉換優先票據的期限內按實際利息攤銷，並在隨附的簡明合併運營報表中計入利息支出和債務折扣攤銷。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司在公開市場上以手頭現金回購了可轉換優先票據，價格為美元29.8百萬和美元104.8分別為百萬。該公司確認清償債務的收益為美元4.2百萬和美元18.1與回購美元相關的百萬美元34.5百萬和美元124.9百萬美元可轉換優先票據的本金餘額和美元0.5百萬和美元2.0百萬美元，與之相關的未攤銷債務發行成本
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目錄
在截至2023年9月30日的三個月和九個月內分別償還了債務。清算收益包含在公司簡明合併運營報表中的其他（收入）支出中。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中與可轉換優先票據相關的利息支出（以千計，利率除外）：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
合同利息支出$189 $250 $642 $750 
債務發行成本的攤銷434 572 1,470 1,716 
利息支出總額$623 $822 $2,112 $2,466 
有效利率0.82 %0.82 %0.82 %0.82 %
公司在2023年至2026財年與可轉換優先票據相關的債務發行成本的攤銷費用如下（以千計）：
財政年度債務發行成本
剩餘 2023394 
20241,573 
20251,573 
2026338 
總計$3,878 

信貸協議
2021 年 4 月 30 日，公司與作為行政代理和抵押代理的高盛美國銀行以及其他貸款方簽訂了信貸協議（“信貸協議”）。信貸協議規定了 $360.0百萬 七年優先有擔保定期貸款額度（“定期貸款B額度”），將於2028年4月到期，以及一美元52.5百萬美元優先有擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”），將於2025年12月到期。作為定期貸款B融資機制的一部分，公司獲得了 $325扣除折扣和費用後的百萬美元收益，用於為SpotX收購和相關交易提供資金，也用於一般公司用途。循環信貸額度下的貸款（如果有）預計將用於一般公司用途。信貸協議下的債務幾乎由公司及其子公司根據信貸協議作為擔保人的所有資產擔保。
信貸協議下的未償金額應計利息，利率等於公司選擇的定期貸款B融資機制（1）、歐元美元利率（定義見信貸協議）加上利潤率 5.00每年百分比，或ABR（定義見信貸協議）加上利潤率 4.00%，對於循環信貸額度，(2)，由公司選擇，歐元美元利率加上利潤率為 4.25% 至 4.75%，或 ABR 加上邊距 3.25% 至 3.75％，在每種情況下，取決於公司的第一留置權淨槓桿比率。2023年6月，公司修訂了信貸協議，從基於歐元美元利率的浮動利率過渡到基於調整後期限SOFR的類似浮動利率，如信貸協議修正案中所定義，該利率基於有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。截至2023年9月30日，與定期貸款B融資機制相關的合同利率為 10.53%.
信貸協議的契約包括慣常的負面契約，除其他外，這些契約限制了公司承擔額外債務、授予留置權和進行某些收購、投資、資產處置和限制性付款的能力。此外，信貸協議包含一項財務契約，如果循環信貸額度的利用率超過，則在任何財政季度的最後一天進行測試 35佔循環承諾總額的百分比，這要求公司保持第一留置權淨槓桿率不大於 3.25到 1.00。截至2023年9月30日，該公司遵守了其債務契約。
信貸協議包括慣常的違約事件，以及根據該協議發生任何違約事件時的習慣權利和補救措施，包括加快貸款、終止信貸協議下的承諾和兑現為信貸協議義務提供擔保的抵押品的權利。信貸協議要求按慣例定期攤還貸款 0.25按季度應付的初始本金餘額的百分比（即 1每年合計百分比），以及一項條款，要求公司根據協議條款中定義的公司產生的累計自由現金流（“超額現金流”）的年度計算方法預付定期貸款B額度。截至2023年9月30日的期間，公司無需支付超額現金流準備金所要求的任何此類強制性預付款。此外，如果可轉換優先票據的任何部分仍未償還，則定期貸款B融資機制將到期 91在可轉換優先票據到期日的前幾天。
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目錄
2021年6月28日，公司與信貸協議簽訂了增量假設協議（“增量協議”）。根據增量協議的條款，公司在信貸協議下的現有循環信貸額度增加了美元12.5百萬（“增量左輪手槍”），信貸協議下的信用證次級限額增加了美元5.0百萬。增量循環貸款的利率與現有循環信貸額度相同，到期日與現有循環信貸額度相同。信貸協議的其他條款均未修改。結果，循環信貸額度下的可用金額為 $65.0百萬。截至2023年9月30日，循環信貸額度下的可用金額為美元59.8百萬美元，扣除未償信用證，金額為美元5.2百萬。
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日的定期貸款B融資機制下的未償金額：
2023年9月30日2022年12月31日
（以千計）
定期貸款 B 融資
$351,900 $354,600 
未攤銷的債務折扣(6,983)(8,158)
未攤銷的債務發行成本(10,897)(12,730)
債務，扣除債務發行成本$334,020 $333,712 
該公司承擔的債務發行成本為美元27.72021 年 4 月為百萬美元，其中 $10.8百萬美元與扣除所得款項後的債務折扣有關，美元16.9百萬美元與與定期貸款B融資機制相關的其他遞延融資成本有關。定期貸款B融資機制下的未償債務在公司簡明的合併資產負債表上列報時已扣除發行成本。債務發行成本在定期貸款B融資的期限內按實際利率攤銷，並在隨附的簡明合併運營報表中計入利息支出和債務折扣攤銷。
下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中與定期貸款B融資機制相關的利息支出（以千計，利率除外）：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
合同利息支出$9,372 $6,052 $26,799 $16,472 
債務折扣的攤銷391 394 1,175 1,186 
債務發行成本的攤銷610 616 1,833 1,852 
利息支出總額$10,373 $7,062 $29,807 $19,510 
有效利率11.76 %7.93 %11.24 %7.28 %
2023年至2028財年定期貸款B融資機制債務折扣和債務發行成本的攤銷費用如下（以千計）：
財政年度債務折扣債務發行成本
剩餘 2023$389 $608 
20241,548 2,416 
20251,532 2,391 
20261,516 2,366 
20271,500 2,341 
此後498 775 
總計$6,983 $10,897 

