美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
要麼
| | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
從 ______ 到 ______ 的過渡期。
委員會文件編號：
燃料科技公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | |
| （州或其他司法管轄區 組織成立） | （美國國税局僱主 識別碼） |
Fuel Tech, Inc.
www.ftek.com
（主要行政辦公室的地址和電話號碼）
________________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用勾號指明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | ||
| | ☒ | 規模較小的申報公司 | | ||
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
2023 年 10 月 31 日，有未償還的
燃料科技公司
截至2023年9月30日的九個月期間的10-Q表
索引
| 頁面 |
||
| 第一部分財務信息 |
||
| 第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
1 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營報表 |
2 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益（虧損）報表 |
3 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 |
4 |
|
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表 |
5 |
|
| 簡明合併財務報表附註 |
6 |
|
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
16 |
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
19 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
19 |
| 第二部分。 |
其他信息 |
20 |
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
20 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
20 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
20 |
| 第 6 項。 |
展品 |
20 |
| 簽名 |
21 |
|
| 第一部分 |
財務信息 |
| 第 1 項。 |
財務報表 |
燃料科技公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）（以千計，股票和每股數據除外）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 短期投資 | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備，扣除累計折舊18,727美元和美元，分別地 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 其他無形資產，扣除452美元和美元的累計攤銷額，分別地 | ||||||||
| 使用權經營租賃資產，淨額 | ||||||||
| 長期投資 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計負債： | ||||||||
| 經營租賃負債——當前 | ||||||||
| 員工薪酬 | ||||||||
| 其他應計負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 經營租賃負債——非流動 | ||||||||
| 遞延所得税，淨額 | ||||||||
| 其他負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股，面值0.01美元， 已授權股份，31,361,303 和 已發行股票，以及30,385,297股以及 分別為已發行股份 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 無息永續貸款票據 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
簡明合併運營報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和支出： |
||||||||||||||||
| 銷售成本 |
||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 |
||||||||||||||||
| 研究和開發 |
||||||||||||||||
| 營業收入（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 其他收入（支出），淨額 |
( |
) | ||||||||||||||
| 所得税前收入（虧損） |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税支出 |
( |
) | ||||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 普通股每股淨收益（虧損）： |
||||||||||||||||
| 普通股每股基本淨收益（虧損） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 攤薄後的每股普通股淨收益（虧損） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 已發行普通股的加權平均數： |
||||||||||||||||
| 基本 |
||||||||||||||||
| 稀釋 |
||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
綜合收益（虧損）的簡明合併報表
（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨收益（虧損） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
| 其他綜合（虧損）收入： |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 綜合收益（虧損） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
股東權益簡明表
（未經審計）（視情況而定，以千美元或股票為單位）
以下總結了截至2022年9月30日的三個月和九個月中股東權益總額的變化：
| 累積的 |
無 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
其他 |
優惠券 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付費 |
累積的 |
全面 |
永久 |
財政部 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
貸款須知 |
股票 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位歸屬後發行的普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 代表股權獎勵參與者繳納的税款 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
以下總結了截至2023年9月30日的三個月和九個月中股東權益總額的變化：
| 累積的 |
無 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 額外 |
其他 |
優惠券 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股 |
付費 |
累積的 |
全面 |
永久 |
財政部 |