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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本公司的10-Q表季度報告和相關陳述包含前瞻性陳述，包括基於我們的預期、假設、估計和預測或與之相關的陳述。在某些情況下，您可以通過諸如 “可能”、“可能”、“將”、“目標”、“應該”、“可以”、“可以”、“會”、“期望”、“相信”、“設計”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛力”、“計劃” 或否定等術語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括但不限於有關公司收購的陳述，包括收購SpotX, Inc.（“SpotX”，以及此類收購稱為 “SpotX 收購”）、收購SpringServe, LLC（“SpringServe”，以及此類收購稱為 “SpringServe 收購”），以及與Telaria, Inc. 的合併（“Telaria”，以及 “Telaria Merge”），或由此產生的預期收益；關於公司收購可能產生的協同效應的聲明；有關宏觀經濟狀況的陳述或與此相關的擔憂；我們的預期財務業績；關鍵戰略目標；廣告支持的聯網電視（“CTV”）的行業增長率以及視頻消費從線性電視向CTV的轉變；新產品的預期收益，包括推出新的Magnite Streaming平臺和ClearLine解決方案；成功整合我們的兩個 CTV 平臺；我們的成本降低計劃的影響；客户關係的範圍和持續時間；我們可能收取的費用未來；業務組合；銷售增長；受益於供應路徑優化；身份解決方案的開發；客户對我們產品的利用；我們的競爭差異化；我們在行業中的市場份額和領導地位；市場狀況、趨勢和機遇；有關未來運營績效衡量的某些陳述；以及其他非歷史事實的陳述。這些陳述不能保證未來的業績；它們反映了我們當前對未來事件的看法，基於假設和估計，受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所預測或暗示的預期或結果存在重大差異。
我們的業務面臨的風險包括但不限於以下風險：
•我們實現收購 SpotX、收購 SpringServe 和其他收購的預期收益的能力；
•宏觀經濟挑戰對廣告和廣告市場總體需求的影響，包括全球衝突、全球流行病以及政府對此類流行病的反應、通貨膨脹、供應鏈問題、勞工罷工、資本市場混亂和金融機構不穩定、經濟衰退的發生或與上述問題相關的擔憂；
•如果廣告支持的CTV的行業增長率不準確，如果CTV賣家未能採用程序化廣告解決方案，或者我們無法維持或增加獲得CTV廣告庫存的機會，則CTV在我們平臺上的支出增長速度可能比我們預期的要慢；
•我們與買家的供應路徑優化工作可能不成功；
•我們推出新產品並及時將其推向市場的能力，以及客户、供應商和競爭對手對新產品和新產品的發佈的潛在反應或反應；
•我們對新產品（包括我們的 SpringServe 廣告服務器、ClearLine 產品和我們正在開發的身份解決方案）的估計和預期存在不確定性；
•與我們的CTV平臺整合和Magnite Streaming的推出相關的潛在負面影響；
•我們必須擴大技術基礎設施的規模和效率以支持我們的增長，而人工智能和機器學習的最新發展可能會加速或加劇與技術發展相關的潛在風險；
•頭部競價的出現加劇了來自其他需求來源的競爭，並可能造成基礎設施緊張和成本增加；
•我們對移動庫存的訪問可能受到第三方技術或與移動賣家缺乏直接關係的限制；
•我們可能會遇到較低的拍攝率，但廣告支出的增加可能無法抵消這一點；
•折扣、費用優惠、回扣、退款或優惠付款條件申請的影響；
•我們的業務可能需要繳納銷售税和使用税、廣告税和其他税；
•我們或我們的客户未能達到廣告和庫存內容標準；
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目錄
•買家和賣家可以自由地將其支出和庫存引向相互競爭的庫存和需求來源，並在不使用我們的平臺的情況下建立直接的關係和整合；
•我們對大型廣告庫存聚合商的依賴，以及CTV集中在少數在取款率和其他條款方面享有巨大談判槓桿作用的大型賣家身上；
•我們能夠為廣告的買家和賣家提供價值，而不被視為偏向於另一方，也不會被視為通過我們的服務與他們競爭；
•我們依賴大型廣告需求來源，包括需求方平臺（“DSP”），這些平臺可能擁有或建立了高風險信用狀況或未能在到期時支付發票；
•我們的銷售工作可能需要大量的時間和開支，可能無法取得我們想要的結果；
•我們可能會因違反合同而面臨客户索賠；
•季節性趨勢對我們經營業績的影響；
•我們在競爭激烈的市場中運營，其中包括比我們擁有更多財務、技術和營銷資源的公司；
•整合對廣告技術行業或我們的出版商客户的影響；
•我們有能力使我們的產品脱穎而出，並有效競爭以打擊商品化和去中介化；
•由於消費者工具、監管限制和技術限制，我們收集或使用數據的能力可能受到限制；
•開發和使用新的身份解決方案來替代第三方 Cookie 和其他標識符可能會破壞程序化生態系統，需要額外的投資和資源，並導致我們平臺的性能下降；
•該行業可能不會採用第一方發佈商細分市場作為第三方 Cookie 的替代方案，也可能進展緩慢；
•針對數字廣告生態系統的反壟斷法規或執法行動的影響；
•我們遵守不斷變化的法律標準和法規，尤其是與數據保護和隱私相關的法律標準和法規的能力及其對我們業務的影響；
•我們的解決方案運行中的錯誤或故障、我們對網絡基礎設施或數據的訪問中斷以及我們的計算機系統遭到破壞；
•我們確保客户高度的品牌安全並檢測 “機器人” 流量和其他欺詐或惡意活動的能力；
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力；
•與執行我們的知識產權或為知識產權侵權行為辯護相關的費用；
•我們遵守融資安排條款的能力；
•我們的信貸協議中的限制可能會限制我們進行戰略投資、應對不斷變化的市場條件或以其他方式經營我們的業務的能力；
•債務槓桿率的增加可能會使我們面臨更大的違約債務的風險，使我們受到額外的運營限制，並使未來更難以優惠條件獲得融資；
•轉換我們的可轉換優先票據將削弱現有股東的所有權權益；
•上限看漲交易使我們面臨交易對手風險，並可能影響可轉換優先票據和普通股的價值；
•可轉換優先票據的有條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響；
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目錄
•未能成功執行我們的國際增長計劃；
•未能維持有效的財務報告內部控制制度，這可能會對投資者的信心產生不利影響；
•我們的淨營業虧損和税收抵免結轉的使用可能會受到某些限制；
•我們在需要時籌集額外資金的能力；
•我們普通股價格的波動；
•我們的回購計劃對我們的股價和現金儲備的影響；
•投資者的競爭以及負面分析師或投資者研究報告的影響；以及
•我們的章程文件和特拉華州法律的規定可能會抑制對公司的潛在收購，並限制股東導致公司管理變更的能力。
我們討論了其中許多風險和其他因素，這些風險和其他因素可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下以及我們已經和將不時向美國證券交易委員會（SEC）提交和將要提交的其他文件，包括我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的申報。這些前瞻性陳述僅代表我們截至報告發布之日的估計和假設。除非聯邦證券法有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與預期存在重大差異的原因，以反映陳述發表後發生的情況或事件。在不限制上述內容的前提下，我們可能提供的任何指導通常僅與季度和年度收益公告有關，不提供中期更新，我們可能會在不披露我們掌握的重要非公開信息的情況下出席行業會議或發表其他公開聲明。鑑於這些不確定性，投資者不應過分依賴這些前瞻性陳述。
投資者應完整閲讀本10-Q表季度報告以及我們在本報告中引用的文件，以及已經或將要向美國證券交易委員會提交的文件，並瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。
以下討論應與本10-Q表季度報告中其他地方的未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。
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目錄
概述
Magnite, Inc.（“我們” 或 “我們”）提供技術解決方案，以自動購買和銷售數字廣告庫存。
2020年4月1日，我們完成了與領先的聯網電視（“CTV”）技術提供商Telaria, Inc.（“Telaria” 及此類合併 “Telaria合併”）的股票換股合併。2021年4月30日，我們完成了對SpotX, Inc.（“SpotX” 和此類收購 “SpotX 收購”）的收購，這是一家塑造全球CTV和視頻廣告的領先平臺。2021 年 7 月 1 日，我們收購了 CTV 的領先廣告服務平臺 SpringServe, LLC（“SpringServe”）。SpringServe的廣告投放技術可管理視頻廣告的多個方面，包括針對CTV發行商的程序化和直銷廣告資源，包括預測、路由、定製的廣告體驗和廣告格式以及高級播客邏輯。
在這些收購之後，我們相信我們是世界上最大的獨立全渠道賣方廣告平臺（“SSP”），為所有渠道、格式和拍賣類型的全球交易提供了單一合作伙伴，也是最大的獨立程序化CTV市場，使買家更容易從行業領先的流媒體內容提供商、廣播公司、平臺和設備製造商那裏大規模接觸CTV受眾。
我們的平臺為擁有和經營 CTV 頻道、應用程序、網站和其他數字媒體資產的數字廣告庫存賣家或出版商提供應用程序和服務，以管理庫存並從中獲利；為包括廣告商、代理機構、代理商交易臺和需求方平臺（“DSP”）在內的買家提供購買數字廣告庫存的應用程序和服務；以及一個透明、獨立的市場，將買家和賣家聚集在一起，促進智能決策和自動交易大規模執行。我們的客户包括許多世界領先的數字廣告庫存買家和賣家。我們的平臺每月處理數萬億個廣告請求，讓買家可以獲得一個全球、規模大、獨立的 “圍牆花園” 替代方案，後者既擁有庫存又出售庫存，並保持對需求方的控制。
我們為賣家提供了一整套工具，以控制其廣告業務並保護消費者的觀看體驗。這些工具對於需要確保消費者獲得類似電視的觀看和廣告體驗的 CTV 賣家來説尤其重要。例如，我們的 “ad-pod” 功能為發佈商提供了一種類似於傳統線性電視廣告中斷的工具，這樣他們就可以同時請求和管理來自不同需求來源的多個廣告。使用此工具，發佈商可以建立商業規則，例如將廣告商進行競爭分離，以確保競爭品牌廣告不會在同一商業中斷期間出現。我們提供的其他工具包括音頻標準化工具，用於控制廣告相對於內容的音量，設置頻率上限，以避免觀眾面臨重複的廣告投放，以及創造性審查，以便發佈商可以審查和批准向其資產投放的廣告單元。此外，通過整合我們的SSP和廣告服務器，我們能夠提供全面的工作流程和收益管理解決方案，在直接銷售和程序化庫存之間進行動態分配，以推動價值。
買家利用我們的平臺管理廣告支出，通過品牌安全的優質庫存觸及目標受眾，簡化訂單管理和活動跟蹤，獲得有關廣告受眾的可行見解，並從成千上萬的賣家那裏獲得印象級別的購買機會。我們相信，我們的規模、平臺功能和全渠道產品使我們成為買家必不可少的合作伙伴。
我們在全球範圍內開展業務，在北美、澳大利亞和歐洲設有穩固的運營機構，在亞洲和南美洲的業務正在發展。我們的非美國子公司和業務主要履行銷售、營銷和服務職能。
我們如何創造收入
數字廣告庫存是在消費者訪問賣家內容時創建的。賣家以廣告請求或廣告請求的形式向我們的平臺提供數字廣告庫存。當我們收到賣家的廣告請求時，我們會向買家發送出價請求，這使買家能夠對賣家的數字廣告庫存進行出價。中標可以創造廣告或付費曝光量，供賣家向消費者展示。買家為購買的每千次付費曝光量支付的價格以稱為 CPM 的單位或每千次成本，買家和賣家在我們平臺上的總支出被稱為廣告支出。
我們通過使用我們的平臺購買和銷售數字廣告庫存來獲得收入。通常，我們的收入基於通過我們平臺投放的廣告支出的百分比，儘管對於某些客户或交易類型，我們可能會獲得固定的每次展示次數；對於通過插入訂單進行交易的廣告活動，我們根據通過平臺投放的全部廣告支出獲得收入。我們還通過我們的 SpringServe 創造收入
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廣告服務器和Demand Manager標題競價產品，其費用通常基於處理的曝光量。此外，我們可能會因使用我們的平臺或產品而獲得某些固定的月度費用。
行業趨勢
繼續向數字廣告轉變
消費者正在迅速將觀看習慣轉向數字媒體，並期望能夠隨時隨地在計算機、平板電腦、智能手機和CTV等多種設備上無縫地消費內容。隨着數字內容消費的持續激增，我們相信通過數字渠道花費的廣告收入百分比將繼續增長。
買賣自動化
由於廣告生態系統和購買流程的規模和複雜性，手動流程無法有效地大規模管理數字廣告庫存。此外，買家和賣家都要求從廣告庫存的購買和銷售中獲得更高的透明度、更好的控制和更相關的見解。這就產生了對被稱為程序化廣告的軟件解決方案的需求，這些解決方案可以自動化規劃、購買、銷售和衡量跨屏幕數字廣告的流程。程序化廣告允許買家和賣家通過使用實時出價技術，在逐個印象的基礎上進行交易，並允許使用高級數據和身份解決方案來更好地定位廣告活動。程序化交易包括公開拍賣，即多個買家在實時拍賣中相互競拍以獲得購買出版商庫存的權利，以及預留拍賣，出版商與精選買家建立直接交易或建立私人市場。程序化是臺式機、CTV 和移動庫存的主要交易方式。
電視與數字的融合
CTV收視率正在迅速增長，採用速度正在加快線性電視向CTV節目的過渡。隨着CTV頻道數量的持續激增，我們認為，依賴訂閲費和廣告收入相結合的廣告支持模式或混合模式將繼續受到關注。反過來，我們認為，希望與流媒體觀眾互動的品牌廣告商將繼續將其預算從線性預算轉移到CTV。此外，隨着CTV市場的持續成熟，我們認為將有更大比例的CTV廣告庫存以編程方式出售，類似於臺式機和移動設備的趨勢。因此，我們預計 CTV 將在可預見的將來成為我們收入增長的重要推動力。
身份解決方案
廣告技術生態系統的許多參與者已經採取或預計將採取行動，取消或限制使用第三方cookie和其他歷來用於投放定向廣告的主要標識符。我們認為，取消第三方 cookie 有可能將程序化生態系統從買家提供支持、能夠通過 Cookie 聚合和定位受眾的身份模型，轉變為由賣家支持的身份模型，這些賣家與消費者有直接關係，因此更有能力獲得用户數據和同意實施第一方標識符。在CTV中，這種身份模型已經在很大程度上存在，發佈商對標識符和用户數據的訪問控制更加嚴格，同時提供專有的第一方數據段以吸引所需的受眾。我們相信，我們在CTV方面的規模和專業知識使我們能夠在推動向第一方身份模式的轉變以及為客户創造更多價值機會方面佔據領導地位。因此，我們已經投資並打算進一步投資於開發和增強行業領先的身份和受眾解決方案。
2023 年 6 月，我們發佈了 Magnite Access，這是一套旨在幫助出版商管理其數據資產以創造更多收入的產品。Magnite Access套件利用了新的定製技術和最近收購的產品，包括2021年12月用於安全受眾數據共享和分析的加密軟件開發商Nth Party, Ltd.（“Nth Party”），以及2022年2月的Carbon（AI）Limited（“Carbon”），一個使出版商能夠測量、管理和獲利的平臺。儘管Magnite Access的部分內容已經可供我們的客户使用，但其他一些正在測試中，預計今年將更廣泛地上市。
我們支持行業隱私倡議，並認為下一代身份解決方案必須是開放和無處不在的，以消費者隱私、透明度和控制為核心。我們還相信，這些解決方案最終將增強消費者對數字廣告的信任和信心，從長遠來看，這將對廣告生態系統產生積極影響。但是，在短期內，這些變化可能會使我們在某些買家或賣家的收入中產生一些差異，具體取決於變更的時間和制定的解決方案。
供應路徑優化
供應路徑優化（“SPO”）是指買家努力整合與之合作的供應商數量，以找到最有效和最具成本效益的媒體採購途徑。SPO對買家很重要，因為它可以增加他們最終在工作媒體上花費的廣告比例，從而提高廣告支出的回報率，並且可以通過減少在複雜的生態系統中與他們合作的供應商數量來幫助他們提高效率。為了推動
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這些目標，我們在2023年4月宣佈推出ClearLine，這是一款自助服務解決方案，可讓代理商直接訪問我們平臺上的優質廣告。該解決方案可幫助代理機構最大限度地利用在工作媒體上的支出，使賣家和代理機構更容易安全地共享數據，改善傳統上手動交易的活動的工作流程，並幫助發佈商創造更多收入並開發新的獨特需求來源。我們相信，從長遠來看，我們完全有能力從SPO中受益，這要歸功於我們的透明度、涵蓋所有渠道和形式的廣泛而獨特的庫存供應（包括CTV）、買家工具（例如流量整形和ClearLine），以及我們的品牌安全措施。
標題競價和數據處理
標題競價是一種程序化技術，通過這種技術，賣家可以同時向多個廣告交易所和供應方平臺（例如我們的平臺）提供庫存。近年來，頭部競價在桌面和移動渠道中迅速被採用，CTV的採用率不高。標頭競價的採用給賣方和買方都帶來了許多挑戰和技術複雜性，需要複雜的工具來管理。此外，標題競價導致通過我們的平臺和DSP處理和分析的廣告曝光量顯著增加，如果處理不當，可能會導致成本增加。我們投資了諸如Demand Manager之類的技術解決方案，以幫助桌面和移動發佈商管理其頭條競價庫存。
儘管頭部競價技術尚未被CTV賣家廣泛採用，但此類解決方案或旨在加劇需求競爭的類似解決方案已變得越來越普遍。我們已經通過我們的SpringServe廣告服務器部分解決了這個問題，該服務器為賣家提供了統一的CTV程序化需求解決方案，該解決方案利用了我們現有的程序化SSP功能並與第三方程序化需求來源建立了聯繫。
隱私法規
在收集、使用和共享數據方面，我們的業務極易受到現有和新出現的隱私法規和監督的影響。美國和世界各地的數據保護機構都將重點放在廣告技術生態系統上。由於我們和我們的客户依賴大量此類數據，因此我們必須監測國內和全球該領域的發展，並採取負責任的隱私措施。
我們這樣做不收集可以直接用於識別真實人物的信息，例如姓名、地址或電話號碼，我們會採取措施避免收集和存儲此類信息。相反，我們依賴匿名形式的數據，例如 IP 地址、一般地理位置信息和互聯網用户的永久標識符，並且不會嘗試將這些數據與可用於識別真實人物的其他數據相關聯。此類信息在各個司法管轄區越來越多地被視為 “個人信息”，因此受消費者隱私法管轄，並可能成為未來立法或法規的主題。
還有一些具體的法律和法規規範了與我們的業務相關的某些類型的消費者數據的收集和使用。例如，《兒童在線隱私保護法》（“COPPA”）對收集和使用有關面向兒童的網站用户的數據施加了限制。
在歐洲經濟區（“EEA”）成員國和英國（“英國”），個人數據的使用和傳輸受《通用數據保護條例》和《英國通用數據保護條例》（“GDPR” 和 “英國 GDPR”）管轄。GDPR 和英國 GDPR 規定了某些數據保護違規行為的重大潛在責任，並制定了重要的監管要求，這給我們在歐洲經濟區和英國提供解決方案的過程中帶來了更大的合規負擔。
除了 GDPR 和英國 GDPR，最近的許多隱私法規將要或已經在美國生效。加利福尼亞州是2018年第一個頒佈綜合消費者隱私法的州，即《加州消費者隱私法》（“CCPA”），該法於2020年1月1日生效。該法律對處理加利福尼亞州居民個人信息的企業規定了實質性義務。規定的義務要求我們為合規目的持續提供大量資源。此外，CCPA的修正案以及康涅狄格州、科羅拉多州、弗吉尼亞州和猶他州基礎廣泛的消費者隱私法都將在2023年底之前生效，並規定了與CCPA相似的義務。這些新法律將導致我們承擔額外的合規成本，並對我們和我們的行業合作伙伴施加額外的限制。此外，州和聯邦兩級還出台了其他隱私法案，某些國際領土正在規定新的或擴大的隱私義務。在未來幾年，我們預計全球將進一步對消費者隱私進行監管。
此外，我們對隱私政策和一般消費者隱私慣例的遵守情況也要接受聯邦貿易委員會的審查，聯邦貿易委員會可能會採取執法行動，質疑涉嫌不公平和欺騙性的貿易行為，包括違反隱私政策和其中陳述的行為。某些州檢察長也可以根據允許州一級執法的類似州法律或聯邦法律提起執法行動。在美國以外，我們的隱私和數據慣例受我們開展業務的國家的數據保護機構和其他監管機構的監管。
除了法律和法規外，我們還是自律機構的成員，這些機構對收集、使用和披露消費者數據提出了額外的要求，包括互聯網廣告局（“IAB”）、數字廣告
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聯盟、網絡廣告倡議和歐洲互動數字廣告聯盟。根據這些自律機構的要求，除了其他合規義務外，我們還通過隱私政策向消費者提供通知，告知我們使用 Cookie 和其他技術來收集消費者數據，以及我們收集和使用消費者數據來投放個性化廣告。通過我們網站上的機制，通過我們的隱私政策以及由其中一些自律機構維護的門户網站，我們允許消費者選擇不使用我們為行為廣告目的收集的數據。
我們支持隱私倡議，並相信它們將有利於消費者對廣告技術的信心，從長遠來看，這將最終對廣告生態系統產生積極影響。但是，在現行的合規做法實現標準化之前，全球隱私法規對我們業務的影響可能會受到負面影響，從而對我們的收入產生負面影響。
有關我們業務監管風險的更多信息，請參閲 “第 1A 項。風險因素” 見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。

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我們業務的趨勢
隨着CTV收視率的快速增長以及採用的步伐加快了廣告預算從線性電視向CTV的轉移，我們相信我們已經做好了戰略定位，可以利用這一趨勢，而CTV將成為我們未來最大的增長動力。
對SpotX的收購使我們除TAC之外的收入和貢獻大幅增加（定義見 “主要運營和財務業績指標” 部分），尤其是在CTV和在線視頻方面。交易完成後，我們歸屬於CTV的收入比例顯著增加，而且由於CTV主要通過儲備拍賣進行交易，因此這些類型的拍賣已成為我們平臺上交易中更重要的部分。此外，作為程序化廣告的新進入者，最大的出版商和廣播公司往往幾乎完全通過儲備拍賣進行交易，總體接受率較低。這些出版商繼續增加對程序化 CTV 的關注和投資，並且在最近一段時間內，在我們的 CTV 業務中所佔的比例有所增長。因此，這些出版商在我們平臺上份額的增加推動了我們的總CTV接受率的下降。SpotX的收購還導致相關運營費用增加，主要與人事成本、數據中心和託管成本、設施、向賣方支付的按總收入計算的款項以及支持業務的其他輔助成本有關。我們已經能夠通過節省成本的活動和實現收購協同效應來抵消其中的一些增長。作為整合工作的一部分，我們最近推出了統一的 CTV 平臺 Magnite Steaming，它融合了傳統 Magnite CTV 和 SpotX CTV 平臺的領先技術。我們在 2023 年第三季度初完成了向統一平臺的遷移。
收購SpringServe擴展了我們的視頻和CTV產品範圍，除了我們的編程SSP功能外，還包括廣告服務器功能。SpringServe廣告服務器管理視頻廣告的多個方面，包括程序化交易和發行商直接銷售的庫存，並結合我們的SSP，為發佈商提供全面的收益管理解決方案，該解決方案適用於發行商的整個視頻廣告業務，以推動價值。這對於CTV發行商來説尤其重要，他們仍然通過直銷團隊出售很大一部分庫存。我們認為，收購SpringServe具有很強的戰略意義，因為它使我們能夠為出版商提供獨立的圍牆花園全棧解決方案，可以在他們的整個視頻廣告業務中加以利用。
在截至2023年3月31日的三個月中，我們宣佈將全球員工裁員約6％。裁員主要與取消因整合我們的CTV平臺而產生的重複技術角色有關，也代表了與我們的收購相關的成本協同效應。
宏觀經濟發展
由於宏觀經濟挑戰，例如通貨膨脹、全球衝突、資本市場混亂和金融機構不穩定、衰退風險、勞工罷工和其他宏觀經濟因素，我們的業務受到了負面影響，這些因素通常對廣告預算產生了負面影響，反過來又導致我們平臺的廣告支出增長放緩。未來宏觀經濟狀況的任何惡化都可能對我們的財務業績產生負面影響，其規模難以預測。此外，持續的通貨膨脹可能導致我們的成本基礎相對於收入的增加。
請參閲第 1A 項。我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中的 “風險因素”，以獲取與宏觀經濟挑戰相關的風險的更多信息。