|||||||||||||||||||||||||||
| 股份 |
金額 |
資本 |
赤字 |
損失 |
貸款須知 |
股票 |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨虧損 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 限制性股票單位歸屬後發行的普通股 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
| 淨收入 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算調整 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
— | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| 九個月已結束 |
||||||||
| 9月30日 |
||||||||
| 2023 |
2022 |
|||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| 為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊 |
||||||||
| 攤銷 |
||||||||
| 持有至到期證券的非現金利息收入 |
( |
) | ||||||
| 扣除收回款後的信貸損失準備金 |
( |
) | ||||||
| 股票補償，扣除沒收 |
||||||||
| 運營資產和負債的變化： |
||||||||
| 應收賬款 |
( |
) | ||||||
| 庫存 |
( |
) | ||||||
| 預付費用、其他流動資產和其他非流動資產 |
||||||||
| 應付賬款 |
||||||||
| 應計負債和其他非流動負債 |
||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購買設備和專利 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買債務證券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 債務證券的到期日 |
||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動 |
||||||||
| 行使股票期權的收益 |
||||||||
| 代表股權獎勵參與者繳納的税款 |
( |
) | ||||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 匯率波動對現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金和現金等價物的淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初的現金和現金等價物 |
||||||||
| 期末的現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
參見簡明合併財務報表附註。
燃料科技公司
簡明合併財務報表附註
2023年9月30日
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
1.普通的
組織
Fuel Tech, Inc. 及其子公司（“Fuel Tech”、“公司”、“我們” 或 “我們的”）開發和提供用於空氣污染控制、過程優化、水處理和高級工程服務的專有技術。這些技術使客户能夠以具有成本效益和環境可持續的方式運營。
該公司的氮氧化物 (NOx) 還原技術減少了鍋爐、熔爐和其他固定燃燒源的氮氧化物排放。為了減少氮氧化物的排放，我們的技術採用先進的燃燒改性技術和燃燒後氮氧化物控制方法，包括非催化、催化和組合系統。該公司還提供緩解顆粒物的解決方案，包括使用靜電除塵器產品和服務進行顆粒控制，以及使用煙氣調節系統來改變顆粒的灰分特性以提高收集效率。該公司的FUEL CHEM® 技術通過控制結渣、結垢、腐蝕和不透明度來提高燃燒裝置的效率、可靠性、燃料靈活性、鍋爐熱率和環境狀態。水處理技術包括DGI® 溶解氣體注入系統，該系統利用獲得專利的注氣飽和容器和正在申請專利的通道噴射器來提供過飽和的氧氣-水解決方案，以及可能的其他氣液組合，以針對市政和工業用水領域的工藝應用或環境問題。輸液工藝在水和廢水處理領域有多種潛在應用，包括水產養殖、農業/園藝、紙漿和造紙、製革廠、垃圾填埋場滲濾液、灌溉、天然水處理、廢水氣味管理以及為生化反應和pH調節提供氧氣或其他氣體。
Fuel Tech 的許多產品和服務在很大程度上依賴公司的計算流體動力學建模能力，而內部開發的高端可視化軟件增強了這些能力。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（U.S. GAAP）和表格説明編制的 10-Q 和文章 10S-條例的X《交易法》。因此，他們確實如此 不包括美國公認會計原則要求的所有信息和腳註，以完成財務報表。管理層認為，財務報表反映了公允報表Fuel Tech在報告所述期間的財務狀況、現金流和經營業績所必需的所有調整（包括正常的經常性應計費用）。所有重要的公司間往來交易和餘額均已清除。的操作結果三和 九幾個月已結束 2023年9月30日是 不必然表明到年底的全年預期業績 十二月31, 2023。欲瞭解更多信息，請參閲Fuel Tech的年度表格報告中包含的經審計的合併財務報表及其腳註 10-K（截至年度的年度）2022年12月31日已向證券交易委員會提交。
全球健康和地緣政治事件
管理層無法預測COVID-的全部影響19疫情和地緣政治事件對公司的銷售和營銷渠道以及供應鏈的影響，因此，對公司的最終影響程度尚不確定，將取決於未來的發展。公司繼續監測對業務的潛在影響。
2。重要會計政策摘要
投資
2022年，董事會批准了一項計劃，與BMO Harris Bank N.A.（BMO Harris）一起將高達20,000美元的多餘資本投資於債務證券，或持有的貨幣市場基金，直到可以進行此類投資。根據投資抵押品證券協議，部分投資資金僅限於作為抵押品（見附註10）。在 2023年9月30日，根據投資抵押品擔保協議抵押的資金金額為美元
我們將所有自購買之日起三個月或更短的原始到期日的高流動性債務投資視為現金等價物。現金等價物包括對貨幣市場基金的投資。由於到期日為三個月或更短，現金等價物的賬面價值接近公允價值。
我們對債務證券的投資包括美國（美國）國債，包括票據、債券和票據，以及美國政府機構證券，這些證券被指定為持有至到期（HTM），按攤銷成本列報。公司有積極的意圖和能力將這些投資持有至到期，預計不會在到期前出售任何債務證券來償還投資抵押品證券協議下的債務。我們的HTM投資的到期日從三個月到三十六個月不等。自購買之日起原始到期日約為三個月或更短的HTM債務投資歸類為現金和現金等價物。在購買之日原始到期日超過約三個月、剩餘到期日少於一年的HTM債務投資被歸類為短期投資。剩餘期限超過一年的HTM債務投資被歸類為長期投資。根據有效收益率法，利息收入，包括溢價攤銷和折扣增加，包含在簡明合併運營報表的利息收入中。應計利息包含在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產中。
我們對債務證券的投資包括美國（美國）國債，包括票據、債券和票據，以及美國政府機構的證券。由於發行這些證券的實體的信譽良好，有不記錄的減值與未實現的損失有關。
下表提供了我們的HTM債務證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值：
| 截至 | ||||||||
| 持有至到期的債務證券： | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
| 攤銷成本 | $ | $ | ||||||
| 未確認的收益總額 | ||||||||
| 未確認損失總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 公允價值 | $ | $ | ||||||
下表提供了按到期日分列的債務證券的攤銷成本和公允價值 2023年9月30日:
| 攤銷成本 | 公允價值 | |||||||
| 一年之內 | $ | $ | ||||||
| 一年到兩年後 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
庫存
庫存主要包括為轉售而建造的設備和備件，使用加權平均成本法，按成本或可變現淨值中較低者列報。在2023年9月30日和 2022年12月31日, 庫存包括為轉售而建造的設備
信用損失備抵金
在 2016 年 6 月， 財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了《會計準則更新》(ASU) 2016-13,金融工具-信用損失（主題） 326): 衡量金融工具的信用損失，以及 2019 年 11 月， FASB 發佈了 ASU 2019-10,金融工具-信用損失（主題 326）、衍生品和套期保值（主題 815）和租賃（主題 842）。該指導要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量所有預期損失。對於貿易應收賬款和其他金融工具，我們必須使用前瞻性預期損失模型，而不是已發生損失模型來確認反映可能損失的信貸損失。該公司採用了這些 ASU 2023年1月1日 使用前瞻性方法。修正案的適用確實如此 不要求自生效之日起對留存收益進行累積效應調整，而且確實如此 不對我們的財務報表產生重大影響。開始於 2023年1月1日 Fuel Tech將使用標題信用損失補貼和我們的預期信用損失模型來計算備抵額。
對於一般風險類別，公司使用固定期限內的歷史虧損，不包括某些註銷活動不考慮信用損失事件，以確定歷史信用損失。然後，在確定預期的信用損失時，對歷史損失率進行調整，以考慮當前的經濟狀況以及過去、當前和未來的事件和情況。對美國政府和政府機構發行的金融資產的投資被視為具有 零預期的信用損失，不包括在信用損失準備金計算中。
下表提供了信貸損失備抵的向前滾動情況：
| 2022 年 1 月 1 日 | $ | |||
| 記入開支的準備金 | ( | ) | ||
| （註銷）/追回款項 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日 | $ | |||
| 記入開支的準備金 | ||||
| （註銷）/追回款項 | ||||
| 2023 年 9 月 30 日 | $ |
3.收入
按產品技術分類的收入
下表顯示了我們按產品技術分列的收入：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 空氣污染控制 | ||||||||||||||||
| 技術解決方案 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 備用部件 | ||||||||||||||||
| 輔助收入 | ||||||||||||||||
| 空氣污染控制技術總收入 | ||||||||||||||||
| 燃料化學 | ||||||||||||||||
| 燃料化學技術解決方案 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
按地域分類的收入
下表顯示了我們根據最終用户所在地按地理位置分列的收入：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國外收入 | ||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||
| 歐洲 | ||||||||||||||||
| 亞洲 | ||||||||||||||||
| 國外收入總額 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
收入確認時間
下表顯示了我們的收入確認時間：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 在某個時間點轉移的產品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 隨着時間的推移轉移的產品和服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致簡明合併資產負債表上出現已開單的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款（合同負債）。在我們的空氣污染控制（APC）技術領域，根據商定的合同條款，在工作進展時收取費用。通常，計費發生在收入確認之後，從而產生合同資產。對於FUEL CHEM技術板塊，本期交付但在後續期間開具賬單的交付也被視為未開票的應收賬款（合同資產）。這些資產在每個報告期結束時逐合同在簡明合併資產負債表上報告。在 2023年9月30日, 2022年12月31日，以及 2021年12月31日， 裝甲運兵車技術項目的合同資產約為美元
但是，公司將在確認收入之前定期提前開具成本賬單，從而產生合同負債。這些負債在每個報告期結束時逐合同在簡明合併資產負債表上報告。合同負債為 $
合同資產和負債餘額在此期間的變化九-已結束的月期 2023年9月30日，是 不除前面所述的開單金額和確認的收入以外的任何其他項目受到重大影響。期初包含在合同負債餘額中的確認收入為美元
截至 2023年9月30日和 2022年12月31日，我們有
剩餘的履約義務
剩餘履約義務代表已完成工程的 APC 技術登記訂單的交易價格 不已執行。截至 2023年9月30日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元
應收賬款
應收賬款的組成部分如下：
| 截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 貿易應收賬款 | $ | $ | ||||||
| 未開單應收賬款 | ||||||||
| 其他短期應收賬款 | ||||||||
| 信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應收賬款總額 | $ | $ | ||||||
4.重組活動
開啟 2019 年 1 月 18 日， 該公司宣佈計劃暫停其在中國的APC業務。該行動是Fuel Tech正在進行的運營改進計劃的一部分，該計劃旨在優先考慮資源分配，降低成本，並在全球範圍內提高公司的盈利能力。與APC業務暫停相關的過渡，該業務已通過以下方式進行 2023年9月30日包括員工合理化和裁員、供應商和合作夥伴參與以及某些資產的貨幣化。其餘的過渡活動包括開展活動，以滿足中國剩餘的裝甲運車項目的需求（積壓總額約為美元）
下表顯示了我們的收入和淨虧損2023和 2022在中國如下：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 總收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
總資產主要包括現金和其他應收賬款。負債總額包括應付賬款和某些應計負債。
下表列示了中國的淨資產如下：
| 截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 淨資產總額 | $ | $ | ||||||
5.累計其他綜合虧損
按組成部分分列的累計其他綜合虧損的變化如下：
| 三個月已結束 |
九個月已結束 |
|||||||||||||||
| 9月30日 |
9月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 外幣折算 |
||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| 其他綜合（虧損）收入： |
||||||||||||||||
| 外幣折算調整 (1) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 累計其他綜合虧損總額 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
| (1) |
在所介紹的所有時期中，都有 不與税率變動相關的税收影響 不金額被重新歸類為收入。 |
6.庫存股
國庫中持有的普通股總計
7.每股收益
每股基本收益不包括股票期權、限制性股票單位 (RSU)、認股權證的攤薄效應，以及 零優惠券不可贖回的可轉換無抵押貸款票據。攤薄後的每股收益包括攤薄效應 零息票不可贖回的可轉換無抵押貸款票據、RSU、認股權證和未行使的價內股票期權，除非這些工具的淨虧損期具有反稀釋作用。資金外股票期權和認股權證不包括在攤薄後的每股收益中，因為它們不太可能被行使，如果行使則具有反攤薄作用。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，每股基本收益等於攤薄後的每股收益，因為在淨虧損期間，所有未償還的股票獎勵、認股權證和可轉換貸款票據都被視為反攤薄。
下表列出了在計算每股收益時使用的加權平均股數 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022.