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我們的經營業績的組成部分
我們將財務業績作為一個運營部門進行報告。我們的首席運營決策者定期審查我們的合併經營業績，主要是為了就如何分配資源做出決定和衡量我們的合併經營業績。
收入
我們通過使用我們的平臺購買和銷售數字廣告庫存來獲得收入。通常，我們的收入基於通過我們平臺投放的廣告支出的百分比，儘管對於某些客户或交易類型，我們可能會獲得固定的每次展示次數；對於通過插入訂單進行交易的廣告活動，我們根據通過平臺投放的全部廣告支出獲得收入。我們還通過我們的廣告服務器和Demand Manager標題競價產品產生收入，其費用要麼基於處理的曝光量，要麼基於廣告支出的百分比。此外，我們可能會因使用我們的平臺或產品而獲得某些固定的月度費用。在滿足所有其他收入確認標準的前提下，我們在履行與已完成交易相關的合同義務後確認收入。對於通過我們的平臺執行的大部分交易，我們代表正在通過其庫存獲利的出版商充當代理，收入是扣除我們匯給賣家的所有廣告庫存成本後確認的。關於通過插入訂單進行交易的託管廣告活動的某些收入來源，我們按總收入報告收入，這主要是基於我們確定公司是就此類交易向我們的買家客户提供廣告活動的主要義務人。
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們報告的總收入分別佔總收入的18％和18％，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們報告的總收入分別佔總收入的20％和18％。任何導致我們在總收入中所佔的相對百分比增加的混合變動都將導致收入貢獻增加，毛利率百分比也相應降低（對毛利潤或除TAC以外的攤款沒有潛在影響，如 “關鍵運營和財務績效指標” 部分所定義）。我們的收入確認政策在截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表及其附註中進行了更詳細的討論，這些附註包含在我們的10-K表年度報告以及隨附的簡明合併財務報表附註3中。
開支
我們將費用分為以下幾類：
收入成本。我們的收入成本主要包括雲託管、數據中心和帶寬成本、廣告保護成本、支持我們創收平臺的硬件的折舊和維護費用、開發創收平臺的軟件成本攤銷、與收購的開發技術相關的攤銷費用、人員成本和設施相關成本。此外，對於按毛額登記的收入，收入成本包括流量獲取成本。收入成本中包含的人事成本包括工資、獎金和股票薪酬，主要歸因於支持我們平臺的網絡運營團隊的人員。我們將與開發或獲得的供內部使用的軟件相關的成本資本化，並在其預計使用壽命期間以收入成本的形式攤銷與我們的創收平臺相關的成本。我們將收購的已開發技術的估計使用壽命攤銷。
銷售和營銷。我們的銷售和營銷費用主要包括人事成本，包括工資、獎金和股票薪酬，以及營銷費用，例如品牌營銷、差旅費用、貿易展覽和營銷材料、專業服務，以及與我們的業務收購產生的客户關係、待辦事項和非競爭協議相關的攤銷費用，在較小程度上還包括設施相關成本以及折舊和攤銷。我們的銷售和支持組織致力於增加現有和新買家和賣家對我們解決方案的採用，並支持持續的客户關係。我們將收購的與客户關係相關的無形資產以及業務收購積壓在預計使用壽命內進行攤銷。
技術與開發。我們的技術和開發費用主要包括人員成本，包括工資、獎金和股票薪酬，以及與解決方案的持續開發和維護、折舊和攤銷相關的外包資源，在較小程度上還包括與設施相關的成本。這些費用包括開發、實施和維護內部使用軟件（包括平臺和相關基礎設施）所產生的成本。技術和開發成本在發生時記為支出，除非此類成本與符合資本化的內部使用軟件開發有關，然後在我們的合併資產負債表上記為內部使用軟件開發淨成本。我們將與我們在平臺上的創收活動相關的內部使用軟件開發成本攤銷為收入成本，並將其他內部使用的軟件開發成本攤銷到技術和開發成本或一般和管理費用，具體取決於相關項目的性質。我們在業務收購中收購的與技術和開發職能相關的無形資產的估計使用壽命內進行攤銷。
一般和行政。我們的一般和管理費用主要包括與我們的高管、財務、法律、人力資源、合規和其他管理人員相關的人事成本，包括工資、獎金和股票薪酬，以及會計和法律專業服務費、設施相關成本和折舊
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以及攤銷和其他與公司相關的費用。一般和管理費用還包括內部使用軟件開發成本的攤銷以及從我們的業務收購中獲得的與一般和管理職能相關的預計使用壽命內的無形資產。
合併、收購和重組成本。我們的合併、收購和重組成本主要包括與併購活動相關的專業服務費、基於現金的員工解僱成本、相關的股票薪酬費用和其他重組活動，包括設施關閉、搬遷成本、合同終止成本以及與重組活動相關的廢棄技術的減值成本。
其他（收入）支出
利息（收入）支出，淨額。利息支出包括與我們的定期貸款B融資（定義見下文）和可轉換優先票據（定義見下文）相關的利息支出，以及與之相關的債務發行成本和債務折扣攤銷。利息收入包括我們的現金等價物所賺取的利息。
其他收入。 其他收入主要包括我們租賃並轉租給其他租户的商業辦公空間的租金收入。
外幣兑換（收益）虧損，淨額。淨外幣滙換（收益）虧損主要包括外幣交易的損益以及資產負債表上以外幣計價的貨幣資產和負債的重新計量。外幣貨幣資產和負債主要包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及子公司之間持有的各種公司間餘額。我們的主要外幣風險敞口是美元以外的貨幣，主要是澳元、英鎊、加元、歐元、日元和新西蘭元。
清償債務的收益。 清償債務的收益分別包括與以折扣或溢價回購可轉換優先票據相關的損益，包括未攤銷的發行成本、應計利息支出和與已清償債務相關的佣金。
所得税準備金（福利）
在美國（聯邦和州）和許多外國司法管轄區，我們需要繳納所得税。由於經濟、政治和其他條件，不同司法管轄區的税法、法規、行政慣例、原則和解釋可能會發生重大變化，無論是否另行通知，在評估和估算我們為這些税收編列的準備金和應計額時需要做出重大判斷。在正常業務過程中發生的許多交易的最終税收決定尚不確定。我們的有效税率可能會受到多種因素的影響，例如業務運營的變化、收購、投資、進入新業務和地區、公司間交易、我們的國外收入的相對金額，包括法定税率較低的司法管轄區的收入低於預期，在法定税率較高的司法管轄區高於預期，在我們無法實現相關税收優惠的司法管轄區發生的損失，特殊税收制度的適用性，外匯匯率的變化、我們股價的變化、我們的遞延所得税資產（“DTA”）和負債及其估值的變化，與税收相關的法律、法規、行政慣例、原則和解釋的變化，包括全球税收框架、競爭以及不同司法管轄區其他法律和會計規則的變化。
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運營結果
下表列出了我們的簡明合併經營業績：
三個月已結束變化%九個月已結束變化%
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
收入$150,085 $145,815 3 %$432,778 $401,670 8 %
開支 (1)(2):
收入成本84,878 71,753 18 %339,881 196,150 73 %
銷售和營銷38,227 49,848 (23)%136,407 151,675 (10)%
技術和開發23,537 25,134 (6)%71,135 71,214 — %
一般和行政21,286 20,235 5 %68,023 59,405 15 %
合併、收購和重組成本— — — %7,465 7,468 — %
支出總額167,928 166,970 1 %622,911 485,912 28 %
運營損失(17,843)(21,155)(16)%(190,133)(84,242)126 %
其他費用，淨額
601 3,671 (84)%578 12,240 (95)%
所得税前虧損(18,444)(24,826)(26)%(190,711)(96,482)98 %
所得税優惠(967)(435)122 %(613)(2,544)(76)%
淨虧損$(17,477)$(24,391)(28)%$(190,098)$(93,938)102 %