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 基本加權平均股票 | ||||||||||||||||
| 無抵押貸款票據的轉換 | ||||||||||||||||
| 未行使的期權和未歸屬的限制性股票 | ||||||||||||||||
| 攤薄後的加權平均股 | ||||||||||||||||
對於 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日，Fuel Tech 的加權平均傑出股票獎勵為
8.股票薪酬
根據我們的股票員工薪酬計劃，名為 Fuel Tech, Inc. 2014長期激勵計劃（激勵計劃）、獎勵 可能 以非合格股票期權、激勵性股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票、限制性股票、績效獎勵、獎金或其他形式的基於股份或非股份的獎勵或其組合的形式授予參與者。激勵計劃的參與者 可能 擔任我們的董事、高級職員、員工、顧問或顧問（融資交易中的顧問或顧問除外），董事們認為這是我們業務成功的關鍵。最多有
我們沒有在所得税支出中記錄任何超額的税收優惠 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022。鑑於公司對其遞延所得税資產有全額估值補貼，有 不要記錄的超額税收優惠 三和 九幾個月已結束 2023年9月30日和 2022。此外，我們還根據對預計沒收的獎勵數量的估計，對沒收的裁決進行核算，並在沒收時調整估計值 不員工滿足服務條件的可能性更長。
在我們的簡明合併運營報表中，股票薪酬包含在銷售、一般和管理成本中。股票薪酬的組成部分三和 九幾個月已結束 2023年9月30日 和 2022如下：
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 股票期權和限制性股票單位，扣除沒收後的股票 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 股票薪酬的税後影響 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
股票期權
根據激勵計劃授予員工的股票期權有
Fuel Tech使用Black-Scholes期權定價模型來估算員工股票期權的授予日期公允價值。對期權進行估值時使用的主變量假設以及估算此類模型輸入的方法包括：（1) 無風險利率 — 基於到期日等於期權預期壽命的零息國債收益率的估計；（2) 預期波動率——基於Fuel Tech普通股在等於期權預期壽命的期限內的歷史波動率的估計；以及（3) 期權的預期壽命 — 基於歷史經驗的估計，包括員工解僱的影響。
Fuel Tech 激勵計劃的股票期權活動九幾個月已結束 2023年9月30日如下所示：
| 加權-平均值 | ||||||||||||||||
| 數字 | 加權- | 剩餘的 | 聚合 | |||||||||||||
| 的 | 平均值 | 合同的 | 固有的 | |||||||||||||
| 選項 | 行使價格 | 任期 | 價值 | |||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日未支付 | $ | |||||||||||||||
| 已授予 | ||||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
| 過期或已沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日未付清 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可在 2023 年 9 月 30 日行使 | $ | $ | ||||||||||||||
截至 2023年9月30日，有
限制性股票單位
授予員工的 RSU 會隨着時間的推移而根據持續服務歸屬（通常在兩到之間的時間內歸屬） 年），授予董事的限制性股票在持續任職一年的歸屬期後歸屬。此類時間過期的限制性股票在授予之日根據授予日普通股的收盤價進行估值。根據估計的沒收情況調整後的補償成本在必要的服務期內按直線法攤銷d.
除了定期歸屬的限制性股票單位外，公司還簽訂了2023RSU 高管績效獎勵協議（ “2023協議”）與某些高管，包括其總裁兼首席執行官、首席財務官和銷售高級副總裁（每人 a “2023參與的高管”），據此 2023根據Fuel Tech的業績，參與的高管將有機會獲得指定數量的限制性股票單位（RSU） 2023和 2024.每個 RSU 的目標數量 四為每位參與的高管設定了可能的 RSU 獎勵組成部分 2023和 2024.實際發放的RSU獎勵金額（如果有）取決於參與高管和公司在績效領域的表現，以及公司確定的協議中規定的衡量期。
該協議規定 四可能的RSU獎項：“回顧限制性股票”、“總收入限制性股票”、“新業務增長限制性股票” 和 “營業收入增長” 限制性股單位。如果獲得 Look-Back RSU，這些 RSU 將遵循規定歸屬一的歸屬時間表第三之後獲得的 Look-Back RSU 第一撥款確定日期的週年紀念日， -第三之後 第二週年紀念日和一個-第三之後 第三週年紀念日。如果總收入 RSU、新業務增長限制性股票單位或營業收入增長限制性股票單位的目標得以實現，則這些 RSU 將遵循歸屬時間表，即
在2023年9月30日，有 $
限制性股票單位活動摘要九幾個月已結束 2023年9月30日如下所示：
| 加權平均值 | ||||||||
| 授予日期 | ||||||||
| 股份 | 公允價值 | |||||||
| 截至2023年1月1日未歸屬的限制性股票單位 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 截至2023年9月30日的未歸屬限制性股票單位 | $ | |||||||
在此期間歸屬的限制性股票的公允價值九-已結束的月期 2023年9月30日是 $
遞延董事費
除了激勵計劃外，Fuel Tech還有董事遞延薪酬計劃（遞延計劃）。根據延期計劃的條款，董事可以選擇推遲在協議規定的未來日期發行的Fuel Tech普通股的董事費用。根據會計準則編纂法 (ASC)718,Fuel Tech將這些獎勵記為股權獎勵，而不是責任獎勵。在此期間 九-已結束的月期 2023年9月30日 和 2022，Fuel Tech 錄製
9。認股證
下表彙總了有關未償還和可行使的認股權證的信息 2023年9月30日:
| 行使價區間 | 傑出人數/可鍛鍊人數 | 加權平均剩餘壽命（年） | 加權平均行使價 | ||||||||||
| $5.10 | $ | ||||||||||||
| $6.45 | $ | ||||||||||||
10.債務融資
2022年6月30日，公司簽訂了投資抵押擔保協議，其唯一目的是簽發備用信用證，該協議取代了之前與BMO Harris簽訂的現金抵押協議。投資抵押品證券協議要求我們將投資作為抵押品，抵押未償還的備用信用證總面額的150％。公司按未償信用證的面值支付250個基點。投資抵押品擔保協議中沒有規定任何財務契約。在 2023年9月30日，該公司未償還的備用信用證總額約為 $
11.業務板塊和地理財務數據
業務板塊財務數據
我們將財務業績分為
| • | 空氣污染控制技術領域包括減少鍋爐、焚化爐、熔爐和其他固定燃燒源燃燒天然氣或煤炭產生的煙氣中氮氧化物排放的技術。其中包括 Over-Fire Air 系統、NoxOut®以及 HERT™ 選擇性非催化還原系統和選擇性催化還原 (SCR) 系統。我們的 SCR 系統還可以包括氨氣噴射網和漸進式直流網格 GSG™ 系統，與傳統 SCR 系統相比，以明顯更低的資本和運營成本大幅減少氮氧化物。超®技術使用安全的尿素在工廠現場產生氨氣，用於任何 SCR 應用。靜電除塵器技術利用靜電除塵器產品和服務來減少顆粒物。煙氣調節系統是美國和加拿大以外市場提供的化學品注入系統，用於提高靜電除塵器和織物過濾器在控制顆粒排放方面的性能。 |
| • | 燃料化學®技術領域將化學過程與先進的計算流體力學和化學動力學建模鍋爐建模相結合，通過使用TIFI在熔爐中添加化學物質，控制熔爐和鍋爐中的結渣、結垢、腐蝕、不透明度和其他與三氧化硫有關的問題®定向爐內噴射™ 技術。 |
“其他” 分類包括這些損益項目 不分配給任一可報告的細分市場。有 不需要取消的細分市場間銷售。
我們根據對應報告細分市場的毛利率進行業績評估和資源分配。應報告分部的會計政策與重要會計政策摘要中描述的會計政策相同（注 1在我們的年度表格報告中 10-K)。我們確實如此 不按應申報細分市場審查資產，而是按整個公司的總資產進行審查。
有關報告細分市場淨銷售額和運營毛利率的信息如下：
| 空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和開發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和開發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| 空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和開發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 空氣污染 | 燃料化學 | |||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的九個月 | 控制段 | 細分市場 | 其他 | 總計 | ||||||||||||
| 來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷售成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 毛利率 | ||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 研究和開發 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
地理細分市場財務數據
下文提供了按地理區域劃分的有關我們運營的信息。收入根據最終用户的位置歸因於國家。資產是與地理區域運營直接相關的資產。
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 國外 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 資產： | ||||||||
| 美國 | $ | $ | ||||||