(1) 我們的支出中包含的股票薪酬費用如下：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
收入成本
$446 $424 $1,373 $1,191 
銷售和營銷6,371 5,491 20,869 16,257 
技術和開發
4,999 6,576 15,918 16,645 
一般和行政
5,652 4,911 17,159 14,096 
合併、收購和重組成本— — 143 2,004 
股票薪酬支出總額
$17,468 $17,402 $55,462 $50,193 
(2) 我們的支出中包含的折舊和攤銷費用如下：
 三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
收入成本
$36,328 $27,455 $198,055 $80,639 
銷售和營銷2,620 18,759 24,956 56,815 
技術和開發
199 240 591 697 
一般和行政
119 161 398 490 
折舊和攤銷費用總額
$39,266 $46,615 $224,000 $138,641 
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目錄
下表列出了我們在指定期間的簡明合併經營業績佔這些期間收入的百分比：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
收入
100  %100  %100  %100 %
收入成本
57 49 79 49 
銷售和營銷
25 34 32 38 
技術和開發
16 17 16 18 
一般和行政14 14 16 15 
合併、收購和重組成本— — 2 2 
支出總額
112 115 144 121 
運營損失(12)(15)(44)(21)
其他（收入）支出，淨額— 3 — 3 
所得税前虧損(12)(17)(44)(24)
所得税優惠(1)— — (1)
淨虧損(12)%(17)%(44)%(23) %
注：由於四捨五入，百分比之和可能不一致。
截至2023年9月30日的三個月和九個月與2022年9月30日的比較
收入
截至2023年9月30日的三個月，收入與去年同期相比增加了430萬美元，增長了3％。我們的收入增長主要是由移動設備推動的，移動增長了1,030萬美元，增長了22％。CTV收入下降了380萬美元，下降了5％，臺式機收入下降了220萬美元，下降了8％，部分抵消了這一增長。
截至2023年9月30日的九個月中，收入與去年同期相比增加了3,110萬美元，增長了8％。我們的收入增長主要是由移動設備推動的，前者增長了2940萬美元，增長了23％，而CTV增長了1,100萬美元，增長了6％。臺式機收入下降930萬美元，跌幅11％，部分抵消了這些增長。
我們的收入在很大程度上取決於廣告交易數量和出售庫存的價格（CPM），從而得出我們平臺上的廣告總支出，以及我們按淨額報告的收入收取的服務收取率。由於不同出版商、渠道和交易類型的定價和接納率各不相同，因此我們的收入會受到出版商特定收取率的變化以及發佈商和交易類型在我們平臺上的廣告支出組合變化的影響。例如，託管服務的取出率往往更高，而儲備拍賣的拿出率往往較低。我們認為，在2023年的剩餘時間內，我們的收入將與去年同期相比有所增加，這主要是由於移動業務的增長被CTV的下降部分抵消。
我們的業務在一定程度上取決於廣告市場的整體健康狀況。宏觀經濟挑戰造成的收入減少抑制了我們的收入增長，將來可能會受到負面影響。如果經濟狀況進一步惡化，我們可能會對未來的收入趨勢產生負面影響，而這些影響的程度很難預測，具體取決於其範圍和持續時間。請參閲第 1A 項。“風險因素” 載於截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，以提供與這些風險及其可能對我們業務產生的影響有關的更多信息。
收入成本
截至2023年9月30日的三個月，收入成本與去年同期相比增加了1,310萬美元，增長了18％，這主要是由於折舊和攤銷增加了890萬美元。這一增長是由790萬美元的增量攤銷推動的，這是由於將我們的傳統CTV平臺整合到Magnite Streaming中，某些收購的無形資產和資本化軟件的剩餘壽命有所加快。整合始於2022年第四季度，並於2023年第三季度初完成。與去年同期相比，收入成本還包括雲託管、數據中心和帶寬支出增加580萬美元，但與按毛額確認的收入相關的流量獲取成本減少了120萬美元，部分抵消了增加額。
截至2023年9月30日的九個月中，收入成本與去年同期相比增加了1.437億美元，增長了73％，這主要是由於折舊和攤銷增加了1.174億美元。這一增長是由1.143億美元的攤銷增量推動的，原因與上述相同。與去年同期相比，收入成本也
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目錄
包括雲託管、數據中心和帶寬支出增加2,230萬美元，以及與按毛額確認的收入相關的流量獲取成本增加520萬美元。
我們預計，在2023年剩餘時間內，按絕對美元計算，收入成本將與2022年相比有所降低，這主要是由於上文討論的加速攤銷費用已經完成。
收入成本可能會在每個季度和每個時期之間波動，以絕對美元為基礎和佔收入的百分比，具體取決於收入水平和我們處理的支持這些收入的交易量，以及設備和軟件的折舊和攤銷的時間和金額。
銷售和市場營銷
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用與上年同期相比減少了1160萬美元，下降了23％，這主要是由於與某些收購的無形資產在2022年和2023年4月全部攤銷相關的折舊和攤銷減少了1,610萬美元，但與人事支出相關的400萬美元增加部分抵消了這一點。
截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用與上年同期相比減少了1,530萬美元，下降了10％，這主要是由於上述相同原因導致的折舊和攤銷減少了3190萬美元，但部分抵消了與人事支出相關的1,320萬美元增加的1,320萬美元以及與差旅和娛樂及營銷活動相關的120萬美元增加的120萬美元。
我們預計，與2022年相比，按絕對美元計算，銷售和營銷費用將在2023年剩餘時間內減少，這主要是由於收購的無形資產攤銷減少。我們預計，與去年同期相比，人事相關費用的增加以及差旅和娛樂費用的增加將部分抵消這些下降。
根據收入水平、投資時機以及行業和業務的季節性，銷售和營銷費用可能會按絕對美元和佔收入的百分比逐季和逐期波動。
技術與開發
截至2023年9月30日的三個月，技術和開發支出與去年同期相比減少了160萬美元，下降了6％，這主要是由於人事支出減少了190萬美元。
截至2023年9月30日的九個月中，技術和開發支出與去年同期相比減少了10萬美元，下降了0％。
我們預計，按絕對美元計算，與2022年相比，到2023年剩餘時間，技術和開發支出將保持相對平穩。
我們的資本化開發和改進項目的時間和金額可能會影響任何給定時期內支出的開發成本金額。根據收入水平、技術和開發工作的時間和金額、資本化項目攤銷的時間和比率以及未來資本化內部使用軟件開發成本的時間和金額，技術和開發支出在收入中所佔的百分比可能在每個季度和每個時期之間波動。
一般和行政
在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用與去年同期相比增加了110萬美元，增長了5％。
在截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用與去年同期相比增加了860萬美元，增長了15％，這主要是由於壞賬支出增加了480萬美元。壞賬支出主要是買家拖欠還款義務並隨後在2023年第二季度申請破產的結果，導致壞賬支出為450萬美元。與上一年度相比，一般和管理費用還包括增加的370萬美元人事費。
一般和管理費用可能會在每個季度和每個時期之間波動，具體取決於我們一般和管理職能的支出時間和金額，因為它們的範圍和規模隨時期而變化。這種波動可能與收入的變化不成正比。
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目錄
合併、收購和重組成本
在截至2023年9月30日的九個月中，與去年同期相比，合併、收購和重組成本保持相對平穩。在截至2023年9月30日的九個月中，產生的合併、收購和重組成本包括340萬美元的遣散費、220萬美元的設施相關損失合同和140萬美元的退出成本，所有這些都是由於收購SpotX後整合我們的傳統CTV和SpotX CTV平臺而進行的重組活動造成的。在截至2022年9月30日的九個月中，合併、收購和重組成本包括330萬美元的廢棄技術的減值成本和320萬美元的遣散費，兩者都與SpotX收購的重組活動有關。
其他（收入）支出，淨額
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）（以千計）
利息支出，淨額$7,574 $7,016 $24,269 $21,273 
外匯收益，淨額(1,471)(1,976)(1,542)(5,042)
清償債務的收益(4,156)— (18,132)— 
其他收入(1,346)(1,369)(4,017)(3,991)
其他支出總額，淨額
$601 $3,671 $578 $12,240 
截至2023年9月30日的三個月，利息支出與上年同期相比淨增60萬美元，這主要是由於我們的定期貸款B融資機制的利率提高導致利息支出增加了320萬美元，但現金等價物產生的260萬美元利息收入的增加部分抵消了這一點。
截至2023年9月30日的九個月中，淨利息支出與上年同期相比增加了300萬美元，這主要是由於利息支出增加了1,000萬美元，但被利息收入增加700萬美元部分抵消，這兩個原因均為上述原因。
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，外匯收益淨額與上年同期相比分別減少了50萬美元和350萬美元，這是由於外幣匯率以及以外幣計價的現金、應收賬款和應付賬款金額的變動，這些變動受到我們向買方的賬單、向賣方的付款和公司間餘額的影響。
由於我們回購了可轉換優先票據，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，債務清償收益與去年同期相比分別增加了420萬美元和1,810萬美元。
所得税準備金（福利）    
    在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別錄得100萬美元和60萬澳元的所得税優惠，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，所得税優惠分別為40萬美元和250萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的税收優惠主要是由於公司能夠承認受國內估值補貼和國外所得税條款約束的税收協定。我們繼續維持國內税收協定的部分估值補貼。

主要運營和財務績效指標
除了我們的公認會計準則業績外，我們還審查非公認會計準則財務指標，包括税前攤款和調整後的息税折舊攤銷前利潤，以幫助我們持續評估我們的業務，衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定預算，衡量在技術和開發以及銷售和營銷方面的投資的有效性，並評估我們的運營效率。下文討論了我們的非公認會計準則財務指標。上文 “我們經營業績的組成部分” 和 “經營業績” 標題下討論了收入和淨收益（虧損）。