| 國外 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
12.應計負債
其他應計負債的組成部分如下：
| 截至 |
||||||||
| 2023年9月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
| 合約負債（注3） |
$ | $ | ||||||
| 保修儲備（注 13） |
||||||||
| 其他應計負債 |
||||||||
| 其他應計負債總額 |
$ | $ | ||||||
13.承付款和意外開支
Fuel Tech面臨與工人賠償、一般責任（包括產品責任）和訴訟等有關的各種索賠和突發事件。公司記錄可能出現或有損失且可以合理估計的負債。如果對可能損失的合理估計值是一個區間，則公司在以下情況下記錄最可能的損失估計值或最低金額 不該範圍內的金額比任何其他金額都要好。公司披露或有負債，即使該負債是 不很可能或者金額是 不如果有合理的可能性是物質損失，則是可以估算的，或者兩者兼而有之 可能 已經發生了。
我們不時參與有關我們正常業務行為所產生的事項的訴訟。管理層認為，根據目前掌握的信息，要麼已經為預期費用累積了足夠的經費，要麼最終的預期費用將 不對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。我們確實如此 不相信我們有任何可能或合理可能對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的未決虧損突發事件。
Fuel Tech 在向客户銷售其產品時提供標準產品保修。我們對保修責任的認定主要基於對前幾年經歷的保修索賠的分析，因為我們提供保修的歷史產品銷售的性質基本保持不變。這種方法提供的保修累計總額與歷來所經歷的實際保修索賠保持一致。
有
14.所得税
公司的有效税率約為
Fuel Tech 有
燃料科技公司
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
概述
2023年第三季度，公司繼續成功執行現有訂單，從而改善了APC領域的業績。由於我們的客户羣從維護中斷中斷中恢復過來，我們的Fuel Chem技術板塊的收入比上一季度增長了110％。我們將繼續投資開發新技術，將我們的產品範圍擴展到水和廢水處理市場。我們的資本資源足以滿足我們的眼前和長期需求，我們將繼續享受敬業員工隊伍的服務和支持。我們預計，我們的成本控制工作將維持我們現有的運營支出水平，而疫情的影響減弱將導致市場前景的改善。
關鍵操作因素
與2022年相比，我們的FUEL CHEM板塊的收入和分部營業利潤比上一季度有所增加，而本季度則有所下降。FUEL CHEM板塊受到客户羣運營需求減少的影響，部分原因是工廠計劃與2022年同期相比關閉。
與2022年相比，我們的空氣污染控制（APC）業務在本季度有所改善，這要歸因於前幾年和今年早些時候授予的項目的執行，以及售後產品銷售的增加。我們業務發展活動的深度令我們感到鼓舞，這反映出人們越來越關注各種燃料來源的全球排放協議。由於客户延遲了購買決策的時機，我們仍然面臨着充滿挑戰的運營環境。截至 2023 年 9 月 30 日，我們的合併裝甲運兵車積壓情況是 $5,624，我們的全球銷售渠道在5000萬至7500萬美元之間。
運營結果
收入
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間的收入是 7,988 美元和 8,017 美元，分別表示減少了 29 美元，或 0%，與去年同期相比。的收入 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月期間是 20,736 美元和 19,920 美元，分別表示增加了 816 美元，或 4%，與去年同期相比。
APC技術板塊創造了3,711美元的收入在截至的三個月期間2023年9月30日，增加了983美元，或 36％，高於上一年的2728美元。APC技術板塊創造了美元的收入10,692 美元和 7,670 美元對於截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月期間，分別表示增加了 3,022 美元，或 39%。裝甲運兵車收入的增加主要與項目執行的時機以及在此期間宣佈的新裝甲運兵車訂單有關 2022 年，一直持續到前九名幾個月的 2023。截至 2023 年 9 月 30 日的合併裝甲運兵車積壓情況是 $5,624 個，而截至 2022 年 12 月 31 日的積壓情況的 $8,245。我們目前積壓的項目包括總額為4,788美元的美國國內項目以及國際項目總計 $836.
FUEL CHEM 技術板塊創造了 4,277 美元的收入和 $在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間，有5,289美元，分別減少了 1,012 美元，或 19%。FUEL CHEM技術板塊創造了美元的收入10,044 和 12,250 美元對於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，分別減少了 2,206 美元，或 18%。FUEL CHEM 的收入減少了 與去年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月主要是由於發電需求減少、計劃外停電和工廠關閉。
銷售成本和毛利率
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間的合併毛利率百分比是45% 和 46%，分別地。毛利率與同期相比有所下降，這是由於FUEL CHEM運營板塊毛利率的下降被APC運營板塊毛利率的增加部分抵消。在截至的三個月期間 2023年9月30日和2022年9月30日FUEL CHEM運營板塊毛利率降至49％從52% 主要是由於收入減少。APC 毛利率提高到 40%從34% 主要歸因於產品和項目組合。
九家公司的合併毛利率百分比-已結束的月期 2023年9月30日和2022年9月30日為41％和分別為43％。由於分部組合的變化以及APC運營部門毛利率的下降，毛利率與同期相比有所下降。為了那九個-已結束的月期 2023年9月30日和2022年9月30日，APC的毛利率降至33％從分別為34％，這主要歸因於產品和項目組合。FUEL CHEM 運營板塊毛利率持平，為49％.
銷售、一般和管理
銷售、一般和管理費用（SG&A）為2966美元和 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月期間為3,273美元，分別是。在截至的三個月期間 2023年9月30日減少了307美元主要是員工薪酬和福利相關成本減少283美元、專業費用減少44美元、某些管理費用減少30美元，但部分被主要與公司總部有關的30美元折舊費用增加和20美元其他雜項費用所抵消。在截止的三個月期間 2023年9月30日和2022年9月30日，銷售和收購佔收入的百分比降至37％從 41%。與同期相比下降的主要原因是銷售和收購費用減少，而收入與上一季度相比持平。
銷售和收購費用為9,126美元和 九個 9,201 美元-已結束的月期 分別為2023年9月30日和2022年9月30日。為了那九個-一個月的期限已結束 2023年9月30日減少了75美元主要是由於某些管理費用減少了132美元，其他雜項費用減少了47美元，但部分被員工薪酬和福利相關成本增加74美元、專業費用17美元和折舊費用增加13美元所抵消。對於截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月期間，銷售和收購佔收入的百分比降至 44% 來自 46%。與同期相比下降的主要原因是本年度的收入增加。
研究和開發
三和九的研發費用-已結束的月期 2023 年 9 月 30 日為 513 美元和 分別為1,144美元，2022年同期為1,144美元是207 美元和 716 美元，分別地。我們的研發支出主要用於新產品開發工作，以尋求傳統市場之外的技術的商業應用，以及開發和分析可能帶來增量市場機會的新技術。這包括水處理技術，更具體地説，包括我們的 DGI® 溶解氣體注入系統，它是當前曝氣技術的創新替代方案。這種注入過程在水和廢水行業中有多種應用，包括修復、處理、生物活性和廢水氣味管理。DGI® 技術的優勢包括降低能耗、安裝成本和運營成本，同時提高處理性能。
利息收入
利息收入為322美元在截至的三個月期間 2023 年 9 月 30 日相比之下為 92 美元在同一時期2022。利息收入為968美元對於 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間與2022 年同期為 101 美元。由於持有至到期債務證券和貨幣市場基金的利息收入，利息收入增加。
其他收入（支出），淨額
其他收入，淨額為9美元在截至的三個月期間 2023年9月30日與其他收入相比，扣除34美元在同一時期2022。其他費用，淨額為95美元對於 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間與其他收入相比，扣除了2022 年同期為 158 美元。其他（支出）淨收入的變化主要是由於交易外匯損失。
流動性和資本來源
我們在九年期間因運營而蒙受損失-已結束的月期 2023 年 9 月 30 日總計 1,857 美元。同期我們的運營部門提供的現金總額為 $391.
我們截至2023年9月30日的現金和現金等價物餘額總計 $13,483，其中包括 980 美元的現金等價物，我們的營運資金總額為 $31,916。根據我們與北卡羅來納州BMO Harris Bank簽訂的投資抵押擔保協議（投資抵押品證券協議），除了未償信用證外，我們沒有未償債務，後者沒有任何財務契約。我們預計在可預見的將來將繼續根據這種安排運營。
經營活動提供了391美元的現金對於 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間，這主要是由於項目相關活動的時間安排導致其他負債增加了519美元，其他流動資產減少了365美元，由於項目相關活動的時間安排，應付賬款增加了172美元，以及從持續經營業務淨虧損中扣除了293美元的折舊和攤銷以及288美元的股票薪酬的非現金項目。
這九項業務活動使用了2591美元的現金-一個月的期限已結束 2022年9月30日，這主要是由於項目里程碑賬單的時間安排導致應收賬款餘額增加3,449美元，以及持續經營業務淨虧損中扣除337美元的非現金項目，應付賬款餘額增加1,094美元，以及其他資產減少370美元，部分抵消了部分抵消。
投資活動使用了10,227美元的現金還有 9,963 美元用於 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間，分別是。的投資活動 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間主要包括分別以投資方式購買債務證券，金額分別為14,026美元和9,777美元。為... 進行投資活動 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間由4,000美元的債務證券到期日提供資金。
籌資活動提供的現金為42美元對於 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間相比之下，使用的現金為17美元 截至2022年9月30日的九個月期間。2023年，融資活動與行使股票期權的收益有關。2022年，融資活動與代表股權獎勵參與者為限制性股票單位的歸屬繳納的税款有關。
COVID-19 全球疫情和某些地緣政治事件的影響給公司帶來了重大風險，但並非公司目前能夠全面評估甚至預測所有這些風險。儘管疫情的影響難以量化，但由於客户、供應商和其他第三方的財務困境或對全球市場波動的擔憂，推遲或放棄正在進行的或預期的項目，公司已經並將繼續經歷對我們某些產品的需求減少。其他直接或間接與 COVID-19 相關的影響，例如供應鏈中斷和旅行限制，在不同程度上影響了運營和財務表現。我們將繼續監控我們的流動性需求，為了應對最近收入和淨虧損的下降，我們已採取措施減少支出和重組業務，我們認為這是確保我們保持足夠的營運資金和流動性來運營業務和投資未來所必需的。我們已經評估了我們持續的業務需求，並考慮了空氣污染控制和FUEL CHEM基礎業務的現金需求，以及我們為縮減在中國的APC業務所做的努力。該評估包括考慮以下因素：a) 我們的APC和FUEL CHEM業務板塊的客户和收入趨勢；b) 當前的運營結構和支出水平；c) 結束我們在中國的APC業務以及其他研發計劃的成本。基於這一分析，管理層認為，目前我們有足夠的現金和營運資金來運營我們的基本APC和FUEL CHEM業務。我們認為，我們目前的現金狀況和預計將從運營中產生的淨現金流足以為公司未來12個月的計劃運營提供資金。
我們預計，2023年將增加資本支出，用於維護現場設備、計算機和系統以及一般辦公設備。我們預計將用運營現金或手頭現金為我們的資本支出提供資金。
2022年，董事會批准了一項投資計劃，該計劃將在BMO Harris Bank（BMO Harris）持有20,000美元的資金，用於投資於美國（美國）國債的持有至到期債務證券，包括票據、債券和票據或美國政府機構證券。這些資金將存放在貨幣市場基金中，直到它們投資於這些證券。投資的結構將建立到期 “階梯”，根據預期的業務需求，對到期收益進行再投資，以維持短期和長期投資的平衡。到期日將在三到三十六個月之間。該策略使公司能夠提供多餘現金的回報，同時管理流動性並最大限度地減少利率波動的風險。
2022年6月30日，公司簽訂了投資抵押擔保協議，僅用於簽發備用信用證，該協議取代了與北卡羅來納州BMO Harris Bank簽訂的現金抵押擔保協議（前抵押品協議）。投資抵押擔保協議要求我們將投資作為未償備用信用證總面額的150％的抵押品。公司按未償信用證的面值支付250個基點。投資抵押擔保協議中沒有規定任何財務契約。2023 年 9 月 30 日，該公司未償還的備用信用證總額約為 $992 根據投資抵押擔保協議。2023 年 9 月 30 日，作為抵押品持有的投資總額為美元1,488。Fuel Tech承諾向髮卡銀行償還該銀行根據這些工具支付的任何款項。