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目錄
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日
2022年9月30日
改變
有利/（不利）
2023年9月30日
2022年9月30日
改變
有利/（不利）
（以千計）（以千計）
財務指標和非公認會計準則財務指標：
收入$150,085 $145,815 3%$432,778 $401,670 8%
毛利65,207 74,062 (12)%92,897 205,520 (55)%
不是 tac 的捐款133,136127,6504%383,867357,9987%
淨虧損(17,477)(24,391)28%(190,098)(93,938)(102)%
調整後 EBITDA40,289 44,400 (9)%100,958 114,562 (12)%
不是 tac 的捐款
不包括流量獲取成本（“TAC”）的分攤額按毛利加上收入成本計算。流量獲取成本是收入成本的一部分，代表了我們必須向賣家支付通過我們的平臺銷售廣告庫存的總收入的費用。除税後攤款是一種非公認會計準則財務指標，與毛利最具可比性。我們的管理層認為，税前攤款是評估Magnite業績的有用指標，有助於與我們的核心業務進行一致的比較，而無需考慮流量獲取成本對報告的總收入的影響。
我們使用税前繳費作為分析工具存在侷限性，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為對根據公認會計原則報告的財務業績的分析的替代方案。這種非公認會計準則財務指標的一個潛在侷限性是，其他公司，包括我們行業中具有類似業務安排的公司，可能會以不同的方式定義除税後攤款，這可能會使比較變得困難。由於這些限制和其他限制，您應將我們的非公認會計準則指標僅視為對基於公認會計準則的財務績效指標（包括收入、淨收益（虧損）和現金流的補充。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中毛利的計算以及毛利與除TAC以外的繳款的對賬情況：

 三個月已結束九個月已結束
 
2023年9月30日
2022年9月30日
變化%
2023年9月30日
2022年9月30日
變化%
（以千計）（以千計）
收入$150,085 $145,815 3 %$432,778 $401,670 8 %
減去：收入成本84,878 71,753 18 %339,881 196,150 73 %
毛利65,207 74,062 (12)%92,897 205,520 (55)%
加回：收入成本，不包括 TAC67,929 53,588 27 %290,970 152,478 91 %
不是 tac 的捐款$133,136 $127,650 4 %$383,867 $357,998 7 %
我們跟蹤各渠道的税前繳費明細，以更好地瞭解我們的客户在我們的平臺上的交易情況，從而為業務戰略以及資源和資本分配的決策提供依據。下表按渠道列出了除TAC之外的捐款：
不是 tac 的捐款
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日
2022年9月30日
變化%
2023年9月30日
2022年9月30日
變化%
（以千計）（以千計）
頻道：
CTV$52,468 $55,761 (6)%$154,964 $150,180 3 %
手機54,971 44,734 23 %155,260 126,999 22 %
桌面25,697 27,155 (5)%73,643 80,819 (9)%
總計$133,136 $127,650 4 %$383,867 $357,998 7 %

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與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，不包括TAC的繳款增加了550萬美元，增長了4％。ex-TAC繳款的增加主要歸因於移動設備的增長。我們的CTV和臺式機業務的下滑部分抵消了這一點。
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，不包括TAC的繳款增加了2590萬美元，增長了7％。除TAC外供款的增加主要歸因於移動和CTV的增長。我們的臺式機業務的下滑部分抵消了這一點。
調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益（虧損），不包括股票薪酬支出、折舊和攤銷、收購的無形資產的攤銷、減值費用、利息收入或支出以及我們認為不代表我們核心經營業績的其他現金和非現金收入或支出，包括但不限於外匯損益、收購及相關項目、債務清償損益、非運營房地產和其他支出 (收入), 淨額和準備金 (收益)用於所得税。我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於投資者評估我們的業績，原因如下：
•投資者和證券分析師廣泛使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量公司的業績，而不考慮我們在計算該衡量標準時排除的項目。根據公司的融資、資本結構和資產收購方法，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能會有很大差異。
•我們的管理層將調整後的息税折舊攤銷前利潤與公認會計原則財務指標一起用於規劃目的，包括編制年度運營預算，作為衡量業績和業務戰略有效性的指標，並與董事會就我們的業績進行溝通。調整後的息税折舊攤銷前利潤也可以用作確定現金激勵補償支付的指標。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤可以衡量我們與過去業績的一致性和可比性，許多投資者認為這很有用，有助於對各期運營進行比較，也便於與其他同行公司進行比較，其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計原則業績。
儘管投資者和證券分析師在評估公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，但調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為根據公認會計原則報告的經營業績分析的替代品。這些限制包括：
•股票薪酬是一種非現金費用，仍將是我們長期激勵性薪酬待遇的一部分，儘管我們在評估特定時期的持續經營業績時將其列為支出。
•折舊和攤銷是非現金費用，折舊或攤銷的資產將來通常需要更換，但調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映這些重置的任何現金需求。
•減值費用是與商譽、無形資產和/或長期資產相關的非現金費用。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映與收購及相關項目相關的某些現金和非現金費用，例如收購的無形資產的攤銷、合併、收購或重組相關的遣散費，以及或有對價公允價值的變化。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映收購和相關項目的現金和非現金費用以及變動或現金需求，例如某些交易費用和與收益金額相關的支出。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的營運資金需求、資本支出、非運營房地產支出或收入或合同承諾的變化。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤未反映所得税的現金需求以及其他收入或支出的現金影響。
•其他公司計算調整後息税折舊攤銷前利潤的方法可能與我們不同，這限制了其作為比較指標的用處。
我們的調整後息税折舊攤銷前利潤受到我們的收入、收入成本以及運營成本的時間和金額波動的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益（虧損）、運營收入（虧損）或根據公認會計原則計算和列報的任何其他財務業績指標的替代方案。
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下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月淨虧損（最具可比性的GAAP指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況（以千計）：
 三個月已結束九個月已結束
 