意外開支和合同義務
如注13所述，Fuel Tech向客户出售其產品時提供標準產品保修。在截至2023年9月30日的九個月中，保修責任餘額沒有變化。
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所定義的 “前瞻性陳述”，這些陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的，反映了Fuel Tech目前對未來增長、經營業績、現金流、業績和業務前景以及機會的預期，以及我們管理層做出的假設和目前可獲得的信息。Fuel Tech試圖通過使用 “預期”、“相信”、“計劃”、“期望”、“估計”、“打算”、“將” 等詞語來識別前瞻性陳述，但這些詞並不是識別前瞻性陳述的唯一手段。這些陳述基於Fuel Tech目前掌握的信息，受各種風險、不確定性和其他因素的影響，包括但不限於Fuel Tech截至2022年12月31日的10-K表年度報告中在標題為 “風險因素” 的項目1A中討論的風險、不確定性和其他因素，這可能會導致Fuel Tech的實際增長、經營業績、財務狀況、現金流、業績和商業前景以及機會與中表達的存在重大差異或這些陳述所暗示的。Fuel Tech沒有義務更新此類因素或公開宣佈此處包含的任何前瞻性陳述的結果，以反映未來的事件、發展或情況的變化，或出於任何其他原因。提醒投資者，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，包括Fuel Tech向美國證券交易委員會提交的文件中詳述的風險和不確定性。
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露
由於外幣匯率的變化，Fuel Tech的收益和現金流會受到波動的影響。由於所涉交易的非實質性，我們不會簽訂外幣遠期合約或外幣期權合約來管理這種風險。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
Fuel Tech維持披露控制和程序以及內部控制，旨在確保 (a) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告Fuel Tech根據《交易法》提交的文件中要求披露的信息；(b) 收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和財務官，以便及時就所需的披露做出決定。截至本報告所涉期末，Fuel Tech的首席執行官兼首席財務官已經評估了《交易法》第13a—15（e）條和第15d-15（e）條所定義的公司的披露控制和程序，他們得出的結論是這些控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對其財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對其財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們不時參與與我們的業務相關的訴訟。我們目前沒有參與任何我們認為不利結果會對我們的業務、財務狀況、經營業績或前景產生重大影響的訴訟。
第 1A 項。風險因素
截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的風險因素並未發生重大變化。
第 2 項未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有
第 6 項展品
| a. |
展品（全部隨函附上） |
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| 31.1 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證 |
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| 31.2 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證 |
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| 32 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
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| 101.1 |
Inline INSXBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其內聯 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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| 101.2 |
內聯 SCHXBRL 分類擴展架構文檔 |
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| 101.3 |
內聯 CALXBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔 |
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| 101.4 |
內聯 DEFXBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔 |
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| 101.5 |
內聯 LABXBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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| 101.6 |
內聯 PREXBRL 分類擴展防護 Linkbase 文檔 |
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| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | |
燃料科技公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 日期：2023 年 11 月 7 日 | 來自： |
/s/ 文森特·J·阿諾內 |
| 文森特·J·阿諾內 |
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| 總裁兼首席執行官 |
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| （首席執行官） |
| 日期：2023 年 11 月 7 日 | 來自： |
/s/ Ellen T. Albrecht |
| 艾倫·T·阿爾布雷希特 |
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| 副總裁、首席財務官兼財務主管 | ||
| （首席財務官） |