2023年9月30日
2022年9月30日
2023年9月30日
2022年9月30日
淨虧損$(17,477)$(24,391)$(190,098)$(93,938)
加回（扣除）：
折舊和攤銷費用，不包括收購的無形資產的攤銷9,507 8,548 29,132 23,293 
收購的無形資產的攤銷29,759 38,067 194,868 115,348 
股票薪酬支出17,468 17,402 55,462 50,193 
合併、收購和重組成本，不包括股票薪酬支出— — 7,322 5,464 
非經營性房地產和其他支出，淨額
52 169 290 515 
利息支出，淨額7,574 7,016 24,269 21,273 
外匯收益，淨額(1,471)(1,976)(1,542)(5,042)
償還債務的收益(4,156)— (18,132)— 
所得税優惠
(967)(435)(613)(2,544)
調整後 EBITDA$40,289 $44,400 $100,958 $114,562 
在截至2023年9月30日的三個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比減少了410萬美元，這主要是由於雲託管、數據中心和帶寬成本以及人員支出的增加，超過了收入的同比增長。請參閲 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的比較” 部分中的討論。
在截至2023年9月30日的九個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比減少了1,360萬美元，這主要是由於雲託管、數據中心和帶寬成本、人員支出、流量和收購成本以及壞賬支出的增加，超過了收入的同比增長。請參閲 “截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的比較” 部分中的討論。
流動性和資本資源
流動性
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物為3.105億美元，其中3,830萬美元存放在以外幣計價的現金賬户中，我們的定期貸款B額度（定義見下文）和可轉換優先票據（定義見下文）下的未償債務總額為6.27億美元。此外，我們是6,500萬美元循環信貸額度（定義見下文）的當事方，其中約520萬美元分配給未兑現但未開具的信用證。有關我們未償債務的更多信息，請參閲下面的 “資本資源”。
在本報告發布後的十二個月期間，我們的主要現金需求主要包括人事成本、合同付款義務，包括辦公室租賃、數據中心成本和雲託管成本、資本支出、可轉換優先票據和定期貸款B融資的利息和所需本金支付、所得税的現金支出以及為營運資金提供資金的現金需求。從長遠來看，我們預計將有類似的現金需求，絕對美元的增加與業務的持續增長和業務的擴大有關。有關我們已知的重大合同義務的進一步討論，請參閲 “合同義務和已知的未來現金需求”。
我們的營運資金需求和現金轉換週期受季節性影響，可能因大流行、通貨膨脹、衰退和其他宏觀經濟挑戰而受到負面影響，但由於買家收款的時間和向賣家付款的時機，可能會出現大幅波動。此外，如果買家拖欠付款，我們可能仍需要向賣家支付所購庫存的款項。下半年，我們的資本支出投資往往會更高。營運資金和資本支出變化的影響可能會對我們的現金流產生重大影響，從而影響我們在任何時期內的流動性。
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從歷史上看，我們依賴現金和現金等價物、運營產生的現金、信貸額度下的借款和發行債務來滿足我們的流動性需求。除其他外，我們滿足現金需求的能力取決於我們的經營業績、競爭發展和金融市場狀況，所有這些都受到商業、金融、經濟、政治、全球健康相關和其他因素的重大影響，其中許多因素我們可能無法控制或影響。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物、經營活動產生的現金以及循環信貸額度下可供借入的金額將足以滿足自財務報表發佈之日起至少未來十二個月內的營運資金需求。但是，有多種因素可能會影響我們未來的現金餘額，包括上述與營運資金和現金轉換週期有關的因素，以及我們無法控制的事件的持續時間和嚴重性，以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項：“風險因素” 中列出的宏觀經濟因素。
資本資源
2021年3月，我們出售了可轉換優先票據（“可轉換優先票據”），總收益為4億美元。可轉換優先票據是優先的無抵押債務，利息每半年以現金支付，利率為每年0.25％，在3月15日和9月15日拖欠一次。除非提前轉換、兑換或回購，否則可轉換優先票據將於2026年3月15日到期。初始轉換率為每1,000美元票據本金為15.6539股，這意味着公司普通股的初始轉換價格約為每股63.88美元，並可能如發行備忘錄中所述進行調整。截至2023年9月30日，可轉換優先票據的餘額為2.712億美元，扣除390萬美元的未攤銷債務發行成本。截至2023年9月30日，可轉換優先票據的應計利息並不重要。
在發行可轉換優先票據的同時，我們還進行了有上限的看漲期權交易，以減少公司在可轉換優先票據進行現金轉換時超過本金餘額的額外現金支付的風險。如果我們的股價超過每股91.260美元，則公司在提前轉換時可能欠可轉換優先票據持有人的額外現金或股票，這可能會受到某些調整。儘管看漲期權上限減少了公司在超出可轉換優先票據本金的額外現金支付方面的增量敞口，但持有人轉換可轉換優先票據可能會削弱現有股東的所有權。有關可轉換優先票據條款和條件以及上限看漲交易的更多信息，請參閲本季度報告中未經審計的簡明合併財務報表附註中的附註13 “債務”。
2021年4月30日，在收購SpotX的同時，我們與作為管理和抵押代理人的美國高盛銀行以及其他貸款方簽訂了信貸協議（“信貸協議”），提供3.6億美元的七年期優先有擔保定期貸款額度（“定期貸款B額度”）和5,250萬美元的優先有擔保循環信貸額度（“循環信貸額度”），該額度隨後增加至6,500萬美元在 2021 年 6 月。信貸協議項下的未償金額應計利息，其利率等於：（1）定期貸款B融資機制的利率，由公司選擇，歐元美元利率（定義見信貸協議）加上每年5.00％的利潤，或ABR（定義見信貸協議）加上4.00％的利率，以及（2）循環信貸額度（由公司選擇）的歐元美元利率每種情況下，加上4.25％至4.75％的利潤率，或ABR加上3.25％至3.75％的利潤率，具體取決於公司的第一留置權淨槓桿比率。作為定期貸款B融資機制的一部分，公司獲得了扣除折扣和費用後的3.25億美元收益，用於為SpotX收購和相關交易提供資金以及用於一般公司用途。2023年6月，公司修訂了信貸協議，從基於歐元美元利率的浮動利率過渡到基於調整後期限SOFR的類似浮動利率，如信貸協議修正案所定義，該利率基於有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）。截至2023年9月30日，循環信貸額度下的可用金額為5,980萬美元，扣除金額為520萬美元的未償信用證。截至2023年9月30日，定期貸款B融資機制的應計利息為90萬美元。
2023年2月，我們的董事會批准了一項回購計劃（“2023年2月回購計劃”），根據該計劃，公司被授權在2025年2月16日之前回購普通股或可轉換優先票據，總市值不超過7500萬美元。回購計劃允許公司根據美國證券法通過公開市場股票購買、私下談判交易、大宗交易或其他方式回購其普通股或可轉換優先票據。2023年2月的回購計劃已於2023年第二季度完成。2023年8月4日，我們的董事會批准了一項新的回購計劃（“2023年8月回購計劃”），根據該計劃，公司有權在2025年8月4日之前回購普通股或可轉換優先票據，總市值不超過1億美元。截至2023年9月30日，根據2023年8月的回購計劃，仍有7,020萬美元可供使用。
將來，我們可能會嘗試通過出售股權證券或通過股票掛鈎或債務融資安排籌集更多資本。如果我們通過發行股票或股票掛鈎證券籌集更多資金，則現有股東的所有權可能會被稀釋。如果我們通過承擔債務來籌集額外融資，我們將承擔更多的固定還款義務，還可能受到限制性契約的約束，例如對我們承擔額外債務的能力的限制，以及
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其他可能對我們開展業務的能力產生不利影響的運營限制。我們未來承擔的任何債務都可能導致對股票投資者不利的條款。
無法籌集額外資金可能會對我們實現業務目標的能力產生不利影響。此外，如果我們在未來十二個月的經營業績低於預期，我們的流動性和業務運營能力可能會受到不利影響。
我們的現金和現金等價物餘額受到我們的經營業績、資本支出時機（通常在下半年會增加）以及營運資金變化，尤其是應收賬款和應付賬款變化的影響。買家收到現金和向賣家付款的時間可能會顯著影響我們在所提出的任何時期內和之內的經營活動現金流和流動性。我們的收款和付款週期可能因各種情況而異，包括季節性，並且可能會受到某些宏觀經濟挑戰的負面影響，例如資本市場混亂和金融機構不穩定。
    現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日
（以千計）
經營活動提供的現金流$125,282 $103,845 
投資活動中使用的現金流(25,339)(49,936)
用於融資活動的現金流量(115,681)(28,321)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(209)(2,484)
現金、現金等價物和限制性現金的變化$(15,947)$23,104 
運營活動
我們的運營活動現金流主要由平臺上廣告交易的收入驅動，被運營的現金成本所抵消，並且受到買家收款和向賣家支付的相關款項的時間和波動的顯著影響。如果我們不能提高收入水平並適當地管理成本，我們未來的現金流將減少。
在截至2023年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1.253億美元，而截至2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金為1.038億美元。我們的經營活動包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別淨虧損1.901億美元和9,390萬美元，分別被2.680億美元和1.913億美元的非現金調整所抵消。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的營運資金淨變化導致運營活動分別提供了4,740萬美元和650萬美元的現金。這兩個時期營運資金的淨變化主要是由於買方獲得現金的時間和向賣方付款的時機。
我們認為，運營產生的現金流將繼續波動，但總體而言，隨着我們業務的持續增長，現金流將隨着時間的推移而增加。
投資活動
我們的投資活動主要包括收購企業、購買財產和設備、支持創建和增強我們的技術基礎設施的資本支出，以及對可供出售證券的投資和到期日。由於我們業務擴張的時機、員工人數的變化以及內部使用軟件開發的週期，房地產和設備的購買以及內部使用軟件開發的投資可能因時期而異。我們預計，與2022年相比，2023年對內部使用軟件開發和購買財產和設備的投資將減少。從歷史上看，我們的大部分房地產和設備購買都發生在下半年，為第四季度和次年第一季度初的峯值做準備；但是，在2023年，我們預計這些投資將在全年中更加均勻地發生。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的投資活動分別使用了2530萬美元和4,990萬美元的淨現金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們使用現金分別購買了1,710萬美元和1,800萬美元的財產和設備，並使用現金分別投資了我們內部開發的820萬美元和1,120萬美元的軟件。截至2022年9月30日的九個月中，包括用於收購Carbon的2,080萬美元的淨現金。
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目錄
我們認為，為了支持我們的整體增長，我們投資活動中使用的現金流通常會增加，特別是在房地產和設備投資以及內部開發的軟件方面。此外，我們的投資活動現金流可能會根據未來的收購活動而波動。
融資活動
我們的融資活動主要包括我們的可轉換優先票據交易、償還根據我們的定期貸款B融資機制借入的款項、與我們的股票計劃相關的交易以及根據回購計劃購買股票和可轉換票據。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，融資活動使用的淨現金分別為1.157億美元和2830萬美元。截至2023年9月30日的九個月中，融資活動的現金流出主要包括與回購我們的可轉換優先票據相關的1.048億美元付款、與股票獎勵淨股結算相關的970萬美元税款、與我們的定期貸款B融資機制相關的270萬美元還款以及230萬美元的賠償索賠滯留款。行使的220萬美元股票期權的現金收益和190萬美元員工股票購買計劃中發行普通股的現金收益部分抵消了流出。
截至2022年9月30日的九個月中，融資活動的現金流出主要包括與股票回購相關的1,570萬美元、與股票獎勵淨額結算相關的1190萬美元税款，以及與我們的定期貸款B融資機制相關的270萬美元還款。流出被210萬美元員工股票購買計劃中發行普通股的現金收益和180萬美元股票期權行使的現金收益所抵消。總的來説，我們來自融資活動的現金流可能會根據未來的融資和再融資活動而波動。
資產負債表外安排
我們與其他實體或財務合夥企業沒有任何關係，例如通常被稱為結構性融資的實體或為促進資產負債表外安排或其他合同範圍狹窄或有限目的而成立的特殊目的實體。截至2023年9月30日，除了下文描述的短期運營租賃和賠償協議以及附註12 “應急承付款” 中提及的承諾外，我們沒有任何其他的資產負債表外安排。
合同義務和已知的未來現金需求
截至2023年9月30日，我們的主要承諾包括我們的可轉換優先票據、定期貸款B額度、循環信貸額度、各種辦公設施的租賃（包括我們在紐約、紐約的公司總部和加利福尼亞州洛杉磯的辦公室）、運營租賃協議（包括數據中心）以及在2033年之前不同時間到期的雲託管服務下的債務。在某些情況下，租賃協議的條款規定分階段支付租金。
下表彙總了截至2023年9月30日的未來租賃義務、債務協議下的本金和利息支付、轉租收入以及根據不可取消協議到期的其他未來付款（以千計）：
剩餘 2023
2024202520262027此後總計
截至2023年9月30日，與租賃相關的租賃負債包括使用權資產
$6,576 $23,534 $15,232 $12,217 $7,664 $22,152 $87,375 
可轉換優先票據— — — 275,067 — — 275,067 
利息，可轉換優先票據— 688 688 344 — — 1,720 
定期貸款 B 融資 (1)
900 3,600 3,600 3,600 3,600 336,600 351,900 
利息、定期貸款 B 貸款 (2)
10,401 37,439 36,952 36,567 36,183 11,908 169,450 
營業轉租收入(1,226)(4,819)(1,751)(260)— — (8,056)
其他不可取消的債務21,268 66,454 23,667 — — — 111,389 
總計$37,919 $126,896 $78,388 $327,535 $47,447 $370,660 $988,845 
(1)僅包括預定的還款攤銷，不包括每個財政年度結束後根據信貸協議條款可能需要的目前未知的預付款金額。
(2)利息支付基於10.53％的假設利率，即相關定期貸款B融資機制截至2023年9月30日的利率。
與我們的可轉換優先票據相關的付款基於合同條款和預期的長期債務和相關利息償還時間，不假設在到期日之前進行轉換。
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目錄
其他不可取消的債務包括正常業務過程中的協議和截至2023年9月30日有效期超過一年的購買注意事項。上述金額包括雲管理服務協議下的承諾，根據該協議，公司根據協議中定義的實際支出，在2023年7月至2025年6月期間與第三方提供商簽訂了不可取消的最低支出承諾，每十二個月期間（即2023年7月至2024年6月和2024年7月至2025年6月）為5,760萬美元。上面反映的最低支出承諾近似於我們期望履行義務的方式。
在正常業務過程中，我們與賣方、買方和其他第三方簽訂協議，根據這些協議，我們同意就某些事項向買方、賣方、賣方、出租人、商業夥伴、貸款人、股東和其他各方提供賠償，包括但不限於因知識產權侵權索賠、財產或人身損失、商業損失或其他責任而造成的損失。通常，這些賠償和辯護義務與我們自己的業務運營、義務以及作為或不作為有關。但是，在某些情況下，我們同意對合同交易對手進行賠償和辯護，使其免受其自身的業務運營、義務和作為或不作為或第三方的業務運營、義務和作為或不作為所造成的損失。這些賠償條款通常在協議終止或到期後繼續有效。此外，我們已經與我們的董事、執行官和某些其他高管簽訂了賠償協議，除其他外，這些協議將要求我們向他們賠償因其作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些負債。截至2023年9月30日，尚未提出任何賠償要求。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些簡明合併財務報表的編制要求我們做出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的估算和假設。我們會持續評估我們的估計和假設。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設，我們認為這些假設在當時情況下是合理的。我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
我們認為，以下假設和估計對我們簡明合併財務報表的潛在影響最大：（i）將收入確認確定為收入安排中的淨收入與總額；（ii）確定資本化金額和內部使用軟件開發成本的估計使用壽命；（iii）無形資產和商譽的可收回性以及無形資產估計使用壽命的確定；（iv）估值模型中用於確定資產的假設的公允價值股票期權、基於市場和業績狀況的獎勵以及股票薪酬支出，（v）企業合併中收購資產和負債估值時使用的假設，以及（vi）所得税，包括税收資產的變現和納税負債估算。除了採用本報告簡明合併財務報表 “附註1——重要會計政策的組織和摘要” 中包含的新會計聲明外，與我們在10-K表年度報告中包含的截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表及其附註中披露的會計政策或估計相比，我們的會計政策或估計沒有重大變化。

最近發佈的會計公告
有關近期會計聲明的信息，請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註1 “重要會計政策的組織和摘要”。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務，在正常業務過程中我們面臨市場風險。這些風險主要包括利率、外匯和通貨膨脹風險。某些全球宏觀經濟挑戰和市場條件的影響可能會進一步加劇以下風險。
利率波動風險
我們的現金和現金等價物由現金和貨幣市場基金組成，但可能不時也包括商業票據，原始到期日為三個月或更短。我們的投資可能包括回購協議、美國政府機構債務和美國國債。我們投資活動的主要目標是在不顯著增加風險的情況下保持現金的價值。由於我們的現金、現金等價物和投資的到期日較短，因此我們的投資組合的公允價值對利率變化相對不敏感，但是，隨着利率的變化，賺取的利息收入會有所不同。
由於可轉換優先票據的固定利率性質，我們的可轉換優先票據沒有經濟利率支出風險。贖回或到期時支付的金額不基於任何利率指數或標的市場利率的變化，在考慮因標的股價上漲超過轉換價格而可能產生的任何額外欠款之前。它固定為可轉換優先票據本金的100％加上未付利息。自敞篷車問世以來
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目錄
優先票據採用固定利率，我們不面臨這些票據的利率風險，但是，這些票據的公允價值將隨着市場利率的變化而變化。
我們在信貸協議下有一個定期貸款B額度，根據協議條款（“SOFR下限”），該浮動利率下限為0.75％，該浮動利率下限為0.75％，該浮動利率為0.75％。我們的財務業績受到該債務標的基準利率變化的影響，因為標的基準利率現已重置至此類基礎利率的下限以上。當基礎基礎利率波動至下限以下，或者當我們的貸款投資者要求的回報率與貸款發放時相比發生變化時，定期貸款B融資機制的公允價值可能會波動。截至2023年9月30日，該公司在循環信貸額度下沒有未償還的借款。如果公司在未來任何時候根據循環信貸額度借款，則任何相關的借款都將採用浮動的基礎利率，這將使公司面臨利率風險。
我們認為，提高或降低100個基點的利率不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。我們的定期貸款B融資機制每增加100個基點，對利息支出的年化影響約為350萬美元。同樣的利率上調對我們財務業績的實際影響預計將低於350萬美元，具體取決於此類利率相對於SOFR下限變化的時間和幅度，並將被同期現金和現金等價物餘額中獲得的更高利息收入所抵消。在未來的時期，我們將繼續評估與總體目標相關的投資機會和政策。
對於目前所有未償債務，如果公司將來尋求為現有債務進行再融資或籌集新債務，則該公司可能面臨再融資風險。因此，未來可能籌集的任何新債務的類型、成本和條款可能與我們現有的債務協議不同。
外幣兑換風險
作為一家在全球開展業務的美國公司，我們的收入和支出存在外幣風險，這些收入和支出以美元以外的貨幣計價，主要是澳元、英鎊、加元、歐元、日元和新西蘭元。外匯匯率波動受到許多因素的影響，我們無法可靠地準確地預測這些因素。如果我們的非美國人以美元計價的收入和支出增加，或者我們交易的外幣的波動性增加，我們的經營業績可能會受到這些外幣匯率波動的更大影響。此外，由於與折算某些現金餘額、貿易應收賬款和應付賬款餘額以及以美元以外貨幣計價的公司間餘額相關的交易損益，我們已經並將繼續經歷淨收益（虧損）的波動。截至2023年9月30日和2022年12月31日，外匯匯率立即對以外幣計價的貨幣資產和負債（包括公司間餘額）產生10％的負面影響，將分別導致外幣損失約690萬美元和1,050萬美元。目前我們不這樣做，但將來我們可能會進入衍生品或其他金融工具，以對衝我們的外幣兑換風險。
通貨膨脹風險
我們認為成本上漲對我們的業務、財務狀況或經營業績沒有實質性影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消如此高的成本。我們無能為力或不這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。這種成本通脹風險不同於整個經濟體的通貨膨脹可能導致廣告支出減少並間接損害我們的業務、財務狀況和經營業績的風險。有關通貨膨脹對我們業務的間接影響的討論，請參閲 “宏觀經濟發展”。

第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了《交易法》第13a-15（e）條規定的披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保障，以實現其目標，即確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。無法保證我們的披露控制和程序在任何情況下都能有效運作。根據上述評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
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目錄
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
對控制有效性的固有限制     
管理層認識到，控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層必須運用自己的判斷來評估可能的控制和程序相對於成本的好處。由於所有控制系統固有的侷限性，對控制措施的評估無法絕對保證發現所有控制問題和欺詐或錯誤事件（如果有的話）。這些固有的侷限性包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，控制可能會由於條件變化而變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性，因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們和我們的子公司可能不時成為與我們的業務活動和上市公司地位相關的法律或監管程序、訴訟和其他索賠的當事方。除其他外，此類例行事項可能包括違約或侵犯知識產權的指控、在我們業務過程中、監管調查或執法程序中提出的賠償索賠，以及被解僱人員的索賠。這些問題存在許多不確定性，結果無法保證。因此，我們無法確定截至2023年9月30日金錢負債的最終總金額、可能由保險承保或可從第三方收回的金額，也無法確定與此類事項相關的財務影響。但是，根據我們截至2023年9月30日的瞭解，我們認為，在本報告發布時尚未解決的此類事項的最終解決方案，無論是個人還是總體而言，都不會對我們簡要的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
有關法律訴訟的其他信息，請參閲附註12—— “承諾和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
投資我們的普通股涉及高度的風險。我們在下文和截至2022年12月31日的10-K表年度報告的第一部分第1A項：“風險因素”（“風險因素”）中描述了與我們的業務相關的風險。我們的風險因素中描述的每種風險都可能與投資或持有我們股票的決策有關。任何此類風險的發生都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、收入、經營業績、增長或實現戰略目標的能力產生重大不利影響，並可能導致普通股的交易價格下跌。在做出與普通股相關的投資決策之前，您應仔細考慮此類風險以及本報告中包含的其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
我們目前所知道的風險因素沒有其他重大變化；但是我們的風險因素無法預測和完全解決投資普通股的所有可能風險，投資普通股的風險可能會隨着時間的推移而發生變化，並且可能會出現我們不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定性。此外，宏觀經濟挑戰的經濟影響，例如通貨膨脹、全球衝突、資本市場混亂和金融機構不穩定、衰退風險和其他宏觀經濟因素，可能會放大我們的風險因素中描述的許多風險。因此，除了我們提供的信息外，建議您考慮其他信息來源，並行使自己的判斷力。


第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
(a) 未註冊證券的近期銷售
無（除非先前披露）。
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目錄
(b) 所得款項的用途
不適用。
(c) 公司和關聯購買者購買股權證券
在截至2023年9月30日的季度中，公司沒有回購任何普通股。
第 5 項。其他信息
交易計劃
在2023年第三季度，以下交易計劃是 採用要麼 終止由我們的第 16 節官員或董事撰寫：
軍官姓名軍官頭銜計劃通過/終止的日期計劃期限要購買或出售的股票打算滿足規則 10b5-1 (c) 嗎？
保羅·凱恩
導演
2023 年 9 月 7 日通過
2023年12月11日-2024年6月28日
最高可賣出 50,000，但須遵守某些條件
是的
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目錄
第 6 項。展品
數字描述
31.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32*(1)
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。
101.ins *實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中
101.sch *XBRL 分類架構鏈接庫文檔
101.cal *XBRL 分類計算鏈接庫文檔
101.def *XBRL 分類法定義鏈接庫文檔
101.lab *XBRL 分類標籤鏈接庫文檔
101. pre *XBRL 分類法演示鏈接庫文檔
104
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
 
* 隨函提交
(1)    就經修訂的1934年《交易法》（“交易法”）第18條而言，本附錄中提供的信息被視為未向美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入Magnite, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）或《交易法》提交的任何文件，無論是否正式成立此類申報中的語言。

目錄
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
MAGNITE, INC.（註冊人）
/s/ 大衞·戴
大衞·戴
首席財務官
（首席財務官兼正式授權人員）
日期 2023 年 11 月 8 日